0001784535--12-312022Q300100410325979615972525P12M错误0001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员US-GAAP：测量输入预期术语成员2022-09-300001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员US-GAAP：测量输入预期术语成员2021-12-310001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员美国-GAAP：MeasurementInputSharePriceMember2022-09-300001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员美国公认会计原则：衡量投入价格成员2022-09-300001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员美国-公认会计准则：衡量投入练习价格成员2022-09-300001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员美国-GAAP：MeasurementInputSharePriceMember2021-12-310001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员美国公认会计原则：衡量投入价格成员2021-12-310001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员美国-公认会计准则：衡量投入练习价格成员2021-12-310001784535美国公认会计准则：次要事件成员2022-11-080001784535美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-09-300001784535US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300001784535Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300001784535美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-06-300001784535US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001784535Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001784535美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310001784535US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001784535Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001784535美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001784535US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001784535Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001784535美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-09-300001784535US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300001784535Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001784535美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-06-300001784535US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300001784535Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-3000017845352021-06-300001784535美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-310001784535US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-3100017845352021-03-310001784535美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001784535US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001784535美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-09-300001784535美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-06-300001784535美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310001784535美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001784535美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-09-300001784535美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-06-300001784535美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310001784535美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001784535美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-09-300001784535美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-06-300001784535美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-03-310001784535美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-12-310001784535美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-07-012022-09-300001784535美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-03-310001784535美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-04-012022-06-300001784535美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-012022-03-310001784535美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-06-300001784535美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-03-310001784535美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-12-310001784535Prch:PerformanceBasedRestrictedStockUnitMember2022-04-012022-06-300001784535Prch:PerformanceBasedRestrictedStockUnitMember2022-01-012022-03-310001784535美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-07-012022-09-300001784535美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-04-012022-06-300001784535美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-03-3100017845352022-10-012022-09-300001784535Prch：SoftwareAndServiceSubscriptionMemberPrch：垂直软件成员2022-07-012022-09-300001784535PRCH：移动后事务成员Prch：垂直软件成员2022-07-012022-09-300001784535Prch:MoveRelatedTransactionsExcludingInsuranceMemberPrch：垂直软件成员2022-07-012022-09-300001784535美国公认会计准则：运营部门成员2022-07-012022-09-300001784535Prch：垂直软件成员2022-07-012022-09-300001784535PRCH：保险会员2022-07-012022-09-300001784535Prch：SoftwareAndServiceSubscriptionMemberPrch：垂直软件成员2022-01-012022-09-300001784535PRCH：移动后事务成员Prch：垂直软件成员2022-01-012022-09-300001784535Prch:MoveRelatedTransactionsExcludingInsuranceMemberPrch：垂直软件成员2022-01-012022-09-300001784535美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-09-300001784535Prch：垂直软件成员2022-01-012022-09-300001784535PRCH：保险会员2022-01-012022-09-300001784535Prch：SoftwareAndServiceSubscriptionMemberPrch：垂直软件成员2021-07-012021-09-300001784535PRCH：移动后事务成员Prch：垂直软件成员2021-07-012021-09-300001784535Prch:MoveRelatedTransactionsExcludingInsuranceMemberPrch：垂直软件成员2021-07-012021-09-300001784535美国公认会计准则：运营部门成员2021-07-012021-09-300001784535Prch：垂直软件成员2021-07-012021-09-300001784535PRCH：保险会员2021-07-012021-09-300001784535Prch：SoftwareAndServiceSubscriptionMemberPrch：垂直软件成员2021-01-012021-09-300001784535PRCH：移动后事务成员Prch：垂直软件成员2021-01-012021-09-300001784535Prch:MoveRelatedTransactionsExcludingInsuranceMemberPrch：垂直软件成员2021-01-012021-09-300001784535美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-09-300001784535Prch：垂直软件成员2021-01-012021-09-300001784535PRCH：保险会员2021-01-012021-09-300001784535Prch：CaptiveInsuranceCompanyMembersPrch:CertificatesOfDepositsAndMoneyMarketMutualFundsMember美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2022-09-300001784535Prch：CaptiveInsuranceCompanyMembers美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2022-09-300001784535Prch：CaptiveInsuranceCompanyMembersPrch:CertificatesOfDepositsAndMoneyMarketMutualFundsMember美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2021-12-310001784535美国-GAAP：软件开发成员2022-09-300001784535美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-09-300001784535Prch：软件和计算机设备成员2022-09-300001784535Prch：FurnitureOfficeEquipmentandOtherMembers2022-09-300001784535美国-GAAP：软件开发成员2021-12-310001784535美国-公认会计准则：租赁改进成员2021-12-310001784535Prch：软件和计算机设备成员2021-12-310001784535Prch：FurnitureOfficeEquipmentandOtherMembers2021-12-310001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMember2022-03-012022-03-310001784535Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001784535Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300001784535Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001784535Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001784535Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-3000017845352021-01-012021-01-010001784535美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-07-012022-09-300001784535美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-04-012022-06-300001784535美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-03-310001784535美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-07-012021-09-300001784535美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-04-012021-06-300001784535美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-03-310001784535Pch：KandelaLlcCaseMember2022-07-012022-07-310001784535美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-04-052021-04-050001784535美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-04-050001784535美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300001784535美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Prch：PrivateWarrantLiability成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535Prch：ContingentConsiderationEarnoutMemberPrch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2022-09-300001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMemberUs-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember2022-09-300001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Prch：PrivateWarrantLiability成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMemberUs-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember2021-12-310001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535Prch：ConvertibleSeniorNotesDue2026成员2022-07-012022-09-300001784535Prch：ConvertibleSeniorNotesDue2026成员2022-01-012022-09-300001784535Prch：ConvertibleSeniorNotesDue2026成员2021-07-012021-09-300001784535Prch：ConvertibleSeniorNotesDue2026成员2021-01-012021-09-300001784535美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2021-12-310001784535PRCH：保险许可证成员2021-12-3100017845352021-09-162021-09-160001784535PRCH：保险部门成员2022-07-012022-09-300001784535Prch：ValueOfBusinessAcquiredMember2022-01-012022-09-300001784535美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2021-01-012021-12-310001784535US-GAAP：基于技术的无形资产成员2021-01-012021-12-310001784535US-GAAP：非竞争性协议成员2021-01-012021-12-310001784535US-GAAP：客户关系成员2021-01-012021-12-310001784535Prch：ValueOfBusinessAcquiredMember2021-01-012021-12-310001784535PRCH：续订权利成员2021-01-012021-12-310001784535美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2021-12-310001784535US-GAAP：基于技术的无形资产成员2021-12-310001784535US-GAAP：非竞争性协议成员2021-12-310001784535US-GAAP：客户关系成员2021-12-310001784535Prch：ValueOfBusinessAcquiredMember2021-12-310001784535PRCH：续订权利成员2021-12-310001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员2022-09-300001784535Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember2022-09-300001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember2022-09-300001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员2022-06-300001784535Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember2022-06-300001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember2022-06-300001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员2022-03-310001784535Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember2022-03-310001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember2022-03-310001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员2021-12-310001784535Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember2021-12-310001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember2021-12-310001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员2021-09-300001784535Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember2021-09-300001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember2021-09-300001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员2021-06-300001784535Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember2021-06-300001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember2021-06-300001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员2021-03-310001784535Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember2021-03-310001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember2021-03-310001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员2020-12-310001784535Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember2020-12-310001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember2020-12-310001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员2022-07-012022-09-300001784535Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember2022-07-012022-09-300001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember2022-07-012022-09-300001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员2022-04-012022-06-300001784535Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember2022-04-012022-06-300001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember2022-04-012022-06-300001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员2022-01-012022-03-310001784535Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember2022-01-012022-03-310001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember2022-01-012022-03-310001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员2021-07-012021-09-300001784535Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember2021-07-012021-09-300001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember2021-07-012021-09-300001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员2021-04-012021-06-300001784535Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember2021-04-012021-06-300001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember2021-04-012021-06-300001784535Prch：PrivateWarrantLiability成员2021-01-012021-03-310001784535Prch：ContingentConsiderationEarnoutMember2021-01-012021-03-310001784535Prch:ContingentConsiderationBusinessCombinationMember2021-01-012021-03-310001784535Prch：PropertyEquipmentSoftwareMember2022-07-012022-09-300001784535Prch：PropertyEquipmentSoftwareMember2022-01-012022-09-300001784535Prch：PropertyEquipmentSoftwareMember2021-07-012021-09-300001784535Prch：PropertyEquipmentSoftwareMember2021-01-012021-09-3000017845352022-06-3000017845352022-03-310001784535美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310001784535美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-09-300001784535Prch：4月52021日收购成员2021-04-052021-04-050001784535Prch：4月52021日收购成员2022-01-012022-09-300001784535Prch：4月52021日收购成员2022-09-3000017845352021-09-1600017845352021-09-150001784535Prch：TermLoanFacilityDue2029成员2022-09-300001784535Prch：其他节点成员2022-09-300001784535Prch：LineOfCreditDue2022成员2022-09-300001784535Prch：4月52021日收购成员美国-公认会计准则：优质费率成员2022