10-Q

http://fasb.org/us-gaap/2022#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#InterestExpense错误http://fasb.org/us-gaap/2022#SellingGeneralAndAdministrativeExpenseQ3http://fasb.org/us-gaap/2022#InterestExpense0001776661http://fasb.org/us-gaap/2022#InterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#InterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#SellingGeneralAndAdministrativeExpense12-310001776661US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001776661高级：客户端公司两个成员2022-09-300001776661美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-09-300001776661高级：给父母成员的贷款2022-06-300001776661美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-3100017766612021-01-012021-12-310001776661高级：PerformanceStockUnitsMemberSRT：最大成员数2022-01-012022-09-300001776661美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-06-300001776661高级：MarketingRetailcentricServicesMember2021-01-012021-09-300001776661Adv:TwoThousandAndTwentyTwoBusinessAcquisitionsMember2022-01-012022-09-300001776661高级：市场营收成员2022-01-012022-09-300001776661高级：销售收入成员2021-01-012021-09-300001776661美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-07-012021-09-300001776661高级：给父母成员的贷款2021-06-300001776661美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-07-012021-09-300001776661高级：其他成员2022-09-300001776661Us-gaap:MajorityOwnedSubsidiaryUnconsolidatedMember2021-07-012021-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员ADV：政府贷款用于合同19 ReliefMembers2021-12-310001776661高级：PerformanceStockUnitsMemberSRT：最小成员数2022-01-012022-09-300001776661美国-GAAP：母公司成员2021-06-300001776661US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成员数高级：VariableInterestRateSpreadOneMember2022-01-012022-09-300001776661美国-GAAP：发达的技术权利成员2022-09-300001776661高级：给父母成员的贷款2021-07-012021-09-300001776661美国-公认会计准则：行业名称成员2022-09-300001776661美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-09-300001776661Adv:TwoThousandAndTwentyOneBusinessAcquisitionsMember2021-09-300001776661高级：客户端公司OneMember2022-07-012022-09-300001776661美国-GAAP：母公司成员2022-01-012022-09-300001776661高级：SalesRetailcentricServicesMembers2022-01-012022-09-300001776661高级：客户端公司OneMember2022-01-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661高级：2,000和2,000两项征集成员2022-01-012022-09-3000017766612022-06-300001776661美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员ADV：衍生性金融工具成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661高级：OpenEuroForwardContractMember2022-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员高级：保修责任成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员2021-12-310001776661US-GAAP：客户关系成员Adv:TwoThousandAndTwentyOneBusinessAcquisitionsMember2021-09-300001776661Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001776661美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-12-310001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员高级：ContingentConsiderationLivitiesMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001776661ADV：PrivatePlacementWarrants成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-09-300001776661美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661Adv:TwoThousandAndTwentyTwoBusinessAcquisitionsMember美国-公认会计准则：行业名称成员2022-09-300001776661Us-gaap:MajorityOwnedSubsidiaryUnconsolidatedMember2021-12-310001776661美国公认会计准则：绩效共享成员2021-12-310001776661美国-GAAP：母公司成员2022-07-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员高级：保修责任成员2021-12-310001776661高级：ContingentConsiderationLivitiesMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661高级：保修责任成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661高级：MarketingRetailcentricServicesMember2022-07-012022-09-3000017766612020-12-310001776661Adv:TwoThousandAndTwentyTwoBusinessAcquisitionsMember美国-公认会计准则：行业名称成员2022-01-012022-09-300001776661高级：收入成员高级：PerformanceStockUnitsMemberMember2022-12-310001776661美国-公认会计准则：行业名称成员2022-01-012022-09-300001776661美国公认会计准则：销售和营销费用成员2020-12-310001776661高级：政府贷款成员2021-12-310001776661美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001776661美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-012022-09-300001776661美国-美国公认会计准则：销售成员2021-07-012021-09-300001776661美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-01-012021-09-300001776661高级：2,000，20,000个成员2022-01-012022-09-300001776661高级：客户端公司两个成员2022-01-012022-09-300001776661ADV：PrivatePlacementWarrants成员2021-01-012021-09-3000017766612021-09-300001776661Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001776661美国-美国公认会计准则：销售成员2021-01-012021-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001776661高级：ContingentConsiderationLivitiesMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001776661美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-310001776661美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-09-300001776661US-GAAP：客户关系成员2021-12-310001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员高级：NewTermLoanCreditFacilityMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661Adv:TwoThousandAndTwentyTwoBusinessAcquisitionsMember2022-07-012022-09-300001776661美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001776661高级：客户端公司三个成员2021-07-012021-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员ADV：衍生性金融工具成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员ADV：衍生性金融工具成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001776661高级：高级安全注意事项成员2022-01-012022-09-300001776661高级：给父母成员的贷款2022-01-012022-09-300001776661US-GAAP：客户关系成员2022-01-012022-09-300001776661高级：MarketingRetailcentricServicesMember2021-07-012021-09-300001776661美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员2022-09-300001776661US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300001776661美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-06-300001776661美国-GAAP：母公司成员2021-12-310001776661美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-06-300001776661US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300001776661高级：NewTermLoanCreditFacilityMember2021-12-310001776661美国-美国公认会计准则：销售成员2022-09-300001776661高级：MarketingBrandcentricService成员2021-01-012021-09-300001776661高级：新术语贷款便利成员2022-09-300001776661美国-公认会计准则：远期合同成员2021-07-012021-09-300001776661美国公认会计准则：次要事件成员2022-10-012022-10-310001776661美国-GAAP：母公司成员2022-06-300001776661ADV：PrivatePlacementWarrants成员2022-07-012022-09-300001776661交换：XNGS美国公认会计准则：保修成员高级：高级成员2022-09-300001776661高级：销售收入成员2022-07-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员ADV：衍生性金融工具成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001776661高级：新术语贷款便利成员2022-09-300001776661高级：SalesBrandcentricServicesMembers2022-01-012022-09-300001776661高级：SalesBrandcentricServicesMembers2021-01-012021-09-300001776661美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-09-300001776661美国-GAAP：母公司成员2021-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员高级：保修责任成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001776661高级：市场营收成员2021-01-012021-09-300001776661高级：ContingentConsiderationLivitiesMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001776661US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最小成员数高级：VariableInterestRateSpreadOneMember2022-01-012022-09-300001776661美国-美国公认会计准则：销售成员2022-01-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：InterestRateCapMember2021-01-012021-09-300001776661美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-01-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员ADV：衍生性金融工具成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300001776661美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-09-300001776661高级：SalesRetailcentricServicesMembers2022-07-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员高级：ContingentConsiderationLivitiesMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661US-GAAP：客户关系成员Adv:TwoThousandAndTwentyTwoBusinessAcquisitionsMember2022-01-012022-09-300001776661高级：收入成员高级：PerformanceStockUnitsMemberMember2021-01-012021-12-310001776661ADV：RedeemableNonControllingInterestMember2022-09-300001776661美国-美国公认会计准则：销售成员2021-01-012021-12-310001776661美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员高级：保修责任成员2022-09-300001776661美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-07-012022-09-300001776661美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-12-310001776661美国-GAAP：母公司成员2021-07-012021-09-300001776661高级：市场营收成员2021-07-012021-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001776661ADV：PrivatePlacementWarrants成员高级：CpSponsorMembers2021-01-012021-12-310001776661高级：销售收入成员2021-07-012021-09-300001776661Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001776661美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-06-300001776661Adv:TwoThousandAndTwentyOneBusinessAcquisitionsMember美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-01-012021-09-300001776661美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001776661高级：SalesRetailcentricServicesMembers2021-07-012021-09-300001776661高级：客户端公司OneMember2022-09-300001776661美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-07-012022-09-300001776661ADV：政府贷款用于合同19 ReliefMembers2022-09-300001776661美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-09-300001776661ADV：PrivatePlacementWarrants成员2022-01-012022-09-300001776661美国-美国公认会计准则：销售成员2020-12-310001776661美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-07-012021-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-3000017766612021-01-012021-09-300001776661美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-06-3000017766612021-12-310001776661高级：客户端公司三个成员2021-01-012021-09-300001776661Us-gaap:MajorityOwnedSubsidiaryUnconsolidatedMember2022-07-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：行业名称成员2021-12-310001776661高级：给父母成员的贷款2021-09-300001776661美国-GAAP：母公司成员2022-09-300001776661高级：客户端公司两个成员2021-12-310001776661US-GAAP：非竞争性协议成员2021-01-012021-12-310001776661ADV：PrivatePlacementWarrants成员高级：CpSponsorMembers2022-01-012022-09-300001776661美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-3100017766612022-11-090001776661US-GAAP：客户关系成员Adv:TwoThousandAndTwentyTwoBusinessAcquisitionsMember2022-09-300001776661美国-公认会计准则：InterestRateCapMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-12-310001776661US-GAAP：非竞争性协议成员2022-01-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-07-012022-09-300001776661高级：客户端公司两个成员2021-01-012021-09-300001776661美国-公认会计准则：远期合同成员2022-01-012022-09-300001776661Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001776661ADV：RedeemableNonControllingInterestMemberAdv:TwoThousandAndTwentyTwoBusinessAcquisitionsMember2022-09-300001776661美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-12-310001776661Adv:TwoThousandAndTwentyOneBusinessAcquisitionsMember2021-01-012021-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661Us-gaap:MajorityOwnedSubsidiaryUnconsolidatedMember2022-01-012022-09-300001776661高级：SalesRetailcentricServicesMembers2021-01-012021-09-300001776661高级：其他成员2021-12-310001776661高级：OpenEuroForwardContractMember2021-12-310001776661US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-09-300001776661ADV：衍生性金融工具成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661高级：其他客户端成员2022-01-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员高级：保修责任成员2021-12-310001776661US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001776661高级：其他客户端成员2022-09-300001776661美国-公认会计准则：公共类别成员2022-09-3000017766612021-06-300001776661高级：SalesBrandcentricServicesMembers2021-07-012021-09-300001776661美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300001776661ADV：PrivatePlacementWarrants成员美国-公认会计准则：公共类别成员2022-09-300001776661高级：PerformanceStockUnitsMember2022-09-300001776661US-GAAP：客户关系成员Adv:TwoThousandAndTwentyOneBusinessAcquisitionsMember2021-01-012021-09-300001776661高级：销售收入成员2022-01-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员高级：其他成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001776661US-GAAP：客户关系成员2021-01-012021-12-310001776661美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300001776661美国-GAAP：发达的技术权利成员2022-01-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：InterestRateCapMember2021-07-012021-09-300001776661高级：给父母成员的贷款2022-09-300001776661US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001776661美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers高级：FeePercentageOneMember2022-01-012022-09-300001776661高级：新术语贷款便利成员2021-12-310001776661美国-公认会计准则：InterestRateCapMember2021-12-310001776661美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-06-300001776661ADV：RedeemableNonControllingInterestMemberAdv:TwoThousandAndTwentyTwoBusinessAcquisitionsMember2022-01-012022-09-300001776661高级：其他客户端成员2021-12-310001776661Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员高级：保修责任成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661高级：客户端公司两个成员2021-07-012021-09-300001776661美国-公认会计准则：远期合同成员2022-07-012022-09-300001776661高级：客户端公司OneMember2021-12-3100017766612021-07-012021-09-300001776661Adv:TwoThousandAndTwentyOneBusinessAcquisitionsMember2021-07-012021-09-300001776661ADV：PrivatePlacementWarrants成员2021-01-012021-12-310001776661高级：客户端公司三个成员2022-07-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-06-300001776661美国-公认会计准则：InterestRateCapMember高级：其他应收费用成员2021-12-310001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员ADV：衍生性金融工具成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300001776661美国-美国公认会计准则：销售成员2022-07-012022-09-300001776661高级：给父母成员的贷款2020-12-310001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员高级：其他成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661ADV：PrivatePlacementWarrants成员2021-07-012021-09-300001776661高级：NewTermLoanCreditFacilityMember2022-09-300001776661Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001776661US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300001776661Adv:TwoThousandAndTwentyOneBusinessAcquisitionsMember美国-公认会计准则：行业名称成员2021-01-012021-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001776661高级：ContingentConsiderationLivitiesMembers美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001776661美国公认会计准则：绩效共享成员2022-09-300001776661US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300001776661高级：SalesBrandcentricServicesMembers2022-07-012022-09-300001776661Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001776661美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-09-300001776661高级：政府贷款成员2022-09-300001776661Adv:TwoThousandAndTwentyOneBusinessAcquisitionsMember美国-公认会计准则：行业名称成员2021-09-300001776661Us-gaap:MajorityOwnedSubsidiaryUnconsolidatedMember2021-01-012021-09-300001776661高级：客户端公司OneMember2021-01-012021-09-300001776661Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300001776661美国-GAAP：母公司成员2021-01-012021-09-300001776661美国-公认会计准则：InterestRateCapMember2022-01-012022-09-300001776661美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-09-300001776661高级：ContingentConsiderationLivitiesMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-09-300001776661高级：MarketingBrandcentricService成员2022-01-012022-09-300001776661ADV：政府贷款用于合同19 ReliefMembers2021-12-310001776661高级：MarketingBrandcentricService成员2021-07-012021-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661US-GAAP：客户关系成员2022-09-300001776661高级：收入成员高级：PerformanceStockUnitsMemberMember2022-01-012022-12-310001776661美国-公认会计准则：InterestRateCapMember2022-09-300001776661高级：给父母成员的贷款2022-07-012022-09-300001776661高级：市场营收成员2022-07-012022-09-300001776661Adv:TwoThousandAndTwentyOneBusinessAcquisitionsMember美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-09-300001776661美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-09-300001776661美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-01-012021-12-310001776661美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-3100017766612022-07-012022-09-300001776661美国公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-310001776661高级：收入成员高级：PerformanceStockUnitsMemberMember2021-12-310001776661美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-09-300001776661美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-09-300001776661高级：客户端公司三个成员2022-01-012022-09-300001776661美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员ADV：政府贷款用于合同19 ReliefMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661高级：其他客户端成员2021-07-012021-09-300001776661高级：客户端公司OneMember2021-07-012021-09-3000017766612022-09-300001776661高级：给父母成员的贷款2021-12-310001776661美国-公认会计准则：InterestRateCapMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-09-300001776661美国-GAAP：母公司成员2020-12-310001776661高级：其他客户端成员2021-01-012021-09-300001776661美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-01-012021-12-310001776661美国公认会计准则：保修成员2022-01-012022-09-300001776661高级：高级安全注意事项成员2022-09-300001776661高级：给父母成员的贷款2021-01-012021-09-300001776661高级：MarketingRetailcentricServicesMember2022-01-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：远期合同成员2021-01-012021-09-300001776661美国-美国公认会计准则：销售成员2021-12-310001776661高级：其他客户端成员2022-07-012022-09-300001776661Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001776661Us-gaap:MajorityOwnedSubsidiaryUnconsolidatedMember2022-09-300001776661美国-公认会计准则：行业名称成员2021-01-012021-12-310001776661高级：客户端公司两个成员2022-07-012022-09-3000017766612022-01-010001776661美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-07-012021-09-3000017766612022-01-012022-09-300001776661美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-01-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-09-300001776661Adv:TwoThousandAndTwentyTwoBusinessAcquisitionsMember2022-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员高级：ContingentConsiderationLivitiesMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001776661美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001776661美国-公认会计准则：InterestRateCapMember2022-07-012022-09-300001776661高级：客户端公司三个成员2021-12-310001776661高级：PerformanceStockUnitsMember2022-01-012022-09-300001776661美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers高级：FeePercentage2成员2022-01-012022-09-300001776661US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-09-300001776661美国-公认会计准则：公共类别成员2021-09-300001776661高级：新术语贷款便利成员2022-01-012022-09-300001776661高级：新术语贷款便利成员2022-07-012022-09-300001776661高级：MarketingBrandcentricService成员2022-07-012022-09-300001776661高级：保修责任成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001776661高级：新术语贷款便利成员2021-01-012021-09-300001776661高级：客户端公司三个成员2022-09-300001776661US-GAAP：非竞争性协议成员2021-12-310001776661美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-09-300001776661ADV：衍生性金融工具成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001776661美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成员数高级：VariableInterestRateSpreadOneMember美国公认会计准则：基本比率成员2022-01-012022-09-300001776661US-GAAP：非竞争性协议成员2022-09-300001776661美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最小成员数高级：VariableInterestRateSpreadOneMember美国公认会计准则：基本比率成员2022-01-012022-09-300001776661美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员高级：NewTermLoanCreditFacilityMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-31ISO4217：欧元ADV：企业高级：细分市场Xbrli：纯Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享ISO 4217：美元

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 不是

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 不是

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是不是

1.组织机构和重大会计政策

Advantage Solutions Inc.(“该公司”)是一家为消费品公司和零售商提供外包解决方案的供应商。该公司的A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“ADV”，并可购买A类普通股，行使价为$11.50该等股份于纳斯达克全球精选市场上市，代码为“ADVWW”。

陈述的基础

随附的未经审计简明综合财务报表包括本公司及其附属公司的账目。未经审计的简明综合财务报表并不包括美国公认会计原则(“公认会计原则”)所要求的所有信息。截至2021年12月31日的简明综合资产负债表来自于该日经审计的综合资产负债表，不包括GAAP要求的所有披露。管理层认为，对截至2022年9月30日及截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及九个月的业绩作出正常经常性及为公平陈述业绩所需的所有调整，均已反映在简明综合财务报表中。该等未经审计的简明综合财务报表应与截至2021年12月31日及截至该年度的经审计综合财务报表及相关附注一并阅读。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表明本年度剩余时间或未来任何时期的预期结果。

新冠肺炎大流行

从2020年3月开始，一直持续到2021年第一季度，由于与新冠肺炎疫情相关的经济影响，该公司的服务经历了客户支出减少的最严重影响。虽然服务和地理位置参差不齐，但支出削减影响了公司的所有的服务和市场。在全球范围内，受影响最大的服务是公司的体验式服务。大多数服务从2021年4月开始复苏，复苏一直持续到2022年第三季度。

乌克兰战争的影响

该公司拥有一家欧洲公司的少数股权，该公司拥有俄罗斯当地机构的多数股权。2022年第一季度，乌克兰战争导致美国、英国和欧盟实施制裁，影响并将继续影响，在俄罗斯经营的企业的跨境经营。此外，俄罗斯监管机构实施了货币限制和法规，这给公司收回在俄罗斯业务中的投资的能力，以及对俄罗斯当地机构的业务实施控制或影响的能力带来了不确定性。因此，该公司打算利用其影响力促使该欧洲公司处置其在俄罗斯当地机构的所有权权益。因此，公司记录的税前费用为#美元。2.82022年第一季度为100万欧元，主要包括其在俄罗斯利益净投资中的比例份额在简明合并经营和全面收益表中的“销售、一般和行政费用”.

最新会计准则

公司最近采用的会计准则

2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-04，中间价改革(主题848)：促进中间价改革对

财务报告。本指南为GAAP提供了可选的权宜之计和例外，适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他参考利率(如果满足某些标准)的合同、套期保值关系和其他交易。此次更新中的修订对2020年3月12日或之后的报告期有效，必须前瞻性地适用于截至2022年12月31日的合同修改和对冲关系。2022年4月1日，公司前瞻性地采用了这一准则，并确定采用这一会计准则不会对其简明合并财务报表产生实质性影响。

2022年1月1日，本公司通过了ASU第2020-06号，债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(分主题815-40)：实体自有权益的可转换工具和合同的会计(“ASU 2020-06”)通过取消现行GAAP要求的主要分离模式，简化了可转换工具的会计处理，简化了股权分类的合同结算评估，要求在计算稀释后每股收益时对所有可转换工具使用IF转换方法，并扩大了披露要求。在全面追溯法下采用这一会计准则，并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响，IF折算方法的使用也未对公司的整体每股收益计算产生影响。

2022年1月1日，公司采用ASU 2021-04、每股收益(主题260)、债务修改和清偿(分主题470-50)、补偿-股票补偿(主题718)以及实体自身股权的衍生品和对冲合同(分主题815-40)：发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计处理(FASB新兴问题特别工作组的共识)。指导意见澄清了当前指南的某些方面，以促进发行人对修改或交换独立股权分类书面看涨期权(例如认股权证)的会计报告的一致性，这些期权在修改或交换后仍保持股权分类。该指导意见适用于采纳之日或之后发生的所有修改或交换，该会计准则的采用并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。

2022年1月1日，公司采用ASU 2021-10，政府援助(主题832)：企业实体披露政府援助情况。这一更新要求每年披露与政府的交易，这些交易是通过应用赠款或捐款会计模式进行类比核算的。该指导意见预期适用于在初次适用之日在财务报表中反映的修订范围内的所有交易，以及在初次适用之日之后进行的新交易。采用这一会计准则并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。

最近发布但尚未被公司采用的会计准则

2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题606)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债它要求一个实体按照专题606确认和计量在业务合并中取得的合同资产和合同负债，就好像是它发起了合同一样。一般而言，如果被购买方按照公认会计准则编制财务报表，这应导致被购买方按照被购买方财务报表的确认和计量方式确认和计量购入的合同资产和合同负债。本次更新中的修正案适用于2022年12月15日之后开始的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。允许提前收养，包括在过渡期内收养。本指南应前瞻性地适用于在本更新修正案生效之日或之后发生的企业合并。该公司正在评估这一采用对其合并财务报表的潜在影响。

所有其他已发布但尚未生效或尚未采纳的新会计声明均被视为与本公司无关，因此，一旦采纳，预计不会产生重大影响。

2.收入确认

当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，公司确认收入，金额反映了公司预期有权换取此类商品或服务的对价。该公司与客户签订的几乎所有合同都涉及向客户转让服务，这代表了一种履行义务，随着时间的推移，这种义务会得到履行，因为客户同时获得和消费所提供服务的好处。在大多数情况下，合同由一系列基本相同且具有相同转移模式(即不同的服务天数)的不同服务构成履约义务。对于这些合同，本公司根据每段服务期间所提供的服务将代价的应课税额部分分配给该期间。

与销售部门相关的收入主要以佣金、服务费的形式确认，或在提供总部关系管理、分析、洞察和情报服务、行政服务、零售商品服务、零售商与客户关系和店内媒体计划以及数字技术解决方案(包括商业智能解决方案、电子商务服务和内容服务)的成本加成基础上确认。

营销部门的收入主要以服务费的形式确认(包括预约费、根据发生的时间向客户收取的费用、基于项目的费用或执行面对面消费者活动或体验的费用，公司将这些活动或体验称为“活动”)、佣金或提供体验式营销、购物者和消费者营销服务、自有品牌开发以及数字、社交和媒体服务的成本加成基础上确认。

