2022年第三季度收益2022年11月为地球上的每个人提供可获得且负担得起的优质医疗服务

非IFRS财务指标的使用本演示文稿包括评估巴比伦历史和预期财务和经营业绩的某些财务指标，以及基于这些指标计算的计量，包括调整后的EBITDA、调整后的EBITDA保证金、医疗损失率和医疗保证金，这些都不是根据IFRS编制的。EBITDA被定义为该期间的利润(亏损)，根据财务成本和收入、折旧和摊销以及税收拨备或利益进行调整。经调整EBITDA定义为经财务成本及收入、折旧及摊销、税项拨备或利益、认股权证负债公允价值变动、认股权证结算亏损、股份补偿、减值开支、外汇收益、重组及其他一次性利益安排调整后的当期利润(亏损)，或出售附属公司的亏损及收益或亏损。该期间的亏损是IFRS衡量标准与调整后EBITDA最直接的可比指标。调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA除以相应期间的总收入。国际财务报告准则期间利润率的损失是与调整后的EBITDA利润率最直接的可比国际财务报告准则。医疗损失率和医疗保证金是根据本报告“财务报表和调整”部分的利润表和其他全面损益表中列报的金额计算得出的。我们相信，EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、医疗损失率和医疗保证金是投资者了解和评估我们的经营业绩和持续盈利能力的有用指标，因为它们允许投资者评估我们持续经营活动的经常性盈利能力。EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA边际、医疗损失率和医疗边际具有一定的局限性, 此外，您不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为对我们根据《国际财务报告准则》报告的业务结果的分析的替代。我们提醒投资者，根据我们对EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA保证金、医疗损失比率和医疗保证金的定义提交的金额可能无法与其他发行人披露的类似指标进行比较，因为一些发行人计算EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA保证金、医疗损失比率和医疗保证金的方式不同或根本不计算，限制了它们作为直接比较指标的有效性。本报告“财务报表和调整”一节提供了EBITDA和调整后的EBITDA与IFRS最直接可比的计量单位当期损失的对账，以及IFRS期间利润率、调整后EBITDA利润率、医疗损失率和医疗保证金的计算。我们无法将预计的2022年经调整EBITDA与各自最直接可比的IFRS计量进行协调，因为我们无法在没有不合理努力的情况下预测IFRS亏损，这是因为我们无法预测影响该期间IFRS亏损的某些项目的高度变异性和难度，这些项目包括但不限于减值费用、基于股份的补偿、重组和其他一次性福利支出、汇兑损益以及出售子公司的损益。调整后的EBITDA不应用于预测国际财务报告准则的损失，因为这两个衡量标准之间的差异是可变的，可能是显着的。巴比伦控股有限公司(“巴比伦”)遵守1934年《证券交易法》的信息报告要求, 经修订的(“交易法”)。我们根据《交易法》向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交报告和其他信息。我们的美国证券交易委员会备案文件可以通过互联网在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上获得。前瞻性陈述本报告包含1995年“私人证券诉讼改革法”所界定的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在本报告中使用的“估计”、“预期”、“预测”、“计划”、“打算”、“相信”、“寻求”、“可能”、“将”、“应该”、“未来”、“建议”以及这些词语或类似表述的变体(或此类词语或表述的否定表达)旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关巴比伦可能或假设的未来运营结果、业务战略、债务水平、竞争地位、行业环境和潜在增长机会的信息。