目录表
p
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(国家或其他司法管辖区 | (税务局雇主 |
指公司或组织) | 识别号码) |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
( | |
(注册人的电话号码，包括区号) 根据该法第12(B)条登记的证券： | |
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件服务器 | ☐ | ☒ | |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年11月7日，注册人拥有
目录表
目录
页面 | ||
第一部分财务信息 | ||
| ||
第1项。 | 财务报表 | 5 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 20 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
第四项。 | 控制和程序 | 28 |
第二部分：其他信息 | ||
第1项。 | 法律诉讼 | 28 |
第1A项。 | 风险因素 | 29 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 29 |
第三项。 | 高级证券违约 | 29 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 29 |
第五项。 | 其他信息 | 29 |
第六项。 | 陈列品 | 30 |
签名 | 31 | |
2
目录表
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-Q季度报告(本“季度报告”)包括“前瞻性陈述”，符合修订后的1933年证券法第27A条(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E条(“交易法”)的含义。除本报告中包含的有关历史事实的陈述外，所有与我们的战略、未来业务、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标有关的陈述均为前瞻性陈述。在本季度报告中使用的“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”及类似表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词语。这些前瞻性陈述是基于管理层对未来事件的当前预期和假设，以及基于关于未来事件的结果和时机的现有信息。在考虑前瞻性陈述时，您应牢记“第1A项”标题下所述的风险因素和其他警告性陈述。本季度报告及Ramaco Resources，Inc.(“公司”)截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“年度报告”)以及公司于2022年4月1日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件以及公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中均包含“风险因素”。
前瞻性陈述可能包括有关以下方面的陈述：
| ● | 与新型冠状病毒“新冠肺炎”全球大流行的影响相关的风险，例如疫情的范围和持续时间、员工的健康和安全、政府采取的应对措施和限制措施、客户销售的延迟和取消、供应链中断和其他对业务的影响，或我们执行业务连续性计划的能力； |
| ● | 预期生产水平、成本、销售量和收入； |
| ● | 完成重大基建项目的时间和能力； |
| ● | 焦煤和钢铁行业的一般经济状况，包括这些行业因新冠肺炎全球大流行和相关行动而出现的任何近期或长期低迷； |
| ● | 预计开发规划和未来采矿作业的费用，包括建造必要的加工、垃圾处理和运输设施的费用； |
| ● | 我国冶金煤储量的估计数量或质量； |
| ● | 我们有能力在必要时以优惠条件获得额外融资，以完成目前设想的额外焦煤储量的收购，或为我们业务的运营和增长提供资金； |
| ● | 维修、运营或其他费用或时间安排的变更； |
| ● | 客户的财务状况和流动性； |
| ● | 煤炭市场竞争； |
| ● | 焦煤或电煤的价格； |
| ● | 遵守严格的国内和国外法律和法规，包括环境、气候变化和健康和安全法规，以及许可要求，以及监管环境的变化，通过新的或修订的法律、条例和许可要求； |
| ● | 针对我们的潜在法律诉讼和监管调查； |
| ● | 天气和自然灾害对需求、生产和运输的影响； |
| ● | 主要客户的采购和我们续签销售合同的能力； |
| ● | 与客户、供应商、合同矿商、联合托运人和贸易商、银行和其他金融交易对手有关的信用和履约风险； |
| ● | 与采矿有关的地质、设备、许可、场地准入和操作风险以及新技术； |
| ● | 运输的可用性、性能和成本； |
| ● | 关键供应品、资本设备或诸如柴油、钢铁、炸药和轮胎等商品的可获得性、交付时间和费用； |
| ● | 监管部门及时审查和批准许可证、许可证续期、延期和修订； |
| ● | 我们遵守某些债务契约的能力； |
| ● | 本财政年度应缴纳的税款； |
| ● | 我们对股息支付的期望以及我们支付此类股息的能力； |
3
目录表
| ● | 收购Ramaco Coal、LLC(“Ramaco Coal”)和Maben的预期效益和影响； |
| ● | 与俄罗斯最近入侵乌克兰有关的风险和国际社会的反应； |
| ● | 与全球经济状况和通胀疲软相关的风险；以及 |
| ● | 本季度报告中确定的其他非历史风险。 |
我们提醒您，这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设很难预测，其中许多是我们无法控制的，与煤炭的开发、生产、收集和销售有关。此外，我们的经营环境竞争激烈，瞬息万变，可能会不时出现额外的风险。我们的管理层无法预测与我们业务相关的所有风险，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。尽管我们相信我们在本季度报告中作出的前瞻性陈述所反映或暗示的我们的计划、意图和期望是合理的，但我们不能保证这些计划、意图或期望一定会实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。鉴于这些风险和不确定性，投资者不应过度依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。
本季度报告中包含的所有前瞻性陈述，无论是明示的还是暗示的，都明确地受到本警示声明的限制，并且仅在本季度报告发布之日发表。本警示性声明还应与我们或代表我们行事的人可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明一并考虑。
除非适用法律另有要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映本季度报告日期之后的事件或情况。
4
目录表
第一部分-财务信息
Item 1. 财务报表
Ramaco Resources，Inc.
未经审计的简明综合资产负债表
以千为单位，不包括共享和每股信息 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 |
| ||
资产 |
|
|
| ||||
流动资产 |
|
|
| ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
应收账款 |
| |
| | |||
盘存 |
| |
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预付费用和其他 |
| |
| | |||
流动资产总额 |
| |
| | |||
财产、厂房和设备、净值 |
| |
| | |||
融资租赁使用权资产净额 | | | |||||
预付煤炭特许权使用费 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债与股东权益 | |||||||
负债 | |||||||
流动负债 | |||||||
应付帐款 | $ | | $ | | |||
应计费用 |
| |
| | |||
资产报废债务 |
| |
| | |||
长期债务的当期部分 |
| |
| | |||
关联方债务的当期部分 | | — | |||||
融资租赁债务的当期部分 | | | |||||
其他流动负债 | — | | |||||
流动负债总额 |
| |
| | |||
资产报废债务 |
| |
| | |||
长期债务，净额 |
| |
| | |||
长期关联方债务 | | — | |||||
长期融资租赁债务净额 | |
| | ||||
高级票据，净额 | |
| | ||||
递延税项负债，净额 |
| |
| | |||
其他长期负债 | | | |||||
总负债 |
| | | ||||
承付款和或有事项 |
|
| |||||
股东权益 | |||||||
优先股，$ |
|
| |||||
普通股，$ |
| |
| | |||
额外实收资本 |
| |
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留存收益 |
| |
| | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | |||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
Ramaco Resources，Inc.
