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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
委托文件编号:001-40822
Remitly全球公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 7372 | | 83-2301143 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (主要标准工业 分类代码编号) | | (税务局雇主 识别码) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第三大道1111号, | 2100号套房 | 西雅图, | 瓦 | | 98101 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(888) 736-4859
(注册人的电话号码,包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☒ |
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | | 依靠 | | 纳斯达克全球精选市场 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐不是 ☒
截至2022年11月4日,注册人拥有170,663,803普通股,每股面值0.0001美元,已发行。
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目录 | 页面 |
关于前瞻性陈述的特别说明 | II |
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第一部分 | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 1 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合业务报表 | 2 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面亏损报表 | 3 |
| 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的可赎回可转换优先股和股东权益(亏损)简明合并报表 | 4 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月简明合并现金流量表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 20 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
项目4 | 控制和程序 | 34 |
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第II部 | 其他信息 | 36 |
第1项。 | 法律诉讼 | 36 |
第1A项。 | 风险因素 | 36 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 36 |
第三项。 | 高级证券违约 | 36 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 36 |
第五项。 | 其他信息 | 36 |
第六项。 | 陈列品 | 37 |
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签名 | 38 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。除本Form 10-Q季度报告中包含的有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括有关未来事件或我们未来经营结果、财务状况、业务、战略、财务需求以及管理计划和目标的陈述,均属前瞻性陈述。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将或类似的表达以及这些术语的否定。这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述:
·我们对收入、费用和其他经营业绩的预期;
·我们获得新客户并成功留住现有客户的能力;
·我们开发新产品和服务并及时将其推向市场的能力;
·我们实现或维持盈利能力的能力;
·我们维持和扩大与第三方战略关系的能力;
·我们的商业计划和有效管理我们增长的能力;
·我们的市场机会,包括我们的总目标市场;
·我们的业务和我们经营的市场的预期趋势、增长率和挑战;
·我们吸引和留住合格员工的能力;
·新冠肺炎疫情及其对我们的员工、客户、战略合作伙伴、供应商、运营结果、流动性和财务状况的影响;
·关于一般经济和市场状况的影响的不确定性,包括货币波动、通货膨胀或区域和全球冲突或相关政府制裁的影响;
·我们维护解决方案的安全性和可用性的能力;
·我们保持资金转移许可证和其他监管批准的能力;
·我们维持和拓展国际业务的能力;以及
·我们对预期的技术需求和发展的期望,以及我们用我们的解决方案满足这些需求和发展的能力。
您不应过度依赖我们的前瞻性陈述,也不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性表述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中描述的大不相同。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅代表截至本报告日期的陈述。我们没有义务更新本报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本报告日期后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律要求。如果我们更新一个或多个前瞻性陈述,不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定因素和假设的影响,包括在本10-Q表格季度报告中的“风险因素”中描述的风险、不确定性和假设。新的风险时有出现。我们不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
除文意另有所指外,本Form 10-Q季度报告中的术语“Remitly Global”、“Remitly”、“本公司”、“We”、“Our”和“Our”指的是Remitly Global,Inc.及其合并子公司。
第1部分:财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
REMITLY全球公司
简明综合资产负债表
(以千为单位,不包括共享和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 376,451 | | | $ | 403,262 | |
支付预付款 | 155,536 | | | 119,627 | |
应收客户资金净额 | 114,029 | | | 67,215 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 20,119 | | | 17,448 | |
流动资产总额 | 666,135 | | | 607,552 | |
受限现金 | 81 | | | 51 | |
财产和设备,净额 | 10,270 | | | 9,249 | |
经营性租赁使用权资产 | 9,420 | | | 5,302 | |
其他非流动资产,净额 | 4,431 | | | 3,510 | |
总资产 | $ | 690,337 | | | $ | 625,664 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 8,180 | | | $ | 1,210 | |
| | | |
客户负债 | 104,861 | | | 70,483 | |
应计费用和其他流动负债 | 99,573 | | | 66,683 | |
经营租赁负债 | 3,168 | | | 3,240 | |
流动负债总额 | 215,782 | | | 141,616 | |
非流动经营租赁负债 | 6,667 | | | 2,907 | |
其他非流动负债 | 1,399 | | | 813 | |
总负债 | $ | 223,848 | | | $ | 145,336 | |
承付款和或有事项(附注14) | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股,$0.0001票面价值;725,000,000截至2022年9月30日和2021年12月31日的授权股票;170,467,139和164,239,555已发行和已发行股票,分别截至2022年9月30日和2021年12月31日 | 17 | | | 16 | |
额外实收资本 | 822,929 | | | 739,503 | |
累计其他综合(亏损)收入 | (2,389) | | | 253 | |
累计赤字 | (354,068) | | | (259,444) | |
股东权益总额 | 466,489 | | | 480,328 | |
总负债和股东权益 | $ | 690,337 | | | $ | 625,664 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
REMITLY全球公司
简明综合业务报表
(以千为单位,不包括共享和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 169,259 | | | $ | 121,244 | | | $ | 462,528 | | | $ | 323,350 | |
成本和开支 | | | | | | | |
交易费用(1) | 69,872 | | | 47,560 | | | 186,961 | | | 135,175 | |
客户支持和运营(1) | 18,142 | | | 12,005 | | | 48,867 | | | 32,435 | |
营销(1) | 43,337 | | | 30,365 | | | 127,807 | | | 82,639 | |
技术与发展(1) | 36,178 | | | 18,123 | | | 95,836 | | | 44,965 | |
一般和行政(1) | 35,504 | | | 24,539 | | | 96,355 | | | 47,429 | |
折旧及摊销 | 1,843 | | | 1,319 | | | 4,870 | | | 3,890 | |
总成本和费用 | 204,876 | | | 133,911 | | | 560,696 | | | 346,533 | |
运营亏损 | (35,617) | | | (12,667) | | | (98,168) | | | (23,183) | |
利息收入 | 1,400 | | | 82 | | | 1,875 | | | 92 | |
利息支出 | (330) | | | (512) | | | (975) | | | (1,048) | |
其他收入,净额 | 1,765 | | | 396 | | | 4,121 | | | 3,044 | |
扣除所得税准备前的亏损 | (32,782) | | | (12,701) | | | (93,147) | | | (21,095) | |
所得税拨备 | 287 | | | 261 | | | 1,477 | | | 1,085 | |
| | | | | | | |
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普通股股东应占净亏损 | $ | (33,069) | | | $ | (12,962) | | | $ | (94,624) | | | $ | (22,180) | |
普通股股东每股净亏损: | | | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | (0.20) | | | $ | (0.41) | | | $ | (0.57) | | | $ | (0.85) | |
用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股数: | | | | | | | |
基本的和稀释的 | 168,604,378 | | | 31,641,400 | | | 166,517,398 | | | 26,055,903 | |
__________________
(1) 不包括折旧和摊销,单独列于上文。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
REMITLY全球公司
简明综合全面损失表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (33,069) | | | $ | (12,962) | | | $ | (94,624) | | | $ | (22,180) | |
其他全面亏损: | | | | | | | |
外币折算调整 | (1,375) | | | (293) | | | (2,642) | | | (309) | |
综合损失 | $ | (34,444) | | | $ | (13,255) | | | $ | (97,266) | | | $ | (22,489) | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
REMITLY全球公司
可赎回可转换优先股与股东权益(亏损)简明合并报表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
(数以千计,但共享数据除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
| 可赎回可兑换 优先股 | | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 累计 赤字 | | 总计 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2022年7月1日的余额 | — | | | $ | — | | | | 167,789,651 | | | $ | 17 | | | $ | 789,221 | | | $ | (1,014) | | | $ | (320,999) | | | $ | 467,225 | |
与ESPP相关的普通股发行 | — | | | — | | | | 177,461 | | | — | | | 1,634 | | | — | | | — | | | $ | 1,634 | |
在行使股票期权时发行普通股,包括提前行使的期权,并归属限制性股票单位 | — | | | — | | | | 2,320,448 | | | — | | | 3,914 | | | — | | | — | | | 3,914 | |
普通股捐赠 | — | | | — | | | | 181,961 | | | — | | | 1,972 | | | — | | | — | | | 1,972 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | — | | | — | | | | (2,382) | | | — | | | (25) | | | — | | | — | | | (25) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 26,213 | | | — | | | — | | | 26,213 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (1,375) | | | — | | | (1,375) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,069) | | | (33,069) | |
截至2022年9月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | 170,467,139 | | | $ | 17 | | | $ | 822,929 | | | $ | (2,389) | | | $ | (354,068) | | | $ | 466,489 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| 可赎回可兑换 优先股 | | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 (赤字)权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年7月1日的余额 | 127,410,631 | | | $ | 390,687 | | | | 26,385,643 | | | $ | 3 | | | $ | 17,193 | | | $ | 575 | | | $ | (229,906) | | | $ | (212,135) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
无追索权本票的偿还 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 3,060 | | | — | | | — | | | 3,060 | |
与首次公开发行相关的可赎回可转换优先股转换为普通股 | (127,410,631) | | | (390,687) | | | | 127,410,631 | | | 13 | | | 390,674 | | | — | | | — | | | 390,687 | |
首次公开发行和私募发行普通股,扣除发行成本、承销折扣和佣金后的净额 | — | | | — | | | | 7,581,395 | | | — | | | 305,191 | | | — | | | — | | | 305,191 | |
普通股捐赠 | — | | | — | | | | 181,961 | | | — | | | 6,933 | | | — | | | — | | | 6,933 | |
