美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
X根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的季度报告
截至2022年9月30日的季度业绩
或
O根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
委托公文编号：001-39184
SWK控股公司
(注册人的确切名称见其《宪章》)
| (法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人电话号码，
含区号)：(972)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 这个 | ||||
| 这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。X
用复选标记表示注册人
是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第232.405节
条)要求提交的每个交互数据文件。X
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义：
| 大型加速文件服务器o | 加速文件管理器o | |
较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法案》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。O
用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。O是的x不是
截至2022年11月1日，已发行的注册人普通股有12,820,349股，每股面值0.001美元。
SWK控股公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
目录表
| 第一部分财务信息 | ||
| 第1项。 | 财务报表 | 1 |
| 未经审计的简明综合资产负债表-2022年9月30日和2021年12月31日 | 1 | |
| 未经审计的简明综合收益表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月 | 2 | |
| 未经审计的股东权益简明合并报表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月 | 3 | |
| 未经审计的现金流量简明合并报表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月 | 4 | |
| 未经审计简明合并财务报表附注 | 5 | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 25 |
| 项目4 | 控制和程序 | 25 |
| 第二部分：其他信息 | ||
| 第1项。 | 法律诉讼 | 26 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 26 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 26 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 26 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 26 |
| 第五项。 | 其他信息 | 26 |
| 第六项。 | 陈列品 | 27 |
| 签名 | 28 | |
前瞻性陈述
除历史信息外，本报告还包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。我们还可能不时在我们向公众发布的其他材料中提供口头或书面的前瞻性陈述 。此类前瞻性陈述受制于《1995年私人证券诉讼改革法案》所规定的安全港。前瞻性表述不是历史事实，而是基于对我们的业务和行业的当前预期、估计和预测，以及我们的信念和假设，包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下的表述。 诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“将”以及这些词语和类似表述的变体是前瞻性表述。这些表述不是对未来业绩的 保证，受风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的， 难以预测，可能导致实际结果与前瞻性表述中表达或预测的结果大不相同(无论是有利的还是不利的)。
这些风险和不确定性 包括但不限于第二部分第1A项“风险因素”以及本报告其他部分所述的风险和不确定性。当时被认为是真实的前瞻性 陈述可能最终被证明是不正确或错误的。我们没有义务 修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果。鉴于这些风险和不确定性，告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
SWK控股公司
未经审计的简明综合资产负债表
(以千为单位，面值和共享数据除外)
| 2022年9月30日 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收利息和应收账款净额 | ||||||||
| 有市场价值的投资 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财务应收账款净额 | ||||||||
| 有市场价值的投资 | ||||||||
| 成本法投资 | ||||||||
| 递延税项资产，净额 | ||||||||
| 权证资产 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
| 循环信贷安排 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 应付或有对价 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注6) | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$票面价值；授权股份；截至2022年9月30日和2021年12月31日分别发行和发行的股票 | ||||||||
| 普通股，$票面价值；授权股份；和截至2022年9月30日和2021年12月31日分别发行和发行的股票 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见未经审计的简明合并财务报表的附注。
| 1 |
SWK控股公司
未经审计的简明合并收入报表
(单位为千，每股数据除外)
截至三个月 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 融资应收利息收入，包括手续费 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 医药发展 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 药品生产、研发费用 | ||||||||||||||||
| 与收购相关的或有对价的公允价值变动 | ( | ) | ||||||||||||||
| 折旧及摊销费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 | ||||||||||||||||
| 衍生工具未实现净收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 权益证券未实现净收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前收入支出 | ||||||||||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股净收益 | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均流通股 | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
见未经审计的简明合并财务报表的附注。
| 2 |
SWK控股公司
未经审计的股东权益简明合并报表
(单位：千，共享数据除外)
| 截至2022年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 额外实收 | 累计 | 股东合计 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 在归属限制性股票时发行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 没收未归属的限制性股票 | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 在归属限制性股票时发行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 在归属限制性股票时发行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 限制性股票和期权的员工税净额结算 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 行使的股票期权，净额 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 公开市场上普通股的回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 额外实收 | 累计 | 股东合计 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 钙小儿科 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 在归属限制性股票时发行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 在归属限制性股票时发行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 在归属限制性股票时发行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
