tgna-202209300000039899错误2022Q312/3100000398992022-01-012022-09-3000000398992022-10-31Xbrli:共享00000398992022-09-30ISO 4217:美元00000398992021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00000398992022-07-012022-09-3000000398992021-07-012021-09-3000000398992021-01-012021-09-3000000398992020-12-3100000398992021-09-3000000398992022-06-300000039899美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-06-300000039899US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000039899美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300000039899美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-06-300000039899美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-07-012022-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300000039899US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300000039899美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-07-012022-09-300000039899美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-09-300000039899US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300000039899美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300000039899美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-09-3000000398992021-06-300000039899美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-06-300000039899US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300000039899美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000039899美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-06-300000039899美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-07-012021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000039899US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300000039899美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-07-012021-09-300000039899美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-09-300000039899US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300000039899美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000039899美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-09-300000039899美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310000039899US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000039899美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000039899美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-12-310000039899美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300000039899US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-09-300000039899美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-01-012022-09-300000039899美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310000039899US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000039899美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000039899美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2020-12-310000039899美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300000039899US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-09-300000039899美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-01-012021-09-30TGNA:细分市场TGNA:站点TGNA:无线电台TGNA:市场00000398992022-02-220000039899TGNA:TetonParentCorpMember2022-02-222022-02-220000039899TGNA:TetonParentCorpMemberTgna:BusinessAcquisitionClosingPeriodOneMember2022-02-222022-02-220000039899TGNA:TetonParentCorpMemberTgna:BusinessAcquisitionClosingPeriodTwoMember2022-02-222022-02-220000039899TGNA:TetonParentCorpMemberTgna:BusinessAcquisitionClosingPeriodThreeMember2022-02-222022-02-220000039899TGNA:TetonParentCorpMemberTgna:BusinessAcquisitionClosingPeriodFourMember2022-02-222022-02-220000039899Tgna:BusinessCombinationTerminationScenarioOneMemberTGNA:TetonParentCorpMember2022-02-222022-02-220000039899Tgna:BusinessCombinationTerminationScenarioTwoMemberTGNA:TetonParentCorpMember2022-02-222022-02-2200000398992020-03-012020-03-310000039899TGNA:订阅成员2022-07-012022-09-300000039899TGNA:订阅成员2021-07-012021-09-300000039899TGNA:订阅成员2022-01-012022-09-300000039899TGNA:订阅成员2021-01-012021-09-300000039899TGNA:广告和营销服务成员2022-07-012022-09-300000039899TGNA:广告和营销服务成员2021-07-012021-09-300000039899TGNA:广告和营销服务成员2022-01-012022-09-300000039899TGNA:广告和营销服务成员2021-01-012021-09-300000039899TGNA:政治成员2022-07-012022-09-300000039899TGNA:政治成员2021-07-012021-09-300000039899TGNA:政治成员2022-01-012022-09-300000039899TGNA:政治成员2021-01-012021-09-300000039899TGNA:其他收入来源成员2022-07-012022-09-300000039899TGNA:其他收入来源成员2021-07-012021-09-300000039899TGNA:其他收入来源成员2022-01-012022-09-300000039899TGNA:其他收入来源成员2021-01-012021-09-300000039899US-GAAP:许可协议成员2022-09-300000039899US-GAAP:许可协议成员2021-12-310000039899美国-公认会计准则:传输服务协议成员2022-09-300000039899美国-公认会计准则:传输服务协议成员2021-12-310000039899TGNA:网络关联协议成员2022-09-300000039899TGNA:网络关联协议成员2021-12-310000039899美国公认会计准则:其他无形资产成员2022-09-300000039899美国公认会计准则:其他无形资产成员2021-12-310000039899美国-公认会计准则:传输服务协议成员2022-01-012022-09-300000039899Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-03-3100000398992022-06-012022-06-3000000398992022-01-012022-03-3100000398992022-10-01TGNA:MadHiveIncMemberTGNA:商业协议成员2022-09-300000039899Tgna:RevolvingCreditAgreementsExpiringAugust2024Member2022-09-300000039899Tgna:RevolvingCreditAgreementsExpiringAugust2024Member2021-12-310000039899美国-GAAP:老年人注意事项成员Tgna:UnsecuredFixedRateNotes4750PercentDueMarch2026Member2022-09-30Xbrli:纯0000039899美国-GAAP:老年人注意事项成员Tgna:UnsecuredFixedRateNotes4750PercentDueMarch2026Member2021-12-310000039899美国-GAAP:老年人注意事项成员Tgna:UnsecuredFixedRateNotes7.75PercentDueJune2027Member2022-09-300000039899美国-GAAP:老年人注意事项成员Tgna:UnsecuredFixedRateNotes7.75PercentDueJune2027Member2021-12-310000039899美国-GAAP:老年人注意事项成员Tgna:UnsecuredFixedRateNotes7.25PercentDueSeptember2027Member2022-09-300000039899美国-GAAP:老年人注意事项成员Tgna:UnsecuredFixedRateNotes7.25PercentDueSeptember2027Member2021-12-310000039899美国-GAAP:老年人注意事项成员Tgna:UnsecuredFixedRateNotes4.625PercentDueMarch2028Member2022-09-300000039899美国-GAAP:老年人注意事项成员Tgna:UnsecuredFixedRateNotes4.625PercentDueMarch2028Member2021-12-310000039899美国-GAAP:老年人注意事项成员Tgna:UnsecuredFixedRateNotes5.00PercentDueSeptember2029Member2022-09-300000039899美国-GAAP:老年人注意事项成员Tgna:UnsecuredFixedRateNotes5.00PercentDueSeptember2029Member2021-12-310000039899美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberTgna:AmendedAndRestatedCompetitiveAdvanceAndRevolvingCreditAgreementMember2022-09-300000039899美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-09-300000039899美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:应计负债成员2022-09-300000039899美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-01-012022-09-300000039899美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-09-300000039899Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2022-01-012022-09-300000039899Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300000039899Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2022-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-07-012022-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-07-012022-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-07-012022-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-07-012021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2022-07-012022-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-07-012021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2022-01-012022-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-01-012021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-07-012022-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-07-012021-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-01-012022-09-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-01-012021-09-300000039899Tgna:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentPensionPaymentTimingAdjustmentAttributableToPensionPlanMember2022-07-012022-09-300000039899Tgna:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentPensionPaymentTimingAdjustmentAttributableToPensionPlanMember2021-07-012021-09-300000039899Tgna:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentPensionPaymentTimingAdjustmentAttributableToPensionPlanMember2022-01-012022-09-300000039899Tgna:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentPensionPaymentTimingAdjustmentAttributableToPensionPlanMember2021-01-012021-09-300000039899Tgna:RealizedGainOnAvailableForSaleInvestmentMember2022-07-012022-09-300000039899Tgna:RealizedGainOnAvailableForSaleInvestmentMember2021-07-012021-09-300000039899Tgna:RealizedGainOnAvailableForSaleInvestmentMember2022-01-012022-09-300000039899Tgna:RealizedGainOnAvailableForSaleInvestmentMember2021-01-012021-09-300000039899美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-07-012022-09-300000039899美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-07-012021-09-300000039899美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-01-012022-09-300000039899美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-01-012021-09-300000039899美国公认会计准则:绩效共享成员2022-07-012022-09-300000039899美国公认会计准则:绩效共享成员2021-07-012021-09-300000039899美国公认会计准则:绩效共享成员2022-01-012022-09-300000039899美国公认会计准则:绩效共享成员2021-01-012021-09-300000039899美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-07-012022-09-300000039899美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-07-012021-09-300000039899美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-01-012022-09-300000039899美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-01-012021-09-300000039899美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-01-012022-03-310000039899美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-09-300000039899美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000039899US-GAAP:SettledLitigationMembers2018-11-132018-12-13TGNA:被告0000039899US-GAAP:SettledLitigationMembers2019-06-012019-06-300000039899Tgna:ClayMasseyAssociatesP.C.v.GrayTelevisionMember2018-07-302018-07-300000039899Tgna:ClayMasseyAssociatesP.C.v.GrayTelevisionMember2019-06-012019-06-300000039899TGNA:合并相关法律诉讼成员美国-公认会计准则:待决诉讼成员美国公认会计准则:次要事件成员2022-11-092022-11-09TGNA:诉讼0000039899TGNA:合并相关法律诉讼成员美国-公认会计准则:待决诉讼成员美国公认会计准则:次要事件成员2022-11-09TGNA:信函0000039899TGNA:股权和债务投资成员SRT:关联实体成员2022-07-012022-09-300000039899TGNA:股权和债务投资成员SRT:关联实体成员2022-01-012022-09-300000039899TGNA:股权和债务投资成员SRT:关联实体成员2021-07-012021-09-300000039899TGNA:股权和债务投资成员SRT:关联实体成员2021-01-012021-09-300000039899TGNA:股权和债务投资成员SRT:关联实体成员2022-09-300000039899TGNA:股权和债务投资成员SRT:关联实体成员2021-12-310000039899TGNA:MadHiveMember2021-12-012021-12-31TGNA:协议0000039899TGNA:无形合同资产成员2022-01-310000039899TGNA:无形合同资产成员2022-01-012022-01-31
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_______________________
表格10-Q
_______________________
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
佣金文件编号1-6961
___________________________
TEGNA Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
___________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 16-0442930 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | |
布罗德街8350号,2000套房, | | 泰森, | 维吉尼亚 | | 22102-5151 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | | | | | | | | | | | |
(703) | 873-6600 | | | |
(注册人的电话号码,包括区号) |
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
| | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | TGNA | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义):是☐不是☒
截至2022年10月31日,注册人的普通股总流通股数量为面值1美元223,293,327.
TEGNA Inc.的指数。
2022年9月30日10-Q表
| | | | | | | | |
项目编号 | | 页面 |
| 第一部分财务信息 | |
| | |
1. | 财务报表 | |
| | |
| 截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 3 |
| | |
| 截至2022年和2021年9月30日的季度和9个月的综合收益表 | 5 |
| | |
| 截至2022年和2021年9月30日的季度和9个月的综合全面收益表 | 6 |
| | |
| 截至2022年和2021年9月30日止九个月现金流量表简明综合报表 | 7 |
| | |
| 截至2022年和2021年9月30日的季度和9个月的综合权益和可赎回非控制权益报表 | 8 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 10 |
| | |
2. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
| | |
3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
| | |
4. | 控制和程序 | 31 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
| | |
1. | 法律诉讼 | 31 |
| | |
1A. | 风险因素 | 31 |
| | |
2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 31 |
| | |
3. | 高级证券违约 | 31 |
| | |
4. | 煤矿安全信息披露 | 31 |
| | |
5. | 其他信息 | 31 |
| | |
6. | 陈列品 | 32 |
| | |
签名 | 33 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
TEGNA Inc.
简明合并资产负债表
以千美元计(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| Sept. 30, 2022 | | Dec. 31, 2021 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 376,641 | | | $ | 56,989 | |
应收账款,扣除准备金净额#美元5,154及$4,371,分别 | 589,510 | | | 642,280 | |
其他应收账款 | 9,447 | | | 15,496 | |
辛迪加节目版权 | 55,759 | | | 53,100 | |
预付费用和其他流动资产 | 39,694 | | | 19,724 | |
流动资产总额 | 1,071,051 | | | 787,589 | |
财产和设备 | | | |
成本 | 1,055,616 | | | 1,053,851 | |
减去累计折旧 | (599,102) | | | (586,656) | |
净资产和设备 | 456,514 | | | 467,195 | |
无形资产和其他资产 | | | |
商誉 | 2,981,587 | | | 2,981,587 | |
无限期活期和可摊销无形资产,累计摊销较少 $333,157及$298,593,分别 | 2,396,536 | | | 2,441,488 | |
经营性租赁的使用权资产 | 81,385 | | | 87,279 | |
投资和其他资产 | 137,059 | | | 152,508 | |
无形资产和其他资产总额 | 5,596,567 | | | 5,662,862 | |
总资产 | $ | 7,124,132 | | | $ | 6,917,646 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
TEGNA Inc.
