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华盛顿特区,20549
表格10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-39613
阵列技术公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | 83-2747826 |
(州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | |
3901中环广场东北 | 阿尔伯克基 | | 新墨西哥州 | | 87109 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | | | | | |
(注册人的电话号码,包括区号) | (505) | 881-7567 |
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化) 不适用
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | | 阿利 | | 纳斯达克全球市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是 ☐ No
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒是 ☐ No
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐是☒不是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:
截至2022年11月7日,有150,490,517普通股,每股面值0.001美元,已发行和已发行。
阵列技术公司
索引表10-Q
| | | | | | | | |
第一部分-财务信息 |
| | |
第1项。 | 未经审计的简明合并财务报表 | |
| 简明综合资产负债表 | 1 |
| 简明综合业务报表 | 3 |
| 简明综合全面收益表(亏损) | 4 |
| 可赎回永久优先股和股东权益(亏损)简明综合变动表 | 5 |
| 现金流量表简明合并报表 | 9 |
| 简明合并财务报表附注 | 11 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 35 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 51 |
第四项。 | 控制和程序 | 52 |
| | |
第二部分--其他资料 |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 54 |
第1A项。 | 风险因素 | 56 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 57 |
第三项。 | 高级证券违约 | 57 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 57 |
第五项。 | 其他信息 | 57 |
第六项。 | 陈列品 | 57 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
阵列技术公司及其子公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(以千为单位,每股和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 62,778 | | | $ | 367,670 | |
应收账款净额 | 485,174 | | | 236,009 | |
库存,净额 | 269,775 | | | 205,653 | |
应收所得税 | 12,765 | | | 9,052 | |
预付费用和其他 | 41,309 | | | 33,649 | |
流动资产总额 | 871,801 | | | 852,033 | |
财产、厂房和设备、净值 | 20,024 | | | 10,692 | |
商誉 | 359,629 | | | 69,727 | |
其他无形资产,净额 | 384,084 | | | 174,753 | |
递延税项资产 | 18,785 | | | 9,345 | |
其他资产 | 27,502 | | | 26,429 | |
总资产 | $ | 1,681,825 | | | $ | 1,142,979 | |
| | | |
负债和股东权益(赤字) | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 199,358 | | | $ | 91,392 | |
应付帐款-关联方 | 478 | | | 610 | |
应计费用及其他 | 91,102 | | | 38,494 | |
应计保修准备金 | 4,237 | | | 3,192 | |
应付所得税 | 10,587 | | | 60 | |
递延收入 | 154,692 | | | 99,575 | |
或有对价的本期部分 | — | | | 1,773 | |
债务的当期部分 | 47,686 | | | 4,300 | |
其他流动负债 | 4,981 | | | 5,909 | |
流动负债总额 | 513,121 | | | 245,305 | |
长期负债 | | | |
递延税项负债 | 74,139 | | | — | |
或有对价,扣除当期部分 | 7,113 | | | 12,804 | |
其他长期负债 | 9,113 | | | 5,557 | |
长期保修 | 3,852 | | | — | |
长期债务,扣除当期部分 | 725,109 | | | 711,056 | |
长期负债总额 | 819,326 | | | 729,417 | |
总负债 | 1,332,447 | | | 974,722 | |
阵列技术公司及其子公司
简明综合资产负债表(未经审计) (续)
(以千为单位,每股和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
承付款和或有事项(附注16) | | | |
A系列可赎回永久优先股,面值$0.001面值-500,000授权的;400,000和350,000分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行的股票;清算优先权为$400.0百万美元和美元350.0分别截至2022年9月30日和2021年12月31日 | 287,561 | | | 237,462 | |
股东权益(亏损) | | | |
优先股:$0.001面值-4,500,000授权股份;无截至2022年9月30日和2021年12月31日发布 | — | | | — | |
普通股:$0.001面值-1,000,000,000授权股份;150,334,261和135,026,940分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行的股票 | 150 | | | 135 | |
额外实收资本 | 392,862 | | | 202,562 | |
累计赤字 | (258,360) | | | (271,902) | |
累计其他综合收益 | (72,835) | | | — | |
股东权益合计(亏损) | 61,817 | | | (69,205) | |
总负债、可赎回永久优先股和股东权益 | $ | 1,681,825 | | | $ | 1,142,979 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阵列技术公司及其子公司
简明综合业务报表(未经审计)
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 515,024 | | | $ | 188,686 | | | $ | 1,235,475 | | | $ | 633,442 | |
收入成本 | 434,801 | | | 182,789 | | | 1,088,719 | | | 560,872 | |
毛利 | 80,223 | | | 5,897 | | | 146,756 | | | 72,570 | |
| | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
一般和行政 | 38,911 | | | 18,493 | | | 107,881 | | | 58,279 | |
或有对价 | (572) | | | 936 | | | (5,981) | | | 1,071 | |
折旧及摊销 | 23,364 | | | 5,984 | | | 70,405 | | | 17,949 | |
总运营费用 | 61,703 | | | 25,413 | | | 172,305 | | | 77,299 | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | 18,520 | | | (19,516) | | | (25,549) | | | (4,729) | |
| | | | | | | |
其他收入(费用) | | | | | | | |
其他费用,净额 | (399) | | | (297) | | | (27) | | | (497) | |
法律和解 | 42,750 | | | — | | | 42,750 | | | — | |
外币得(损) | (159) | | | — | | | 1,968 | | | — | |
利息支出 | (8,746) | | | (13,109) | | | (23,709) | | | (28,769) | |
其他收入(费用)合计 | 33,446 | | | (13,406) | | | 20,982 | | | (29,266) | |
所得税(福利)费用前收入(亏损) | 51,966 | | | (32,922) | | | (4,567) | | | (33,995) | |
所得税(福利)费用 | 11,144 | | | (5,361) | | | (18,109) | | | (5,493) | |
净收益(亏损) | 40,822 | | | (27,561) | | | 13,542 | | | (28,502) | |
优先股息和增值 | 12,257 | | | 5,479 | | | 36,045 | | | 5,479 | |
普通股股东净收益(亏损) | $ | 28,565 | | | $ | (33,040) | | | $ | (22,503) | | | $ | (33,981) | |
| | | | | | | |
每股普通股收益(亏损) | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.19 | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.26) | |
稀释 | $ | 0.19 | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.26) | |
普通股加权平均数 | | | | | | | |
基本信息 | 150,322 | | | 130,955 | | | 149,604 | | | 128,315 | |
稀释 | 151,382 | | | 130,955 | | | 149,604 | | | 128,315 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阵列技术公司及其子公司
简明综合全面收益表(损益表)(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | $ | 40,822 | | | $ | (27,561) | | | $ | 13,542 | | | $ | (28,502) | |
外币换算调整的变动 | (34,106) | | | — | | | (72,835) | | | — | |
| | | | | | | |
综合收益(亏损) | $ | 6,716 | | | $ | (27,561) | | | $ | (59,293) | | | $ | (28,502) | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阵列技术公司及其子公司
可赎回永久优先股和股东权益(亏损)简明综合变动表
(未经审计)
(单位:千)
截至2022年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | | | 永久股权 | |
| A系列可赎回永久优先股 | | | 优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益合计(亏损) | |
2022年6月30日的余额 | 413 | | | $ | 293,974 | | | | — | | | $ | — | | | 150,279 | | | $ | 150 | | | $ | 401,614 | | | $ | (299,182) | | | $ | (38,729) | | | $ | 63,853 | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 55 | | | — | | | 4,097 | | | — | | | — | | | 4,097 | | |
发行A系列可赎回永久优先股,扣除费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (592) | | | — | | | — | | | (592) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先累积股息加增值 | — | | | 12,257 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,257) | | | — | | | — | | | (12,257) | | |
已支付的股息 | (13) | | | (18,670) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40,822 | | | — | | | 40,822 | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,106) | | | (34,106) | | |
2022年9月30日的余额 | 400 | | | $ | 287,561 | | | | — | | | $ | — | | | 150,334 | | | $ | 150 | | | $ | 392,862 | | | $ | (258,360) | | | $ | (72,835) | | | $ | 61,817 | | |
阵列技术公司及其子公司
可赎回永久优先股和股东权益(亏损)简明综合变动表(续)
(未经审计)
(单位:千)
截至2021年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | | | 永久股权 |
| A系列可赎回永久优先股 | | | 优先股 | | 普通股 | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 股东权益合计(亏损) |
2021年6月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 149,893 | | | $ | (222,440) | | | $ | (72,420) | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,160 | | | — | | | 2,160 | |
发行A系列可赎回永久优先股,扣除费用 | 350 | | | 229,799 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股发行,净额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 7,875 | | | 8 | | | 104,756 | | | — | | | 104,764 | |
优先累积股息加增值 | — | | | 5,479 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,479) | | | — | | | (5,479) | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,561) | | | (27,561) | |
2021年9月30日的余额 | 350 | | | $ | 235,278 | | | | — | | | $ | — | | | 134,869 | | | $ | 135 | | | $ | 251,330 | | | $ | (250,001) | | | $ | 1,464 | |
阵列技术公司及其子公司
可赎回永久优先股和股东权益(亏损)简明综合变动表(续)
(未经审计)
(单位:千)
截至2022年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | | | 永久股权 | |
| A系列可赎回永久优先股 | | | 优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益合计(亏损) | |
2021年12月31日的余额 | 350 | | | $ | 237,462 | | | | — | | | $ | — | | | 135,026 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | — | | | $ | (69,205) | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 161 | | | — | | | 11,454 | | | — | | | — | | | 11,454 | | |
发行A系列可赎回永久优先股,扣除费用 | 50 | | | 32,724 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,172) | | | — | | | — | | | (1,172) | | |
普通股发行,净额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 15,147 | | | 15 | | | 216,063 | | | — | | | — | | | 216,078 | | |
优先累积股息加增值 | 13 | | | 36,045 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,045) | | | — | | | — | | | (36,045) | | |
已支付的股息 | (13) | | | (18,670) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,542 | | | — | | | 13,542 | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (72,835) | | | (72,835) | | |
2022年9月30日的余额 | 400 | | | $ | 287,561 | | | | — | | | $ | — | | | 150,334 | | | $ | 150 | | | $ | 392,862 | | | $ | (258,360) | | | $ | (72,835) | | | $ | 61,817 | | |
阵列技术公司及其子公司
可赎回永久优先股和股东权益(亏损)简明综合变动表(续)
(未经审计)
(单位:千)
截至2021年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | | | 永久股权 |
| A系列可赎回永久优先股 | | | 优先股 | | 普通股 | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 股东权益合计(亏损) |
2020年12月31日余额 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 140,473 | | | $ | (221,499) | | | $ | (80,899) | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,580 | | | — | | | 11,580 | |
发行A系列可赎回永久优先股,扣除费用 | 350 | | | 229,799 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股发行,净额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 7,875 | | | 8 | | | 104,756 | | | — | | | 104,764 | |
优先累积股息加增值 | — | | | 5,479 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,479) | | | — | | | (5,479) | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,502) | | | (28,502) | |
2021年9月30日的余额 | 350 | | | $ | 235,278 | | | | — | | | $ | — | | | 134,869 | | | $ | 135 | | | $ | 251,330 | | | $ | (250,001) | | | $ | 1,464 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阵列技术公司及其子公司
现金流量表简明合并报表 (未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | |
净收益(亏损) | $ | 13,542 | | | $ | (28,502) | |
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
坏账准备金(追回) | 660 | | | (574) | |
递延税费 | (30,928) | | | (7,036) | |
折旧及摊销 | 71,207 | | | 19,454 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 5,003 | | | 13,653 | |
基于股权的薪酬 | 11,677 | | | 11,706 | |
或有对价 | (5,981) | | | 1,071 | |
保修条款 | 4,341 | | | 305 | |
库存报废准备金 | (2,333) | | | 654 | |
经营性资产和负债变动,扣除业务收购 | | | |
应收账款 | (139,036) | | | (50,840) | |
盘存 | (14,273) | | | (55,321) | |
应收所得税 | (3,610) | | | 9,676 | |
预付费用和其他 | 11,146 | | | (5,770) | |
应付帐款 | 42,205 | | | 1,948 | |
应付帐款-关联方 | (132) | | | (1,622) | |
应计费用及其他 | 41,271 | | | 1,683 | |
保修付款 | (373) | | | — | |
应付所得税 | 2,951 | | | (8,185) | |
租赁负债 | 1,914 | | | 337 | |
递延收入 | 34,772 | | | (68,474) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 44,023 | | | (165,837) | |
投资活动产生的现金流 | | | |
购置房产、厂房和设备 | (6,690) | | | (2,252) | |
收购STI,扣除收购的现金 | (373,816) | | | — | |
股权证券投资 | — | | | (11,975) | |
用于投资活动的现金净额 | (380,506) | | | (14,227) | |
融资活动产生的现金流 | | | |
首轮发行所得款项 | 33,098 | | | 224,987 | |
普通股发行收益 | 15,885 | | | 120,645 | |
A系列股票发行成本 | (1,167) | | | (7,195) | |
普通股发行成本 | (450) | | | (3,873) | |
就A系列优先股支付的股息 | (18,670) | | | — | |
循环信贷安排付款 | (116,000) | | | (102,000) | |
发行其他债务所得款项 | 39,219 | | | — | |
来自循环信贷安排的收益 | 116,000 | | | 102,000 | |
阵列技术公司及其子公司
现金流量表简明合并报表 (未经审计)(续)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
债务本金偿付 | (33,286) | | | (132,150) | |
或有对价 | (1,483) | | | (7,810) | |
发债成本 | — | | | (6,590) | |
融资活动提供的现金净额 | 33,146 | | | 188,014 | |
汇率变动对现金和现金等价物余额的影响 | (1,555) | | | — | |
现金和现金等价物净变化 | (304,892) | | | 7,950 | |
期初现金及现金等价物 | 367,670 | | | 108,441 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 62,778 | | | $ | 116,391 | |
| | | |
补充现金流信息 | | | |
收购STI支付的股票对价 | $ | 200,224 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阵列技术公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1. 组织和业务
ARRAY Technologies,Inc.(“公司”),前身为ATI Intermediate Holdings,LLC,是特拉华州的一家公司,成立于2018年12月,是ATI投资母公司LLC(“前母公司”)的全资子公司。2020年10月14日,公司从特拉华州有限责任公司转变为特拉华州公司,并将公司名称更名为阵列技术公司。该公司总部位于新墨西哥州阿尔伯克基,为美国和国际客户制造和供应太阳能跟踪系统及相关产品。该公司通过其全资子公司ATI投资子公司拥有子公司,公司几乎所有业务都是通过这些子公司进行的。
收购STI
于2022年1月11日(“收购日”),本公司收购100西班牙私人有限责任公司Soluciones TécNicas Integrales Norland,S.L.U及其附属公司(统称“STI”)以现金和公司普通股持有的股本的%(“STI收购”)。对STI的收购被视为一项业务合并。看见附注3--收购STI.