见未经审计的简明合并财务报表的附注。
| 3 |
SWK控股公司
未经审计的现金流量简明合并报表
(单位：千)
九个月结束 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
| 债务发行成本摊销 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 认股权证公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 权益证券公允价值变动 | ( | ) | ||||||
| 与收购相关的或有对价的公允价值变动 | ( | ) | ||||||
| 贷款贴现摊销和费用增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 以实物支付的利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 折旧及摊销费用 | ||||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收利息和应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付帐款和其他负债 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 应收账款融资投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 金融应收账款的偿还 | ||||||||
| 公司债务证券本金支付 | ||||||||
| 购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ||||||||
| 投资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 限制性股票和期权的员工税净额结算 | ( | ) | ||||||
| 信贷安排的净付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付与收购有关的或有对价 | ( | ) | ||||||
| 回购普通股，包括手续费和开支 | ( | ) | ||||||
| 用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金及现金等价物净(减)增 | ( | ) | ||||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
见未经审计的简明合并财务报表的附注。
| 4 |
SWK控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注1.SWK控股公司和 重要会计政策摘要
运营的性质
SWK控股公司(“本公司”)于1996年7月在加利福尼亚州注册成立，并于1999年9月在特拉华州重新注册。2012年7月，公司启动了建立专业金融和资产管理业务的战略。2019年8月，该公司开始 建立药品开发、制造和知识产权许可业务的补充战略。该公司的业务包括两个可报告的部门：“财务应收账款”和“制药开发”。公司将资本分配到每个部门，以便通过第三方销售生命科学产品来产生收入。公司 总部位于德克萨斯州达拉斯，截至2022年9月30日，公司拥有33名全职员工。
本公司有净营业亏损结转(“NOL”)，并相信利用这些NOL的能力是一项重要而可观的资产。然而，目前，根据现行法律，公司预计应收融资和/或医药开发部门不会产生足够的收入，使公司能够在各自的到期日之前使用其所有NOL。 因此，公司可能会采取其认为可能导致能够使用更多NOL的其他战略。
截至2022年11月1日，该公司及其合作伙伴已根据其专业金融战略与48个不同的交易方进行了交易，为整个生命科学领域的各种金融产品提供了总计6.91亿美元的资金。该公司的投资组合包括由生命科学领域的公司支付的特许权使用费和合成特许权使用费支持的优先和次级债务，以及通过销售生命科学产品和相关知识产权而产生的购买特许权使用费。
于2019年，本公司通过收购Enteris BioPharma，Inc.(“Enteris”)开始其药物开发部门。Enteris是一家临床阶段的生物制药公司，提供围绕其专有口服药物输送技术--Pepteigence®Platform构建的创新配方解决方案。
列报依据和合并原则
本公司的合并财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。 合并财务报表包括截至财务报表日期本公司持有控股财务权益的所有子公司和关联公司的账户。通常情况下，控股财务权益反映的是多数投票权权益的所有权。本公司合并可变利益实体(“VIE”)时，本公司既有权指导VIE的活动，对其经济业绩产生最重大的影响，同时本公司有义务承担可能对VIE产生重大影响的损失 ，或者本公司有权在消除公司间账户和交易后，从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。
本公司拥有各种合伙企业和有限责任公司或有限责任公司的权益。本公司合并其对这些合伙企业或有限责任公司的投资 在这些合伙企业或有限责任公司中，本公司作为普通合伙人或管理成员行使有效控制，即使本公司的所有权 可能低于50%，相关的治理协议赋予本公司广泛的权力，并且其他各方不参与实体的管理，也没有有效地解除本公司的能力。该公司已审查了每一份基本协议，以确定其是否拥有有效的控制权。如果情况发生变化，并确定不存在这种控制， 任何此类投资都将使用权益会计方法入账。虽然这会改变 公司合并财务报表中的个别项目，但不会对公司的运营和/或公司应占股东权益总额产生影响。
| 5 |
未经审计的中期财务信息
未经审核的简明综合财务报表由本公司编制，反映管理层认为为公平呈报中期财务资料所需的所有正常经常性调整。报告的中期运营结果 不一定代表随后任何季度或截至2022年12月31日的年度的预期结果。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定，通常包含在根据公认会计准则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被精简或省略。本文中包含的这些未经审计的简明综合财务报表和附注应与已审计的综合财务报表和附注一并阅读，这些附注包括在公司于2022年3月25日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。
预算的使用
根据公认会计原则编制本公司的合并财务报表时，本公司需要作出估计和假设，即： 影响合并财务报表日期的资产和负债的报告金额以及报告期内的收入和费用的报告金额。在确定收入时需要进行重大估计和假设 确认；股票补偿；应收账款估值；应收账款减值；长期资产；财产和设备；无形资产；商誉；权证和其他投资的估值；或有对价；所得税；或有事项和诉讼等。其中一些判断可能是主观和复杂的，因此，实际结果可能与这些估计值不同。该公司的估计通常基于复杂的判断、概率和假设，它认为这些判断、概率和假设是合理的，但本质上是不确定和不可预测的。对于公司做出的任何给定的个人估计或假设， 也可能存在其他合理的估计或假设。
本公司定期根据历史经验和其他因素(包括经济环境)评估其估计和假设。由于未来事件 及其影响无法准确确定，公司的估计和假设可能被证明是不完整或不准确的， 或可能发生的意外事件和情况可能会导致这些估计和假设发生变化。信贷市场流动性不足、新冠肺炎全球疫情等健康危机、股市动荡和经济低迷等市场状况可能会增加公司估计和假设中已经存在的不确定性。当 事实和情况表明需要改变时，公司调整其估计和假设。这些变动一般将在我们的合并财务报表中按预期反映 ，除非它们需要根据相关会计准则追溯处理。有可能 其他专业人员对相同的事实和情况应用合理的判断，可以开发和支持一系列备选的 估计金额。
细分市场信息
该公司的收入 来自其在美国的两个业务部门：专业金融和资产管理业务，向众多生命科学公司提供定制的融资解决方案，以及提供围绕Enteris的 药物Pepelligence®平台构建的口服治疗配方解决方案，该平台使通常注射的分子能够口服给药，包括多肽和BCS II、III和IV类小分子的肠溶片剂配方。
收入确认
该公司的医药开发部门与战略合作伙伴签订了协作和许可协议，根据该协议，该公司可以向第三方独家许可其候选产品的研究、开发、制造和商业化的权利。这些安排的条款通常包括向公司支付以下一项或多项费用：不可退还的预付许可费；某些费用的报销； 客户选择权行使费；开发、监管和商业里程碑付款；以及许可产品净销售额的版税。
递延收入包括已根据合同条款开具帐单但尚未确认为收入的 金额。本公司将预期于资产负债表日起一年内确认并计入未经审核简明综合资产负债表的应付账款及应计负债的递延收入的 部分归类为当期收入。
| 6 |
研究与开发
研发费用 包括与内部研发以及由 第三方为公司进行的研发相关的成本。这些费用主要包括工资、临床前和临床试验、外部顾问和用品。以上讨论的所有研究和开发成本均计入已发生费用。根据研发合同报销的第三方费用 不能退还，在合并损益表中记为药品生产研发费用的减少额。
近期会计公告
