vaxx-20220930

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格

10-Q

(标记一)

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末

9月30日，2022

-或者-

☐

根据《证券条例》第13或15(D)条提交的过渡报告

1934年《交换法》

由_至_的过渡期

佣金文件编号

001-41058

Vaxxity公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州

86-2083865

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

(税务局雇主

识别号码)

大街1717号

Ste 3388

达拉斯

75201

(

254

)

244-5739

(注册人的电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

__________________

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易

符号

各交易所名称

在其上注册的

A类普通股，面值

每股0.0001美元

Vaxx

这个

纳斯达克

全球市场

用复选标记表示注册人(%1)是否已提交

所有须根据第13或15(D)条提交的报告

1934年的《证券交易法》

在此之前的12个月内(或注册人

被要求提交此类报告)，以及(2)已受

在过去的90年里，这些备案要求

几天。是

☒

不是

☐

用复选标记表示注册人是否已提交

以电子方式提交的每一份互动数据文件

根据S-T条例第405条

(本章232.405节)在过去12个月内(或

在如此短的时间内要求注册人

提交此类文件)。是

☒

不是

☐

用复选标记表示注册人是否是大型加速申请者、加速申请者

Filer、非加速的Filer、较小的报告公司或新兴增长

公司。见交易所规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”及“新兴成长型公司”的定义。

行动：

大型加速文件服务器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☒

规模较小的报告公司

☒

新兴成长型公司

☒

如果是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不

使用延长的过渡期来遵守任何

新版本或修订版本

根据第13(A)节提供的财务会计准则

《交易所法案》。

☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司

(定义见《交易法》第12b-2条)。

☐

截至2022年11月8日，注册人拥有

112,181,870

面值0.0001美元的A类普通股

杰出的和

13,874,132

面值0.0001美元的股票

已发行B类普通股。

关于Forward的特别说明

看起来像是报表

本季度报表

10-Q包含前瞻性陈述。前瞻性陈述既不是历史事实

也不是

对未来业绩的保证。相反，它们是基于我们目前对未来的信念、期望和假设

我们的

商业，

未来

平面图

和

策略

和

其他

未来

条件。

在……里面

一些

案件，

你

能

识别

前瞻性

陈述

因为

他们

包含

词语

这样的

“预期，”

“相信，”

预估，

“预期”

“意向”

“may,”

“预测”

“项目，”

“目标，”

“潜在”、“寻求”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“继续”、“考虑”、“计划”，以及其他意思相近的词语和术语

以及这些词或类似术语的否定。

前瞻性陈述

均受

已知和未知

风险和不确定性，

其中许多

可能会超越

我们的控制权。

我们

警告你

那个前瞻性的

语句不是

保证

未来业绩或

结果和那个

实际执行情况

结果可能是

本质上不同

从那些制造的

在或建议中

由前瞻性的

所载报表

在本季度中

报告。另外，即使我们的结果是

运营、财务状况和现金流，以及

所在市场

我们经营，与本季度报告中包含的前瞻性陈述一致，这些结果或发展可能

不代表结果或

未来几个时期的发展。新的因素从

不时地，可能

因为我们的生意

不是为了发展

正如我们所料，

但事实并非如此

对我们来说有可能

预测所有

他们。影响因素

可能会导致实际

结果和结果

与中反映的那些有实质性的不同

前瞻性表述包括，

以下是：

•

我们产品的前景

候选人，包括时间

从我们的临床数据中

为我们的候选产品进行试用

以及我们获得和保持监管的能力

对我们的候选产品进行审批；

•

我们开发和商业化的能力

新产品和候选产品；

•

我们利用我们的Vaxxine的能力

平台；

•

我们的产品被市场接受的速度和程度

产品和候选产品；

•

我们的

状态为

临床阶段

公司

和

估计数

我们的

可寻址

市场，

市场

增长，

未来

收入，

费用、资本要求和我们的

需要额外的资金；

•

我们有能力遵守与隐私、税收、反腐败和

其他适用法律；

•

我们有能力聘用和留住关键人员并管理

我们未来的有效增长；

•

有竞争力的公司和技术

在我们的行业内和我们的竞争能力；

•

我们的和我们的

合作者，包括

联合生物医疗的

(“UBI”)，能力

并愿意

获取、维护、

防守

并强制执行我们的

知识产权保护

对于我们的专有

和协作型产品

候选人，以及

作用域

属于这种保护的；

•

这个

性能

的

第三方

供应商

和

厂商

和

我们的

能力

至

发现

其他内容

供应商

和

制造商；

•

我们的能力

以及

潜在的

成功制造

我们的产品

候选人

临床前使用，

用于临床

审判

如果获得批准，将在更大的范围内用于商业

使用；

•

这个

能力

和

意愿

的

我们的

第三方

合作者，

包括

UBI，

至

继续

研究

和

发展

与我们的候选产品相关的活动；

•

一般经济、政治、人口和商业条件

在美国、台湾

和其他司法管辖区；

•

政府的潜在影响

监管，包括监管的发展

在美国

国家和其他司法管辖区；

•

获得额外融资的能力

在未来的产品中；

•

对市场趋势的预期；

和

•

这个

效果

的

这个

俄罗斯-乌克兰

冲突

和

这个

新冠肺炎

大流行

在……上面

业务

运营，

这个

印心，

我们临床试验的开发和操作，包括患者登记

我们的临床试验。

我们

讨论很多

其中

中的因素

更多细节

在项目下

1A.“风险”

输入的因素

我们的年度

关于的报告

表格10-K

对于

截至的年度

十二月三十一日，

2021年。这些

风险因素

不是

详尽而详尽的

其他部分

其中之一

报告可能

包括其他

这些因素

可能会带来不利的影响

影响我们的

商务和

财务业绩。

考虑到这些

不确定性，

你应该

不是地方

不适当地依赖这些前瞻性

发言。

你

应阅读

本季刊

报告和

这些文件

我们引用的

在本季度中

报告和

已提交为

陈列品

完全和了解，我们的

未来的实际结果可能与

我们期待着。我们有资格

所有的

前锋

-看起来

陈述

在这件事上

季刊

报告

通过这些

警示

发言。

除

根据需要

根据法律，

我们

没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件

或者是其他原因。

如所用

在这件事上

季度报告

论形式

10-Q，除非

另有规定

或

上下文，否则

需要，

术语“我们，”

“our,” “us,” the

“公司”指的是

Vaxxity，

Inc.和

它的子公司。

所有品牌名称

或商标

出现在这张照片上

季刊

报告是其各自所有者的财产。

表中的

页面

部分 I-财务信息

项目1.财务报表

简明综合资产负债表

简明综合业务报表

股东权益和可转换股简明合并报表优先股

现金流量表简明合并报表

简明合并财务报表附注

项目2.管理层的讨论以及财务状况和经营成果的分析

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

项目4.控制和程序

部分 II--其他资料

项目1.法律诉讼

第1A项。风险因素

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

项目6.展品

签名

部分

I-财务信息

项目1.财务报表

VAXXINITY，

公司

浓缩合并

资产负债表

(单位为千，不包括每股和每股金额)

9月30日，

十二月三十一日，

2022

2021

(未经审计)

资产

流动资产：

现金和现金等价物

18,875

144,885

短期投资

80,233

—

受限现金

3,073

172

关联方应付款项

400

393

预付费用和其他流动资产

5,502

8,851

流动资产总额

108,083

154,301

财产和设备，净额

12,801

12,372

长期存款

2,076

—

总资产

122,960

166,673

负债和股东权益

流动负债：

应付帐款

3,319

3,192

应付关联方的款项

16,676

19,407

应计费用和其他流动负债

12,049

4,519

应付票据

387

376

流动负债总额

32,431

27,494

其他负债

应付票据，扣除当期部分

10,032

10,323

其他长期负债

236

237

总负债

42,699

38,054

承付款和或有事项(附注15)

优先股：$

0.0001

面值，

50,000,000

于2022年9月30日及12月获授权的股份

31, 2021

—

股东权益：

A类普通股，$

0.0001

票面价值；

1,000,000,000

授权股份，

112,181,870

和

111,518,094

已发行及已发行股份

在2022年9月30日和2021年12月31日未偿还，

分别

278

B类普通股，$

0.0001

票面价值；

100,000,000

授权股份，

13,874,132

按以下价格发行和发行的股份

2022年9月30日和2021年12月31日

—

额外实收资本

364,445

357,822

累计其他综合收益(亏损)

(215)

—

累计赤字

(284,247)

(229,481)

股东权益总额

80,261

128,619

总负债和股东权益

122,960

166,673

附注是完整的一部分。

这些未经审计的简明合并财务报表。

VAXXINITY，

公司

浓缩合并

报表

运营部

(单位为千，不包括每股和每股金额)

(未经审计)

截至三个月

9月30日，

九个月结束

9月30日，

2022

2021

2022

2021

收入

—

收入成本

—

1,937

毛利

—

(1,870)

运营费用：

研发

12,468

23,443

34,609

54,324

一般和行政

7,300

6,873

20,546

21,130

总运营费用

19,768

30,316

55,155

75,454

运营亏损

(19,768)