简明合并资产负债表
以千美元计,不包括面值和股票金额(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| Sept. 30, 2022 | | Dec. 31, 2021 |
| | | |
负债、可赎回的非控制性权益和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 83,813 | | | $ | 72,996 | |
应计负债 | | | |
补偿 | 53,736 | | | 55,179 | |
利息 | 12,441 | | | 45,905 | |
节目权的应付合同 | 131,454 | | | 98,534 | |
其他 | 109,598 | | | 91,098 | |
| | | |
应付所得税 | 3,989 | | | 11,420 | |
| | | |
流动负债总额 | 395,031 | | | 375,132 | |
非流动负债 | | | |
| | | |
递延所得税负债 | 555,455 | | | 548,374 | |
长期债务 | 3,068,446 | | | 3,231,970 | |
养老金负债 | 53,073 | | | 58,063 | |
经营租赁负债 | 82,387 | | | 88,970 | |
其他非流动负债 | 74,393 | | | 79,102 | |
非流动负债总额 | 3,833,754 | | | 4,006,479 | |
总负债 | 4,228,785 | | | 4,381,611 | |
| | | |
承付款和或有负债(见附注9) | | | |
| | | |
可赎回的非控股权益(见附注1) | 17,092 | | | 16,129 | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股:$1每股面值,800,000,000授权股份,324,418,632已发行股份 | 324,419 | | | 324,419 | |
额外实收资本 | 27,941 | | | 27,941 | |
留存收益 | 7,704,358 | | | 7,459,380 | |
累计其他综合损失 | (110,262) | | | (97,216) | |
按成本价减持库存股,101,191,494股票和103,012,455分别为股票 | (5,068,201) | | | (5,194,618) | |
总股本 | 2,878,255 | | | 2,519,906 | |
总负债、可赎回的非控股权益和权益 | $ | 7,124,132 | | | $ | 6,917,646 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
TEGNA Inc.
合并损益表
未经审计,以千美元计,每股金额除外
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月1日的季度30岁, | | 截至9月1日的9个月。30岁, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 803,111 | | | $ | 756,487 | | | $ | 2,362,115 | | | $ | 2,216,446 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
收入成本1 | 428,891 | | | 399,751 | | | 1,260,576 | | | 1,191,561 | |
业务单位--销售、一般和行政费用 | 98,582 | | | 100,425 | | | 300,136 | | | 286,700 | |
公司--一般和行政费用 | 13,367 | | | 11,891 | | | 48,299 | | | 51,944 | |
折旧 | 15,219 | | | 16,792 | | | 46,058 | | | 48,526 | |
无形资产摊销 | 14,953 | | | 15,774 | | | 44,952 | | | 47,307 | |
频谱重新打包报销和其他,净额 | (159) | | | 504 | | | (322) | | | (2,394) | |
总计 | 570,853 | | | 545,137 | | | 1,699,699 | | | 1,623,644 | |
营业收入 | 232,258 | | | 211,350 | | | 662,416 | | | 592,802 | |
| | | | | | | |
营业外(费用)收入: | | | | | | | |
未合并投资中的权益损失,净额 | (178) | | | (1,790) | | | (4,225) | | | (5,716) | |
利息支出 | (43,406) | | | (46,477) | | | (129,976) | | | (139,571) | |
其他非营业项目,净额 | 1,310 | | | 2,486 | | | 16,764 | | | 4,340 | |
总计 | (42,274) | | | (45,781) | | | (117,437) | | | (140,947) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 189,984 | | | 165,569 | | | 544,979 | | | 451,855 | |
所得税拨备 | 43,827 | | | 36,870 | | | 132,595 | | | 103,470 | |
净收入 | 146,157 | | | 128,699 | | | 412,384 | | | 348,385 | |
可赎回非控股权益的净收入 | (92) | | | (419) | | | (516) | | | (861) | |
TEGNA Inc.的净收入。 | $ | 146,065 | | | $ | 128,280 | | | $ | 411,868 | | | $ | 347,524 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.65 | | | $ | 0.58 | | | $ | 1.84 | | | $ | 1.57 | |
稀释 | $ | 0.65 | | | $ | 0.58 | | | $ | 1.83 | | | $ | 1.56 | |
| | | | | | | |
已发行普通股加权平均数: | | | | | | | |
基本股份 | 223,968 | | | 221,805 | | | 223,456 | | | 221,314 | |
稀释后股份 | 224,921 | | | 222,799 | | | 224,221 | | | 222,172 | |
| | | | | | | |
1 收入成本不包括折旧和摊销费用,上面单独列出了这两项费用。 |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
TEGNA Inc.
综合全面收益表
未经审计,以数千美元计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月1日的季度30岁, | | 截至9月1日的9个月。30岁, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 146,157 | | | $ | 128,699 | | | $ | 412,384 | | | $ | 348,385 | |
税前其他全面收入: | | | | | | | |
外币折算调整 | — | | | (53) | | | 142 | | | 698 | |
养恤金和其他退休后福利项目 | | | | | | | |
确认以前递延的退休后福利计划费用 | 1,031 | | | 1,290 | | | 3,092 | | | 3,869 | |
养老金支付时间相关费用 | — | | | 946 | | | — | | | 946 | |
养恤金和其他退休后福利项目 | 1,031 | | | 2,236 | | | 3,092 | | | 4,815 | |
期内可供出售投资的未实现收益 | — | | | 54,354 | | | — | | | 54,354 | |
期内可供出售投资的已实现收益 | — | | | — | | | (20,800) | | | — | |
税前其他全面收益(亏损) | 1,031 | | | 56,537 | | | (17,566) | | | 59,867 | |
与其他综合所得组成部分相关的所得税效应 | (265) | | | (14,626) | | | 4,520 | | | (15,484) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 766 | | | 41,911 | | | (13,046) | | | 44,383 | |
综合收益 | 146,923 | | | 170,610 | | | 399,338 | | | 392,768 | |
可赎回非控股权益的全面收益 | (92) | | | (419) | | | (516) | | | (861) | |
TEGNA Inc.的全面收入。 | $ | 146,831 | | | $ | 170,191 | | | $ | 398,822 | | | $ | 391,907 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
TEGNA Inc.
合并现金流量表
未经审计,以数千美元计
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月1日的9个月。30岁, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 412,384 | | | $ | 348,385 | |
将净收入与经营活动的现金流量净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 91,010 | | | 95,833 | |
基于股票的薪酬 | 23,625 | | | 23,137 | |
公司股票401(K)缴费 | 14,343 | | | 13,575 | |
净资产收益 | (18,308) | | | — | |
未合并投资的权益损失,净额 | 4,225 | | | 5,716 | |
养恤金缴款,包括收入,扣除费用后的净额 | (1,697) | | | (14,821) | |
其他资产和负债的变动,扣除收购: | | | |
贸易应收账款减少(增加) | 51,986 | | | (49,687) | |
应付帐款增加(减少) | 10,817 | | | (11,716) | |
应付利息和税金净额减少 | (23,104) | | | (76,372) | |
递延收入增加 | 22,181 | | | 1,784 | |
其他资产和负债变动,净额 | 13,243 | | | 6,770 | |
经营活动现金流量净额 | 600,705 | | | 342,604 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (35,527) | | | (39,418) | |
频谱重新打包的报销 | 322 | | | 5,030 | |
收购业务的付款 | — | | | (13,335) | |
购买投资 | (4,715) | | | (1,023) | |
投资收益 | 3,451 | | | 3,094 | |
出售资产所得收益 | 407 | | | 296 | |
用于投资活动的现金流量净额 | (36,062) | | | (45,356) | |
融资活动的现金流: | | | |
循环信贷安排项下的付款,净额 | (166,000) | | | (219,000) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
已支付的股息 | (63,533) | | | (57,435) | |
| | | |
其他,净额 | (15,458) | | | (10,567) | |
用于融资活动的现金流量净额 | (244,991) | | | (287,002) | |
现金增加 | 319,652 | | | 10,246 | |
期初现金余额 | 56,989 | | | 40,968 | |
期末现金余额 | $ | 376,641 | | | $ | 51,214 | |
| | | |
补充现金流信息: | | | |
支付所得税的现金,扣除退款后的净额 | $ | 124,206 | | | $ | 146,600 | |
支付利息的现金 | $ | 158,293 | | | $ | 165,824 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
TEGNA Inc.
合并权益和可赎回非控股权益报表
未经审计,以数千美元计,每股数据除外
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至的季度: | 可赎回的非控股权益 | | | 普普通通 库存 | 其他内容 已缴费 资本 | 保留 收益 | 累计 其他 全面 损失 | 财务处 库存 | 总股本 |
2022年6月30日的余额 | $ | 16,765 | | | | $ | 324,419 | | $ | 27,941 | | $ | 7,583,436 | | $ | (111,028) | | $ | (5,083,045) | | $ | 2,741,723 | |
净收入 | 92 | | | | — | | — | | 146,065 | | — | | — | | 146,065 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | | — | | — | | — | | 766 | | — | | 766 | |
综合收益总额 | | | | | | | | | 146,831 | |
宣布的股息:$0.095每股 | — | | | | — | | — | | (21,203) | | — | | — | | (21,203) | |
公司股票401(K)缴费 | — | | | | — | | (6,328) | | (3,486) | | — | | 14,229 | | 4,415 | |
基于股票的奖励活动 | — | | | | — | | (397) | | (219) | | — | | 615 | | (1) | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | 6,416 | | — | | — | | — | | 6,416 | |
将可赎回的非控制权益调整为赎回价值 | 235 | | | | — | | — | | (235) | | — | | — | | (235) | |
其他活动 | — | | | | — | | 309 | | — | | — | | — | | 309 | |
9月1日的余额2022年3月30日 | $ | 17,092 | | | | $ | 324,419 | | $ | 27,941 | | $ | 7,704,358 | | $ | (110,262) | | $ | (5,068,201) | | $ | 2,878,255 | |
| | | | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | | | 普普通通 库存 | 其他内容 已缴费 资本 | 保留 收益 | 累计 其他 全面 损失 | 财务处 库存 | 总股本 |
2021年6月30日的余额 | $ | 15,523 | | | | $ | 324,419 | | $ | 27,941 | | $ | 7,249,257 | | $ | (118,604) | | $ | (5,224,057) | | $ | 2,258,956 | |
净收入 | 419 | | | | — | | — | | 128,280 | | — | | — | | 128,280 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | | — | | — | | — | | 41,911 | | — | | 41,911 | |
综合收益总额 | | | | | | | | | 170,191 | |
宣布的股息:$0.095每股 | — | | | | — | | — | | (21,008) | | — | | — | | (21,008) | |
公司股票401(K)缴费 | — | | | | — | | (6,763) | | (5,219) | | — | | 16,173 | | 4,191 | |
基于股票的奖励活动 | — | | | | — | | (545) | | — | | — | | 498 | | (47) | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | 6,965 | | — | | — | | — | | 6,965 | |
| | | | | | | | | |
将可赎回的非控制权益调整为赎回价值 | (116) | | | | — | | — | | 116 | | — | | — | | 116 | |
其他活动 | — | | | | — | | 343 | | — | | — | | — | | 343 | |
9月1日的余额2021年3月30日 | $ | 15,826 | | | | $ | 324,419 | | $ | 27,941 | | $ | 7,351,426 | | $ | (76,693) | | $ | (5,207,386) | | $ | 2,419,707 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
TEGNA Inc. | | | | | | | | | |
合并权益和可赎回非控股权益报表 |
未经审计,以数千美元计,每股数据除外 | | | | |
| | | | | | | | | |
截至9个月: | 可赎回的非控股权益 | | | 普普通通 库存 | 其他内容 已缴费 资本 | 保留 收益 | 累计 其他 全面 损失 | 财务处 库存 | 总计 |
2021年12月31日的余额 | $ | 16,129 | | | | $ | 324,419 | | $ | 27,941 | | $ | 7,459,380 | | $ | (97,216) | | $ | (5,194,618) | | $ | 2,519,906 | |
净收入 | 516 | | | | — | | — | | 411,868 | | — | | — | | 411,868 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | | — | | — | | — | | (13,046) | | — | | (13,046) | |
综合收益总额 | | | | | | | | | 398,822 | |
宣布的股息:$0.285每股 | — | | | | — | | — | | (63,533) | | — | | — | | (63,533) | |
公司股票401(K)缴费 | — | | | | — | | (12,655) | | (19,571) | | — | | 46,569 | | 14,343 | |
基于股票的奖励活动 | — | | | | — | | (11,967) | | (83,339) | | — | | 79,848 | | (15,458) | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | 23,625 | | — | | — | | — | | 23,625 | |
将可赎回的非控制权益调整为赎回价值 | 447 | | | | — | | — | | (447) | | — | | — | | (447) | |
其他活动 | — | | | | — | | 997 | | — | | — | | — | | 997 | |
9月1日的余额2022年3月30日 | $ | 17,092 | | | | $ | 324,419 | | $ | 27,941 | | $ | 7,704,358 | | $ | (110,262) | | $ | (5,068,201) | | $ | 2,878,255 | |
| | | | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | | | 普普通通 库存 | 其他内容 已缴费 资本 | 保留 收益 | 累计 其他 全面 损失 | 财务处 库存 | 总计 |
2020年12月31日的余额 | $ | 14,933 | | | | $ | 324,419 | | $ | 113,267 | | $ | 7,075,640 | | $ | (121,076) | | $ | (5,334,155) | | $ | 2,058,095 | |
净收入 | 861 | | | | — | | — | | 347,524 | | — | | — | | 347,524 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | | — | | — | | — | | 44,383 | | — | | 44,383 | |
综合收益总额 | | | | | | | | | 391,907 | |
宣布的股息:$0.26每股 | — | | | | — | | — | | (57,435) | | — | | — | | (57,435) | |
公司股票401(K)缴费 | — | | | | — | | (24,437) | | (14,271) | | — | | 52,283 | | 13,575 | |
基于股票的奖励活动 | — | | | | — | | (85,054) | | — | | — | | 74,486 | | (10,568) | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | 23,137 | | — | | — | | — | | 23,137 | |
| | | | | | | | | |
将可赎回的非控制权益调整为赎回价值 | 32 | | | | — | | — | | (32) | | — | | — | | (32) | |
其他活动 | — | | | | — | | 1,028 | | — | | — | | — | | 1,028 | |
9月1日的余额2021年3月30日 | $ | 15,826 | | | | $ | 324,419 | | $ | 27,941 | | $ | 7,351,426 | | $ | (76,693) | | $ | (5,207,386) | | $ | 2,419,707 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
TEGNA Inc.
