美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期。
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是
截至2022年11月3日，注册人拥有
目录表
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页面 |
第一部分： |
财务信息 |
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3 |
第1项。 |
财务报表 |
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3 |
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简明合并财务报表(未经审计) |
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3 |
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截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 |
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3 |
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截至三个月和九个月的简明综合经营报表和全面(亏损)收益2022年和2021年9月30日 |
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4 |
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截至三个月和九个月的股东权益简明合并报表 |
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5 |
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截至2022年和2021年9月30日止九个月现金流量表简明综合报表 |
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7 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
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8 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
26 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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38 |
第四项。 |
控制和程序 |
|
39 |
第二部分。 |
其他信息 |
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40 |
第1项。 |
法律诉讼 |
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40 |
第1A项。 |
风险因素 |
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40 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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41 |
第六项。 |
陈列品 |
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42 |
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签名 |
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43 |
i
有关前瞻性陈述的注意事项
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。除这份10-Q表格季度报告中包含的历史事实陈述外，其他所有陈述，包括有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略和计划以及未来经营的管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。
在某些情况下，您可以通过“可能”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“将”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。本季度报告中有关Form 10-Q的前瞻性陈述仅为预测。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。这些前瞻性陈述仅在本Form 10-Q季度报告发布之日发表，受“风险因素”一节和本Form 10-Q季度报告其他部分所述的许多风险、不确定性和假设的影响。由于前瞻性陈述固有地受到风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的，因此您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。可能导致实际结果与我们的预期不同的一些关键因素包括：
1
除非适用法律要求，我们不打算公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
2
第一部分--融资AL信息
项目1.融资AL报表
卡萨系统公司
浓缩Consolida泰德资产负债表
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，扣除坏账准备净额#美元 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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预缴所得税 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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应收账款，扣除当期部分 |
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递延税项资产 |
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商誉 |
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无形资产，净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债与股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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应计费用和其他流动负债 |
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应计所得税 |
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递延收入(2) |
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长期债务的当期部分，扣除未摊销债务发行成本 |
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流动负债总额 |
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应计所得税，扣除当期部分后的净额 |
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递延税项负债 |
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递延收入，扣除当期部分 |
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长期债务，扣除当期部分和未摊销债务发行成本 |
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其他负债，扣除流动部分的净额 |
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总负债 |
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股东权益： |
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优先股，$ |
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普通股，$ |
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库存股，按成本计算； |
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额外实收资本 |
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累计其他综合(亏损)收入 |
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累计赤字 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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(1)
(2)
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3
卡萨系统公司
精简合并报表OF业务和综合(亏损)收入
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
|
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截至9月30日的三个月， |
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|
截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入： |
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产品 |
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服务 |
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总收入(1) |
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收入成本： |
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产品 |
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服务 |
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保修结算条款 |
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收入总成本 |
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毛利 |
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运营费用： |
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研发 |
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销售、一般和行政 |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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其他收入(支出)： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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外币净收益(亏损) |
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其他收入，净额 |
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其他费用合计(净额) |
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所得税拨备前(损益)收入 |
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所得税拨备(受益于) |
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净(亏损)收益 |
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( |
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其他综合(亏损)收入--外币换算 |
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( |
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( |
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综合(亏损)收益 |
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( |
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( |
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( |
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普通股股东每股净(亏损)收益： |
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基本信息 |
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稀释 |
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( |
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( |
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用于计算每股净(亏损)收益的加权平均股数 |
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基本信息 |
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稀释 |
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(1)
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
卡萨系统公司
浓缩合并S股东权益表征表
(单位：千)
(未经审计)
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普通股 |
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库存股 |
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其他内容 |
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累计 |
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累计 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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损失 |
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赤字 |
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权益 |
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2022年6月30日的余额 |
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行使股票期权和普通股 |
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( |
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外币折算调整 |
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基于股票的薪酬 |
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净亏损 |
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2022年9月30日的余额 |
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普通股 |
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库存股 |
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其他内容 |
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累计 |
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累计 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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收入(亏损) |
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赤字 |
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权益 |
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2022年1月1日的余额 |
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行使股票期权和普通股 |