(30,275)

(55,155)

(77,324)

其他(收入)支出：

利息和其他费用

112

264

732

利息和其他收入

(545)

(3)

(625)

(6)

可转换票据公允价值变动

—

2,667

未来简单协议的公允价值变动

股权

—

8,365

认股权证负债的公允价值变动

—

214

(收益)外币折算损失，净额

(25)

(28)

其他(收入)支出

(516)

114

(389)

11,996

净亏损

(19,252)

(30,389)

(54,766)

(89,320)

每股基本和稀释后净亏损

(0.15)

(0.44)

(0.43)

(1.30)

加权平均

已发行普通股、基本普通股和

稀释

126,036,865

68,728,509

125,899,557

68,667,682

其他全面收益(亏损)：

投资未实现收益(亏损)

(215)

—

(215)

—

其他全面收益(亏损)

(215)

—

(215)

—

附注是完整的一部分。

这些未经审计的简明合并财务报表。

VAXXINITY，

公司

浓缩合并

报表

可转换优先股

(单位为千，不包括份额)

(未经审计)

可转换优先股

系列种子

系列种子-1

系列SEED-2

A系列-1

A-2系列

A系列

B系列

股票

金额

股票

金额

股票

金额

股票

金额

股票

金额

股票

金额

股票

金额

总计

2020年12月31日余额

7,831,528

10,383

22,876,457

20,903

14,615,399

11,315

1,871,511

4,640

6,307,690

15,234

—

62,475

交换系列种子、系列种子-1、系列种子-2、系列

系列A的A-1和系列A-2

(7,831,528)

(10,383)

(22,876,457)

(20,903)

(14,615,399)

(11,315)

(1,871,511)

(4,640)

(6,307,690)

(15,234)

53,502,585

62,475

—

可转换票据转换为A系列优先股，

扣除债务发行成本后的净额

—

3,624,114

27,379

—

27,379

将与关联方应付的票据转换为A系列

可兑换优先

—

423,230

2,138

—

2,138

将未来股权的简单协议转换为A系列

可兑换优先

—

4,539,060

35,600

—

35,600

将认股权证负债转换为A系列可转换债券

择优

—

134,106

614

—

614

发行B系列可转换优先股，净额

发行成本为$

131

—

15,365,574

122,791

2021年9月30日的余额

—

62,223,095

128,206

15,365,574

122,791

250,997

附注是完整的一部分。

这些未经审计的简明合并财务报表。

VAXXINITY，

公司

浓缩合并

报表

股东权益

(单位为千，不包括份额)

(未经审计)

普通股--A类

普通股--B类

库存股

股票

金额

股票

金额

股票

金额

额外支付-

在《资本论》

累计

其他

全面

收入(亏损)

累计

赤字

股东的

权益(赤字)

2021年12月31日的余额

111,518,094

278

13,874,132

—

357,822

—

(229,481)

128,619

行使股票期权时发行普通股

663,776

—

262

—

262

基于股票的薪酬费用

—

6,361

—

6,361

净亏损

—

(215)

(54,766)

(54,981)

2022年9月30日的余额

112,181,870

278

13,874,132

—

364,445

(215)

(284,247)

80,261

普通股--A类

普通股--B类

库存股

股票

金额

股票

金额

股票

金额

额外支付-

在《资本论》

累计

其他

全面

收入(亏损)

累计

赤字

股东的

权益(赤字)

2020年12月31日余额

60,360,523

272

10,999,149

—

(3,169,093)

(23)

4,682

—

(92,306)

(87,352)

行使股票期权时发行普通股

82,696

—

限制性股票的归属

15,405

—

在股票授予时发行普通股

485,836

—

103

—

103

将A类普通股重新分类为B类普通股

(2,874,983)

—

2,874,983

—

库存股在重组时的报废

(3,169,093)

—

3,169,093

(23)

—

(23)

基于股票的薪酬费用

—

5,602

—

5,602

净亏损

—

(89,320)

2021年9月30日的余额

54,900,384

272

13,874,132

—

10,434

—

(181,626)

(170,920)

附注是完整的一部分。

这些未经审计的简明合并财务报表。

VAXXINITY，

公司

浓缩合并

报表

现金流

(单位：千)

(未经审计)

截至9月30日的9个月，

2022

2021

经营活动的现金流：

净亏损

(54,766)

(89,320)

对净亏损与经营中使用的现金净额进行调整

活动：

折旧费用

1,144

928

债务发行成本摊销

234

短期投资折价摊销

(422)

—

基于股票的薪酬费用

6,361

5,704

非现金咨询费

—

268

可转换票据公允价值变动

—

2,667

认股权证负债的公允价值变动

—

214

未来股权简单协议的公允价值变动

—

8,365

经营性资产和负债变动情况：

应收账款

—

关联方应付款项

(7)

(18)

预付费用和其他流动资产

3,349

(10,155)

长期存款

(2,076)

—

递延发售成本

—

(3,935)

应付帐款

127

2,888

应付关联方的款项

(2,731)

13,212

应计费用和其他流动负债

7,530

4,521

其他长期负债

—

(2,625)

用于经营活动的现金净额

(41,451)

(67,026)

投资活动产生的现金流：

购买短期投资

(107,526)

—

赎回短期投资

27,500

—

购置财产和设备

(1,574)

(50)

用于投资活动的现金净额

(81,600)

(50)

融资活动的现金流：

发行与关联方应付票据的收益

—

2,000

偿还可转换应付票据

—

(2,000)

应付票据的偿还

(320)

(96)

偿还与关联方的应付票据

—

(100)

支付支票保障计划的还款

—

(257)

发行未来股权简易协议所得款项

—

2,900

发行B系列可转换优先股所得款项，

扣除发行成本的净额

—

122,791

行使股票期权所得收益

262

融资活动提供的现金净额

(58)

125,308

增加(减少)现金、现金等价物和限制性

现金

(123,109)

58,232

年初的现金、现金等价物和限制性现金

期间

145,057

31,217

期末现金、现金等价物和限制性现金

21,948

89,449

补充披露

支付利息的现金

277

288

非现金融资活动

交换系列种子、系列种子-1、系列种子-2、系列

A系列首选的A-1和A-2系列

库存

—

62,475

将未来股权的简单协议转换为A系列

优先股

—

2,205

将应付可转换票据转换为A系列

优先股

—

27,545

将与关联方应付的票据转换为系列

A优先股

—

35,600

将认股权证负债转换为A系列优先股

—

614

库存股在重组时的报废

—

附注是完整的一部分。

这些未经审计的简明合并财务报表。

VAXXINITY，

公司

关于浓缩合并的注记

财务报表

1.业务性质

Vaxxity，

Inc.、

特拉华州

公司

(“Vaxxity

,”

和

同舟共济

使用

它的

子公司，

这个

“公司”)，

曾经是

形成

穿过

这个

组合在一起

两个不同的企业

它起源于

来自联合生物医疗公司

l, Inc. (“UBI”)

在两个独立的

交易：A

衍生产品

来自UBI In

2014 of

运营重点是

发展中的慢性病

候选产品

导致美联航

神经科学(UNS)，

和第二个衍生品

从UBI于2020年

业务重点放在

新冠肺炎的发展

疫苗导致了

C19公司

(“COVAXX”)

2021年2月2日，

Vaxxity

注册成立是为了

重组的目的

并将UNS和

COVAXX

在2021年3月2日，

收购所有未偿还股权

UNS和COVAXX的

根据一项贡献和

兑换

协议

(

“供款

和

交易所

协议“)

借此

这个

现有

股权

持有者

的

UNS

和

COVAXX

贡献了各自在UNS和COVAXX的股权

以换取Vaxxity的股权

(“重组”)。

该公司是一家

生物技术公司目前专注于

为人类开发候选产品

在田间使用

在神经学方面，

疼痛、心血管疾病

和冠状病毒利用

它的“Vaxxine平台”--一种合成肽

疫苗技术先行

开发

通过

UBI

和

随后

精炼

完毕

这个

最后的

二

几十年。

这个

公司

是

订婚

在……里面

这个

发展

的

理性地

设计

预防和治疗

疫苗可用于

与常见慢性病作斗争

疾病与

大型全球未满足需求

医疗需要。我们是

也在发展中

异源助推器

SARS-CoV-2疫苗。

UBI是一个重要的

本公司的股东

因此，考虑到

A相关

聚会。

“公司”(The Company)

