美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
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表格
(标记一)
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末:
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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公司或组织的国家或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号码) |
(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器¨加速文件管理器¨
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是¨ No
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。截至2022年11月8日,有
阅读国际,Inc.及附属公司
目录
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| 页面 |
第一部分-财务信息 | 3 |
项目1--财务报表 | 3 |
合并资产负债表(未经审计) | 3 |
合并损益表(未经审计) | 4 |
综合全面收益表(未经审计) | 5 |
合并现金流量表(未经审计) | 6 |
合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 30 |
第3项--关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
项目4--控制和程序 | 49 |
第II部分--其他资料 | 50 |
项目1--法律诉讼 | 50 |
项目1A--风险因素 | 50 |
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用 | 50 |
第3项-高级证券违约 | 50 |
项目4--煤矿安全披露 | 50 |
项目5--其他信息 | 50 |
项目6--展品 | 51 |
签名 | 52 |
证书 |
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第1部分-财务信息
项目1--财务报表
瑞丁国际股份有限公司
合并资产负债表
(美元以千为单位,共享信息除外)
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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应收账款 |
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盘存 |
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衍生金融工具--流动部分 |
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预付资产和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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营业性质,净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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投资和开发物业,净值 |
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对未合并的合资企业的投资 |
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商誉 |
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无形资产,净额 |
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递延税项净资产 |
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衍生金融工具--非流动部分 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款和应计负债 |
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应缴电影租金 |
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债务--流动部分 |
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次级债务--流动部分 |
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衍生金融工具--流动部分 |
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应付税金--当期 |
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递延收入 |
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经营租赁负债--流动部分 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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债务--长期部分 |
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次级债务,净额 |
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非流动税项负债 |
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经营租赁负债--非流动部分 |
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其他负债 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注14) |
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股东权益: |
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A类无投票权普通股,面值$ |
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B类有投票权普通股,面值$ |
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无投票权优先股,面值$ |
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或2022年9月30日和2021年12月31日的流通股 |
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额外实收资本 |
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留存收益/(亏损) |
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国库股 |
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累计其他综合收益 |
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道达尔阅读国际公司股东权益 |
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非控制性权益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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见未经审计综合财务报表附注。
瑞丁国际股份有限公司
合并损益表
(未经审计;美元(千美元,每股数据除外)
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| 截至的季度 |
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
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| 2022 |
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收入 |
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电影院 |
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房地产 |
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总收入 |
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成本和开支 |
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电影院 |
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房地产 |
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折旧及摊销 |
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减值费用 |
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一般和行政 |
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总成本和费用 |
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营业收入(亏损) |
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利息支出,净额 |
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出售资产所得(损) |
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其他收入(费用) |
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未合并合营企业未计所得税、费用和权益收益前的收益(亏损) |
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未合并合营企业的权益收益 |
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所得税前收入(亏损) |
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所得税优惠(费用) |
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净收益(亏损) |
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减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
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可归因于雷丁国际公司的净收益(亏损) |
| $ | ( |
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每股基本收益(亏损) |
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稀释后每股收益(亏损) |
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加权平均流通股数--基本 |
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加权平均流通股数--稀释 |
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见未经审计综合财务报表附注.
瑞丁国际股份有限公司
C非索引化全面收益表
(未经审计;美元(千美元)
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| 截至的季度 |
| 九个月结束 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
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净收益(亏损) |
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外币折算收益(亏损) |
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现金流套期保值收益(亏损) |
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其他 |
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综合收益(亏损) |
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减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
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减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损) |
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综合收益(亏损) |
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见未经审计综合财务报表附注.
瑞丁国际股份有限公司
圆锥体合并现金流量表
(未经审计;美元(千美元)
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| 九个月结束 | ||||
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经营活动 |
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净收益(亏损) |
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将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: |
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未合并合营企业的权益收益 |
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未合并合资企业的收益分配 |
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(收益)外币交易中确认的损失 |
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资产减值准备 |
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(收益)出售资产的损失 |
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经营性租约摊销 |
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融资租赁摊销 |
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经营租赁负债变动 |
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购买衍生工具 |
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递延税项净资产变动 |
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折旧及摊销 |
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其他摊销 |
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基于股票的薪酬费用 |
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营业资产和负债的净变化: |
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应收账款 |
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预付资产和其他资产 |
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应计退休金的支付 |
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应付账款和应计费用 |
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应缴电影租金 |
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应缴税金 |
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递延收入和其他负债 |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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投资活动 |
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购买和增加经营性和投资性物业 |
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对未合并的合资企业的贡献 |
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出售资产所得收益 |
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投资活动提供(用于)的现金净额 |
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融资活动 |
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偿还借款 |
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偿还融资租赁本金 |
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借款收益 |
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资本化借款成本 |
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(已支付现金)员工股票交易结算所得收益 |
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非控股权供款 |
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非控制性利益分配 |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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汇率对现金和限制性现金的影响 |
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现金及现金等价物和限制性现金净增(减) |
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年初现金及现金等价物和限制性现金 |
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年终现金及现金等价物和限制性现金 |
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现金和现金等价物以及限制性现金包括: |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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补充披露 |
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支付的利息 |
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已缴纳(已退还)的所得税 |
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非现金交易 |
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通过应计费用增加的经营和投资财产 |
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见未经审计综合财务报表附注.
瑞丁国际股份有限公司
备注: 合并财务报表 (未经审计)
我公司
雷丁国际公司是内华达州的一家公司(“RDI”,与我们的合并子公司和公司前身统称为“公司”、“雷丁”和“我们”或“我们”),成立于1999年。我们通过各子公司拥有和运营的业务主要包括:
美国、澳大利亚和新西兰电影院的开发、所有权和运营情况;以及
在澳大利亚、新西兰和美国开发、拥有、运营和/或租赁零售、商业和现场场地房地产资产。
业务细分
以下是我们公司的运营部门,我们公司的首席运营决策者首席执行官有单独的财务信息,并定期对其进行评估。作为我们房地产活动的一部分,我们历来在美国、澳大利亚和新西兰的城市和郊区中心持有未开发的土地。然而,在2021年,我们将某些原始土地和其他房地产资产货币化,详情见附注6--财产和设备.
下表汇总了我们每个业务部门在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和9个月的运营结果。运营费用包括与电影院的日常运营和租赁物业的管理相关的成本,包括我们的现场影院资产。
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| 截至的季度 |
| 九个月结束 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2022 |
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收入: |
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电影院展览 |
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房地产 |
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分段性淘汰 |
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部门营业收入(亏损): |
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电影院展览 |
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房地产 |
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分部营业收入与所得税前收入的对账如下:
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| 截至的季度 |
| 九个月结束 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
分部营业收入(亏损) |
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未分配的公司费用 |
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折旧及摊销费用 |
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一般和行政费用 |
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利息支出,净额 |
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未合并合营企业的权益收益 |
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出售资产所得(损) |
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其他收入(费用) |
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所得税费用前收益(亏损) |
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附注2--主要会计政策摘要
随附的综合财务报表包括本公司全资子公司以及本公司控制的控股子公司的账目,应与本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)一并阅读。所有重大的公司间余额和交易在合并时都已冲销。该等综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)表格10-Q及S-X规则第10-01条的指示编制。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。我们认为,我们已列入公平列报过渡期间结果所需的所有正常和经常性调整。
截至2022年9月30日的季度和9个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度预期业绩。
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表及其脚注中报告的金额。重大估计包括(I)我们对资产(包括商誉和无形资产)的可恢复性和减值的预测,(Ii)我们衍生工具的估值,(Iii)递延税项资产的可恢复性,(Iv)决定我们如何识别礼品卡和礼品券上的破损的破损和赎回体验费率的估计,以及我们的客户忠诚度计划的收入,以及(V)与我们使用权资产和租赁负债的估值相关的我们递增借款利率(IBR)的估计。实际结果可能与这些估计不同。
注3--新冠肺炎疫情和流动性的影响
持续的运营影响
自2019年出现以来,新型冠状病毒新冠肺炎已经经历了几个变种。目前影响我们开展业务的司法管辖区的变量是奥密克戎变量,截至本报告日期,奥密克戎的一个新亚变量正在出现。由于奥密克戎变种似乎没有以前的变种那么严重,而且随着疫苗接种计划的大幅进步,美国、澳大利亚、新西兰的联邦、州和地方政府在很大程度上取消了限制,恢复了冠状病毒感染前的活动。然而,不能保证不会有更多新冠肺炎的变种来扭转目前的趋势。
流动性影响
我们认为,由于感染新冠肺炎的风险而导致的在家外活动的沉默正在减少。TOP GUN:Maverick‘s2022年第二季度的表现表明,如果有高质量的电影产品供应,观众愿意重返电影院。缺乏始终如一的高质量电影产品现在是我们公司截至2022年9月30日的季度收入和收益低于新冠肺炎之前的主要原因。除了电影产品,更多的压力,包括更高的电影租金和来自流媒体的竞争,可能是未来竞争格局的一部分,对我们和我们的竞争对手来说,只会成为做生意的成本。出于这些原因,我们不能就影院业务恢复到以前的运营水平的性质或速度提供任何保证。
持续经营的企业
我们继续评估以下要求的持续经营主张ASC 205-40持续经营因为这与我们公司有关。管理层的评估依据当前的流动资金状况、现金流估计、已知资本和其他支出要求和承诺以及管理层当前的业务计划和战略。我们的预测和现金流估计是基于目前对全球电影业将在2022年和2023年继续复苏的预期。从本质上讲,预测是不确定的,与在经济更稳定的时期相比,新冠肺炎及其余波的影响继续造成更大的预测困难。虽然我们看到了大量复苏的证据,但我们对我们业务的电影院部分的预测依赖于电影观众重返电影院的能力和愿望。影响这一点的许多因素不是管理层所能控制的,但无论是个别因素还是总体因素,对实现管理层的预测和期望都是重要的。无论如何,我们相信,我们目前的财务状况、基于我们目前对行业表现和复苏的预期的预测和现金流估计,意味着我们公司有足够的资源来履行其在本报告发布后一年内到期的义务。
减值考虑因素
我公司认为上述事件和因素构成下列减值指标ASC 360物业、厂房和设备。于2021年12月31日,本公司对其所有资产组的账面价值进行了定量可回收测试。我们公司估计了使用这些资产组预计将产生的未贴现的未来现金流。截至2021年12月31日止年度并无录得减值费用。在截至2022年6月30日的季度和6个月内,虽然我们的财务表现有所改善,但某些网站的改善并未与更广泛的集团表现相称,因此预计不再能够收回其资产组价值。因此,我们根据我们的减值测试方法重新评估了这些网站,并确定了一笔
我们在澳大利亚和新西兰拥有大量资产。从历史上看,我们在澳大利亚和新西兰的业务(统称为“海外业务”)是在自筹资金的基础上进行的,我们使用海外业务产生的现金流来支付这些海外业务的费用。我们的澳大利亚和新西兰资产和负债是从其功能
根据2022年9月30日的汇率,澳元(“AU$”)和新西兰元(“新西兰元”)的货币分别兑换美元。由于海外业务的功能货币与美元之间的汇率变化,我们海外业务的资产和负债的账面价值会出现波动。换算调整计入综合资产负债表的累计其他全面收益。
由于我们的融资政策具有自然对冲的性质,我们历来没有使用衍生品金融工具来对冲外汇风险。我们以全球视野看待我们的财政资源,并灵活地使用来自一个司法管辖区和其他司法管辖区的资源。
下表列出了澳大利亚和新西兰的货币汇率:
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| 外币/美元 | ||||||||
| 自和 |
| 自和 对于 九个月结束 |
| 自和 |
| 自和 |
| 自和 对于 九个月结束 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 |
| 2021年9月30日 | ||||
即期汇率 |
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澳元 |
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新西兰元 |
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平均费率 |
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澳元 |
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新西兰元 |
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基本每股收益(“EPS”)的计算方法是将本公司应占净收益除以期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是将本公司应占净收益除以期内已发行普通股和普通股等值股票的加权平均数,并使用基于股权的补偿奖励的库存股方法计算。
下表说明了基本每股收益和稀释后每股收益的计算,以及已发行普通股和普通股等值股票加权平均数的对账:
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| 截至的季度 |
| 九个月结束 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元,共享数据除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
分子: |
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可归因于雷丁国际公司的净收益(亏损) |
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分母: |
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普通股加权平均数-基本 |
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裁决的加权平均稀释影响 |
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| — |
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| — |
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普通股加权平均数-稀释 |
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每股基本收益(亏损) |
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| $ | ( |
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稀释后每股收益(亏损) |
| $ | ( |
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| ( |
| $ | ( |
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不包括稀释后每股收益(亏损)的奖励 |
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我们的普通股加权平均数量-基本增加,主要是由于限制性股票单位的归属。在2022年和2021年的前九个月,我们做到了
根据股票期权和限制性股票单位发行的某些股票在其影响为反摊薄的期间被排除在每股摊薄净收益(亏损)的计算之外;要么是因为本公司在该期间发生净亏损,要么是因为期权的行权价格高于该期间普通股的平均市场价格,要么是因为采用库存股方法导致了反摊薄的影响。
营业性质,净额
截至2022年9月30日和2021年12月31日,与我们的经营活动相关的财产摘要如下:
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
(千美元) |
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土地 |
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建筑和改善 |
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租赁权改进 |
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固定装置和设备 |
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在建工程 |
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总成本 |
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减去:累计折旧 |
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| ( |
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| ( |
营业性质,净额 |
| $ | |
| $ | |
营业财产折旧费用为#美元。
投资和开发物业,净额
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的投资和开发物业摘要如下:
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
土地 |
| $ | |
| $ | |
在建工程(含资本化权益) |
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投资开发物业 |
| $ | |
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在建项目-经营和投资物业
在建工程余额包括在我们的运营和开发物业中。截至2022年9月30日的9个月,我们主要项目的余额和变动情况如下:
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(千美元) |
| 平衡, |
| 期内的新增人数 |
| 已完成 |
| 外国 |
| 平衡, 9月30日, 2022 | |||||
Courtenay中环发展计划 |
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电影院的发展和改进 |
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其他房地产项目 |
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总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
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| $ | |
房地产交易--销售
从2020年开始,我们审查了我们持有的各种房地产,因为我们来自影院运营的现金流受到了政府为应对新冠肺炎疫情而下令关闭影院的不利影响。因此,在可预见的未来,我们将需要其他现金来源来支持我们的运营,可用于我们物业资本投资的资金将非常有限。在2020年第四季度至2021年第二季度,我们将持有的资产归类为待售处置集团,此后将以下房地产资产货币化:奥本/红院娱乐主题中心(“ETC”)及其附属土地、皇家乔治剧院、科切拉(土地)和马努考(土地)。此外,在2021年第三季度,我们将新西兰Invercargill的房产货币化,包括一座电影院和附属土地。“处置集团”是指在单一交易中处置的资产。一个处置组可以代表一项资产,也可以代表多项资产。下面将分别讨论这些交易中的每一项。
新南威尔士州奥本/雷迪亚德
2021年1月,我们将我们的奥本/红场ETC归类为持有待售,反映出大约
奥本/红院的出售于2021年6月9日完成,价格为1美元。
这处房产的销售收益计算如下:
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| 6月30日 | |
(千美元) |
| 2021 | |
销售价格 |
| $ | |
账面净值 |
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| ( |
销售收益,直接成本毛利 |
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产生的直销成本 |
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| ( |
销售收益,扣除直接成本 |
| $ | |
马努考,新西兰
2020年12月,我们将新西兰马努考的非创收土地归类为持有出售。这个出售集团包括土地和对该土地的某些改进,已以账面价值#美元转让给持有以供出售的土地。
这处房产的销售收益计算如下:
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| 3月31日, | |
(千美元) |
| 2021 | |
销售价格 |
| $ | |
账面净值 |
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| ( |
销售收益,直接成本毛利 |
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| |
产生的直销成本 |
|
| ( |
销售收益,扣除直接成本 |
| $ | |
科切拉,加利福尼亚州
2020年12月,我们将Coachella的非创收土地(通过Shadow View Land and Farming LLC持有)归类为持有出售。这个处置集团包括土地和对该土地的某些改进,已转让给持有以供出售的土地和财产,账面价值为#美元。
出售这一财产的收益,包括我们的利益和他人的利益
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| 3月31日, | |
(千美元) |
| 2021 | |
销售价格 |
| $ | |
账面净值 |
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| ( |
销售收益,直接成本毛利 |
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| |
产生的直销成本 |
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| ( |
销售收益,扣除直接成本 |
| $ | |
芝加哥皇家乔治剧院
2021年2月,我们将皇家乔治剧院归类为持有待售,这是我们将某些房地产资产货币化的战略的一部分。这一处置集团由皇家乔治剧院大楼及相关财产、厂房和设备组成,已转让给持有供出售的土地和财产,账面价值为#美元。
这处房产的销售收益计算如下:
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| 6月30日 | |
(千美元) |
| 2021 | |
销售价格 |
| $ | |
账面净值 |
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| ( |
销售收益,直接成本毛利 |
|
| |
产生的直销成本 |
|
| ( |
销售收益,扣除直接成本 |
| $ | |
因弗卡吉尔,新西兰
2021年8月30日,我们以美元的价格出售了我们在Invercargill的影院大楼和土地。
这处房产的销售收益计算如下:
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| 9月30日 | |
(千美元) |
| 2021 | |
销售价格 |
| $ | |
账面净值 |
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| ( |
销售收益,直接成本毛利 |
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| |
产生的直销成本 |
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| ( |
销售收益,扣除直接成本 |
| $ | |
房地产交易--收购
行使选择权以取得土地承租人在土地租契及改善工程中的权益组成东村电影院
于2019年8月28日,我们行使选择权收购土地承租人在当时
我们在未合并的合资企业中的投资按照权益会计方法入账。
下表总结了我们在以下方面的积极投资
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
(千美元) |
| 利息 |
| 2022 |
| 2021 | ||
里亚托电影院 |
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| $ | |
| $ | | |
Mt.Mt.格拉瓦特 |
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总投资 |
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| $ | |
| $ | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和9个月内,我们在未合并合资企业投资中的确认股本收益份额如下:
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| 截至的季度 |
| 九个月结束 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
里亚托电影院 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
Mt.Mt.格拉瓦特 |
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| ( |
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总股本收益 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
下表按业务部门汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日的商誉。
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(千美元) |
| 电影院 |
| 房地产 |
| 总计 | |||
2021年12月31日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
外币折算调整 |
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| ( |
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| — |
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| ( |
2022年9月30日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
本公司须按年测试商誉及其他无形资产的减值,并在当前事件或情况需要时,临时测试商誉及其他无形资产。我们计划在2022年第四季度对商誉和其他无形资产进行下一次年度评估。为测试商誉减值,本公司将各报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较,以确定是否存在潜在的商誉减值。报告单位通常比业务部门低一级。截至2022年9月30日,我们不知道有任何表明商誉可能减值的事件发生在下述事件之外注3--新冠肺炎疫情和流动性的影响.
