多西博报告2022年第三季度业绩

始终如一的执行推动收入增长和盈利能力提高

安大略省多伦多-2022年11月10日-领先的人工智能(AI)支持的学习套件DOCEBO Inc.(纳斯达克：DCBO；多伦多证券交易所代码：DCBO)(以下简称DOcean)今天公布了截至2022年9月30日的三个月和九个月的财务业绩。除非另有说明，所有金额均以美元表示。

始终如一的执行带来了强劲的收入增长，并提前整个季度实现了积极的调整后EBITDA。多西博继续为客户带来积极的学习成果，使他们能够提高生产率，在当今充满挑战的宏观经济环境中更有效地竞争，“多西博创始人兼首席执行官克劳迪奥·埃尔巴说。

2022年第三季度财务亮点

·收入3700万美元，比上一年同期增长37%

·考虑到美元相对于外币大幅走强，扣除大约5个百分点的负面影响后，收入增长了42%

·订阅收入3430万美元，占总收入的93%，比上年同期增加37%

·鉴于美元兑外币汇率大幅走强，扣除约6个百分点的负面影响后，订阅收入增长了43%

·毛利润为2980万美元，比上年同期增长39%，占收入的81%，而上年同期占收入的79.0%

·净收益为1030万美元，或每股0.31美元，而上一年同期净收益为70万美元，或每股0.02美元

·截至2022年9月30日的年度经常性收入1为1.446亿美元，比2021年第三季度末的1.035亿美元增加4110万美元，增幅为40%

·考虑到2021年第三季度美元相对于其他外币的显著走强，经大约4个百分点的负面影响调整后，年度经常性收入增长了44%

·调整后EBITDA1收入为60万美元，而上一年同期调整后EBITDA亏损为200万美元

·业务活动产生的正现金流为100万美元，而上一年同期为负40万美元

·自由现金流量1为正60万美元，而上一年同期为负100万美元

1请参阅本新闻稿的“非国际财务报告准则计量及非国际财务报告准则计量的对账”部分。

2022年第三季度业务亮点

·Docbo目前有3245名客户，比2021年9月30日底的2636名客户有所增加。

·平均合同价值强劲增长2，计算方法为年度经常性总收入除以活跃客户数量，从2021年9月30日的39,275美元增加到2022年9月30日的44,561美元。

·值得注意的新客户包括Sonos，世界领先的声音体验公司和多房间无线家庭音频的发明者，已选择Docbo用于多个内部和外部使用案例，包括入职、合规销售支持、渠道培训、客户培训和零售/特许经营培训。

·为专业客户和DIY客户提供服务的领先汽车售后零部件供应商Advance Auto Parts，Inc.选择Docbo作为多个内部使用案例，包括领导力培训、销售支持、入职、合规和专业发展。

·在全球经营着1400多家工作室的健康和健身特许经营权OrangeThem Fitness选择了Docbo进行入职、合规和渠道培训。

·Docbo被荷兰和巴雷特选中，后者是欧洲最大的健康和健康公司，在全球18个国家经营着1600多家门店，以支持提供沉浸式学习的目标。

·Deliveroo是按需送餐的先驱，在亚洲、欧洲和中东的11个国家开展业务，通过扩大Docbo学习套件的使用，继续发展和加强与Docbo的伙伴关系。

·Docbo继续发展和加强公司与Databricks的合作伙伴关系，Databricks是世界上第一个也是唯一一个云中的湖屋平台，通过扩展他们的平台来支持和扩展他们的客户培训用例。

2请参阅本新闻稿的“非国际财务报告准则计量及非国际财务报告准则计量的对账”部分。

2022年第三季度业绩

选定的财务指标

关键业绩指标和非《国际财务报告准则》衡量标准

电话会议

管理层将于2022年11月10日(星期四)东部时间上午8：00主持电话会议，讨论这些第三季度业绩。欲收听电话会议，请拨打4167648688或1 8883900546，或登录https://bit.ly/3uPlZzq.收听网络直播。截至2022年9月30日的9个月的未经审计简明综合中期财务报表以及同期管理层的讨论和分析已在SEDAR网站www.sedar.com和Edga网站www.sec.gov上提交。或者，这些文件以及与电话会议有关的演示文稿可以在https://investors.docebo.com.上在线访问

电话会议的存档录音将在2022年11月17日之前提供，并在我们的网站上提供90天。要收听录音，请访问网络直播链接或拨打4167648677或1 888390541并输入密码510496。

前瞻性信息

本新闻稿包含适用证券法定义的“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”(统称为“前瞻性信息”)。前瞻性信息可能与我们未来的财务前景和预期的事件或结果有关，可能包括有关我们的财务状况、业务战略、新冠肺炎、乌克兰战争和通胀(包括中央银行为遏制通胀而采取的行动)对我们的业务、增长战略、可寻址市场、预算、运营、财务业绩、税收、股息政策、计划和目标的持续影响的信息。特别是，有关我们对未来结果、业绩、成就、前景或机会或我们经营的市场的预期的信息是前瞻性信息。