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外币折算调整 |
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库藏股回购 |
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出售普通股，扣除发行成本 |
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基于股票的薪酬 |
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净亏损 |
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2022年9月30日的余额 |
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( |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
卡萨系统公司
简明合并股东权益报表(续)
(单位：千)
(未经审计)
|
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普通股 |
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库存股 |
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其他内容 |
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累计 |
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累计 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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收入(亏损) |
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赤字 |
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权益 |
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2021年6月30日的余额 |
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行使股票期权和普通股 |
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外币折算调整 |
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基于股票的薪酬 |
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净亏损 |
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2021年9月30日的余额 |
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普通股 |
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库存股 |
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其他内容 |
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累计 |
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累计 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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收入 |
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赤字 |
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2021年1月1日的余额 |
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外币折算调整 |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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2021年9月30日的余额 |
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( |
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) |
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$ |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
6
卡萨系统公司
浓缩合并ST现金流特征
(单位：千)
(未经审计)
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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经营活动： |
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净(亏损)收益 |
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对净(亏损)收入与由以下机构提供的现金净额的调整 |
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折旧及摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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递延所得税 |
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坏账准备的变动 |
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超额和过时库存准备金的变化 |
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处置资产的收益 |
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经营性资产和负债变动情况： |
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应收账款 |
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库存 |
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预付费用和其他资产 |
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预缴所得税 |
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应付帐款 |
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应计费用和其他流动负债 |
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应计所得税 |
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递延收入 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动： |
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购置财产和设备 |
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购买软件许可证 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动： |
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债务本金的偿还 |
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行使股票期权所得收益 |
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与股权奖励的股份净额结算相关的已支付员工税款 |
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出售普通股所得收益，扣除发行成本 |
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支付股息和公平调整 |
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普通股回购 |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金(1) |
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现金流量信息的补充披露： |
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支付利息的现金 |
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缴纳所得税的现金 |
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非现金经营、投资的补充披露 |
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应付账款中所列财产和设备的购置 |
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$ |
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$ |
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(1)
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
7
卡萨系统公司
关于未经审计的浓缩CON的注解合并财务报表
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
1.业务性质及呈报依据
卡萨系统公司(以下简称“公司”)于2003年2月28日根据特拉华州法律注册成立。该公司是一家总部位于马萨诸塞州安多弗的全球通信技术公司，在法国、加拿大、爱尔兰、西班牙、荷兰、香港、澳大利亚、德国、英国和新西兰设有全资子公司中国。
该公司提供物理、虚拟和云原生5G基础设施和客户驻地网络设备解决方案，帮助CSP改造和扩展其公共和专用高速数据和多业务通信网络，以满足日益增长的带宽和新服务需求。该公司的核心和边缘宽带技术使CSP和企业能够以符合成本效益的方式动态提高数据网络速度、增加带宽容量和新服务、降低网络复杂性以及减少运营和资本支出，而无需考虑接入技术。
与规模相当的其他公司以及向CSP行业出售和提供服务的其他公司类似，本公司面临许多风险。这些风险包括，但不限于，CSP的资本支出水平、漫长的销售周期、对新产品和服务开发的依赖、不利的经济和市场状况、来自更大和更成熟的公司的竞争、有限的管理资源、对有限数量的合同制造商和供应商的依赖、CSP使用的技术的快速变化的性质以及对转售商和销售代理的依赖。如果公司未能预见其行业的技术发展、客户或供应商要求的变化、法规要求或行业标准的变化，或产品开发或推出的任何重大延误，都可能对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
管理层相信，现有的现金和现金等价物以及来自未来业务的预期现金流量将足以满足其营运资本和资本支出需求以及至少未来12个月的偿债义务。如附注9“债务”所述，本公司的未偿还定期贷款将于2023年12月到期，并已展开再融资程序。如果本公司无法在到期前成功完成足够部分未偿还余额的再融资，或无法以其他方式履行其偿还义务，则其在贷款到期日后作为持续经营企业继续经营的能力可能存在很大疑问。
本公司是“新兴成长型公司”，在2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)中被定义为“新兴成长型公司”，并且在符合特定条件的情况下，在公司首次公开募股五周年之后的下一财年的最后一天，本公司仍可能是一家新兴成长型公司。《就业法案》规定，新兴成长型公司可以利用《就业法案》规定的延长过渡期实施新的或经修订的会计准则。本公司已选择不“退出”该延长过渡期，即当一项准则发布或修订，而该准则对上市公司或私营公司有不同的适用日期时，本公司须在私营公司被要求采用新准则或经修订准则时或之前采用新准则或经修订准则，前提是本公司仍为新兴成长型公司。《就业法案》规定，利用延长的过渡期遵守新的或修订的会计准则的决定是不可撤销的。在2022年12月31日之前，该公司仍将是一家新兴的成长型公司。
随附的截至2022年9月30日的简明综合资产负债表、截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表和全面(亏损)收益、截至2022年和2021年9月30日的九个月的简明综合现金流量表以及截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合股东权益表未经审计。这些报告中披露的与截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月相关的财务数据和其他信息也未经审计。随附的截至2021年12月31日的简明综合资产负债表来自本公司截至2021年12月31日的经审计综合财务报表，该报表包括在本公司于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告(“10-K表格年度报告”)。随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务报告会计原则(“GAAP”)编制。某些资料及附注的披露通常包括在
8
根据公认会计原则编制的合并财务报表已被精简或省略。因此，这些简明合并财务报表应与年度报告中的合并财务报表和附注一起阅读。与Form 10-K年度报告中披露的会计政策相比，本公司的会计政策没有发生变化，这将对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。
未经审核的中期简明综合财务报表乃按与编制经审核年度综合财务报表所采用的基准一致的基准编制，管理层认为，该等调整包括所有调整，只包括为公平地反映中期的财务状况、经营业绩及现金流量所需的正常经常性调整，但并不一定显示截至2022年12月31日的全年或任何未来期间预期的经营业绩及现金流量。
2.主要会计政策摘要
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。
管理层在编制这些简明合并财务报表时所依据的重大估计和判断包括收入确认、超额和陈旧存货准备金、存货和递延存货成本的估值、软件相关研发成本的支出和资本化、摊销和折旧期、递延税项净资产的可回收性、不确定税务状况的估值、保修津贴、股权工具的估值和基于股票的补偿支出。
尽管本公司定期重新评估这些估计所依据的假设，但实际结果可能与这些估计大不相同。估计的变化被记录在它们被知道的时间段。本公司根据过往经验及其认为在作出该等估计时现有情况下属合理的各种其他假设作出估计。
新冠肺炎疫情给公司带来了各种风险，这可能继续对管理层在编制这些精简综合财务报表时所依据的估计和判断产生实质性影响。虽然公司仍保持全面运营，但在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，新冠肺炎疫情对全球供应链的影响对公司的财务业绩产生了重大不利影响。特别是，该公司的某些产品使用零部件，这些零部件的供应远远超过了全球需求。因此，在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，公司继续出现供应短缺，导致公司无法在正常交货期内完成某些客户订单。这对公司截至2022年9月30日的三个月和九个月的收入和经营业绩产生了不利影响。此外，发货瓶颈和延迟对公司及时履行客户订单的能力产生了负面影响，从而推迟了其完成销售和确认收入的能力。在某些情况下，该公司的运输成本也大幅增加。虽然该公司继续与其供应链、合同制造商、物流合作伙伴和客户合作，将这种影响的程度降至最低，但该公司预计全球供应链问题的影响将持续下去，无法预测这种影响何时会消退。这可能会阻止公司及时或根本无法履行客户的订单，这可能会导致一个或多个客户取消他们的订单。
此外，本公司所在地区的通货膨胀率大幅上升，这对本公司产品的生产成本产生了不利影响，而根据以前制定的固定价格协议，这些增长转嫁给其客户的能力有限。通货膨胀进一步导致经营成本增加，利率上升，这将导致偿债成本增加。如果利率继续上升，该公司预计通胀和利率上升将带来进一步的不利影响。
目前，该公司既无法估计这些影响的程度，也无法预测其将最大限度地减少或遏制这些影响的努力是否会成功。只要有必要，该公司将继续密切关注其业务是否受到新冠肺炎、通胀和加息的影响。
9
后续活动注意事项
该公司考虑在资产负债表日期之后但在财务报表发布之前发生的事件或交易，以便为某些估计提供额外的证据或确定需要额外披露的事项。后续事项已按要求进行评估，除附注17“后续事项”中讨论的债务回购外，本公司已确定该等简明综合财务报表内并无其他重大已确认或未确认后续事项需要披露。
现金、现金等价物和限制性现金
现金及现金等价物包括自购买之日起三个月内到期的所有高流动性投资。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的现金和现金等价物包括对货币市场共同基金的投资。
截至2022年9月30日和2021年12月31日的受限现金由一张#美元的存单组成
下表是对所附简明综合资产负债表中现金、现金等价物和限制性现金的对账，这些现金、现金等价物和限制性现金合计为所附简明综合现金流量表中所列现金、现金等价物和限制性现金总额：
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2022年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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受限制现金包括在 |
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$ |
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应收帐款
应收账款是在扣除坏账准备后列报的，坏账准备金是对可能无法收回的金额的估计。按惯例付款期限为一年或一年以下的客户合同的应收账款按发票金额入账，不计息。在有限的情况下，公司可以给予超过一年的付款期限。自资产负债表日起12个月后到期的付款被记为非流动资产。该公司一般不需要抵押品，但在某些情况下，根据其信用评估，该公司可能要求在装运前全额或部分预付款。
截止日期的应收账款2022年9月30日和2021年12月31日包括以下内容：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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应收账款当期部分，净额： |