在认股权证行使时发行普通股 | — | | | — | | | | 254,014 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
在行使股票期权时发行普通股,包括提前行使的期权,并归属限制性股票单位 | — | | | — | | | | 1,951,856 | | | — | | | 2,341 | | | — | | | — | | | 2,341 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 4,861 | | | — | | | — | | | 4,861 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (293) | | | — | | | (293) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,962) | | | (12,962) | |
截至2021年9月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | 163,765,500 | | | $ | 16 | | | $ | 730,253 | | | $ | 282 | | | $ | (242,868) | | | $ | 487,683 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
REMITLY全球公司
可赎回可转换优先股与股东权益(亏损)简明合并报表
截至2022年和2021年9月30日的9个月
(iN数千,共享数据除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
| 可赎回可兑换 优先股 | | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 损失 | | 累计 赤字 | | 总计 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2022年1月1日的余额 | — | | | $ | — | | | | 164,239,555 | | | $ | 16 | | | $ | 739,503 | | | $ | 253 | | | $ | (259,444) | | | $ | 480,328 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
与ESPP相关的普通股发行 | — | | | — | | | | 379,674 | | | — | | | 3,516 | | | — | | | — | | | 3,516 | |
在行使股票期权时发行普通股,包括提前行使的期权,并授予限制性股票单位 | — | | | — | | | | 5,670,958 | | | 1 | | | 8,745 | | | — | | | — | | | 8,746 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股捐赠 | — | | | — | | | | 181,961 | | | — | | | 1,972 | | | — | | | — | | | 1,972 | |
与股权奖励的股票净额结算有关的已支付税款 | — | | | — | | | | (5,009) | | | — | | | (55) | | | — | | | — | | | (55) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 69,248 | | | — | | | — | | | 69,248 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (2,642) | | | — | | | (2,642) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (94,624) | | | (94,624) | |
截至2022年9月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | 170,467,139 | | | $ | 17 | | | $ | 822,929 | | | $ | (2,389) | | | $ | (354,068) | | | $ | 466,489 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| 可赎回可兑换 优先股 | | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入 | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 (赤字)权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年1月1日的余额 | 127,082,605 | | | $ | 387,707 | | | | 24,289,906 | | | $ | 2 | | | $ | 8,766 | | | $ | 591 | | | $ | (220,688) | | | $ | (211,329) | |
发行F系列可赎回可转换优先股,扣除发行成本 | 328,026 | | | 2,980 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
无追索权本票的偿还 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 3,060 | | | — | | | — | | | 3,060 | |
与首次公开发行相关的可赎回可转换优先股转换为普通股 | (127,410,631) | | | (390,687) | | | | 127,410,631 | | | 13 | | | 390,674 | | | — | | | — | | | 390,687 | |
首次公开发行和私募发行普通股,扣除发行成本、承销折扣和佣金后的净额 | — | | | — | | | | 7,581,395 | | | — | | | 305,191 | | | — | | | — | | | 305,191 | |
普通股捐赠 | — | | | — | | | | 181,961 | | | — | | | 6,933 | | | — | | | — | | | 6,933 | |
在认股权证行使时发行普通股 | — | | | — | | | | 254,014 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
在行使股票期权时发行普通股,包括提前行使的期权,并归属限制性股票单位 | — | | | — | | | | 4,021,834 | | | 1 | | | 6,374 | | | — | | | — | | | 6,375 | |
普通股发行 | — | | | — | | | | 25,759 | | | — | | | 169 | | | — | | | — | | | 169 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 9,086 | | | — | | | — | | | 9,086 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (309) | | | — | | | (309) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,180) | | | (22,180) | |
截至2021年9月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | 163,765,500 | | | $ | 16 | | | $ | 730,253 | | | $ | 282 | | | $ | (242,868) | | | $ | 487,683 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
REMITLY全球公司
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (94,624) | | | $ | (22,180) | |
将净亏损调整为经营活动提供(用于)的现金净额 | | | |
折旧及摊销 | 4,870 | | | 3,890 | |
基于股票的薪酬费用,净额 | 67,880 | | | 8,965 | |
普通股捐赠 | 1,972 | | | 6,933 | |
其他 | 268 | | | 360 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
支付预付款 | (35,909) | | | (7,212) | |
应收客户资金 | (52,547) | | | (29,072) | |
| | | |
预付费用和其他资产 | (3,355) | | | (9,491) | |
经营性租赁使用权资产 | 2,743 | | | 2,023 | |
应付帐款 | 6,863 | | | 1,229 | |
客户负债 | 36,803 | | | 50,284 | |
应计费用和其他负债 | 40,399 | | | 16,013 | |
经营租赁负债 | (3,152) | | | (2,317) | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (27,789) | | | 19,425 | |
投资活动产生的现金流 | | | |
购置财产和设备 | (2,197) | | | (1,347) | |
资本化的内部使用软件成本 | (2,444) | | | (1,941) | |
收购支付的现金,扣除收购现金和现金等价物后的净额 | (375) | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (5,016) | | | (3,288) | |
融资活动产生的现金流 | | | |
首次公开发行和私募发行普通股所得收益,扣除承销折扣和佣金及其他发行成本 | — | | | 307,094 | |
无追索权本票的偿还 | — | | | 3,060 | |
发行F系列可转换优先股所得款项,扣除发行成本 | — | | | 2,980 | |
| | | |
行使股票期权所得收益 | 8,245 | | | 7,519 | |
支付债务发行成本 | — | | | (988) | |
循环信贷贷款的偿还,净额 | — | | | (80,000) | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | (55) | | | — | |
融资活动提供的现金净额 | 8,190 | | | 239,665 | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (2,166) | | | (262) | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (26,781) | | | 255,540 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 403,313 | | | 188,075 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 376,532 | | | $ | 443,615 | |
补充披露现金流量信息 | | | |
支付利息的现金 | $ | 690 | | | $ | 936 | |
缴纳所得税的现金 | 1,397 | | | 303 | |
补充披露非现金投资和融资活动 | | | |
| | | |
经营租赁以经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 7,441 | | | $ | 2,532 | |
提前行使期权的归属 | 554 | | | 263 | |
与ESPP相关的普通股非现金发行 | 3,516 | | | — | |
按内部使用软件资本化的股票薪酬费用 | 1,368 | | | — | |
已发生但尚未支付的IPO和债务发行成本 | — | | | 2,287 | |
与首次公开发行相关的可赎回可转换优先股转换为普通股 | — | | | 390,687 | |
| | | |
现金、现金等价物和受限现金的对账 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 376,451 | | | $ | 443,313 | |
受限现金 | 81 | | | 302 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 376,532 | | | $ | 443,615 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
REMITLY全球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务的组织和描述
业务说明
Remitly Global,Inc.(“公司”或“Remitly”)于2018年10月在特拉华州注册成立,总部设在华盛顿州西雅图,在全球设有多个办公地点。
Remitly是一家领先的数字金融服务提供商,为美国移民及其家人提供服务170通过利用数字渠道和支持全球范围内的跨境传输,帮助客户以快速、可靠和更具成本效益的方式在国际上汇款。
除另有明文规定或文意另有所指外,本简明综合财务报表附注中的术语“Remitly”及“公司”指的是Remitly Global,Inc.及其全资附属公司。
首次公开发行与定向增发
2021年9月,公司完成首次公开募股(IPO),发行并出售7,000,000其普通股的价格为美元。43.00每股。同时,5,162,777公司的某些现有股东出售了股份。此外,该公司还发行了581,395以与首次公开募股相同的发行价以私募方式向现有股东出售普通股。该公司收到净收益#美元。305.2首次公开募股和定向增发,扣除承销折扣和其他费用$20.8百万美元。关于首次公开募股,127,410,631已发行的可赎回可转换优先股的股份自动转换为等值数量的普通股一-一对一的基础上。
2. 主要会计政策的列报依据和摘要
陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规定编制。年终简明资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括GAAP要求的所有披露,因此本季度报告中包含的Form 10-Q中的信息应与公司截至2021年12月31日的年度报告中包含的Form 10-K年度报告中包含的历史审计年度综合财务报表和相关注释一起阅读。
随附的未经审核中期简明综合财务报表已按经审核综合财务报表的相同基准编制,管理层认为该等报表反映为公平陈述本公司中期综合财务状况、经营业绩、全面亏损及现金流量所需的所有正常经常性调整。截至2022年9月30日的三个月和九个月的中期业绩不一定代表截至2022年12月31日的一年或未来任何其他年度或中期的预期业绩。
合并原则
简明综合财务报表包括Remitly Global,Inc.及其全资子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
预算的使用
根据公认会计原则编制随附的简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响简明综合财务报表和附注中报告和披露的金额。这些估计和假设包括但不限于收入确认,包括销售激励计划的处理、交易损失准备金、基于股票的补偿支出(包括普通股每股估计公允价值)、经营租赁使用权资产的账面价值、递延税项资产的可回收性以及软件开发成本的资本化。本公司根据过往经验及管理层认为合理的假设作出估计。实际结果可能与这些估计和假设不同,这些差异可能会对简明合并财务报表产生重大影响。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、预付款、限制性现金和应收客户资金。该公司维持现金和现金等价物,以及可能超过联邦存款保险公司保险限额的受限现金余额。此外,该公司通过在其子公司开展业务的主要国家/地区的机构账户为其国际业务提供资金。该公司还为其支付合作伙伴持有的金额预付资金,这些合作伙伴通常位于印度、菲律宾和墨西哥。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内,公司的现金和现金等价物存款、预付款、限制性现金或应收客户资金没有出现任何重大亏损。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内,没有任何个人客户占公司总收入或应收客户资金的10%或更多。
贸易结算负债
我们的贸易结算负债是指欠我们支付伙伴的账面透支和支付后融资负债的总额。账面透支是指与特定银行账户有关的未偿还支票的总和超过该银行账户的存款金额。当与付款合作伙伴持有的特定账户有关的客户交易总额超过各自账户的存款资金时,就会产生付款后融资负债。账面透支和支出后筹资负债总额为#美元。48.1百万美元和美元18.9分别截至2022年9月30日和2021年12月31日,并分类为‘应计费用和其他流动负债’在简明综合资产负债表中。本公司的政策是根据交易的基本性质,将账面透支和预筹资金负债的变化作为经营活动在综合现金流量表中报告。
递延发售成本
在IPO之前,递延发行成本(包括与IPO相关的直接增加的法律、会计和咨询费用)被资本化并计入其他非流动资产‘在简明综合资产负债表上。于2021年9月完成首次公开招股后,本公司重新分类为美元4.3额外实收资本的递延发行成本数百万美元,抵消了IPO收益。
广告
广告费用在发生时计入营运费用,并计入‘营销费用‘在 简明综合业务报表。广告费用主要用于吸引新客户。。广告费用总计为1美元34.6百万美元和美元25.6在截至2022年和2021年9月30日的三个月内分别为100万美元。广告费用总计为1美元105.2百万美元和美元70.1在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内分别为100万美元。
企业合并和资产收购