简明合并财务报表附注
NOTE 1 – 列报基础、合并协议和会计政策
陈述依据:我们随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国中期财务报告公认会计原则、表格10-Q说明和美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)S-X规则第10条编制的。因此,它们不包括通常包含在10-K表格和提交给股东的年度报告中的所有信息和脚注。我们认为,简明综合财务报表反映了为公平陈述中期业绩所需的所有正常经常性调整。简明综合财务报表应与我们(或TEGNA)在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的经审计的综合财务报表一起阅读。
在编制这些简明综合财务报表时,我们需要做出影响简明综合财务报表及其附注所报告金额的估计和假设。我们使用现有的最佳信息来制定我们财务报表中固有的重大估计。实际结果可能与这些估计不同,这些由于事实和情况变化而产生的差异可能是实质性的。重大估计包括但不限于商誉和其他无形资产的减值评估、公允价值计量、退休后福利计划、包括递延税金在内的所得税和或有事项。简明合并财务报表包括我们控制的子公司的账目。我们在合并中消除所有公司间余额、交易和利润。对我们有重大影响但没有控制权的实体的投资,按权益法入账。我们在这些企业的净收益和亏损中的份额计入综合损益表中的“非综合投资权益损失净额”。
我们经营一运营和可报告部门,主要包括我们的64电视台和二在中国运营的广播电台51市场,提供高质量的电视节目和数字内容。我们的可报告部门的确定是基于我们的管理和内部报告结构、我们提供的产品和服务的性质以及由我们的首席运营决策者定期评估的财务信息。
合并协议:于2022年2月22日,吾等与新成立的特拉华州公司(母公司)蒂顿母公司、新成立的特拉华州公司及母公司的间接全资附属公司(合并子公司)蒂顿合并公司、母公司的其他子公司、Standard General L.P.的某些附属公司、特拉华州有限合伙企业(Standard General)和CMG Media Corporation、特拉华州的一家有限合伙企业(Standard General)和CMG Media Corporation、特拉华州的一家公司(CMG)及其若干子公司订立了合并协议和计划(经修订)。母公司、合并子公司、母公司的其他子公司、标准通用、CMG的关联公司以及CMG的那些子公司统称为母公司重组实体。
合并协议规定(其中包括)在符合其中所载条款及条件的情况下,合并附属公司将与TEGNA合并并并入TEGNA(合并),而TEGNA继续作为尚存的公司及作为母公司的间接全资附属公司。合并协议规定,普通股每股面值$1.00每股,在紧接合并生效时间(生效时间)之前已发行的TEGNA(普通股),除某些被排除的股份外,将在生效时间自动转换为获得(I)$24.00如果合并没有在合并协议日期后的一定时间内完成,则每股普通股以现金形式支付,不计利息,外加(Ii)额外现金金额,不计利息。TEGNA股东将获得额外的现金对价,形式为#美元的“报价费”。0.00167每天每股(或$0.05每月)如果关闭发生在签署9个月至12个月的周年期间,则增加到$0.0025每天每股(或$0.075每月),如果关闭发生在签署12个月至13个月的周年期间,$0.00333每天每股(或$0.10每月),如果关闭发生在签署13个月至14个月的周年纪念日之间,以及$0.00417每天每股(或$0.125每月)如果关闭发生在签署14个月周年纪念日或之后。
合并协议包含若干终止权,并规定在某些特定情况下终止合并协议时,TEGNA须向母公司支付#美元的终止费163.0百万美元,父母将被要求向TEGNA支付任一美元的终止费136.0百万或$272.0百万美元。
TEGNA在合并协议中做出了惯常的陈述、保证和契约。如果合并完成,普通股将从纽约证券交易所退市,并根据1934年《证券交易法》取消注册。
于2022年3月10日,TEGNA、母公司、合并附属公司及其他母公司重组实体(仅为其中指定的若干条文的目的)订立了对合并协议(修订)的修订。该修订规定(其中包括)在符合其中所载条款及条件的情况下,若干监管措施契诺将适用于某些从母公司或母公司联营公司向CMG或CMG联营公司的某些车站转接,而该等转接预计将于紧接生效时间后完成。
2022年5月17日,TEGNA的股东投票通过了合并协议。
合并仍需满足常规完成条件,包括获得适用的监管批准,预计仍将在2022年下半年完成。
2022年通过的会计准则:我们没有采用任何新的 2022年的会计指导对我们的合并财务报表或披露产生了实质性影响。
新的会计准则尚未采用:目前没有我们预计会对我们的合并财务报表或披露产生实质性影响的待定会计准则。
应收贸易账款和坏账准备:应收贸易账款按发票金额入账,一般不计息。坏账准备反映我们对信贷风险的估计,主要是根据我们的催收经验、应收账款的账龄以及某些客户基于其信用风险所需的任何特定准备金来确定的。我们的津贴还考虑了可能影响客户支付能力的预期未来趋势,如经济增长(或下降)、失业以及对我们产品和服务的需求。我们通过使用分析和与个人客户的沟通来监控客户的信用质量和他们的支付能力。截至2022年9月30日,我们的坏账准备为$5.2百万美元,相比之下,美元4.4截至2021年12月31日。
可赎回的非控股权益:我们的Premion业务运营着Over-the-top(OTT)流媒体和联网电视平台的广告网络。2020年3月,我们将Premion的少数股权出售给灰色电视(Gray)的一家附属公司,并达成了一项3年与关联公司签订商业转售协议。Gray的投资使其能够在TEGNA控制权发生变化或现有商业协议终止的情况下将其权益出售给Premion。由于少数股权的赎回不在我们的控制范围之内,因此格雷的股权在简明综合资产负债表的权益部分之外的标题“可赎回的非控股权益”中列示。
国库股:我们是按成本法核算库存股的。当库存股以高于其成本的价格重新发行时,差额在我们的简明综合资产负债表中作为额外实收资本(APIC)的一个组成部分记录。当库存股以低于其成本的价格重新发行时,差额被计入APIC的一个组成部分,在一定程度上是有以前记录的收益来抵消损失。如果亚太投资公司没有库存股收益,库存股重新发行时的损失将在我们的综合资产负债表中作为留存收益的减少入账。
收入确认:收入在将承诺服务的控制权转让给我们的客户时确认,金额反映了我们预期从这些服务中获得的对价。收入在扣除从客户那里收取的任何税款后确认,这些税款随后汇给政府当局。在向我们的客户提供服务之前从客户那里收到的金额被记录为递延收入。
我们的主要收入来源是:1)订阅收入,反映卫星、有线电视、OTT(通过互联网向消费者提供视频内容的公司)和电信提供商在其系统上传输我们的电视信号所支付的费用;2)广告和营销服务收入,包括地方和国家非政治性电视广告、数字营销服务(包括Premion)、电视台网站上的广告、平板电脑和移动产品以及OTT应用程序;3)政治广告收入,由地方和国家层面的偶数年选举周期(如2022年、2020年等)推动。以及4)其他服务,例如制作节目、租用电视塔和发行本地新闻内容。
这些来源在2022年和2021年第三季度和前九个月的收入如下所示(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月1日的季度30岁, | | 截至9月1日的9个月。30岁, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
订阅 | $ | 377,368 | | | $ | 368,672 | | | $ | 1,158,101 | | | $ | 1,130,490 | |
广告与营销服务 | 320,764 | | | 364,234 | | | 1,010,490 | | | 1,027,957 | |
政治 | 92,904 | | | 15,010 | | | 161,727 | | | 34,019 | |
其他 | 12,075 | | | 8,571 | | | 31,797 | | | 23,980 | |
总收入 | $ | 803,111 | | | $ | 756,487 | | | $ | 2,362,115 | | | $ | 2,216,446 | |
NOTE 2 – 商誉和其他无形资产
下表显示了截至2022年9月30日和2021年12月31日的商誉、无限期无形资产和可摊销无形资产(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Sept. 30, 2022 | | Dec. 31, 2021 |
| 毛收入 | | 累计摊销 | | 毛收入 | | 累计摊销 |
| | | | | | | |
商誉 | $ | 2,981,587 | | | $ | — | | | $ | 2,981,587 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
无限存在的无形资产: | | | | | | | |
电视台和广播电台FCC广播许可证 | 2,123,898 | | | — | | | 2,123,898 | | | — | |
应摊销无形资产: | | | | | | | |
转播协议 | 224,827 | | | (178,149) | | | 235,215 | | | (168,439) | |
网络从属协议 | 309,503 | | | (115,547) | | | 309,503 | | | (97,195) | |
其他 | 71,465 | | | (39,461) | | | 71,465 | | | (32,959) | |
无限存续和可摊销无形资产总额 | $ | 2,729,693 | | | $ | (333,157) | | | $ | 2,740,081 | | | $ | (298,593) | |
我们的转播协议和网络附属协议在其预计使用年限内按直线摊销。其他无形资产主要包括我们收购组播网络的分销协议,这些协议也是在其使用寿命内以直线方式摊销的。2022年第三季度,转账协议总无形资产和相关累计摊销减少#美元。10.4由于某些转载无形资产的使用寿命即将结束,导致了100万欧元的损失。
NOTE 3 – 投资和其他资产
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的投资和其他资产包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| Sept. 30, 2022 | | Dec. 31, 2021 |
| | | |
现金价值保险 | $ | 48,487 | | | $ | 53,189 | |
可供出售的债务证券 | — | | | 23,800 | |
权益法投资 | 16,973 | | | 21,986 | |
其他股权投资 | 20,158 | | | 20,331 | |
递延债务发行成本 | 3,133 | | | 5,805 | |
长期合同资产 | 18,981 | | | — | |
其他长期资产 | 29,327 | | | 27,397 | |
总计 | $ | 137,059 | | | $ | 152,508 | |
现金价值人寿保险:我们是某些雇员/退休人员的人寿保险单的受益人,这些人寿保险单按保险公司确定的现金退回价值记录。这些政策被用作递延薪酬和其他不合格的员工退休计划的部分资金来源。这些投资的收益和损失包括在我们的综合损益表中的“其他非经营项目,净额”,在所有列报的期间都不是重要的。
可供出售的债务证券:我们之前持有由MadHave,Inc.发行的债务证券投资,我们将其归类为可供出售投资。可供出售债务证券须按其公允价值列账,未实现损益(扣除所得税净额)被视为暂时性的,记入简明综合资产负债表的“累计其他全面亏损”。2022年第一季度,我们修改了债务担保条款,该条款于2022年1月3日生效,同时修改和延长了我们与MadHave的商业协议。修正案修改了几个项目,包括转换权以及票据的到期日。作为对可转换债务修改的交换,我们在与MadHave续签的商业协议中获得了优惠条款。由于这些修订,我们在2022年第一季度确认了以前未确认的收益#美元。20.8百万美元。这笔收益被记录在我们的综合损益表中的“其他非营业项目,净额”。债务于2022年6月到期,当时本金余额为#美元。3.0百万美元外加应计利息支付给
我们。这一美元3.0在我们的综合现金流量表中,本金余额被归类为“投资收益”。有关我们与MadHave的关联方交易的其他信息,请参见附注9。
其他股权投资:代表对非上市企业的投资,这些企业的定价不容易确定,而且我们无法控制或对其没有重大影响。该等投资按成本减去减值(如有),加上或减去该等投资的可见价格变动入账。在2022年第一季度,我们录得2.5由于我们的一项投资的公允价值下降,我们的综合损益表中的“其他非营业项目,净额”中的减值费用为100万欧元。
递延债务发行成本:这些成本包括向贷款人支付的与我们的循环信贷安排有关的金额。为我们的定期债务和无担保票据支付的债务发行成本被计入债务义务的减少。
长期合同资产:这些数额主要包括一项与IT安全长期服务协议有关的资产,以及一项代表合同资产长期部分的资产,该部分已确认为美元。20.8上文讨论的百万美元收益与最近与Madhive达成的商业协议获得的优惠费率有关。这一收益导致了一项合同资产,该资产于2022年1月确认,目前正在摊销两年(到2023年12月)。有关更多详细信息,请参见注释9。
NOTE 4 – 长期债务
我们的长期债务摘要如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| Sept. 30, 2022 | | Dec. 31, 2021 |
| | | |
2024年8月到期的循环信贷协议下的借款 | $ | — | | | $ | 166,000 | |
| | | |
无抵押票据,按固定利率计息4.752026年3月到期的百分比 | 550,000 | | | 550,000 | |
无抵押票据,按固定利率计息7.752027年6月到期的百分比 | 200,000 | | | 200,000 | |
无抵押票据,按固定利率计息7.252027年9月到期的百分比 | 240,000 | | | 240,000 | |
无抵押票据,按固定利率计息4.6252028年3月到期的百分比 | 1,000,000 | | | 1,000,000 | |
无抵押票据,按固定利率计息5.002029年9月到期的百分比 | 1,100,000 | | | 1,100,000 | |
本金长期债务总额 | 3,090,000 | | | 3,256,000 | |
发债成本 | (28,072) | | | (31,378) | |