这些前瞻性表述不是对未来业绩、条件或结果的保证，涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，其中许多不在巴比伦管理层的控制范围之内，这些因素可能导致实际结果与前瞻性表述中讨论的结果大不相同。这些风险、不确定性、假设和其他重要因素包括但不限于我们未来的财务和经营业绩以及未来产生利润的能力；我们可能需要更多融资以及我们以优惠条件获得更多融资的能力；我们出售Meritage Medical Network/IPA业务的能力, 包括出售时间和出售价格；我们计划的反向股票拆分对我们A类普通股的价格和交易市场的影响；如果我们不遵守纽约证券交易所继续上市的标准和规则，纽约证券交易所可能会将我们的A类普通股摘牌；与我们继续经营的能力有关的不确定性；我们成功执行计划中的成本削减行动并实现预期成本节约的能力；我们业务和组织的增长；与商誉和其他无形资产减值相关的风险；我们未能成功竞争；我们与现有客户续签合同的能力，以及较低费用水平续签合同的风险，或由于我们无法控制的因素导致会员大幅减少，合同下的定价或保费大幅减少；我们对与医生所有实体的关系的依赖；我们维持和扩大合格提供者网络的能力；我们增加个别会员参与或实现我们预期的会员医疗成本节省的能力；我们收入的很大一部分来自有限数量的客户；我们对医疗成本和费用的索赔责任估计的不确定性和潜在的不足；与估计根据我们的许可协议和健康计划的基于价值的护理协议确认的收入的金额和时间相关的风险；与我们的医生合作伙伴未能准确地, 及时和充分地记录他们的服务；与记录和向医疗计划提交的成员的风险调整分数相关的不准确或不可支持的信息相关的风险；与第三方付款人或联邦或州医疗计划支付的报销率降低相关的风险；与旨在控制或降低医疗成本的监管提案相关的风险，包括ACO REACH模式；远程医疗市场的不成熟和波动以及我们未经证实的数字优先方法；我们开发和发布新解决方案和服务的能力；招聘和留住人才运营我们的业务的困难；与我们的国际业务相关的风险、经济不确定性或衰退；前瞻性声明包括：新冠肺炎或美国或全球任何其他传染病大流行、流行或爆发对我们业务的影响；与外币汇率波动和限制相关的风险；以及在2022年3月30日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告以及巴比伦提交或即将提交给美国证券交易委员会的其他文件中确认的其他风险和不确定性，这些文件可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。巴比伦提醒，上述因素不是排他性的，提醒读者不要过度依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅反映了所作日期的情况。除法律另有规定外，巴比伦不承担任何义务更新或修改其前瞻性陈述，以反映本陈述之日之后发生的事件或情况。信息来源本文中的信息来源于各种内部和外部来源。除非另有说明，否则本演示文稿中包含的有关巴比伦工业及其所在地区的信息, 包括巴比伦的总体预期和市场地位、市场机会、市场份额和其他管理层估计，是基于从各种独立的公开来源和提供给我们的报告以及其他行业出版物、调查和预测获得的信息。我们尚未独立核实任何第三方信息的准确性或完整性。同样，基于我们管理层对行业的了解，我们认为可靠的内部调查、行业预测和市场研究尚未得到独立核实。虽然我们认为本报告中包含的市场数据、行业预测和类似信息总体上是可靠的，但这些信息本质上是不准确的。此外，由于各种因素的影响，对我们未来业绩和增长目标以及我们所在行业和市场未来业绩的假设和估计必然受到高度不确定性和风险的影响，包括在“前瞻性声明”标题下讨论的那些因素以及我们提交给美国证券交易委员会的文件。本演示文稿包含对属于其他实体的商标、商号和服务标记的引用。仅为方便起见，本演示文稿中提及的商标、商标名和服务标记可以不带®或TM符号出现，但此类引用并不以任何方式表明适用许可方没有根据适用法律最大程度地主张其对这些商标和商号的权利。我们不打算使用或展示其他公司的商标、商标或服务标志，以暗示我们与任何其他公司的关系，或我们的背书或赞助。2.