下表分别汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日的商誉以外的无形资产。
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| 截至2022年9月30日 | ||||||||||
(千美元) |
| 有益的 |
| 贸易 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
总账面金额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
减去:累计摊销 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
减值:减值 |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| ( |
商誉以外的无形资产净值 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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| 截至2021年12月31日 | ||||||||||
(千美元) |
| 有益的 |
| 贸易 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
总账面金额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
减去:累计摊销 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
减值:减值 |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| ( |
商誉以外的无形资产净值 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
在我们为业主的企业合并中取得的实益租约将在相关租约的有效期内摊销。商标名按加速摊销法在其估计使用年限内摊销。
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| 截至的季度 |
| 九个月结束 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
实益租赁摊销 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
其他摊销 |
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无形资产摊销总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
预付资产和其他资产摘要如下:
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
预付资产和其他流动资产 |
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预付费用 |
| $ | |
| $ | |
预付税金 |
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应收所得税 |
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预付租金 |
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存款 |
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有价证券投资 |
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预付资产和其他流动资产总额 |
| $ | |
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其他非流动资产 |
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其他非电影院和非租赁房地产资产 |
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投资雷丁国际信托I |
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直线租金资产 |
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长期存款 |
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其他非流动资产合计 |
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| $ | |
附注11--借款
本公司在2022年9月30日和2021年12月31日的借款,扣除递延融资成本,并包括利率衍生品对实际利率的影响,摘要如下:
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| 截至2022年9月30日 | |||||||||||||
(千美元) |
| 到期日 |
| 合同 |
| 平衡, |
| 平衡, |
| 陈述 |
| 有效 | |||
以美元计价 |
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信托优先证券(美国) |
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| $ | |
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美国银行信贷安排(美国) |
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电影院1、2、3定期贷款(美国) |
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Minetta&Orpheum剧院贷款(美国)(2) |
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美国企业办公室定期贷款(美国) |
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联合广场融资(美国)(3) |
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购货本票(美国) |
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以外币计价(“本币”)(4) |
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NAB公司定期贷款(AU) |
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西太平洋银行公司(新西兰) |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
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(1)净额延期融资成本总计为$
(2)这个利息与Minetta&Orpheum贷款相关的利率衍生工具提供了一个有效的固定利率
(3)与联合广场贷款相关的利率衍生工具规定的最高有效利率为
(4)外币计价借款的合同融资和未偿还余额根据2022年9月30日的适用汇率折算为美元。
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| 截至2021年12月31日 | |||||||||||||
(千美元) |
| 到期日 |
| 合同 |
| 平衡, |
| 平衡, |
| 陈述 |
| 有效 | |||
以美元计价 |
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信托优先证券(美国) |
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美国银行信贷安排(美国) |
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电影院1、2、3定期贷款(美国) |
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Minetta&Orpheum剧院贷款(美国)(2) |
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美国企业办公室定期贷款(美国) |
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联合广场融资(美国)(3) |
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购货本票(美国) |
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以外币计价(“FC”)(4) |
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NAB公司定期贷款(AU) |
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西太平洋银行公司(新西兰) |
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| $ | |
| $ | |
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(1)递延融资成本净额为#美元
(2)这个利息与Minetta&Orpheum贷款相关的利率衍生工具提供了一个有效的固定利率
(3)与联合广场贷款相关的利率衍生品规定了有效的固定利率
(4)外币计价借款的合同融资和未偿还余额根据2021年12月31日的适用汇率折算为美元。
扣除递延融资成本后,我们的贷款安排在我们的综合资产负债表中列示如下:
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
资产负债表标题(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
债务--流动部分 |
| $ | |
| $ | |
债务--长期部分 |
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次级债务--流动部分 |
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次级债务--长期部分 |
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借款总额 |
| $ | |
| $ | |
美国银行信贷安排
我们的美元
2021年11月8日,并于2021年第四季度生效,美国银行用单一的流动性测试取代了我们的所有契约,并将信用额度转换为定期偿还贷款。
Minetta和Orpheum剧院贷款
2018年10月12日,我们对我们的美元进行了再融资
美国公司办公室定期贷款
2016年12月13日,我们获得了一份
电影院1、2、3定期贷款
2020年3月13日,Sutton Hill Properties LLC(“SHP”),a
联合广场融资
2021年5月7日,我们达成了新的三年期美元
购货款本票
2019年9月18日,我们以美元购买
西太平洋银行企业信贷安排(新西兰)
我们的西太平洋企业信贷安排为新西兰元
自2020年第三季度以来,西太平洋银行已经免除了每个季度测试某些契约的要求,包括2022年第三季度。我们第三季度的豁免还取消了在2023年第一季度之前(包括第一季度)测试某些公约的要求,测试将在2023年第二季度恢复。某些公约比例也进行了调整。
澳大利亚NAB公司定期贷款(AU)
我们与澳大利亚国民银行(“NAB”)的循环企业市场贷款安排将于2023年12月31日到期。它目前由以下部分组成:(一)澳元
2021年11月2日,NAB修改了我们的固定费用覆盖率和杠杆率契约,降低了测量要求,在某些情况下还取消了测试要求。
其他负债摘要如下:
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流动负债 |
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其他负债 |
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环境保护区 |
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租赁责任 |
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已取得的租约 |
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融资租赁负债 |
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其他非流动负债 |
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养恤金负债--高级管理人员退休补充计划
2014年8月29日,自2007年3月1日起生效的行政人员补充退休计划(“SERP”)终止,并根据养恤金年金的条款予以更换。由于企业资源规划方案终止,应计养恤金负债#美元。
2018年2月,我们支付了1美元
因此,我们的流动和非流动负债包括应计养恤金费用#美元。
在截至2022年9月30日的季度和9个月内,利息成本为$
下表汇总了可归因于RDI的累计其他全面收入的每个组成部分的变化:
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在其他全面收益中记录的对冲公允价值变动总额 |
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与衍生品相关的净变动 |
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诉讼总则
据本公司所知,不存在构成本公司重大或有负债的索赔、仲裁程序或诉讼程序。这类问题需要根据我们已知的事实作出重大判断。这些判断本质上是不确定的,当更多的事实为人所知时,这些判断可能会发生重大变化。我们为有可能发生并可适当估计其预期负面结果的事项提供应计项目。在收到收益之前,我们不会记录预期收益。然而,我们通常不对潜在的辩护成本进行应计,因为此类金额本身是不确定的,并取决于适用原告活动的范围、程度和侵略性。
以下讨论的是对我们公司具有重大意义的某些诉讼事项。
诉讼事宜
我们目前正在进行某些法律诉讼,并根据需要对解决这些索赔的可能和可估计的损失进行了估计,包括法律费用。
我们所在的地方原告,我们按持续基础上产生的法律费用计提法律费用,并在收到之前不为任何潜在的和解金额拨备。在澳大利亚,胜诉方通常有权收回其律师费,收回的律师费通常相当于按惯例费率聘请一流法律顾问的实际支出的60%左右。在我们是原告的情况下,如果我们被确定不是胜诉方,我们同样没有规定被告的律师费的责任。
我们所在的地方被告,我们应根据ASC 450-20的规定,就保险可能无法承保的可能损失进行累算,因为这些损失是已知的,并且可以合理地估计或有损失。在我们看来,我们目前涉及的任何索赔和诉讼都不太可能对我们的业务、运营结果、财务状况或流动性产生实质性的不利影响。我然而,任何特定季度或年度业务的未来结果可能会受到法律程序最终结果的重大影响。我们不时会涉及在正常业务过程中出现的索赔和诉讼,其中可能包括合同义务、保险索赔、税务索赔、雇佣事项和反垄断问题等。
阅读《遗产运营》时的环境和石棉索赔
我们的某些子公司历史上参与了铁路运营、煤矿开采和制造业。此外,这些子公司中的某些出现在可能受到污染的物业的所有权链中。因此,这些子公司中的某些已不时被点名,并可能在未来根据适用的环境法提起的各种诉讼中被点名。此外,我们从事房地产开发业务,可能会不时遇到我们为开发而收购的物业的环境条件,这些情况将在未来作为开发过程的一部分得到解决。这些环境条件可能会增加这类项目的成本,并对这类项目的价值和盈利潜力产生不利影响。我们目前不认为我们在适用环境法律下的风险敞口在数量上是实质性的。
不时有针对我们的索赔,涉及前雇员接触石棉和/或煤尘。在一九九零年九月与我们的保险公司达成的保险和解协议,大体上已包括这方面的费用。然而,这项保险和解不包括非我们历史上铁路运营的雇员的诉讼,他们可能要求直接或二手接触石棉、煤尘和/或其他化学物质或元素,这些化学物质或元素现在被认为可能会导致人类癌症。我们已知的对这些类型的索赔的敞口,无论是被断言的还是可能被断言的,都不是实质性的。
加州就业诉讼
我们公司目前是加州某些雇佣事宜的被告,其中包括与我们的加州影院业务有关的工资和工时索赔,如下所述。泰勒·布朗,个人和代表其他普通公众成员,类似地起诉雷丁电影公司等人。加利福尼亚州高级法院,克恩县,案件编号。BCV-19-1000390(“布朗诉RC”和“布朗集体诉讼”)最初于2018年12月作为个人诉讼提起,并于2019年2月作为推定的集体诉讼重新提起,但直到2019年6月24日才送达。小彼得·M·瓦格纳,个人,诉联合娱乐公司等人,加利福尼亚州圣地亚哥县高级法院,案件编号37-2019-00030695-CU-WT-CTL(“瓦格纳诉CEI,和瓦格纳个人申诉”)于2019年6月作为歧视和报复诉讼提起诉讼。接下来的一个月,也就是2019年7月,瓦格纳先生的独立律师根据2004年加州私人总检察长法案(加州)向我们送达了通知。劳工法典第2698条及以下)(“Wagner Paga索赔”)据称以代表身份主张根据Paga规约提出的索赔,在很大程度上与Brown集体诉讼中提出的指控重叠。2020年3月6日,瓦格纳向圣地亚哥县加利福尼亚州高等法院提起了据称的集体诉讼,再次涵盖了与布朗集体诉讼中提出的指控基本相同的指控,标题为彼得·M·瓦格纳,个人,代表他自己和所有其他类似情况的个人诉雷丁国际公司,合并娱乐公司,DO 1至25,案件编号37-2020-000127-CU-OE-CTL(“瓦格纳集体诉讼”和“瓦格纳集体诉讼”)。在调解之后, 瓦格纳的个人投诉得到了解决,最终判决于2021年2月10日进行,我们认为这是它的滋扰价值。
2021年7月13日,经过调解,双方同意解决其余诉讼(具体而言,布朗集体诉讼、瓦格纳·帕加索赔和瓦格纳集体诉讼)中提出的索赔,要求公司支付#美元。
General Distributors Limited诉雷丁惠灵顿地产仲裁
于2021年6月18日,新西兰超市业主及经营者General Distributors Limited(“GDL”)于新西兰奥克兰向本公司全资附属公司雷丁惠灵顿地产有限公司(“RWPL”)提交仲裁申索书(“申索书”),涉及双方于2013年2月订立的租赁协议(“ATL”)的可执行性,该协议考虑由RWPL兴建及GDL就RWPL拥有的物业租赁位于新西兰惠灵顿的一间超市。自2022年8月26日起,双方的书面和解协议已解决此事,大意是ATL已终止,根据ATL产生的或与ATL有关的任何和所有权利或索赔已经失效,或通过该和解放弃和放弃,包括针对本公司位于新西兰惠灵顿的任何财产的任何和所有权利或索赔。任何一方都没有支付和解金额,每一方都承担着自己的法律费用和费用。仲裁员的费用由双方平分。这件事现在已经结束了。
这些企业由以下企业组成:
澳大利亚乡村影院有限公司-
影子景观土地和农业有限责任公司-
萨顿希尔地产有限公司-
非控制性权益的构成要件如下:
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澳大利亚乡村影院,私人有限公司 |
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阴影景观土地和农业有限责任公司 |
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Sutton Hill Properties,LLC |
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合并子公司中的非控股权益 |
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可归因于非控股权益的收入构成如下:
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澳大利亚乡村影院,私人有限公司 |
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阴影景观土地和农业有限责任公司 |
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Sutton Hill Properties,LLC |
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可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
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2021年3月5日,影子景观土地和农业有限责任公司以美元的价格出售了其唯一的资产,即加利福尼亚州科切拉的某些土地。
控股股东权益与非控股股东权益概述
控股股东权益和非控股股东权益变动情况摘要如下:
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| 其他 | 国际公司 |
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(千美元,股票除外) | 股票 | 价值 | 股票 | 价值 | 资本 | 赤字) | 股票 | 收入(亏损) | 权益 | 利益 | 权益 | |||||||||
2022年1月1日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
净收益(亏损) | — |
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基于股份的薪酬费用 | — |
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对非控股股东的分配 | — |
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2022年3月31日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
净收入 | — |
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At June 30, 2022 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
净收入 | — |
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| 其他 | 国际公司 |
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(千美元,股票除外) | 股票 | 价值 | 股票 | 价值 | 资本 | 赤字) | 股票 | 收入(亏损) | 权益 | 利益 | 权益 | |||||||||
2021年1月1日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
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At June 30, 2021 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
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2020年9月30日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
员工与董事股权激励计划
2010年股票激励计划
我们的2010年股票激励计划(经修订,“2010计划”),根据该计划,我们公司向符合条件的员工、董事和顾问授予我们普通股的股票期权和其他基于股票的支付奖励的计划已经到期。总的来说,
2020年股票激励计划
2020年11月4日,公司颁布了《2020年股权激励计划》,并于2020年12月8日经公司股东批准(《2020年计划》)。根据2020年计划,公司可向符合条件的员工、董事和顾问授予A类普通股的股票期权和其他基于股票的支付奖励。截至2022年9月30日,根据2020年计划授权发行的A类普通股总股数为
股票期权以与授予日市场价格相等的行权价格授予,通常不晚于
股票期权
我们使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型估计了我们股票期权在授予日的公允价值,该模型考虑了股息率、无风险利率、预期股价波动性和期权的预期寿命等假设。我们在直线基础上对归属期间期权的估计授予日公允价值进行了支出。根据我们的历史经验,到期的现金期权的“被视为行使”,以及期权的相对市场价格与执行价格,我们没有估计任何既得或非既得期权的丧失。
对于截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度,我们记录的补偿费用为#美元。
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日未行使和可行使的期权数量:
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余额-2022年9月30日 |
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限售股单位
下表汇总了截至2022年9月30日授予的未授权RSU的状态:
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| 9月30日, 2022 |
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March 13, 2019 |
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March 14, 2019 |
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May 7, 2019 |
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March 10, 2020 |
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April 18, 2022 |
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RSU授予管理背心
2019年5月7日向非雇员董事发布的RSU,于2020年5月6日授予。2021年8月11日向非雇员董事发出的RSU,于2021年12月8日授予。于2021年12月8日发给非雇员董事的董事将于(I)授出日期一周年前最后一个营业日下午5:00,加利福尼亚州洛杉矶时间下午5:00或(Ii)接受者已履行其董事的完整任期之日(2022年12月8日)最先发出。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度,我们记录的薪酬支出为
股票回购计划
2017年3月2日,我们公司董事会授权管理层酌情支出总额为
回购计划允许雷丁根据美国证券交易委员会的要求,根据市场状况和其他因素,在公开市场、大宗交易和私下谈判的交易中回购其股份。所有收购均以Reding可接受的价格获得股份为条件,因此,无法保证根据这一授权最终可能收购的股份的时间或数量。
根据股票回购计划,截至2022年9月30日,我公司共收购
在所有租赁中,无论我们是出租人还是承租人,我们将租赁期限定义为租赁的不可撤销期限加上基于我们对与承租人相关的经济因素的评估而合理确定行使的续期选择权涵盖的任何续期。租赁的不可撤销期限自出租人将租赁中的标的财产提供给承租人之日起生效,无论根据合同何时开始支付租赁款。
作为承租人
我们对某些电影院有经营租赁,对某些设备资产有融资租赁。我们的租约剩余的租约条款为
租赁费用的构成如下:
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| 截至的季度 |
| 九个月结束 | ||||||||
|
| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
租赁费 |
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融资租赁成本: |
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使用权资产摊销 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
租赁负债利息 |
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经营租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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| ( |
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| ( |
总租赁成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
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| 九个月结束 | ||||
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| 9月30日, | ||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
与租赁成本相关的现金流 |
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为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
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融资租赁的营运现金流 |
| $ | |
| $ | |
经营租赁的经营现金流 |
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以新的经营租赁负债换取的使用权资产 |
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与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
经营租约 |
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经营性租赁使用权资产 |
| $ | |
| $ | |
经营租赁负债--流动部分 |
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经营租赁负债--非流动部分 |
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| |
经营租赁负债总额 |
| $ | |
| $ | |
融资租赁 |
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物业厂房和设备,总值 |
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累计折旧 |
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| ( |
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| ( |
物业厂房和设备,净值 |
| $ | |
| $ | |
其他流动负债 |
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其他长期负债 |
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融资租赁负债总额 |
| $ | |
| $ | |
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其他信息 |
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加权平均剩余租赁期限-融资租赁 |
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加权平均剩余租赁期限--经营租赁 |
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加权平均贴现率-融资租赁 |
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加权平均贴现率-经营租赁 |
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我们的租约期限如下:
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(千美元) |
| 运营中 |
| 金融 | ||
2022 |
| $ | |
| $ | |
2023 |
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2024 |
|
| |
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| — |
2025 |
|
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| — |
2026 |
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| — |
此后 |
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| — |
租赁付款总额 |
| $ | |
| $ | |
扣除计入的利息 |
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| ( |
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| ( |
总计 |
| $ | |
| $ | |
截至2022年9月30日,我们还有一份尚未开始运营的额外影院运营租约,金额约为$
作为出租人
我们作为自有房地产的出租人签订了各种租约。这些租约的期限各不相同
与经营租赁付款有关的租赁收入如下:
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| 截至的季度 |
| 九个月结束 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
租赁收入的构成 |
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租赁费 |
| $ | |
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| $ | |
| $ | |
可变租赁费 |
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租赁总收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
自有资产在经营租赁项下的标的资产账面价值如下:
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
(千美元) |
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| 2022 |
| 2021 | ||
建筑和改善 |
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总余额 |
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| $ | |
| $ | |
累计折旧 |
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| ( |
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| ( |
账面净值 |
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| $ | |
| $ | |
我们的租约到期日如下:
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(千美元) |
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| 运营中 | |
2022 |
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| $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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总计 |
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| $ | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们公司持有的利率衍生品名义总金额为$
衍生工具按公允价值计入资产负债表,并计入下列项目:
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| 资产衍生品 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||||||
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| 2022 |
| 2021 | ||||||
(千美元) |
| 资产负债表位置 |
| 公允价值 |
| 资产负债表位置 |
| 公允价值 | ||
利率合约 |
| 衍生金融工具--流动部分 |
| $ | |
| 衍生金融工具--流动部分 |
| $ | |
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| 衍生金融工具--非流动部分 |
|
| |
| 衍生金融工具--非流动部分 |
|
| |
指定为对冲工具的衍生工具总额 |
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| $ | |
|
|
| $ | |
总衍生品 |
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| $ | |
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|
| $ | |
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| 负债衍生工具 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||||||
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| 2022 |
| 2021 | ||||||
(千美元) |
| 资产负债表位置 |
| 公允价值 |
| 资产负债表位置 |
| 公允价值 | ||
利率合约 |
| 衍生金融工具--流动部分 |
| $ | — |
| 衍生金融工具--流动部分 |
| $ | |
|
| 衍生金融工具--非流动部分 |
|
| — |
| 衍生金融工具--非流动部分 |
|
| — |
指定为对冲工具的衍生工具总额 |
|
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| $ | — |
|
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| $ | |
总衍生品 |
|
|
| $ | — |
|
|
| $ | |