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应收账款净额 |
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$ |
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应收账款，延期付款期限 |
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应收账款，扣除当期部分： |
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应收账款，延期付款期限 |
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$ |
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|
$ |
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||
该公司对其客户进行持续的信用评估，并在必要时为可疑账户和预期损失拨备。在评估和记录坏账准备时，公司会评估应收账款的账龄、当前的经济趋势、客户的信誉、客户的付款历史以及其他特定的客户和交易信息。公司在确定余额无法收回并不再积极收回应收账款时，将应收账款从准备金中注销。对呆账准备的调整在简明综合经营报表和全面(亏损)收益中计入销售、一般和行政费用。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司得出的结论是，根据延长付款条件到期的所有款项都是可收回和记录的
10
这个公司做到了
风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。现金和现金等价物包括活期存款、储蓄账户、货币市场共同基金和金融机构的存单，这可能超过联邦存款保险公司的限额。本公司并未经历任何与其现金及现金等价物有关的亏损，亦不认为其所承受的异常信贷风险超出与商业银行关系有关的正常信贷风险。
该公司在正常业务过程中向客户提供信贷。信用评估是在持续的基础上进行的，以降低信用风险，不需要公司客户提供抵押品。对于根据历史经验和信用评估被认为无法收回的应收账款，计提坏账准备。由于这些因素，管理层认为本公司的应收账款中可能存在除收款损失拨备金额以外的任何额外损失。
重要客户是指占收入或应收账款10%或以上的客户，如下表所示：
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收入 |
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收入 |
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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客户A |
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客户B |
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客户C |
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* |
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* |
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% |
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应收账款净额 |
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自.起 |
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自.起 |
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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客户B |
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* |
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% |
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客户D |
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* |
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% |
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客户E |
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* |
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% |
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*不到总数的10%
该公司产品中包括的某些部件和组件是从单一来源或有限的供应商那里获得和制造的。尽管公司寻求减少对这些单一或有限来源供应商的依赖，但部分或全部失去这些来源可能会对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响，并损害其客户关系。
盘存
公司以成本或可变现净值中的较低者对存货进行估值。该公司采用先进先出的惯例计算成本。库存由硬件和产成品的相关零部件组成。该公司在评估历史销售、未来需求、市场状况、预期产品生命周期和当前库存水平后，为过剩和过时的库存建立准备金，以将这些库存减少到估计的可变现净值。本公司在正常业务过程中计提此类拨备，并在其综合经营报表和全面(亏损)收益中计入收入成本。
新近采用的会计准则的影响
2021年10月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则编撰更新(ASU)2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债, ("ASU 2021-08"). Under 根据主题606，购买方必须确认和计量在企业合并中购得的合同资产和合同负债。有效
11
新发布的会计准则的影响
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租契 (Topic 842): 对FASB会计准则编撰的修订(“ASU 2016-02”)，取代了现有的租约指南。ASU 2016-02要求确定应由承租人计入租赁的安排。一般来说，对于超过12个月期限的租赁安排，这些安排现在必须在承租人的资产负债表上确认为资产和负债。根据ASU 2016-02年度，所有租赁，无论是经营租赁还是融资租赁，都将记录使用权资产和租赁债务，而损益表将反映经营租赁的租赁支出和融资租赁的摊销/利息支出。在采用ASU 2016-02年度之日为现有租赁记录的资产负债表金额必须使用采用之日适用的递增借款利率来计算。该指导将对选择利用延长过渡期的私营公司和新兴成长型公司生效，适用于2021年12月15日之后开始的年度报告期，以及2022年12月15日之后开始的财年内的过渡期。该公司将于2022年第四季度开始报告ASU 2016-02年度所要求的主题。该公司将采用修改后的追溯性方法与ASC 840中的比较方法，即实体将在采用之日确认对留存收益的累积影响，而无需重申以前的期间余额或披露。公司正在敲定采纳的某些方面，鉴于公司截至2021年12月31日的租赁承诺，预计此类指导将对其资产负债表产生重大影响，如Form 10-K年度报告中的附注8所披露。本公司预计其精简综合经营报表不会受到重大影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具信用损失的计量，或ASU 2016-13。本指导意见旨在提供更多关于金融工具的预期信贷损失的决策有用信息，以及在每个报告日期提供报告实体所持信贷的其他承诺。主要拨备包括按摊销成本列报预计将收回的金额的金融资产，扣除预期信贷损失拨备，并通过信贷损失拨备记录与可供出售证券有关的信贷损失。ASU 2016-13中修正案的生效日期在ASU 2019-10中更新，金融工具--信贷损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842)因此，ASU 2016-13年度将对私营公司和选择利用延长过渡期的新兴成长型公司生效，适用于2022年12月15日之后的财政年度，包括这些财政期间内的过渡期，必须使用修改后的追溯方法。本公司预计其简明综合财务报表不会受到重大影响。
其他
除上述披露外，在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中，公司的综合财务报表附注2“重大会计政策摘要”中披露的重大会计政策没有任何变化。
3.商誉和无形资产
无形资产净额由收购NetComm产生的无形资产和购买的用于公司产品的软件组成。无形资产净额，由以下各项组成2022年9月30日和2021年12月31日：
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成本 |
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累计 |
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净余额 |
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发达的技术 |
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客户关系 |
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商品名称 |
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购买的软件 |
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截至2022年9月30日的总数 |
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$ |
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成本 |
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累计 |
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净余额 |
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发达的技术 |
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$ |
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) |
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$ |
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客户关系 |
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( |
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商品名称 |
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( |
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购买的软件 |
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) |
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截至2021年12月31日的合计 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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12
自.起2022年9月30日，未来五年及以后现有无形资产的摊销费用如下：
截至十二月三十一日止的年度： |
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2022年剩余时间 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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$ |
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年度内记录的摊销费用汇总表截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月情况如下：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入的产品成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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研发 |
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销售、一般和行政 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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该公司的商誉是其于2019年7月1日收购网通的结果，代表收购价格超过收购净资产估计公允价值的部分。美元没有变化
4.库存
截至的库存2022年9月30日和2021年12月31日包括以下内容：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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原料 |
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$ |
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$ |
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制成品： |
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制成品 |
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递延库存成本 |
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$ |
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$ |
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库存减少的原因是#美元。
13
5.财产和设备
截至的财产和设备2022年9月30日和2021年12月31日包括以下内容：
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|
9月30日， |
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十二月三十一日， |
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计算机和购买的软件 |
|
$ |
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$ |
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租赁权改进 |
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家具和固定装置 |
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机器和设备 |
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土地 |
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建房 |
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建筑改进 |
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在客户现场试用系统 |
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减去：累计折旧和摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，公司将试验系统从财产和设备转移到库存，价值#美元
财产和设备的折旧和摊销费用共计#美元。
6.应计费用和其他流动负债
截至应计费用和其他流动负债2022年9月30日和2021年12月31日包括以下内容：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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流动负债 |
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应计薪酬及相关税项 |
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$ |
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$ |
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应计保修 |
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与库存相关的应计项目 |
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保修结算条款(见附注16) |
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— |
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其他应计费用 |
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应计费用和其他流动负债 |
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$ |
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非流动负债 |
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保修结算准备金，扣除当期部分(见附注16) |