公司对收购进行评估,以确定它们是否符合企业的定义。如果收购确实符合企业的定义,则将其计入企业合并。对于企业合并,收购的资产和承担的负债一般按收购之日的公允价值入账。为企业转让的对价的公允价值超过所获得的可识别资产和承担的负债的公允价值的任何部分,均确认为商誉。
不符合作为企业合并入账的标准的收购被计入资产收购。在资产收购中,收购的成本,包括交易成本,根据收购日期的相对公允价值分配给收购的资产和承担的负债,不确认商誉。
与企业合并相关的交易成本在发生时计入‘一般和行政费用‘在简明综合业务报表中。收购费用主要包括外部法律、会计、估值和尽职调查成本,以及整合被收购业务所需的咨询和其他专业服务费。交易成本总计为$1.8百万美元和美元2.6截至2022年9月30日的三个月和九个月,有几个不是截至2021年9月30日的三个月和九个月发生的交易成本。此类成本主要与我们尚未完成的对Rewire的收购有关,这一点在本10-Q季度报告第I部分第2项中的“管理层的讨论和分析”中有进一步讨论。
无形资产
有限寿命的无形资产主要由通过企业合并或资产收购获得的许可证组成。通过企业合并获得的无形资产在收购完成时按各自的估计公允价值入账。通过资产收购获得的其他无形资产按其各自的成本入账。本公司根据与有关资产有关的预期未来现金流量,厘定所收购无形资产的估计可用年限。本公司有限年限的无形资产在其估计使用年限内采用经济收益法摊销,除非在直线基础上摊销不会有显著不同。本公司定期评估无形资产的可回收性,方法是考虑可能需要修订使用年限估计或显示资产可能减值的事件或情况。
周期外调整
简明合并财务报表包括#美元的调整4.4用于股票薪酬支出和额外实收资本,以纠正管理层在编制截至2022年6月30日的三个月的上一季度财务报表时发现的错误。这一调整是为了反映ASC 718项下的分级归属股票薪酬奖励在整个服务期内的费用直线增长,并与以前的年度会计期间有关。管理层已确定,这一错误对任何个别时期或总体的历史财务报表并不重要,也不会导致以前发布的财务报表出现重大错报。此外,尽管对截至2022年6月30日的三个月的影响被认为是重大的,但对2022年全年预期业绩的影响并不重大。因此,管理层在截至2022年6月30日的三个月中将此次调整记录为期外调整,这一点在我们截至2022年6月30日的三个月的Form 10-Q季度报告中披露。几乎所有的累计调整都与支持我们一般和行政职能的人员的股票薪酬有关,并记录到一般和行政费用.
重要会计政策摘要
公司的重要会计政策在公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中包括的综合财务报表附注的附注2“重要会计政策的列报基础和摘要”中进行了讨论。在截至2022年9月30日的三个月内,除以下说明外,这些政策没有重大变化。
近期会计公告
最近采用的会计公告 (“ASU”)
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-15号,无形资产-商誉和其他内部使用软件(子主题350-40),客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理。根据现有的美国公认会计原则,在核算作为服务合同的云计算安排(“CCA”)的实施成本方面,实践中存在多样性。该标准将作为服务合同的托管安排中产生的实施费用资本化的要求与开发或获得内部使用软件所产生的实施费用资本化的要求相一致。该标准还要求将资本化执行费用的摊销列报在业务简明综合报表中与托管安排相关费用相同的项目中。新标准适用于2020年12月15日之后开始的财年,以及2021年12月15日之后开始的财年内的过渡期,并允许提前采用。本ASU是在截至2021年12月31日的财年中前瞻性采用的。该公司评估了该指导对截至2021年9月30日的三个月和九个月的综合财务报表的影响,并得出结论,该准则对其财务报表没有实质性影响。关于ASU 2018-15对公司截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合财务报表的持续影响的进一步披露,请参阅附注4。
尚未采用的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量。本ASU以新的方法取代现有的已发生损失减值方法,该方法在可能发生亏损时确认信贷损失,根据新方法,损失估计基于终身预期信贷损失。本ASU中的修正案要求以摊余成本计量的金融资产应按预期收取的净额列报。然后,简明综合业务报表将反映对新确认的金融资产的信贷损失的计量以及本报告所述期间发生的预期信贷损失的变化。由于采用特别提款法而确认的津贴的变化,将通过对自采用特别提款法的第一个报告期开始时的留存收益进行累积效果调整而发生。新标准在2022年12月15日之后的财政年度生效,并在该财政年度内的过渡期内生效,允许提前采用。该公司目前正在评估该指导对其综合财务报表的影响。
我们已采纳或将采纳财务会计准则委员会发布的新会计公告,视乎情况而定。我们不认为这些会计声明中的任何一项已经或将对我们的合并财务报表或披露产生实质性影响。
3. 收入
该公司的主要收入来源是汇款业务。收入来自向汇款客户收取的交易费以及向客户提供的外汇汇率与公司货币购买的外汇汇率之间赚取的外汇利差。收入在这些服务的控制权转移到公司客户时确认,这是资金交付给预期接受者的时间,金额反映了公司预期有权获得的服务交换对价。本公司按照会计准则编纂(“ASC”)核算收入。与客户签订合同的收入(主题606),其中包括以下步骤:
(1)与客户签订的合同的标识;
(2)确定合同中的履行义务;
(3)交易价格的确定;
(4)将交易价格分配给合同中的履行义务;以及
(5)当公司履行业绩义务时,或作为履行义务时,确认收入。
客户委托公司执行一项综合服务--收取客户的资金,并将资金以所要求的货币交付给预期的收款人。当客户同时同意公司的条款和条件时,客户通常应在交易开始时预付款项。
收入来自每笔交易,并根据客户选择的融资方式、交易规模、最终支付的货币、购买货币的汇率和资金转移到的国家/地区而有所不同。本公司与客户的合同可由客户终止,直至资金交付给预定收款人时为止,无需支付解约罚金。因此,该公司的合同是在交易层面上定义的,不会超出已经提供的服务范围。
该公司的服务包括为公司客户完成交易的单一履约义务。使用合规和风险评估工具,公司对个别交易进行交易风险评估,以确定是否应该接受交易。当本公司接受一项交易并处理客户指定的付款方式时,本公司对其客户有义务完成付款交易,届时将记录应收账款以及相应的客户责任。该公司的所有合同都没有包含重要的融资部分。
本公司以交易收入总额为基础确认交易收入,因为交易收入是完成付款交易的本金。作为交易的委托人,公司控制着在其支付平台上完成支付的服务。公司对支付服务的履行负有主要责任,是记录商人,直接与客户签订合同,控制产品规格,并确定其服务的价值主张。该公司还负责提供客户支持。此外,本公司在厘定向其客户收取的费用方面拥有完全酌情决定权,该收费与其可能利用支付处理商或其他金融机构代表其提供服务而招致的成本无关。支付给支付处理商和其他金融机构的这些费用在简明综合业务报表中确认为交易费用。本公司没有任何资本化的合同收购成本。
递延收入
与客户签订的合同的递延收入余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
递延收入,期初 | $ | 1,084 | | | $ | 1,126 | | | $ | 1,212 | | | $ | 1,105 | |
递延收入,期末 | 1,122 | | | 1,269 | | | 1,122 | | | 1,269 | |
期内递延收入变动 | 38 | | | 143 | | | (90) | | | 164 | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月期间,从年初列入递延收入的金额确认的收入期间为$0.4百万美元和美元0.3分别为100万美元。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间,从年初列入递延收入的金额确认的收入期间为$0.6百万美元和美元0.3分别为100万美元。
递延收入是指从尚未履行履约义务的客户那里收到的金额。递延收入主要包括在应计费用和其他流动负债在简明综合资产负债表上,由于预期在下一年内履行履约义务,因此不再需要在简明综合资产负债表上支付债务。
销售激励措施
本公司以多种形式向客户提供销售激励。给予客户的现金奖励被视为收入的减少,直到客户一级的净历史累计收入减少到零。那些原本会导致客户层面收入为负的额外激励成本被归类为广告费用,并包括在营销费用‘在简明综合业务报表中。此外,给予推荐人的推荐积分被归类为营销费用。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中,向客户支付的款项导致收入减少6.7百万美元和美元4.3分别为100万美元,并计入销售和营销费用$5.2百万美元和美元2.6分别为100万美元。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中,向客户支付的款项导致收入减少17.5百万美元和美元13.4分别为100万美元,并计入销售和营销费用$13.8百万美元和美元8.4分别为100万美元。
4. 财产和设备
财产和设备,净额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
大写的内部使用软件 | $ | 12,682 | | | $ | 9,022 | |
计算机和办公设备 | 5,825 | | | 4,700 | |
家具和固定装置 | 1,982 | | | 1,445 | |
租赁权改进 | 6,656 | | | 6,655 | |
正在进行的项目 | 17 | | | 533 | |
| 27,162 | | | 22,355 | |
减去:累计折旧和摊销 | (16,892) | | | (13,106) | |
财产和设备,净额 | $ | 10,270 | | | $ | 9,249 | |
与财产和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。1.9百万美元和美元1.3截至2022年和2021年9月30日的三个月分别为
与财产和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。4.9百万美元和美元3.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
资本化的内部使用软件成本
已经有了不是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内对以前资本化的成本进行减值。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
该公司资本化了$1.2百万美元和美元0.5分别截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内内部使用软件成本为100万美元。该公司资本化了$0.5在截至2022年9月30日的三个月内,内部使用软件的股票薪酬成本为100万美元。在截至2021年9月30日的三个月里,该公司将无关紧要的基于股票的薪酬成本资本化到了内部使用的软件上。公司记录的摊销费用为#美元。1.1百万美元和美元0.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为100万美元。
截至2022年和2021年9月30日的9个月
该公司资本化了$3.8百万美元和美元2.0分别在截至2022年和2021年9月30日的9个月内用于内部使用软件成本。该公司资本化了$1.4在截至2022年9月30日的9个月内,内部使用软件的股票薪酬成本为100万美元。在截至2021年9月30日的9个月中,该公司将基于股票的无关紧要的薪酬成本资本化到了内部使用的软件上。公司记录了摊销费用的$2.5百万 aND$1.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
资本化的云计算安排
该公司资本化了$0.4百万美元和美元1.1与实施云计算安排有关的百万美元,记录的摊销费用为#美元0.2百万美元和美元0.4在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,截至2022年9月30日,扣除累计摊销后的资本化成本约为$1.6100万美元,其中0.7百万美元被记录在‘预付费用和其他流动资产及$0.9百万美元被记录在‘其他非流动资产,净额‘在公司的简明综合资产负债表上,包括一美元0.5百万美元的重新分类,从‘其他非流动资产,净额 to ‘预付费用和其他流动资产截至2022年9月30日的9个月,与资本化成本各自的基本使用年限保持一致。
截至2022年9月30日的三个月和九个月与云计算安排相关的摊销费用如下: | | | | | | | | |
| 截至三个月 | 九个月结束 |
(单位:千) | 2022年9月30日 |
技术与发展 | $ | 166 | | $ | 413 | |
一般和行政 | 4 | | 19 | |
全额摊销 | $ | 170 | | $ | 432 | |
该公司评估了该指导对截至2021年9月30日的三个月和九个月的综合财务报表的影响,并得出结论,该准则对其财务报表没有实质性影响。
5. 公允价值计量
截至,并无按公允价值计量的金融资产及负债2022年9月30日和2021年12月31日。我们之前投资了大约$80.0在截至2022年3月31日的三个月内,我们的现金和现金等价物中有100万美元被存入二级定期存款,购买时的原始到期日为三个月或更短。到期后,在截至2022年6月30日的三个月内,我们再投资了约$50.0100万美元成为新的定期存款,随后在截至2022年9月30日的9个月内清算。
若干金融工具的账面价值,包括预付款项、应收客户资金、应付账款、应计开支及其他流动负债、客户负债及借款,由于到期日相对较短,故接近其各自的公允价值。如果这些金融工具在财务报表中按公允价值计量,它们将被归类为第二级。
除上述外,在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,1级和2级之间没有任何转移。
6. 债务
有担保循环信贷安排
新的循环信贷安排
2021年9月13日,Remitly Global,Inc.和Remitly Global,Inc.的全资子公司Remitly,Inc.作为联合借款人,与某些贷款人和担任行政代理和抵押品代理的摩根大通银行签订了一项信贷协议(新循环信贷安排),其中规定循环承诺额为#美元250.0百万美元(包括$60.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,根据新的循环信贷安排,所得款项可用作营运资金及一般公司用途。作为再融资的一部分,公司利用ASC 470-50中的借款能力测试进行了债务修改分析,债务--修改和清偿,在逐个贷款人的基础上,导致资本化#美元1.42021年第三季度与新循环信贷安排有关的新债务发行成本.这样的金额被资本化并记录在‘其他非流动资产,净额于简明综合资产负债表上列账,并将于新循环信贷安排期间摊销为利息开支。该公司之前有$0.5与其现有循环信贷安排相关的未摊销债务发行成本为100万美元。由于债务修改分析,公司继续摊销#美元。0.4在新的循环信贷安排期限内的未摊销债务发行成本为100万美元。剩余的$0.1于2021年第三季度,在简明综合经营报表中,作为利息支出中的债务清偿成本支出了100万欧元。
新的循环信贷安排用于为其现有的2020年信贷协议进行再融资。新的循环信贷安排的到期日为2026年9月13日。新循环信贷安排下的借款按年利率计提利息,浮息等于(1)备用基本利率(在新循环信贷安排中定义为年利率,等于(A)当日生效的最优惠利率,(B)该日的有效NYFRB利率加该日的NYFRB利率中的最高者0.50%和(C)调整后的伦敦银行同业拆借利率加1.00%,下限为1.00%+0.50%或(2)调整后的伦敦银行同业拆借利率(以0.00%)加上1.50%。(A)对于备用基本利率贷款,即每年3月、6月、9月和12月的最后一天;(B)对于调整后的Libo利率贷款,在每个适用的利息期结束时支付,但在任何情况下都不低于每三个月支付一次。此外,未使用的承诺费,按每年相当于0.25循环承付款中未使用部分的%应在每年3月、6月、9月和12月的最后一天支付。
新的循环信贷安排载有借款、违约事件和契诺的惯常条件,包括限制处置资产、与其他实体合并、产生债务、授予留置权、向其股本持有人支付股息或进行其他分配、进行投资、订立限制性协议或与关联公司进行交易的契诺。截至2022年9月30日,新循环信贷安排中的金融契约包括:(1)要求保持调整后的最低快速比率为1.50:1.00,每季度测试一次;(2)要求维持最低流动资金#美元100.0100万,每季度测试一次。本公司遵守新循环信贷安排下的所有财务契诺于2022年9月30日及十二月三十一日,2021.
新循环信贷安排下的债务由Remitly Global,Inc.的主要国内子公司担保,但符合惯例例外,并以借款人和担保人在该贷款下的几乎所有资产担保,但惯例例外情况除外。新的循环信贷安排下的借款金额可能会根据交易量和季节性而波动。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司拥有不是新循环信贷安排下的未偿还借款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司拥有19.2百万美元和美元18.9分别为已开立但未开立的备用信用证。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司的未使用借款能力为$230.8百万美元和美元231.1在新的循环信贷安排下,分别为300万美元。
2020年信贷协议
自2013年以来,该公司可以获得浮动利率信贷安排。2020年11月,Remitly Global,Inc.和Remitly Global,Inc.的全资子公司Remitly,Inc.作为借款人,进一步修改了当时存在的信贷协议(《2020信贷协议》)。在这样的修改之后,2020年的信贷协议为Remitly,Inc.提供了最高可达$150.0百万美元的循环信贷贷款(包括1美元30.0百万信用证子融资),到期日为2023年11月16日。如上所述,2021年9月,新的循环信贷安排用于为2020年信贷协议再融资。作为再融资的结果,2020年信贷协议终止,所有未偿还金额,包括任何应计利息,均已全额偿还。
2020年信贷协议项下的借款须于20在必要的营业日内,将借款总额减少到低于公司在贷款人处保留的客户资金账户的金额。2020年信贷协议项下借款的利息按等于(I)ABR(在2020年信贷协议中定义为年利率等于(A)当日生效的最优惠利率中的最高者)的浮动利率计算3.25%和(C)该日的有效联邦基金实际利率加0.50%加(Ii)1.0%。此外,未使用的循环生产线设施费用按每年相当于0.40该行未使用部分的%,按月支付。
