zd-20220930000108404812/312022Q3错误 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括以股份为基础的薪酬费用如下: | | | | | | |
收入成本 | $ | 142 | | | $ | 67 | | | $ | 226 | | | $ | 150 | |
销售和市场营销 | 1,106 | | | 278 | | | 1,675 | | | 544 | |
研究、开发和工程 | 852 | | | 458 | | | 1,481 | | | 876 | |
一般和行政 | 5,603 | | | 5,066 | | | 11,038 | | | 10,029 | |
总计 | $ | 7,703 | | | $ | 5,869 | | | $ | 14,420 | | | $ | 11,599 | |
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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☒ 根据证券交易所第13或15(D)条作出的季度报告
1934年法令
截至本季度末2022年9月30日
或
☐ 根据证券交易所第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年法令
由_至_的过渡期
委托文件编号:0-25965
Ziff Davis,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | |
特拉华州 | 47-1053457 |
(国家或其他司法管辖区 | (税务局雇主 |
指公司或组织) | 识别号码) |
第五大道114号纽约, 纽约10011 (212) 503-3500
(主要执行机构的地址和电话)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | ZD | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节所要求的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是ý No o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ý No o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ý | 加速文件管理器 | o | 非加速文件服务器 | o | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ý
有几个47,191,564截至2022年11月4日注册人普通股的流通股。
Ziff Davis,Inc.及附属公司
季度报告
截至2022年9月30日的季度
索引 | | | | | | | | | | | |
| | | 页 |
| | | |
第一部分: | 财务信息 | |
| | | |
| 第1项。 | 财务报表 | |
| | 简明综合资产负债表(未经审计) | 3 |
| | 简明合并业务报表(未经审计) | 4 |
| | 简明综合综合全面(亏损)收益表(未经审计) | 6 |
| | 简明合并现金流量表(未经审计) | 7 |
| | 股东权益简明合并报表(未经审计) | 9 |
| | 简明合并财务报表附注(未经审计) | 11 |
| | | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 47 |
| | | |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 60 |
| | | |
| 第四项。 | 控制和程序 | 62 |
| | | |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | | |
| 第1项。 | 法律诉讼 | 63 |
| | | |
| 第1A项。 | 风险因素 | 63 |
| | | |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 63 |
| | | |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 63 |
| | | |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 63 |
| | | |
| 第五项。 | 其他信息 | 64 |
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| 项目6. | 陈列品 | 64 |
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| | 签名 | 65 |
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第一部分财务信息
第1项。财务报表
Ziff Davis,Inc.及附属公司
简明合并资产负债表
(未经审计,除每股和每股数据外,以千为单位) | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 621,917 | | | $ | 694,842 | |
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短期投资 | 54,897 | | | 229,200 | |
应收账款,扣除准备金净额#美元6,425及$9,811(包括$1,216及$9,272应由关联方分别支付) | 232,297 | | | 316,342 | |
预付费用和其他流动资产 | 66,193 | | | 60,290 | |
| | | |
流动资产总额 | 975,304 | | | 1,300,674 | |
长期投资 | 124,228 | | | 122,593 | |
财产和设备,净额 | 171,181 | | | 161,209 | |
经营性租赁使用权资产 | 44,257 | | | 55,617 | |
商品名称,净额 | 142,044 | | | 147,761 | |
客户关系,网络 | 227,126 | | | 275,451 | |
商誉 | 1,579,957 | | | 1,531,455 | |
其他购入的无形资产,净额 | 129,282 | | | 149,513 | |
递延所得税,非流动所得税 | 7,636 | | | 5,917 | |
其他资产 | 32,053 | | | 20,090 | |
总资产 | $ | 3,433,068 | | | $ | 3,770,280 | |
负债和股东权益 | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 212,926 | | | $ | 229,772 | |
| | | |
递延收入,当期 | 180,136 | | | 185,571 | |
| | | |
| | | |
经营租赁负债,流动 | 23,171 | | | 27,156 | |
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| | | |
长期债务的当期部分 | — | | | 54,609 | |
其他流动负债 | 222 | | | 130 | |
流动负债总额 | 416,455 | | | 497,238 | |
长期债务 | 998,499 | | | 1,036,018 | |
递延收入,非流动收入 | 8,742 | | | 14,839 | |
| | | |
非流动经营租赁负债 | 38,334 | | | 53,708 | |
应付所得税,非流动所得税 | 11,675 | | | 11,675 | |
对不确定税务状况的责任 | 45,439 | | | 42,546 | |
递延所得税 | 83,038 | | | 108,982 | |
其他长期负债 | 37,241 | | | 37,542 | |
总负债 | 1,639,423 | | | 1,802,548 | |
承付款和或有事项(附注9) | | | |
优先股,$0.01票面价值。授权1,000,000和无已发布 | — | | | — | |
优先股--A系列,$0.01票面价值。授权6,000已发行和未偿还的总金额零 | — | | | — | |
优先股--B系列,$0.01票面价值。授权20,000已发行和未偿还的总金额零 | — | | | — | |
普通股,$0.01票面价值。授权95,000,000已发行和未偿还的总金额47,189,907和47,440,137股票分别于2022年9月30日和2021年12月31日。 | 472 | | | 474 | |
额外实收资本 | 432,272 | | | 509,122 | |
| | | |
留存收益 | 1,469,519 | | | 1,515,358 | |
累计其他综合损失 | (108,618) | | | (57,222) | |
股东权益总额 | 1,793,645 | | | 1,967,732 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,433,068 | | | $ | 3,770,280 | |
请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)
Ziff Davis,Inc.及附属公司
简明合并业务报表
(未经审计,除每股和每股数据外,以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
总收入 | $ | 341,873 | | | $ | 355,144 | | | $ | 994,297 | | | $ | 1,008,094 | |
| | | | | | | |
收入成本(1) | 52,603 | | | 49,698 | | | 144,707 | | | 142,335 | |
毛利 | 289,270 | | | 305,446 | | | 849,590 | | | 865,759 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销(1) | 119,474 | | | 126,577 | | | 361,013 | | | 354,949 | |
研究、开发和工程(1) | 17,735 | | | 19,619 | | | 55,883 | | | 56,999 | |
一般和行政(1) | 95,658 | | | 114,240 | | | 299,842 | | | 339,236 | |
业务商誉减值 | 27,369 | | | — | | | 27,369 | | | 32,629 | |
总运营费用 | 260,236 | | | 260,436 | | | 744,107 | | | 783,813 | |
营业收入 | 29,034 | | | 45,010 | | | 105,483 | | | 81,946 | |
利息支出,净额 | (8,560) | | | (14,490) | | | (28,419) | | | (56,980) | |
债务清偿收益,净额 | 10,112 | | | — | | | 11,505 | | | — | |
企业出售亏损,净额 | — | | | (24,600) | | | — | | | (21,798) | |
报告日持有的短期投资的未实现收益(亏损),净额 | 4,201 | | | — | | | (14,165) | | | — | |
投资收益(亏损)净额 | 471 | | | — | | | (47,772) | | | (16,677) | |
其他收入(亏损),净额 | 4,218 | | | 107 | | | 12,962 | | | (466) | |
所得税前持续经营收益(亏损)和权益法投资收益(亏损)净额 | 39,476 | | | 6,027 | | | 39,594 | | | (13,975) | |
所得税(费用)福利 | (18,100) | | | 2,665 | | | (33,231) | | | 19,883 | |
(亏损)权益法投资收益,净额 | (3,191) | | | (1,923) | | | (10,077) | | | 16,596 | |
持续经营的净收益(亏损) | 18,185 | | | 6,769 | | | (3,714) | | | 22,504 | |
非持续经营所得,扣除所得税后的净额 | — | | | 35,800 | | | — | | | 113,705 | |
净收益(亏损) | $ | 18,185 | | | $ | 42,569 | | | $ | (3,714) | | | $ | 136,209 | |
| | | | | | | |
持续经营的每股普通股净收益(亏损): | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.39 | | | $ | 0.14 | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.50 | |
稀释 | $ | 0.39 | | | $ | 0.14 | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.47 | |
非持续经营的每股普通股净收益: | | | | | | |
基本信息 | $ | — | | | $ | 0.77 | | | $ | — | | | $ | 2.51 | |
稀释 | $ | — | | | $ | 0.74 | | | $ | — | | | $ | 2.39 | |
每股普通股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.39 | | | $ | 0.91 | | | $ | (0.08) | | | $ | 3.01 | |
稀释 | $ | 0.39 | | | $ | 0.88 | | | $ | (0.08) | | | $ | 2.86 | |
加权平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 46,871,897 | | | 46,738,073 | | | 46,967,671 | | | 45,258,819 | |
稀释 | 46,871,897 | | | 48,582,585 | | | 46,967,671 | | | 47,565,062 | |
| | | | | | | |
(1)包括以股份为基础的薪酬费用如下: | | | | | | |
收入成本 | $ | 63 | | | $ | 70 | | | $ | 289 | | | $ | 220 | |
销售和市场营销 | 772 | | | 335 | | | 2,447 | | | 879 | |
研究、开发和工程 | 567 | | | 514 | | | 2,048 | | | 1,390 | |
一般和行政 | 4,984 | | | 5,484 | | | 16,022 | | | 15,513 | |
总计 | $ | 6,386 | | | $ | 6,403 | | | $ | 20,806 | | | $ | 18,002 | |
请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)
Ziff Davis,Inc.及附属公司
简明综合综合(亏损)损益表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 18,185 | | | $ | 42,569 | | | $ | (3,714) | | | $ | 136,209 | | | | | |
其他综合(亏损)收入,税后净额: | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | (24,753) | | | (11,101) | | | (55,283) | | | (16,269) | | | | | |
共识分离调整 | — | | | — | | | 4,056 | | | — | | | | | |
可供出售投资的公允价值变动,扣除税费净额#美元—及$—截至2022年9月30日的三个月和九个月,以及美元37分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。 | (169) | | | (114) | | | (169) | | | (114) | | | | | |
其他综合亏损,税后净额 | (24,922) | | | (11,215) | | | (51,396) | | | (16,383) | | | | | |
综合(亏损)收益 | $ | (6,737) | | | $ | 31,354 | | | $ | (55,110) | | | $ | 119,826 | | | | | |
请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)
Ziff Davis,Inc.及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计,以千计) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
经营活动的现金流: | 2022 | | 2021 |
净(亏损)收益 | $ | (3,714) | | | $ | 136,209 | |
将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额: | | | |
折旧及摊销 | 174,880 | | | 196,443 | |
| | | |
摊销融资成本和贴现 | 2,051 | | | 21,295 | |
非现金经营租赁成本 | 9,043 | | | 8,366 | |
基于股份的薪酬 | 20,806 | | | 19,119 | |
应收账款信用损失准备 | (1,142) | | | 7,934 | |
递延所得税,净额 | (13,552) | | | 2,537 | |
债务清偿收益,净额 | (11,505) | | | — | |
| | | |
出售业务的收益 | — | | | 21,798 | |
业务商誉减值 | 27,369 | | | 32,629 | |
或有对价的公允价值变动 | (2,305) | | | (567) | |
权益法投资的损失(收益) | 10,077 | | | (16,596) | |
报告日持有的短期投资的未实现收益(亏损) | 14,165 | | | — | |
投资损失,净额 | 47,772 | | | 16,677 | |
其他 | 269 | | 9,591 | |
减少(增加): | | | |
应收账款(包括#美元9,425及$0与关联方) | 85,121 | | | 49,888 | |
预付费用和其他流动资产 | 3,177 | | | (10,610) | |
经营性租赁使用权资产 | 3,851 | | | 2,833 | |
其他资产 | (12,518) | | | (2,378) | |
增加(减少): | | | |
应付账款和应计费用 | (24,974) | | | (1,409) | |
应付所得税 | 13,529 | | | (37,863) | |
递延收入 | (25,400) | | | 4,774 | |
经营租赁负债 | (23,027) | | | (22,179) | |
对不确定税务状况的责任 | 2,893 | | | (2,903) | |
其他长期负债 | (3,647) | | | (5,336) | |
| | | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 293,219 | | | 430,252 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
出售可供出售投资的收益 | — | | | 663 | |
可供出售证券的投资 | (15,000) | | | — | |
权益法投资分配 | — | | | 15,327 | |
购买权益法投资 | — | | | (22,249) | |
购买股权投资 | — | | | (999) | |
| | | |
购置财产和设备 | (80,767) | | | (87,495) | |
| | | |
收购业务,扣除收到的现金 | (104,094) | | | (112,444) | |
出售业务所得的收益,扣除剥离的现金 | — | | | 48,876 | |
购买无形资产 | — | | | (1,255) | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (199,861) | | | (159,576) | |
融资活动的现金流: | | | |
| | | |
偿还债项 | (166,904) | | | (402,414) | |
| | | |
| | | |
定期贷款收益 | 112,286 | | | — | |
清偿债务成本 | (756) | | | — | |
过桥贷款的收益 | — | | | 485,000 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回购 | (76,545) | | | (29,855) | |
员工购股计划下普通股的发行 | 5,235 | | | 4,232 | |
股票期权的行使 | 148 | | | 2,880 | |
| | | |
收购延期付款 | (14,734) | | | (13,387) | |
其他 | (559) | | | (6,619) | |
| | | |
| | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (141,829) | | | 39,837 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (24,454) | | | (6,698) | |
现金和现金等价物净变化 | (72,925) | | | 303,815 | |
期初现金及现金等价物 | 694,842 | | | 242,652 | |
与非持续经营有关的期初现金和现金等价物 | — | | | 66,210 | |
与持续经营有关的期初现金和现金等价物 | 694,842 | | | 176,442 | |
期末现金及现金等价物 | 621,917 | | | 546,467 | |
与非持续经营有关的期末现金和现金等价物 | — | | | 31,210 | |
与持续经营有关的期末现金和现金等价物 | $ | 621,917 | | | $ | 515,257 | |
请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)
Ziff Davis,Inc.及附属公司
简明合并股东权益报表
截至2021年和2022年9月30日的三个月和九个月
(未经审计,单位为千,股票金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| | | | | | | | | | | | | 累计 | | | |
| 普通股 | | | | | 其他内容 已缴费 | | 保留 | 其他综合性的 | | | 总计 股东的 |
| 股票 | 金额 | | | | | | | 资本 | | | 收益 | 损失 | | | 权益 |
平衡,2021年7月1日 | 44,708,235 | | $ | 447 | | | | | | | | $ | 461,422 | | | | $ | 892,605 | | $ | (59,974) | | | | $ | 1,294,500 | |
净收入 | — | | — | | | | | | | | — | | | | 42,569 | | — | | | | 42,569 | |
其他综合亏损,扣除税费净额#美元37 | — | | — | | | | | | | | — | | | | — | | (11,215) | | | | (11,215) | |
股票期权的行使 | 23,250 | | — | | | | | | | | 1,549 | | | | — | | — | | | | 1,549 | |
赎回3.25%可转换票据,包括税收影响 | 3,031,817 | | 31 | | | | | | | | 44,192 | | | | — | | — | | | | 44,223 | |
既得限制性股票 | 112,166 | | 1 | | | | | | | | (1) | | | | — | | — | | | | — | |
普通股回购和注销 | (49,641) | | (1) | | | | | | | | (3,035) | | | | (3,885) | | — | | | | (6,921) | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | | | | | | | 6,755 | | | | — | | — | | | | 6,755 | |
其他,净额 | — | | — | | | | | | | | (2,389) | | | | 188 | | — | | | | (2,201) | |
平衡,2021年9月30日 | 47,825,827 | | $ | 478 | | | | | | | | $ | 508,493 | | | | $ | 931,477 | | $ | (71,189) | | | | $ | 1,369,259 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
| | | | | | | | | | | | | 累计 | | | |
| 普通股 | | | | | 其他内容 已缴费 | | 保留 | 其他综合性的 | | | 总计 股东的 |
| 股票 | 金额 | | | | | | | 资本 | | | 收益 | 损失 | | | 权益 |
平衡,2022年7月1日 | 47,191,337 | | $ | 472 | | | | | | | | $ | 426,104 | | | | $ | 1,451,316 | | $ | (83,696) | | | | $ | 1,794,196 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | — | | | | | | | | — | | | | 18,185 | | — | | | | 18,185 | |
其他综合亏损,扣除税费净额零 | — | | — | | | | | | | | — | | | | — | | (24,922) | | | | (24,922) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
发行限制性股票,净额 | 1,171 | | — | | | | | | | | — | | | | — | | — | | | | — | |
普通股回购和注销 | (2,601) | | — | | | | | | | | (218) | | | | 18 | | — | | | | (200) | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | | | | | | | 6,386 | | | | — | | — | | | | 6,386 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年9月30日 | 47,189,907 | | $ | 472 | | | | | | | | $ | 432,272 | | | | $ | 1,469,519 | | $ | (108,618) | | | | $ | 1,793,645 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| | | | | | | | | | | | | 累计 | | | |
| 普通股 | | | | | 其他内容 已缴费 | | 保留 | 其他综合性的 | | | 总计 股东的 |
| 股票 | 金额 | | | | | | | 资本 | | | 收益 | 损失 | | | 权益 |
余额,2021年1月1日 | 44,346,630 | | $ | 443 | | | | | | | | $ | 456,274 | | | | $ | 809,107 | | $ | (54,806) | | | | $ | 1,211,018 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | — | | | | | | | | — | | | | 136,209 | | — | | | | 136,209 | |
其他综合亏损,扣除税费净额#美元37 | — | | — | | | | | | | | — | | | | — | | (16,383) | | | | (16,383) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | 68,601 | | 1 | | | | | | | | 2,879 | | | | — | | — | | | | 2,880 | |
根据员工购股计划发行股票 | 58,145 | | 1 | | | | | | | | 4,231 | | | | — | | — | | | | 4,232 | |
赎回3.25%可转换票据,包括税收影响 | 3,050,850 | | 31 | | | | | | | | 44,191 | | | | — | | — | | | | 44,222 | |
既得限制性股票 | 546,684 | | 5 | | | | | | | | (5) | | | | — | | — | | | | — | |
普通股回购和注销 | (245,083) | | (3) | | | | | | | | (15,825) | | | | (14,027) | | — | | | | (29,855) | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | | | | | | | 19,119 | | | | — | | — | | | | 19,119 | |
其他,净额 | — | | — | | | | | | | | (2,371) | | | | 188 | | — | | | | (2,183) | |
平衡,2021年9月30日 | 47,825,827 | | $ | 478 | | | | | | | | $ | 508,493 | | | | $ | 931,477 | | $ | (71,189) | | | | $ | 1,369,259 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
| | | | | | | | | | | | | 累计 | | | |
| 普通股 | | | | | 其他内容 已缴费 | | 保留 | 其他综合性的 | | | 总计 股东的 |
| 股票 | 金额 | | | | | | | 资本 | | | 收益 | 损失 | | | 权益 |
余额,2022年1月1日 | 47,440,137 | | $ | 474 | | | | | | | | $ | 509,122 | | | | $ | 1,515,358 | | $ | (57,222) | | | | $ | 1,967,732 | |
对以下项目的权益部分重新分类1.75%可转换票据在采用时转换为负债ASU 2020-06 | — | | — | | | | | | | | (88,137) | | | | 23,436 | | — | | | | (64,701) | |
净亏损 | — | | — | | | | | | | | — | | | | (3,714) | | — | | | | (3,714) | |
其他综合亏损,扣除税费净额零 | — | | — | | | | | | | | — | | | | — | | (51,396) | | | | (51,396) | |
股票期权的行使 | 5,439 | | — | | | | | | | | 148 | | | | — | | — | | | | 148 | |
根据员工购股计划发行股票 | 76,741 | | 1 | | | | | | | | 5,234 | | | | — | | — | | | | 5,235 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
发行限制性股票,净额 | 456,963 | | 4 | | | | | | | | (4) | | | | — | | — | | | | — | |
普通股回购和注销 | (789,373) | | (7) | | | | | | | | (14,881) | | | | (61,657) | | — | | | | (76,545) | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | | | | | | | 20,806 | | | | — | | — | | | | 20,806 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他,净额 | — | | — | | | | | | | | (16) | | | | (3,904) | | — | | | | (3,920) | |
平衡,2022年9月30日 | 47,189,907 | | $ | 472 | | | | | | | | $ | 432,272 | | | | $ | 1,469,519 | | $ | (108,618) | | | | $ | 1,793,645 | |
请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)
Ziff Davis,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1.演示和概述的基础
随附的Ziff Davis公司及其子公司(“Ziff Davis”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的简明综合财务报表,无论是直接或间接全资拥有的,都是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的,并且包括了所有被认为是公平陈述所必需的调整。在合并中,所有公司间账户和交易都已取消。
随附的中期简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)发出的表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。按照公认会计原则编制这些简明综合财务报表需要管理层作出估计和假设。这些估计和假设影响截至合并合并财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。为公平地列报这些中期简明综合财务报表,进行了所有必要的正常经常性调整。
本Form 10-Q季度报告应与我们于2022年3月15日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件一起阅读。
这一过渡期的经营业绩不一定代表全年或未来任何时期的经营业绩。
业务说明
Ziff Davis,Inc.是一家专注于垂直领域的数字媒体和互联网公司,其投资组合包括科技、娱乐、购物、健康、网络安全和Martech领域的领先品牌。我们的数字媒体业务专注于技术、购物、游戏和医疗保健市场,向消费者和企业提供内容、工具和服务。我们的网络安全和Martech业务为消费者和企业提供基于云的订阅服务,包括网络安全、隐私和营销技术。
2021年10月7日,为了剥离其云传真业务,公司将其名称从J2 Global,Inc.更名为Ziff Davis,Inc.。此外,从2021年10月8日起,公司的普通股开始交易,股票代码为“ZD”。
停产运营
2021年10月7日,本公司完成了云传真业务的分离(以下简称《分离》),成为一家独立的上市公司Consensus Cloud Solutions,Inc.(简称《Consensus》)。分离是通过公司经销80.1截至2021年10月1日,也就是分配的创纪录日期收盘时,向J2全球普通股持有人支付共识普通股股份的百分比。该公司登记在册的股东每三股J2环球公司的普通股就可获得一股共识普通股。Ziff Davis,Inc.,前身为J2 Global,Inc.19.9在分离后的协商一致中的百分比权益(“对协商一致的投资”)。在分离完成时,满足了将公司的云传真业务报告为非持续业务的会计要求。因此,简明合并财务报表反映了云传真业务在列报的所有期间作为非连续性业务的结果。 齐夫·戴维斯在Consensus中没有保留控股权。
2022年6月9日,本公司与若干协商一致的出售股东订立协议,该等股东根据以协商一致方式向美国证券交易委员会提交的登记声明,为2,000,000普通股的股份(包括30承销商有权向出售股东购买额外的300,000以公开发行价减去承销折扣的股票)。于2022年6月10日,本公司订立现有信贷协议的第五项修正案,规定发行信贷协议项下的优先担保定期贷款(“定期贷款安排”),本金总额约为$90.0百万美元。于2022年6月期间,本公司随后完成了一项非现金交换2,300,000其普通股股份与出售股东达成共识,以清偿公司的债务$90.0未偿还的定期贷款本金总额,加上相关利息及相应的包销费用。
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简明综合财务报表附注(未经审计)--续
2022年9月14日,本公司与若干协商一致的出售股东订立协议,该等股东根据以协商一致方式向美国证券交易委员会提交的登记声明,为500,000其普通股的股份。于2022年9月15日,本公司对其现有信贷协议订立第六项修订,规定发行信贷协议项下的优先担保定期贷款(“定期贷款二期贷款”连同定期贷款融资,统称为“定期贷款融资”),本金总额约为$22.3百万美元。于2022年9月期间,本公司其后完成以非现金方式交换500,000其普通股股份与出售股东达成共识,以清偿公司的债务$22.3定期贷款二期贷款的未偿还本金总额为百万元,另加相关利息及相应的包销费用。请参阅附注8-债务以供进一步讨论。
截至2022年9月30日,公司继续持有约1.2百万股共识普通股(“保留共识股”)。共识投资指本公司选择公允价值期权的权益证券投资,而共识股份的后续公允价值变动计入持续经营的资产及收益。请参阅注4-投资及附注5-停产运营以获取更多信息。
信贷损失准备
本公司保留应收账款信贷损失准备,作为应收账款的抵销,此类变动在简明综合经营报表中归类为一般和行政费用。本公司通过在存在类似特征的集体基础上审查应收账款,并在发现特定客户存在已知纠纷或收款问题时,对个别客户进行评估,以评估收款能力。在确定信贷损失准备的金额时,本公司会根据逾期状况考虑历史上的可收回性。它还考虑客户特定的信息、当前的市场状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测,以提供对历史损失数据的调整。管理层会持续评估这些储备的充分性。.