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$ |
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$ |
— |
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其他应计费用，扣除当期部分 |
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其他负债，扣除流动部分的净额 |
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$ |
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$ |
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保修结算条款
如附注16“承诺及或有事项”所详述，本公司先前曾接获其一间国际附属公司的一名重要客户的书面通知，指该客户就一项与现场更换某一特定产品的故障部件有关的持续保修事宜而招致及预期将会招致的费用，而该保修事项的失败乃因该附属公司的供应商于2019年进行未经授权的零件更换所致。截至2022年9月30日，公司为估计的预期损失记录了一笔保修结算准备金，金额为
14
应计保修
基本上所有的
下表提供了一个
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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期初保修准备金 |
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$ |
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条文 |
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收费 |
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( |
) |
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( |
) |
保修期末备用金 |
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$ |
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$ |
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7.公允价值计量
下表提供了截至以下日期公司金融资产和负债的公允价值信息2022年9月30日和2021年12月31日，并表明用于确定此类公允价值的公允价值层次：
|
|
截至2022年9月30日的公允价值计量使用： |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产： |
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存单-受限现金 |
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货币市场共同基金 |
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$ |
— |
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$ |
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截至2021年12月31日的公允价值计量使用： |
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|
1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产： |
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存单-受限现金 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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货币市场共同基金 |
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外币远期合约 |
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负债： |
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非典 |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，有几个
15
于截至2022年9月30日止九个月内，用于按经常性基础计量资产及负债公允价值的估值技术与本公司截至2021年12月31日止年度的综合财务报表所包括的估值技术并无变动.
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||
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|
2022 |
|
|
2021 |
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期初公允价值 |
|
$ |
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$ |
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公允价值变动 |
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( |
) |
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习题 |
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( |
) |
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( |
) |
期末公允价值 |
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$ |
— |
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|
$ |
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8.所得税
公司的实际所得税税率为
本公司的实际所得税税率为(
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备(受益于)与联邦法定税率不同，主要是由于收入和相关外国税率差异、永久性差异、研发抵免、外国税收抵免、针对公司递延税项资产和预扣税保持的估值津贴的地理组合。
9.债务
定期贷款和循环信贷安排
于二零一六年十二月二十日，本公司与作为行政代理的摩根大通银行、多家贷款人、摩根大通银行及巴克莱银行订立信贷协议，提供(I)一笔为数美元的定期贷款。
16
截至的简明综合资产负债表中反映的流动和非流动债务2022年9月30日和2021年12月31日包括以下内容：
|
|
9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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流动负债： |
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定期贷款 |
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$ |
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$ |
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本金支付义务的当期部分 |
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||
未摊销债务发行成本，本期部分 |
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( |
) |
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( |
) |
长期债务的当期部分，净额 |
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$ |
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$ |
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非流动负债： |
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定期贷款 |
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$ |
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$ |
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||
未摊销债务发行成本，非流动部分 |
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( |
) |
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|
( |
) |
长期债务，扣除当期部分和 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
自.起2022年9月30日，公司债务的未来最低本金支付总额摘要如下：
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
2022年剩余时间 |
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$ |
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|
2023 |
|
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|
此后 |
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— |
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|
|
$ |
|
|
截至2022年9月30日和2021年12月31日，$
对于欧洲美元利率贷款，本公司可选择1个月、3个月或6个月的利息期，或经所有相关受影响贷款人同意，选择12个月的利息期。利息将在选定的利息期间结束时支付，但频率不低于选定的利息期间内每三个月支付一次。任何基本利率贷款的利息不会为任何指定的期间设定，并按季度支付。本公司有权将欧洲美元利率贷款转换为基本利率贷款，并有权根据其选择将基本利率贷款转换为欧洲美元利率贷款，但如果转换是在适用的利息期结束之前完成的，则须支付违约金。
于订立定期贷款时，本公司产生债务发行成本#美元。
17
这笔定期贷款将于
定期贷款项下未偿还本金的自愿预付款在任何时候都是允许的；但是，如果对欧洲美元贷款的本金是在适用利息期的最后一天以外的日期预付的，公司必须赔偿贷款人因预付款项而产生的任何资金损失和费用。
定期贷款以(其中包括)本公司几乎所有资产及其若干附属公司的所有资产的优先担保权益及若干附属公司的若干股票质押作为抵押，但均须受指定的例外情况所规限。定期贷款包含惯常的肯定和否定契约，包括目前基于本公司总净杠杆率有效的某些限制，例如本公司支付股息和回购流通股的能力。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司遵守了所有公约.
10.股东权益
股票回购计划
2019年2月21日，公司宣布了一项股票回购计划，授权其回购至多$
与Verizon Ventures LLC达成证券购买协议
于2022年4月18日，本公司与Verizon Ventures LLC订立证券购买协议(“SPA”)，就私募合共
11.基于股票的薪酬
2017年度股票激励计划
公司2017年股票激励计划(“2017计划”)规定，公司可以出售或发行普通股或限制性普通股，或向公司员工、高级管理人员、董事、顾问和外部顾问授予合格激励股票期权、非限制性股票期权、SARS、业绩限制性股票单位(“PSU”)、RSU或其他基于股票的奖励。根据2017年计划核准发行的股份总数为
18
股票期权
年度股票期权活动摘要截至2022年9月30日的9个月情况如下：
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数 |
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加权的- |
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加权的- |
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集料 |
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(单位：年) |
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在2022年1月1日未偿还 |
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$ |
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授与 |
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已锻炼 |
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( |
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被没收 |
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( |
) |
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在2022年9月30日未偿还 |
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$ |
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$ |
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||||
可于2022年9月30日行使的期权 |
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$ |
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$ |
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||||
归属或预期归属于2022年9月30日 |
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$ |
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$ |
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||||
每个期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的，该模型采用以下假设：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的9个月， |
||||
|
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
无风险利率 |
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||||
预期期限(以年为单位) |
|
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||||
预期波动率 |
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预期股息收益率 |
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||||
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内授予的期权的加权平均授予日公允价值是$
限售股单位
年RSU活动摘要截至2022年9月30日的9个月情况如下：
|
|
数量 |
|
|
加权的- |
|
|
集料 |
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|||
截至2022年1月1日的未归属余额 |
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$ |
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授与 |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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||
被没收 |
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( |
) |
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|
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|
||
2022年9月30日的未归属余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||
该公司扣留了
19
以业绩为基础的股票单位
在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，公司向某些员工授予PSU，这些员工授予
年的PSU活动摘要截至2022年9月30日的9个月情况如下：
|
|
数量 |
|
|
加权的- |
|
|
集料 |
|
|||
截至2022年1月1日的未归属余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||
授与 |
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既得 |
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— |
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|
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— |