未摊销保费 | 6,518 | | | 7,348 | |
| | | |
| | | |
长期债务总额 | $ | 3,068,446 | | | $ | 3,231,970 | |
| | | |
截至2022年9月30日,现金和现金等价物总计为美元376.6百万美元,我们有未使用的借款能力$1.4910亿美元以下1.5110亿循环信贷安排,将于2024年8月到期。我们遵守了所有契约,包括债务协议和循环信贷安排中包含的杠杆率(我们的唯一财务契约)。我们相信,根据我们目前的财政预测和趋势,在可预见的未来,我们将继续遵守所有公约。
NOTE 5 – 退休计划
我们有各种固定收益退休计划。我们的主要固定收益养老金计划是TEGNA退休计划(TRP)。下表主要包括TRP和TEGNA补充退休计划(SERP)的养老金支出。截至2022年9月30日,包括流动和非流动负债在内的养恤金债务净额总额为#美元。59.1百万美元,其中$6.0百万在简明综合资产负债表的应计负债内记为流动负债。
养恤金成本(收入),主要包括符合条件的TRP和不符合条件的SERP的成本,见下表(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月1日的季度30岁, | | 截至9月1日的9个月。30岁, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
服务成本--期内赚取的收益 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
受益义务的利息成本 | 4,270 | | | 3,969 | | | 12,811 | | | 11,907 | |
计划资产的预期回报 | (4,876) | | | (8,670) | | | (14,627) | | | (26,010) | |
摊销先前服务(信贷)费用 | (119) | | | 23 | | | (361) | | | 68 | |
精算损失摊销 | 1,150 | | | 1,223 | | | 3,452 | | | 3,669 | |
养老金支付时间相关费用 | — | | | 946 | | | — | | | 946 | |
来自公司赞助的退休计划的支出(收入) | $ | 425 | | | $ | (2,508) | | | $ | 1,275 | | | $ | (9,418) | |
由于过去几年对计划的修订,基本上所有TRP和SERP参与者不再享有福利,因此,我们不再产生养恤金支出中相当大的服务成本部分。上文所列养恤金支出的所有其他部分都包括在综合损益表的“其他非经营项目,净额”项目内。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月里,我们做到了不是Idon‘我不会向TRP提供任何现金。我们向SERP的参与者支付了#美元的福利。2.9百万美元和美元5.3在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内分别为100万美元。根据精算预测和资金水平,我们不要指望自己能在2022年向TRP支付任何现金(因为根据我们目前的资金水平,不需要支付任何现金)。我们预计将支付额外的现金付款$2.5百万在2022年剩余时间向我们的SERP参与者致敬。
NOTE 6 – 累计其他综合损失
下表汇总了累计其他全面亏损(AOCL)税后净额的构成和变化(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休计划 | | 外币折算 | | 可供出售的投资 | | 总计 |
截至的季度: | | | | | | | |
2022年6月30日的余额 | $ | (111,560) | | | $ | 532 | | | $ | — | | | $ | (111,028) | |
| | | | | | | |
从AOCL重新分类的金额 | 766 | | | — | | | — | | | 766 | |
其他全面收入合计 | 766 | | | — | | | — | | | 766 | |
9月1日的余额2022年3月30日 | $ | (110,794) | | | $ | 532 | | | $ | — | | | $ | (110,262) | |
| | | | | | | |
2021年6月30日的余额 | $ | (119,065) | | | $ | 461 | | | $ | — | | | $ | (118,604) | |
重新分类前的其他全面损失 | — | | | (39) | | | 40,293 | | | 40,254 | |
从AOCL重新分类的金额 | 1,657 | | | — | | | — | | | 1,657 | |
其他全面收入合计 | 1,657 | | | (39) | | | 40,293 | | | 41,911 | |
9月1日的余额2021年3月30日 | $ | (117,408) | | | $ | 422 | | | $ | 40,293 | | | $ | (76,693) | |
| | | | | | | |
| 退休计划 | | 外币折算 | | 可供出售的投资 | | 总计 |
截至9个月: | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | $ | (113,090) | | | $ | 455 | | | $ | 15,419 | | | $ | (97,216) | |
改叙前的其他全面收入 | — | | | 77 | | | — | | | 77 | |
从AOCL重新分类的金额 | 2,296 | | | — | | | (15,419) | | | (13,123) | |
其他全面收益(亏损)合计 | 2,296 | | | 77 | | | (15,419) | | | (13,046) | |
9月1日的余额2022年3月30日 | $ | (110,794) | | | $ | 532 | | | $ | — | | | $ | (110,262) | |
| | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | $ | (120,979) | | | $ | (97) | | | $ | — | | | $ | (121,076) | |
改叙前的其他全面收入 | — | | | 519 | | | 40,293 | | | 40,812 | |
从AOCL重新分类的金额 | 3,571 | | | — | | | — | | | 3,571 | |
其他全面收入合计 | 3,571 | | | 519 | | | 40,293 | | | 44,383 | |
9月1日的余额2021年3月30日 | $ | (117,408) | | | $ | 422 | | | $ | 40,293 | | | $ | (76,693) | |
从AOCL到综合损益表的重新分类包括确认可供出售投资的已实现收益以及退休金和其他退休后组成部分。养恤金和其他退休后改叙涉及以前服务费用和精算损失的摊销。从AOCL重新分类的金额摘要如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月1日的季度30岁, | | 截至9月1日的9个月。30岁, | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| | | | | | | | |
摊销先前服务信贷,净额 | $ | (106) | | | $ | (120) | | | $ | (354) | | | $ | (361) | | |
精算损失摊销 | 1,137 | | | 1,410 | | | 3,446 | | | 4,230 | | |
养老金支付时间相关费用 | — | | | 946 | | | — | | | 946 | | |
可供出售投资的已实现收益 | — | | | — | | | (20,800) | | | — | | |
税前重新分类总额 | 1,031 | | | 2,236 | | | (17,708) | | | 4,815 | | |
所得税效应 | (265) | | | (579) | | | 4,585 | | | (1,244) | | |
重新分类总额,扣除税额 | $ | 766 | | | $ | 1,657 | | | $ | (13,123) | | | $ | 3,571 | | |
| | | | | | | | |
NOTE 7 – 每股收益
我们的每股收益(基本收益和稀释后收益)如下(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月1日的季度30岁, | | 截至9月1日的9个月。30岁, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 146,157 | | | $ | 128,699 | | | $ | 412,384 | | | $ | 348,385 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (92) | | | (419) | | | (516) | | | (861) | |
将可赎回的非控制权益调整为赎回价值 | (235) | | | 116 | | | (447) | | | (32) | |
普通股股东可获得的收益 | $ | 145,830 | | | $ | 128,396 | | | $ | 411,421 | | | $ | 347,492 | |
| | | | | | | |
已发行普通股加权平均数-基本 | 223,968 | | | 221,805 | | | 223,456 | | | 221,314 | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | |
限制性股票单位 | 621 | | | 749 | | | 469 | | | 626 | |
业绩股 | 332 | | | 245 | | | 296 | | | 231 | |
股票期权 | — | | | — | | | — | | | 1 | |
已发行普通股加权平均数--摊薄 | 224,921 | | | 222,799 | | | 224,221 | | | 222,172 | |
| | | | | | | |
每股收益-基本 | $ | 0.65 | | | $ | 0.58 | | | $ | 1.84 | | | $ | 1.57 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.65 | | | $ | 0.58 | | | $ | 1.83 | | | $ | 1.56 | |
我们计算的每股摊薄收益包括假设归属已发行的限制性股票单位和业绩股的摊薄效应。
NOTE 8 – 公允价值计量
我们在随附的简明综合财务报表中按公允价值计量和记录某些资产和负债。美国公认会计准则为那些以公允价值计量的工具建立了一个层次结构,区分市场数据(可观察到的投入)和我们自己的假设(不可观察到的投入)。该层次结构由三个级别组成:
第1级--相同资产或负债的活跃市场报价;
第2级-直接或间接可观察到的第1级输入以外的输入;以及
第三级-使用我们自己的估计和假设开发的不可观察的输入,反映了市场参与者将使用的那些。
在2022年第一季度,我们录得2.5由于我们的一项投资的公允价值下降,我们的综合损益表中的“其他非营业项目,净额”中的减值费用为100万欧元。公允价值乃采用市场方法厘定,该方法以市场上未能观察到的重大投入为基础,因此属第三级公允价值计量。我们还持有其他金融工具,包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和债务。现金及现金等价物、应收账款及应付账款的账面值接近其公允价值。我们总债务的公允价值,基于相关债务的出价和要约报价(第2级),总计为$2.882022年9月30日,3.402021年12月31日。
NOTE 9 – 其他事项
诉讼
2018年第三季度,一些国家媒体报道,美国司法部反垄断司(司法部)对电视台所有者的当地电视广告销售做法进行了秘密调查。我们收到了与司法部调查有关的民事调查要求(CID)。2018年11月13日和12月13日,美国司法部和七其他广播公司就美国司法部指控广播电视行业交换竞争敏感信息的投诉达成和解。2019年6月,我们和四其他广播公司与美国司法部达成了基本上相同的协议,该协议是法院于2019年12月3日签署的。和解协议没有发现任何不当行为或责任,也不会受到惩罚。它禁止我们和其他结算实体分享某些机密商业信息,或使用属于其他广播公司的此类信息,除非在有限的情况下。和解协议还要求和解各方对其反垄断合规计划进行某些增强,以继续
配合司法部的调查,并允许司法部核实合规性。合规成本并不大,我们预计未来的合规成本也不会很大。
自国家媒体报道以来,在不同的司法管辖区对电视台所有者(广告案)提起了许多可能的集体诉讼。原告是指在美国为被告在当地电视台提供的全部或部分广告时间付费的所有个人和实体。广告案主张反垄断和其他索赔,并寻求金钱损害赔偿、律师费、费用和利息,以及针对被指控的不当行为的禁令。
这些案件已合并为美国伊利诺伊州北区地区法院的一个诉讼程序,标题为Clay,Massey&Associates,P.C.诉Gray TV,Inc.等。A1.,2018年7月30日提交。在法院的指示下,原告于2019年4月3日提出了修改后的起诉书,取代了最初的起诉书。尽管我们在#年被列为被告十六在最初的起诉书中,修改后的起诉书没有将TEGNA列为被告。在TEGNA和四2019年6月,其他广播公司与美国司法部达成同意法令,原告寻求法院许可,进一步修改起诉书,将TEGNA和其他和解广播公司加入诉讼程序。法院批准了原告的动议,原告于2019年9月9日提起第二次修改后的起诉书。2019年10月8日,被告共同提起驳回诉讼的动议。2020年11月6日,法院驳回了驳回动议。2022年3月16日,原告提交了第三份修改后的起诉书,其中包括将ShareBuilders,Inc.添加为被点名的被告。ShareBuilders于2022年4月15日提交了驳回动议,法院于2022年8月29日在不构成偏见的情况下批准了该动议。TEGNA已经提交了对第三次修改后的申诉的答复,否认任何违法行为,并主张各种肯定抗辩。我们认为广告案中的主张是没有根据的,并打算对它们进行有力的辩护。
与合并有关的诉讼