收入确认
当公司履行其义务,将商品或服务的控制权转让给客户时,公司确认收入,金额反映公司预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。请参阅注2-收入了解更多详细信息。
委托人与代理人
公司通过评估公司在交易中是作为委托人还是代理人来确定收入是按毛利还是按净额报告。如果该公司在一项交易中担任委托人,则该公司以毛收入为基础报告收入。如果该公司在一项交易中担任代理,该公司报告的收入是以净额为基础的。在确定公司是作为委托人还是代理人时,公司遵循主题606中关于委托-代理考虑的会计指导,并评估:(I)如果另一方参与向客户提供商品或服务,(Ii)公司在将控制权移交给客户之前是否控制指定的商品或服务,以及(Iii)公司是否有定价自由裁量权。
销售税
本公司已作出一项会计政策选择,将由政府当局评估的所有税项从交易价格的计量中剔除,这些税项(I)既向特定创收交易征收,又与特定创收交易同时征收,以及(Ii)由本公司向客户收取。
投资
我们根据ASC主题320对我们在债务证券上的投资进行会计处理。投资-债务证券(“ASC 320”)。我们的债务投资通常由公司债务证券组成,这些证券被归类为可供出售。可供出售证券按公允价值列账,未实现收益和亏损计入其他全面收益。所有债务证券均按特定识别基础入账。
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简明综合财务报表附注(未经审计)--续
本公司的可供出售债务证券按估计公允价值列账,任何未实现收益或亏损(税后净额)计入我们简明综合资产负债表的累计其他全面亏损。对摊余成本超过估计公允价值的可供出售债务证券进行评估,以确定差额中有多少是由预期信贷损失造成的。可供出售债务证券的预期信贷损失在投资损失中确认,在我们的简明综合经营报表上的净额确认,任何剩余的未实现亏损,减税后,都包括在我们的简明综合资产负债表的累计全面亏损中。
我们根据ASC主题321对股权证券投资进行会计处理,投资-股票证券(“ASC 321”)这要求权益投资(按权益会计方法入账的权益投资除外)一般按公允价值计量,而权益证券的公允价值则易于厘定。公允价值不容易厘定的权益证券,如未按权益会计方法入账,则按其成本减去减值(如有)计量,并按同一发行人的相同或类似投资的有序交易所引起的可见价格变动作出调整。任何未实现的收益或损失将在简明综合经营报表的收益中报告。
我们评估投资是否因公允价值下跌或其他市况而出现非暂时性减值亏损。请参阅注4-投资以获取更多信息。
留存共识股份是按公允价值期权按公允价值入账的权益证券,相关公允价值损益在收益中确认。由于保留共识股份的初始账面价值在分拆后立即为负值,本公司选择ASC 825-10-25项下的公允价值选项,以支持按公允价值初步确认保留共识股份,负账面价值于分拆日期记为收益。由于Consensus是一家上市公司,所以Consensus普通股的公允价值很容易获得。
可变利息实体(“VIE”)
VIE需要由实体的主要受益人进行合并。本公司对其所涉实体的投资进行评估,以确定该实体是否为VIE,如果是,则确定该实体是否持有可变权益以及是否为主要受益人。本公司已决定以有限合伙人身份于OCV Fund I,LP(“OCV Fund”或“OCV”或“Fund”)及Group Black,Inc.(“Group Black”)持有可变权益。在确定公司是否被视为VIE的主要受益人时,必须具备以下两个特征:
A)本公司有权指导VIE的活动,使其对VIE的经济表现产生最大影响(权力标准);以及
B)本公司有义务承担VIE的损失,或有权获得VIE的利益,这可能对VIE(经济标准)产生重大影响。
本公司的结论是,作为一家有限合伙人,尽管承担损失的义务或从收益中获益的权利并不是微不足道的,但本公司对OCV没有“权力”,因为它没有能力指导影响OCV经济的重大决策。本公司相信,OCV普通合伙人作为单一决策者,有能力就对OCV基金的经济表现影响最大的活动作出决定。因此,本公司的结论是,它不会合并OCV,因为它不是OCV基金的主要受益人,并将根据权益会计方法对这项投资进行会计处理(见附注4-投资).
OCV有资格成为ASC主题946,金融服务,投资公司(“ASC 946”)下的投资公司。根据ASC主题323,投资-权益法和合资企业,持有符合ASC 946投资公司专业行业会计资格的投资的投资者应记录其已实现或未实现的收益或亏损份额,如其权益法被投资人在简明综合经营报表中报告的那样。
由于OCV的时机和财务信息的可获得性,该公司在与投资OCV相关的净收益或亏损中确认其权益的时间滞后了一个季度。如果公司意识到非临时性的价值大幅下降,损失将计入公司确定的下降期间。
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齐夫·戴维斯在布莱克集团拥有不同的利益。Group Black是一家有限合伙企业,由其董事会管理。截至2022年9月30日,本公司在被投资方中没有投票权,也缺乏控制或指导被投资方重大经济运行的权力和能力。Ziff Davis不是主要受益人,也不根据VIE模式或有投票权权益(“VOE”)模式合并实体。请参阅注4-投资以获取更多详细信息。
长期资产的减值或处置
本公司根据ASC科目的规定,对长期资产进行会计核算,包括财产和设备、经营租赁使用权资产和可识别的有限使用年限的无形资产(以摊销为准)。360、财产、厂房和设备(“ASC 360”),要求在发生事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时,对长期资产进行减值审查。回收能力是通过将资产的账面价值与资产产生的预期未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果确定资产可能无法收回,且资产的账面价值超过其估计公允价值,则在差额部分确认减值费用。
当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,本公司会评估可识别的固定寿命无形资产及长期资产的减值。它认为可能单独或合并引发损害的重要因素包括:
•与预期的历史或预期的未来经营业绩相比,业绩明显不佳;
•收购资产的使用方式或公司整体业务战略发生重大变化;
•重大的负面行业或经济趋势;
•公司股票价格持续大幅下跌;以及
•公司相对于账面净值的市值。
如本公司根据一项或多项减值指标的存在而厘定确实存在的无形资产及长期资产的账面价值可能无法收回,则本公司将计入相当于资产账面金额超出其估计公允价值的减值。
本公司评估是否已发生事件或情况变化,可能显示确定存续资产的账面价值可能无法收回。于截至2022年9月30日止九个月内,本公司除记录若干经营租赁使用权资产减值金额为#美元外,并无任何显示长期资产减值的事项或情况0.4百万美元。于截至2021年9月30日止九个月内,本公司录得减值$9.4经营租赁使用权资产主要与退出某些租赁空间有关,因为公司根据更多员工在家工作的情况定期评估其办公空间需求,这是永久性“远程”或“部分远程”工作模式的一部分。减值在简明综合经营报表中以一般和行政费用列示。
本公司将其拟出售的长期资产归类为在下列期间内持有待售:(I)其已批准并承诺出售该资产的计划;(Ii)该资产可在其目前的状况下立即出售;(Iii)正在进行的寻找买家的计划及出售该资产所需的其他行动已经启动;(Iv)该资产的出售可能且转让预计将在一年内符合确认为出售的资格;(V)该资产正积极地以相对于其当前公允价值合理的价格进行销售,以及(Vi)不太可能对该计划进行重大修改或撤回该计划。本公司最初以账面价值或公允价值减去任何出售成本后的较低价格计量长期资产,并将其分类为持有以待售。由这一计量产生的任何损失都在符合持有待售标准的期间确认。相反,出售长期资产的收益直到出售之日才被确认。一旦被指定为持有出售的资产,本公司将停止记录该资产的折旧费用。本公司于每个报告期内评估长期资产的公平价值减去任何出售成本,直至该资产不再被分类为持有以待出售为止。
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企业合并与商誉和无形资产的价值评估
本公司采用按照公认会计原则对企业合并进行会计处理的收购方法,并使用估计和判断将收购支付的收购价格分配到资产的公允价值,包括收购的可识别无形资产和负债。此类估计可能基于重大的不可观察的输入和假设,例如但不限于未来收入增长率、毛利率和营业利润率、客户流失率、特许权使用费、折扣率和终端增长率假设。该公司使用既定的估值技术,并可能聘请声誉良好的估值专家协助估值。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本身是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与估计不同。随着与收购完成日期相关的信息可用,公允价值将在收购完成日期后最多一年内进行调整。在计量期结束时,任何后续调整均计入收益。
商誉是指购买价格超过在企业合并中收购的有形和可识别无形资产净值的公允价值。采用会计收购法核算的实体收购所产生的无形资产,按所收购资产的估计公允价值入账。可识别的无形资产包括购买的客户关系、商标和商号、开发的技术和其他无形资产。应摊销的无形资产在估计经济效益期间摊销,范围为一至二十年并计入简明综合业务报表的一般和行政费用。本公司根据美国会计准则第350号主题“无形资产-商誉及其他”(“ASC 350”)对其商誉及无限期无形资产进行减值评估,该主题规定,具有无定期寿命的商誉及其他无形资产不摊销,但每年进行减值测试,或在公司认为存在减值指标时进行更频繁的减值测试。关于年度商誉减值测试,本公司可选择进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果本公司确定报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,则会进行商誉减值测试。减值测试涉及将适用报告单位的公允价值与其总账面价值(包括商誉)进行比较。本公司一般采用收益法和市场法相结合的方法来确定其报告单位的公允价值。如果报告单位的账面价值超过报告单位的公允价值,则就差额确认减值损失。该公司计入商誉减值#美元。27.4百万美元和零分别为2022年9月30日和2021年9月30日终了的三个月,以及美元27.4百万美元和美元32.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。请参阅注7-商誉与无形资产了解更多细节。
或有对价
该公司的某些收购协议包括或有盈利安排,这些安排通常基于未来收入门槛或其他指标的实现。或有收益安排基于公司对被收购公司的估值,减少了在未能实现预期财务业绩的情况下为收购支付过高价格的风险。
这些盈利安排的公允价值计入被收购公司在各自收购日期的收购价格中。对于每项交易,本公司估计或有收益付款的公允价值作为初始购买价格的一部分,并将或有对价的估计公允价值作为负债记录在简明综合资产负债表中。在确定或有收益负债是收购价格的一部分时,本公司会考虑几个因素,包括:(1)我们收购的估值并不完全由支付的初始对价支持,或有收益公式是确定收购价格的估值方法的关键和重要组成部分;以及(2)与公司其他关键员工的薪酬相比,仍担任关键员工的被收购公司的前股东获得了合理水平的或有收益以外的补偿。或有赚取款项不受终止雇用影响。
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简明综合财务报表附注(未经审计)--续
本公司使用公允价值第三级分类的重大不可观察投入,按公允价值经常性地计量与收购相关的或有收益负债(见附注6-公允价值计量)。根据或有对价的条款和条件,本公司可能使用各种估值技术,包括蒙特卡洛模拟。该模拟使用每个重要输入的概率分布来产生成百上千个可能的结果,并对结果进行分析以确定不同结果发生的概率。单独大幅增加或减少这些投入,将导致负债显著增加或减少,负债增加,并以或有收益债务的合同最高限额为上限。最终,负债将等同于已支付的金额,公允价值估计与已支付金额之间的差额将计入收益。低于或等于收购日负债的已支付金额在我们的简明综合现金流量表中反映为用于融资活动的现金。在购置日支付的任何超出负债的金额都反映为经营活动中使用的现金。
本公司按季度检讨及重新评估或有代价的估计公允价值,更新后的公允价值可能与最初估计或先前的金额有重大差异。其或有收益负债的估计公允价值变动以及与所有其他不可观察到的投入变动相关的估计公允价值调整在简明综合经营报表中一般和行政费用中列报。
所得税
该公司的收入在美国和许多外国司法管辖区均需纳税。在评估公司的税务状况和确定其所得税拨备时,需要做出重大判断。在正常的业务过程中,有许多交易和计算的最终税收决定是不确定的。该公司根据对是否应缴纳附加税以及应缴纳附加税的程度的估计,为与税收有关的不确定因素建立准备金。当公司认为某些头寸可能会受到挑战时,尽管公司认为其纳税申报单的头寸是完全可以支持的,但仍建立了这些或有税项准备金。本公司会根据不断变化的事实和情况,例如税务审计的结果或诉讼时效的失效,调整该等准备金。所得税准备金包括准备金准备金的影响和被认为适当的准备金变动。
本公司根据ASC主题740核算所得税,所得税(“美国会计准则第740条”),要求根据已记录资产和负债的账面和计税基础之间的暂时性差异的影响,使用制定的税率确认递延税项资产和负债。ASC 740还要求,如果部分或全部递延税项净资产更有可能无法变现,则递延税项资产应减去估值准备金。估值免税额根据当时已知的事实和情况按季度进行审查。在评估这项估值拨备时,本公司会审阅过往及未来的预期经营业绩及其他因素,包括最近的累积盈利经验、税务管辖区对未来应课税收入的预期,以及可供税务申报的结转期,以确定递延税项资产是否更有可能变现。
ASC 740就不确定所得税优惠在财务报表中得到确认之前所需达到的最低门槛提供了指导,并适用于一家公司担任的所有所得税头寸。ASC 740包含一个两步法来确认和衡量不确定的所得税头寸。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该地位更有可能在审计中得到维持,包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话),来评估纳税状况以供确认。第二步是将税收优惠衡量为结算后实现可能性超过50%的最大金额。如果不是更有可能通过其技术优势保持这种好处,就不会记录任何好处。不确定的所得税头寸只与项目何时被列入纳税申报单的时间有关,被视为已达到确认门槛。该公司在其简明综合经营报表中确认与所得税支出中不确定的所得税状况有关的应计利息和罚金。
2022年8月16日,2022年《降低通货膨胀法案》(简称《爱尔兰共和军》)签署成为法律。爱尔兰共和军包括许多气候和能源条款,并引入了15%的企业替代最低税(CAMT),适用于年平均调整后财务报表收入超过特定门槛的纳税人。爱尔兰共和军还对美国上市公司进行的股票回购征收1%的消费税。股票回购的CAMT和消费税从2022年12月31日之后的纳税年度起生效。本公司不认为其将受CAMT的约束,因为它预计将低于平均年度调整后财务报表收入的门槛。
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基于股份的薪酬
我们根据ASC主题718的规定对员工和非员工进行基于股票的奖励,薪酬--股票薪酬(“ASC 718”),这就需要 薪酬成本,在授予之日以公允价值计量,在员工必需的服务期内使用直线法确认。股份薪酬开支的计量依据多项准则,包括但不限于所使用的估值模型及相关的输入因素,例如预期奖励期限、股价波动、无风险利率、股息率及奖励取消率。这些投入是主观的,是由管理层的判断决定的。若在厘定以股份为基础的薪酬开支时所采用的假设与实际因素之间出现差异,而实际因素随着时间的推移而为人所知,我们可能会更改在厘定未来以股份为基础的薪酬开支时所使用的输入因素。任何此类变动都可能对作出变动的期间及其后各时期的业务成果产生重大影响。我们根据员工的历史锻炼行为来估计授予期限。
每股普通股收益(EPS)
2022年1月1日,公司通过《会计准则更新(ASU)》2020-06,债务--可转换债务和其他期权(分专题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益合同(分专题815-40)可转换工具和合同在实体自有权益中的会计(“ASU 2020-06”),采用修改后的回溯法。采纳后,本公司采用IF-转换法计算可转换债务工具的稀释后每股净收益。在采纳之前,本公司在计算可转换债务工具的潜在稀释效应时采用了库存股方法。
近期会计公告
最近发布的适用会计公告尚未采用
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。这一更新提供了可选的财务报告替代方案,以减少与合同、套期保值关系和受参考汇率改革影响的其他交易的会计相关的成本和复杂性。此更新仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他因参考利率改革而预计将停止的参考利率的合同、套期保值关系和其他交易。这些住宿在2022年12月31日之前对所有实体开放,并允许提前采用。我们目前正在评估采用此更新将对我们的精简整合产生的影响财务报表及相关披露。
最近采用的会计公告
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)。此更新的规定通过删除ASC 470-20中的某些分离模型简化了可转换票据的会计处理,债务--带有转换和其他选项的债务,适用于可兑换票据。如果不再需要分离,可转换债务工具将按摊销成本作为单一负债入账,除非(1)可转换债务工具包含需要作为ASC主题815“衍生工具和对冲”项下衍生工具的特征,或(2)可转换债务工具以相当高的溢价发行。在其他潜在影响中,这一变化预计将减少报告的非现金利息支出,增加报告的净收入,并导致某些转换特征资产负债表金额从股东权益重新分类为负债。同样,债务折价,即等于发行时嵌入转换功能的账面价值,将不再在票据有效期内作为利息支出摊销为收入。此外,ASU第2020-06号要求使用IF转换方法来计算可转换工具对稀释每股收益的影响,并包括可以现金或股票结算的工具的股票结算的影响,但某些负债分类的基于股份的支付奖励除外。.