公允价值变动计入其他全面收益,并在对冲交易影响收益的同一期间计入利息支出。在分别截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和9个月中,衍生工具对全面收益的影响如下:
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(千美元) | 在衍生工具收益中确认的损失的位置 |
| 在衍生工具收益中确认的损失(收益)金额 | ||||||||||
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| 截至9月30日的季度 |
| 截至9月30日的9个月 | ||||||||
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| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
利率合约 | 利息支出 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
总计 |
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| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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| 衍生工具保单确认的损失(收益)(有效部分)
| ||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 金额 | ||||||||
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| 截至9月30日的季度 |
| 截至9月30日的9个月 | ||||||||
|
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
利率合约 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
总计 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
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| 损失(收益)从保监处重新分类为收入(有效部分)
| ||||||||||
行项目 |
| 金额 |
| 金额 | ||||||||
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| 截至9月30日的季度 |
| 截至9月30日的9个月 | ||||||||
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| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
利息支出 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
总计 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
衍生品有
ASC 820, 公允价值计量建立公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值技术的输入进行优先排序。声明要求按公允价值列账的资产和负债按以下三类之一进行分类和披露:
第一级:相同资产或负债的活跃市场报价;
第2级:活跃市场中类似工具的报价;非活跃市场中相同或类似工具的报价;以及模型衍生估值,其中所有重要投入和重要价值驱动因素在活跃市场中均可观察到;以及,
第三级:从估值技术得出的估值,其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素是不可观察的。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的衍生金融资产在经常性基础上按公允价值列账和计量。
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日在公允价值层次中按级别按成本列账并按公允价值非经常性基础计量的财务负债。
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| 2022年9月30日的公允价值计量 | ||||||||||
(千美元) |
| 携带 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
应付票据 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
次级债务 |
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| — |
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| — |
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| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
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| 公允价值于2021年12月31日计量 | ||||||||||
(千美元) |
| 携带 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
应付票据 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
次级债务 |
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| — |
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| — |
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|
| |
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| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
(1)
以下是用来估计我们金融资产和负债公允价值的估值方法的说明。截至2022年9月30日和2021年12月31日,使用的方法没有变化。
1级对有价证券的投资主要包括与美国和新西兰有价证券所有权相关的投资。这些投资根据报告期最后一个交易日的可观察到的市场报价进行估值。
2级衍生金融工具的估值基于贴现现金流模型,该模型纳入了来自衍生交易对手的可观察到的投入,如利率和收益率曲线。与我们的非履行风险和交易对手信用风险相关的信用估值调整计入了我们衍生品的公允价值估计。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们得出的结论是,信用估值调整对我们衍生品的整体估值并不重要。
3级借款包括我们的有担保和无担保应付票据、信托优先证券和其他债务工具。这些借款是基于包含适当市场贴现率的贴现现金流模型进行估值的。我们通过获得固定利率债务的期末国债利率,或可变利率债务的LIBOR来计算市场贴现率,该利率与我们债务的到期日相对应,加上从第三方金融机构获得的适当信用利差。这些信贷息差考虑了我们的信贷利率、债务期限、借款类型和债务的贷款与价值比率等因素。
2022年11月4日,我们将购买东村地租的截止日期延长至2024年7月1日。
本MD&A应与第一部分第1项(财务报表)中所附的未经审计的合并财务报表一并阅读。上述讨论和分析包含某些前瞻性陈述。请参阅本节结尾处包含的“关于前瞻性陈述的警示声明”,以及我们在2021年Form 10-K,Part 1-财务信息,第1A项中所列的“风险因素”和下文所列的风险因素。
项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(“MD&A”)
MD&A应与我们的合并财务报表和本报告中的相关说明一起阅读。
新冠肺炎大流行概述与更新
影院展览业在过去几年里经历了巨大的挑战。在此期间,我们公司已经
经过多方面的考验,包括:(I)新冠肺炎大流行迫使我们暂时关闭全球影院;(Ii)新冠肺炎变体的出现延长了我们的复苏时间,并给我们的流动性需求带来压力;(Iii)流媒体服务的相关性越来越强,造成更多竞争;以及(Iv)很大一部分人避免进入公共场所。
尽管面临这些挑战,我们公司仍然坚持不懈。与2021年同期相比,该季度和9个月的上座率有所上升。与2019年同期相比,我们的业务开始缓慢回升到疫情前的水平。我们的房地产租户,除了一个完成装修工程外,都是开放的,并支付租金。此次疫情证明了我们双管齐下、多元化的国际业务战略的持久性,并增强了我们对公司未来长寿的信心。
当然,未来是不可预见的,总是存在新的新冠肺炎压力或其他问题出现的风险。然而,由于大多数人都接种了新冠肺炎疫苗,谨慎乐观是安全的。我们正在设想回到我们的影院收入可以支持我们的房地产收购和开发活动的时代。
近期票房改善
电影院展览业通常在今年第三季度经历大片上映放缓的情况。这是一种典型的季节性现象,年复一年,因为制作公司不愿在旺季以外发布他们的大片。然而,在2022年第三季度,票房最高的电影《雷神2:爱情与雷霆》、《小黄人》、《格鲁的崛起》、《壮志凌云:特立独行》、《子弹头列车》和《猫王》的票房收入明显超过了去年同期的最高票房。尽管2022年第三季度的整体票房表现弱于今年前一季度,但最近的票房数据,以及观众越来越愿意重返大银幕场所,巩固了电影业的反弹,并提高了制片厂的电影产品质量。展望2022年第四季度,我们预计《黑豹:永远的瓦坎达》、《阿凡达2:水之路》和《奇异世界》等电影的上映将推动票房和票房收入的增长。
在本报告所述期间,我们所有的电影院都是开放的(不包括那些与大流行相关的政府关闭无关的临时关闭的电影院)。
与我们的竞争对手以及酒店和餐饮服务行业的竞争对手一样,我们继续面临着劳动力短缺、成本上升和不确定性的挑战。此外,我们对大片的依赖也对支付给发行商的电影租金产生了不利影响。在通货膨胀的推动下,运营成本也在继续增加。然而,我们公司继续克服和适应现有的挑战。
房地产开发
在美国,2022年第一季度,我们完成了将这些楼层的长期租赁,约占大楼可出租面积的42%,租给了一家全国性的零售商。我们现在已经完成了业主在曼哈顿联合广场44号物业的底层、一楼和二楼的工作,并将它们移交给了租户,用于改善租户的状况。世邦魏理仕已被聘请为我们剩余空间的独家经纪人,虽然无法得到保证,但我们很高兴他们在近几个月向我们提交了寻求租赁该建筑剩余部分的合格潜在客户的建议书。
在澳大利亚和新西兰,我们的所有租户仍然营业和交易,除了一个租户在本报告日期完成了装修工作。我们在Courtenay Central有一个活跃的零售租户,由于地震问题而继续关闭,还有一个数字标牌租户位于外部地面停车场。
业务概述
我们是一家国际多元化公司,主要专注于美国、澳大利亚和新西兰的娱乐和房地产资产的开发、拥有和运营。目前,我们在两个业务领域开展业务:
电影院展览,通过我们的63家电影院。
真实庄园,包括房地产开发以及零售、商业和现场剧院资产的租赁。
我们相信这两个业务部门是相辅相成、相互支持的。在新冠肺炎之前,我们使用影院业务产生的现金流来满足房地产开发业务的前端现金需求。由于新冠肺炎的存在,我们更多地依赖于房地产资产的收入,并挖掘这些资产的内在价值,以支持我们的公司度过新冠肺炎危机。随着新冠肺炎影响的减少,政府限制的放松,高质量的电影产品,以及观众重返我们的影院,我们相信我们能够再次依赖我们的影院投资组合产生的现金流。我们坚信,这一双管齐下、多元化的国际业务战略将继续带领我们的公司度过这些困难时期,因为我们继续应对全球新冠肺炎疫情带来的不确定性和挑战,包括新变种的出现。
关键绩效指标
管理层使用的一个关键绩效指标是每位顾客的餐饮支出(SPP)。
我们的战略重点之一是一直并将继续升级我们全球多家影院的食品和饮料菜单。我们使用SPP作为衡量我们相对于竞争对手表现的指标,以及衡量我们食品和饮料业务表现的指标。虽然归根结底,我们食品和饮料业务的盈利能力取决于各种因素,包括劳动力成本和销售商品成本,但我们认为,这一计算对于显示我们在营收基础上的表现非常重要。
由于我们在报告中讨论的因素关于前瞻性陈述的警告性声明这继续对影院上座率造成不利影响,但我们目前不认为讨论雷丁的关键业绩指标将成为股东有用的衡量标准。然而,我们打算在未来的备案文件中继续讨论我们的关键业绩指标。
影院展览概述
我们通过不同品牌的子公司经营我们在全球的影院展览业务:
在美国,以雷丁电影院、安吉丽卡电影中心和联合剧院品牌命名。
在……里面澳大利亚,在雷丁影院旗下,安吉丽卡的国家影院,以及我们一家未合并的合资剧院,Event Cinemas品牌。
在……里面新的在雷丁影院和我们两个未合并的合资影院,Rialto Cinemas品牌旗下的新西兰。
下表显示了截至2022年9月30日,我们在每个国家/地区的影院巡回中的地点和银幕数量、我们的影院品牌以及我们对基础资产的兴趣。
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| 州/地区/ |
| 位置 |
| 筛网 |
| 资产权益 |
|
| ||
国家 |
| 区域 |
| 数数(3) |
| 数数 |
| 租赁 |
| 拥有 |
| 运营品牌 |
美国 |
| 夏威夷 |
| 9 |
| 98 |
| 9 |
|
|
| 整合大区 |
|
| 加利福尼亚 |
| 7 |
| 88 |
| 7 |
|
|
| 安吉丽卡电影中心阅读电影院 |
|
| 纽约 |
| 3 |
| 16 |
| 2 |
| 1 |
| 安吉丽卡电影中心 |
|
| 德克萨斯州 |
| 2 |
| 13 |
| 2 |
|
|
| 安吉丽卡电影中心 |
|
| 新泽西 |
| 1 |
| 12 |
| 1 |
|
|
| 阅读电影院 |
|
| 维吉尼亚 |
| 1 |
| 8 |
| 1 |
|
|
| 安吉丽卡电影中心 |
|
| 华盛顿特区。 |
| 1 |
| 3 |
| 1 |
|
|
| 安吉丽卡电影中心 |
|
| 美国合计 |
| 24 |
| 238 |
| 23 |
| 1 |
|
|
澳大利亚 |
| 维多利亚 |
| 9 |
| 62 |
| 9 |
|
|
| 阅读电影院 |
|
| 新南威尔士州 |
| 6 |
| 44 |
| 5 |
| 1 |
| 阅读电影院 |
|
| 昆士兰 |
| 6 |
| 56 |
| 3 |
| 3 |
| 阅读电影院、活动电影院(1) |
|
| 西澳大利亚 |
| 2 |
| 16 |
| 1 |
| 1 |
| 阅读电影院 |
|
| 南澳大利亚 |
| 2 |
| 15 |
| 2 |
|
|
| 阅读电影院 |
|
| 塔斯马尼亚州 |
| 2 |
| 14 |
| 2 |
|
|
| 阅读安吉丽卡的《国家电影院》 |
|
| 澳大利亚合计 |
| 27 |
| 207 |
| 22 |
| 5 |
|
|
新西兰 |
| 惠灵顿 |
| 3 |
| 18 |
| 2 |
| 1 |
| 阅读电影院 |
|
| 奥塔戈 |
| 3 |
| 15 |
| 2 |
| 1 |
| 阅读电影院、里亚托电影院(2) |
|
| 奥克兰 |
| 2 |
| 15 |
| 2 |
|
|
| 阅读电影院、里亚托电影院(2) |
|
| 坎特伯雷 |
| 1 |
| 8 |
| 1 |
|
|
| 阅读电影院 |
|
| 南国 |
| 1 |
| 5 |
| 1 |
| 0 |
| 阅读电影院 |
|
| 富裕湾 |
| 1 |
| 5 |
| 0 |
| 1 |
| 阅读电影院 |
|
| 鹰湾 |
| 1 |
| 4 |
| 0 |
| 1 |
| 阅读电影院 |
|
| 新西兰合计 |
| 12 |
| 70 |
| 8 |
| 4 |
|
|
总计 |
|
|
| 63 |
| 515 |
| 53 |
| 10 |
|
|
(1)我公司拥有一家位于Mt.昆士兰格拉瓦特,由Event Cinemas管理。
(2)我们公司是两家新西兰Rialto电影院50%的合资伙伴,总共有13块银幕。我们负责这些电影院的预订,我们的合资伙伴Event Cinemas管理它们的日常运营。
(3)截至2022年9月30日,我们的总位置统计反映了所有运营中的电影院,以及(I)新西兰Courtenay Central的雷丁电影院在我们处理某些地震问题期间仍处于关闭状态,以及(Ii)夏威夷的一家综合影院因与房东的法律纠纷而于2022年9月30日关闭。请注意,截至2022年10月5日,公司终止了这一综合影院位置的租约,并于2022年11月9日完成了影院房地的拆除。这个综合影院地点的财务结果对美国影院巡回演出的收入或收入并不重要。
我们的电影院收入主要包括电影院门票销售、餐饮销售、屏幕广告、礼品卡购买、电影院租赁以及通过我们的网站和移动应用程序销售电影票产生的在线便利费收入。电影院营运开支包括直接与电影院营运有关的成本,包括(I)电影租金开支、(Ii)营运成本,例如雇佣成本和水电费,以及(Iii)占用成本。影院收入和某些费用随着高质量的首映电影的供应和这些首映电影在市场上停留的周数而波动。有关我们目前拥有和/或管理的影院资产的细目,请参阅第一部分,第1项--我们的业务2021年的10-K表格。我们现在讨论一下最近的物质发展。
影院扩建和流水线
截至2022年9月30日,我们影院产品组合的最新成员如下:
澳大利亚维多利亚州特拉尔贡: 2021年12月15日,我们在维多利亚州特拉尔贡新开了一家最先进的五屏阅读电影院。
澳大利亚维多利亚州米勒斯街: 2021年6月16日,我们在扩建的米勒联合村新开了一家最先进的六屏阅读电影院,拥有两个泰坦豪华礼堂,配备杜比ATMOS身临其境的音效,所有礼堂都有豪华躺椅,以及增强版餐饮餐饮献祭。
南城广场的业主在完成建筑工程并将空间移交给我们方面被推迟了。我们现在预计这座有八块屏幕的建筑群将于2023年下半年开业。新的地点将以Angelika电影中心品牌运营。同样,到2023年底,我们预计将在西澳大利亚州的巴塞尔顿增加一家五屏阅读影院。这两个新的影院综合体都是目前正在建设的更广泛的多用途生活方式/购物中心开发的一部分。
电影院升级版
截至2022年9月30日,我们影院电路多年来对电影放映技术和设施的升级如下表所示:
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| 位置 |
| 筛网 |
屏幕格式 |
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数字(我们影院圈内的所有影院) | 63 |
| 515 |
IMAX | 1 |
| 1 |
泰坦XC和豪华 | 26 |
| 32 |
就餐服务 |
|
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|
黄金休息室(澳大利亚/新西兰)(1) | 10 |
| 26 |
高级(澳大利亚/新西兰)(2) | 15 |
| 40 |
聚光灯(美国)(3) | 1 |
| 6 |
升级的餐饮菜单(美国)(4) | 18 |
| 不适用 |
高级座椅(配有躺椅) | 30 |
| 189 |
酒类牌照(5) | 39 |
| 不适用 |
(1)黄金休息室:这是我们在澳大利亚和新西兰电影院提供的“头等舱全套就餐服务”,包括升级的餐饮菜单(含酒精饮料)、豪华躺椅座椅(私密的25-50个座位的电影院)和服务员服务。
(2)优质服务:这是我们在澳大利亚和新西兰影院提供的商务舱就餐服务,通常包括升级的餐饮菜单(一些带有酒精饮料),还可能包括豪华躺椅功能(不那么亲密的80个座位的电影院),但不提供服务员服务。
(3)Spotlight服务:我们在美国的第一个就餐电影院概念在加利福尼亚州穆列塔的雷丁电影院。这家电影院的17个礼堂中有6个在电影开始前提供服务员服务,包括完整的餐饮菜单、豪华躺椅和激光聚焦于客户服务。自新冠肺炎最初关闭以来,我们的Spotlight服务一直处于暂停状态。
(4)升级餐饮菜单:以提升的餐饮菜单为特色,包括一份超越传统特许权的本地灵感和新鲜准备的菜品菜单,这是我们与前Food Network高管合作创建的。我们大多数酒店的高架菜单还包括啤酒、葡萄酒和/或烈性酒。
(5)酒类许可证:许可证适用于每个电影院地点,而不是每个电影院礼堂。截至2022年9月30日,我们有六家美国电影院、两家澳大利亚电影院和一家新西兰电影院的额外酒类许可证申请待决。
(6)以上内容 r反映截至2022年9月30日的信息。2022年10月5日,公司终止了夏威夷一家联合剧院的租约。
截至2022年11月9日,公司腾出影院场地.
