N-Able宣布2022年第三季度业绩
将2022年全年调整后EBITDA预期上调至30%,并维持2022年全年收入预期同比增长7%,或按不变货币计算增长12%至13%
第三季度订阅收入同比增长6%,按不变货币计算增长13%
以TTM美元为基础的104%的净留存率包括约4个百分点的负面外汇影响
马萨诸塞州伯灵顿-2022年11月10日-N-Able,Inc.(纽约证券交易所股票代码:NABL),一家帮助IT服务提供商提供远程监控和管理、数据保护即服务和安全解决方案的全球软件公司,今天公布了截至2022年9月30日的第三季度业绩。
我们对第三季度的业绩感到自豪,这高于我们对收入和利润预期的高端。第三季度刚结束,我们就在我们的Empower大会上接待了许多合作伙伴,会议的主题是‘拥有云’。我们的战略正在步入正轨,我们正在帮助我们的合作伙伴推动成功的、抗衰退的业务,这一点得到了全体员工的认可。“N-able总裁兼首席执行官约翰·帕格柳卡表示。我们在RMM、数据保护和安全方面的产品是市场上的领先者,我们致力于在最前沿进行创新,因为MSP对全球中小企业来说变得更加关键。我们专注于帮助我们的合作伙伴管理一切,确保一切安全,并加快他们的增长,我的N-Aablite同行每天都在推动着完成这一使命。
N-Able执行副总裁总裁和首席财务官蒂姆·奥布莱恩补充说:“我们第三季度的收入增长和调整后的EBITDA反映了我们努力专注于特定类别的合作伙伴,包括MSP聚合器和新兴成长型MSP,我们的安全和数据保护产品增长尤为强劲。我们在本季度展示了强大的成本管理,同时继续将投资重点放在增长和战略举措上。我们计划继续优先考虑我们以增长为导向的投资,同时在业务的其他方面保持成本纪律。”
2022年第三季度财务亮点:
·总收入为9350万美元,同比增长约6%,按不变货币计算同比增长约13%。
·订阅收入为9120万美元,同比增长约6%,按不变货币计算同比增长约13%。
·公认会计准则毛利率为83.9%,非公认会计准则毛利率为84.8%。
·GAAP净收益为30万美元,或每股稀释后收益0.00美元,非GAAP净收益为1230万美元,或每股稀释后收益0.07美元。
·调整后EBITDA为2,880万美元,调整后EBITDA利润率为30.9%。
有关我们的GAAP和非GAAP结果的对账,请参阅下表。
2022年第三季度的其他亮点包括:
·N-Able推出了针对成长型MSP的N-Sight™RMM一体机解决方案,该解决方案结合了N-Able屡获殊荣的基于云的RMM、用于远程支持的N-Able Take Control以及用于专业服务自动化的MSP管理器,使MSP能够以极具竞争力的价位更轻松地快速启动和高效扩展。
·N-Able推出了云用户中心,该中心利用了收购Spinpanel所获得的技术。Cloud User Hub是一个多租户Microsoft 365管理和自动化平台,专为Microsoft云服务构建,可在单个整合的中心自动化所有Microsoft租户、用户和许可证的配置、安全和管理。
·N-Able连续第二年当选2022年CRN年度成绩单(ARC)奖MSP RMM平台类别的获胜者,在产品创新、合作伙伴以及托管和云服务子类别中排名第一。ARC奖是IT行业最负盛名的荣誉之一,基于包括N-Able客户在内的解决方案提供商的独立投票。
·N-Able发布了一项新功能,该功能添加到N-Able Mail Assue上,称为私有门户,这是一层额外的电子邮件安全层,旨在帮助保护关键业务数据。免费包含在Mail Assured中的私有门户,可发送
当收件人收到包含基于用户或公司配置的策略的关键业务信息的电子邮件时,会收到通知。
资产负债表
截至2022年9月30日,现金和现金等价物总额为8770万美元,债务总额为3.375亿美元。
本新闻稿中包含的财务结果是初步的,正在等待公司及其外部审计师的最终审查。在N-Able提交这一时期的10-Q表格季度报告之前,财务结果不会是最终的。关于N-Able使用非GAAP财务指标的信息在下面的“非GAAP财务指标”一节中提供。此外,截至2021年7月19日,N-Able脱离SolarWinds Corporation(“SolarWinds”)的完成日期,N-Able作为SolarWinds的一部分运营,截至该日期的财务业绩已根据SolarWinds的历史会计记录编制并独立列报,犹如N-Able的业务运营是独立于SolarWinds进行的。虽然这些分拆财务报表中的分配和估计是基于N-Able管理层认为是合理的假设,但公布的财务结果可能不能反映N-Able未来的财务状况、运营结果和现金流,或者N-Able在报告期内是否是一个独立的、独立的上市实体。N-Able在2021年7月20日至2022年9月30日期间的财务业绩是基于我们作为一家独立公司报告的业绩。
财务展望