2022年1月1日,本公司采用ASU 2020-06采用改良的回溯法。简明综合资产负债表因此而作出变动的累积影响增加了1.75%可转换票据(定义见下文附注8)约$85.9100万美元,留存收益增加约美元23.4100万美元,减少递延税负约1美元21.2100万美元,并将额外实收资本减少约美元88.1百万美元。
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简明综合财务报表附注(未经审计)--续
2021年10月,FASB发布了会计准则更新(《ASU 2021-08》),企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。这一更新要求在企业合并中收购的合同资产和合同负债在收购日期由收购方根据ASC 606进行确认和计量。此更新适用于2022年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡时期,允许及早采用,包括过渡时期。该公司在2022年第二季度提前采用了ASU 2021-08。在过渡期内提早采用的实体应(1)追溯到收购日期发生在包括提早申请过渡期在内的会计年度开始之日或之后的所有企业合并,以及(2)预期在首次申请之日或之后发生的所有企业合并。因此,ASU 2021-08的采用被追溯到2022年1月1日。采用ASU 2021-08并未对我们的简明综合财务报表及相关披露产生重大影响。
重新分类
上一年报告的某些金额已重新分类,以符合2022年的列报。
2.收入
数字媒体
数字媒体的收入主要来自广告服务的交付以及服务和信息的订阅。
收入来自于在我们拥有和运营的网站上提供广告服务,以及在数字媒体广告网络中的网站上提供广告服务。根据与客户签订的个别合同,当下列任何履行义务得到履行时,这些服务的收入将在合同期内确认:(I)当广告被投放供观看时,(Ii)当合格的销售线索被交付时,(Iii)当访问者“点击”广告时,或(Iv)当销售广告产品赚取佣金时。
来自订阅的收入通过授予访问或向客户提供数据产品或服务来赚取。订阅内容包括视频游戏和相关内容、健康信息、数据和其他受版权保护的材料。此类协议下的收入在使用服务的合同期限内确认。收入还来自上市费用、在线出版物订阅和其他来源。订阅收入是随着时间的推移确认的。
我们还通过将某些资产许可给客户来产生数字媒体订阅收入。资产被授权供客户在自己的促销材料中使用或以其他方式使用,可能包括徽标、编辑评论或其他受版权保护的材料。此类许可协议下的收入在使用资产的合同期限内确认。在将技术资产许可给我们的客户的情况下,从这些资产的许可中获得的收入将在访问期内确认。
数字媒体业务还从包括营销和制作服务在内的其他来源获得收入。这类其他收入一般在产品或服务交付期间确认。
我们还从涉及销售永久软件许可证、相关软件支持和维护、与其软件结合使用的硬件以及其他相关服务的交易中获得数字媒体收入。在(I)合同获得批准,我们承诺履行各自的义务,以及(Ii)我们可以确定和量化每项义务及其各自的销售价格之后,这些具有多个履约义务的软件交易的收入将被确认。一旦确定并量化了各自的业绩债务,收入将在债务履行时确认,无论是在一段时间内还是在某个时间点,取决于债务的性质。
软件许可履行义务的收入通常在软件可供客户下载和使用时预先确认。相关软件支持和维护绩效义务的收入与根据需要向客户提供的技术支持以及在支持期间提供的未指明的软件产品升级、维护版本和补丁有关。我们有义务在整个合同期内持续提供支持服务。因此,支助合同的收入一般在提供支助服务的合同期按比例确认。硬件产品和相关的软件性能义务,如操作系统或固件,是高度相互依赖和相互关联的,并被视为捆绑的性能义务。这种捆绑的履约义务的收入通常是
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在硬件和软件产品交付并将所有权转移给客户的时间点上确认。其他服务收入通常随着服务的执行而确认。
本公司按毛基记录以下收入:(I)本公司在其拥有和运营的网站、第三方网站或独立广告网络上提供在线展示和视频广告所产生的收入;(Ii)通过本公司的领先产生业务;以及(Iii)通过本公司的订阅产生的收入。本公司就某些第三方广告网络支付给本公司的收入按净额记录,这些第三方广告网络通过公司拥有和运营的网站和某些第三方网站提供在线展示和视频广告。
网络安全和Martech
该公司的网络安全和Martech收入主要由订阅收入组成,其中包括订阅、基于使用的费用和许可费,其中很大一部分是预付的。本公司将在履行履约义务前收取的月费、季费、半年费和年费部分递延,并在赚取的期间确认。
除了其众多专有的网络安全和Martech解决方案外,该公司还通过转售各种第三方解决方案(主要是通过其电子邮件安全业务线)来产生订阅收入。这些第三方解决方案,以及公司的专有产品,使其能够为客户提供各种解决方案,以更好地满足客户的需求。由于公司在将控制权移交给客户之前对特定的商品或服务拥有控制权,因此该公司以毛收入为基础记录经销商收入。
按收入来源分类的外部客户收入如下(单位:千)。见附注14-细分市场信息以获取更多信息。
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| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
数字媒体 | | | | | | | |
广告 | $ | 186,921 | | | $ | 198,794 | | | $ | 546,186 | | | $ | 574,465 | |
订阅 | 64,780 | | | 52,010 | | | 179,257 | | | 145,935 | |
其他 | 12,195 | | | 11,625 | | | 31,980 | | | 22,880 | |
数字媒体总收入 | $ | 263,896 | | | $ | 262,429 | | | $ | 757,423 | | | $ | 743,280 | |
| | | | | | | |
网络安全和Martech | | | | | | | |
订阅 | $ | 78,192 | | | $ | 93,071 | | | $ | 237,596 | | | $ | 265,580 | |
| | | | | | | |
网络安全和Martech总收入 | $ | 78,192 | | | $ | 93,071 | | | $ | 237,596 | | | $ | 265,580 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
消除部门间收入 | (215) | | | (356) | | | (722) | | | (766) | |
总收入 | $ | 341,873 | | | $ | 355,144 | | | $ | 994,297 | | | $ | 1,008,094 | |
| | | | | | | |
收入确认的时机 | | | | | | | |
时间点 | $ | 14,417 | | | $ | 13,607 | | | $ | 32,602 | | | $ | 30,669 | |
随着时间的推移 | 327,456 | | | 341,537 | | | 961,695 | | | 977,425 | |
总计 | $ | 341,873 | | | $ | 355,144 | | | $ | 994,297 | | | $ | 1,008,094 | |
该公司已记录了$32.2百万美元和美元27.7截至2022年和2021年9月30日的三个月的收入分别为百万美元和154.9百万美元和美元140.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的收入分别为100万美元,这笔收入之前已计入各自年度年初的递延收入余额。
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截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司收购了21.3百万美元和美元9.5分别计入与本公司业务收购相关的递延收入,该等递延收入须视情况作出购买会计调整。请参阅注3-商业收购了解更多细节。
履约义务
我们通常是同一客户的多个并发合同的一方,或者与该客户相关的一方。这些情况需要作出判断,以确定这些安排是否应作为单一合同入账。必须同时考虑安排的形式和实质内容。该公司与客户签订的合同可能包括多项履约义务,包括当广告和许可服务一起销售时的复杂合同。
我们根据我们预期有权获得的交易价格来换取所提供的服务。我们在合同中包括任何固定的对价,作为交易总价的一部分。我们的合同偶尔包含一些可变对价的组成部分,这往往是无关紧要的和估计的。我们不包括由政府当局评估的税项,这些税项是(I)对特定的创收交易征收的,以及(Ii)由我们向客户收取的。交易价格是根据每个履约义务的相对独立销售价格分配给每个履约义务的,这是在合同开始时确定的。在这些情况下,公司根据公司单独销售每项服务的价格来确定其独立销售价格。
该公司在向其客户提供服务时,履行其在数字媒体业务中的履约义务。此外,该公司向其广告合作伙伴提供内容,并根据协议条款向其合作伙伴的客户群出售内容并获得收入份额。
本公司在向客户提供服务时,履行其在网络安全和Martech业务中的履约义务。付款条件因客户的类型和位置以及所提供的服务而异。开具发票和到期付款之间的时间并不重要。由于所提供服务的性质,不存在退货义务。
重大判决
确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务,应该分开核算,而不是放在一起核算,这可能需要做出重大判断。还需要判断来确定每项不同履行义务的独立销售价格。
随着时间的推移履行履行义务
我们的数字媒体业务主要包括随着时间的推移而履行的业绩义务。这是根据对合同和所提供服务的性质的审查确定的,在这种情况下,客户同时获得和消费所提供的服务的好处。履行这些履约义务的情况有以下几个方面:
广告
•公司、客户或第三方提供的网站报告包含履行广告合同中的履约义务所需的交付证据
•成功交付销售线索的证据是来自公司内部销售线索管理系统的交付报告,或通过电子邮件通信和/或其他交付证据,表明客户接受了销售线索
•佣金由关联公司的直接现场报告或客户的直接确认来证明
订阅
•交付证据包含在公司的系统中或通过与客户的通信来跟踪客户何时接受任何资产、数字密钥或下载链接的交付
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收入根据广告合同期内的服务交付和订阅合同期内的直线基础确认。我们认为,所描述的方法忠实地描述了货物和服务的转让。
我们的网络安全和Martech业务主要包括随着时间的推移而满足的性能义务。这是基于以下事实确定的:所提供的服务的性质是基于订阅的,其中客户同时接收和消费所提供的服务的好处,而不管客户是否使用该服务。根据与客户签订的个别合同,这些服务的收入在合同期内确认,前提是履行了下列任一重大不同的履约义务:
•随着服务的提供,语音、电子邮件营销和搜索引擎优化
•提供消费者隐私服务和数据备份能力
•提供包括电子邮件和终端在内的安全解决方案
•提供传真功能(包括在2021年10月7日之前的停产运营中)
本公司得出的结论是,随着时间的推移,在完全履行履约义务方面取得进展的最佳衡量标准是基于时间的衡量标准。该公司在整个认购期内或在使用发生时,以直线方式确认收入,并相信所使用的方法是对商品和服务转移的真实描述。
在某个时间点履行的履约义务
该公司的数字媒体业务拥有具有独立功能的技术订阅。因此,它们被视为在某个时间点履行履行义务的功能性知识产权。一旦将数字密钥交付给客户,就可以证明这一点。一旦密钥交付给客户,客户就完全控制了技术,公司没有进一步的履约义务。该公司的结论是,收入在数字密钥交付后确认。本公司认为,这种方法是对商品和服务转让的真实描述。
未来履约义务的交易价格分配
截至2022年9月30日,分配给我们履约义务的交易价格总额约为$24.0百万美元,预计将确认如下:20到2022年12月31日,78到2023年12月31日之前为%,其余时间为。披露的数额不包括与履约义务有关的收入,这些义务是最初预期期限为12个月或更短的合同的一部分,也不包括合同中仍需取消的部分。
3.商业收购
该公司将收购作为一项战略,通过增加其在新市场和现有市场的存在、扩大和多样化其服务产品、增强其技术和获取熟练人才来扩大其客户基础。
2022年收购
在截至2022年9月30日的9个月中,公司完成了以下收购,在每笔交易中以现金支付收购价格:(A)收购生命周期营销集团有限公司的股票,2022年1月21日收购了总部位于英国的怀孕和育儿品牌组合,包括我们数字媒体部门中报道的Emma‘s Diary and Health Professional Academy;(B)2022年6月2日收购了FitNow,Inc.,该公司是一家总部位于马萨诸塞州的减肥产品和支持提供商,据我们的数字媒体部门报道;和(C)四非实质性的数字媒体收购。
自每次收购之日起的简明综合经营报表和截至2022年9月30日的简明综合资产负债表反映了所有2022年收购的经营结果。在截至2022年9月30日的9个月里,这些收购贡献了19.6为公司的收入带来了100万美元的收入。由于公司的整合活动,这些收购贡献的净收入无法单独确认,因此提供这些收入是不可行的。这些交易的总对价为$121.7净额为100万欧元,并须在完成交易后作出某些调整,这可能会增加或减少已支付的最终代价。
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下表汇总了截至2022年9月30日所有2022年收购的购买对价的初步分配(单位:千):
| | | | | | | | |
资产和负债 | 估值 |
应收账款 | $ | 7,433 | |
预付费用和其他流动资产 | | 4,915 | |
财产和设备 | | 369 | |
经营性租赁使用权资产,非流动 | | 546 | |
商号 | | 12,838 | |
客户关系 | | 20,540 | |
商誉 | | 93,827 | |
| | |
其他无形资产 | | 18,165 | |
其他长期资产 | | 11 | |
| | |
应付账款和应计费用 | | (4,656) | |
| | |
递延收入 | | (21,332) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
递延税项负债 | | (10,436) | |
其他长期负债 | | (516) | |
| | |
总计 | $ | 121,704 | |
由于可获得信息的时间安排,所有2022年收购的初始会计不完整,可能会发生变化。本公司已就若干无形资产(包括商号、软件及客户关系)、初步收购日期、营运资金及相关税项记录暂定金额,该等金额可能基于过往具有类似属性的收购。
收购资产的公允价值包括应收账款#美元。7.4百万美元,其中无预计将无法收回。本公司并无因收购而收购任何其他类别的应收账款。
商誉是指购买价格超过所取得的有形和可识别无形资产净值的公允价值,并代表不符合单独确认资格的无形资产。在截至2022年9月30日的9个月内,与这些收购相关的确认商誉为$93.8100万美元,其中1.2预计将有100万人在所得税方面可以扣除。
在截至2022年9月30日的9个月中,以下2021年收购的收购价格会计已经敲定:DailyOM、SEOmoz、Solutelia、LLC、Arthur L.Davis出版公司和另外两家被收购的非实质性数字媒体公司。在截至2022年9月30日的9个月内,由于数字媒体业务前期收购的最终敲定,公司还记录了对初始营运资本和某些其他前期收购的购买会计的调整。这些计算法期间的调整导致商誉净增加#美元。4.9100万美元,其中包括一美元3.2与收购合同的不利合同责任有关的增加100万美元。预计不利的合同责任将增加超过4好几年了。此外,由于网络安全和Martech业务的前期收购最终完成,导致商誉净减少#美元,公司记录了对初始营运资本和某些前期收购的采购会计的调整。0.1百万美元。这些调整对截至2022年9月30日的9个月的简明综合经营报表内的摊销费用产生了非实质性影响。请参阅注7-商誉与无形资产以获取更多信息。
所有2022年收购的未经审计的形式财务信息
以下未经审计的备考资料不一定代表本公司的综合业绩
未来期间的运营或如果公司和被收购的业务实际实现的结果
在报告所述期间被合并的公司。这些形式上的结果是估计的,不包括这些业务收购在2021年1月1日发生时可能产生的任何节省或协同效应。这一未经审计的预计补充信息包括因收购而增加的无形资产摊销和其他费用,扣除相关的税收影响。
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未经审计的备考财务基础上的补充信息显示了该公司及其2022年收购的综合结果,就好像每一次收购都发生在2021年1月1日(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (未经审计) | | (未经审计) | | (未经审计) | | (未经审计) |
收入 | $ | 342,173 | | | $ | 366,258 | | | $ | 1,010,600 | | | $ | 1,041,436 | |
持续经营的净收益(亏损) | $ | 18,120 | | | $ | 4,925 | | | $ | (3,801) | | | $ | 23,369 | |
持续经营的每股普通股收益(亏损)-基本 | $ | 0.39 | | | $ | 0.11 | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.52 | |
每股普通股持续经营收益(亏损)-摊薄 | $ | 0.39 | | | $ | 0.10 | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.49 | |
2021年收购
在截至2021年9月30日的9个月中,该公司完成了以下收购,在每笔交易中以现金支付收购价格:(A)于2021年4月30日收购总部位于加利福尼亚州的健康和健康数字媒体、内容和学习业务提供商DailyOM的资产;(B)于2021年6月4日收购总部位于西雅图的搜索引擎优化(SEO)解决方案提供商SEOmoz的股票;(C)2021年7月15日收购总部位于科罗拉多州的按需无线电信网络监测和分析、测试和优化软件业务以及相关的无线电信工程服务业务Solutelia,LLC的资产购买;(D)2021年9月23日收购爱荷华州数字护理出版物Arthur L.Davis出版公司的股票;以及(E)三笔非实质性数字媒体收购。
自每次收购之日起的简明综合经营报表和截至2021年9月30日的资产负债表反映了所有2021年收购的经营结果。在截至2021年9月30日的9个月里,这些收购贡献了21.3为公司的收入带来了100万美元的收入。由于公司的整合活动,这些收购所贡献的持续运营净收入无法单独确认,因此提供这些收入是不可行的。这些交易的总对价为$134.3百万美元,扣除获得的现金和承担的债务后的净额。
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下表汇总了截至2021年9月30日的所有2021年收购的采购对价分配情况,包括单独注明的重大收购(以千计):
| | | | | | | | |
资产和负债 | 估值 |
应收账款 | $ | 4,577 | |
预付费用和其他流动资产 | | 2,585 | |
财产和设备 | | 1,838 | |
经营性租赁使用权资产,非流动 | | 5,888 | |
商号 | | 11,118 | |
客户关系 | | 13,396 | |
商誉 | | 84,019 |
| | |
其他无形资产 | | 34,378 | |
其他长期资产 | | 62 | |
递延税项资产 | | 231 | |
| | |
应付账款和应计费用 | | (2,891) | |
递延收入 | | (7,806) | |
经营租赁负债,流动 | | (7,191) | |
| | |
其他流动负债 | | (14) | |
| | |
| | |
| | |
递延税项负债 | | (4,122) | |
其他长期负债 | | (1,726) | |
总计 | $ | 134,342 | |
所有2021年收购的未经审计的形式财务信息
以下未经审核的备考资料不一定代表本公司未来期间的综合收入结果,或本公司与被收购业务合并后实际实现的结果。这些预计结果是估计结果,不包括这些业务收购在2020年1月1日发生时可能产生的任何节省或协同效应。这一未经审计的预计补充信息包括因收购而增加的无形资产摊销和其他费用,扣除相关的税收影响。
未经审计的备考财务基础上的补充信息显示了公司在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间的合并结果,就好像每一次收购都发生在2020年1月1日(以千计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 | | 截至2021年9月30日的9个月 |
| | | | | |
| (未经审计) | | (未经审计) |
收入 | $ | 374,202 | | | $ | 1,045,184 | | | |
持续经营净收益 | $ | 6,886 | | | $ | 25,490 | | | |
持续经营的每股普通股收益--基本 | $ | 0.15 | | | $ | 0.56 | | | |
持续运营的每股普通股收益-稀释后 | $ | 0.14 | | | $ | 0.54 | | | |
SEOmoz收购
2021年6月4日,本公司以购买代价$收购SEOmoz的全部已发行资本67.0百万美元,扣除获得的现金和承担的债务后的净额。SEOmoz是一家搜索引擎优化(SEO)解决方案提供商。自收购之日起的综合经营报表和截至2021年12月31日的资产负债表反映了SEOmoz的经营结果。在截至2021年9月30日的9个月中,SEOmoz贡献了14.4为公司的收入带来了100万美元的收入。由于公司的整合活动,SEOmoz自收购日期以来贡献的持续运营净收益无法单独确认,因此无法提供。
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下表汇总了SEOmoz收购的购买对价分配(以千为单位): | | | | | | | | |
资产和负债 | 估值 |
| | |
应收账款 | $ | 3,278 | |
预付费用和其他流动资产 | | 2,512 | |
财产和设备 | | 1,838 | |
经营性租赁使用权资产 | | 5,888 | |
商号 | | 7,200 | |
客户关系 | | 5,000 | |
商誉 | | 41,192 | |
| | |
其他无形资产 | | 21,607 | |
其他长期资产 | | 62 |
| | |
应付账款和应计费用 | | (2,421) | |
其他流动负债 | | (14) | |
递延收入 | | (7,048) | |
| | |
经营租赁负债,流动 | | (7,191) | |
| | |
| | |
| | |
递延税项负债 | | (4,122) | |
其他长期负债 | | (785) | |
Total | $ | 66,996 | |
收购资产的公允价值包括应收账款#美元。3.3百万美元。合同项下到期的总金额为#美元。3.6100万美元,其中0.3预计将有100万美元无法收回。本公司并无因收购而收购任何其他类别的应收账款。
商誉是指购买价格超过所取得的有形和可识别无形资产净值的公允价值,并代表不符合单独确认资格的无形资产。在截至2021年12月31日的年度内,与本次收购相关的确认商誉为$41.2其中百万美元零预计可在所得税方面扣除。
SEOmoz收购的未经审计的预计财务信息
以下未经审核的备考资料并不一定代表本公司未来期间的综合经营业绩或本公司与被收购业务合并后实际实现的业绩。这些预计结果是估计的,不包括如果这项业务收购发生在2020年1月1日将会产生的任何节省或协同效应。这一未经审计的预计补充信息包括因收购SEOmoz而增加的无形资产摊销和其他费用,扣除相关的税收影响。
未经审计的备考财务基础上的补充信息显示了公司和SEOmoz的合并结果,就像收购发生在2020年1月1日一样(以千计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 | | 截至2021年9月30日的9个月 |
| | | | | |
| (未经审计) | | (未经审计) |
收入 | $ | 367,414 | | | $ | 1,028,545 | | | |
持续经营净收益 | $ | 6,610 | | | $ | 24,030 | | | |
持续经营的每股普通股收益--基本 | $ | 0.14 | | | $ | 0.53 | | | |
持续运营的每股普通股收益-稀释后 | $ | 0.14 | | | $ | 0.51 | | | |
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4.投资
投资包括股权和债务证券。截至2022年9月30日和2021年12月31日,没有对未实现亏损头寸的投资。
股权证券投资
对共识的投资
股权证券投资由公开交易的共识普通股组成。截至2022年9月30日止三个月及九个月内,本公司完成非现金债转股500,000股票和2,800,000分别持有其投资的股份,以达成消灭美元的共识22.3百万美元和美元112.3本公司定期贷款本金及相关利息分别为百万元。
在“报告日持有的短期投资的未实现收益(亏损)”中确认的权益证券收益(亏损)包括以下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 | | 截至2022年9月30日的9个月 |
期内净收益(亏损) | $ | 4,672 | | | $ | (61,937) | |