是主体

以应对风险和

常见的不确定性

到早期阶段

中国的公司

生物技术

行业包括，

但不是

有限

致，

不确定度

的

产品

发展

和

商业化，

缺乏

的

市场营销

和

销售额

历史，

发展

通过

它的

新产品的竞争对手

技术创新，依赖于

关键人员、市场

产品的验收，

产品责任、保护

专有技术，

能够筹集额外资金

融资和合规

遵守政府规定。如果

该公司不会

成功

商业化

或

超出许可

任何

的

它的

产品

候选人，

它

将要

无法

至

生成

重复性

产品

收入

或

实现盈利。

这个

公司的

产品

候选人

是

在……里面

发展

和

将要

要求

显着性

其他内容

研究

和

发展

努力，

包括广泛的临床前和临床测试以及

商业化前的监管批准。这些努力需要大量的

数额：

额外资本，充足

人员和基础设施

和广泛的

合规报告功能。

可能会有

不是

保证

该公司的

研究和

发展将

取得成功

完成了，那

足够的保护

对于

公司的

知识产权

将会是

获得，即

任何产品

发展的意志

获得所需的

政府监管

批准或

有没有任何

批准的产品将具有商业可行性。

即使公司的产品开发努力是

成功，还不确定是什么时候，

如果有的话，该公司将从产品销售中获得可观的收入。公司在快速变化的环境中运营

技术，依赖于其员工和顾问的服务。

捐献和交换协议

在三月

2, 2021,

根据

与

贡献和

交换协议，

(I)所有

流通股

UNS的

和COVAXX

优先股和

普通股是

对Vaxxity做出了贡献并交换了

像股票一样

库存中的

Vaxxity，

(Ii)尚未清偿的

选项至

购买股份

UNS和

COVAXX

普通股

已被终止

并被替换

带选项

购买

的股份

瓦克西尼的普通股，

(Iii)购买COVAXX股份的未偿还认股权证

普通股被注销和交换

申请购买Vaxxity普通股的认股权证

及(Iv)未偿还重组可换股票据(定义见下文)为

对Vaxxity的贡献

这些票据的持有者收到了Vaxxity的A系列优先股。

尤其是：

•

交换了每一股UNS普通股和可转换优先股

为

0.2191

Vaxxity的股票

普通股或

A系列优先股，视情况而定；

•

COVAXX的每股股份

普通股和可转换优先股被交换为

3.4233

Vaxxity的股票

常见

适用的股票或A系列优先股(在重组结束前，

所有未偿还债券的持有者

COVAXX

保险箱同意将此类保险箱转换为A-3系列优先股

COVAXX的库存，

哪些股份是

然后用Vaxxity的股份交换

A系列优先股)；

•

重组后的可转换票据被交换

对于一个集合

4,047,344

Vaxxity的股票

A系列

优先股；以及

•

UNS和COVAXX的每个未完成选项

购买UNS或COVAXX的普通股

已被终止，并且

代之以购买A类普通股的选择权

瓦克西尼。

每个未完成的UNS选项都是

基于以下换算率交换

0.2191

。每一位杰出的COVAXX

基于转换交换了选项

的比率

3.4233

VAXXINITY，

公司

关于浓缩合并的注记

财务报表

所有各方均为

所做的贡献

和交易所

意向协议

这一贡献

已发行股本的

对Vaxxity的兴趣

在……里面

换取Vaxxity的

普通股和优先股被视为

美国联邦政府的一项综合交易

所得税目的

这受修订后的1986年《国内收入法》第351(A)条的管辖。

重组

被认定为

成为一个

共同控制

交易，因此

随身携带

所有人的价值观

缴入资产

并假设

负债

残存

保持不变

和

这个

金融

信息

为

全

周期

在……里面

这个

金融

陈述

已提交

之前

至

这个

重组是在合并的基础上提出的。

反向拆分股票

10月29日，

2021, the

公司实现了

反向股票

一分为二-

1.556

(“股票拆分”)

该公司的

A类和

B类公共

符合以下条件的股票

一项修正案

该公司的

已修订及重新修订

公司注册证书

审批人

该公司的

董事会

和股东。

结果

的股票

拆分，The Company

还调整了

共享和按

金额

相联

使用

它的选择

和

认股权证

至

购买股份

的

它的共性

股票。

这些

未经审计

浓缩的

已整合

金融

陈述

包括

这个

注

有

vbl.已

具有追溯力

调整后

至

反思

这个

库存

拆分

为

全

周期

呈上了。

任何

因股票拆分而产生的零碎股份已四舍五入

到最接近的整数部分。

首次公开募股

2021年11月15日，本公司完成了首次公开募股

6,000,000

A类普通股，公开发行价为$

13.00

每股。在……上面

2021年11月18日

该公司持有

随后的收盘

发行一份

其他内容

537,711

A类股份

普通股依据

到一个

授予30天选择权

发送到

承销商要购买

最高为

其他内容

900,000

类别股份

一种常见的

库存价格为

首次公开募股

价格，更低

承销

折扣和

佣金。这个

合计净值

进账至

《公司》

从

提供，

扣除承保折扣后

和佣金以及

其他应付发售费用

由公司提供的，大约是

71.1

百万美元。在闭幕时

首次公开募股，所有这些都是在

本公司的流通股

可赎回可兑换优先股

库存是

按股票拆分所用的相同比率自动转换(1-用于-

1.556

)转换为其A类普通股。

流动性

截至2022年9月30日，

公司有$

102.2

百万美元高流动性资产用于融资

业务，包括#美元

18.9

百万美元的现金

和

现金

等价物，

80.2

百万

的

短期

投资，

和

3.1

百万

受限

现金

平衡

的

哪一个

3.0

百万

是

受限于报销

某些研究和开发费用

与我们的UB-612型新冠肺炎相关

疫苗计划。至

自成立之日起，本公司主要透过

出售可转换优先股和普通股、借款

在期票项下

附注(包括

可转换票据)，

一部分

这一直是

募集自

关联方实体，

和补助金

从…

基础

这样的

这个

联盟

为

流行病

准备工作

创新

(CEPI)

和

这个

迈克尔

狐狸

基础

(MJFF)。

这个

公司经历了

显著负现金流

从一开始就开始运作，

并招致了一张网

损失$

54.8

百万美元用于

九人组

截至的月份

2022年9月30日。

现金净额

用于

经营活动

对于

九个月

截至9月30日，

2022 was

41.5

百万美元。此外，截至2022年9月30日，公司有累计亏损

共$

284.2

百万美元。该公司预计

招致

运营状况良好

亏损和负面

现金流

从运营部

对于可预见的情况

未来。自.起

这些文件的日期

金融

本公司预期其现有现金及现金等价物将足以为其营运提供资金

至少未来12个月的支出和资本支出要求。

按顺序

继续

提供资金

未来研究

和发展

活动、

公司

将需要

寻求

额外的资本。

今年5月

通过以下方式发生

战略联盟，

许可安排，

赠款和/或

未来的公众

或私人的

债务或

股权融资。

其他内容

资金可能不会

有空时间：

《公司条款》

认为可以接受或

完全没有。如果

公司无法

为了获得足够的

资金转至

继续前进

它的计划，公司

会被迫

延迟、限制、

减少或终止其

产品开发或

未来

商业化努力

或授予权利

致第三方

发展和发展

候选市场产品

该公司

否则就不会了

更愿意发展和推销自己。

这个

随行

未经审计

浓缩的

已整合

金融

陈述

有

vbl.已

准备好

在……上面

vbl.去，去

令人担忧的问题

基础，

哪一个

沉思

这个

实现

的

资产

和

满足感

的

负债

在……里面

这个

普通

课程

的

公事。

这个

未经审计

浓缩的

已整合

金融

陈述

做

不

包括

任何

调整

关联

至

这个

可恢复性

和

分类

的

已录制

资产

可能导致以下情况的负债的金额或金额和分类

上述不确定因素的结果。

VAXXINITY，

公司

关于浓缩合并的注记

财务报表

2.主要会计政策摘要

陈述的基础

这个

随行

临时

未经审计

浓缩的

已整合

金融

陈述

有

vbl.已

准备好

使用

大体上

接受

美国的会计原则(GAAP)

并根据联合国的规章制度

州立证券

中国工商行政管理委员会(“美国证券交易委员会”)临时金融服务

报道。未经审计的简明合并财务

的语句

所提交的期间包括作为《捐款和交流协定》缔约方的联合国系统和中国海洋科学委员会的账户。所有共享

和每股

金额，与原始金额相同

由每个人记录

实体，

已被转换为

转到一个数字

的股份和

每股金额

使用

根据《出资与交换协议》确定的换算率

和股票拆分比率。

这些过渡期

浓缩合并

财务报表

未经审计

而且，在

《意见》

在管理方面，

包括所有

调整

(由正常

经常性调整和

应计项目)对

公平地呈现出

中期报告的结果

句号。浓缩的

截至2021年12月31日的综合资产负债表，已从

于该日经审计的财务报表。经营业绩

为

这个

三

和

九

月份

告一段落

9月30日，

2022

和

现金

流动

为

这个

九

月份

告一段落

9月30日，

2022

是

不

必然地表明了结果

这可能是预期的

截至12月的财政年度

31, 2022 or any

其他未来期间。一定的

信息和脚注

披露内容通常包括在内

在年度财务中

报表编制于

符合会计原则

大体上

接受

在

美联航

州(“美国

《公认会计原则》)