截至2022年11月10日,N-Able将提供2022年第四季度和2022年全年的财务展望。以下财务信息为前瞻性非公认会计准则财务信息,包括调整后的EBITDA。这些非公认会计原则财务指标不包括以下提及的其他项目:已收购无形资产和开发技术的摊销、折旧费用、所得税费用(收益)、利息费用、净额、未实现外币(收益)损失、收购相关成本、剥离成本、基于股票的薪酬支出以及相关雇主支付的工资税和重组及其他成本。由于这些排除项目在未来期间的不确定性和潜在的可变性,我们没有将我们对这些非GAAP财务指标的估计与其最直接的可比GAAP指标进行协调。因此,如果没有不合理的努力,就无法进行对账,尽管必须指出,这些被排除的项目可能对我们在未来期间根据公认会计准则计算的结果具有实质性影响。我们报告的结果提供了非GAAP财务指标与其最接近的GAAP等价物的对账。
下面提供的财务展望反映了截至本新闻稿发布之日,N-Able关于汇率变化和当前宏观经济动态对其业务的影响的最新预期。
2022年第四季度财务展望
N-Able管理层目前预计2022年第四季度将实现以下业绩:
·总收入在9330万美元至9380万美元之间,同比增长约5%,按不变货币计算增长约11%至12%。
·调整后的EBITDA在2750万美元至2800万美元之间,约占总收入的30%。
2022年全年财务展望
N-Able管理层目前预计2022年全年将实现以下结果:
·总收入在369.3美元至3.698亿美元之间,同比增长7%,按固定汇率计算同比增长12%至13%。
·调整后的EBITDA在111.0美元至1.115亿美元之间,约占总收入的30%。
有关该公司前景的更多细节将在电话会议上提供。
电话会议和网络广播
在宣布这一消息的同时,N-Able将于今天上午8:30主持一次电话会议,讨论其财务业绩、业务和业务前景。美国东部时间2022年11月10日。N-Able投资者关系部网站将对此次电话会议进行网络直播,网址为:http://investors.n-able.com.。国内电话:+1(844)200-6205;国际电话:+1(929)526-1599。要接入现场通话,请在预定开始时间前5-10分钟拨入,并输入会议密码806763以接入电话会议。活动结束后不久,N-Able投资者关系网站将临时重播网络直播。
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性陈述,包括有关我们对2022年第四季度和全年的财务展望以及宏观经济状况对我们业务的影响的陈述。这些前瞻性陈述是基于
管理层的信念和假设,以及管理层目前可获得的信息。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述,这些表述可能通过“目的”、“预期”、“相信”、“继续”、“预期”、“感觉”、“打算”、“估计”、“寻求”、“计划”、“可能”、“可以”、“可能”、“应该”、“将”、“将”或类似的表述以及这些表述的否定来表示。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于:(A)与我们从SolarWinds剥离为一家新成立的独立交易的上市公司相关的风险,包括剥离可能扰乱或不利影响我们的业务、运营结果和财务状况,剥离可能无法实现我们业务的部分或全部预期收益,分销以及某些相关交易可能不符合美国联邦所得税目的的一般免税交易的资格,这可能导致N-ABLE产生重大税务责任,并在某些情况下,要求我们根据税务事项协议下的赔偿义务,赔偿SolarWinds的实质性税款和其他相关金额;(B)全球新冠肺炎疫情可能继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响,或新冠肺炎疫情对全球经济或我们客户的业务运营和财务状况产生影响, (C)不利经济状况的影响;(D)我们向新的MSP合作伙伴销售订阅、向现有MSP合作伙伴销售更多解决方案以及增加现有MSP合作伙伴对我们的解决方案的使用的能力,以及我们产生和保持MSP合作伙伴忠诚度的能力;(E)我们续约率或净保留率的任何下降;(F)总体经济状况或不确定性可能导致信息技术支出减少或采购决定推迟,包括由于新冠肺炎大流行、通货膨胀、利率上升、战争和政治动荡、军事冲突(包括俄罗斯和乌克兰之间)、恐怖主义、制裁或全球其他地缘政治事件,或此类因素可能以其他方式损害我们的财务状况或经营成果;(G)我们的数字营销计划无法产生大量高质量的销售线索,并以可接受的转换率将此类线索转换为新业务;(H)无法成功地确定、完成和整合收购并有效管理我们的增长;(I)与我们的国际业务有关的风险;(J)与费用和销售有关的汇兑损益,以联系实体的职能货币以外的货币计价;(K)网络攻击,包括SolarWinds在2020年12月宣布的对SolarWinds Orion软件平台和内部系统的网络攻击,或Cyber事件和其他安全事件,可能会导致我们、我们的MSP合作伙伴或其中小企业客户的系统受到危害或破坏,将恶意代码、恶意软件、勒索软件或其他漏洞插入到我们、我们的MSP合作伙伴或其中小企业客户的环境中,利用我们的, 