2022年第三季度进展3 288%收入同比增长+45ppt调整后EBITDA利润率同比提高VBC收入同比增长4.8倍主要亮点总收入2.89亿美元，较2021年第三季度7400万美元的收入增长288%将2022年收入指引提高至10.5亿美元至11亿美元，并重申更新后的调整后EBITDA指导为(2.7亿美元或更少)临床护理交付费用占总收入的百分比从23%降至6%。医疗利润率(1)从2022年上半年的0.9%增加到2022年第三季度的1.3%调整EBITDA利润率同比提高45个百分点至(19)%，由于成功实施成本节约计划，调整EBITDA亏损5400万美元或每月1800万美元VBC收入同比增长4.8倍，而美国VBC会员同期增长2.7倍，联邦医疗保险和商业人口贡献了VBC总收入的44%注：(1)医疗利润率定义为1减去医疗损失率。医疗损失率的定义是索赔费用除以VBC收入的绝对值。

59K 59K 56K 73K 140K 225K 222K 211K 8K 12K 12K 11K 31K 31K 45K 16K 16K 15K 15K 15K 66K 66K 84K 100K 167K 271K 269K 271K Q4-2020 Q1-2021 Q2-2021 Q3-2021 Q1-2022 Q2-2022 Q2-2022 Q3-2022 Medicaid Medicare Commercial 4 U.S.Value-Based Care Members(1)·2022年第三季度美国VBC会员人数保持在271k，同比增长2.7倍·联邦医疗保险人口继续增长，同比增长3.9倍注：(1)四舍五入至最接近的千人“美国VBC会员”是指我们与健康计划或医疗保健提供者签订的基于美国价值的护理协议之一所涵盖的个人。根据这些协议，我们对协议项下实际总成本中的全部或部分盈余或赤字承担财务责任，而不是我们协商的每月每个成员的固定费用，或按人头分配。根据巴比伦于2022年3月30日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告，2020年12月31日和2021年12月31日的美国VBC会员总数。VBC成员数字可能包括对健康计划提供的滞后数据的一些估计，并可能在未来受到真实情况和调整的影响。会员数量同比增长2.7倍

69%68%44%58%71%60%59%55%31%32%33%28%19%36%37%41%0%0%22%13%8%3%3%3%3%1%1%2%1%1%1%27M$3900万$5600万$9900万$2.47亿$2.44亿$2.68亿Q4-2020 Q1-2021 Q2-2021 Q3-2021 Q4-2021 Q1-2022 Q2-2022 Q3-2022医疗补助商业其他5个基于价值的医疗收入混合基于价值的护理收入组合(1)·2022年第三季度医疗保险和商业人口贡献了VBC总收入的约44%注：(1)其他包括未包括在医疗补助中的某些创收项目，医疗保险和商业类别，如Higi收入和第三方管理费收入。VBC收入同比增长4.8倍(1)

6·与纽约和密苏里州的合同相比，我们每周在佐治亚州和密西西比州的高风险会员签约率提高了3-4倍·持续的优化和量身定制的外展方法推动渗透率随着时间的推移而提高·及早加入高风险会员使巴比伦能够快速分层并管理最昂贵人群的健康需求%自推出以来签约的高风险会员比例(1)0%5%10%15%20%25%30%35%0 20 30 50 60 80 90 100 11025.5%(2)30.5%26.6%13.6%随着我们从每个合同说明中了解到，业绩继续加速：(1)平台上唯一成员的代表，重新计算为2022年9月30日。(2)由于数据不完整，密苏里州从发射第1周到第10周的数据作为直线平均值。(3)通过比较自最初外展以来每周高风险注册的百分比来计算。

-4.1%-3.7%-2.8%2.7%7.6%Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22我们看到我们的Digital-First队列的医疗利润率有了强劲的改善备注：(1)包括2021年在纽约、佐治亚州和密西西比州上线的Digital-First VBC交易。(2)医疗保证金的定义为1减去医疗损失率。医疗损失率的定义是索赔费用除以VBC收入的绝对值。2021年数字-第一VBC队列(1)医疗利润率(2)前五个季度医疗利润率提高12ppt

推动利润率提高的关键临床举措8集成行为健康服务·我们的行为健康服务高度可用，并与身体健康护理相集成·我们已将抑郁和焦虑负担降低了50%以上，这是降低身体和行为护理成本的领先指标先进的风险预测模型·我们的高级风险预测模型，Health IQ，使用传统风险模型中没有包含的因素来确定最有潜力降低索赔成本的成员·25%的高风险成员不会被传统模型识别社区卫生工作者计划·我们在当地社区的卫生工作者网络在医院会见患者并将技术带到他们家中·我们已经看到该计划的参与率很高，并将在2023年扩展到所有美国成员降低索赔费用多州许可·我们运营着跨多个州获得执照的全国临床医生网络·这提高了临床医生的利用率，减少了我们的人员需求，在我们不断增加预约数量的同时--数字优先专家会诊·我们使用我们的电子会诊平台，以减少对实体专家的昂贵访问·我们提供当天对专家指导的访问·我们仅通过我们的电子会诊平台处理90%的专家转诊1 2 3 4 5较低的护理交付费用