2020年信贷协议载有借款、违约事件及契诺的惯常条件,包括限制本公司处置资产、与其他实体合并或收购、产生债务、支付股息、产生产权负担、向其股本持有人作出分派、进行投资或与联属公司进行交易的契诺。定义的违约事件包括发生对本公司业务或财务状况产生重大不利影响(定义见2020年信贷协议)。金融契约包括:(1)要求维持最低调整后速动比率为1.50:1.00,每月测试;(2)要求保持最低往绩十二个月综合调整后EBITDA(定义见2020年信贷协议),每季度测试一次。
2020年信贷协议下的债务由Remitly Global,Inc.的主要子公司担保,但有惯例例外,并以借款人和担保人在该协议下的几乎所有资产(知识产权除外)担保。
7. 每股普通股净亏损
下表列出了所示期间普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法。由于公司报告净亏损,每股摊薄净亏损与每股基本净亏损相同,因为潜在摊薄项目的影响在所有呈报期间都是反摊薄的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位为千,不包括每股和每股金额) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
净亏损 | $ | (33,069) | | | $ | (12,962) | | | $ | (94,624) | | | $ | (22,180) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股数: | | | | | | | |
基本的和稀释的 | 168,604,378 | | 31,641,400 | | | 166,517,398 | | | 26,055,903 | |
普通股股东每股净亏损: | | | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | (0.20) | | | $ | (0.41) | | | $ | (0.57) | | | $ | (0.85) | |
以下可能稀释的证券被排除在本报告所述期间的稀释每股净亏损计算之外,因为将它们包括在内的影响将是反稀释的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
未偿还股票期权 | 18,364,196 | | | 24,061,073 |
未完成的RSU(1) | 19,930,996 | | | 1,301,084 | |
ESPP | 1,396,853 | | — | |
需回购的股份 | 205,727 | | 554,973 |
总计 | 39,897,772 | | 25,917,130 |
(1) 这些RSU中的一部分在2021年9月22日之前受到基于业绩的归属条件的约束。有关这些奖项的详情,请参阅附注10。
8. 普通股
自2022年9月30日起,本公司已授权725,000,000面值为$的普通股0.0001每股。普通股的每个持有者都有权一在所有股东会议上为每股股份投票,并有权在资金合法可用时和公司董事会宣布时获得股息。到2022年9月30日和2021年9月30日,不是本公司已宣布或已支付股息。
向Remitly慈善基金捐款
2021年7月,公司董事会批准了最多1,819,609普通股股份(约为1.0截至2021年6月30日,公司可向501(C)(3)非营利基金会或类似慈善组织发行或为其利益发行)1等额分期付款承诺额百分比十年。2021年9月10日,公司签署了股票捐赠协议,根据该协议,公司将发行第一期质押1对Remitly慈善基金的承诺百分比,这是一只捐赠者建议的基金,将在IPO完成后的第二天由洛克菲勒慈善顾问公司代表其管理。
该公司捐赠了181,961根据股票捐赠协议,分别于2022年9月28日和2021年9月28日向Remitly慈善基金捐赠其普通股,并与质押有关1%活动,公开承认公司回馈和增加社会影响的意图,以便可持续地资助其企业社会责任目标的一部分,并推进其扩大移民金融包容性的使命。公司记录了一笔费用共$2.0百万美元和美元6.9百万 to ‘一般和行政费用‘在 以其普通股于2022年、2022年和2021年9月28日在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)报告的收盘价为基础的简明合并经营报表。
认股权证
根据先前的信贷协议,本公司发行认股权证以购买普通股股份,条款为十年,可随时行使,行使价格从$0.054至$0.64每股,受标准反稀释调整的影响。认股权证在简明综合资产负债表中记为额外实收资本,并计入债务发行成本。2021年9月24日,这些认股权证的持有人提供了行使通知,并于2021年9月30日,认购权证256,250普通股股份根据原始认股权证协议的条款在无现金行使中行使,导致发行254,014股份。有几个不是截至2022年9月30日和2021年12月31日的未偿还认股权证。
9. 可赎回可转换优先股
在公司首次公开募股之前,公司有127,410,631已发行的可赎回可转换优先股的股份。首次公开招股完成后,所有可赎回可转换优先股股份将按一对一原则自动转换为同等数目的普通股,其账面价值为$。390.7百万美元被重新归类为股东权益。此外,关于首次公开募股,公司修订和重述的公司注册证书生效,授权发行50,000,000面值为$的非指定优先股股份0.0001包括权利和偏好的每股,包括投票权,由公司董事会不时指定。截至2022年9月30日和2021年12月31日,e 不是已发行和已发行的可赎回可转换优先股的股份。 10. 基于股票的薪酬
二零一一年,本公司通过经修订的股权激励计划(“二零一一年计划”),规定发行最多43,899,677公司员工、董事、高级管理人员和顾问的激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性普通股、股票增值权。
2021年9月,本公司通过了Remitly Global,Inc.2021年股权激励计划(“2021年计划”,与2011年计划一起称为“计划”),作为2011年计划的后续计划。2021年计划授权发行激励性股票期权、不合格股票期权、限制性普通股、股票增值权、RSU以及业绩和股票红利奖励。根据2021年计划,激励性股票期权只能授予公司员工。公司可以向其员工、董事和顾问授予所有其他类型的奖励。2021年计划由公司董事会管理,董事会决定授予的条款,包括行使价格、授予的股权数量和归属时间表。《2021年计划》规定,首次发放最多25,000,000普通股,外加根据2011年计划未发行或未予授予的任何储备股份,该计划是552,736在2021年计划生效之日,共25,552,736根据2021年计划最初预留供发行的股份。从2022年1月开始,根据2021年计划为发行保留的股票数量将在每年1月1日至2031年自动增加相当于5占所有类别普通股总流通股数目的百分比,或由本公司人才及薪酬委员会或由本公司董事会代替人才及薪酬委员会所厘定的较小数目。2022年1月,根据自动增持规定,根据2021年计划为发行预留的股份有所增加。
此外,2021年9月,公司通过了Remitly Global,Inc.2021年ESPP(以下简称ESPP),使符合条件的员工能够以折扣价购买普通股,并累计扣除工资。ESPP规定首次发行最高可达3,500,000普通股。从2022年1月开始,根据ESPP预留供发行和出售的股份数量将在每年1月1日至2031年自动增加相当于1占所有类别普通股总流通股数目的百分比,或由本公司人才及薪酬委员会或由本公司董事会代替人才及薪酬委员会所厘定的较小数目。受股票拆分、资本重组或类似事件的影响,不超过35,000,000普通股可以在ESPP期限内发行。ESPP旨在符合《守则》第423条的规定,前提是管理人可以根据ESPP采纳子计划,该计划旨在为非美国居民的参与者设计不在第423条的范围内。2022年1月,根据自动增持条款,根据2021年ESPP计划为发行预留的股份有所增加。
截至2022年9月30日,14,733,269股权激励奖励仍可根据2021年计划和4,762,721普通股仍可根据ESPP发行。
股票期权
根据该计划授予的股票期权通常在从两年至四年从归属开始之日起按月计算,包括或不包含一年制悬崖,或对于非雇员,在较短的时间内按月递增,取决于预期的服务持续时间。其他归属条款由公司董事会决定。根据该计划授予的所有期权最多可行使至十年从授予之日起,以归属为准。在服务终止的情况下,期权一般仍可在授予的范围内行使,用于三个月在服务终止后。
以下是公司在截至2022年9月30日的九个月内的股票期权活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权 |
(单位为千,不包括每股和每股金额) | 未完成的选项数量 | | 加权平均行权价 | | 加权-平均剩余合同寿命(年) | | 聚合内在价值(1) |
截至2022年1月1日的余额 | 23,386,942 | | | $ | 3.70 | | | 7.66 | | $ | 395,676 | |
授与 | 166,113 | | | 11.15 | | | | | |
已锻炼 | (3,776,392) | | | 2.18 | | | | | 30,850 | |
被没收 | (1,412,467) | | | 5.12 | | | | | |
截至2022年9月30日的余额 | 18,364,196 | | | 3.98 | | | 7.03 | | 133,458 | |
自2022年9月30日起已授予并可行使 | 10,653,383 | | | 2.37 | | | 6.19 | | 93,049 | |
已归属且预计将于2022年9月30日归属 | 18,524,923 | | | $ | 3.97 | | | 7.04 | | $ | 134,689 | |
_________________
(1)总内在价值按相关股票期权的行权价格与公司普通股的估计公允价值之间的差额计算。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间授予的每个员工股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型在以下假设下估计的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
无风险利率 | 2.86% | | 0.74%至1.10% | | 2.86% | | 0.32%至1.19% |
预期期限 | 6.1年份 | | 5.0至6.5年份 | | 6.1年份 | | 3.5至6.8年份 |
波动率 | 64.0% | | 49.3%至50.5 % | | 64.0% | | 37.8%至50.5 % |
股息率 | —% | | —% | | —% | | —% |
标的普通股公允价值
在完成首次公开募股之前,公司董事会在每次批准奖励的会议上考虑了许多客观和主观因素来确定公司普通股的公允价值。考虑的因素包括但不限于:(1)当时独立第三方对公司普通股的估值结果;(2)公司可赎回可转换优先股相对于普通股的价格、权利、优惠和特权;(3)公司普通股缺乏市场适销性;(4)实际经营和财务业绩;(5)目前的业务状况和预测;(6)在当前市场条件下实现流动性事件的可能性,例如公司首次公开发行或出售公司;及(Vii)涉及本公司股份的先例交易。首次公开招股完成后,公司普通股的公允价值由其在纳斯达克交易的普通股在授予日的收盘价确定。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月内授出的购股权之加权平均授出日期公平价值为$6.78及$15.31,分别为。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内授出的购股权之加权平均授出日期公平价值为$6.78及$5.22,分别为。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月已授出期权的总授予日公平价值为$2.5百万美元和美元2.1分别为100万美元。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月已授出期权的总授予日公平价值为$9.6百万美元和美元5.4分别为100万美元。
限售股单位
在首次公开招股之前,公司向员工和董事授予了基于绩效的RSU(“PRSU”),其中包含基于服务和基于绩效的归属条件。这些奖励的基于服务的授予条件通常满足四年有一个悬崖获得期为一年此后继续按季度授予。以业绩为基础的归属条件在(I)本公司根据证券法提交的出售本公司普通股的登记声明的生效日期或(Ii)紧接本公司控制权变更结束之前的较早日期满足。这两个事件在完成之前都不被认为是可能的,因此,在首次公开募股生效之前,与这些PRSU相关的基于股票的薪酬支出仍未确认。于首次公开招股生效后,业绩归属条件已获满足,因此,本公司确认累计股票薪酬开支为#美元。1.1对于完全或部分满足基于服务的归属条件的部分奖励,使用加速归属方法。这些PRSU在授予之日的剩余公允价值将在剩余的必要服务期内确认。
从2021年8月开始,公司开始以服务为基础的归属条件向员工和董事授予RSU。这些奖励的基于服务的授予条件通常满足四年悬崖行权期为一年此后继续按季度授予。这些RSU的授予日期公允价值将在必要的服务期内确认。
在截至2022年9月30日的9个月中,包括PRSU在内的限制性股票单位活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期-每股公允价值 |
未归属于2022年1月1日 | 3,372,585 | | | $ | 24.83 | |
授与 | 19,393,131 | | | 10.66 | |
既得 | (1,770,540) | | | 13.64 | |
取消/没收 | (1,064,180) | | | 17.49 | |
未归属于2022年9月30日 | 19,930,996 | | | 12.43 | |
此外,在截至2022年3月31日的三个月内,由于与其首次公开募股相关的锁定协议到期,本公司发行了124,026截至2021年12月31日归属但尚未结算的受RSU约束的普通股。
在截至2022年和2021年9月30日的9个月内,包括PRSU在内的RSU的加权平均批出日期公允价值为$10.66及$23.16,分别为。截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月,归属于包括PRSU在内的RSU的总授权日公允价值为$24.2百万美元和美元0.1分别为100万美元。
员工购股计划
ESPP规定了符合条件的员工可以参加ESPP并被授予购买股票的权利的发售期限。除于2021年9月22日开始的第一个要约期外,要约期从随后的每年3月1日和9月1日开始,每个要约期包括四六个月购买期,总计为24个月招标期。招股期限不得超过27月份。除第一个要约期外,出于会计目的,授予日期一般为每个要约期的第一个日期,费用在必要的服务期内确认,该服务期被视为24个月的要约期。就首个要约期而言,在本公司与ESPP参与者就条款及条件达成协议后,根据ESPP授予奖项的授予日期将于2021年10月完成。
根据ESPP计划文件的要求,从2021年9月22日开始的发售期间于2022年2月28日结束,原因是公司在购买期结束时股价下跌,触发了新的发售期间。一种新的24个月招标期从2022年3月1日开始。这一事件被视为2022年第一季度根据美国公认会计准则进行的修改,根据该修改,ESPP产品的公允价值在修改前后立即计量,导致基于股票的增量薪酬支出为#美元。3.6百万美元,将在新的服务期内确认,这被视为必要的服务期。此外,随后的24个月期发售于2022年9月1日开始。
符合条件的员工最高可供款15,并以相当于每股收购价的价格购买普通股85普通股在(I)发售日(定义为发售期间的第一个营业日)或(Ii)购买日(即购买期的最后一个营业日)的普通股公平市价中较小者的百分比。
ESPP发行的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的,该模型使用了以下假设。这些假设代表2022年期间新产品的授予日期公允价值输入,以及发生修改的任何产品的截至修改日期的更新估值信息,要求在修改日期计量增量费用:
| | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | |
| 2022 | | | | |
无风险利率 | 0.60%至3.48% | | | | |
预期期限 | 0.5至2.0年份 | | | | |
波动率 | 58.3%至73.0% | | | | |
股息率 | — | % | | | | |
由于2022年3月1日的发售被计入对2021年10月发售的修改,ESPP在紧接2022年3月1日修改之前和之后进行了公允价值评估,以评估由于修改而提供的增量公允价值。递增公允价值的投入见上表。有关2021年10月该发行的原始授予日期公允价值的投入,请参阅附注10。在公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计年度综合财务报表的脚注中没有“基于股票的薪酬”。
基于股票的薪酬费用
如附注4所述,包括在简明综合业务报表中的股票期权、RSU、PRSU和ESPP的基于股票的补偿费用,扣除内部使用软件资本化的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
客户支持和运营 | $ | 226 | | | $ | 40 | | | $ | 596 | | | $ | 77 | |
营销 | 3,352 | | | 486 | | | 7,149 | | | 1,207 | |
技术与发展 | 13,238 | | | 1,698 | | | 30,959 | | | 3,522 | |
一般和行政 | 8,929 | | | 2,516 | | | 29,176 | | | 4,159 | |
总计 | $ | 25,745 | | | $ | 4,740 | | | $ | 67,880 | | | $ | 8,965 | |
截至2022年9月30日,与所有非既得股权奖励(包括期权、RSU和PRSU)相关的未摊销薪酬成本总额为$240.6100万美元,将在加权平均剩余必需服务期内摊销2.9好几年了。截至2022年9月30日,与ESPP相关的未确认补偿支出总额为$5.1100万美元,预计将在下一年摊销1.9好几年了。