我们的MSP合作伙伴或其SME客户的安全,我们、我们的MSP合作伙伴或其SME客户的专有和机密信息被窃取或挪用,干扰我们、我们的MSP合作伙伴或其SME客户的运营,暴露于法律和其他责任,MSP合作伙伴和员工更高的流失率和关键人员的损失,对我们的销售、续订和升级以及声誉损害和其他严重负面后果的负面影响,任何或所有这些可能对我们的业务造成实质性损害;(L)我们作为受控公司的地位;(M)我们作为一家独立的上市公司吸引和留住合格员工和关键人员的能力;(N)我们或我们的竞争对手推出新产品和产品升级的时机和成功程度;(O)我们保护和捍卫我们的知识产权并不侵犯他人知识产权的能力;(P)我们的营业收入可能会波动,并在我们为支持业务的进一步增长而进一步支出时,可能会下降占收入的百分比;(Q)我们的负债,包括利率上升、对我们业务的潜在限制以及违约事件的影响;(R)我们在国际上经营业务和增加对美国以外的MSP合作伙伴销售解决方案的能力;以及(S)在提交给美国证券交易委员会的或提交给美国证券交易委员会的文件中更全面地描述此类其他风险和不确定因素,包括在N-ABLE于2022年3月8日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表年报以及N-ABLE于5月12日提交给美国证券交易委员会的截至2022年3月31日的10-Q表季报中讨论的风险因素, 2022年本新闻稿中提供的所有信息都是截至本新闻稿的日期,N-ABLE不承担更新这些信息的责任,除非法律要求。
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则编制的财务指标外,我们还使用某些非GAAP财务指标来澄清和加强我们对我们业绩的理解,并有助于对我们业绩的逐期比较。我们认为,这些非公认会计准则财务指标提供了在评估我们的经营业绩时有意义的补充信息,因为它们排除了我们的管理层和董事会在评估我们的经营业绩、分配资源、编制年度预算和确定薪酬时未考虑核心经营业绩的某些金额的影响。因此,这些非公认会计准则的财务指标可能为投资者提供洞察,了解管理层在经营企业时的动机和决策。
N-ABE还认为,投资者和证券分析师使用这些非GAAP财务指标来(A)比较和评估其在不同时期的业绩,以及(B)将其业绩与其竞争对手的业绩进行比较。这些非公认会计原则计量不包括某些项目,这些项目可能因公司的融资和会计方法、资产的账面价值、资本结构和资产收购方法的不同而有很大差异。
因此,这些非GAAP财务衡量标准具有局限性,不应与其最具可比性的GAAP衡量标准分开考虑或作为其替代。这些非公认会计准则财务指标的编制不符合
根据公认会计原则,会计准则不能反映全面的会计制度,而且由于公司之间的确切计算方法可能存在差异,可能不能完全与其他公司的类似名称的衡量标准相比较。被排除在这些非公认会计准则财务指标之外的某些项目可能会对营业收入和净收入(亏损)产生实质性影响。
N-Able的管理层和董事会通过使用这些非GAAP财务指标作为GAAP财务指标的补充,并审查非GAAP财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标的对账,来弥补这些限制。下表列出了每个非公认会计准则财务指标对应的公认会计原则财务指标。鼓励投资者审查这些非GAAP财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标的对账情况,这些指标如下表所示。
非GAAP毛利率、非GAAP营业收入和非GAAP营业利润率。我们提供非GAAP总收入、非GAAP毛利、非GAAP营业费用和非GAAP营业收入以及相关的非GAAP毛利和营业利润率,不包括基于股票的薪酬支出和相关雇主支付的工资税、已收购无形资产的摊销、收购相关成本、剥离成本和重组成本等项目。管理层认为这些措施是有用的,原因如下:
·基于股票的薪酬支出和相关的雇主支付的工资税。我们提供的非GAAP信息不包括与基于股票的薪酬相关的费用,以及与我们的员工参与N-Able的基于股票的激励薪酬计划相关的雇主支付的工资税。我们相信,由于不同的估值方法、主观假设和不同的奖励类型,基于股票的薪酬的计算因不同的估值方法、主观假设和奖励类型的不同而有所不同,因此剔除基于股票的薪酬费用有助于更好地将我们的经营业绩与以往期间和我们的同行公司进行比较。雇主为基于股票的薪酬支付的工资税取决于我们的股价和与股权奖励相关的应税事件的时间,我们的管理层对此几乎没有控制权,并不一定与我们的业务核心运营相关。由于基于股票的薪酬和相关雇主支付的工资税的这些独特特征,管理层在分析组织的业务业绩时不包括这些费用。
·摊销已获得的无形资产。我们提供的非GAAP信息不包括与我们收购相关的购买无形资产相关的费用。我们认为,从我们的非GAAP衡量标准中剔除这项费用对投资者是有用的,因为收购无形资产的摊销在金额和频率上可能不一致,并受到我们收购交易的时间和规模的显著影响,收购交易的频率也在不同时期有所不同。因此,我们分析我们在每个时期的运营业绩,而不考虑这些费用。
·与收购相关的成本。我们不包括因收购而产生的某些支出项目,例如法律、会计和咨询费、或有对价的公允价值变动、与整合被收购业务相关的成本、递延补偿、遣散费和留任费用。我们认为,这些调整在某种程度上是不可预测的,并依赖于许多我们无法控制的因素。此外,收购导致运营费用,否则我们不会在我们的有机业务运营的正常过程中发生这些费用。我们相信,提供不包括收购相关成本的非GAAP衡量标准可以让投资者更好地审查和了解我们持续运营的历史和当前业绩,也有助于与我们的历史业绩和收购意识较弱的同行公司的业绩进行比较,无论是否进行此类调整。