未经审计的简明合并经营报表
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
以千为单位，每股金额除外 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
成本和开支 | ||||||||||||
销售成本(不包括下面单独列出的项目) |
| |
| |
| |
| | ||||
资产报废债务增加 |
| |
| |
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| | ||||
折旧及摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
总成本和费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他收入(费用)，净额 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
利息支出，净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
税前收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股每股收益 | ||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本加权平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释加权平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表
Ramaco Resources，Inc.
未经审计的股东权益简明合并报表
其他内容 | 总计 | |||||||||||
| 普普通通 |
| 已付- |
| 保留 |
| 股东的 | |||||
以千计 |
| 库存 |
| 在《资本论》 |
| 收益 |
| 权益 | ||||
2022年1月1日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基于股票的薪酬 |
| |
| |
| — |
| | ||||
宣布的股息 | — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
2022年3月31日的余额 | | | | | ||||||||
交出应缴预缴税款的限制性股票 | ( | ( | — | ( | ||||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
宣布的股息 | — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
2022年6月30日的余额 | | | | | ||||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
行使的股票期权 | — |
| |
| — |
| | |||||
交出股份代扣代缴应付税款 | — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
宣布的股息 | — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
2022年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2021年1月1日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基于股票的薪酬 |
| |
| |
| — |
| | ||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
2021年3月31日的余额 | | | | | ||||||||
交出应缴预缴税款的限制性股票 | ( | ( | — | ( | ||||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
2021年6月30日的余额 | | | | | ||||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
2021年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表
Ramaco Resources，Inc.
未经审计的现金流量表简明合并报表
截至9月30日的9个月， | |||||||
以千计 |
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动的现金流： |
|
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动的现金净额进行调整： | |||||||
资产报废债务的增加 |
| |
| | |||
折旧及摊销 |
| |
| | |||
债务发行成本摊销 |
| |
| | |||
基于股票的薪酬 |
| |
| | |||
其他收入--出售矿业权所得 | ( | — | |||||
其他收入--员工留任税收抵免 | — | ( | |||||
递延所得税 |
| |
| | |||
经营性资产和负债变动情况： | |||||||
应收账款 |
| ( |
| ( | |||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | |||
盘存 |
| ( |
| ( | |||
其他资产和负债 |
| |
| | |||
应付帐款 |
| |
| | |||
应计费用 |
| |
| | |||
经营活动的现金净额 |
| |
| | |||
投资活动产生的现金流： | |||||||
资本支出 |
| ( |
| ( | |||
收购Ramaco煤炭资产 | ( | — | |||||
收购Maben资产 | ( | — | |||||
出售矿业权所得收益 | | — | |||||
投资活动的现金净额 | ( | ( | |||||
融资活动的现金流： | |||||||
借款收益 |
| |
| | |||
行使股票期权所得收益 | | — | |||||
债务发行成本的支付 | — | ( | |||||
支付股息 | ( | — | |||||
偿还借款 |
| ( |
| ( | |||
应付融资保险的偿还 | ( | ( | |||||
融资租赁设备的偿还 | ( | ( | |||||
交出应缴预缴税款的限制性股票 | ( | ( | |||||
融资活动的现金净额 |
| ( |
| | |||
现金及现金等价物和限制性现金的净变化 |
| |
| | |||
期初现金和现金等价物及限制性现金 |
| |
| | |||
现金及现金等价物和受限现金，期末 | $ | | $ | | |||
补充现金流信息： | |||||||
支付利息的现金 | $ | | $ | | |||
缴纳税款的现金 |
| |
| — | |||
非现金投资和融资活动： | |||||||
根据新融资租赁获得的租赁资产 |
| |
| | |||
融资购买设备 | | — | |||||
资本支出计入应付账款和应计费用 |
| |
| | |||
收购Ramaco煤炭公司 |
| |
| — | |||
收购马本煤炭公司 | | — | |||||
产生的额外资产报废债务 | | | |||||
应计应付股息 |
| |
| — | |||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
8
目录表
Ramaco Resources，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注1-商务
Ramaco Resources，Inc.(“公司”，“我们”，“我们”或“我们”)是特拉华州的一家公司，成立于2016年10月。我们的主要公司和执行办事处位于肯塔基州列克星敦，在西弗吉尼亚州查尔斯顿和怀俄明州谢里登设有运营办事处。我们是西弗吉尼亚州南部、弗吉尼亚州西南部和宾夕法尼亚州西南部高质量、低成本焦煤的运营商和开发商。
新冠肺炎大流行-新冠肺炎继续影响世界各国，影响的持续时间和严重程度目前尚不清楚。我们继续积极监控情况，并可能采取进一步行动改变我们的业务运营，我们认为这符合我们的员工、客户、供应商和利益相关者的最佳利益，或符合联邦、州或地方当局的要求。