截至2022年11月9日,七据称,TEGNA的股东已经就合并提起了诉讼。这些诉讼已经针对TEGNA和TEGNA的现任董事会成员(董事会)提起。起诉书一般声称,TEGNA于2022年3月25日向美国证券交易委员会提交的与合并有关的初步委托书包含涉嫌违反联邦法律的重大错误陈述和/或遗漏。除其他事项外,起诉书中的原告一般要求禁止TEGNA完成合并,或作为替代方案,取消合并和/或补偿性损害赔偿,以及律师费。截至2022年11月9日,除一其中一些诉讼已被自愿驳回。
此外,截至2022年11月9日,TEGNA收到四TEGNA声称的股东就TEGNA于2022年4月13日向美国证券交易委员会提交的与合并有关的最终委托书(“最终委托书”)的要求函。每一封信都声称最终委托书中的缺陷与上文提到的申诉中所称的缺陷相似。
我们认为,上述投诉和信函中声称的索赔是没有根据的,根据适用法律,没有要求或要求进行额外的披露。然而,为了驳斥毫无根据的披露索赔,避免上述行动推迟或对合并产生不利影响的风险,并将诉讼中固有的成本、风险和不确定性降至最低,同时不承认任何责任或不当行为,TEGNA自愿对最终委托书进行了补充披露,如TEGNA于2022年5月9日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K中所述。未来还可能提起更多因合并而引起的诉讼。
我们与我们的一些子公司一起,也是涉及我们业务附带事项的其他司法和行政诉讼的被告。我们不相信会因上述任何事项而产生任何重大责任。
关联方交易
我们对TEGNA的关联方MadHave进行了股权投资。除了我们的投资外,我们还与MadHave达成了一项商业协议,根据该协议,MadHave支持我们的Premion业务获取过高的广告库存并提供相应的广告印象。在2022年第三季度和前九个月,我们产生了$30.4百万及$86.3分别是与MadHave达成的商业协议的结果。在2021年第三季度和前九个月,我们产生的费用为19.7百万 及$62.1分别是与MadHave达成的商业协议的结果。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们有与MadHave商业协议相关的应付账款和应计负债$19.4百万美元和d $8.9分别为100万美元。
2021年12月,我们更新了我们的二与MadHave现有的商业协议。在续签商业协议的同时,我们还修订了我们持有的当时未偿还的可供出售可转换债务证券的条款,如附注3所述。作为对可转换债务修改的交换,我们在续订的商业协议中获得了优惠的条款。我们使用市场公允价值方法估计了2021年12月31日可供出售证券的公允价值,该方法基于我们预计票据到期时将收到的现金,以及有利的合同条款将在商业协议期限内提供的估计现金节省。2022年1月,我们以$记录了一项无形合同资产20.8百万美元(相当于估计的现金节省),并正在直线摊销这笔资产
以下列商业协议的不可撤销期限为基础两年。这项非现金支出被记录在我们的综合损益表的“收入成本”中。债务于2022年6月到期,当时本金余额为#美元。3.0向我们支付了100万英镑外加应计利息。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
公司概述
我们是一家创新的媒体公司,服务于我们社区的更大利益。在各个平台上,我们讲述赋权故事,进行有影响力的调查,并提供创新的营销服务。我们在51个美国市场拥有64家电视台和两家广播电台,是独立电视台集团前25个市场中排名前四的网络附属公司的最大所有者,约占39%在所有美国电视家庭中。我们还拥有领先的组播网络真罪网络、扭转和探索。每家电视台还在在线、移动、联网电视和社交平台上拥有强大的数字存在,接触到消费者使用的所有设备和平台来消费新闻内容。我们一直荣获业界最高奖项,包括爱德华·R·默罗、乔治·波尔克、阿尔弗雷德·I·杜邦和艾美奖。通过我们的综合销售和后端履行业务TEGNA营销解决方案(TMS),我们通过电视、数字和OTT(OTT)平台为广告商提供结果,包括我们的OTT广告网络Premion。
我们有一个运营和可报告的部门。我们的主要收入来源是:1)订阅收入,反映卫星、有线电视、OTT(通过互联网向消费者提供视频内容的公司)和电信提供商在其系统上传输我们的电视信号所支付的费用;2)广告和营销服务(AMS)收入,包括地方和国家非政治性电视广告、数字营销服务(包括Premion),以及在电视台网站、平板电脑和移动产品和OTT应用程序上的广告;3)政治广告收入,受到地方和国家层面甚至年度选举周期的推动(如2022年、2020年等)。特别是在下半年;以及4)其他服务,如节目制作、塔楼租赁和分发本地新闻内容。
合并协议
于2022年2月22日,吾等与母公司、合并子公司、母公司的其他附属公司、Standard General和CMG的若干联属公司及其若干附属公司订立合并协议。我们仍预计这笔交易将于2022年下半年完成,这还有待监管部门的批准,以及其他惯常的完成条件。有关合并协议、待完成合并及相关事宜的进一步资料,请参阅简明综合财务报表附注1及9。
我们计划在合并完成后继续定期支付每股0.095美元的季度股息,这是合并协议允许的最高比率和频率。由于交易悬而未决,我们暂停了根据之前宣布的股份回购计划进行的股份回购。
综合运营结果
以下讨论是我们在公认会计原则基础上的综合结果的比较。财务业绩的同比比较并不一定预示着未来的业绩。此外,请参阅标题为“运营结果--非GAAP信息”的章节,以获得补充我们在GAAP基础上提供的财务信息的其他表格。
我们的经营业绩在年度期间受到重大波动的影响(主要受偶数年政治选举周期的影响)。因此,除了前一年的比较,我们的管理团队和董事会还会审查与两年前同期相比(例如,2022年与2020年)的季度和年初至今的经营业绩。我们相信,这些额外的比较为投资者提供了有用的信息,因此,通过与截至2020年9月30日的第三季度和9个月的业绩(通过营业收入)进行比较,补充了我们对上一年综合业绩的比较。
我们在公认会计原则基础上的综合经营业绩如下(单位:千,每股除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月1日的季度30岁, | | 截至9月1日的9个月。30岁, |
| 2022 | | 2021 | | 从2021年开始的变化 | | 2020 | | 2020年后的变化 | | 2022 | | 2021 | | 从2021年开始的变化 | | 2020 | | 2020年后的变化 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 803,111 | | | $ | 756,487 | | | 6 | % | | $ | 738,389 | | | 9 | % | | $ | 2,362,115 | | | $ | 2,216,446 | | | 7 | % | | $ | 2,000,205 | | | 18 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 428,891 | | | 399,751 | | | 7 | % | | 379,185 | | | 13 | % | | 1,260,576 | | | 1,191,561 | | | 6 | % | | 1,103,920 | | | 14 | % |
业务单位--销售、一般和行政费用 | 98,582 | | | 100,425 | | | (2 | %) | | 89,943 | | | 10 | % | | 300,136 | | | 286,700 | | | 5 | % | | 267,919 | | | 12 | % |
公司--一般和行政费用 | 13,367 | | | 11,891 | | | 12 | % | | 11,263 | | | 19 | % | | 48,299 | | | 51,944 | | | (7 | %) | | 61,289 | | | (21 | %) |
折旧 | 15,219 | | | 16,792 | | | (9 | %) | | 16,086 | | | (5 | %) | | 46,058 | | | 48,526 | | | (5 | %) | | 49,697 | | | (7 | %) |
无形资产摊销 | 14,953 | | | 15,774 | | | (5 | %) | | 17,113 | | | (13 | %) | | 44,952 | | | 47,307 | | | (5 | %) | | 50,577 | | | (11 | %) |
频谱重新打包报销和其他,净额 | (159) | | | 504 | | | *** | | (2,902) | | | (95 | %) | | (322) | | | (2,394) | | | (87 | %) | | (10,533) | | | (97 | %) |
总运营费用 | $ | 570,853 | | | $ | 545,137 | | | 5 | % | | $ | 510,688 | | | 12 | % | | $ | 1,699,699 | | | $ | 1,623,644 | | | 5 | % | | $ | 1,522,869 | | | 12 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业总收入 | $ | 232,258 | | | $ | 211,350 | | | 10 | % | | $ | 227,701 | | | 2 | % | | $ | 662,416 | | | $ | 592,802 | | | 12 | % | | $ | 477,336 | | | 39 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业外费用 | (42,274) | | | (45,781) | | | (8 | %) | | (53,464) | | | (21 | %) | | (117,437) | | | (140,947) | | | (17 | %) | | (169,596) | | | (31 | %) |
所得税拨备 | 43,827 | | | 36,870 | | | 19 | % | | 41,967 | | | 4 | % | | 132,595 | | | 103,470 | | | 28 | % | | 69,699 | | | 90 | % |
净收入 | 146,157 | | | 128,699 | | | 14 | % | | 132,270 | | | 10 | % | | 412,384 | | | 348,385 | | | 18 | % | | 238,041 | | | 73 | % |
可赎回非控股权益造成的净(收益)亏损 | (92) | | | (419) | | | (78 | %) | | (51) | | | 80 | % | | (516) | | | (861) | | | (40 | %) | | 433 | | | *** |
TEGNA Inc.的净收入。 | $ | 146,065 | | | $ | 128,280 | | | 14 | % | | $ | 132,219 | | | 10 | % | | $ | 411,868 | | | $ | 347,524 | | | 19 | % | | $ | 238,474 | | | 73 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益-基本 | $ | 0.65 | | | $ | 0.58 | | | 12 | % | | $ | 0.60 | | | 8 | % | | $ | 1.84 | | | $ | 1.57 | | | 17 | % | | $ | 1.08 | | | 70 | % |
稀释后每股收益 | $ | 0.65 | | | $ | 0.58 | | | 12 | % | | $ | 0.60 | | | 8 | % | | $ | 1.83 | | | $ | 1.56 | | | 17 | % | | $ | 1.08 | | | 69 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
*没有意义 | | | | |
收入
我们的订阅收入类别包括从有线电视和卫星提供商获得的通过OTT流媒体服务传送我们的信号和分发TEGNA电台的收入。我们的AMS类别包括我们传统电视广告和数字收入的所有来源,包括Premion和我们平台上的其他数字广告和营销收入。
我们的收入和经营业绩会受到季节性波动的影响。总体而言,我们第二季度和第四季度的收入和经营业绩强于我们公布的第一季度和第三季度的收入和经营业绩。这是由于第二季度反映了春季季节性广告的增加,而第四季度通常包括与
假日季节。此外,我们的收入和经营业绩受到政治广告导致的年度大幅波动的影响。在偶数年,由于地方、州和全国选举的广告,政治支出通常明显高于奇数年。此外,每隔四年,我们通常会看到与总统选举相关的政治广告出现更大的增长。在这些偶数年,政治广告商对广告的强劲需求可能会导致我们可用库存的大量使用(导致“挤出”效应),这可能会减少我们在两年选举周期中的偶数年的AMS收入,特别是在这些年的第四季度。
下表总结了我们收入类别的同比变化(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月1日的季度30岁, | | 截至9月1日的9个月。30岁, |
| 2022 | | 2021 | | 从2021年开始的变化 | | 2020 | | 2020年后的变化 | | 2022 | | 2021 | | 从2021年开始的变化 | | 2020 | | 2020年后的变化 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
订阅 | $ | 377,368 | | | $ | 368,672 | | | 2 | % | | $ | 316,677 | | | 19 | % | | $ | 1,158,101 | | | $ | 1,130,490 | | | 2 | % | | $ | 972,954 | | | 19 | % |
广告与营销服务 | 320,764 | | | 364,234 | | | (12) | % | | 298,605 | | | 7 | % | | 1,010,490 | | | 1,027,957 | | | (2) | % | | 822,841 | | | 23 | % |
政治 | 92,904 | | | 15,010 | | | *** | | 116,494 | | | (20) | % | | 161,727 | | | 34,019 | | | *** | | 181,425 | | | (11) | % |