·衍生成本。我们排除了因剥离一家新成立的独立上市公司而产生的某些费用项目。这些成本包括法律、会计和咨询费、系统实施成本以及我们与SolarWinds分离而产生的其他增量成本。剥离交易导致了运营费用,否则我们在有机业务运营的正常过程中不会产生这些费用。我们认为,提供不包括这些成本的非GAAP衡量标准有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估,并与我们过去的经营业绩进行比较。
·重组成本和其他成本。我们提供的非公认会计准则信息不包括重组成本,如遣散费、某些员工搬迁成本,以及退出和终止设施租赁承诺的估计成本,因为它们与我们的公司重组和退出活动有关。这些成本在数额上是不一致的,并受到这些事件的时间和性质的重大影响。因此,尽管我们未来可能会产生这些类型的费用,但我们认为,为了计算非公认会计准则财务指标而剔除这些成本,有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估,并与我们过去的经营业绩进行比较。
稀释后每股非GAAP净收益(亏损)和非GAAP净收益(亏损)。我们相信,使用非GAAP净收益(亏损)和非GAAP稀释后每股净收益(亏损)有助于我们的投资者澄清和提高他们对过去业绩和未来前景的理解。非GAAP净收益(亏损)计算为净收益(亏损),不包括对非GAAP毛利润和非GAAP营业收入的调整以及非GAAP的所得税影响
GAAP排除项。我们将稀释后每股非GAAP净收益(亏损)定义为非GAAP净收益(亏损)除以加权平均已发行普通股。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。我们定期监测调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率,因为它们是我们用来评估我们的经营业绩的指标。我们将调整后的EBITDA定义为净收益或亏损,不包括已获得的无形资产和开发技术的摊销、折旧费用、所得税费用(收益)、利息费用、净额、未实现外币(收益)损失、收购相关成本、剥离成本、基于股票的薪酬支出以及相关雇主支付的工资税和重组及其他成本。我们将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以总收入。调整后的EBITDA作为一种分析工具具有局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品。其中一些限制包括:虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产未来可能需要更换,调整后的EBITDA没有反映此类更换或新资本支出要求的现金资本支出要求;调整后的EBITDA没有反映我们营运资金需求的变化或现金要求;调整后的EBITDA没有反映我们关联方债务的重大利息支出或支付利息或本金所需的现金要求;调整后的EBITDA没有反映可能代表我们可用现金减少的纳税支付;而其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA,这降低了它作为比较指标的有效性。
在不变货币基础上的非公认会计准则收入。我们在不变货币基础上提供非公认会计准则收入,以提供一个框架来评估我们的业绩,不包括外币汇率波动的影响。为提供这一信息,以美元以外货币计价的收入合同本期结果按上一期间有效的平均汇率换算成美元。我们认为,在不变货币基础上提供非GAAP收入有助于将非GAAP收入与前几个时期进行比较。
无杠杆自由现金流。无杠杆自由现金流是管理层在扣除资本支出后,在资本结构、收购相关成本、重组成本、剥离成本、雇主支付的股票奖励工资税和其他一次性项目影响之前,用于评估运营现金流的流动性指标,我们可以利用这些现金流量来实现战略机遇和加强我们的资产负债表。然而,考虑到我们的债务义务,无杠杆自由现金流并不代表可用于可自由支配费用的剩余现金流。
关于N-ABLE
N-Able为IT服务提供商提供强大的软件解决方案,以监控、管理和保护其客户的系统、数据和网络。我们构建在可扩展的平台上,提供安全的基础设施和工具来简化复杂的生态系统,并提供资源来满足不断变化的IT需求。我们通过领先技术提供商不断增加的灵活集成产品组合,帮助合作伙伴在发展的每个阶段脱颖而出,保护他们的客户,并扩展他们的产品。N-able.com
©2022 N-ABLE,Inc.保留所有权利。
消息来源:N-Able,Inc.
类别:金融
联系人:
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投资者: | | 媒体: | |
蒂姆·奥布莱恩 邮箱:ir@n-able.com
| | 金·切奇尼 Phone: 919.957.5019 邮箱:pr@n-able.com | |
N-Able,Inc.