收购STI后,公司开始以二可报告的运营部门:与STI有关的阵列遗留运营部门(“阵列遗留运营”)和新获得的运营(“STI运营”)。
2. 重要会计政策摘要
会计基础和列报
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定,按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)按权责发生制编制。未经审核的中期财务报表按与已审核年度财务报表相同的基准编制,管理层认为,这些报表反映了所有调整,其中仅包括为报告中期的公允业绩报告所必需的正常经常性调整。截至2022年9月30日的三个月和九个月的业绩不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何其他过渡时期或任何未来一年或任何时期的预期结果。本文所包括的截至2021年12月31日的资产负债表是从截至该日的经审计的财务报表中得出的。某些披露已在中期财务报表中浓缩或省略。本财务报表应与公司于2022年4月6日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告(经2022年4月6日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K/A(以下简称“2021年年报”)修订)中包含的公司经审计的财务报表结合阅读。
合并原则
简明综合财务报表包括本公司及其子公司的账目。合并后,所有公司间账户和交易均已注销。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表时,管理层须作出估计和假设,以影响于简明综合财务报表日期呈报的资产及负债额及披露或有资产及负债,以及报告期内呈报的收入及开支。重大估计包括对任何商誉减值、长期资产减值、或有对价的公允价值、A系列可赎回永久优先股和相关未来部分的评估、信贷损失准备、超额或陈旧库存准备金、递延税项资产估值和担保准备金。
实际结果可能与先前估计的金额不同,该等差异可能对精简综合财务报表有重大影响;然而,管理层相信该等估计及假设为综合财务报表的公允列报提供合理基础。定期审查估计和假设,修订的影响反映在它们发生的期间。
新冠肺炎大流行的影响
该公司继续密切监测新冠肺炎大流行在其运营的所有地点的持续影响。公司的首要任务仍然是员工的福利。该公司预计,持续的新冠肺炎浪潮,包括该病毒的变种,在不久的将来仍将是一个逆风。它将继续对公司的业务和经营结果产生不利影响的持续时间和程度仍不确定,可能是实质性的。
本公司相信其拥有充足的流动资金及融资选择,并预期未来12个月将有足够的流动资金营运。本公司预计将使用运营产生的现金,如有需要,可从循环信贷安排(定义如下)获得资金。该公司还拥有$100A系列可赎回永久优先股(定义见下文)未来提取承诺项下的延迟提取能力百万美元;然而,此类提取将增加本公司的股息义务和未偿还普通股,而未能提取延迟承诺将导致本公司应付的利息支出。看见附注13-可赎回永久优先股。循环信贷安排有$166.6上百万的可用性。
乌克兰持续冲突的影响
乌克兰持续不断的冲突减少了可从欧洲采购的材料的供应,因此增加了采购我们产品中使用的某些投入和材料的物流成本。我们不知道乌克兰冲突的最终严重性或持续时间,但我们继续监测局势,评估我们的采购战略和供应链,以减少对我们的业务、财务状况和运营结果的任何负面影响。
通货膨胀率
该公司可能会受到通胀和其他运营成本上升的影响。随着发达国家的央行提高利率以抑制通胀,利率迅速大幅上升,而在许多全球市场,政府赤字和债务仍处于较高水平。在我们的预测期内,更高的政府赤字和债务、收紧货币政策以及可能更高的长期利率的最终影响可能会推动资本成本上升。
企业合并
公司的业务收购按照财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题805的会计收购法进行会计核算企业合并(“ASC 805”)。购买价格超过所收购净资产的估计公允价值的部分计入商誉。厘定收购资产及承担负债的公允价值需要管理层的判断,并经常涉及使用重大估计及假设,包括有关未来现金流入及流出、折现率、资产寿命及市盈率等项目的假设。
外币折算
对于在当地货币环境下运营的非美国子公司,资产和负债按期末汇率换算为美元。收入、费用和现金流量项目按期间内的平均汇率换算。该等附属公司的换算调整作为累积的其他全面权益收益的独立组成部分累积。对于使用美元功能货币的非美国子公司,当地货币库存和物业、厂房和设备在收购时按现行汇率换算成美元,所有其他资产和负债按期末汇率换算。计入收入和折旧成本的存货按历史汇率重新计量,所有其他收入和费用项目按期间的平均汇率换算。因重新计量而产生的损益计入收益。
近期会计公告
通过
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08号,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08“)。ASU 2021-08要求收购在业务组合中获得的合同资产和合同负债的公司根据ASC主题606确认和衡量它们,与客户签订合同的收入(“ASC 606“)。在收购之日,收购业务的公司应该记录相关收入,就像它发起了合同一样。在最近的更新之前,收购公司按公允价值确认了这些金额。本次更新中的修正案在2022年12月15日之后开始的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。对于尚未印发的任何财务报表,允许及早采用,包括在过渡时期采用。自2022年1月1日起,公司提前采用了ASU 2021-08。看见附注3--收购STI获取与收购STI相关的进一步信息和披露。该标准被应用于对STI的收购核算。审查被收购方递延收入#美元20.3对本公司政策和美国公认会计准则的适用情况进行了审查,并按账面价值结转了合同负债余额。
3. 收购STI
于收购日期,本公司根据AMixa Capital,S.L.及Aurica Tracker,S.L.(均为根据西班牙王国法律正式成立的公司,统称为“卖方”)与Javier reclusa Etayo先生于二零二一年十一月十日订立的购买协议(“STI购买协议”),完成对STI的收购。收购STI的资金主要来自可转换票据的借款(定义见下文)和发行A系列可赎回永久优先股,面值为$0.001每股(“A系列可赎回永久优先股”)。对STI的收购使该公司立即在巴西、西欧和南非开展业务。交易记录
与收购相关的费用为$5.6在截至2022年9月30日的9个月的简明综合经营报表的一般和行政项目中记录的百万美元。根据STI购买协议,公司向卖方支付了包括美元的成交对价。410.5百万美元现金和13,894,800公司普通股的股份。购买代价的公允价值为$。610.8百万美元,并导致公司拥有100STI的权益的%。本公司已对收购资产和负债进行估值,并确定了相关的会计影响。
收购STI的收购价格对价包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | |
STI的现金对价 | | $ | 409,647 | |
科技创新交易费用的现金对价 | | 896 | |
总现金对价 | | 410,543 | |
非现金股权对价 | | 200,224 | |
转移的总对价 | | 610,767 | |
购买总价对价 | | $ | 610,767 | |
对STI的收购被视为采用ASC 805的业务合并。转让的股权代价由本公司普通股组成,按收购日的收盘价按公允价值计量。收购价是根据管理层对收购日各自公允价值的估计,分配给收购的资产和承担的负债。商誉按转让对价除以已确认净资产的超额部分计算,代表无法单独确认和单独确认的其他资产所产生的估计未来经济利益。确认商誉的因素是合并后的实体预期将通过收购STI实现的协同效应。无商誉的部分预计可在所得税中扣除。
下表汇总了截至购置日的购入资产和承担负债的公允价值初步估计数(单位:千):
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收购净资产和承担负债的初步公允价值: | | 收购日期 | | 测量调整 | | 2022年9月30日 |
现金和现金等价物 | | $ | 36,725 | | | $ | — | | | $ | 36,725 | |
应收账款 | | 110,789 | | | — | | | 110,789 | |
盘存 | | 47,517 | | | — | | | 47,517 | |
预付费用和其他 | | 23,399 | | | — | | | 23,399 | |
财产、厂房和设备 | | 4,434 | | | — | | | 4,434 | |
其他无形资产 | | 318,365 | | | — | | | 318,365 | |
其他资产 | | 325 | | | — | | | 325 | |
收购的总资产 | | $ | 541,554 | | | $ | — | | | $ | 541,554 | |
| | | | | | |
应付帐款 | | 65,761 | | | — | | | 65,761 | |
递延收入 | | 20,345 | | | — | | | 20,345 | |
短期债务 | | 44,338 | | | — | | | 44,338 | |
其他负债 | | 10,115 | | | — | | | 10,115 | |
应付所得税 | | 7,576 | | | — | | | 7,576 | |
递延税项负债 | | 93,823 | | | 7,611 | | | 101,434 | |
其他长期负债 | | 4,524 | | | — | | | 4,524 | |
长期债务 | | 12,053 | | | — | | | 12,053 | |
承担的总负债 | | $ | 258,535 | | | $ | 7,611 | | | $ | 266,146 | |
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购入净资产的初步公允价值 | | 283,019 | | | | | 275,408 | |
商誉的初步分配 | | $ | 327,748 | | | | | $ | 335,359 | |
初步收购价格分配基于初步估值,公司的估计和假设可能会在测算期内(定义为收购日期后12个月)发生变化。收购资产和承担负债的公允价值的初步估计被估计为接近账面价值,因为它们是短期性质的,并且是应收或按需支付的。这些资产和负债是现金和现金等价物、应收账款、预付费用和其他、应付账款、其他负债和递延收入。尚未最后确定的初步购置价分配的主要领域涉及所购入的可识别无形资产的估值、所购入的某些有形资产和承担的负债的公允价值以及税收影响。本公司预期将继续取得资料,以厘定于收购日收购的资产及承担的负债的公允价值,并在整个衡量期间内继续提供资料。收购价格分配有待进一步调整,直至本公司全面评估有关收购资产的所有相关资料,包括但不限于公允价值会计。对于被排除在无形资产和财产、厂房和设备估值范围之外的资产和负债,本公司认为截至收购日的账面净值是一个合理的代理。
初步采购价格分配包括#美元。318.4收购的可识别无形资产的百万美元。
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| | 估计公允价值 | | 估计加权平均使用寿命(年) |
(除有用寿命外,以千计) | | |
积压 | | $ | 51,165 | | | 1 |
客户关系 | | 238,770 | | | 10 |
商号 | | 28,430 | | | 20 |
总计 | | $ | 318,365 | | | |
可识别无形资产的初步公允价值已使用超额收益法(客户关系和积压)和特许权使用费减免法(商标名)进行估计。使用超额收益法和公允价值层次结构中的第三级投入的重要投入包括估计收入、基于实际和预测的费用以及基于客户关系加权平均资本成本的贴现率。15%对于西班牙,16.5巴西和14.0西班牙外购项目和积压的订单百分比8.5%对于西班牙,9.5巴西和7.5%用于西班牙外购项目。特许权使用费减免法模型的重要投入包括对未来收入、经济寿命、估计特许权使用费税率1.25%,以及基于加权平均资本成本的贴现率15.2%。加权平均资本成本是根据公司的资本结构、资本成本、固有的业务风险状况和长期增长预期确定的。无形资产在其估计使用年限内按直线摊销,以反映资产的经济利益。使用年限的确定基于各种行业研究、历史收购经验、经济因素以及收购STI后公司未来的预测现金流。
自收购之日起至2022年9月30日,公司综合经营报表中包括的STI收入和净亏损金额为$237.2百万美元和美元14.1分别为100万美元。
备考财务信息(未经审计)
以下未经审计的备考财务信息显示了本公司和意法半导体的综合运营结果,就好像收购发生在2021年1月1日,在实施某些未经审计的备考调整之后。此处反映的未经审计的备考调整仅包括与收购STI直接相关的调整,包括无形资产摊销、债务融资支出和税收优惠。未经审计的备考财务信息不反映因收购STI而产生的预期费用节省的任何调整,也不一定表明如果STI收购于2021年1月1日完成将实际发生的经营结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 515.0 | | | $ | 480.1 | | | $ | 1,243.0 | | | $ | 764.8 | |
净收益(亏损) | $ | 52.1 | | | $ | (22.7) | | | $ | 48.7 | | | $ | (44.6) | |
4. 应收帐款
应收账款由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
应收账款 | $ | 485,869 | | | $ | 236,149 | |
减去:坏账准备 | (695) | | | (140) | |
应收账款净额 | $ | 485,174 | | | $ | 236,009 | |
5. 盘存
库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
原料 | $ | 166,260 | | | $ | 85,470 | |
成品 | 108,597 | | | 127,598 | |
超额或陈旧库存准备 | (5,082) | | | (7,415) | |
总计 | $ | 269,775 | | | $ | 205,653 | |
6. 物业、厂房及设备
财产、厂房和设备由以下部分组成(单位:千,但使用年限除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命(年) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
土地 | 不适用 | | $ | 1,563 | | | $ | 1,340 | |
建筑物及土地改善工程 | 15-39 | | 7,318 | | | 2,451 | |
制造设备 | 7 | | 17,893 | | | 13,924 | |
家具、固定装置和设备 | 5-7 | | 3,341 | | | 476 | |
车辆 | 5 | | 527 | | | 161 | |
硬件和软件 | 3-5 | | 2,487 | | | 1,683 | |
正在处理的资产 | | | 3,684 | | | 1,880 | |
总计 | | | 36,813 | | | 21,915 | |
减去:累计折旧 | | | (16,789) | | | (11,223) | |
财产、厂房和设备、净值 | | | $ | 20,024 | | | $ | 10,692 | |
折旧费用为$0.7百万美元和美元0.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元,其中0.4百万美元和美元0.5100万美元分别分配给收入成本和#美元0.3百万美元和美元0.1100万美元分别计入截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的折旧和摊销。
折旧费用为$1.8百万美元和美元1.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元,其中1.2百万美元和美元1.5100万美元分别分配给收入成本和#美元0.6百万美元和美元0.3在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的简明综合经营报表中,分别有100万欧元计入折旧和摊销。
7. 商誉及其他无形资产
商誉
在收购STI之前,与前母公司收购本公司有关的商誉入账为#美元121.6100万美元,随后出现减值。截至2022年9月30日的累计减值总额为51.9百万美元。
该公司额外记录了#美元335.4由于收购STI和公司的报告单位而产生的百万商誉成为阵列遗留运营和新收购的STI运营,其商誉为$69.7百万美元和美元289.92022年9月30日和2022年9月30日分别为69.7百万美元和零,分别于2021年12月31日。商誉不能在纳税时扣除。
截至2022年9月30日的9个月中,按经营部门划分的商誉账面价值变动情况如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 阵列传统运营细分市场 | | STI运营部门 | | 总计 |
期初余额 | $ | 69,727 | | | $ | — | | | $ | 69,727 | |
收购STI | — | | | 335,359 | | | $ | 335,359 | |
外币影响 | — | | | (45,457) | | | $ | (45,457) | |
期末余额 | $ | 69,727 | | | $ | 289,902 | | | $ | 359,629 | |
每个季度,本公司都会评估事实和情况是否表明其报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值,这将要求本公司进行中期商誉减值测试。在截至2022年3月31日的季度内,公司确定有必要对阵列遗留业务报告部门进行中期商誉减值测试。本公司进行了商誉减值量化测试,并确定报告单位的估计公允价值超过了分配给该报告单位的账面价值;因此,商誉并未减值。
其他无形资产
其他无形资产包括以下内容(单位:千,但使用年限除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命(年) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
可摊销: | | | | | |
成本: | | | | | |
