附件4.1

[手令的格式]

本证书所代表的证券的发行和销售以及可行使这些证券的证券 均未根据1933年修订的《证券法》或适用的州证券法进行登记。在以下情况下，证券不得出售、出售、转让或转让：(I)如果没有(A)根据修订后的1933年证券法 证券的有效注册声明，或(B)持有者的律师意见(如果公司要求)，以公司合理接受的形式，根据上述法案不要求注册，或(Ii)除非根据规则144或规则144A已出售或有资格根据上述法案出售或有资格出售。尽管有上述规定，该证券仍可与博纳基金保证金账户或由该证券担保的其他贷款或融资安排有关而质押。在行使本认股权证时可发行的普通股数量可少于根据第1(A)条在本认股权证票面上列明的金额。 此搜查令。

Lytus Technologies Holdings PTV。LTD.

购买普通股的认股权证

手令编号：

发行日期：[]，2022年(“发行日期”)

Lytus Technologies Holdings PTV. Ltd.是根据英属维尔京群岛法律成立的公司(“本公司”)，特此证明，出于善意和有价值的代价，特此确认已收到并充分支付，[买家]， 本协议的登记持有人或其获准受让人(“持有人”)有权在符合下列条款的情况下，在行使本认股权证购买普通股 股票(包括购买为交换、转让或替换本协议而发行的普通股的任何认股权证，即“认股权证”)时，有权按当时有效的行使价(定义如下)向公司购买， 在发行日期或之后的任何时间，但不能在纽约时间晚上11：59之后，在到期日期(定义如下)， _¹(受本文规定的调整的规限)缴足股款且不可评估的普通股(定义见下文)(“认股权证股份”，及该等 股认股权证股份数目，“认股权证编号”)。除本文另有定义外，本认股权证的资本化词汇应具有第17节所载的涵义。本认股权证是根据该特定证券购买协议(日期为2022年11月_)(“认购日期”)第1节发行的购买普通股的认股权证(“SPA 认股权证”)之一，由本公司及其内所指的投资者(“买方”) (经不时修订) 发行。

50% 保修期

1.行使搜查令。

(A)运动机械学 。根据本协议的条款及条件(包括但不限于第1(F)节所载的限制)， 本认股权证可由持有人于发行日期(“行使日期”)当日或之后的任何一天、全部或部分，以附件A (“行使通知”)的形式递交书面通知(不论以传真或其他方式)行使。在上述行使本认股权证后的一(1)个交易日内，持有人应向本公司支付一笔款项，数额等于行使本认股权证当日生效的行使价乘以行使本认股权证的认股权证股份数目(“行使总价”)，或以现金或电汇方式向本公司支付即时可用资金(如持有人在该行使通知中没有通知本公司行使行权证是根据第1(D)节所界定的无现金行使作出的)。持有人无需交付本授权书正本即可行使本授权证。就少于全部认股权证股份签立及交付行使通知 ，与取消本认股权证原件及发行证明有权购买剩余数量认股权证股份的新认股权证具有同等效力。就当时尚存的所有认股权证股份签立及交付行使通知 ，与根据本协议条款交付认股权证股份后注销本认股权证原件具有同等效力。在第一(1)日或之前^ST)在本公司收到行权通知后的交易日，本公司应以传真或电子邮件的形式，以附件B的形式向持有人和本公司的转让代理(“转让代理”)发送确认收到该行使通知的确认 ，该确认将构成对转让代理根据本协议条款处理该行使通知的指示。在本公司收到行权通知之日(或根据1934年法令或其他适用法律、规则或条例要求在适用行权日启动的该等认股权证股票交易结算的较早日期)之后的第二(2)个交易日或之前，本公司应应持有人的请求，(X)提供转让代理正在参与存托信托公司(“DTC”)快速自动证券转让计划，持有者根据这种行使有权获得的普通股总数通过其托管系统存入持有者或其指定人在DTC的余额账户，或 (Y)如果转让代理没有参与DTC快速自动证券转让计划(“FAST”)，则应持有人的请求，发行并(通过信誉良好的隔夜快递)将证书 发送至行使通知中指定的地址， 登记在持有人或其指定人名下的证书。根据该等行使，持有人有权持有的普通股数目。在递交行使通知后，就所有公司而言，持有人应被视为已行使本认股权证的认股权证股份的 记录持有人, 不论该等认股权证股份记入持有人的存托凭证户口或证明该等认股权证股份的证书交付日期(视属何情况而定)。如果 本认股权证是根据第1(A)条的任何行使而提交的，且提交行使的本认股权证所代表的认股权证股份数目多于行使时及持有人将本认股权证交还本公司时所收购的认股权证股份数目，则应持有人的要求，本公司应在任何行使后的两(2)个营业日内尽快且在任何情况下自费：向持有人(或其指定人)发行及交付新认股权证 (根据第7(D)条)，代表有权购买在紧接行使本认股权证之前可购买的认股权证股份数目，减去行使本认股权证所涉及的认股权证股份数目。本认股权证行使时，不会发行零碎普通股 ，但将发行的普通股数量应向上舍入至最接近的整数。本公司须支付因行使本认股权证而发行及交付认股权证股份而可能须支付的任何及所有转让、印花、发行及类似税项、成本及开支(包括但不限于转让代理的费用及开支)。尽管有上述规定，除根据无现金行使有效行使本认股权证的情况外，本公司未能在(I)收到适用的行使权证通知后两个交易日(或根据1934年法令或其他适用法律规定的较早日期)或之前(以较迟者为准)向持有人交付认股权证股份, (Ii)本公司收到行使权总价(或无现金行使的有效通知)后一(1)个交易日(或该较后日期，“股份交割日”)不应被视为违反本认股权证。尽管本认股权证或登记权协议有任何相反规定，在登记声明生效日期(如登记权协议所界定)之后及持有人收到宽限期通知(如登记权利协议所界定)之前，本公司应安排转让代理向持有人(或其指定人)交付与持有人已订立买卖合约的任何可登记证券(如登记权协议所界定)有关的非传奇普通股。并交付招股说明书的一份副本，作为特定注册声明的一部分，但在适用的范围内，且持有人尚未就其达成和解。自发行之日起至失效之日止，本公司 应保留一名参与FAST的转让代理。

(B)行使价。 就本认股权证而言，“行使价”指$[]²，可按本协议规定进行调整 。

(C)公司未能及时交割证券。如果公司在股份交割之日或之前，因任何原因或无故未能(I)如果转让代理没有参与FAST，则未能向持有人(或其指定人)签发和交付持有人有权获得的认股权证股票数量的证书，并将该等认股权证股票登记在公司的股份登记册上 ，或者，如果转让代理参与FAST，将持有人在行使本认股权证(视属何情况而定)时有权获得的认股权证股份的数目记入持有人或持有人指定人的DTC的余额账户 ，或(Ii)如未能提供一份涵盖作为行使通知标的的认股权证股份(“不可用的 认股权证股份”)的登记声明，以转售该等未售出的认股权证股份，而本公司未能迅速，但在 不迟于登记权利协议(X)所要求的情况下，因此通知持有人及(Y)以电子方式交付认股权证股份，而无任何限制性图例，方法是将持有人根据该行使权利而有权持有的认股权证股份总数记入持有人或其指定人在托管人系统的DTC余额账户中 (前一条第(Ii)款所述的事件在下文中称为“通知故障”，与上文第(I)款所述的事件一起称为“交付故障”)，然后，除了持有人可获得的所有其他补救措施外, (X)本公司应于股份交割日期后的每一天及在股份交割失败期间，以现金方式向持有人支付一笔金额，数额为(A)股份交割日期或之前未向持有人发行的、持有人有权获得的普通股数目乘以(B)持有人以书面选择的任何于适用行使日期起至适用股份交割日期止期间内任何时间有效的普通股交易价的2%乘积，及 (Y)持有人，在向公司发出书面通知后，可将其行使通知作废，并根据情况保留或退还未根据该行使通知行使本认股权证的任何部分；但撤销行使通知不应影响公司根据第1(C)条或以其他方式支付在该通知日期之前已累计的任何款项的义务。除上述规定外，如果在股票交割日或之前，(I)转让代理没有参与DTC快速自动证券转让计划，公司将无法向持有人 (或其指定人)发行和交付证书，并将该普通股登记在公司的股票登记簿上，或者，如果转让代理正在参与DTC快速自动证券转让计划，转让代理不应将持有人根据本协议行使权利或根据公司根据以下第(Ii)款的义务有权获得的普通股数量记入持有人或持有人指定人的DTC余额账户的贷方，或(Ii)发生通知失效，且如果在该股份交割日或之后，持有人(在公开市场交易中)获得, 股票贷款或其他方式)相当于持股人有权从公司获得的可发行普通股数量的全部或任何部分的普通股，而持股人有权从公司收到与该交付失败或通知失败(视情况而定)相关的 来自公司的 ，则除 持有人可获得的所有其他补救措施外，公司应在持有人提出请求后两(2)个工作日内，由持有人自行决定：(I)向持有人支付现金，金额等于持有人就如此收购的普通股(包括但不限于任何其他人为持有人或代表持有人)所支付的总买入价(包括经纪佣金、股票贷款成本和其他自付费用，如有)(“买入价”)，至此，本公司发行及交付该证书(及发行该等普通股)或存入该持有人或该持有人指定的指定人(视情况而定)的余额账户的责任终止，即按持有人根据本协议行使(视属何情况而定)有权获得的认股权证股份数目向DTC支付(及发行该等认股权证股份)，或(Ii)立即履行其义务，即 发行一份或多份代表该认股权证股票的证书，或将该证书记入该持有人或该持有人指定的持有人(视情况而定)的余额账户中, 向持有人支付持股人根据本条款(视属何情况而定)行使 时有权获得的认股权证股份数目，并向持有人支付现金，数额等于(A)该认股权证股份数目乘以(B)普通股在任何交易日的最低收市价乘以(A)该认股权证股份数目乘以(B)普通股的最低收市价，该期间自适用的行使通知日期起至根据本条款第(Ii)条发出及支付该等认股权证的发行及付款日期为止)(“买入付款金额”)。任何事项均不得限制持有人根据本协议在法律或衡平法上享有的任何其他补救 的权利，包括但不限于特定履行判令及/或强制令豁免 有关本公司未能根据本条款要求在行使本认股权证时及时交付代表普通股的证书(或以电子方式交付该等普通股)的权利。在本保证书生效期间，公司 应安排其转让代理参与FAST。除上述权利外，(I)如果本公司未能在适用的股份交割日期前，在根据第1节行使时交付适用的 数量的认股权证股份，则持有人有权全部或部分撤销该项行使，并保留和/或让本公司退还未根据该行使通知行使的本 认股权证的任何部分；但撤销行使并不影响公司根据本条第1(C)款或以其他方式支付在通知发出之日之前发生的任何款项的义务, 和(Ii)如果适用于发行或回售受行使通知约束的认股权证股票的登记声明 无法用于发行或回售，且持有人在收到 无法提供该等登记声明的通知前已提交行权通知，而本公司尚未以电子方式交付该等行权通知所涉及的认股权证股份，并无任何限制性图例，将持有人根据该行使权利而有权持有的认股权证股份总数，通过其在托管人系统的存取款 记入持有人或其指定人在DTC的结余账户，则持有人可选择向本公司递交通知：(X)全部或部分撤销该行使通知，并保留或已退还(视属何情况而定)本认股权证中未根据该行使通知行使的任何部分。但行使通知的撤销不应影响本公司根据第1(C)条或以其他方式支付在该通知日期之前已累计的任何款项的义务，和/或(Y)将部分或全部行使通知 从现金行使转为无现金行使。