其他 | 12,075 | | | 8,571 | | | 41 | % | | 6,613 | | | 83 | % | | 31,797 | | | 23,980 | | | 33 | % | | 22,985 | | | 38 | % |
总收入 | $ | 803,111 | | | $ | 756,487 | | | 6 | % | | $ | 738,389 | | | 9 | % | | $ | 2,362,115 | | | $ | 2,216,446 | | | 7 | % | | $ | 2,000,205 | | | 18 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
*没有意义 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 vs. 2021
与2021年同期相比,2022年第三季度总收入增加了4660万美元,2022年前9个月增加了1.457亿美元。净增长主要是由于政治Reven的增长UE(7790万美元)第三季度,前九个月1.277亿美元),原因是有争议的初选和将于第四季度举行的中期选举。订阅收入的增长(第三季度为870万美元,前九个月为2760万美元)也是造成增长的主要原因,这主要是由于现有协议下的年费率增加。部分被订户数量下降所抵消。部分抵消了这些增长的是AMS收入(第三季度为4350万美元,前九个月为1750万美元)。第三季度收入下降的部分原因是政治收入的挤出效应以及去年奥运会的缺席。此外,宏观经济逆风对本年度两个时期的AMS收入产生了负面影响。
2022 vs. 2020
与2020年同期相比,2022年第三季度总收入增加了6470万美元,2022年前9个月增加了3.619亿美元。净增长主要是由于订阅收入的增长(第三季度为6070万美元,前九个月为1.851亿美元),主要是由于现有和新重新谈判的转播协议下的年增长率增加,但部分被用户数量的下降所抵消。AMS收入的增长(第三季度为2,220万美元,前九个月为1.876亿美元)也是原因之一,反映出尽管2022年面临当前的宏观经济逆风,但广告需求仍在上升(因为2020财年受到新冠肺炎疫情导致的需求减少的不利影响)。这些增长被p的减少部分抵消。政治收入(2360万美元)第三季度,19美元前9个月270万)主要是因为2020年是总统选举年。
收入成本
2022 vs. 2021
与2021年同期相比,2022年第三季度的收入成本增加了2910万美元,2022年前9个月的收入成本增加了6900万美元。增长的部分原因是数字支出增加(第三季度1,470万美元,前9个月2,640万美元)由Premion的增长推动。G计划费用的增长(第三季度为1180万美元,前九个月为3420万美元)也是造成增长的原因之一,这是由现有从属关系协议下的费率增加推动的.
2022 vs. 2020
与2020年同期相比,2022年第三季度的收入成本增加了4970万美元,2022年前9个月的收入成本增加了1.567亿美元。增加的部分原因是节目费用的增长(第三季度为3090万美元,前9个月为9490万美元),这是由于现有和新谈判的附属协议下的费率增加以及订阅收入的增长(某些节目费用与这些收入有关)。由Premion的增长推动的更高的数字支出(第三季度为990万美元,前9个月为4040万美元)也是增长的原因之一。
业务单位--销售、一般和行政费用
2022 vs. 2021
2022年第三季度,业务单位销售、一般和行政费用减少180万美元,#年前9个月增加1340万美元2022与2021年同期相比。该季度的下降主要是由于专业费用下降了300万美元。这一下降因2022年没有减少2021年70万美元的坏账支出而被部分抵消,这主要是由于收款趋势的改善。前九个月的增长主要是由于数字收入的增长推动销售佣金和工资成本增加了1370万美元。造成这一增长的另一个原因是,2022年没有减少坏账支出260万美元,这主要归因于2021年收款趋势的改善。这些增长被专业费用减少880万美元部分抵消。
2022 vs. 2020
与2020年同期相比,业务部门SG&A支出在2022年第三季度增加了860万美元,在2022年前9个月增加了3220万美元。增长的主要原因是AMS收入的增长推动了销售佣金和工资成本的增加(第三季度总计870万美元,前九个月2690万美元)。
公司--一般和行政费用
我们的公司成本从我们的业务费用中分离出来,并在我们的综合损益表中作为一般和行政费用记录。这一类别主要包括广泛的公司管理职能,包括法律、人力资源和财务,以及不直接归因于我们的媒体业务运营的活动和成本。
2022 vs. 2021
2022年第三季度,公司一般和行政费用增加了150万美元,与2021年同期相比,2022年前9个月减少了360万美元。该季度的增长主要是由370万美元的并购相关成本推动的,这些成本主要用于支持对合并的监管审查。前九个月的下降主要是因为2022年没有2021年与激进主义防御相关的1660万美元的咨询费,以及350万美元的专业费用下降,但2022年发生的1810万美元的并购相关成本部分抵消了这一下降。
2022 vs. 2020
2022年第三季度,公司一般和行政费用增加了210万美元,与2020年同期相比,2022年前9个月减少了1300万美元。该季度的增长主要是由于为支持对合并进行监管审查而产生的370万美元的并购相关成本。前九个月的下降主要是由于2022年没有2022年产生的2310万美元的咨询费和460万美元的并购尽职调查成本,但2022年发生的1810万美元的并购相关成本部分抵消了这一下降。
折旧
2022 vs. 2021
与2021年同期相比,2022年第三季度的折旧费用减少了160万美元,2022年前9个月的折旧费用减少了250万美元。减少的原因是某些资产的假定使用寿命即将结束。
2022 vs. 2020
与2020年同期相比,2022年第三季度的折旧费用减少了90万美元,2022年前9个月的折旧费用减少了360万美元。减少的原因是某些资产的假定使用寿命即将结束。
无形资产摊销
2022 vs. 2021
与2021年同期相比,2022年第三季度的摊销费用减少了80万美元,2022年前9个月的摊销费用减少了240万美元。减少的原因是某些资产的假定使用寿命即将结束,因此将完全摊销。
2022 vs. 2020
与2020年同期相比,2022年第三季度的摊销费用减少了220万美元,2022年前9个月的摊销费用减少了560万美元。减少的原因是某些资产的假定使用寿命即将结束,因此将完全摊销。
频谱重新打包报销和其他,净额
2022 vs. 2021
2022年第三季度,频谱重新打包报销和其他净收益为20万美元,而2021年同期为净亏损50万美元,2022年前9个月净收益为30万美元,而2021年同期为240万美元。2022年的活动与从联邦通信委员会(FCC)收到的所需频谱重新打包的报销有关。2021年的活动主要与频谱重组的报销有关(第三季度为60万美元,前九个月为500万美元),但被2021年第二季度发生的150万美元合同终止费用以及影响上一年两个季度的某些资产的110万美元注销部分抵消。
2022 vs. 2020
频谱重新打包报销和其他净收益在2022年第三季度为20万美元,而2020年同期为290万美元,2022年前9个月为30万美元,而2020年同期为1050万美元。2022年的活动包括上文讨论的偿还款项。2020年的活动主要包括从FCC收到的所需频谱重新打包的报销(第三季度290万美元,前九个月1270万美元),部分被2020年第二季度因一个品牌名称退役而发生的210万美元减值费用所抵消。
营业收入
2022 vs. 2021
与2021年同期相比,2022年第三季度的营业收入增加了2090万美元,2022年前9个月的营业收入增加了6960万美元。增加的原因是上文讨论的收入和支出的变化,最明显的是政治收入的增加。
2022 vs. 2020
与2020年同期相比,2022年第三季度的营业收入增加了460万美元,2022年前9个月的营业收入增加了1.851亿美元。增长是由上述收入和支出的变化推动的,最显著的是订阅和AMS收入以及节目费用的增长。
营业外(费用)收入
与2021年同期相比,2022年第三季度的非运营支出减少了350万美元。这一减少主要是由于平均未偿债务减少导致利息支出减少310万美元,部分被较高的加权平均利率所抵消。2022年第三季度的平均未偿债务总额为30.9亿美元,而2021年同期为33.7亿美元。2022年第三季度的未偿债务加权平均利率为5.27%,而2021年同期为5.18%。
与2021年同期相比,2022年前9个月的非运营支出减少了2350万美元。这一减少主要是由于我们在MadHave的可供出售投资确认了2,080万美元的收益(见简明综合财务报表附注3)。此外,利息支出减少960万美元,原因是平均未偿债务减少,但加权平均利率上升部分抵消了这一影响。2022年前9个月的平均未偿债务为31.2亿美元,而2021年同期为34.6亿美元。2022年头9个月的未偿债务加权平均利率为5.25%,而2021年同期为5.13%。
所得税拨备
与2021年同期相比,2022年第三季度的所得税支出增加了700万美元。与2021年同期相比,2022年前9个月的所得税支出增加了2910万美元。这一增长主要是由于税前净收益的增长。2022年第三季度,我们的有效所得税税率为23.1%,而2021年第三季度为22.3%。2022年第三季度的税率高于2021年的可比税率,主要是由于2021年与先前处置的业务相关实现的离散税收优惠以及产生的不可抵扣的并购相关交易成本。2022年前9个月,我们的有效所得税税率为24.4%,而2021年同期为22.9%。2022年前9个月的税率高于2021年的可比税率,主要是由于少数投资计入的估值津贴、与并购相关的不可抵扣交易成本、
以及2021年实施的国家税收规划战略带来的递延税收净额。部分抵销增加的是利用与某些交易有关的资本亏损结转所带来的税项优惠,以及相关估值拨备的发放。
TEGNA Inc.的净收入。
2022年第三季度,TEGNA公司的净收入为1.461亿美元,或每股稀释后收益0.65美元,而2021年同期为1.283亿美元,或每股稀释后收益0.58美元。2022年前9个月,TEGNA Inc.的净收入为4.119亿美元,或每股稀释后收益1.83美元,而2021年同期为3.475亿美元,或每股稀释后收益1.56美元。收入和每股收益都受到上述因素的影响。
2022年第三季度和2021年第三季度已发行稀释普通股的加权平均数量分别为2.249亿股和2.228亿股。2022年和2021年前9个月的加权平均稀释流通股数量分别为2.242亿股和2.222亿股。
运营结果--非GAAP信息
非公认会计准则信息的列报
我们使用非GAAP财务业绩衡量标准来补充在GAAP基础上提供的财务信息。这些非GAAP财务措施不应与相关GAAP措施分开考虑,或作为相关GAAP措施的替代品,也不应被视为优于相关GAAP措施,应与以GAAP为基础列报的财务信息一起阅读。此外,我们的非GAAP衡量标准可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。
管理层和我们的董事会使用非公认会计准则的财务指标来评估公司业绩。此外,我们董事会的领导力发展和薪酬委员会使用调整后的EBITDA、非GAAP净收入、非GAAP每股收益和自由现金流量等非GAAP衡量标准来评估管理层的业绩。因此,我们认为,提出的每一项非GAAP衡量标准都为投资者和其他利益相关者提供了有用的信息,使他们能够从管理层和我们董事会的角度来看待我们的业务,便于比较不同历史时期的业绩,并专注于我们业务潜在的持续经营业绩。我们还相信,投资者、证券分析师和其他相关方在评估我们的业务和广播行业的其他公司时,经常使用这些非GAAP衡量标准。
我们在这份10-Q非GAAP财务业绩衡量标准中讨论了从我们报告的GAAP结果中剔除“特殊项目”的影响,这些影响将在下面标题为“影响报告结果的特别费用和信用的讨论”一节中详细描述。我们认为,这种费用和收益并不意味着正常的、持续的行动。虽然这些项目可能是经常性的,在评估我们的收益表现时不应被忽视,但在分析当前业绩和趋势与其他期间相比时,将这些项目排除在外是很有用的,因为这些项目可能会因特定的潜在交易或可能发生的事件而在不同的时期发生重大变化。因此,虽然我们未来可能会产生或确认这些类型的费用和收益,但我们认为,剔除这些项目以计算非公认会计准则财务指标,可以为投资者提供更集中地展示我们持续经营业绩的机会。
我们讨论了调整后的EBITDA(含和不含公司费用),这是一种非GAAP财务业绩衡量标准,我们认为它为我们的业务整体运营提供了有用的视角。我们将调整后的EBITDA定义为TEGNA在(1)可赎回非控制利息的净收入、(2)所得税、(3)利息支出、(4)未合并投资中的股权损失、净额、(5)其他非运营项目、净额、(6)与并购相关的成本、(7)与维权防御相关的咨询费、(8)频谱重新打包报销和其他、净额、(9)折旧和(10)摊销前的净收入。我们相信,这些调整消除了与经营业绩无关的变化所造成的潜在差异,如资本结构(利息支出)、所得税、财产和设备的年龄和账面增值(以及相关折旧费用),从而促进了公司与公司之间的经营业绩比较。与调整后EBITDA最直接可比的GAAP财务指标是可归因于TEGNA的净收入。用户应该考虑使用调整后的EBITDA的局限性,包括这一衡量标准不能提供对我们经营业绩的完整衡量。调整后的EBITDA无意作为衡量经营业绩的净收入的替代指标,或作为衡量流动性的经营活动现金流的替代指标。特别是,调整后的EBITDA不打算作为可用于管理层可自由支配支出的现金流的衡量标准,因为这一衡量标准没有考虑某些现金需求,如营运资金需求、资本支出、合同承诺、利息支付、纳税和其他偿债需求。
我们还讨论了自由现金流,这是董事会用来审查业务业绩的非GAAP业绩衡量标准。自由现金流由董事会在过去两年内作为收入的百分比进行审查(考虑到我们业务的政治周期性,报告期既反映了偶数,也反映了奇数)。与自由现金流最直接可比的GAAP财务指标是可归因于TEGNA的净收入。自由现金流计算为非GAAP调整后的EBITDA(如上定义),通过添加(1)基于股票的薪酬、(2)非现金401(K)公司匹配、(3)辛迪加计划摊销、(4)从股权方法投资收到的股息、(5)频谱重新打包的报销和(6)公司拥有的人寿保险的收益进行进一步调整。通过扣除(1)辛迪加节目、(2)养恤金、(3)利息、(4)税(扣除退款)和(5)购买财产和设备的付款,进一步调整了这一数字。与调整后的EBITDA一样,自由现金流并不是管理层可自由使用的现金流的衡量标准。
浅谈特殊收费和学分对报告结果的影响