该公司按可报告的部门对与客户签订的合同的收入进行分类。每个细分市场的收入进一步细分为以品牌为中心的服务和以零售为中心的服务。以品牌为中心的服务集中于提供解决方案，以支持制造商的销售和营销战略。以零售为中心的服务主要是为零售商提供解决方案。

按分类分列的收入如下：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2022		2021		2022		2021
(单位：千)
销售以品牌为中心的服务	$	343,478	$	330,740	$	1,005,707	$	946,147
以销售和零售为中心的服务		302,768		266,399		836,640		746,960
销售总收入		646,246		597,139		1,842,347		1,693,107
营销以品牌为中心的服务		143,241		142,554		393,155		381,358
营销以零售为中心的服务		261,608		189,067		711,477		495,270
总营销收入		404,849		331,621		1,104,632		876,628
总收入	$	1,051,095	$	928,760	$	2,946,979	$	2,569,735

合同负债是指递延收入，即在公司履行适用债务之前收到的现金付款，并计入简明综合资产负债表的递延收入。递延收入在为客户提供相关服务时确认为收入。在以下时间确认的收入截至2022年9月30日的三个月和九个月包括在截至2021年12月31日的递延收入中为$1.4百万美元和美元29.2分别为百万美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月确认的收入，包括在截至2020年12月31日的递延收入中的收入为2.7百万美元和美元34.6分别为100万美元。

3.收购

2022年收购

在截至2022年9月30日的9个月内，公司收购了两项销售业务和两项营销业务。这些收购是按照收购会计法核算的。因此，每项收购业务的购买对价都分配给收购的有形和无形资产

以及根据其各自的公允价值承担的负债。在业务合并中收购的资产和承担的负债在公司截至收购日的财务报表中根据该日的估计公允价值入账。购买对价超过所购入的有形和可确认无形资产净值的估计公允价值的部分计入商誉。超额收购价的分配是基于初步估计和假设，并可能在收盘后对营运资金进行调整。因此，此类购买价格分配的测算期将在获得信息或事实和情况时结束，但不会超过12个月。每项被收购业务的经营结果自其各自的收购日期起计入简明综合经营及全面收益表。

上述收购的购买价格合计为#美元。75.5百万美元，其中包括$74.1百万美元现金支付，$0.5记录为或有对价负债的百万美元和#美元0.8被记录为预提金额的百万美元。或有对价付款根据未来财务表现和付款义务(如适用的采购协议所界定)确定，并按公允价值入账。与收购相关的最高潜在付款结果为$1.6百万美元。预扣金额用于预扣初始购买价格的一部分，直到某些成交后条件得到满足，并通常在24 几个月的收购。与收购相关的商誉代表着为聚集的劳动力、地理位置和专业知识支付的价值。在与这些收购有关的商誉中，0.8100万美元可在纳税时扣除。

公司收购了一家70一项收购中的%所有权权益，其中还包括可由20允许该股东出售其股份的股东百分比20以被收购子公司调整后收益的倍数向公司支付非控股权益的百分比。由于看跌期权不在本公司的控制范围内，20非控制性权益在简明综合资产负债表中作为永久权益以外的可赎回非控制性权益列示。

在截至2022年9月30日的9个月内完成的收购的可识别资产和负债的初步公允价值如下：


(单位：千)
考虑事项：
现金	$	74,146
阻碍因素		810
或有对价的公允价值		510
总对价	$	75,466
取得的可确认资产和负债的确认金额假设：
资产
应收账款	$	9,409
其他资产		3,446
可识别无形资产		25,546
总资产		38,401
负债
应付帐款		7,363
递延税项负债及其他		8,744
总负债		16,107

可赎回的非控股权益		1,987

非控股权益		974
可确认净资产总额		19,333
收购产生的商誉	$	56,133

可确认无形资产在其估计使用年限内按直线摊销。取得的无形资产的初步公允价值和预计使用年限如下：


(单位：千)	金额		加权平均值使用寿命
客户关系	$	24,413	6年
商号		1,133	10年
可确认无形资产总额	$	25,546

在截至2022年9月30日的9个月中，收购的业务的经营业绩为总收入贡献了美元12.8百万美元和美元21.3分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月内达到100万美元。本公司已确定，由于收购时业务整合，自收购之日起列报净收益并不可行。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，本公司产生了与上述收购相关的非实质性交易成本。这些成本已包括在简明综合经营和全面收益报表中的“销售、一般和行政费用”中。

2021年收购

截至2021年9月30日止九个月内，本公司收购六做生意。这些收购是按照收购会计法核算的。因此，每项收购业务的购买代价均按收购的有形及无形资产及负债按其各自的公允价值分配。在业务合并中收购的资产和承担的负债在公司截至收购日的财务报表中根据该日的估计公允价值入账。购买对价超过所购入的有形和可确认无形资产净值的估计公允价值的部分计入商誉。多出的购置价是根据估计数和假设进行分配的。每项被收购业务的经营结果自其各自的收购日期起计入简明综合经营及全面收益表。

上述收购的购买价格合计为#美元。73.5百万美元，其中包括$40.0百万美元现金支付，$19.9记录为或有对价负债的百万美元和#美元13.6被记录为预提金额的百万美元。或有对价付款根据未来财务表现和付款义务(如适用的采购协议所界定)确定，并按公允价值入账。与收购相关的最高潜在付款结果为$71.3百万美元。预扣金额用于预扣初始购买价格的一部分，直到某些成交后条件得到满足，并通常在 24几个月的收购。与收购相关的商誉代表着为聚集的劳动力、地理位置和专业知识支付的价值。在与这些收购有关的商誉中，14.3100万美元可在纳税时扣除。

在截至2021年9月30日的9个月内完成的收购的可识别资产和负债的公允价值如下：


(单位：千)
考虑事项
现金	$	40,046
阻碍因素		13,599
或有对价的公允价值		19,883
总对价	$	73,528
取得的可确认资产和负债的确认金额假设：
资产
应收账款	$	12,834
其他资产		4,400
财产和设备		1,001
可识别无形资产		36,210
总资产		54,445
负债
总负债		21,758
可赎回的非控股权益		1,804
可确认净资产总额		30,883
收购产生的商誉	$	42,645

可确认无形资产在其估计使用年限内按直线摊销。取得的无形资产的初步公允价值和预计使用年限如下：


(单位：千)	金额		加权平均值使用寿命
客户关系	$	27,860	7年
商号		5,250	5年
发达的技术		3,100	7年
可确认无形资产总额	$	36,210

在截至2021年9月30日的9个月内，收购的业务的经营业绩为总收入贡献了美元23.0百万美元和美元28.2分别在截至2021年9月30日的三个月和九个月内达到100万美元。本公司已确定，由于收购时业务整合，自收购之日起列报净收益并不可行。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，公司产生了0.3百万美元和美元0.8与上述收购相关的交易成本分别为百万美元。这些成本已包括在简明综合经营和全面收益报表中的“销售、一般和行政费用”中。

补充形式信息(未经审计)

以2021年1月1日至2022年11月9日期间执行的收购在可比上一期间开始时已完成的方式列报的未经审计预计基础上的补充信息如下：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2022		2021		2022		2021
(单位：千)
收入	$	1,052,274	$	963,576	$	2,962,479	$	2,719,111
净收入	$	21,467	$	23,896	$	46,461	$	32,590

4.商誉和无形资产

截至2022年9月30日的9个月商誉变动如下：


	销售额			营销			总计
(单位：千)
2021年1月1日的余额	$	1,462,378		$	700,961		$	2,163,339
收购		32,087			13,315			45,402
测算期调整		179			(1,043	)		(864	)
外汇换算效应		(1,873	)		—			(1,873	)
2021年12月31日的余额	$	1,492,771		$	713,233		$	2,206,004
收购		5,672			50,461			56,133
测算期调整		(446	)		—			(446	)
外汇换算效应		(15,638	)		—			(15,638	)
2022年9月30日的余额	$	1,482,359		$	763,694		$	2,246,053

与商誉有关的累计减值损失为#美元。652.0截至2022年9月30日和2021年9月30日。

下表列出了无形资产的信息：


		2022年9月30日
(金额以千为单位)	加权平均使用寿命	总运载量价值		累计摊销		净载运价值
有限寿命无形资产：
客户关系	14年	$	2,486,064	$	1,290,842	$	1,195,222
商号	8年		135,271		84,067		51,204
发达的技术	5年		13,260		9,870		3,390
不参加竞争的契约	5年		6,100		5,841		259
有限寿命无形资产总额			2,640,695		1,390,620		1,250,075
无限期-活着的无形资产：
商号			900,000		—		900,000
其他无形资产总额		$	3,540,695	$	1,390,620	$	2,150,075


		2021年12月31日
(金额以千为单位)	加权平均使用寿命	总运载量价值		累计摊销		净载运价值
有限寿命无形资产：
客户关系	14年	$	2,480,167	$	1,158,732	$	1,321,435
商号	8年		138,206		78,355		59,851
发达的技术	5年		13,260		8,206		5,054
不参加竞争的契约	5年		6,100		4,926		1,174
有限寿命无形资产总额			2,637,733		1,250,219		1,387,514
无限期-活着的无形资产：
商号			900,000		—		900,000
其他无形资产总额		$	3,537,733	$	1,250,219	$	2,287,514

与无限期无形资产相关的累计减值损失为#美元。580.0截至2022年9月30日和2021年12月31日。

无形资产摊销为#美元。50.0百万美元和美元49.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和150.9百万美元和美元148.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2022年9月30日，预计公司现有无形资产未来摊销费用如下：


(单位：千)

2022年剩余时间	$	49,782
2023		197,530
2024		196,181
2025		190,153
2026		186,203
此后		430,226
摊销总费用	$	1,250,075

5.债务


	9月30日，		十二月三十一日，
(单位：千)	2022		2021
定期贷款安排	$	1,301,813	$	1,311,750
备注		775,000		775,000
政府贷款助力新冠肺炎建设		4,113		5,212
其他		1,492		1,113
长期债务总额		2,082,418		2,093,075
减：当前部分		14,704		14,397
减去：债务发行成本		43,123		49,796
长期债务，扣除当期部分	$	2,024,591	$	2,028,882

截至2022年9月30日，该公司拥有1.3根据定期贷款安排(定义见2022年3月1日提交的截至2021年12月31日年度的Form 10-K年度报告)下的未偿债务(《2021年年报》))及$775.0债券项下未偿还债务(定义见2021年年报)，到期日为2027年10月28日和2028年11月15日，分别为。截至2022年9月30日，该公司遵守了定期贷款工具和票据项下的所有肯定和否定契约。此外，本公司须偿还定期贷款安排项下的本金，其超额现金流的数额较大，如管理定期贷款安排的协议所界定。13.3百万，每年，按季度付款。该公司制定了最低季度本金

付款的$3.3百万美元和美元9.9分别在截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月内达到100万美元。在这些期间，不需要根据超额现金流计算付款。

截至2022年9月30日，公司拥有不是循环信贷机制下的借款(定义见《2021年年度报告》)。循环信贷机制下的所有借款均须满足某些习惯条件。信贷协议下的借款按浮动利率计息，可选择为(I)基本利率加保证金：1.0%至1.50年利率或(Ii)伦敦银行同业拆息加2.00%至2.50年利率。该公司被要求支付承诺费，范围为0.250%至0.375循环信贷安排项下平均每日未用承担额的年利率。

6.金融工具的公允价值

本公司根据在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格来计量公允价值。公允价值计量基于一个三级层次结构，该层次结构对用于计量公允价值的投入进行优先排序。这些级别包括：级别1，定义为可观察的投入，例如活跃市场的报价；级别2，定义为直接或间接可观察的活跃市场的报价以外的投入；以及级别3，定义为几乎或没有市场数据的不可观测的投入，因此需要一个实体制定自己的假设。

下表列出了本公司的金融资产和负债，按公允价值层次内的投入水平按公允价值经常性计量。


	2022年9月30日
(单位：千)	公允价值		1级		2级		3级
按公允价值计量的资产
衍生金融工具	$	49,149	$	—	$	49,149	$	—
按公允价值计量的总资产	$	49,149	$	—	$	49,149	$	—
按公允价值计量的负债
认股权证法律责任	$	733	$	—	$	733	$	—
或有对价负债		40,431		—		—		40,431
按公允价值计量的负债总额	$	41,164	$	—	$	733	$	40,431


	2021年12月31日
(单位：千)	公允价值		1级		2级		3级
按公允价值计量的资产
衍生金融工具	$	10,164	$	—	$	10,164	$	—
按公允价值计量的总资产	$	10,164	$	—	$	10,164	$	—
按公允价值计量的负债
衍生金融工具	$	385	$	—	$	385	$	—
认股权证法律责任		22,189		—		—		22,189
或有对价负债		58,366		—		—		58,366
按公允价值计量的负债总额	$	80,940	$	—	$	385	$	80,555

利率上限协议

该公司拥有本金名义总价值为#美元的利率上限合同。650.0百万美元和美元2.2截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别从各金融机构管理本公司对利率变动的风险敞口的浮动利率信贷安排。截至2022年9月30日，49.1百万本公司未偿还利率上限的公允价值已计入简明综合资产负债表的“预付费用及其他流动资产”，而公允价值变动则在简明综合经营报表及

全面收入。截至2021年12月31日，美元10.2百万美元和美元0.4本公司未偿还利率上限的公允价值分别计入综合资产负债表中的“预付费用及其他流动资产”和“其他应计费用”，公允价值变动在综合经营报表和全面收益表中确认为“利息支出净额”的组成部分。

在截至2022年9月30日及2021年9月30日的三个月内，公司录得收益$14.5百万美元，亏损1美元0.2百万美元，分别在利息支出净额，与其衍生工具的公允价值变动有关。在截至2022年9月30日及2021年9月30日的九个月内，公司录得收益$41.1百万美元和美元4.1与其衍生工具的公允价值变动相关的利息支出净额分别为百万欧元。

远期合约

截至2022年9月30日，该公司持有未平仓欧元远期合约，以对冲总计欧元的外币敞口12.02022财年到期的100万欧元。截至2021年12月31日，公司拥有不是未平仓欧元远期合约。截至2022年9月30日止三个月及九个月内，远期合约是$3.8百万美元和美元5.5分别为100万美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，本公司确认了远期合同公允价值的非实质性变化。

认股权证法律责任

截至2022年9月30日和2021年12月31日，7,333,333私募认股权证，由科尼尔斯公园II赞助商有限责任公司拥有(“CP赞助商”)，仍未偿还，公允价值为#美元0.7百万美元和美元22.2分别为100万美元。认股权证负债经调整后重新计量为公允价值#美元。1.1百万美元和美元21.5在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，权证负债的公允价值变动分别反映在简明综合经营报表和全面收益报表中。认股权证负债经调整后重新计量为公允价值#美元。3.5百万美元和美元5.0在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，权证负债的公允价值变动分别反映在简明综合经营报表和全面收益报表中。认股权证负债于各报告期按公允价值列报，并于综合经营报表及全面收益表记录公允价值变动，直至认股权证行使、到期或其他事实及情况导致认股权证负债重新分类为权益工具为止。

该公司此前使用布莱克-斯科尔斯模型对其私募认股权证进行估值。由于使用不可观察到的输入，私募认股权证在初始计量日期被归类为3级。从2022年第一季度开始，它们根据公募认股权证交易的时间段被归类为2级。本公司厘定归类私人配售认股权证负债的公允价值，方法是将该价值与公开认股权证的股价近似计算，鉴于其基于可观察到的资料，因此本身较少主观和判断。因此，私募认股权证的价值是按公开认股权证活跃市场的间接可见报价计量的。在估值技术或方法发生变化的报告期结束时确认转至/转出第1、2和3级的资金。

或有对价负债

在每个报告期内，本公司通过使用蒙特卡罗模拟评估重大不可观察到的投入和概率权重来计量其或有负债的公允价值。任何由此导致的公允价值的减少或增加都会导致相应的损益，在简明综合经营报表和全面收益表的“销售、一般和行政费用”中列报。

截至2022年9月30日，最大潜在付款结果为$132.0百万美元。下表汇总了估计的或有对价负债账面价值的变化：


	9月30日，
(单位：千)	2022			2021
期初	$	58,366		$	45,901
收购的公允价值		510			19,883
公允价值变动		5,448			6,977
付款		(23,164	)		(6,399	)
测算期调整		—			(1,181	)
外汇换算效应		(729	)		(69	)
期末	$	40,431		$	65,112

长期债务

下表列出了公司财务负债的账面价值和公允价值，这些负债是按公允价值体系中的投入水平按经常性基础计量的：


(单位：千)	账面价值		公允价值 (2级)
2022年9月30日的余额
定期贷款安排	$	1,301,813	$	1,329,741
备注		775,000		723,486
政府贷款助力新冠肺炎建设		4,113		4,306
其他		1,492		1,492
长期债务总额	$	2,082,418	$	2,059,025


(单位：千)	账面价值		公允价值 (2级)
2021年12月31日的余额
定期贷款安排	$	1,311,750	$	1,406,552
备注		775,000		894,611
政府贷款助力新冠肺炎建设		5,212		5,615
其他		1,113		1,113
长期债务总额	$	2,093,075	$	2,307,891

7.关联方交易

重叠的董事

本公司董事会成员九人担任本公司八家客户的董事会成员。

以下信息详细说明了公司在所述时期内与这些客户的财务关系：


	收入								应收帐款
	截至三个月 9月30日，				九个月结束 9月30日，				自.起 9月30日，		自.起十二月三十一日，
(单位：千)	2022		2021		2022		2021		2022		2021
客户端1	$	450	$	—	$	1,275	$	—	$	301	$	176
客户端2		136		42		668		75		289		160
客户端3		147		124		455		457		129		190
所有其他客户端		30		1,452		152		6,694		16		10
总计	$	763	$	1,618	$	2,550	$	7,226	$	735	$	536

对未合并关联公司的投资

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内，公司确认的收入为4.4百万美元和美元4.4百万美元，分别来自一家未合并附属公司的母公司。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，该公司确认的收入为11.1百万美元和美元13.7百万美元，分别来自一家未合并附属公司的母公司。来自该客户的应收账款为$1.9百万美元和美元2.4分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。

9.细分市场

该公司的业务被组织成二可报告细分市场：销售和市场营销。以下所述的经营分部为本公司拥有独立财务资料的分部，并由首席营运决策者(即本公司首席执行官)定期评估分部的业绩，以决定如何分配资源及评估业绩。通过公司的销售部门，公司充当消费品制造商和零售商合作伙伴之间的战略中介，并代表消费品制造商和零售商合作伙伴提供关键的商业化服务。通过公司的营销部门，公司为制造商和零售商制定和执行营销计划。这些可报告的部门按所提供的服务类型、相似的经济特征以及公司管理业务的方式进行组织。公司的资产和负债为

受管该等财务报表由中央编制，并以与合并财务报表相同的方式在内部呈报；因此，本报告并无编制或纳入额外资料。该公司及其首席运营决策者根据收入和营业收入评估业绩。


(单位：千)	销售额		营销		总计
截至2022年9月30日的三个月
收入	$	646,246	$	404,849	$	1,051,095
折旧及摊销	$	39,798	$	17,987	$	57,785
营业收入	$	31,765	$	15,077	$	46,842
截至2021年9月30日的三个月
收入	$	597,139	$	331,621	$	928,760
折旧及摊销	$	41,515	$	17,648	$	59,163
营业收入	$	51,906	$	13,696	$	65,602


(单位：千)	销售额		营销		总计
截至2022年9月30日的9个月
收入	$	1,842,347	$	1,104,632	$	2,946,979
折旧及摊销	$	121,310	$	52,687	$	173,997
营业收入	$	65,915	$	32,217	$	98,132
截至2021年9月30日的9个月
收入	$	1,693,107	$	876,628	$	2,569,735
折旧及摊销	$	128,789	$	52,661	$	181,450
营业收入	$	131,727	$	13,910	$	145,637

11.基于股票的薪酬

本公司根据Advantage Solutions Inc.2020激励奖励计划(以下简称“计划”)发行了不合格股票期权、限制性股票单位和业绩限制性股票单位。公司的限制性股票单位和业绩限制性股票单位，如下所述，作为非既得股列支和报告。公司确认了与Karman Topco L.P.的普通C系列单位相关的基于股票的薪酬支出和基于股权的薪酬支出#美元6.7百万美元和美元8.3在截至2022年和2021年9月30日的三个月内分别为100万美元。已确认的基于股票的薪酬的相关递延税项利益为#美元。1.4百万美元和美元1.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为100万美元。公司确认了与Karman Topco L.P.的普通C系列单位相关的基于股票的薪酬支出和基于股权的薪酬支出#美元27.0百万美元和美元28.5在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内分别为100万美元。已确认的基于股票的薪酬的相关递延税项利益为#美元。6.0百万美元和美元4.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。

业绩限制性股票单位

业绩限制性股票单位(“PSU”)须根据本公司于各自计量期间的收入及经调整EBITDA目标及受赠人对本公司的持续服务达到若干业绩条件。PSU计划授予三年制由批给日期起计的期间，并可由0%至150% 下表所列股份数量的一部分。数量

PSU收入应调整为与门槛目标、目标目标和最高目标之间的部分绩效成比例。下表提供了上述为每项赠款确定的每一项条款的详细情况。

在2022年第一季度，薪酬委员会确定，PSU EBITDA 2021年目标适用的业绩目标的实现情况为64.6目标的百分比和适用于PSU收入2021年目标的业绩目标的实现126.2目标的%。2022年第一季度，薪酬委员会决定，在确定未来一年的业绩是否保持了高于目标的业绩时，将分别衡量PSU EBITDA和收入指标。这一确定适用于2021年和2022年发放的PSU赠款。因此，26.22021年收入超过目标的百分比必须在2022年和2023年保持，才能在2024年1月授予相应的高于目标的PSU。假设2022年和2023年收入方面的业绩没有下降，相当于大约9.2由于2021财年的收入表现高于目标，2021年1月授予的PSU目标数量的%将在2024年1月全额授予。这些奖励的表演期于2021年12月31日结束，但仍受基于服务的归属条件的限制。

根据ASC 718的规定薪酬--股票薪酬，公司确定，截至2022年3月11日，授予的2021个PSU被修改，涉及205,834高于目标的收入指标PSU。这种修改的基于股票的补偿费用被记为取消原来的赔偿金，并在修改之日使用赔偿金的公允价值签发新赔偿金，因此产生了#美元。1.1在截至2022年9月30日的9个月内，注销收益为100万美元，与新奖励相关的内在价值为1.2预计将在剩余的基于服务的归属期限内确认的100万欧元。

PSU赠与的公允价值等于公司的收盘价S A类普通股在适用授予之日。下表列出了绩效期间尚未结束的奖项在达到这些奖励的最高目标的情况下可能产生的最大剩余支出。在有可能实现业绩目标之前，不允许确认与基于业绩的股票相关的费用。


(以千为单位，不包括每股和每股数据) 表演期	数量股票阀值		数量股票目标		数量股票极大值		加权平均公平每项价值分享		未确认的最大剩余补偿费用		加权平均剩余必需服务年限
January 1, 2022— 2022年12月31日		2,479,997		4,959,993		7,439,990	$	5.63	$	80,689	1.5年份
January 1, 2021— 2021年12月31日		1,121,698		1,121,698		1,319,458	$	13.17	$	4,982	1.1年份

下表汇总了截至2022年9月30日的9个月的PSU活动：


	绩效份额单位			加权平均补助金日期公允价值
在2022年1月1日未偿还		2,609,079		$	13.07
授与		5,393,085		$	5.66
分布式		660,880		$	13.09
被没收		684,261		$	8.19
PSU性能调整		(377,572	)	$	11.19
在2022年9月30日未偿还		6,279,451		$	7.22

限售股单位

限制性股票单位(“RSU”)受制于接受者对公司的持续服务。RSU通常被安排在三年并受该计划下的协议条款的约束。

在截至2022年9月30日的9个月中，根据该计划开展了以下涉及RSU的活动：


	RSU数量		加权平均补助金日期公允价值
在2022年1月1日未偿还		3,660,553	$	10.64
授与		6,302,801	$	5.74
分布式		1,338,213	$	10.61
被没收		869,955	$	8.02
在2022年9月30日未偿还		7,755,186	$	6.96

截至2022年9月30日，与RSU有关的剩余未确认赔偿费用总额为#美元30.4100万美元，预计将在#年的加权平均剩余必需服务期内摊销2.2好几年了。

股票期权

根据该计划，共有945,664在截至2022年9月30日的9个月内，授予了无限制股票期权945,664截至2022年9月30日仍未偿还，加权平均行使价为美元5.99每股。总计261,324在截至2022年9月30日的9个月内，不合格股票期权被没收，加权平均行权价为1美元。9.20.