有

vbl.已

省略

在……里面

符合

这个

规则

和

条例

为

临时

新闻报道：

美国证券交易委员会。这些

中期未经审计摘要

财务报表应

被读入

与

财务报表

及其附注包括在截至2021年12月31日的年度报告中。

租契

在合同开始时，我们确定一项安排是否为租赁或包含租赁。对于所有租约，我们

将分类确定为

要么

运营中

租契

或

融资

租约。

运营中

租契

是

包括在内

在……里面

运营中

租赁

使用权

资产

和

运营中

租赁

简明综合资产负债表中的负债。

租约确认发生

在生效日期

和租赁负债额

都是基于现在

租赁付款的价值

完毕

租赁期限。我们的租约

条款可能包括选项

延长或终止

在合理的时候出租

我们肯定会锻炼身体

那

选择。

如果一个

租赁

不

提供

信息

要确定

一种隐含的

利率，

我们

使用我们的

增量式

借款

率

在……里面

确定的现值

租赁费。使用权(ROU)资产代表

我们有权使用潜在的

用于租赁的资产

租期和租赁负债代表我们在租赁项下支付租赁款项的义务。ROU资产还包括任何租赁付款

在前制作

到开学典礼

日期和排除

已收到租赁奖励。

经营租赁费用

已在以下位置识别

一条直线

以租赁期为基准。资产折旧年限和租赁改进受预期租赁期限的限制，

除非有

所有权或购买选择权的转让是否合理

一定要锻炼身体。既有租赁协议，又有

非租赁组件，包括

一般作为一个单独的租赁构成部分一起核算。

该公司已选择将短期权宜之计适用于租约

使用

租期为12个月或以下，不受租赁资本化的限制。

短期投资

这个

公司

定

这个

恰如其分

分类

的

它的

投资

在…

这个

时间

的

购买。

目前，

全

的

这个

公司的

投资是

分类为

可供销售的地点

符合

ASC主题

320. The

公司分类

可用的投资

至

基金

当前

运营

当前

资产

在……上面

它的

已整合

平衡

床单。

投资

是

分类

长期

资产

在……上面

这个

在下列情况下的合并资产负债表：(I)公司有意并有能力持有投资至少一年，以及(Ii)

投资的合同到期日超过一年。

可供出售

投资按公允价值记录，未实现收益。

或计入累计的其他全面亏损

收入

或

损失。

已实现

利得

和

损失，

利息

收入

赢得的

在……上面

这个

公司的

现金，

现金

等价物

和

投资，

和

包括摊销或增加的折扣和投资溢价。

在其他收入(费用)内。

可供出售

债务证券至少每季度审查一次可能的减值，

或更常见的情况，如果出现

可能表示身体受损。

当集市

的价值

证券价格跌破

摊销成本

基础上，减值是

指示和它

必须确定它是否是暂时的。如果公司：(I)有意

出售证券，(Ii)将

很可能不是

被迫出售

恢复其安全性之前的安全性

成本，或(Iii)成本

不指望康复

证券的摊销成本基础。

如果中国的经济下滑

公允价值为

被视为非临时性的，费用

的基础

安全措施已调整

到它的公平市场

价值与已实现损失

是在收益中报告的。随后的增加或

公允价值减少额为

在权益中报告

作为累计的其他综合收益。

本公司于截至年度底止期间并无记录任何该等减值

2022年9月30日。

VAXXINITY，

公司

关于浓缩合并的注记

财务报表

关联方交易

本公司有一家相关的

界定关联方的党的政策，

并分配相关的监督责任

交易方交易

至

这个

公司的

审计

委员会审议阶段。

这个

委员会

在……里面

预付款

相关

聚会

交易，

和

考虑

多个

因素，

包括建议的合计

的价值

事务，或在

如有欠债，

这笔钱的数量

本金，这将

参与其中，

好处是

发送到

公司名称：

建议的

交易，即

的可用性

其他来源

可比的

产品或

服务，以及

一个

评估

无论是

建议的交易

是合意的

具有可比性的

就条款而言

适用于

或来自，如

该案可能

就是，

无关的第三方。根据该政策，只有在委员会真诚地确定

交易并不违反本公司及其股东的利益。

重大会计政策

在编制这些未经审计的报告时使用的重要会计政策

简明合并财务报表披露于

我们的

每年一次

金融

陈述

为

这个

年

告一段落

十二月三十一日，

2021.

那里

有

vbl.已

不是

变化

至

这个

公司的

显着性

截至九月底止三个月及九个月的会计政策

30, 2022.

最近发布的会计声明

从时间开始

对《时代》杂志来说，

新会计

声明是

颁发者

美国财务会计准则委员会

或其他

标准设置

身体和

都被收养了

由.

公司

的

这个

指定

有效

约会。

除非

否则

讨论过的，

这个

公司

vbl.相信，相信

那

这个

影响

的

相关

甲方在许可的资产中没有任何依据，对会计没有影响

公司。

赔偿协议

在

普通课程

在商业上，

《公司》

可提供

赔偿

变化范围

和条款

对员工来说，

咨询师，

卖主、出租人、

商业伙伴

及其他

派对上有

尊重

某些事宜

包括，但

不受限制

转至，亏损

产生于

的

违反此类协议

或来自知识产权的

由以下公司提出的侵权索赔

第三方。此外,

公司已进入

进入赔偿阶段

与以下方面达成的协议

成员：

它的董事会

董事的数量

和高管

警官们

将需要

本公司，

其中

其他东西，以补偿他们

抵销某些法律责任

由于他们的身份或地位而引起的

担任董事或高级职员的服务。

这个

最大潜在金额

关于未来付款的

公司可能是

须根据以下规定作出

这些赔偿协议

是，在

很多情况下，没有限制。至

日期，本公司并无因此而产生任何重大成本

赔偿。该公司是

不知道有没有

赔偿安排：

可能会产生实质性的影响

关于它的财务状况，

手术结果，或

现金

资金流动，截至9月，它尚未产生任何与此类债务有关的负债

30, 2022 and December 31, 2021.

法律诉讼

从…

时间

至

时间

这个

公司

可能

变成

涉入

在……里面

法律

法律程序

产生

在……里面

这个

普通

课程

的

公事。

的

2022年9月30日和2021年12月31日，本公司不是当事人

任何重大的法律问题或索赔。

或有损失

2021年4月，该公司聘请联合生物制药公司(UBP)开始采购用于生产GMP的原材料

我们的Covid候选疫苗UB-612的等级重组蛋白。

到2021年8月，$

7.2

订购了一百万份材料，$

百万美元

材料是

接收者

UBP和

已付款

vbl.用一种.

预付款

从瓦克西尼蒂，

而我们

已支出$

1.2

百万AS

这些原料被用来生产蛋白质。

在拒绝时

欧盟委员会成员

2021年8月台湾，UBP

请求将其

供应商取消

剩余订单。

到9月

30, 2022, $

0.4

百万订单已被取消，$

0.8

已经交付了100万美元，

3.0

100万家仍在营业。

对于未结订单，

管理

还没有

尚未完成

这是一个

损失是

很有可能，因为

UBP拥有

一直能够

要取消

一些命令，

和讨论

使用它的

供应商仍在进行中。

因此，没有为他们确认费用。

对于$

2.6

UBP接管的百万原材料，管理层已结束亏损

是很可能的，并且被认为是

费用。

16.福利计划

在……里面

三月

2018,

这个

公司

已建立

已定义

贡献

储蓄

平面图

在……下面

部分

401(k)