9收入和收入增长(未经审计)4300万美元2800万美元1600万美元4100万美元7100万美元5700万美元7400万美元1.2亿美元2.66亿美元2.65亿美元2.89亿美元2020年Q1-2021年Q2-2021年Q3-2021年Q1-2021年Q2-2022年Q2-2022年Q3-2022+159%+5%+34%+30%+61%+123%收入增长注：(1)2021年第一季度与软件许可安排相关的一次性收入确认2840万美元。(1)288%同比增长9%-0%

10美元4,300万美元2,800万美元4,100万美元7,700万美元7,700万美元7,400万美元1.2亿美元2.66亿美元2.65亿美元2.89亿美元2020年Q3-2020 Q1-2021 Q2-2021 Q4-2021 Q1-2022 Q2-2022 Q3-2022 Q3-2022收入(1)注：(1)与2021年第一季度软件许可安排相关的一次性收入确认2,840万美元。2021年第一季度调整后的EBITDA利润率已计算出来，不包括收入和调整后EBITDA数字中的一次性收入2840万美元。(206)%(91)%(77)%(86)%(64)%(61)%(27)%(26)%(19)%调整后的EBITDA利润率收入和调整后的EBITDA利润率基本收入和调整后的EBITDA利润率(未经审计)自3-20季度以来利润率提高了187 ppt，同时收入增长了约18.3倍

11 135%92%39%38%36%21%10%12%8%150%44%73%79%57%65%22%26%20%285%137%112%116%92%137%112%116%92%86%32%38%28%Q3-2020 Q1-2021 Q2-2021 Q4-2021 Q1-2022 Q2-2022 Q3-2022技术成本SG&A成本256 ppt 130 ppt SG&A利润率和自2020年第3季度以来技术利润率提高126 ppt注：(1)2021年第一季度与软件许可安排相关的一次性收入确认为2,840万美元。技术成本和SG&A成本占收入的百分比已计算出来，不包括从2021年第一季度开始的2840万美元的一次性收入。(2)技术成本包括平台及应用费用和研发费用。(1)技术和SG&A成本占收入(未经审计)运营杠杆的百分比(2)

指导更新收入指导·将全年指导更新为10.5亿美元至11亿美元调整后的EBITDA指导·重申全年指导为2.7亿美元或更少，12月退出比率为1800万美元或更少盈利指导·重申不迟于2025年实现盈利目标的指导12

