立即释放
狮子电气宣布2022年第三季度业绩
魁北克省蒙特利尔-2022年11月10日-领先的全电动中型和重型城市车辆制造商Lion Electric Company(纽约证券交易所股票代码:LEV)(多伦多证券交易所股票代码:LEV)(以下简称“Lion”或“公司”)今天公布了截至2022年9月30日的2022财年第三季度财务和经营业绩。莱昂斯按照国际财务报告准则(“IFRS”)以美元报告其业绩。
2022年第三季度财务亮点
·交付车辆156辆,比去年同期交付的40辆增加116辆。
·收入为4100万美元,比2021年第三季度的1190万美元增加了2910万美元。
·总亏损380万美元,而2021年第三季度的总亏损为120万美元。
·净亏损1720万美元,而2021年第三季度的净收益为1.23亿美元。2021年第三季度的净收益包括与认股权证债务公允价值非现金减少相关的1.384亿美元收益(与2022年第三季度认股权证债务公允价值非现金减少相关的760万美元收益相比)。
·调整后的EBITDA为负1,510万美元,而2021年第三季度为负880万美元,主要是对某些非现金项目进行了调整,如认股权证义务的公允价值变化和基于股份的薪酬。
·资本支出为2940万美元,比2021年第三季度的500万美元增加2 440万美元,其中包括与Joliet融资机制和狮子园有关的支出。请参阅截至2022年9月30日的三个月和九个月的MD&A第5.0节“公司概况”和截至2022年9月30日的三个月和九个月的MD&A的第8.0节“业务要点”,以了解与Joliet设施和狮子园有关的更多信息。
·无形资产(主要包括研发活动)增加1820万美元,增加870万美元,而2021年第三季度为950万美元。
·本季度根据循环信贷协议、魁北克投资贷款和加拿大政府战略创新基金贷款提款4,520万美元,根据自动取款机方案发行1,920万美元,总收益为6,440万美元
商业动态
·超过800辆汽车在路上行驶,行驶里程超过1000万英里。
截至2022年11月9日,2 408辆全电动中型和重型城市车辆的车辆订单1,其中包括323辆卡车和2 085辆公交车,根据管理层的估计,总订单价值约为5.75亿美元。
·截至2022年11月9日,LionEnergy订购了239个充电站和相关服务,总订单价值约为400万美元。
·在美国和加拿大运营的12个体验中心。
·基本上完成了Joliet工厂校车生产区的建设,并继续制造LionC设备,以准备在Joliet工厂设立的工作站和员工培训。大楼和租户的改善以及校车生产站的安装预计将在2022年底基本完成。2022年11月2日,该公司宣布在Joliet设施完成了其第一辆零排放LionC校车的组装。
·继续在JR Automation位于密歇根州特洛伊的工厂生产额外的原型电池组,样机生产线一直在那里运行以进行测试。一旦最终的现场初步测试完成,装配线预计将在未来几周内转移到米拉贝尔。Lion预计,第一款电池组模型的电池组测试和认证工作将完成,电池组生产将于2022年底之前在米拉贝尔开始。
·2022年11月8日,该公司与Finalta Capital Fund,L.P.和魁北克Caisse de dépôt et Placement du魁北克签订了一项贷款协议,为政府计划下的某些可退还的税收抵免和赠款提供资金,提供本金高达3000万加元(2220万美元)的贷款安排。
截至2022年11月9日,Lion约有1350名员工,其中约300人在其工程和研发部门。
连续第四个季度,我们交付的车辆数量创下了Lion历史上的纪录。这证明了向电气化的转变正在发生,今天,Lion的首席执行官兼创始人马克·贝达德评论道。Marc Bedard总结道:“随着我们在美国的制造设施和电池工厂即将开始商业生产,我们对这些重要的里程碑感到兴奋,它们代表着我们在增长战略上向前迈出的重要一步。”
1见本新闻稿的“非国际财务报告准则计量和其他业绩指标”一节。本公司的车辆和充电站订单以数量或未来(在适用交付时间)就该数量确认的销售金额表示,由管理层根据已签署的采购订单、已得到客户正式确认的订单或适用客户和公司已正式联合申请政府补贴或经济激励的产品确定。截至2022年11月9日的车辆订单中包括的车辆的交付期限从几个月到2025年12月31日结束的一年结束。几乎所有的交货都要接受补贴和奖励,处理时间可能会有重大变化,过去就有过,本公司预计订单的预期交货时间和实际交货时间之间将继续存在差异,某些延误可能会很大。这种差异或延误可能导致全部或部分失去补贴或奖励和/或取消某些订单。公司提交订单不应被解释为公司表示其订单中包括的车辆和充电站将转化为实际销售。
精选2022财年第三季度经营业绩说明
收入
在截至2022年9月30日的三个月中,收入达到4100万美元,比截至2021年9月30日的三个月的1190万美元增加了2910万美元。收入增长的主要原因是汽车销量从40辆增加到116辆(28辆校车和12辆卡车;28辆在加拿大和12辆在美国。)截至2021年9月30日的三个月,增加到156辆(108辆校车和48辆卡车;加拿大140辆,美国16辆)截至2022年9月30日的三个月。截至2022年9月30日的三个月的收入受到持续的全球供应链挑战的影响,这要求该公司推迟某些汽车的最终组装,并导致库存水平增加。
在截至2022年9月30日的9个月中,收入达到9310万美元,比截至2021年9月30日的9个月的3480万美元增加了5830万美元。收入增长的主要原因是汽车销量从125辆增加到220辆(94辆校车和31辆卡车;91辆在加拿大,34辆在美国)截至2021年9月30日的9个月,增加到345辆(270辆校车和75辆卡车;加拿大为311辆,美国为34辆)截至2022年9月30日的9个月。截至2022年9月30日的9个月的收入受到持续的全球供应链挑战的影响,这要求该公司推迟某些汽车的最终组装,并导致库存水平上升