合并资产负债表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 87,729 | | | $ | 66,736 | |
| | | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日的应收账款,扣除准备金后分别为1,791美元和1,653美元 | 31,625 | | | 33,041 | |
应收所得税 | 9,973 | | | 7,250 | |
| | | |
预付资产和其他流动资产 | 14,265 | | | 13,962 | |
流动资产总额 | 143,592 | | | 120,989 | |
财产和设备,净额 | 37,271 | | | 38,748 | |
经营性租赁使用权资产 | 33,033 | | | 36,206 | |
递延税金 | 1,707 | | | 1,681 | |
商誉 | 795,937 | | | 840,923 | |
无形资产,净额 | 9,994 | | | 8,066 | |
其他资产,净额 | 9,922 | | | 9,086 | |
总资产 | $ | 1,031,456 | | | $ | 1,055,699 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 2,797 | | | $ | 5,865 | |
由于附属公司 | — | | | 464 | |
应计负债及其他 | 33,802 | | | 30,944 | |
流动经营租赁负债 | 5,763 | | | 4,830 | |
| | | |
| | | |
应付所得税 | 2,606 | | | 4,600 | |
递延收入的当期部分 | 10,953 | | | 10,675 | |
活期债务 | 3,500 | | | 3,500 | |
流动负债总额 | 59,421 | | | 60,878 | |
长期负债: | | | |
| | | |
递延收入,扣除当期部分 | 281 | | | 223 | |
非当期递延税金 | 5,224 | | | 2,632 | |
非流动经营租赁负债 | 34,130 | | | 37,822 | |
长期债务,扣除当期部分 | 333,959 | | | 335,379 | |
其他长期负债 | 4,309 | | | 410 | |
总负债 | 437,324 | | | 437,344 | |
承付款和或有事项 | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股,面值0.001美元:截至2022年9月30日和2021年12月31日,已发行和已发行普通股分别为550,000,000股和180,459,957股和179,049,429股 | 180 | | | 179 | |
优先股,面值0.001美元:截至2022年9月30日和2021年12月31日,分别授权发行50,000,000股,没有发行和发行股票 | — | | | — | |
| | | |
额外实收资本 | 626,240 | | | 602,996 | |
累计其他综合(亏损)收入 | (42,137) | | | 15,053 | |
留存收益 | 9,849 | | | 127 | |
股东权益总额 | 594,132 | | | 618,355 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,031,456 | | | $ | 1,055,699 | |
N-Able,Inc.
合并业务报表
(单位为千,每股信息除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
订阅费和其他收入 | $ | 93,527 | | | $ | 88,423 | | | $ | 276,014 | | | 256,953 | |
收入成本: | | | | | | | |
收入成本 | 14,587 | | | 11,279 | | | 41,492 | | | 34,366 | |
已获得技术的摊销 | 516 | | | 1,017 | | | 2,043 | | | 4,758 | |
收入总成本 | 15,103 | | | 12,296 | | | 43,535 | | | 39,124 | |
毛利 | 78,424 | | | 76,127 | | | 232,479 | | | 217,829 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | 31,149 | | | 30,178 | | | 94,223 | | | 80,390 | |
研发 | 16,038 | | | 14,649 | | | 46,664 | | | 39,192 | |
一般和行政 | 18,050 | | | 19,888 | | | 54,119 | | | 61,480 | |
已获得无形资产的摊销 | 1,465 | | | 1,640 | | | 4,386 | | | 11,935 | |
总运营费用 | 66,702 | | | 66,355 | | | 199,392 | | | 192,997 | |
营业收入 | 11,722 | | | 9,772 | | | 33,087 | | | 24,832 | |
其他费用: | | | | | | | |
利息支出,净额 | (5,088) | | | (3,111) | | | (12,459) | | | (15,711) | |
其他费用,净额 | (1,795) | | | (884) | | | (561) | | | (1,467) | |
其他费用合计 | (6,883) | | | (3,995) | | | (13,020) | | | (17,178) | |
所得税前收入 | 4,839 | | | 5,777 | | | 20,067 | | | 7,654 | |
所得税费用 | 4,545 | | | 3,904 | | | 10,345 | | | 9,597 | |
净收益(亏损) | $ | 294 | | | $ | 1,873 | | | $ | 9,722 | | | $ | (1,943) | |
| | | | | | | |
每股净收益(亏损): | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.00 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.01) | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.00 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.01) | |
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股份: | | | | | | | |
用于计算每股基本收益(亏损)的股份: | 180,323 | | | 174,468 | | | 180,072 | | | 163,601 | |