在一些情况下，可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性信息，如“计划”、“目标”、“预期”、“预期”、“机会存在”、“预算”、“计划”、“估计”、“展望”、“预测”、“预测”、“前景”、“战略”、“打算”、“预期”、“相信”，或某些行动、事件或结果“可能”、“可能“将”、“可能”或“将”、“发生”或“将实现”，以及这些术语和类似术语的类似词语或否定。此外，任何提及对未来事件或情况的预期、意图、预测或其他描述的陈述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陈述不是历史事实，而是代表管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。

这些前瞻性信息包括但不限于以下陈述：公司的业务；未来的财务状况和业务战略；学习管理行业；我们的增长率和增长战略；我们解决方案的潜在市场；我们平台的进步和扩展的实现；对我们的收入以及我们的平台和其他产品的创收潜力的预期；我们的业务计划和战略；以及我们在行业中的竞争地位。这些前瞻性信息基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法，以及我们目前认为在当时情况下适当和合理的其他因素，基于我们的意见、估计和假设。尽管准备和审查前瞻性信息的过程是谨慎的，但不能保证基本的意见、估计和假设将被证明是正确的。某些假设包括：我们建立市场份额并进入新市场和垂直行业的能力；我们吸引和留住关键人员的能力；保持和扩大地域范围的能力；执行扩张计划的能力；继续投资基础设施以支持公司增长的能力；以可接受的条件获得并维持现有融资的能力；执行盈利举措的能力；货币汇率和利率；通胀和全球宏观经济状况的影响；竞争的影响；针对新冠肺炎采取的缓解战略的有效性；以及新冠肺炎对经济和我们业务的严重性、持续时间和影响。, 这是高度不确定和无法合理预测的；我们对行业或全球经济变化和趋势的反应能力；以及法律、规则、法规和全球标准的变化是在准备前瞻性信息和管理层预期时做出的重大因素。

前瞻性信息必须基于许多意见、估计和假设，虽然公司认为这些意见、估计和假设在本新闻稿发布之日是适当和合理的，但可能会受到已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能会导致实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性信息明示或暗示的内容大不相同，包括但不限于：

·公司执行其增长战略的能力；

·全球企业电子学习市场环境变化的影响；

·公司所在的全球企业电子学习市场的竞争日益激烈；

·货币汇率波动和金融市场波动；

·新冠肺炎对我们的运营结果和整体财务业绩的影响程度；

·我们目标市场的态度、财务状况和需求发生变化；

·公司在不断变化的宏观经济条件下经营业务和有效管理增长的能力，例如高通胀和衰退环境；

·适用法律和条例的发展和变化；

·我们平台销售周期的长度和复杂性的波动，特别是对较大企业的销售；以及

·此类其他因素在我们日期为2022年3月9日的年度信息表(“AIF”)的“风险因素”部分进行了更详细的讨论，该表可在我们的SEDAR简介(www.sedar.com)下查阅。

如果这些风险或不确定性中的任何一项成为现实，或者前瞻性信息背后的意见、估计或假设被证明是不正确的，实际结果或未来事件可能与前瞻性信息中预期的大不相同。上述意见、估计或假设，并在《概要》中更详细地描述

在截至2022年9月30日的三个月和九个月的MD&A报告中的“影响我们业绩的因素”部分，以及我们的AIF中的“风险因素”部分，潜在投资者应该仔细考虑。

尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性信息中包含的结果大不相同的重要风险因素，但可能存在我们目前不知道的其他风险因素，或者我们目前认为不是重大风险因素，这些因素也可能导致实际结果或未来事件与此类前瞻性信息中表述的结果或未来事件大不相同。不能保证这些信息将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与这些信息中预期的大不相同。任何前瞻性声明都不能保证未来的结果。因此，您不应过分依赖前瞻性信息，因为这些信息只能说明截止日期。本新闻稿中包含的前瞻性信息代表了我们在本文指定日期的预期，在该日期之后可能会发生变化。但是，除非适用的证券法要求，否则我们不会因为新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性信息的意图、义务或承诺。

本新闻稿中包含的所有前瞻性信息均明确符合上述警告性声明。

有关Docbo的更多信息，包括我们的AIF，可以在SEDAR上找到，网址是www.sedar.com。

关于多西博

Docbo正在重新定义企业利用技术创建和管理内容、提供培训以及了解其学习体验的业务影响的方式。有了Docbo的多产品学习套件，世界各地的企业都做好了应对任何学习挑战的准备，并在他们的组织内创造了真正的学习文化。