销售成本
截至2022年9月30日的三个月,销售成本为4480万美元,比截至2021年9月30日的三个月增加了3160万美元。在截至2022年9月30日的9个月中,销售成本为1.013亿美元,比截至2021年9月30日的9个月增加了6440万美元。这两个时期的增长主要是由于销售量的增加和生产水平的提高,与未来几个季度产能提升相关的固定制造和库存管理系统成本的增加,原材料和商品成本的上升,以及全球供应链持续挑战的影响。
毛损
在截至2022年9月30日的三个月中,总亏损增加了260万美元,达到380万美元,而截至2021年9月30日的三个月的总亏损为120万美元。在截至2022年9月30日的9个月中,总亏损增加了600万美元,达到820万美元,而截至2021年9月30日的9个月的总亏损为210万美元。这两个时期的总亏损增加,主要是由于与未来几个季度产能提升相关的固定制造和库存管理系统成本增加、原材料和大宗商品成本上升以及全球供应链挑战持续的影响,但销售量增加对毛利的积极影响部分抵消了这一影响。
行政费用
在截至2022年9月30日的三个月中,行政费用增加了220万美元,从截至2021年9月30日的三个月的1000万美元增加到1220万美元。截至2022年9月30日的三个月的行政费用包括200万美元的非现金股票薪酬,而截至2021年9月30日的三个月的行政费用为450万美元。不包括非现金股份薪酬的影响,行政费用从截至2021年9月30日的三个月的550万美元增加到截至2022年9月30日的三个月的1020万美元。增加的主要原因是由于预计业务活动增加而扩大了狮子山总部的能力,以及与供应链和战略项目优化措施相关的专业费用,导致支出增加。
在截至2022年9月30日的9个月中,行政费用减少了3140万美元,从截至2021年9月30日的9个月的6620万美元降至3480万美元。截至2022年9月30日的9个月的行政费用包括740万美元的非现金股票薪酬,而截至2021年9月30日的9个月的行政费用为5230万美元。不包括非现金股份薪酬的影响,行政费用从截至2021年9月30日的9个月的1,390万美元增加到截至2022年9月30日的9个月的2,740万美元。这一增长主要是由于Lion于2021年5月成为上市公司导致支出增加,由于预期业务活动将增加而扩大Lion总部能力导致支出增加,以及与供应链和战略项目优化举措相关的专业费用。
销售费用
截至2022年9月30日的三个月,销售费用与截至2021年9月30日的三个月相似,为520万美元。截至2022年9月30日的三个月的销售费用包括70万美元的非现金股票薪酬,而截至2021年9月30日的三个月的销售费用为150万美元。剔除非现金股份薪酬的影响,销售费用从截至2021年9月30日的三个月的370万美元增加到截至2022年9月30日的三个月的450万美元。这一增长主要是由于Lion预计产能将会增加而扩大了销售队伍,以及新体验中心的开业和运营导致费用增加。
在截至2022年9月30日的9个月中,销售费用减少了560万美元,从截至2021年9月30日的9个月的2290万美元降至1730万美元。截至2022年9月30日的9个月的销售费用包括250万美元的非现金股票薪酬,而截至2021年9月30日的9个月的销售费用为1370万美元。剔除非现金股份薪酬的影响,销售费用从截至2021年9月30日的9个月的920万美元增加到截至2022年9月30日的9个月的1480万美元。增加的主要原因是Lion
扩大其销售队伍,以预期生产能力的提高,以及新体验中心的开业和运营带来的费用增加。
交易成本
截至2021年9月30日的9个月的1370万美元的交易成本与公司于2021年5月6日完成业务合并和重组计划有关,根据该计划,Lion成为一家上市公司(“业务合并”),主要由法律、银行和其他专业费用组成。
融资成本
在截至2022年9月30日的三个月中,融资成本增加了130万美元,从截至2021年9月30日的三个月的20万美元增加到150万美元。这一增长主要是由于长期债务的利息支出增加,这是由于本季度与循环信贷协议、魁北克投资贷款和加拿大战略创新基金贷款有关的未偿债务增加,以及与租赁负债相关的利息成本增加。
在截至2022年9月30日的9个月中,融资成本减少了530万美元,从截至2021年9月30日的9个月的710万美元降至180万美元。这一下降主要是由于长期债务的利息支出减少,2021年5月6日偿还的可转换债务工具的利息支出和可伸缩普通股的增值支出不再发生,以及与以前获得的经销商权利相关的财务负债的注销收益,但与租赁负债相关的利息成本的增加部分抵消了这一下降。取消确认财务负债的收益是由于与一家私人公司签订了一项协议,该协议涉及之前收购2022年5月7日到期的美国某些地区的经销商权利
汇兑损失(收益)
汇兑损益主要涉及将以外币计价的货币净资产重估为相关Lion实体的职能货币。截至2022年9月30日的三个月的外汇损失为210万美元,而截至2021年9月30日的三个月的外汇损失为120万美元,这主要是由于截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月相比,加元相对于美元的疲软。
截至2022年9月30日的9个月的外汇损失为140万美元,而截至2021年9月30日的9个月的外汇损失为130万美元,这主要是由于截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月相比,加元相对于美元的疲软。