(D)无现金锻炼。尽管本协议有任何相反规定(以下第1(F)节除外)，如果在本协议行使时，登记声明(如登记权协议所界定)对于所有认股权证的持有人转售并不有效(或其中包含的招股说明书不能使用)，则持有人可自行决定全部或部分行使本认股权证，以代替因行使该等权利而预期向本公司支付的现金支付 以支付总行使价格。相反，选择在行使时获得根据以下公式确定的认股权证股票“净数量” (“无现金行使”)：

净值=(A X B)-(A X C) B

就上述 公式而言：

A=本认股权证当时正被行使的股份总数。

B=由持有人选择：(I)在紧接适用的行使通知日期之前的交易日，普通股的VWAP ，如果该行使通知是(1) 在非交易日的交易日根据本条例第1(A)节签立并交付的，或(2)在该交易日“正常交易时间”(如根据联邦证券法颁布的NMS规则第600(B)(64)条所界定的)之前的交易日根据本条例第1(A)节签立并交付的，(Ii)在持有人的选择下，(Y)在紧接适用行使通知日期之前的交易日的VWAP ，或(Z)在持有人执行适用行使通知的 时间的普通股买入价，如果该行使通知是在交易日的“正常交易时间 小时”内执行，并且根据本章第1(A)节在此后两(2)小时内交付，或(Iii)适用行使通知日期为交易日的普通股收市价 ，且该行使通知是在该交易日“正常交易时间”收市后根据本协议第1(A)节签立及交付的。

C=行使时适用认股权证股份当时的行使价 。

如果认股权证股份以无现金方式发行，双方确认并同意，根据1933年法令第3(A)(9)节，认股权证股份 具有正在行使的认股权证的登记特征。就1933年法令颁布的第144(D)条而言，由于于认购日期生效，故拟将以无现金方式发行的认股权证股份视为已由持有人收购，而认股权证股份的持有期应视为已开始，自本认股权证最初根据证券购买协议发行的日期 起计算。

(E)争议。 如根据本协议条款对行使价的厘定或将发行的认股权证股份数目的计算产生争议，本公司应立即向持有人发行无争议的认股权证股份数目 ，并根据第15节解决该争议。

(F)练习限制 。

(I)受益所有权 。本公司不应行使本认股权证的任何部分，持有人无权根据本认股权证的条款和条件行使 本认股权证的任何部分，任何此类行使均属无效，并视为从未行使，但在行使后，持有人与其他出资方共同实益拥有的权益将超过4.99%(“最高百分比“)紧接该项行使后的已发行普通股 。就前述句子而言， 持有人和其他出资方实益拥有的普通股总数应包括持有者和所有其他出让方持有的普通股数量 加上行使本认股权证时可发行的普通股数量，该判决是就其作出决定的，但不包括(A)行使剩余股份时可发行的普通股。(B)行使或转换本公司任何其他证券(包括但不限于任何可换股票据或可转换优先股或认股权证，包括其他SPA认股权证)中由持有人或任何其他付款方实益拥有的未行使或未转换部分，但须受转换限制 或类似于本条第1(F)(I)条所载限制的行使。就第1(F)(I)节而言，受益所有权 应根据1934年法令第13(D)节计算。为了确定持有人在行使本认股权证时可收购的已发行普通股数量而不超过最大百分比，持有人可依据(X)本公司最新年度报告Form 20-F、境外发行人报告Form 6-K或其他提交给美国证券交易委员会的公开文件(视情况而定)中反映的已发行普通股数量，(Y)本公司较新的公告或(Z)本公司或转让代理(如有)的任何其他书面通知, 列明已发行普通股的数目(“已报告的已发行股份数目”)。如果公司在实际已发行普通股数量少于报告的已发行普通股数量时收到持有人的行使通知，公司应(I)以书面形式通知持有人当时已发行普通股的数量，并在该行使通知否则会导致持有人的实益所有权 超过根据第1(F)(I)条确定的最大百分比的范围内，持有人必须通知本公司将根据该行使通知购入数目已减少的认股权证股份(减持股份数目，“减持股份”)及(Ii)在合理可行的情况下，本公司应尽快将持有人就减持股份支付的任何行使价退还予持有人。在任何时间，如持有人提出书面或口头要求，本公司须于一(1) 个营业日内口头及以书面或电子邮件向持有人确认当时已发行的普通股数目。在任何情况下， 已发行普通股数量应于自报告未偿还股份编号报告之日起由持有人及任何其他归属方转换或行使本公司证券(包括本认股权证)后确定。如果在行使本认股权证时向持有人发行普通股，导致持有人和其他出资方被视为实益拥有的普通股总数超过已发行普通股数量的最大百分比(根据1934年法令第13(D)条确定)。, 持有人和其他出资方的实益所有权合计超过最大百分比(“超额股份”)的已发行股份数量将被视为无效，并应从一开始就注销，持有人无权投票或转让超出的 股份。在超额股份的发行被视为无效后，本公司应在合理可行的范围内尽快将股东为超额股份支付的行使价退还给持有人。在向本公司递交书面通知后，持有人 可不时增加(此类增加在第六十一(61)日之前不生效^ST)该通知送达后一天) 或将最高百分比降低至该通知中规定的不超过9.99%的任何其他百分比；但条件是：(I)最高百分比的任何此类 增加直到第六十一(61)日才生效^ST)该通知送达本公司及(Ii)任何此等增减将仅适用于持有人及其他付款方，而不适用于并非持有人付款方的SPA认股权证的任何其他 持有人。为清楚起见，根据本认股权证条款可发行的普通股超过最高百分比，不得视为持有人就任何目的而实益拥有 ，包括就1934年法令第13(D)节或第16a-1(A)(1)条而言。先前无法根据本 款行使本认股权证，不应影响本款规定在任何随后的可行使性确定方面的适用性。本款规定的解释和实施方式不应严格遵守第1(F)(I)款的条款，以纠正本款或本款任何部分可能存在缺陷或与第1(F)(I)款中包含的预期受益所有权限制不一致的部分，或为适当实施此类限制而做出必要或适宜的更改或补充。本款所载的限制不得放弃，并应适用于本认股权证的继任者。

(ii) [故意省略 ]

(G)保留股份 。

(I)所需的储备量。只要本认股权证仍未发行，本公司应始终保留至少等于最大普通股数量的100%的普通股，以根据本认股权证进行发行，以满足本公司根据当时已发行的SPA认股权证发行普通股的义务(不考虑行使的任何限制)(“所需的 储备金额”)；但除因行使或赎回SPA认股权证或下述第2(A)节所涵盖的其他事件外，任何时候不得按比例减少根据第1(G)(I)节保留的普通股数量。 所需储备金额(包括但不限于，每增加一次预留股份数)，将根据每名SPA权证持有人于截止日期行使SPA认股权证时可发行的普通股数目(不考虑对行使的任何限制)或增加预留股份数目(视情况而定)按比例在SPA认股权证持有人之间按比例分配( “授权股份分配”)。如果持有人出售或以其他方式转让该持有人的任何SPA认股权证，应按比例分配给每个受让人该持有人的授权股份分配。保留和分配给停止持有任何SPA认股权证的任何人的任何普通股应分配给SPA认股权证的其余持有人，根据该等持有人当时持有的SPA认股权证行使时可发行的普通股数量按比例分配(不考虑对行使的任何限制)。