的

这个

密码。

这

平面图

封面

基本上都是

美国员工

相遇的人

最低年龄

和服务

要求和

允许参与者

推迟

一份

他们的

按税前计算的年度薪酬。本公司不进行配对

对该计划的贡献。

该公司提供

它在爱尔兰的员工

个人退休储蓄

帐户(“PRSA”)，允许

参与者将推迟

他们年薪的一部分。这个

公司提供的供款相当于

每位参与者年薪的%。在这两次

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月中，

公司贡献不到$

0.1

百万美元到PRSA帐户。

17.关联方交易

本公司与UBI有关联方安排

以及一些ITS

上市的关联公司，即联合生物医药公司，

亚洲(“UBI-Asia”)，UBI Pharma，Inc.(“UBI-P”)，United BioPharma，

公司(“UBP”)和UBI IP控股(“UBI-IP”)。

截至2022年9月30日，UBI拥有

占公司股票的%。UBI和本公司的多数有表决权权益

由一群直系亲属持有，

因此，这些实体处于共同控制之下。

这些相关方受各种主服务协议管辖

(“MSA”)详细说明如下。

UBI MSA-UBI为公司提供研究、开发和临床功能。

还有一项购买安排

与UBI合作生产和发运公司的

诊断试剂盒。

VAXXINITY，

公司

关于浓缩合并的注记

财务报表

UBIA MSA-UBI-Asia制造、质量控制、测试、验证、

并提供服务。

UBP MSA-United BioPharma，Inc为公司提供制造、

测试和验证。

COVID MSA(“COVID

MSA“)-COVID

MSA提供了UBI

担任COVAXX的

尊敬的特工

有关以下事宜：

这个

公司的

新冠肺炎

计划

和

提供

研究，

发展，

制造业

和

背

办公室

行政性

为公司提供的服务。

新冠肺炎

浮雕

MSA

A四

-公司

MSA

使用

UBI，

UBI-亚洲

和

UBP。

这个

公司

是一种

独家

被许可人

的

与诊断、疫苗和治疗相关的技术

新冠肺炎。MSA制定了UBI-

亚洲

提供

研究，

发展，

测试

和

制造业

服务

至

这个

公司

和

UBP

提供

合同

为本公司提供开发和制造服务。

总计

金额

到期

至

相关

当事人

是

16.7

百万

和

19.4

百万

的

九月

30,

2022

和

十二月

31,

2021,

分别进行了分析。

总计

到期金额

来自相关的

派对都是

0.4

百万美元和

0.4

百万AS

9月的

30, 2022

和12月

31,

分别为2021年。总计

产生的服务费是$

0.0

百万美元和美元

13.9

截至2022年9月30日的三个月

分别为2021年。

总服务量

产生的费用是$

1.1

百万美元和美元

32.6

截至今年首九个月的

2022年9月30日及

分别为2021年。

关联方经营合计

活动，包括所描述的活动

以上数字如下(以千为单位)：

9月30日，

十二月三十一日，

2022

2021

合并资产负债表

资产

预付费用和其他流动资产

1,743

3,517

关联方应付款项

400

393

财产和设备，净额

—

337

负债

应付关联方的款项

16,676

19,407

应计费用

877

—

截至9月底的三个月

30,

截至9月底的9个月

30,

2022

2021

2022

2021

运营费用

研发

关联方提供的服务

—

13,515

1,139

38,667

台湾疾控中心补助报销

来自关联方

—

(7,199)

一般和行政

关联方提供的服务

—

355

—

1,173

项目2.管理层的讨论和分析

财务状况及经营业绩。

以下是对我们财务状况的讨论和分析

并应阅读手术结果

连同我们未经审计的

简明合并财务报表及相关

出现在别处的票据和其他财务信息

在本季度中

报告。我们

打算通过这次讨论为您提供以下信息

将帮助您理解我们未经审计的简明

合并财务报表中未经审计的关键项目的变化

简明合并财务报表来自

各时期之间的变化以及造成这些变化的主要因素。

本讨论中包含的一些信息以及

在本季度的其他地方进行分析或阐述

报告，包括关于以下方面的信息

我们的业务计划和战略

和相关融资，包括远期

-涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。

请参阅此部分

季度报告，标题为《关于

前瞻性陈述“，用于讨论

前瞻性陈述。作为一个

许多因素的结果，包括所述的因素

在本季度报告的“风险因素”部分，我们的实际结果

可能

与管理层有实质性的不同

预期和结果中描述或隐含的

这些前瞻性陈述包含

在下面的讨论和分析中。

概述

Vaxxity

从事合理设计的预防性和治疗性疫苗的开发和商业化

格斗

常见病、慢性病和传染病

全球未得到满足的医疗需求。疫苗

提供可观的成本、便利性

和易用性方面的优势

其他形式的治疗，但是

一直以来都无法

有效安全地开展战斗

慢性

疾病。我们相信我们的平台或许能够

要做到这一点，扩展

访问和减少

成本，治疗跨越

潜在的宽泛

一系列疾病。我们的瓦克辛

平台依赖于一种合成肽

疫苗技术最先由

UBI和随后

在过去的几年里得到了提炼

二十年了。我们

相信我们的疫苗已经

战斗的潜力

尚未发生的情况

但仍被成功地

已接受治疗，或已

已通过以下地址发送

单抗(MAbbs)

虽然总体来说是有效的，

成本要高得多

和

笨重

至

管理

比

疫苗，

和

因此，

是

大体上

较少

无障碍。

我们的

管道

是

居中

在附近

常见

慢性

疾病，追求有效

神经学的靶点，

疼痛和心血管症状。

我们有

也利用我们的Vaxxine

平台的

对传染病的适用性，并正在推进下一代

SARS-CoV-2的加强候选人。

我们将我们的业务与UBI分开

通过两笔交易：

从……剥离出来

2014年的UBI

的运营重点是

发展为慢性病

疾病候选产品，导致

在UNS，以及第二个衍生产品

从UBI于2020年开始运营

专注于发展

一种导致传染性非典型肺炎的新冠肺炎疫苗。

2021年2月2日，Vaxxity

成立的目的是为了重组和

结合使用UNS和

COVAXX

他就这么做了

2021年3月2日至

重组。这个

重组是确定的

成为一个

公共控制事务，

因此，

账面价值

所有已缴资产

和承担的债务

保持不变，并

金融界

面向所有人的信息

此中的句号

部分的

列报的财务报表

在此之前

重组介绍于

A合并

基础。除非上下文需要

否则，在本节中，我们将

使用术语“Vaxxity”、“We”、“Us”和“Our”来指代

我们的业务

(包括通过UNS和COVAXX)

在重组前后都是如此。

自从我们的分拆交易

来自UBI的，我们有

专注于组织

并为我们的业务配备人员，

业务规划、筹款

资本，

开发我们的瓦克辛

平台和管道候选人，

识别和测试

潜在的候选产品

并进行临床

审判。我们还有

研制出一种SARS CoV-2

抗体ELISA检测，该公司于2021年1月获得FDA颁发的EUA。

我们的

慢性

疾病

管道

包含

的

五

节目

从…

早些时候

至

后期

发展。

这些

包括

二

主要

节目

专注于经过充分验证的目标

慢性病：UB-313，

它以CGRP为目标

预防偏头痛；以及

VXX-401，目标是

PCSK9将下调

低密度脂蛋白胆固醇

并减少

存在以下风险

心脏事件。我们

考虑以下几点

变得有潜力

基于同类最佳

在他们的

具有增强便利性、增强耐用性、扩展可访问性和更高性能的潜力

与生物制品相比的成本效益

和

其他可用

治疗。此外，

对两个人都是

其中

程序，

那里

是一种

已知监管机构

路径

到批准

和

要么是A

代理标记

或实验性挑衅

这可以促进

加快发展

决定。我们

开始给受试者注射剂量

在一个

UB-313的第一阶段人体试验将于2022年9月进行，预计VXX-401将于2023年上半年进入临床。

我们

有三个

那些计划

包含我们的

神经退行性疾病

管道：UB-311，

我们的领先者

神经科产品

候选人，在

开发用于

阿尔茨海默病

(“AD”); UB-312,

正在开发中

帕金森氏症

疾病(“PD”)