认股权证债务公允价值变动
认股权证义务涉及于2020年7月向指定客户发行的认股权证,以及作为2021年5月6日业务合并结束的一部分而发行的公共和私募认股权证。认股权证债务公允价值变动带来7.6美元收益
截至2022年9月30日的三个月的收益为1.384亿美元,而截至2021年9月30日的三个月的收益为1.384亿美元,截至2022年9月30日的九个月的收益为8600万美元,而截至2021年9月30日的九个月的收益为3920万美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月的收益主要是由于与之前的估值相比,Lion股权的市场价格下降。
净收益(亏损)
截至2022年9月30日的三个月,净亏损为1720万美元,而截至2021年9月30日的三个月的净收益为1.23亿美元。与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的净收益(亏损)减少的主要原因是,在截至2021年9月30日的三个月中,与股份认股权证债务的公允价值相关的较高收益、较高的总亏损、较高的行政和销售费用(不包括基于股份的补偿)以及较高的财务成本和汇兑损失,但被较低的非现金股份补偿部分抵消。
截至2022年9月30日的9个月,净收益为2240万美元,而截至2021年9月30日的9个月净亏损7160万美元。与截至2021年9月30日的九个月相比,截至2022年9月30日的三个月的净收益(亏损)有所增加,这主要是由于在截至2022年9月30日的九个月中,与认股权证债务的公允价值相关的收益较大,基于非现金股份的薪酬较低,截至2021年9月30日的九个月发生的交易成本不再发生,以及财务成本较低,但被总亏损、行政和销售费用(不包括基于股票的薪酬)以及外汇损失的增加所部分抵消。
电话会议
电话会议和网络直播将于2022年11月10日上午8:30举行。(东部时间)讨论结果。
要参加电话会议,请使用接入代码109439拨打(226)8287575或(8339500062)。投资者介绍和电话会议的现场网络直播还将在www.thelionElectric.com的“投资者”部分的“活动和介绍”页面下提供。该活动的档案将在电话会议后不久的一段时间内提供。
财务报告
本新闻稿应与我们的2022年第三季度财务报告一起阅读,包括公司截至2022年9月30日的季度的未经审计的简明中期综合财务报表以及相关管理层的讨论和分析(“MD&A”),这些报告将由公司提交给适用的加拿大证券监管机构
这些信息可在我们的网站www.thelionElectric.com上查阅。
合并财务状况表
截至2022年9月30日及2021年12月31日
(未经审计)
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| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
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资产 | | | |
当前 | | | |
现金 | 66,613,415 | | 241,702,030 |
应收账款 | 53,809,122 | | 37,899,085 |
盘存 | 164,089,089 | | 115,978,979 |
预付费用和其他流动资产 | 3,723,244 | | 4,647,163 |
流动资产 | 288,234,870 | | 400,227,257 |
非当前 | | | |
其他非流动资产 | 1,353,630 | | 793,298 |
财产、厂房和设备 | 123,846,849 | | 32,668,158 |
使用权资产 | 61,792,536 | | 60,902,362 |
无形资产 | 125,856,977 | | 81,899,830 |
合同资产 | 13,053,905 | | 14,113,415 |
非流动资产 | 325,903,897 | | 190,377,063 |
总资产 | 614,138,767 | | 590,604,320 |
| | | |
负债 | | | |
当前 | | | |
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贸易和其他应付款 | 75,642,955 | | 40,409,565 |
| | | |
长期债务和其他债务的当期部分 | 9,795,750 | | 13,015,584 |
租赁负债的流动部分 | 5,079,945 | | 4,691,344 |
流动负债 | 90,518,650 | | 58,116,493 |
非当前 | | | |
| | | |
长期债务和其他债务 | 47,675,755 | | 62,086 |
| | | |
租赁负债 | 59,233,709 | | 57,517,973 |
认股权证义务 | 18,417,632 | | 106,225,934 |
| | | |
非流动负债 | 125,327,096 | | 163,805,993 |
总负债 | 215,845,746 | | 221,922,486 |
股东权益 | | | |
股本 | 437,899,314 | | 418,709,160 |
| | | |
缴款盈余 | 132,477,906 | | 122,637,796 |
赤字 | (147,342,148) | | | (169,755,726) | |