如需更多信息，请联系：

Mike·麦卡锡

总裁副总--投资者关系

(214) 830-0641

邮箱：mike.mccarthy@docebo.com

经营成果

下表概述了我们以下时期的未经审计的简明综合中期收益(亏损)和全面亏损报表：

财务状况信息关键报表

非国际财务报告准则计量与非国际财务报告准则计量的对账

本新闻稿提到了某些非国际财务报告准则的衡量标准，包括管理层使用的、我们的软件即服务(SaaS)行业竞争对手通常使用的关键绩效指标。这些措施不是《国际财务报告准则》规定的公认措施，也没有《国际财务报告准则》规定的标准化含义，因此不一定能与其他公司提出的类似措施相比较。相反，这些措施是作为补充信息提供的，通过从管理层的角度进一步了解我们的业务成果来补充这些国际财务报告准则的措施。因此，不应孤立地考虑这些措施，也不应将其作为分析我们根据《国际财务报告准则》报告的财务信息的替代办法。这些非IFRS指标用于为投资者提供我们经营业绩和流动性的替代指标，从而突出我们业务中的趋势，这些趋势在仅依赖IFRS指标时可能不会明显。我们还认为，证券分析师、投资者和其他相关方在评估SaaS行业公司时，经常使用包括SaaS行业指标在内的非IFRS衡量标准。管理层还使用非国际财务报告准则计量，以便利各期间的经营业绩比较，编制年度经营预算和预测，并确定高管薪酬的组成部分。本新闻稿所指的非国际财务报告准则计量包括“年度经常性收入”、“调整后EBITDA”、“平均合同价值”、“营运资本”和“自由现金流量”。

关键绩效指标

根据我们与客户协议的规定，我们在认购期内按比例确认认购收入。我们的协议条款，加上高客户保留率，使我们能够在很大程度上了解我们的短期收入。管理层使用许多指标，包括以下确定的指标，来衡量公司的业绩和客户趋势，这些指标用于制定财务计划和制定未来战略。我们的关键绩效指标的计算方式可能与其他公司使用的类似关键绩效指标不同。

·年度经常性收入：我们将年度经常性收入定义为所有现有合同(包括原始设备制造商(“OEM”)合同)在计量之日的订阅收入的年化等值，不包括来自实施、支持和维护费用的非经常性收入。我们的客户通常签订一到三年的合同，这些合同是不可取消的或可取消的，但有罚金。

因此，我们对年度经常性收入的计算假设客户将在合同承诺到期续签时定期续签这些承诺。订阅协议在续订时可能会受到价格上涨的影响，这既反映了通胀增长，也反映了我们的解决方案提供的附加值。除了随着时间的推移，价格上涨会带来订阅收入的预期增长之外，现有客户还可以在期限内订阅其他功能、学习者或服务。我们认为，这一衡量标准在基于订阅的环境中提供了一种公平的实时绩效衡量标准。年度经常性收入为我们的现金流持续和可预测的增长提供了可见性。我们强劲的总收入增长加上不断增加的年度经常性收入表明我们在业务扩张方面的持续实力，并将继续成为我们未来的重点。

·平均合同价值：平均合同价值的计算方法是年度经常性收入总额除以活跃客户数量。

截至9月30日的年度经常性收入和平均合同价值如下：

调整后的EBITDA

经调整EBITDA定义为不包括税项(如适用)、财务(收益)开支净额、折旧及摊销、出售资产亏损(如适用)、以股份为基础的薪酬及相关工资税、汇兑损益、收购相关补偿及交易相关开支的净收益(亏损)。

与我们财务报表中列报的调整后EBITDA最直接可比的国际财务报告准则是净收益(亏损)。

下表将调整后的EBITDA与所示期间的净收益(亏损)进行核对：

备注：

(1)财务(收益)开支净额主要与首次公开招股所得款项净额所赚取的利息收入有关，因为资金投资于短期现金等价物，而短期现金等价物由信贷安排(定义见此)、租赁债务及或有代价产生的利息开支所抵销。

(2)折旧和摊销费用主要与使用权资产(“ROU资产”)、财产和设备以及收购的无形资产的折旧费用有关。

(3)这些支出是与向我们的员工和董事发放基于股票的薪酬以及期权持有人在行使股票期权时所赚取的收益所支付的现金工资税有关的确认的非现金支出。

(4)其他收入主要来自转租办公空间的租金收入。

(5)这些非现金损益与外汇换算有关。

(6)这些成本是与收购相关的保留激励措施，与实现年度业绩里程碑和继续雇用被收购方的员工有关。

(7)该等开支涉及与收购活动及2020年12月纳斯达克首次公开招股有关的专业、法律、咨询、会计及其他费用，而该等开支原本不会产生，亦不被视为表示持续经营的开支。

营运资金

截至2022年和2021年9月30日的营运资金分别为1.773亿美元和1.835亿美元。营运资本被定义为流动资产，不包括融资租赁和合同成本净投资的当前部分，减去不包括借款的流动负债，以及或有对价和租赁债务的当前部分。

下表为公司截至2022年和2021年9月30日的营运资金状况：

自由现金流

自由现金流的定义是用于经营活动的现金减去增加的财产和设备以及无形资产。IFRS计量与我们财务报表中列报的自由现金流量最直接的可比性是用于经营活动的现金流量。下表将我们在经营活动中使用的现金流与自由现金流进行调节：