2022年3月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)2022-02，“金融 工具-信贷损失(主题326)：问题债务重组和年份披露”，其中更新了 会计准则326中对信贷损失的会计要求，取消了对债权人的问题债务重组的会计指导 ，并提高了债权人对遇到财务困难的借款人的与贷款再融资和重组相关的披露要求。ASU还修订了关于年份披露的指南，要求披露按起源年份进行的总注销。 这些修订从2022年12月15日之后开始生效，使用的是前瞻性或修改后的追溯过渡期。 允许提前采用某些或全部修订。本公司目前正在评估修订的条文 及其对未来综合财务报表的影响。
2016年6月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13《金融工具--信贷损失(话题326)》。本ASU增加了一个减值模型，称为 当前预期信用损失(“CECL”)模型，该模型基于预期损失而不是已发生的损失。在这一指导下，实体将其对预期信贷损失的估计确认为一项津贴，财务会计准则委员会认为，这将导致更及时地确认损失。本会计准则将减值准备描述为一个估值账户，该账户从金融资产的已摊销成本基础 中扣除，以按金融资产预期收取的金额列报账面净值。与可供出售债务证券相关的信贷损失 应以与现行公认会计准则类似的方式计量；然而，本次 更新中的修订要求将信贷损失作为备抵而不是减记，这将使实体能够 在本期净收入中记录信贷损失的冲销。2019年11月15日，FASB发布了ASU 2019-10，“金融工具 -信贷损失(主题326)，衍生工具和对冲(主题815)，以及租赁(主题842)：生效日期”，其中敲定了私营公司、非营利组织和某些较小的报告公司的各种 生效日期延迟。根据ASU 2019-10， 对较小的报告公司实施CECL的生效日期延长至财政年度，并在这些年度内的过渡期从2022年12月15日之后开始。该公司目前正在评估新的指导方针，但认为在新的CECL模式下，其投资组合可能会产生更多的前期损失。
2020年3月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848)》，在有限的时间内提供了可选的指导意见，以减轻对参考汇率改革对财务报告的潜在会计负担(或认识到)的影响。ASU 2020-04 为将GAAP应用于受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，前提是满足特定条件 。这些交易包括：(I)合同修改，(Ii)套期保值关系，以及(Iii)出售或转让归类为持有至到期的债务证券。ASU 2020-04自发布之日起生效，这些规定一般可从2020年1月1日起至2024年12月31日前前瞻性适用。该公司已经确定了参考LIBOR的现有贷款，并正在 评估每种情况下的替代方案。本公司预计将选择适用ASU 2020-04中规定的一些权宜之计和例外情况，并不认为采用该标准会对本公司的综合财务报表产生重大影响。
| 7 |
每股基本净收入 使用普通股的加权平均流通股数量计算。每股摊薄净收入以普通股加权平均数计算，当摊薄时，按库存股方法计算行使期权及认股权证时可发行的普通股股份。
基本和稀释后每股收益明细表
截至三个月 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均流通股 | ||||||||||||||||
| 稀释证券的影响 | ||||||||||||||||
| 加权平均稀释后股份 | ||||||||||||||||
| 每股基本净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释后每股净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，购买普通股和限制性股票流通股的未偿还期权总额约为186,000股和由于该等证券 具有反摊薄性质，因此不包括于每股摊薄净收入的计算范围内。在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，购买普通股和 限制性股票流通股的未偿还期权总额约268,000股和由于所有这类证券都是反摊薄的，因此分别被排除在计算稀释后每股净收入的 之外。
| 8 |
附注3.财务应收账款，净额
应收金融账款 在扣除任何未赚取收入、累计冲销和未摊销递延费用以及 成本后，按其已确定的本金余额报告。未赚取收入及递延费用及成本按实际利息法按预期所有现金流量摊销至利息收入。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，该公司的信用损失准备金为840万美元。在总额为840万美元、120万美元和
财务应收账款的账面价值如下(单位：千)：
应收金融账面价值明细表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 定期贷款 | $ | $ | ||||||
| 购买版税 | ||||||||
| 扣除信贷损失前的合计 | ||||||||
| 信贷损失准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总账面价值 | $ | $ | ||||||
下表按投资组合分类列出了扣除信贷损失准备后的非应计和执行融资应收账款(以千计)：
按投资组合分部分列的非应计和未履行贷款分析表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 非应计项目 | 表演 | 总计 | 非应计项目 | 表演 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 定期贷款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 购买特许权使用费，扣除信用损失准备金 | ||||||||||||||||||||||||
| 总账面价值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至2022年9月30日，本公司有两笔非应计财务应收账款：(1)向Flowonix Medical，Inc.提供的定期贷款，账面净值为980万美元；(2)最佳特许权使用费，账面净值为#美元。
附注4.适销性投资
截至2022年9月30日和2021年12月31日，对可供出售的公司债务证券和股权证券的投资包括以下内容(以千计)：
有价证券投资明细表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 公司债务证券 | $ | $ | ||||||
| 股权证券 | ||||||||
| 有市场的投资总额 | $ | $ | ||||||
截至2022年9月30日和2021年12月31日，可供出售公司债务证券的摊销成本 基数、未实现持有收益总额、未实现持有损失总额和公允价值如下(以千计)：
有价证券投资明细表
摊销 成本 | 毛收入 未实现 收益 | 毛收入 未实现 损失 | 公允价值 | ||||||||||||||
| 2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 9 |
下表 显示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的股权证券未实现净收益(亏损)(单位：千)：
可供出售证券的销售收益、未实现收益和未实现损失总额明细表
截至三个月 9月30日， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 未经审计简明综合损益表中反映的权益证券未实现净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
附注5.无形资产
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日的无形资产账面总值、累计摊销和账面净值余额(单位：千)：
无形资产明细表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 账面总值 | 累计摊销 | 账面净值 | 账面总值 | 累计摊销 | 账面净值 | |||||||||||||||||||
| 许可协议(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商品名称和商标 | ||||||||||||||||||||||||
| 客户关系 | ||||||||||||||||||||||||
| 无形资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| (1) |
与无形资产相关的摊销费用分别为40万美元和
截至2022年9月30日与无形资产相关的预计未来摊销费用 如下(以千为单位)：
无形资产摊销费用明细表
| 财政年度 | 金额 | |||
| 2022年剩余时间 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 | $ | |||
| 10 |
附注6.承付款和或有事项
或有对价
根据许可协议，本公司记录了与2019年收购Enteris有关的或有对价，以及分享应付Enteris的某些里程碑和特许权使用费。或有对价于每个报告日期按公允价值重新计量，直至或有事项解决为止，并在收益中确认估计公允价值的变动。截至2022年9月30日和2021年12月31日的或有对价估计公允价值为850万美元。在截至2022年9月30日的九个月内，公司并未确认其或有代价的估计公允价值的变动 。在截至2021年9月30日的9个月中，该公司确认了其或有对价的公允价值变动带来的10万美元收益。
资金不足的承付款
截至2022年9月30日，公司的未到位资金承诺如下(以百万为单位)：
未出资承付款明细表
| Aziyo生物制品公司 | $ | |||
| Exeevo，Inc. | ||||