累计平移调整 | (24,742,051) | | | (2,909,396) | |
股东权益总额 | 398,293,021 | | 368,681,834 | |
股东权益和负债总额 | 614,138,767 | | 590,604,320 |
合并收益表(亏损)和综合收益表(亏损)
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
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| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
收入 | 40,978,001 | | 11,925,381 | | 93,145,810 | | 34,839,798 |
销售成本 | 44,797,649 | | 13,152,702 | | 101,328,397 | | 36,974,147 |
毛损 | (3,819,648) | | | (1,227,321) | | | (8,182,587) | | | (2,134,349) | |
| | | | | | | |
行政费用 | 12,165,843 | | 9,969,149 | | 34,846,047 | | 66,241,280 |
销售费用 | 5,232,860 | | 5,208,478 | | 17,330,842 | | 22,930,325 |
交易成本 | — | | — | | — | | 13,654,851 |
营业亏损 | (21,218,351) | | | (16,404,948) | | | (60,359,476) | | | (104,960,805) | |
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融资成本 | 1,500,302 | | 229,494 | | 1,846,751 | | 7,138,518 |
汇兑损失(收益) | 2,124,168 | | (1,223,617) | | | 1,414,128 | | | (1,299,708) | |
认股权证债务公允价值变动 | (7,643,140) | | (138,423,798) | | | (86,033,933) | | | (39,208,584) |
净收益(亏损) | (17,199,681) | | 123,012,973 | | | 22,413,578 | | (71,591,031) |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
随后将重新分类为净收益(亏损)的项目 | | | | | | | |
外币折算调整 | (17,006,234) | | 1,003,693 | | | (21,832,655) | | | (2,016,700) | |
综合收益(亏损) | (34,205,915) | | | 124,016,666 | | | 580,923 | | | (73,607,731) | |
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每股收益(亏损) | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | (0.09) | | | 0.65 | | | 0.12 | | | (0.47) | |
稀释后每股收益(亏损) | (0.09) | | | 0.60 | | | 0.11 | | | (0.47) | |
合并现金流量表
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
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| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| Sep 30, 2022 | | Sep 30, 2021 | | Sep 30, 2022 | | Sep 30, 2021 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
经营活动 | | | | | | | |
净收益(亏损) | (17,199,681) | | 123,012,973 | | 22,413,578 | | (71,591,031) |
非现金项目: | | | | | | | |
折旧及摊销 | 3,046,488 | | 1,368,805 | | 7,768,914 | | 3,901,188 |
基于股份的薪酬 | 2,682,470 | | 5,996,191 | | 9,840,110 | | 66,001,039 |
普通股增值费用,可收回 | — | | — | | — | | 2,031,863 |
与取得经销权有关的应付购进价款余额的增值和重估费用 | — | | (58,723) | | 82,850 | | 228,121 |
| | | | | | | |
可转换债务工具的增值费用 | — | | — | | — | | 2,503,097 |
终止确认与取得经销权有关的应付购进价款余额的收益 | — | | — | | (2,130,583) | | — |
认股权证债务公允价值变动 | (7,643,140) | | (138,423,798) | | (86,033,933) | | (39,208,584) |