俄罗斯/乌克兰冲突-涉及俄罗斯和乌克兰的军事冲突的规模和持续时间，以及由此导致的制裁和该地区未来的市场或供应中断，是无法预测的，但可能是重大的，可能会对该地区产生严重的不利影响。在全球范围内，各国政府已禁止从俄罗斯进口，包括石油、天然气和煤炭等大宗商品。这些事件造成了大宗商品市场的波动。这种波动，包括市场对煤炭价格潜在变化的预期和钢铁产品的通胀压力，可能会对市场价格和对我们的煤炭的整体需求以及供应和设备成本产生重大影响。我们正在密切关注对市场的潜在影响。
我们对俄罗斯和乌克兰没有有意义的直接金融敞口；然而，欧盟对俄罗斯煤炭的禁令给国际动力煤价格带来了上行压力。此外，对经济萎缩的担忧可能会影响未来对焦煤的需求。近年来，优质动力煤的某些指标值已超过炼焦煤指标值。如果这些情况持续下去，可用的焦煤可能会被引入热力市场。
附注2--主要会计政策摘要
陈述的基础-这些中期财务报表未经审计，是根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的规则和规定编制的。某些披露在这些财务报表中被浓缩或省略。因此，该等财务报表并不包括美国公认会计原则(“GAAP”)就完整综合财务报表所需的所有资料及附注，应与本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报所载经审核综合财务报表及其附注一并阅读。
管理层认为，随附的未经审计简明综合财务报表包括为公平列报所有列报期间的财务状况和经营业绩所必需的所有调整，包括正常经常性调整。在编制随附的财务报表时，管理层作出了某些估计和假设，这些估计和假设影响了简明综合财务报表中报告的金额和或有事项的披露。实际结果可能与这些估计不同。中期业绩不一定代表年度业绩。公司间结余和合并实体之间的交易已被冲销。
现金和现金等价物-我们将原始期限为三个月或以下的所有高流动性工具归类为现金等价物。受限现金余额为#美元。
自我保险-我们为与工人补偿申索有关的某些损失自行投保，包括肺尘埃沉着病(职业病)申索。我们购买保险是为了减少我们对这些索赔的重大风险敞口。自我保险损失是根据截至资产负债表日发生的未保险索赔的总负债估计，并根据当前和历史索赔经验和某些精算而应计的。
9
目录表
假设。截至2022年9月30日，未投保索赔的估计负债总额为#美元。
金融工具-我们的金融资产和负债包括现金、应收账款、应付账款和负债。除我们的高级票据估计公允价值约为#美元外，这些工具在每个报告日的公允价值接近其账面价值。
非经常性公允价值计量包括资产报废债务，其估计公允价值按使用第三级投入的与其回收负债相关的估计现金流量的现值计算。用于计算此类负债的重要投入包括预计将发生的成本、我们的信用调整贴现率、通货膨胀率和估计的回收日期。
浓度-在截至2022年9月30日的三个月里，我们的销售额达到了
采用新会计准则
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12，所得税它加强和简化了所得税会计指导的各个方面，包括要求在非企业合并的交易中获得商誉的税基增加，投资的所有权变更，以及税法颁布变化的中期会计。该标准在我们2021财年的第一季度对我们有效。采用这一ASU并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
最近的会计声明正在评估中
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，这一规定立即生效。 ASU 2020-04中的修正案提供了关于参考汇率改革的会计影响的可选救济，包括各种类型的合同修改(例如债务)以及套期保值关系。总体而言，指导意见允许财务报告一般反映参考利率的合同的预期延续情况，例如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，这些合同预计将因参考利率改革举措而终止。该公司有一笔参照LIBOR的未偿还定期贷款；然而，这笔债务预计将在短期内偿还，因此，认为不太可能修改合同以取代LIBOR。
10
目录表
附注3--财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备包括：
(单位：千) |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
厂房和设备 | $ | | $ | | |||
矿业权和矿业权 | | | |||||
在建工程 |
| |
| | |||
资本化矿山开发成本 |
| |
| | |||
减去：累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | |||
财产、厂房和设备合计，净额 | $ | | $ | | |||
与我们目前未在开发或积极从事采矿作业的物业的煤炭储量有关的资本化金额总计为#美元。
除了上面讨论的数量，2022年7月10日，我们在伯文德采矿综合体经历了一次物质甲烷点火。起火原因目前尚不清楚。我们与适当的州和联邦监管机构一起，一直在对这起事件进行全面调查，目前仍在进行中。事故发生时，该煤矿处于闲置状态，有
折旧和摊销包括：
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
(单位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
厂房和设备折旧 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
使用权资产折旧(融资租赁) | | | | | ||||||||
资本化摊销 | ||||||||||||
矿山开发成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
折旧及摊销总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
附注4--债务
循环信贷安排和定期贷款-于2018年11月2日，吾等与作为行政代理的KeyBank National Association(“KeyBank”)及其他贷款方订立“信贷及安全协议”(经修订或修订及重述“循环信贷安排”或“信贷协议”)。信贷协议于2020年2月20日和2021年3月19日进行了修订。2021年10月29日，我们与KeyBank签订了经修订和重新签署的信用和安全协议(下称“修订和重述”)。在修订和重述之前，信贷协议包括$
11
目录表
煤炭资产收购。2022年9月23日，我们与KeyBank签订了修订和重新签署的信贷和安全协议的第二修正案，以允许收购Maben Coal。
循环信贷安排按安全隔夜融资利率(SOFR)+计息
这笔定期贷款根据主担保协议担保，质押某些地下和露天采矿设备，利息为LIBOR+
信贷协议载有惯常和习惯契约，包括对留置权、额外债务、投资、受限制付款、资产出售、合并、关联交易和其他惯常限制的限制，以及金融契约。截至2022年9月30日，我们遵守了信贷协议下的所有财务契约。
关键设备融资贷款-2020年4月16日，我们与KeyBank旗下的Key Equipment Finance作为贷款人签订了一笔本金为#美元的设备贷款
2026年到期的9.00%高级无担保票据-2021年7月13日，我们完成了1美元的发售
J·H·弗莱彻贷款公司-2021年7月23日和2021年11月24日，我们与作为贷款人的J.H.Fletcher&Co.签订了本金为#美元的设备贷款。
小松金融有限合伙贷款-2021年8月16日，我们与小松金融有限合伙公司签订了一项本金为#美元的设备贷款。
布兰迪斯机械供应公司-2022年1月11日，我们与Brandeis机械供应公司签订了本金为#美元的设备贷款。
12
目录表
(“Brandeis设备贷款”)。Brandeis设备贷款的利息为
Ramaco煤炭延期收购价-2022年4月29日，我们收购了Ramaco Coal的资产(见附注12)，并达成了一项协议，根据该协议，由York ktown Partners作为贷款人管理的一个投资基金为收购提供本金#美元的融资。
收购马本煤炭的融资-2022年9月23日，我们收购了
附注5-租约
该公司拥有各种采矿设备的融资租赁。这些租约的期限一般不超过
使用权资产及租赁负债按租赁付款的现值厘定，按租赁中的隐含利率或我们基于类似条款、付款及租赁资产所在经济环境的估计递增借款利率贴现。以下是我们的租约摘要：
(单位：千) | 分类 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||
使用权资产 | |||||||
融资 | 融资租赁使用权资产净额 | $ | | $ | | ||
运营中 | | | |||||
使用权资产总额 | $ | | $ | | |||
流动租赁负债 | |||||||
融资 | 融资租赁债务的当期部分 | $ | | $ | | ||
运营中 | | | |||||
非流动租赁负债 | |||||||
融资 | 融资租赁债务的长期部分 | $ | | $ | | ||
运营中 | | — | |||||
租赁总负债 | $ | | $ | | |||
