基础 的 介绍

随附的未经审计的综合财务报表由FutureFuel Corp.(“FutureFuel”或“本公司”)根据并符合本公司2021表格上的年报10-k，包括经审计的合并财务报表，应与这些合并财务报表一并阅读。

FutureFuel认为，公平列报所需的所有正常经常性调整都已包括在未经审计的综合财务报表中。未经审核综合财务报表乃根据财务会计准则委员会(“FASB”)、会计准则编撰(“ASC”)及美国公认的中期财务资料会计原则(“GAAP”)编制，并附有编制指引10-Q由美国证券交易委员会通过(“美国证券交易委员会”)。因此，未经审计的合并财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注，并包括基于管理层估计和判断的金额。未来的实际结果可能与目前的估计不同。未经审计的综合财务报表包括FutureFuel及其直接和间接全资子公司，即FutureFuel化学公司、FFC Grain，L.L.C.、FutureFuel Warehouse Company，L.L.C.和Legacy Region Transport，L.L.C.的资产、负债、收入和支出。公司间交易和余额已在合并中注销。

最新会计准则

不是最近采用了新的会计准则，无都在等待评估。

生物柴油搅拌机’税收抵免和小型农业生物柴油生产商的税收抵免

生物柴油混合商的税收抵免(BTC)提供了一向生物质柴油混合商提供每加仑美元的税收抵免，至少0.1%以石油为主的柴油。BTC设置为到期2022年12月31日。在……上面 August 16, 2022, 年的《降低通货膨胀法案》2022(“爱尔兰共和军”)签署成为法律。爱尔兰共和军规定了新的和修订后的清洁能源税收优惠，包括通过以下方式延长BTC2024年12月31日。本公司将这一信用记录为销售商品成本的减少。

在BTC法律范围内，有生产能力的小型农业生物柴油生产商不超过60百万加仑有资格获得额外的税收抵免$0.10每加仑汽油第一 15销售了100万加仑的农用生物柴油(“小型农用生物柴油生产商税收抵免”)。该公司将这一抵免确认为税收条款的一部分。

关爱行动–员工留用税收抵免

《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)于#年颁布 March 27, 2020, 鼓励符合条件的雇主保留雇员。《综合拨款法》生效2021年1月1日扩大了抵免的资格。FutureFuel正在申请这项信贷，一旦对信贷的保留做出合理的保证，FutureFuel将确认信贷的好处。

FutureFuel在履行客户合同的履行义务时确认收入。FutureFuel通过主销售协议或独立采购订单向客户销售。FutureFuel的大部分销售条款都只有一项履行义务，即转让产品。因此，FutureFuel在控制权转移给客户时确认收入，通常是在产品发货或交付时。对于某些合同，这发生在将材料交付到FutureFuel存储位置，准备好供客户提货并与其他FutureFuel库存分开时。收入是以FutureFuel预计将获得的转让产品的对价金额来衡量的，通常是基于商定的价格。FutureFuel通常直接向客户销售其产品，协议的付款条件为30至75化工领域客户的天数和2至10生物燃料细分客户的天数。

化学部门内的某些FutureFuel定制化学品合同包含ASU定义的材料权利2014-09, 与客户签订合同的收入(“主题606")，通过客户提供的预付款，向客户提供以折扣价格购买未来商品或服务的选择权。每份合同也有履行义务，将产品转让给30-天数付款条件。FutureFuel在客户控制库存时确认收入，无论是在发货时还是在材料可供提货时。如果客户被认为在提货前控制了库存，公司根据主题将收入确认为票据和持有交易606.FutureFuel在将交易价格分配给这些物权和产品转让时，应用了续订期权方法。作为将交易价格分配给物权和产品转让的基础，FutureFuel估计了产品的预期寿命、在该寿命内预计的合同量以及最有可能的预期销售价格。每个估计都会在预期的基础上每季度更新一次。