未实现外汇收益 | 1,102,315 | | 201,818 | | 832,209 | | (232,551) |
非现金周转资金项目净变动 | (18,405,005) | | (22,842,689) | | (41,719,676) | | (45,095,632) |
经营活动中使用的现金流量 | (36,416,553) | | | (30,745,423) | | | (88,946,531) | | | (81,462,490) | |
投资活动 | | | | | | | |
购置财产、厂房和设备 | (21,897,519) | | (4,991,385) | | (89,930,883) | | (9,388,107) |
无形资产的收购 | (18,789,392) | | (9,480,960) | | (57,479,103) | | (26,647,917) |
财产、厂房和设备的处置 | 24,413 | | — | | 24,413 | | — |
与无形资产有关的政府援助 | — | | 169,239 | | — | | 1,946,554 |
| | | | | | | |
用于投资活动的现金流 | (40,662,498) | | | (14,303,106) | | | (147,385,573) | | | (34,089,470) | |
融资活动 | | | | | | | |
信贷安排净变动 | — | | — | | — | | (16,262,610) |
研究与开发贷款应收税收抵免和应收补贴 | — | | — | | — | | — |
偿还研究和开发方面的贷款、应收税收抵免和补贴 | — | | — | | — | | (2,745,712) |
长期债务增加 | 45,234,309 | | — | | 48,938,114 | | 15,775,473 |
偿还长期债务和其他债务 | (47,277) | | (75,138) | | (420,385) | | (41,480,736) |
偿还可转换债务工具 | — | | — | | — | | (23,903,068) |
支付租赁债务 | (1,420,153) | | (629,978) | | (3,757,691) | | (1,659,950) |
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通过私募方式发行股票的收益,扣除发行成本 | — | | — | | — | | 196,255,491 |
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股份赎回 | 19,186,356 | | — | | 19,186,356 | | — |
通过行使股票期权和认股权证发行股票所得款项 | — | | 670,205 | | 3,798 | | 724,599 |
通过企业合并交易发行股票所得款项 | — | | — | | — | | 308,232,870 |
融资活动产生的现金流 | 62,953,235 | | (34,911) | | 63,950,192 | | 434,936,357 |
汇率变动对外币现金持有的影响 | (2,264,281) | | (1,374,045) | | (2,706,703) | | (1,446,597) |
现金净(减)增 | (16,390,097) | | (46,457,485) | | (175,088,615) | | 317,937,800 |
现金(银行透支),期初 | 83,003,512 | | | 364,304,209 | | | 241,702,030 | | | (91,076) | |
期末现金 | 66,613,415 | | 317,846,724 | | 66,613,415 | | 317,846,724 |
与经营活动有关的现金流量的其他信息: | | | | | | | |
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支付的利息 | 697,218 | | 242,176 | | 1,551,338 | | 4,243,019 |
根据租赁负债支付的利息 | 803,084 | | 114,618 | | 2,343,146 | | 304,223 |
非国际财务报告准则衡量标准和其他业绩衡量标准
本新闻稿参考了调整后的EBITDA,这是一个非国际财务报告准则的财务指标,以及其他业绩指标,包括公司的订单簿,定义如下。这些措施不是国际财务报告准则下公认的措施,没有国际财务报告准则规定的标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似措施相比较。相反,这些措施是作为补充信息提供的,通过从管理层的角度进一步了解公司的经营结果来补充这些国际财务报告准则措施。因此,不应孤立地考虑这些信息,也不应将其作为根据《国际财务报告准则》报告的公司财务信息分析的替代。Lion主要依靠Lion的IFRS结果,并辅以调整后的EBITDA和订单,弥补了这些限制。读者不应依赖任何单一的财务指标来评估Lion的业务。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA定义为扣除财务成本、所得税支出或利益、折旧和摊销前的净收益(亏损),经股票补偿、认股权证债务公允价值变动、汇兑(收益)损失和交易及其他非经常性费用调整后的净收益(亏损)。