授予的员工股票期权的公允价值是根据以下加权平均假设估算的：


	9月30日，
	2022
股价	$	5.99
股息率		0.0	%
预期波动率		30.0	%
无风险利率		2.0	%
预期期限(年)		6.5

截至2022年9月30日，该公司拥有约1.4与股票期权有关的未确认补偿支出总额，扣除相关没收估计后的净额，公司预计在加权平均期间确认的加权平均期约为1.6年份。截至2022年9月30日，所有未偿还期权的内在价值为零基于该公司普通股的市场价格为#美元2.13每股。

13.每股收益

该公司使用基本每股收益和稀释后每股收益的双重列报方式计算每股收益。每股基本收益的计算方法是，将公司股东应占净收益除以未计入潜在稀释普通股的已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益指经调整的基本每股收益，以计入业绩股单位、限制性股票单位、公开及私人配售认股权证、员工购股计划及股票期权的潜在摊薄影响。每股摊薄收益的计算方法是净收入除以已发行普通股的加权平均数和使用库存股方法确定的期间的潜在普通股摊薄股数。在净亏损期间，每股摊薄亏损等于每股基本亏损，因为忽略了潜在普通股的反稀释作用。

以下是普通股基本净收益和稀释后净收益的对账：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
(单位为千，不包括每股收益和每股收益数据)	2022		2021		2022		2021
基本每股收益计算：
分子：
股东应占净收益 Advantage Solutions Inc.	$	21,059	$	23,311	$	43,395	$	29,316
分母：
加权平均普通股-基本		318,821,895		318,563,497		318,345,565		318,213,337
基本每股普通股收益	$	0.07	$	0.07	$	0.14	$	0.09
稀释后每股收益计算：
分子：
股东应占净收益 Advantage Solutions Inc.	$	21,059	$	23,311	$	43,395	$	29,316
分母：
加权平均已发行普通股		318,821,895		318,563,497		318,345,565		318,213,337
业绩单位和限制性股票单位		602,566		1,450,668		496,968		1,335,011
员工股票购买计划和股票期权		300,604		106,469		348,271		106,469
加权平均普通股-稀释后		319,725,065		320,120,634		319,190,804		319,654,817
稀释后每股普通股收益	$	0.07	$	0.07	$	0.14	$	0.09

该公司拥有18,578,321以美元价格购买A类普通股的认股权证11.50截至2022年9月30日止三个月及九个月内普通股之加权平均市价不超过认股权证之行权价，于计算摊薄后每股普通股盈利时已撇除于2022年9月30日之每股流通股。该公司拥有18,578,324以美元价格购买A类普通股的认股权证11.502021年9月30日每股流通股。

这份10-Q表格季度报告(本“季度报告”)包括标题为“项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分，其中包含根据修订的1933年证券法第27A条和修订的1934年证券交易法第21E条的含义作出的前瞻性陈述，包括基于对我们、我们的未来业绩、我们的业务、我们的信念和我们管理层的假设的当前预期、估计、预测和预测的陈述。“预期”、“预期”、“展望”、“可能”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“应该”、“可能”、“假设”和“继续”等词汇以及此类词汇和类似表述的变体旨在识别此类前瞻性表述，尽管并不是所有前瞻性表述都包含此类表述。这些陈述不是对未来业绩的保证，它们涉及某些难以预测的风险、不确定因素和假设。我们的前瞻性陈述是以管理层的信念和假设为基础的，这些信念和假设是基于管理层在作出前瞻性陈述时掌握的信息而作出的。我们提醒您，实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述中所表达、暗示或预测的内容大不相同。关于这些风险和不确定性以及可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的其他重要因素的更多信息载于本报告第二部分第1A项“风险因素”。我们告诫投资者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述。, 它们只说明了它们的制作日期。除非联邦证券法和证券交易委员会的规则和法规要求，否则我们没有任何意图或义务在本报告发布后公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、假设的变化或其他原因。

我们是消费品制造商和零售商的领先企业解决方案提供商。我们拥有几十年来建立的具有竞争优势的销售和营销服务的强大平台-基本的、关键的业务服务，如总部销售、零售商品、店内抽样、数字商务和购物者营销。对于各种规模的品牌和零售商，我们帮助将合适的产品放在货架上(无论是实体产品还是数字产品)，并送到消费者手中(无论他们如何购物)。我们使用一个可扩展的平台，作为值得信赖的合作伙伴与我们的客户进行创新，解决问题，以提高他们在广泛渠道的效率和效力。

通过我们的销售部门，在截至2022年和2021年9月30日的九个月中，我们分别创造了约62.5%和65.9%的总收入，我们为消费品制造商提供总部销售代表服务，我们为他们准备并向零售商提交商业案例，以增加制造商产品的分销，并优化它们的展示、定价和促销方式。我们还为制造商和零售商客户进行店内商品访问，以确保我们所代表的产品有足够的库存和适当的展示。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月里，我们的营销部门分别创造了约37.5%和34.1%的总收入，通过营销部门中的两个主要类别，我们帮助品牌和零售商接触到消费者。第一个也是最大的类别是我们的零售体验式业务，也被称为店内抽样或演示，我们为领先零售商管理高度定制的大规模抽样计划(店内和在线)。第二类是我们的专业代理服务，我们为零售商提供自有品牌服务，并通过我们的购物者、消费者和数字营销代理为品牌和零售商开发细粒度的营销计划。

2020年10月28日，位于特拉华州的Conyers Park II Acquisition Corp.(“Conyers Park”)完成了与ASI Intermediate Corp.(“ASI”)(前身为Advantage Solutions Inc.)的合并，ASI作为Conyers Park的全资子公司继续存在(“合并”以及与合并协议预期的其他交易一起，称为“交易”)。2020年10月28日，随着交易的完成，科尼尔斯公园更名为Advantage Solutions Inc.。

从2020年3月开始并持续到2021年第一季度，我们的服务经历了客户支出因新冠肺炎疫情相关的经济影响而减少的影响。虽然服务和地理位置参差不齐，但支出削减影响了我们所有的服务和市场。在全球范围内，受影响最大的服务是我们的体验式服务。大多数服务从2021年4月开始改善，这种改善一直持续到2022年第三季度。

与截至2021年9月30日的三个月相比，我们截至2022年9月30日的三个月的财务表现包括：

与截至2021年9月30日的9个月相比，我们截至2022年9月30日的9个月的财务表现包括：

在截至2022年9月30日的9个月里，我们收购了4家企业。购买总价为7,550万美元，其中7,410万美元为现金，50万美元为或有对价，80万美元为预扣。

除了新冠肺炎疫情和通货膨胀的影响外，还有许多因素会影响我们的业务表现以及我们不同时期业绩的可比性，包括：

与我们销售部门相关的收入主要包括佣金、服务费和提供零售商品服务、品类和空间管理、总部关系管理、技术解决方案和行政服务的成本加成费用。我们的安排中有一小部分包括绩效激励条款，这些条款允许我们根据特定的数量或质量目标从绩效中赚取额外收入。当相关服务转移给客户时，我们确认这些安排下收入的激励部分。

营销部门的收入主要以服务费的形式确认(包括预约费、根据发生的时间向客户收取的费用、基于项目的费用或执行面对面消费者活动或体验的费用，我们将这些活动或体验称为活动)、佣金或成本加成的形式，在每种情况下，都与包括体验营销、购物者和消费者营销服务、自有品牌开发或我们的数字、社交和媒体服务在内的服务相关。

鉴于我们的收购战略，我们分析我们的财务业绩，部分是通过两种方式来衡量收入增长-可归因于有机活动的收入增长和可归因于收购的收入增长，我们分别将其称为有机收入和收购收入。

我们将有机收入定义为任何不是收购收入的收入。我们的有机收入不包括收购和资产剥离的影响，这提高了我们各时期业绩的可比性。

一般而言，当吾等收购业务时，收购包括或有对价安排(例如盈利拨备)，因此，吾等会分别追踪与被收购业务的盈利协议有关的相关指标。在这种情况下，我们将此类业务在收购后12个月内产生的收入视为收购收入。例如，如果我们在2021年7月1日完成了对一项包括或有对价安排的业务的收购，我们将把2021年7月1日至2022年6月30日期间被收购业务的收入视为收购收入。我们一般认为，可归因于被收购企业在收购之日12个月后的财务业绩的增长是有机的。

在有限的情况下，当收购的业务不包括或有对价安排，或我们因业务整合而没有单独跟踪被收购业务的财务业绩时，我们认为该业务在收购前12个月产生的收入是我们在收购后12个月的收购收入，而收购后12个月实际产生的收入的任何差异都是有机的。例如，如果我们在2021年7月1日完成了对一项不包括或有对价安排的业务的收购，我们将把从2020年7月1日至2021年6月30日被收购业务的收入金额视为2021年7月1日至2022年6月30日期间的收入，与后者期间实际产生的收入的任何差额都将被视为有机收入。

我们收购的业务产生的所有收入在收购之日起12个月后被视为有机收入。

当我们剥离一项业务时，我们认为被剥离的业务在剥离前12个月产生的收入将从剥离后12个月的收购收入中减去。例如，如果我们在2021年7月1日完成了一项业务的剥离，我们将考虑从2021年7月1日至2022年6月30日期间获得的收入中减去从2020年7月1日至2021年6月30日期间剥离的业务的收入。

我们通过比较不同时期的有机收入或收购收入(扣除任何资产剥离)来衡量有机收入增长和收购收入增长。

我们的收入成本包括固定和可变费用，主要归因于全职和兼职员工的招聘、培训、薪酬和福利，以及其他与项目相关的费用。与我们联营公司相关的许多成本受到外部因素的影响，包括通货膨胀、联邦、州和市政层面特定市场工资和最低工资水平的增长，以及豁免职位的最低工资水平。此外，当我们进入某些新的客户关系时，我们可能会经历与招聘、培训和启动新关系所需的其他项目相关的最初费用的增加。

销售、一般和行政费用主要包括公司人员的工资、工资税和福利。其他间接费用包括信息技术、公司人员占用费用、包括会计和法律服务在内的专业服务费以及其他一般公司费用。此外，销售、一般及行政开支包括与收购或有代价的公允价值变动有关的成本及其他收购相关成本。收购相关成本包括与股权所有权变更、交易成本、专业费用、尽职调查和整合活动相关的费用。

认股权证负债的公允价值变动为非现金(收入)开支，因对认股权证的认股权证负债进行公允价值调整而产生。根据公募认股权证现时的买卖时间，我们以公募认股权证于有关期间末的股价与该价值近似，以厘定归类私募认股权证的负债的公允价值，这本身较少主观和判断，因为它是基于可观察到的投入。此前，认股权证负债的公允价值为基于Black-Scholes期权定价模型中使用的输入假设，包括报告期末的股票价格、模型的隐含波动率或其他输入以及未发行的私募认股权证的数量，这些因素可能会因期间而异。我们认为，这些金额与未来的业务运营无关。

利息支出主要涉及下文所述的高级担保信贷安排下的借款。见“-流动性与资本资源.”

我们的折旧和摊销费用包括已获得的无形资产的摊销。我们在对我们收购的公司的收购价格分配中将价值归因于商誉以外的可识别无形资产。这些资产包括但不限于客户关系和商号。在一定程度上，我们将价值归因于具有有限寿命的可识别无形资产，我们将这些价值在资产的估计可用寿命内摊销。这种摊销费用虽然在支出期间是非现金的，但直接影响我们的经营业绩。我们很难准确地预测我们可能记录的与未来收购的无形资产相关的费用金额。

作为2014年Topco收购的结果，我们收购了大量无形资产，其价值在2014年收购Topco之日起15年内按直线摊销，除非被确定为无限期存在。

折旧费用涉及我们拥有的财产和设备，截至2022年9月30日和2021年9月30日，这两项费用分别占我们总资产的不到1%。

所得税支出和我们的有效税率可能受到许多因素的影响，包括国家分摊因素、我们的收购战略、我们可获得的税收优惠和抵免、对我们实现递延税项资产能力的判断的变化、我们在全球范围内税前亏损或收益组合的变化、现有税法的变化以及我们对不确定税收状况的评估。

我们拥有正现金流特征，如下所述，这是由于固定资产所需的资本投资和正常经营业务所需的营运资金有限所致。请参阅“-流动性和资本资源。”

我们的主要流动性来源是运营现金流、循环信贷安排下的借款和其他债务。我们现金的主要用途是运营费用、营运资本要求、收购和偿还债务。

调整后的净收入是非公认会计准则的财务衡量标准。调整后净收益系指(一)商誉减值及无限期留存资产减值、(二)无形资产摊销、(三)拓普公司股权补偿、(四)认股权证负债公允价值变动、(五)收购相关或有代价的公允价值调整、(六)收购相关费用、(七)新冠肺炎相关成本、(八)投资中经济利益的EBITDA、(九)重组费用、(十)诉讼费用(收回)、(十一)与收购5相关的成本前的净收益。(Xii)相关税项调整及(Xiii)管理层认为有助于评估本公司经营业绩的其他调整。

我们列报经调整的净收入，是因为我们将其用作评估业务表现的补充指标，同时亦考虑我们创造利润的能力，而不受我们认为不能反映我们的经营业绩或不寻常或不常见的项目的影响，并有助于我们的业绩与期间的可比性。调整后的净收入不应被视为净收入的替代，我们最直接的可比指标是在公认会计准则的基础上提出的。

调整后的EBITDA和按部门划分的调整后的EBITDA是对我们经营业绩的补充非GAAP财务衡量标准。调整后的EBITDA系指扣除(一)利息支出、净额、(二)所得税准备、(三)折旧、(四)商誉减值和无限期居住资产、(五)无形资产摊销、(六)拓普可的股权补偿、(七)认股权证负债的公允价值变动、(八)基于股票的补偿支出、(九)与收购有关的或有对价的公允价值调整、(十)与收购相关的费用、(十一)与新冠肺炎有关的成本、扣除已收利益后的净收入。(Xii)用于投资经济利益的EBITDA、(Xiii)重组费用、(Xiv)诉讼费用(追回)、(Xv)与Take 5相关的成本及(Xvi)管理层认为有助于评估我们的经营业绩的其他调整。

我们按部门列报调整后EBITDA和调整后EBITDA，因为它们是我们用来评估财务业绩的关键运营指标。这些衡量标准对我们认为不能反映我们业务持续经营业绩的项目进行了调整，例如某些非现金项目、非常或不常见的项目或与我们的经营业绩没有任何实质性相关性的项目。我们根据公认会计原则结合我们的结果对这些衡量标准进行评估，因为我们认为，与单独使用公认会计原则衡量标准相比，它们能更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。此外，管理我们债务的协议包含契约和其他基于与调整后EBITDA基本类似的措施的测试。调整后的EBITDA和按部门划分的调整后的EBITDA都不应被视为净收益的替代指标，我们最直接的可比指标是在公认会计原则的基础上列报的。

下表列出了来自公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合经营报表的项目，以美元和占总收入的百分比计算。

在截至2022年9月30日的三个月中，总收入比截至2021年9月30日的三个月增加了1.223亿美元，增幅为13.2%。

在截至2022年9月30日的三个月中，销售部门的收入比截至2021年9月30日的三个月增加了4910万美元，其中2360万美元来自收购

做生意。不包括收购业务的收入和1,700万美元的不利汇率，该部门的有机收入增加了4,250万美元，这主要是由于我们的零售销售服务和国际业务的增长，但被我们的第三方销售和零售服务的减少部分抵消了。

在截至2022年9月30日的三个月中，营销部门的收入比截至2021年9月30日的三个月增加了7320万美元，其中1100万美元来自被收购的业务。不包括收购业务的收入和570万美元的不利汇率，这一部门的有机收入增加了6790万美元。收入的增加主要是由于我们的店内产品展示和样品服务增加，这些服务继续从新冠肺炎疫情造成的暂停中恢复过来，但被我们某些客户媒体支出的减少部分抵消了。

截至2022年9月30日的三个月，收入成本占收入的百分比为86.4%，而截至2021年9月30日的三个月为82.5%。收入百分比的增加主要是由于我们的服务收入组合发生了变化，这是由于从新冠肺炎疫情和收购的业务中恢复过来，以及招聘、工资和员工福利支出方面的持续投资和通胀影响。

截至2022年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用占收入的比例为3.6%，而截至2021年9月30日的三个月为4.1%，这主要是由于与或有对价相关的公允价值调整的变化以及与Take 5相关的法律费用的减少。

截至2022年9月30日的三个月，折旧和摊销费用减少了140万美元，降幅为2.3%，降至5780万美元，而截至2021年9月30日的三个月为5920万美元，与去年同期保持相对稳定。

在销售部门，在截至2022年9月30日的三个月中，营业收入下降是由于收入组合的转变以及招聘、工资和员工福利支出的持续投资和通胀影响。

在营销部门，在截至2022年9月30日的三个月中，营业收入的增长是由于收入的增长，但如上所述收入成本的增加部分抵消了这一增长。

认股权证负债的公允价值变动为截至2022年9月30日止三个月的认股权证负债的公允价值调整所产生的110万美元非现金收益，与公开认股权证的认股权证价格接近公允价值。

在截至2022年9月30日的三个月中，利息支出净额减少了1290万美元，降幅为35.4%，从截至2021年9月30日的三个月的3650万美元降至2360万美元。利息支出净额减少主要是由于衍生工具的公允价值变动增加所致。

截至2022年9月30日的三个月的所得税准备金为120万美元，而截至2021年9月30日的三个月的所得税准备金为830万美元。这一波动主要是由于截至2022年9月30日的三个月的税前收入减少，以及截至2022年9月30日的三个月的离散项目减少430万美元。

截至2022年9月30日的三个月的净收益为2320万美元，而截至2021年9月30日的三个月的净收益为2430万美元。净收入减少的主要原因是如上所述的营业收入减少，但利息支出、净额和所得税准备金的减少抵消了净收益的减少。

截至2022年9月30日的三个月，调整后净收益增加是由于利息支出减少，净额如上所述。关于调整后净收入与净收入的对账，见“-非公认会计准则财务衡量标准。“

截至2022年9月30日的三个月，调整后的EBITDA减少了1550万美元，降幅为11.6%，从截至2021年9月30日的三个月的1.338亿美元降至1.183亿美元。在销售部分，调整后EBITDA的减少主要是由于如上所述收入成本的增加。在营销部分，调整后EBITDA的增长主要归因于上文所述的收入增长。关于调整后EBITDA与净收入的对账，请参阅“-非公认会计准则财务指标.”

在截至2022年9月30日的9个月中，总收入比截至2021年9月30日的9个月增加了3.772亿美元，增幅为14.7%。

在截至2022年9月30日的9个月中，销售部门的收入比截至2021年9月30日的9个月增加了1.492亿美元，其中1.142亿美元来自被收购的业务。剔除来自收购业务的收入和3,390万美元的不利汇率，该部门的有机收入增加了6,890万美元，这主要是由于我们的欧洲合资企业继续从新冠肺炎疫情导致的服务暂时减少中复苏，以及我们零售商品服务的增长被我们的食品服务以及第三方销售和零售服务的减少部分抵消。

在截至2022年9月30日的9个月中，营销部门的收入比截至2021年9月30日的9个月增加了2.28亿美元，其中2310万美元来自被收购的业务。不包括收购业务的收入和1160万美元的不利汇率，该部门的有机收入增加了2.165亿美元。收入的增加主要是由于我们的店内产品展示和样品服务增加，这些服务继续从新冠肺炎疫情造成的暂停中恢复过来，但被我们某些客户媒体支出的减少部分抵消了。

截至2022年9月30日的9个月，收入成本占收入的百分比为86.1%，而截至2021年9月30日的9个月为82.4%。收入百分比的增加主要是由于我们的服务收入组合发生了变化，这是由于从新冠肺炎疫情和收购的业务中恢复过来，以及招聘、工资和员工福利支出方面的持续投资和通胀影响。

截至2022年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用占收入的百分比为4.7%，而截至2021年9月30日的9个月为4.9%。

在截至2022年9月30日的9个月中，折旧和摊销费用减少了750万美元，降幅为4.1%，降至1.74亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的折旧和摊销费用为1.815亿美元。减少的主要原因是我们内部开发的软件的折旧费用减少。

在销售部门，在截至2022年9月30日的9个月中，营业收入的减少主要是由于收入结构的变化、招聘、工资和员工福利支出的持续投资和通胀影响、与或有对价相关的公允价值调整的变化以及基于股票的薪酬支出的增加，但被折旧费用的减少部分抵消。

在营销部门，在截至2022年9月30日的9个月中，营业收入的增长主要是由于收入的增长，但被上述收入成本的增加和与或有对价相关的公允价值调整的变化部分抵消。

认股权证负债的公允价值变动指截至2022年9月30日止九个月的认股权证负债经公允价值调整而产生的2,150万美元非现金收益，与公开认股权证的认股权证价格接近公允价值。

在截至2022年9月30日的9个月中，利息支出净额减少了4,090万美元，降幅为39.1%，从截至2021年9月30日的9个月的1.045亿美元降至6,360万美元。利息支出净额减少主要是由于衍生工具的公允价值变动增加所致。

截至2022年9月30日的9个月的所得税准备金为1,150万美元，而截至2021年9月30日的9个月的所得税准备金为1,660万美元。这一波动主要是由于截至2022年9月30日的9个月的税前收入增加，但被独立项目减少740万美元所部分抵消。

截至2022年9月30日的9个月的净收益为4440万美元，而截至2021年9月30日的9个月的净收益为2950万美元。净收入的增加主要是由于认股权证负债、利息支出、净额和所得税准备金的公允价值变化减少，但被上述营业收入的减少部分抵消。

截至2022年9月30日的9个月经调整净收入增加是由于如上所述认股权证负债公允价值变动和利息支出净额减少所致。关于调整后净收入与净收入的对账，见“-非公认会计准则财务衡量标准。“

截至2022年9月30日的9个月，调整后的EBITDA减少了4,380万美元，降幅为11.9%，从截至2021年9月30日的9个月的3.672亿美元降至3.233亿美元。在销售部分，调整后EBITDA的减少主要是由于如上所述收入成本的增加。在营销部分，调整后EBITDA的增长主要归因于上文所述的收入增长。关于调整后EBITDA与净收入的对账，请参阅“-非公认会计准则财务指标.”