及其他

联体核病；

和

一个

反牛顿

产品

候选人

哪一个

有

这个

潜力

至

地址

多个

神经退行性变

条件，

包括

广告。

这些

项目有

独一无二的

潜在的

不仅是

治病

神经退行性疾病

但同时，

取决于

潜在的安全，

方便性

和

可访问性

优势

的

我们的

疫苗

接近，

防患于未然

神经退行性变

疾病。

实现

那

这些

神经退行性变

疾病和疾病预防考生将需要更多的时间和

与监管审批相关的资源，我们

正在寻求战略合作伙伴关系和/或连接方面的专门投资

随着这些项目的进一步推进。

我们相信我们的

瓦克辛

平台创建候选人的能力

应对广泛的其他慢性病，包括

那就是

或者可以

潜在的是

成功治疗

由单抗，

它越来越多地

主宰着

治疗范式

对很多人来说

慢性

疾病。

除了我们的慢性病

疾病管道，我们正在推进

传染病候选产品UB-612，AS

异源助推器

疫苗，用于

SARS-CoV-2。

我们

都报告了

结果：

我们的UB-612

第一阶段，

第二阶段，

和阶段

1分机

临床试验。

一个EUA

UB-612的申请是

被TFDA否认

2021年8月。

我们正在寻求加速获得授权的途径

与监管机构合作

在多个司法管辖区，

包括高收入国家

和LMIC，基于

全球第三阶段

异源助推剂试验

UB-612

这始于2022年上半年。

我们主要通过融资交易为我们的运营提供资金。到2022年9月30日，我们收到了

$306.4

百万

在……里面

与

多种多样

金融

仪器，

包括

这个

出售

择优

和

常见

股票，股票

发行

的

期票

附注(包括

可兑换本票

附注(“可兑换

备注“))，

进入

简单的协议

面向未来

股权

(“保险箱”)，以及

收益来自

我们最初的

公开募股。

另外，

我们有

获奖

奖助金总额

$10.0

百万美元来自

这个

防疫创新联盟

迈克尔·J·福克斯

基金会。该公司将

继续追求非稀释

来源：

融资，

包括赠款在内，

协作协议、

和收入

从

出售

我们的产品。

然而，

我们的能力

至

产生足够的收入

实现盈利

将取决于

最终的监管

批准，并且成功

商业化

一个或多个

更多我们的

候选产品。迄今为止，我们

还没有

获得任何监管部门的批准

为我们的管道

候选产品。

与研发相关的成本是我们支出中最重要的组成部分。这些成本可能会有很大差异，

根据时间段的不同，不同的时段

对我们的各种试验

候选产品。我们希望我们分配的研究和开发

未来12个月的成本将与最近的水平保持一致

随着我们扩大产品数量，它们可能会随着时间的推移而增加

我们认为应聘者

都在前进，无论是

独家或与合作伙伴合作

此外，如果

我们将任何一种

我们的候选产品

在……里面

未来

就我们自己而言，

我们预计会招致

更大的销售

和市场营销

费用。我们的

候选产品

都在

临床分期

或

临床前

舞台

发展，

和

我们

有

已生成

有限

收入

至

日期

和

有

已招致

显着性

运营中

损失

因为

盗梦空间。净亏损1,930万美元和3,040万美元

截至2022年9月30日的三个月

分别为2021年。

网络

亏损5480万美元和8930万美元

截至2022年9月30日的9个月

和2021年。截至9月30日，

2022,

我们有过

一个积累起来的

赤字

2.842亿美元。

我们的

费用和

资本要求

可能会增加

随着时间的推移

在连接中

我们的业务，其中可能包括：

•

持续的临床前研究，现有

临床试验和启动

新的临床试验

适用于候选产品，包括临床

UB-313和VXX-401的试验；

•

UB-612商业化并满足上市后监管要求

承诺；

•

增聘临床、质量控制、医疗、科学和其他技术人员

支持临床和研究，并

发展计划；

•

扩展运营、财务和管理系统

和基础设施，扩大我们的设施

以及增加人员

支持运营；

•

维护、扩大和保护我们的知识产权组合；

•

为任何成功完成的候选产品寻求监管批准

临床试验；以及

•

开展商业化前活动，建立销售、营销

药物警戒和分发能力

我们可能在以下方面获得监管批准的任何候选产品

我们选择将产品商业化的地区

我们自己或与第三方合作。

自.起

日期

其中之一

报道，我们

期待我们的

现有现金

和现金

等价物将

足够了

提供资金

我们的运营

费用和

非经常开支所需资源

至少接下来的12年

月份。我们

相信现金和现金

等价物和高流动性

上的资产

Hand将启用

美国将为我们的

运营费用和

超出资本金要求

2023年底，

并且不要期望

任何股权

近期或在当前水平或附近的筹资活动

公开市场估值水平。此后，我们的生存能力将取决于我们的

提高能力

追加资本金至

通过以下方式进行财务运营

债务或股权

加薪或非稀释性

资源，如

赠款，成功

产品商业化

和/或协作

与第三方合作

为了发展

我们的产品

候选人。如果我们

都不能

至

做

任何

的

这个

如上所述，

我们

会不会

被迫

至

延迟，

限制，

减缩

或

终止

我们的

产品

候选人

发展

或

未来

商业化的努力。

我们的估计是基于

在各种各样的

可能存在的假设

事实证明是错的，

我们可能会筋疲力尽

我们的

可利用的资本资源比预期的要早。见“--流动性

和资本资源公司。

新冠肺炎大流行相关商业最新消息

在三月份

2020, the

世界

卫生组织

宣布了

新冠肺炎疫情爆发

一场大流行。

一开始

的

大流行引发

我们的

机构

确定优先顺序

的

新冠肺炎

疫苗

发展

努力，

哪一个

相关

至

衰落

在……里面

研究

和

发展

我们慢性疾病的支出

候选疾病产品。

到目前为止，

我们的行动还没有

受到负面影响

新冠肺炎沿线

以实质性的方式大流行。然而，

目前，我们无法预测新冠肺炎的具体影响程度、持续时间或全面影响

大流行将

穿上

我们的财务

条件和

运营，但是

相关

政府的建议和限制。这些发展及其对新冠肺炎的影响

大流行在金融市场和

整体经济高度不确定，无法预测。如果金融市场和/或

整体经济受到影响

一段较长的时间，

我们的结果可能

在物质上处于不利地位

受影响。看见

“风险因素--相关风险

对我们的业务而言

和行业

在……里面

我们的

每年一次

报告

在……上面

表格

10-K

为

这个

年

告一段落

十二月

31,

2021—The

进行中

冠状病毒

大流行

有

引起

中断或

我们的延误

商业计划。

由以下原因造成的延误

冠状病毒大流行

可能会有一个

重大不良反应

在我们的

生意场。“

我们未经审计的综合经营业绩的组成部分

收入

于截至以下三个月及九个月内并无产生任何收入

2022年9月30日。年内创收10万美元

三个和

九个月结束

2021年9月30日

并由以下部分组成

商业销售

我们的酶联免疫检测。

我们并不指望

生成

任何有意义的事情

收入，除非

直到

我们获得了

监管部门批准

属于和

将我们的产品商业化

产品候选，

而我们

不要

知道这将在何时或是否会

发生。如果我们的发展

为我们的候选产品所做的努力

是成功的，并导致了商业化，

我们

可能

生成

其他内容

收入

在……里面

这个

未来

从…

组合

的

产品

销售额

或

付款

从…

协作

或

许可证

协议

那

我们

有

vt.进入，进入

或

可能

请输入

vt.进入，进入

使用

第三

派对。

看见

“风险”

因素--风险

相关

至

这个

发现

和

发展

产品的数量

候选人在

我们的年度

关于的报告

表格10-K

对于

截至的年度

十二月三十一日，

2021. We

已招致

显着性

损失

因为

我们的

盗梦空间。

我们

期望

至

招致

损失

为

这个

可预见的

未来

和

可能

绝不可能

实现

或

维护

盈利能力。

收入成本

收入成本包括

成套件生产成本包括材料、

直接相关的人工和管理费用

到售出的酶联免疫检测

以及过期的酶联免疫吸附试验的费用，这些费用不能用于商业销售。

如果我们的发展

在以下方面的努力

我们目前的情况

产品流水线

应聘者成功且

导致监管

批准，我们

期待我们的

收入成本

将在

相对比例

达到这样的水平

在我们的收入中

当我们商业化的时候

适用的

产品

候选人。我们

希望如此

成本

收入将

增加

绝对美元

AS和

如果我们的

收入增长

和意志

不同于

期限至

期间占收入的百分比。

研究和开发费用

设计、启动和执行我们未来潜在产品的候选发现和开发计划是关键

我们的

成功和

涉及到重要的

费用。之前

致启蒙

这些节目，

项目团队

将个人纳入公司

从

基本要素

学科

在

Vaxxity

作用域

出

活动,

时机，

要求、

和

设计

的

这个

临床

审判。

一次

我们

有

决定继续，我们的瓦克辛

平台使候选药物能够在发现过程中迭代

通过快速、合理的设计分阶段

和

配方。

之后

我们

有

已确定

药物

候选人，

缩放

他们的

配方

从…

研究

等级

至

临床

年级，

然后

至

商业广告

年级，

通常

消耗

显着性

资源。

在……里面

加法

至

内部

研究

和

发展，

我们

利用

服务

供应商，包括相关方，来完成我们没有的活动

要处理的内部资源。

研究和开发费用主要包括发生的成本

用于研究活动，包括药物发现工作

以及

开发我们的候选产品。我们

已发生的研究和开发费用，包括：

•

进行必要的临床前研究和临床试验所产生的费用

需要获得监管部门批准的试验；

•

根据与主要从事的CRO达成的协议而发生的费用

在监督和进行我们的临床试验时，

临床前研究和药物发现努力，

以及主要受雇于提供临床前研究的合同制造商

和临床药物物质和产品为我们的研究和开发

节目；

•

与采购和制造材料有关的其他成本

凭借我们的药物发现努力和临床前工作

研究和临床试验材料，包括制造验证

批次，以及调查地点和顾问

进行我们的临床试验、临床前研究和其他科学发展

服务；

•

与员工有关的费用，包括工资和福利、差旅和

基于股票的员工薪酬费用

从事研发职能；

•

与遵守法规要求有关的成本；以及

•

与设施有关的费用、折旧和其他费用，包括

房租和水电费。

我们

认出来

外部

发展

费用

基于

在……上面

一个

评估

的

这个

进展

至

完工

的

专一

任务

使用

信息

由我们提供给我们

服务提供商。这一过程

涉及审查未平仓合同和

采购订单，通信

人事

要识别服务，请执行以下操作

已在其上执行

我们的代表和

估计水平

所执行的服务的百分比以及

相关

至

外面

咨询师，

CRO，

合同

厂商

和

研究

实验室

在……里面

连接

使用

临床前

开发、流程

开发、制造

和临床

发展活动。

我们

不要

分配我们的

内部成本，

比如

员工成本，

相关

聚会

可转换票据

应支付的

200万美元

总而言之

所得收益

已收到

在三年内

分批(

“与2018年相关

注“)。这个

行政摘要已于#年全数偿还

2021年8月和2018年相关

音符转换为A系列

优先股同时发行

随着重组的进行。

利息收入

利息收入包括从我们的现金和现金等价物上赚取的收入

市场持有量和短期投资。

公允价值变动

可转换票据、保险箱和A-1系列认股权证

负债

我们发布了一系列

2018年至2021年的可转换票据，

2020至2021年期间的一系列保险箱，并授权

购买股份

在我们的系列中

A-1优先

股票(“系列A-1

认股权证“)