调整后的EBITDA旨在作为对业绩的补充衡量,既不是IFRS要求的,也不是根据IFRS列报的。莱昂公司认为,调整后的EBITDA的使用为投资者提供了一个额外的工具,用于评估持续的经营结果和趋势,并将莱昂公司的财务指标与可比公司的财务指标进行比较,后者可能向投资者提供类似的非国际财务报告准则财务指标。然而,读者应该意识到,在评估调整后的EBITDA时,Lion可能会产生与计算调整后的EBITDA时排除的费用类似的未来费用。此外,Lion对这些措施的陈述不应被解读为推断Lion未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。Lion对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司计算的其他类似权益指标进行比较,因为所有公司可能都不会以相同的方式计算调整后EBITDA。读者应查阅国际财务报告准则最直接可比的财务指标--净收益(亏损)与调整后EBITDA的核对情况。调整后EBITDA由公司在截至2022年9月30日的题为“经营业绩--调整后EBITDA的调整后EBITDA”的MD&A中的13.0节中提出。
订单簿
本新闻稿还提到了该公司关于车辆(卡车和公共汽车)以及充电站的“订单”。本公司的车辆和充电站订单以数量或未来(在适用交付时间)就该数量确认的销售金额表示,由管理层根据已签署的采购订单、已得到客户正式确认的订单或适用客户和公司已正式联合申请政府补贴或经济激励的产品确定。截至2022年8月4日的车辆订单中包括的车辆的交付期限从几个月到2025年12月31日结束的一年结束。几乎所有的交货都必须给予补贴和奖励,处理时间可能会有重大变化,过去曾有过,公司预计预期交付期限之间将继续存在差异
订单和实际交货时间,以及某些延误可能会很严重。这种差异或延误可能导致全部或部分失去补贴或奖励和/或取消某些订单。
公司提交订单不应被解释为公司表示其订单中包括的车辆和充电站将转化为实际销售。请参阅下一节,以完整描述公司在订单中使用的方法,以及与该方法和订单陈述相关的某些重要风险和不确定因素。
订单簿方法
总则
本公司的车辆和充电站订单以数量或未来(在适用交付时间)就该数量确认的销售金额表示,由管理层根据已签署的采购订单、已得到客户正式确认的订单或适用客户和公司已正式联合申请政府补贴或经济激励的产品确定。截至2022年11月9日的车辆订单中包括的车辆的交付期限从几个月到2025年12月31日结束的一年结束。
几乎所有的交货都要接受补贴和奖励,处理时间可能会有重大变化,过去就有过,本公司预计订单的预期交货时间和实际交货时间之间将继续存在差异,某些延误可能会很大。这种差异或延误可能导致全部或部分失去补贴或奖励和/或取消某些订单。
公司提交订单不应被解释为公司表示其订单中包括的车辆和充电站将转化为实际销售。
交货期
本公司的订单簿是指尚未交付但管理层合理地期望在可合理估计的时间段内交付的产品,对于充电站而言,包括尚未完成但管理层合理预期将在产品交付方面完成的服务。
采购订单和应用程序通常规定客户期望交付车辆的时间段。这一期限可以是一个具体的日期,也可以是发出命令或申请后的若干个月或一系列月,也可以是日历年。截至2022年11月9日的车辆订单中包括的车辆规定了交货期,条件是满足每个订单中规定的条件(在本文进一步讨论的基本上所有情况下,这些条件都与批准政府补贴和赠款有关),从几个月到截至2025年12月31日的一年结束。对于材料订单,本公司会不时披露交货期。交货期不应被解释为公司的陈述或担保
实际交付时间将如期进行。鉴于公司业务和产品的性质,车辆生产和交付的隐含交付期(除其他事项外,可能受到供应链挑战或规格变化的影响)、公司某些客户的性质(在许多情况下,车队所有者经营需要融资和持续调度灵活性的资本密集型业务),以及如本文进一步描述的那样,基本上所有交付都需要给予补贴和奖励,处理时间可能会发生重大变化,过去有过,本公司预计订单的预期交货时间和实际交货时间之间将继续存在差异,某些延误可能会很大。这种差异或延误可能导致全部或部分失去补贴或奖励和/或取消某些订单。
定价
当公司的订单以销售金额表示时,该金额由管理层根据适用订单的当前规格或要求确定,并假定此类规格或要求不会发生变化,如果产品或服务的定价在未来可能发生变化,则代表管理层在报告该估计时对预期定价的合理估计。订单中包括的一小部分车辆的定价仍需根据适用客户和公司未来商定的规格和其他选项进行确认。为了确定订单簿和分配给这类订单的价值,管理层已根据其当前价目表和某些其他与当时被视为合理的规格和要求有关的假设来估计定价。
绩效指标
订单簿旨在作为对业绩的补充衡量,既不是国际财务报告准则所要求的,也不是根据国际财务报告准则提出的,既不在公司财务报表中披露,也不源自公司的财务报表。该公司认为,其订单的披露为投资者提供了一个额外的工具,供投资者评估公司的业绩、其产品的市场渗透率以及资本支出和工具的节奏。
该公司对其订单簿的计算可能无法与其他公司计算的其他类似额度进行比较,因为所有公司可能都不会以相同的方式计算其订单簿、订单积压或订单接收。此外,如上所述,本公司提交的订单簿是根据提交信息时的订单和申请计算的,而不是基于本公司对未来事件的评估,不应被理解为本公司表示其订单簿中包括的车辆和充电站将转化为实际销售。
持续评估;风险因素
在某些情况下(无论是由于交货延迟、无法获得补贴或奖励或其他原因),公司订单中包含的部分车辆或充电站在一定期限内可能会被取消。管理层在每次报告订单时都会审查订单的构成,以确定是否应从订单中删除任何订单。为进行此类工作,管理层确定已被取消或合理可能被取消的订单,并除其他事项外,审查是否