发达的技术 | 14 | | $ | 203,800 | | | $ | 203,800 | |
客户关系 | 10 | | 295,405 | | | 89,500 | |
积压 | 1 | | 44,132 | | | — | |
商号 | 20 | | 24,518 | | | — | |
应摊销无形资产总额 | | | 567,855 | | | 293,300 | |
累计摊销: | | | | | |
发达的技术 | | | 90,709 | | | 79,790 | |
客户关系 | | | 70,606 | | | 49,057 | |
积压 | | | 31,794 | | | — | |
商号 | | | 962 | | | — | |
累计摊销总额 | | | 194,071 | | | 128,847 | |
可摊销无形资产总额(净额) | | | 373,784 | | | 164,453 | |
| | | | | |
不可摊销成本: | | | | | |
商号 | | | 10,300 | | | 10,300 | |
其他无形资产总额,净额 | | | $ | 384,084 | | | $ | 174,753 | |
与无形资产有关的摊销费用为#美元。23.2百万美元和美元5.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和69.8百万美元和美元17.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
截至9月30日的剩余期间,上述可摊销无形资产的未来年度摊销费用估计数如下(单位:千):
| | | | | |
| 金额 |
2022 | $ | 22,365 | |
2023 | 46,633 | |
2024 | 45,328 | |
2025 | 45,328 | |
2026 | 41,021 | |
此后 | 173,109 | |
| $ | 373,784 | |
当事件或环境变化显示某一资产组的账面金额可能无法收回时,长期资产(包括无形资产)就会被检视减值。
在截至2022年3月31日的季度内,公司确定有必要审查长期资产,包括与阵列遗留运营报告部门相关的无形资产的减值。本公司确定资产组的使用及其最终处置所产生的未贴现现金流量大于账面金额,因此得出不存在减值的结论。
8. 股权证券投资
公司赚了一美元10.0百万美元和美元2.0分别在2021年2月和2021年4月投资于一家私人公司的优先股。投资按照ASC主题321入账投资--股票证券以其代价,减去任何减损。截至2022年9月30日的投资余额为$12.0并计入简明综合资产负债表内的其他资产。的确有不是截至2022年9月30日的九个月录得减值。
9. 所得税
公司遵循ASC主题740-270下的指导所得税,这要求对年初至今的普通收入(亏损)适用估计的年度有效税率。在每个过渡期结束时,本公司估计整个会计年度预期适用的实际税率。离散项目的税收影响记录在离散事件发生的季度。
公司记录的所得税支出(收益)为#美元。11.1百万美元和$(5.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为100万美元,所得税支出(福利)为(18.1)百万元及$5.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2022年9月30日的三个月的税费包括税费$8.7本季度离散性记录的法律和解收入为100万美元。不包括法律和解的税收受到了非应税或有收入以及司法管辖区收入组合的有利影响。截至2021年9月30日的三个月的税收优惠受到基于股权的薪酬和后续发售成本的不可抵扣金额的不利影响。
截至2022年9月30日的9个月的税收优惠包括8.7本季度单独记录的法律和解金额为100万美元。不包括法律和解的损失的税收受到司法管辖区收入组合的有利影响,这些收入被官员薪酬和交易成本的不可扣除金额所抵消。截至2021年9月30日的9个月的税收优惠受到不可扣除的股权薪酬以及首次公开募股和二次发行成本的不利影响。
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月,不是为不确定的税收状况计提的准备金已入账。本公司将在每个过渡期内继续监测这一情况。
2022年8月,美国《降低通货膨胀法案》(IRA)颁布成为法律。爱尔兰共和军对《国税法》进行了一些修订,这些修订一般在2022年12月31日之后的纳税年度生效。本公司正在评估利率协议下的拨备及其对本公司综合财务报表的影响。
10. 高级担保信贷安排
长期高级担保信贷安排包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
定期贷款安排 | $ | 323,550 | | | $ | 326,775 | |
循环信贷安排 | — | | | — | |
| 323,550 | | | 326,775 | |
减少贴现和发行成本 | (20,169) | | | (23,291) | |
扣除债务贴现和发行成本后的长期部分 | 303,381 | | | 303,484 | |
信贷额度较低的部分 | (4,300) | | | (4,300) | |
长期优先担保贷款债务,扣除当期部分、债务贴现和发行成本 | $ | 299,081 | | | $ | 299,184 | |
高级担保信贷安排
本公司于2020年10月14日订立高级担保信贷安排,并于2021年2月23日(“第一修正案”)及2021年2月26日(“第二修正案”)修订。高级担保贷款最初包括:(1)#美元575百万名高级员工获得安全保障7年期定期贷款安排(“定期贷款安排”)和(2)a#150百万名高级员工获得安全保障5年期循环信贷安排(“循环信贷安排”,与定期贷款安排一起,称为“高级担保信贷安排”)。在欧洲货币借款方面,第一修正案将伦敦银行间同业拆借利率下限降至50基点来自100基点,并将适用保证金下调至325基点来自400年利率基点。这导致定期贷款工具的当前利率降至3.75%的降幅5在第一修正案之前的%。第二修正案增加了美元150.0百万美元的循环信贷安排150.0百万至美元200.0百万美元。
循环信贷安排
在循环信贷安排下,公司拥有不是截至2022年9月30日和2021年12月31日的未偿余额分别为33.4百万美元和美元13.6分别于2022年9月30日和2021年12月31日的备用信用证金额为100万美元,可用金额为166.6百万美元和美元186.4分别为2022年9月30日和2021年12月31日。循环信贷安排根据贷款的合同利率支付利息,合同利率为LIBOR加欧洲货币利率贷款3.25%,至于以最优惠利率中较高者提供的基本利率贷款,1一个月内美元存款利率高于联邦基金利率或欧洲货币利率的%,在实施任何下限加1%,外加2.25%.
定期贷款安排
定期贷款安排的余额为#美元。323.6百万美元和美元326.8分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。定期贷款余额载于随附的简明综合资产负债表,扣除债务贴现和发行成本#美元。20.2百万美元和美元23.3分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。债务贴现和发行成本采用实际利率法摊销,截至2022年9月30日的利率为6.75%。定期贷款安排有年度超额现金流计算,规定的公式并未要求本公司预付截至2021年12月31日的年度本金。
11. 可转债
可转换债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
1.00高级无担保可转换票据百分比 | $ | 425,000 | | | $ | 425,000 | |
减去:未摊销折价和发行成本 | (11,721) | | | (13,137) | |
1.00高级无担保可转换票据百分比,净额(1) | $ | 413,279 | | | $ | 411,863 | |
(1)截至2022年9月30日和2021年12月31日的可转换票据的实际利率为1.5%.
2021年12月3日和2021年12月9日,该公司完成了一次非公开募股,募集资金为375百万美元和美元50超额配售,本金总额分别为1.002028年到期的可转换优先票据百分比(“可转换票据”),所得款项为$364.7百万美元和美元48.6在扣除原发行的折扣后,分别为2.75%。这些可转换票据是根据公司和作为受托人的美国银行全国协会于2021年12月3日签订的契约发行的。
可转换票据是本公司的优先无担保债务,除非提前转换、赎回或回购,否则将于2028年12月1日到期。可转换票据的利息利率为1.00每年%,从2022年6月1日开始,每半年拖欠一次,时间为每年6月1日和12月1日。
票据的转换率最初为41.9054每1,000美元债券本金为公司普通股,相当于初始转换价格约为1,000美元23.86每股普通股或10.1百万股普通股。在截至2022年9月30日的9个月内,可转换票据不可转换,至今尚未转换任何票据。此外,鉴于公司普通股的平均市场价格自成立以来从未超过行权价格,截至2022年9月30日的9个月没有产生摊薄影响。
已设置上限的呼叫
关于发行可换股票据,公司支付了$52.9签订上限看涨期权协议,以减少可转换票据转换后对公司普通股持有者的潜在稀释。具体地说,在根据协议发行的有上限的看涨期权工具(“有上限的看涨期权”)行使后,本公司将获得相当于约17.8百万股(A)乘以(I)$的较低者36.0200或其普通股当时的市场价格,减去(2)适用的行权价格,#美元。23.86,以及(B)除以其普通股当时的市场价格。这一公式的结果是,当普通股的市场价格超过行使价并接近上限时,公司将获得更多股票。36.0200每股。
因此,如果可转换票据被转换,那么公司将发行的股份数量实际上将被公司在行使上限催缴时收到的普通股股份部分抵消。如果发生影响公司的某些特定非常事件,包括合并;收购要约;公司普通股国有化、破产或退市;法律变化;未能交付;破产申请;股票拆分、合并、分红、回购或类似事件;或宣布之前的某些行动,上述公式将被调整。
除某些情况外,公司还可以选择在结算时以现金代替普通股的等值现金。有上限的赎回将于2028年12月1日到期,并在发生某些非常事件时终止,例如合并、收购要约、国有化、破产、退市、违约事件、法律变化、未能交付、宣布其中某些事件或提前转换可转换票据。尽管旨在减少转换可换股票据后发行的普通股股份净额,但设定上限的催缴股款是单独协商的交易,不属于可换股票据条款的一部分,也不影响可换股票据持有人的权利。被封顶的催缴符合股权分类标准,因为它们与公司的普通股挂钩,并且公司有权以股票或现金结算封顶催缴。因此,为设定上限的催缴股款支付的金额被记录为额外实收资本的减少。上限催缴不计入普通股股东每股摊薄净收益(亏损)的计算,因为它们的影响是反摊薄的。
12. 其他债务
在收购STI方面,公司承担了STI的债务。截至2022年9月30日,相关债务余额为43.3百万美元的短期债务和12.7百万美元的长期债务。收购债务的利率范围为0.55%至2.76年利率,短期贷款的到期日从2022年12月到2023年3月。长期贷款部分的到期日为#美元。4.92024年到期的100万美元和7.8100万美元将于2027年3月到期。
13. 可赎回永久优先股
A系列可赎回永久优先股
于二零二一年八月十日,本公司订立证券购买协议(“证券购买协议”),据此,本公司于二零二一年八月十一日向若干投资者(“买方”)发行及出售证券。350,000其新指定的A系列可赎回永久优先股和7,098,765公司普通股,总购买价为$346.0百万美元(“初始收盘价”)。此外,根据证券购买协议,本公司于2021年9月27日向买方发行及出售776,235普通股,总购买价为$776.0(“预付远期合同”)。该公司用最初成交的净收益偿还了全部#美元。102.0在其现有循环信贷安排下未偿还的百万美元和预付美元100.0根据本公司的定期贷款安排,贷款总额为1,000万元。此外,证券购买协议使买方有权指定一拟委任为公司董事会(“董事会”)的代表及委任三无投票权的董事会观察员,直至购买者不再实益拥有A系列可赎回永久优先股的股份,至少为$100百万总清算优先权(定义见下文)。A系列可赎回永久优先股没有到期日。
2022年1月7日,本公司向购买者发行并出售50,000A系列可赎回永久优先股和1,125,000公司普通股的额外收盘价,总购买价为$49.4百万美元(“额外收盘”)。
额外的成交
证券购买协议赋予本公司选择权,要求购买者在一次或多次额外成交中购买至多150,0002023年6月30日之前A系列可赎回永久优先股的股份3,375,000普通股股份(或最多6,100,000在某些价格相关调整的情况下的普通股)(须根据任何股票股息、股票拆分、股票合并、重新分类或类似交易进行某些公平调整),总收购价不超过$148.0百万美元(“延迟支取承诺”)。这一承诺因额外的结案而减少。
本公司对证券购买协议中发行的工具进行了会计评估,并确定在初始成交时发行的A系列可赎回永久优先股和普通股,以及预付远期合同和延迟提取承诺是在股权中计入的独立工具。
A系列可赎回永久优先股在简明综合资产负债表中记入临时股本,因为它在公司无法控制的某些触发事件(如重大变化)时具有赎回功能。A系列可赎回永久优先股的收益、交易成本和折价$334.6根据其相对公允价值,已为每种工具分配了100万欧元。在最初的截止日期,$229.8向A系列可赎回永久优先股分配了100万美元105.4百万美元普通股,$12.4延迟提款承付款(记为额外实收资本的借方)和#美元11.7百万美元到预付费远期合同。
额外的成交带来了发行和原始发行贴现成本#美元。1.3百万美元。净收益在A系列可赎回永久优先股和普通股之间分配,所得收益为#美元。33.1百万美元和美元15.9分别为100万美元。
分红
在初始交易结束五周年或之前,本公司可按当时适用的现金定期股息率(定义如下)以现金支付A系列可赎回永久优先股的股息,并按应计定期股息率(定义如下)应计至清算优先股6.25%(“准许应计股息”)或其组合。在最初完成交易的五周年之后,股息只能以现金支付。如果本公司在初始结算五周年后没有宣布该等股息并以现金支付,股息应按当时适用的现金定期股息率外加清算优先股(“默认应计股息”)应计200基点。如果连续六个季度有违约应计股息未偿还,公司将根据A系列可赎回永久优先股持有人的选择,支付100违约应计股息金额的%,方法是向该持有人交付相当于(I)违约应计股息金额除以(Ii)的商的公司普通股数量95公司普通股30天VWAP的%。
如本文所用,“清算优先权”指,就A系列可赎回永久优先股的任何股份而言,初始清算优先权为$。1000每股加该股份在厘定时的任何应计股息。
A系列可赎回永久优先股的“现金定期股息率”是指(I)最初,5.75清盘优先权的年利率及(Ii)增加(A)50初始收盘五周年、六周年和七周年各基点和(B)100在最初收盘的第八、第九和第十个周年纪念日各增加一个基点。A系列可赎回永久优先股的“应计定期股息率”6.25清算优先权的年利率。
确实有不是截至2022年9月30日的允许应计股息,以及截至2022年9月30日的9个月支付的股息$18.7百万欧元(“第三季度股息支付”)。允许的应计股息导致13A系列可赎回永久优先股于2022年9月30日发行,以第三季度股息支付结算,不再流通股。截至2021年12月31日宣布和支付的股息为$8.2百万美元。
A系列可赎回永久优先股的股票具有类似美国证券交易委员会员工会计公告主题5Q所描述的“递增利率证券”特征,递增率优先股。因此,A系列可赎回永久优先股的折价被视为一项未列明股息成本,按实际利息法在永久股息开始派发前一段期间摊销,方法是将推定股息成本从留存收益中扣除,或在没有留存收益的情况下计入额外实收资本,并将A系列可赎回永久优先股的账面金额增加相应金额。5美元的折扣120.2因此,一百万美元正在摊销五年采用有效屈服法。每一期间的摊销是指与该期间规定的股息一起,导致A系列可赎回永久优先股账面价值的实际成本保持不变的数额。
本公司已提交A系列可赎回永久优先股作为临时股本,并正在使用实际利息法增加递增利率股息的折扣。这样的增长总计为$。17.2在截至2022年9月30日的9个月中,
本公司于截至2022年9月30日止三个月派发现金股息$6.3百万股息,股息率为5.75截至2022年9月30日。
费用
在2023年6月30日之前,本公司将就延迟提取承诺的未购买部分向购买者支付现金承诺溢价,具体如下:
a.0在最初关闭的六个月周年纪念日期间的百分比;
b.1.5从最初关闭的6个月周年到最初关闭的12个月的百分比;以及
c.3.0从最初关闭的12个月周年到2023年6月30日。
本公司可随时自行决定终止部分或全部延迟提款承诺。
14. 收入
根据ASC 606条款,本公司从与客户的合同中获得的收入按长期记录的销售额和在某个时间点记录的销售额进行分类。下表列出了公司的收入,按一段时间内记录的销售额和某一时间点的销售额分类(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
超时收入 | $ | 458,405 | | | $ | 128,183 | | | $ | 991,561 | | | $ | 360,581 | |
时间点收入 | 56,619 | | | 60,503 | | | 243,914 | | | 272,861 | |
总收入 | $ | 515,024 | | | $ | 188,686 | | | $ | 1,235,475 | | | $ | 633,442 | |
正如2021年年报所载综合财务报表所述,与本公司联邦投资税项抵免(“ITC”)相关的合同被确定为在某个时间点履行了多项履约义务,而不是随着时间的推移履行了一项履约义务。以上截至2021年9月30日的九个月的分类收入信息已被重述,以更正这一错误,这导致$223.2百万截至2021年9月30日的9个月,收入从超时收入重新分类为时间点收入。
为ITC相关合同和独立系统组件销售确认的收入在某个时间点被记录下来,并在履行与公司客户合同条款下的义务时确认。通常,这是在资产控制权转移时发生的,通常是在按照运输条款交付给客户时发生的。
在某些情况下,公司根据与客户的票据和持有安排确认收入。当这种情况发生时,客户在太阳能项目开始建设之前购买材料,以满足5%的安全港测试,从而有资格获得ITC的资格。由于客户在开工前缺乏足够的储存能力来接受大量材料,他们要求公司将产品交由其保管。材料被捆绑或堆放在公司的仓库中,单独标识为属于各自客户,并准备好应客户要求立即运输到客户项目。此外,所有权和损失风险已转嫁给客户,公司没有能力使用产品或将其转给其他客户。截至2022年9月30日,公司拥有不是在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,与客户签订的销售商品和服务的合同,其中包含仓储、搬运和其他保管责任等账单和持有义务。在时间点项目上发生的任何损失都在货物交付时确认.