| MedMinder系统公司 | ||||
| Trio Healthcare Ltd.贷款 | ||||
| 未筹措资金的承付款总额 | $ |
根据 特许权使用费购买或信用协议的条款，无资金承诺取决于在指定日期或时间段或之前达到既定的收入门槛或其他 绩效指标，如果是贷款交易，只要不存在违约事件，就可以提前支付。
| 11 |
附注7.公允价值计量
本公司按公允价值计量及报告若干财务及非财务资产及负债。公允价值是指在计量日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产或转移负债而收取的价格(退出价格)。 公认会计原则规定了计量和披露公允价值时使用的三级层次结构。公允价值层次结构对活跃市场的报价(即可观察到的投入)给予最高的优先级，对缺乏透明度的数据(即 不可观察的投入)给予最低的优先级。一种工具在公允价值层次结构中的分类是基于对其估值的重要投入的最低水平。以下是对三个层次结构级别的描述。
| 1级 | 未经调整的活跃市场报价，即在计量日期可获得相同、不受限制的资产或负债的报价。活跃市场被认为是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。 |
| 2级 | 非活跃市场的报价，或在资产或负债的整个期限内直接或间接可观察到的投入。这一类别包括活跃市场中类似资产或负债的报价以及非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价。 |
| 3级 | 看不到的投入没有得到市场数据的证实。这一类别包括金融和非金融资产和负债，其公允价值是根据内部开发的模型或方法估计的，使用的是通常不太容易从客观来源观察到的重大投入。 |
在发生转移的报告期结束时确认转入或流出任何层级的 。在截至2022年9月30日的9个月内， 任何级别之间没有任何调动。
提供以下资料 是为了帮助读者了解随附的未经审计简明综合财务报表所报告的金额与相关市场或公允价值之间的关系。披露内容包括金融工具和衍生金融工具，但不包括对关联公司的投资。
以下是用于按公允价值计量重大资产和负债的估值方法的说明 以及估值模型的细节、对这些模型的关键 输入和所采用的重要假设。
现金和现金等价物
资产负债表中报告的现金和现金等价物的账面价值与这些资产的公允价值相近。
适销对路投资
某些普通股 证券利用第1级投入(交易所报价)按公允价值报告。
财务应收账款
应收财务账款的公允价值采用折现现金流分析，并使用反映应收财务账款固有的信贷和利率风险的资产负债表日的市场汇率来估计。预计未来现金流根据合同到期日或赎回日期、预计还款和本金预付款计算。这些应收账款被归类为第三级。融资应收账款不按公允价值经常性计量，但公允价值的估计反映在下文中。
或有对价
根据许可协议，本公司记录了与2019年收购Enteris有关的或有对价，以及分享应付Enteris的某些里程碑和特许权使用费。
企业合并产生的或有对价债务的公允价值计量 被归类为公允价值层次结构下的3级估计，因为这些项目是使用不可观察的投入进行估值的。这些投入包括：(A)预计现金流量的估计数额和时间 ；(B)实现应急因素所依据的因素的概率；以及(C)用于呈现概率加权现金流量价值的风险调整贴现率。任何单独的这些投入的显著增加或减少都可能导致公允价值计量显著降低或升高。
| 12 |
有价证券和衍生产品 证券
适销对路投资
如果活跃市场价格可用，则公允价值计量基于活跃市场报价，因此，这些证券将被归类为1级。如果活跃市场价格不可用，公允价值计量基于1级报价以外的可观察投入，例如类似资产的价格或利用可观测投入的经纪商报价，因此这些证券将被归类为2级。如果市场价格不可用且没有可观测投入，则公允价值将通过包括贴现现金流方法的估值 模型进行估计。常用的期权定价模型和经纪人报价。如果估值模型和经纪商报价是基于市场上看不到的投入，这类证券将被归类为3级。如公允价值以经纪商报价为基础，本公司会根据与其他同类资产价格及相关基准指数等市场 数据的比较，核对所收价格的有效性。可供出售证券按公允价值经常性计量，而没有现成公允市值的证券 则不按公允价值计量，但公允价值估计如下所示。
衍生证券
对于交易所交易的衍生品，公允价值基于报价的市场价格，因此将被归类为1级。对于非交易所交易的衍生品，公允价值 基于期权定价模型，被归类为3级。
下表 列出了截至2022年9月30日按公允价值经常性计量的金融资产和负债(以千计)：
按经常性计量的公允价值资产表
总计 携带 价值在 已整合 天平 床单 | 报价 处于活动状态 市场： 雷同 资产 或负债 (1级) | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | |||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||
| 权证资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 有市场价值的投资 | ||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||
| 应付或有对价 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表列出了截至2021年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债(千)：
总计 携带 价值在 已整合 天平 床单 | 报价 处于活动状态 市场： 雷同 资产 或负债 (1级) | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | |||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||
| 权证资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 有市场价值的投资 | ||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||
| 应付或有对价 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 13 |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，权证资产的公允价值变动情况如下(以千计)：
按经常性基础计量的公允价值资产表未观察到的投入对账
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||
| 公允价值-2021年12月31日 | $ | 公允价值-2020年12月31日 | $ | |||||||
| 已发布 | 已发布 | |||||||||
| 取消 | 取消 | |||||||||
| 公允价值变动 | 公允价值变动 | |||||||||
| 公允价值-2022年9月30日 | $ | 公允价值-2021年9月30日 | $ | |||||||
本公司持有与若干定期贷款投资有关的向本公司发出的认股权证。该等认股权证符合衍生工具的定义，并计入未经审核的简明综合资产负债表。未清偿认股权证的公允价值不具有容易确定的 值，使用Black-Scholes期权定价模型进行计量。模型中使用了以下假设范围来确定公允价值：
加权平均假设明细表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 股息率区间 | ||||||||
| 无风险利率区间 | 至 | 至 | ||||||
| 预期寿命(年)范围 | 至 | 至 | ||||||
| 预期波动区间 | 至 | 至 |
截至2022年9月30日和2021年12月31日，该公司有两项特许权使用费：Best和Cambia®，这两项特许权使用费根据前期账面价值的减少被视为减值。下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允价值计算的非经常性版税(单位：千)：
公允价值表 按非经常性基础计量的资产和负债
总计 携带 价值在 已整合 天平 床单 | 报价 处于活动状态 市场： 雷同 资产 或负债 (1级) | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | ||||||||||||||
| 2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
截至2022年9月30日和2021年12月31日，没有按公允价值在非经常性基础上计量的负债。
| 14 |
提供以下资料 是为了帮助读者了解随附的未经审计简明综合财务报表所报告的金额与相关市场或公允价值之间的关系。披露内容包括按公允价值按经常性和非经常性基础计量的金融工具和衍生金融工具。
按资产负债表分组的公允价值表
截至2022年9月30日 (千)：
| 账面价值 | 公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 金融应收账款 | ||||||||||||||||||||
| 有市场价值的投资 | ||||||||||||||||||||
| 权证资产 | ||||||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 应付或有对价 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2021年12月31日(单位： 千)：
| 账面价值 | 公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 金融应收账款 | ||||||||||||||||||||
| 有市场价值的投资 | ||||||||||||||||||||
| 权证资产 | ||||||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 应付或有对价 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