13 21财务报表和调整

Q3-2021 Q4-2021 Q1-2022 Q2-2022 Q3-2022 $’000 $’000 $’000 $’000 $’000 Software licensing revenue 7,983 7,824 7,756 7,375 7,168 Clincial services revenue 10,764 13,119 12,115 13,889 14,044 Value-based care revenue 55,715 98,745 246,575 244,098 267,686 Revenue 74,462 119,688 266,446 265,362 288,898 Claims expense (51,298) (104,026) (247,552) (238,764) (264,283) Clinical care delivery expense (17,038) (25,173) (23,927) (21,649) (18,505) Platform & application expenses (7,127) (14,325) (16,703) (13,356) (8,307) Research & development expenses (19,339) (10,994) (10,057) (18,658) (16,231) Sales, general & administrative expenses (42,166) (77,902) (58,310) (67,969) (57,439) Impairment expense — — — (53,224) (1,400) Listing expense — (148,722) — — — Operating loss (62,506) (261,454) (90,103) (148,258) (77,267) Finance costs and income (2,049) (9,701) (6,373) (9,688) (8,617) Change in fair value of warrant liabilities — 27,811 5,575 10,791 1,143 Loss on settlement of warrants — — — (2,375) (22) Exchange (loss) / gain (396) 1,355 (447) (7,350) (4,848) Net finance expense (2,445) 19,465 (1,245) (8,622) (12,344) Gain on remeasurement of equity interest — 10,495 — — — Share of loss of equity-accounted investees (1,017) (309) — — — Loss before taxation (65,968) (231,803) (91,348) (156,880) (89,611) Tax (provision) / benefit (7) (1,012) (9) (199) (280) Loss for the period (65,975) (232,815) (91,357) (157,079) (89,891) Other comprehensive loss Items that may be reclassified subsequently to profit or loss: Currency translation differences (159) (1,476) (3,753) 1,495 (102) Other comprehensive loss for the period, net of income tax (159) (1,476) (3,753) 1,495 (102) Total comprehensive loss for the period (66,134) (234,291) (95,110) (155,584) (89,993) Loss attributable to: Equity holders of the parent (65,247) (228,329) (91,357) (157,079) (89,891) Non-controlling interest (728) (4,486) — — — (65,975) (232,815) (91,357) (157,079) (89,891) Total comprehensive loss attributable to: Equity holders of the parent (65,406) (229,805) (95,110) (155,584) (89,993) Non-controlling interest (728) (4,486) — — — (66,134) (234,291) (95,110) (155,584) (89,993) Consolidated Statement of Profit and Other Comprehensive Loss (unaudited) 14

Consolidated Statement of Financial Position (unaudited) 15 Q3-2021 Q4-2021 Q1-2022 Q2-2022 Q3-2022 $’000 $’000 $’000 $’000 $’000 ASSETS Non-current assets Right-of-use assets 7,297 7,844 20,014 17,972 15,379 Property, plant and equipment 5,964 24,990 25,694 26,698 25,280 Investments in associates 11,583 — — — — Goodwill 30,503 93,678 93,655 43,041 43,126 Other intangible assets 102,048 111,421 112,830 105,846 102,288 Total non-current assets 157,395 237,933 252,193 193,557 186,073 Current assets Right-of-use assets 3,783 3,999 5,454 5,057 4,259 Trade and other receivables 31,124 24,119 27,981 28,333 29,922 Prepayments and contract assets 11,789 26,000 21,971 18,417 15,991 Cash and cash equivalents 37,132 262,581 274,978 186,957 110,231 Total current assets 83,828 316,699 330,384 238,764 160,403 Total assets 241,223 554,632 582,577 432,321 346,476 Q3-2021 Q4-2021 Q1-2022 Q2-2022 Q3-2022 $’000 $’000 $’000 $’000 $’000 EQUITY AND LIABILITIES EQUITY Ordinary share capital 10 16 16 16 16 Preference share capital 4 — — — — Share premium 557,569 922,897 923,093 927,183 927,935 Share-based payment reserve 52,861 80,371 89,545 101,132 111,095 Retained earnings (609,658) (837,986) (929,343) (1,086,422) (1,176,313) Foreign currency translation reserve 1,449 (27) (3,780) (2,285) (2,387) Total capital and reserves 2,235 165,271 79,531 (60,376) (139,654) Non-controlling interests (2,774) — — — — Total equity (539) 165,271 79,531 (60,376) (139,654) LIABILITIES . Non-current liabilities Loans and borrowings — 168,601 262,142 268,665 270,264 Contract liabilities 74,903 70,396 63,763 54,781 46,471 Lease liabilities 7,916 8,442 20,143 18,028 15,988 Deferred grant income 5,948 7,236 6,134 7,504 7,627 Deferred tax liability 768 1,019 1,016 764 727 Other long term liabilities 2,388 — — — — Total non-current liabilities 91,923 255,694 353,198 349,742 341,077 Current liabilities Trade and other payables 20,373 22,686 25,198 30,818 26,853 Accruals and provisions 37,420 36,856 37,886 43,283 49,976 Claims payable 17,265 24,628 39,165 38,657 42,402 Contract liabilities 21,817 23,786 22,663 20,552 18,058 Warrant liability — 20,128 17,971 2,881 1,397 Lease liabilities 4,043 4,190 5,301 5,245 4,684 Deferred grant income 1,157 1,208 1,664 1,519 1,683 Loans and borrowings 47,764 185 — — — Total current liabilities 149,839 133,667 149,848 142,955 145,053 Total liabilities 241,762 389,361 503,046 492,697 486,130 Total liabilities and equity 241,223 554,632 582,577 432,321 346,476 15