我们的结果包括以下我们认为是“特殊项目”的项目,虽然这些项目有时会反复出现,但在不同时期可能会有很大的不同:
截至2022年9月30日的季度零九个月:
•频谱重新打包报销和其他,净额包括因FCC为所需频谱重新打包而报销的收益;
•与并购相关的成本;
•其他非经营性项目,包括一项可供出售投资的确认收益和与另一项投资有关的减值费用;
•税费净额,与对与权益法投资有关的递延税项资产建立估值备抵有关。
截至2021年9月30日的季度零九个月:
•频谱重新打包报销和其他,净额包括FCC因所需频谱重新打包而报销的收益、合同终止费和某些固定资产的注销;
•与激进主义辩护有关的咨询费;
•其他非经营性项目,包括因股权投资价格明显上涨而产生的收益;
•2021年第二季度实施的国家税务筹划战略带来的递延税项净额,以及与部分资本损失估值准备释放相关的递延税项利得。
受特殊项目影响的某些项目与根据GAAP在我们的综合损益表上计算和列报的最直接可比财务指标的对账如下(以千计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 特殊物品 | | | | |
截至9月1日的季度2022年3月30日 | | 公认会计原则 量测 | | 与并购相关的成本 | | 频谱重新打包报销和其他 | | 特殊税目 | | 非GAAP衡量标准 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
公司--一般和行政费用 | | $ | 13,367 | | | $ | (3,701) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,666 | | | |
频谱重新打包报销和其他,净额 | | (159) | | | — | | | 159 | | | — | | | — | | | |
运营费用 | | 570,853 | | | (3,701) | | | 159 | | | — | | | 567,311 | | | |
营业收入 | | 232,258 | | | 3,701 | | | (159) | | | — | | | 235,800 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | | 189,984 | | | 3,701 | | | (159) | | | — | | | 193,526 | | | |
所得税拨备 | | 43,827 | | | 47 | | | (37) | | | 2,588 | | | 46,425 | | | |
TEGNA Inc.的净收入。 | | 146,065 | | | 3,654 | | | (122) | | | (2,588) | | | 147,009 | | | |
稀释后每股收益(a) | | $ | 0.65 | | | $ | 0.02 | | | $ | — | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.65 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(a)由于四舍五入,每股金额不能相加。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 特殊物品 | | | | |
截至9月1日的季度2021年3月30日 | | 公认会计原则 量测 | | 频谱重新打包报销和其他 | | 其他营业外项目 | | 特殊税目 | | 非GAAP衡量标准 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
频谱重新打包报销和其他,净额 | | $ | 504 | | | $ | (504) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
运营费用 | | 545,137 | | | (504) | | | — | | | — | | | 544,633 | | | |
营业收入 | | 211,350 | | | 504 | | | — | | | — | | | 211,854 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他非营业项目,净额 | | 2,486 | | | — | | | (1,941) | | | — | | | 545 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | | 165,569 | | | 504 | | | (1,941) | | | — | | | 164,132 | | | |
所得税拨备 | | 36,870 | | | 115 | | | (502) | | | 4,347 | | | 40,830 | | | |
TEGNA Inc.的净收入。 | | 128,280 | | | 389 | | | (1,439) | | | (4,347) | | | 122,883 | | | |
稀释后每股收益 | | $ | 0.58 | | | $ | — | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.55 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 特殊物品 | | |
截至9月1日的9个月。2022年3月30日 | | 公认会计原则 量测 | | 与并购相关的成本 | | 频谱重新打包报销和其他 | | 其他营业外项目 | | 特殊税目 | | 非GAAP衡量标准 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
公司--一般和行政费用 | | $ | 48,299 | | | $ | (18,147) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,152 | |
频谱重新打包报销和其他,净额 | | (322) | | | — | | | 322 | | | — | | | — | | | — | |
运营费用 | | 1,699,699 | | | (18,147) | | | 322 | | | — | | | — | | | 1,681,874 | |
营业收入 | | 662,416 | | | 18,147 | | | (322) | | | — | | | — | | | 680,241 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他非营业项目,净额 | | 16,764 | | | — | | | — | | | (18,308) | | | — | | | (1,544) | |
营业外费用合计 | | (117,437) | | | — | | | — | | | (18,308) | | | — | | | (135,745) | |
所得税前收入 | | 544,979 | | | 18,147 | | | (322) | | | (18,308) | | | — | | | 544,496 | |
所得税拨备 | | 132,595 | | | 85 | | | (78) | | | 168 | | | (4,529) | | | 128,241 | |
TEGNA Inc.的净收入。 | | 411,868 | | | 18,062 | | | (244) | | | (18,476) | | | 4,529 | | | 415,739 | |
每股净收益-稀释后 | | $ | 1.83 | | | $ | 0.08 | | | $ | — | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.02 | | | $ | 1.85 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 特殊物品 | | |
截至9月1日的9个月。2021年3月30日 | | 公认会计原则 量测 | | 与激进主义辩护相关的咨询费 | | 频谱重新打包报销和其他 | | 其他营业外项目 | | 特殊税目 | | 非GAAP衡量标准 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
公司--一般和行政费用 | | $ | 51,944 | | | $ | (16,611) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 35,333 | |
频谱重新打包报销和其他,净额 | | (2,394) | | | — | | | 2,394 | | | — | | | — | | | — | |
运营费用 | | 1,623,644 | | | (16,611) | | | 2,394 | | | — | | | — | | | 1,609,427 | |
营业收入 | | 592,802 | | | 16,611 | | | (2,394) | | | — | | | — | | | 607,019 | |
未合并投资中的权益收益(亏损),净额 | | (5,716) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,716) | |
其他非营业项目,净额 | | 4,340 | | | — | | | — | | | (1,941) | | | — | | | 2,399 | |
营业外费用合计 | | (140,947) | | | — | | | — | | | (1,941) | | | — | | | (142,888) | |
所得税前收入 | | 451,855 | | | 16,611 | | | (2,394) | | | (1,941) | | | — | | | 464,131 | |
所得税拨备 | | 103,470 | | | 4,291 | | | (626) | | | (502) | | | 7,144 | | | 113,777 | |
TEGNA Inc.的净收入。 | | 347,524 | | | 12,320 | | | (1,768) | | | (1,439) | | | (7,144) | | | 349,493 | |
每股净收益-稀释后 | | $ | 1.56 | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.03) | | | $ | 1.57 | |
调整后的EBITDA-非GAAP
调整后的EBITDA与根据公认会计原则在我们的综合损益表上列报的净收入的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月1日的季度30岁, | | 截至9月1日的9个月。30岁, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | | | | | | |
可归因于TEGNA Inc.的净收入(GAAP基础) | $ | 146,065 | | | $ | 128,280 | | | 14 | % | | $ | 411,868 | | | $ | 347,524 | | | 19 | % |
加值:可赎回非控股权益的净收入 | 92 | | | 419 | | | (78 | %) | | 516 | | | 861 | | | (40 | %) |
另外:所得税拨备 | 43,827 | | | 36,870 | | | 19 | % | | 132,595 | | | 103,470 | | | 28 | % |
另加:利息支出 | 43,406 | | | 46,477 | | | (7 | %) | | 129,976 | | | 139,571 | | | (7 | %) |
加值:未合并投资中的净资产损失 | 178 | | | 1,790 | | | (90 | %) | | 4,225 | | | 5,716 | | | (26 | %) |
减去:其他非营业外项目,净额 | (1,310) | | | (2,486) | | | (47 | %) | | (16,764) | | | (4,340) | | | *** |
营业收入(按公认会计准则计算) | 232,258 | | | 211,350 | | | 10 | % | | 662,416 | | | 592,802 | | | 12 | % |
| | | | | | | | | | | |
另外:与并购相关的成本 | 3,701 | | | — | | | *** | | 18,147 | | | — | | | *** |
另外:与激进主义辩护相关的咨询费 | — | | | — | | | *** | | — | | | 16,611 | | | *** |
减(加):频谱重新打包报销和其他净额 | (159) | | | 504 | | | *** | | (322) | | | (2,394) | | | (87 | %) |
调整后营业收入(非公认会计准则) | 235,800 | | | 211,854 | | | 11 | % | | 680,241 | | | 607,019 | | | 12 | % |
另外:折旧 | 15,219 | | | 16,792 | | | (9 | %) | | 46,058 | | | 48,526 | | | (5 | %) |
另外:无形资产的摊销 | 14,953 | | | 15,774 | | | (5 | %) | | 44,952 | | | 47,307 | | | (5 | %) |
调整后的EBITDA(非公认会计准则) | 265,972 | | | 244,420 | | | 9 | % | | 771,251 | | | 702,852 | | | 10 | % |
公司--一般和行政费用(非美国公认会计准则) | 9,666 | | | 11,891 | | | (19 | %) | | 30,152 | | | 35,333 | | | (15 | %) |
调整后的EBITDA,不包括公司(非公认会计准则) | $ | 275,638 | | | $ | 256,311 | | | 8 | % | | $ | 801,403 | | | $ | 738,185 | | | 9 | % |
| | | | | | | | | | | |
*没有意义 | | | | | | | | | | | |