我们列报经调整的净收入，是因为我们将其用作评估业务表现的补充指标，同时亦考虑我们创造利润的能力，而不受我们认为不能反映我们的经营业绩或不寻常或不常见的项目的影响，并有助于我们的业绩与期间的可比性。调整后的净收入不应被视为我们净收入的替代方案，我们最直接的可比指标是在公认会计准则的基础上提出的。

我们按部门列报调整后EBITDA和调整后EBITDA，因为它们是我们用来评估财务业绩的关键运营指标。这些衡量标准对我们认为不能反映我们业务持续经营业绩的项目进行了调整，例如某些非现金项目、非常或不常见的项目或与我们的经营业绩没有任何实质性相关性的项目。我们根据公认会计原则结合我们的结果对这些衡量标准进行评估，因为我们认为，与单独使用公认会计原则衡量标准相比，它们能更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。此外，管理我们债务的协议包含了契诺和其他基于基本上类似于以下措施的测试

调整后的EBITDA。调整后的EBITDA和按部门划分的调整后的EBITDA都不应被视为我们净收益的替代指标，我们最直接的可比指标是在公认会计原则的基础上列报的。

下表提供了按部门划分的财务信息，包括按部门调整的EBITDA与营业收入的对账，这是最接近GAAP的财务衡量标准：

我们的主要流动性来源是运营现金流、循环信贷安排下的借款和其他债务。我们现金的主要用途是运营费用、营运资本要求、收购、债务利息和偿还债务。

在截至2022年9月30日的9个月中，用于经营活动的现金净额包括经某些非现金项目调整的4440万美元的净收入，包括1.74亿美元的折旧和摊销以及营运资本变化的影响。在截至2021年9月30日的9个月中，经营活动提供的现金净额包括经某些非现金项目调整后的2950万美元净收入，包括1.815亿美元的折旧和摊销以及营运资本变化的影响。与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9个月中，经营活动提供的现金减少，主要是由于在截至2022年9月30日的9个月中，招聘、工资和员工福利支出方面的持续投资和通胀影响。

在截至2022年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金净额主要包括购买企业，扣除7,440万美元的现金净额以及3,000万美元的财产和设备购买。在截至2021年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金净额主要包括购买企业，减去4,000万美元的现金净额以及2,410万美元的财产和设备购买。

我们主要通过运营现金流为我们的增长提供资金，然而，我们也会产生长期债务或在必要时通过信用额度借款来进行收购。此外，我们的许多收购协议包括或有对价安排，这通常基于被收购公司的业务实现未来的财务业绩。截至收购日的现金支付部分，或有代价负债的公允价值被归类为融资流出，超过收购日公允价值的支付金额被归类为营业流出。

在截至2022年9月30日的9个月中，用于融资活动的现金流量主要涉及3170万美元的或有对价和预留付款，990万美元的定期贷款本金的偿还，部分被发行A类普通股所得的330万美元和非控股权益贡献的520万美元所抵消。在截至2021年9月30日的九个月内，与融资活动相关的现金流主要涉及循环信贷安排和我们的信贷额度上的5170万美元借款和1.027亿美元的偿还，以及与或有对价和预提付款相关的860万美元。

就完成该等交易，本公司间接全资附属公司Advantage Sales&Marketing Inc.(“借款人”)订立(I)一项本金总额高达4,000,000,000美元的以优先担保资产为本金额的循环信贷安排，但须受借款基本能力(“循环信贷安排”)所规限；及(Ii)一项本金总额为13.25亿美元的有担保第一留置权定期贷款信贷安排(“定期贷款安排”)，连同循环信贷安排，“高级担保信贷安排”)。

我们的循环信贷安排提供循环贷款和信用证，总金额高达4.0亿美元，但受借款基础能力的限制。信用证仅限于(A)1.5亿美元和(B)我们当时有效的循环信贷安排下未使用的承诺总额中较小的一个。循环信贷安排下的贷款可以以美元或加元计价。北卡罗来纳州美国银行是行政代理和ABL抵押品代理。循环信贷安排计划于2025年10月到期。我们可以使用循环信贷机制下的借款为营运资本和其他一般企业用途提供资金，包括允许的收购和其他投资。截至2022年9月30日，我们在循环信贷机制下的未使用能力为4.0亿美元，受借款基数限制(不包括约5450万美元的未偿还信用证和额外借款的借款基数限制)。

循环信贷机制下的借款受到借款基数的限制，借款基数的计算依据是符合条件的应收账款的指定百分比加上符合条件的现金的指定百分比减去任何适用准备金的金额之和。借款将按浮动利率计息，浮动利率可以是调整后的欧洲美元利率加适用保证金，也可以是借款人选择的基本利率加适用保证金。对于欧洲美元利率借款，循环信贷安排的适用保证金为2.00%、2.25%或2.50%，对于基本利率借款，适用保证金为1.00%、1.25%或1.50%，每种情况均取决于循环信贷安排下的平均超额可获得性。借款人根据循环信贷安排提取贷款或开具信用证的能力将取决于借款人提交借款或签发的事先书面通知(视情况而定)、借款人是否有能力重申管理循环信贷安排的信贷协议中所载的陈述和担保，以及不存在任何违约或违约事件。

借款人在循环信贷安排下的债务由Karman Intermediate Corp.(“Holdings”)及借款人的所有直接及间接全资拥有的美国附属公司(须受若干许可例外情况所规限)及加拿大附属公司(受若干许可例外情况所规限，包括基于加拿大附属公司总资产及收入的非实质性门槛的例外规定)(“担保人”)担保。循环信贷融资以对Holdings、借款人和担保人的几乎所有资产的留置权为抵押(受某些允许的例外情况所限)。借款人的循环信贷安排对当前资产抵押品拥有优先留置权，对固定资产抵押品的担保权益拥有第二优先留置权(优先于担保票据和以下讨论的定期贷款安排的留置权)，在每种情况下，均受其他允许留置权的限制。

循环信贷安排有以下费用：(I)循环信贷安排中未使用部分的0.375%或0.250%的未使用额度年费，取决于循环信贷安排下的平均超额可获得性；(Ii)每份信用证规定的总金额的信用证参与费，相当于调整后的欧洲美元利率贷款的适用保证金(视情况而定)；以及(Iii)贷款人和代理人在此项下的某些其他惯例费用和支出。

循环信贷安排包含惯例契约，包括但不限于对借款人和我们子公司与其他公司合并和合并、产生债务、授予资产留置权或担保权益、进行收购、贷款、垫款或投资、支付股息、出售或

否则，转移资产，有选择地预付或修改任何次级债务的条款，与附属公司进行交易，或改变我们的业务线。循环信贷安排将要求在每个财政季度结束时维持1.00至1.00的固定费用覆盖比率(如管理循环信贷安排的信贷协议所述)，当超额可用金额小于2,500万美元和借款基础和最大借款能力中较小者的10%时。这样的固定费用覆盖率将在每个季度末进行测试，直到超出可获得性的时间超过上述水平。

循环信贷安排规定，一旦发生某些违约事件，借款人可加速履行其义务，并终止贷款承诺。此类违约事件包括对贷款人的违约、陈述和担保的重大不准确、契约违约、对其他重大债务的交叉违约、自愿和非自愿破产、破产、公司安排、清盘、清算或类似程序、重大金钱判决、重大养老金计划事件、某些控制权变更事件和其他习惯性违约事件。

2021年10月28日，借款人与Holdings签订了ABL循环信贷协议第一修正案(“ABL修正案”)，修订了借款人、Holdings、不时的贷款人以及作为行政代理人的美国银行之间于2020年10月28日签署的ABL循环信贷协议。ABL修正案由借款人订立，以修订某些条款及条文，包括(I)将欧洲货币利率贷款的利率下限由0.50%降至0.00%，以及将基本利率贷款的利率下限由1.50%降至1.00%，以及(Ii)更新有关条文，使美元伦敦银行同业拆息最终将由有抵押监管融资利率(“SOFR”)或另一利率基准取代，以反映业界所采用的最新标准及惯例。

定期贷款工具是一种以美元计价的定期贷款工具，本金总额为13.25亿美元。定期贷款融资项下的借款按季度等额摊销，金额相当于本金的1.00%。借款将按浮动利率计息，浮动利率可以是调整后的欧洲美元利率加适用保证金，也可以是借款人选择的基本利率加适用保证金。定期贷款工具的适用保证金对于欧洲美元利率借款是4.50%，对于基本利率借款是3.50%。

借款人可自愿预付全部或部分定期贷款安排下的贷款或减少对定期贷款安排的承诺，但须事先通知，但不收取溢价或罚款(不包括在第一项留置权修正案生效日期后六个月前与重新定价交易有关的任何预付款的1.00%溢价)。

借款人须以若干资产出售所得现金净额的100%(该百分比须根据达到特定第一留置权净杠杆率而减少)及若干再投资权、若干债务发行所得现金净额的100%及超额现金流的50%(该百分比须根据达到特定第一留置权净杠杆率而减少)预付定期贷款安排。

借款人在定期贷款安排下的债务由Holdings和担保人担保。我们的定期贷款工具以对Holdings、借款人和担保人的几乎所有资产的留置权为抵押(受某些允许的例外情况的限制)。定期贷款融资对固定资产抵押品拥有优先留置权(与担保票据的留置权同等)，对当前资产抵押品的担保权益拥有第二优先留置权(优先于担保循环信贷融资的留置权)，在每种情况下，均受其他允许留置权的限制。

定期贷款工具包含某些惯常的负面契约，包括但不限于对借款人及我们的受限制附属公司与其他公司合并及合并、产生债务、授予资产留置权或担保权益、支付股息或进行其他限制性付款、出售或以其他方式转让资产或与联属公司进行交易的能力的限制。

定期贷款安排规定，在发生某些违约事件时，借款人可以加速履行其义务。此类违约事件将包括对贷款人的违约、陈述和担保的重大不准确、契约违约、其他重大债务的交叉违约、自愿和非自愿破产、破产、公司安排、清盘、清算或类似程序、重大金钱判决、控制权变更和其他习惯性违约事件。

于2021年10月28日(“第一留置权修订生效日期”)，借款人、控股及借款人的若干附属公司订立第一留置权信贷协议(“第一留置权修订”)第1号修正案(“第一留置权修订”)，修订日期为2020年10月28日的第一留置权信贷协议，由借款人、控股、作为行政代理及抵押品代理的美国银行、不时订立该协议的每一贷款方及其他各方订立。第一项留置权修正案由借款人订立，将定期贷款的适用利率降至每年5.25%，估计每年可节省利息约990万美元或扣除税项后净额730万美元。经修订的其他条款和条文包括(I)重置自第一项留置权修正案生效日期起计六个月的期间，在该期间内，1.00%的预付溢价适用于与某些重新定价事件有关的任何定期贷款的预付款项，以及(Ii)更新最终将以SOFR或另一利率基准取代美元LIBOR的条文，以反映业界和美国银行使用的最新标准和做法。

与这些交易相关，Advantage Solutions FinCo LLC(“Finco”)发行了本金总额为7.75亿美元、2028年到期的6.50%高级担保票据(“票据”)。基本上在交易的同时，Finco与Advantage Sales&Marketing Inc.(作为票据的发行人，“发行人”)合并并并入Advantage Sales&Marketing Inc.，发行人继续作为幸存实体并承担Finco的义务。这些债券出售给了美国银行证券公司、德意志银行证券公司、摩根士丹利公司和阿波罗全球证券公司。根据经修订的1933年证券法(下称“证券法”)下的S规则，债券被转售给某些非美国人士，以及根据证券法第144A条合理地被认为是符合资格的机构买家的人士，购买价相当于其本金的100%。票据的条款由一份日期为2020年10月28日的契约(“契约”)管辖，该契约由Finco、发行人、其中指定的担保人(“票据担保人”)和作为受托人和抵押品代理人的全国协会威尔明顿信托公司组成。

该批债券的利息每半年派息一次，分别於五月十五日及十一月十五日派息一次，年利率为6.50厘，由二零二一年五月十五日起生效。该批债券将於二零二八年十一月十五日期满。

票据由Holdings及发行人的每一间直接及间接全资拥有的重大美国附属公司(须受若干准许例外情况所限)及加拿大附属公司(须受若干准许例外情况所规限，包括根据加拿大附属公司的总资产及收入的非重大门槛而定)作为定期贷款安排的借款人或担保人而提供担保。

票据及相关担保为发行人及票据担保人的一般优先抵押债务，以固定资产抵押品上的抵押权益(优先权与担保定期贷款融资的留置权相等)为抵押，并以流动资产抵押品的抵押权益(优先于循环信贷融资的留置权及优先于定期贷款融资的留置权同等)作抵押，在每种情况下，均受若干限制及例外情况及准许留置权的规限。

票据及有关保证(I)与发行人及担保人的所有优先债务享有同等的偿付权，而不实施抵押品安排(包括高级抵押信贷安排)，并有效相等于发行人及担保人的所有优先债务(包括定期贷款安排)；(Ii)实际上从属于发行人及担保人的任何债务，而该等债务是以不构成票据抵押品的资产为抵押的，但以保证该等债务的资产的价值为限，以及以优先留置权担保的债务为限，包括循环信贷安排，以流动资产抵押品的价值为限，及(Iii)在结构上从属于发行人的非担保人附属公司的负债。

该批债券可于2023年11月15日或以后按契约内指定的适用赎回价格赎回，另加应计及未付利息。该批债券亦可在2023年11月15日前赎回，赎回价格相等于将赎回的债券本金总额的100%，另加应计及未付利息。此外，发行人可在2023年11月15日前赎回债券原有本金总额的40%，赎回若干股票所得的现金净额，赎回价格相等于将赎回的债券本金总额的106.5%，另加应计及未付利息。此外，在2023年11月15日前，发行人可在每个公历年内赎回不超过债券原有本金总额10%的债券，赎回价格相当于将赎回的债券本金总额的103%，另加应计及未付利息。如果发行人或其受限制附属公司出售其各自的某些资产或经历特定种类的控制权变更，除某些例外情况外，发行人必须提出按面值购买票据。就任何购买所有债券的要约而言，如果持有不少于债券本金总额90%的持有人有效地认购其债券，发行人有权按向每位持有人提出的价格赎回任何剩余的债券。

票据须受契诺所规限(其中包括)限制发行人及其受限制附属公司的能力：招致额外债务或担保债务；就发行人或母公司的股本支付股息或作出其他分派；预付、赎回或回购若干债务；发行若干优先股或类似的股本证券；发放贷款及投资；出售或以其他方式处置资产；产生留置权；与联属公司订立交易；订立限制发行人附属公司支付股息的能力的协议；以及合并、合并或出售发行人的全部或大部分资产。只要这些契诺同时获得穆迪投资者服务公司和标准普尔全球评级公司的投资级评级，并且只要没有发生并正在继续发生违约或违约事件，这些契诺中的大多数都将在债券上暂停。

债券下的违约事件包括：未能支付利息；未能支付本金；未能遵守契诺；最终到期后未能偿还其他债务或其他债务加速超过指定数额；若干破产事件；未能支付超过指定总额的款项的判决；附属担保无效；任何证券文件或债权人间协议的任何重大条文未能完全生效；以及抵押品的主要部分的留置权欠缺完善，但每宗个案均受适用宽限期规限。

与我们在2021年年报中披露的现金需求相比，我们的合同未来现金需求没有实质性变化。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们的现金和现金等价物中分别有7160万美元和8620万美元由外国子公司持有。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们的现金和现金等价物中分别有2160万美元和4000万美元由外国分行持有。

我们评估了我们对某些外国子公司的无限期再投资意向的决心，并记录了截至2021年12月31日的递延税项负债约250万美元的预扣税，这是由于公司在加拿大的未汇出收益没有无限期再投资主张。我们将继续评估我们的现金需求，但我们目前不打算，也不认为有必要从加拿大以外的外国子公司汇回资金。我们继续对所有其他收益进行无限期再投资，因为这是持续运营和业务增长所必需的。如果在未来某个时候我们的主张发生变化，我们将评估将收入汇回国内的节税方法。此外，我们预期至少在未来12个月及其后可预见的未来，现有的国内现金及营运现金流将继续足以为我们的国内营运活动提供资金，并为投资及融资活动(例如偿还债务及资本开支)提供现金承担。

如果我们在美国需要比国内业务更多的资本，例如，为商业收购等重大可自由支配的活动提供资金，我们可以选择将未来从外国司法管辖区获得的收益汇回国内。这些替代方案可能会导致更高的税收支出或利息支出。我们认为，截至2021年12月31日，我们海外子公司的大部分未分配收益将进行无限期再投资，因此，没有为超过上述250万美元的税款拨备。

本公司并无任何表外融资安排或负债、担保合约、转让资产之留存或或有权益或因未合并实体之重大变动权益而产生之任何债务。我们没有任何持有多数股权的子公司不包括在我们的合并财务报表中。此外，我们对任何特殊目的实体没有兴趣，也没有与之建立关系。

我们的关键会计政策和估计包括在我们的2021年年报中，在截至2022年9月30日的九个月中没有实质性变化。

见附注1所载资料，组织结构和重要会计政策--最新会计准则截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计简明综合财务报表，包括在本季度报告的“第一部分，财务信息--财务报表”中。

我们对外币汇率波动的风险主要是由于主要在欧洲和加拿大注册的外国子公司和外国分支机构造成的。我们使用金融衍生工具来对冲与我们加拿大子公司相关的外币汇率风险。

我们的海外子公司和外国分支机构的资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算为美元，其功能货币分别为加元、英镑和欧元。收入和支出项目按期间内的平均汇率换算。使用美元以外的功能货币的子公司的累计换算影响作为股东权益的单独组成部分计入累计其他综合损失。我们估计，如果每个国家的汇率相对于美元不利地变化10%，我们的税前综合收入将在截至2022年9月30日的9个月中减少约250万美元。

利率风险主要涉及利率变动对定期贷款融资、循环信贷融资和票据项下未偿还借款的影响。

我们通过使用衍生金融工具来管理利率风险。具体地说，我们签订了利率上限协议，以管理可能因伦敦银行间同业拆借利率波动而导致的潜在加息风险。出于会计目的，我们没有将这些衍生工具指定为对冲，因此，用于对冲利率的衍生工具的公允价值的所有变化都记录在我们的简明综合经营报表和全面收益表的“利息支出净额”中。

截至2022年9月30日，我们从其他金融机构获得了额外6.5亿美元本金名义价值的利率上限合同，到期日为2024年12月16日，以管理当一个月期LIBOR超过0.75%上限时，我们在可变利率信贷安排上的利率变动敞口。截至2022年9月30日，我们利率上限的公允价值总额代表着4910万美元的未偿还净资产。

在其他变量保持不变的情况下，定期贷款工具和循环信贷工具的加权平均利率在0.75%下限之上变化八分之一个百分点，将导致截至2022年9月30日的9个月的利息支出增加70万美元，扣除利率上限的收益。

未来，为了管理我们的利率风险，我们可能会对现有债务进行再融资，签订额外的利率上限协议，或者修改我们现有的利率上限协议。然而，我们不打算或预期为投机目的而进行衍生工具或利率上限交易。

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)规则所定义)的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，我们的披露控制和程序有效，以确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息：(1)在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(2)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。

在截至2022年9月30日的季度内，财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响。

在设计和评估我们的披露控制和程序时(如《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时作出判断。

我们涉及到在正常业务过程中出现的各种法律问题。其中一些法律问题声称或可能被确定为集体和/或代表诉讼，或寻求实质性损害赔偿或处罚。其中一些法律事项与收购纠纷有关。关于以下某些事项和其他法律事项，我们已累计了我们认为适当的金额。然而，不能保证上述事项和其他法律事项不会导致我们不得不支付超过该等应计项目的款项，也不能保证上述事项或其他法律事项不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大或不利影响。

我们还参与了各种诉讼，包括所谓的集体或代表诉讼，涉及美国公平劳工标准法案、加利福尼亚州劳动法(“劳动法”)和加州劳动法私人总检察长法案(“PAGA”)规定的事项。许多指控涉及不支付工资和/或加班、不提供用餐和休息时间以及不支付报告时间工资、等待时间罚款和其他处罚。

一名前雇员于2017年7月向圣克拉拉县加州高等法院提起诉讼，该法院代表原告和类似处境的人寻求民事损害赔偿和处罚，指控他们违反了《劳动法》规定的各种工资和工时违规行为，包括未支付工资和/或加班、未提供用餐和休息时间、未支付报告计时工资、等待时间处罚和Paga规定的处罚。我们提出了即决判决的动议。法院于2020年3月批准了我们的即决判决动议，原告于2020年5月对法院的裁决提出上诉。我们聘请了外部律师代表我们，并打算在这件事上大力捍卫我们的利益。