附注6--权益
基于股票的薪酬奖励-我们的长期激励计划(“LTIP”)目前得到股东的授权，可颁发高达约
13
目录表
包括
截至2022年9月30日，我们有四种类型的股票奖励未偿还：期权、限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位。所有四种股票奖励的股票薪酬支出总额为#美元。
下表汇总了未完成的基于股票的奖励以及该期间的活动：
| 限制性股票 |
|
| 限售股单位 |
|
| 绩效股票单位 | ||||||||||
加权 | 加权 | 加权 | |||||||||||||||
| 平均补助金 |
| 平均补助金 |
| 平均补助金 | ||||||||||||
股票 |
| 日期公允价值 | 股票 |
| 日期公允价值 | 股票 |
| 日期公允价值 | |||||||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
| | $ | |
| — | $ | — |
| — | $ | — | |||||
授与 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
既得 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
被没收 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
在2022年9月30日未偿还 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | |||||
选项用于购买总共
限制性股票-我们将限制性股票授予某些高级管理人员、关键员工和董事。这些股份归属于大约至从授予之日起一年半。在归属期间，参与者拥有投票权，并可获得股息。一旦归属，限制性股票就成为非限制性普通股。2022年期间授予之日限制性股票的公允价值，平均为#美元。
限制性股票单位-我们将限制性股票单位的股份授予某些高级管理人员和关键员工。这些共享单位可按比例归属于大约
这个
绩效股票单位-我们将绩效股票单位的股票授予某些高级管理人员和关键员工。这些共享单元大约是悬崖背心
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目录表
该公司的
股息- 2022年2月18日，公司宣布，董事会批准将初始季度现金股息增加至1美元
此外，股息为#美元。
2022年9月28日，公司宣布董事会宣布季度现金股息约为美元
附注7--承付款和或有事项
担保债券-截至2022年9月30日，我们有总的填海保证金需求为$
或有运输采购承诺-我们通过铁路合同和出口码头服务合同确保了煤炭运输的能力，这些合同有时是通过按需付费安排提供资金的。截至2022年9月30日，这些不收即付安排下的或有负债总额为#美元。
诉讼-在正常业务过程中，公司可能会不时受到各种诉讼和其他索赔的影响。合并财务报表中未就任何事项应计任何款项。
2018年11月，为Elk Creek工厂提供燃料的三个原煤储存筒仓中的一个出现了部分结构故障。我们的保险公司对我们的保险索赔提出了异议，我们在2019年8月提起了诉讼。此案于2021年6月开庭审理，2021年7月，陪审团做出了有利于我们的裁决，赔偿我们
2022年4月1日，我们向美国第四巡回上诉法院提交了上诉通知。这件事已由当事各方作了充分通报，目前正在等待法院审理。
15
目录表
注8--收入
我们的收入来自煤炭销售合同，这些合同在控制权移交给我们的客户时确认。一般来说，国内销售合同的条款约为
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||
(单位：千) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
煤炭销售 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
北美地区收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
出口收入，不包括加拿大 |
| |
| |
| |
| | |||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2022年9月30日，我们对2022年剩余时间的未履行义务约为
附注9--所得税
中期季度的所得税拨备一般基于估计的年度有效所得税税率，该税率与与中期相关的重大、不常见或不寻常项目的影响分开计算。离散项目的所得税影响在这些项目发生的期间确认。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，我们的有效税率为
16
目录表
注10-每股收益
以下是基本每股收益和稀释每股收益的计算方法：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
(以千为单位，每股除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
分子 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
分母 | |||||||||||||
用于计算基本每股收益的加权平均股票 |
| |
| |
| |
| | |||||
股票期权奖励的稀释效应 |
| |
| |
| |
| | |||||
限制性股票单位和业绩股票单位奖励的稀释效应 | — | — | | — | |||||||||
用于计算稀释后每股收益的加权平均股票 |
| |
| |
| |
| | |||||
每股收益(亏损) | |||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2022年9月30日的三个月稀释后每股收益不包括
附注11--关联方交易
矿产租赁权和地表权协议-在收购Ramaco Coal，LLC(“Ramaco Coal”)之前，见附注12，m吾等所控制的煤炭储量及地面权是透过与关联方Ramaco Coal订立的一系列矿产租约及地面权协议而取得。生产特许权使用费应付款总额为$
行政事务-同样在收购Ramaco Coal之前，根据日期为2017年12月22日但于2017年3月31日生效的相互服务协议，公司和Ramaco Coal同意分享两家公司某些员工的服务。每一方每季度向另一方支付此类服务的费用，计算方法为提供服务的每个雇员的年基本工资乘以每个雇员为另一方提供服务的时间百分比。在收购之前，Ramaco Coal在2022年的年初至今的费用为$
法律服务-我们得到的一些专业法律服务是由关联方Jones&Associates(简称Jones)提供的。应付法律服务总额为#美元
Ramaco煤炭延期收购价-作为收购Ramaco Coal融资的一部分(见附注12)，我们产生了#美元的利息支出。
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目录表
拉马科基金会--该公司捐赠了#美元的慈善现金。
附注12--收购
拉马科煤炭
2022年4月29日，根据一份日期为2022年2月23日的买卖协议，完成了对Ramaco Coal的收购，Ramaco Coal是由York ktown Partners和公司管理层的某些成员管理的投资基金拥有的实体。购买价格约为1美元。
Ramaco Coal控制主要为焦煤物业的若干煤炭矿产权益，该等权益以收费形式拥有或根据长期租约租赁，而长期租约又出租或转租予本公司及各第三方。这些承租人根据焦煤开采量和每吨实现价格支付特许权使用费。
Ramaco Coal还控制着怀俄明州谢里登附近的一个大型热煤矿藏和许可证，覆盖面积约为
在本次收购的同时，本公司和Ramaco Coal各自出售了位于西弗吉尼亚州的若干矿业权(“Split Ridge安排”)。为了补偿这些权利的出售，我们收到了一项压倒一切的专营权使用费安排，其中包括$
收购Ramaco Coal被视为购买资产，因为几乎所有公允价值都集中在一项资产中，即焦煤矿藏的权利。与收购Ramaco Coal有关的代价，包括#美元
马本煤
2022年9月23日，公司完成对
我们在大约30年的时间里获得了一个大型煤矿
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目录表
处理区域以及一个准备厂和机组列车装车，截至关闭之日，这两个装车厂均未建成。
收购Maben Coal被视为购买资产，因为几乎所有公允价值都集中在一项资产中，即租赁焦煤矿藏的权利。总代价约为$
公允价值