注8.收入确认
公司的医药开发部门按收入来源确认从与客户签订的合同中获得的收入，因为公司认为它最好地描述了我们收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。该公司的财务应收账款部门 没有从与客户签订的合同中获得任何收入。
下表提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月按收入来源确认的合同收入(单位：千)：
按收入来源确认的收入表
截至三个月 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 医药开发分部 | ||||||||||||||||
| 许可协议(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 药物开发和其他 | ||||||||||||||||
| 合同总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
本公司的合同负债 代表从客户那里收到的预付款，并在履行相关履约义务时确认为收入。
本公司的合同负债作为递延收入列示，并计入合并资产负债表中的应付账款和应计负债 ，单位为千：
公司合同责任明细表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 医药开发分部 | ||||||||
| 递延收入 | $ | $ | ||||||
| 合同总负债 | $ | $ | ||||||
在截至2022年9月30日的9个月内，公司确认了2021年履行业绩义务的递延收入20万美元。截至2022年9月30日或2021年12月31日，本公司并无任何合同资产，亦无任何与许可协议相关的合同负债。
| 15 |
注9.细分市场信息
需要提供选定的财务 和关于可报告的经营部门的说明性信息，并将“管理方法” 概念作为确定可报告的部门的基础。管理方法基于管理层组织公司内部部门 以制定运营决策、分配资源和评估业绩的方式。因此，这些细分从公司的内部组织结构中显而易见，侧重于公司首席执行官 高级管理人员用来就公司运营事项做出决策的财务信息。
如附注 1所述，公司已确定其有两个可报告的部门：财务应收账款和药品开发，每个部门都单独管理并提供单独的服务。按部门划分的收入是指从每个部门提供的服务中赚取的收入。 公司不按可报告部门报告资产，也不按地理区域报告业绩，因为公司首席执行官在评估业绩或向部门分配资源时并未使用这些指标。
部门业绩 基于多个因素进行评估，包括所得税前持续运营的收入(亏损)。管理层使用净收益(亏损)这一指标来评估部门业绩，因为公司认为这一指标反映了业绩趋势和每个部门的整体盈利潜力。
下表 提供了公司可报告部门在所示期间的财务信息(以千为单位)：
可报告分部明细表
| 截至2022年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 财务应收账款 | 药物开发和其他 | 控股公司及其他 | 已整合 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 制造、研究和开发 | ||||||||||||||||
| 折旧及摊销费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 财务应收账款 | 药物开发和其他 | 控股公司及其他 | 已整合 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 制造、研究和开发 | ||||||||||||||||
| 折旧及摊销费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 16 |
| 截至2022年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||
| 财务应收账款 | 药物开发和其他 | 控股公司及其他 | 已整合 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 制造、研究和开发 | ||||||||||||||||
| 折旧及摊销费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||
| 财务应收账款 | 药物开发和其他 | 控股公司及其他 | 已整合 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 制造、研究和开发 | ||||||||||||||||
| 折旧及摊销费用 | ||||||||||||||||
| 与收购相关的或有对价的公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
在控股公司 和其他包括母公司的费用和某些其他企业范围的间接成本，包括上市公司成本 和非企业员工，这是为了与合并金额对账而计入的。
| 17 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层的讨论 及财务状况及经营成果分析(“MD&A”)是对我们经审核的综合财务报表、我们于截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“年报”)所载的MD及A，以及我们未经审核的简明综合财务报表及本报告所附附注的补充。
环境、社会和治理
作为风险的监管者和长期企业价值的管理者，我们的管理层和董事会在评估、识别和了解环境、社会和治理(“ESG”)问题对组织运营模式的潜在影响和相关风险方面发挥着至关重要的作用。我们的董事会和管理层致力于确定最有可能影响业务运营和增长的ESG问题，方法是将我们的投资 战略重点放在支持生命科学行业的创新型、成长型公司，使其实现社会和投资价值最大化 。
在我们在公司内部支持的ESG问题中，我们致力于招聘、激励和开发多样化的人才。我们促进和培育一种企业文化，在这种文化中，无论年龄、性别、种族、宗教、性取向、身体状况、文化背景或原籍国，每一种声音都受到欢迎、倾听和尊重。我们对ESG计划的承诺是董事会和管理层共同承担的努力，以全面改善公司内部和外部的人。
我们的业务性质 通过关注我们和我们的合作伙伴在业务中使用的产品来支持环境可持续性。我们提倡回收以减少垃圾填埋量，并为员工提供混合工作模式，使员工能够灵活地远程工作，从而减少汽车或公交车通勤产生的碳排放。
概述
我们已将我们的业务 分成两个部门：财务应收账款和制药开发。这些细分反映了公司评估其业务绩效和管理其运营的方式。有关分部信息的进一步信息，请参阅未经审计简明合并财务报表附注9第1项财务报表。
| 18 |
Oracle Financial Receivables投资组合概览
下表概述了截至2022年9月30日以及截至2022年9月30日的三个月和九个月的未偿还应收账款交易(单位：千，不包括费率、份额和每股收益数据)。
| 已确认收入 | ||||||||||||||||||||||
| 购买版税 | 获得许可的技术 | 脚注 | 资助额 | 公认会计准则余额 | Q3 | 黄大仙 | ||||||||||||||||
| 贝洛达克® | 肿瘤学治疗 | (1) | $ | 7,600 | $ | — | $ | 27 | $ | 799 | ||||||||||||
| Besivance® | 眼科用抗生素 | (2) | 6,000 | — | 8 | 21 | ||||||||||||||||
| 最佳ABT，Inc. | 肿瘤学诊断 | (3), (4) | 5,784 | 3,037 | — | — | ||||||||||||||||
| COFLEX®/Kybella® | 椎管狭窄/智下饱满 | 4,350 | 3,929 | 105 | 397 | |||||||||||||||||
| 坎比亚® | 非甾体抗炎药治疗偏头痛 | (3) | 8,500 | 1,034 | (94 | ) | (153 | ) | ||||||||||||||
| 适用于XL® | 抑郁症的治疗 | 6,000 | 1,408 | 185 | 857 | |||||||||||||||||
| 理想植入物公司 | 美学 | 3,000 | 3,289 | 134 | 402 | |||||||||||||||||
| 伊卢维安® | 糖尿病黄斑水肿 | 16,501 | 15,729 | 570 | 1,691 | |||||||||||||||||
| 纳尔坎® | 阿片类药物过量治疗 | 17,500 | 487 | 248 | 1,908 | |||||||||||||||||
| 造口产品使用费 | 造口产品 | (1) | 3,900 | — | 1,746 | 1,927 | ||||||||||||||||
| Veru公司 | 妇女健康 | 10,000 | 3,509 | 30 | 555 | |||||||||||||||||
| 已确认收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 定期贷款 | 类型 | 脚注 | 到期日 | 本金 | 公认会计准则余额 | 费率 | Q3 | 黄大仙 | ||||||||||||||||||||
| 4Web，Inc. | 第一留置权 | 06/03/23 | $ | 28,808 | $ | 31,060 | 15.8 | % | $ | 1,185 | $ | 3,329 | ||||||||||||||||
| AOTI，Inc. | 第一留置权 | 03/21/27 | 12,000 | 11,970 | 11.0 | % | 426 | 840 | ||||||||||||||||||||
| 宏基治疗公司 | 第一留置权 | 03/04/24 | 6,704 | 6,849 | 12.0 | % | 457 | 1,003 | ||||||||||||||||||||