减去:期内出售证券的收益(亏损) | 471 | | | (47,772) | |
报告日持有的权益类证券在本期内确认的未实现收益(亏损) | $ | 4,201 | | | $ | (14,165) | |
截至2022年9月30日,公司持有约1.2万股共识普通股。
其他投资
在2021年第二季度,该公司录得16.7若干股权证券的减值亏损百万美元,与被投资方待完成的销售交易导致价值下降有关。预计公司不会收回这些证券的记录成本,因此将该金额减少到公司预期因出售而收到的金额。该公司随后在2021财年出售了这些股权证券。
投资于公司债务证券
2022年4月12日,本公司与一家实体签订协议,收购4%可转换票据,总价值为$15.0100万美元,换算后将相当于至少相当于3在完全转换的基础上,发行票据的实体的百分比。
这项投资计入我们简明综合资产负债表的“长期投资,净额”,并被分类为可供出售,最初按其交易价格计量,随后按公允价值重新计量,未实现收益和亏损作为其他全面收益的组成部分报告。
下表汇总了截至2022年9月30日公司债务证券投资的账面价值和最大风险敞口(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 账面价值 | | 最大暴露时间 |
投资于公司债务证券 | $ | 15,000 | | | $ | 15,000 | |
Ziff Davis,Inc.及附属公司
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该公司的最大亏损风险仅限于其在被投资公司中的比例所有权。此外,该公司的出资总额不需要超过其资本承诺。
下表汇总了归类为可供出售投资的未实现损益总额和公允价值,并将未实现损益列为其他全面收入的组成部分(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 公平 价值 |
2022年9月30日 | | | | | | | |
投资于公司债务证券 | $ | 15,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,000 | |
总计 | $ | 15,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,000 | |
下表汇总了公司指定为可供出售的公司债务证券,按证券的合同到期日分类(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
在1年内到期 | $ | — | | | $ | — | |
在超过1年但不足5年的时间内到期 | 15,000 | | | — | |
在超过5年但不足10年内到期 | — | | | — | |
到期时间为10年或之后 | — | | | — | |
总计 | $ | 15,000 | | | $ | — | |
权益法投资
2017年9月25日,公司签订投资承诺200百万(约76.6投资基金(下称“基金”)。该基金的主要目的是为数量有限的精选投资者提供机会,实现公共和私营公司的长期增值,特别是技术和生命科学行业。基金的一般活动为买入、出售、持有及以其他方式投资于各类及性质的证券及相关的权利及期权,包括但不限于股额、票据、债券、债权证及负债证据;就基金持有或拥有的证券行使所有权利、权力、特权及其他拥有权或管有事项;订立、订立及履行所有合约及其他业务;及从事为进行上述事宜所需、适宜或适宜的一切活动及交易。
基金的基金经理、OCV Management,LLC及普通合伙人均为本公司前董事会(“董事会”)主席Richard S.Ressler间接持有其多数股权的实体。雷斯勒在董事会的任期于2022年5月10日结束。作为基金的有限责任合伙人,于2022年1月与本公司于基金的投资有关的若干诉讼达成和解前,本公司每年向基金经理支付相当于2.0资本承诺的百分比。此外,根据基金的有限合伙协议的条款和条件,一旦公司收到相当于其投资资本的分配,基金的普通合伙人将有权获得相当于20%。该基金有一个六年投资期,但有某些例外情况。该承诺已获董事会审计委员会根据本公司的关联方交易批准政策批准。在诉讼达成和解时(见注9-承付款和或有事项),该公司已经投资了大约$128.8在基金中有100万美元。关于诉讼的和解,除其他条款外,本公司不会就本公司对基金的投资作出进一步的资本催缴,本公司亦不会向基金经理支付任何管理费。 因此,在截至2022年9月30日的九个月内,本公司收到不是基金经理发出的资本催缴通知。在截至2021年9月30日的九个月内,本公司收到基金经理发出的资本催缴通知,金额为$21.2百万美元,包括某些管理费。大约$21.2在截至2021年9月30日的9个月中,资本募集通知支付了100万美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月内,公司收到不是来自OCV的分发。
由于OCV的时间安排和财务信息的可获得性,该公司在与投资OCV有关的净收益或亏损中确认其权益的时间滞后一个季度(包括管理费)。如果公司意识到非临时性的价值大幅下降,损失将计入公司确定的下降期间。于截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月内,本公司确认
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投资损失为$3.2百万美元和美元1.9百万美元,扣除税收优惠后分别为净额。于截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内,本公司确认投资(亏损)收益(10.1)百万元及$16.6百万美元,分别扣除税收优惠(费用)后的净额。损益主要是基础投资损益的结果。于截至2022年9月30日止三个月内,本公司确认不是于截至2021年9月30日止三个月内,本公司确认管理费支出为$0.8百万美元,扣除税收优惠后的净额。于截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内,本公司确认管理费开支为$1.5百万美元和美元2.3百万美元,扣除税收优惠后分别为净额。
下表披露了公司权益法投资的账面金额(单位:千)。这些权益证券计入简明综合资产负债表的“长期投资”内。
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
股权证券 | $ | 109,228 | | | $ | 122,593 | |
最大损失风险 | $ | 109,228 | | | $ | 122,593 | |
作为一家有限责任合伙人,公司的最大亏损风险仅限于其在合伙企业中的比例所有权。此外,公司的出资总额不会超过其资本承诺,任何预期亏损也不会超过资本账户。最后,并无认购期权或认沽期权或其他类型的安排限制本公司参与基金的损失和回报的能力。
5.停产经营和处置
共识衍生产品
如附注1进一步所述-演示和概述的基础2021年10月7日,云传真业务分离完成。当分拆完成时,将公司的云传真业务报告为非持续业务的会计要求得到了满足,因为分拆构成了一个战略转变,将对公司的运营和财务业绩产生重大影响。 因此,简明综合财务报表反映了云传真业务在截至2021年9月30日的三个月和九个月作为非持续业务的结果。简明综合业务报表报告了与持续业务分开的非连续性业务。简明综合全面(亏损)损益表、简明现金流量表(包括附注15-补充现金流信息)和股东权益简明合并报表合并持续经营和非持续经营。
非连续性业务的现金流的主要组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | |
| | | 截至2021年9月30日的9个月 |
| | | |
资本支出 | | | $ | 15,252 | |
折旧及摊销 | | | $ | 8,941 | |
| | | |
递延税金 | | | $ | 5,306 | |
| | | |
| | | |
关于分居,Ziff Davis和Consensus签订了几项协议,管理分居后双方的关系,附注17进一步讨论了这些协议-关联方交易。此外,本公司若干管理层及董事会成员于分派日起辞任本公司职务,并达成共识。此外,截至2022年9月30日的一名公司高级管理层成员自分配之日起一直担任协商一致的董事会成员。
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非连续性业务收入的主要组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 | | 截至2021年9月30日的9个月 |
收入 | $ | 89,107 | | | $ | 263,386 | |
收入成本 | (14,605) | | | (43,129) | |
销售和市场营销 | (13,116) | | | (40,032) | |
研究、开发和工程 | (2,019) | | | (5,635) | |
一般和行政 | (8,237) | | | (20,262) | |
利息支出和其他 | (3,818) | | | (4,017) | |
所得税前收入 | 47,312 | | | 150,311 | |
所得税费用 | (11,512) | | | (36,606) | |
非持续经营所得,扣除所得税后的净额 | $ | 35,800 | | | $ | 113,705 | |
B2B备份和语音资产销售
该公司完成了以下不符合停止经营标准的处置。
2021年第一季度,该公司承诺计划出售英国的某些Voice资产,因为这些资产被确定为非核心资产。此类资产记录在网络安全和Martech可报告部分。2021年2月9日,该公司以现金交易的方式出售了Voice资产。出售这些Voice资产确认的总收益为$2.8在截至2021年9月30日的九个月中,在简明综合经营报表上记录了业务销售亏损。
在2021年第一季度,该公司承诺出售其B2B备份业务的计划,因为该业务被确定为非核心业务。B2B备份业务符合持有待售标准,因此,资产和负债在2021年3月31日和2021年6月30日的合并报表资产负债表中列报为持有待售。该业务记录在网络安全和Martech可报告部分。于2021年第二季度,本公司收到收购B2B备份业务的要约,管理层认定该业务的公允价值减去销售成本低于其账面价值。因此,该公司计入商誉减值#美元。32.6于2021年第二季录得百万元,计入综合业务报表的业务减值(见附注7-商誉与无形资产)。2021年9月17日,该公司以现金交易方式出售了B2B备份业务。出售B2B备份业务确认的总亏损为$24.6在截至2021年9月30日的三个月和九个月,在简明综合经营报表上记录了业务销售亏损。
6.公允价值计量
本公司遵守ASC 820的条文,该条文界定公允价值,提供计量公允价值的框架,并扩大金融及非金融资产及负债的公允价值计量所需的披露范围。ASC 820澄清,公允价值是退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量,是基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设而确定的。作为考虑此类假设的基础,ASC 820建立了一个三级价值层次结构,该层次结构在计量公允价值时优先考虑估值方法中使用的投入。
| | | | | | | | |
| § | 第1级-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入。 |
| | |
| § | 第2级--相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察投入,非活跃市场相同或类似资产或负债的报价,或基本上整个资产或负债的可观测或可被可观测市场数据证实的其他投入。 |
| | |
| § | 3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入。 |
公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
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本公司的货币市场基金被归类为1级。本公司根据市场报价对这些1级投资进行估值。长期债务的公允价值是根据公司每一种工具的最近报价市场价格或交易商报价确定的,这些工具是一级投入。该公司债务工具的公允价值约为#美元。0.910亿美元1.3亿美元,分别截至2022年9月30日和2021年12月31日(见附注8-债务).
保留共识股份是本公司选择公允价值期权的权益证券,而保留共识股份的公允价值及随后的公允价值变动分别计入我们的资产及持续经营的收益。截至2022年9月30日和2021年12月31日,本公司对共识普通股的投资以共识收盘价为基础按公允价值重新计量,余额为$54.9百万美元和美元229.2百万美元,分别计入简明综合资产负债表。未实现收益(亏损)$4.2百万美元和$(14.2)分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合业务报表上记录了100万美元。协商一致投资的公允价值是使用报价的市场价格确定的,这是一种一级投入。
我们的公允价值4.625高级票据百分比(定义见附注8-债务)是根据类似到期日的工具的市场报价或交易商报价以及其他条款和信用评级(属于第1级投入)确定的。信贷安排的公允价值(定义见附注8-债务)由于其浮动利率接近市场利率,因此接近其账面金额,并被视为二级投入。
对公司债务证券的投资在我们的简明综合资产负债表上按公允价值计量。未实现损益在实现前在其他全面收益中列报。公司债务证券不具有容易确定的公允价值,因为收购的证券是私人持有的,不在任何公共交易所交易,也不是共同基金或类似投资的投资。对公司债务证券的投资被归类为可供出售,并最初以其交易价格计量。公司债务证券的公允价值主要根据重大估计和假设(包括第三级投入)确定。截至2022年9月30日,由于投资日期与报告日期非常接近,我们对公司债务证券投资的公允价值接近其账面价值。请参阅注4-投资以获取更多信息。
本公司将与收购有关的或有对价负债归类于3级以内,因为用于制定估计公允价值的因素是不可观察的输入,如波动性和市场风险,且没有市场活动的支持。用于评估3级投资的估值方法考虑了市场中不可观察到的输入,如流动性时间、波动性、股息收益率和断点。单独的任何一项投入的显著增加或减少将导致公允价值计量显著降低或增加。
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下表列出了该公司金融资产或负债的公允价值(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日 | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 公允价值 | | 账面价值 |
资产: | | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | | |
货币市场和其他基金 | $ | 170,574 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 170,574 | | | $ | 170,574 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
投资于公司债务证券 | — | | | — | | | 15,000 | | | 15,000 | | | 15,000 | |
对共识的投资 | 54,897 | | | — | | | — | | | 54,897 | | | 54,897 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 225,471 | | | $ | — | | | $ | 15,000 | | | $ | 240,471 | | | $ | 240,471 | |
| | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | |
或有对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,106 | | | $ | 1,106 | | | $ | 1,106 | |
债务 | 891,852 | | | — | | | — | | | 891,852 | | | 998,499 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | 891,852 | | | $ | — | | | $ | 1,106 | | | $ | 892,958 | | | $ | 999,605 | |
| | | | | | | | | |
2021年12月31日 | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 公允价值 | | 账面价值 |
资产: | | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | | |
货币市场和其他基金 | $ | 144,255 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 144,255 | | | $ | 144,255 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
对共识的投资 | 229,200 | | | — | | | — | | | 229,200 | | | 229,200 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 373,455 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 373,455 | | | $ | 373,455 | |
| | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | |
或有对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,775 | | | $ | 5,775 | | | $ | 5,775 | |
债务 | 1,345,311 | | | — | | | — | | | 1,345,311 | | | 1,090,627 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | 1,345,311 | | | $ | — | | | $ | 5,775 | | | $ | 1,351,086 | | | $ | 1,096,402 | |
在每个报告期结束时,管理层审查对金融和非金融资产及负债的公允价值计量的投入,以确定各级别之间的转移何时被视为已经发生。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月里,水平之间没有发生转移。
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下表列出了与我们对公司债务证券的投资有关的公司3级金融资产的对账情况,这些资产按公允价值经常性计量(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 3级 | | 操作说明书中受影响的行项目 |
截至2022年1月1日的余额 | $ | — | | | |
投资于公司债务证券 | 15,000 | | | 不适用 |
截至2022年9月30日的余额 | $ | 15,000 | | | |
下表列出了该公司与或有对价有关的3级财务负债的对账情况,这些负债按公允价值经常性计量(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 3级 | | 操作说明书中受影响的行项目 |
截至2022年1月1日的余额 | $ | 5,775 | | | |
或有对价 | 555 | | | |
在收益中报告的公允价值调整总额 | (2,305) | | | 一般和行政 |
或有对价付款 | (2,919) | | | 不适用 |
截至2022年9月30日的余额 | $ | 1,106 | | | |
关于本公司的其他收购活动,或有对价最高可达 $1.1百万mAY应在达到某些条件后支付未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA),收入和/或唯一访问者门槛,其综合公允价值为$1.1百万和$5.8百万分别于2022年9月30日和2021年12月31日。由于达到了某些门槛,美元2.9百万美元和美元5.8在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中,分别支付了100万美元。
本公司的非金融资产,如商誉、无形资产、使用权资产以及财产、厂房和设备,只有在确认减值时才调整为公允价值。见注7-商誉与无形资产以获取更多信息。此类公允价值计量主要基于第三级投入。见注7-商誉与无形资产以获取更多信息。
7.商誉与无形资产
商誉
商誉指收购价格超过在企业合并中取得的有形和可识别无形资产净值的公允价值,并分配给预计将从合并的协同效应中受益的报告单位。每年10月1日在报告单位层面对商誉进行减值测试,如果存在减值指标,或者如果决定处置业务,则更频繁地进行减值测试。该公司的数字媒体可报告部门包括七报告单位和网络安全和Martech可报告部分由以下部分组成二报告单位。
截至2022年9月30日的9个月商誉账面金额变动情况如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数字媒体 | | 网络安全和Martech | | 已整合 |
截至2022年1月1日的余额 | $ | 996,659 | | | $ | 534,796 | | | $ | 1,531,455 | |
已取得商誉(附注3) | 93,827 | | | — | | | 93,827 | |
| | | | | |
商誉减值 | (27,369) | | | — | | | (27,369) | |
采购会计调整(附注3) | 4,943 | | | (137) | | | 4,806 | |
| | | | | |
外汇兑换翻译 | (5,952) | | | (16,810) | | | (22,762) | |
截至2022年9月30日的余额 | $ | 1,062,108 | | | $ | 517,849 | | | $ | 1,579,957 | |
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在截至2022年9月30日的三个月中,公司重新评估了数字媒体可报告部门中一个报告单位的公允价值,原因是该报告单位的收入和EBITDA预计会减少,以及利率和市场波动的增加将影响公司对其贴现率的假设。根据量化公允价值测试,报告单位的账面价值在2022年9月30日超过其公允价值,公司记录了约#美元的减值。27.4在截至2022年9月30日的三个月内,报告单位的公允价值是采用以报告单位的贴现估计未来现金流量为基础的收益法和使用准则上市公司法的市场法的同等权重确定的。我们认为,这些方法的组合提供了准确的估值,因为除了第三方市场参与者对报告单位的估值外,它还纳入了报告单位的预期现金产生。由于业务被假设为永久持续经营,因此贴现的未来现金流包括终端价值。使用折现估计未来现金流量分析厘定公允价值需要对若干项目作出重大判断,包括预期未来现金流量的金额及时间以及适当的贴现率。贴现现金流分析中使用的预期现金流量是根据对报告单位的最新预测得出的。对于超出预测期的年份,这些估计在一定程度上是基于预测的增长率。该公司使用的贴现率代表估计的加权平均资本成本,这反映了其报告单位运营涉及的内在风险的总体水平,以及市场参与者预期获得的回报率。使用市场法确定公允价值时,会考虑基于选定同业集团公司的交易倍数的财务指标的倍数。从可比较的公司中,确定一个具有代表性的市场倍数,并将其应用于财务指标以估计报告单位的公允价值。减值后,该报告单位的商誉约为#美元。86.9百万美元,账面价值接近其公允价值。
在截至2022年9月30日的三个月内,公司重新调整了二数字媒体可报道细分市场中的报道单位。公司将商誉重新分配给二根据各报告单位的相对公允价值确定的报告单位。紧接报告单位变动之前及之后,本公司采用上文所述的收益法及市场法进行公允价值量化评估,每个报告单位均超过各自的账面价值,因此并无商誉减值。
于截至2021年9月30日止九个月内,本公司录得减值约$32.6与公司的B2B备份业务相关的100万欧元(包括在网络安全和Martech可报告部分)。2021年,公司收到收购B2B备份业务的要约,管理层确定该业务的公允价值减去销售成本低于其账面价值。该企业的公允价值是根据出价确定的。剩余报告单位的公允价值采用收益法和市场法的同等权重确定,并超过报告单位的剩余账面价值。
截至2022年9月30日和2021年12月31日的商誉反映了累计减值损失$27.4百万美元和零,并反映累计减值亏损1美元。32.6百万美元和美元32.6在网络安全和Martech可报告领域分别为100万美元。
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应摊销的无形资产
采用会计收购法核算的实体收购所产生的无形资产,按所收购资产的估计公允价值入账。可识别的无形资产包括购买的客户关系、商标和商号、开发的技术和其他无形资产。这些已确认无形资产的公允价值基于预期未来现金流量或收入,其中考虑了某些假设,如客户营业额、商号和专利寿命。这些决定主要基于公司的历史经验和每项无形资产的预期收益。如确定该等假设并不准确,则由此产生的变动将影响该无形资产的公允价值。可确认无形资产在估计经济效益期间摊销,其范围为一至二十年.