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|
$ |
— |
|
被没收 |
|
|
( |
) |
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|
|
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||
2022年9月30日的未归属余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||
补偿支出以授权日的赔偿金估计值为基础，并在从授权日到每个归属条件的预期归属日期之间的一段时间内确认，这两个日期都是根据蒙特卡洛模拟模型进行估计的，该模型应用了以下关键假设：
|
|
*截至9月30日的9个月， |
||
|
|
2022 |
|
2021 |
无风险利率 |
|
|
||
波动率 |
|
|
||
股息率 |
|
|
||
权益成本 |
|
|
||
*
股票增值权
随着时间的推移，公司授予SARS，允许持有人在行使时以现金形式收到公司普通股在行使日的公允价值与相关普通股在授予每个特别行政区之日的价格之间的差额。SARS被赋予了一个
年内搜救行动摘要截至2022年9月30日的9个月情况如下：
|
|
数 |
|
|
加权的- |
|
||
在2022年1月1日未偿还 |
|
|
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$ |
|
||
授与 |
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|
— |
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|
|
— |
|
已锻炼 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
在2022年9月30日未偿还 |
|
|
|
|
$ |
|
||
截至2021年12月31日香港特别行政区负债的公允价值是$
20
2022年9月30日，所有已发行SARS的行权价格超过了截至2022年9月30日公司普通股的公允价值。
基于股票的薪酬费用
与股票期权、RSU、SARS和PSU相关的基于股票的薪酬支出截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月在简明综合经营报表和全面(亏损)收益中归类如下：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
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|
2022 |
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2021 |
|
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2022 |
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2021 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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研发费用 |
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销售、一般和行政费用 |
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基于股票的薪酬总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
公司在简明综合资产负债表中确认截至2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬支出如下：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
香港特别行政区负债的公允价值变动 |
|
$ |
— |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
确认为额外实收资本 |
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基于股票的薪酬总额 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
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截至2022年9月30日，有一美元
12.每股净(亏损)收益
普通股股东的基本和稀释后每股净(亏损)收入计算如下：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
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2021 |
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
||||
分子： |
|
|
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||||
可归因于普通股的净(亏损)收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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分母： |
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||||
用于计算净值的加权平均股份 |
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股票期权的稀释效应 |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
限制性股票单位的稀释效应 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
用于计算净值的加权平均股份 |
|
|
|
|
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|
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每股可归因于普通股的净(亏损)收益 |
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基本信息 |
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$ |
( |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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稀释 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
21
下列潜在普通股被排除在本报告所述期间普通股股东每股摊薄净(亏损)收益的计算之外，因为将它们包括在内将是反摊薄的：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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||||
购买普通股的期权 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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||||
未归属的限制性股票单位 |
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|
||||
未归属的基于业绩的股票单位 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
— |
|
|||
13.与客户签订合同的收入
收入的分解
该公司在简明的综合经营报表和综合(亏损)收益中按产品和服务分列其收入。与产品收入相关的绩效义务是在某个时间点确认的，而与服务收入相关的绩效义务是随着时间的推移确认的。
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
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北美： |
|
|
|
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|
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||||
美国 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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加拿大 |
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北美地区总数 |
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欧洲、中东和非洲： |
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亚太地区： |
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澳大利亚 |
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其他 |
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亚太地区合计 |
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拉丁美洲 |
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总收入(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
(1)除美国、加拿大和澳大利亚外，
该公司还根据如下产品线细分其收入：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
产品收入： |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
||||
无线 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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$ |
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|
$ |
|
||||
固定电信公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
电缆 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品总收入 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
服务收入： |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
||||
无线 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
固定电信公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
电缆 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服务总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
合同余额
合同负债包括递延收入，并包括根据合同在履行合同之前收到的付款。当公司履行其业绩义务时，该等金额被确认为收入，与
22
以上方法论。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，公司确认了$
该公司根据合同账单条款从客户那里获得付款。应收账款在对价权变得无条件时入账。合同资产包括与公司可能尚未开具发票的已完成和部分完成的履约义务的对价合同权利有关的金额。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司包括#美元的合同资产。
分配给剩余履约义务的交易价格
截至2022年9月30日，预计应确认的与未清偿或部分未清偿履约义务有关的剩余收入总额为#美元。
14.细分市场信息
该公司的运营方式为
按地点分列的公司财产和设备净额如下：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
中国 |
|
|
|
|
|
|
||
澳大利亚 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备合计(净额) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
15.关联方
谢荣科的用工
谢荣科为本公司附属公司广州卡萨通讯科技有限公司(“中国之家”)总经理，为本公司营运总监高级副总裁之妹妹及本公司董事会成员。中国赌场付给谢荣科$
截至目前，本公司已授予谢荣科
23
涉及Verizon Communications Inc.及其附属公司的交易
由于公司于2022年4月18日与Verizon Ventures LLC进行了SPA(见附注10，“股东权益”)，Verizon Communications Inc.及其子公司(“Verizon及其附属公司”)通过其对普通股的所有权共同成为公司的主要股东。Verizon及其附属公司是该公司的客户。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，公司确认的收入为$
16.承付款和或有事项
赔偿
在正常业务过程中，公司已同意就以下第三方索赔对某些客户进行辩护和赔偿：(I)侵犯某些知识产权，这些知识产权可能包括专利、版权、商标或商业秘密，以及(Ii)公司的行为或不作为造成的某些其他损害。
在特拉华州法律允许的情况下，公司向其高级管理人员、董事和员工赔偿因他们与公司的关系或在公司担任的职位而发生的某些事件或事件。
截至2022年9月30日，公司应计$
诉讼
对本节关于法律程序的完整答复在此通过引用本10-Q号文件第二部分第一项并入。
其他
如附注6“应计费用及其他流动负债”所述，本公司向其客户提供符合行业标准的产品保修，因此必然会受到损失或有事项的影响，包括在正常业务过程中可能出现的保修索赔。
2022年7月21日，公司收到其一家国际子公司的一位重要客户的书面通知，称该客户因与现场更换某一特定产品的故障部件有关的正在进行的保修事宜而发生和预计将发生的费用，这是由于该子公司的供应商在2019年进行了未经授权的部件更换。
尽管到目前为止，客户还没有对子公司或公司提起任何法律诉讼，但客户已经告知了它要求偿还的估计成本。来文的形式是建议的友好解决办法，金额约为#美元。
管理层已与客户进行谈判，同时评估与子公司对客户的合同保修义务有关的解决方案，以及拟议解决方案的所有细节，包括评估已发生和将发生的估计成本的基础，以及与该解决方案有关的所有其他相关事项，包括与该客户就权利、补救措施、责任限制、
24
以及其他潜在的缓解因素。本公司还在评估子公司的部分供应商在这一问题上的合同义务、责任和责任。
根据迄今为止正在进行的和解谈判，截至2022年9月30日，管理层认为很可能出现不利结果，因此公司为估计的预期损失设立了准备金，数额为
17.后续活动
债务回购
2022年10月27日，公司董事会授权使用现金回购至多$
25
项目2.管理层的讨论和分析财务状况及经营业绩。
以下有关本公司财务状况和经营结果的讨论应与本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的简明综合财务报表和相关附注及其他财务信息一起阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括本季度报告中关于Form 10-Q的下文和其他部分讨论的因素，特别是在题为“风险因素”的部分。有关截至2021年9月30日和2020年9月30日的比较期间的讨论，请参阅我们于2021年11月2日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告。
概述
通过我们的物理、虚拟和云本地5G基础设施和客户驻地网络设备解决方案，我们帮助CSP客户改造和扩展其公共和专用高速数据和多服务通信网络，以满足他们对带宽和新服务日益增长的需求。我们的核心和边缘融合技术使CSP和企业能够经济高效地动态提高网络速度，增加带宽容量和新服务，降低网络复杂性，并减少运营和资本支出，而不受接入技术的影响。
我们提供可扩展的解决方案，可满足客户及其订户不断变化的带宽需求。我们在服务提供商网络中的第一次安装通常只涉及在提供商网络的一部分中部署我们的宽带产品，对于我们的有线电视产品，仅在初始安装时启用我们产品的一小部分容量。随着时间的推移，我们的客户通常会将我们的解决方案扩展到他们网络的其他区域，以扩大网络覆盖范围或增加网络容量。
我们的解决方案通过475多家客户在70多个国家和地区进行了商业部署，其中包括地区性服务提供商以及一些世界上最大的第一级CSP，为数百万用户提供服务。
全球和宏观经济考量
新冠肺炎大流行
持续的新冠肺炎疫情给我们带来了各种风险，这可能会继续对管理层在编制这些精简合并财务报表时所依赖的估计和判断产生实质性影响。虽然我们仍保持全面运营，但在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，新冠肺炎疫情对全球供应链的影响对我们的财务业绩产生了重大不利影响。特别是，我们的某些产品使用的零部件供应远远超过了全球需求。因此，在截至2022年9月30日的三个月中，我们继续看到供应短缺，导致我们无法在正常交货期内完成某些客户订单。这对我们截至2022年9月30日的三个月和九个月的收入和经营业绩产生了不利影响。此外，发货瓶颈和延迟进一步负面影响了我们及时履行客户订单的能力，从而推迟了我们完成销售和确认收入的能力。我们还看到，在某些情况下，运输成本大幅上升。虽然我们继续与我们的供应链、合同制造商、物流合作伙伴和客户合作，将这种影响的程度降至最低，但我们预计全球供应链问题的影响将持续下去，无法预测此类影响是否或何时会消退。这可能会阻止我们及时或根本无法满足客户的订单，这可能会导致我们的一个或多个客户取消他们的订单。
在截至2021年9月30日的9个月里，我们能够受益于2020年3月27日签署成为法律的CARE法案。除其他事项外，CARE法案包括与可退还的工资税抵免、推迟雇主的社会保障付款、净营业亏损利用和结转期、修改净利息扣除限制和对合格装修物业(QIP)的税收折旧方法进行技术更正等相关的税收条款。在截至2021年9月30日的9个月中，我们确认销售商品成本减少了60万美元，与CARE法案下的工资税抵免相关的运营费用减少了430万美元。我们将继续评估CARE法案对我们的财务状况、经营结果和现金流的影响。
不断上升的通胀和利率
供应链中断和其他经济状况导致最近通胀上升，导致生产我们产品的成本增加，由于固定价格协议，我们无法立即将其中大部分转嫁给我们的客户。通胀加剧可能会导致对我们产品和服务的需求下降，增加运营成本
26
(包括我们的劳动力成本)，流动性减少，以及我们获得信贷或以其他方式筹集债务和股权资本的能力受到限制。此外，美国联邦储备委员会已经提高了利率，并可能再次提高利率，以回应对通胀的担忧。利率上升，特别是如果再加上政府支出减少和金融市场波动，可能会进一步增加经济的不确定性，并加剧这些风险。在通货膨胀的环境下，由于我们的固定价格协议，我们可能无法将我们的产品和服务的价格提高到与我们的成本增长速度相称或高于我们的成本增长速度。如果消费者支出减少或我们对新客户的定价出现负面反应，我们还可能经历低于预期的销售额，并对我们的竞争地位产生潜在的不利影响。