上述两项收购的对价是根据所收购资产的相对公允价值分配的，而所收购资产的主要资产是采矿财产和矿业权。采矿财产及矿业权的公允价值乃根据第三级投入厘定，而第三级投入一般难以观察，因此本公司须根据市场参与者的观点作出假设。关键的第三级假设包括未来的煤炭价格、资本支出、未来的煤炭生产、生产成本以及对未来现金流进行贴现的适当比率。我们相信我们的假设与市场参与者用于估值目的的假设是一致的。
* * * * *
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本公司年度报告中包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本季度报告中其他部分的财务报表和相关注释一起阅读。以下讨论包含反映我们未来计划、估计、信念和预期业绩的前瞻性陈述。前瞻性陈述取决于可能超出我们控制范围的事件、风险和不确定性。我们提醒您，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或导致这种差异的因素在本季度报告的其他部分进行了讨论，特别是在“关于前瞻性陈述的警示说明”、我们的年度报告和本季度报告的标题“第1A项”中。风险因素，所有这些都很难预测。鉴于这些风险、不确定性和假设，所讨论的前瞻性事件可能不会发生。除非适用法律另有要求，否则我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务。
概述
我们是西弗吉尼亚州南部、弗吉尼亚州西南部和宾夕法尼亚州西南部高质量、低成本焦煤的运营商和开发商。我们的执行办公室位于肯塔基州的列克星敦，运营办事处位于西弗吉尼亚州的查尔斯顿和怀俄明州的谢里登。我们是一家纯粹的冶金煤炭公司，拥有3900万吨储量和7.69亿吨优质冶金煤的测量和指示资源吨。我们相信，我们得天独厚的储量地质为我们提供了更高的生产率和行业领先的较低现金成本。
我们的开发组合主要包括四个物业：Elk Creek、Berind、Knox Creek和RAM mine。这些资产中的每一个都具有地质和物流优势，使我们的煤炭成为国内目标客户群、北美高炉钢厂和焦化厂以及国际冶金和动力煤消费者交付成本最低的美国冶金煤之一。此外，公司在2022年第二季度和第三季度分别完成了对Ramaco Coal和Maben Coal的收购。通过收购Ramaco Coal，我们控制了怀俄明州的煤炭矿藏以及研发活动所在的设施。通过对Maben Coal的收购，该公司获得了对西弗吉尼亚州更多煤矿的控制权。
2022年前9个月，我们销售了180万吨煤炭。其中54%销往北美市场，包括加拿大，46%销往出口市场，主要销往欧洲、南美、亚洲和非洲。2021年同期，我们54%的销售额销往北美市场，其余46%销往出口市场。
截至2022年9月30日，对于固定销售价格平均为197美元/吨的合同，我们在2022年剩余时间内有约50万吨的未履行义务，对于采用指数定价机制的合同，我们有30万吨的未履行义务。此外，对于固定销售价格平均为198美元/吨的合同，我们有大约140万吨的2023年未履行义务，对于采用指数定价机制的合同，我们有10万吨的未履行义务。
新冠肺炎继续影响世界各国，影响的持续时间和严重程度目前尚不清楚。我们继续积极监控情况，并可能采取进一步行动改变我们的业务运营，我们认为这符合我们的员工、客户、供应商和利益相关者的最佳利益，或符合联邦、州或地方当局的要求。
关于涉及俄罗斯和乌克兰的军事冲突，由此导致的制裁以及该地区未来的市场或供应中断是无法预测的，但可能是重大的，并可能对该地区产生严重的不利影响。在全球范围内，各国政府已禁止从俄罗斯进口，包括石油、天然气和煤炭等大宗商品。这些事件造成了大宗商品市场的波动。这种波动，包括市场对煤炭价格潜在变化和钢铁产品通胀压力的预期，可能会对市场产生重大影响
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目录表
价格和对我们煤炭的总体需求以及供应和设备的成本。我们正在密切关注对市场的潜在影响。
我们对俄罗斯和乌克兰没有有意义的直接金融敞口；然而，欧盟对俄罗斯煤炭的禁令给国际动力煤价格带来了上行压力。此外，对经济萎缩的担忧可能会影响未来对焦煤的需求。近年来，优质动力煤的某些指标值已超过炼焦煤指标值。如果这些情况持续下去，可用的焦煤可能会被引入热力市场。
最新发展动态
2022年7月10日，我们在伯温德采矿综合体经历了一场物质甲烷点火。起火原因目前尚不清楚。我们与适当的州和联邦监管机构一起，一直在对这起事件进行全面调查，目前仍在进行中。事发时矿井闲置，矿井内没有人员，也没有人员伤亡。由于与安全条件相关的监管疏忽，公司尚未对发生着火事件的矿井区域进行检查。因此，我们尚未估计造成的损失，也未确定补救和重启计划。因此，没有记录与这一事项有关的潜在损失的任何条目。伯温德炼油厂的生产预计将在一段不确定的时间内受到影响。我们将提供有关修复和重启该矿的计划的更多信息。
经营成果
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||
(单位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
收入 | $ | 136,925 | $ | 76,377 | $ | 430,461 | $ | 195,889 | |||||
成本和开支 | |||||||||||||
销售成本(不包括下面单独列出的项目) |
| 79,634 |
| 54,808 |
| 237,530 |
| 143,768 |
| ||||
资产报废债务增加 | 495 |
| 156 |
| 1,485 |
| 461 |
| |||||
折旧及摊销 |
| 11,435 | 6,751 | 29,898 | 18,861 | ||||||||
销售、一般和行政 |
| 8,672 | 5,895 | 29,282 | 15,767 | ||||||||
总成本和费用 |
| 100,236 | 67,610 | 298,195 | 178,857 | ||||||||
营业收入 |
| 36,689 |
| 8,767 |
| 132,266 |
| 17,032 |
| ||||
其他收入(费用)，净额 |
| (933) | 789 | 1,781 | 7,156 | ||||||||
利息支出，净额 |
| (2,255) | (933) | (5,323) | (1,418) | ||||||||
税前收入 | 33,501 | 8,623 | 128,724 | 22,770 | |||||||||
所得税费用 |
| 6,596 |
| 1,588 |
| 27,068 |
| 1,650 |
| ||||
净收入 | $ | 26,905 | $ | 7,035 | $ | 101,656 | $ | 21,120 | |||||
普通股每股收益 | |||||||||||||
基本信息 | $ | 0.61 | $ | 0.16 | $ | 2.30 | $ | 0.48 | |||||
稀释 | $ | 0.60 | $ | 0.16 | $ | 2.27 | $ | 0.48 | |||||
调整后的EBITDA | $ | 50,705 | $ | 17,805 | $ | 172,622 | $ | 47,429 | |||||
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们的净收入和调整后的EBITDA显著高于2021年同期。在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，销售价格分别比2021年同期高出92%和121%，这主要是
21
目录表
由于此前新冠肺炎的影响，全球冶金需求回升。截至2022年9月30日的9个月的其他收入包括与出售矿业权相关的210万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，我们确认了CARE法案员工留任税收抵免的总共540万美元的其他收入。
截至三个月2022年9月30日与截至3月底的三个月2021年9月30日
收入。我们的收入包括销售公司生产的煤炭和从第三方购买的煤炭。我们将我们向客户收取的运费包括在收入中，并将运输成本计入销售成本。每吨销售收入(离岸价矿山)和每吨销售现金成本(离岸价矿山)均不包括运输账单和成本的影响。
煤炭销售信息摘要如下：
截至9月30日的三个月， | |||||||||
(单位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 增加(减少) | |||
公司生产的 |
|
|
|
|
|
| |||
煤炭销售收入 | $ | 135,416 | $ | 75,207 | $ | 60,209 | |||
已售出吨数 |
| 602 |
| 637 |
| (35) | |||
从第三方购买 |
|
|
|
|
|
| |||
煤炭销售收入 | $ | 1,509 | $ | 1,170 | $ | 339 | |||