截至2022年9月30日,应摊销的无形资产主要涉及以下项目(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均 摊销 期间 | | 历史 成本 | | 累计 摊销 | | 网络 |
商号 | 10.0年份 | | $ | 261,070 | | | $ | 119,026 | | | $ | 142,044 | |
客户关系(1) | 7.9年份 | | 683,503 | | | 456,377 | | | 227,126 | |
其他购入的无形资产 | 8.6年份 | | 480,986 | | | 351,704 | | | 129,282 | |
总计 | | | $ | 1,425,559 | | | $ | 927,107 | | | $ | 498,452 | |
(1)该公司摊销客户关系资产的模式最能反映资产收益的消耗速度。这一模式导致大部分摊销费用在第一季度确认4至5几年,尽管资产的整体寿命。
截至2021年12月31日,应摊销的无形资产主要涉及以下项目(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均 摊销 期间 | | 历史 成本 | | 累计 摊销 | | 网络 |
商号 | 9.7年份 | | $ | 250,418 | | | $ | 102,657 | | | $ | 147,761 | |
客户关系(1) | 8.1年份 | | 673,847 | | | 398,396 | | | 275,451 | |
其他购入的无形资产 | 9.3年份 | | 467,028 | | | 317,515 | | | 149,513 | |
总计 | | | $ | 1,391,293 | | | $ | 818,568 | | | $ | 572,725 | |
(1)该公司摊销客户关系资产的模式最能反映资产收益的消耗速度。这一模式导致大部分摊销费用在第一季度确认4至5几年,尽管资产的整体寿命。
摊销费用,包括在一般和行政费用中论我们的凝聚力合并业务报表,大约为#美元36.3百万美元和美元46.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和119.3百万美元和美元140.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
8. 债务
截至2022年9月30日和2021年12月31日,该公司的债务包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
4.625高级附注百分比 | $ | 460,038 | | | $ | 641,276 | |
| | | |
| | | |
1.75%可转换票据 | 550,000 | | | 550,000 | |
备注总数 | 1,010,038 | | | 1,191,276 | |
| | | |
| | | |
| | | |
减去:未摊销折扣 | (2,837) | | | (91,593) | |
递延发行成本 | (8,702) | | | (9,056) | |
债务总额 | 998,499 | | | 1,090,627 | |
减:当前部分 | — | | | (54,609) | |
长期债务总额减去流动部分 | $ | 998,499 | | | $ | 1,036,018 | |
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4.625高级附注百分比
2020年10月7日,公司完成了美元的发行和销售750.0百万美元ITS本金总额4.6252030年到期的优先票据百分比(“4.625%高级票据“)在私募发行中获得豁免,不受1933年证券法的注册要求的限制。该公司收到的收益为#美元。742.7在扣除初始购买者的折扣、佣金和发售费用后,为100万欧元。净收益被用来赎回其所有未偿还的6.0%优先票据于2025年到期,其余净收益可用于一般公司用途,可能包括收购和回购或赎回其他未偿债务。
这些优先票据的利息为4.625年息%,自2021年4月15日起,每半年拖欠一次,分别为每年的4月15日和10月15日。这个4.625%优先票据于2030年10月15日到期,是本公司的优先无抵押债务,由本公司若干现有及未来的国内直接及间接全资附属公司(统称“担保人”)在无抵押基础上共同及个别担保。如果本公司或其任何受限制附属公司收购或创建一家境内受限制附属公司,但不是微不足道的附属公司(如契约所界定),4.625在发行日期后,或任何微不足道的附属公司不再符合微不足道附属公司的定义,则该受限制附属公司须在无抵押的基础上无条件地共同及各别担保本公司在4.625高级注释百分比。
本公司可赎回部分或全部4.625%于2025年10月15日或之后的任何时间,按指明的赎回价格计算的优先债券,另加截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有的话)。在2023年10月15日之前以及在某些股票发行之后,公司还可以赎回最多40%的用户4.625优先债券百分比,价格相等于104.625本金的%,另加截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。公司只有在赎回后,至少在以下情况下才可进行赎回50的本金总额的百分比4.625高级债券仍未偿还的百分比。此外,公司可在2025年10月15日之前的任何时间赎回部分或全部4.625优先债券百分比,价格相等于100本金的%,加上截至赎回日为止的应计及未付利息(如有),另加适用的“全额”溢价。
契约载有限制本公司(I)派发股息或分派本公司普通股或回购本公司股本的能力;(Ii)作出若干受限制的付款;(Iii)设定留置权或订立出售及回租交易;(Iv)与联属公司订立交易;(V)与另一间公司合并或合并;以及(Vi)转让及出售资产。这些公约包含某些例外情况。只有当公司和指定为受限子公司的子公司的净杠杆率大于3.5设置为1.0。此外,如果该净杠杆率超过3.5至1.0,对受限制付款的限制受各种例外情况的限制,包括总额不超过(A)$的较大者250百万及(乙)50.0最近结束的EBITDA的百分比四在编制内部财务报表的日期之前结束的财政季度期间。该公司正在遵守其债务契诺,4.625截至2022年9月30日的优先票据百分比。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,公司回购了约$105.1百万美元和美元181.2合计本金分别为百万元4.625%高级债券,购买总价约为$94.1百万美元和美元167.7分别为100万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月,公司确认了大约$10.2百万美元和美元12.1百万美元,分别与回购4.625%优先票据,记在我们简明综合经营报表的‘债务清偿收益,净额’内。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,4.625高级票据百分比约为$378.3百万美元和美元659.9百万美元,并基于最近对4.6251级输入的高级注释百分比。请参阅附注6-公允价值计量。
1.75%可转换票据
2019年11月15日,公司发行美元550.0本金总额为百万美元1.752026年11月1日到期的可转换优先债券百分比(“1.75可转换票据百分比“)。该公司收到的收益为#美元。537.1现金,扣除买方折扣和佣金以及其他债务发行成本后的净额。净收益的一部分用于偿还当时现有信贷安排下的所有未付款项。这个1.75%可转换票据计息,利率为1.75年利率%,自2020年5月1日起,每半年拖欠一次,即每年5月1日和11月1日。这个1.75%可转换票据将于2026年11月1日到期,除非提前转换或回购。
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简明综合财务报表附注(未经审计)--续
持有人可交出其1.75%可转换票据在紧接2026年7月1日前一个营业日营业结束前的任何时间,只有在下列情况下才可转换:(I)在2020年3月31日结束的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度期间),如果至少20在以下期间的交易日(不论是否连续)30在紧接日历季度的最后一个交易日结束的连续交易日(包括最后一个交易日)大于130适用的转换价格的百分比1.75可换股票据在每个适用交易日的百分比;。(Ii)在五以下任何营业日期间10连续交易日期间每1,000美元本金的交易价1.75测算期内每个交易日的可转换票据百分比小于98本公司普通股最近一次报告销售价格的产品的%以及适用的换算率在每个该等交易日;或(Iii)特定公司事件发生时。在2026年7月1日或之后,在紧接到期日之前的营业日结束之前,持有者可以随时转换其票据的全部或任何部分,无论上述情况如何。本公司将解决转换为1.75%可转换票据,支付或交付(视情况而定)现金、本公司普通股或其组合,由本公司选择。该公司目前打算通过支付和交付现金和公司普通股的股票来履行其转换义务。票据持有人将有权要求本公司在发生某些公司事件时以现金形式回购其全部或部分票据,但须符合某些条件。截至2022年9月30日和2021年12月31日,市场触发条件不符合1.75%可转换票据,相应地,1.75%可转换票据在我们的简明综合资产负债表上被归类为长期债务。
截至2022年9月30日,转换率为每1,000美元本金换1,000股公司普通股1.75%可转换票据,表示转换价格约为$106.63每股公司普通股。转换率会因某些事件而有所调整,如管理1.75%可转换票据,但不会根据应计利息进行调整。此外,在发生“彻底的根本改变”时(定义见1.75%可转换票据契约),公司将提高选择转换其1.75在某些情况下与此类公司活动相关的%可转换票据。
公司可能不会赎回1.752026年11月1日之前的可转换票据百分比,且不为1.75%可转换票据。
这个1.75%可转换票据是本公司的一般优先无担保债务,其排名如下:(I)对本公司任何债务的优先偿付权,而该债务的偿付权明确从属于1.75(I)按可换股票据百分比计算;(Ii)支付权利与本公司现有及未来的债务相等,而该等债务并非从属于该等债务;(Iii)实际上较本公司任何有担保债务的价值为低;及(Iv)结构上较本公司附属公司产生的所有现有及未来债务及其他负债为低。
会计核算1.75%可转换票据
2022年1月1日,公司采用ASU 2020-06 采用改良的回溯法。由于采用这一做法,公司不再确认剩余的未摊销债务贴现#美元。87.3百万美元1.75%可转换票据,因此不再将债务折扣的任何摊销确认为利息支出。请参阅注1-演示和概述的基础.
关于发行《1.75%可转换票据,公司发生$12.9递延发行成本,主要包括承销商的贴现、法律和其他专业服务费。在产生的递延发行总成本中,有#美元10.1该等递延发行成本中,有1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000剩余的$2.8于发行日,递延发行成本中的百万欧元计入额外实收资本中的权益部分。在采用ASU 2020-06后,公司将美元重新分类2.8于发行日起至2022年1月1日止期间,本公司将从额外实收资本转为长期负债,并将计入该等债务发行成本至到期日的摊销开支。截至2022年9月30日,未摊销递延发行成本总额为7.8百万美元。
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这个1.75%可转换票据按面值减去任何未摊销债务折扣(在采用ASU 2020-06年度之前)和发行成本列账。的公允价值1.75每个资产负债表日期的%可转换票据是根据最近报价的市场价格或交易商对1.75%可转换票据,属于第1级投入(见附注6-公允价值计量)。如无该等资料,则公允价值乃根据按市场利率折现的可比债务的现金流量模型厘定,但不包括折算功能。截至2022年9月30日和2021年12月31日,1.75%可转换票据约为$513.6百万美元和美元685.4分别为100万美元。
3.25%可转换票据
2014年6月10日,公司发行了美元402.5本金总额为百万美元3.252029年6月15日到期的可转换优先债券百分比(“3.25可转换票据百分比“)。这个3.25可转换票据的利息利率为3.25年息%,每半年支付一次,每年6月15日和12月15日拖欠。从一开始六个月自2021年6月15日起计息期间,本公司须就3.25可转换票据百分比六个月如果每1,000美元本金的交易价格为3.25每笔可转换票据的百分比五紧接上述利息期首日之前的交易日相等于或超过$1,300。应支付的任何或有利息3.25%可转换票据将是在支付的定期利息之外的3.25%可转换票据。
关于分拆,公司全额赎回了所有未偿还的3.25%可转换票据。于截至2021年9月30日止三个月及九个月内,本公司支付本金$399.6百万美元和美元402.4分别以现金和本公司发行的百万3,031,817和3,050,850截至2021年9月30日止三个月及九个月的本公司普通股股份(见附注11-股东权益).
信贷安排
2021年4月7日,本公司签订了一项100.0百万信贷协议(“信贷协议”)。在符合惯例条件下,本公司可不时要求增加信贷协议项下的承诺额,总额最高可达$250.0100万美元,总承诺额最高可达$350.0百万美元。信贷安排的最终到期日为2026年4月7日。
根据本公司的选择,根据信贷协议借入的款项将按(I)等于(X)在该日生效的联邦基金实际利率(定义见信贷协议)加(X)的基本利率计算利息0.5年利率,(Y)代理人最近公布的年利率(定义见信贷协议)为美元“参考利率”及(Z)一个月伦敦银行同业拆息加1.00%或(Ii)年利率相等于伦敦银行同业拆息除以1.00在每种情况下,减去LIBOR准备金要求(如信贷协议中的定义)加上适用的保证金。任何基本利率贷款的适用保证金范围为0.50%至1.25%,与任何LIBOR贷款相关的适用保证金将从1.50%至2.25%,在每种情况下,取决于公司的总杠杆率。本公司被允许在任何时候自愿预付信贷安排,而无需支付保费或罚款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,有不是贷方协议项下未清偿的金额。
债转股
于2022年6月10日(“定期贷款融资日期”),本公司与作为行政代理及抵押品代理及贷款方的三菱UFG Union Bank,N.A.订立其信贷协议第五修正案,以完成债转股。《信贷协议第五修正案》规定了本金总额为#美元的定期贷款安排。90.0百万美元以及信贷协议的某些其他变化。定期贷款工具的到期日是60在定期贷款融资日期之后的几天。定期贷款工具按基本利率计息,利率等于信贷协议中定义的联邦基金有效利率(X)的较大者,在该日加上0.5年利率,(Y)代理人最近公布的年利率,如信贷协议所界定,为其美元“参考利率”及(Z)一个月LIBOR加1%,但根据信贷协议提供的任何定期贷款的基本利率应高于上文第(X)及(Y)款中的每一项。在2022年6月,该公司借入了大约$90.0,并已完成非现金债转股2,300,000其普通股的共识,以清偿其债务$90.0未偿还的定期贷款本金总额为百万美元,外加一笔微薄的利息。
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于2022年9月15日(“定期贷款二期融资日”),本公司与三菱UFG Union Bank,N.A.作为行政代理及抵押品代理及贷款方订立信贷协议第六修正案,以完成债转股。《信贷协议第六修正案》规定定期贷款二期贷款的本金总额约为#美元。22.3百万美元以及信贷协议的某些其他变化。定期贷款二号贷款的到期日是60天后定期贷款两次融资之日。定期贷款二期贷款按基本利率计息,基准利率等于信贷协议中定义的联邦基金有效利率(X)的较大者,在该日起生效外加0.5年利率,(Y)代理人最近公布的年利率,如信贷协议所界定,为其美元“参考利率”及(Z)一个月LIBOR加1%,但根据信贷协议提供的任何定期贷款的基本利率应高于上文第(X)及(Y)款中的每一项。在2022年9月,该公司借入了大约$22.32,000,000,000,000,000,000,000,000美元,并完成了500,000其普通股的共识,以清偿其债务$22.3定期贷款二期贷款的未偿还本金总额为百万美元,外加一笔无形的利息。
于截至2022年9月30日止三个月及九个月内,本公司录得债务清偿亏损约$0.1百万美元和美元0.6分别与债转股有关的百万欧元,在我们的简明综合经营报表的‘债务清偿收益,净额’中列报。
9. 承付款和或有事项
诉讼
本公司及其联属公司不时涉及日常业务过程中出现的诉讼及其他法律纠纷或监管查询。任何针对本公司及其关联公司的索赔或监管行动,无论是否有正当理由,都可能耗费时间和成本,并可能转移大量运营资源。这类事件的结果受到内在不确定性的影响,可能会做出不利的裁决,包括金钱损害赔偿和禁令救济。
2020年7月8日,杰弗里·加西亚在加州中心区(20-cv-06906)对该公司提起了可能的集体诉讼,指控其违反了联邦证券法。该公司已采取行动驳回合并后的集体诉讼。法院批准了驳回动议,原告提出了修改后的起诉书。该公司已采取行动驳回修改后的申诉。2022年8月8日,法院批准了该公司的动议,即在没有修改许可的情况下驳回修改后的申诉。原告已提交上诉通知书。
2020年9月24日,宾夕法尼亚州东部和特拉华州操作工程师国际联合会向特拉华州衡平法院提起诉讼(C.A.No.2020-0819-VCL),声称违反受托责任的衍生品索赔和相关理论针对本公司董事和其他与本公司对OCV Fund I,L.P.的投资普遍相关的第三方(“衡平法院衍生品诉讼”)。2020年11月17日,法院进入了一项命令,允许奥兰多警察养老基金作为原告介入此案。双方已就和解诉讼达成协议,这需要法院批准。2021年7月29日,双方当事人提交了和解规定,规定了和解条款,并向法院启动了和解审批程序。2022年1月20日,法院批准了和解。在和解协议的其他条款中,不会就本公司对OCV Fund I,L.P.的投资作出进一步的资本催缴。
2020年12月11日,丹宁Huang在特拉华州地区提起诉讼(20-cv-01687-lps),主张对公司董事和其他第三方的衍生品索赔。诉讼指控违反了1934年证券交易法第14(A)条、第10(B)条、第20(A)条和第10b-5条,以及违反受托责任、不当得利和滥用控制权。
2021年3月24日,Fritz Ringling在特拉华州地区(21-cv-00421-una)提起诉讼,声称基本上类似的衍生品索赔,并于2021年4月8日,地区法院在Re J2全球股东衍生品诉讼中合并了这两起诉讼。编号:20-cv-01687-LPS。作为上述衡平法院衍生诉讼和解的一部分,公司及其董事和高级管理人员打算对剩余的索赔进行抗辩。
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根据目前所知,本公司不相信上述法律程序或索偿在使现有应计负债生效后,可能会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而,根据金额和时机的不同,部分或全部这些问题的不利解决可能会对公司的综合财务状况、经营业绩或特定时期的现金流产生重大影响。
公司没有因与这些法律程序有关的任何重大或有损失而应计,因为管理层认为不太可能出现重大不利结果。本公司的政策是将与各种诉讼有关的法律费用作为已发生的费用支出。
非收入相关税种
公司不会在公司认为不适用或法律要求的某些司法管辖区收取和汇出销售和使用、电信或类似的税费。几个州和其他征税管辖区已向该公司提交或威胁要对其进行评估,声称该公司被要求在那里征收和汇出此类税款。
该公司目前在各州、市政府和外国司法管辖区接受间接税审计或接受审计。该公司有一美元24.3为这些事项设立的百万美元储备金。合理地说,可能会产生额外的负债,从而产生额外的费用,这可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。
10. 所得税
本公司的中期税项拨备是根据公司年度有效税率的估算值确定的,该税率经个别中期税项影响调整后计算。该公司每个季度更新其估计的年度有效税率,如果估计发生变化,则进行累积调整。该公司的实际税率为45.9%和(44.2分别为截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和83.9%和142.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月分别为2%。本公司在截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率受到不成比例的影响,原因是与出售的共识股份和保留的共识股份相关的离散账面亏损规模。出售共识股份的账面净亏损(不包括交易成本)不会产生任何税项优惠,这是因为本公司在分拆一年内根据美国国税局的指引和要求以免税方式出售投资,因此不须缴税。在截至2022年9月30日的三个月内,公司确认了一笔税费$11.3截至2022年9月30日,由于本公司在分拆一年内没有出售保留的共识股份,本公司因记录递延税项负债而产生与其保留共识股份相关的百万欧元。税收支出的增加部分被#美元的税收优惠所抵消。6.7在截至2022年9月30日的三个月内记录的商誉减值递延税项资产为100万美元。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间,公司确认了一项税收优惠,这主要是由于确认了B2B备份业务的处置和减值带来的税收优惠,减少了不确定税收头寸的净准备金,以及释放了与某些美国投资减值相关的递延税项资产的估值准备金。在截至2021年9月30日的三个月及九个月内,与赎回3.25%可转换票据,公司记录了递延税项负债的减少和额外实收资本的增加约$44.2百万美元。作为救赎3.25%可转换票据以现金和权益形式结算,金额超过本公司于3.25%可转换票据,递延税项负债通过对额外实收资本的调整而转回。于赎回前,本公司于3.25与利息支出相关的累计账面税额临时差异导致计税基准超过财务报表账面金额的可转换票据百分比3.25%可转换票据。
所得税前持续业务收入(亏损)包括国内业务亏损约#美元。0.3百万美元和$(63.1)分别为2022年9月30日和2021年9月30日止的9个月,海外业务收入为#亿美元39.3百万美元和美元49.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司拥有45.4百万美元和美元42.5分别为持续运营的不确定所得税头寸负债100万欧元。与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款在公司的简明综合经营报表的所得税支出中确认。
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若干税项于年内预付,并在适当情况下计入综合资产负债表的“预付开支及其他流动资产”内。该公司的预付税款为零及$0.8分别为2022年9月30日和2021年12月31日。
所得税审计:
该公司正处于美国国税局(IRS)对其2012至2016纳税年度的不同阶段的审计。2021年2月24日,该公司收到2012至2014纳税年度的欠税通知,其中不允许对国内生产进行某些扣除。该公司不同意该通知,并于2021年5月24日向美国税务法院提交了请愿书。截至2022年9月30日,审计仍在进行中。
该公司在2012、2013、2015和2016纳税年度接受加州特许经营税务委员会(“FTB”)的审计。然而,FTB已同意暂停其审计,等待美国国税局对这些纳税年度的审计结果。截至2022年9月30日,审计仍在进行中。
2019年6月,纽约州税务和财政部(“NYS”)通知本公司,将开始对2015纳税年度进行审计。2020年4月,纽约证券交易所通知该公司,它还将开始对2016和2017纳税年度进行审计。截至2022年9月30日,审计仍在进行中。
该公司在全球范围内开展业务,因此,其一个或多个子公司在美国联邦以及多个州、地方和外国税务管辖区提交所得税申报单。如上所述,公司2012至2016年度的美国联邦所得税申报单正在接受美国国税局的不同阶段的审计。如上所述,该公司还因其重要司法管辖区的各种美国州和地方税目的而接受审计。除有限的例外情况外,本公司在海外的重要税务管辖区在2014年前的税务年度不再接受各税务机关的所得税审计。
这些审计有可能在未来12个月内结束,本公司就这些纳税年度记录的不确定税务状况可能会与这些期间记录的负债相比发生变化。若所记录的不确定税务状况不足以支付相关税务责任,本公司将被要求在相关期间记录额外的税项支出,这可能是重大的。如果所记录的不确定税务头寸足以支付相关税项负债,本公司将被要求将任何超额部分记录为相关期间的税项支出减少,这可能是重大的。然而,目前无法估计这种变化的数额(如果有的话)。
11. 股东权益
2020年8月6日,公司董事会批准了一项计划,授权回购至多1000万截至2025年8月6日的我们普通股的股份(“2020计划”)。本公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内签订了某些规则10b5-1交易计划,以根据2020计划执行回购。在截至2022年9月30日的三个月内,公司回购了零2020计划下的股票。在截至2022年9月30日的9个月内,公司回购了736,536总成本约为$1的股票71.3在2020年计划下的100万美元(包括微不足道的佣金)。这些股票随后被注销。累计截至2022年9月30日,3,672,846股票被回购,总成本为$。296.9在2020年计划下的100万美元(包括微不足道的佣金)。这些股票随后被注销。作为回购的结果,截至2022年9月30日可供购买的股票数量为6,327,154公司普通股的股份。
公司股票计划的参与者定期向公司交出股票,以支付行使价或履行因行使股票期权或归属限制性股票而产生的预扣税款义务。在截至2022年9月30日及2021年9月30日的三个月内,公司购买并退役2,601和49,641股票总成本约为$0.2百万美元和美元6.9百万为此目的,分别从计划参与者那里获得。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内,本公司购买及退役52,837和245,083股票总成本约为$5.2百万美元和美元29.9百万为此目的,分别从计划参与者那里获得。
关于分离,该公司呼吁其3.25%可换股票据用于赎回,在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,公司发行了3,031,817和3,050,850与该赎回有关的本公司普通股股份(见附注8-债务).