此外，由于我们的未偿债务以浮动利率计息，最近利率的上升将导致未来偿债成本的增加。继续提高利率将进一步增加偿还未偿债务的成本，并可能使对未偿债务进行再融资在经济上不可行。
目前，我们既无法估计这些影响的程度，也无法预测我们尽量减少或遏制这些影响的努力是否会成功。我们打算继续非常密切地监测我们的业务，看是否有任何新冠肺炎、通胀和利率的影响，只要有必要。
由于上述情况以及本季度报告Form 10-Q中的一般描述，我们截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表未来的预期结果。管理层无法预测持续的新冠肺炎疫情对我们的销售渠道、供应链、制造和分销或一般经济状况的全部影响，包括对我们现有和潜在客户的影响，这些客户可能会暂时加快或削减在现有和/或新技术上的投资，推迟新设备的评估和试验，并可能基于流动性问题而推迟付款，所有这些都可能对我们未来的业务产生实质性影响。同样，我们的供应链和我们的合同制造商可能会继续受到影响，这可能会导致我们满足客户需求或交货时间表的能力进一步中断，并继续增加成本。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们的供应链出现了某些延迟，对客户的交货计划产生了不利影响，成本增加对我们的毛利率产生了不利影响。如果新冠肺炎在未来产生这样的影响，很可能会对我们的财务业绩、流动性和资本资源需求产生进一步的实质性不利影响。这种不确定性使得管理层很难评估我们业务的未来表现，特别是在中短期内。新冠肺炎的影响、不断上升的通胀、利率上升和普遍的经济不确定性可能会对我们的中短期运营业绩产生实质性的不利影响。
27
经营成果
下表列出了我们在所示期间的综合业务结果，以美元金额和占总收入的百分比表示：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(单位：千) |
|
|
(单位：千) |
|
||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
$ |
55,435 |
|
|
$ |
87,752 |
|
|
$ |
167,121 |
|
|
$ |
262,019 |
|
服务 |
|
|
11,464 |
|
|
|
11,467 |
|
|
|
35,013 |
|
|
|
34,207 |
|
总收入 |
|
|
66,899 |
|
|
|
99,219 |
|
|
|
202,134 |
|
|
|
296,226 |
|
收入成本(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
|
38,421 |
|
|
|
57,372 |
|
|
|
117,531 |
|
|
|
150,515 |
|
服务 |
|
|
1,195 |
|
|
|
1,223 |
|
|
|
4,006 |
|
|
|
3,532 |
|
保修结算条款 |
|
|
12,907 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,907 |
|
|
|
— |
|
收入总成本 |
|
|
52,523 |
|
|
|
58,595 |
|
|
|
134,444 |
|
|
|
154,047 |
|
毛利 |
|
|
14,376 |
|
|
|
40,624 |
|
|
|
67,690 |
|
|
|
142,179 |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研发(1) |
|
|
22,059 |
|
|
|
21,578 |
|
|
|
67,545 |
|
|
|
63,479 |
|
销售、一般和行政(1) |
|
|
22,442 |
|
|
|
21,029 |
|
|
|
66,741 |
|
|
|
64,492 |
|
总运营费用 |
|
|
44,501 |
|
|
|
42,607 |
|
|
|
134,286 |
|
|
|
127,971 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
(30,125 |
) |
|
|
(1,983 |
) |
|
|
(66,596 |
) |
|
|
14,208 |
|
其他费用，净额 |
|
|
(2,300 |
) |
|
|
(4,181 |
) |
|
|
(8,778 |
) |
|
|
(12,308 |
) |
所得税拨备前(损益)收入 |
|
|
(32,425 |
) |
|
|
(6,164 |
) |
|
|
(75,374 |
) |
|
|
1,900 |
|
所得税拨备(受益于) |
|
|
(1,261 |
) |
|
|
(5,288 |
) |
|
|
5,071 |
|
|
|
220 |
|
净(亏损)收益 |
|
$ |
(31,164 |
) |
|
$ |
(876 |
) |
|
$ |
(80,445 |
) |
|
$ |
1,680 |
|
(1)包括与股票期权、SARS、RSU和PSU有关的基于股票的薪酬支出，发放给雇员、董事和非雇员顾问如下：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(单位：千) |
|
|
(单位：千) |
|
||||||||||
收入成本 |
|
$ |
31 |
|
|
$ |
29 |
|
|
$ |
92 |
|
|
$ |
95 |
|
研发费用 |
|
|
824 |
|
|
|
557 |
|
|
|
2,113 |
|
|
|
1,971 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
2,816 |
|
|
|
3,112 |
|
|
|
6,973 |
|
|
|
9,179 |
|
基于股票的薪酬总支出 |
|
$ |
3,671 |
|
|
$ |
3,698 |
|
|
$ |
9,178 |
|
|
$ |
11,245 |
|
28
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(占总收入的百分比) |
|
|
(占总收入的百分比) |
|
||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
|
82.9 |
% |
|
|
88.4 |
% |
|
|
82.7 |
% |
|
|
88.5 |
% |
服务 |
|
|
17.1 |
|
|
|
11.6 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
11.5 |
|
总收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
|
57.4 |
|
|
|
57.8 |
|
|
|
58.1 |
|
|
|
50.8 |
|
服务 |
|
|
1.8 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
1.2 |
|
保修结算条款 |
|
|
19.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
— |
|
收入总成本 |
|
|
78.5 |
|
|
|
59.1 |
|
|
|
66.5 |
|
|
|
52.0 |
|
毛利 |
|
|
21.5 |
|
|
|
40.9 |
|
|
|
33.5 |
|
|
|
48.0 |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研发 |
|
|
33.0 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
33.4 |
|
|
|
21.4 |
|
销售、一般和行政 |
|
|
33.5 |
|
|
|
21.2 |
|
|
|
33.0 |
|
|
|
21.8 |
|
总运营费用 |
|
|
66.5 |
|
|
|
42.9 |
|
|
|
66.4 |
|
|
|
43.2 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
(45.0 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
(32.9 |
) |
|
|
4.8 |
|
其他费用，净额 |
|
|
(3.4 |
) |
|
|
(4.2 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
|
|
(4.2 |
) |
所得税拨备前(损益)收入 |
|
|
(48.5 |
) |
|
|
(6.2 |
) |
|
|
(37.3 |
) |
|
|
0.6 |
|
所得税拨备(受益于) |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
|
|
2.5 |
|
|
|
0.1 |
|
净(亏损)收益 |
|
|
(46.6 |
)% |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
(39.8 |
)% |
|
|
0.6 |
% |
上表中的百分比以实际值为基础。因此，由于四舍五入的原因，某些合计可能不是总和。
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
产品 |
|
$ |
55,435 |
|
|
|
82.9 |
% |
|
$ |
87,752 |
|
|
|
88.4 |
% |
|
$ |
(32,317 |
) |
|
|
(36.8 |
)% |
服务 |
|
|
11,464 |
|
|
|
17.1 |
% |
|
|
11,467 |
|
|
|
11.6 |
% |
|
|
(3 |
) |
|
|
0.0 |
% |
总收入 |
|
$ |
66,899 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
99,219 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(32,320 |
) |
|
|
(32.6 |
)% |
按地理区域划分的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
北美 |
|
$ |
31,544 |
|
|
|
47.2 |
% |
|
$ |
51,758 |
|
|
|
52.2 |
% |
|
$ |
(20,214 |
) |
|
|
(39.1 |
)% |
欧洲、中东和非洲 |
|
|
10,936 |
|
|
|
16.3 |
% |
|
|
6,547 |
|
|
|
6.6 |
% |
|
|
4,389 |
|
|
|
67.0 |
% |
亚太 |
|
|
19,915 |
|
|
|
29.8 |
% |
|
|
33,161 |
|
|
|
33.4 |
% |
|
|
(13,246 |
) |
|
|
(39.9 |
)% |
拉丁美洲 |
|
|
4,504 |
|
|
|
6.7 |
% |
|
|
7,753 |
|
|
|
7.8 |
% |
|
|
(3,249 |
) |
|
|
(41.9 |
)% |
总收入 |
|
$ |
66,899 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
99,219 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(32,320 |
) |
|
|
(32.6 |
)% |
29
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
产品收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
无线 |
|
$ |
19,891 |
|
|
$ |
43,070 |
|
|
$ |
(23,179 |
) |
|
|
(53.8 |
)% |
固定电信公司 |
|
|
14,971 |
|
|
|
20,187 |
|
|
|
(5,216 |
) |
|
|
(25.8 |
)% |
电缆 |
|
|
20,573 |
|
|
|
24,495 |
|
|
|
(3,922 |
) |
|
|
(16.0 |
)% |
产品总收入 |
|
|
55,435 |
|
|
|
87,752 |
|
|
|
(32,317 |
) |
|
|
(36.8 |
)% |
服务收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
无线 |
|
|
1,478 |
|
|
|
1,141 |
|
|
|
337 |
|
|
|
29.5 |
% |
固定电信公司 |
|
|
316 |
|
|
|
825 |
|
|
|
(509 |
) |
|
|
(61.7 |
)% |
电缆 |
|
|
9,670 |
|
|
|
9,501 |
|
|
|
169 |
|
|
|
1.8 |
% |
服务总收入 |
|
|
11,464 |
|
|
|
11,467 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
0.0 |
% |
总收入 |
|
$ |
66,899 |
|
|
$ |
99,219 |
|
|
$ |
(32,320 |
) |
|
|
(32.6 |
)% |
在截至2022年9月30日的三个月中，产品收入受到我们所有市场供应链延迟的不利影响。由于某些Tier 1客户的订单减少，以及某些订单的时间安排，无线和有线电视的收入也大幅下降。
服务收入在不同时期保持相对稳定。
收入成本和毛利
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
$ |
38,421 |
|
|
$ |
57,372 |
|
|
$ |
(18,951 |
) |
|
|
(33.0 |
)% |
服务 |
|
|
1,195 |
|
|
|
1,223 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
(2.3 |
)% |
保修结算条款 |
|
|
12,907 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,907 |
|
|
|
100.0 |
% |
收入总成本 |
|
$ |
52,523 |
|
|
$ |
58,595 |
|
|
$ |
(6,072 |
) |
|
|
(10.4 |
)% |
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
金额 |
|
|
毛收入 |
|
|
金额 |
|
|
毛收入 |
|
|
金额 |
|
|
毛收入 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
产品 |
|
$ |
17,014 |
|
|
|
30.7 |
% |
|
$ |
30,380 |
|
|
|
34.6 |
% |
|
$ |
(13,366 |
) |
|
|
(390 |
) |
服务 |
|
|
10,269 |
|
|
|
89.6 |
% |
|
|
10,244 |
|
|
|
89.3 |
% |
|
|
25 |
|
|
|
30 |
|
保修结算条款 |
|
|
(12,907 |
) |
|
|
0.0 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
(12,907 |
) |
|
|
— |
|
毛利总额 |
|
$ |
14,376 |
|
|
|
21.5 |
% |
|
$ |
40,624 |
|
|
|
40.9 |
% |
|
$ |
(26,248 |
) |
|
|
(1,940 |
) |
产品收入成本下降和产品毛利率下降是由于产品组合，与截至2021年9月30日的三个月相比，在截至2022年9月30日的三个月中，较高利润率软件产品收入的比例较低。
服务成本收入和服务毛利率期间保持相对一致。
毛利率的下降是由于截至2022年9月30日的三个月录得的1,290万美元的保修结算拨备进一步推动了毛利率的下降，毛利率下降了19.3%。请参阅所附简明合并财务报表附注16“承付款及或有事项”，以了解有关这项准备的更多讨论。
30
研究与开发
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
研发 |
|
$ |
22,059 |
|
|
$ |
21,578 |
|
|
$ |
481 |
|
|
|
2.2 |
% |
收入百分比 |
|
|
33.0 |
% |
|
|
21.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
研究和开发费用的增加主要是由于人员成本增加了30万美元，这是由于增加了员工人数而增加了30万美元的工资和增加了30万美元的基于股票的薪酬，但被减少的30万美元的奖金支出部分抵消了。此外，由于员工人数增加，研究和开发材料的采购增加了30万美元，设施成本增加了10万美元。与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月的折旧减少了30万美元，部分抵消了这一增长。
销售、一般和行政
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
销售、一般和行政 |
|
$ |
22,442 |
|
|
$ |
21,029 |
|
|
$ |
1,413 |
|
|
|
6.7 |
% |
收入百分比 |
|
|
33.5 |
% |
|
|
21.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
销售、一般和行政费用增加的主要原因是法律和专业费用增加了180万美元，以及贸易展览费用增加了60万美元。由于奖金和佣金减少，人员成本减少了40万美元，折旧费用减少了30万美元，其他税收减少了20万美元，这些增加被部分抵消。
其他费用，净额
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
其他费用，净额 |
|
$ |
(2,300 |
) |
|
$ |
(4,181 |
) |
|
$ |
1,881 |
|
|
|
(45.0 |
)% |
收入百分比 |
|
|
(3.4 |
)% |
|
|
(4.2 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
其他费用净额的变化主要是由于欧元、澳元和中国人民币汇率波动导致汇兑损失减少190万美元。与截至2021年9月30日的三个月相比，由于投资余额增加和利率上升，利息收入也增加了70万美元。由于我们未偿债务的利率增加，利息支出增加了80万美元。
从所得税中受益
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
从所得税中受益 |
|
$ |
(1,261 |
) |
|
$ |
(5,288 |
) |
|
$ |
4,027 |
|
|
|
(76.2 |
)% |
与截至2021年9月30日的三个月相比，截至2022年9月30日的三个月的所得税收益发生变化，主要是由于在截至2021年9月30日的三个月中记录的与CARE法案相关的亏损结转相关的710万美元的独立收益。所得税收益的变化也受到不同时期收入所在地区组合变化的影响。
31
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
产品 |
|
$ |
167,121 |
|
|
|
82.7 |
% |
|