15Q3-2021年Q4-2021年Q1-2022年Q2-2022年Q3-2022$‘000$’000$‘000$’000经营活动产生的现金流量当期经营活动亏损(65,974)(232,815)(91,357)(157,079)(89,891)对当期亏损与经营活动中使用的现金净值进行调整的调整：资本重组交易费用-148,722--财务成本和收入2,049 9,701 6,373 9,688 8,617认股权证负债公允价值变化-(27，(5,575)(10,791)(1,143)权证结算亏损-2,375 22折旧及摊销8,823 12,859 9,458 11,944 7,477股权补偿7,241 26,722 8,402 10,564 8,955税务7 1,012 9 199 280汇兑损失/(收益)396(1,355)447 7,350 4,848-减值费用-941-53,224 1,400营运资本变动净额5,533(13,284)3,286 14,538(4,101)经营活动提供(使用)的净现金(40,908)(85,494)(68,957)(57,988)(63,536)Q3-2021 Q4-2022 Q2-2022 Q3-2022$‘000$’000$‘000$’000投资活动现金流量(2,887)(2，(2,613)(4,364)(1,647)收到利息23 296 255 128 284资本化开发成本(7,820)(8,046)(9,298)(8,151)(6,119)收购子公司的付款-37-从收购中获得的现金-3,792--支付租赁保证金-(2,105)-用于投资活动的现金净额(10,684)(8,798)(11,656)(12，(7,482)融资活动的现金流量-270,563 100,000--支付股权和债务发行成本(1,000)(35,043)(5,002)(497)(614)其他贷款的收益62,884(63,000)-其他融资活动净额-12(1,538)(198)421租赁本金付款(384)(1,479)(460)(1,975)(1, 偿还贷款--(7,431)-发行股本的总收益--229,311-少数股权的股权交易--(2,352)--偿还现金贷款(15,000)(67,000)-支付的利息(990)(2,403)(22)(4,622)(154)融资活动提供的现金净额45,510 321,178 92,978(7,292)(2，现金和现金等价物净增加/(减少)(6,082)226,886 12,365(77,667)(73,251)合并现金流量表(未经审计)16

经调整EBITDA与其他非IFRS措施的调整17注：我们无法将预计的2022年经调整EBITDA或2022年经调整EBITDA利润率与各自最直接可比的IFRS措施进行协调，因为我们无法在没有不合理努力的情况下前瞻性预测IFRS期间的亏损，因为我们无法预测某些影响IFRS期间亏损的项目，包括但不限于认股权证负债、减值费用、基于股份的补偿、重组和其他一次性福利、汇兑损益和出售子公司的损益的公允价值变化。调整后的EBITDA不应用于预测该期间的《国际财务报告准则》亏损，因为这两种衡量标准之间的差异是可变的，可能是重大的。2020年Q3-2020 Q1-2021 Q2-2021 Q1-2022 Q2-2022 Q3-2022 Q1-2022 Q2-2022 Q3-2022$‘000$’000$‘000$’000$‘000$’000$‘000$’000$‘000(37,986)(59,230)(10,847)(64,875)(65,975)(232,815)(91,357)(157,079)(89,891)调整以计算EBITDA：折旧及摊销3,072 4,956 5,848，7税项拨备/(福利)63 1,639 8(2,501)71,012 199 280 EBITDA(34,373)(51,756)(4,013)(58,665)(55,096)(209,243)(75,517)(135,248)(73,517)调整计算调整后EBITDA：权证负债公允价值变动-(27,811)(5,575)(10,791)(1,143)权证结算亏损-2,375 22股权重新计量收益-(10,495)--出售子公司收益--(3，-减值费用-53,224 1, 400重组和其他一次性福利安排-6,404-941-3,848 5,135交换(收益)/亏损(259)949 573(482)396(1,355)4477,350 4,848资本重组交易费用-148,722--调整后EBITDA(32,613)(37,298)(4,555)(49,605)(47,459)(72,519)(72,243)(68,678)(54，总收入15,811 40,958 71,293 57,478 74,462 119,688 266,446 265,362 288，国际财务报告准则期间利润率亏损(240.3)%(144.6)%(15.2%)(112.9)%(88.6)%(194.5)%(34.3%)(59.2)%(31.1%)调整后EBITDA利润率(206.3)%(91.1)%(6.4)%(86.3)%(63.7)%(60.6)%(27.1)%(25.9)%(18.8)%基于价值的护理收入-26，038 27,259 39,133 55,715 98,745 246,575 244,098 267,686索赔费用--(23,917)(40,384)(51,298)(104,026)(247,552)(238,764)(264，医疗损失率--87.7%103.2%92.1%105.3%100.4%97.8%98.7%医疗保证金--12.3%(3.2)%7.9%(5.3)%(0.4)%2.2%1.3%17