| Acerus制药公司 | 第一留置权 | (5) | 10/11/23 | — | — | 12.0 | % | — | 538 | |||||||||||||||||||
| Aziyo生物制品公司 | 第一留置权 | 10/08/27 | 21,000 | 20,294 | 11.5 | % | 265 | 265 | ||||||||||||||||||||
| B&D牙科公司 | 第一留置权 | (5) | 12/10/18 | — | — | 14.0 | % | — | 2,401 | |||||||||||||||||||
| Biolase，Inc. | 第一留置权 | 05/31/25 | 13,300 | 13,734 | 10.5 | % | 484 | 1,390 | ||||||||||||||||||||
| Biotricity，Inc. | 第一留置权 | 12/26/26 | 12,000 | 11,845 | 11.5 | % | 407 | 1,193 | ||||||||||||||||||||
| 伊皮卡国际公司 | 第一留置权 | 07/23/24 | 12,000 | 12,374 | 9.5 | % | 385 | 1,097 | ||||||||||||||||||||
| 伊顿公学制药有限公司 | 第一留置权 | 11/13/24 | 6,615 | 6,659 | 10.0 | % | 221 | 666 | ||||||||||||||||||||
| Exeevo，Inc. | 第一留置权 | 07/01/27 | 5,010 | 4,969 | 12.5 | % | 187 | 187 | ||||||||||||||||||||
| Flowonix医疗公司 | 第一留置权 | (4), (6) | 12/23/25 | 10,428 | 9,789 | 14.0 | % | — | — | |||||||||||||||||||
| Keystone牙科集团 | 第一留置权 | (5) | 08/01/23 | — | — | 11.5 | % | — | 888 | |||||||||||||||||||
| MedMinder系统公司 | 第一留置权 | 07/22/27 | 20,000 | 19,831 | 10.9 | % | 291 | 291 | ||||||||||||||||||||
| MolecuLight，Inc. | 第一留置权 | 12/29/26 | 10,000 | 10,007 | 12.5 | % | 413 | 1,036 | ||||||||||||||||||||
| 中华医药股份有限公司 | 第一留置权 | 03/19/26 | 12,820 | 13,039 | 13.0 | % | 534 | 1,437 | ||||||||||||||||||||
| 三胞保健有限公司。 | 第一留置权 | 07/01/26 | 8,150 | 8,117 | 12.5 | % | 288 | 780 | ||||||||||||||||||||
| 19 |
| 已确认收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 成本法投资 | 获得许可的技术 | 脚注 | 到期日 | 本金 | 公认会计准则余额 | 费率 | Q3 | 黄大仙 | ||||||||||||||||||||
| 组织再生治疗公司。 | 脐带束 | (4) | 不适用 | $ | 3,491 | $ | 3,491 | 不适用 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
| 已确认的收入(亏损) | ||||||||||||||||||||||||
| 适销对路投资 | 股份数量 | 脚注 | 资助额 | 公认会计准则余额 | Q3 | 黄大仙 | ||||||||||||||||||
| 有担保的版税融资(可市场化投资) | 不适用 | (4) | $ | 3,000 | $ | 88 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
| Bioventus，Inc.普通股 | 71,361 | 不适用 | 500 | 13 | (534 | ) | ||||||||||||||||||
| 伊皮卡国际公司 | 25,000 | 不适用 | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 中华医药股份有限公司 | 26,575 | 不适用 | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 已确认的收入(亏损) | ||||||||||||||||||||||||
| 购买股票的认股权证 | 股份数量 | 脚注 | 行权价每股(美元) | 公认会计准则余额 | Q3 | 黄大仙 | ||||||||||||||||||
| 4Web，Inc. | 待定 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
| AOTI，Inc. | 92,490 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 宏基治疗公司 | 150,000 | 2.46 | 116 | 17 | (110 | ) | ||||||||||||||||||
| 宏基治疗公司 | 100,000 | 1.51 | 90 | (2 | ) | (2 | ) | |||||||||||||||||
| Acerus制药公司 | 7,764,004 | 0.053 CAD | 20 | (33 | ) | (82 | ) | |||||||||||||||||
| Aziyo生物制品 | 157,895 | 6.65 | 895 | 116 | 116 | |||||||||||||||||||
| Biolase，Inc. | 22,039 | 0.39 | 26 | (37 | ) | (158 | ) | |||||||||||||||||
| Biotricity，Inc. | 57,536 | 6.26 | 21 | (39 | ) | (155 | ) | |||||||||||||||||
| CeloNova生物科学公司 | 待定 | (7) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| DxTerity诊断公司 | 2,019,231 | (7) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 伊皮卡国际公司 | 待定 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 伊顿公学制药有限公司 | 51,238 | 5.86 | 21 | (15 | ) | (74 | ) | |||||||||||||||||
| 伊顿公学制药有限公司 | 18,141 | 6.62 | 8 | (5 | ) | (26 | ) | |||||||||||||||||
| Exeevo，Inc. | 930 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| EyePoint制药公司 | 40,910 | 11.00 | 129 | (4 | ) | (147 | ) | |||||||||||||||||
| EyePoint制药公司 | 7,773 | 19.30 | 17 | (1 | ) | (24 | ) | |||||||||||||||||
| Flowonix医疗公司 | 155,561 | (4), (6) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 哈罗健康公司 | 373,847 | (7) | 2.08 | 3,797 | 1,791 | 1,285 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||
| 资产 | Q3 | 黄大仙 | ||||||||||
| 金融应收账款总额 | $ | 212,959 | $ | 8,502 | $ | 25,745 | ||||||
| 有市场的投资总额 | 588 | 不适用 | 不适用 | |||||||||
| 成本法投资 | 3,491 | 不适用 | 不适用 | |||||||||
| 权证资产的公允价值 | 5,140 | 不适用 | 不适用 | |||||||||
| 总资产/收入 | $ | 222,178 | $ | 8,502 | $ | 25,745 | ||||||
| (1) | 特许权使用费在2022年第三季度付清。 |
| (2) | 在截至2021年12月31日的一年中，美国特许权使用费已付清。SWK 继续从国际销售中获得微不足道的版税。 |
| (3) | 被认为是减值的投资。 |
| (4) | 非应计项目投资。 |
| (5) | 贷款在截至2022年9月30日的9个月内还清。 |
| (6) | Flowonix正在评估该业务的战略选择。 |
| (7) | 贷款在截至2021年12月31日的年度内还清。 |
除非另有说明，否则我们的优先担保债务资产通常通过按公司季度净销售额和特许权使用费收取的收入利息偿还。
| 20 |
关键会计政策和估算
我们的关键会计政策和估计在我们的年报第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中进行了说明。我们相信，在截至2022年9月30日的九个月内，我们现有的关键会计政策和估计没有新的关键会计政策或重大变化，与我们的年度报告中讨论的情况相比。
近期会计公告