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12. 基于股票的薪酬
公司的股票薪酬计划包括2007年股票计划(“2007计划”)、2015年股票期权计划(“2015计划”)和2001年员工股票购买计划(“购买计划”)。每项计划如下所述。
2007年计划规定授予激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励。4,500,000公司普通股的股份被授权用于2007年计划。2007年计划项下的期权可按董事会确定的行权价格授予,但行权价格不得低于授予激励性股票期权当日公司普通股的公允市值,且不得低于85非法定股票期权授予日公司普通股公允市值的%。截至2022年9月30日,零股票标的期权和零根据2007年计划,限制性股票单位的股票已发行。2007计划于2017年2月14日终止。
2015年计划规定授予激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、绩效股票单位和其他以股票为基础的奖励。4,200,000公司普通股的股份被授权用于2015年计划。2015计划项下的期权可按董事会确定的行权价格授予,但行权价格不得低于票面价值或100在授予期权之日,受期权约束的公司普通股公平市值的%。截至2022年9月30日,435,135股票标的期权和526,656根据2015年计划,限制性股票单位的股票已发行。
限制性股票
根据某些基于股份的薪酬计划,公司已将限制性股票和限制性股票单位授予董事会和高级员工。限制性股票及限制性单位授予所产生的补偿支出于授予日按公允价值计量,并于适用归属期间确认为基于股份的补偿支出。转让期大约为一年对于公司董事会成员的奖励,四或五年高级职员(不包括下文讨论的基于市场的奖励)和四至八年首席执行官的职位。该公司授予152,982和91,163在截至2022年和2021年9月30日的9个月内,分别持有限制性股票和限制性单位的股份(不包括以下市况的奖励)。
根据2015年计划,公司授予了某些关键员工基于市场的限制性股票奖励。基于市场的奖励具有基于公司普通股的特定股价目标的归属条件。使用蒙特卡罗估值模型将市场状况计入授予日的公允价值,该模型利用多个输入变量来确定公司实现#年特定股票价格目标的可能性20-天数内30-日回顾(交易日)。与具有市场条件的奖励相关的基于股票的补偿费用将在必要的服务期内使用分级归属方法确认,无论是否满足市场条件,只要必要的服务期已经完成。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内,本公司100,193和73,094分别以市场为基础的限制性股票奖励。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内,基于市场的限制性股票奖励的每股加权平均授出日公允价值为$87.11及$94.40,分别为。
已授予的基于市场的限制性股票奖励的加权平均公允价值是利用以下假设估计的:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
估值日的相关股票价格 | $ | 99.32 | | | $ | 113.27 | |
预期波动率 | 36.7 | % | | 30.3 | % |
无风险利率 | 1.8 | % | | 1.3 | % |
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截至2022年9月30日的9个月的限制性股票奖励活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
2022年1月1日未归属 | 383,963 | | | $ | 62.65 | |
授与 | — | | | — | |
既得 | (65,831) | | | $ | 80.89 | |
取消 | (1,605) | | | $ | 93.75 | |
2022年9月30日未归属 | 316,527 | | | $ | 60.11 | |
截至2022年9月30日的9个月的限制性股票单位活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权平均 剩余 合同 期限(年) | | 集料 固有的 价值 |
在2022年1月1日未偿还 | 360,743 | | | | | |
授与 | 253,175 | | | | | |
既得 | (74,604) | | | | | |
取消 | (12,658) | | | | | |
在2022年9月30日未偿还 | 526,656 | | | 2.6 | | $ | 36,065,403 | |
已归属,预计于2022年9月30日归属 | 385,498 | | | 2.2 | | $ | 26,398,925 | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司的未确认基于股份的薪酬成本约为$48.2百万美元和美元44.3分别与这些限制性股票奖励和限制性股票单位相关的百万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认3.0对于限制性股票奖励和3.7对于受限制的股票单位。
员工购股计划
采购计划规定最多发放二百万股本公司普通股。根据购买计划,符合资格的员工最多可以拥有15被扣留的收益的%,不超过某些上限,用于在计划定义的特定日期购买公司普通股的股票。根据要约期购买计划购买的公司普通股价格相当于85在要约期开始或结束时,公司普通股公允市值的较小者的百分比。
该公司确定,存在一项计划条款,允许两个行使价格中更有利的一个,通常被称为“回顾”特征。采购价格折扣和回顾功能导致采购计划是补偿性的,公司确认补偿费用。补偿费用在必要的服务期限内以直线方式确认。该公司使用Black-Scholes期权定价模型来计算根据ESPP发行的购买权的估计公允价值。预期的波动率是基于该公司普通股的历史波动率。无风险利率基于美国财政部发行的零息债券,期限等于授予日假设的期权的预期期限。该公司使用基于董事会宣布的每股股息的年化股息率。估计的罚没率为11.15%和11.15分别截至2022年和2021年9月30日的百分比。
截至2022年和2021年9月30日的9个月,76,741和58,145股份分别是根据购买计划购买的。根据购买计划发行公司普通股时收到的现金为#美元5.2百万美元和美元4.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2022年9月30日,1,218,950根据购买计划,股票可供未来发行。
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与采购计划有关的补偿费用是利用以下假设估算的:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
无风险利率 | 1.54 | % | | 0.06 | % |
预期期限(以年为单位) | 0.5 | | 0.5 |
股息率 | 0.00 | % | | 0.00 | % |
预期波动率 | 41.6 | % | | 35.62 | % |
加权平均波动率 | 41.6 | % | | 35.62 | % |
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13. 每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益的构成如下(单位为千,不包括每股和每股数据): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | 基本信息 | | 稀释 | | 基本信息 | | 稀释 |
每股普通股基本和稀释后净收益的分子: | | | | | | | | | | | |
持续经营净收益 | | | | | $ | 18,185 | | | $ | 18,185 | | | $ | 6,769 | | | $ | 6,769 | |
可供参与证券使用的净收益(1) | | | | | (4) | | | (4) | | | (4) | | | (4) | |
1.75可转换票据利息支出百分比(税后)(2) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
公司普通股股东可从持续经营中获得的净收入 | | | | | $ | 18,181 | | | $ | 18,181 | | | $ | 6,765 | | | $ | 6,765 | |
分母: | | | | | | | | | | | |
加权平均普通股流通股 | | | | | 46,871,897 | | | 46,871,897 | | | 46,738,073 | | | 46,738,073 | |
稀释效果: | | | | | | | | | | | |
股权激励计划 | | | | | — | | | — | | | — | | | 332,532 | |
可转债(2) | | | | | — | | | — | | | — | | | 1,511,980 | |
普通股和普通股等价物 | | | | | 46,871,897 | | | 46,871,897 | | | 46,738,073 | | | 48,582,585 | |
| | | | | | | | | | | |
持续经营的每股净收益: | | | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的9个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | 基本信息 | | 稀释 | | 基本信息 | | 稀释 |
每股普通股基本和稀释后净收益的分子: | | | | | | | | | | | |
持续经营的净(亏损)收入 | | | | | $ | (3,714) | | | $ | (3,714) | | | $ | 22,504 | | | $ | 22,504 | |
可供参与证券使用的净收益(1) | | | | | — | | | — | | | (24) | | | (24) | |
1.75可转换票据利息支出百分比(税后)(2) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
公司普通股股东可从持续经营中获得的净(亏损)收入 | | | | | $ | (3,714) | | | $ | (3,714) | | | $ | 22,480 | | | $ | 22,480 | |
分母: | | | | | | | | | | | |
加权平均普通股流通股 | | | | | 46,967,671 | | | 46,967,671 | | | 45,258,819 | | | 45,258,819 | |
稀释效果: | | | | | | | | | | | |
股权激励计划 | | | | | — | | | — | | | — | | | 272,178 | |
可转债(2) | | | | | — | | | — | | | — | | | 2,034,065 | |
普通股和普通股等价物 | | | | | 46,967,671 | | | 46,967,671 | | | 45,258,819 | | | 47,565,062 | |
| | | | | | | | | | | |
持续经营的每股净(亏损)收益: | | | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.47 | |
(1)代表未归属的以股份为基础的支付奖励,其中包含某些不可没收的股息或股息等价物(无论是否支付)的权利。
(2)在采用ASU 2020-06的修订追溯方法下,使用IF-转换法计算截至2022年9月30日止三个月和九个月的可换股债务的摊薄影响。在截至2021年9月30日的三个月和九个月,可转换债务的摊薄影响是使用库存股方法计算的(见附注8-债务).
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,1,278,330和零分别将股票期权和限制性股票排除在计算之外,因为它们是反稀释的。在截至2022年和2021年9月30日的9个月里,有1,278,330和零分别将股票期权和限制性股票排除在计算之外,因为它们是反稀释的。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,5,158,071和零分别与可转换债券相关的股票不在计算范围内,因为它们是反稀释的。截至以下日期的九个月
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2022年和2021年9月30日,有5,158,071和零分别与可转换债券相关的股票不在计算范围内,因为它们是反稀释的。
14. 细分市场信息
公司的业务基于首席运营决策者(“CODM”)所采用的组织结构。该公司将其运营部门汇总为两个可报告的部门:数字媒体和网络安全和Martech。
这些业务的会计政策与公司于2022年3月15日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年报中描述的相同。该公司根据收入、毛利和所得税前营业利润或亏损来评估业绩,不包括非经常性损益和汇兑损益。
关于可报告分部和业务收入对账的信息如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | | |
按可报告部门划分的收入: | | | | | | | | | | | | |
数字媒体 | $ | 263,896 | | | $ | 262,429 | | | $ | 757,423 | | | $ | 743,280 | | | | | | |
网络安全和Martech | 78,192 | | | 93,071 | | | 237,596 | | | 265,580 | | | | | | |
消除部门间收入 | (215) | | | (356) | | | (722) | | | (766) | | | | | | |
部门总收入 | 341,873 | | | 355,144 | | | 994,297 | | | 1,008,094 | | | | | | |
公司(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
总收入 | $ | 341,873 | | | $ | 355,144 | | | $ | 994,297 | | | $ | 1,008,094 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
按可报告部门划分的毛利润: | | | | | | | | | | | | |
数字媒体 | $ | 232,887 | | | $ | 238,650 | | | $ | 676,040 | | | $ | 673,409 | | | | | | |
网络安全和Martech | 56,595 | | | 66,884 | | | 174,251 | | | 192,638 | | | | | | |
消除部门间毛利 | (212) | | | (88) | | | (701) | | | (214) | | | | | | |
部门毛利总额 | 289,270 | | | 305,446 | | | 849,590 | | | 865,833 | | | | | | |
公司(1) | — | | | — | | | — | | | (74) | | | | | | |
毛利总额 | 289,270 | | | 305,446 | | | 849,590 | | | 865,759 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
按可报告部门划分的运营费用(2): | | | | | | | | | | | | |
数字媒体 | 205,570 | | | 188,950 | | | 571,980 | | | 548,960 | | | | | | |
网络安全和Martech | 42,765 | | | 56,208 | | | 135,516 | | | 191,282 | | | | | | |
消除部门间业务费用 | (212) | | | (88) | | | (701) | | | (214) | | | | | | |
部门总运营费用 | 248,123 | | | 245,070 | | | 706,795 | | | 740,028 | | | | | | |
公司(1) | 12,113 | | | 15,366 | | | 37,312 | | | 43,785 | | | | | | |
总运营费用 | 260,236 | | | 260,436 | | | 744,107 | | | 783,813 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
按可报告部门划分的营业收入: | | | | | | | | | | | | |
数字媒体 | 27,317 | | | 49,700 | | | 104,060 | | | 124,449 | | | | | | |
网络安全和Martech | 13,830 | | | 10,676 | | | 38,735 | | | 1,356 | | | | | | |
部门总营业收入 | 41,147 | | | 60,376 | | | 142,795 | | | 125,805 | | | | | | |
公司(1) | (12,113) | | | (15,366) | | | (37,312) | | | (43,859) | | | | | | |
营业收入 | $ | 29,034 | | | $ | 45,010 | | | $ | 105,483 | | | $ | 81,946 | | | | | | |
(1)公司包括与按全球基准管理且不直接归属于任何特定分部的一般及行政及其他开支相关的成本。
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(2)每个部门的运营费用包括直接归属于该部门的其他运营费用,如员工薪酬费用、当地销售和营销费用、工程和网络运营费用、折旧和摊销以及其他管理费用。在截至2021年9月30日的9个月中,与我们的B2B备份业务相关的商誉减值也包括在网络安全和Martech的运营费用中。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,该公司在数字媒体的运营费用中有商誉减值。
CODM不使用资产负债表和现金流信息与经营和投资决策有关,但数字媒体、网络安全和Martech提供的信息除外。因此,以下是数字媒体、网络安全和Martech的细分信息。
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产: | | | |
数字媒体 | $ | 2,014,843 | | | $ | 2,043,204 | |
网络安全和Martech | 970,482 | | | 1,088,741 | |
可报告部门的总资产 | 2,985,325 | | | 3,131,945 | |
公司 | 447,743 | | | 638,335 | |
| | | |
总资产 | $ | 3,433,068 | | | $ | 3,770,280 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
资本支出 | | | |
数字媒体 | $ | 69,451 | | | $ | 51,995 | |
网络安全和Martech | 11,312 | | | 20,248 | |
可报告细分市场的合计 | 80,763 | | | 72,243 | |
公司 | 4 | | | — | |
非连续性业务的资本支出 | — | | | 15,252 | |
资本支出总额 | $ | 80,767 | | | $ | 87,495 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
折旧和摊销: | | | | | | | | | | | |
数字媒体 | $ | 44,631 | | | $ | 50,056 | | | $ | 138,297 | | | $ | 147,482 | | | | | |
网络安全和Martech | 11,445 | | | 12,742 | | | 36,566 | | | 39,803 | | | | | |
可报告细分市场的合计 | 56,076 | | | 62,798 | | | 174,863 | | | 187,285 | | | | | |
公司 | (139) | | | 79 | | | 17 | | | 217 | | | | | |
停产业务的折旧和摊销 | — | | | 3,340 | | | — | | | 8,941 | | | | | |
折旧及摊销总额 | $ | 55,937 | | | $ | 66,217 | | | $ | 174,880 | | | $ | 196,443 | | | | | |
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该公司在美国、加拿大、爱尔兰、英国、印度和其他国家都有业务。以下是报告期内美国和所有其他国家的地理信息。这类信息基于报告收入的司法管辖区(以千为单位)对收入进行归类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 291,164 | | | $ | 297,123 | | | $ | 841,396 | | | $ | 837,656 | | | | | |
加拿大 | 8,629 | | | 8,284 | | | 24,780 | | | 24,596 | | | | | |
爱尔兰 | 8,075 | | | 8,603 | | | 24,619 | | | 27,657 | | | | | |
所有其他国家/地区 | 34,005 | | | 41,134 | | | 103,502 | | | 118,185 | | | | | |
总计 | $ | 341,873 | | | $ | 355,144 | | | $ | 994,297 | | | $ | 1,008,094 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
长期资产: | | | |
美国 | $ | 644,327 | | | $ | 726,128 | |
所有其他国家/地区 | 69,563 | | | 63,423 | |
总计 | $ | 713,890 | | | $ | 789,551 | |
15. 补充现金流信息
非现金投资和融资活动如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021(1) |
非现金投资活动: | | | |
应计但未付的财产和设备 | $ | 184 | | | $ | 219 | |
以经营性租赁义务换取的使用权资产 | $ | 4,130 | | | $ | 9,274 | |
论协商一致下的投资处分(2) | $ | 112,286 | | | $ | — | |
非现金融资活动: | | | |
债务本金结算以换取共识投资(2) | $ | 112,286 | | | $ | — | |
(1)将持续运营和非持续运营相结合。
(2)该公司出售了$160.1百万美元的共识投资换来了美元112.3百万美元的债务和记录的美元47.8投资损失百万美元,净额。
补充数据(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
支付的利息 | $ | 20,718 | | | $ | 29,467 | |
已缴纳所得税,扣除退款后的净额 | $ | 31,632 | | | $ | 49,859 | |
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16. 累计其他综合损失
下表汇总了截至2022年9月30日的三个月其他综合亏损的累计税后余额变化(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资未实现收益(亏损) | | 外币折算 | | 总计 |
截至2022年7月1日的余额 | $ | 169 | | | $ | (83,865) | | | $ | (83,696) | |
其他综合损失 | (169) | | | (24,753) | | | (24,922) | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2022年9月30日的余额 | $ | — | | | $ | (108,618) | | | $ | (108,618) | |
下表汇总了截至2022年9月30日的9个月其他综合亏损的累计税后余额变化(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资未实现收益(亏损) | | 外币折算 | | 总计 |
截至2022年1月1日的余额 | $ | 169 | | | $ | (57,391) | | | $ | (57,222) | |
其他综合损失 | (169) | | | (51,227) | | | (51,396) | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2022年9月30日的余额 | $ | — | | | $ | (108,618) | | | $ | (108,618) | |
有几个不是在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,从累计其他综合亏损中进行的重新分类。截至2022年9月30日止三个月及九个月内,累计其他综合亏损及其他综合亏损调整约零及$4.1600万美元,分别与随后的离职会计有关。
17. 关联方交易
共识
在准备和执行分离时,公司发生了与交易相关的费用,其中一些已经或公司预计将以协商一致的方式得到偿还。该等交易成本主要与财务、税务及法律职能内与准备监管文件及交易执行及分离活动有关的专业费用有关。关于分居,Ziff Davis和Consensus签订了若干协议,规范分居后双方的关系,包括分居和分配协议、过渡服务协议、税务协议、雇员事务协议、知识产权许可协议以及股东和登记权协议。过渡服务协定管理的服务包括某些信息技术服务、财务和会计服务以及人力资源和员工福利服务。商定的这类服务收费一般是为了让提供服务的公司收回提供这类服务的所有费用和开支,而且几乎所有这类服务都在分居12个月后终止,没有延期。根据共识,截至2022年9月30日和2021年12月31日应支付的金额约为美元1.2百万美元和美元9.3根据过渡期服务协议偿还若干其他成本、若干交易相关成本及其他成本,并计入简明综合资产负债表内的“应收账款”。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,公司记录了约零及$1.2就简明综合经营报表内“一般及行政开支”内与上述若干项目有关的协商一致意见,分别支付1,000,000,000元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,Consensus向公司支付了约$7.2百万美元和美元18.7600万美元,分别用于偿还上述项目。
此外,该公司将其在加利福尼亚州洛杉矶的写字楼租赁转让给Consensus。截至2022年9月30日,Ziff Davis仍是本租约的承租人,其义务一直持续到2022年10月7日,之后协商一致将完全接管租约。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,公司记录了约$的租赁费用抵销0.5百万美元和美元1.5然而,Consensus直接向房东支付了600万欧元(Ziff Davis向Consensus支付的非实质性分租款项除外)。
Ziff Davis,Inc.及附属公司
简明综合财务报表附注(未经审计)--续
OCV
2017年9月25日,本公司签订了投资于该基金的承诺。基金的管理人、OCV Management,LLC和普通合伙人是前董事会主席理查德·S·雷斯勒间接持有其多数股权的实体。雷斯勒在董事会的任期于2022年5月10日结束。于截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及九个月内,本公司确认管理费开支为零及$0.8百万美元,扣除税收优惠后,净额分别为1.5百万美元和美元2.3百万美元,扣除税收优惠后分别为净额。在截至2021年9月30日的九个月内,本公司收到OCV Management,LLC管理层发出的资本募集通知,金额为$21.2百万美元,包括某些管理费。大约$21.2在截至2021年9月30日的9个月中,资本募集通知支付了100万美元。此外,根据基金的有限合伙协议的条款和条件,一旦公司收到相当于其投资资本的分配,基金的普通合伙人将有权获得相当于20%。该基金有一个六年投资期,但有某些例外情况。该承诺已获董事会审计委员会根据本公司的关联方交易批准政策批准。与解决一般与本公司在基金的投资有关的若干诉讼有关(见附注9-承付款和或有事项),除其他条款外,于截至2022年9月30日止九个月内并无作出进一步的资本催缴或将于未来就本公司于基金的投资作出任何催缴,本公司亦不会向基金经理支付任何未来管理费。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
前瞻性信息