最近的增强功能:
美国
卡波雷翻新:2022年3月3日,我们在夏威夷西部瓦胡岛的卡波莱重新开放了我们的联合剧院,有八个屏幕,有躺椅和大堂区域的翻新。
截至2022年9月30日,我们已经将238个美国礼堂中的110个改装成豪华躺椅。
Invercargill翻新:2022年7月24日,我们关闭了位于新西兰因弗卡吉尔的阅读电影院进行翻新。在开发一个新的购物中心的同时,我们翻新了我们的阅读影院以改善大堂,增加了高架餐饮服务的设施,将一个屏幕转换为电动躺椅,并将电影院大厅整合到新的最先进的购物中心。该公司预计,翻新后的雷丁影院将于2022年底前重新开业,同时推出购物中心。
我们继续增强我们专有的在线票务和餐饮能力,改善我们的非接触式体验,并发展我们的社交媒体平台。我们的目标是提高我们产品的便利性和安全性,同时促进客户与我们的品牌的亲和力。在2022年第三季度,我们扩大了我们的餐饮服务,在我们在澳大利亚和新西兰的雷丁影院的所有Gold Lounge影院都包括在线就座点餐。
电影院停业
目前没有影院因新冠肺炎或其变种而关闭。截至本报告之日,新西兰有两家电影院因与疫情无关的原因关闭,夏威夷的一家联合剧院由于如上所述的租约终止而关闭。
房地产概述
通过我们的各种子公司,我们通过开发、拥有、租赁或许可第三方的零售、商业和现场剧院资产来从事房地产业务。我们的房地产业务通过不断改善和发展我们的投资和运营物业,包括我们的ETC,为我们的股东创造长期价值。截至2022年9月30日,我们在曼哈顿的两家现场影院和我们的10家影院拥有收费权益(见下表影院展览概述). 此外,我们:
拥有我们在曼哈顿的联合广场44号物业,包括零售和办公空间,目前处于租赁阶段。该建筑的底层、底层和二层现已全部租给了一家全国性零售商。业主对该空间的工作已经完成,并已移交给租户进行承租人改善工程。
拥有并运营四个ETC,分别是澳大利亚的Newmarket Village(布里斯班郊区)、Belmont Common(珀斯郊区)、Cannon Park(汤斯维尔)和Courtenay Central(新西兰惠灵顿);
拥有并运营我们在卡尔弗市的行政办公楼;
拥有并运营我们在澳大利亚南墨尔本的行政办公楼;
拥有和运营曼哈顿两个已开发商业地产的费用权益,现场剧院由两个阶段组成;
拥有一家有限责任公司75%的管理成员权益,而有限责任公司又拥有我们位于曼哈顿的电影院1、2、3的费用权益和改进;
拥有197英亩的土地,主要来自我们传统的铁路业务,包括费城市中心的雷丁高架桥;以及
行使我们的选择权购买了包括我们的电影院、安吉丽卡东村电影院和位于曼哈顿第二大道189号的总部大楼在内的装修和土地租赁。
关于我们的房地产资产的细目,请参阅第I部第1项- 我们的业务2021年的10-K表格。我们现在讨论一下最近的物质发展。
创造价值的机会
由于新冠肺炎和节约资金的需要,我们公司大部分房地产开发计划的实施都被推迟了。然而,随着我们走出疫情,我们打算继续强调谨慎发展我们的房地产资产。
美国:
44联合广场(New York,N.Y.)-最初,在新冠肺炎疫情期间,纽约市关闭了非必要的建筑和企业,包括我们工地的建筑工作。自那以后,停摆已经解除。2020年8月31日,我们收到了该建筑核心层和壳层的临时入住证,该证书一直在不断更新。
2022年1月27日,我们与一家全国性零售商签订了该大楼底层、底层和二层的长期租赁协议。我们已经完成了与这些房屋有关的业主工作,并将它们移交给了租户
用于承租人改善的建筑。我们保留了世邦魏理仕作为我们大楼剩余楼层的租赁代理。我们的租赁团队继续寻找潜在的租户来填补剩余的空间,尽管不能保证我们能够在短期内以可接受的条件租赁空间。目前,我们正在与潜在租户进行谈判,每个租户都表示有兴趣租用我们大楼内所有剩余的空间。
这座建筑被誉为一座戏剧性的建筑,它是纽约第一座超过800块的玻璃穹顶建筑,它为纽约传说中的过去带来了未来,并于2020年被授予ENR纽约最佳工程翻新/修复和安全奖。2021年7月,联合广场44号/坦穆尼音乐厅成为全球最大的建筑和建筑产品奖项--档案者A+奖--建筑与协作概念类评审团和热门选择获奖者。
Minetta Lane剧院(纽约,纽约州)-在新冠肺炎之前,我们的剧院被Audible使用,在Audible流媒体服务上展示有限的一两个角色的戏剧和特别的现场表演活动。由于新冠肺炎的原因,从2020年3月到2021年10月8日,也就是恢复公开演出的那一天,没有演出。2019年末,我们完成了该资产潜在再开发的初步可行性研究。我们将在晚些时候将我们的努力重新集中在这个项目上。在此期间,Audible将其年度许可证延长至2024年第一季度。
电影院1、2、3重建(纽约,纽约州)-与该地点相关的积极重新开发工作已暂停,直到我们能够更好地了解新冠肺炎对我们Cinemas 123资产及其周围市场的持续影响。在此期间,我们决定至少在短期内继续经营这个地点作为电影院。
新西兰:
柯特奈中环重建计划(惠灵顿)-位于新西兰首都惠灵顿的中心-我们的Courtenay Central物业在合并的基础上通过各种子公司覆盖了161,000平方英尺的土地,位于(I)Te Papa Thomarewa博物馆(COVID之前,每年吸引超过150万游客)附近,以及(Ii)与未来的遗址Taina隔街相望惠灵顿会展中心(wcec.co.nz),这是首都第一个高端会议和展览空间,预计将于2023年完工。尽管新冠肺炎疫情肆虐,但这一重大公共项目的建设已经恢复,计划包括创建一个连接韦克菲尔德街的公共大厅,韦克菲尔德街就在我们的Courtenay Central项目的街道对面。
正如之前报道的那样,2016年凯库拉地震造成的破坏需要拆除我们在现场的九层停车场,而与地震无关的问题导致我们在2019年初关闭了现有电影院和零售建筑的主要部分。在新冠肺炎大流行之前,房地产团队已经制定了一项全面的计划,以各种用途为特色,以补充和加强库特奈中心位置的“目的地质量”。尽管新冠肺炎大流行,我们的房地产团队仍在继续与我们的顾问、租户、潜在租户和城市代表合作,推进我们对这处物业的重新开发计划。鉴于围绕新冠肺炎疫情的不确定性,我们对这处房产的重新开发启动没有固定的时间框架。
8月份,我们公司与General Distributors Limited就一项租赁协议解决了悬而未决的仲裁,该协议涉及在我们位于新西兰惠灵顿的物业建设一家超市并提供停车场。双方同意本租赁协议终止,双方各自承担费用。我们认为这项和解是一个积极的发展,因为我们现在有必要的灵活性来控制我们惠灵顿房地产资产的战略总体规划。
公司事务
参考第一部分--财务信息,第1项--合并财务报表附注--附注16--股票薪酬和股票回购有关我们的股票回购计划以及董事会、高管和员工基于股票的薪酬计划的详细信息。
请参阅我们的2021年Form 10-K以了解有关我们的影院和房地产部门的更多详细信息。
行动的结果
下表汇总了s截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和9个月,我们每个主要业务部门的运营结果以及非部门信息:
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| 截至的季度 |
| 更改百分比 |
| 九个月结束 |
| 更改百分比 | ||||||||||||
(千美元) |
| 9月30日, 2022 |
| 9月30日, 2021 |
| Fav/ |
| 9月30日, 2022 |
| 9月30日, 2021 |
| Fav/ | |||||||||
细分结果 |
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| 收入 |
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| 电影院展览 |
| $ | 48,359 |
|
| 28,751 |
| 68 | % |
| $ | 147,476 |
| $ | 79,580 |
| 85 | % | ||
| 房地产 |
|
| 4,070 |
|
| 3,177 |
| 28 | % |
|
| 12,265 |
|
| 9,948 |
| 23 | % | ||
| 分段性淘汰 |
|
| (1,232) |
|
| (125) |
| (>100) | % |
|
| (3,833) |
|
| (386) |
| (>100) | % | ||
| 总收入 |
|
| 51,197 |
|
| 31,803 |
| 61 | % |
|
| 155,908 |
|
| 89,142 |
| 75 | % | ||
| 运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 电影院展览 |
|
| (46,541) |
|
| (29,362) |
| (59) | % |
|
| (138,412) |
|
| (82,871) |
| (67) | % | ||
| 房地产 |
|
| (2,352) |
|
| (2,683) |
| 12 | % |
|
| (6,715) |
|
| (7,902) |
| 15 | % | ||
| 分段性淘汰 |
|
| 1,232 |
|
| 125 |
| >100 | % |
|
| 3,833 |
|
| 386 |
| >100 | % | ||
| 总运营费用 |
|
| (47,661) |
|
| (31,920) |
| (49) | % |
|
| (141,294) |
|
| (90,387) |
| (56) | % | ||
| 折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 电影院展览 |
|
| (3,161) |
|
| (3,555) |
| 11 | % |
|
| (10,057) |
|
| (10,801) |
| 7 | % | ||
| 房地产 |
|
| (1,591) |
|
| (1,705) |
| 7 | % |
|
| (4,920) |
|
| (5,293) |
| 7 | % | ||
| 折旧及摊销总额 |
|
| (4,752) |
|
| (5,260) |
| 10 | % |
|
| (14,977) |
|
| (16,094) |
| 7 | % | ||
| 一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 电影院展览 |
|
| (794) |
|
| (891) |
| 11 | % |
|
| (3,360) |
|
| (6,588) |
| 49 | % | ||
| 房地产 |
|
| (272) |
|
| (274) |
| 1 | % |
|
| (755) |
|
| (660) |
| (14) | % | ||
| 一般和行政费用总额 |
|
| (1,066) |
|
| (1,165) |
| 8 | % |
|
| (4,115) |
|
| (7,248) |
| 43 | % | ||
| 减值费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 电影院展览 |
|
| — |
|
| — |
| - | % |
|
| (1,549) |
|
| — |
| (>100) | % | ||
| 减值费用总额 |
|
| — |
|
| — |
| - | % |
|
| (1,549) |
|
| — |
| (>100) | % | ||
| 分部营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 电影院展览 |
|
| (2,137) |
|
| (5,057) |
| 58 | % |
|
| (5,902) |
|
| (20,680) |
| 71 | % | ||
| 房地产 |
|
| (145) |
|
| (1,485) |
| 90 | % |
|
| (125) |
|
| (3,907) |
| 97 | % | ||
| 部门总营业收入(亏损) |
| $ | (2,282) |
| $ | (6,542) |
| 65 | % |
| $ | (6,027) |
| $ | (24,587) |
| 75 | % | ||
非分部结果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
| 折旧及摊销费用 |
|
| (258) |
|
| (300) |
| 14 | % |
|
| (804) |
|
| (917) |
| 12 | % | ||
| 一般和行政费用 |
|
| (4,190) |
|
| (4,109) |
| (2) | % |
|
| (13,249) |
|
| (11,957) |
| (11) | % | ||
| 利息支出,净额 |
|
| (3,694) |
|
| (3,068) |
| (20) | % |
|
| (10,242) |
|
| (10,437) |
| 2 | % | ||
| 未合并合营企业的权益收益 |
|
| 61 |
|
| (75) |
| >100 | % |
|
| 233 |
|
| 158 |
| 47 | % | ||
| 出售资产所得(损) |
|
| (59) |
|
| 2,559 |
| (>100) | % |
|
| (59) |
|
| 92,345 |
| (>100) | % | ||
| 其他收入(费用) |
|
| 5,455 |
|
| 440 |
| >100 | % |
|
| 8,445 |
|
| 2,236 |
| >100 | % | ||
| 所得税前收入 |
|
| (4,967) |
|
| (11,095) |
| 55 | % |
|
| (21,703) |
|
| 46,841 |
| (>100) | % | ||
| 所得税优惠(费用) |
|
| (332) |
|
| 895 |
| (>100) | % |
|
| (1,492) |
|
| (12,380) |
| 88 | % | ||
净收益(亏损) |
|
| (5,299) |
|
| (10,200) |
| 48 | % |
|
| (23,195) |
|
| 34,461 |
| (>100) | % | |||
| 减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
|
| (122) |
|
| (105) |
| (16) | % |
|
| (228) |
|
| 2,889 |
| (>100) | % | ||
可归因于雷丁国际公司的净收益(亏损) |
| $ | (5,177) |
| $ | (10,095) |
| 49 | % |
| $ | (22,967) |
| $ | 31,572 |
| (>100) | % | |||
每股基本收益(亏损) |
| $ | (0.23) |
| $ | (0.46) |
| 50 | % |
| $ | (1.04) |
| $ | 1.45 |
| (>100) | % |
合并和非细分结果:
第三季度和九个月净收益
收入
与去年同期相比,截至2022年9月30日的季度收入增加了1940万美元,达到5120万美元。与去年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的收入增加了6680万美元,达到1.559亿美元。与2021年同期相比,2021年前9个月我们的几乎所有影院都开业了,这主要归因于更强劲的电影板块、我们影院组合的最新成员(澳大利亚维多利亚州米勒交界处于2021年6月16日开业,澳大利亚特拉尔贡于2021年12月15日开业),以及与2021年同期相比,当时我们的部分影院因地方政府的要求在报告期内关闭。
部门营业收入/(亏损)
截至2022年9月30日的季度,我们的总部门运营亏损减少了430万美元,从亏损650万美元减少到亏损230万美元,这主要是由于我们的观众重返影院以及在本报告期内电影市场强劲得多。
截至2022年9月30日的9个月,我们的总部门运营亏损减少了1,860万美元,从2,460万美元的亏损减少到600万美元的亏损,这主要是由于新冠肺炎放松了政府限制和影院关闭,以及2022年前9个月可以获得更好的电影内容。这一下降被以下因素部分抵消:2021年6月货币化的奥本/红院ETC的第三方财产收入损失、与2021年8月Invercargill物业货币化相关的占用成本增加以及针对某些影院资产的150万美元减值费用。
2022年第三季度,澳元和新西兰元兑美元双双贬值。与2021年同期相比,2022年第三季度三个月澳元兑美元的平均汇率下降了7.0%。与2021年同期相比,2022年第三季度新西兰元对美元的平均汇率下降了12.5%。澳大利亚和新西兰货币贬值对分部营业收入产生负面影响,对以美元计价的分部营业亏损产生积极影响。
净收益/(亏损)
我们的净亏损应归因于雷丁国际公司。 在截至2022年9月30日的季度,与去年同期相比,减少了490万美元,从1010万美元的亏损减少到520万美元的亏损。在截至2022年9月30日的9个月里,与上年同期相比,雷丁国际公司的净收入减少了5450万美元,从收入3160万美元减少到亏损2300万美元。这些变化在很大程度上是由于在截至2022年9月30日的季度和9个月内,我们的资产货币化产生的前期利润没有再次出现,但被我们增加的影院收入以及持有外币和公司间贷款的子公司获得的外汇收益部分抵消。
所得税费用
截至2022年9月30日的三个月的所得税支出比上年同期增加了120万美元。2022年至2021年期间的变化主要与估值免税额的增加有关,但2022年GILTI税的减少部分抵消了这一变化。
截至2022年9月30日的9个月,所得税支出比上年同期减少了1090万美元。2022年至2021年之间的变化主要与税前收入减少以及2022年GILTI税、估值免税额和未确认税收优惠的变化有关。
业务细分结果
电影院展览
下表详细介绍了截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和9个月的影院展览部门经营业绩:
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| 更改百分比 | |||
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| 截至的季度 |
| 九个月结束 |
| Fav/(Unfav) | |||||||||||||
(千美元) | 9月30日, 2022 | 占收入的百分比 | 9月30日, 2021 | 占收入的百分比 |
| 9月30日, 2022 | 占收入的百分比 | 9月30日, 2021 | 占收入的百分比 |
| 季度 | 九个月结束 | ||||||||
收入 |
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| ||
| 美国 | 招生收入 | $ | 13,588 | 28% | $ | 9,278 | 32% |
| $ | 39,815 | 27% | $ | 18,327 | 23% |
| 46 | % | >100 | % |
|
| 餐饮收入 |
| 8,671 | 18% |
| 6,011 | 21% |
|
| 25,436 | 17% |
| 11,883 | 15% |
| 44 | % | >100 | % |
|
| 广告和其他收入 |
| 2,417 | 5% |
| 1,674 | 6% |
|
| 7,281 | 5% |
| 3,648 | 5% |
| 44 | % | 100 | % |
|
|
| $ | 24,676 | 51% | $ | 16,963 | 59% |
| $ | 72,532 | 49% | $ | 33,858 | 43% |
| 45 | % | >100 | % |
| 澳大利亚 | 招生收入 | $ | 12,404 | 26% | $ | 5,520 | 19% |
| $ | 39,125 | 27% | $ | 22,880 | 29% |
| >100 | % | 71 | % |
|
| 餐饮收入 |
| 6,486 | 13% |
| 3,178 | 11% |
|
| 21,007 | 14% |
| 12,063 | 15% |
| >100 | % | 74 | % |
|
| 广告和其他收入 |
| 1,124 | 2% |
| 658 | 2% |
|
| 3,665 | 2% |
| 2,677 | 3% |
| 71 | % | 37 | % |
|
|
| $ | 20,014 | 41% | $ | 9,356 | 33% |
| $ | 63,797 | 43% | $ | 37,620 | 47% |
| >100 | % | 70 | % |
| 新西兰 | 招生收入 | $ | 2,287 | 5% | $ | 1,489 | 5% |
| $ | 6,919 | 5% | $ | 5,108 | 6% |
| 54 | % | 35 | % |
|
| 餐饮收入 |
| 1,191 | 2% |
| 793 | 3% |
|
| 3,646 | 2% |
| 2,539 | 3% |
| 50 | % | 44 | % |
|
| 广告和其他收入 |
| 192 | 0% |
| 149 | 1% |
|
| 582 | 0% |
| 455 | 1% |
| 29 | % | 28 | % |
|
|
| $ | 3,670 | 8% | $ | 2,431 | 8% |
| $ | 11,147 | 8% | $ | 8,102 | 10% |
| 51 | % | 38 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 总收入 | $ | 48,360 | 100% | $ | 28,750 | 100% |
| $ | 147,476 | 100% | $ | 79,580 | 100% |
| 68 | % | 85 | % | |
运营费用 |
|
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| ||