合同余额
收入确认、开具账单和现金收取的时间安排导致在简明综合资产负债表上产生已开票应收账款、未开票应收账款(合同资产)和递延收入(合同负债)。该公司的大部分合同金额是根据商定的合同条款在工程进展时开具的账单,这些合同条款通常与项目的一个或多个阶段的发货相吻合。帐单有时在收入确认之后进行,从而产生合同资产。合同资产(即未开账单的应收账款)和收入中记录的相应金额的变化与公司随着时间推移确认的收入的开单时间和数量的波动有关。
由未开账单的应收款组成的合同资产在本报告所述期间终了时逐个合同记入简明合并资产负债表的应收账款内,包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
未开票应收账款 | $ | 136,953 | | | $ | 111,224 | |
在确认收入之前,该公司还从客户那里收取预付款或保证金,从而产生合同债务。合同负债(即递延收入)的变化与公司收到的预订单和付款有关。在每个报告期结束时,由逐个合同记录的递延收入构成的合同负债如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
递延收入 | $ | 154,692 | | | $ | 99,575 | |
在截至2022年9月30日的9个月内,公司将美元73.1递延收入与收入之比为百万美元,相当于73上一年递延收入余额的%。
剩余履约义务
截至2022年9月30日,该公司拥有386.3剩余的履约义务为百万美元。本公司预计将于100这些履约义务的百分比在下一次12个月.
15. 每股收益(亏损)
下表列出了每股基本收益和稀释后收益(亏损)的计算方法(单位为千,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 40,822 | | | $ | (27,561) | | | $ | 13,542 | | | $ | (28,502) | |
优先股息和增值 | 12,257 | | | 5,479 | | | 36,045 | | | 5,479 | |
普通股股东净收益(亏损) | $ | 28,565 | | | $ | (33,040) | | | $ | (22,503) | | | $ | (33,981) | |
基本信息: | | | | | | | |
加权平均股份 | 150,322 | | | 130,955 | | | 149,604 | | | 128,315 | |
每股收益(亏损) | $ | 0.19 | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.26) | |
稀释: | | | | | | | |
限制性股票和业绩奖励的作用 | 1,060 | | | — | | | — | | | — | |
加权平均股份 | 151,382 | | | 130,955 | | | 149,604 | | | 128,315 | |
每股收益(亏损) | $ | 0.19 | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.26) | |
根据基于股权的奖励发行可能稀释的普通股108,111不包括在内,因为在截至2022年9月30日的三个月里,它们的效果是反稀释的。根据基于股权的奖励可发行的潜在稀释性普通股2,504,046和1,203,520没有包括在这九个人中
分别截至2022年和2021年9月30日的月份和1,203,520在截至2021年9月30日的三个月,由于其潜在影响是反摊薄的,因为公司产生了普通股股东的净亏损。由于股票价格低于执行价,因此没有根据可转换票据发行的潜在摊薄普通股。
16. 承付款和或有事项
诉讼
在正常的业务过程中,公司会受到索赔和诉讼的影响。本公司审查每一事项的状况,并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,并且可以合理地估计金额,公司将为估计的损失承担责任。
2017年8月30日,公司向美国新墨西哥区地区法院提交了第一份修订后的起诉书伟创力国际美国有限公司,斯科特·格雷比尔和科林·米切尔(统称为“被告”)声称(除其他索赔外)商业秘密被盗用、侵权干预合同、欺诈和违约(“耐世达诉讼”)。2022年7月15日,公司与被告达成和解,索赔金额为#美元。42.8并于2022年8月4日收到付款。
2021年5月14日,美国纽约南区地区法院(“纽约南区”或“法院”)对公司和某些高级管理人员和董事提起集体诉讼,指控他们违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)节及其颁布的规则10b-5和1933年证券交易法第11、12(A)(2)和15条(“普利茅斯诉讼”)。普利茅斯诉讼指控,在2020年10月14日至2021年5月11日的假定课程期内,本公司的注册声明和招股说明书中存在与本公司2020年10月首次公开发行(IPO)、本公司2020年12月发行(“2020后续发行”)和本公司2021年3月发行(“2021后续发行”)相关的错误陈述和/或遗漏。
2021年6月30日,在纽约南区对公司和某些高级管理人员和董事提起了第二起可能的集体诉讼,指控他们违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条、据此颁布的第10b-5条以及1933年《证券交易法》第11和第15条(“吉佩尔行动”)。Keippel诉讼同样指控在2020年10月14日至2021年5月11日的假定类别期间,公司的某些注册声明和招股说明书中存在与公司首次公开募股、公司2020年后续发行和公司2021年后续发行相关的错误陈述和/或遗漏。2021年7月6日,法院发布了一项命令,即凯佩尔行动在所有实质性方面都与普利茅斯行动大体相似,这两项行动都是由相同或类似的操作事实引起的,双方当事人基本上是相同的当事人。因此,法院将凯普佩尔诉讼与普利茅斯诉讼合并,用于所有审前目的,并下令在普利茅斯诉讼中提交所有卷宗。
2021年7月16日,纽约南区对公司某些高管和董事提起了经核实的衍生品诉讼(“第一次SDNY衍生品诉讼”)。起诉书指控:(1)违反1934年《证券交易法》第14条(A),误导委托书;(2)违反受托责任;(3)不当得利;(4)滥用控制权;(5)严重管理不善;(6)公司浪费;(7)协助和教唆违反受托责任;以及(8)根据1934年《证券交易法》第10(B)和21D条作出贡献。
2021年7月30日,在纽约南区对本公司某些高管和董事提起了第二起相关的经核实的衍生品诉讼(“第二次SDNY衍生品诉讼”)。起诉书指控:(1)违反1934年《证券交易法》第14(A)条,导致发布虚假/误导性的委托书,(2)违反受托责任,以及(3)协助和教唆违反受托责任。2021年8月24日,第二起SDNY衍生品诉讼与第一起SDNY衍生品诉讼合并,法院任命了联席首席律师,案件暂时搁置,等待针对普利茅斯诉讼中提起的诉状的所有动议的驳回命令的输入。暂缓执行应一直有效,直至(A)就撤销普利茅斯行动的任何动议作出命令,或(B)在普利茅斯行动中的申诉被修订的范围内,就任何动议作出命令以驳回在普利茅斯行动中的任何此类经修订的申诉。
2021年9月21日,普利茅斯诉讼法院任命由机构投资者普利茅斯县退休协会和北加州木匠养老金信托基金组成的团体为主要原告。
2021年12月7日,普利茅斯诉讼的主要原告代表在2020年10月14日至2021年5月11日期间购买或以其他方式收购公司证券的假定类别的个人和实体,对公司和某些高级管理人员和董事提起了修订的集体诉讼,指控违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条以及据此颁布的规则10b-5和1933年《证券交易法》第11、12(A)(2)和15条(“综合修订诉状”)。综合修正后的起诉书称,在以下方面存在错误陈述和/或遗漏:(1)与公司首次公开募股、公司2020年后续发行和公司2021年后续发行有关的某些公司注册声明和招股说明书;(2)公司年度报告10-K表和宣布2020年第四季度和整个财政年度业绩的相关新闻稿;以及(3)公司2020年11月5日和2021年3月9日的收益电话会议。
2022年8月17日,普利茅斯行动法院为2022年10月17日或之前提交的开庭动议和支持备忘录中任何驳回的动议、2022年12月16日或之前提交的任何反对意见以及2023年1月16日或之前提交的任何支持动议的答复设定了简报时间表。该公司和普利茅斯诉讼中的其他被告于2022年10月17日提交了一项联合动议,要求驳回合并修订后的申诉。
2022年8月3日,向特拉华州衡平法院(“衡平法院”)提交了一份经过核实的衍生品诉讼,指控公司的某些高管和董事:(1)违反受托责任和(2)不当得利(“第一特拉华州衍生品诉讼”)。
2022年8月11日,第二起针对公司衡平法院某些高管和董事的经核实的衍生品投诉,声称:(1)违反受托责任;(2)协助和教唆违反受托责任;(3)浪费公司资产;(4)不当得利;(5)内幕销售;(6)协助和教唆内幕销售(“第二特拉华州衍生品诉讼”)。
2022年9月2日,第二起特拉华州派生诉讼与第一起特拉华州派生诉讼合并,大法官法院任命了联合首席律师,该案暂时搁置,等待针对普利茅斯诉讼中提起的诉状的所有动议的驳回命令的输入。暂缓执行应保持有效,直至(A)就待决动议登录命令以驳回
普利茅斯行动中的综合修正申诉,(B)如果普利茅斯行动中的综合修正申诉被进一步修正,则就任何动议发出命令,以驳回普利茅斯行动中的任何此类修正申诉,或(C)公开宣布普利茅斯行动的和解。
目前,公司认为,鉴于索赔的初步阶段和辩护的力度,与这些事项有关的任何重大损失的可能性微乎其微。截至2022年9月30日或2021年12月31日,公司未在简明综合资产负债表中记录任何重大或有损失。
或有对价
应收税金协议
在前母公司于2016年7月8日收购数组科技专利控股有限公司的同时,数组科技有限公司与数组的前大股东订立了应收税项协议(“TRA”)。TRA的估值基于协议下未来的预期付款。《税法》规定,由于所开发技术的税值增加而产生的某些扣减,由数组技术公司向原所有者支付某些联邦、州、地方和非美国的税收优惠,这些税收优惠被认为是在阵列公司关闭纳税后的纳税期间内实现的。TRA作为或有对价入账,或有负债的公允价值随后的变化在简明综合业务报表的或有对价中确认。截至2022年9月30日和2021年12月31日,TRA的公允价值为$7.1百万美元和美元14.6分别为100万美元。
估计根据TRA可能支付的金额本质上是不准确的。用于估计对前所有者的未来预期TRA付款的重大公允价值投入包括纳税时间、贴现率、账面收入预测、计算应纳税收入的预期调整时间以及TRA中定义的属性的预计使用率。
根据TRA支付的款项考虑了公司的纳税状况,并应在125在公司根据协议中描述的程序提交美国联邦和州所得税申报单的几天后。TRA负债的当前部分是基于纳税申报单。TRA将继续执行,直至所有税收优惠支付完毕或公司根据TRA中所述的条款选择提前终止。
下表汇总了与估计的TRA相关的负债(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 7,686 | | | $ | 12,016 | | | $ | 14,577 | | | $ | 19,691 | |
付款 | — | | | — | | | (1,483) | | | (7,810) | |
公允价值调整 | (573) | | | 936 | | | (5,981) | | | 1,071 | |
期末余额 | $ | 7,113 | | | $ | 12,952 | | | $ | 7,113 | | | $ | 12,952 | |
TRA负债需要重大判断,并在公允价值层次中被归类为3级。
担保债券
截至2022年9月30日,公司发行了担保债券,总金额约为$175.2百万美元。本公司须为在正常业务过程中发起的某些交易向各方提供担保保证,以保证本公司履行合同或法律义务。这些表外安排不会对公司的流动性或资本资源产生不利影响。
17. 金融工具的公允价值
债务金融工具的账面价值和估计公允价值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
可转换票据 | $ | 413,279 | | | $ | 381,625 | | | $ | 411,863 | | | $ | 410,771 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
由于变动利率,在简明综合资产负债表的长期债务中记录的循环信贷安排的账面价值接近公允价值。由于可换股票据并非注册证券,亦非在任何证券交易所上市,但可由合资格机构买家买卖,因此可换股票据的公允价值采用第2级投入估计。
18. 基于股权的薪酬
2020年计划
2020年10月14日,公司2020年度股权激励计划(《2020年度计划》)正式生效。批准的2020年计划6,683,919新股,可根据2020年计划进行调整。
于截至2022年9月30日止九个月内,本公司合共授予1,433,829对董事成员和董事会的员工和董事会的限制性股票单位(RSU)466,916绩效股票单位(“PSU”)分配给某些高管。RSU的公允价值是根据授予日普通股的市场价值确定的。PSU悬崖背心后三年并在达到一定的收入和调整后的每股收益目标后。PSU还包含一个修饰符,该修饰符基于总股票回报(TSR)与某个指数的比较,该指数修改了归属的PSU数量。使用蒙特卡罗模拟方法对PSU进行估值,并假设波动率为66% - 79%,无风险利率0.28% - 2.79%基于美国财政部不变的到期率和没有支付股息的假设。
2020年计划下的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
RSU | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
未归属,2021年12月31日 | 930,409 | | | $ | 21.66 | |
授与 | 1,433,829 | | | $ | 10.16 | |
既得 | (278,792) | | | $ | 18.68 | |
被没收 | (127,325) | | | $ | 18.50 | |
未授权,2022年9月30日 | 1,958,121 | | | $ | 13.97 | |
| | | |
| | | |
PSU | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
未归属,2021年12月31日 | 147,687 | | | $ | 27.75 | |
授与 | 466,916 | | | $ | 10.88 | |
既得 | — | | | $ | — | |
被没收 | (68,678) | | | $ | 30.74 | |
未授权,2022年9月30日 | 545,925 | | | $ | 12.95 | |
前父母的乙类单位及丙类单位
根据ASC 718,本公司向前母公司的B类单位和C类单位(统称“单位”)的员工提供股权奖励,作为基于股权的薪酬。薪酬--股票薪酬。这些单位包含协议中定义的归属条款。既得单位在终止时不会被没收,并代表在前母公司的剩余权益。以权益为基础的补偿成本于授出日按公允价值计量,并于所需服务期间按直线基准确认,包括已分级归属并相应计入额外实收资本的单位,作为来自前母公司的出资。然而,任何日期的基于股权的补偿金额都等于授予日授予的奖励价值的一部分。
已发行予雇员的单位于授出日按公允价值按期权定价模式计量。本公司根据不同的退出情况,利用本公司预期资金年期的估计加权平均数,估计奖励的预期期限。预期波动率是基于一组可比公司的历史波动率和隐含波动率的平均值,并根据规模和杠杆进行调整。无风险利率以具有可比条款的美国国债收益率为基础。实际结果可能会因模型中应用的假设而有所不同。
2019年11月19日和2020年5月19日,前父母发布22,326,653和4,344,941B类单位分别授予公司的某些员工。2020年3月28日,前父母发布1,000C类单位授予阵列技术公司董事会成员。
2021年3月23日,随着2021年增发的结束,根据股权奖励条款,前母公司所有未偿还的B类单位立即归属,导致公司加快了对基于股权的薪酬的确认。8.9在截至2021年9月30日的9个月中,