《公司》做到了不在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间,记录与基于股票的薪酬支出和股票期权行使有关的重大所得税福利,因为公司目前在发生重大股票薪酬支出费用和行使股票期权的司法管辖区对其递延税项净资产保持全额估值津贴。
11. 关联方安排
本公司于2018年10月订立本票协议,并于2021年8月悉数偿还。本票协议是与二高管员工结合其早期行使的股票期权购买1,800,000公司普通股的股份。该批票据的本金额为$。3.1百万美元,利息应计为2.83每年未偿还本金的%。这些票据是由行使的股份担保的。根据这些协议的无追索权性质,这些协议被视为授予购买普通股的期权。按照布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的股票期权的公允价值在必要的服务期内予以确认。相关股份在法律上已发行,并计入简明综合财务报表中已发行的普通股股份,但历来未计入本公司的每股普通股净亏损计算,因为这些普通股股份被视为未归属,直至偿还相关本票。
2021年8月23日,全额兑付本票,包括所有应计利息。在偿还贷款后,这些股票现在被视为已发行股票,用于公司普通股每股净亏损的计算,前提是股票已归属。
12. 所得税
该公司通过将估计的年度有效税率应用于年初至今的经常性业务收入,并根据该季度产生的离散项目进行调整,来计算中期的税收拨备。
公司税前收入的有效税率为e (0.9)% and (2.1分别为截至2022年9月30日及2021年9月30日止的三个月)%及(1.6)% and (5.1截至2022年9月30日的九个月和2021年。这两个时期的有效税率与美国联邦法定税率21.0%之间的差异主要是由于外国收入按不同的税率征税以及美国估值免税额的变化造成的。
该公司对美国递延税项净资产维持全额估值准备金,因为它认为这些递延税项资产不符合更有可能达到的阈值。
该公司在美国联邦司法管辖区、各州司法管辖区和国际上提交所得税申报单。截至2022年9月30日,2011至2021纳税年度仍开放供税务机关审查。
本公司已应用ASC 740,所得税,并已确定它已经不是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的税收状况都不确定。本公司确认任何不确定的税务状况的利息和罚金(如果适用)。利息和罚金被记录为所得税费用的一个组成部分。
13. 401(K)界定供款计划
根据《国税法》第401(K)条,公司有一个固定缴款储蓄计划。该计划基本上涵盖了所有符合最低年龄和服务要求的家庭雇员,并允许参与者在税前基础上延期支付部分年度补偿。本公司作出酌情的等额供款,并在下一年提供资金。公司与之匹配50第一个的百分比3参与者向401(K)计划缴纳的薪酬的百分比,最高可达$1,000每一计划年。该公司贡献了$0.3百万美元和美元0.2在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中的每个月,401(K)计划的缴款分别为401(K)计划的本期缴款,这是上一个计划年度的本期缴款。本公司亦可酌情作出分红缴款。不是利润分享贡献是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间做出的。
14. 承付款和或有事项
担保和弥偿
在正常业务过程中,为了促进其服务的销售,本公司与供应商和合作伙伴等签订了协议,其中包括担保或赔偿条款。本公司还与其高级管理人员和董事订立赔偿协议,公司的公司注册证书和章程包括对其高级管理人员和董事的类似赔偿义务。迄今为止,已经有不是任何赔偿条款下的索赔;因此,不是截至2022年9月30日和2021年12月31日,这些金额已累计。
诉讼和或有损失
诉讼
有时,本公司可能是诉讼的一方,并可能受到正常业务过程中附带索赔的影响,包括知识产权索赔、劳工和雇佣索赔、威胁索赔、违约索赔和其他事项。当损失可能和可估测时,公司应计解决法律和其他或有事项的估计。尽管诉讼和索赔的结果本质上是不可预测的,但公司认为,至少没有合理的可能性表明,截至2022年9月30日和2021年12月31日,它在此类或有损失方面发生了重大损失。
间接税
该公司在其开展业务的各个州和外国司法管辖区须缴纳间接税。本公司不断评估存在间接税义务的司法管辖区,以确定根据美国公认会计原则的定义是否可能出现亏损,并可估计亏损金额。确定是否可能发生损失以及是否可以作出估计是一项复杂的工作,除其他信息外,还考虑到管理层的判断、第三方研究以及监管机构和法院谈判和解释的潜在结果。此类评估包括考虑管理层对国内和国际税收法律法规的评估,外部法律咨询,以及它们可能在多大程度上适用于我们的企业和行业。我们对可能性的评估包括考虑最近的询价、潜在或实际的自我披露,以及由我们业务增长推动的税收规则的适用性。由于这项评估,管理层应计的估计负债约为#美元。3.8截至2021年12月31日的百万美元,反映了公司认为可能和可估测的金额。截至2022年9月30日,估计负债没有变化。估计的负债记录在‘应计费用和其他流动负债‘在公司的简明综合资产负债表上。尽管本公司相信其间接税估计和相关负债是合理的,但间接税审计或结算的最终确定可能与记录的金额有实质性差异,而且这种差异可能是实质性的。
交易损失准备金
该公司面临交易损失,包括扣款、未经授权的信用卡使用、与客户交易相关的欺诈以及其他与欺诈无关的损失。本公司根据历史趋势和在处理客户交易过程中发现的任何具体风险,为此类损失建立准备金。这一储备包括在‘应计费用和其他流动负债‘在简明综合资产负债表上。这笔交易损失准备金是作为“交易费用‘在简明综合业务报表中。
下表汇总了公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的交易损失准备金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 2,264 | | | $ | 2,321 | | | $ | 3,134 | | | $ | 3,250 | |
交易损失准备 | 13,005 | | | 5,492 | | | 31,240 | | | 20,065 | |
发生的损失,扣除回收后的净额 | (12,514) | | | (6,306) | | | (31,619) | | | (21,808) | |
期末余额 | $ | 2,755 | | | $ | 1,507 | | | $ | 2,755 | | | $ | 1,507 | |
15. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括:
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| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
贸易结算责任(1) | $ | 48,101 | | | $ | 18,924 | |
ESPP员工缴费 | 449 | | | 1,551 | |
应计交易费用 | 15,987 | | | 12,639 | |
应计营销费用 | 8,546 | | | 10,788 | |
交易损失准备金 | 2,755 | | | 3,134 | |
应计薪金和福利 | 4,593 | | | 2,923 | |
其他应计费用 | 19,142 | | | 16,724 | |
总计 | $ | 99,573 | | | $ | 66,683 | |
_________________
(1)贸易结算负债金额代表欠我们支付合作伙伴的账面透支和支付后融资负债的总额。请参阅注2。我们的简明综合财务报表包含在本季度报告表格10-Q的第一部分第1项中的“重要会计政策的列报基础和摘要”,以供进一步讨论。
16. 细分市场和地理信息
本公司根据其首席运营决策者(“CODM”)如何管理业务、围绕资源分配作出运营决策以及评估运营业绩来确定运营部门。公司首席执行官是公司的首席执行官,负责综合审查公司的经营业绩。该公司的运营方式为一细分市场。根据提供给公司CODM并由其审查的信息,公司认为,通过公司的主要地理位置最恰当地描述了其收入的性质、数量、时间和不确定性,以及它如何受到经济因素的影响。本公司记录的收入基本上全部来自本公司的单一履约义务,而该等债务是从类似服务赚取的,而相关费用的性质及相关的收入确认模式大致相同。
下表列出了按主要地理位置分列的公司收入:
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| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 122,068 | | | $ | 88,852 | | | $ | 337,986 | | | $ | 238,695 | |
加拿大 | 20,624 | | | 15,025 | | | 56,983 | | | 39,980 | |
世界其他地区 | 26,567 | | | 17,367 | | | 67,559 | | | 44,675 | |
总收入 | $ | 169,259 | | | $ | 121,244 | | | $ | 462,528 | | | $ | 323,350 | |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
你应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们的简明综合财务报表和本季度报告10-Q表中其他部分的相关附注和我们已审计的综合财务报表以及相关附注和标题下的讨论“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析”包括在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中。您应该阅读本季度报告Form 10-Q以及Form 10-K年度报告以及“关于前瞻性陈述的特别说明”中题为“风险因素”的章节,以讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同的重要因素。本10-Q表格中的前瞻性陈述代表我们截至本10-Q表格发布之日的观点。除非法律另有要求,否则我们不承担更新这些前瞻性陈述的义务,也不承担更新结果可能与这些前瞻性陈述不同的原因。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述作为截至本10-Q表格日期之后的任何日期我们的观点。
概述
Remitly是一家领先的数字金融服务提供商,为全球170多个国家的移民及其家人提供服务。
我们处理跨境汇款和金融服务复杂性的不同方法由四个核心要素组成:
•通过我们以移动为中心的产品套件,提供简单可靠的汇款方式。如今,超过90%的客户在他们的手机上与Remitly互动,将传统上需要面对面互动的方式(包括排队与代理交谈)转移到他们的手掌上。截至2022年9月30日,我们的移动应用程序的iOS应用商店评分为4.9,拥有超过860,000名评论,Android Google Play评分为4.8,拥有超过49万名评论。我们通过设计以移动为中心的产品,让客户体验简单方便,让我们的客户完全安心,从而达到了这样的参与度和高收视率。
•依靠我们的全球网络,方便地将资金安全地交到我们客户的家人手中,无论他们在哪里。截至2022年9月30日,我们的全球资金和支付合作伙伴网络使我们能够在大约4,200个走廊完成资金转移,而不需要在每个国家部署当地业务。我们能够在遵守全球和本地许可和监管要求的情况下做到这一点。走廊表示客户可以从其发送汇款的发送国与可以将该汇款发送到的特定接收国的配对。我们与全球银行和领先的全球支付提供商建立了合作伙伴关系,为我们的客户提供一系列支付(或支付)选项,包括银行账户、基于卡的支付和替代支付方式。我们的支付网络为我们的客户提供各种数字和传统的交付方式,使我们能够在大多数交易的几分钟内将资金发送(或支付)到超过39亿个银行账户、超过8.75亿个移动钱包和超过420,000个提现地点。这些合作伙伴关系有助于推动更好的客户体验,包括更快的传输速度、更高的接受率和更高的可靠性。
•利用我们的本地化专业知识大规模创建值得信赖的个性化体验。我们相信,我们在大规模本地化营销、产品和客户支持方面的专业知识是一个关键的差异化因素,使我们能够为客户提供令人高枕无忧的个性化体验。本地化可以意味着很多事情。对我们来说,这意味着用他们喜欢的语言与我们的客户交谈,通过他们经常使用的媒体渠道接触他们,并在他们的旅程中与文化相关。虽然我们的业务是全球性的,但我们认识到为我们服务的许多国家的客户及其家人提供与文化相关的体验的重要性。我们努力提供营销、产品和支持体验,以有意义的方式与他们联系起来。例如,我们使用15种本地语言定制客户体验,并通过我们的全球客户支持团队提供高枕无忧的服务。此外,为了支付资金,我们与当地品牌合作,这些品牌是我们的客户及其家人最信任和认可的品牌之一。
•使用我们的数据驱动型方法更好地服务我们的客户并提供更多价值。我们采用数据驱动的方法来实现业务增长、确定投资优先顺序和管理运营。由于我们的客户通过数字方式发起传输,因此我们捕获并利用大量与交易相关的数据,以洞察客户行为和客户体验。这些数据和我们执行的分析为我们的营销投资和产品开发确定优先顺序。此外,我们利用我们的数据平台和专有的机器学习模型来改进我们的合规系统,并管理定价、财务、欺诈风险和客户支持。
我们差异化的方法和我们对满足移民社区金融服务需求的不懈关注相结合,带来了显著的客户增长、高客户参与度、快速的发送量和交易增长,以及建立在庞大的全球网络之上的具有吸引力的客户经济。
我们的收入模式
对于我们的汇款业务,这是我们今天收入的绝大部分,我们从向汇款客户收取的交易费和应用于客户本金的外汇价差中获得收入。
交易费用根据走廊、资金交付给收款人的货币、客户选择的融资方式(例如ACH、信用卡、借记卡等)以及客户本金的金额而有所不同。
外汇利差是指向客户提供的外汇汇率与公司货币购买的外汇汇率之间的差额。它们是专有和动态模型的产物,旨在为我们的客户提供公平和有竞争力的汇率,同时根据我们以普遍有利的汇率购买外汇的能力为公司产生利差。
交易手续费和汇差收入因客户促销活动而减少。例如,我们可能会不时豁免首次客户的交易手续费,或在客户首次交易时为他们提供更好的外汇汇率。这些激励措施被解释为收入的减少,直到客户层面的净历史累计收入减少到零。我们认为这些激励措施是对我们与客户的长期关系的一种投资。
首次公开发行与定向增发
2021年9月,公司完成首次公开募股,以每股43.00美元的价格发行和出售700万股普通股。与此同时,我们的某些现有股东出售了5,162,777股。此外,本公司以私募方式向一名现有股东发行581,395股普通股,发行价与首次公开招股相同。在扣除承销折扣和其他费用2,080万美元后,该公司首次公开募股和定向增发获得的净收益为3.052亿美元。与首次公开招股有关,127,410,631股已发行可赎回可转换优先股按一对一原则自动转换为同等数目的普通股。
关键业务指标
我们定期审查以下关键业务指标,以评估我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,准备财务预测,并做出战略决策。我们相信,这些关键业务指标为管理层和投资者评估我们过去和未来的经营业绩提供了有意义的补充信息。下面讨论的这些关键业务指标的计算可能不同于其他公司、分析师或投资者使用的其他类似标题的指标。我们用来衡量业务绩效的关键业务指标定义如下:
•“活跃客户”被定义为在给定的日历季度内使用Remitly成功完成至少一笔汇款交易的不同客户的数量。我们通过唯一的帐号识别客户。
•“发送量”被定义为所有客户本金的总和,以美元衡量,涉及在给定时期内完成的交易。客户的本金是扣除取消费用后的净额,不包括客户的交易费,也不包括我们应用于交易的任何积分、优惠或奖金。
由于活跃客户是按季度计算的,因此活跃客户的全年数据没有意义,因此本文仅按季度列出。
活跃客户
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
活跃客户 | 3,818 | | | 2,561 | |
我们相信,我们的活跃客户数量是客户参与度和我们业务整体增长的重要指标。
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月,活跃客户增加到约380万,增长49%。这一增长主要是由于对我们移动平台和营销支出的投资、我们对客户体验的关注、我们全球支付网络的扩大以及发送国和接收国的持续多样化推动了新客户的增加。虽然我们在现有最大的接收国继续看到强劲的业绩,但我们在发送国和接收国成功地实现了走廊投资组合的多元化,为新客户的增长做出了贡献。此外,虽然不是业绩的主要驱动力,但我们相信美元的强势有助于在此期间在某些市场获得新客户。
发送音量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
发送音量 | $ | 7,521 | | | $ | 5,239 | | | $ | 20,579 | | | $ | 14,488 | |
我们衡量汇款数量,以评估使用我们平台的汇款规模。我们的客户主要来自美国、加拿大、英国、欧洲其他国家和澳大利亚。收件人分布在全球160多个国家和地区;按发送量计算,收件人最多的国家包括印度、墨西哥和菲律宾。
截至2022年9月30日的三个月,发送量增长了约44%,达到75亿美元,而截至2021年9月30日的三个月的发送量为52亿美元。这一增长主要是由于季度活跃客户的增长,同期增长了49%。
在截至2022年9月30日的9个月中,发送量增加了61亿美元,增幅为42%,达到206亿美元,而截至2021年9月30日的9个月的发送量为145亿美元,这是由于季度活跃客户的增加。
影响我们业绩的关键因素
客户保留率和高客户参与度
我们的汇款数量主要是由经常使用我们的汇款产品汇款回家的现有客户推动的。我们相信,我们的移动优先产品和卓越的客户体验鼓励高保留率和重复使用,这是我们业绩的重要驱动因素。
我们衡量活跃客户,以监控我们客户群的增长和表现。我们的大多数活跃客户每个月都会多次为经常性、非可自由支配的需求汇款,提供具有高度可见性和可预测性的反复出现的收入流。
吸引新客户
我们继续为我们的平台吸引新客户的能力是我们长期增长的关键驱动力。我们继续扩大我们的客户基础,推出新的发送和接收走廊,继续创新,并为移民提供最值得信赖的金融服务。我们计划继续通过数字营销渠道和现有客户的口碑推荐来获取新客户,并通过探索新的客户获取渠道。鉴于我们业务的性质,获得新客户可能会对初期的净亏损和调整后的EBITDA产生负面影响,而对后续期间的净亏损和调整后的EBITDA产生积极影响。
客户获取
有效地获取客户对我们的增长和保持有吸引力的客户经济至关重要,这受到在线营销竞争、我们有效瞄准合适人群的能力以及竞争对手定价的影响。