| 美国 | 电影租金和广告费 | $ | (7,602) | 16% | $ | (4,953) | 17% |
| $ | (22,430) | 15% | $ | (9,181) | 12% |
| (53) | % | (>100) | % |
|
| 餐饮成本 |
| (2,352) | 5% |
| (1,433) | 5% |
|
| (6,552) | 4% |
| (2,844) | 4% |
| (64) | % | (>100) | % |
|
| 入住费 |
| (6,117) | 13% |
| (4,225) | 15% |
|
| (18,447) | 13% |
| (16,375) | 21% |
| (45) | % | (13) | % |
|
| 其他运营费用 |
| (10,489) | 22% |
| (7,278) | 25% |
|
| (28,403) | 19% |
| (15,915) | 20% |
| (44) | % | (78) | % |
|
|
| $ | (26,560) | 55% | $ | (17,889) | 62% |
| $ | (75,832) | 51% | $ | (44,315) | 56% |
| (48) | % | (71) | % |
| 澳大利亚 | 电影租金和广告费 | $ | (5,642) | 12% | $ | (2,267) | 8% |
| $ | (17,827) | 12% | $ | (9,448) | 12% |
| (>100) | % | (89) | % |
|
| 餐饮成本 |
| (1,287) | 3% |
| (728) | 3% |
|
| (4,252) | 3% |
| (2,673) | 3% |
| (77) | % | (59) | % |
|
| 入住费 |
| (4,215) | 9% |
| (2,665) | 9% |
|
| (13,265) | 9% |
| (7,504) | 9% |
| (58) | % | (77) | % |
|
| 其他运营费用 |
| (5,625) | 12% |
| (3,557) | 12% |
|
| (17,344) | 12% |
| (12,085) | 15% |
| (58) | % | (44) | % |
|
|
| $ | (16,769) | 35% | $ | (9,217) | 32% |
| $ | (52,688) | 36% | $ | (31,710) | 40% |
| (82) | % | (66) | % |
| 新西兰 | 电影租金和广告费 | $ | (1,013) | 2% | $ | (646) | 2% |
| $ | (3,086) | 2% | $ | (2,187) | 3% |
| (57) | % | (41) | % |
|
| 餐饮成本 |
| (228) | 0% |
| (162) | 1% |
|
| (699) | 0% |
| (511) | 1% |
| (41) | % | (37) | % |
|
| 入住费 |
| (768) | 2% |
| (601) | 2% |
|
| (2,383) | 2% |
| (1,376) | 2% |
| (28) | % | (73) | % |
|
| 其他运营费用 |
| (1,203) | 2% |
| (845) | 3% |
|
| (3,724) | 3% |
| (2,772) | 3% |
| (42) | % | (34) | % |
|
|
| $ | (3,212) | 7% | $ | (2,254) | 8% |
| $ | (9,892) | 7% | $ | (6,846) | 9% |
| (43) | % | (44) | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
| 总运营费用 | $ | (46,541) | 96% | $ | (29,360) | 102% |
| $ | (138,412) | 94% | $ | (82,871) | 104% |
| (59) | % | (67) | % | |
折旧、摊销、减值以及一般和行政费用 |
|
|
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|
|
|
|
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| ||
| 美国 | 折旧及摊销 | $ | (1,696) | 4% | $ | (1,790) | 6% |
| $ | (5,373) | 4% | $ | (5,439) | 7% |
| 5 | % | 1 | % |
|
| 长期资产减值准备 |
| — | 0% |
| — | 0% |
|
| (1,549) | 1% |
| — | 0% |
| (>100) | % | (>100) | % |
|
| 一般和行政费用 |
| (408) | 1% |
| (558) | 2% |
|
| (2,121) | 1% |
| (5,687) | 7% |
| 27 | % | 63 | % |
|
|
| $ | (2,104) | 4% | $ | (2,348) | 8% |
| $ | (9,043) | 6% | $ | (11,126) | 14% |
| 10 | % | 19 | % |
| 澳大利亚 | 折旧及摊销 | $ | (1,281) | 3% | $ | (1,488) | 5% |
| $ | (4,034) | 3% | $ | (4,443) | 6% |
| 14 | % | 9 | % |
|
| 一般和行政费用 |
| (387) | 1% |
| (333) | 1% |
|
| (1,239) | 1% |
| (901) | 1% |
| (16) | % | (38) | % |
|
|
| $ | (1,668) | 3% | $ | (1,821) | 6% |
| $ | (5,273) | 4% | $ | (5,344) | 7% |
| 8 | % | 1 | % |
| 新西兰 | 折旧及摊销 | $ | (184) | 0% | $ | (277) | 1% |
| $ | (650) | 0% | $ | (919) | 1% |
| 34 | % | 29 | % |
|
| 一般和行政费用 |
| — | 0% |
| — | 0% |
|
| — | 0% |
| — | 0% |
| - | % | - | % |
|
|
| $ | (184) | 0% | $ | (277) | 1% |
| $ | (650) | 0% | $ | (919) | 1% |
| 34 | % | 29 | % |
|
|
|
|
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|
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|
| 折旧、摊销、一般和行政费用合计 | $ | (3,956) | 8% | $ | (4,446) | 15% |
| $ | (14,966) | 10% | $ | (17,389) | 22% |
| 11 | % | 14 | % | |
营业收入(亏损)--电影院 |
|
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| ||
| 美国 | $ | (3,988) | (8)% | $ | (3,274) | (11)% |
| $ | (12,343) | (8)% | $ | (21,583) | (27)% |
| (22) | % | 43 | % | |
| 澳大利亚 |
| 1,577 | 3% |
| (1,682) | (6)% |
|
| 5,836 | 4% |
| 566 | 1% |
| >100 | % | >100 | % | |
| 新西兰 |
| 274 | 1% |
| (100) | (0)% |
|
| 605 | 0% |
| 337 | 0% |
| >100 | % | 80 | % | |
| 影院总营业收入(亏损) | $ | (2,137) | (4)% | $ | (5,056) | (18)% |
| $ | (5,902) | (4)% | $ | (20,680) | (26)% |
| 58 | % | 71 | % |
第三季度和九个月业绩
收入
在截至2022年9月30日的季度里,电影院收入比去年同期增加了1,960万美元,达到4,840万美元。这一增长主要是由更高质量和数量的电影产品推动的,如《雷神2:爱情与雷霆》、《小黄人》、《格鲁的崛起》、《壮志凌云:特立独行》、《子弹头列车》和《猫王》, 随着政府对新冠肺炎限制的放松,以及顾客回归大屏幕的面对面体验的意愿提高。
在截至2022年9月30日的9个月里,与去年同期相比,电影院收入增加了6790万美元,达到1.475亿美元。这一增长主要是由于更好的电影产品和更多的观众出现在我们的电影院,这是由于新冠肺炎关闭和从去年开始取消的限制。
2021年6月和12月,我们分别在澳大利亚米勒交界处和特拉拉贡开设了新的最先进的电影院,进一步加强了这些有利的结果。
电影院细分市场O正在休息I来之不易/(损失)
与去年同期相比,截至2022年9月30日的季度,影院部门的运营亏损减少了290万美元,从510万美元的亏损减少到210万美元的亏损。截至2022年9月30日的9个月,影院部门的运营亏损与去年同期相比减少了1,480万美元,至590万美元,这是由于政府减少了对新冠肺炎的限制,以及2022年前9个月上映的帐篷电影的数量和质量都有所提高被2021年内部租金减少导致的占用成本增加部分抵消2022年,由于我们对2022年上映的大片的依赖,第三方租金恢复,电影租金百分比上升。
运营费用
与去年同期相比,截至2022年9月30日的季度的运营费用增加了1720万美元,达到4650万美元。运营费用截至2022年9月30日的9个月,与上年同期相比,增加了5550万美元,增至1.384亿美元。这些增长是由于与更高的入场率相关的电影租金、劳动力和公用事业成本的增加,以及与2021年减少的电影院租金相关的占用费用的增加。2021年6月和12月,我们分别在澳大利亚米勒交界处和特拉拉贡开设了新的最先进的电影院,运营费用进一步增加。
折旧、摊销、减值、一般费用和行政费用
截至2022年9月30日的9个月的折旧、摊销、减值以及一般和行政费用,与上年同期相比,减少了240万美元,降至1500万美元。一般和行政费用的减少可归因于2021年解决加州某些就业工资和工时索赔400万美元的费用部分被若干影院资产减值费用150万美元所抵销。
房地产
下表详细介绍了截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和9个月的房地产部门经营业绩:
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| 截至的季度 |
| 九个月结束 |
| Fav/(Unfav) | |||||||||||||
(千美元) | 9月30日, 2022 | 的百分比 | 9月30日, 2021 | 的百分比 |
| 9月30日, 2022 | 的百分比 | 9月30日, 2021 | 的百分比 |
| 截至的季度 | 九个月结束 | ||||||||
收入 |
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| ||
| 美国 | 现场剧场租金和辅助收入 | $ | 384 | 9% | $ | 379 | 12% |
| $ | 1,343 | 11% | $ | 782 | 8% |
| 1 | % | 72 | % |
|
| 物业租金收入 |
| 143 | 4% |
| 177 | 6% |
|
| 445 | 4% |
| 447 | 4% |
| (19) | % | - | % |
|
|
|
| 527 | 13% |
| 556 | 18% |
|
| 1,788 | 15% |
| 1,229 | 12% |
| (5) | % | 45 | % |
| 澳大利亚 | 物业租金收入 |
| 3,154 | 77% |
| 2,391 | 75% |
|
| 9,336 | 76% |
| 8,000 | 80% |
| 32 | % | 17 | % |
| 新西兰 | 物业租金收入 |
| 390 | 10% |
| 230 | 7% |
|
| 1,141 | 9% |
| 718 | 7% |
| 70 | % | 59 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 总收入 |
| $ | 4,071 | 100% | $ | 3,177 | 100% |
| $ | 12,265 | 100% | $ | 9,947 | 100% |
| 28 | % | 23 | % |
运营费用 |
|
|
|
|
|
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|
| ||
| 美国 | 现场影院费用 | $ | (160) | 4% | $ | (197) | 6% |
| $ | (531) | 4% | $ | (374) | 4% |
| 19 | % | (42) | % |
|
| 物业成本 |
| (330) | 8% |
| (361) | 11% |
|
| (894) | 7% |
| (1,007) | 10% |
| 9 | % | 11 | % |
|
| 入住费 |
| (240) | 6% |
| (506) | 16% |
|
| (750) | 6% |
| (1,376) | 14% |
| 53 | % | 45 | % |
|
|
|
| (730) | 18% |
| (1,064) | 33% |
|
| (2,175) | 18% |
| (2,757) | 28% |
| 31 | % | 21 | % |
| 澳大利亚 | 物业成本 |
| (588) | 14% |
| (594) | 19% |
|
| (1,596) | 13% |
| (2,041) | 21% |
| 1 | % | 22 | % |
|
| 入住费 |
| (500) | 12% |
| (527) | 17% |
|
| (1,541) | 13% |
| (1,703) | 17% |
| 5 | % | 10 | % |
|
|
|
| (1,088) | 27% |
| (1,121) | 35% |
|
| (3,137) | 26% |
| (3,744) | 38% |
| 3 | % | 16 | % |
| 新西兰 | 物业成本 |
| (420) | 10% |
| (387) | 12% |
|
| (1,085) | 9% |
| (1,068) | 11% |
| (9) | % | (2) | % |
|
| 入住费 |
| (116) | 3% |
| (110) | 3% |
|
| (318) | 3% |
| (333) | 3% |
| (5) | % | 5 | % |
|
|
|
| (536) | 13% |
| (497) | 16% |
|
| (1,403) | 11% |
| (1,401) | 14% |
| (8) | % | - | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 总运营费用 |
| $ | (2,354) | 58% | $ | (2,682) | 84% |
| $ | (6,715) | 55% | $ | (7,902) | 79% |
| 12 | % | 15 | % |
折旧、摊销、一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||
| 美国 | 折旧及摊销 | $ | (745) | 18% | $ | (739) | 23% |
| $ | (2,243) | 18% | $ | (2,237) | 22% |
| (1) | % | - | % |
|
| 一般和行政费用 |
| (211) | 5% |
| (192) | 6% |
|
| (643) | 5% |
| (495) | 5% |
| (10) | % | (30) | % |
|
|
|
| (956) | 23% |
| (931) | 29% |
|
| (2,886) | 24% |
| (2,732) | 27% |
| (3) | % | (6) | % |
| 澳大利亚 | 折旧及摊销 | $ | (655) | 16% | $ | (724) | 23% |
| $ | (2,042) | 17% | $ | (2,310) | 23% |
| 10 | % | 12 | % |
|
| 一般和行政费用 |
| (60) | 1% |
| (82) | 3% |
|
| (112) | 1% |
| (164) | 2% |
| 27 | % | 32 | % |
|
|
|
| (715) | 18% |
| (806) | 25% |
|
| (2,154) | 18% |
| (2,474) | 25% |
| 11 | % | 13 | % |
| 新西兰 | 折旧及摊销 |
| (191) | 5% |
| (242) | 8% |
|
| (635) | 5% |
| (747) | 8% |
| 21 | % | 15 | % |
|
| 一般和行政费用 |
| — | 0% |
| — | 0% |
|
| — | 0% |
| — | 0% |
| - | % | - | % |
|
|
|
| (191) | 5% |
| (242) | 8% |
|
| (635) | 5% |
| (747) | 8% |
| 21 | % | 15 | % |
| 折旧、摊销、一般和行政费用合计 | $ | (1,862) | 46% | $ | (1,979) | 62% |
| $ | (5,675) | 46% | $ | (5,953) | 60% |
| 6 | % | 5 | % | |
营业收入(亏损)--房地产 |
|
|
|
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| ||
| 美国 | $ | (1,159) | (28)% | $ | (1,439) | (45)% |
| $ | (3,273) | (27)% | $ | (4,260) | (43)% |
| 19 | % | 23 | % | |
| 澳大利亚 |
| 1,351 | 33% |
| 464 | 15% |
|
| 4,045 | 33% |
| 1,782 | 18% |
| >100 | % | >100 | % | |
| 新西兰 |
| (337) | (8)% |
| (509) | (16)% |
|
| (897) | (7)% |
| (1,430) | (14)% |
| 34 | % | 37 | % | |
| 房地产营业总收入(亏损) | $ | (145) | (4)% | $ | (1,484) | (47)% |
| $ | (125) | (1)% | $ | (3,908) | (39)% |
| 90 | % | 97 | % |
第三季度和九个月业绩
收入
截至2022年9月30日的季度,房地产收入比去年同期增加了90万美元,达到410万美元。房地产收入截至2022年9月30日的9个月,增加230万美元至1230万美元与上一年同期相比。这些增长是由于我们的美国Live Theatre业务部门产生的租金收入,以及澳大利亚和新西兰的内部租金收入在2021年有所减少。
房地产分部收入/(亏损)
与去年同期相比,截至2022年9月30日的季度,房地产部门的营业亏损减少了130万美元,降至亏损10万美元。房地产 截至本年度止九个月的分部经营亏损2022年9月30日,减少380万元与上年同期相比,亏损10万美元。这些变化归因于我们来自美国Live Theatre业务部门的租金收入,以及我们澳大利亚和新西兰物业的租金收入,这一收入在2021年有所减少。
运营费用
截至2022年9月30日的季度,运营费用减少了30万美元,降至240万美元。2021年我们的奥本/红院等和Invercargill物业的资产货币化导致运营费用与上年同期相比有所下降。
截至2022年9月30日的9个月的运营费用减少了120万美元,降至670万美元。我们的Coachella和Manukau土地、奥本/红院等资产货币化,以及Invercargill物业的资产货币化导致运营费用与上年同期相比有所下降。
流动资金和资本资源
我们的融资策略
在新冠肺炎疫情导致我们的收入中断之前,我们使用了运营产生的现金和其他不需要的多余现金来偿还我们的贷款和信贷安排,这些现金不是我们业务计划中设想的资本投资所需。这为我们的贷款安排提供了可供未来使用的资金,从而降低了利息费用。我们定期审查我们借款安排的到期日,并在必要时就续签和延期进行谈判。
我们在美国银行、NAB银行和西太平洋银行的银行贷款要求我们公司遵守某些契约。此外,由于资金从澳大利亚和新西兰转移到美国的限制,我们公司对这些贷款资金的使用是有限的。我们相信,我们的贷款人明白,目前与新冠肺炎疫情相关的情况不是我们造成的,我们正在尽一切合理的努力,而且总的来说,我们与贷款人的关系是良好的。
随着我们经营的市场从新冠肺炎疫情的最严重影响中走出来,我们的公司仍然专注于影响我们的各种经济因素,包括金融、经济、竞争、监管和其他因素,其中许多因素是我们无法控制的。如果我们的公司无法在未来几个月产生足够的现金流,或者如果其现金需求超过了我们公司在其现有融资机制下的借款能力,我们可能会被要求采用一个或多个替代方案,例如减少、推迟或取消计划的资本支出、出售额外资产或重组债务。
有关我们借款的更多信息,请参阅第一部分--财务信息,项目1--合并财务报表附注-- 附注11--借款.