(Ii)授权股份不足 。如果尽管有上文第1(G)(I)节的规定，但不限于此，在任何SPA认股权证仍未发行的任何时间，本公司没有足够数量的授权和非储备普通股来履行其储备所需储备金额的义务(“授权股份失效”)，则本公司应立即采取所有必要的 行动，将本公司的授权普通股增加到足以使本公司为当时未发行的所有SPA认股权证保留所需储备金额的金额。在不限制前述句子的一般性的原则下，本公司应于授权股份失败发生之日起，在切实可行范围内尽快，但在任何情况下不得迟于该等授权股份失败发生后 天，召开股东大会批准增加 股法定普通股数量。就该会议而言，本公司应向每位股东提供委托书，并应尽其最大努力征求其股东对本次增发法定普通股的批准，并促使其 董事会向股东推荐批准该项提议。尽管如上所述，如果任何该等时间的授权普通股失败，本公司能够获得其已发行和已发行普通股的多数股份的书面同意 批准增加授权普通股的数量, 本公司可通过取得上述同意并 向美国证券交易委员会提交附表14C的信息声明以履行本义务。如果由于公司未能从 已授权但未发行的普通股中获得足够的普通股(未获授权的普通股数量，称为“授权失败股”)，公司在行使本认股权证时被禁止发行普通股， 为代替将此类授权失败股交付给持有人，公司应支付现金，以换取注销本认股权证中可行使到该授权失败股份的该部分，其价格等于(I)(X) 该授权失败股份数量与(Y)普通股在 期间内任何交易日的最高收市价之和，该交易日自持有人向本公司提交有关该授权失败股份的适用行使通知之日起至根据本条第1(G)款发行和付款之日止；及(Ii)就持有人(以公开市场交易或其他方式)购买普通股以满足持有人出售授权失效股份的情况而言， 持有人因此而产生的任何买入付款金额、经纪佣金及其他自付费用(如有)。 本第1(G)节所载任何规定均不限制本公司在证券购买协议任何条文下的任何责任。

2. 行权价和权证数量调整。

行使本认股权证时可发行的认股权证股份的价格和数目会不时作出调整，如本第二节所述。

(A)分享股息和拆分。在不限制第2(B)节、第3节或第4节任何规定的情况下，如果公司在认购日或之后的任何时间 ，(I)向当时的一类或多类已发行普通股支付股息或以其他方式对应以普通股支付的任何类别股本进行分配，(Ii)(通过任何股份拆分、股份股息、 资本重组或其他方式)将一类或多类当时的已发行普通股细分为更多数量的股票，或(Iii)合并 (通过组合，反向分拆或其他方式)一类或多类当时已发行的普通股分为较少数量的 股，则在每种情况下，行使价应乘以一个分数，其中分子为紧接该事件发生前已发行的普通股数量，分母为紧接该事件后已发行的普通股数量 。根据本段第(I)款作出的任何调整将于决定有权收取该等股息或分派的股东的登记日期 后立即生效，而根据本段第(Ii)或 (Iii)条作出的任何调整将于紧接该等分拆或合并生效日期后生效。如果在根据本条款计算行权价格的期间内发生任何需要根据本款进行调整的事件，则应对该行权价格的计算进行适当调整，以反映该事件。

(B)普通股发行调整 。如果在认购日或之后，本公司授予、发行或出售(或签订任何授予、发行或出售协议)，或根据本第2条被视为已授予、发行或出售任何 普通股(包括发行或出售由本公司拥有或持有的普通股或为公司账户持有的普通股)，但不包括任何已授出、已发行或已售出或视为已授出、已发行或已售出的证券)，每股代价(“新发行 价格”)低于紧接该等授出、发行或出售前有效或视为 授出、发行或出售前有效的行使价或视为 授出、发行或出售的价格(本文当时有效的行使价称为“适用价格”)，则紧接该等摊薄发行后，当时生效的行使价应减至与新发行价相等的金额。就上述所有目的而言(包括但不限于根据本第2(B)节确定调整后的行权价和新的发行价)，应适用以下条款：

(I)发行期权 。如果本公司以任何方式授予、发行或出售(或订立任何协议授予、发行或出售)任何期权 以及在行使任何该等期权或转换时任何时间可发行一股普通股的最低每股价格， 行使或交换根据该等期权行使或以其他方式根据其条款可发行的任何可转换证券的价格低于适用价格，则该普通股应被视为已发行，并在授予时已由本公司发行和出售。 发行或出售(或签署授予、发行或出售该等协议的时间，视何者适用而定)以该每股价格购入该等 购股权。就本第2(B)(I)条而言，“于行使任何该等购股权或转换、行使或交换任何该等购股权或以其他方式根据其条款可发行的任何可转换证券时，可随时发行一股普通股的最低每股价格”应等于(1)(X)本公司于授予、 发行或出售(或根据授予协议)时就任何一股普通股所收取或应收的最低对价(如有)的总和，在行使该期权时发行或出售)，以及(br}在行使该期权或以其他方式根据其条款可发行的任何可转换证券转换、行使或交换时，以及(Y)该期权中规定的可发行普通股的最低行使价(或假设所有可能的市场条件下可发行)，或在行使任何该等期权或转换时可成为可发行的, 行使或交换在行使任何此类期权或以其他方式根据其条款可发行的任何可转换证券 减去(2)在授予、发行或出售(或授予、发行或出售协议，视情况适用)时向此类期权持有人(或任何其他人)支付或应付的所有金额的总和 在行使此类期权时以及在转换、行使或交换行使此类期权或以其他方式根据其条款可发行的任何可转换证券时，或授予该期权持有人(或任何其他人)的利益。除以下预期外，根据转换、行使或交换该等可换股证券时实际发行该等普通股或该等可换股证券的条款，该等普通股或该等可换股证券的实际发行或其他情况下，不得进一步调整行使价 。

(Ii)发行可转换证券。若本公司以任何方式发行或出售(或订立任何发行或出售协议)任何可换股 证券，而一股普通股于转换、行使或交换时或根据其条款于任何时间可发行的最低每股价格低于适用价格，则该等普通股应被视为已发行 ，并已由本公司于发行或出售该等可换股证券时(或签署该协议以发行或出售(如适用)该等可换股证券时)按该每股价格发行及出售。就本第2(B)(Ii)节而言，“一股普通股在转换、行使或交换时或根据其条款可随时发行的最低每股价格”应等于(1)(X)本公司在发行或出售(或根据发行或出售协议，视 适用)发行或转换时就一股普通股所收取的最低对价(如有)或 应收金额之和，行使或交换该等可转换证券或根据 其条款及(Y)可发行一股普通股的该等可转换证券所载的最低转换价格(或在所有可能的市场条件下可予发行)，或根据其条款或其他规定，减去(2)在发行或出售(或发行或出售协议)时向该等可转换证券持有人(或任何其他人)支付或应付的所有款项的总和，此类可转换证券加上任何其他对价的价值 已收到或应收或授予的利益, 该可转换证券的持有人(或任何其他人)。除下文预期的 外，在转换、行使或交换该等可换股证券时实际发行该等普通股时，或根据该等可换股证券的条款，实际发行或出售该等普通股时，不得进一步调整行使价；若任何该等可换股证券的发行或出售是在行使任何已根据或将会根据本条第2(B)条的其他条文调整本认股权证的期权时作出的，则除以下预期外，不得因该等发行或出售而进一步调整行使价。

(Iii)更改期权价格或转换比率 。如果任何期权中规定的购买或行使价格，在发行、转换、行使或交换任何可转换证券时支付的额外对价 ，或任何可转换证券可转换为普通股或可执行或可交换为普通股的利率 在任何时候增加或减少(但与第2(A)节所述事件相关的转换或行使价格按比例变化除外)，在该等增减时生效的行权价 应调整为在初始授予、发行或出售时，若该等购股权或可换股证券提供该等增减收购价、额外对价或增加或减少的转换率(视属何情况而定)，该等期权或可换股证券在当时将会生效的行使价。就本第2(B)(Iii)条而言，如任何购股权或可转换证券(包括但不限于认购日未偿还的任何购股权或可转换证券)的条款按上一句所述方式增加或减少，则该购股权或可转换证券及其普通股在行使、转换或交换时被视为可发行，应视为自增加或减少之日起已发行。如果根据第2(B)条进行的调整将导致当时有效的行使价增加，则不得进行此类调整。

(4)计算收到的对价。如果任何期权和/或可转换证券和/或调整权的发行与公司任何其他证券的发行或销售或销售或被视为发行或销售(由持有人确定，“一级证券”， 和该等期权和/或可转换证券和/或调整权，“二级证券”)相关而发行，包括 一项综合交易，(或如果该等证券的发行或销售或被视为发行或销售，则为一项或多项交易)，或者(A)至少有一个共同的投资者或购买者，(B)在彼此合理接近的情况下完成和/或 (C)根据相同的融资计划完成)关于该初级证券的每股普通股总对价 应被视为等于(X)在该综合交易中仅就该初级证券发行的一股普通股的最低每股价格(或被视为根据上文第2(B)(I)或2(B)(Ii)节发行的最低价格)减去(Y)关于该次级证券的差额，(I)每项该等购股权的Black Scholes代价价值(如有)、(Ii)该等调整权(如有)的公平市值(由持有人真诚厘定)或Black Scholes代价价值(如适用)及(Iii)该等可换股证券(如有)的公平市值(由持有人厘定)的总和 ，在每种情况下均按本第2(B)(Iv)条按每股股份厘定。如果发行或出售任何普通股、期权或可转换证券，或被视为以现金方式发行或出售，则为确定为该等普通股、期权或可转换证券支付的代价而收取的对价, 但并非就计算布莱克·斯科尔斯对价而言(br})将被视为本公司为此收到的对价净额。如果以现金以外的代价发行或出售任何普通股、期权或可转换证券，则公司收到的此类代价的金额 (用于确定为该等普通股、期权或可转换证券支付的代价，但不是用于计算Black Scholes对价价值)将是该代价的公允价值，但如果该代价包括公开交易的证券，则除外。在这种情况下，本公司收到的此类证券的对价金额将是紧接收到日期之前的五(5)个交易日内此类证券的VWAP的算术平均值。如果与本公司为尚存实体的任何合并有关而向非幸存实体的所有者发行任何普通股、期权或可转换证券，其对价金额(就确定为该等普通股、期权或可转换证券支付的对价而言，但不是为了计算布莱克·斯科尔斯的对价价值)，将被视为该非幸存实体的该部分净资产的公允价值，因为 可归因于该等普通股。期权或可转换证券(视情况而定)。除现金或上市证券外，任何其他代价的公平价值将由本公司及持有人共同厘定。如果此类当事人不能在需要评估的事件(“评估事件”)发生后十(10)天内达成协议, 此类对价的公允价值将在十(10)日后五(5)个交易日内确定^这是)由本公司和持有人共同选定的独立、信誉良好的评估师在该评估事件之后的第二天。该评估师的决定为最终决定，对没有明显错误的各方具有约束力，该评估师的费用和开支应由本公司承担。