18 30谢谢！

·我们有亏损的历史，可能无法实现或保持盈利，可能需要额外的融资来支持我们的业务。我们可能无法以有利的条件或根本不能获得额外的融资；·我们的历史经营业绩和对进一步融资的依赖表明，我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在重大疑问；·我们出售Meritage Medical Network/IPA业务的能力，包括出售的时机和售价；·我们计划的反向股票拆分对我们A类普通股的价格和交易市场的影响；·如果我们未能遵守纽约证券交易所持续上市的要求和规则，纽约证券交易所可能会将我们的A类普通股摘牌；·如果我们不能有效地管理我们的增长，我们可能无法执行我们的业务计划，充分应对竞争挑战，维持我们的企业文化，或者根本无法以我们历史上实现的速度增长；·我们成功地执行我们计划的成本削减行动并实现预期的成本节约的能力；·商誉和其他无形资产占我们资产的很大一部分，这些资产的减值可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响；·我们可能面临激烈的竞争，这可能限制我们在行业内维持或扩大市场份额的能力；·我们的现有客户可能不会继续或与我们续签合同，或者可能会以较低的费用水平续签，或者拒绝许可我们提供的其他应用程序和服务，并大幅降低每个会员每月(PMPM)的费用, 这些合同下的定价或溢价可能是由于我们无法控制的因素造成的；·我们依赖于我们与医生拥有的实体的关系，如果这些关系或我们与供应商或客户的安排中断，我们的业务可能会受到损害；·如果未能维持和扩大合格供应商网络，可能会对我们未来的增长和盈利能力产生不利影响；·我们可能无法增加与我们平台互动的个别会员的参与度，即使我们成功地增加了会员参与度，如果无法实现我们预期的会员医疗成本节约，我们未来的盈利能力可能会受到不利影响；·我们很大一部分收入来自有限数量的客户，失去一份重要合同可能会对我们的业务产生不利影响；·我们收入的一部分的确认取决于实现医疗成本节约和实现高质量的业绩指标，可能不代表未来时期的收入；·我们对医疗成本和费用的索赔负债估计是不确定的，可能不够充分，对我们估计的调整可能会对我们的财务状况产生不利影响。如果我们对医疗计划的许可协议和基于价值的护理协议确认的收入的金额和时间的估计存在重大误差，我们的收入确认可能会受到影响；·我们的医生合作伙伴未能准确、及时和充分地记录他们的服务，可能导致无法支付所提供服务的费用或被指控欺诈。我们对健康计划的记录和提交可能包含有关成员风险调整分数的不准确或不可支持的信息；·第三方付款人或联邦、州或外国医疗保健计划支付的报销率可能会降低, 第三方付款人或政府付款人可能会限制我们获得或向我们的成员提供服务的能力；·旨在控制或降低医疗成本的监管建议，包括ACO REACH模式，以及我们对此类拟议模式的参与，可能会影响我们的业务和运营结果；·远程医疗市场不成熟和不稳定，我们的数字优先方法相对较新，未经验证；·我们可能无法开发和发布新的解决方案和服务，或对我们现有的解决方案和服务进行成功的增强、新功能和修改。我们的专有解决方案可能无法与客户现有和未来的基础设施正确运行或互操作；·我们相对有限的运营历史使我们很难评估我们当前的业务和未来的前景；·如果我们无法招聘和留住人才来运营我们的业务，我们可能无法有效地增长；·我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方关系的成功；风险因素摘要19