以下程序与Take 5事项有关，在“第一部分，财务信息--项目1.财务报表--附注10.承付款和或有事项” and “风险因素-与公司业务和行业相关的风险在这份季度报告中。

关于Take 5事件，我们自愿向美国检察官办公室和联邦调查局披露了在Take 5事件中发生的某些不当行为。我们打算在这一事件以及与Take 5事件相关的任何其他政府调查中予以配合。目前，我们无法预测与Take 5事件相关的任何调查的最终结果，也无法估计此类调查可能对我们产生的潜在影响。

2019年8月，由于Take 5事件，我们向Take 5的卖方提供了书面赔偿索赔通知，基于违反资产购买协议或Take 5 APA的指控以及欺诈行为，寻求金钱赔偿(包括利息、手续费和费用)。2019年9月，Take 5卖方在特拉华州对我们提起仲裁程序，声称由于我们决定终止Take 5业务的运营，违反了Take 5 APA，并要求相当于Take 5 APA项下所有未支付的收益付款(加上利息费用和成本)的金钱赔偿。2020年，Take 5卖家修改了他们的索赔声明，指控他们诽谤，涉及我们向客户做出的与终止Take 5业务运营有关的声明，并就据称对他们的声誉造成的损害寻求金钱赔偿。我们已就Take 5卖方的索赔提出了我们的回应，并在仲裁程序中提出了针对Take 5卖方的赔偿、欺诈和其他索赔作为反索赔和交叉索赔。

2022年10月，仲裁员做出了对我们有利的最终裁决。我们目前无法估计我们是否或何时能够收取与此次仲裁有关的任何金额。

Take 5事件可能会导致针对我们的额外诉讼，包括客户的诉讼或政府调查，这可能会使我们面临超过我们为Take 5客户提供的退款金额的潜在责任。我们目前无法确定与Take 5事件相关的任何诉讼或调查可能导致的任何潜在负债、成本或支出(高于已提出的退款金额)的金额，也无法确定任何此类问题是否会对我们的财务状况、流动性或运营结果产生任何未来的重大不利影响。虽然我们有承保某些责任的保险，但我们不能保证保险足以支付与Take 5相关的任何潜在责任或费用。

投资我们的证券涉及风险。在您就我们的证券做出决定之前，除了上述“前瞻性陈述”中讨论的风险和不确定性外，您还应仔细考虑本文所述的具体风险。如果这些风险中的任何一项实际发生，可能会对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果造成实质性损害。因此，我们证券的市场价格可能会下跌，你可能会损失你的全部或部分投资。此外，本季度报告中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性可能会变得重大，并对我们的业务产生不利影响。以下讨论应与本报告所列财务报表和财务报表附注一并阅读。

新冠肺炎疫情和为缓解其蔓延而采取的措施已经并可能继续对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生不利影响。

新冠肺炎疫情，包括为减缓其蔓延而采取的措施，已经并可能继续对我们的业务和运营产生不利影响。关于当前的新冠肺炎大流行存在许多不确定性，包括潜在公共卫生问题的范围、大流行的预期持续时间以及它已经并可能在未来造成的局部和世界范围的社会、政治和经济混乱的程度。到目前为止，新冠肺炎大流行以及为缓解新冠肺炎传播而采取的措施--包括限制大型聚会、关闭面对面活动和室内用餐设施、“庇护到位”健康令和旅行限制--已对我们的运营的许多方面产生了深远的直接和间接影响，包括暂时终止某些店内演示服务和其他服务，以及对消费者行为和购买模式的影响，尤其是对餐饮服务业的影响；以及消费者对餐厅、学校和酒店餐饮的需求下降，我们在这些领域推广客户的产品。自2020年3月以来，我们的营销部门经历了收入的显著下降，主要是由于某些店内演示服务暂时停止或减少，以及对我们数字营销服务的需求下降，我们认为这两种情况都是由新冠肺炎疫情以及政府和私人对疫情的各种应对措施造成的，这种情况可能会在未来继续下去。在我们的销售部门，我们经历了消费者消费偏好和习惯的重大转变。我们不能保证该细分市场的优势将持续下去，也不能保证随着新冠肺炎疫情继续影响我们客户的业务，我们将能够在未来继续发展我们的业务。

我们已经针对这些业务中断采取了几项措施，包括减少某些可自由支配的支出，通过终止租赁和修订(包括在与房东达成终止协议之前放弃几个写字楼租赁)，减少我们的房地产足迹，取消不必要的差旅，以及终止、休假或对我们的一些员工实施减薪和延期。然而，大流行已经并可能继续对我们的业务结果产生不利影响，包括我们的收入、我们的财务状况和流动性。

新冠肺炎疫情可能还会加剧这些“风险因素”中描述的许多其他风险，包括：

我们无法预测新冠肺炎疫情可能在多大程度上影响我们的业务、财务状况、运营结果和流动性，因为这种影响将取决于新冠肺炎疫情和应对新冠肺炎疫情的措施如何继续发展。然而，这些影响可能会持续、演变或加剧，每一种影响都可能进一步对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生负面影响。

市场驱动的工资增长和工资或职业分类法规的变化，包括最低工资，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

市场竞争已经并可能继续促使我们增加向员工支付的工资或工资，或他们获得的福利。如果我们的工资、工资率或福利进一步受到市场驱动的增长，或者如果我们未能以具有竞争力的方式提高我们提供的工资、工资或福利方案，我们的劳动力质量可能会下降，导致我们的客户服务受到影响。低失业率或较低的劳动力参与率水平可能会增加这种市场压力的可能性或影响。任何这些影响我们员工工资或福利的变化都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

与员工工时、工资、工作分类和福利(包括医疗福利)相关的劳动法的变化可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。截至2022年9月30日，我们雇佣了大约75,000名员工，其中许多人的工资高于但接近适用的最低工资，他们的工资可能会受到最低工资法律变化的影响。

此外，我们的许多受薪员工的薪酬可能会受到豁免角色最低薪酬水平变化的影响。我们所在的某些州或市司法管辖区最近大幅提高了最低工资，其他司法管辖区正在考虑或计划实施类似的行动，这可能会增加我们的劳动力成本。任何在联邦、州或市政层面增加至免除加班费所需的最低工资水平，都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

无法为我们的劳动力招聘、及时培训和留住人才可能会减缓我们的增长，并对我们的业务运营能力产生不利影响。

我们能否在满足劳动力需求的同时控制相关成本，包括薪金、工资和福利，取决于许多外部因素，包括我们经营的当地市场劳动力中是否有人才、当地的失业率和有竞争力的工资率

市场。我们可能会发现没有足够数量的合格人员来填补我们的助理职位，以满足我们所寻求的资格。这些社区对合格工作人员的竞争可能要求我们支付更高的工资和提供更大的福利，特别是如果区域或国家经济状况有显著改善的话。我们还必须根据我们的政策和做法以及任何适用的法律要求对这些员工进行培训，并在某些情况下对他们进行认证。如果我们无法招聘、及时培训或留住人才，可能会导致更高的人员流失率和劳动力成本，并可能损害我们的服务质量，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。

通货膨胀因素，如劳动力成本、材料成本和间接成本的增加，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。如果我们不能通过提高价格、修订预算或以其他方式抵消这些成本，高通货膨胀率，包括当前通货膨胀率的持续上升，已经并可能继续对我们维持具有吸引力的毛利水平以及一般和行政费用占总收入的百分比的能力产生不利影响。

我们的业务和经营结果受到零售商的发展和政策的影响，这些发展和政策不是我们所能控制的。

有限数量的全国性零售商为我们的消费品制造商客户提供了很大比例的销售额。我们预计，这些客户的很大一部分销售额将继续通过数量相对较少的零售商实现，如果大规模零售商的增长和零售商整合的趋势继续下去，这一比例可能会增加。因此，大型零售商战略的变化，包括这些零售商经营的品牌数量的减少或他们专门用于自有品牌产品的货架空间的增加，可能会大幅降低我们对这些客户的服务价值或这些客户对我们服务的使用，进而降低我们的收入和盈利能力。许多零售商已经对他们销售的品牌的数量和种类进行了批判性的分析，并减少或停止了我们客户的某些产品线在其门店的销售，更多的零售商可能会继续这样做。如果这种情况继续发生，而这些客户无法改善其产品在其他零售商的分销，我们的业务或运营结果可能会受到不利影响。这些趋势可能会因为新冠肺炎大流行而加速。

此外，许多零售商，包括北美几家最大的零售商，拥有和经营着我们提供服务的大量地点，已经实施或可能在未来实施政策，指定某些服务提供商为特定服务的独家提供商或其首选提供商之一，包括我们向此类零售商或客户提供的许多服务。

其中一些指定适用于所有此类零售商的门店，而其他指定仅限于特定地区。如果我们不能有效地回应这些零售商的期望和要求，或者如果零售商出于任何原因没有指定我们为他们的独家供应商或他们首选的供应商之一，他们可能会减少或限制我们在他们的设施为我们的客户提供的服务，或者要求我们的客户从包括我们的竞争对手在内的其他指定服务提供商那里购买服务，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务或运营结果产生不利影响。

我们所服务行业的整合可能会给我们的服务定价带来压力，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

我们服务的消费品和零售业的整合可能会减少未来对我们服务的总需求，并可能对我们的业务或经营业绩产生不利影响。2022年10月，克罗格公司(Kroger Co.)和艾伯森公司(Albertsons Companies，Inc.)这两家大型零售商宣布了一项合并协议，预计将于2024年关闭。当公司合并时，它们以前单独购买的服务通常由合并后的实体购买，导致与某些服务提供商的关系终止或要求降低费用和佣金。合并后的公司还可能选择将历史上被外包的某些功能内包，导致终止与第三方服务提供商的现有关系。虽然我们试图通过与合并后的公司维持现有的或赢得新的服务安排来缓解任何整合对收入的影响，但无法保证随着我们服务的行业继续整合，我们能够做到的程度，以及我们的业务、财务状况或运营结果可能受到不利影响。

消费品制造商和零售商可能会定期审查和更改他们的销售、零售、营销和技术计划以及关系，这对我们不利。

我们为其提供商业解决方案的消费品制造商和零售商在竞争激烈和快速变化的环境中运营。这些各方可能会不时将其销售、零售、营销和技术项目及关系提交竞争性审查，由于新冠肺炎疫情及其对消费品制造商和零售业的影响，竞争性审查的频率可能会增加。在过去，我们偶尔会因为这些审查而失去重要客户的客户，我们的客户通常能够出于任何原因在短时间内减少或取消当前或未来在我们服务上的支出。我们认为，留住现有客户和赢得新客户的关键竞争考虑因素包括我们开发解决方案以满足这些制造商和零售商在这种环境中的需求的能力、我们服务的质量和效率以及我们高效运营的能力。如果我们不能开发这些解决方案、保持我们服务的质量和有效性或高效运营，我们可能无法留住关键客户，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。

在截至2021年12月31日的财年中，我们最大的三个客户创造了大约11%的收入。这些客户通常能够因任何原因在短时间内减少或取消对我们服务的支出。如果我们最大的客户大幅减少在我们服务上的支出，或者失去一个或多个我们最大的客户，如果不用新客户来取代我们的服务，或者增加现有客户的业务，将对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外，当大型零售商暂停或减少店内演示服务时，例如为应对新冠肺炎疫情，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。

我们依赖于以商业上合理的条款继续进入零售商平台，以提供我们的某些电子商务服务，在这些服务中，我们作为有记录的供应商，将我们客户的产品直接转售给消费者。

我们提供的部分电子商务服务涉及我们作为记录供应商通过零售商平台购买和转售我们客户的产品。亚马逊等零售商对其平台上产品的访问和费用结构和/或定价的控制可能会影响这些产品在其平台上的购买量，以及我们提供此类电子商务服务的收入。如果这些零售商制定了限制这些产品在其平台上提供的条款，严重影响了提供此类产品的财务条款，或不批准在其平台上包含此类产品，我们的业务可能会受到负面影响。此外，我们还通常依赖零售商的支付处理服务来处理消费者在其平台上进行的购买。如果此类支付处理服务是以不太优惠的条款提供给我们的，或者我们因任何原因无法获得此类服务，我们在这方面业务的收入成本可能会增加，我们的利润率可能会受到重大不利影响。我们不能向您保证，我们将以商业上合理的条款成功地保持对这些零售商平台的访问，或者根本不能。

零售业正在演变，如果我们不能成功地为我们的客户开发和维持相关的全渠道服务，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到不利影响。

从历史上看，我们几乎所有的销售部门收入都来自最终发生在传统零售店的销售和服务。零售业正在发展，同时提供传统零售店和电子商务平台或仅提供电子商务平台的零售商的数量表明了这一点。此外，新冠肺炎疫情给传统零售店模式带来了压力，包括门店关闭、消费者支出变化以及广泛的健康和安全风险和合规要求。消费者越来越多地使用电脑、平板电脑、手机和其他设备在网上比较购物、确定产品可用性并完成购买，这一趋势在新冠肺炎疫情期间加速，此后可能会继续下去。如果消费者继续在网上购买更多产品，电子商务继续取代实体零售额，对我们某些服务的需求可能会减少。全渠道零售正在迅速发展，我们相信我们将需要跟上消费者不断变化的预期和竞争对手的新发展。

虽然我们继续寻求为我们的客户开发有效的全渠道解决方案，以支持他们的电子商务和传统零售需求，但不能保证这些努力将带来足够的收入增长，足以抵消与传统零售额下降相关的潜在下降，也不能保证我们将能够保持我们作为行业领导者的地位。如果我们无法及时或根本不能提供、改善或开发创新的数字服务和解决方案，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。

我们可能无法适应重大的技术变化，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

我们经营的业务需要复杂的数据收集、处理以及用于分析和洞察的软件。支撑我们所服务行业的一些技术正在迅速变化，特别是在新冠肺炎疫情的影响下。我们将被要求继续适应不断变化的技术，无论是通过开发和营销新服务，还是通过加强我们现有的服务，以满足客户的需求。

此外，包含新技术的新服务的引入，包括我们某些店内服务的自动化，以及新行业标准的出现，可能会使现有服务过时。我们的持续成功将取决于我们适应不断变化的技术、管理和处理越来越多的数据和信息以及提高我们现有服务的性能、功能和可靠性的能力，以响应不断变化的客户和行业需求。我们可能会遇到困难，可能会延迟或阻止我们服务的成功设计、开发、测试、引入或营销。新的服务或对现有服务的改进可能不能充分满足现有和潜在客户的要求，或不能获得市场接受。

我们保持竞争地位的能力取决于我们吸引和留住有才华的高管的能力。

我们相信，我们的持续成功在很大程度上取决于我们高级管理人员的努力、能力和关系以及我们中层管理团队的实力。虽然我们已经与我们的某些高级管理人员签订了雇佣协议，但他们中的每一位都可以随时终止与我们的合同。更换我们的任何高级管理人员可能会涉及大量的时间和成本，可能会大大推迟或阻碍我们实现业务目标，因此可能会对我们的业务产生不利影响。此外，在适用的情况下，我们并不提供任何可抵销潜在服务损失的“关键人士”保单。此外，如果我们无法吸引和留住一支有才华的中层管理人员团队，可能很难保持我们客户所珍视的专业知识和行业关系，他们可能会终止或减少与我们的关系。

客户采购和降低费用战略可能会给我们的服务带来额外的运营和财务压力，或者对我们的关系、业务、财务状况或运营结果产生负面影响。

我们的许多客户寻求通过降低支付给第三方服务提供商的费用的采购战略来降低成本的机会。因此，我们的某些客户已经并可能继续向我们寻求更激进的条款，包括在定价和付款条款方面。这类活动给我们的业务带来了运营和财务压力，这可能会限制我们的收入金额，或者推迟我们现金收入的时间。此类活动还可能导致与我们的客户发生纠纷，或对我们的关系或财务业绩产生负面影响。我们的客户已经经历了，并可能继续经历与材料和物流相关的费用增加，这可能会导致他们在其他地方减少费用。虽然我们试图通过将我们的收入机会与令人满意的客户结果相结合来减轻对客户关系的负面影响以及任何定价压力对收入的影响，但无法保证我们能够在多大程度上成功做到这一点。此外，价格优惠可能导致利润率压缩，进而可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

如果我们不能提供高质量的客户支持，我们的业务和声誉可能会受到影响。

高质量的教育、培训和客户支持对于成功的营销和销售以及更新现有客户非常重要。提供这种教育、培训和支持需要我们管理我们的在线培训资源或提供客户支持的人员具有特定的入站经验、领域知识和专业知识，这使得我们更难招聘到合格的人员并扩大我们的支持运营。随着我们业务的扩展和追求，高质量客户支持的重要性将会增加

新客户。如果我们不帮助我们的客户使用多个应用程序并提供有效的持续支持，我们向现有客户销售或保留其他功能和服务的能力可能会受到影响，我们在现有或潜在客户中的声誉可能会受到损害。

如果客户减少对销售和营销职能的外包，我们可能会受到不利影响。

我们的业务和增长战略在很大程度上取决于公司继续选择将销售和营销职能外包。如果我们的客户和潜在客户认为外包可以以较低的总体成本提供高质量的服务，并允许他们专注于自己的核心业务活动，并且过去也这样做了，他们就会外包。我们不能确定行业外包趋势是否会继续或不会逆转，或者历史上曾将职能外包的客户不会决定自己履行这些职能。外包方面的不利发展可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

我们之前发现了财务报告内部控制中的重大弱点。如果我们未来不能对财务报告保持适当有效的内部控制，我们编制准确及时财务报表的能力可能会受到损害，投资者对我们的看法可能会受到损害，我们可能会受到美国证券交易委员会的执法行动。

在2021年期间，我们完成了与先前发现的重大弱点相关的补救措施，并得出结论，我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起生效。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期合并财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。如果我们不能对财务报告或披露控制程序保持有效的内部控制，我们准确记录、处理和报告财务信息以及在规定的时间段内编制财务报表的能力可能会受到不利影响，这可能会使我们面临需要管理资源和支付法律及其他费用的诉讼或调查，负面影响投资者对我们财务报表的信心，并对我们的股价产生不利影响。

如果我们无法确定有吸引力的收购目标，无法以有吸引力的价格收购它们，或者无法成功整合被收购的业务，我们可能无法成功地发展我们的业务。

我们增长的很大一部分原因是我们收购了补充业务，这些业务扩大了我们的服务提供，扩大了我们的地理覆盖范围，并加强了与客户的宝贵关系。然而，不能保证我们会找到有吸引力的收购目标，不能保证我们会以有吸引力的价格收购它们，不能保证我们将成功地将被收购的业务整合到我们现有的业务中，或者我们的客户、潜在客户或我们的投资者会很好地接受这些被收购的业务或技术。我们还可能遇到高于预期的收益支付、不可预见的与交易和整合相关的成本或延误或其他情况，例如与被收购企业的关键或其他人员的纠纷或损失、在整合被收购企业的系统或技术方面的挑战或延误、我们的同事和客户关系的恶化、我们与客户的声誉损害、我们的业务活动中断或意外或高于预期的继承负债。其中许多潜在情况都不在我们的控制范围之内，它们中的任何一种都可能导致成本增加、收入减少、协同效应降低或转移管理时间和注意力。

为了让我们通过收购继续发展业务，我们需要找到合适的收购机会，并以有吸引力的价格收购它们。我们可以选择支付现金、产生债务或发行股权证券来支付任何此类收购。债务的产生将导致固定债务的增加，还可能包括阻碍我们管理业务的能力的契约或其他限制。出售股权为任何此类收购提供资金，可能会导致我们的股东股权被稀释。

任何业务的整合都是一个复杂、昂贵和耗时的过程。因此，我们已经并将继续投入大量的管理注意力和资源来整合被收购的企业。未能应对整合业务所涉及的挑战并实现任何收购的预期收益可能会导致我们合并后的活动中断或失去动力

并可能对我们的经营业绩产生不利影响。将被收购的业务与我们自己的业务合并的困难包括：

其中许多因素是我们无法控制的，其中任何一个因素都可能导致成本增加、预期收入减少以及管理时间和精力的转移，所有这些都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。在新冠肺炎大流行期间，由于我们的办公室关闭和在家工作政策，这些困难进一步加剧，这可能会阻碍关键人员的同化。

如果我们不能成功整合收购，如果我们为实现预期的协同效应而产生的成本比我们预期的要大得多，或者如果与预期的协同效应相关的活动产生了意想不到的后果，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。

我们的企业文化为我们的成功做出了贡献，如果我们不能随着我们的发展而保持这种文化，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。

我们相信，我们的企业文化是我们成功的重要因素。然而，随着我们公司的发展，包括通过收购和新冠肺炎疫情的影响，例如远程工作和裁员，我们可能很难保持我们的文化，这可能会降低我们的创新和有效运营的能力。随着组织的发展，未能保持我们文化的关键方面可能会导致员工满意度下降，吸引顶尖人才的难度增加，人员流动率增加，并影响我们客户服务的质量，所有这些对我们的成功和业务战略的有效执行都是重要的。如果我们在发展和执行增长战略的过程中不能保持我们的企业文化，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。

获取新客户和留住现有客户取决于我们避免或管理竞争品牌之间的业务冲突的能力。

我们获得新客户和留住现有客户的能力，无论是通过扩大我们自己的业务还是通过收购的业务，在某些情况下可能会受到其他各方对我们其他关系所产生的竞争冲突的看法或政策的限制。我们的一些合同明确限制了我们代表对手的竞争对手的能力。由于消费品和零售业的持续整合以及我们自己的收购，这些感知到的竞争冲突也可能变得更难避免或管理。如果我们无法避免或管理相互竞争的制造商和零售商之间的业务冲突，我们可能无法获得新客户或被迫终止现有客户关系，在任何一种情况下，我们的业务和运营结果都可能受到不利影响。

涉及我们的合资企业和少数投资的限制、限制和商业决策可能会对我们的增长和运营结果产生不利影响。

我们已经在合资企业和少数股权投资方面进行了大量投资，并可能在未来使用这些和其他类似方法来扩大我们的服务提供和地理覆盖范围。这些安排通常涉及其他商业服务公司作为合作伙伴，这些公司可能是我们在某些市场的竞争对手。合资协议可能会对我们的服务施加限制或限制。作为我们与斯莫兰合资企业和在斯莫兰的投资的一部分，我们在某些情况下受到限制，不能直接收购或以其他方式将我们的服务扩展到北美和欧洲以外的市场。由于我们根据与斯莫兰和我们的合资企业的协议条款收购了达蒙全球公司，斯莫兰和我们的合资企业可能会选择从我们那里购买并已经购买了某些在北美以外运营的代蒙业务部门。如果斯莫兰或我们的合资企业不选择购买这些业务部门，在某些情况下，我们可以选择保留、出售或终止这些业务部门。与我们的合资企业和少数股权投资有关的限制和限制限制了我们潜在的商业机会，并减少了某些预期的国际投资和业务的经济机会。此外，尽管我们控制着我们的合资企业，但我们可能会依赖我们的股权合作伙伴或当地管理层来处理与我们的合资企业或少数股权投资相关的运营和合规事宜。此外，我们的其他股权合作伙伴和少数股权投资可能具有与我们不一致的商业利益、战略或目标。业务单位的业务决策，包括合资企业或其他股权合作伙伴或管理层的行动或不作为，可能会对我们的投资价值产生不利影响, 导致针对我们的诉讼或监管行动，或对我们的增长和运营结果产生不利影响。