(V)记录日期。如果本公司记录普通股持有人有权(A)收取以普通股、期权或可转换证券支付的股息或其他分派，或(B)认购或购买普通股、 期权或可转换证券，则该记录日期将被视为于宣布该等股息或作出该等其他分派或授予该认购权或购买权(视乎情况而定)时视为已发行或出售的普通股的发行或出售日期。

(C)认股权证股份数量 。在根据本第2(A)条对行权价作出任何调整的同时，可于行使本认股权证时购买的认股权证 股份数目将按比例增加或减少，以便在该项调整后，根据本协议就经调整的认股权证股份数目而须支付的行权价合计应与紧接该等调整前生效的行使价合计 相同(不考虑对行使本条款所载的任何限制)。

(D)持有人在发行某些期权或可转换证券后的另类行使价权利。除但不限于本第二节的其他规定，如果本公司在认购日之后以任何方式发行或出售或订立任何发行或出售任何普通股、期权或可转换证券(任何此类证券，“可变价格证券”)的协议，且可根据该协议发行或转换为普通股，或可转换为普通股或可行使普通股，价格随普通股的市场价格而变动或可能变动，包括一次或多次重置至固定价格，除反映惯常反摊薄条款的表述(例如股份拆分、股份合并、股份分红及类似交易)外(有关变动价格的各表述在此称为“变动价格”)，本公司应于该协议及该等可换股证券或期权发行的日期以传真及隔夜特快专递的方式向持有人发出书面通知。自本公司订立该等协议或发行任何该等浮动价格证券之日起及之后，持有人有权但无义务在行使本认股权证时自行决定以变动价格取代行使价格，方法是在行使本认股权证时发出的行使通知中注明持有人仅为行使该等行使而依赖变动价格而非当时有效的行使价格。持有人选择以可变价格行使本认股权证，并不要求持有人在未来行使本认股权证时依赖浮动价格。

(E)共享 组合事件调整。如果在发行日期当日或之后的任何时间和不时发生任何涉及普通股的拆股、分红、股份组合资本重组或其他类似交易(每一次“股份合并事件”，其日期为“股份合并事件日期”)，且事件市价低于当时有效的行使价(在实施上文第2(A)条的调整后)，则在紧接该等股份合并事件后的第十六(16)个交易日 ，于该第16(16)个交易日(在给予上述第2(A)条的调整生效 后)当时有效的行使价将下调(但在任何情况下不得增加)至事件市价。为免生疑问，如上一句中的调整会导致本协议项下的行权价格上升，则不作任何调整。

(F)其他 事件。如本公司(或任何附属公司(定义见证券购买协议))应采取本条款并不严格适用的任何行动，或(如适用)将不会保护持有人免受稀释，或 发生本条第二节条文所预期但该等条文未有明确规定的任何事件(包括但不限于授予股票增值权、影子股权或其他具有股权特征的权利)，则公司董事会应真诚地决定并实施对行权价和认股权证数量(如果适用)的适当调整，以保护持有人的权利，但根据本第2(F)条进行的此类调整不会 增加行使价格或减少根据本第2条确定的认股权证股份数量，前提是如果持有人不接受此类调整，以适当保护其在本协议项下的利益不受稀释的影响，则公司董事会和持有人应真诚同意，经具有国家认可资格的独立投资银行作出适当调整，其决定为最终及具约束力，且无明显错误，其费用及支出由本公司承担。

(G)计算。 本节2下的所有计算均应舍入到最接近的美分或最接近的1/100^这是适用的共享， 。在任何给定时间发行的普通股数量不包括本公司拥有或持有的股份 ，任何该等股份的处置应被视为普通股的发行或出售。

(H)公司自愿调整。在主要市场规则及规例的规限下，本公司可于本认股权证有效期内任何时间，在取得所需持有人(定义见证券购买协议)的事先书面同意下，将当时的行权价调低至本公司董事会认为适当的任何金额及任何期间。

3. 资产分配时的权利.除了根据上文第2节或下文第4(A)节进行的任何调整外，如果公司宣布或以返还资本或其他方式(包括但不限于现金、股票或其他证券、财产、期权、债务证据或任何其他资产)以股息、剥离、重新分类、公司重新安排的方式向普通股持有人宣布或进行任何股息或其他 资产分配，安排方案或其他类似交易)(“分配”)， 在本认股权证发行后的任何时间，持有人应有权参与此类分配，其参与程度与持有人在紧接此类分配的记录日期之前持有的普通股数量相同(不考虑对行使本权证的任何限制或限制，包括但不限于 最大百分比)。如果未进行此类记录，则为确定普通股记录持有人参与此类分配的日期(但是，如果持有人参与任何此类分配的权利将导致持有者和其他归属各方超过最大百分比，则持股人无权参与最大百分比的分派(并且无权因分派而获得此类普通股的实益所有权(以及超出部分的实益所有权))，并且该分派的部分应为持股人的利益而搁置，直至该时间或时间(如果有的话)。, 因为其权利不会导致持有人和其他归属当事人 超过最大百分比，届时持有人将被授予此类分发(以及在该初始分发或类似搁置的任何后续分发上宣布的任何分发或任何后续分发)，其程度与 没有此类限制一样)。

4.购买权利；基本交易。

(A)购买 权利。除根据上述第2条或第3条进行的任何调整外，如果公司在任何时间向任何类别普通股的记录持有人 授予、发行或出售 任何期权、可转换证券或按比例购买股票、认股权证、证券或其他财产(“购买权”)，则持有人将有权根据适用于该等购买权的条款 收购：如果持有者在紧接授予、发行或出售此类购买权的记录日期之前持有在完全行使本认股权证时可获得的普通股数量(不考虑对行使本认股权证的任何限制或限制，包括但不限于最大百分比)，持有人可能获得的总购买权，或者，如果没有记录，则为确定普通股记录持有人授予、发行或出售该购买权的日期(但，如果持有人参与任何此类购买权的权利 将导致持有人和其他归属各方超过最大百分比，则持有人无权参与该购买权达到最大百分比的范围(并且因该购买权(和受益所有权)而享有该普通股的实益所有权的范围不得超过 任何此类超出的范围)，并且该购买权应为持有人的利益而被搁置，直到该时间或时间， 因为其权利不会导致持有人和其他归属当事人超过最大百分比，在该最大百分比时，持有人将被授予该权利(以及所授予的任何购买权, 根据该初始购买权发行或出售，或 以类似方式搁置的任何后续购买权发行或出售)，如同没有此类限制一样)。

(B)基本交易。本公司不得订立或参与基础交易，除非(I)继承实体根据本第4(B)节的规定，以书面形式承担本公司在本认股权证及其他交易文件(如证券购买协议所界定)下的所有义务，而书面协议的形式及实质须令持有人满意，并在该基础交易前经持有人批准，包括同意向持有人交付本认股权证的证券，以换取本认股权证，而本认股权证的形式及实质内容与本认股权证大体相似的书面文书可证明该协议。包括但不限于，可行使相当于普通股等值股本的可行使股本 在此类基本交易前行使本认股权证(不考虑行使本认股权证的任何限制)时可获得和应收的股本，以及将本协议项下的行权价格适用于该股本的行使价(但考虑根据该基本交易的普通股的相对价值和该股本的价值)，该等对股本金额及行使价格的调整是为了保障本认股权证的经济价值(在紧接该等基本交易完成前)及(Ii)继承人实体(包括其母公司)为上市公司，其普通股于合资格市场报价或上市交易。在每笔基础交易完成后，继承实体应继承并被取代(因此，从适用的基础交易之日起及之后, 本认股权证及其他交易文件中提及“本公司”的条文应改为指“本公司”)，并可行使本公司的一切权利及权力，并承担本公司在本认股权证及其他交易文件项下的所有义务，其效力犹如该等继承实体已于本文中被命名为本公司 。在每项基础交易完成后，继承实体应向持有人提交确认，确认在适用的基础交易完成后的任何时间，将在行使本认股权证时发行 ，以代替在适用的基础交易之前行使本认股权证时可发行的普通股(或其他证券、现金、资产或其他财产(根据上文第3和4(A)节仍可发行的项目除外， 此后将继续应收)， 根据本认股权证的规定调整后，持有人将有权在适用的基本交易发生时获得的继承人实体(包括其母公司)的上市普通股(或其等价物)，如在紧接适用的基本交易前 行使本认股权证(不考虑对行使本认股权证的任何限制)的话。尽管有上述规定，但在不限制第1(F)节的情况下，持有人可在 向本公司递交书面通知的情况下，选择放弃第(4)(B)节，以允许在没有 认股权证的情况下进行基本交易。作为对本协议项下任何其他权利的补充而不是替代, 在每项基本交易完成前，公司应作出适当拨备，以确保在适用的基本交易完成后但在到期日之前，持股人有权在行使本认股权证时随时收取普通股(或其他证券、现金、资产 或其他财产(根据上文第3和4(A)条仍可发行的项目除外，此后应继续收取) 在该基本交易前行使认股权证时可发行的股票、证券、现金、资产或任何 其他财产(包括认股权证或其他购买或认购权)，如在紧接适用的基本交易前行使该认股权证，持有人将有权在适用的基本交易发生时获得 (不考虑行使本认股权证的任何限制)。根据前一句作出的拨备应 采用持有人合理满意的形式和实质。