请参阅第一部分财务 信息，第1项.财务报表，未经审计的简明合并财务报表附注1，其中列出了最近的会计声明及其对我们的合并财务报表的潜在影响。
截至9月30日、2022年和2021年的三个月的比较(以百万计)
截至三个月 9月30日， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | ||||||||||
| 收入 | $ | 13.6 | $ | 9.6 | $ | 4.0 | ||||||
| 利息支出 | 0.1 | 0.1 | — | |||||||||
| 药品生产、研发费用 | 1.8 | 2.5 | (0.7 | ) | ||||||||
| 折旧及摊销费用 | 0.6 | 0.8 | (0.2 | ) | ||||||||
| 一般和行政 | 4.3 | 3.6 | 0.7 | |||||||||
| 其他收入，净额 | 1.8 | 0.1 | 1.7 | |||||||||
| 所得税费用 | 1.9 | 0.5 | 1.4 | |||||||||
| 净收入 | 6.6 | 2.2 | 4.4 | |||||||||
收入
截至2022年9月30日的三个月的收入从截至2021年9月30日的三个月的960万美元增加到1360万美元。收入增加400万美元是由于在截至2022年9月30日的三个月中收到了与Enteris与CARA的许可协议相关的500万美元的里程碑式收入，而这一收入并未发生在截至2021年9月30日的三个月中。收入的增加被财务应收账款部门收入净减少90万美元部分抵消。应收财务收入减少是由于特许权使用费收入净减少130万美元，这主要是由于实现了退还保费，导致特许权使用费费率下降，但应收财务收入利息和手续费净增加40万美元部分抵消了这一减少。
利息支出
利息支出包括我们循环信用额度的应计利息、未使用的信用额度和维护费以及债务发行摊销成本 。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的利息支出分别为10万美元。
药品制造、研究和开发费用
药品生产方面，研发费用从截至2021年9月30日的三个月的250万美元降至截至2022年9月30日的三个月的180万美元。70万美元的减少主要是由于用于流水线项目和临床试验的材料生产减少。
折旧及摊销
截至2022年9月30日的三个月，折旧和摊销费用减少了20万美元，主要是与企业无形资产相关的摊销费用的减少。摊销费用与无形资产的预期未来现金流保持一致。
| 21 |
一般和行政
一般和行政费用主要包括薪酬；管理层、员工和董事会的股票薪酬和相关成本；法律和审计费用 以及公司治理费用。截至2022年9月30日的三个月，一般和行政费用从截至2021年9月30日的三个月的360万美元增加到430万美元。70万美元的增长主要是由于 工资和福利支出增加了130万美元，其中110万美元与前首席执行官根据2022年8月31日的离职协议 支付的遣散费有关，以及由于人员增加和绩效奖金应计而增加了20万美元的工资和福利支出。一般和行政费用的增加还包括与修订公司章程和细则以及其他公司治理、融资和战略事项有关的审计和法律费用增加70万美元。这一增长被公司战略规划和相关特别委员会董事会费用减少90万美元，以及与前首席执行官在2022年9月30日离职时没收股票期权有关的股票薪酬支出减少10万美元部分抵消。
其他(费用)收入，净额
截至2022年9月30日的三个月的其他费用净额反映了我们的权证衍生品和Bioventus普通股的总公平市值净收益为180万美元。截至2021年9月30日的三个月的其他收入净额反映了我们的权证衍生品的公允市值净亏损20万美元和我们的Misonix普通股的公允市价净收益30万美元，这是在2021年10月以190万美元的现金和71,361股Bioventus普通股的交换进行投标的。
所得税费用
在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，我们分别确认了190万美元和50万美元的所得税支出。所得税支出增加140万美元是由于截至2022年9月30日的三个月的应纳税所得额与前一年同期相比有所增加。
截至2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的9个月比较(以百万计)
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | ||||||||||
| 收入 | $ | 31.7 | $ | 41.2 | $ | (9.5 | ) | |||||
| 利息支出 | 0.2 | 0.3 | (0.1 | ) | ||||||||
| 药品生产、研发费用 | 5.2 | 5.6 | (0.4 | ) | ||||||||
| 与收购相关的或有对价的公允价值变动 | — | (0.1 | ) | 0.1 | ||||||||
| 折旧及摊销费用 | 2.0 | 3.3 | (1.3 | ) | ||||||||
| 一般和行政 | 10.5 | 9.8 | 0.7 | |||||||||
| 其他收入，净额 | 0.1 | 2.2 | (2.1 | ) | ||||||||
| 所得税费用 | 3.2 | 5.0 | (1.8 | ) | ||||||||
| 净收入 | 10.7 | 19.6 | (8.9 | ) | ||||||||
| 22 |
收入
截至2022年9月30日的9个月，收入从截至2021年9月30日的9个月的4120万美元降至3170万美元。收入减少950万美元 包括药品开发部门收入减少540万美元和应收财务部门收入减少410万美元。药品开发部门收入的减少包括在截至2022年9月30日的9个月中收到的与Enteris与CARA的许可协议有关的500万美元的里程碑收入，而2021年同期的里程碑收入为1000万美元。财务应收账款分部收入减少是由于特许权使用费收入净减少510万美元，这主要是由于实现了退还保费，导致特许权使用费费率下降，但这部分被应收财务账款利息和手续费净增加100万美元所抵消。
利息支出
利息支出包括我们循环信用额度的应计利息、未使用的信用额度和维护费以及债务发行摊销成本 。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的利息支出分别为20万美元和30万美元。
药品制造、研究和开发费用
药品生产方面，研发费用从截至2021年9月30日的9个月的560万美元降至截至2022年9月30日的9个月的520万美元。40万美元的减少主要是由于流水线项目和临床试验的制造材料减少。
折旧及摊销
截至2022年9月30日的9个月，折旧和摊销费用减少了130万美元，主要是与企业无形资产相关的摊销费用的减少。摊销费用与无形资产的预期未来现金流保持一致。
一般和行政
一般和行政费用主要包括薪酬；管理层、员工和董事会的股票薪酬和相关成本；法律和审计费用 以及公司治理费用。截至2022年9月30日的9个月，一般和行政费用从截至2021年9月30日的9个月的980万美元增加到1050万美元。70万美元的增长主要是由于根据2022年8月31日的离职协议，与前CEO遣散费相关的工资和福利支出增加了110万美元 。一般和行政费用的增加还包括与修订公司章程和章程以及其他公司治理、融资和战略事务有关的审计和法律费用增加90万美元。 公司战略规划和相关特别委员会董事会费用减少140万美元，以及与前首席执行官于2022年9月30日离职时丧失股票期权有关的基于股票的薪酬支出减少10万美元，部分抵消了增加的费用。
其他收入，净额
截至2022年9月30日的9个月的其他收入净额反映了我们的权证衍生品和Bioventus普通股的总公平市价净收益为10万美元。截至2021年9月30日的9个月的其他收入净额反映了我们的权证衍生品的公允净值收益为70万美元，我们的Misonix普通股的公允净值收益为160万美元，这是在2021年10月进行投标的 ，以换取190万美元的现金和71,361股Bioventus普通股。
| 23 |
所得税费用
在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，我们分别确认了320万美元和500万美元的所得税支出。所得税支出减少180万美元是由于截至2022年9月30日的9个月的应纳税所得额与去年同期相比有所减少。
流动性与资本资源
截至2022年9月30日，我们拥有1940万美元的现金和现金等价物，而截至2021年12月31日的现金和现金等价物为4290万美元。我们现金余额减少2,350万美元的主要原因是7120万美元的投资资金，扣除递延费用和 发起费用；820万美元的应付帐款付款，包括190万美元的Enteris内部管道和业务发展项目；830万美元的工资和福利支出；60万美元用于在公开市场回购公司普通股；以及30万美元的信贷安排利息和其他费用。现金和现金等价物的减少被我们的 财务应收账款收到的6,440万美元的利息、手续费、本金和特许权使用费以及我们的医药开发部门产生的70万美元的客户付款部分抵消。
我们未来产生现金的能力 主要取决于我们能否成功实施我们的财务应收账款业务模式，通过向广泛的生命科学公司、机构和发明家提供资本来产生收入，以及我们的制药开发部门的成功 。我们的收入主要来自四个来源：
| 1. | 主要拥有或通过债务投资、销售生命科学产品及相关知识产权所产生的使用费进行融资 ； |
| 2. | 以有担保债务的形式向生命科学部门的公司垫付资本，获得利息和其他收入； |
| 3. | 利用Pepteigence®平台的药品开发、制造和许可活动；以及 |
| 4. | 在较小程度上，通过与生命科学部门的股权相关投资实现资本增值。 |
截至2022年9月30日，我们的财务应收账款组合包含2.13亿美元的财务应收账款、60万美元的可销售投资和350万美元的成本法投资。总体而言，我们预计这些资产将在2022年产生正现金流。此外，我们的大部分金融应收账款投资组合都是债务工具，采用基于参考利率的浮动利率 利率下限。利率的变动，包括基准参考利率，可能会影响浮动利率债务工具的利息收入 。我们相信，如果未来市场利率上升，我们处于有利地位。