我们的国际业务使我们面临可能阻碍未来增长的风险，我们在国际上发展业务的尝试可能不会成功。

我们继续在主要的国际市场开拓机会。国际业务使我们面临可能对我们的业务产生不利影响的各种额外风险，包括：

此外，英国退出欧盟，也就是英国脱欧，造成了经济和政治上的不确定性，包括全球金融市场的波动和外币的价值。英国退欧的影响可能在几年内都不会完全实现。此外，在美国以外的许多国家，还没有使用第三方提供销售和营销服务的历史做法。因此，尽管向国际市场扩张是我们战略的一部分，但我们可能很难及时发展我们的国际业务部门，或者根本就很难。

俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突可能会对我们的业务和业务结果产生不利影响。

鉴于我们业务和国际业务的性质，外国和地区的政治、经济和其他条件，包括当前俄罗斯和乌克兰冲突引发的地缘政治风险，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。这场冲突的更广泛后果，可能包括进一步的制裁、禁运、地区不稳定和地缘政治转变；运输和分销路线中断，或改变某些路线的战略决定；俄罗斯政府可能对包括我们在内的公司采取报复行动，包括将在俄罗斯的外国企业和/或资产国有化；美国与我们开展业务的国家之间的紧张局势加剧；以及冲突对我们的业务和运营结果以及全球经济的影响程度，这些都是无法预测的。

此外，我们还拥有一家欧洲公司的少数股权，该公司拥有俄罗斯当地机构的多数股权。除了美国、英国和欧盟实施的影响在俄罗斯经营的企业跨境运营的制裁之外，俄罗斯监管机构还实施了货币限制和法规，这给我们收回在俄罗斯运营的投资的能力，以及我们实施控制或影响涉及俄罗斯当地机构运营的能力带来了不确定性。因此，我们打算利用我们的影响力，促使这家欧洲公司处置我们在俄罗斯当地机构的所有权权益。因此，我们在2022年第一季度记录的税前费用为280万美元，主要包括我们在俄罗斯权益净投资中的比例份额，即在简明综合经营和全面收益报表中的“销售、一般和行政费用”。

就目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突对我们的业务产生不利影响的程度而言，特别是在俄罗斯，它还可能加剧我们2021年年度报告和本季度报告中披露的许多其他风险，其中任何一项都可能对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。这些风险包括但不限于对宏观经济状况的不利影响，包括通货膨胀和商业支出；我们的信息技术基础设施受到破坏，包括通过网络攻击、赎金攻击或网络入侵；国际贸易政策和关系的不利变化；我们维持或提高价格的能力、我们实施和执行业务战略的能力、全球供应链的中断、我们受到外汇波动的影响、以及资本市场的制约、波动或破坏、人员配备和管理受影响的业务的困难，以及区域内资产的可追回性。

我们可能会受到工会、停工、减速或劳动力成本增加的影响。

目前，我们在美国的同事中没有一个由工会代表。然而，根据《国家劳动关系法》，我们的员工有权选择工会代表。如果我们所有或相当数量的员工加入工会，并且任何集体谈判协议的条款与我们目前的薪酬安排有很大不同，可能会增加我们的成本，并对我们的盈利能力产生不利影响。此外，如果我们有相当数量的员工加入工会，可能会使我们面临更大的劳工罢工和运营中断的风险，或者对我们的增长和运营结果产生不利影响。2019年12月，一个通常代表超市行业员工的工会向国家劳资关系委员会提交了一份请愿书，要求代表我们在波士顿及周边地区工作的大约120名员工。举行了一次选举，根据经认证的选举结果，我们在这次选举中获胜。尽管这次选举取得了成功，但我们可能面临未来工会组织的努力或选举，这可能会导致额外的成本，分散管理层的注意力，或者以其他方式损害我们的业务。

如果与收购相关的商誉或其他无形资产受损，我们可能会从收益中计入大量非现金费用。

我们已经进行了收购，以补充和扩大我们提供的服务，并打算在市场上存在有吸引力的收购机会时继续这样做。由于之前的收购，包括我们目前的母公司Topco于2014年收购我们的业务，截至2022年9月30日，我们的资产负债表上记录的商誉和无形资产分别为22亿美元和22亿美元，详见截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合财务报表附注4。

根据会计准则，我们必须至少每年评估商誉和其他无形资产的价值是否已减值。我们已经确认了非现金商誉和非现金无形资产减值费用，我们不能保证不会在

未来。未来商誉或其他无形资产价值的任何减值或减值都将同样导致对收益的费用，这可能对我们未来期间报告的财务业绩产生不利影响。

我们技术基础设施的故障或事故可能会损害我们的业务、声誉和品牌，并对我们的业务和运营结果造成严重损害。

我们的业务高度依赖于我们管理运营和处理日常大量交易的能力。我们严重依赖我们的运营、工资、财务、会计和其他数据处理系统，这些系统需要大量支持和维护，可能会出现故障、错误或其他损害。如果我们的数据和网络基础设施发生故障，或者我们的数据中心、第三方云和其他基础设施环境中的服务中断或降级，我们可能会丢失重要数据，这可能会损害我们的业务和声誉，并导致我们承担重大责任。我们的设施，以及提供或维护我们的数据或网络基础设施或能够访问我们的数据或网络基础设施的第三方设施，都容易受到地震、飓风、洪水、火灾、网络安全攻击、恐怖袭击、停电、电信故障和类似事件的破坏或中断。如果我们或任何第三方提供商的系统或服务能力因上述任何事件而受到阻碍，我们的运营能力可能会受到影响。我们的信息技术系统，以及我们当前或未来的第三方供应商、合作者、顾问和服务提供商的信息技术系统，可能会被意图提取信息、破坏信息、窃取知识产权或商业机密或扰乱业务流程的内部或外部各方渗透。第三方在没有充分通知的情况下关闭设施或终止服务的决定，或其他意想不到的问题，可能会对我们的运营产生不利影响。如果我们或任何第三方提供商的业务连续性和灾难恢复计划被证明不足以防止数据丢失，则上述任何风险都可能增加, 服务中断、我们运营中断或重要系统或设施损坏。我们的数据中心、第三方云和托管服务提供商基础设施也可能受到入侵、网络攻击(包括使用恶意软件、软件漏洞、计算机病毒、勒索软件、社交工程和拒绝服务)、破坏、蓄意破坏行为和其他不当行为，从大多数行业常见的复杂威胁到更高级、更持久、高度组织的对手。我们遇到的任何安全漏洞或事件，包括个人数据泄露，都可能导致未经授权访问、或误用、修改、破坏或未经授权获取我们的内部敏感公司数据，如个人数据、财务数据、商业机密、知识产权或其他竞争敏感或机密数据。此类未经授权访问、误用、获取或修改敏感数据可能会导致数据丢失、损坏或更改、我们的运营中断或损坏我们的计算机硬件或系统或我们员工或客户的计算机硬件或系统。我们的系统一直是网络攻击的目标。尽管我们已经并将继续采取措施加强我们的网络安全态势，但我们不能保证未来不会发生网络事件，也不能保证我们的系统在未来不会成为目标或被攻破。任何这种违规或未经授权的访问都可能导致公司运营中断，公司的知识产权、其他专有信息或客户、员工、被许可人或供应商的个人信息被窃取、未经授权使用或发布，公司能够从其运营中产生的收入减少，公司的品牌和声誉受损, 对公司业务和产品的安全性失去信心，以及重大的法律和财务风险。如果任何此类事件导致诉讼，我们可能会被要求在诉讼过程中支付巨额费用，并可能被要求支付巨额损害赔偿金。我们可能没有提供足够的业务中断保险，以补偿因任何导致我们服务中断的事件而造成的损失。由于攻击导致我们的服务严重不可用，可能会导致我们承担重大责任，可能导致用户停止使用我们的服务，并对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们在我们的技术基础设施中使用复杂的软件，并寻求不断更新和改进。更换此类系统通常既耗时又昂贵，还可能会干扰日常业务运营。此外，我们可能并不总是成功地执行这些升级和改进，这可能会导致我们的系统出现故障。我们可能会时不时地遇到周期性的系统中断。我们基础技术基础设施的任何放缓或故障都可能损害我们的业务和声誉，这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。我们的灾难恢复计划或我们第三方提供商的灾难恢复计划可能不够充分，我们的业务中断保险可能不足以补偿我们可能发生的损失。

不遵守与隐私、数据保护和消费者保护相关的联邦、州和外国法律法规，或扩大当前或颁布与隐私、数据保护和消费者保护相关的新法律或法规，可能会对我们的业务和我们的财务状况产生不利影响。

关于个人信息的收集、使用、保留、共享和安全，有各种联邦、州和外国的法律和法规。此类政府法律法规对隐私、数据保护和消费者保护的信息、安全和隐私要求日益苛刻，变化迅速，可能会受到监管机构、执法者和民事诉讼当事人之间不同的解释或法律理论的影响。这些要求可能不会协调一致，可能会以不同司法管辖区之间不一致的方式解释和应用，或者可能与其他规则或我们的做法相冲突。因此，我们的做法可能不符合或未来可能不符合所有此类法律、法规、要求和义务。我们实际或被认为未能遵守此类法律和法规可能会导致罚款、调查、执法行动、惩罚、制裁、受影响个人要求损害赔偿、损害我们的声誉以及其他负面后果，其中任何一项都可能对其财务业绩产生重大不利影响。

我们的业务和/或其收集的数据的某些方面受《2018年加州消费者保护法》(CCPA)的约束，该法案于2020年生效，监管与加州居民有关的个人信息的收集、使用和处理，并授予加州居民某些隐私权，包括在某些情况下请求访问和请求删除与此等个人有关的个人信息的权利。对CCPA施加的新义务的遵守在一定程度上取决于加州总检察长和法院如何解释和应用其要求。被指控违反《反海外腐败法》的行为可能会导致大规模的民事处罚或法定损害赔偿，每一次违反行为最高可达2,500美元，或每故意违反任何一项《反海外腐败法》的要求最高可达7,500美元，这可以按每人或按记录适用。CCPA还建立了一项私人诉讼权利，如果由于企业违反实施和维护合理安全程序和做法的义务而导致个人的某些个人信息受到未经授权的访问和外泄、盗窃或披露，则授权每个事件每人法定损害赔偿100至750美元，即使对原告没有实际伤害或损害也是如此。这种私人诉权可能会增加数据泄露诉讼的可能性和相关风险。此外，加利福尼亚州于2020年11月通过了2020年《加州隐私权法案》(CPRA)，该法案将于2023年1月1日生效，并于2023年7月1日起生效。CPRA扩展和修订了CCPA，包括增加和加强加州居民的隐私权，关于敏感数据的新要求，以及数字广告的数据共享, 涉及儿童数据的违规行为的损害赔偿金增加了两倍。同样在2023年1月1日，经CPRA修订的CCPA将新适用于为就业目的以及从企业对企业联系人收集的个人信息，从而产生了新的监管义务，即在此之前基本上不受CCPA约束的数据集。CPRA包括一项为期12个月的“回顾”条款，要求企业绘制出自2022年1月1日以来保留的所有信息。CPRA还根据加利福尼亚州的法律建立了一个专门的隐私监管机构，负责规则制定和执法。实施CPRA的某些法规预计将在2022年底之前形成草案和最终形式，并可能在CPRA于2023年1月1日生效后提出额外的法规。

另外四个州-弗吉尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州和犹他州-已经通过了自己的全面隐私法，将于2023年生效。与CCPA和CPRA一样，这些法律分别规范与每个州居民有关的个人信息的收集、使用、处理和共享，并授予这些居民某些隐私权。新的州法律也与CCPA和CPRA有重要区别，例如要求企业在处理敏感个人信息之前必须获得肯定同意，要求进行数据保护评估，要求数据管制员和指导数据处理者协助数据管制员履行义务的合同，以及他们之间的其他区别。每项法律都可以由其所在州的总检察长执行--例如，违反弗吉尼亚州或犹他州的法律，每次违反将花费高达7500美元--而且没有一项法律包括明确的私人诉权。预计其他州将考虑并可能在2023年通过类似的隐私法。

我们的业务和/或其收集的数据的某些方面也可能受到国际隐私法律和法规的约束，其中许多法律和法规，例如《一般数据隐私条例》(GDPR)和实施或补充GDPR的国家法律，如英国《2018年数据保护法》(保留

英国脱欧后GDPR的主要特征以及欧盟的隐私和电子通信指令(“ePrivacy Directive”)比美国目前执行的指令要严格得多。GDPR要求公司满足有关处理位于欧洲经济区(EEA)的个人数据的要求。GDPR规定了强制性的数据泄露通知要求，通知期限为72小时。GDPR还包括对违规行为的重大处罚，对于最严重的违规行为，可能会导致高达2000万欧元的罚款，或上一财年集团全球营业额的4%。GDPR和其他类似的法规，如电子隐私指令和相关的成员国法规和指令，要求公司发出特定类型的通知，在许多情况下，在用户的设备上放置Cookie或类似技术用于行为广告和其他目的的在线跟踪以及直接电子营销需要知情同意，GDPR还施加了额外的条件来满足这种同意，例如禁止预先勾选勾选框和捆绑同意。每个欧盟成员国执行GDPR和相关条例的情况各不相同，目前正在进行中。关于这些主题的更多法律和法规即将出台，包括《电子隐私指令》的拟议继任者、《隐私和电子通信条例》(《电子隐私条例》)以及《数字服务法》(《数字服务法》)和《数字市场法》(《数字市场法》)。GDPR可能会增加我们在处理受GDPR约束的个人数据方面的责任和责任。此外, 我们可能需要建立额外的机制，以确保遵守GDPR，包括个别国家实施的GDPR要求。遵守GDPR将是一个严格和耗时的过程，可能会增加我们的业务成本或要求我们改变我们的业务做法。

此外，根据GDPR，禁止向欧洲经济区以外的国家转移个人数据，这些国家尚未被欧盟委员会确定为个人数据提供足够的保护，包括美国。有一些机制允许将个人数据从欧洲经济区转移到美国，但这种机制的未来也存在不确定性，这些机制一直受到持续的审查和挑战。2020年7月，欧盟法院的裁决宣布欧盟-美国隐私盾牌框架无效，这是一种以前允许将个人数据从欧洲经济局转移到证明遵守隐私盾牌框架的美国公司的手段。虽然拜登政府在2022年10月发布了一项行政命令，要求对美国国家安全机构访问和使用欧盟和美国个人数据提供新的法律保障，但目前尚不清楚有什么正式安排可以取代隐私盾牌框架。欧盟委员会批准的允许从欧盟向第三国转移个人数据的标准合同条款，目前仍然是将个人数据从欧洲经济区转移到其他国家的基础。标准合同条款也受到法律挑战，2020年11月，欧盟委员会公布了更新的标准合同条款草案。例如，2022年1月，奥地利数据保护当局认定，使用Google Analytics违反了GDPR和欧洲联盟法院关于国际数据传输的“Schrems II”裁决。我们目前依赖标准合同条款从欧洲经济区成员国转移个人数据，我们可能会受到法律变化的影响，因为未来的审查或无效，或更改, 这一机制由欧洲法院或监管机构提供。虽然我们将继续努力遵守当前的监管义务和不断发展的最佳实践，但我们可能无法成功地遵守从欧洲经济区转移个人数据的许可方式。由于个人数据传输的潜在风险以及某些数据保护机构对他们施加的当前数据保护义务，我们还可能遇到欧洲或跨国客户在继续使用我们的某些服务时的犹豫、不情愿或拒绝。该等客户亦可能会认为任何转移个人资料的其他方法成本太高、负担太重或令人反感，因此，如果转移个人资料是必要的要求，他们可能会决定不与我们做生意。

尽管我们采取合理努力遵守所有适用的法律和法规，并已经并将继续投入人力和技术资源来努力遵守数据隐私，但不能保证在发生事件或其他索赔时，我们不会受到监管行动的影响，包括罚款。数据保护法律和要求的颁布、解释或适用方式也可能会对跨司法管辖区运营的公司产生不一致或相互矛盾的要求。如果扩大法律或法规以要求改变我们或我们的第三方服务提供商的业务做法，或者如果管辖司法管辖区以对我们或我们的第三方服务提供商的业务、运营结果或财务状况产生负面影响的方式解释或实施其法律或法规，我们或我们的第三方服务提供商可能会受到不利影响。举例来说，我们可能会发现有需要设立其他系统，以维持欧洲经济区内的个人资料，这可能涉及大量开支，并可能引致我们将资源从以下各方面转移：

我们的业务，所有这些都可能对我们的运营业绩产生不利影响。此外，任何不能充分解决与我们的解决方案相关的隐私问题，或不能遵守适用的隐私或数据保护法律、法规和政策，都可能导致我们承担额外的成本和责任，并对我们提供解决方案的能力产生不利影响。GDPR、CCPA、CPRA和其他类似的法律和法规，以及任何相关的查询或调查或任何其他政府行动，可能会导致成本高昂的遵守，导致负面宣传，增加我们的运营成本，需要大量的管理时间和注意力，并使我们面临可能损害我们业务的补救措施，包括罚款或要求或命令，我们修改或停止现有的业务做法。我们的系统可能无法满足这些不断变化的要求以及制造商、零售商和相关人员的期望，或者可能需要大量的额外投资或时间才能做到这一点。

我们预计，许多司法管辖区将继续提出有关隐私、数据保护和信息安全的新行业标准、法律和法规，包括目前正在起草中的欧洲电子隐私条例，以及美国联邦和州一级的标准、法律和法规。此外，与新兴技术相关的新数据流程和数据集正受到更严格的监管审查，如生物识别和自动化决策。我们还不能确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。遵守这些不断变化的义务具有挑战性、耗时和昂贵，联邦监管机构、州总检察长和原告律师一直并可能继续活跃在这一领域。在美国、欧洲经济区和其他地方扩大对什么是“个人数据”(或同等内容)的定义和解释可能会增加我们的合规成本和法律责任。例如，各种州的隐私提案都包括一项针对基本隐私侵犯行为的私人诉权，如果获得通过，将极大地增加为琐碎的诉讼辩护的法律成本以及与涉嫌侵犯隐私行为相关的惩罚和成本。

数据泄露或我们未能遵守任何联邦、州或外国隐私或消费者保护相关法律、法规或其他原则或命令，或与隐私或消费者保护有关的其他法律义务，可能会对我们的声誉、品牌和业务造成不利影响，并可能导致罚款、执法行动、制裁、索赔(包括受影响个人的损害索赔)、政府实体或其他人对我们的调查、诉讼或诉讼，或其他惩罚或责任，或要求我们改变运营和/或停止使用某些数据集，以及其他负面后果。其中任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。此外，基于供应链的网络攻击和供应商安全事件的激增增加了这些潜在的风险和成本，即使攻击不是针对我们的、发生在我们的系统上的，或者是由于我们的任何行动或不行动造成的。根据泄露信息的性质，我们还可能有义务将事件通知用户、执法部门、监管机构、商业合作伙伴或支付公司，并为受事件影响的个人提供某种形式的补救措施，如退款或身份盗窃监控服务。

Take 5事件可能会给我们带来额外的伤害、风险和不确定因素，包括诉讼和政府调查、收入减少、我们关系或声誉的潜在恶化以及投资者信心的丧失。

2018年4月1日，我们收购了Take 5 Media Group的某些资产，并承担了某些债务。2019年6月，由于审查了与Take 5向其客户提供的数据不一致有关的内部指控，我们开始对Take 5的运营进行调查。2019年7月，作为我们调查的结果，我们终止了Take 5的所有业务，包括使用其关联商品名称和向其客户提供服务，并向Take 5客户提供退款，从我们收购Take 5以来可归因于Take 5的收入中退款。

由于这些问题，我们可能会受到许多额外的损害、风险和不确定因素的影响，包括专业服务费的巨额成本、声称受到Take 5不当行为损害的客户或其他相关方可能提起的诉讼、与Take 5事件相关的其他成本和费用(超过已经提出的退款金额)、Take 5事件可能引发的政府调查、我们当前和预期收入的减少以及我们的合作伙伴和客户关系或我们的声誉可能恶化。此外，如果我们在与这些事项相关的任何诉讼或政府调查中没有胜诉，我们可能会受到与此类诉讼或政府调查相关的费用的影响，包括衡平救济、民事金钱损害赔偿、三倍损害赔偿、偿还或刑事处罚，这些可能不在保险范围内，或可能大幅增加我们的保险成本。我们已经并将继续招致额外的巨额专业费用，无论任何此类诉讼或政府

调查。此外，我们不能保证我们能够在多大程度上(如果有的话)向Take 5的前所有者追回任何此类费用或损害，或者该等Take 5的前所有者是否从事了进一步的未知不当活动，可能使我们遭受进一步的成本或损害，包括潜在的声誉损害。同样，这类事件已经并可能进一步分散我们管理层的时间和注意力。与这些事项相关的任何不利结果目前无法预测，可能会对我们的业务、声誉、财务状况和/或经营结果或我们证券的交易价格造成重大损害。

我们的服务本质上是季节性的，第四财季的收入占我们收入的比例通常高于其他财季。不利事件，如经济状况恶化、失业率上升、汽油价格上涨、公共交通中断、公共卫生危机(包括新冠肺炎疫情)或意想不到的不利天气，可能导致关键创收季节的销售额低于计划。例如，频繁或异常大的降雪、冰暴、暴雨、暴风雨或其他极端天气条件长期存在，可能会使消费者难以前往零售店或食品服务点。此类事件可能导致收入下降，对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。