已售出吨数 |
| 7 |
| 7 |
| (0) | |||
2022年第三季度的煤炭销售收入为1.369亿美元，较2021年第三季度增长79%，主要是由于2022年第三季度每吨销售收入(离岸价煤矿)的增加。每吨销售收入(FOB矿)从2021年第三季度的105美元/吨增加到2022年第三季度的202美元/吨，增幅为92%。2022年第三季度，我们销售了60.8万吨煤炭，由于铁路相关的限制，比2021年同期减少了6%。受益于2022年冶金煤国内固定和出口现货/指数价格的改善。此外，钢铁和冶金市场的有利条件推动了对焦煤的需求增加和价格上涨。
销售成本。我们的销售成本总计为79.6美元 截至2022年9月30日的三个月，销售成本增加，与2021年同期的5480万美元相比，这是因为与销售相关的成本上升，直接与2022年销售的每吨收入增加相关，以及对总成本的通胀压力。2022年第三季度每吨销售(离岸价矿山)的现金成本为99美元/吨，而2021年第三季度为72美元/吨。
资产报废债务增加。截至2022年9月30日的三个月期间，资产报废债务增加了50万美元，截至2021年9月30日的三个月期间，资产报废债务增加了20万美元。
折旧和摊销。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，折旧和摊销费用分别为1140万美元和680万美元，这主要是由于过去一年中最近几个时期投入使用的更多采矿设备。
销售，一般和行政。销售、一般和行政费用为8.7美元 在截至2022年9月30日的三个月中，公司的利润为600万美元，在截至2021年9月30日的三个月中的收入为590万美元，这主要是由于2022年与公司产量增长状况相关的更高的股票薪酬、激励和专业服务。
其他收入(费用)，净额。在截至2022年9月30日的三个月中，其他费用净额为100万美元。截至2021年9月30日的三个月，其他收入净额为80万美元。
利息支出，净额。在截至2022年9月30日的三个月中，利息支出净额约为230万美元。利息支出，截至9月30日的三个月净额约为90万美元，
22
目录表
2021年。与2021年相比，利息支出净额较高，主要是由于2022年第二季度收购Ramaco Coal产生的债务。
所得税支出。截至2022年和2021年9月30日止三个月的有效税率分别为20%和21%。与联邦法定税率21%的主要差异涉及州税、不可扣除费用的永久性差异以及GAAP和联邦所得税目的之间的损耗费用差异。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
收入。煤炭销售信息摘要如下：
截至9月30日的9个月， | |||||||||
(单位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 增加(减少) | |||
公司生产的 |
|
|
|
|
|
| |||
煤炭销售收入 | $ | 424,058 | $ | 190,211 | $ | 233,847 | |||
已售出吨数 |
| 1,753 |
| 1,707 |
| 46 | |||
从第三方购买 |
|
|
|
|
|
| |||
煤炭销售收入 | $ | 6,403 | $ | 5,678 | $ | 725 | |||
已售出吨数 |
| 22 |
| 44 |
| (22) | |||
截至2022年9月30日的9个月，煤炭销售收入为4.305亿美元，较2021年同期增长120%，主要是由于每吨销售收入(FOB矿)从截至2021年9月30日的9个月的98美元/吨增长121%至2022年同期的217美元/吨。在截至2022年9月30日的9个月内，我们销售了180万吨煤炭，与2021年同期持平。
销售成本。我们的销售成本总计为237.5美元 与2021年同期的1.438亿美元相比，这是由于销售吨增加，与2022年每吨销售收入增加直接相关的销售相关成本增加，以及对总成本的通胀压力。2022年前九个月每吨销售(离岸价矿山)的现金成本为106美元，而2021年同期为68美元。
资产报废债务增加。截至2022年9月30日的9个月，资产报废债务增加为150万美元，截至2021年9月30日的9个月，资产报废债务增加为50万美元。2022年增长水平较高的主要原因是作为2021年12月收购Amonate资产的一部分承担的资产报废债务。
折旧和摊销。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间，折旧和摊销费用分别为2990万美元和1890万美元，这主要是由于2022年前9个月的生产量增加以及投入使用的资本设备的折旧。
销售，一般和行政。销售、一般和行政费用为29.3美元 截至2022年9月30日的9个月为1580万美元，截至2021年9月30日的9个月为1580万美元，这主要是由于2022年与公司生产增长状况相关的更高的股票薪酬、激励和专业服务。
其他收入(费用)，净额。在截至2022年9月30日的9个月中，由于出售矿业权获得了210万美元的收益，其他收入净额为180万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，其他收入净额为720万美元，主要是由于确认了CARE法案员工留任税收抵免540万美元。
利息支出，净额。在截至2022年9月30日的9个月中，利息支出净额约为530万美元，2021年同期为140万美元。利息支出，净额比上一季度有所增加
23
目录表
主要由于于2021年7月发行优先票据，以及于2022年第二季度收购Ramaco Coal时产生的债务。
所得税支出。截至2022年和2021年9月30日止的9个月，剔除离散项目的有效税率分别为21.9%和13%。在截至2021年9月30日的9个月里，我们为西弗吉尼亚州和弗吉尼亚州的立法改革确认了160万美元的税收优惠。我们还报告了2022年和2021年期间与股票薪酬相关的离散项目。与联邦法定税率21%的主要差异涉及州税、不可扣除费用的永久性差异以及美国公认会计原则和联邦所得税目的之间的损耗费用差异。
流动性与资本资源
截至2022年9月30日，我们拥有4660万美元的现金和现金等价物，根据我们现有的信贷协议，我们有2260万美元可用于未来的借款。
2022年前9个月的重要现金来源和使用情况
现金来源：
| ● | 经营活动的现金流为1.588亿美元。这包括库存增加2 420万美元的负面影响，主要原因是与铁路有关的限制，但应计支出增加2 610万美元抵消了这一影响，应计支出增加主要是由于应计采购、所得税和工资及相关项目。 |
| ● | 我们借了大约1700万美元来管理我们正常的运营现金状况。 |
现金的用途：
| ● | 资本支出为9,140万美元，主要用于Berind和Elk Creek采矿综合体的增长项目，不包括收购Ramaco Coal和Maben Coal资产。 |
| ● | 我们偿还了2,110万美元，主要用于Ramaco Coal收购票据、设备融资和我们正常运营现金状况的管理。 |
| ● | 我们支付了1500万美元的股息。 |
| ● | 我们为收购Ramaco Coal支付了1,170万美元，其中包括交易成本。有关更多信息，请参阅第一部分第1项的附注12。 |
| ● | 我们为收购Maben Coal支付了1,070万美元，包括交易成本。有关更多信息，请参阅第一部分第1项的附注12。 |
截至2022年9月30日，我们还拥有130万美元的限制性现金，归类于浓缩合并资产负债表中的其他流动资产，用于未来潜在的工人赔偿索赔。
现金的未来来源和用途
我们现金的主要用途包括矿山开发的资本支出、持续运营支出以及与Ramaco Coal和Maben Coal收购相关的递延现金支付。我们预计将用手头的现金、预期的运营现金流和以下更详细讨论的借款来满足我们的资本和流动性要求。我们相信，根据我们现有的信贷协议，目前的手头现金、运营现金流和可用流动资金将足以满足我们的资本支出和运营计划。
可能对我们未来的流动性和执行资本支出计划的能力产生不利影响的其他因素包括：
| ● | 我们的产品通过铁路和其他运输工具及时交付； |
| ● | 客户应收账款的逾期付款； |
24
目录表
| ● | 我们购买完成矿山开发计划所需设备的成本超支； |
| ● | 我们的各种矿山、加工厂和垃圾处理设施的开发工作延迟完成，这将减少我们可供销售的煤炭和我们运营的现金流；以及 |
| ● | 焦煤市场的不利变化将减少来自运营的预期现金流。 |
如果未来如果现金流不足以满足我们的流动性需求或资本要求，我们可以降低我们的预期资本支出水平和/或通过发行债务或股权证券、达成债务安排或通过其他来源(如资产出售)为部分资本支出提供资金。
负债
有关本公司负债的资料，请参阅第一部分第1项附注4。于2022年10月，本公司偿还了循环信贷机制下的1,700万美元借款。2022年9月30日之后，公司的负债没有发生其他重大变化。