我们于2018年6月签订了2000万美元的循环信贷安排。信贷安排于2022年9月26日修改，将终止日期延长至2022年11月29日。我们继续与我们目前的贷款人合作，以扩大我们的信贷安排。截至2022年9月30日，该信贷安排下有2,200万美元可供借款。
表外安排
在正常经营过程中，我们从事各种根据公认会计原则未记录在我们的合并财务报表中的财务交易。 这些交易不同程度地涉及信用、利率和流动性风险等因素。此类交易主要用于管理合作伙伴公司的融资请求，并采取贷款承诺和信用额度的形式。
扩展信用承诺的合同金额表示在合同被完全动用、合作伙伴公司违约以及任何现有抵押品的 价值变得一文不值的情况下潜在的会计损失金额。我们在作出承诺和有条件债务时使用相同的信贷政策 ，就像我们对资产负债表内工具所做的那样。请参看未经审计的简明合并财务报表附注6第1项.财务报表
| 24 |
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
在截至2022年9月30日的9个月内，我们的现金和现金等价物已存入资本充足的金融机构的账户。我们在2022年9月30日的现金和现金等价物的公允价值与其账面价值大致相同。
投资和利率风险
我们受到金融市场风险的影响，包括利率的变化。利率风险是指我们当前和未来的盈利对利率波动、利差关系的可变性、我们的资产和负债之间的重新定价间隔的差异以及利率可能对我们的现金流产生的影响的敏感性。
由于我们寻求为广泛的生命科学公司、机构和投资者提供资本，使我们的大部分金融应收账款投资组合根据具有参考利率下限的浮动利率支付利息，我们的净投资收入在一定程度上取决于我们从现金和现金等价物上赚取的利率与我们将这些资金借给第三方的利率之间的差额。 因此，我们受到与市场利率变化相关的风险的影响。我们可能会使用利率风险管理技术 ，通过以可变利率提供资本来限制我们对利率波动的风险敞口。我们目前不从事任何利率对冲活动。我们不断监控我们的投资组合，并对我们的投资组合进行定位，以适当地应对我们任何投资的信用评级下调 。
我们已签订了 循环信贷安排。当我们借入资金进行额外投资时，我们的收入将在一定程度上取决于我们借入资金的利率与我们投资这些资金的利率之间的差异。因此，我们面临与市场利率变化相关的风险 。在利率上升的时期，当我们有未偿债务时，我们的资金成本会增加，这可能会减少我们的收入，特别是在我们继续持有固定利率投资的情况下。我们通常寻求通过用浮动利率为我们的债务投资定价，以保持我们投资组合的利差高于杠杆成本，从而减轻这种风险。如果被认为是审慎的， 我们可能会使用利率风险管理技术来努力将我们对利率波动的风险敞口降至最低，这是我们 没有做到的。利率变化或套期保值交易导致的不利发展可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。因此，不能保证市场利率的重大变化不会对我们的投资收入(扣除借款费用)产生重大不利影响。
通货膨胀率
我们不认为通胀 对我们的收入或运营产生了重大影响。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制 和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)旨在确保在根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
在编写本报告时，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估 。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官 得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的九个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
| 25 |
第二部分：其他信息
项目1.法律程序
我们正在或曾经参与正常业务过程中产生的仲裁或各种其他法律程序。我们无法预测这些索赔和其他诉讼的时间或结果。任何诉讼的最终结果都是不确定的，不利的或有利的结果都可能由于国防成本而对我们的运营结果、资产负债表和现金流产生实质性的负面影响，并转移管理资源。目前，我们没有参与任何仲裁和/或其他法律程序，我们预计 会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性影响。
第1A项。风险因素
有关公司风险因素的信息见“第一部分--第1A项”。我们于2022年3月25日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的风险因素。与我们之前在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比，没有重大变化。
第二项股权证券的私售及募集资金的使用。
2022年5月31日，董事会批准了一项股份回购计划，根据该计划，本公司被授权根据所有适用的证券法律和法规，包括证券交易法第10b-18条，回购至多1,000万美元的公司已发行普通股 ，或约714,286股普通股。购买期限为2022年7月1日至2023年5月15日。
截至2022年9月30日，公司已根据股份回购计划回购了34,463股股票，总成本为60万美元，合每股17.49美元。截至2022年9月30日，根据该计划， 可能购买的最大股票数量为679,823股。
下表汇总了截至2022年9月30日的三个月内我们购买普通股的信息：
| 期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | 根据该计划可购买的最大股份数量 | |||||||||||||
| July 1, 2022 - July 31, 2022 | 10,361 | $ | 17.84 | 10,361 | 703,925 | ||||||||||||
| August 1, 2022 - August 31, 2022 | 7,524 | 18.12 | 7,524 | 696,401 | |||||||||||||
| 2022年9月1日-2022年9月30日 | 16,578 | 16.72 | 16,578 | 679,823 | |||||||||||||
| 34,463 | $ | 17.49 | 34,463 | ||||||||||||||
第三项：高级证券违约。
没有。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
| 26 |
项目6.展品
| 数 | 展品说明 | 归档 | 已归档 | |||||
| 表格 | 展品 | 日期 | 特此声明 | |||||
| 3.1 | 第三次修订和重新颁发的公司注册证书。 | 8-K | 3.1 | 08/10/22 | ||||
| 3.2 | 自2022年8月12日起修订和重新制定附例。 | 8-K | 3.2 | 08/10/22 | ||||
| 10.1 | 邀请函，日期为2022年9月19日，由公司和Jody Staggs撰写。 | X | ||||||
| 10.2 | 本公司与温斯顿·L·布莱克三世之间于2022年8月31日签订的分居和释放协议。 | X | ||||||
| 10.3 | 《贷款和担保协议第四修正案》，日期为2022年9月26日，由SWK控股公司、SWK Funding LLC和北卡罗来纳州Cadence Bank共同签署。 | 8-K | 10.1 | 09/28/22 | ||||
| 31.01 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 | X | ||||||
| 31.02 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 | X | ||||||
| 32.01 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。* | X | ||||||
| 32.02 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。* | X | ||||||
| 101.INS+ | XBRL实例 | X | ||||||
| 101.SCH+ | XBRL分类扩展架构 | X | ||||||
| 101.CAL+ | XBRL分类可拓计算 | X | ||||||
| 101.DEF+ | XBRL分类扩展定义 | X | ||||||
| 101.LAB+ | XBRL分类扩展标签 | X | ||||||
| 101.PRE+ | XBRL分类扩展演示文稿 | X | ||||||
*这些认证 随本季度报告附在Form 10-Q中。它们不会被视为向美国证券交易委员会“备案”，也不会通过引用将其纳入SWK控股公司根据修订的1933年证券法或修订的1934年证券交易法提交的任何文件，无论该文件是在本文件日期之前或之后制定的，也不考虑任何文件中的任何一般合并 语言。
+XBRL信息是根据修订后的1933年《证券法》第11或12节而提供且未归档的，或注册声明或招股说明书的一部分，根据修订后的1934年《证券交易法》第18节被视为未归档，否则 不承担这些条款下的责任。
| 27 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已于2022年11月9日正式授权以下签署人代表注册人签署本报告。
| SWK控股公司 | ||
| 发信人： | /s/Joe D.斯塔格斯 | |
| Joe·D·斯塔格斯 | ||
| 总裁和临时首席执行官 | ||
| (首席行政主任) | ||
| 发信人： | 伊维特·M·海因里克森 | |
| 伊维特·M·海因里森 | ||
| 首席财务官 | ||
| (首席财务官) | ||
| 28 |