$ |
262,019 |
|
|
|
88.5 |
% |
|
$ |
(94,898 |
) |
|
|
(36.2 |
)% |
服务 |
|
|
35,013 |
|
|
|
17.3 |
% |
|
|
34,207 |
|
|
|
11.5 |
% |
|
|
806 |
|
|
|
2.4 |
% |
总收入 |
|
$ |
202,134 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
296,226 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(94,092 |
) |
|
|
(31.8 |
)% |
按地理区域划分的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
北美 |
|
$ |
92,875 |
|
|
|
46.0 |
% |
|
$ |
163,409 |
|
|
|
55.2 |
% |
|
$ |
(70,534 |
) |
|
|
(43.2 |
)% |
欧洲、中东和非洲 |
|
|
22,102 |
|
|
|
10.9 |
% |
|
|
19,478 |
|
|
|
6.6 |
% |
|
|
2,624 |
|
|
|
13.5 |
% |
亚太 |
|
|
72,798 |
|
|
|
36.0 |
% |
|
|
93,053 |
|
|
|
31.4 |
% |
|
|
(20,255 |
) |
|
|
(21.8 |
)% |
拉丁美洲 |
|
|
14,359 |
|
|
|
7.1 |
% |
|
|
20,286 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
|
(5,927 |
) |
|
|
(29.2 |
)% |
总收入 |
|
$ |
202,134 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
296,226 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(94,092 |
) |
|
|
(31.8 |
)% |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
产品收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
无线 |
|
$ |
68,047 |
|
|
$ |
116,081 |
|
|
$ |
(48,034 |
) |
|
|
(41.4 |
)% |
固定电信公司 |
|
|
42,625 |
|
|
|
51,209 |
|
|
|
(8,584 |
) |
|
|
(16.8 |
)% |
电缆 |
|
|
56,449 |
|
|
|
94,729 |
|
|
|
(38,280 |
) |
|
|
(40.4 |
)% |
产品总收入 |
|
|
167,121 |
|
|
|
262,019 |
|
|
|
(94,898 |
) |
|
|
(36.2 |
)% |
服务收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
无线 |
|
|
4,363 |
|
|
|
3,416 |
|
|
|
947 |
|
|
|
27.7 |
% |
固定电信公司 |
|
|
3,027 |
|
|
|
3,474 |
|
|
|
(447 |
) |
|
|
(12.9 |
)% |
电缆 |
|
|
27,623 |
|
|
|
27,317 |
|
|
|
306 |
|
|
|
1.1 |
% |
服务总收入 |
|
|
35,013 |
|
|
|
34,207 |
|
|
|
806 |
|
|
|
2.4 |
% |
总收入 |
|
$ |
202,134 |
|
|
$ |
296,226 |
|
|
$ |
(94,092 |
) |
|
|
(31.8 |
)% |
在截至2022年9月30日的9个月中，产品收入受到我们所有市场供应链延迟的不利影响。由于某些Tier 1客户的订单减少，以及某些订单的时间安排，无线和有线电视的收入也大幅下降。
服务收入在不同时期保持相对稳定。
收入成本和毛利
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
$ |
117,531 |
|
|
$ |
150,515 |
|
|
$ |
(32,984 |
) |
|
|
(21.9 |
)% |
服务 |
|
|
4,006 |
|
|
|
3,532 |
|
|
|
474 |
|
|
|
13.4 |
% |
保修结算条款 |
|
|
12,907 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,907 |
|
|
|
100.0 |
% |
收入总成本 |
|
$ |
134,444 |
|
|
$ |
154,047 |
|
|
$ |
(19,603 |
) |
|
|
(12.7 |
)% |
32
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
金额 |
|
|
毛收入 |
|
|
金额 |
|
|
毛收入 |
|
|
金额 |
|
|
毛收入 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
产品 |
|
$ |
49,590 |
|
|
|
29.7 |
% |
|
$ |
111,504 |
|
|
|
42.6 |
% |
|
$ |
(61,914 |
) |
|
|
(1,290 |
) |
服务 |
|
|
31,007 |
|
|
|
88.6 |
% |
|
|
30,675 |
|
|
|
89.7 |
% |
|
|
332 |
|
|
|
(110 |
) |
保修结算条款 |
|
|
(12,907 |
) |
|
|
0.0 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
(12,907 |
) |
|
|
— |
|
毛利总额 |
|
$ |
67,690 |
|
|
|
33.5 |
% |
|
$ |
142,179 |
|
|
|
48.0 |
% |
|
$ |
(74,489 |
) |
|
|
(1,450 |
) |
产品收入成本的下降和产品毛利率的下降都是由于截至2022年9月30日的九个月的销售量低于截至2021年9月30日的九个月的销售量，以及产品组合的变化，与截至2021年9月30日的九个月相比，截至2022年9月30日的九个月的高利润率软件产品收入的比例较低。毛利减少的另一个原因是同期库存准备金增加了240万美元。
服务成本收入和服务毛利率期间保持相对一致。
毛利率的下降是由于截至2022年9月30日的九个月录得的1,290万美元的保修结算拨备进一步推动了毛利率的下降，毛利率下降了6.4%。请参阅所附简明合并财务报表附注16“承付款及或有事项”，以了解有关这项准备的更多讨论。
研究与开发
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
研发 |
|
$ |
67,545 |
|
|
$ |
63,479 |
|
|
$ |
4,066 |
|
|
|
6.4 |
% |
收入百分比 |
|
|
33.4 |
% |
|
|
21.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
研发费用的增加主要是由于人员成本增加了390万美元，这是由于在截至2021年9月30日的9个月里，由于CARE Act的抵免而减少了260万美元的工资税，这在2022年没有重复，以及由于增加了员工人数和2022年的年度加薪，增加了130万美元的工资、福利和奖金。此外，研发材料的采购增加了70万美元，分配的设施成本增加了40万美元，但与截至2021年9月30日的9个月相比，截至2022年9月30日的9个月的折旧减少了90万美元，部分抵消了这一增长。
销售、一般和行政
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
销售、一般和行政 |
|
$ |
66,741 |
|
|
$ |
64,492 |
|
|
$ |
2,249 |
|
|
|
3.5 |
% |
收入百分比 |
|
|
33.0 |
% |
|
|
21.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
33
销售、一般和行政费用的增加主要是由于人员成本增加了90万美元，这是由于在截至2022年9月30日的9个月里，由于CARE Act的160万美元的抵免而减少了工资税，这一影响在2022年没有重复，差旅费用增加了100万美元，但被可变薪酬成本下降导致的170万美元的工资和福利减少所抵消。在截至2022年9月30日的9个月中，商展费用增加了110万美元，法律和专业费用也增加了220万美元。与截至2021年9月30日的9个月相比，在截至2022年9月30日的9个月中，折旧费用减少了60万美元，其他税收减少了60万美元，设施费用减少了80万美元，部分抵消了这些增加。
其他收入(费用)，净额
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截至9月30日的9个月， |
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变化 |
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2022 |
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2021 |
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金额 |
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% |
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(千美元) |
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其他费用，净额 |
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$ |
(8,778 |
) |
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$ |
(12,308 |
) |
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$ |
3,530 |
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(28.7 |
)% |
收入百分比 |
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(4.3 |
)% |
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(4.2 |
)% |
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其他收入(支出)净额的变化主要是由于欧元、澳元和中国人民币汇率波动导致汇兑损失减少340万美元，以及与截至2021年9月30日的九个月相比，由于投资余额增加和利率上升导致利息收入增加80万美元。由于我们未偿债务的利率上升，利息支出增加了40万美元。
所得税拨备
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截至9月30日的9个月， |
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变化 |
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2022 |
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2021 |
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金额 |
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% |
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(千美元) |
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所得税拨备 |
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$ |
5,071 |
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$ |
220 |
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|
$ |
4,851 |
|
|
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2205.0 |
% |
与截至2021年9月30日的9个月相比，截至2022年9月30日的9个月所得税拨备的变化受到截至2021年9月30日的9个月记录的710万美元与CARE法案相关的损失结转的独立收益的影响。所得税拨备的变化也受到了将所有研究和实验支出资本化和摊销用于美国税收目的的新要求的影响，该要求自2022年1月1日起根据减税和就业法案(TCJA)生效。这一新要求导致了对2022年美国当期所得税的大量预测，相应的递延税资产被全额估值津贴所抵消。所得税拨备的变化也受到了收入的司法组合和针对我们的递延税项资产所保留的估值津贴的变化的影响。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源一直是并将继续是我们的现金和现金等价物以及来自运营的现金流。下表列出了我们截至2022年9月30日和2021年12月31日的现金和现金等价物和营运资本，以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的现金流量：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(单位：千) |
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综合资产负债表数据： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
193,494 |
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$ |
154,703 |
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营运资本 |
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234,000 |
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264,157 |
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34
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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(单位：千) |
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合并现金流数据： |
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经营活动提供的净现金 |
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$ |
11,663 |
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$ |
15,197 |
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用于投资活动的现金净额 |
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(3,325 |
) |
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(4,404 |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
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34,157 |
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(11,905 |
) |
截至2022年9月30日，我们拥有现金、现金等价物和限制性现金1.966亿美元，应收账款净额为4910万美元。
现金流
经营活动
我们经营活动的主要现金来源一直是从客户那里收取的现金。我们预计，来自经营活动的现金流将受到销售量和收款时间变化以及库存购买和发货的影响。我们从经营活动中获得的现金主要用于支付人员成本，以及对我们的销售、一般和行政部门以及研发部门的投资。未来经营活动的现金流出可能会增加，这是由于对研发和销售、一般和行政要求的进一步投资，以及随着我们通过改进现有产品和推出新产品继续发展业务而增加的人员成本。
在截至2022年9月30日的9个月中，经营活动提供的现金为1,170万美元，主要来自我们的运营资产和负债变化提供的现金净额6890万美元和非现金调整净额2320万美元，但被我们8040万美元的净亏损部分抵消。在截至2022年9月30日的9个月中，我们的经营资产和负债的变化提供了净现金，这主要是由于该期间的应收账款减少了3560万美元；预付所得税减少了2100万美元；由于收入确认的时间安排，递延收入增加了1800万美元；由于某些应计付款的时间安排，应计费用增加了750万美元；应计所得税增加了210万美元；预付费用减少了180万美元。由于供应商付款的时间安排，应付账款减少了1360万美元，存货增加了340万美元，部分抵消了这些现金来源。
投资活动
我们的投资活动主要包括实验室和计算机设备和软件的支出，以支持新产品的开发。此外，我们的投资活动包括扩建和改善我们的设施。在我们业务扩大的情况下，我们预计将继续在这些领域进行投资。
在截至2022年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金净额为330万美元，其中包括购买财产和设备以及软件许可证。
融资活动
在截至2022年9月30日的9个月中，融资活动提供的净现金为3420万美元，这主要是由于2022年4月18日从与Verizon Ventures LLC的证券购买协议(SPA)收到的3950万美元，扣除发行成本10万美元，以及行使股票期权的收益30万美元。这些数额被与股权奖励的净股份结算有关的员工税款210万美元部分抵消，这主要是由于在截至2022年9月30日的9个月内归属的某些RSU；120万美元的库存股回购；以及230万美元的债务本金偿还。
35
来自未来运营的现金流
我们相信，我们现有的现金和现金等价物以及来自未来业务的预期现金流将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求以及偿债义务。正如我们在本季度报告Form 10-Q中的简明综合财务报表中的附注9所述，我们的未偿还定期贷款计划于2023年12月到期，我们已开始再融资程序。如果我们无法在到期前成功完成足够部分的未偿还余额的再融资或以其他方式履行我们的偿还义务，我们作为一家持续经营的企业在贷款到期日之后继续经营的能力可能会受到极大的怀疑。