关键会计估计
我们的关键会计政策的讨论包括在年度报告中。在截至2022年9月30日的9个月中，我们的关键会计政策没有实质性变化。
表外安排
截至2022年9月30日，我们没有重大的表外安排。
25
目录表
非公认会计准则财务指标
调整后的EBITDA-我们财务报表的管理层和外部用户，如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构，将调整后的EBITDA用作非公认会计准则的补充财务指标。我们相信调整后的EBITDA是有用的，因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩。
我们将调整后的EBITDA定义为净收益加上净利息支出、基于股票的薪酬、折旧和摊销费用、所得税、某些非营业费用(慈善捐款)和资产报废债务的增加。净收益与调整后EBITDA的对账如下所示。调整后的EBITDA不打算作为GAAP业绩衡量标准的替代方案，可能无法与其他公司提出的类似名称的衡量标准相比较。
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||
(单位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
净收益与调整后EBITDA的对账 |
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|
| |||||
净收入 | $ | 26,905 | $ | 7,035 | $ | 101,656 | $ | 21,120 | |||||
折旧及摊销 |
| 11,435 |
| 6,751 |
| 29,898 |
| 18,861 | |||||
利息支出，净额 |
| 2,255 |
| 933 |
| 5,323 |
| 1,418 | |||||
所得税支出(福利) |
| 6,596 |
| 1,588 |
| 27,068 |
| 1,650 | |||||
EBITDA |
| 47,191 |
| 16,307 |
| 163,945 |
| 43,049 | |||||
基于股票的薪酬 |
| 2,019 |
| 1,342 |
| 6,192 |
| 3,919 | |||||
其他营业外费用 | 1,000 | — | 1,000 | — | |||||||||
资产报废债务的增加 |
| 495 |
| 156 |
| 1,485 |
| 461 | |||||
调整后的EBITDA | $ | 50,705 | $ | 17,805 | $ | 172,622 | $ | 47,429 | |||||
每吨非GAAP收入-每吨非GAAP收入(FOB矿山)的计算方法是煤炭销售收入减去运输成本，再除以销售吨。我们相信，每吨收入(FOB矿山)为投资者提供了有用的信息，因为它使投资者能够将我们产生的每吨收入与其他上市煤炭公司的类似措施进行比较，并更有效地监测不同时期煤炭价格的变化，不包括我们无法控制的运输成本的影响。为达致这些措施而作出的调整，对了解和评估我们的财政表现，意义重大。每吨销售收入(离岸矿场)不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标，因此不应被视为公认会计准则下收入的替代办法。
截至2022年9月30日的三个月 | 截至2021年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
公司 | 购得 | 公司 | 购得 | |||||||||||||||
(以千为单位，每吨除外) |
| 出品 |
| 煤，煤 |
| 总计 |
| 出品 |
| 煤，煤 |
| 总计 | ||||||
收入 | $ | 135,416 | $ | 1,509 | $ | 136,925 | $ | 75,207 | $ | 1,170 | $ | 76,377 | ||||||
减去：与非GAAP收入对账的调整(FOB MILE) | ||||||||||||||||||
运输成本 |
| (14,158) |
| — |
| (14,158) |
| (8,549) |
| (209) |
| (8,758) | ||||||
非公认会计准则收入(离岸矿场) | $ | 121,258 | $ | 1,509 | $ | 122,767 | $ | 66,658 | $ | 961 | $ | 67,619 | ||||||
已售出吨数 |
| 602 |
| 7 |
| 608 |
| 637 |
| 7 |
| 644 | ||||||
每吨销售收入(离岸价矿山) | $ | 202 | $ | 231 | $ | 202 | $ | 105 | $ | 138 | $ | 105 | ||||||
26
目录表
截至2022年9月30日的9个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||
| 公司 |
| 购得 |
|
| 公司 |
| 购得 |
| |||||||||
(以千为单位，每吨除外) |
| 出品 |
| 煤，煤 | 总计 |
| 出品 |
| 煤，煤 | 总计 | ||||||||
收入 | $ | 424,058 | $ | 6,403 | $ | 430,461 | $ | 190,211 | $ | 5,678 | $ | 195,889 | ||||||
减去：与非GAAP收入对账的调整(FOB MILE) | ||||||||||||||||||
运输成本 |
| (44,749) |
| (239) |
| (44,988) |
| (23,624) |
| (1,180) |
| (24,804) | ||||||
非公认会计准则收入(离岸矿场) | $ | 379,309 | $ | 6,164 | $ | 385,473 | $ | 166,587 | $ | 4,498 | $ | 171,085 | ||||||
已售出吨数 |
| 1,753 |
| 22 |
| 1,775 |
| 1,707 |
| 44 |
| 1,751 | ||||||
每吨销售收入(离岸价矿山) | $ | 216 | $ | 279 | $ | 217 | $ | 98 | $ | 103 | $ | 98 | ||||||
售出的每吨非GAAP现金成本-每吨销售的非公认会计准则现金成本的计算方法是销售现金成本减去运输成本和闲置矿山成本除以销售吨。我们相信每吨出售的现金成本为投资者提供有用的资料，因为它使投资者能够将我们的每吨现金成本与其他上市煤炭公司的类似措施进行比较，并更有效地监控不同时期煤炭成本的变化，不包括我们无法控制的运输成本的影响。为达致这些措施而作出的调整，对了解和评估我们的财政表现，意义重大。根据公认会计原则，每吨销售的现金成本不是财务业绩的衡量标准，因此不应被视为公认会计准则下销售成本的替代办法。
截至2022年9月30日的三个月 | 截至2021年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
公司 | 购得 | 公司 | 购得 | |||||||||||||||
(以千为单位，每吨除外) |
| 出品 |
| 煤，煤 |
| 总计 |
| 出品 |
| 煤，煤 |
| 总计 | ||||||
销售成本 | $ | 78,818 | $ | 816 | $ | 79,634 | $ | 53,928 | $ | 880 | $ | 54,808 | ||||||
减去：与非公认会计准则现金销售成本对账的调整 | ||||||||||||||||||
运输成本 |
| (14,156) |
| — |
| (14,156) |
| (8,548) |
| (210) |
| (8,758) | ||||||
闲置矿场成本 |
| (5,037) | — | (5,037) | — | — | — | |||||||||||
非公认会计准则销售现金成本 | $ | 59,625 | $ | 816 | $ | 60,441 | $ | 45,380 | $ | 670 | $ | 46,050 | ||||||
已售出吨数 |
| 602 |
| 7 |
| 608 |
| 637 |
| 7 |
| 644 | ||||||
售出的每吨现金成本 | $ | 99 | $ | 125 | $ | 99 | $ | 71 | $ | 97 | $ | 72 | ||||||
截至2022年9月30日的9个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||
| 公司 |
| 购得 |
|
| 公司 |
| 购得 |
| |||||||||
(以千为单位，每吨除外) |
| 出品 |
| 煤，煤 | 总计 |