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月,本公司确认4.2百万美元和美元2.2分别以股权为基础的薪酬为100万英镑。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月,本公司确认11.7百万美元和美元14.3分别以股权为基础的薪酬为100万英镑。截至2022年9月30日,该公司拥有23.0与RSU和PSU有关的未确认赔偿费用100万美元,预计将在#年期间确认2好几年了。有几个76,936和196,003截至2022年9月30日的三个月及九个月内的没收及18,772和79,277分别在截至2021年9月30日的三个月和九个月内没收。
19. 关联方交易
应付帐款-关联方
该公司有$0.5百万美元和美元0.6截至2022年9月30日和2021年12月31日,分别为与数组前股东的应付账款关联方。应付款项涉及与收购前期间有关的联邦退税,以及与前母公司收购本公司有关的受限现金,这些款项是在限制解除后应由卖方向公司提供赔偿的收购前期间与销售/使用税审计有关的应收款项抵销的。
应收税金协议
看见附注16--承付款和或有事项-应收税金协议。
20 细分市场报告
ASC 280 细分市场报告建立报告有关运营部门的信息的标准。经营部门被定义为企业的组成部分,可获得关于这些信息的单独财务信息,由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。从历史上看,该公司在管理业务的基础上一运营和可报告的部门。在截至2022年9月30日的9个月内,由于收购STI,公司改变了其应报告的部门;公司目前的运营方式为二分段;阵列遗留操作和STI操作。
下表提供了公司可报告部门的某些财务信息与第三和第九年度简明合并财务报表中列报的信息的对账
截至2022年9月30日和2021年9月30日的月份,以及截至2022年9月30日和2021年12月31日的月份(单位:千):
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| 截至2022年9月30日的三个月 | | 截至2021年9月30日的三个月 | | | | | | |
| 阵列传统运营 | | STI运营 | | 总计 | | 阵列传统运营 | | | | | | |
收入 | $ | 400,463 | | | $ | 114,561 | | | $ | 515,024 | | | $ | 188,686 | | | | | | | |
毛利 | $ | 63,921 | | | $ | 16,302 | | | $ | 80,223 | | | $ | 5,897 | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
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| 截至2022年9月30日的9个月 | | 截至2021年9月30日的9个月 | | | | | | |
| 阵列传统运营 | | STI运营 | | 总计 | | 阵列传统运营 | | | | | | |
收入 | $ | 998,292 | | | $ | 237,183 | | | $ | 1,235,475 | | | $ | 633,442 | | | | | | | |
毛利 | $ | 119,029 | | | $ | 27,727 | | | $ | 146,756 | | | $ | 72,570 | | | | | | | |
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论及分析应与我们未经审核的简明综合财务报表及相关附注及本季度报告(“本季度报告”)第I部分“第1项财务报表”所载的其他财务资料一并阅读,以及本公司截至2021年12月31日及截至本年度的经审核财务报表及附注,以及本公司截至2021年12月31日止年度报告(“2021年年报”)所载的相关管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析。除非另有说明,本文中使用的每个术语“公司”、“阵列”、“我们”或“我们”统称为阵列技术公司及其全资子公司。除历史财务信息外,以下讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素,包括在本季度报告和我们的2021年年报中“前瞻性陈述”和“风险因素”部分讨论的因素,我们选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。
有关前瞻性陈述的警示说明
本报告包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、技术发展、融资和投资计划、股息政策、竞争地位、行业和监管环境、潜在增长机会和竞争影响的信息。前瞻性陈述包括非历史事实的陈述,可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将会”或类似的表达以及这些术语的否定来识别。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。鉴于这些不确定性,您不应过度依赖前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅代表截至本报告日期我们管理层的信念和假设。您阅读这份报告时应了解到,我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。
可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素包括本季度报告“摘要风险因素”和“风险因素”部分中的因素。除非法律要求,我们没有义务更新这些前瞻性陈述,或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因,即使未来有新的信息可用。
汇总风险因素
我们的业务受到许多风险的影响,如果实现这些风险,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和获得流动性产生重大不利影响。这些风险在本季度报告的“风险因素”部分进行了更全面的讨论。我们的主要风险包括以下几点:
•我们可能无法成功地将STI的业务(定义如下)整合到我们的业务中,或者无法实现收购STI的预期好处(定义如下);
•有上限的看涨期权交易可能会影响我们可转换票据的价值(定义如下)和我们普通股的市场价格;
•可转换票据的基本变动回购功能可能会延迟或阻止收购我们的其他有益尝试;
•如果对太阳能项目的需求没有继续增长,或者增长速度低于我们的预期,我们的业务将受到影响;
•太阳能的生存能力和需求受到许多我们无法控制的因素的影响,这使得我们很难预测未来的前景;
•失去一个或多个我们的重要客户,他们无法履行合同,或他们拖欠付款,可能会损害我们的业务,并对收入、运营结果和现金流产生负面影响;
•未能留住关键人员或未能吸引更多合格人员可能会影响我们实现预期增长水平的能力,对我们的业务产生不利影响;
•来自公用事业电网或替代能源的电价下降可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景;
•我们产品的缺陷或性能问题可能导致客户流失、声誉受损和收入减少,我们可能面临因缺陷产品而引起的保修、赔偿和产品责任索赔;
•替代技术的发展可能会对我们产品的需求产生重大不利影响;
•提高利率,或减少全球金融市场上可获得的税收股本或项目债务资本,可能会使客户难以为太阳能系统的成本融资,并可能减少对我们产品的需求;
•现有的电力行业政策和法规,以及随后的任何变化,可能会对购买和使用太阳能系统造成技术、监管和经济障碍,这可能会显著减少对我们产品的需求,或损害我们的竞争能力;
•来自国际供应商的物资流动中断可能会扰乱我们的供应链,包括征收额外关税、关税和其他收费或限制进出口;
•美国贸易环境的变化,包括征收进口关税或其他进口限制,可能会对我们的收入、运营结果或现金流的数量或时机产生不利影响;
•乌克兰持续的冲突对我们的供应链和物流成本的影响可能会对我们的收入、业务结果或现金流的数量或时间产生不利影响;
•政府对可再生能源和太阳能的激励措施的减少、取消或到期,或强制使用可再生能源和太阳能的法规,特别可能会减少对太阳能系统的需求,并损害我们的业务;
•如果我们未能获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他专有权,或者为了获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他所有权,我们的业务和运营结果可能会受到实质性损害;
•我们可能需要针对第三方声称我们正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知识产权进行辩护,这可能会转移管理层的注意力,导致我们产生重大成本,并阻止我们出售或使用与此类权利相关的技术;
•原材料成本的重大变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响;
•我们依赖运输和物流供应商以经济高效的方式交付我们的产品。运输和物流中断,包括运输成本增加,可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响;
•重报上期财务报表的决心可能会对投资者信心产生负面影响,并引发声誉问题;
•我们可能无法及时或根本无法弥补我们的物质弱点;
•我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生不利影响;以及
•持续的新冠肺炎疫情对我们的业务和运营结果造成了实质性的不利影响。它将继续对我们的业务和运营结果产生不利影响的持续时间和程度仍不确定,可能是实质性的。
概述
我们是世界上最大的太阳能项目地面安装系统制造商之一。我们的主要产品是由钢支架、电机、变速箱和电子控制器组成的集成系统组合,通常被称为单轴“跟踪器”。跟踪器全天移动太阳能电池板,以保持对太阳的最佳方向,这显著增加了它们的能量产生。与使用固定倾斜安装系统的太阳能项目相比,使用跟踪器的太阳能项目产生更多的能量,并提供更低的能源化成本。在美国,绝大多数地面安装的太阳能系统都使用跟踪器,在美国以外,还有越来越多的系统使用跟踪器。
我们的旗舰跟踪器采用专利设计,允许一台电机通过铰接式传动系接头驱动多排太阳能电池板。为了避免侵犯我们的美国专利,我们的竞争对手必须使用我们认为从本质上讲效率和可靠性较低的设计。例如,我们最大的竞争对手的设计要求每排太阳能电池板都有一台电机。因此,我们相信我们的产品具有更高的可靠性、更低的安装成本、更低的维护要求和更具竞争力的制造成本。我们关于联排旋转齿轮传动系统的核心美国专利要到2030年2月5日才会到期。
阵列于2022年1月收购了STI Norland,在产品组合中引入了双列跟踪器设计。该跟踪器使用一台电机驱动两个相连的行,非常适合边界不规则且角度很大的场地或零散的项目区域。为了向不断增长的市场提供一套全面的解决方案,2022年9月,阵列还推出了第三款跟踪器产品,除了适应不平坦的地形外,安装前需要的平整和土建许可大大减少。这套产品扩展了数组的目标应用和银行能力,为市场提供最好的公用事业规模的太阳能跟踪器解决方案。我们的所有产品都受到美国和国际专利的保护,包括我们在美国的核心专利--连接排旋转齿轮驱动系统,该专利要到2030年2月5日才会到期。
我们向建造太阳能项目的工程、采购和建筑公司(“EPC”)以及大型太阳能开发商、独立发电商和公用事业公司销售我们的产品,通常是根据主供应协议或多年采购合同。在截至2022年9月30日的9个月中,我们分别有79%和21%的收入来自美国和世界其他地区的客户。
我们是一家美国公司,我们的总部和主要制造设施位于新墨西哥州的阿尔伯克基。截至2022年9月30日,我们有1118名全职员工,高于截至2021年12月31日的471名,增加的主要原因是收购了STI(定义如下)。
收购STI
于二零二二年一月十一日(“收购日期”),本公司根据日期为二零二一年十一月十日的若干收购协议(“收购协议”),完成对Soluciones Técnicas Integrales Norland,S.L.及其附属公司(统称为“STI”)的收购(“STI收购”),该等收购协议分别由AMixa Capital,S.L.及Aurica Tracker,S.L.(一间根据西班牙王国法律妥为成立的公司,统称为“卖方”)及Jille reclusa Etayo先生(“STI购买协议”)订立。根据STI购买协议,公司向卖方支付了4.105亿美元的现金和13,894,800股公司普通股的结束对价。收购代价的公允价值为6.108亿美元,导致本公司拥有STI 100%的股权。
对STI的收购使该公司立即在巴西、西欧和南非开展业务。
由于收购STI,本公司开始分两个部分报告其运营业绩:其阵列遗留运营部门(“阵列遗留运营”)和与STI有关的新收购运营(“STI运营”)。STI业务的主要收入来源是设计、制造和销售其太阳能跟踪器系统,面向主要市场(包括西班牙、巴西、南非和其他国际市场)的公用事业规模客户。
新冠肺炎影响的最新情况
我们继续密切监测新冠肺炎大流行在我们开展业务的所有地点的持续影响。我们的首要任务仍然是员工的福利。我们预计,持续的新冠肺炎浪潮,包括该病毒的变种,在不久的将来仍将是一个逆风。它将继续对我们的业务和运营结果产生不利影响的持续时间和程度仍不确定,可能是实质性的。
我们正在不断评估我们的资本结构,以应对当前的环境,并预计我们目前的财务状况,包括我们的流动性来源,将足以为未来的承诺提供资金。中的其他讨论。流动性与资本资源下面的部分。
通货膨胀率
该公司可能会受到通胀和其他运营成本上升的影响。美国的通货膨胀率在6月份达到了9.1%的同比峰值,然后在9月份回落到仍然居高不下的8.2%。在欧洲,能源价格压力和通胀率一直处于上升趋势,9月份英国通胀率回升至10.1%,欧元区通胀率为9.9%,两者均较去年同期有所回升。随着发达国家的央行提高利率以抑制通胀,利率迅速大幅上升,而在许多全球市场,政府赤字和债务仍处于较高水平。在我们的预测期内,更高的政府赤字和债务、收紧货币政策以及可能更高的长期利率的最终影响可能会推动资本成本上升。
潜在的太阳能组件供应链中断的影响
2022年2月,美国晶体硅光伏产品生产商AUXIN Solar Inc.向美国商务部(USDOC)请愿,要求调查柬埔寨、马来西亚、泰国和越南组装和完成的晶体硅光伏电池和组件进口产品涉嫌规避中国进口产品的反倾销和反补贴税。2022年3月28日,美国农业部宣布将调查请愿书中指控的规避行为。正如我们在截至2022年3月31日的三个月的10-Q表格季度报告中披露的那样,调查带来了与太阳能组件供应相关的不确定性。由于美国农业部的调查,该公司在其订单中看到了一些项目
然而,2022年6月6日,总裁·拜登暂停对在东南亚组装和完成的进口晶体硅光伏电池和组件征收某些反倾销和反补贴关税,为期24个月。由于这些发展,公司没有观察到客户对我们产品的需求大幅下降,除非恢复征收关税,否则公司目前不认为调查有可能对未来期间产生重大不利影响。
虽然我们不销售太阳能组件,但我们的风险敞口程度取决于调查对也打算使用我们产品的项目的影响,这种影响在很大程度上不是我们所能控制的。到目前为止,由于美国农业部的调查,公司已经看到我们订单上的一些项目被推迟了。然而,预计的太阳能电池板供应链中断的最终严重程度或持续时间或其对我们客户的太阳能项目开发和建设活动的影响仍不确定。
此外,根据《维吾尔强迫劳动保护法》,某些供应商可能被禁止向美国进口太阳能电池板。联合会寻求阻止中国某些地区使用强迫劳动制造的产品的进口。一个机构间特别工作组于2022年6月21日提交了一份报告,其中除其他外,包括一份据信正在使用强迫劳动或从强迫劳动中受益的实体的清单。根据《反海外腐败法》,一些太阳能组件供应商的货物被美国海关和边境巡逻队扣留。到目前为止,这些拘留还没有直接影响到阵列的任何项目;然而,我们不能确定未来的拘留不会直接影响使用我们产品和服务的项目。ARRAY正在监测UFLPA是否会影响我们向其销售产品的任何项目的太阳能组件供应。
乌克兰持续冲突的影响
乌克兰持续不断的冲突减少了可从欧洲采购的材料的供应,因此增加了采购我们产品中使用的某些投入和材料的物流成本。我们不知道乌克兰冲突的最终严重性或持续时间,但我们继续监测局势,评估我们的采购战略和供应链,以减少对我们的业务、财务状况和运营结果的任何负面影响。
绩效衡量标准
在管理我们的业务和评估财务业绩时,我们用其他经营指标补充财务报表提供的信息。这些运营指标被我们的管理层用来评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,并制定预测。我们用来评估我们的销售业绩和跟踪市场对我们产品的年度接受度的主要运营指标是一般发货量的兆瓦(“兆瓦”)和特定时期发货量的变化。为每个单独的项目测量MWs,并根据该项目一旦安装并完全运行后的预期产出进行计算。