我们未来的资本需求可能与目前计划的有很大不同，并将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、用于研发工作和其他业务活动的支出的时机和程度、支持我们增长的资本设备的采购、销售和营销活动的扩大、通过收购或我们对互补产品、技术或业务的投资来扩大我们的业务、使用营运资本购买额外的库存、推出新产品的时间、市场对我们产品的接受程度以及整体经济状况。在目前和预期未来的流动资金来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金的情况下，我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的融资，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集。
定期贷款和循环信贷安排
2016年12月20日，我们与摩根大通银行(行政代理)、多家贷款人以及摩根大通银行(北卡罗来纳州)和巴克莱银行(联合牵头安排行和联合簿记行)签订了一项信贷协议，规定：
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们的定期贷款项下未偿还借款分别为2.76亿美元和2.782亿美元。2021年12月20日，循环信贷安排到期。
定期贷款项下的借款按浮动利率计息，浮动利率可以是欧洲美元利率加适用保证金，或根据我们的选择，基本利率(定义为(X)摩根大通，N.A.最优惠利率，(Y)联邦基金实际利率，加0.5%(0.50%)年率和(Z)一个月欧洲美元利率加1.00%年利率中的最高者)加适用保证金。定期贷款的适用保证金为：欧洲美元利率贷款的年利率为4.00%(受年利率下限的限制)，基本利率贷款的年利率为3.00%。在任何欠款持续期间，定期贷款项下应付的利率每年可增加2.00%。
对于欧洲美元利率贷款，我们可以选择1个月、3个月或6个月的利息期，或者在所有相关贷款机构同意的情况下选择12个月的利息期。利息将在选定的利息期间结束时支付，但频率不低于选定的利息期间内每三个月支付一次。任何基本利率贷款的利息不会为任何指定的期间设定，并按季度支付。我们有权将欧洲美元利率贷款转换为基本利率贷款，并有权根据我们的选择将基本利率贷款转换为欧洲美元利率贷款，但如果转换是在适用的利息期结束之前完成的，则受欧洲美元利率贷款的违约成本的限制。截至2022年9月30日，定期贷款的年利率为7.12%，这是基于一个月期欧洲美元年利率3.12%加上欧洲美元利率贷款年利率4.00%的适用保证金。截至2021年12月31日，定期贷款的年利率为5.00%，这是基于一个月期欧洲美元利率，适用下限为每年1.00%，外加欧洲美元利率贷款的适用保证金4.00%。
定期贷款将于2023年12月20日到期，须于2017年3月31日开始按季度等额摊销本金，年度总额相当于定期贷款原始本金金额的1.0%，剩余未偿还余额应于到期日支付。
定期贷款项下未偿还本金的自愿预付款在任何时候都是允许的；但是，如果对欧洲美元贷款的本金是在适用利息期的最后一天以外的日期预付的，我们必须赔偿贷款人因预付款而产生的任何资金损失和费用。
36
此外，根据定期贷款，吾等须就以下事项支付强制性预付款：(I)吾等或吾等若干附属公司出售若干资产(包括伤亡及谴责事件)所得现金净额的100%，但须受某些例外情况及再投资拨备的规限；(Ii)吾等或吾等若干附属公司发行或产生任何额外债务所得的现金净额100%，惟须受若干例外情况所限；及(Iii)吾等或吾等某些附属公司发行或产生任何额外债务所得的现金净额，如信贷协议所界定，则须于吾等达到指定业绩目标后予以扣减。
除其他事项外，定期贷款以优先担保权益及若干附属公司的所有资产及若干附属公司的所有资产的优先担保权益为抵押，并以若干附属公司的若干股票作质押，每项担保均受特定例外情况所规限。定期贷款包含惯常的肯定和否定契约，包括目前基于我们的总净杠杆率而生效的某些限制，例如我们支付股息和回购流通股的能力。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们遵守了定期贷款的所有适用条款。
减税和就业法案
截至2022年9月30日，我们的现金和现金等价物总额为1.966亿美元，其中1.01亿美元由我们的海外子公司持有。TCJA建立了一个修改后的地区制度，要求对外国子公司的未分配收益征收当然视为汇回税。截至2022年9月30日，我们在中国有2,810万美元的未分配收益，没有无限再投资。我们海外子公司剩余的未汇出收益要么无限期再投资，要么以无形的税费汇出。
TCJA包括一项条款，要求公司将2021年后开始的纳税年度发生的所有研发成本资本化。因此，研究和开发费用不能再作为税收支出，必须资本化和摊销，国内研究为5年，国际研究为15年。虽然国会可能会有追溯力地推迟、修改或废除这一条款，但任何此类行动都将在颁布期间考虑在内。如果没有这样的国会行动，税法的这一变化将导致大量的现金纳税，并对我们的流动性产生实质性的不利影响。
与Verizon Ventures LLC达成证券购买协议
2022年4月18日，我们与Verizon Ventures LLC签订了一项股票购买协议，规定以每股4.24美元的价格私募总计930万股我们的普通股，每股面值0.001美元，总购买价约为3,950万美元。
我们于2022年5月17日向美国证券交易委员会提交了转售登记声明，并打算将定向增发的净收益用于一般企业用途。
股票回购计划
2019年2月21日，我们宣布了一项股票回购计划，根据该计划，我们被授权回购最多7500万美元的普通股。在截至2022年9月30日的9个月中，我们回购了约20万股票，总成本约为120万美元。在截至2021年9月30日的9个月内，我们没有回购任何股票。截至2022年9月30日，根据股票回购计划，仍有约6020万美元可用于回购我们的普通股。然而，根据我们于2022年9月30日的净杠杆率，正如我们简明综合财务报表的上述附注9所述，我们回购股份的能力目前受到限制。股票回购计划没有到期日，也不要求我们购买最低数量的股票，我们可以随时暂停、修改或终止股票回购计划，而无需事先通知。
合同义务、承诺和或有事项
我们的材料合同义务包括我们与合同制造商和供应商的定期贷款、经营租赁和采购协议。除了如上所述在截至2022年9月30日的三个月期间增加保修结算条款，以及在随附的简明综合财务报表的附注中所述，我们的合同义务、承诺和或有事项与我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的那些没有实质性变化。
37
关键会计政策与重大判断和估计
我们根据美国公认的会计原则编制我们的简明综合财务报表。编制简明综合财务报表亦要求我们作出估计和假设，以影响资产、负债、收入、成本和开支及相关披露的呈报金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与我们管理层的估计大不相同。
除了我们采用ASU 2021-08之外，在截至2021年12月31日的财政年度，我们的关键会计政策和估计与我们在Form 10-K年度报告中披露的会计政策和估计没有实质性变化。
近期会计公告
请参阅本季度报告Form 10-Q中包含的精简综合财务报表中的“重要会计政策摘要”脚注，以了解我们对适用于我们业务的最新会计声明的分析。
项目3.数量和质量关于市场风险的披露。
市场风险是指金融工具价格变化可能导致未来收益、价值或未来现金流损失的风险。金融工具的价值可能会随着利率、汇率、商品价格、股票价格和其他市场变化的变化而变化。我们面临着与外币汇率和利率变化相关的市场风险。我们目前透过衍生工具减低若干外币汇率风险，并订立汇率对冲安排，以管理下述若干风险。我们不从事外汇投机活动。
利率敏感度
如上所述，我们有一项信用协议，为我们提供3.00亿美元的定期贷款。定期贷款项下的借款按浮动利率计息，浮动利率可以是欧洲美元利率加适用保证金，或根据我们的选择，基本利率(定义为(X)摩根大通，N.A.最优惠利率，(Y)联邦基金实际利率，加0.5%(0.50%)年率和(Z)一个月欧洲美元利率加1.00%年利率中的最高者)加适用保证金。定期贷款的适用保证金为：欧洲美元利率贷款的年利率为4.00%(受年利率下限的限制)，基本利率贷款的年利率为3.00%。
由于利率下限和我们选择选择更长的利率期限，也如上所述，到2022年9月30日，我们没有受到最近加息的实质性影响。然而，在2022年9月30日之后，我们将产生更多的利息支出。根据截至2022年9月30日的未偿还借款金额，假设欧洲美元利率在一年内保持有效，截至2022年9月30日，欧洲美元利率每增加或减少10%，我们的税前收益和现金流将分别减少和增加约90万美元。
除上述外，我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的与外币兑换和利率敏感性相关的市场风险没有重大变化。
通货膨胀风险
该公司的产品零部件和分包制造成本大幅增加，以及由于最近通胀上升而导致的运营费用增加，我们无法通过向客户提高价格来完全弥补这一点。虽然无法衡量或估计直接影响，但持续的高通胀可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
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项目4.控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所定义的)的有效性。根据《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规则的定义，“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，我们的管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。根据本季度报告Form 10-Q所涵盖期间结束时对我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在我们最近完成的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他R信息
项目1.法律规定法律程序。
我们不时参与各种诉讼事宜，并受到在正常业务过程中出现的索赔的影响，例如，非执业实体提起的专利侵权诉讼。此外，第三方可以不时以信件和其他通信的形式向我们提出索赔。
项目1A.风险因素。
除了本Form 10-Q季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑在截至2021年12月31日的Form 10-K或2021年10-K财年的Form 10-K年度报告中的“第I部分，第1A项风险因素”中讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。作为对2021年10-K报告中确定的风险因素的补充，我们在下文中提出了一个新的风险因素(关于通货膨胀)。除以下规定外，与之前在2021年10-K报告中披露的风险因素相比，没有发生重大变化。
与我们的运营相关的风险
如果我们的产品和服务价格上涨或客户支出减少导致销售额下降，通货膨胀率上升可能会对我们的收入和盈利能力产生负面影响。如果我们不能将成本增加转嫁给我们的客户，我们的毛利率和净收入将受到不利影响，不利影响可能是实质性的。此外，通货膨胀率上升导致利率大幅上升，这也将对我们的财务业绩产生不利影响。
最近通货膨胀率的显著上升可能会导致对我们产品和服务的需求下降，制造和运营成本(包括我们的劳动力成本)增加，流动性减少，以及我们获得信贷或以其他方式筹集债务和股权资本的能力受到限制。在通货膨胀的环境下，由于我们的某些客户合同规定了固定定价和/或由于竞争对手的定价策略，我们可能无法将我们产品和服务的销售价格提高到或高于我们成本的增长速度，这将降低我们的利润和运营利润率，并可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。如果客户支出减少或对我们能够实施的任何涨价做出负面反应，我们还可能经历低于预期的销售额，并对我们的竞争地位产生潜在的不利影响。我们收入的减少将不利于我们的盈利能力和财务状况，也可能对我们未来的增长产生不利影响。此外，美国联邦储备委员会已经提高了利率，并可能继续提高利率，以回应对通胀的担忧。我们有大量未偿债务，这些债务以可变利率计息，因此，利率上升对我们的盈利能力有实质性的不利影响。
40
项目2.未登记的资产销售TY证券及其收益的使用。
收益的使用
2017年12月14日，美国证券交易委员会在S-1表格(文件编号333-221658)上宣布我们的首次公开募股(IPO)登记声明生效。在扣除630万美元的承销折扣和我们应付的总计410万美元的发售费用后，我们从IPO中获得的净募集资金约为7930万美元。吾等并无直接或间接向本公司任何董事或高级管理人员(或其联系人)或拥有本公司任何类别股权证券10.0%或以上的人士或任何其他联属公司支付发售折扣、佣金或开支。根据规则424(B)(4)，我们于2017年12月15日提交给美国证券交易委员会的最终招股说明书中描述的首次公开募股所得资金的计划用途没有重大变化。截至2022年9月30日，我们尚未使用任何发行净收益，我们已将所得资金投资于投资组合，主要目标是在不大幅增加风险的情况下保留本金和提供流动性。
股票回购计划
下表列出了在截至2022年9月30日的三个月期间回购我们普通股股票的相关信息：
卡萨系统公司购买股权证券
期间 |
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总人数 |
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平均值 |
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总人数 |
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近似值 |
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(单位：千) |
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(单位：千) |
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(单位：千) |
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July 1 - July 31, 2022 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
60,234 |
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2022年8月1日-8月31日 |
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— |
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|
$ |
— |
|
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|
— |
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|
$ |
60,234 |
|
2022年9月1日-9月30日 |
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— |
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|
$ |
— |
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— |
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$ |
60,234 |
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项目6.eXhibit。
展品索引
展品 数 |
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描述 |
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3.1 |
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注册人重述的注册证书(于2017年12月19日提交的注册人当前报告表格8-K(文件编号001-38324)的附件3.1) |
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3.2 |
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注册人章程(参考注册人于2017年12月19日提交的当前8-K表格报告(第001-38324号文件)附件3.2) |
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31.1 |
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依照依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书 |
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31.2 |
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根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明 |
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|
32.1* |
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依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明 |
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32.2* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息) |
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|
|
*随信提供。
42
标牌题材
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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卡萨系统公司 |
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|
日期：2022年11月9日 |
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发信人： |
/s/Jerry/郭德纲 |
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Jerry·郭 |
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首席执行官兼董事长总裁 (首席行政主任) |
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|
日期：2022年11月9日 |
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发信人： |
/s/Edward Durkin |
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|
|
爱德华·德金 |
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首席财务官 (首席财务官) |
43