我们的业务竞争激烈，竞争加剧可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

销售、市场营销和销售服务行业竞争激烈。我们面临着来自其他一些大型、国家或超区域机构以及许多利基和区域机构的竞争。要保持在这个行业的竞争力，我们需要密切关注和应对所有行业的趋势。我们不能向你保证，我们将能够及时预测并成功应对这种趋势。此外，我们的一些竞争对手可能会选择通过接受较低的利润率和利润率来以更低的价格销售与我们竞争的服务，或者由于数据的专有所有权或技术优势而能够以更低的价格销售与我们竞争的服务，这可能会对我们可以收取的费率产生负面影响。如果我们不能成功竞争，可能会对我们的业务、财务状况和我们的运营结果产生实质性的不利影响。如果某些竞争对手合并为综合销售、营销和销售服务公司，更多的销售、营销和销售服务公司进入市场，或者该行业的现有参与者变得更具竞争力，包括通过社交媒体和众包等技术创新，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

对我们声誉的损害可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。

我们的声誉和品牌质量对我们在现有市场的业务和成功至关重要，也将是我们在进入新市场时取得成功的关键。我们相信，我们的声誉建立在我们高质量的销售和营销服务、我们对客户的承诺以及我们以业绩为基础的文化上，我们必须保护和发展我们的品牌价值，才能继续取得成功。任何侵蚀客户对我们品牌忠诚度的事件都可能显著降低品牌价值，损害我们的业务。此外，社交媒体平台和类似设备的使用明显增加，包括博客、社交媒体网站、推特和其他形式的基于互联网的通信，使个人能够接触到广大消费者和其他感兴趣的人。许多社交媒体平台会立即发布订阅者和参与者发布的内容，通常不会对发布内容的准确性进行过滤或检查。有关我们的信息可能会随时发布在这些平台上。张贴的信息可能不利于我们的利益或可能不准确，每一种情况都可能损害我们的业绩、前景或业务。伤害可能是直接的，而没有给我们提供补救或纠正的机会。

我们依赖第三方提供某些数据和服务，以便在提供我们的服务时使用。例如，我们与第三方签订合同，以获得零售产品销售和库存的原始数据。这些数据供应商可能会对我们使用此类数据施加限制，不遵守我们的质量控制标准，提高他们向我们收取的数据价格，或者完全拒绝将数据授权给我们。如果我们无法使用此类第三方数据和服务，或者如果我们无法与第三方签订合同，在必要时，

我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到不利影响。如果此类数据和服务无法供我们使用，或者获取此类数据和服务的成本增加，我们的业务可能会受到不利影响。

我们可能无法及时和有效地应对数字实践和政策的变化，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

操作系统、网站和其他数字平台的实践和政策的变化，包括但不限于苹果或安卓的透明度政策，可能会降低我们和我们的客户可以收集或使用的数据和指标的数量和质量，或者降低我们数字服务的价值。这些限制可能会对我们和我们的客户有效地瞄准和衡量我们的数字服务性能的能力产生不利影响。此外，我们的客户和第三方供应商定期评估他们的数字实践和政策，如果他们未来出于任何原因(包括但不限于隐私、目标、年龄或内容担忧)决定修改此类实践和政策，这可能会降低与其他替代方案相比对我们数字服务的需求。如果我们不能及时或有效地应对数字实践和政策的变化，或者如果我们的客户不相信我们的数字服务将产生相对于其他选择的具有竞争力的投资回报，那么我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。

我们可能无法充分保护我们的知识产权，这反过来可能会损害我们品牌的价值，并对我们的业务产生不利影响。

我们能否成功实施我们的业务计划，在一定程度上取决于我们是否有能力利用我们的商号、服务标志、商标、专有产品和其他知识产权，包括我们的名称和徽标，进一步建立品牌认知度。我们依靠美国和外国的商标法、著作权法和商业秘密法，以及许可协议、保密协议和其他合同条款来保护我们的知识产权。然而，这些法律和程序可能不足以防止未经授权的各方试图复制或以其他方式获取我们的流程和技术，或阻止我们的竞争对手开发类似的业务解决方案和概念，并且在未经授权使用或披露我们的商业秘密和其他知识产权的情况下可能没有足够的补救措施。

我们业务的成功取决于我们继续利用我们现有的商标和服务标志来提高品牌知名度，并在国内和国际市场进一步发展我们的品牌。我们已在美国和外国司法管辖区注册并申请注册我们的商号、服务标志和商标。然而，我们在美国和外国为保护我们的知识产权而采取的步骤可能不够充分，第三方可能会挪用、稀释、侵犯或以其他方式损害我们知识产权的价值。如果我们的任何注册或未注册商标、商号或服务商标受到挑战、侵犯、规避或被宣布为通用商标或被确定为侵犯其他商标，可能会对我们的销售或市场地位产生不利影响。此外，一些国家的法律对知识产权的保护程度不如美国法律。在某些司法管辖区，许多公司在保护和捍卫知识产权方面遇到了重大问题。这可能会使我们很难阻止在外国司法管辖区侵犯或挪用我们的知识产权。

我们依靠商业秘密和其他机密和专有技术来发展和保持我们的竞争地位。虽然我们的政策是签订协议，向我们的员工和第三方施加保密和保密义务以保护我们的知识产权，但这些义务可能会被违反，可能无法为我们的商业秘密或专有技术提供有效的保护，或者在未经授权访问、使用或披露我们的商业秘密和技术的情况下可能没有足够的补救措施。此外，尽管存在这样的保密和保密协议，或其他合同限制，我们可能无法阻止顾问、供应商和员工未经授权披露或使用我们的机密专有信息或商业秘密。此外，其他人可以通过自主开发或其他法律手段获取我们的商业秘密。

我们为保护我们的专有技术而发起的任何索赔或诉讼都可能耗时、成本高昂，并分散我们技术和管理资源的注意力。如果我们选择诉诸法院阻止第三方侵犯我们的知识产权，该第三方可以要求法院裁定我们的知识产权无效和/或不应对该第三方强制执行。即使我们采取的保护行动

我们的知识产权是成功的，任何侵权行为都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。

我们可能会受到侵犯第三方知识产权的索赔，这些索赔的辩护成本很高，导致管理层的时间和精力被转移，要求支付损害赔偿金，限制我们在未来使用特定技术的能力，或阻止我们营销我们现有或未来的产品和服务。

第三方可能声称我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯他们的知识产权，包括与我们的数字解决方案和其他对我们的业务重要的技术有关的知识产权，并可能起诉我们侵犯知识产权。我们可能不知道我们的产品或服务是否侵犯了现有或未来的专利或他人的知识产权。此外，不能保证我们的一个或多个开发了竞争技术的竞争对手或我们的其他竞争对手不会为他们的技术授予专利，并指控我们侵犯了这些专利。

任何关于我们的业务侵犯他人知识产权的指控，无论此类索赔的是非曲直或解决方案如何，都可能导致巨额成本，我们管理层和其他人员的时间和注意力可能会被转移到这些诉讼程序中。任何知识产权索赔中的不利裁决可能要求我们支付损害赔偿金、遵守禁令和/或停止使用被发现侵犯另一方权利的我们的技术、商标、受版权保护的作品和其他材料，并可能阻止我们将我们的技术许可给他人，除非我们与胜利方达成使用费或许可安排，或者能够重新设计我们的产品和服务以避免侵权。对于我们在我们的业务中使用或希望使用的任何第三方知识产权(无论是否在诉讼中对我们提出指控)，我们可能无法以合理的成本或合理的条款与此类知识产权的所有者达成许可或其他安排。上述任何一项都可能损害我们的商业成功。

我们依赖于从别人那里获得许可的专有技术。如果我们失去了许可证，我们可能无法继续开发我们的产品。

我们已获得许可，使我们有权使用对我们的业务必要或有用的第三方知识产权。这些许可协议可能会对我们施加各种版税和其他义务。我们的一个或多个许可方可能声称我们违反了与他们的许可协议，并可能寻求终止我们的许可，这可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响，并损害我们的业务前景。此外，我们的许可方对我们提出的任何索赔都可能代价高昂、耗时长，并将我们管理层和关键人员的注意力从我们的业务运营中转移开。

消费品制造商和零售商，包括我们的一些客户，受到广泛的政府监管，如果不符合适用的要求，我们和他们可能会受到强制执行。

消费品制造商和零售商，包括我们的一些客户，在消费品的研究、开发、制造、分销、营销和上市后报告等方面受到广泛的联邦、州、地方和国际法律法规的约束。这些法律包括由美国食品和药物管理局(FDA)、美国禁毒署、美国联邦贸易委员会、美国农业部以及其他联邦、州、地方和国际监管机构执行的法律。例如，我们的某些客户营销和销售含有大麻二酚(“CBD”)的产品。CBD产品受许多联邦、州、地方和国际法律和法规的约束，限制其在某些类别的产品和某些司法管辖区使用。特别是，FDA公开声明，禁止向州际商业销售含有CBD的食品、饮料或膳食补充剂。这些法律的范围很广，可能会受到不断变化的解释的影响，这可能会要求我们产生与新的或修改的合规要求相关的成本，或者要求我们或我们的客户改变或限制我们的活动，包括营销和促销，或者将这些产品完全从市场上移除。

如果监管机构认定我们或我们当前或未来的客户没有遵守适用的监管要求，我们的业务可能会受到重大影响，我们或我们的客户可能会受到执法行动或业务损失的影响。我们无法预测未来任何法律、法规、法律解释或法律应用的性质，也无法确定如果制定、颁布和实施其他法律、法规或行政政策和程序可能会对我们的业务产生什么影响。

我们可能会被索赔的产品，我们是记录的供应商或其他可能是在所有权链中。

对于我们客户的某些产品，我们成为记录或其他可能在所有权链中的供应商。对于这些产品，我们可能面临品牌错误、掺假、污染、损坏或变质产品的潜在索赔，或者可能面临与侵犯知识产权、产品责任、产品召回或与销售或营销这些产品相关的其他责任相关的索赔责任。因此，我们可能会受到索赔或诉讼(包括潜在的集体诉讼)的影响，我们可能会招致没有保险或超出我们的保险范围的责任，或者产品制造商不赔偿我们的责任。即使针对我们的产品索赔没有成功或完全追究，这些索赔也可能代价高昂且耗时，并可能需要我们的管理层花费时间为索赔辩护，而不是运营我们的业务。

实际或据称被贴上错误品牌、掺假或损坏或实际上或据称存在缺陷的产品可能导致产品召回或召回、产品库存销毁、负面宣传以及合规或补救的巨额成本。任何这些事件，包括针对我们的重大产品责任判决，都可能导致对我们产品的金钱损害和/或需求损失，这两者都可能对我们的业务或运营结果产生不利影响。

我们在世界各地产生的收入和支出受到汇率波动的影响，我们的运营结果可能会因货币换算而受到影响。

我们的美国业务的收入和支出主要以美元计算，而我们的国际业务的收入和支出主要以加元、英镑或欧元计算。由于货币汇率波动，包括可能的贬值，我们除了经济风险敞口外，还需要对我们的业务结果进行货币兑换风险敞口。由于联合王国退出欧盟，货币汇率已经并可能继续出现波动，特别是美元和英镑之间的汇率波动。这些风险可能会对我们的业务或运营结果产生不利影响。

我们的纳税义务和有效税率的波动以及我们递延纳税资产的变现可能会导致我们的经营业绩出现波动。

我们受到美国联邦、州、地方和外国税务当局的征税，我们的纳税义务将受到不同司法管辖区费用分配的影响。我们根据我们对未来付款的估计来记录税务支出，其中可能包括为多个税务管辖区的不确定税收状况预留的准备金，以及与某些递延税项净资产相关的估值免税额。在任何时候，许多纳税年度都可能受到不同税务管辖区的审计。这些审计的结果以及与税务机关的谈判可能会影响这些事项的最终解决。我们预计，随着事件的发生和风险敞口的评估，全年我们的季度税率可能会持续变化。我们未来的实际税率可能会出现波动或受到多个因素的不利影响，包括：

此外，我们在特定财务报表期间的实际税率可能会受到多种因素的重大影响，这些因素包括但不限于收益组合和水平的变化、我们经营的不同司法管辖区的不同税率、估值津贴的波动、某些项目的扣除或现有会计规则或法规的变化。此外，将来可能会制定税务法例，这可能会对我们现时或未来的税制和实际税率造成负面影响。我们可能会受到以下方面的审计

我们的所得税、销售税和其他交易税由美国联邦、州、地方和外国税务机关征收。这些审计的结果可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们由优势赞助商Topco和CP赞助商控制，他们在我们业务中的经济和其他利益可能与您的不同。

我们的法定股本由3290,000,000股A类普通股组成，截至2022年11月8日，Topco(“优势发起人”)、Topco和Conyers Park II赞助商LLC(Centerview Capital Management，LLC的附属公司，在合并前是Conyers Park的保荐人)的某些股权持有人合计拥有254,310,000股A类普通股，或79.55%(包括Topco持有的65.30%)。在适用法律的规限下，Advantage发起人通过直接拥有我们的普通股和拥有Topco的股权，以及CP发起人能够对我们董事的选举和我们股东采取的控制行动施加重大影响，包括修订和重述我们的第三次修订和重述的公司注册证书和批准合并、出售我们几乎所有的资产，以及其他重大的公司交易。在某些情况下，Topco、Advantage发起人和CP发起人的利益可能会与我们的利益以及包括您在内的其他股东的利益发生冲突。

我们是纳斯达克证券市场有限责任公司上市要求所指的受控公司，因此，可能依赖于某些公司治理要求的豁免。就我们依赖此类豁免的程度而言，您将不会获得受此类公司治理要求约束的公司股东所享有的相同保护。

由于Topco、Advantage保荐人及CP保荐人对本公司拥有投票权，以及此等各方之间的投票安排，就纳斯达克上市要求而言，本公司被视为受控公司。因此，我们免除了公司治理要求，即我们的董事会、薪酬委员会以及提名和公司治理委员会符合这些公司治理要求建立的独立标准。独立性标准旨在确保符合独立性标准的董事不会有任何可能影响他们作为董事的行为的利益冲突。

我们目前没有利用给予受控公司的豁免，尽管我们有权这样做。在我们利用这些豁免的程度上，您将不会获得向受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司股东提供的相同保护。

我们的公司注册证书和章程中的反收购条款可能会阻止或推迟对我们的控制权的变更，即使控制权的变更对我们的股东有利。

我们的公司注册证书和章程的条款以及特拉华州法律的条款可能会阻止、推迟或阻止对我们的控制权的合并、收购或其他变更，即使控制权的变更将有利于我们的股东。这些措施包括：

此外，虽然我们已选择退出《特拉华州公司法》(DGCL)第203条，但我们的公司注册证书包含类似的条款，规定在股东成为利益股东后的三年内，我们不得与任何“利益股东”进行某些“业务合并”，但某些例外情况除外。一般而言，“企业合并”包括合并、资产出售、股票出售或其他交易，从而为利益相关的股东带来经济利益。

除某些例外情况外，“有利害关系的股东”是指与该人士的联属公司及联营公司一起拥有或在过去三年内拥有我们已发行有投票权股票的15%或以上的人士。

在某些情况下，这项规定会令可能成为“有利害关系的股东”的人士更难在三年内与我们进行各种业务合并。这些规定还可以防止我们的董事会发生变化，并可能使股东可能认为符合其最佳利益的交易更难完成。

此外，我们的公司注册证书规定，就本条款而言，Topco及其关联公司不构成“利益股东”，因此，我们与Topco及其关联公司之间的任何业务合并交易将不受本条款否则提供的保护。Topco及其附属公司不被禁止将我们的控股权出售给第三方，并且可以在没有您批准的情况下这样做，也不需要规定购买您的普通股，但要遵守Topco适用的锁定限制。因此，如果Topco及其附属公司不保持对我们的投票控制，您的普通股可能会低于它们的价值。

我们的公司注册证书和附例规定，某些类型的诉讼必须在特拉华州的衡平法院或美利坚合众国的联邦地区法院进行，这些规定可能会阻止针对我们的董事和高级管理人员的诉讼。

我们的公司注册证书和章程在法律允许的最大范围内要求(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工对我们或我们的股东负有受托责任的索赔的诉讼，(Iii)根据DGCL或我们的公司注册证书或章程的任何规定向我们提出索赔的任何诉讼，或(Iv)根据内部事务原则对我们提出索赔的任何诉讼只能在特拉华州的衡平法院(或特拉华州地区的联邦地区法院或特拉华州的其他州法院，如果特拉华州的衡平法院没有管辖权)提出。

我们的公司注册证书和附例还要求美利坚合众国的联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛；然而，对于法院是否会执行此类规定存在不确定性，投资者不能放弃遵守联邦证券法及其规则和法规。尽管我们相信这些条款对我们有利，因为它们在适用的诉讼类型中提供了更多适用法律的一致性，但这些条款可能会起到阻止针对我们的董事和高级管理人员的诉讼的效果。这些规定不适用于为强制执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼，也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。

因为我们目前没有计划为我们的A类普通股支付现金股息，除非你以高于你购买价格的价格出售你的A类普通股，否则你可能不会获得任何投资回报。

我们目前没有计划对我们的A类普通股支付现金股息。我们A类普通股未来的任何股息的宣布、数额和支付将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的运营结果、财务状况、资本要求和董事会认为相关的其他因素。现金股息的支付也受到管理我们债务的协议条款的限制，我们支付股息的能力也可能受到任何未来信贷协议或我们或我们的子公司可能发行的任何证券的条款的限制。

我们无法预测投资者对我们公司的兴趣将在多大程度上导致未来在纳斯达克或其他平台上建立交易市场，也无法预测该市场对我们A类普通股的活跃程度和流动性。如果没有活跃和流动的交易市场，您可能很难出售我们的任何A类普通股。此外，在缺乏流动性的公开交易市场的情况下：

无论我们的经营业绩如何，我们A类普通股的交易价格可能会波动，也可能会下降。

我们A类普通股的市场价格可能会波动，可能会因许多我们无法控制的因素而大幅波动，包括：

此外，在过去，在市场波动期间，股东曾对公司提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼，我们可能会招致巨额成本，我们的资源和管理层的注意力可能会从我们的业务上转移。

我们不能提供任何保证，我们将继续回购我们的普通股根据我们的股票回购计划。

2021年11月，我们的董事会批准了一项股份回购计划，根据该计划，我们可以回购最多1亿美元的已发行A类普通股(简称2021年股份回购计划)。截至2022年9月30日，根据2021年股票回购计划，可供回购的剩余金额为8740万美元。然而，我们没有义务根据2021年股票回购计划进行任何进一步的购买，我们可以随时暂停或永久终止该计划，或根据该计划大幅减少回购金额。任何暂停、中止或减少该计划的声明都可能对我们的声誉和投资者信心造成负面影响。

我们的私募认股权证的估值可能会增加我们综合损益表中净收益(亏损)的波动性。

我们的私人配售认股权证的公允价值变动是根据归类的私人配售认股权证的公允价值，通过将其价值与公共认股权证的股价近似而确定的。认股权证负债的公允价值变动是对与科尼尔斯公园首次公开发售相关发行的尚未发行的私募认股权证进行的按市值计价的公允价值调整。认股权证股价的重大变动可能会对我们综合经营报表和全面收益表中的净收益(亏损)的波动性产生不利影响。

我们需要继续产生可观的运营现金流，以便为收购提供资金，并偿还债务。

我们的业务目前产生运营现金流，我们用这些现金流为收购提供资金，以发展我们的业务，并偿还我们的巨额债务。如果由于收入损失、客户的定价压力、我们的成本增加(包括偿还债务或劳动力成本的成本增加)、一般经济、财务、竞争、立法、监管条件或其他因素，包括由于新冠肺炎疫情导致上述情况的加速，以及许多我们无法控制的因素，导致我们的业务产生的运营现金流减少，我们可能没有足够的资金来增长我们的业务或偿还我们的债务。

如果我们无法产生足够的现金流，或无法以其他方式获得必要的资金，以满足我们债务的本金、保费(如果有)和利息的支付，或者如果我们以其他方式未能遵守管理我们债务的协议中的各种契约，根据管理该等债务的协议的条款，我们可能会违约。如果发生这种违约，我们的信贷安排下的贷款人可以选择终止他们在此项下的承诺，停止提供更多贷款，并对我们的资产提起止赎程序，我们可能会被迫破产或清算。如果我们的经营业绩下降，我们未来可能需要根据我们的信贷协议从所需的贷款人那里获得豁免，以避免违约。如果我们或我们的任何子公司违反了我们信贷协议下的契约并寻求豁免，我们可能无法从所需的贷款人那里获得豁免。如果发生这种情况，根据我们的信贷协议，我们将违约，贷款人可以如上所述行使他们的权利，我们可能被迫破产或清算。

我们的巨额债务可能会对我们的财务健康产生不利影响，限制我们的活动，并影响我们履行义务的能力。

我们有大量的债务。截至2022年9月30日，我们的总债务为21亿美元，不包括债务发行成本，此外，我们的循环信贷安排下还有5450万美元的未偿还信用证。管理我们负债的协议包含常规契约，限制我们采取某些行动，例如招致额外债务、允许对质押资产进行留置权、进行投资、向股权持有人支付股息或分配、提前偿还次级债务、进行合并或重组以及出售资产等，这些可能会限制我们成功执行商业计划的能力。关于我们的实质性债务的契诺和实质性条款的更详细说明，请参阅“管理层对财务状况和经营成果--流动资金和资本资源的讨论与分析在这份季度报告中。

尽管目前的负债水平，我们和我们的子公司可能仍然能够产生额外的债务，这可能会增加与我们的债务相关的风险。

我们和我们的子公司未来可能会产生额外的债务，因为我们的债务条款并没有完全禁止我们或我们的子公司这样做。在遵守公约和某些条件的情况下，截至2022年9月30日，管理我们债务的协议将允许我们在循环信贷安排下额外借款至多3.455亿美元。此外，根据我们的信贷协议，我们和我们的子公司有能力，也将有能力产生额外的债务作为增量贷款。

我们或我们的子公司可能会在未来发行额外的票据。如果在我们目前的债务水平和我们子公司目前的债务水平上再增加额外的债务，我们和他们现在面临的相关风险可能会增加。

未能维持我们的信用评级可能会对我们的流动性、资本状况、对冲某些金融风险的能力、借贷成本和进入资本市场的机会产生不利影响。

我们的信用风险由主要的独立评级机构评估，这些机构过去曾下调我们的评级，未来也可能下调我们的评级。我们的信用评级可能会影响未来任何债务的利率，以及管理我们债务的协议中某些公约的适用性。我们不能向您保证，我们将能够维持我们目前的信用评级，我们信用评级的任何额外、实际或预期的变化或降级，包括任何宣布我们的评级正在接受进一步审查以进行降级，都可能对我们的流动性、资本状况、对冲某些金融风险的能力以及进入资本市场的机会产生负面影响。