这一变化s现金和现金等价物分别讨论了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月如下:
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| 九个月结束 |
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| 9月30日, |
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(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 | |||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| $ | (26,114) |
| $ | (17,760) |
| (47) | % |
投资活动提供(用于)的现金净额 |
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| (6,419) |
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| 133,654 |
| (>100) | % |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
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| (7,946) |
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| (40,954) |
| 81 | % |
汇率对现金和限制性现金的影响 |
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| (2,242) |
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| (4,732) |
| 53 | % |
增加(减少)现金及现金等价物和限制性现金 |
| $ | (42,721) |
| $ | 70,208 |
| (>100) | % |
经营活动
截至2022年9月30日的9个月,经营活动中使用的现金增加了$8.4 百万美元,至 $26.1 百万美元。这是由于营业资产和负债的净变化增加了3940万美元,这主要是由于应付税款和应付帐款造成的,但与去年同期相比,主要由于影院经营业绩的改善而减少了3110万美元,这一增幅被抵消。
投资活动
在截至2022年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金为640万美元。在截至2021年9月30日的9个月里,没有重复某些资产的货币化,这导致在此期间通过投资活动筹集了1.337亿美元的现金。
融资活动
截至2022年9月30日的9个月,用于融资活动的现金减少3300万美元,至800万美元,原因是中讨论了上一年的债务偿还情况第1部分--财务信息,第1项--合并财务报表附注--附注11--借款.
下表显示了截至2022年9月30日的第三季度及之前四年,我们的总可用资源(现金和借款)、债务权益比、营运资本和其他涉及我们流动性的相关信息的变化:
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| 自和 对于 9个月 告一段落 |
| 截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||||
(千美元) |
| 2022年9月30日 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018(1) | |||||
总资源(现金和借款) |
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现金和现金等价物(不受限制) |
| $ | 39,628 |
| $ | 83,251 |
| $ | 26,826 |
| $ | 12,135 |
| $ | 13,127 |
未使用的借款工具 |
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| 12,000 |
|
| 12,000 |
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| 15,490 |
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| 73,920 |
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| 85,886 |
仅限于资本项目 |
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| 12,000 |
|
| 12,000 |
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| 9,377 |
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| 13,952 |
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| 30,318 |
容量不受限制 |
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| — |
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| — |
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| 6,113 |
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| 59,968 |
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| 55,568 |
期末资源总额 |
|
| 51,628 |
|
| 95,251 |
|
| 42,316 |
|
| 86,055 |
|
| 99,013 |
期末不受限制的资源合计 |
|
| 39,628 |
|
| 83,251 |
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| 32,939 |
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| 72,103 |
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| 68,695 |
债务权益比 |
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合同融资总额 |
| $ | 231,396 |
| $ | 248,948 |
| $ | 300,449 |
| $ | 283,138 |
| $ | 252,929 |
债务总额(递延融资成本总额) |
|
| 219,396 |
|
| 236,948 |
|
| 284,959 |
|
| 209,218 |
|
| 167,043 |
当前 |
|
| 57,945 |
|
| 12,060 |
|
| 42,299 |
|
| 37,380 |
|
| 30,393 |
非当前 |
|
| 161,451 |
|
| 224,888 |
|
| 242,660 |
|
| 171,838 |
|
| 136,650 |
融资租赁负债 |
|
| 36 |
|
| 68 |
|
| 209 |
|
| — |
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| — |
账面权益总额 |
|
| 69,234 |
|
| 105,060 |
|
| 81,173 |
|
| 139,616 |
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| 179,979 |
债务权益比 |
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| 3.17 |
|
| 2.26 |
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| 3.51 |
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| 1.50 |
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| 0.93 |
营运资金的变动 |
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营运资本(赤字)(2) |
| $ | (80,217) |
| $ | (6,673) |
| $ | (64,140) |
| $ | (84,138) |
| $ | (56,047) |
电流比 |
|
| 0.42 |
|
| 0.94 |
|
| 0.47 |
|
| 0.24 |
|
| 0.35 |
资本支出(包括收购) |
| $ | 6,387 |
| $ | 14,428 |
| $ | 16,759 |
| $ | 47,722 |
| $ | 56,827 |
(1)请参阅第二部分--合并财务报表附注 注2-摘要具有重要意义会计政策-前期财务报表对非实质性错误的更正在2021年报表10-K中,上期对应计销售税的会计调整被视为不重要。
(2)我们的营运资本被报告为赤字,因为我们在支付相关债务之前从电影业务中获得了收入。我们首先用收到的钱来偿还借款。
截至2022年9月30日,我们拥有3960万美元的现金和现金等价物,而2021年12月31日的现金和现金等价物为8330万美元。截至2022年9月30日,我们的未偿还借款总额为2.194亿美元,而2021年12月31日为2.369亿美元。
我们管理我们的现金、投资和资本结构,以满足我们业务的短期和长期义务,同时保持财务灵活性和流动性。我们预测、分析和监控我们的现金流,以实现投资和融资
在我们财务战略的总体限制下。过去,我们使用运营产生的现金和其他不需要用于任何资本支出的多余现金来偿还贷款和信贷安排,为我们提供了一些灵活性,以供未来使用,从而降低了利息费用。在这些提款之后,截至2020年6月30日,我们的全球债务为2.759亿美元。自那以后,截至2022年9月30日,我们的债务已减少到2.194亿美元。
C国际义务、承诺和或有事件
下表提供了截至2022年9月30日我们记录的合同债务的到期日和预定本金偿还情况,以及我们的某些承诺和或有事项,无论是记录的还是表外的:
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(千美元) |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 此后 |
| 总计 | |||||||
债务(1) |
| $ | 3,264 |
| $ | 127,495 |
| $ | 51,095 |
| $ | 300 |
| $ | 315 |
| $ | 7,500 |
| $ | 189,969 |
经营租赁,包括计入利息 |
|
| 7,932 |
|
| 32,915 |
|
| 31,544 |
|
| 29,579 |
|
| 27,702 |
|
| 159,221 |
|
| 288,893 |
融资租赁,包括计入利息 |
|
| 9 |
|
| 28 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 37 |
次级债务(1) |
|
| 181 |
|
| 747 |
|
| 586 |
|
| — |
|
| — |
|
| 27,913 |
|
| 29,427 |
养老金负债 |
|
| 171 |
|
| 684 |
|
| 684 |
|
| 684 |
|
| 684 |
|
| 1,034 |
|
| 3,941 |
债务的估计利息(2) |
|
| 4,028 |
|
| 12,202 |
|
| 3,763 |
|
| 2,245 |
|
| 2,231 |
|
| 967 |
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| 25,436 |
村东购房选项(3) |
|
| — |
|
| 5,900 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 5,900 |
总计 |
| $ | 15,585 |
| $ | 179,971 |
| $ | 87,672 |
| $ | 32,808 |
| $ | 30,932 |
| $ | 196,635 |
| $ | 543,603 |
(1)信息被呈现递延融资成本的净额总额。
(2)债务的估计利息是根据未来期间的预期贷款余额和当前适用的利率计算的。
(3)代表租约理想汽车与购买东村电影院土地租赁相关的选择权能力,我们于2022年11月4日修改为2024年7月1日或之前结算。
诉讼
我们目前正在进行某些法律诉讼,并根据需要对解决这些索赔的可能和可估测的损失进行了估计。
请参阅第一部分,项目3--法律诉讼在我们的2021年Form 10-K中获取更多信息。自我们的2021年Form 10-K以来,我们的诉讼没有实质性的变化,除了合并财务报表附注-- 附注14--承付款和或有事项包括在本文中第一部分--财务信息,项目1--财务报表在本季度报告表格10-Q上。本附注列出我们的诉讼会计政策。
表外安排
本公司并无表外安排或债务(包括或有债务)对本公司的财务状况、财务状况的变化、收入或开支、经营结果、流动资金、资本开支或资本资源产生或可能产生当前或未来的重大影响。.