| 出品 |
| 煤，煤 | 总计 | ||||||||
销售成本 | $ | 232,536 | $ | 4,994 | $ | 237,530 | $ | 138,863 | $ | 4,905 | $ | 143,768 | ||||||
减去：与非公认会计准则现金销售成本对账的调整 | ||||||||||||||||||
运输成本 |
| (44,749) |
| (239) |
| (44,988) |
| (23,625) |
| (1,179) |
| (24,804) | ||||||
闲置矿场成本 |
| (5,037) | — | (5,037) | — | — | — | |||||||||||
非公认会计准则销售现金成本 | $ | 182,750 | $ | 4,755 | $ | 187,505 | $ | 115,238 | $ | 3,726 | $ | 118,964 | ||||||
已售出吨数 |
| 1,753 |
| 22 |
| 1,775 |
| 1,707 |
| 44 |
| 1,751 | ||||||
售出的每吨现金成本 | $ | 104 | $ | 215 | $ | 106 | $ | 67 | $ | 85 | $ | 68 | ||||||
27
目录表
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
关于市场风险的定量和定性披露包括在我们年度报告的第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
根据《交易所法案》第13a-15(B)条的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，评估了截至本季度报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(如《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息经过积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关需要披露的决定，并在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内，我们的财务报告内部控制系统(根据《交易法》第13a-15(F)条的定义)没有发生重大变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
信息披露控制和程序有效性的内在限制
我们定期审查我们的财务报告内部控制系统，并对我们的流程和系统进行更改，以改进控制和提高效率，同时确保我们保持有效的内部控制环境。变化可能包括实施新的、更有效的系统、合并活动和迁移过程等活动。
我们的高级管理层成员不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
由于我们业务的性质，我们可能会不时地卷入常规诉讼或与我们的业务活动相关的纠纷或索赔。虽然这些诉讼的结果不能肯定地预测，但我们的管理层认为，没有针对我们的未决诉讼、纠纷或索赔，如果做出不利的决定，将对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。有关我们的法律程序的说明，请参阅本季度报告第一部分中的简明综合财务报表附注7。
28
目录表
第1A项。风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑“第1A项”标题下所述的风险因素和其他警示声明。这些风险因素包括：我们的年度报告中包含的“风险因素”，以及我们在提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的风险因素和其他警示声明，这些因素可能会对我们的业务、财务状况、现金流或未来的经营业绩产生重大影响。
我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。与我们在截至2022年8月9日提交给美国证券交易委员会的年度报告和截至2022年6月30日的10-Q表季报中描述的那些风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
不适用。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全信息披露
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K法规第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本季度报告的附件95.1中。
项目5.其他信息
不适用。
29
目录表
项目6.展品
2.1 | Ramaco Development，LLC和Appleton Coal LLC之间的证券购买协议，日期为2022年8月8日(通过引用附件10.1并入2022年8月8日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-38003)中) | ||
+10.1 | Ramaco Development，LLC和Investec Bank PLC之间的贷款协议，日期为2022年9月23日(通过引用附件10.2并入公司于2022年9月26日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表报告(文件编号001-38003)中) | ||
*+10.2 | 修订和重新签署的信贷和安全协议第二修正案，日期为2022年9月23日，由Ramaco Resources，Inc.、Ramaco Development LLC、Ram Mining，LLC、Ramaco Coal Sales、LLC、Ramaco Resources、LLC、Ramaco Resources Land Holdings、LLC和KeyBank National Association共同修订和重新签署 | ||
*31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 | ||
*31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 | ||
**32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | ||
**32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | ||
*95.1 | 煤矿安全信息披露 | ||
*101.INS | 内联XBRL实例文档 | ||
*101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | ||
*101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | ||
*101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | ||
*101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | ||
*101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | ||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | ||
*附同存档的证物。
**随函提供。根据美国证券交易委员会第33-8212号新闻稿，本认证将被视为“随附”本季度报告，而不是为了交易法第18节的目的而作为此类报告的一部分“存档”，或以其他方式受到交易法第18节下的责任的约束，并且本认证将不被视为通过引用而纳入证券法下的任何申报文件，除非注册人通过引用明确将其纳入其中。
+ | 根据S-K条例第601(A)(5)项，某些附表和类似的附件已被省略。应要求，公司将向美国证券交易委员会或其工作人员提供任何遗漏的时间表或附件的副本作为补充。 |
30
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Ramaco Resources，Inc. | ||
2022年11月9日 | 发信人： | /s/兰德尔·W·阿特金斯 |
兰德尔·W·阿特金斯 | ||
董事长兼首席执行官兼董事 | ||
(首席行政主任) | ||
2022年11月9日 | 发信人： | 杰里米·R·萨斯曼 |
杰里米·R·萨斯曼 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务官) | ||
31