合同资产和负债：

合同资产包括未开出账单的金额，这些金额通常来自公司在装运时开具发票的票据和持有安排所确认的收入。合同资产为2022年9月30日和2021年12月31日由来自以下方面的未开单收入组成一并在综合资产负债表中记为应收账款。合同负债包括与重大权利有关的预付款，在合并资产负债表中记为递延收入。从化工部门工厂扩建的履约义务收到的现金增加的合同负债为#美元。733及$178及$733及$707对于三和九截至的月份2022年9月30日和2021,分别进行了分析。当公司根据续订选项方法将产品转让给客户时，合同责任将减少。化学品部门从合同负债减少中确认的收入为#美元。2,037及$456对于三月和美元5,211及$2,192对于九截至的月份九月30, 2022和2021,分别进行了分析。这些合同资产和负债余额在每个报告期结束时逐个合同地在合并资产负债表中报告。

下表提供了应收账款、合同资产和与客户签订的合同负债的余额。

*不包括$的BTC8,462及$8,232，减去坏账准备净额#美元。43及$67，分别截至注明的日期。

分配给剩余履约义务的交易价格：

在…九月30, 2022,大约$14,525预计收入的10%将从剩余的业绩债务中确认。FutureFuel预计在其长期合同的预期期限内，按比例确认这笔收入高于预期销售额，这些合同的范围为二至四好几年了。大致48这笔收入的%预计将在未来几年内确认12个月，以及52预计将在随后的36月份。这些数额可能会根据预计合同期限的变化和合同期限内预计销售数量的变化而变化。

公司在ASC中运用实用的权宜之计606-10-50-14并不包括(I)最初预期期限为#的合同未履行的履约义务的价值一以及(Ii)公司确认收入的合同，其金额为公司有权为所提供的服务开具发票的金额。

下表提供了按安排类型和确认收入的时间分列的客户收入。

收入分类--合同和非合同：

收入的时间安排：

自.起九月30, 2022, $3,762帐单和持有收入的不已装船。相比之下，美元3,052帐单和持有收入截至九月30, 2021有不已装船。未发运金额不包括上文讨论的合同资产。

存货的账面价值如下：

对于九截至的月份九月30, 2022,后进先出清算#美元11,049与$一起发生2,124与管道业务的退出有关，以及$8,925与减少生物柴油原料和成品库存有关。这一库存清理增加了生物燃料部门的利润$1,771在九截至的月份2022年9月30日。不是后进先出清算发生在九截至的月份九月30, 2021.

本公司按公允价值记录所有衍生工具。公允价值以纽约商品交易所衍生工具于会计期末的收市价厘定。衍生工具的公允价值变动在每个会计期间结束时确认，并在损益表中作为销售商品成本的组成部分入账。

为了管理生物燃料价格的市场波动、生物柴油生产所用原料的未来采购、实物原料、归因于该过程的成品库存以及购买或销售的其他石油产品所造成的商品价格风险，本公司可能签订交易所交易的商品期货和期权合约。公司根据ASC对这些衍生工具进行会计处理815-20-25,衍生工具和套期保值。根据这一准则，衍生工具公允价值变动的会计处理取决于该衍生工具是否已被指定为会计套期保值关系，进而取决于套期关系的类型。要符合被指定为会计套期保值关系的资格，必须满足特定的标准，并保留适当的文件。该公司拥有不是根据本规则符合指定会计套期保值条件的衍生工具2022或2021.对于某些原料采购合同和供应协议，公司选择了正常采购和正常销售例外。

衍生工具的已实现损益和衍生工具的公允价值变动在综合经营报表中作为销售货物成本的组成部分入账，计为收益#美元。4,688和损失$21,917对于三和九截至的月份九月30, 2022,分别为亏损#美元。2,348 及$10,377对于三月和九截至的月份九月30, 2021,分别进行了分析。

FutureFuel衍生工具的成交量和账面价值如下：

为抵押这些衍生工具而在经纪处开立的保证金账户的账户余额为#美元。817及$1,684在…九月30, 2022和2021年12月31日，分别列作其他流动资产，并在综合资产负债表中列为其他流动资产。保证金账户及衍生工具的账面价值净额计入其他流动资产。

基础实物商品(原料和成品生物柴油库存以及未交付原料承诺)的估计公平市场价值为 $0.7百万美元九月30, 2022.这只是一个估计数字，而且不反映在#年合并财务报表中九截至的月份九月30, 2022.