我们还利用与每兆瓦产品销售价格和成本相关的指标,包括平均销售价格(“ASP”)和每瓦特成本(“CPW”)。ASP的计算方法是将总的适用收入除以总的适用重量,而CPW的计算方法是销售的商品的总适用成本除以总的适用重量。这些指标使我们能够评估定价、制造成本和客户盈利能力的趋势。
我们运营结果的关键组成部分
以下讨论描述了我们的合并业务报表中的某些项目。
收入
我们的运营部门通过销售太阳能跟踪系统、部件和服务获得收入。我们的客户包括EPC、公用事业公司、大型太阳能开发商和独立发电商。对于每个人太阳能作为项目的一部分,我们与客户签订了一份合同,内容包括所购产品的价格、规格、交货日期和保修等。我们的跟踪器系统和部件的合同交货期从几天到几个月不等。合同的价值从数十万美元到数千万美元不等。
我们的收入受到客户购买的太阳能跟踪系统的数量和ASP的变化的影响。我们系统的季度销量和平均价格受到以下因素的推动:我们产品的供需情况、模块类型和功率之间的产品组合变化、我们客户的地域组合、竞争对手的产品供应实力以及政府对我们产品的最终用户的激励措施。
我们的收入增长依赖于每年太阳能项目装机量的持续增长,以及我们有能力在我们竞争的每个地区增加我们的需求份额,将我们的全球足迹扩展到新的不断发展的市场,增强我们的生产和供应链能力以满足需求,并继续开发和推出新的创新产品,以满足客户不断变化的技术和性能要求。
收入成本和毛利
这两个部门的收入成本主要包括产品成本,包括购买的零部件,以及与运输、关税、客户支持、产品保修、人员以及测试和制造设备折旧相关的成本。收入成本中的人员成本既包括直接劳动力成本,也包括任何个人的成本,这些个人的活动涉及将原材料或零部件转化为制成品或向客户运输材料。我们的产品成本受到以下因素的影响:原材料(包括钢铁和铝)的基本成本;零部件成本(包括电机和变速箱);技术创新;导致零部件成本降低的规模经济以及生产流程和自动化的改进。2021年,我们的业务受到新冠肺炎疫情的影响,原因是原材料和运输成本增加以及运输延误,导致利润率下降,在某些情况下还产生了补救成本和欠客户的违约金。我们已经修改了我们的流程,以减少这些成本增加对我们利润率的影响;然而,我们不知道目前的运营环境将持续多久。我们目前不对原材料价格的变化进行对冲。其中一些成本,主要是测试和制造设备的人员和折旧,不直接受销售量的影响。
毛利润可能因季度而异,主要受我们的ASP、产品成本、产品组合、客户组合、地域组合、运输方式、保修成本和季节性的影响。
运营费用
营业费用包括一般和行政费用、或有对价以及折旧和摊销费用。与人事相关的成本是我们运营费用中最重要的组成部分,包括工资、福利、工资税和佣金。截至2022年9月30日,我们综合和行政部门的全职员工人数已从2021年12月31日的约210人增加到约424人,部分原因是收购了STI,我们预计将继续招聘新员工以支持我们的增长。这些额外招聘员工的时机可能会对我们在任何特定时期的运营费用产生重大影响,无论是以绝对美元计算,还是以占收入的百分比计算。我们预计将继续投入大量资源以支持我们的增长和持续的技术
预计在可预见的未来,一般费用、行政费用和折旧费用将以绝对金额增加。
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括与高管、销售、财务、人力资源、信息技术、工程和法律组织有关的工资、基于股权的薪酬、员工福利和工资税,以及差旅、设施成本、营销、坏账和专业服务费。专业服务包括审计、法律、税务、保险、信息技术等费用。随着我们全球销售和营销足迹的扩大,我们预计销售和营销人员的数量将会增加,从而使我们能够渗透到新的市场。2022年我们的大部分销售额来自美国;然而,通过收购STI,我们继续通过增加全球销售人员来扩大我们的国际业务。我们目前在美国、澳大利亚、英国、西班牙、南非和巴西都有销售业务。我们打算继续扩大我们在更多国家的销售和营销努力。我们还预计,作为一家上市公司,我们将产生与遵守适用的证券法和其他法规有关的额外审计、税务、会计、法律和其他成本,以及与上市公司相关的额外保险、投资者关系和其他成本。我们还预计,随着我们雇佣更多的工程资源和增加外部研发支出,我们在产品创新方面的支出将会增加。
或有对价
或有代价包括与前间接股东Ron P.Corio订立的应收税项协议(“TRA”)的公允价值变动,该协议与前母公司收购阵列技术专利控股有限公司同时进行。
TRA负债按公允价值入账,公允价值的变动在收益中确认。TRA一般由数组技术公司(F/K/a数组技术公司)支付费用。向罗恩·P·科里奥索要某些联邦、州、地方和非美国税收优惠,这些优惠被认为是由阵列技术公司在税后纳税期间通过使用因所开发技术的税收价值增加而产生的某些扣减而实现的。估计TRA的公允价值本质上是不准确的。用于估计Ron P.Corio未来预期TRA付款的重大公允价值投入包括纳税时间、贴现率、账面收入预测、计算应纳税收入的预期调整时间以及TRA中定义的属性的预计使用率。
折旧
我们运营费用中的折旧包括与物业、厂房和设备(“PP&E”)相关的成本,这些成本不用于我们产品的制造。我们预计,随着我们的收入以及一般和行政人员的持续增长,我们将需要一些额外的PP&E来支持这种增长,从而产生额外的折旧费用。
摊销
无形资产的摊销包括已开发的技术、客户关系、积压和在其预期使用期内摊销的商号。
营业外费用
利息支出
利息开支包括与我们的高级担保信贷安排及我们于2021年12月发行的2028年到期的1.00%可转换优先票据(“可转换票据”)有关而支付的利息及其他费用,以及收购STI所承担的其他债务。
法律和解
法律和解收入包括判给和支付的法律和解Nexpacker LLC,用于该公司声称(在其他索赔中)商业秘密被挪用、侵权干预合同、欺诈和违反合同(“Nexpacker诉讼”),赔偿4280万美元。
所得税费用
我们需要缴纳美国联邦和州所得税以及外国所得税。
经营成果
下表列出了我们的合并业务报表(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 增加/减少 | | 截至9月30日的9个月, | | 增加/减少 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
收入 | $ | 515,024 | | | $ | 188,686 | | | $ | 326,338 | | | 173 | % | | $ | 1,235,475 | | | $ | 633,442 | | | $ | 602,033 | | | 95 | % |
收入成本 | 434,801 | | | 182,789 | | | 252,012 | | | 138 | % | | 1,088,719 | | | 560,872 | | | 527,847 | | | 94 | % |
毛利 | 80,223 | | | 5,897 | | | 74,326 | | | 1260 | % | | 146,756 | | | 72,570 | | | 74,186 | | | 102 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | 38,911 | | | 18,493 | | | 20,418 | | | 110 | % | | 107,881 | | | 58,279 | | | 49,602 | | | 85 | % |
或有对价 | (572) | | | 936 | | | (1,508) | | | (161) | % | | (5,981) | | | 1,071 | | | (7,052) | | | (658) | % |
折旧及摊销 | 23,364 | | | 5,984 | | | 17,380 | | | 290 | % | | 70,405 | | | 17,949 | | | 52,456 | | | 292 | % |
总运营费用 | 61,703 | | | 25,413 | | | 36,290 | | | 143 | % | | 172,305 | | | 77,299 | | | 95,006 | | | 123 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | 18,520 | | | (19,516) | | | 38,036 | | | (195) | % | | (25,549) | | | (4,729) | | | (20,820) | | | 440 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(费用) | | | | | | | | | | | | | | | |
其他费用,净额 | (399) | | | (297) | | | 102 | | | (34) | % | | (27) | | | (497) | | | (470) | | | (95) | % |
法律和解 | 42,750 | | | — | | 42,750 | | | 100 | % | | 42,750 | | | — | | 42,750 | | | 100 | % |
外币得(损) | (159) | | | — | | 159 | | | 100 | % | | 1,968 | | | — | | 1,968 | | | 100 | % |
利息支出 | (8,746) | | | (13,109) | | | (4,363) | | | 33 | % | | (23,709) | | | (28,769) | | | (5,060) | | | (18) | % |
其他收入(费用)合计 | 33,446 | | (13,406) | | | (46,852) | | | 349 | % | | 20,982 | | (29,266) | | | (50,248) | | | (172) | % |
所得税(福利)费用前收入(亏损) | 51,966 | | (32,922) | | 84,888 | | | (258) | % | | (4,567) | | (33,995) | | 29,428 | | | (87) | % |
所得税(福利)费用 | 11,144 | | (5,361) | | 16,505 | | | (308) | % | | (18,109) | | (5,493) | | (12,616) | | | 230 | % |
净收益(亏损) | $ | 40,822 | | | $ | (27,561) | | | $ | 68,383 | | | (248) | % | | $ | 13,542 | | | $ | (28,502) | | | $ | 42,044 | | | (148) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
下表提供了按可报告部门分列的各个时期的经营业绩详情(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 增加/减少 | 九个月结束 9月30日, | | 增加/减少 |
收入: | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
阵列传统运营 | $ | 400,463 | | | $ | 188,686 | | | $ | 211,777 | | | 112 | % | | $ | 998,292 | | | $ | 633,442 | | | $ | 364,850 | | | 58 | % |
STI运营 | 114,561 | | | — | | | 114,561 | | | 100 | % | | 237,183 | | | — | | | 237,183 | | | 100 | % |
总收入 | $ | 515,024 | | | $ | 188,686 | | | $ | 326,338 | | | 173 | % | | $ | 1,235,475 | | | $ | 633,442 | | | $ | 602,033 | | | 95 | % |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | | |
阵列传统运营 | $ | 63,921 | | | $ | 5,897 | | | $ | 58,024 | | | 984 | % | | $ | 119,029 | | | $ | 72,570 | | | $ | 46,459 | | | 64 | % |
STI运营 | 16,302 | | | — | | | 16,302 | | | 100 | % | | 27,727 | | | — | | | 27,727 | | | 100 | % |
毛利总额 | $ | 80,223 | | | $ | 5,897 | | | $ | 74,326 | | | 1260 | % | | $ | 146,756 | | | $ | 72,570 | | | $ | 74,186 | | | 102 | % |
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月的比较
收入
截至2022年9月30日的三个月,我们的综合收入比截至2021年9月30日的三个月增加了3.263亿美元,增幅为173%。这一增长在一定程度上是由收购STI推动的,与截至2021年9月30日的三个月相比,这笔交易增加了1.146亿美元的收入。 不包括收购STI的影响,收入增加了2.118亿美元,增幅为112%,这是由于大众汽车总出货量的增加和平均售价的增加。
与截至2021年9月30日的三个月相比,在截至2022年9月30日的三个月中,阵列传统运营的收入增长了112%。在客户对我们产品需求增加的推动下,截至2022年9月30日的三个月,总发货量增长了约63%。与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的ASP上涨了29%,这反映出我们的客户获得了更高的直通定价。
在截至2022年9月30日的三个月中,STI运营的收入比截至2021年9月30日的三个月增加了1.146亿美元,这是因为STI收购发生在2022年1月,而前一时期没有任何活动。
收入成本和毛利
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的综合收入成本增加了2.52亿美元,增幅为138%,这主要是由于交付的MW数量增加和对STI的收购。毛利润占收入的百分比从截至2021年9月30日的三个月的3%增加到截至2022年9月30日的三个月的16%。毛利润占收入的百分比的增加反映了我们材料和物流成本的更高的传递定价。
在截至2022年9月30日的三个月中,阵列遗留业务的毛利润占收入的百分比从截至2021年9月30日的三个月的3%增加到16%。这一增长是由于我们的项目比例更高,材料和物流成本的直通定价有所改善。
截至2022年9月30日的三个月,STI部门的毛利润占收入的百分比为14%。
运营费用:
一般和行政
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的综合一般和行政费用增加了2040万美元,或110%。 支出增加的主要原因是咨询成本、专业费用、法律成本增加,以及由于内部员工人数增加和收购STI而导致的工资和相关成本增加,一般和行政费用为570万美元。
或有对价
截至2022年9月30日的三个月,合并或有对价支出比截至2021年9月30日的三个月减少了150万美元。减少的原因是相关负债的估值减少。
折旧
截至2022年9月30日的三个月的合并折旧费用与截至2021年9月30日的三个月相似。
无形资产摊销
截至2022年9月30日的三个月,无形资产的综合摊销比截至2021年9月30日的三个月增加了1720万美元,增幅为292%,这主要是由于收购STI增加了无形资产。
法律和解
法律和解收入增加,原因是 被判和支付和解协议的公司Nexpacker LLC,用于该公司声称(在其他索赔中)商业秘密被挪用、侵权干预合同、欺诈和违反合同(“Nexpacker诉讼”),赔偿4280万美元。
利息支出