我们的浮动利率负债使我们面临利率风险，这可能导致我们的偿债义务显著增加。

我们的信贷安排下的借款利率是浮动的，使我们面临利率风险。如果利率上升，我们的可变利率债务的偿债义务将增加，即使借款金额保持不变，我们的净收入和现金流，包括可用于偿还债务的现金，将相应减少。在预计基础上，假设信贷安排没有其他预付款，且我们的循环信贷安排已全部动用(并且LIBOR分别超过适用于我们的循环信贷安排和定期贷款信贷安排的0.00%和0.75%下限)，则利率每变动八分之一个百分点，将导致截至2022年9月30日的九个月的利息支出净额约为100万美元。未来，我们可能会签订利率互换协议，将浮动利率转换为固定利率支付，以降低利率波动或风险。然而，我们可能不会就我们的任何浮动利率债务维持利率掉期，我们达成的任何掉期可能无法完全或有效地缓解我们的利率风险。

2023年6月后取消伦敦银行同业拆借利率可能会影响我们的财务业绩

我们的某些财务安排，包括高级担保信贷安排，是以浮动利率作出的，该利率以伦敦银行同业拆息(LIBOR)(或源自LIBOR或与LIBOR有关的指标)作为厘定利率的基准。所有与我们相关的LIBOR条款将在2023年6月30日之后停止发布或不再具有代表性。这意味着，我们基于伦敦银行间同业拆借利率的任何超过2023年6月30日的借款都需要转换为置换利率。在美国，由美国联邦储备委员会及纽约联邦储备银行组成的另类参考利率委员会(下称“另类参考利率委员会”)建议采用有抵押隔夜融资利率(SOFR)加建议的利差调整，以取代伦敦银行同业拆息。LIBOR与SOFR有重大差异，例如LIBOR是无抵押贷款利率，SOFR是有担保贷款利率，SOFR是隔夜利率，而LIBOR反映不同期限的定期利率。如果我们基于LIBOR的融资安排转换为SOFR，LIBOR和SOFR之间的差异，加上建议的利差调整，可能会导致利息成本高于LIBOR仍可用的情况，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。虽然SOFR是ARRC建议的替代利率，但贷款人和其他交易对手也有可能选择与LIBOR不同的替代替代利率，其方式与SOFR类似，或者在其他方面会导致我们的利息成本更高。不能保证任何替代参考利率，包括SOFR，将与LIBOR相似或产生相同的价值或经济等价性，而且关于特定LIBOR期限的潜在变化和未来利用的性质仍存在不确定性, 制定和接受SOFR或替代参考利率，以及其他改革。这些后果不能完全预测，可能会对我们持有或欠我们的伦敦银行同业拆借利率挂钩证券、贷款和其他金融义务或信贷延期的市场价值或价值产生不利影响。市场利率的变化可能会影响我们的融资成本、金融投资回报和衍生品合约的估值，并可能减少我们的收益和现金流。

我们的业务和财务结果可能会受到各种诉讼和监管程序的影响。

我们在正常业务过程中会受到诉讼和监管程序的影响，未来可能会受到更多索赔的影响。这些诉讼包括--将来可能还包括--涉及人事和就业问题、工人赔偿、人身和财产伤害、与收购有关的纠纷(包括或有对价)、政府调查和其他诉讼。一些历史和当前的法律程序以及未来的法律程序可能声称是代表处境相似的当事方提起的集体诉讼或代表诉讼，包括与就业有关的事项。我们不能确定任何此类索赔的最终结果，针对我们的此类问题的解决可能会导致巨额罚款、判决或和解，如果没有保险，或者如果罚款、判决和和解超过保险水平，可能会对我们的业务或财务业绩产生不利影响。请参阅“法律诉讼.”

我们受制于许多联邦、州、地方和国际法律，遵守这些法律既昂贵又复杂。

我们的业务受到各种各样、有时甚至是复杂的法律法规的约束，包括那些已经实施或可能实施的法律法规，以应对新冠肺炎疫情。为了在符合这些法律和法规的情况下开展业务，我们必须从联邦、州、地方和国际政府当局获得和维护大量的许可、批准和证书。为了遵守这些现有的法律和法规，我们可能会产生巨大的成本。此外，如果修改或重新解释现有法律和法规，或者如果新的法律和法规适用于我们的运营，我们的合规成本可能会增加。这些成本可能会对我们的业务或运营结果产生不利影响。此外，我们不遵守这些法律和法规的解释和执行，可能会导致罚款、处罚或管理分心，或以其他方式损害我们的业务。

我们相信，对于我们这种规模和类型的企业，我们保持保险的惯例。然而，我们可能遭受的某些类型的损失是无法投保的，或者我们认为投保在经济上是不合理的。此外，我们可能无法继续以可接受的条款获得保险(如果有的话)，并且如果有，保险范围可能不够。如果我们不能以可接受的成本或可接受的条件获得保险，我们可能会面临重大损失。

作为一家上市公司，我们已经并将继续产生大量的法律、会计、保险和其他我们作为私人公司没有发生的费用，包括与上市公司报告要求相关的成本。我们还已经并将产生与《萨班斯-奥克斯利法案》和美国证券交易委员会实施的相关规则相关的成本。上市公司用于报告和公司治理的费用总体上一直在增加。我们预计这些规则和条例将增加我们的法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时和昂贵，尽管我们目前无法确定地估计这些成本。在估计这些成本时，我们考虑了与保险、法律、会计和合规活动相关的费用，以及目前尚未发生的其他费用。这些法律法规还可能使我们更难或更昂贵地获得某些类型的保险，包括董事和高级人员责任保险，我们可能会被迫接受降低的保单限额和承保范围，或者为获得相同或类似的保险而产生更高的成本。这些法律和法规也可能使我们更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会、董事会委员会或担任我们的高管。此外，如果我们无法履行作为上市公司的义务，我们可能会受到A类普通股退市、罚款、制裁和其他监管行动以及潜在的民事诉讼的影响。

我们的高管在管理上市公司方面的经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们向上市公司的过渡，因为

受联邦证券法规定的重大监管监督和报告义务的约束。他们在处理与上市公司有关的日益复杂的法律方面的经验有限可能是一个重大劣势，因为他们可能会有越来越多的时间投入到这些活动中，这将导致用于公司管理和增长的时间更少。我们可能没有足够的人员，在美国上市公司要求的会计政策、实践或财务报告内部控制方面具有适当水平的知识、经验和培训。为使公司达到美国上市公司所要求的会计准则水平，制定和实施必要的标准和控制措施可能需要比预期更高的成本。有可能我们将被要求扩大我们的员工基础，并雇用更多的员工来支持我们作为上市公司的运营，这将增加我们未来的运营成本。

如果证券分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们发表对我们普通股的负面评估，我们A类普通股的价格可能会下降。

我们A类普通股的交易市场将部分依赖于行业或金融分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果很少有分析师开始报道我们，我们股票的交易价格可能会受到负面影响。即使有分析师的报道，如果一位或多位跟踪我们业务的分析师下调了他们对我们股票的评估，我们A类普通股的价格也可能下降。如果这些分析师中的一位或多位停止跟踪我们的普通股，我们可能会失去我们A类普通股在市场上的可见度，这反过来可能导致我们的A类普通股价格下跌。

未来我们A类普通股的大量出售，或者公开市场对这些出售可能发生的看法，可能会压低我们的股价。

在公开市场上出售大量我们的普通股，或认为这些出售可能发生，可能会对我们的普通股价格产生不利影响，并可能削弱我们通过出售额外股票筹集资金的能力。根据证券法，我们普通股的某些股票可以自由交易，不受限制，但我们的董事、高管和其他附属公司可能持有或收购的普通股除外，这一术语在证券法中定义为证券法规定的限制性证券。受限制的证券不得在公开市场出售，除非出售已根据《证券法》登记或可获得豁免登记。根据某些条件，Topco、Advantage发起人、CP发起人和我们的管理层成员有权要求我们提交关于Topco普通股的注册声明，或将股票包括在我们可能为自己或其他股东提交的注册声明中。在2020年11月和2021年3月，我们分别提交了S-1表格的登记声明，根据该表格，我们的某些股东可以不时分别出售50,000,000股和255,465,000股我们的A类普通股，如果出售，将可以根据证券法自由交易，不受限制。如果在公开市场上大量出售A类普通股，这种出售可能会降低我们A类普通股的市场价格。

我们也可以不时发行普通股或可转换为普通股的证券，用于融资、收购、投资或其他方面。任何此类发行都可能导致您作为股东的所有权被稀释，并导致我们普通股的交易价格下降。

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。


特拉华州		83-4629508
(述明或其他司法管辖权公司或组织)		(税务局雇主识别码)


每个班级的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.0001美元	ADV	纳斯达克全球精选市场
一股A类普通股可行使的认股权证，行权价为每股11.50美元	ADVWW	纳斯达克全球精选市场


大型加速文件服务器 		加速文件管理器

非加速文件服务器		规模较小的报告公司

新兴成长型公司 


		页面
第一部分-财务信息		3

项目1.财务报表(未经审计)		3

	简明综合资产负债表	3

	简明合并经营报表和全面收益表	4

	股东权益简明合并报表	5

	现金流量表简明合并报表	7

	简明合并财务报表附注	8

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析		26

项目3.关于市场风险的定量和定性披露		46

项目4.控制和程序		47

第二部分--其他资料		48

项目1.法律诉讼		48

第1A项。风险因素		49

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用		73

项目3.高级证券违约		73

项目4.矿山安全信息披露		73

项目5.其他信息		74

项目6.展品		74

签名		75


	9月30日，			十二月三十一日，
(单位：千，共享数据除外)	2022			2021
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	96,215		$	164,622
受限现金		18,079			16,015
应收账款，扣除预期信贷损失准备的净额 $13,648及$15,916，分别		833,432			797,677
预付费用和其他流动资产		155,429			126,000
流动资产总额		1,103,155			1,104,314
财产和设备，净额		69,084			63,696
商誉		2,246,053			2,206,004
其他无形资产，净额		2,150,075			2,287,514
对未合并关联公司的投资		124,815			125,158
其他资产		120,644			67,582
总资产	$	5,813,826		$	5,854,268
负债和股东权益
流动负债
长期债务的当期部分	$	14,704		$	14,397
应付帐款		267,684			277,366
应计薪酬和福利		109,935			139,157
其他应计费用		161,246			164,133
递延收入		47,441			50,467
流动负债总额		601,010			645,520
长期债务，扣除当期部分		2,024,591			2,028,882
递延所得税负债		456,755			483,165
认股权证法律责任		733			22,189
其他长期负债		109,421			92,218
总负债		3,192,510			3,271,974
承付款和或有事项(附注10)

可赎回的非控股权益		3,353			1,893

Advantage Solutions Inc.股东应占股本。
普通股，$0.0001面值，3,290,000,000授权股份； 319,675,888和316,963,552截至的已发行及已发行股份 2022年9月30日和2021年12月31日		32			32
额外实收资本		3,398,477			3,373,278
累计赤字		(823,212	)		(866,607	)
贷款给Karman Topco L.P.		(6,357	)		(6,340	)
累计其他综合损失		(29,978	)		(4,479	)
库存股，按成本计算；1,610,014截至2022年9月30日的股票和2021年12月31日		(12,567	)		(12,567	)
Advantage Solutions Inc.股东应占股本总额。		2,526,395			2,483,317
不可赎回的非控股权益		91,568			97,084
股东权益总额		2,617,963			2,580,401
总负债、可赎回的非控股权益以及股东权益	$	5,813,826		$	5,854,268


	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告


	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告


	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(以千为单位，不包括每股和每股数据)	2022			2021			2022			2021
收入	$	1,051,095		$	928,760		$	2,946,979		$	2,569,735
收入成本(不包括折旧和摊销，分别如下所示)		908,523			766,253			2,536,256			2,117,818
销售、一般和管理费用		37,945			37,742			138,594			124,830
折旧及摊销		57,785			59,163			173,997			181,450
总运营费用		1,004,253			863,158			2,848,847			2,424,098
营业收入		46,842			65,602			98,132			145,637
其他(收入)支出：
认股权证负债的公允价值变动		(1,100	)		(3,491	)		(21,456	)		(5,024	)
利息支出，净额		23,557			36,490			63,628			104,544
其他费用合计		22,457			32,999			42,172			99,520
所得税前收入		24,385			32,603			55,960			46,117
所得税拨备		1,158			8,276			11,523			16,582
净收入		23,227			24,327			44,437			29,535
减去：可归因于非控股权益		2,168			1,016			1,042			219
股东应占净收益 Advantage Solutions Inc.		21,059			23,311			43,395			29,316
其他综合亏损，税后净额：
外币折算调整		(13,616	)		(2,443	)		(25,499	)		(4,239	)
可归因于以下项目的全面收入总额 Advantage Solutions Inc.的股东。	$	7,443		$	20,868		$	17,896		$	25,077
每股普通股净收入：
基本信息	$	0.07		$	0.07		$	0.14		$	0.09
稀释	$	0.07		$	0.07		$	0.14		$	0.09
加权-普通股平均数量：
基本信息		318,821,895			318,563,497			318,345,565			318,213,337
稀释		319,725,065			320,120,634			319,190,804			319,654,817


																			累计			优势
	普通股				库存股					其他内容						贷款			其他			解决方案公司			不可赎回			总计
										已缴费			累计			至			全面			股东的			非控制性			股东的
	股票		金额		股票		金额			资本			赤字			Topco			收入(亏损)			权益			利益			权益
(单位：千，共享数据除外)
2022年7月1日的余额		318,465,449	$	32		1,610,014	$	(12,567	)	$	3,390,899		$	(844,271	)	$	(6,351	)	$	(16,362	)	$	2,511,380		$	90,109		$	2,601,489
综合收益(亏损)
净收入		—		—		—		—			—			21,059			—			—			21,059			2,092			23,151
外币折算调整		—		—		—		—			—			—			—			(13,616	)		(13,616	)		(6,824	)		(20,440	)
全面收益(亏损)合计																							7,443			(4,732	)		2,711
借给Karman Topco L.P.的贷款利息		—		—		—		—			—			—			(6	)		—			(6	)		—			(6	)
增加非控股权益		—		—		—		—			—			—			—			—			—			6,191			6,191
卡曼的股权薪酬 Topco L.P.		—		—		—		—			(828	)		—			—			—			(828	)		—			(828	)
2020年以下员工发行的股票备货计划		470,786		—		—		—			1,667			—			—			—			1,667			—			1,667
根据2020年激励计划发行的股票奖励计划		739,653		—		—		—			—			—			—			—			—			—			—
基于股票的薪酬费用		—		—		—		—			6,739			—			—			—			6,739			—			6,739
2022年9月30日的余额		319,675,888	$	32	$	1,610,014	$	(12,567	)	$	3,398,477		$	(823,212	)	$	(6,357	)	$	(29,978	)	$	2,526,395		$	91,568		$	2,617,963


(单位：千)
2022年1月1日的余额	$	1,893
收购时的公允价值		1,987
可赎回非控股权益的净收入		124
股利分配		(223	)
外币折算调整		(428	)
2022年9月30日的余额	$	3,353


	截至9月30日的三个月，				变化
(金额以千为单位)	2022		2021		$		%
销售额	$	646,246	$	597,139	$	49,107		8.2	%
营销		404,849		331,621		73,228		22.1	%
总收入	$	1,051,095	$	928,760	$	122,335		13.2	%


已整合	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
	2022			2021			2022			2021
(单位：千)
净收入	$	23,227		$	24,327		$	44,437		$	29,535
添加：
利息支出，净额		23,557			36,490			63,628			104,544
所得税拨备		1,158			8,276			11,523			16,582
折旧及摊销		57,785			59,163			173,997			181,450
Karman Topco L.P.的股权薪酬(a)		(828	)		(5,575	)		(7,142	)		(10,031	)
认股权证负债的公允价值变动		(1,100	)		(3,491	)		(21,456	)		(5,024	)
基于股票的薪酬费用(b)		7,174			7,854			29,906			25,497
与或有对价相关的公允价值调整与收购相关(c)		(340	)		3,221			5,448			5,776
与收购相关的费用(d)		4,260			5,110			19,843			13,053
投资中的经济利益EBITDA(k)		(2,474	)		(3,620	)		(7,546	)		(6,616	)
重组费用(e)		3,562			(394	)		4,458			10,636
诉讼(f)		—			(92	)		(800	)		(910	)
与新冠肺炎相关的成本，扣除收益后的净额(h)		2,009			1,087			4,945			(948	)
与Take 5相关的成本(i)		278			1,400			2,088			3,611
调整后的EBITDA	$	118,268		$	133,756		$	323,329		$	367,155


销售细分市场	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
	2022			2021			2022			2021
(单位：千)
营业收入	$	31,765		$	51,906		$	65,915		$	131,727
添加：
折旧及摊销		39,798			41,515			121,310			128,789
Karman Topco L.P.的股权薪酬(a)		(320	)		(4,844	)		(4,004	)		(7,360	)
基于股票的薪酬费用(b)		4,080			4,371			18,009			13,795
与或有对价相关的公允价值调整与收购相关(c)		(1,901	)		192			4,992			(4,057	)
与收购相关的费用(d)		2,880			3,899			13,734			9,499
投资中的经济利益EBITDA(k)		(2,656	)		(3,832	)		(8,018	)		(7,429	)
重组费用(e)		2,360			1,273			3,519			3,229
诉讼(f)		—			(68	)		(100	)		(584	)
与新冠肺炎相关的成本，扣除收益后的净额(h)		166			787			801			1,189
销售部门调整后的EBITDA	$	76,172		$	95,199		$	216,158		$	268,798


营销细分市场	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
	2022			2021			2022			2021
(单位：千)
营业收入	$	15,077		$	13,696		$	32,217		$	13,910
添加：
折旧及摊销		17,987			17,648			52,687			52,661
Karman Topco L.P.的股权薪酬(a)		(508	)		(731	)		(3,138	)		(2,671	)
基于股票的薪酬费用(b)		3,094			3,483			11,897			11,702
与或有对价相关的公允价值调整与收购相关(c)		1,561			3,029			456			9,833
与收购相关的费用(d)		1,380			1,211			6,109			3,554
投资中的经济利益EBITDA(k)		182			212			472			813
重组费用(e)		1,202			(1,667	)		939			7,407
诉讼(f)		—			(24	)		(700	)		(326	)
与新冠肺炎相关的成本，扣除收益后的净额(h)		1,843			300			4,144			(2,137	)
与Take 5相关的成本(i)		278			1,400			2,088			3,611
营销部门调整后的EBITDA	$	42,096		$	38,557		$	107,171		$	98,357


(a)	指与(I)与授予其中一个优势发起人(定义见下文)的Topco共同系列D单位有关的基于股权的补偿开支及(Ii)与Topco的共同C系列单位相关的基于权益的补偿开支。
(b)	代表与2020年激励奖励计划和2020年员工股票购买计划相关的非现金薪酬支出。
(c)	代表对与收购相关的或有对价负债的估计公允价值的调整。见附注6-金融工具的公允价值截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计简明财务报表。
(d)	代表与我们的收购和重组活动相关的费用和成本，包括专业费用、尽职调查和整合活动。
(e)	代表与我们合并实体之间的各种内部重组活动相关的费用和成本。
(f)	代表与我们的经营活动相关的不寻常或不常见的成本的法律和解。
(g)	代表与2014年Topco收购和我们的其他收购相关的无形资产的摊销。
(h)	代表(I)因应新冠肺炎而实施工作场所安全策略的相关成本，包括员工救济金、一线员工的额外病假薪酬、暂时停职员工的医疗救济金，以及个人防护装备；及(Ii)政府拨款援助新冠肺炎的福利。
(i)	分别代表截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月与Take 5相关的成本，主要是专业费用和其他相关成本。
(j)	指扣除与不具相关税务影响的项目有关的调整后，考虑本公司适用税率后与上述调整相关的税项拨备或利益。
(k)	表示增加，以反映我们在调整后EBITDA中与我们的权益法投资相关的比例份额，以及删除与我们在财务报表中完全合并的实体的少数股权百分比相关的调整后EBITDA。


	截至9月30日的9个月，
(单位：千)	2022			2021

经营活动的现金流
净收入	$	44,437		$	29,535
将净收入与由以下机构提供的现金净额进行调整经营活动
非现金利息(收入)支出，净额		(34,419	)		2,893
折旧及摊销		173,997			181,450
认股权证负债的公允价值变动		(21,456	)		(5,024	)
与或有对价相关的公允价值调整		5,448			6,977
递延所得税		(28,561	)		(17,468	)
Karman Topco L.P.的股权薪酬		(7,142	)		(13,140	)
基于股票的薪酬		29,906			28,617
未合并关联公司收益中的权益		(6,480	)		(6,222	)
从未合并的附属公司收到的分配		1,339			1,154
财产和设备处置损失		608			6,327
资产剥离损失		2,953			—
经营性资产和负债的变动，扣除购买业务：
应收账款净额		(45,383	)		(121,036	)
预付费用和其他资产		(45,087	)		(64,716	)
应付帐款		(7,914	)		37,294
应计薪酬和福利		(26,316	)		16,684
递延收入		(156	)		2,869
其他应计费用和其他负债		46,176			14,874
经营活动提供的净现金		81,950			101,068
投资活动产生的现金流
收购企业，扣除收购现金后的净额		(74,146	)		(40,046	)
购买未合并关联公司的投资		(775	)		(2,000	)
购置财产和设备		(30,037	)		(24,106	)
资产剥离收益		1,896			—
用于投资活动的现金净额		(103,062	)		(66,152	)
融资活动产生的现金流
信贷额度下的借款		140,333			51,685
按信用额度付款		(139,684	)		(102,493	)
发行长期债券所得收益		266			—
长期债务的本金支付		(10,427	)		(10,133	)
发行普通股所得款项		3,320			794
或有对价付款		(23,164	)		(6,247	)
预提付款		(8,557	)		(2,389	)


展品数		描述

31.1		根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席执行官的证明

31.2		根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明

32.1		依据《1934年证券交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条对行政总裁的证明

32.2		依据《1934年证券交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明

101.INS		内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中

101.SCH		内联XBRL分类扩展架构文档

101.CAL		内联XBRL分类扩展计算链接库文档

101.DEF		内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.LAB		内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE		内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)


Advantage Solutions Inc.

发信人：		/s/吉尔·格里芬
		吉尔·格里芬
		行政总裁(首席行政干事)
日期：		2022年11月9日

发信人：		/s/布莱恩·史蒂文斯
		布莱恩·史蒂文斯
		首席财务官兼首席运营官
		高级财务官(首席财务官)
日期：		2022年11月9日