关键会计政策
我们认为,在编制我们的综合财务报表时,应用以下会计政策需要作出重大判断和估计,因此,这对我们的业务运营和对我们财务结果的理解至关重要:
(I)长期资产(商誉和无限期无形资产除外)的减值-我们使用现金流量的历史和预测数据作为我们潜在减值的主要指标来评估我们的长期资产和有限寿命的无形资产,并考虑到我们业务的季节性。如果估计、未贴现的未来现金流量之和少于资产的账面价值,则就资产的账面价值超出其基于评估或贴现现金流量计算的估计公允价值的金额确认减值。对于某些非收益性物业或没有持续的历史或预计现金流的资产,我们会获得评估或其他证据,以评估该等资产是否有减值指标。
截至2022年9月30日的第三季度和九个月,长期和有限寿命无形资产录得150万美元的减值损失。于比较期间内并无录得减值亏损。
(Ii)商誉减值及无限期减值的无形资产-具有无限使用年限的商誉和无形资产不摊销,而是按报告单位至少每年进行减值测试。减值评估以各报告单位估计未来现金流量的现值加上预期终值为基础。在确定未来现金流和终端价值时使用了重要的假设和估计。最重要的假设包括我们的债务成本和权益成本假设,这些假设构成了每个报告单位的加权平均资本成本。因此,实际结果可能与这样的估计大不相同。
截至2022年9月30日的第三季度和九个月,商誉和无限期无形资产没有录得减值损失。
警示声明: 向前-查看报表
本季度报告包含符合《1995年美国私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“打算”、“未来”和“预期”等词语来识别,以及对未来时期的类似提及。前瞻性声明中的其他表述包括,我们对影院和影院的关闭和重新开放的声明,包括对影院翻新和增加的预期;我们的预期经营业绩,包括新冠肺炎疫情的长期影响和我们最终恢复到疫情爆发前的水平;我们对影院展览业复苏和未来的预期,包括预计未来上映的电影的实力和该行业未来可能面临的任何竞争压力;我们对人们重返影院并继续将可自由支配的资金用于户外娱乐的预期;我们对流媒体和移动视频服务对影院展览业的影响的预期;我们对通胀对可支配收入的影响及其对客户上座率的影响的预期;我们对劳动力市场趋紧和供应中断对我们业务的影响的信念;我们对联合广场44号对潜在租户的吸引力和以可接受的条件租赁空间的能力的信念;我们对位于新西兰Invercargill和布里斯班QLD的影院综合体开业的预期;我们对西澳大利亚布塞尔顿的雷丁电影院翻新的预期;我们对我们的流动性和资本要求的预期, 我们对运营现金流和资金分配的依赖,以及我们对行业需求和我们为股东提供价值的能力的预期。我们对布朗集体诉讼、瓦格纳·帕加索赔和瓦格纳集体诉讼的法庭听证时间的期望。前瞻性陈述既不是历史事实,也不是对未来业绩的保证。相反,它们仅基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响,这些不确定性、风险和变化很难预测,其中许多是我们无法控制的。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中指出的大不相同。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的大不相同的重要因素包括:
关于我们的影院和现场剧场业务:
新冠肺炎大流行的不良影响(及其变种)和其他传染病根据我们公司的经营业绩、流动性、现金流、财务状况和进入信贷市场的情况;
新冠肺炎大流行(及其变种)和其他传染病对顾客的短期和/或长期娱乐、休闲和可自由支配的消费习惯和做法的不利影响;
由于(I)健康和安全问题,(Ii)消费者行为转向其他娱乐形式,或(Iii)额外的监管要求限制了我们的座位容量,我们的电影院和剧院的上座率下降;
因实施社会距离和其他健康和安全协议而减少营业利润率(或负营业利润率);
如果客户和员工在我们的其中一个设施中感染了新冠肺炎(或声称他们已经感染),他们可能面临无法保险的责任风险;
由于新冠肺炎疫情的不利影响,员工不愿上班,或不愿根据任何修订的工作环境协议进行工作;
新冠肺炎疫情可能继续对国家和全球宏观经济环境产生的不利影响;
由于流行病、流行病、大范围的突发卫生事件或新冠肺炎等传染病的爆发,或者由于消费者品味和习惯的改变,导致娱乐、购物和接待场所的使用以及我们的运营中断或减少;
未来上映影片的数量和对观众的吸引力,以及电影上映日期可能发生的变化;
由于(I)主要电影发行商在其他渠道发行预定的电影或(Ii)电影制作中断而导致短期或长期电影供应不足;
电影发行商为宣传他们的电影所花的钱;
电影发行商向电影放映商收取的放映电影所需的许可费和条款;
电影作为娱乐来源的相对吸引力,以及消费者(I)将他们的钱花在娱乐上和(Ii)在户外环境下花他们的娱乐钱看电影的意愿和/或能力;
我们在多大程度上遇到了来自其他影院参展商、其他户外娱乐来源以及室内娱乐选择的竞争,例如“家庭影院”和具有竞争力的电影产品发行技术,如流媒体、有线电视、卫星广播、视频点播平台以及蓝光/DVD租赁和销售;
我们有能力继续从我们的贷款人和房东那里获得必要的豁免或其他财务便利;
将主要电影直接发布给众多可用的流媒体服务之一的影响;
某些竞争对手的订阅或预付费计划的影响;
我们的新计划未能获得客户的广泛接受和使用,或未能产生有意义的利润;
改善我们电影院的成本和影响,例如改善座位、改善餐饮设施和其他改善措施;
影院改建过程中的中断;
在美国,终止和逐步取消所谓的“最高法令”的影响;
地震对电影院业务造成损害和/或中断的风险,因为我们的某些业务位于地质活跃地区;
抗议、示威和内乱等对政府政策、消费者去看电影的意愿以及新冠肺炎及其变种的传播的影响;
维多利亚州的房东在将电影院场地移交给我们的过程中出现了额外的延误,这将导致我们原计划的开业日期进一步推迟及
劳工 短缺和劳动力成本增加与这种短缺以及适用于非豁免兼职工人的日益昂贵的劳工法律和法规有关。
关于我们的房地产开发和经营活动:
新冠肺炎大流行的影响(及其变种)和其他传染病可能会继续影响我们在美国、澳大利亚和新西兰房地产业务的许多租户,他们支付租金的能力,以及继续经营的能力;
新冠肺炎大流行的影响(及其变种)和其他传染病关于我们的建筑项目,以及我们开放建筑工地和获得所需劳动力和材料的能力;
新冠肺炎疫情及其变种对纽约等主要城市中心房地产估值的影响;
适用于我们经营的市场的租金和资本化率以及我们拥有的物业的质量;
与重要租户谈判和执行租赁协议的能力;
我们能在多大程度上及时获得开发物业所需的各种土地使用批准和权利;
与房地产开发相关的风险和不确定性;
劳动力和材料的可获得性和成本;
这个有能力获得建造改善工程的所有许可;
这个有能力为改进提供资金;
这个建筑和/或翻新对我们业务的干扰;
这个施工延误、停工和材料短缺的可能性;
竞逐发展用地和租户;
环境修复问题;
我们的电影院在多大程度上可以继续作为主要租户,而这些主要租户又将受到影响电影院运营结果的相同因素的影响;
建设项目向租赁不动产过渡增加的折旧和摊销费用;
谈判和执行合资企业机会和关系的能力;
地震对房地产业务造成损害和/或中断的风险,因为我们的某些业务位于地质活跃地区;
由于流行病、流行病、大范围的突发卫生事件或新冠肺炎等传染病的爆发,或由于消费者品味和习惯的改变,导致娱乐、购物和接待场所的使用以及我们的运营中断或减少;以及
抗议示威和内乱对政府政策的影响,消费者逛购物中心的意愿,以及新冠肺炎的传播等。
关于我们作为一家参与电影院开发和运营以及房地产开发和运营并曾在美国从事多年铁路业务的国际公司的总体运营情况:
我们有能力续签、延长、重新谈判或替换2023年及以后到期的贷款;
我们有能力发展我们的公司并为我们的股东提供价值;
我们持续获得借入的资金和资本,以及必须为这些债务支付的利息和必须为这些资本支付的回报,以及我们借入资金以帮助弥补我们在新冠肺炎疫情期间经历的现金流停止的能力;
我们在司法管辖区之间重新分配资金以满足短期流动性需求的能力;
在我们开展业务的国家使用的货币的相对价值;
伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的任何终止、修改或其他改革,或建立替代参考利率,可能对我们基于LIBOR的债务工具产生的影响;
政府规章的变化,例如,萨班斯-奥克斯利法案要求产生的成本;
我们的劳动关系和劳动力成本(包括未来政府在最低工资、轮班时间安排、顾问的使用、养恤金负债、残疾保险和健康保险以及休假和休假方面的要求);
我们不时面临法律索赔和不可保风险,例如与我们历史上的铁路运营有关的索赔,包括与现在或将来被认为可能导致癌症或其他健康相关问题的石棉或其他物质的潜在环境索赔和与健康相关的索赔,以及集体诉讼和私人总检察长工资和工时和/或安全工作场所索赔;以及与我们各种房地产资产和运营相关的诉讼或仲裁结果的不确定性;
我们面临的网络安全风险,包括客户信息被挪用或其他违规行为信息安全;
新冠肺炎等重大传染病暴发的影响;
员工的可用性和/或他们根据任何修订的工作环境协议进行工作的能力或意愿;
与雇员事项有关的风险增加,包括与电影院和ETC关闭造成的解雇或休假有关的雇佣诉讼和索赔增加;
如果我们的电影院和/或ETC的需求持续低于历史水平,我们从运营中产生大量现金流的能力,这可能导致债务大幅增加,并对我们遵守债务协议中的财务契约(如果适用)的能力产生负面影响;
我们遵守信贷安排契约的能力,以及我们获得必要的契约豁免和必要的信贷安排修订的能力;
未来有效税率的变化以及对我们各公司拥有管辖权的税务机关目前正在进行的和未来可能进行的审计的结果;
东欧发生的事件和乌克兰发生的冲突的影响;
潜在的通胀压力;以及
适用的会计政策和做法的变化。
以上清单并不一定详尽无遗,因为企业的定义是不可预测和有风险的,并会受到许多我们无法控制的因素的影响,例如政府法规或政策的变化、竞争、利率、供应、技术创新、消费者品味和爱好的变化、天气、地震、流行病(如新冠肺炎)、以及我们的市场中的消费者在多大程度上有经济实力购买户外娱乐活动。参考第I部分,第1A项--风险因素s和第二部分,项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析如需更多信息,请参阅我们的2021年10-K表格,以及根据1934年《证券法》(经修订)提交的任何其他文件中列出的风险因素,包括我们关于10-Q表格的任何季度报告。
我们在本季度报告中所作的前瞻性陈述仅基于我们目前掌握的信息,且仅为截至本报告日期的最新信息。我们没有义务公开更新或修改我们的任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用法律可能要求。因此,您应始终注意我们的前瞻性声明所涉及的日期。
第3项--关于市场风险的定量和定性披露
美国证券交易委员会要求注册者在申报文件中包含有关汇率和利率变动的潜在影响的信息。已经提出了几种替代方案,但都有一些局限性。我们在对货币汇率和利率波动的影响建模的敏感性分析的基础上,进行了以下讨论。这一分析受到几个因素的制约,包括以下几个因素:
它以单个时间点为基础;以及
它不包括其他复杂的市场反应的影响,这些反应可能会因模拟的变化而产生。
尽管这种分析的结果可能有助于作为基准,但不应被视为预测。
货币风险
虽然我们以美元报告我们的收益和净资产,但我们的收入和债务的很大一部分是以澳元或新西兰元计价的。与美元和其他货币相比,这些货币的价值可能会有很大差异。我们没有对冲货币风险,而是依赖于自然存在的对冲,这是因为我们的电影成本通常是以票房的百分比固定的,我们当地的运营成本和债务也同样以当地货币计价。然而,我们确实有公司间的债务,我们偿还这些债务的能力可能会受到澳元和新西兰元相对于美元的相对价值下降的不利影响。此外,我们使用当地借款来缓解货币波动的业务风险,降低了我们在司法管辖区之间转移现金的灵活性。以下是自1996年以来这三种货币之间的兑换比率图表:
最近,我们支付了大量的公司间股息,并偿还了公司间的债务,利用这些收益为在美国的资本投资提供资金。因此,我们在澳大利亚的债务水平高于如果资金没有被退还的情况下的水平。在整个公司范围内,这意味着美元相对于澳元和/或新西兰元的相对强弱将有效地提高我们的整体借款和资本成本,并使从美国向澳大利亚和新西兰返还资金的成本更高。
本公司在澳大利亚和新西兰开展业务,并面临与外币汇率波动相关的风险。2022年第三季度,与去年同期相比,澳元和新西兰元兑美元的平均汇率分别下跌了7.0%和12.5%。
截至2022年9月30日,我们约35%和7%的资产分别投资于以澳元(雷丁澳大利亚)和新西兰元(雷丁新西兰)计价的资产,包括约1720万美元的现金和现金等价物。截至2021年12月31日,我们约40%和8%的资产分别投资于以澳元(雷丁澳大利亚)和新西兰元(雷丁新西兰)计价的资产,包括约5180万美元的现金和现金等价物。
我们在澳大利亚和新西兰的政策是尽可能以当地货币匹配收入和支出。因此,我们在澳大利亚和新西兰的大部分费用都是以当地货币购买的。尽管有这种天然的对冲,但最近外币的变动以及某些澳大利亚和新西兰子公司目前持有的美元对我们目前的收益产生了影响。在截至2022年9月30日的季度和9个月,换算调整对我们的资产和负债的影响在我们的其他全面收益中分别减少了830万美元和1530万美元。随着我们继续推进在澳大利亚和新西兰的收购和开发活动,不能保证未来外汇对我们收益的影响不会很大。
从历史上看,我们的政策一直是以当地货币借款,为我们在澳大利亚和新西兰的长期资产的开发和建设提供资金。因此,以当地货币计价的借款在某种程度上为外汇风险提供了一种天然的对冲。我们还历来向美国支付管理费,以支付部分国内管理费用。然而,澳大利亚和新西兰货币的波动可能会影响我们依靠这种资金持续支持国内间接费用的能力。
我们记录了可能对我们的财务状况产生重大影响的未实现外币换算收益或亏损。截至2022年9月30日和2021年12月31日,累计外币折算调整余额分别约为亏损840万美元和收益680万美元。
利率风险
我们对利率风险的敞口源于我们的长期浮动利率借款。为了管理风险,我们利用利率衍生品合约转换一定的 将浮动利率借款转变为固定利率借款。本公司的政策是,仅在达到上述目标所需的范围内进行利率衍生品交易。我们公司不参与 这些交易或任何其他出于投机目的的对冲交易。
从历史上看,我们的大部分现金和现金等价物余额都是原始到期日为3个月或更短的短期货币市场工具。由于这类投资属短期性质,短期利率每变动1%,对我们的财政状况不会有实质影响。我们的借贷成本和赚取的利息之间的负差将加剧,因为我们持有现金,以提供一个安全网,以满足我们的开支,而我们的电影院业务关闭,我们的租户收入减少。
我们有固定利率和可变利率贷款的组合。对于我们的浮动利率贷款,短期利率每变化约1%,我们的季度利息支出就会增加或减少约427,000美元。
有关市场风险的进一步讨论,请参阅第一部分,第1A项--风险因素包括在我们的2021年Form 10-K中。
Item 4 – 控制和程序
我们维持信息披露控制和程序,旨在确保在我们公司的根据证券提交的报告《交易所法案》of 1934,经修订(“《交易所法案》”)在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间内,这些信息被记录、处理、汇总和报告,这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于需要披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,我们的管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对我们的披露控制和程序进行了评估,因此,术语是根据交易所法案颁布的规则13a-15(E)定义的。基于这一评估,我们得出结论,截至2022年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的第三季度内,我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何其他变化,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。
第II部分--其他资料
项目1--法律诉讼
第II部第1项所规定的资料 ((法律诉讼)中包含的信息并入合并财务报表附注-- 附注14--承付款和或有事项包括在本文中第一部分--财务信息,项目1--财务报表在本季度报告表格10-Q上。
有关我们的法律程序的进一步详情,请参阅第I部,第3-L项法律诉讼,包含在我们的2021年10-K表格中。
项目1A--风险因素
除了我们之前在2021年Form 10-K中披露的风险因素外,还确定了以下风险因素:
没有。
项目2--出售股权证券和使用收益
没有。
第3项-高级证券违约
没有。
项目4--煤矿安全披露
不适用。
项目5--其他信息
没有。
项目6--展品
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31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行干事证书。 |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务干事。 |
32* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的证书。 |
101 | 以下材料摘自我们公司截至2022年9月30日的季度10-Q表格,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)综合资产负债表,(Ii)综合收益表,(Iii)综合全面收益表,(Iv)综合现金流量表,以及(V)综合财务报表附注。 |
104 | 封面交互数据文件(格式为iXBRL,包含在附件101中) |
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*在此存档或提交。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
瑞丁国际股份有限公司
日期:2022年11月9日
发信人:/s/艾伦·M·科特
艾伦·M·科特
总裁与首席执行官
日期:2022年11月9日
发信人:/s/吉尔伯特·埃文斯
吉尔伯特·埃文斯
执行副总裁总裁,首席财务官兼财务主管