在2020年间，每个

其中

都被测量过了

已记账

以公允价值计算。我们

重新计量每份可转换票据、保险箱及A-1系列认股权证的公允价值

在每个报告日期

并认识到变化

在集市上

价值在我们的

未经审计的摘要

合并报表

行动。输入到

的计算方法

公允价值一般也包括市场和收购可比价值。

作为其他变量。在重组方面，所有

杰出的敞篷车

便条，保险箱，

和系列

A-1认股权证

都被交换了

对于股票

系列中的

优先考虑

股票，其中

是

其后于收市时兑换为A类普通股

2021年11月首次公开募股。

外币损失

翻译，网络

我们的外国人

子公司，它们是

全资拥有

Vaxxity

使用美国

美元作为他们的

功能货币

并保持

记录

在……里面

这个

本地

货币。

非货币性

资产

和

负债

是

重新测量

在…

历史学

费率

和

货币

资产

和

负债

是

以#年汇率重新计量

结束时的效果

报告所述期间的情况。收入

报表账户在以下位置重新计量

平均汇兑

差饷：

报告期。

由此产生的收益

否则损失就是

包括在国外

货币(亏损)收益

在未经审计的

浓缩的

合并财务报表。

所得税拨备

我们没有记录任何与所得税有关的重大金额，但保留了60万美元的未确认税款

优势：

不是。我们还没有

到目前为止，我们发生的大部分净亏损都记录了所得税优惠。

我们

说明

所得税

使用

资产和

责任方式，

这就需要

认识到

递延税金

资产和

负债

对于预期的未来税收

已经发生的事件的后果

已包括在未经审计的

简明合并财务报表

或者我们的纳税申报单。

递延税项资产和负债为

之间的差异确定

财务报表账面金额和计税基础

按现行税率和现行法律计量的现有资产和负债以及亏损和贷记结转

在预计这种差异将逆转的年份。我们的递延税项资产的变现依赖于

未来应税的

收入，金额

以及它的时机

都不确定。估值

提供津贴，

如果，根据

重量

在现有证据中，更有可能是

部分或全部

递延税项资产将不会变现。

截至2022年9月30日，

我们将继续

保持一个完整的

估值免税额

反对所有的

我们的递延税金

基于以下条件的资产

对所有的评估

可获得的证据。

我们

档案收入

年的报税表

美国联邦政府

和州司法管辖区

并有可能成为

视收入而定

税务审计和

调整依据

相关

因素

那

我们

相信

至

合理的

在……下面

这个

情况。随着事实和情况的变化，管理层会持续评估其估计数。如果市场和

其他条件

更改自

那些

我们预计，

我们未经审计的

浓缩合并

财务报表

可能是

物质上

受影响。

而我们的

重大会计

保单是

中所述

更多细节

在

备注：

我们未经审计的

浓缩合并

金融

在本季度报告的其他部分，我们认为以下关键会计政策和估计具有

更高程度的内在不确定性，并要求我们最重要的

判断力。

应计研究与开发费用

作为一部分

的

制程

做好准备

我们的

未经审计

浓缩的

已整合

金融

声明，

我们

是必需的

估计

应计

研究和开发费用。随着我们推进我们的计划，

我们预计将进行更复杂的临床研究，从而

在……里面

更多的研究

和发展

费用，这是

将放在

甚至更大

强调

应计利润。

这一过程

涉及到审查

打开合同和采购订单，与我们的相关人员进行沟通

以确定已在我们的

代表和估计服务水平

所执行的费用和发生的相关成本

当我们有服务的时候

尚未开具发票

或以其他方式通知

实际成本。大多数人

我们的服务提供商

欠款发票

对于执行的服务，请在

一个预先确定的

计划或何时达到合同里程碑；但是，有些需要预付款。我们对应计费用的估计如下

每个资产负债表日期的

在未经审计的简明合并中

基于事实的财务报表

以及我们已知的情况

在…

那

时间到了。

我们

定期

确认

这个

精确度

的

这个

估计数

使用

这个

服务

供应商

和

制作

调整

如果

这是必要的。

估计应计研究和开发费用的例子包括

支付给以下人员的费用：

•

供应商，包括研究实验室，与临床前相关

发展活动；

•

与临床前研究和研究有关的CRO和调查站点

临床试验；以及

•

与药品和药品有关的合同制造商

临床前研究和临床研究的制定

审判材料。

我们

以我们的基础

相关

补偿

费用

至

被认可了。

这些

假设包括：(I)我们股票的预期波动率

价格，(Ii)时间段

预计哪些收件人将持有他们的

行权前的期权(预期寿命)，(Iii)我们普通股的预期股息收益率，以及(Iv)无风险利率，

是

基于

在……上面

引自

美国

财务处

费率

为

证券

使用

到期日

近似

这个

选项‘

预期

活着。

发展中

这些

假设需要使用判断力。无论是在IPO之前还是之后，我们都缺乏特定于公司的历史和暗示

波动性

信息。

所以呢，

我们

估算

我们的

预期

库存

波动性

基于

在……上面

这个

历史学

波动性

的

公开

交易

集

的

同侪

公司。本公司期权的预期期限已确定

对符合条件的奖项使用“简化”方法

作为“普通香草”的选择。授予非雇员的期权的预期期限

等于期权授予的合同条款。

预期股息收益率为

如我们所拥有的零

从来没有支付过股息，却做了

目前预计不会支付任何

在可预见的未来。

未来的简单协议

权益

在.期间

三个月

截至3月

31, 2021,

我们进去了

放进保险箱。

保险箱

我们不是

可强制赎回的，

我也不知道

他们

要求我们

回购固定的

股份数量。

我们

已确定

保险箱里有一个

流动资金事项拨备

它体现了

被编入索引的义务

到公允价值

股权的比例

共享，并可能

要求我们

清偿安全保障义务

通过转移资产

或

现金。我们的

代表的保险箱

一个反复出现的

测量

是保密的

在级别内

3，共

集市

价值层次结构、

如所披露的

和

定义于

注3

在我们的

年报

论形式

10-K，用于

年份

截至12月

31, 2021,

其中是公平的

值为

估计使用

重大不可察觉

输入，包括一个

估计的

数量

几个月到一年

流动性事件、波动性

差饷及

估测

最有可能转换保险箱的转换功能。

保险箱的公允价值

在发布日期为

我们决心将收益等同于

收到了。保险箱的价值

在

转换日期

进入A系列

优先股

决心要

等于

公允价值

系列的一部分

优先考虑

股票发行日期：

与重组有关。

可转换票据

从2018年开始，我们发行了可转换票据，

以年利率计算的单利

从4.8%到6%不等。全

未付本金，

与.一起

应计利润

利息，

对于

可转换票据

是要支付的

在此之前

事件

默认或

成熟后，

哪一个

从一年到三年不等。可换股票据包含多项

涉及自动和可选转换的条款，

活动

的

默认设置

和

提前还款

规定。

我们

已确定

那

部分

的

这个

敞篷车

备注

包含

流动性

活动

条款，要求他们

被衡量和核算

按公允价值计算

报告日期。我们

已确定可转换票据

要求按公允价值计量代表了被归类为第3级的经常性计量

公允价值层次的

其中，公允价值是使用重大的不可观察的输入来估计的，如我们的年度报告中关于表格的附注3所披露和定义的

截至2021年12月31日的年度的10-K。

台湾

疾病控制中心拨款

UBIA，负责申请

并代表我们管理赠款，是

由台湾疾病控制与预防中心授予

新冠肺炎的控制权(“技合”)