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的综合利息支出减少了440万美元,或33%,这主要是由于截至2021年9月30日的三个月发生的与债务再融资相关的费用的注销,而我们在本期间没有类似的费用。截至2022年9月30日,我们在可转换票据上有4.25亿美元的未偿还余额,在定期贷款安排下有3.236亿美元的未偿还余额,在循环信贷安排下没有未偿还的余额。信贷安排具有可变利率,预计利率将随联邦基金利率波动,因此定期贷款安排和循环信贷安排的利息支出可能会增加。
所得税优惠
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的综合所得税优惠增加了1650万美元,增幅为308%。截至2022年9月30日的三个月的税费包括当期谨慎记录的法律和解收入的税费870万美元。我们的有效税率,不包括法律和解,这三个是26.5%
截至2022年9月30日的三个月和截至2021年9月30日的三个月的16.3%。不包括法律和解的税收优惠增加主要与非应税或有收入有关,以及截至2022年9月30日的三个月的有利收入组合。
截至2022年9月30日的9个月与2021年9月30日的比较
收入
与截至2021年9月30日的九个月相比,截至2022年9月30日的九个月的综合收入增加了6.02亿美元,增幅为95%,主要是由于大众汽车总出货量的增加以及剔除收购STI的影响后的平均售价的增加,收入增加了3.649亿美元,增幅为58%。收入增长的其余部分来自对STI公司2.372亿美元的收购。
与截至2021年9月30日的9个月相比,在截至2022年9月30日的9个月中,阵列传统运营的收入增长了58%。在截至2022年9月30日的9个月中,由于客户对我们产品的需求增加,总发货量增长了约31%。 与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的ASP上涨了20%,这反映出我们的客户获得了更高的直通定价。
在截至2022年9月30日的9个月中,STI运营的收入比截至2021年9月30日的9个月增加了2.372亿美元,这是因为STI收购发生在2022年1月,而前一时期没有任何活动。
收入成本和毛利
与截至2021年9月30日的九个月相比,截至2022年9月30日的九个月的综合收入成本增加了5.278亿美元,增幅为94%,这主要是由于收购STI以及原材料和物流成本高于上年同期。毛利润占收入的百分比从截至2021年9月30日的9个月的11%增加到截至2022年9月30日的9个月的12%。毛利润占收入的百分比的增加反映出我们的客户获得了更好的传递定价,以抵消大宗商品价格和物流成本上升的影响。
在截至2022年9月30日的9个月中,阵列传统运营的毛利润占收入的百分比从截至2021年9月30日的9个月的11%增加到12% 由于商品成本的传递定价有所改善。
截至2022年9月30日的9个月,STI的毛利润占收入的百分比为11%。
运营费用:
一般和行政
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的综合一般和行政费用增加了4960万美元,增幅为85%。费用增加的主要原因是收购了STI,增加了1160万美元。此外,咨询成本和其他专业费用的增加,以及员工人数的增加,导致了工资和相关成本的上升。
或有对价
截至2022年9月30日的9个月,合并或有对价支出比截至2021年9月30日的9个月减少了710万美元。减少的原因是相关负债的估值减少。
折旧
截至2022年9月30日的9个月的综合折旧费用与截至2021年9月30日的9个月相似。
无形资产摊销
截至2022年9月30日的9个月,无形资产的综合摊销比截至2021年9月30日的9个月增加了5210万美元,增幅为296%,这主要是由于收购STI增加了无形资产。
法律和解
法律和解收入增加,原因是 被判和支付和解协议的公司Nexpacker LLC,用于4280万美元用于起诉耐事达。
其他费用,净额
截至2022年9月30日的9个月的综合其他收入(支出)比截至2021年9月30日的9个月增加了50万美元,这主要是由于收购了STI。
外汇收益
由于收购STI带来的外币换算收益,截至2022年9月30日的9个月的综合外币收益比截至2021年9月30日的9个月增加了200万美元。
利息支出
与截至2021年9月30日的九个月相比,截至2022年9月30日的九个月的综合利息支出减少了510万美元,或18%,这主要是由于截至2021年9月30日的九个月发生的与债务再融资相关的费用的注销,而我们在本期间没有类似的费用。在截至2021年9月30日的9个月中,我们偿还了部分定期贷款安排,因此支出了资本化的相关费用。截至2022年9月30日,我们与利息支出相关的未偿债务包括4.25亿美元的可转换票据未偿债务,定期贷款安排下的未偿债务3.236亿美元,循环信贷安排下的未偿余额。我们预计,由于可转换票据项下的未偿还债务,2022年剩余时间的利息支出将高于2021年。此外,信贷安排的可变利率预计将随联邦基金利率波动,因此定期贷款安排和循环信贷安排的利息支出可能会增加。
所得税优惠
截至2022年9月30日的9个月,综合所得税优惠比截至2021年9月30日的9个月增加了1260万美元。截至2022年9月30日的9个月的税费包括本季度单独记录的法律和解收入的870万美元的税费。我们的有效税率,不包括法律和解福利,在截至2022年9月30日的9个月为56.7%,在截至2021年9月30日的9个月为16.2%。不包括法律和解的福利增加主要涉及非应税或有对价和在外国司法管辖区的收入组合,部分被截至2022年9月30日的9个月不可扣除人员薪酬的增加所抵消。
流动性与资本资源
历史现金流
下表比较了历史现金流(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
用于经营活动的现金净额 | $ | 44,023 | | | $ | (165,837) | |
用于投资活动的现金净额 | (380,506) | | | (14,227) | |
融资活动提供的现金净额 | 33,146 | | | 188,014 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1,555) | | | — | |
现金和现金等价物净变化 | $ | (304,892) | | | $ | 7,950 | |
从历史上看,我们的运营资金主要来自资本贡献、运营现金流以及短期和长期借款的收益。我们从运营中产生正现金流的能力取决于我们的毛利率实力以及我们迅速将营运资本转化为现金的能力。由于当前的宏观经济形势,我们的行业出现了大宗商品价格快速变化、全球供应链收紧、物流紧张的局面。这些因素对我们的业务产生了不利影响,导致我们的利润率下降,从而减少了运营现金。此外,它们还导致我们的未开单应收账款增加,在某些情况下还增加了欠我们客户的违约金。截至2022年9月30日和2021年12月31日,未开单应收账款分别占应收账款余额的1.37亿美元和1.112亿美元。这些金额尚未开具帐单,因为我们正在等待商定的帐单规定,例如在当月的指定日期或在MW交付完成时开具帐单。该公司继续改善其供应链、物流和劳动力短缺问题,以避免在交付特定组件以完成MW交付方面造成任何额外延误。因此,我们预计,一旦满足开票标准并向客户开具发票,未开单应收账款余额占收入的百分比将有所改善。宏观经济方面的担忧,包括新冠肺炎疫情、利率上升、通胀水平上升和乌克兰持续的冲突,可能在多大程度上进一步影响公司的业务、运营结果、财务状况和现金流,将取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性,无法有信心地预测。
我们已采取缓解措施来克服经济挑战,因此,我们认为影响是暂时的,正如我们在过去四个季度的利润率连续改善所表明的那样。迄今为止的缓解努力通常包括引入新的供应路线,使用散装运输(在有限程度上),以及--关于大宗商品价格上涨--改变公司的合同程序,旨在缩短从商定价格到公司最不稳定的成本投入的价格固定之间的时间框架。该公司已将这些战略结合在一起
在过去的12个月里,我们一直在这样做,并预计将继续这样做,以应对最近具有挑战性的环境。我们不断评估我们在未来12个月履行债务的能力,我们有足够的流动资金以及可供选择的融资方案,为当前和未来的承诺提供资金。
2022年1月,我们发行了50,000股A系列可赎回永久优先股(定义如下),以及1,125,000股普通股(定义如下),总收购价为4940万美元。
截至2022年9月30日,我们的现金和现金等价物为6280万美元。截至2022年9月30日,净营运资本为3.587亿美元。
截至2022年9月30日,我们在定期贷款安排下有3.236亿美元的未偿还借款,在我们的循环信贷安排下有2亿美元的承诺,其中没有余额,可供借款为运营提供资金。
经营活动
在截至2022年9月30日的9个月内,经营活动提供的现金为4400万美元,主要是由于净收入增加以及公司从以下方面获得并支付和解Nexpacker LLC,用于4280万美元用于起诉耐事达。此外,应付账款和应计项目分别增加了4220万美元和4130万美元的现金,这是由于与销售额增加相关的费用增加所致,但主要由销售额增加导致的1.39亿美元应收账款的使用所抵消。
在截至2021年9月30日的9个月中,经营活动中使用的现金为1.658亿美元,主要是由于我们向供应商支付的递延收入减少了6850万美元,这些产品在2020年收到了现金,但我们直到2021年才发货,应收账款增加了5820万美元,库存增加了5540万美元。
投资活动
在截至2022年9月30日的9个月中,投资活动中使用的现金净额为3.805亿美元,主要是由于收购STI时使用的现金。
在截至2021年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金净额为1420万美元,主要归因于对股权证券的1200万美元投资。
融资活动
在截至2022年9月30日的9个月中,融资活动提供的净现金为3310万美元,其中4840万美元与2022年1月额外完成交易的收益有关,被A系列优先股1840万美元的股息所抵消。
在截至2021年9月30日的9个月中,融资活动使用的现金净额为1.88亿美元,其中3.456亿美元是2021年8月11日结束的首轮融资的收益,1.02亿美元来自循环信贷安排下的收益,由定期贷款安排的1.322亿美元支付、循环信贷安排的1.02亿美元支付、与A系列相关的股票发行成本1110万美元和高级担保信贷安排支付的660万美元的费用以及将循环信贷安排的上限提高5000万美元所抵消。
A系列可赎回永久优先股
于2021年8月10日,本公司与Blackstone Inc.附属基金的投资工具BCP Helios Aggregator L.P.(“买方”)订立证券购买协议(“证券购买协议”)。根据证券购买协议,本公司于2021年8月11日向买方发行及出售本公司新指定的A系列可赎回永久优先股350,000股,每股面值0.001美元(“A系列永久优先股”),具有指定证书所载的权力、指定、优先及其他权利,和7,098,765股公司普通股,每股面值0.001美元,总购买价为3.46亿美元。此外,根据证券购买协议,并受该协议所载条款及条件的规限,包括根据经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》的等待期届满或终止,本公司已向买方发行及出售776,235股普通股,总收购价为776美元。有关A系列可赎回永久优先股的更多信息,请参见附注13-可赎回永久优先股,到随附的简明合并财务报表。
2022年1月,我们在另一次收盘时发行了50,000股A系列可赎回永久优先股和1,125,000股普通股,总收购价为49,376,125美元。
注册权协议
关于证券购买协议,于二零二一年八月十日,本公司与买方订立登记权协议,根据该协议,本公司授予买方若干关于根据证券购买协议购买的普通股的登记权,包括惯常的货架登记权及“搭载”登记权。
与发行证券相关的直接成本为1110万美元,与440万美元的折扣一起计入证券收益的减少。这些3.346亿美元的净收益已在资产负债表上分配给2.298亿美元的优先股、1.054亿美元的普通股和1240万美元的额外实收资本,用于承诺的融资拨付。本公司已于临时权益中呈列优先股,并采用实际利息法将账面值增加至发行日期至最早赎回日期的全额赎回金额。截至2022年9月30日的三个月和九个月,此类增长总额分别为590万美元和1720万美元。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月,公司按6.25%的应计利率将股息增加到A系列可赎回永久优先股的清算优先股,或分别增加610万美元和1870万美元的股息。
债务义务
有关我们债务义务的讨论,请参阅附注10-高级担保信贷安排和附注11--可转换债务在本季度报告中包含的简明综合财务报表中。
担保债券
截至2022年9月30日,我们发布了担保债券,总金额约为1.752亿美元。我们需要为在正常业务过程中发起的某些交易向各方提供担保担保,以保证公司履行合同或法律义务。这些表外安排不会对我们的流动性或资本资源产生不利影响。
关键会计政策和重大管理估计
截至2022年9月30日,我们的关键会计政策或评估程序的应用与我们2021年年报中提出的那些相比有以下变化。
企业合并
本公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题805企业合并(“ASC 805”)的会计收购法对其业务收购进行会计核算。购买价格超过所收购净资产的估计公允价值的部分计入商誉。厘定收购资产及承担负债的公允价值需要管理层的判断,并经常涉及使用重大估计及假设,包括有关未来现金流入及流出、折现率、资产寿命及市盈率等项目的假设。尤其是无形资产的估值,要求我们使用收益法等估值方法。收益法包括使用贴现现金流模型,该模型包括贴现现金流情景,并要求进行以下重大估计:收入、支出、资本支出和其他成本,以及基于现金流各自风险的贴现率。在收购会计方法下,我们为一家公司支付的总对价金额根据收购日的估计公允价值分配给有形资产净值和无形资产净值。购买价格超过有形资产净值和无形资产净值的部分计入商誉。商誉每年进行减值评估。
外币折算
对于在当地货币环境下运营的非美国子公司,资产和负债按期末汇率换算为美元。收入、费用和现金流量项目按期间内的平均汇率换算。该等附属公司的换算调整作为累积的其他全面权益收益的独立组成部分累积。对于使用美元功能货币的非美国子公司,当地货币库存和物业、厂房和设备在收购时按现行汇率换算成美元,所有其他资产和负债按期末汇率换算。计入收入和折旧成本的存货按历史汇率重新计量,所有其他收入和费用项目按期间的平均汇率换算。因重新计量而产生的损益计入收益。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
客户融资风险敞口
我们还间接面临利率风险,因为我们的许多客户依赖债务融资来购买我们的产品。利率的提高可能会使我们的客户难以获得以优惠条件进行此类购买所需的资金,或者根本不能。这些因素可能会减少需求或降低我们产品的价格,从而减少我们的净销售额和毛利润。
商品和零部件风险
我们面临着产品制造和运输中使用的原材料、零部件、物流服务和能源成本的价格风险。此外,我们的一些原材料和部件来自有限数量的供应商或单一供应商。我们使用强大的资格认证程序来评估我们的供应商。在某些情况下,我们还签订原材料和零部件的长期供应合同。因此,我们的产品所使用的原材料和部件会受到价格变化的影响。此外,一个关键供应商的失败可能会扰乱我们的供应链,这可能会导致更高的价格和/或我们制造过程的中断。我们可能无法将成本的变化转嫁出去。
对于我们产品的原材料和部件,或与我们产品分销的物流服务相关的成本,如果我们遇到制造中断,可能无法履行我们的交货义务。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估。
我们维持《1934年证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的“披露控制和程序”,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息能够(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,以及(2)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年9月30日我们的披露控制和程序的有效性。根据评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,由于在截至2022年6月30日的三个月中发现的重大弱点,以及我们之前在2021年年报中确定和披露的那些弱点,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下并不有效。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理可能性无法及时防止或发现。