我们有成功监控客户获取成本的历史,并将继续对客户获取保持战略和纪律。例如,对于绩效营销,我们设定了严格的客户获取目标,并持续监控,以确保长期高投资回报,我们可以根据需要增加或减少这一投资。客户获取成本是指为获取新客户而部署的直接营销费用,主要包括数字广告成本。展望第四季度,我们预计客户获取成本将连续上升,但同比下降,因为我们仍专注于提高整个营销漏斗的效率。
道路混合
我们的业务是全球性的,我们业务的某些属性因走廊而异,例如发送量、客户资金来源和交易频率。例如,印度等平均发送量较大的接收国的高增长时期可能会对发送量造成不成比例的影响,而对活跃客户的影响则较小。虽然我们走廊组合的变化可能会影响我们全球业务的趋势,包括发送量和客户经济,但我们有能力根据这些走廊的特定动态,长期优化这些走廊。
季节性
我们的经营业绩和指标受季节性因素的影响,这可能会导致我们的季度收入和经营业绩出现波动。例如,活跃客户和发送量通常在客户为地区和全球节日发送礼物时达到峰值,其中最引人注目的是在圣诞节假期前后的第四季度。这种季节性通常会推动第四季度获得更多客户,这通常会导致第四季度更高的营销成本和交易损失。它还导致更高的交易和交易费用,以及更高的营运资金需求。其他季节性时期包括斋月/开斋节、农历新年/Tết和母亲节,这些时期全年都会发生,尽管季节性的影响一般低于第四季度。一个季度的营业天数和该季度的最后一天所在的星期几也会导致我们的业绩、营运资金余额或现金流在一段时间内发生变化。
我们的技术平台
我们将继续在我们的技术平台上投入大量资源。这些投资将使我们能够推出新的创新产品,为现有产品增加功能,增强客户和收件人体验,扩大我们的支付和支付网络,投资于我们的风险和安全基础设施,并继续根据不断发展的最佳实践和法律要求保护数据。虽然我们预计与技术和开发相关的支出将会增加,这可能会影响短期盈利能力,但我们相信这些投资最终将为我们的长期增长做出贡献。
风险与欺诈的管理
我们利用我们的专有风险模型管理欺诈(例如,通过身份盗窃)和其他非法活动(例如,洗钱),其中包括机器学习过程、早期预警系统、定制规则和人工调查过程。我们的模型和流程使我们能够识别和应对这些不想要的活动中的复杂和不断变化的风险,同时保持差异化的客户体验。此外,我们将历史欺诈损失数据和其他交易数据整合到我们的风险模型中,这有助于我们识别新出现的模式,并量化客户互动各个方面的欺诈以及监管和合规风险。这些模型和流程使我们能够实现并将欺诈损失率保持在所需的范围内,并针对其他非法活动定制我们的风险模型。
宏观经济和地缘政治变化
全球宏观经济和地缘政治因素,包括通胀、货币波动、移民、贸易和监管政策、乌克兰冲突、失业率和数字汇款采用率,影响了对我们服务的需求和我们可以提供的选择。这些因素随着货币显著升值或贬值的时间和时期而演变,无论是发送货币还是接收货币,全球迁移模式的变化,以及数字采用趋势的变化可能会改变交易的时间和数量,或使用我们服务的客户数量。此外,外汇走势确实在许多方面影响了我们的业务。例如,随着美元走强,我们看到某些市场的客户利用这种能力将更多本币带给家人和朋友。我们还认为,美元的强势和其他发达市场货币相对于新兴市场货币的强势,使其更容易在某些市场获得新客户。相反,当其他货币对美元走弱时,我们国际业务的扩张可能会影响我们的综合业绩。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎疫情已经并将继续对美国经济和我们运营的市场产生重大影响。由于新冠肺炎大流行,我们的业务和整个数字金融服务行业加速增长,数字汇款越来越成为发送者和接收者的选择;然而,我们也经历了中断。为了应对新冠肺炎疫情,全球政府当局和企业实施了不同程度的旅行限制、边境关闭、隔离、原地避难和封锁令、口罩和社交距离要求以及商业限制和关闭,这导致了消费者行为以及政府和商业做法的各种变化。因此,我们观察到,消费者行为迅速演变,倾向于不需要面对面互动的商业形式,并加速向数字和非接触式支付形式的转变。在2020年和2021年间,这为我们的业务带来了客户、交易和收入的快速增长。2022年,我们经历了增长企稳。目前尚不清楚这些情况将在多大程度上影响我们客户未来的行为。
在某些情况下,与流行病有关的措施也对REMITY产生了负面影响,包括在2020年和2021年期间扰乱劳动力稳定。然而,由于商务旅行减少以及活动的虚拟化或取消,这些年的某些运营费用的增长速度慢于往常。随着大流行限制的取消,这些运营费用已开始恢复到正常增长水平。
新冠肺炎疫情将在多大程度上直接或间接影响我们的业务、运营结果、现金流和财务状况,将取决于高度不确定和无法准确预测的未来事态发展,特别是如果出现新的病毒变体。虽然我们预计数字支付的使用增加的趋势将继续下去,但随着情况的变化,其速度可能会减弱。此外,新冠肺炎疫情引发的新变种和其他因素的影响可能会对客户对我们服务的使用、我们员工的工作能力以及我们的整体业务产生不利影响,这可能会对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。
我们将继续积极监测情况,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户或业务合作伙伴利益的情况,采取可能改变我们的业务做法的进一步行动。
在整个新冠肺炎疫情期间,公司始终专注于为客户和社区提供服务,以及员工的福祉。
经营成果的构成部分
收入
该公司的收入来自向客户收取的交易费以及向客户提供的外汇汇率与公司货币购买的外汇汇率之间的外汇利差。收入在这些服务的控制权转移到公司客户时确认,这是资金交付给预期接受者的时间,金额反映了公司预期有权获得的服务交换对价。
成本和开支
交易费用
交易费用包括支付给支付伙伴的向收款人支付资金的费用、交易损失准备金和支付给支付处理人的交易资金费用。交易费用还包括坏账费用、按存储容量使用计费、防欺诈、欺诈管理工具和合规工具。从长期来看,我们预计将继续受益于不断扩大的规模,尽管我们预计交易费用在每个季度都会有所变化。
交易损失准备金
该公司面临交易损失,包括扣款、未经授权的信用卡使用、与客户交易相关的欺诈以及其他与欺诈无关的损失。本公司根据历史趋势和在处理客户交易过程中发现的任何具体风险,为此类损失建立准备金。这一储备包括在‘应计费用和其他流动负债‘在简明综合资产负债表上。这笔交易损失准备金是作为“交易费用‘在简明综合业务报表中。
客户支持和运营
客户支持和运营费用主要包括与公司客户支持和运营组织相关的人员相关费用,包括工资、福利和基于股票的薪酬费用,以及客户支持服务的第三方成本和差旅及相关办公费用。这包括我们由在线支持和呼叫中心组成的直接支持我们客户的客户服务团队,以及为支持我们的客户而产生的其他成本,包括支持这些团队的相关电话成本、客户保护和风险团队、对有效服务我们客户的工具的投资,以及增加的客户自助服务能力。客户支持和运营费用还包括专业服务费。
营销
营销费用主要包括用于吸引新客户的广告费用,包括与品牌相关的费用。营销费用还包括与公司营销组织人员相关的人员费用,包括工资、福利和股票薪酬费用、促销、公司营销职能专用的软件订阅服务,以及为营销目的签约的外部服务。
技术与发展
技术和开发费用主要包括参与研究、设计、开发和维护新的和现有产品和服务的员工的人事相关费用,包括工资、福利和基于股票的薪酬费用。技术和开发费用还包括专业服务费和软件订阅服务的成本,主要供公司的技术和开发团队使用。技术和开发费用还包括用于支持内部基础设施和内部使用软件开发的产品和工程团队,但此类费用不符合资本化条件。
我们相信,提供新功能对于吸引新客户和扩大我们与现有客户的关系至关重要。我们希望继续进行投资,扩大我们的解决方案,以提高客户的体验和满意度,并吸引新客户。我们预计我们的技术和开发费用将以绝对美元计算增加,但随着我们扩大技术和开发团队以开发新的解决方案和对现有解决方案的增强,它们可能会作为总收入的百分比在不同时期波动。在2022财年,随着我们对我们的平台进行投资以扩展我们的产品、改善用户体验并推动地理扩张,我们预计技术和开发费用占收入的比例将会增加。
一般和行政
一般和行政费用主要包括公司财务、法律、公司发展、人力资源、设施和行政人员的人事相关费用,包括工资、福利和基于股票的薪酬费用。一般和行政费用还包括专业服务费、软件订阅费、设施、间接税和其他公司费用,包括收购和整合费用。这类费用主要包括外部法律、会计、估值和尽职调查成本,以及整合被收购企业所需的咨询和其他专业服务费。
作为一家上市公司,我们已经产生并预计将继续产生额外的费用,包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规则和法规的成本,与合规和报告义务相关的成本,以及保险、投资者关系和专业服务的增加费用。我们还投资了额外的员工人数,以支持上市公司的成本和支持我们的增长计划。
折旧及摊销
折旧和摊销费用包括财产和设备折旧和租赁改进,以及内部使用软件成本的摊销和无形资产的摊销。
利息收入
利息收入主要包括从现金和现金等价物上赚取的利息收入。
利息支出
利息支出主要包括我们借款的利息支出。
其他收入(费用),净额
其他收入(支出),净额主要由汇兑损益组成。
所得税拨备
所得税拨备主要包括我们在美国进行商业和州所得税的某些外国司法管辖区的所得税。我们对美国递延税项资产维持全额估值准备金,其中包括净营业亏损结转。我们预计在可预见的未来将维持这一全额估值准备金,因为根据我们的亏损历史,这些资产更有可能无法变现。
经营成果
截至2022年和2021年9月30日止的三个月和九个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
收入 | $ | 169,259 | | | $ | 121,244 | | | $ | 48,015 | | | 40 | % | | $ | 462,528 | | | $ | 323,350 | | | $ | 139,178 | | | 43 | % |
在截至2022年9月30日的三个月里,收入增长了4800万美元,增幅为40%,达到1.693亿美元。这一增长主要是由于发送量的增长,截至2022年9月30日的三个月,发送量增加了23亿美元,增幅为44%,达到75亿美元,而截至2021年9月30日的三个月的发送量为52亿美元,反映出与2021年第三季度相比,活跃客户的数量有所增加,现有客户的保留率继续保持强劲。
虽然外汇走势不是业绩的主要驱动力,但在截至2022年9月30日的三个月里,外汇走势,特别是最近美元的强势,影响了我们的业务。例如,我们看到客户利用这种能力将更多的当地货币带给他们的家人和朋友。强势美元也有利于在某些市场获得和留住新客户。相反,由于我们的国际业务继续增长,以及英镑和欧元等货币对美元走弱,我们全球收入增长的增长受到了与我们国际收入相关的外币换算的负面影响。
在截至2022年9月30日的9个月中,收入增长了1.392亿美元,增幅为43%,达到4.625亿美元,而截至2021年9月30日的9个月,收入为3.234亿美元。收入的增长主要是由发送量的增长推动的,截至2022年9月30日的9个月,发送量增加了61亿美元,增幅为42%,达到206亿美元,而截至2021年9月30日的9个月,发送量为145亿美元。发送量的增长反映了活跃客户的增加。
交易费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
交易费用 | $ | 69,872 | | | $ | 47,560 | | | $ | 22,312 | | | 47 | % | | $186,961 | | $135,175 | | $ | 51,786 | | | 38 | % |
占总收入的百分比 | 41 | % | | 39 | % | | | | | | 40 | % | | 42 | % | | | | |
截至2022年9月30日的三个月,交易费用增加了2230万美元,增幅为47%,达到6990万美元,而截至2021年9月30日的三个月为4760万美元。这主要是因为与处理更多的客户汇款交易和将客户资金支付给收款人相关的直接成本增加了1310万美元,欺诈和其他损失增加了780万美元,这主要是由于新客户和汇款数量的增长,以及其他交易费用增加了140万美元,主要与支持我们的合规和风险运营的软件和工具有关。
由于欺诈和其他损失占收入的比例增加,截至2022年9月30日的三个月,交易费用占收入的百分比从截至2021年9月30日的三个月的39%增加到41%。
截至2022年9月30日的9个月,交易费用增加了5180万美元,增幅为38%,达到1.87亿美元,而截至2021年9月30日的9个月,交易费用为1.352亿美元。这主要是因为与处理更多的客户汇款交易和向收款人支付客户资金相关的直接成本增加了3,610万美元,欺诈和其他损失增加了1,210万美元,这主要是由于新客户和汇款数量的增长,以及其他交易费用增加了360万美元,主要与支持我们合规和风险运营的软件和工具有关。
作为收入的百分比,截至2022年9月30日的9个月,交易费用从截至2021年9月30日的9个月的42%降至40%,这主要是由于我们能够通过扩大规模与支付和支付合作伙伴达成更好的条款,从而提高了与合作伙伴的经济效益。
客户支持和运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
客户支持和运营 | $ | 18,142 | | | $ | 12,005 | | | $ | 6,137 | | | 51 | % | | $ | 48,867 | | | $ | 32,435 | | | $ | 16,432 | | | 51 | % |
占总收入的百分比 | 11 | % | | 10 | % | | | | | | 11 | % | | 10 | % | | | | |
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的客户支持和运营费用增加了610万美元,增幅为51%2021年9月30日。这一增长主要是由于我们在菲律宾、尼加拉瓜和爱尔兰支持客户运营的地点的内部人员成本增加了240万美元,第三方客户支持成本增加了220万美元,由于我们支持更活跃的客户,软件和电话成本增加了110万美元,以及其他运营费用增加了40万美元。
在截至2022年9月30日的三个月中,由于增加了员工以支持新客户获取的增长,客户支持和运营费用占收入的百分比从截至2021年9月30日的三个月的10%增加到11%。
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的客户支持和运营费用增加了1640万美元,增幅为51%。这一增长主要是由于我们在菲律宾、尼加拉瓜和爱尔兰支持客户运营的站点的内部人员成本增加了640万美元,第三方客户支持成本增加了620万美元,我们支持更活跃的客户而导致的软件和电话成本增加了280万美元,其他运营费用增加了100万美元。
在截至2022年9月30日的9个月中,由于增加了员工以支持新客户获取的增长,客户支持和运营费用占收入的比例从截至2021年9月30日的9个月的10%增加到11%。
营销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
营销 | $ | 43,337 | | | $ | 30,365 | | | $ | 12,972 | | | 43 | % | | $127,807 | | $82,639 | | $ | 45,168 | | | 55 | % |
占总收入的百分比 | 26 | % | | 25 | % | | | | | | 28 | % | | 26 | % | | | | |
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的营销费用增加了1300万美元,增幅为43%,这主要是由于直接营销费用增加了830万美元,包括线上和线下营销支出以及获取新客户的促销成本。与2021年同期相比,营销员工人数增加了31%,其中包括基于股票的薪酬支出增加了290万美元,这导致与人员相关的成本增加了370万美元。营销费用的增加还受到其他间接营销增加60万美元、专业费用增加20万美元、与员工相关的成本增加10万美元以及软件成本增加10万美元的推动。
在截至2022年9月30日的三个月中,营销费用占收入的比例从截至2021年9月30日的三个月的25%增加到26%,这主要是由于直接参与获取新客户和营销我们服务的人员增加,增加了基于股票的薪酬和员工人数。
与截至2021年9月30日的九个月相比,截至2022年9月30日的九个月的营销费用增加了4520万美元,增幅为55%,这主要是由于直接营销费用增加了3330万美元,包括线上和线下营销支出以及获取新客户的促销成本。与2021年同期相比,营销员工人数增加了34%,其中包括基于股票的薪酬支出增加了590万美元,导致与人员相关的成本增加了910万美元。营销费用的增加还受到其他间接营销增加170万美元、专业费用增加40万美元、软件成本增加40万美元和员工相关成本增加40万美元的推动,但其他运营费用减少10万美元部分抵消了这一增长。
在截至2022年9月30日的九个月中,营销费用占收入的比例从截至2021年9月30日的九个月的26%增加到28%,这是由于新客户的增长和客户获取成本的增加,因为我们的营销支出主要用于获取新客户,以及由于直接参与获取新客户和营销我们服务的人员的增长而增加了基于股票的薪酬和员工人数。
技术和开发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
技术与发展 | $ | 36,178 | | | $ | 18,123 | | | $ | 18,055 | | | 100 | % | | $ | 95,836 | | | $ | 44,965 | | | $ | 50,871 | | | 113 | % |
占总收入的百分比 | 21 | % | | 15 | % | | | | | | 21 | % | | 14 | % | | | | |
技术和开发费用增加了1810万美元,增幅为100%截至2022年9月30日的三个月,而截至2021年9月30日的三个月。增加的原因是与人事有关的费用增加了1640万美元。这些支出主要是由于员工人数与2021年同期相比增加了39%,这是我们对技术平台的持续投资的一部分,其中包括基于股票的薪酬支出增加了1,150万美元。技术和开发费用的增加还包括云服务和员工工具的软件成本增加了150万美元,这是由于支持增加的员工人数和交易量所需的资源,以及设施成本增加了20万美元。
在截至2021年9月30日的三个月中,技术和开发费用占收入的比例从截至2021年9月30日的15%增加到21%,这是由于聘用了更多直接参与开发我们平台并提供技术支持和安全的人员和承包商,导致基于股票的薪酬费用和员工人数增加。
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的技术和开发支出增加了5090万美元,增幅为113%。这一增长是由4,450万美元的人事相关支出推动的,与2021年同期相比,由于我们对我们的技术平台的持续投资,员工人数增加了44%,其中包括基于股票的薪酬支出增加了2,740万美元。技术和开发费用增加的原因是,员工工具和云服务的软件成本增加了440万美元,这归因于支持增加的员工人数和交易量所需的资源,设施成本增加了80万美元,员工相关费用增加了80万美元,专业费用增加了40万美元。