(C)黑色 斯科尔斯值。

(I)基本交易赎回。尽管有前述规定和上文第4(B)节的规定，但如果持有人 在(X)公开披露任何基础交易、(Y)任何基础交易完成 以及(Z)任何基础交易完成之日起至本公司根据外国发行者提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告公开披露此类基础交易后九十(90)天内首次知悉任何基础交易，本公司或后续实体(视情况而定)应于提出要求当日向持有人 购买本认股权证，向持有人支付等同布莱克·斯科尔斯价值的现金。该等款项应由本公司(或在本公司的指示下)于(X)第二(2)项中较后的日期或之前支付给持有人^发送) 该请求日期之后的交易日和(Y)该基本交易的完成日期。

(Ii)违约赎回事件 。尽管有上述规定及上文第4(B)节的规定，本公司或后续实体(视乎情况而定)应持有人在违约事件(定义见票据)发生后的任何时间提出的要求， 本公司或后续实体(视属何情况而定)应于提出要求当日向持有人支付等同于Black Scholes违约价值的金额的现金，以向持有人购买本认股权证。

(D)适用。 本第4条的条文将同样及同等地适用于连续的基本交易及公司事项，而 应犹如本认股权证(及任何该等后续认股权证)可完全行使而不受对行使本认股权证的任何限制一样(但持有人应继续享有最高百分比的利益，但适用于根据1934年法令登记的股本及其后行使本认股权证(或任何该等其他认股权证)时的应收账款))。

5. 非循环定制. 本公司在此承诺并同意，本公司不会通过修订公司章程(定义见证券购买协议)、组织备忘录(定义见证券购买协议)，或通过任何重组、资产转移、合并、合并、安排计划、解散、发行或出售证券或任何其他自愿行动，避免或试图避免遵守或履行本认股权证条款的任何 。并将始终真诚地执行本认股权证的所有规定，并采取 保护持有人权利可能需要的一切行动。在不限制前述一般性的原则下，本公司(A)不得因行使本认股权证而将任何应收普通股的面值增加至高于当时有效的行使价，及(B)应采取一切必要或适当的行动，以便本公司可于行使本认股权证时有效及合法地发行缴足股款及不可评估的普通股 。尽管本协议有任何相反规定，如在发行日期六十(60)个日历日 周年之后，持有人因任何原因不得全面行使本认股权证(除根据本协议第1(F)节所载的限制外)，本公司应尽其最大努力迅速补救该不符合规定的情况，包括但不限于获得必要的同意或批准，以允许行使普通股。

6. 权证持有人不被视为股东.除本文件另有明确规定外，仅以本认股权证持有人身份行事的持有人，无权就任何目的投票或收取股息或被视为本公司股本持有人，亦不得解释为仅以本认股权证持有人身份授予持有人本公司股东的任何权利，或对任何公司行动(不论是任何重组、股票发行、股票重新分类、合并、合并、转让或其他)，给予或不同意的任何权利。在向持有人发行认股权证股份之前，接收会议通知、收取股息或认购权或其他权利。 此外，本认股权证的任何内容不得解释为对持有人(行使或以其他方式行使本认股权证)或作为本公司股东购买任何证券施加任何责任，不论该等责任是由本公司或本公司的债权人主张的。尽管有本第6条的规定，本公司应在向股东发出通知的同时，向持有人提供向本公司股东提供的相同通知和其他信息的副本。

7.重新发行权证 。

(A)转让保证书 。如要转让本认股权证，持有人应将本认股权证交回本公司，届时本公司将根据持有人的命令 立即发行及交付一份新的认股权证(根据第7(D)条)，登记为持有人 可要求的数目，代表有权购买持有人转让的认股权证股份数目，如转让的认股权证股份数目少于转让的认股权证股份总数，则向 持有人发出一份新的认股权证(根据第7(D)条)，代表购买未转让的认股权证股份的权利。

(B)丢失、被盗或残缺不全的授权书。公司收到令公司合理满意的证据，证明本认股权证已遗失、被盗、毁坏或损毁(以下所述的书面证明和赔偿即可作为该证据)、 以及在遗失、被盗或损毁的情况下，持有人以习惯和合理的 形式向本公司作出的任何赔偿承诺，以及在本保证书遭损毁的情况下，交回和取消本认股权证后，本公司应签署并向持有人 交付一份新的认股权证(根据第7(D)节)，代表有权购买当时作为本认股权证基础的认股权证股份。

(C)可交换 多个认股权证。本认股权证可于持有人于本公司主要办事处交回时交换，以换取一份或多份新认股权证(根据第7(D)条)，该等新认股权证合共代表有权购买当时作为本认股权证相关股份的 股认股权证，而每份该等新认股权证将代表持有人于交回时指定的该等认股权证 股份的权利；但不得发出任何零碎普通股的认股权证。

(D)发行新的认股权证。当本公司须根据本认股权证条款发行新认股权证时，该新认股权证(I) 应与本认股权证具有相同期限，(Ii)如该新认股权证表面所示，(Ii)应代表购买当时作为本认股权证基础的 认股权证股份的权利(或如根据第7(A)或7(C)条发行新认股权证，则为由持有人指定的认股权证股份，当与该等发行相关而发行的其他新认股权证的普通股数目相加时，(I)新认股权证的发行日期与发行日期相同；及(Iv)拥有与本认股权证相同的权利及条件 。

8.通知。除非本认股权证另有规定，否则当根据本认股权证须发出通知时，应根据证券购买协议第(Br)条第(9)(F)款发出通知。本公司应就根据本认股权证采取的所有行动(根据本认股权证条款行使时发行普通股除外)向持有人提供即时书面通知， 包括对该等行动的合理详细描述及其理由。在不限制上述规定的一般性的情况下，本公司将向持有人发出书面通知：(I)每次调整行使价和认股权证股份数量时，应立即合理详细地列出并证明该等调整的计算方法；(Ii)在本公司结账或记录日期前至少十五(15)天；(A)关于普通股的任何股息或分配；(B)关于任何期权的任何授予、发行或销售；可转换证券或向普通股持有人购买股票、认股权证、证券或其他财产的权利，或(C)关于任何基本交易、解散或清算的投票权的确定 ，但在每种情况下，这些信息应在向持有人提供通知之前或与之一起向公众公布。(Iii)在任何基本交易完成前至少十(10)个交易日，及(Iv)在发生违约事件(如附注所界定)的一(1)个营业日内，合理详细列出与该违约事件有关的任何重大事件，以及 本公司为补救该违约事件而作出的任何努力。在本协议下提供的任何通知构成或包含 材料, 关于本公司或其任何附属公司的非公开信息，本公司应根据境外发行人以6-K表格形式提交的报告，同时向美国证券交易委员会(定义见证券购买协议)提交该通知。如果公司或其任何子公司向持有者提供了重大的非公开信息，而该信息并未同时在《Form 6-K》中的外国发行者报告中提交，并且持有者未同意接收此类重大的非公开信息，则公司在此 约定并同意，持有者对公司、其任何子公司或其各自的任何高级管理人员、董事、员工、附属公司或代理人不负有任何保密责任，也不对上述任何人负有义务，不得基于以下条件进行交易：这类重大的非公开信息。双方明确理解并同意，持有人在每份行使通知中指定的执行时间应是最终的，公司不得对其提出异议或质疑。

9. 披露。本公司根据本认股权证的条款向持有人交付(或本公司从持有人处收到)任何通知后，除非本公司真诚地确定与该通知有关的事项不构成与本公司或其任何附属公司有关的 重大、非公开资料，否则本公司应于紧接该通知交付日期后的纽约时间 上午9：00或之前，以Form 6-K或其他形式在外国发行者的报告中公开披露该等重大、非公开资料。如果本公司认为一份通知包含与本公司或其任何附属公司有关的重大、非公开的 信息，本公司应在该通知中(或在收到持有人的通知后立即(视情况适用)以书面方式向持有人明确表示)，如果该通知中没有任何该等书面指示(或在收到持有人的通知后立即发出的通知)，则持有人有权 假定该通知中包含的信息不构成与本公司或其任何子公司有关的重大、非公开信息。本第9条的任何规定均不限制本公司在证券购买协议第4(I)条项下的任何义务或持有人的任何权利。

10.没有交易和披露限制。本公司承认并同意，持有人并非本公司的受信人或代理人 ，持有人并无义务(A)对本公司提供的任何资料保密，或(B)在没有由持有人的 高级人员签署明确规定此类保密及交易限制的书面保密协议的情况下，禁止在持有该等资料期间买卖任何证券。在没有签署此类书面保密协议的情况下，本公司承认持有人可以自由交易本公司发行的任何证券，可以 拥有和使用本公司提供的与该等交易活动相关的任何信息，并可以向任何第三方披露任何此类信息。

11.修正案和弃权书。除本协议另有规定外，本认股权证的条款(第1(F)款除外)可予修订 ，而本公司只有在取得持有人的书面同意后，方可采取本协议禁止的任何行动，或不执行本协议中要求本公司作出的任何行为。除非以书面形式提交并由弃权方的授权代表签署，否则弃权无效。

12. 可分割性.如果本保证书的任何条款被法律禁止 或以其他方式被有管辖权的法院判定为无效或不可执行，则本应被禁止、无效或不可执行的条款应视为经修订，以最大限度地适用于其有效和可执行的范围， 且该条款的无效或不可执行性不影响本保证书其余条款的有效性，因此，只要经如此修改的本保证书继续表达各方对本保证书主题和被禁止性质的初衷，而不作实质性改变，有关条款的无效或不可执行性不会实质上损害各方各自的期望或对等义务，或实际实现本应授予各方的利益 。双方将本着诚意进行协商，将禁止、无效或不可执行的条款替换为有效条款，其效力应尽可能接近禁止、无效或不可执行的条款。