附加在订单上的条件很可能导致订单在未来一段时间内被取消,以及任何其他被认为相关的现有信息,包括正在与客户进行的对话。这种做法可能会不时导致以前包括在订单簿中的订单被删除,即使它们尚未被客户正式取消。
本公司不能保证其订单将全部、及时或完全实现,或者即使实现,所产生的收入也将导致预期的利润或现金产生,任何缺口都可能是巨大的。公司将订单转换为实际销售额取决于各种因素,包括下文和公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的MD&A第23.0节“风险因素”以及公司截至2021年12月31日的年度报告Form 20-F中题为“风险因素”的第3.D项所述的因素。例如,客户可能会拖欠订单,可能会破产或资不抵债,或者停止业务运营。此外,订单中包括的几乎所有订单都受到与给予政府补贴和奖励或交货时间有关的条件的限制,在有限数量的情况下,政府或学校当局提供某些规格和选项或更新某些路线。因此,该公司将其订单转化为实际销售的能力高度依赖于政府补贴和激励措施的发放和时机,最引人注目的是魁北克政府2030年绿色经济计划、联邦加拿大基础设施零排放交通基金(ZETF)和加州混合动力和零排放卡车和公共汽车代金券激励项目(HVIP)下的补贴和激励措施。终止、修改、延迟或暂停任何此类政府补贴和激励措施可能会导致延迟交付或取消全部或部分此类订单,进而可能对公司的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
该公司将其订单转化为实际销售还取决于其经济和及时地大规模生产车辆的能力。在截至2021年12月31日的一年中,该公司交付了196辆汽车,在截至2022年9月30日的9个月中交付了345辆汽车。截至2022年11月9日,该公司的车辆订单为2408辆。因此,公司增长战略的执行和订单的转换将需要大幅提高产量。虽然该公司的圣杰罗姆工厂目前的年生产能力为2,500辆,公司正在Joliet工厂和Lion园区建立其业务,但该公司迄今在大批量制造其车辆方面的经验有限。此外,截至2022年11月9日,订单中包括400台,总订单价值约为1.65亿美元,涉及已开发和正在销售的产品,但目前尚未投入商业生产。如果该公司未能在预计成本和时间表内成功开发其车辆、采购其关键部件并扩大其制造流程,可能会对其业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。因此,公司订单的实现可能会受到其控制之外的变量的影响,可能无法完全实现。请参阅本MD&A中题为“有关前瞻性陈述的警告”的第3.0节。请参阅该公司截至2022年9月30日的三个月和九个月的MD&A第3.0节,题为“有关前瞻性陈述的谨慎”。
调整后EBITDA的对账
下表对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的净收益(亏损)和调整后的EBITDA进行了核对:
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| 未经审计 | | 未经审计 |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
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收入 | $ | 40,978 | | | $ | 11,925 | | | $ | 93,146 | | | $ | 34,840 | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (17,200) | | | $ | 123,013 | | | $ | 22,414 | | | $ | (71,591) | |
融资成本 | $ | 1,500 | | $ | 229 | | $ | 1,847 | | $ | 7,139 |
折旧及摊销 | $ | 3,046 | | $ | 1,369 | | $ | 7,769 | | $ | 3,617 |
基于股份的薪酬(1) | $ | 2,682 | | $ | 5,996 | | $ | 9,840 | | $ | 66,001 |
认股权证债务公允价值变动(2) | $ | (7,643) | | $ | (138,424) | | $ | (86,034) | | $ | (39,209) |
外汇(收益)损失(3) | $ | 2,124 | | $ | (1,224) | | $ | 1,414 | | $ | (1,300) |
交易和其他非经常性费用(4) | $ | 363 | | | $ | 283 | | | $ | 1,895 | | | $ | 15,199 | |
所得税 | – | | – | | – | | – |
调整后的EBITDA | $ | (15,126) | | | $ | (8,757) | | | $ | (40,855) | | | $ | (20,144) | |
(1)指于截至2022年及2021年9月30日止三个月及九个月的未经审核简明中期综合财务报表附注10所述,与根据莱昂氏购股权计划向参与者发行的购股权及按公平价值重估而确认的非现金开支。
(2)指截至2022年及2021年9月30日止三个月、三个月及九个月之未经审核简明中期综合财务报表附注9所述认股权证债务公平值之非现金变动。
(3)指与外汇折算有关的非现金损失(收益)。