疫苗研发。这个

格兰特规定了这一成本

因完成以下工作而产生的费用

分两个阶段

临床部

试用期将得到报销

基于所取得的成就

某些里程碑，如

在协议中定义的。

我们

有权获得报销

在技合之下

格兰特。在每个

报告日期，

我们评估

所有人的状态

活动的一部分

参与了

完成

临床研究

在……里面

关系

至

这个

里程碑。

我们

帐户

为

这个

金额

那

有

vbl.已

收到

从…

三合会

至

报销

费用

已招致

在……上面

这个

临床研究

而不是

预计将

被退款

返回到

三合会

作为对比

研究和

开发费用

在

随行

未经审计的简明合并经营报表。

项目3.关于以下方面的数量和质量披露

市场风险。

我们

都暴露在

应对市场风险

在平凡中

我们的课程

公事。这些

风险主要是

与…有关

外币

和变化

在……里面

利率。

外币兑换

风险

我们

有

有限

暴露

至

国外

货币

兑换

风险

多数

的

我们的

运营中

活动

是

主要是

计价的

在……里面

美国

美元。我们相信真正的外国人

汇兑收益和

损失不是

有一个重要的

对我们的影响

行动的结果

在任何时间段

在此介绍。基于我们的财务分析的结果

截至2022年9月30日的情况表明，假设10%

适用的外币汇率的增加或减少不会

对我们的财务业绩有实质性的影响。

利率风险

我们

是

裸露

至

市场

风险

相关

至

变化

在……里面

利息

费率。

的

九月

30,

2022

和

十二月

31,

2021,

我们的

现金

等价物

包括

的

计息

查证

帐目

和

钱

市场

帐目。

我们

已发布

敞篷车

备注：

哪一个

敞篷车

笔记是

已交换

对于系列

优先考虑

库存

连接

与

重组。

敞篷车

注解孔

单息，年利率由4.8%至6%不等，赎回条款在一年前支付，或在事件发生时支付

违约的可能性。此外，可转换票据包含涉及自动和可转换票据的条款

可选转换。考虑到救赎

论可转换票据的短期性和定息

利率，我们认为不存在利率风险的重大风险敞口。

此外，我们为截至12月底的年度订立的2025年票据

2020年31日，年利率为3.4%，于

2025年6月。vt.给出

固定利息

这一比率

2025年票据，

我们相信在那里

不是材料

暴露于

利率风险。

结果是

基于我们截至2022年9月30日的财务状况的分析表明，假设增加或减少100个基点

无风险利率不会对我们的财务状况产生实质性影响

结果。

我们的衡量标准

利率风险涉及

假设是

与生俱来的不确定性，

因此，不能

准确地估计

影响

利息的变动

净额差饷

利息收入。

实际结果可能

不同于

模拟结果应为

平衡增长

或

递减和

时机的选择，

震级，以及

频率：

利率

更改，如

很好，就像

中的更改

市况

和管理

战略，包括资产和负债组合的变化。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层，有

中国政府的参与

我们的主要执行人员

高级船员和校长

会计员，

已评估，截止日期

末日的结束

这段时期

覆盖范围：

本季刊

关于的报告

表格10-Q，

其有效性

我们的

披露控制

和程序

(定义为

在……里面

规则

13a-15(e)

和

15d-15(e)

在……下面

这个

交易所

行动)。

在……里面

设计

和

评估

我们的

披露

控制

和

程序、

管理

认识到

那

任何

控制

和

程序、

不是

物质

多么

井

设计

和

手术后，

能

提供

仅限

合理的

确保达到预期的控制目标。此外,

披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实

那边的那个

是资源

约束条件，以及

那个管理层

是必填项

申请

判决在

评估

的优势

可能的控制措施

以及与其相关的程序

成本。基于管理层的

评估，我们的主要执行人员

主管人员及主要会计人员

军官

结论

这是因为

9月的

30, 202

2、我们的

披露控制

和程序

都是有效的

在

合理的

保证

水平。

财务报告内部控制的变化

一种材料

软弱是

一个不足之处，

或组合

不足之处，

在内部

控制

财务报告，

以至于

那里

是一种

合理的

可能性

那

材料

错误陈述

的

公司的

每年一次

和

临时

金融

陈述

将要

不

检出

或

及时预防。

我们投入了资源来补救

物质上的弱点

中确定的

我们的准备工作

经审计的综合财务

陈述

这一年的

截至12月31日，

2021年及以后

准备工作的准备

我们未经审计的合并

年度财务报表

这个季度结束了

2022年3月31日。这些补救活动涉及以下内容：

•

聘请更多具有适当技能和经验的会计人员

上市公司财务报告；

•

设计和实施正式的财务结算流程，包括

对会计分录进行多层次审查；以及

•

补充

我们的资源

用于评估

和会计

对于复杂的

交易和

股票期权

通过

使用

第三--

政党顾问。

除

《办法》

如上所述，

有几个

没有变化

在我们的

内部控制

在财务上

报告(作为

定义于

规则

13a-15(f)

and 15d-15(f)

在

《交易所法案》)

在此期间

截至的季度

9月30日，

2022

他们有

受到实质性的影响，

或者是

合理地可能对我们的内部控制产生实质性的影响

财务报告。

控制措施有效性的固有限制

我们的

管理层，

包括

这个

本金

执行人员

军官

和

本金

金融

和

会计学

警官，

会吗？

不

期望

那

我们的

披露控制

或者我们的

内部控制

在财务上

报道将

防止或

全部检测

错误和

全是诈骗。

A控件

系统，否

无论设计和操作有多好，只能提供合理的，而不是

绝对保证控制系统的目标将是

见过。

这个

设计

的

控制

系统

必须

反思

这个

事实

那

那里

是

资源

约束条件，

和

这个

优势

的

控制

必须

被认为是相对于

他们的成本。

此外，由于

中的固有限制

所有控制系统，

没有评估

控件可以提供

绝对保证

因以下原因造成的错误陈述

错误或欺诈

不会发生

或者所有的控制

问题和实例

诈骗罪，如果

任何，

有

已被检测到。

任何一种

控制系统

在一定程度上基于

基于某些假设

关于这种可能性

关于未来的事件，

和

不能保证任何设计都能成功实现

它在所有潜在的未来条件下宣布的目标。

的预测

对此的任何评估

控制措施的有效性

以未来期间为准

去冒险。

随着时间的推移，控制措施可能会

变得不够，因为

条件的变化或遵守政策的程度的恶化

或者程序。

部分

II--其他资料

项目1.法律诉讼

从时间开始

给我们计时

是一个派对

到不同的

诉讼事宜

附带的

他的行为

我们的生意。

我们

目前还没有

一方

任何

法律程序

该决议

其中

我们相信

会不会

vbl.有一个

材料

不良反应

在我们的

业务、前景、

金融

状况、流动性、结果

运营、现金流或资本水平。

第1A项。风险因素。

作为一份较小的报道

公司(定义见

交易所规则第12B-2条

行为)，我们不是必需的

以提供名为

由本条例第1A项订立。描述我们业务面临的主要风险的风险因素可在“风险因素”项下找到。

在我们的年度报告中

截至2021年12月31日的年度Form 10-K报告。

第二项未登记的股权证券销售和

收益的使用。

股权证券的未登记销售

于本季度内，并无未经登记的股权证券出售

截至2022年9月30日的期间。

收益的使用

在11月

15, 2021,

《公司》

关闭了其

IPO，AS

已在中讨论

注1

我们的

综合财务

中的语句

年度报告

报告

在……上面

表格

10-K

为

这个

年

告一段落

十二月

31,

2021.

这个

集料

网络

收益

至

我们

从…

这个

提供，

之后

扣除

承保折扣

和佣金

及其他

报销费用

付款方式：

我们，曾经是

大约71.1美元

百万美元。这个

收益

我们首次公开募股的资金主要投资于货币市场账户。蚊帐的预期用途没有实质性变化

收益

从…

我们的

首次公开募股(IPO)

描述

在……里面

我们的

招股说明书

已归档

根据

至

规则

424(b)(4)

在……下面

这个

证券

行动

使用

这个

美国证券交易委员会

在……上面

2021年11月12日。

项目6.展品。

以下是展品

项目601要求

S-K法规的执行情况

现随函存档

或者曾经是

之前已提交给

美国证券交易委员会作为

示出

以下是：

展品

不是的。

展品索引

3.1

修订和重新签署的《瓦克西蒂公司注册证书》 Inc.将在本协议完成后生效

优惠(通过引用我们的关于表格8-K的最新报告(档案编号001-41058)于

2021年11月17日)。

3.2

修订和重新修订《Vaxxity附例》， Inc.将在本次发售完成时生效(已注册通过

参考我们当前报告中关于Form 8-K(文件编号001)的附件3.2 -41058)于2021年11月17日提交)。

4.1

购买认股权证 Vaxxity A类普通股， Inc.(通过引用的附件4.1合并

我们在表格S-1/A(档案号333-260163)上提交的注册声明 2021年11月5日)。

31.1

首席行政主任的核证依据 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条*

31.2

依据以下规定核证首席财务主任《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条*

32.1

首席行政主任及校长的证书根据《萨班斯法案》第906条，财务官员-

2002年《奥克斯利法案》**

101.INS

内联XBRL实例文档*

101.SCH

内联XBRL分类

扩展架构文档*

101.CAL

内联XBRL分类

扩展计算Linkbase文档*

101.DEF

内联XBRL分类

扩展定义Linkbase文档*

101.LAB

内联XBRL分类

扩展标签Linkbase文档*

101.PRE

内联XBRL分类

扩展演示文稿Linkbase文档*

104

封面交互数据文件(嵌入封面XBRL标签

在内联XBRL文档中)。*

__________________________

现提交本局。

随信提供。

†

指管理合同或补偿计划、合同或安排。

的一部分

展品，标记为

括号，一直是

省略，因为

遗漏的资料(I)为

不是实质性的和

(Ii)会

如果公开披露，可能会造成竞争损害。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已适当地促使本报告

以其名义签字

由签署人签署，于2022年11月10日正式授权。

VAXXINITY，

公司

发信人：

/美眉/胡美美

美美虎，

总裁与首席执行官

(首席行政官)

发信人：

/s/杰森·佩蒂尔

贾森·佩蒂尔

高级副总裁，金融与金融

会计核算

(首席财务会计官)