13. 适用法律.本认股权证应受纽约州国内法律管辖，并根据其解释和执行， 关于本认股权证的解释、有效性、解释和执行的所有问题应受纽约州国内法律管辖，但不适用于任何可能导致纽约州以外任何司法管辖区法律适用的法律选择或法律条款或规则的冲突(无论是纽约州还是任何其他司法管辖区)。本公司在此不可撤销地放弃面交送达法律程序文件，并同意在任何该等诉讼、诉讼或法律程序中送达法律程序文件，方法是将文件副本邮寄至证券购买协议第(Br)节第9(F)节所述的地址，并同意该等送达将构成良好及充分的法律程序文件及其通知 送达。公司在此不可撤销地接受位于曼哈顿区纽约市的州法院和联邦法院的专属管辖权，以裁决本协议项下或与本协议相关的任何争议，或与此处计划或讨论的任何交易有关的任何争议，并在此不可撤销地放弃并同意不在任何诉讼、诉讼或诉讼中主张 其本人不受任何此类法院的管辖权管辖、该等诉讼、诉讼或诉讼是在不方便的 法院提起的，或该等诉讼、诉讼或诉讼的地点不当。此处包含的任何内容均不得视为以任何方式限制以法律允许的任何方式送达过程的任何权利。本协议所载任何事项均不得视为或阻止持有人在任何其他司法管辖区对本公司提起诉讼或采取其他法律行动，以追讨本公司对持有人的义务 , 以任何抵押品或任何其他担保变现此类义务，或执行有利于持有人的判决或其他法院裁决 。如果根据上述判决完成了法律程序文件的送达，则根据纽约州法律，此类送达将被视为充分的，公司不得以其他方式断言。此处包含的任何内容均不得视为以任何方式限制以法律允许的任何方式送达 过程的任何权利。本协议所载任何事项均不得视为或阻止持有人在任何其他司法管辖区对本公司提起诉讼或采取其他法律行动，以追讨本公司对该买家的责任 或执行有利于持有人的判决或其他法庭裁决。本公司(代表本公司及其各附属公司) 现委任证券购买协议附表9(A)所列送达法律程序文件的代理为其在纽约的法律程序文件服务代理。公司特此不可撤销地放弃IT可能拥有的任何权利，并同意不会要求对本授权书项下或与本授权证相关或由此产生的任何争议或拟进行的任何交易的裁决进行陪审团审判。 选择纽约州法律作为本授权证的管辖法律是有效的法律选择，在英属维尔京群岛和印度或适用于本公司或其任何子公司的有管辖权的法院提起的任何诉讼中，将得到承认和实施，但该法院认为属于程序性的法律除外。(Ii)哪些是税收或刑法，或(Iii)其适用会与公共政策不一致, 因此，术语 根据英属维尔京群岛的法律和适用于本公司或其任何附属公司的印度或该等其他司法管辖区的法律进行解释。根据英属维尔京群岛和印度的法律或适用于公司或其任何子公司的其他司法管辖区或纽约州的法律，公司或其各自的任何财产、资产或收入不享有任何法律诉讼、诉讼或法律程序的豁免权、任何此类法律诉讼、诉讼或诉讼中的任何救济、任何英属维尔京群岛和印度的管辖权或适用于公司或其任何子公司或任何纽约或美国联邦法院的其他司法管辖区的抵销或反索赔豁免权。从送达法律程序文件、扣押判决、扣押以协助执行判决、或执行判决、或其他法律程序或法律程序，以在任何该等法院就其在交易文件下或引起或与交易文件有关的义务、法律责任或任何其他事宜，给予任何济助或强制执行判决；此外，在本公司或其任何财产、资产或收入可能已经或此后可能有权在任何此类法院享有任何此类豁免权的范围内，本公司特此在法律允许的范围内放弃此类权利，并同意 本认股权证和其他交易文件规定的救济和强制执行。

14. 构造；标题.本认股权证应被视为由本公司和持有人共同起草，不得被视为针对任何人作为本认股权证的起草人。本认股权证的标题仅供参考，不构成本认股权证的一部分，也不影响本认股权证的解释。 在本认股权证中使用但在其他交易文件中定义的术语应具有在成交日期(如证券购买协议中的定义)在该等其他交易文件中赋予该等术语的含义，除非 持有人另有书面同意。

15. 争端解决。

(A)提交《争端解决办法》。

(I)在 与行使价、成交价、投标价格、布莱克·斯科尔斯对价、违约布莱克·斯科尔斯价值事件、布莱克·斯科尔斯价值或公平市价或认股权证股份数量的算术计算有关的争议(视情况而定)(包括但不限于与上述任何一项的确定有关的争议)的情况下，本公司或 持有人(视情况而定)应将争议通过传真(A)提交给另一方。在引起该争议的情况发生后的两(2)个工作日内，或者(B)如果由持有人在获悉引起该争议的情况后的任何时间 。如持有人与本公司未能迅速解决有关该等行使价、成交价、该买入价、该黑斯科尔斯对价、违约事件、黑斯科尔斯价值或该公平市价或该认股权证股份数目的算术计算(视属何情况而定)的争议，在第二次(2)之后的任何时间^发送)在本公司或持有人(视属何情况而定)就该争议向本公司或持有人(视属何情况而定)发出初步通知后的第二个营业日，则持有人可自行选择一家独立、信誉良好的投资银行来解决该争议。

(Ii)持有人和本公司应分别向该投资银行交付(A)根据第(15)节第一句如此提交的初始争议材料的副本和(B)支持其对该争议的立场的书面文件，在每种情况下，均不迟于下午5：00。(纽约时间)5日(5日)^这是)紧接 持有人选择此类投资银行之日(“争议提交截止日期”)之后的营业日(本文中紧随其后的第(A)和(B)款中所指的文件统称为“所需争议文件”)(应理解并同意，如果持有人或公司未能在争议提交截止日期前交付所有所需的争议文件，则未能提交所有所需争议文件的一方将不再有权(并在此放弃其权利)就该争议向该投资银行交付或提交任何书面文件或其他支持，而该投资银行应仅根据在争议提交截止日期前交付给该投资银行的所需争议文件来解决该争议)。除非本公司与持有人双方另有书面协议或该等投资银行另有要求，否则本公司及持有人均无权向该投资银行交付或提交与该争议有关的任何书面文件或其他支持文件(所需争议文件除外)。

(Iii)公司和持有人应促使投资银行确定争议的解决方案，并在争议提交截止日期后十(10)个工作日内将该解决方案通知公司和持有人。该投行的费用和支出由本公司独自承担，该投行对该争议的解决是最终的 并对没有明显错误的各方具有约束力。

(B)其他。 本公司明确承认并同意：(I)本第15条构成本公司与持有人之间的仲裁协议(并构成仲裁协议)，根据《第7501条及以下条款》当时有效的规则。根据《纽约民事实务法和规则》(以下简称CPLR)，且持有人有权根据CPLR第7503条(A)申请强制仲裁的命令，(Ii)与行使价有关的争议包括但不限于以下争议：(A)普通股的发行或出售或被视为发行或出售是否根据第(Br)条第(B)款发生；(B)普通股的发行或被视为发行的每股代价；(C)任何普通股的发行或出售 或视为发行或出售普通股是否属于发行或出售或视为发行或出售除外证券；(D)协议、文书、证券等是否构成认购权或可转换证券；及(E)是否发生稀释性发行， (Iii)本认股权证的条款及其他适用的交易文件应作为选定投资银行解决适用争议的依据，该投资银行应有权(并获明确授权)作出所有结论，投资银行确定的与其解决此类纠纷有关的决定等(包括但不限于，确定(A)普通股的发行或出售或被视为发行或出售是否根据第2(B)条发生，(B)普通股发行或被视为发行的每股代价, (C)普通股的任何发行或出售，或被视为发行或出售，或被视为发行或出售排除在外的证券，(D)协议、文书、证券等是否构成期权或可转换证券，以及(E)是否发生稀释发行)，在解决此类争议时，投资银行应将此类调查结果、决定等适用于本认股权证的条款和任何其他适用的交易文件，(Iv)持有人(且仅限于持有人)，由其自行决定， 有权将第15条中描述的任何争议提交给曼哈顿区纽约市的任何州或联邦法院，而不是使用第15条中规定的程序，以及(V)第15条中的任何规定均不限制持有人获得任何禁令救济或其他衡平法补救措施(包括但不限于第15条中描述的任何事项)。

16.补救办法、定性、其他义务、违规行为和禁令救济。

本认股权证中提供的补救措施应是累积的 ，并且除了根据本认股权证和其他交易文件在法律上或衡平法上可获得的所有其他补救措施(包括具体履行法令和/或其他强制令救济)外，本认股权证中的任何规定均不限制持有人就公司未能遵守本认股权证条款而寻求实际和相应损害赔偿的权利。本公司向持有人 承诺，除本文明确规定外，不得对本票据进行任何描述。本协议就支付、行使等事项(及其计算)所列或提供的金额应为持有人应收到的金额 ，除非本协议另有明文规定，否则不受本公司任何其他义务(或履行义务)的约束。公司承认，违反其在本协议项下的义务将对持有人造成不可弥补的损害，并且根据法律对任何此类违规行为的补救措施可能不充分。因此，公司同意，在发生任何此类违约或威胁违约的情况下，除所有其他可用的补救措施外，本认股权证持有人有权在任何此类案件中从任何有管辖权的法院获得具体履约和/或临时、初步 和永久禁令或其他衡平法救济，而无需 证明实际损害，也无需张贴保证书或其他担保。公司应向持有人提供持有人要求的所有信息和文件，以使持有人能够确认公司遵守本认股权证的条款和条件(包括但不限于, 遵守本协议第2节)。本认股权证行使时拟发行的股份及股票 将不向持有人或该等股份收取任何发行税或与此有关的其他成本，惟本公司无须就以持有人或其代理人以外的名义发行及交付任何股票所涉及的任何转让支付任何税款。