在截至2021年9月30日的九个月中,技术和开发费用占收入的比例从截至2021年9月30日的九个月的14%增加到21%,这是由于聘用了更多直接参与开发我们平台并提供技术支持和安全的人员和承包商,导致基于股票的薪酬费用和员工人数增加。
一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
一般和行政 | $ | 35,504 | | | $ | 24,539 | | | $ | 10,965 | | | 45 | % | | $ | 96,355 | | | $ | 47,429 | | | $ | 48,926 | | | 103 | % |
占总收入的百分比 | 21 | % | | 20 | % | | | | | | 21 | % | | 15 | % | | | | |
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的一般和行政费用增加了1100万美元,或45%。这一增长主要是由于与人员相关的成本增加了1030万美元,这是因为与去年同期相比,一般和行政员工人数增加了58%,其中包括基于股票的薪酬支出增加了640万美元。一般和行政费用增加的原因是180万美元的法律、会计和尽职调查收购和整合费用,这主要是由即将进行的对Rewire的收购推动的。一般和行政费用的其余增加也是由于专业、监管和公司费用增加了250万美元,设施和软件成本增加了90万美元,其他运营费用增加了40万美元,但慈善捐款减少了490万美元,部分抵消了这一增加。员工人数以及专业、监管和公司费用的增加是为了支持业务和持续上市公司成本的增长。
由于员工人数、股票薪酬和上市公司持续成本的增加,截至2022年9月30日的三个月,一般和行政费用占收入的比例从截至2021年9月30日的三个月的20%增加到21%。
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用增加了4890万美元,或103%。这一增长主要是由于与前一年同期相比,一般和行政员工人数增加了68%,以及基于股票的薪酬支出增加了2500万美元,导致与人事相关的成本增加了3800万美元。一般和行政费用增加的原因是260万美元的法律、会计和尽职调查收购和整合费用,这主要是由即将进行的对Rewire的收购推动的。一般和行政费用的其余增长也是由于专业、监管和公司费用增加830万美元,与员工相关和设施成本增加380万美元,软件成本增加80万美元,以及税收和其他运营费用增加20万美元,但被慈善捐款减少480万美元部分抵消。员工以及专业、监管和公司费用的增加是为了支持业务和上市公司持续成本的增长,包括上市公司所需的增量D&O保险。
由于员工人数、股票薪酬和上市公司持续成本的增加,截至2022年9月30日的9个月,一般和行政费用占收入的比例从截至2021年9月30日的9个月的15%增加到21%。
折旧及摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
折旧及摊销 | $ | 1,843 | | | $ | 1,319 | | | $ | 524 | | | 40 | % | | $ | 4,870 | | | $ | 3,890 | | | $ | 980 | | | 25 | % |
收入百分比 | 1 | % | | 1 | % | | | | | | 1 | % | | 1 | % | | | | |
与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月折旧和摊销增加了50万美元,或40%2021年9月30日。增加的主要原因是内部开发的软件和计算机的折旧增加。
截至2022年9月30日的9个月,折旧和摊销比截至2021年9月30日的9个月增加了100万美元,增幅为25%。这一增长主要是由于内部开发的软件、计算机和租赁改进的折旧增加。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
利息收入 | $ | 1,400 | | | $ | 82 | | | $ | 1,318 | | | NM | | $ | 1,875 | | | $ | 92 | | | $ | 1,783 | | | NM |
NM=没有意义 | | | | | | | | | | | | | | | |
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的利息收入分别增加了130万美元和190万美元。这些增长主要是由于收益率的增加和计息账户中现金余额的增加。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
利息支出 | $ | (330) | | | $ | (512) | | | $ | (182) | | | (36) | % | | $ | (975) | | | $ | (1,048) | | | $ | 73 | | | (7) | % |
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的利息支出发生了非实质性的变化。
其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
其他收入,净额 | $ | 1,765 | | | $ | 396 | | | $ | 1,369 | | | 346 | % | | $ | 4,121 | | | $ | 3,044 | | | $ | 1,077 | | | 35 | % |
在截至2022年9月30日的三个月里,与截至2021年9月30日的三个月相比,其他收入净增加了140万美元。
在截至2022年9月30日的9个月期间,与截至2021年9月30日的9个月相比,其他收入净增110万美元。
所有期间的其他收入主要是由于与大量资产负债表金额相关的交易有关的外汇重新计量的未实现收益。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
所得税拨备 | $ | 287 | | | $ | 261 | | | $ | 26 | | | 10 | % | | $ | 1,477 | | | $ | 1,085 | | | $ | 392 | | | 36 | % |
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的所得税准备金增加了很少。
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的所得税拨备增加了40万美元,增幅为36%。
所得税的增加主要是由于应税收入随着业务增长而增加。
非公认会计准则财务指标
我们定期审查以下非GAAP衡量标准,以评估我们的业绩,识别影响我们业务的趋势,准备财务预测,并做出战略决策。我们相信,这一非公认会计准则的衡量标准为管理层和投资者评估我们过去和未来的经营业绩提供了有意义的补充信息。下面讨论的这一非GAAP指标的计算可能与其他公司、分析师或投资者使用的其他类似标题的指标不同。
我们使用调整后的EBITDA,这是一种非公认会计准则的财务指标,以补充净亏损。经调整的EBITDA按净亏损计算,经(I)利息支出,净额;(Ii)所得税拨备;(Iii)折旧及摊销的非现金费用;(Iv)将外币资产及负债重新计量为其功能货币的损益;(V)与捐赠普通股有关的非现金费用,与我们承诺的1%有关;(Vi)基于股票的非现金补偿费用,净额;及(Vii)与收购相关的某些交易及整合成本。
调整后的EBITDA是我们管理层用来评估我们的运营业绩、为未来的运营计划提供信息以及做出战略性长期决策的关键产出指标,包括与运营费用和内部资源分配有关的决策。
调整后的EBITDA作为一种财务措施具有局限性,应被视为补充性质,并不意味着替代根据公认会计准则编制的相关财务信息。这些限制包括以下几点:
•虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产未来可能需要更换,调整后的EBITDA不反映此类更换或新资本支出或其他资本承诺的现金资本支出要求;
•调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•调整后的EBITDA不反映所得税的影响,所得税可能代表我们可用现金的减少;
•调整后的EBITDA没有反映将外币资产和负债重新计量为其功能货币所产生的损益的影响;
•调整后的EBITDA不包括与我们承诺的1%承诺有关的普通股捐赠相关的非现金费用,这笔费用记录在一般和行政费用中;
•调整后的EBITDA不包括基于股票的薪酬支出,这项支出最近一直是,在可预见的未来仍将是我们业务的一项重要经常性支出,也是我们薪酬战略的重要组成部分;
•经调整的EBITDA不包括某些交易成本,主要是与待完成的重联收购相关的收购和整合费用。交易费用主要包括法律、会计、估值和尽职调查费用,以及整合被收购企业所需的咨询和其他专业服务费;以及
•其他公司,包括我们行业的公司,可能会计算调整后的EBITDA与我们计算这一指标的方式不同,或者根本不计算,这降低了它作为比较指标的有效性。
下表列出了调整后EBITDA的净亏损与调整后EBITDA的对账,调整后EBITDA是根据公认会计原则编制的最直接可比的财务衡量标准。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (33,069) | | | $ | (12,962) | | | $ | (94,624) | | | $ | (22,180) | |
添加: | | | | | | | |
利息支出,净额 | (1,070) | | | 430 | | | (900) | | | 956 | |
所得税拨备 | 287 | | | 261 | | | 1,477 | | | 1,085 | |
折旧及摊销费用 | 1,843 | | | 1,319 | | | 4,870 | | | 3,890 | |
外汇收益 | (1,815) | | | (396) | | | (4,171) | | | (3,044) | |
普通股捐赠 | 1,972 | | | 6,933 | | | 1,972 | | | 6,933 | |
基于股票的薪酬费用 | 25,745 | | | 4,740 | | | 67,880 | | | 8,965 | |
交易成本(1) | 2,385 | | | — | | | 2,385 | | | — | |
调整后的EBITDA | $ | (3,722) | | | $ | 325 | | | $ | (21,111) | | | $ | (3,395) | |
(1)上述交易成本包括在截至2022年6月30日的三个月内与尚未完成的对Rewire(O.S.G)研究和开发有限公司的收购有关的大约50万美元的开支。我们已确定,根据我们的非公认会计原则政策,追溯反映前期调整后EBITDA中的这一金额并不重要;因此,我们计入了截至2022年9月30日的三个月的全部金额,以便今年迄今调整后EBITDA适当地反映交易费用的全年影响,自2022年第三季度起生效。
截至2022年9月30日的三个月,调整后的EBITDA为370万美元,而截至2021年9月30日的三个月为30万美元。截至2022年9月30日的9个月,调整后的EBITDA为2110万美元,而截至2021年9月30日的9个月的EBITDA为340万美元。虽然我们继续经历增长,但这被为支持我们的客户获取增长而增加的员工投资、对我们技术平台的持续投资以及为支持增长计划和作为上市公司运营而产生的其他一般和行政费用所抵消。
流动性与资本资源
流动资金来源和未来现金需求
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的主要流动性来源是现金和现金等价物分别为3.765亿美元和4.033亿美元,以及新循环信贷安排下的可用资金。我们历来主要通过运营产生的现金来为我们的运营和资本支出提供资金,包括交易费和外汇差价以及出售我们的可赎回可转换优先股。自2021年9月以来,我们主要通过首次公开募股和同时进行私募为我们的运营增长和资本支出提供资金。此外,我们于2021年9月签订了2.5亿美元的新循环信贷安排;然而,鉴于我们手头有现金可供运营使用,而不是根据需要使用信用证次级安排,我们尚未以该信贷安排为抵押借款。截至2022年9月30日,我们有2.308亿美元的未使用借款能力。
我们相信,我们的现金、现金等价物和新循环信贷机制下的资金将足以满足我们至少未来12个月的营运资金需求。我们的重要现金需求包括支持当前和潜在经营活动的资金、资本支出和其他承诺,还可能包括现金的其他用途,如战略投资。此外,在截至2022年9月30日的三个月内,我们达成了一项协议,以大约8000万美元的总对价收购Rewire(定义见本文),其中大部分预计将以现金结算。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、我们销售和营销活动的扩张、向新走廊扩张的时机和程度,以及推出新产品和增强现有产品的时机。此外,根据监管或法律要求,我们运营的某些司法管辖区要求我们持有符合条件的流动资产,相当于所有客户余额的总和。此外,正如本季度报告Form 10-Q的其他部分所讨论的,我们预计我们的运营费用可能会继续增加,以支持我们业务的持续增长,包括增加对我们技术的投资,以支持产品改进、新产品开发和地理扩张,以及作为上市公司的持续运营成本。我们还经常签订营销和广告合同,以及软件和其他服务安排,其中可能包括最低购买量,要求我们利用手头的现金来完成这些金额。请参阅下文进一步讨论的“合同义务和承诺”。
未来,我们还可能试图通过出售股权证券或股权挂钩证券来筹集额外资本,而我们现有股东的所有权将被稀释。此外,如果我们通过产生额外的债务来筹集额外的融资,我们可能会受到增加的固定付款义务的约束,还可能受到额外的限制性公约的约束,例如我们产生额外债务的能力的限制,以及其他可能对我们开展业务的能力产生不利影响的运营限制。我们未来产生的任何债务都可能导致对股票投资者不利的条款。不能保证我们将能够筹集更多资本。无法筹集资金将对我们实现业务目标的能力产生不利影响。
下表显示了我们在所列期间的现金流摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
提供的现金净额(用于): | | | |
经营活动 | $ | (27,789) | | | $ | 19,425 | |
投资活动 | (5,016) | | | (3,288) | |
融资活动 | 8,190 | | | 239,665 | |
| | | |
| | | |
现金流
经营活动
我们运营现金的主要来源是向客户收取的交易费和交易的外汇利差。我们经营活动中的现金主要用于吸引新客户的广告费用、交易费用(包括支付给支付处理商和支付合作伙伴的费用)、与人员相关的费用、技术和其他一般公司支出。我们运营现金流的变化受到客户交易时间的严重影响,特别是季度末所在的一周中的哪一天,包括假期和长周末。例如,如果季度在周末结束或在长周末(如假期)之前结束,我们通常会有较高的预付款金额,这会导致客户交易相关余额在一段时间内发生变化。我们的简明综合现金流量表中的这些余额包括预付款、应收客户资金、客户负债以及账面透支和付款后融资负债,这些余额包括在下列项目中:应计费用和其他负债。
在截至2022年9月30日的9个月中,用于经营活动的现金净额为2780万美元,主要包括820万美元的经营资产和负债的不利变化,以及9460万美元的净亏损,但被当期净亏损中包括的7500万美元的非现金费用部分抵消。营业资产和负债出现不利变化的主要原因是我们业务的整体增长和为客户交易提供资金的时机,包括客户应收资金增加5,250万美元,部分被客户负债增加3,680万美元和其他营业资产和负债的时间变化所抵消。与截至2021年9月30日的九个月相比,我们客户交易相关余额的不利变化主要是由于我们客户交易的融资时机所致,因为截至该季度的季度在融资旺盛的周末之前的一个星期五结束,而上一年的同一日期在该周结束。
在截至2021年9月30日的9个月中,经营活动提供的净现金为1,940万美元,其中主要包括2,150万美元的经营资产和负债的有利变化,被2,220万美元的净亏损所抵消,其中不包括该期间净亏损中包括的约2,010万美元的非现金费用。营业资产和负债变化的主要驱动因素是,由于我们的业务增长和支付时机的原因,客户负债增加了5,030万美元,但由于我们的业务增长和现金结算的时机,客户应收账款增加了2,910万美元,这一增幅被抵消。
投资活动
投资活动中使用的现金主要包括购买财产和设备、内部使用软件的资本化以及为收购企业支付的现金。
截至2022年9月30日的9个月,用于投资活动的现金净额为500万美元,主要用于购买物业和设备,以支持员工人数的增加、内部使用软件成本的资本化和业务收购。
截至2021年9月30日的9个月,用于投资活动的现金净额为330万美元,主要用于购买物业和设备以支持员工人数的增加,以及内部使用软件成本的资本化。
融资活动
融资活动提供的现金主要包括行使股票期权的收益,由偿还我们的循环信贷贷款和支付债务发行成本所抵消。融资活动提供的现金历来也包括我们首次公开募股和同时私募的收益,以及之前发行的可赎回可转换优先股。
截至2022年9月30日的9个月,融资活动提供的现金净额为820万美元,主要是由行使股票期权的收益820万美元推动的。
截至2021年9月30日的9个月,融资活动提供的现金净额为2.397亿美元,主要来自我们首次公开募股和同时私募发行普通股的收益,扣除承销折扣和佣金以及其他发售成本3.071亿美元,其中不包括截至2021年9月30日尚未支付的190万美元发售成本。这些收益被偿还循环信贷安排借款8,000万美元和支付以下债务发行成本部分抵消100万美元。在截至2021年9月30日的9个月中,其他融资来源包括行使股票期权的收益750万美元,偿还无追索权本票310万美元,以及发行F系列可赎回可转换优先股,扣除发行成本290万美元。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括备用信用证、长期租赁和在正常业务过程中达成的其他购买承诺。此外,我们经常签订营销和广告合同,以及软件或其他服务安排,根据合同,我们有义务在短期内购买服务,包括最低服务数量,除非我们根据协议的适用条款发出取消通知。大多数合同通常在不到一年的时间内可以取消。截至2022年9月30日,我们在这些安排下的购买承诺总额约为700万美元,其中约300万美元可在本10-Q表格季度报告发布之日起90天内取消。剩余的数额包括一项到2023年的多年承诺。我们业务需求的变化、合同取消条款、浮动的利率和其他因素可能会导致实际付款与估计的不同。我们不能就这些付款的时间和金额提供确定性。此外,我们还在2022年期间作出了以下承诺:
•2022年8月15日,我们达成了一项最终协议,根据协议,我们将通过一家新成立的合并子公司,收购根据以色列国法律成立的公司Rewire(O.S.G)研发有限公司(“REWIRE”)的未偿还股权。根据协议中规定的条款和条件,Rewire的出售股东将获得约8000万美元的总对价,以换取他们在Rewire的未偿还股权,但须遵守惯例的收购价格调整。总购买对价将以现金和公司股票相结合的方式解决。股权对价的一部分将被确认为基于股份的薪酬支出,因为它需要未来的服务期。交易的完成受惯例成交条件的制约,其中包括(I)收到荷兰中央银行(荷兰银行)和以色列资本市场保险和储蓄管理局的监管批准,(Ii)另一方在协议中作出的某些陈述和担保的准确性(受某些重大例外情况的限制),以及(Iii)另一方实质上遵守协议中规定的契诺。
•2022年5月4日,公司修改并续签了位于华盛顿州西雅图的公司总部租约。此外,在2022年期间,由于公司的持续增长,公司修改了一些现有的租赁协议,以满足其员工所需的额外空间,其中包括在爱尔兰签订了新的多年租赁协议。这些租约在2022年期间的不同月份开始或将开始,并在2023年至2025年之间到期。在这些租赁协议期间,估计将增加的现金支付总额约为1000万美元。这些租约已根据ASC 842记录,租约,在……上面 公司截至2022年9月30日的简明综合资产负债表。
在截至2022年9月30日的9个月内,与我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中披露的合同义务和或有事项相比,在正常业务过程之外没有其他重大变化。关于承付款和或有事项的进一步讨论,还请参阅附注14。我们的简明综合财务报表中的“承付款和或有事项”,包括在本季度报告的第一部分,表格10-Q中的第一项。
表外安排
截至2022年9月30日,我们没有表外安排对我们的浓缩综合财务状况、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的重大影响。
关键会计政策和估算
本季度报告Form 10-Q中包含的公司简明综合财务报表和附注是根据公认会计准则编制的。在编制这些简明综合财务报表时,管理层需要作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响资产、负债、收入和费用以及相关披露的报告金额。该公司的估计是基于历史经验和它认为在当时情况下合理的各种其他因素。实际结果可能与管理层的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。
与我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中所述的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所描述的相比,公司的关键会计政策和估计没有实质性的变化。
近期发布的会计公告
有关近期会计声明的讨论,请参阅本季度报告第I部分第1项中公司简明综合财务报表附注中的附注2“主要会计政策的列报基础和摘要”。
《就业法案》
我们是一家“新兴成长型公司”,正如JumpStart Our Business Startups(“JOBS法案”)所定义的那样。《就业法案》规定,新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。根据《就业法案》,新兴成长型公司可以推迟采用在《就业法案》颁布后发布的新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择使用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,这些准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期,直到我们(1)不再是一家新兴成长型公司或(2)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此,我们的简明综合财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。根据截至2022年6月30日的第二财季最后一个工作日,非关联公司持有的普通股的市值,我们将从2022年12月31日起不再是一家新兴成长型公司。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于利率、外币汇率和股权投资风险等市场因素的不利变化而导致的市场风险敏感型工具可能产生的经济损失。管理层建立并监督管理我们的投资、融资和外汇活动的政策的执行,以降低市场风险。我们持续监测风险敞口。
信用风险
我们的实缴支付处理商数量有限,因此,如果我们在交易过程中将资金支付给收款人,但实缴支付提供商没有将我们客户的资金交付给我们(例如,由于他们的流动性不足),我们将面临与这些实收支付提供商相关的信用风险。我们通过与信誉良好的缴费支付提供商合作,并与缴费提供商签订书面协议,允许法律追索权,来缓解这种信用风险。如果我们的支付伙伴未能按照我们的指示(例如,由于他们的资本不足)支付资金,当我们通过我们的实收支付处理机从客户那里收取资金之前预付或汇款时,我们也面临与我们的许多支付合作伙伴有关的信用风险。我们通过与信誉良好的支付合作伙伴接触,在每个支付合作伙伴加入之前进行信用审查,并在情况允许的情况下就融资后安排进行谈判,从而减轻这些信用风险。我们还定期审查我们的实付支付提供商和支付合作伙伴的信用评级或其他财务文件(如果不可用)。在本报告所述期间,我们没有经历重大损失。
外币汇率风险
鉴于我们业务的性质,我们在许多方面都面临着汇率风险。我们对汇率风险的主要敞口包括:
•如果汇率在交易开始和交易支付给收款人之间波动,我们的跨境支付将面临外币兑换风险。我们以多种外币支付交易,包括最著名的印度卢比、墨西哥比索和菲律宾比索。在绝大多数情况下,收款人在汇款后一天内付款,这降低了外汇兑换风险。为了能够以接收货币支付,我们根据预期的发送量提前一到两个工作日为许多支付合作伙伴预付资金。由于交易开始和付款的时间不同,汇率风险因一周中的某一天和银行节假日安排而有所不同;例如,预付款通常在长周末之前最大。
•虽然我们的大部分收入和支出是以美元计价的,但我们的某些国际业务是以外币进行的,其中很大一部分发生在加拿大、英国和欧洲。美元对其他货币的相对价值的变化可能会影响以美元表示的收入和其他经营业绩。此外,我们的国际子公司财务报表以美元以外的货币计价和运作。因此,随着我们的国际业务继续增长,合并财务报表将继续受到外币换算的影响。在其他货币对美元走弱的时期,这可能会对我们以美元报告的综合业绩产生负面影响。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,假设美元相对于产生我们净亏损的其他货币的价值统一升值或贬值10%,将导致以子公司功能货币以外的货币计价的客户交易相关资产和负债的公允价值分别减少或增加约1,450万美元和1,160万美元。这种敏感性分析存在固有的局限性,主要是由于以下假设:(1)外汇汇率变动是线性和瞬时的,(2)风险敞口是静态的,以及(3)由于汇率变化而导致的客户交易行为是静态的。因此,分析无法反映可能出现的更复杂的市场变化的潜在影响,这些变化可能会对我们的运营业绩产生积极或消极的影响。例如,预付款余额和客户资金负债余额(以及由此产生的对我们净货币头寸的净影响)可能每天都有很大的变化。此外,外汇汇率的变化可能会通过改变通过我们平台发送的交易时间或交易量来影响客户行为。例如,发送货币相对于接收货币的价值增加可能会加快汇款的时间或金额。
在可行的范围内,我们通过以类似面值的外币维持流动资产和流动负债之间的自然对冲,将我们的外币风险降至最低。目前,我们不会为了对冲外汇兑换风险而买入衍生品或其他金融工具。我们未来可能会这样做,但很难预测对冲活动将对我们的经营业绩产生什么影响。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年9月30日,即本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性。根据1934年修订的《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所定义的披露控制和程序一词,是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
基于这样的评估,并考虑到我们对财务报告的内部控制存在的重大弱点,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序并不有效。因此,我们的管理层进行了额外的分析、对账和其他结账后程序。根据这些程序,管理层得出的结论是,尽管我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,但本季度报告10-Q表所涵盖和包括的简明综合财务报表在所有重要方面都符合美国公认会计原则的规定,陈述了我们这些时期的财务状况、经营成果和现金流量。
以前发现的财务报告内部控制的重大弱点
在编制截至2021年12月31日的综合财务报表时,我们发现了财务报告内部控制中的两个重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
实质上的弱点如下:
•我们并没有设计和维持对某些与财务报表编制有关的信息系统的信息技术(“IT”)一般控制的有效控制。具体地说,我们没有设计和维护:(1)针对某些财务系统的计划变更管理控制,以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的IT程序和数据更改得到适当识别、测试、授权和实施;以及(2)用户访问控制,以确保适当的职责分工,并充分限制适当的公司人员对某些财务系统、程序和数据的用户和特权访问。
•我们没有设计和保持对日记帐分录中职责分工的有效控制。更具体地说,某些人员有能力准备和张贴日记帐分录,而不需要没有这种能力的人进行独立审查。
这些重大缺陷并未导致对本季度报告10-Q表所涵盖的简明综合财务报表期间的错误陈述。然而,上述重大弱点可能会导致误报,可能会影响所有财务报表账目和披露,从而导致年度或中期简明综合财务报表的重大错报,而这些错报将无法防止或检测到。
此外,在2022年第二季度,我们发现了一个新的实质性疲软。我们没有设计和维护控制措施,以监控归属条款对分级归属股权奖励的基于股票的薪酬支出的时机和准确性的影响。这一重大缺陷导致了对截至2021年12月31日的年度和截至2022年3月31日的中期的基于股票的薪酬支出和相关财务披露的错误陈述,并在截至2022年6月30日的中期内进行了更正,如本季度报告第I部分10-Q表第1项所述公司简明综合财务报表的附注2所述。管理层已确定,这一错误对任何个别时期或总体的历史财务报表并不重要,也不会导致以前发布的财务报表出现重大错报。这一重大弱点可能导致对上述账户余额或披露的错误陈述,从而导致年度或中期简明综合财务报表的重大错误陈述,而这是无法预防或发现的。
重大薄弱环节补救计划
在董事会审计和风险委员会的监督下,我们在2022年全年继续投入大量资源和努力改善我们的控制环境,并采取措施补救上述重大弱点。我们的内部审计组织直接向我们的审计和风险委员会报告,在提供方向以实现更强有力的控制环境方面发挥了不可或缺的作用。虽然某些补救行动已经完成,但我们继续积极规划和实施额外的控制程序。
本季度采取的行动
截至本季度报告Form 10-Q的日期,这些仍然是重大弱点,我们正在进行补救。为了弥补这些重大弱点,我们采取了以下行动:
•制定加强的风险评估程序和与财务报告制度变化有关的监测控制措施;
•实施全面的访问控制协议,以限制用户和特权访问受影响的财务报告系统;
•实施控制以审查和监测用户访问;
•对日记帐分录的编制和审查建立额外的控制;以及
•建立了额外的控制措施,以监测归属条款对基于股票的薪酬费用的时间和准确性的影响。
补救工作的现状
我们相信,上述措施将有助于纠正我们发现的控制缺陷,并加强我们对财务报告的内部控制。我们致力于继续改进我们的内部控制程序,并将继续审查、优化和加强我们的财务报告控制和程序。随着我们继续评估和努力改善我们对财务报告的内部控制,我们可能会采取额外的措施来解决控制缺陷,或者我们可能会修改或在适当情况下不完整的上述某些补救措施。虽然我们正采取必要行动解决上文讨论的每个重大弱点,但在实施适用的补救措施足够长的一段时间以及管理层通过测试得出结论认为加强的控制措施有效运作之前,每个重大弱点都不会被视为已得到补救。
我们的结论是,由于我们是一家新的上市公司,而且在首次公开募股生效之前,我们是一家私人公司,没有满足上市公司会计和财务报告要求所需的必要业务流程和相关内部控制,因此我们的财务报告内部控制存在这些重大缺陷。
财务报告内部控制的变化
上述第三季度补救活动是指在截至2022年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制发生的变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
在正常业务过程中,公司偶尔会卷入各种法律程序。管理层认为,该等诉讼所产生的任何责任不会对本公司的业务或财务状况造成重大不利影响。
第1A项。风险因素
除了本Form 10-Q季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中讨论的因素,这些因素可能会对我们的业务、声誉、财务状况、未来业绩或公司股票的交易价格产生重大影响。这些并不是该公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、声誉、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
近期出售的未注册股权证券
收益的使用
2021年9月,我们完成了首次公开募股,以每股43.00美元的价格发行和出售了700万股普通股。与此同时,我们的某些现有股东出售了5,162,777股。此外,本公司同时以私募方式发行581,395股普通股,发行价与首次公开招股相同。在扣除承销折扣和其他费用2,080万美元后,该公司首次公开募股和定向增发获得的净收益为3.052亿美元。与首次公开招股有关,127,410,631股已发行可赎回可转换优先股按一对一原则自动转换为同等数目的普通股。
我们首次公开招股发行和出售的所有股票都是根据S-1表格中的注册声明(第333-259167号文件)根据证券法进行注册的,该声明于2021年9月22日被美国证券交易委员会宣布生效。与IPO相关的最终招股说明书中所述,我们IPO所得资金的计划用途没有重大变化。我们IPO的主承销商是高盛公司和摩根大通证券公司。吾等并无就所登记证券的发行及销售向持有本公司普通股10%或以上的董事、高级管理人员或人士、或其联系人或本公司的联属公司支付任何款项。
发行人购买股权证券
没有。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 描述 | 随函存档 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 |
2.1 | | 协议和合并计划,日期为2022年8月15日,由Remitly Global,Inc.、Ramon Merge Sub Ltd.、Rewire(O.S.G)Research and Development Ltd.和Fortis Advisors LLC签署 | | 8-K | 001-40822 | 2.1 | 2022年8月16日 |
3.1 | | 修订及重订的公司注册证书 | | 10-Q | 001-40822 | 3.3 | 2021年11月12日 |
3.2 | | 重述附例 | | 10-Q | 001-40822 | 3.4 | 2021年11月12日 |
31.1 | | 依照依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书 | x | | | | |
31.2 | | 根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明 | x | | | | |
32.1* | | 依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明 | x | | | | |
32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | x | | | | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 | x | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | x | | | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | x | | | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | x | | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | x | | | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | x | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 | x | | | | |
*本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本10-Q表格一起提供,并不被视为就《交易法》第18条的目的而言被视为已提交,也不受该条规定的责任的约束,也不应被视为通过引用将其纳入《证券法》或《交易法》下的任何申请。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Remitly Global Inc. | | |
| | | | | |
日期: | 2022年11月9日 | 发信人: | /s/马修·奥本海默 | | |
| | | 马修·奥本海默 | | |
| | | 首席执行官 | | |
| | | (首席行政主任) | | |
| | | | | |
日期: | 2022年11月9日 | 发信人: | /s/Hemanth Munipalli | | |
| | | 赫曼思·穆尼帕利 | | |
| | | 首席财务官 | | |
| | | (首席财务会计官) | | |