2022年第三季度,调整后的EBITDA利润率不包括公司费用为34%,扣除公司费用的利润率为33%,而2021年第三季度调整后的EBITDA利润率为34%,扣除公司费用的利润率为32%。在截至2022年9月30日的9个月中,调整后的EBITDA利润率不包括公司费用为34%,扣除公司费用为33%,而截至2021年9月30日的9个月,调整后EBITDA不含公司费用为33%,扣除公司费用为32%。利润率的增长主要是由于上文讨论的收入和运营费用中的运营因素。波动解释部分,最值得注意的是,政治收入的增加
根据现有的和新的重新谈判的转播协议,定期选举和订阅收入来自年度费率增加。
自由现金流对账
从“净收入”到“自由现金流”的对账如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月1日的两年期间。30岁, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
可归因于TEGNA Inc.的净收入(GAAP基础) | $ | 1,133,127 | | $ | 914,257 |
另外:所得税拨备 | 352,670 | | 294,453 |
另加:利息支出 | 365,187 | | 410,169 |
另外:与并购相关的成本 | 21,885 | | 6,252 |
另外:折旧 | 128,082 | | 131,100 |
加:摊销 | 125,076 | | 132,571 |
另外:基于股票的薪酬 | 62,868 | | 49,702 |
加:公司股票401(K)缴费 | 34,932 | | 33,116 |
加:辛迪加节目摊销 | 142,980 | | 141,983 |
加价:劳动力重组费用 | — | | 5,933 |
另外:与激进主义辩护相关的咨询费 | 16,611 | | 45,778 |
加上:股权投资的现金股息,以获得资本回报 | 6,035 | | 9,235 |
加上:频谱重新打包的现金报销 | 5,774 | | 21,209 |
加值:可赎回非控股权益的净收入 | 2,176 | | 846 |
附加:公司拥有的人寿保险单的报销 | 1,456 | | 530 |
加(减):未合并投资中的权益损失(收入),净额 | 11,948 | | (3,908) |
减去:频谱重新打包报销和其他,净额 | (2,051) | | (6,285) |
(减)加:其他非经营性项目,净额 | (6,830) | | 24,691 |
更少:辛迪加节目付费 | (146,021) | | (147,411) |
减去:扣除退税后的所得税支付 | (348,387) | | (242,077) |
减去:养老金缴款 | (10,250) | | (25,230) |
减去:利息支付 | (364,287) | | (434,763) |
减去:购买房产和设备 | (113,519) | | (122,042) |
自由现金流(非公认会计准则) | $ | 1,419,462 | | $ | 1,240,109 |
| | | |
收入 | $ | 6,290,783 | | $ | 5,848,181 |
自由现金流占收入的百分比 | 22.6 | % | | 21.2 | % |
| | | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的两年中,我们的自由现金流(非GAAP业绩衡量标准)分别为14.2亿美元和12.4亿美元。自由现金流的增加主要是由于订阅和政治收入的增加。
流动性、资本资源与现金流
我们的业务历来产生了正的现金流,加上我们现有的循环信贷安排以及手头的现金和现金等价物,足以为我们的资本支出、利息支出、股息、战略计划投资(包括收购)和其他运营需求提供资金。
我们在2022年前9个月支付了总计6350万美元的股息,在2021年前9个月支付了5740万美元。我们预计在合并完成后,我们将继续定期支付每股0.095美元的季度股息,这是合并协议允许的最高比率和频率。
截至2022年9月30日,我们遵守了我们债务协议和信贷安排中包含的所有契约以及我们的杠杆率,这是根据我们的循环信贷协议(WA)计算的。s 2.47x, 低于低于4.75倍的允许杠杆率。杠杆率是使用过去八个季度的年化调整后EBITDA(如协议中的定义)计算的。我们相信,在可预见的未来,我们将继续遵守所有公约。
截至2022年9月30日,我们的总债务为30.7亿美元,现金和现金等价物总计3.766亿美元,未使用的借款能力为14.9亿美元在我们的循环信贷安排下。我们的债务由固定利率的无担保票据组成。
我们的财务和经营业绩,以及我们产生足够现金流以维持遵守信贷安排契约的能力,都受到某些风险因素的影响。见第1A项。“风险因素”,在我们的2021年年度报告Form 10-K中进行进一步讨论。我们预计我们现有的现金和现金等价物、我们业务的现金流以及循环信贷安排下的借款能力将足以满足我们在未来12个月及以后的经常性合同承诺、偿债义务、资本支出要求和其他营运资金需求。
现金流
下表汇总了我们的现金流信息,然后讨论了我们现金流的关键要素(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月1日的9个月。30岁, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
期初现金和现金等价物余额 | $ | 56,989 | | | $ | 40,968 | |
| | | |
经营活动: | | | |
净收入 | 412,384 | | | 348,385 | |
折旧、摊销和其他非现金调整 | 114,895 | | | 138,261 | |
养老金缴款,扣除收入后的净额 | (1,697) | | | (14,821) | |
贸易应收账款减少(增加) | 51,986 | | | (49,687) | |
利息和应付税款的减少 | (23,104) | | | (76,372) | |
其他,净额 | 46,241 | | | (3,162) | |
经营活动现金流 | 600,705 | | | 342,604 | |
| | | |
投资活动: | | | |
购置财产和设备 | (35,527) | | | (39,418) | |
所有其他投资活动 | (535) | | | (5,938) | |
用于投资活动的现金流 | (36,062) | | | (45,356) | |
| | | |
用于融资活动的现金流 | (244,991) | | | (287,002) | |
现金和现金等价物增加 | 319,652 | | | 10,246 | |
期末现金和现金等价物余额 | $ | 376,641 | | | $ | 51,214 | |
经营活动- 截至2022年9月30日的9个月,来自经营活动的现金流为6.07亿美元,而2021年同期为3.426亿美元。推动营业现金流增长的是1.017亿美元应收账款的有利变化,这主要是由于与AMS收入相关的现金支付的时机以及订阅收入的增加。与2021年相比,2022年前9个月的政治收入增加了1.277亿美元,对运营现金流也产生了积极影响(政治收入是预先支付的,并为运营活动的现金流提供了立竿见影的好处)。与2021年同期相比,2022年前9个月的应付账款出现了2250万美元的有利变化,这也是造成这一增长的原因之一,原因是付款的时间安排。最后,税款减少了2 240万美元,原因是2021年欠缴的税款没有增加,这与2020年第四季度取得的创纪录的政治驱动成果有关。
投资活动 - 截至2022年9月30日的9个月,用于投资活动的现金流为3610万美元,而2021年同期为4540万美元。减少930万美元的主要原因是在2021年的一次收购上投资了1330万美元,以及2022年没有进行收购。资本支出减少390万美元也是造成减少的原因之一。与2021年同期相比,2022年前9个月频谱重新打包的报销减少了470万美元,部分抵消了这些有利的变化。
融资活动-截至2022年9月30日的9个月,用于融资活动的现金流为2.45亿美元,而2021年同期为2.87亿美元。这一变化主要是由于我们的循环信贷安排,2022年前9个月的净偿还金额为1.66亿美元,而2021年前9个月的净偿还金额为2.19亿美元。
影响前瞻性陈述的某些因素
本季度报告中未描述历史事实的10-Q表格中的某些陈述可能构成前瞻性陈述,符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节中的“安全港”条款。前瞻性陈述基于对未来事件的若干假设,受各种风险、不确定性和其他因素的影响,这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与此类陈述中表达的观点、信念、预测和估计大相径庭。这些风险、不确定因素和其他因素包括但不限于我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险、不确定性和其他因素,包括:(1)任何可能减少拟议交易的预期利益或导致各方放弃拟议交易的任何必需的政府或监管部门批准的时间、接收和条款和条件,以及涉及当事人的相关交易,(2)与完成拟议交易的条件的满足有关的风险(包括未能获得必要的监管批准),以及涉及各方的相关交易,(3)与拟议交易有关的任何公告可能对公司普通股的市场价格产生不利影响的风险,(4)拟议交易的中断可能使维持业务和运营关系变得更加困难,包括留住和聘用关键人员,以及与公司的客户、供应商和其他与其有业务往来的人保持关系,(五)任何事件的发生, 可能导致根据拟议交易订立的合并协议或涉及各方的交易终止的变化或其他情况;(6)因拟议交易而扰乱公司正在进行的业务运营的管理层注意力的风险;(7)重大交易成本;(8)与拟议交易有关的诉讼和/或监管行动的风险;或(8)目前未决的诉讼和法律程序或未来可能出现的诉讼和诉讼的不利结果;(9)其他商业影响,包括行业、市场、经济、政治或监管条件的影响;(10)信息技术系统故障、数据安全漏洞、数据隐私合规、网络中断和网络安全、恶意软件或勒索软件攻击,以及(11)新冠肺炎疫情导致的变化(包括新冠肺炎对公司收入,尤其是我们的非政治性广告收入的影响),这可能会加剧上述任何风险。潜在的监管行动、消费者行为的变化以及对我们的运营和相关业务的影响和修改,以及我们执行独立计划的能力,也可能导致实际结果大不相同。我们不负责在公布日期之后更新本季度报告中的Form 10-Q表格中包含的信息。
提醒读者不要过度依赖该公司或代表该公司所作的前瞻性陈述。每一份这样的声明都只说了当天的话。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。上述因素不受本公司控制。在这份Form 10-Q季度报告中使用的“相信”、“估计”、“计划”、“预期”、“应该”、“可能”、“展望”和“预期”以及与我们公司或管理层有关的类似表述旨在识别前瞻性陈述。这份Form 10-Q季度报告中的前瞻性陈述可能包括但不限于:有关拟议收购的潜在利益、预期增长率、公司计划、目标、预期以及完成拟议交易的预期时间的陈述。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
有关市场风险的定量和定性披露,请参阅我们的2021年年报10-K表的以下部分:“7A项。关于市场风险的定量和定性披露。自2021年12月31日以来,我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
截至2022年9月30日,我们约有30.9亿美元的债务有固定利率(占我们全部本金债务的100%)。根据相关债务的买卖报价,截至2022年9月30日,我们总债务的公允价值为28.8亿美元,截至2021年12月31日,我们总债务的公允价值为34亿美元。
项目4.控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了公司截至2022年9月30日的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。
在本财政季度内,我们的内部控制或其他因素没有发生重大变化,这些变化已经或合理地可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
有关我们法律程序的资料,请参阅简明综合财务报表附注9。
第1A项。风险因素
虽然我们试图识别、管理和缓解与我们的业务相关的风险和不确定性,但一定程度的风险和不确定性始终存在。“第1A项。我们在2021年年度报告Form 10-K中的“风险因素”描述了我们认为可能会对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流、预测结果和未来前景产生重大影响的风险和不确定性。我们不认为与我们之前在Form 10-K的2021年年度报告中披露的风险因素有任何实质性的变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
2020年12月,我们的董事会批准在未来三年内更新我们的普通股回购计划,回购金额最高可达3.00亿美元。在截至2022年9月30日的9个月中,没有回购任何股票。由于合并协议于2022年2月22日公布,我们已暂停该计划下的股票回购。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
| | |
| | |
3-1 | | TEGNA Inc.的第四次重新注册证书(通过参考TEGNA Inc.于2021年5月12日提交的Form 8-K的附件3-1合并而成)。 |
| | |
3-2 | | 章程,修订至2021年5月12日(通过引用TEGNA Inc.于2021年5月12日提交的Form 8-K的附件3-2并入)。 |
| | |
31-1 | | 规则13a-14(A)首席执行官的认证。 |
| | |
31-2 | | 规则13a-14(A)首席财务官的证明。 |
| | |
32-1 | | 第1350节首席执行官证书。 |
| | |
32-2 | | 第1350条首席财务官的证书。 |
| | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义文档。 |
| | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
| | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | |
日期:2022年11月9日 | TEGNA Inc. |
| |
| 克利夫顿·A·麦克莱兰三世 |
| 克利夫顿·A·麦克莱兰三世 |
| 高级副总裁与主控人 |
| (代表注册人及首席会计主任) |