17.支付收款、强制执行和其他费用。如果(A)本认股权证交由代理人负责收取或执行，或透过任何法律程序收取或强制执行，或持有人以其他方式采取行动以收取根据本认股权证到期的金额或执行本认股权证的规定，或(B)公司发生任何破产、重组、接管或其他影响公司债权人权利并涉及根据本认股权证提出的债权的诉讼，则本公司应支付持有人因该等收取、强制执行或诉讼或与该等破产、重组、接管或其他程序有关的费用，包括但不限于，律师费和支出。

18.调离。

除证券购买协议第2(G)条另有规定外，本认股权证可在未经本公司同意的情况下要约出售、出售、转让或转让。

19.某些 定义。

就本保证书而言，下列术语 应具有以下含义：

(A)“1933年证券法”系指经修订的1933年证券法及其下的规则和条例。

(B)“1934年证券交易法”指经修订的1934年证券交易法及其下的规则和条例。

(C)“调整权利”指就任何发行或出售(或视为根据第2节发行或出售)普通股而发行的任何证券而授予的任何权利(本协议第3节及第4节所述类型的权利除外)，而该等权利可能导致本公司就该等证券(包括但不限于任何现金结算权、现金调整或其他类似权利)所收取的净代价减少。

(D)“附属公司” 就任何人而言，指直接或间接控制、受该人控制或与该人受共同控制 的任何其他人，就本定义而言，“控制”指直接 或间接地投票表决10%或以上有普通投票权的股份以选举该人董事的权力，或直接 或导致该人的管理层及政策的指示(不论是否以合约或其他方式)。

(E)“已批准的 股票计划”指在本协议日期之前或之后经本公司董事会批准的任何员工福利计划，根据该计划，可向任何员工、高级管理人员或董事发行普通股和购买普通股的标准购股权，以此作为以其身份向本公司提供服务的报酬。

(F)“归属各方”是指以下个人和实体：(I)任何投资工具，包括任何基金、支线基金或管理账户，在发行日期当前或之后，由持有人的投资管理人或其任何关联公司或委托人直接或间接管理或提供建议；(Ii)持有人或上述任何机构的任何直接或间接关联公司；(br}(Iii)根据1934年法令第13(D)节的规定，本公司普通股的实益拥有权将会或可能与持有人及其他出资方合计的任何其他 任何人士或可被视为与持有人或任何前述人士一起以集团身分行事的任何人士。为清楚起见，前述规定的目的是使持有人和所有其他归属方共同享有最大百分比。

(G)对于特定确定时间的任何证券，“投标价格”是指彭博社在该确定时间所报告的该证券在主要证券市场上的买入价，或者，如果该主要市场不是该证券的主要证券交易所或交易市场，则指该证券在彭博社所报告的上市或交易该证券的主要证券交易所或交易市场上的投标价格，或如果前述规定不适用，彭博社在电子公告牌上报告的该证券在场外交易市场的买入价 截至确定时间，或者，如果彭博社在确定时间没有报告该证券的出价，则为在该确定时间在粉色公开市场(或接替其报告价格职能的类似组织或机构)报告的任何做市商对该证券的出价的平均值。如未能按上述任何基准计算证券于 特定厘定时间的投标价格，则该证券在厘定时间的投标价格应为本公司与持有人共同厘定的公平市价。如果公司和持有人无法就此类证券的公允市场价值达成一致，则此类争议应按照第15节中的程序解决。所有此类决定应针对该期间的任何股息、股份拆分、股份合并或其他类似交易进行适当调整 。

(H)“布莱克 斯科尔斯对价价值”是指适用的期权、可转换证券或调整权(视情况而定)在其发行日期的价值，该价值是使用布莱克·斯科尔斯期权定价模型计算得出的，该定价模型是从彭博社的“OV” 功能获得的，该模型利用(I)相当于普通股在紧接公开宣布签署有关发行该等期权或可转换证券(视情况而定)的最终文件之前的交易 日的收盘价的每股标的价格，(Ii)相当于该期权、可转换证券或调整权(视属何情况而定)发行日期(视属何情况而定)的剩余期限的美国国库券利率的无风险利率，(Iii)零借贷成本及(Iv)于紧接该等期权、可转换证券或 调整权(视乎情况而定)发行日期后的下一个交易日的预期波动率等于 等于100%的较大者及从彭博的“HVT”功能获得的30天波动率(按365 天的年化系数厘定)。

(I)“Black Scholes Value”是指在持有人根据第4(C)(I)节提出请求之日 剩余的本认股权证未行使部分的价值，该价值是使用Black Scholes期权定价模型计算的，该定价模型从Bloomberg的“OV” 功能获得，利用(I)每股标的价格等于(1)在紧接适用的基本交易(或适用的基本交易完成)之前的交易日开始的期间内普通股的最高收盘价 。如果较早)，并在持有人根据第4(C)(I)条提出请求的交易日结束 和(2)适用的基本交易中以现金形式提出的每股价格(如果有)加上适用的基本交易中提出的非现金对价(如果有)的总和，(Ii)等于根据第4(C)(I)条提出请求之日有效的行使价的执行价格 ，(Iii)相当于美国国债利率的无风险利率 ，期限等于(1)持有人根据第4(C)(I)条提出请求之日起本认股权证剩余期限和(2)本认股权证剩余期限截至适用基本交易完成之日或截至持有人根据第4(C)(I)条提出请求之日为止的剩余期限(如果该请求 早于适用基本交易完成之日)。, (Iv)零借贷成本和(V)预期波动率 等于100%和从彭博的“hvt”功能获得的30天波动率(使用365天年化系数确定)，截至(A)公开披露 适用的基本交易和(B)持有人根据第4(C)(I)条提出要求的日期中最早发生的交易日。

(J)“彭博”指彭博，L.P.

(K)“营业日”是指星期六、星期日或其他日以外的任何一天，纽约市的商业银行在这一天被授权或法律要求继续关闭；但为澄清起见，只要纽约市商业银行的电子转账系统(包括电汇转账)在这一天对客户开放，商业银行不应被视为获得授权或被法律要求继续关闭，只要在这一天，纽约市商业银行的电子转账系统(包括电汇系统)通常对客户开放，则不应因“待在家里”、“原地避难”、 “非必要雇员”或任何其他类似命令或限制或在任何政府当局的指示下关闭任何实体分支机构而被视为获得授权或被法律要求继续关闭。

(L)“收盘价”指，对于截至任何日期的任何证券，指彭博社报道的该证券在主要市场的最后收盘价， ，或者，如果主要市场开始延长营业时间并且没有指定收盘价，则指纽约时间下午4：00之前该证券的最后交易价，如彭博社报道，或者，如果主要市场不是该证券的主要证券交易所或交易市场，彭博社报告的该证券在上市或交易的主要证券交易所或交易市场的最后交易价格，如果上述规定不适用，则为彭博社报告的该证券在电子公告板上的场外交易市场的该证券的最后交易价格，或者，如果彭博社没有报告该证券的最后交易价格，任何做市商在粉色公开市场(或接替其报告价格职能的类似组织或机构)报告的该等证券的平均要价。 如果无法在上述任何基准上计算某一证券在特定日期的收盘价，则该证券在该日期的收盘价 应为本公司与持有人共同确定的公允市场价值。如果本公司和 持有人无法就此类证券的公平市场价值达成一致，则此类争议应按照第15节中的程序解决。在此期间，所有此类决定均应针对任何股息、股份拆分、股份合并或其他类似交易进行适当调整。

(M)“普通股”指(I)本公司普通股，每股面值0.01美元，及(Ii)该等普通股应更改为的任何股本或因该等普通股重新分类而产生的任何股本。

(N)“可转换证券”是指任何股票或其他证券(期权除外)，在任何时间和任何情况下，可直接或间接转换为、可行使或可交换，或以其他方式使其持有人有权获得任何普通股。

(O)“符合条件的市场”是指纽约证券交易所、纽约证券交易所美国交易所、纳斯达克全球精选市场、纳斯达克全球市场或主要市场。

(P)“事件 市价”指就任何股份合并事件日期而言，以(X)在截至该股份合并事件日期后的第十六(16)个交易日之前的连续二十(20)个交易日内的最低五(5)个交易日的普通股VWAP之和除以(Y) 五(5)个交易日所得的商数。所有此类决定均应针对该期间的任何股息、股份拆分、股份合并、资本重组或其他类似交易进行适当调整。

(Q) “违约黑斯科尔斯值事件”是指在持有人根据第4(C)(Ii)条提出请求之日起，本认股权证未行使部分的价值。该价值是使用布莱克·斯科尔斯期权定价模型计算得出的，该模型从彭博社的“OV”功能获得，使用(I)每股标的价格等于普通股在违约事件发生之日起至所有违约事件被治愈之日为止的期间内的最高收盘价 (Ii)(假设债券仍未结清)，或者，如果早于持有者根据第4(C)(Ii)条提出的请求的交易日，(Ii)执行价格等于持有人根据第4(C)(Ii)条提出请求之日有效的行使价，(Iii)与美国国债利率相对应的无风险利率，期限等于(1)持有人根据第4(C)(Ii)条提出请求之日起本认股权证剩余期限和(2)本认股权证截至违约事件发生之日的剩余期限，(Iv)零借贷成本和(V) 预期波动率等于100%和从Bloomberg的“HVT”功能获得的30天波动率(使用365天年化系数确定)，以(X)该违约事件发生的日期和(Y)该违约事件的公告日期中的较后一个交易日为准。