(4)截至2022年9月30日的三个月和九个月,代表与供应链和项目优化举措有关的专业费用和其他非经常性专业费用。截至2021年9月30日的三个月和九个月,指与2021年5月6日完成的业务合并相关的交易成本、与融资交易相关的专业费用以及其他非经常性专业费用。
关于狮子电器
狮电是一家创新的零排放汽车制造商。该公司为学校、辅助设施和公共交通部门创造、设计和制造全电动5级至8级商用城市卡车以及全电动巴士和小型巴士。Lion是北美电动交通领域的领先者,设计、制造和组装其车辆的许多部件,包括底盘、电池组、卡车客舱和公交车车身。
Lion车辆始终积极寻求新的可靠技术,具有专门适应其用户和他们的日常需求的独特功能。莱昂相信,过渡到全电动汽车将导致我们的社会、环境和整体生活质量的重大改善。Lion股票在纽约证券交易所和多伦多证券交易所交易,代码为LEV。
有关前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿包含“前瞻性信息”和“前瞻性声明”,符合适用证券法定义的“1995年美国私人证券诉讼改革法”(统称为“前瞻性声明”)。本新闻稿中包含的任何非历史事实的陈述,包括有关Lion公司的信念和期望的陈述,都是前瞻性陈述,应予以评估。
前瞻性陈述可以通过使用“相信”、“可能”、“将会”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“应该”、“将会”、“可能”、“计划”、“计划”、“潜在”、“似乎”、“寻求”、“未来”等词语来识别,“目标”或其他类似表述,以及预测或表明未来事件或趋势的任何其他表述,或不是历史事项表述的任何其他表述,尽管并非所有前瞻性表述都包含此类识别词语。这些前瞻性陈述包括有关公司的订单和公司将其转化为实际销售的能力、公司的长期战略和未来增长、公司在魁北克的电池工厂和创新中心项目及其美国制造设施,以及预期推出的新型号电动汽车的声明。这些前瞻性陈述基于一些Lion认为合理的估计和假设,包括Lion将能够留住和聘用关键人员并保持与客户、供应商和其他商业合作伙伴的关系,Lion将继续正常运营其业务,Lion将能够实施其增长战略,Lion将能够成功和及时地完成其美国制造设施以及魁北克电池工厂和创新中心的建设,Lion将不会在具有竞争力的条件下遭受任何供应链挑战或原材料供应的任何实质性中断,Lion将能够保持其竞争地位,Lion将继续改进其运营、财务和其他内部控制和系统,以管理其增长和规模,其运营结果和财务状况不会受到不利影响,Lion将能够受益, Lion表示,未来将直接或间接(包括通过其客户)从政府补贴和经济激励中获得资金,并将能够在未来需要时以Lion可以接受的条款通过股权或债务融资获得额外资金。该等估计及假设乃由Lion根据管理层的经验及其对历史趋势、现状及预期未来发展的看法,以及在当时情况下被认为适当及合理的其他因素而作出。然而,不能保证这样的估计和假设将被证明是正确的。
就其性质而言,前瞻性陈述包含风险和不确定因素,因为它们与事件有关,并取决于未来可能发生或可能不发生的情况。莱昂斯认为,这些风险和不确定性包括但不限于:美国或加拿大总体经济、商业、市场、金融、政治或法律状况的任何不利变化,包括全球新冠肺炎疫情和新冠肺炎变异的出现的后果;俄罗斯-乌克兰战争的任何不利影响,这继续影响经济和全球金融市场,并加剧持续的经济挑战;无法成功和经济地大规模制造和分销其车辆,并满足其客户的业务需求;莱昂斯的产品无法提高产量,并满足项目建设和其他项目时间表;用于制造Lion产品的组件中所包含的原材料的价格和可获得性方面的任何不利波动和波动;无法降低电动汽车的总拥有成本
随着时间的推移,被Lion出售;对关键管理层的依赖以及任何无法吸引和/或留住关键人员的情况;任何无法执行公司增长战略的情况;任何对关键供应商的依赖以及任何无法保持不间断的原材料供应的情况;劳动力短缺(包括员工离职、离职和要求更高工资的原因),这可能会迫使公司降低产能,降低生产和交货率,或者降低增长计划,并可能带来与员工薪酬相关的额外挑战;Lion在产品、规格和服务方面无法满足客户的期望;无法维持公司的竞争地位;无法随着时间的推移降低供应成本;无法维持和提高公司的声誉和品牌;任何由于产品保修索赔或产品召回而导致的重大产品维修和/或更换;任何信息技术系统故障或任何网络安全和数据隐私泄露或事件;任何导致公司无法将其订单转化为实际销售的事件或情况,包括减少、取消或歧视性地应用政府补贴和经济激励措施;任何无法确保足够的保险覆盖范围或可能增加保险成本的事件或情况;自然灾害、流行病或大流行的爆发、抵制和地缘政治事件,如国内动乱和恐怖主义行为、当前俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突或类似的破坏;以及可能不时对公司提起的任何法律诉讼的结果。
与莱昂公司业务有关的这些和其他风险和不确定因素在该公司2021财务年度MD&A年度报告中题为“风险因素”的第23.0节中有更详细的描述。其中许多风险超出了Lion管理层的控制或预测能力。本新闻稿中包含的所有前瞻性陈述都明确地受到了本文中包含的警告性陈述和公司2021财年年度MD&A以及提交给适用的加拿大监管证券管理机构和证券交易委员会的其他文件中包含的风险因素的限制。
由于这些风险、不确定性和假设,读者不应过度依赖这些前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅在发表之日起发表。除适用的证券法律要求外,Lion不承担任何义务,也不明确不承担任何责任,无论是由于新信息、未来事件或其他原因而更新、修改或审查任何前瞻性信息。
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