用于计算每股摊薄收益(亏损)的股份: | 181,145 | | | 175,752 | | | 180,966 | | | 163,601 | |
N-Able,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 294 | | | $ | 1,873 | | | $ | 9,722 | | | $ | (1,943) | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: | | | | | | | |
折旧及摊销 | 6,037 | | | 5,769 | | | 18,270 | | | 25,058 | |
坏账准备 | 211 | | | 1,049 | | | 138 | | | 1,549 | |
基于股票的薪酬费用 | 10,112 | | | 11,939 | | | 28,078 | | | 20,962 | |
递延税金 | (132) | | | (45) | | | 213 | | | (2,426) | |
债务发行成本摊销 | 405 | | | 324 | | | 1,219 | | | 324 | |
经营性租赁使用权资产净额 | (729) | | | (3,428) | | | (1,153) | | | 1,807 | |
外币汇率损失 | 1,486 | | | 728 | | | 889 | | | 1,195 | |
或有对价损失 | 166 | | | — | | | 166 | | | — | |
其他非现金费用 | — | | | — | | | 43 | | | — | |
企业合并中经营资产和负债的变动,扣除收购资产和承担的负债后的净额: | | | | | | | |
应收账款 | 1,790 | | | (6,908) | | | 278 | | | (8,235) | |
应收所得税 | (918) | | | (947) | | | (2,802) | | | (1,100) | |
预付费用和其他资产 | (614) | | | (4,184) | | | (397) | | | (10,301) | |
应付帐款 | (1,598) | | | 3,598 | | | (2,437) | | | (1,738) | |
由于与关联公司之间的往来 | 61 | | | (20,018) | | | (402) | | | (7,834) | |
应计负债及其他 | 4,948 | | | 12,763 | | | 3,126 | | | 12,646 | |
应计关联方应付利息 | — | | | (438) | | | — | | | (2,477) | |
应付所得税 | (4,875) | | | 181 | | | (2,910) | | | (2,016) | |
递延收入 | 135 | | | 814 | | | 493 | | | 688 | |
其他长期资产 | 369 | | | — | | | 481 | | | — | |
经营活动提供的净现金 | 17,148 | | | 3,070 | | | 53,015 | | | 26,159 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | | | |
购置财产和设备 | (4,263) | | | (6,652) | | | (9,690) | | | (19,409) | |
购买无形资产 | (1,156) | | | (668) | | | (3,512) | | | (2,920) | |
收购,扣除收购现金后的净额 | (9,302) | | | — | | | (9,302) | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (14,721) | | | (7,320) | | | (22,504) | | | (22,329) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | | | |
私募收益,扣除9,000美元发行成本后的净额 | — | | | 216,000 | | | — | | | 216,000 | |
私募净收益向母公司的分配 | — | | | (216,000) | | | — | | | (216,000) | |
与限制性股票有关的预提税款的支付 | (810) | | | (381) | | | (6,353) | | | (381) | |
股票期权的行使 | 4 | | | 18 | | | 31 | | | 18 | |
根据员工购股计划发行普通股所得款项 | 747 | | | — | | | 1,315 | | | — | |
来自信贷协议的收益 | — | | | 350,000 | | | — | | | 350,000 | |
支付债务发行成本 | — | | | (10,075) | | | — | | | (10,075) | |
偿还信贷协议中的借款 | (875) | | | — | | | (2,625) | | | — | |
偿还应付关联公司的借款 | — | | | (304,030) | | | — | | | (372,650) | |
净转账到父级 | — | | | (18,161) | | | — | | | (7,378) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (934) | | | 17,371 | | | (7,632) | | | (40,466) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (382) | | | (1,149) | | | (1,886) | | | (1,582) | |
现金及现金等价物净增(减) | 1,111 | | | 11,972 | | | 20,993 | | | (38,218) | |
现金和现金等价物 | | | | | | | |
期初 | 86,618 | | | 49,600 | | | 66,736 | | | 99,790 | |
期末 | $ | 87,729 | | | $ | 61,572 | | | $ | 87,729 | | | $ | 61,572 | |
| | | | | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 4,065 | | | $ | 3,156 | | | $ | 10,248 | | | $ | 17,796 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
缴纳所得税的现金 | $ | 9,328 | | | $ | 4,699 | | | $ | 13,157 | | | $ | 14,985 | |
| | | | | | | |
补充披露非现金活动: | | | | | | | |
应付账款和应计费用中包括的购置财产、设备和租赁改进的变动 | $ | 11 | | | $ | 1,542 | | | $ | (572) | | | $ | 1,542 | |
以经营性租赁负债换取的使用权资产 | $ | — | | | $ | 9,844 | | | $ | 967 | | | $ | 31,079 | |
N-Able,Inc.