(R) “除外证券”是指(I)普通股或购买普通股的标准期权，该普通股或标准期权是为根据批准的股票计划(如上文所定义)以本公司董事、高级管理人员或员工的身份向本公司提供服务而发行的，条件是(A)在根据本条款认购日期之后的所有此类发行(计入行使该等期权后可发行的普通股)，(I)总体上不：超过紧接认购日期前已发行和已发行普通股的10% 且(B)任何该等期权的行使价并未降低，且该等期权的任何条款或条件均未经修订以增加根据该等期权可发行的股份数目，且任何该等期权的条款或条件均未以任何方式对任何买方造成不利影响 ；(Ii)因转换或行使认购日前发行的可转换证券而发行的普通股(上文第(I)条涵盖的购买根据核准股票计划发行的普通股的标准期权除外)，但任何该等可转换证券(上文第(I)条涵盖的购买根据核准股票计划发行的普通股的标准期权除外)的转换价格不得降低, 该等可转换证券(上文第(I)条所涵盖的根据核准股份计划发行的购买普通股的标准选择权除外)均未予修订以增加根据该等股份发行的股份数目，而任何该等可转换证券(上文第(I)款所涵盖的购买根据核准股份计划发行的普通股的标准选择权除外)的任何条款或条件均不会以任何方式作出重大改变，对任何买方造成不利影响；(Iii)于转换票据或根据票据条款可发行的普通股 股份；惟该等票据的条款不得于认购日期或之后修订、修改或更改(根据认购日期生效的条款作出的反摊薄调整除外)及(Iv)可于行使SPA认股权证时发行的普通股；惟SPA认股权证的条款 不得于认购日期或之后修订、修改或更改(不包括根据其于认购日生效的条款而作出的反摊薄调整)。

(S)“到期日期”是指第五(5)日^这是)发行日期的周年纪念日，或如该日期适逢交易日以外的日子或没有在主要市场进行交易的日子(“假日”)，则指 不是假日的下一个日期。

(T)“基本交易”是指(A)本公司应直接或间接地，包括通过子公司、关联公司或其他方式，在一项或多项相关交易中，(I)与另一主体实体合并或合并(不论本公司是否尚存的公司)，或(Ii)出售、转让、转让、向一个或多个主体实体转让或以其他方式处置本公司或其任何“重要附属公司”的全部或基本上所有财产或资产(如第(Br)S-X条规则1-02所界定)，或(Iii)作出或允许一个或多个主体实体作出或允许一个或多个主体实体作出或允许本公司受制于 或使其普通股受制于或受制于一个或多个主体实体进行购买、收购或交换要约 至少(X)50%的已发行普通股，(Y)50%的已发行普通股的持有人接受 ，计算 ，就像作出或参与该收购、要约或交换要约的所有主体所持有的任何普通股都不是未发行的普通股；或(Z)该数量的普通股，使得作出或参与该购买、投标或交换要约的任何主体实体或与其有关联的所有主体实体共同成为至少50%的已发行普通股的受益 所有者(如1934年法案下的规则13d-3所定义)，或(Iv)完成股票或股份购买协议或其他业务组合(包括但不限于重组、资本重组、与一个或多个主体实体的分拆或安排方案，根据该方案，所有这些主体实体单独或合计收购至少50%的已发行普通股, (Y)至少50%的已发行普通股，视为由订立或参与该等股票购买协议或其他业务合并的所有主体实体所持有的任何普通股 ，或与订立或参与该等股票购买协议或其他业务合并的任何主体实体相关联的任何普通股并非未发行的普通股；或(Z)使主体实体集体成为至少50%已发行普通股的实益拥有人(如1934年法令第13d-3条所定义)的普通股数量，或(V)重组、重组或重新分类其普通股，(B)本公司应在一项或多项相关交易中直接或间接地，包括通过子公司、附属公司或其他方式，允许任何主体实体或所有主体实体直接或间接地成为 或成为“实益所有者”(如1934年法案规则13d-3所定义)，无论是通过收购、购买、转让、转让、投标、投标要约、交换、减持已发行普通股、合并、合并、业务合并、重组、资本重组、剥离、安排方案、重组、资本重组或重新分类或其他任何方式。(X)至少50%的已发行和已发行普通股所代表的总普通股投票权，(Y)至少50%由非已发行和已发行普通股所代表的总普通股投票权， 截至本认股权证日期的所有该等主体实体计算，如同所有该等主体持有的任何普通股不是 已发行普通股 , 或(Z)本公司已发行和已发行的普通股或其他股本所代表的普通投票权总额的百分比 证券足以允许该等主体实体在未经本公司股东批准的情况下实施法定简短合并或其他交易，或(C)在一项或多项相关交易中直接或间接，包括通过子公司、关联公司或其他方式，发行或进入任何其他文书或交易，其结构旨在规避或规避，本定义的意图，在此情况下，本定义的解释和实施方式不应严格符合本定义的条款 ，以纠正本定义或本定义中可能有缺陷或与此类票据或交易的预期处理方式 不一致的任何部分。

(U)“团体” 指1934年法令第13(D)节所用的“团体”，其定义见下文第13d-5条。

(V)“票据” 具有证券购买协议中赋予该词的含义，并应包括为交换该等票据而发行的所有票据或其替换。

(W)“期权” 指认购或购买普通股或可转换证券的任何权利、认股权证或期权。

(X)“母公司实体”是指直接或间接控制适用的人，并且其普通股或等值股权证券在合格市场上市或上市的实体，如果有不止一个这样的人或母公司实体，则指截至基本交易完成之日公开市值最大的 个人或母公司实体。

(Y)“个人”是指个人、有限责任公司、合伙企业、合资企业、公司、信托、非法人组织、任何其他实体或政府或其任何部门或机构。

(Z)“主体市场”是指“纳斯达克”资本市场。

(Aa)“登记 权利协议”指于截止日期由本公司与 票据初始持有人之间订立的若干登记权协议，该等协议涉及(其中包括)于转换票据时或根据票据条款及行使SPA认股权证而可发行的普通股转售的登记(其中包括)。

(Bb) “美国证券交易委员会”系指美国证券交易委员会或其后继机构。

(Cc)“主体实体”是指任何个人、个人或集团或任何该等个人、个人或集团的附属公司或联营公司。

(Dd)“继承人 实体”是指由任何基本交易形成、产生或存续的个人(或，如持有人如此选择，则为母实体)，或将与其订立该等基本交易的个人(或，如持有人如此选择，则为母实体)。

(Ee)“交易日”指：(X)就与普通股有关的所有价格或交易量决定而言， 普通股在主要市场交易的任何一天，或如果主要市场不是普通股的主要交易市场，则指当时普通股交易的主要证券交易所或证券市场，但“交易日”不包括普通股计划在该交易所或市场交易少于4.5小时的任何一天，或普通股在该交易所或市场交易的最后一小时内暂停交易的任何一天(或如果该交易所或市场没有提前指定在该交易所或市场的交易结束时间，则在下午4：00：00结束的时间内)。纽约时间)，除非持有人以书面指定该日为交易日，或(Y)就与普通股有关的价格或成交量以外的所有厘定而言，指纽约证券交易所(或其任何继承者)开放买卖证券的任何日期。

(Ff) “VWAP”指，对于截至任何日期的任何证券，在纽约时间上午9：30开始至纽约时间下午4：00止的期间，该证券在主要市场(或如果主要市场不是该证券的主要交易市场，则指当时交易该证券的主要证券交易所或证券市场)上的美元成交量加权平均价格。如Bloomberg通过其“VAP”功能(设置为09：30开始 时间和16：00结束时间)，或者，如果上述规定不适用，则为自纽约时间上午9：30开始至纽约时间下午4：00结束的期间内此类证券在电子公告牌上的场外市场上此类证券的美元成交量加权平均价格，如彭博报道，或者，如果彭博在该时间内未报告此类证券的美元成交量加权平均价格，Pink Open Market(或继承其 报告价格职能的类似组织或机构)中任何此类证券的做市商的最高收盘价和最低收盘价的平均值。如于该日期未能按上述任何基准计算该等证券的VWAP，则该证券于该日期的VWAP应为本公司与持有人共同厘定的公平市价。如果公司和持有人无法就此类证券的公平市场价值达成一致，则此类争议应按照第15节中的程序在 中解决。在此期间，所有此类决定均应针对任何股份分红、 股份拆分、股份合并、资本重组或其他类似交易进行适当调整。

[签名页面如下]

兹证明，自上述发行日期起，本公司购买普通股的认股权证已正式签署。

附件A

行使通知

由 登记持有人签立，以行使本 认股权证购买普通股

LYTUS 科技控股PTV。LTD.

签名持有人在此选择行使认股权证，购买第号普通股。_(“Lytus Technologies Holdings PTV的授权令“)。有限公司，一家根据英属维尔京群岛法律组建的公司(以下简称“公司”)。此处使用的大写术语和未另行定义的术语应具有本保证书中规定的相应含义。

1.行权价格表 持有者打算以下列方式支付总行使价：

如果持有人已选择对根据本协议发行的部分或全部认股权证股票进行无现金行使，持有人在此代表 并保证：(I)本行使权通知由持有人于_[上午][下午3点]在下列日期及(Ii) (如适用)，于执行本行使通知时的投标价格为_美元。

2.行权价支付 。如持有人已就根据本协议发行的部分或全部认股权证股份选择现金行使，则持有人须根据认股权证的条款向本公司支付合计行使价_。

3.认股权证股份的交割。本公司应根据认股权证的条款，向持股人或其指定人士或代理人交付_普通股 。应向持有人交付或为其利益交付，如下所示：

☐如果请求将证书作为证书发送到以下名称和地址，请在此处选中 ：

如果托管人要求以存款/提取方式发货，请勾选此处，如下所示：

Date: _____________ __,

登记持有人姓名

附件B

确认

本公司特此确认本行使通知，并指示_