管理层认定,截至2022年9月30日,其财务报告内部控制中此前披露的重大弱点仍然存在。具体地说,就是:
控制环境和监测活动-我们没有保持适当设计的影响控制环境的实体一级控制和有效的监测控制,以防止或检测合并财务报表的重大错报。造成这些缺陷的原因是:(1)缺乏足够数量的合格资源,对控制活动的执行缺乏足够的监督和问责;(2)对内部控制的构成部分是否存在并发挥作用的评价和确定不力。
控制活动-这些重大缺陷导致某些业务流程中出现以下额外的重大缺陷:
•库存-我们没有适当地设计和实施对库存的存在、准确性和截止日期的控制。正如以前报告的那样,我们发现了与库存削减和在途库存有关的重大弱点。
•收入确认-(I)我们没有设计、实施和保持对某些合同确认的收入的有效控制,这些合同与正确应用会计准则编纂主题606,与客户的合同收入有关。具体地说,我们没有在以下方面保持有效的控制:(1)确定和确认客户合同的履约义务,以及(2)评估客户合同的潜在合并。
•应收帐款-我们没有充分设计、实施和维持对应收账款存在的有效控制。具体地说,我们没有在适当的精确度水平上设计某些控制措施来识别重大错误陈述。
•销售订单录入 – 我们没有设计、实施和保持对收入准确性的有效控制,特别是与销售订单录入过程相关的控制。我们没有对合同输入保持有效的控制,以确保在我们的信息系统中准确记录。
•整固-我们没有设计、实施和保持对我们海外子公司合并的有效控制,这导致合并后的公司财务报表中某些人员成本的分类错误。
在充分考虑这些重大弱点以及我们为确保本季度报告中包含的我们的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则编制而执行的额外分析和其他程序之后,我们的管理层得出结论,我们的简明综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们在所有重要方面的财务状况、经营成果和现金流量,这些财务状况、经营成果和现金流量都符合美国公认会计准则的披露。
现有材料薄弱环节的补救计划
我们正在并继续专注于设计和实施有效措施,以加强我们对财务报告的内部控制,并弥补重大弱点。我们计划的补救工作包括:
控制环境与监控-与特雷德韦委员会2013年赞助组织委员会保持一致内部控制-集成根据财务会计准则框架(COSO 2013框架),原则4,吸引、发展和留住有能力的人员,我们聘请了一名首席会计官(“首席会计官”),他将为现有和新实施的控制措施的设计和实施提供更高水平的技术会计专业知识、监督和监督,如下所述。在新的首席营运官加入后,我们已经并将在2022年剩余时间内继续招聘会计和IT方面的额外资源,以补充我们现有的能力和能力,我们将专注于留住关键的会计、IT和运营人员。这些行动将进一步弥补《COSO 2013框架》原则16下的重大缺陷,方法是加强对内部控制组成部分的存在和功能进行单独评价的努力,特别是在库存、收入确认、应收账款、销售订单录入和合并过程方面,如下所述。
控制活动:
•库存-我们正在加强现有控制措施的设计,并对存货的核算、处理和记录实施新的控制措施。具体来说,我们加强了在途库存管理审查控制的设计。此外,我们还实施了一些程序,以确保及时查明和评估库存截止量,并要求从以下方面进一步问责交易对手关于进货和出货单据的准确性。我们部署了信息系统增强功能,并改进了现有系统能力的使用,以提高库存削减、报告和对账的准确性。
•收入确认-我们改进了现有控制的设计,并根据ASC 606概述的指导,对客户合同的申请和收入记录的审查实施了新的控制。我们还设计和实施了关于合同条款评估和合同是否应合并的更准确的审查和文件。这些审查包括来自我们法律团队的更多合同分析以及确保合格
涉及资源和充分的监督在内部技术会计审查过程中执行。
•应收帐款-我们加强了现有控制措施的设计,并对应收账款账单的处理和审查实施了新的控制措施。我们正在为我们的会计人员配备更有经验的人员。此外,我们将继续评估信息系统能力,以减少这一业务流程中的人工计算。
•销售订单录入流程-我们正加强设计现有的合约价值调整管制措施。具体地说,我们为我们的会计人员实施了额外的程序,以获取和审查文件,以确认销售订单录入过程中完成的合同价值更改是准确的。 此外,我们将评估信息系统能力,以减少此业务流程中的手动计算。
•整合过程-我们正在加强对将外国实体合并到公司综合财务报表中的现有控制措施的设计。此外,我们将加强对合并过程的管理审查控制的设计,包括更好地记录审查标准、审查责任和审查预期。此外,我们将评估信息系统能力,以进一步实现部分手动合并过程的自动化。
虽然这些已采取和计划的行动须接受持续的管理层评估,并需要在持续的财务报告周期内验证和测试内部控制的设计和运作有效性,但我们致力于持续改善我们对财务报告的内部控制,并将继续审查我们对财务报告的内部控制。
财务报告内部控制的变化
我们于2022年1月11日收购了STI。因此,我们正在评估收购对我们整体控制环境的影响,并正在对我们的控制结构进行必要的适当改变。根据美国证券交易委员会的工作人员指南,管理层对公司2022财年结束的披露控制程序和程序的有效性的评估范围将不包括对科技创新财务报告的内部控制,该指南允许将收购排除在其对收购发生的财年的财务报告内部控制的最终评估中。由于STI全球业务的规模、广度和复杂性,管理层对截至2022年12月31日的财年财务报告的内部控制评估将排除STI的内部控制活动。截至2022年9月30日,STI占公司总综合资产的15%,不包括包括在管理层评估范围内的商誉和无形资产,分别约占截至2022年9月30日的三个月和九个月公司综合收入的24%和20%。除与收购STI有关的内部控制变动外,截至2022年9月30日止三个月内,我们对财务报告的内部控制并无重大影响,或合理地可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
2017年8月30日,公司向美国新墨西哥区地区法院提交了第一份修订后的起诉书伟创力国际美国有限公司,斯科特·格雷比尔和科林·米切尔(统称为“被告”)声称(除其他索赔外)商业秘密被盗用、侵权干预合同、欺诈和违约(“耐世达诉讼”)。
2022年7月15日,公司和解被告索赔4280万美元,并于2022年8月4日收到付款。
2021年5月14日,美国纽约南区地区法院(“纽约南区”或“法院”)对公司和某些高级管理人员和董事提起集体诉讼,指控他们违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)节及其颁布的规则10b-5和1933年证券交易法第11、12(A)(2)和15条(“普利茅斯诉讼”)。普利茅斯诉讼指控,在2020年10月14日至2021年5月11日的假定课程期内,本公司的注册声明和招股说明书中存在与本公司2020年10月首次公开发行(IPO)、本公司2020年12月发行(“2020后续发行”)和本公司2021年3月发行(“2021后续发行”)相关的错误陈述和/或遗漏。
2021年6月30日,在纽约南区对公司和某些高级管理人员和董事提起了第二起可能的集体诉讼,指控他们违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条、据此颁布的第10b-5条以及1933年《证券交易法》第11和第15条(“吉佩尔行动”)。Keippel诉讼同样指控在2020年10月14日至2021年5月11日的假定类别期间,公司的某些注册声明和招股说明书中存在与公司首次公开募股、公司2020年后续发行和公司2021年后续发行相关的错误陈述和/或遗漏。2021年7月6日,法院发布了一项命令,即凯佩尔行动在所有实质性方面都与普利茅斯行动大体相似,这两项行动都是由相同或类似的操作事实引起的,双方当事人基本上是相同的当事人。因此,法院将凯普佩尔诉讼与普利茅斯诉讼合并,用于所有审前目的,并下令在普利茅斯诉讼中提交所有卷宗。
2021年7月16日,纽约南区对公司某些高管和董事提起了经核实的衍生品诉讼(“第一次SDNY衍生品诉讼”)。起诉书指控:(1)违反1934年《证券交易法》第14条(A),误导委托书;(2)违反受托责任;(3)不当得利;(4)滥用控制权;(5)严重管理不善;(6)公司浪费;(7)协助和教唆违反受托责任;以及(8)根据1934年《证券交易法》第10(B)和21D条作出贡献。
2021年7月30日,在纽约南区对本公司某些高管和董事提起了第二起相关的经核实的衍生品诉讼(“第二次SDNY衍生品诉讼”)。起诉书指控:(1)违反1934年《证券交易法》第14(A)条,导致发布虚假/误导性的委托书,(2)违反受托责任,以及(3)协助和教唆违反受托责任。2021年8月24日,第二起SDNY衍生品诉讼与第一起SDNY衍生品诉讼合并,法院任命了联席首席律师,案件暂时搁置,等待针对普利茅斯诉讼中提起的诉状的所有动议的驳回命令的输入。暂缓执行应一直有效,直至(A)就撤销普利茅斯行动的任何动议作出命令,或(B)在普利茅斯行动中的申诉被修订的范围内,就任何动议作出命令以驳回在普利茅斯行动中的任何此类经修订的申诉。
2021年9月21日,普利茅斯诉讼法院任命由机构投资者普利茅斯县退休协会和北加州木匠养老金信托基金组成的团体为主要原告。
2021年12月7日,普利茅斯诉讼的主要原告对公司和某些高级管理人员和董事提出了修订后的集体诉讼,指控违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条,以及第11、12(A)(2)和15条
根据1933年证券交易法,代表在2020年10月14日至2021年5月11日期间购买或以其他方式收购公司证券的假定类别的个人和实体(“经修订的综合申诉”)。综合修正后的起诉书称,在以下方面存在错误陈述和/或遗漏:(1)与公司首次公开募股、公司2020年后续发行和公司2021年后续发行有关的某些公司注册声明和招股说明书;(2)公司年度报告10-K表和宣布2020年第四季度和整个财政年度业绩的相关新闻稿;以及(3)公司2020年11月5日和2021年3月9日的收益电话会议。
2022年8月17日,普利茅斯行动法院为2022年10月17日或之前提交的开庭动议和支持备忘录中任何驳回的动议、2022年12月16日或之前提交的任何反对意见以及2023年1月16日或之前提交的任何支持动议的答复设定了简报时间表。该公司和普利茅斯诉讼中的其他被告于2022年10月17日提交了一项联合动议,要求驳回合并修订后的申诉。
2022年8月3日,提交了一份经过核实的衍生品投诉特拉华州衡平法院(“衡平法院”)针对公司的某些高级管理人员和董事提出的索赔:(1)违反受托责任和(2)不当得利(“第一特拉华州衍生诉讼”)。
2022年8月11日,第二起经过核实的衍生品诉讼向衡平法院提起,指控公司某些高管和董事:(1)违反受托责任;(2)协助和教唆违反受托责任;(3)浪费公司资产;(4)不当得利;(5)内幕销售;(6)协助和教唆内幕销售(“第二特拉华州衍生品诉讼”)。
2022年9月2日,第二起特拉华州派生诉讼与第一起特拉华州派生诉讼合并,大法官法院任命了联合首席律师,该案暂时搁置,等待针对普利茅斯诉讼中提起的诉状的所有动议的驳回命令的输入。暂缓执行应保持有效,直至(A)就待决动议登录命令以驳回综合经修订的投诉载于普利茅斯行动,(B)在经修订的综合投诉在《普利茅斯行动》中,对任何动议作出命令,驳回《普利茅斯行动》中的任何此类修改后的申诉,或(C)公开宣布解决《普利茅斯行动》。
我们可能会不时涉及与我们的业务和业务有关的索赔,涉及范围广泛的事项,其中包括知识产权问题、合同和雇佣索赔、人身伤害索赔、产品责任索赔和保修索赔。目前,我们认为没有针对我们的索赔或诉讼会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。然而,目前或未来的任何诉讼的结果都不能肯定地预测,无论结果如何,我们都可能因诉讼而产生巨额费用和管理资源的转移。
第1A项。风险因素
除非本季度报告中其他地方披露的其他事实信息与此类风险因素有关(包括但不限于第一部分,项目2,“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”)第一部分第1A项中披露的风险因素没有实质性变化2021年年报.
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
有关我们未注册的股权证券销售的信息,请参阅注13-可赎回永久型优先所附未经审计的简明合并财务报表。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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数 | | 展品说明 | | 表格 | | 日期 | | 不是的。 |
3.1 | | 2020年10月19日修订和重新发布的《阵列技术公司注册证书》
| | 8-K | | 10/19/2020 | | 3.1 |
3.2 | | 2020年10月19日修订和重新修订的阵列技术公司章程
| | 8-K | | 10/19/2020 | | 3.2 |
3.3 | | A系列永久优先股指定证书
| | 8-K | | 8/11/2021 | | 3.1 |
10.3 | | 注册权利协议,日期为2022年1月11日,由阵列技术公司和其中指定的持有人签署 | | 8-K | | 01/11/2022 | | 10.1 |
10.17 | | 分离协议,日期为2022年3月31日,由阵列技术公司和Jim Fusaro签署 | | 8-K | | 04/05/2022 | | 10.3 |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第302条的要求,对首席执行官的证明
| | | | | | |
31.2* | | 首席财务官证明,符合2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18U.S.C.1350)第302节的要求
| | | | | | |
32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第906条的要求,对首席执行官的证明
| | | | | | |
32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第906条的要求,对首席财务官的证明
| | | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
| | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档
| | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
数 | | 展品说明 | | 表格 | | 日期 | | 不是的。 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档
| | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
| | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
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104 | | 封面交互数据文件
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*随函存档
**随信提供
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
阵列技术公司
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发信人: | /s/Kevin G.Hostetler | 日期: | 2022年11月8日 |
| 凯文·G·霍斯特勒 | | |
| 首席执行官 | | |
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发信人: | /s/Nipul Patel | 日期: | 2022年11月8日 |
| 尼普尔·帕特尔 | | |
| 首席财务官 | | |
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