GAAP与非GAAP财务指标的对账
(单位为千,每股信息除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
公认会计准则收入成本 | $ | 15,103 | | | $ | 12,296 | | | $ | 43,535 | | | $ | 39,124 | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | (335) | | | (425) | | | (955) | | | (765) | |
已获得技术的摊销 | (516) | | | (1,017) | | | (2,043) | | | (4,758) | |
重组成本和其他 | (11) | | | — | | | (41) | | | — | |
非公认会计准则收入成本 | $ | 14,241 | | | $ | 10,854 | | | $ | 40,496 | | | $ | 33,601 | |
| | | | | | | |
公认会计准则毛利 | $ | 78,424 | | | $ | 76,127 | | | $ | 232,479 | | | $ | 217,829 | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | 335 | | | 425 | | | 955 | | | 765 | |
已获得技术的摊销 | 516 | | | 1,017 | | | 2,043 | | | 4,758 | |
重组成本和其他 | 11 | | | — | | | 41 | | | — | |
非公认会计准则毛利 | $ | 79,286 | | | $ | 77,569 | | | $ | 235,518 | | | $ | 223,352 | |
| | | | | | | |
公认会计准则销售和营销费用 | $ | 31,149 | | | $ | 30,178 | | | $ | 94,223 | | | $ | 80,390 | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | (3,235) | | | (4,161) | | | (9,581) | | | (6,437) | |
与收购相关的成本 | (4) | | | — | | | (18) | | | — | |
重组成本和其他 | (10) | | | (1) | | | (12) | | | (1) | |
衍生成本 | — | | | (89) | | | — | | | (448) | |
非公认会计准则销售和营销费用 | $ | 27,900 | | | $ | 25,927 | | | $ | 84,612 | | | $ | 73,504 | |
| | | | | | | |
公认会计准则研究与开发费用 | $ | 16,038 | | | $ | 14,649 | | | $ | 46,664 | | | $ | 39,192 | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | (1,706) | | | (2,183) | | | (4,937) | | | (3,509) | |
与收购相关的成本 | — | | | — | | | (32) | | | — | |
重组成本和其他 | (238) | | | — | | | (350) | | | (68) | |
衍生成本 | — | | | (76) | | | — | | | (307) | |
非公认会计准则研发费用 | $ | 14,094 | | | $ | 12,390 | | | $ | 41,345 | | | $ | 35,308 | |
| | | | | | | |
公认会计准则一般费用和行政费用 | $ | 18,050 | | | $ | 19,888 | | | $ | 54,119 | | | $ | 61,480 | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | (4,946) | | | (5,116) | | | (13,507) | | | (10,646) | |
与收购相关的成本 | (233) | | | — | | | (456) | | | 87 | |
重组成本和其他 | (292) | | | — | | | (577) | | | (63) | |
衍生成本 | (394) | | | (2,238) | | | (1,348) | | | (13,795) | |
非公认会计准则一般费用和行政费用 | $ | 12,185 | | | $ | 12,534 | | | $ | 38,231 | | | $ | 37,063 | |
| | | | | | | |
公认会计准则营业收入 | $ | 11,722 | | | $ | 9,772 | | | $ | 33,087 | | | $ | 24,832 | |
已获得技术的摊销 | 516 | | | 1,017 | | | 2,043 | | | 4,758 | |
已获得无形资产的摊销 | 1,465 | | | 1,640 | | | 4,386 | | | 11,935 | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | 10,222 | | | 11,885 | | | 28,980 | | | 21,357 | |
与收购相关的成本 | 237 | | | — | | | 506 | | | (87) | |
重组成本和其他 | 551 | | | 1 | | | 980 | | | 132 | |
衍生成本 | 394 | | | 2,404 | | | 1,348 | | | 14,550 | |
非公认会计准则营业收入 | $ | 25,107 | | | $ | 26,719 | | | $ | 71,330 | | | $ | 77,477 | |
GAAP营业利润率 | 12.5 | % | | 11.1 | % | | 12.0 | % | | 9.7 | % |
非GAAP营业利润率 | 26.8 | % | | 30.2 | % | | 25.8 | % | | 30.2 | % |
| | | | | | | |
公认会计准则净收益(亏损) | $ | 294 | | | $ | 1,873 | | | $ | 9,722 | | | $ | (1,943) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已获得技术的摊销 | 516 | | | 1,017 | | | 2,043 | | | 4,758 | |
已获得无形资产的摊销 | 1,465 | | | 1,640 | | | 4,386 | | | 11,935 | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | 10,222 | | | 11,885 | | | 28,980 | | | 21,357 | |
与收购相关的成本 | 237 | | | — | | | 506 | | | (87) | |
重组成本和其他 | 551 | | | 1 | | | 980 | | | 132 | |
衍生成本 | 394 | | | 2,404 | | | 1,348 | | | 14,550 | |
与上述调整相关的税收优惠(1) | (1,383) | | | (1,647) | | | (4,098) | | | (5,145) | |
非公认会计准则净收益 | $ | 12,296 | | | $ | 17,173 | | | $ | 43,867 | | | $ | 45,557 | |
| | | | | | | |
公认会计准则稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.00 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.01) | |
非公认会计准则稀释后每股收益 | $ | 0.07 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.28 | |
| | | | | | | |
用于计算每股摊薄收益(亏损)的股份: | 181,145 | | | 175,752 | | | 180,966 | | | 163,601 | |
_________________
(1)在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月,与非GAAP调整相关的税收优惠是利用公司针对每个受影响子公司的个别法定税率计算的。
N-Able,Inc.