·我们的季度业绩可能会大幅波动，对我们A类普通股的价值产生不利影响；·与我们的国际业务、经济不确定性或经济低迷相关的风险；·未能充分扩大我们的直销队伍将阻碍我们的增长；·我们可能会投资或收购其他业务，我们可能难以成功整合任何此类收购。我们还可能与第三方建立合作和战略联盟，这些合作和战略联盟可能不会导致开发出商业上可行的解决方案或产生重大的未来收入；·我们使用开源软件可能会对我们提供解决方案的能力产生不利影响，并可能使我们面临诉讼；·灾难性事件和人为问题，以及大流行、流行病或传染病的爆发，包括新冠肺炎大流行，可能对我们的业务产生不利影响；·我们的销售和实施周期可能很长且不可预测，需要相当长的时间、费用和持续的支持，如果失败，可能会对我们的客户关系产生不利影响；·未能获得或保持保险执照或授权，允许我们参与与付款人的风险分担安排，可能会使我们受到重大处罚，并对我们的运营产生不利影响；·外币汇率波动和限制可能对我们的业务产生不利影响；·我们经营的行业受到严格监管, 我们受制于不断变化的法律和政府法规；·不同地理管辖区税法的变化可能会对我们的业务产生重大影响。出于英国税务的目的，我们可能会被视为双重居民公司。税法对我们业务的适用性是不确定的，不利的税法可能适用于我们或我们的客户；·我们可能无法充分保护我们的知识产权，我们成功将我们的技术商业化的能力可能会受到不利影响。·我们可能会受到知识产权侵权索赔、医疗责任索赔或其他诉讼或监管调查；·我们的某些软件产品可能会受到美国食品和药物管理局的监督，我们的某些产品和运营可能会受到医疗器械法规的监管；·网络攻击、安全漏洞和其他事件以及其他中断已经危及并可能在未来危及敏感信息，并对我们的业务和声誉造成不利影响。我们未能遵守数据隐私法或充分保护我们持有的信息可能会导致重大责任或声誉损害。我们第三方数据和呼叫中心、亚马逊网络服务或第三方基础设施提供商服务的任何中断都可能中断我们为客户提供服务的能力，使我们面临诉讼，并对我们与客户和会员的关系产生负面影响；·我们A类普通股的交易价格波动较大, 我们A类普通股的价值可能会下降。我们证券的活跃交易市场可能无法发展或维持；·我们作为“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”的地位，可能会降低我们普通股的吸引力，为我们的股东提供更少的保护。从2023年1月1日起，我们将不再有资格成为外国私人发行人；·我们在未来的任何融资、收购、投资、股权激励计划下或以其他方式增发A类普通股，将稀释所有其他股东，并可能导致我们A类普通股的市场价格大幅下跌，即使我们的业务表现良好；·我们目前不打算为我们的A类普通股支付股息；·我们的一些管理团队管理上市公司的经验有限，我们的管理层被要求花费大量时间来遵守上市公司的规定；·如果我们对已发现的重大弱点的补救措施不奏效，或者如果我们未能开发出有效的内部控制系统，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法律的能力可能会受到损害；·拥有我们10%或更多股权的美国持有者可能会受到美国联邦所得税的不利后果。如果我们被归类为“被动外国投资公司”，我们的美国持有者可能会遭受不利的税收后果。美国国税局可能不同意我们是美国联邦所得税的非美国公司；·我们股东的权利和责任受泽西州法律管辖, 这与美国公司的股东权利和责任有很大不同。可能很难执行美国的判决或主张美国证券法在美国境外的索赔；以及·我们在2022年3月30日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告中的“风险因素”部分以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的其他事项。风险因素摘要(续)20