在…九月30, 2022和2021年12月31日，FutureFuel对某些有价证券和信托优先(债务)证券进行了投资，这些证券的公平市值为#美元。38,753及$47,109，分别为。这些投资在合并资产负债表中被归类为流动资产。

本公司已将信托优先证券指定为可供出售。因此，这些证券以公允价值#美元入账。3,683及$3,902在…九月30, 2022和2021年12月31日，分别为未实现净收益#美元7及$226，扣除税收，作为股东权益的一个组成部分。

根据ASC321,可出售权益证券(优先及其他权益工具)的公允价值变动三截至的月份九月30, 2022和2021,被报告为净收益的组成部分，亏损#美元602及$805，分别为。可出售权益证券(优先及其他权益工具)的公允价值变动九截至的月份九月30, 2022和2021,是一笔损失$7,940及$1,027，分别为。

有未实现亏损的债务证券的公允价值总额为#美元。1,675在…九月30, 2022及$0在…2021年12月31日。

该公司确定这些债务证券的信贷损失准备金为不必需的日期为九月30, 2022.大型金融机构的信用评级很高，不是本公司并无近期未偿还债务违约的历史，亦不知道任何与该等债务违约有关的长期信用风险。

有几个不是在香港出售债务证券九截至的月份九月30, 2022或2021.

持有的债务证券九月30, 2022,合同到期日超过十好几年了。

公允价值被定义为退出价格，即截至计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的金额。公允价值会计声明还包括计量公允价值时使用的投入的层次结构，通过要求在可用情况下使用最可观察的投入，最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的投入是市场参与者将用来对基于独立于FutureFuel的来源获得的市场数据开发的资产或负债进行估值的投入。不可观察的投入是反映FutureFuel对市场参与者将使用的因素的假设的投入，这些因素是根据当时可获得的最佳信息对资产或负债进行估值的。层级结构被分解为三级别。水平1对于相同的资产或负债，投入在活跃的市场中报价(未经调整)。水平2投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价、市场中相同或类似资产或负债的报价不直接或间接可观察到的资产或负债的现役和投入(报价除外)。水平3投入是资产或负债的不可观察的投入。估值层次内的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

下表按级别提供了按公允价值经常性计量的资产和负债的信息。九月30, 2022和2021年12月31日。

应计费用和其他流动负债包括下列各项：

在……上面 March 30, 2020, FutureFuel以FutureFuel Chemical为借款人，FutureFuel的若干其他子公司为担保人，修订并重述了最初于 April 16, 2015 (经修订的《先行信贷协议》)，贷款方、地区银行为行政代理和抵押品代理，PNC银行为辛迪加代理。信贷协议由一份五-一年循环信贷安排，金额最高可达$100,000,其中包括一笔$的升华30,000对于信用证和美元15,000适用于Swingline贷款(统称为“信贷安排”)。这项信贷安排将于 March 30, 2025. 对先前信贷协议的主要修订是将贷款减少#美元。65,000，将该贷款的适用利率降低0.25%，降低承诺费，并取消最低综合固定费用覆盖率。

利率与伦敦银行同业拆息或基本利率的利差如下：

信贷安排的条款载有若干负面契诺及条件，包括最高综合杠杆率及综合最低利息覆盖率。

有几个不是信贷协议项下的借款于2022年9月30日或2021年12月31日。

下表汇总了所得税拨备。

本公司的实际税率九截至的月份2022年9月30日反映了BTC的有利影响。这部分被取消确认某些税项属性所固有的累积税项利益所抵销，如下所述。

本公司每季度评估其递延税项资产，并记录估值准备金，以将这些资产减少到更有可能低于不有待实现。在.期间第一1/42022,根据所有现有证据，该公司确定其递延税项资产中用于结转联邦和州净营业亏损、税收抵免和资本损失的部分不满足更可能超过的可变现标准不。此评估已在第二当预测的年度税务亏损的减少有助于释放在第一25美分。