GAAP净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| |
净收益(亏损) | $ | 294 | | | $ | 1,873 | | | $ | 9,722 | | | $ | (1,943) | |
摊销 | 2,711 | | | 3,225 | | | 8,548 | | | 17,261 | |
折旧 | 3,326 | | | 2,544 | | | 9,722 | | | 7,796 | |
所得税费用 | 4,545 | | | 3,904 | | | 10,345 | | | 9,597 | |
利息支出,净额 | 5,088 | | | 3,111 | | | 12,459 | | | 15,711 | |
未实现的外币损失 | 1,486 | | | 728 | | | 889 | | | 1,195 | |
与收购相关的成本 | 237 | | | — | | | 506 | | | (87) | |
衍生成本 | 394 | | | 2,404 | | | 1,348 | | | 14,550 | |
基于股票的薪酬费用和相关的雇主支付的工资税 | 10,222 | | | 11,885 | | | 28,980 | | | 21,357 | |
重组成本和其他 | 551 | | | 1 | | | 980 | | | 132 | |
调整后的EBITDA | $ | 28,854 | | | $ | 29,675 | | | $ | 83,499 | | | $ | 85,569 | |
调整后EBITDA利润率 | 30.9 | % | | 33.6 | % | | 30.3 | % | | 33.3 | % |
N-Able,Inc.
在不变货币基础上将公认会计原则收入与非公认会计原则收入进行核对
(除百分比外,以千为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 增长率 | | 2022 | | 2021 | | 增长率 |
| | | | | | | | | | | |
| |
GAAP订阅收入 | $ | 91,213 | | | $ | 86,100 | | | 5.9 | % | | $ | 269,217 | | | $ | 249,592 | | | 7.9 | % |
估计的外汇影响(1) | 6,283 | | | — | | | 7.3 | | | 13,664 | | | — | | | 5.5 | |
按不变货币计算的非GAAP订阅收入 | $ | 97,496 | | | $ | 86,100 | | | 13.2 | % | | $ | 282,881 | | | $ | 249,592 | | | 13.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
GAAP其他收入 | $ | 2,314 | | | $ | 2,323 | | | (0.4) | % | | $ | 6,797 | | | $ | 7,361 | | | (7.7) | % |
估计的外汇影响(1) | 54 | | | — | | | 2.3 | | | 123 | | | — | | | 1.7 | |
按不变货币计算的非GAAP其他收入 | $ | 2,368 | | | $ | 2,323 | | | 1.9 | % | | $ | 6,920 | | | $ | 7,361 | | | (6.0) | % |
| | | | | | | | | | | |
GAAP订阅和其他收入 | $ | 93,527 | | | $ | 88,423 | | | 5.8 | % | | $ | 276,014 | | | $ | 256,953 | | | 7.4 | % |
估计的外汇影响(1) | 6,337 | | | — | | | 7.2 | | | 13,787 | | | — | | | 5.4 | |
按不变货币计算的非GAAP订阅和其他收入 | $ | 99,864 | | | $ | 88,423 | | | 12.9 | % | | $ | 289,801 | | | $ | 256,953 | | | 12.8 | % |
_________________
(1)估计的外币影响是使用上一年可比月度期间的平均外币汇率计算的,并将该汇率应用于截至2022年9月30日的三个月和九个月的相应月度期间的外币收入。
N-Able,Inc.
未加杠杆的自由现金流的对账
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| |
经营活动提供的净现金 | $ | 17,148 | | | $ | 3,070 | | | $ | 53,015 | | | $ | 26,159 | |
资本支出(1) | (5,419) | | | (7,320) | | | (13,202) | | | (22,329) | |
自由现金流 | 11,729 | | | (4,250) | | | 39,813 | | | 3,830 | |
为利息支付的现金,扣除收到的现金利息 | 4,065 | | | 3,156 | | | 10,248 | | | 17,796 | |
为收购相关成本、重组成本、分拆成本、雇主支付的股票奖励工资税和其他一次性项目支付的现金 | 2,885 | | | 2,434 | | | 7,204 | | | 15,681 | |
无杠杆自由现金流(不包括没收的税盾) | 18,679 | | | 1,340 | | | 57,265 | | | 37,307 | |
因利息支付而被没收的税盾(2) | — | | | — | | | — | | | (3,833) | |
无杠杆自由现金流 | $ | 18,679 | | | $ | 1,340 | | | $ | 57,265 | | | $ | 33,474 | |
_________________
(1)包括购买财产和设备以及购买无形资产。
(2)与利息支付相关的没收税盾假设截至2021年9月30日的9个月的法定税率为26.5%。