除了历史信息,我们在本报告中还做出了前瞻性陈述。这些陈述是基于我们的估计和假设,受到风险和不确定因素的影响。前瞻性陈述包括有关我们未来可能或假设的经营结果的信息。前瞻性表述还包括在“预期”、“相信”、“估计”、“希望”或类似表述之前或之后的表述。对于这些陈述,我们要求1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港的保护。由于许多因素,包括但不限于以下讨论的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期大不相同,这些因素包括但不限于以下讨论的因素;本季度报告的10-Q表第II部分“风险因素”(如果有)和截至2021年12月31日的10-K表年报第I部分“风险因素”(统称为“风险因素”)中讨论的风险因素;以及本季度报告中题为“关于市场风险的定量和定性披露”的章节讨论的因素。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅反映管理层截至目前的意见。我们没有义务修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果。读者应仔细阅读风险因素和我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件中列出的风险因素。
可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的一些因素包括,但不限于,我们有能力和意图:
◦保持增长或盈利能力,特别是在美国或全球经济不确定的情况下,包括通胀、供应链和其他因素及其对客户获取和保留率、客户使用水平以及信用卡和借记卡支付下降的相关影响;
◦维护和增加我们的客户群和每用户的平均收入;
◦产生足够的现金流来支付利息和债务,对我们的业务进行再投资,并在满足与债务义务有关的限制性契约的同时,追求所需的活动和业务计划;
◦以可接受的条件收购业务,并成功整合和实现此类收购的预期协同效应;
◦在许多风险之后,继续扩大我们的国际业务和业务,包括不利的货币波动、人员编制和管理国际业务的困难、业务成本占收入的百分比上升,或实施不利的规定;
◦在发生新的或意想不到的成本或税负的情况下,保持我们的财务状况、经营业绩和现金流,包括与联邦和州所得税以及间接税有关的成本或税负,如销售税、增值税和电信税;
◦准确估计我们的全球有效税率所依据的假设;
◦与财务状况不会对其提供的服务产生负面影响的关键第三方供应商保持良好的关系;
◦创造引人注目的数字媒体内容,增加流量和广告水平;增加广告客户或增加广告支出;并有效地将数字媒体广告定向到所需受众;
◦管理我们业务固有的某些风险,例如与欺诈活动、系统故障或安全漏洞相关的成本;有效维护和管理我们的计费系统;管理我们的法律程序所需的时间和资源;法律和其他索赔的责任;或遵守我们的内部控制和程序;
◦在价格、服务和功能方面与其他类似的供应商竞争;
◦根据繁重的国内和国际电信、互联网或其他法规,包括与数据隐私、访问、安全、保留和共享相关的法规,实现业务和财务目标;
◦成功管理我们的增长,包括但不限于我们的运营和与人员相关的资源,以及新收购业务的整合;
◦成功适应技术变化,并以可接受的财务回报水平使服务和相关收入多样化;
◦成功开发和保护我们在国内和国际上的知识产权,包括我们的品牌、专利、商标和域名,并避免侵犯他人的专有权利;
◦招聘和留住关键人员;以及
◦实现云传真剥离交易或出售B2B备份业务的预期收益。
此外,可能导致实际结果与前瞻性声明中预期的结果有实质性差异的其他因素包括与新的会计声明相关的风险、以及与自然灾害、公共卫生危机、流行病(包括新冠肺炎的爆发)以及其他无法控制的灾难性事件相关的风险、疫情的范围和持续时间、政府当局针对疫情所采取的措施、以及疫情对我们的客户、第三方和我们造成的直接和间接影响。
概述
Ziff Davis,Inc.(前身为J2全球公司)于2014年通过创建控股公司结构注册为特拉华州公司。我们的网络安全和Martech业务由我们的全资子公司J2 Global Ventures,LLC运营。在Consensus Cloud Solutions,Inc.(“Consensus”)剥离之前,我们的网络安全和Martech业务由成立于1995年的前全资子公司J2 Cloud Services LLC(前身为J2 Cloud Services,Inc.)和J2 Cloud Services,LLC的子公司运营。
Ziff Davis,Inc.及其子公司(“Ziff Davis”、“The Company”、“Our”、“Us”或“We”)是一家垂直专注于数字媒体和互联网的公司。我们的数字媒体业务专注于技术、购物、游戏和医疗保健市场,向消费者和企业提供内容、工具和服务。我们的网络安全和Martech业务为消费者和企业提供基于云的订阅服务,包括网络安全、隐私和营销技术。
2021年2月,我们出售了英国的某些Voice资产,2021年9月,我们出售了我们的B2B备份业务。2021年10月,我们完成了云传真业务的分离(即分离),成为一家独立的上市公司Consensus。
在2021年10月7日分离完成时,满足了将协商一致意见分离作为中止业务进行报告的会计要求。因此,所附各期简明综合财务报表反映了作为非持续经营的共识业务的结果。Ziff Davis在分拆后保留了Consensus 19.9%的权益(“投资Consensus”)。齐夫·戴维斯在Consensus中没有保留控股权。2022年6月10日,本公司签订了信贷协议第五修正案,2022年9月15日,本公司签订了信贷协议第六修正案,分别与行政代理和抵押品代理三菱UFG Union Bank以及贷款方达成共识投资部分的两次债转股。信贷协议第五项修订规定根据信贷协议发行本金总额为9,000万美元的优先有担保定期贷款(“定期贷款安排”),而信贷协议第六项修订规定根据信贷协议发行本金总额为2,230万美元的优先担保定期贷款(“定期贷款二项贷款”)。这两项修订都规定了信贷协议的某些其他变化。请参阅附注8-债务在本季度报告表格10-Q的第一部分第1项中,作为参考并入本第I部分的第2项,以提供补充信息。于2022年6月,本公司在定期贷款项下借款约9,000,000美元,并完成以非现金方式交换2,300,000股共识投资,以清偿定期贷款未偿还本金总额9,000,000美元及相关利息。于二零二二年九月期间,本公司在定期贷款二项贷款项下借入约2,230万美元,并完成以非现金方式交换5,000,000股共识投资,以清偿定期贷款二项贷款的未偿还本金总额2,230万美元,以及相关利息。截至2022年9月30日,该公司持有约120万股共识普通股。共识投资指本公司选择公允价值期权的权益证券投资,而共识股份的后续公允价值变动计入持续经营的资产及收益。
我们的数字媒体业务从广告和赞助、订阅和使用费、表演营销和许可费中获得收入。我们的网络安全和Martech业务的收入主要来自基于固定和可变使用的经常性订阅和许可费。
除了有机地发展我们的业务外,我们还定期收购业务,以扩大我们的客户基础,扩大和多样化我们的服务产品,增强我们的技术,获得熟练的人才,并进入新的市场。
我们的综合收入目前来自两种基本业务模式,每种模式都有不同的财务状况和可变性。我们的数字媒体业务主要由广告收入推动,销售和营销费用相对较高,第四季度具有季节性强势。我们的网络安全和Martech业务主要由订阅收入推动,每个季度的利润率相对稳定和可预测。我们继续寻求更多的收购,其中可能包括在与我们今天不同的商业模式下运营的公司。此类收购可能会影响我们的综合利润率和收入的可变性。
绩效指标
按收入来源分类的外部客户收入如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
数字媒体 | | | | | | | |
广告(1) | $ | 186,921 | | | $ | 198,794 | | | $ | 546,186 | | | $ | 574,465 | |
订阅(1) | 64,780 | | | 52,010 | | | 179,257 | | | 145,935 | |
其他(1) | 12,195 | | | 11,625 | | | 31,980 | | | 22,880 | |
数字媒体总收入 | $ | 263,896 | | | $ | 262,429 | | | $ | 757,423 | | | $ | 743,280 | |
| | | | | | | |
网络安全和Martech | | | | | | | |
订阅 | $ | 78,192 | | | $ | 93,071 | | | $ | 237,596 | | | $ | 265,580 | |
| | | | | | | |
网络安全和Martech总收入 | $ | 78,192 | | | $ | 93,071 | | | $ | 237,596 | | | $ | 265,580 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
消除部门间收入 | (215) | | | (356) | | | (722) | | | (766) | |
总收入 | $ | 341,873 | | | $ | 355,144 | | | $ | 994,297 | | | $ | 1,008,094 | |
| | | | | | | |
我们使用某些指标来总体评估我们业务的运营和财务表现。我们已从2022年1月1日起更改了这些指标,以下描述与管理层现在用来监控其各种广告和基于订阅的业务的绩效的指标保持一致。对于我们的广告业务来说,净广告收入留存是我们每年留住现有广告商支出的能力的指标,我们认为这反映了我们广告平台的有效性。同样,我们监控我们的广告客户数量和每个广告客户的收入(定义),因为这些指标提供了与我们报告的收入相关的进一步细节,并有助于我们的某些业务规划决策。
对于我们的订阅和许可业务,我们服务的订户数量是我们客户保持和增长的指标。每个用户的月平均收入和流失率也有助于洞察,有助于我们做出某些商业规划决策。
下表列出了我们的数字媒体广告业务在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中的某些关键运营指标:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
净广告收入留存 (1) | 94.1 | % | | 114.1 | % | | | | |
广告商 (2) | $ | 1,953 | | | 1,908 | | | | | |
每个广告商的季度收入(3) | $ | 95,710 | | | $ | 104,189 | | | | | |
(1)净广告收入留存等于(I)本年度期间与上年广告客户有关的往绩12个月收入(不包括在存根期间收购的收入)除以(Ii)与上一年期间与上年广告客户有关的往绩12个月收入(不包括在存根期间收购的收入)。这不包括在测算期内收入低于10,000美元的广告商。
(2)不包括在某些部门内本季度支出低于2,500美元的广告商。
(3)指按脚注(2)所界定的广告客户除以季度广告总收入。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,我们的数字媒体、网络安全和Martech订阅和许可业务的某些关键运营指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | |
| 2022 | | 2021 (不包括已处置的资产)(1) | | 2021年(包括已处置资产) (1) | | | | | |
订户(以千为单位)(2) | 3,050 | | 2,290 | | 2,318 | | | | | |
每个订户的平均季度收入(3) | $46.87 | | $59.08 | | $62.51 | | | | | |
流失率 (4) | 3.55% | | 2.99% | | 2.86% | | | | | |
(1)上表中的指标不包括2021年第三季度销售的B2B备份业务。截至2021年9月30日的三个月和九个月,每个订户的平均月收入(不包括处置资产)被视为非GAAP衡量标准。该公司认为,这提供了有用的信息,以便在不出售这两个时期的资产的情况下进行这些指标的可比性。本财务信息的列报不应被孤立地考虑,也不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息。
(2)表示数字媒体以及网络安全和Martech业务的月底订户数量的季度平均值。网络安全和Martech订户被定义为直接客户,包括暂停但未取消订阅的客户。如果该公司通过经销商或合作伙伴提供服务,而该公司无法了解基础用户的数量,则该经销商或合作伙伴将计为一名用户。
(3)表示季度订阅收入除以上表中的客户。
(4)流失率的计算方法是:(I)上个月每次订阅的平均收入乘以当月的取消次数,按每个业务计算并汇总;除以(Ii)当月订阅收入,按各业务计算并汇总。对于Ookla,这是通过将具体取消的协议的月收入总和计算出来的。
关键会计政策和估算
在正常业务过程中,我们在编制财务报表时对报告经营结果和财务状况作出了一些估计和假设。在不同的假设和条件下,实际结果可能与估计值大不相同。我们的关键会计政策在我们于2022年3月15日提交给美国证券交易委员会的2021年年度报告Form 10-K中进行了描述。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。有关本公司主要会计政策的额外说明,请参阅简明综合财务报表附注1。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩
数字媒体
我们预计,在收购和某些业务的有机增长的推动下,2022财年的收入将高于前一年。我们预计,随着我们整合最近的收购,以及随着广告交易继续从线下转移到线上,以及我们继续扩大我们的广告平台,数字媒体业务将有所改善。我们平台盈利计划的主要重点是向我们网站的访问者提供相关和有用的广告,提供有意义的内容来告知和塑造购买意图,并利用我们的品牌和编辑资产进入订阅平台。因此,我们预计将继续采取措施,提高我们网站上展示的美国存托股份与我们广告网络中的美国存托股份的相关性,并提高我们内容在推动购买决策和订阅方面的有效性。
我们从放在我们网站上的美国存托股份产生的收入中实现的营业利润率远远高于我们从第三方网站上产生的收入中实现的营业利润率。我们网站的广告收入增长普遍超过了第三方网站。这一趋势对我们的营业利润率产生了积极影响,我们预计在可预见的未来这一趋势将继续下去。
我们预计收购仍将是我们战略和这项业务资本使用的重要组成部分;然而,我们无法预测我们目前的收购速度是否会在这项业务中保持不变,特别是考虑到目前的宏观经济状况。在特定时期内,我们可能会完成比前一时期更多或更少的收购,或者比前一时期意义更大或更小的收购。此外,未来对该领域业务的收购,但商业模式不同,可能会影响数字媒体的整体运营利润率。
网络安全和Martech
我们预计2022年的收入将低于前一年,原因是我们剥离了B2B备份业务和语音资产,部分抵消了收购收入和某些业务的有机增长。我们网络安全和Martech服务的主要重点是降低或消除成本,增加销售额,并随着客户使用的技术和设备随着时间的推移而发展,提高他们的生产力、移动性、业务连续性和安全性。因此,我们预计将继续采取措施增强我们现有的产品和提供新的服务,以继续满足我们客户不断变化的需求。
我们预计收购仍将是我们战略和这项业务资本使用的重要组成部分;然而,我们无法预测我们目前的收购速度是否会在这项业务中保持不变,特别是考虑到目前的宏观经济状况。在特定时期内,我们可能会完成比前一时期更多或更少的收购,或者比前一时期意义更大或更小的收购。此外,未来对这一领域内不同商业模式的业务的收购,可能会影响网络安全和Martech的整体运营利润率。
已整合
根据上面讨论的关于我们的数字媒体、网络安全和Martech业务的趋势,我们预计2022财年的综合收入将略低于前一年。我们预计营业利润占收入的百分比将与2021年的营业利润率大体一致。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 百分比变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 百分比变化 |
| 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | | |
收入 | $ | 341,873 | | | $ | 355,144 | | | (4)% | | $ | 994,297 | | | $ | 1,008,094 | | | (1)% |
我们的收入包括数字媒体、网络安全和Martech业务的收入。数字媒体收入主要包括通过允许访问或向客户交付某些数据产品或服务而获得的广告收入和订阅,为产生商业线索而支付的费用,以及编辑内容的许可和销售
和商标。网络安全和Martech的收入主要包括“固定”客户订阅收入和实际使用我们服务所产生的“可变”收入。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,我们的收入下降,主要是由于数字媒体和网络安全以及马特克业务的部分下降,以及与最近剥离的业务相关的收入的缺乏,部分被最近收购的业务的贡献以及数字媒体和网络安全和马泰克业务的某些部分的有机增长所抵消。2021年第三季度和前九个月的收入分别包括来自剥离的B2B备份业务和语音资产的约960万美元和3350万美元的收入。2022年第三季度和2022年前9个月的收入分别包括分别在各自期间开始前12个月收购的业务相关收入约1910万美元和7010万美元。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 百分比变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 百分比变化 |
| 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | | |
收入成本 | $ | 52,603 | | | $ | 49,698 | | | 6% | | $ | 144,707 | | | $ | 142,335 | | | 2% |
占收入的百分比 | 15 | % | | 14 | % | | | | 15 | % | | 14 | % | | |
收入成本主要包括与内容费用、编辑和制作成本以及托管成本相关的成本。截至2022年9月30日的三个月,收入成本增加的主要原因是与新收购的业务相关的收入成本增加、外部会议费用、外地业务以及媒体库存和运营成本,包括内容费用、编辑和制作成本,但与出售B2B备份业务相关的收入成本减少了约340万美元,部分抵消了这一增长。截至2022年9月30日的9个月,收入成本增加的主要原因是与新收购业务相关的收入成本、外地业务成本、外部会议费用、客户服务成本和数据库托管服务,但与出售B2B备份业务相关的收入成本减少了约1280万美元,部分抵消了这一增长。
运营费用
销售部和市场部。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 百分比变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 百分比变化 |
| 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | | |
销售和市场营销 | $ | 119,474 | | | $ | 126,577 | | | (6)% | | $ | 361,013 | | | $ | 354,949 | | | 2% |
占收入的百分比 | 35 | % | | 36 | % | | | | 36 | % | | 35 | % | | |
我们的销售和营销成本主要包括基于互联网的广告、销售和营销、人员成本和其他与业务发展相关的费用。我们基于互联网的广告关系主要包括与一系列在线服务提供商的固定成本和绩效(每印象成本、每次点击成本和每次收购成本)广告关系。在截至2022年9月30日的三个月中,销售和营销费用较可比期间减少,主要是由于第三方广告费用减少,网络安全和Martech可报告部门的营销费用减少,以及由于没有与B2B备份业务相关的成本,数字媒体可报告部门的销售和营销费用减少了约140万美元。在截至2022年9月30日的9个月中,销售和营销费用较可比期间增加,主要是由于同期被收购业务的销售和营销费用增加,以及数字媒体可报告部门其他部分的销售和营销费用增加,但由于没有与B2B备份业务相关的成本,销售和营销费用减少了490万美元,部分抵消了这一增长。
研究、开发和工程。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 百分比变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 百分比变化 |
| 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | | |
研究、开发和工程 | $ | 17,735 | | | $ | 19,619 | | | (10)% | | $ | 55,883 | | | $ | 56,999 | | | (2)% |
占收入的百分比 | 5 | % | | 6 | % | | | | 6 | % | | 6 | % | | |
我们的研究、开发和工程成本主要包括与人员相关的费用。与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的研究、开发和工程成本有所下降,这主要是由于工程成本下降,部分原因是奖金支出减少,但商业智能成本的增加部分抵消了这一下降。与去年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的研究、开发和工程成本有所下降,这主要是由于奖金支出减少以及没有与B2B备份业务相关的工程成本,导致工程成本下降,但商业智能和系统成本的增加部分抵消了这一下降。
一般和行政。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 截至9月30日的三个月, | | 百分比变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 百分比变化 |
| 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | | |
一般和行政 | $ | 95,658 | | | $ | 114,240 | | | (16)% | | $ | 299,842 | | | $ | 339,236 | | | (12)% |
占收入的百分比 | 28 | % | | 32 | % | | | | 30 | % | | 34 | % | | |
我们的一般和行政成本主要包括与人事有关的费用、折旧和摊销、与或有对价相关的公允价值变动、基于股份的补偿费用、坏账费用、专业费用、遣散费和保险费用。2021年第三季度至2022年第三季度一般和行政费用减少的主要原因是折旧和摊销费用减少以及一般管理和财务费用减少,以及没有与B2B备份业务相关的一般和行政费用。2021年头9个月至2022年头9个月一般和行政费用减少的主要原因是折旧和摊销费用减少,一般管理、法律和财务费用减少,以及没有与B2B备份业务相关的一般和行政费用。
业务商誉减值。截至2022年和2021年9月30日的三个月的商誉减值分别为2,740万美元和零,截至2022年和2021年9月30日的九个月的商誉减值分别为2,740万美元和3,260万美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月的商誉减值与数字媒体可报告部门内的一个报告单位有关,而截至2021年9月30日的九个月的商誉减值来自2021年第二季度B2B备份业务的减值。请参阅注7-商誉与无形资产了解更多细节。
基于股份的薪酬
下表为截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的收入成本和营业费用中的基于股份的薪酬支出(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
收入成本 | $ | 63 | | | $ | 70 | | | $ | 289 | | | $ | 220 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
销售和市场营销 | 772 | | | 335 | | | 2,447 | | | 879 | | | | | |
研究、开发和工程 | 567 | | | 514 | | | 2,048 | | | 1,390 | | | | | |
一般和行政 | 4,984 | | | 5,484 | | | 16,022 | | | 15,513 | | | | | |
总计 | $ | 6,386 | | | $ | 6,403 | | | $ | 20,806 | | | $ | 18,002 | | | | | |
营业外收入和费用
利息支出,净额。我们的利息支出净额主要来自未偿债务的到期利息支出,部分被现金、现金等价物和投资赚取的利息收入所抵消。截至2022年和2021年9月30日的三个月,净利息支出分别为860万美元和1450万美元,截至2022年和2021年9月30日的九个月,净利息支出分别为2840万美元和5700万美元。在截至2022年9月30日的三个月内,利息支出净额减少,主要是由于2022年采用ASU2020-06年度的利息支出减少了约4,000,000美元,因此我们不再摊销1.75%可转换票据的债务折扣,以及由于回购票据期间本金余额下降,4.625%优先票据的利息支出减少了约2,900,000美元。在截至2022年9月30日的9个月内,利息支出净额减少,主要原因是由于我们在2021年8月赎回3.25%可转换票据,利息支出减少了约1,150万美元,2022年采用ASU2020-06年度的利息支出减少了约1,170万美元,4.625%优先票据的利息支出减少了约680万美元,这与票据回购期间本金余额减少有关。
债务清偿收益,净额。债务清偿净收益在截至2022年和2021年9月30日的三个月分别为1,010万美元和零,在截至2022年和2021年9月30日的九个月分别为1,150万美元和零。截至二零二二年九月三十日止三个月及九个月的债务清偿收益主要与回购4.625厘优先债券有关。
企业出售损失,净额。在截至2022年和2021年9月30日的三个月里,出售业务的净亏损分别为零和2460万美元。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中,出售业务的净亏损分别为零和2180万美元。2021年第三季度出售业务的亏损与出售我们的B2B备份业务有关。在截至2021年9月30日的9个月中,出售业务的亏损是由于出售B2B备份业务的亏损,但被2021年第一季度出售英国某些Voice资产的收益部分抵消,随后在2021年第二季度进行了调整。
短期投资的未实现收益(亏损)。截至2022年和2021年9月30日的三个月,我们的短期投资未实现收益分别为420万美元和零,截至2022年和2021年9月30日的九个月,我们的短期投资未实现亏损分别为1420万美元和零。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间录得的未实现收益(亏损)是由于我们的共识投资的未实现收益(亏损)。
投资收益(亏损)净额。我们的投资收益(亏损),净额是从股权和债务证券投资的收益或亏损中产生的。截至2022年和2021年9月30日的三个月,我们的投资净收益(亏损)分别为50万美元和零,截至2022年和2021年9月30日的九个月分别为(4780万美元和1670万美元)。我们的投资收益,在截至2022年9月30日的三个月中,与2022年第三季度出售我们的Consensus投资所实现的500,000股收益相关的可比期间,净增长。截至2022年9月30日的9个月的投资已实现亏损净额较上一可比期间增加,与2022年前9个月我们的共识投资出售280万股的已实现净亏损有关,这是由于同期共识报价的下降造成的。在截至2021年9月30日的9个月中,投资亏损是由于某些投资的减值。
其他收入(亏损),净额。我们的其他收入(损失),净额主要来自杂项项目和外汇兑换损益。截至2022年和2021年9月30日的三个月,净其他收入(亏损)分别为420万美元和10万美元,截至2022年和2021年9月30日的九个月分别为1300万美元和50万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,其他收入(亏损)净额较上年同期增加,主要原因是外汇兑换收益。
所得税
我们的有效税率是基于税前收入、法定税率、税收法规(包括与转让定价有关的法规)以及我们运营的各个司法管辖区的不同税率。我们的资产和负债的税基反映了我们对预期实现的税收优惠和成本的最佳估计。必要时,我们设立估值津贴,以将我们的递延税项资产减少到更有可能变现的金额。
所得税拨备在截至2022年和2021年9月30日的三个月分别为1810万美元和270万美元,在截至2022年和2021年9月30日的九个月分别为3320万美元和1990万美元。我们的有效税率在截至2022年和2021年9月30日的三个月分别为45.9%和44.2%,在截至2022年和2021年9月30日的九个月分别为83.9%和142.3%。由于与出售的共识股份和保留的共识股份相关的离散账面亏损的规模,我们截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率受到了不成比例的影响。出售共识股份的账面净亏损(不包括交易成本)不产生任何税项优惠,原因是本公司在分拆一年内根据国税局的指引和要求以免税方式出售投资,因此不须缴税。此外,由于公司在分拆一年内没有出售保留的共识股份,截至2022年9月30日,由于记录了递延纳税责任,公司确认了与其保留的共识股份相关的1130万美元的税费。由于在截至2022年9月30日的三个月中记录了商誉减值的递延税项资产,税收支出的增加被670万美元的税收优惠部分抵消。
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月我们的有效所得税税率有所增加,主要原因如下:
1.2022年,由于确认了与保留的共识股份相关的递延纳税义务,导致税费支出1130万美元,我们的实际所得税税率有所提高;以及
2.2022年美国州税和地方税的有效所得税率的提高,这是因为我们的收入有更大一部分在美国纳税;部分抵消了
3.由于确认了与商誉减值相关的递延税项资产的税收优惠,我们的有效所得税税率在2022年期间有所下降。
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月我们的有效所得税税率有所下降,主要原因如下:
1.2021年报告的不成比例的有效税率,主要是由于B2B备份业务和其他美国投资的处置和减值,以及确认了相应的税收优惠,导致持续运营在所得税前的整体净亏损;以及
2.2021年确认的与2021年确认的不确定税收头寸净准备金减少有关的离散税收优惠,截至2022年9月30日的9个月没有发生类似事件;部分抵消了
3.2022年,由于确认了与保留的共识股份相关的递延纳税义务,我们的有效所得税税率上升,导致税费支出1130万美元。
在确定我们的所得税拨备和评估我们在全球范围内的纳税状况时,需要做出重大判断。我们相信,我们的税务立场,包括公司间转移定价政策,与我们开展业务的司法管辖区的税法是一致的。这些税项中的某些税项在过去和现在都受到挑战,如果我们的储税额不足,这可能会对我们的实际税率产生重大影响。
权益法投资
(亏损)权益法投资收益,净额。(亏损)权益法投资的收入,净收益来自我们对OCV基金I,LP(“基金”)的投资,我们收到该基金的年度经审计财务报表。对基金的投资,包括管理费,是按扣除税款后的净额列报的,而且由于基金的时间安排和财务信息的提供,滞后了一个季度。如果公司意识到非临时性的价值大幅下降,损失将计入公司确定的下降期间。
截至2022年和2021年9月30日的三个月,权益法投资的(亏损)收入净额分别为320万美元和190万美元,截至2022年和2021年9月30日的九个月分别为1010万美元和1660万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,权益法投资的收入净额减少,主要是由于相关投资的价值下降。在截至2022年9月30日的三个月内。公司没有确认管理费支出,在截至2021年9月30日的三个月中,公司确认了80万美元的管理费支出,扣除税收优惠。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中,该公司确认的管理费支出扣除税收优惠后分别为150万美元和230万美元。
数字媒体与网络安全和Martech的结果
我们的业务基于管理层用于制定运营和投资决策以及评估业绩的组织结构,并已汇总为两个可报告的部门:(I)数字媒体和(Ii)网络安全和Martech。
我们根据收入评估可报告部门的表现,包括外部和内部业务净销售额以及营业收入。我们主要根据企业之间建立的合理加价的标准成本来核算企业间的销售和转移。按业务划分的可识别资产是指在各自业务运营中使用的资产。公司资产包括现金和现金等价物、递延所得税和某些其他资产。所有重要的业务间金额都被剔除,以得出我们的综合财务结果。
数字媒体
财务结果如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | | | | | |
对外销售 | $ | 263,684 | | | $ | 262,162 | | | $ | 756,722 | | | $ | 742,729 | | | | | | | | | | | | | |
企业间销售 | 212 | | | 267 | | | 701 | | | 551 | | | | | | | | | | | | | |
总销售额 | 263,896 | | | 262,429 | | | 757,423 | | | 743,280 | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 30,797 | | | 23,779 | | | 80,682 | | | 69,871 | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | 232,887 | | | 238,650 | | | 676,040 | | | 673,409 | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | 205,570 | | | 188,950 | | | 571,980 | | | 548,960 | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 27,317 | | | $ | 49,700 | | | $ | 104,060 | | | $ | 124,449 | | | | | | | | | | | | | |
在截至2022年9月30日的三个月里,Digital Media的净销售额为2.639亿美元,比去年同期增加了150万美元,增幅为0.6%,这主要是由于收购和某些业务的有机增长。在截至2022年9月30日的9个月中,Digital Media的净销售额为7.574亿美元,与去年同期相比增加了1410万美元,增幅为1.9%,这主要是由于收购和某些业务的有机增长。
截至2022年9月30日的三个月,Digital Media的毛利润为2.329亿美元,与去年同期相比减少了580万美元,降幅为2.4%,主要是由于与新收购业务相关的成本。在截至2022年9月30日的9个月中,Digital Media的毛利润为6.76亿美元,与去年同期相比增加了260万美元,增幅为0.4%,这主要是由于收入的增加。
截至2022年9月30日的三个月,Digital Media的运营费用为2.056亿美元,比去年同期增加了1660万美元,增幅为8.8%。Digital Media在这9个月的运营费用为5.72亿美元
截至2022年9月30日,与去年同期相比增加了2300万美元,或4.2%。截至2022年9月30日的三个月和九个月的增长主要是由于商誉减值。
由于这些因素,数字媒体公司截至2022年9月30日的三个月的营业收入为2730万美元,与去年同期相比减少了2240万美元,降幅为45.0%。截至2022年9月30日的9个月中,Digital Media的营业收入为1.041亿美元,与去年同期相比减少了2040万美元,降幅为16.4%。
网络安全和Martech
财务结果如下(以千计):
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| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | | | | | |
对外销售 | $ | 78,190 | | | $ | 92,982 | | | $ | 237,576 | | | $ | 265,365 | | | | | | | | | | | | | |
企业间销售 | 2 | | | 89 | | | 20 | | | 215 | | | | | | | | | | | | | |
总销售额 | 78,192 | | | 93,071 | | | 237,596 | | | 265,580 | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 21,595 | | | 26,187 | | | 63,325 | | | 72,942 | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | 56,595 | | | 66,884 | | | 174,251 | | | 192,638 | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | 42,765 | | | 56,208 | | | 135,516 | | | 191,282 | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 13,830 | | | $ | 10,676 | | | $ | 38,735 | | | $ | 1,356 | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的三个月,网络安全和Martech的净销售额为7820万美元,与去年同期相比下降了1490万美元,降幅为16.0%,这主要是因为2021年第三季度出售的B2B备份业务没有大约960万美元的收入,部分被其某些业务的有机增长所抵消。截至2022年9月30日的9个月,网络安全和Martech的净销售额为2.376亿美元,与去年同期相比减少了2800万美元,降幅为10.5%,这主要是因为2021年第三季度出售的B2B备份业务没有大约3350万美元的收入,部分被业务收购的收入所抵消。
截至2022年9月30日的三个月,网络安全和Martech的毛利润为5660万美元,与去年同期相比减少了1030万美元,降幅为15.4%,这主要是由于2021年第三季度出售了B2B备份业务,部分被其某些业务的有机增长所抵消。截至2022年9月30日的9个月,网络安全和Martech的毛利润为1.743亿美元,与去年同期相比减少了1840万美元,降幅为9.5%,这主要是由于2021年第三季度出售了B2B备份业务,但部分被业务收购所抵消。
截至2022年9月30日的三个月,网络安全和Martech的运营费用为4280万美元,与去年同期相比减少了1340万美元,降幅为23.9%,这主要是由于2021年第三季度出售了B2B备份业务。截至2022年9月30日的9个月,网络安全和Martech的运营费用为1.355亿美元,与去年同期相比减少5580万美元,降幅29.2%,主要是由于2021年第三季度出售B2B备份业务和相关商誉减值。
由于这些因素,截至2022年9月30日的三个月,网络安全和Martech的运营收入为1380万美元,比上年同期增加了320万美元,增幅29.5%。在截至2022年9月30日的9个月里,网络安全和Martech的运营收入为3,870万美元,比去年同期增加了3,740万美元,增幅为2756.6%。
流动性与资本资源
现金和现金等价物及投资
截至2022年9月30日,我们的现金、现金等价物和投资为8.01亿美元,而2021年12月31日为10.466亿美元。截至2022年9月30日,现金、现金等价物和投资包括6.219亿美元的现金和现金等价物、5490万美元的股权证券短期投资和1.242亿美元的长期投资。截至2022年9月30日,在国内和外国司法管辖区持有的现金、现金等价物和投资分别为6.826亿美元和1.185亿美元。
于2017年9月25日,本公司作出承诺,将向“基金”投资2亿美元(约占股本的76.6%)。基金的基金经理、OCV Management,LLC及普通合伙人均为本公司前董事会(“董事会”)主席Richard S.Ressler间接持有其多数股权的实体。雷斯勒先生在公司董事会的任期于2022年5月10日结束。作为基金的有限责任合伙人,在与本公司对基金的投资有关的某些诉讼达成和解之前,本公司于2022年1月向基金经理支付了相当于资本承诺2.0%的年度管理费。此外,根据基金的有限合伙协议的条款及条件,一旦本公司收到相当于其投资资本的分派,基金的普通合伙人将有权获得相当于20%的附带权益。除某些例外情况外,基金的投资期为六年。该承诺已获董事会审计委员会根据本公司的关联方交易批准政策批准。在诉讼达成和解时,该公司已向该基金投资约1.288亿美元。至于诉讼的和解,除其他条款外,本公司将不会就本行在基金的投资作出进一步的资本催缴,亦不会向基金经理支付任何管理费。 有关诉讼的更多资料,请参阅附注9-承付款和或有事项在本季度报告表格10-Q的第一部分第1项中,作为参考并入本第I部分的第2项,以提供补充信息。
融资
2022年6月10日,我们签订了《信贷协议第五修正案》,规定定期贷款贷款本金总额为9,000万美元,到期日为定期贷款贷款融资之日后60天。2022年9月15日,本公司对其现有信贷协议进行了第六次修订,其中规定了定期贷款二期融资(连同定期贷款融资,统称为“定期贷款融资”)。于2022年6月期间,本公司与若干共识出售股东完成了230万股其共识普通股的非现金交换,以清偿本公司未偿还的定期贷款本金总额9,000万美元,外加相关利息及相应的承销费。于2022年9月期间,本公司与若干共识出售股东完成了50万股其共识普通股的非现金交换,以清偿本公司2期定期贷款本金总额2,230万美元的未偿还本金加相关利息及相应的承销费。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,没有根据信贷协议提取任何金额。
在截至2022年9月30日的9个月内,该公司回购了总计约1.812亿美元的4.625%优先债券的本金,总购买价约为1.677亿美元。
材料现金需求
我们的长期合同义务一般包括我们的债务和相关利息支付、不可取消的经营租赁、与某些业务收购相关的预提金额、与未汇回海外收益的过渡税相关的承诺、已发生但未支付的自我保险金额以及其他承诺。截至2022年9月30日,我们和我们的子公司的未偿还本金总额为10亿美元,其中我们在截至2022年9月30日的三个月中回购了1.051亿美元。截至2022年9月30日,我们的最低租赁付款总额为6490万美元,其中约2390万美元将在接下来的12个月内到期。截至2022年9月30日,我们对不确定税收头寸的负债为4540万美元。在截至2022年9月30日的三个月内,我们的现金需求没有实质性变化。
我们目前预计,我们现有的现金和现金等价物以及运营产生的现金将足以满足我们至少在未来12个月内对营运资本、资本支出和股票回购的预期需求。
现金流
我们截至2021年9月30日的9个月的简明综合现金流量表包括云传真业务的活动,该业务于2021年10月7日从公司分离出来。请参阅注5-停产运营在本季度报告表格10-Q的第一部分第1项中,作为参考并入本第I部分的第2项,以提供补充信息。我们的主要流动性来源是运营产生的现金流,以及现金和现金等价物。
截至2022年和2021年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金分别为2.932亿美元和4.303亿美元。我们的运营现金流主要来自我们从客户那里收到的现金,被我们向第三方支付的服务现金、员工薪酬和与我们债务相关的利息所抵消。与2021年同期相比,在截至2022年9月30日的9个月中,我们的经营活动提供的净现金减少,这是由于非现金调整前的收益下降,主要是由于分离造成的,但2022年应付所得税的增加和我们的股权投资收益部分抵消了这一下降。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的现金和现金等价物分别为6.219亿美元和6.948亿美元。
截至2022年和2021年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金分别为1.999亿美元和1.596亿美元。与2021年同期相比,在截至2022年9月30日的9个月中,我们用于投资活动的净现金有所增加,这主要是由于2021年期间没有出售业务所得的约4890万美元,以及投资净额的增加,但用于收购业务和购买物业、厂房和设备的现金减少部分抵消了这一增长。
截至2022年和2021年9月30日的9个月,用于融资活动的现金净额为1.418亿美元,融资活动提供的现金净额为3980万美元。在截至2022年9月30日的9个月内,用于融资活动的现金净额与2021年期间相比有所增加,这主要是由于债务借款收益、偿还款项净额和股票回购增加所致。
股票回购计划
2020年8月6日,我们的董事会批准了一项计划,授权在2025年8月6日之前回购至多1000万股我们的普通股(“2020计划”)。关于授权,公司与经纪-交易商签订了某些规则10b5-1的交易计划,以促进回购计划。
在截至2022年9月30日的三个月内,公司根据2020计划回购了零股票。截至2022年9月30日,可供购买的股票数量为公司普通股的6327,154股。
截至2022年9月30日,根据2020计划,累计回购了3,672,846股,总成本为2.969亿美元(包括微不足道的佣金)。这些股票随后被注销。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
以下关于我们面临的市场风险的讨论包含前瞻性陈述。前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响。实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅反映管理层截至目前的意见。Ziff Davis没有义务修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果。读者应仔细阅读本文档和通过引用并入本文的其他文件中描述的风险因素,包括我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件,包括我们于2022年提交或将提交的10-Q表格季度报告和任何当前的8-K表格报告。
利率风险
我们对利率变化的市场风险敞口主要与我们的投资组合和我们的信贷安排下的借款有关,这些贷款承担着可变的市场利率。我们投资活动的主要目标是保护我们的本金,同时在不显著增加风险的情况下最大化收益。为了实现这些目标,我们维持我们的现金等价物和投资组合,这些工具符合我们的投资政策中规定的或董事会批准的高信用质量标准。由于这些工具的到期日较短,我们的现金和现金等价物不会受到重大利率风险的影响。截至2022年9月30日,我们的现金和现金等价物的账面价值接近公允价值。我们这些投资的回报会受到利率波动的影响。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的现金和现金等价物投资主要存在于90天或更短期限的活期存款账户中,分别为6.219亿美元和6.948亿美元。我们未偿还的长期债务没有利率风险,因为这些安排有固定的利率。
我们不能确保未来的利率变动不会对我们未来的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。到目前为止,我们还没有进行利率对冲交易来控制或最小化某些风险。
市场风险
关于分离,我们保留了Consensus的权益,根据Consensus普通股的市场报价,截至2022年9月30日,Consensus的价值约为5490万美元。我们的经营业绩和财务状况一直受到并可能受到在纳斯达克全球精选市场交易的共识普通股价格涨跌的实质性影响。在截至2022年9月30日的三个月中,该公司的Consensus投资录得约50万美元的已实现收益和约420万美元的未实现收益。在截至2022年9月30日的9个月中,该公司记录了约4780万美元的已实现亏损和约1420万美元的未实现亏损。截至2022年9月30日,我们一致认为的投资账面价值为5490万美元,约占公司合并总资产的1.6%。共识普通股股价每上涨或下跌2.00美元,将分别导致约230万美元的未实现收益或亏损。
外币风险
我们在某些国外市场开展业务,主要是在加拿大、英国、澳大利亚和欧盟。我们对外币风险的主要敞口涉及对外国子公司的投资和公司间债务,这些子公司以美元以外的功能货币开展业务,主要是加元、英镑、澳元、欧元、日元、新西兰元和挪威克朗。如果我们不能及时结清公司间的债务,我们仍然会受到外币波动的影响。
随着我们扩大国际业务,我们通过进入拥有更多外币的新市场,进一步暴露于外币风险。货币汇率变动对经济的影响往往与实际增长、通货膨胀、利率、政府行动和其他因素的变化有关。这些变化,如果是实质性的,可能会导致我们调整我们的融资和运营战略。
随着货币汇率的变化,将国际业务的损益表换算成美元会影响经营业绩的同比可比性,这一影响对于本季度报告中关于Form 10-Q的比较并不重要。
从历史上看,我们没有对冲过转换风险,因为国际业务的现金流通常会在当地进行再投资;然而,我们未来可能会这样做。我们管理外汇风险的目标是尽量减少汇率变化对收益、现金流和财务状况的潜在影响。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月里,外汇收益分别达到340万美元和20万美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中,汇兑收益(亏损)分别为1230万美元和60万美元。
截至2022年和2021年9月30日止三个月,计入其他全面收益的累计换算调整(扣除税项)分别为2,480万美元和1,110万美元,截至2022年和2021年9月30日止九个月分别为5,530万美元和1,630万美元
我们目前没有用于对冲、投机或交易目的的衍生金融工具,因此不会受到此类对冲风险的影响。然而,我们未来可能会从事对冲交易,以管理我们对外币汇率波动的风险敞口。
第四项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司拥有信息披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订的《交易法》)第13a-15(E)条所界定),旨在确保根据交易法公司报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并积累这些信息并将其传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
截至2022年9月30日,在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,管理层对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,由于我们在截至2021年12月31日的2021年Form 10-K表格中发现的财务报告内部控制存在重大弱点,截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序并不有效,如下所述。
在截至2021年12月31日的年度内,我们确定,我们没有设计和维护对与Consensus Cloud Solutions,Inc.(“Consensus”)剥离相关的某些要素的会计进行有效控制,从而导致重大弱点。我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中对这一重大弱点进行了更详细的描述。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。由于上述财务报告内部控制的重大缺陷,管理层得出结论,截至2021年12月31日,公司的财务报告内部控制无效。
尽管我们得出的结论是,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序并不有效,但我们相信,本季度报告中包含的简明综合财务报表和其他信息在所有重要方面都公平地反映了我们在中期内的业务、财务状况和运营结果。
重大薄弱环节的补救措施和现状
为了弥补这一重大缺陷,我们的管理层正在加强和修订对重大异常交易会计的现有控制和程序的设计。 这些控制涉及支持我们管理层的评估、判断和结论的研究、分析和文件,这些评估、判断和结论是解释重大异常交易所必需的。我们将加强对与这些问题相关的研究、分析和文件的处理和执行。我们咨询第三方专家的过程也将得到加强,我们将继续与具有相关知识和经验的专家进行接触和协调,以帮助我们的管理层评估我们对重大异常交易的会计处理。
我们相信,这些行动将弥补实质性的弱点。然而,在适用的控制措施运行了足够长的一段时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前,不会认为实质性的弱点得到了补救。我们预计,这一实质性弱点的补救工作将不晚于2022年12月31日完成。
管理层关于财务报告内部控制的报告
除与上述重大弱点有关的补救活动外,在截至2022年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(如交易法下的规则13a-15(F)所定义)没有发生任何变化,这些变化已对我们的财务报告内部控制产生重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。
第二部分:其他信息
第1项。法律诉讼
见附注9中关于法律程序的讨论-承付款和或有事项在本季度报告的表格10-Q的第1项中,通过引用并入第II部分的第1项。
第1A项。风险因素
自我们提交截至2021年12月31日的10-K表格年度报告以来,我们的风险因素没有实质性变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
股权证券的未登记销售
没有。
发行人购买股票证券
2020年8月6日,我们的董事会批准了一项计划,授权在2025年8月6日之前回购至多1000万股我们的普通股(“2020计划”)。关于授权,公司与经纪-交易商签订了某些规则10b5-1的交易计划,以促进回购计划。在2022年9月30日的三个月里,根据2020计划回购了零股票。
根据2020计划,截至2022年9月30日,累计回购了3,672,846股,总成本为2.969亿美元(包括微不足道的佣金)。这些股票随后被注销。见注11-股东权益在本季度报告表格10-Q的第1项中,该表格通过引用并入第II部分的第1项。
下表详细说明了在截至2022年9月30日的三个月内根据2020计划和在2020计划之外进行的回购:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 股份总数 购得(1) | | 平均价格 按股支付 | | 总人数 作为公开发行的一部分购买的股票 已宣布的计划或计划 | | 可能尚未达到的最大股票数量 根据计划或计划购买(2) |
July 1, 2022 - July 31, 2022 | | — | | | $ | — | | | — | | | 6,327,154 | |
August 1, 2022 - August 31, 2022 | | 865 | | | $ | 82.47 | | | — | | | 6,327,154 | |
2022年9月1日-2022年9月30日 | | 1,736 | | | $ | 75.10 | | | — | | | 6,327,154 | |
总计 | | 2,601 | | | | | — | | | 6,327,154 | |
(1)包括为支付行使价和/或履行与员工股票期权和/或向员工发行的限制性股票归属相关的预扣税义务而向公司交出的股份。
(2)自适用月份的最后一天起.
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
没有。
第六项。 Exhibits | | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 |
3.1 | | 修订和重新签署的J2全球公司注册证书,日期为2014年6月10日 (1) |
3.2 | | J2 Global,Inc.于2019年9月5日修订并重新注册的《注册证书》修正案(2) |
3.3 | | Ziff Davis,Inc.于2021年10月7日修订并重新注册的证书 (3) |
3.4 | | 第五项经修订及重订的附例 (4) |
10.1 | | Ziff Davis,Inc.和Layth Taki之间的雇佣协议,自2022年9月27日起生效* |
10.2 | | Steve Dunn和Ziff Davis,Inc.之间的分居和解除索赔协议* |
10.3 | | 第六项信贷修正案,日期为2022年9月15日,由Ziff Davis,Inc.、担保人、修正案的贷款人一方组成所需贷款人和所有定期贷款两个贷款人和作为贷款人行政代理的三菱UFG Union Bank,N.A.签订。 |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行干事的认证 |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
32.1 | | 依据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条、《美国法典》第18编第1350条对定期财务报告首席执行官的证明 |
32.2 | | 依据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条、《美国法典》第18编第1350条对定期财务报告首席财务官的证明 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档** |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*根据S-K条例第601(B)(10)(Ii)项要求作为本报告的证据提交的管理或补偿计划或安排。
**此实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
(1)参考Ziff Davis于2014年6月10日向委员会提交的关于Form 8-K的最新报告而成立为法团。
(2)参照Ziff Davis于2019年11月1日提交给委员会的关于Form 8-K的最新报告而成立为法团。
(3)参照Ziff Davis于2021年10月8日向委员会提交的关于Form 8-K的最新报告而成立为法团。
(4)参照Ziff Davis于2021年11月9日向证监会提交的Form 10-Q季度报告而成立为法团。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Ziff Davis,Inc. | |
| | (注册人) | |
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日期: | 2022年11月9日 | 发信人: | /s/Vivek Shah | |
| | | Vivek Shah | |
| | | 首席执行官和董事 | |
| | | (首席行政主任) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
日期: | 2022年11月9日 | 发信人: | /s/布雷特·里希特 | |
| | | 布雷特·里希特 | |
| | | 首席财务官 | |
| | | (首席财务官) | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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日期: | 2022年11月9日 | 发信人: | /s/Layth Taki | |
| | | Layth Taki | |
| | | 首席会计官 | |
| | | (首席会计主任) | |
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