在三和九截至的月份2021年9月30日，由于公司无法可靠地估计其年度有效税率，因此税收优惠是通过将年初至今的实际有效税率应用于年初至今的税前收入来确定的。企业所得税的实际税率三和九截至的月份2021年9月30日反映了某些税收抵免和激励措施的积极影响，其中最重要的是BTC和小型农业生物柴油生产商的税收抵免。

在三和九截至的月份2022年9月30日和2021,FutureFuel在计算每股收益时使用了国库法。

普通股每股基本收益和摊薄(亏损)收益计算如下：

在三和九截至的月份2022年9月30日，44,000和30,667在计算稀释后每股收益时，购买FutureFuel公司普通股的期权分别被排除在外，因为所有期权都是反稀释的。在三和九截至的月份2021年9月30日，24,000和30,603选项分别被排除在外。

FutureFuel与董事和大股东关联或控制的公司进行交易。与这些交易相关的收入、费用、预付金额和未付金额在随附的合并财务报表中作为关联方项目计入。

关联方收入是指向这些关联方销售生物柴油、石油柴油、混合物、其他石油产品以及其他类似或相关产品的结果。

销售和分销商品的关联方成本是指向这些关联方销售生物柴油、石油柴油、混合物和其他石油产品，以及FutureFuel从这些关联方购买天然气、储存和终端服务的相关费用。

在.期间2021,关联方管理FutureFuel的天然气采购，最初支付天然气费用，然后向FutureFuel开具同样的发票，外加此类服务的象征性费用。注中所讨论的天然气物质14,法律问题，是指天然气供应商，不关联方。

未来燃料公司已经二按照类似的产品类别--化学品和生物燃料--组织的可报告部门。

化学品

FutureFuel的化工部门生产多样化的化学产品，这些产品销往国外第三派对客户。此数据段由以下部分组成二组件：“定制制造”(为特定客户制造化学品)和“性能化学品”(多客户专用化学品)。

生物燃料

FutureFuel的生物燃料部门主要生产和销售生物柴油。生物柴油的收入来自于通过FutureFuel在贝茨维尔工厂的分销网络向客户销售生物柴油，通过租赁的石油储存设施提供的分销设施，以及通过偏远的储罐网络。生物燃料的收入还包括销售生物柴油与石油柴油的混合物；石油柴油与不是增加生物柴油；内部产生的、分开的可再生识别号码(“RIN”)；生物柴油生产副产品；以及在公共输送管道上购买和销售其他石油产品。生物柴油的销售价格和盈利能力有时会根据未售出的内部产生的RIN的时间而波动。FutureFuel做到了不将生产成本分配给内部产生的RIN，并可以不时地在“无RIN”的基础上进入生物柴油的销售，从而使FutureFuel保持对销售中适用的RIN的所有权。最终出售RIN的好处是不反映在RIN销售完成之前的运营业绩中，可能导致报告的经营结果的可变性。

FutureFuel使用衍生品工具来管理生物燃料大宗商品交易风险。请参阅备注5有关未售出库存和未交付原料承诺的公平市场价值的更多讨论，请访问2022年9月30日。

摘要 业务 通过 细分市场

折旧是根据工厂使用情况分配给销售商品的分段成本。FutureFuel的总资产和资本支出有不由于这些资产的很大一部分由每个部门在不同程度上共享，因此分配给各个部门，导致这种分配没有什么价值。

FutureFuel及其业务不时是诉讼、索赔、调查、监管事项和诉讼的当事人或目标，这些诉讼、索赔、调查、监管事项和诉讼在正常业务过程中得到处理和辩护。虽然FutureFuel无法预测这些事情的结果，但它确实预测了不根据目前掌握的事实，相信任何此类悬而未决的问题的最终解决将对其整体财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。

作为EXT的结果罕见的天然气价格上涨，阿肯色州总检察长于#年对几家天然气供应商发起民事调查要求2021.目前，该公司正在对2021年2月天然气账单，其付款正在等待进一步调查。

天然气费用是#年综合经营和全面收益表中关联方销售货物成本的一个组成部分。九截至的月份2021年9月30日。但是，正如在备注中讨论的那样12,关联方交易，天然气供应商为不FutureFuel的关联方。