-08-052022-08-050001784535美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国-公认会计准则：优质费率成员2021-04-052021-04-050001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员Prch：垂直软件成员2022-09-300001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员PRCH：保险会员2022-09-300001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员2022-09-300001784535PRCH：可退还客户存款成员2022-09-300001784535Prch：可退还客户存款当前成员2022-09-300001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员Prch：垂直软件成员2022-06-300001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员PRCH：保险会员2022-06-300001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员2022-06-300001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员Prch：垂直软件成员2022-03-310001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员PRCH：保险会员2022-03-310001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员2022-03-310001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员Prch：垂直软件成员2021-12-310001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员PRCH：保险会员2021-12-310001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员2021-12-310001784535PRCH：可退还客户存款成员2021-12-310001784535应收账款：应收账款当前成员2022-09-300001784535Prch：CustomersInTex成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-09-3000017845352021-09-3000017845352020-12-310001784535Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2022-09-300001784535Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberUS-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-09-300001784535Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberUS-GAAP：非竞争性协议成员2022-09-300001784535Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberUS-GAAP：客户关系成员2022-09-300001784535Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberPRCH：续订权利成员2022-09-300001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMember美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2022-09-300001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMemberUS-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-09-300001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMemberUS-GAAP：非竞争性协议成员2022-09-300001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMemberUS-GAAP：客户关系成员2022-09-300001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMemberPRCH：续订权利成员2022-09-300001784535Prch：其他征集成员美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2022-09-300001784535Prch：其他征集成员US-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-09-300001784535Prch：其他征集成员US-GAAP：非竞争性协议成员2022-09-300001784535Prch：其他征集成员US-GAAP：客户关系成员2022-09-300001784535Prch：其他征集成员2022-09-300001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMember美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2022-09-300001784535Prch：FloifyAcquisitionMember美国-GAAP：MeasurementInputSharePriceMemberPrch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2022-09-300001784535Prch：FloifyAcquisitionMember美国公认会计原则：衡量投入价格成员Prch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2022-09-300001784535Prch：FloifyAcquisitionMember美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Prch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2022-09-300001784535Prch：FloifyAcquisitionMemberPrch：测量输入StrikePriceMemberPrch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2022-09-300001784535Prch：FloifyAcquisitionMember美国-GAAP：MeasurementInputSharePriceMemberPrch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2021-12-310001784535Prch：FloifyAcquisitionMember美国公认会计原则：衡量投入价格成员Prch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2021-12-310001784535Prch：FloifyAcquisitionMember美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员Prch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2021-12-310001784535Prch：FloifyAcquisitionMemberPrch：测量输入StrikePriceMemberPrch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2021-12-310001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2022-09-300001784535Prch：FloifyAcquisitionMemberPrch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2022-09-300001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMember2022-06-300001784535Prch：FloifyAcquisitionMemberPrch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2021-12-310001784535Prch：其他征集成员2022-06-300001784535美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-09-300001784535Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535Prch:OtherLoanBackedAndStructuredSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535Prch:OtherLoanBackedAndStructuredSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535Prch:OtherLoanBackedAndStructuredSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535Prch:OtherLoanBackedAndStructuredSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535美国-公认会计准则：公司债券证券成员2022-09-300001784535Prch:OtherLoanBackedAndStructuredSecuritiesMember2022-09-300001784535Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-09-300001784535Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-09-300001784535美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2022-09-300001784535Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310001784535Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310001784535美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2021-12-310001784535美国-公认会计准则：公司债券证券成员2021-12-310001784535Prch:OtherLoanBackedAndStructuredSecuritiesMember2021-12-310001784535美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-09-300001784535美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001784535美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-07-012022-09-300001784535美国公认会计准则：可转换债务证券成员2022-07-012022-09-300001784535Prch：受限股票单位和警告成员2022-07-012022-09-300001784535Prch：公共和隐私保证书成员2022-07-012022-09-300001784535Prch：PerformanceRefintedStockUnitsMember2022-07-012022-09-300001784535Prch：EarnoutSharesMember2022-07-012022-09-300001784535美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-09-300001784535美国公认会计准则：可转换债务证券成员2022-01-012022-09-300001784535Prch：受限股票单位和警告成员2022-01-012022-09-300001784535Prch：公共和隐私保证书成员2022-01-012022-09-300001784535Prch：PerformanceRefintedStockUnitsMember2022-01-012022-09-300001784535Prch：EarnoutSharesMember2022-01-012022-09-300001784535美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-07-012021-09-300001784535美国公认会计准则：可转换债务证券成员2021-07-012021-09-300001784535Prch：受限股票单位和警告成员2021-07-012021-09-300001784535Prch：EarnoutSharesMember2021-07-012021-09-300001784535美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-09-300001784535美国公认会计准则：可转换债务证券成员2021-01-012021-09-300001784535Prch：受限股票单位和警告成员2021-01-012021-09-300001784535Prch：EarnoutSharesMember2021-01-012021-09-300001784535Prch:AcquiredTechnologyTrademarksAndTradenamesAndCustomerRelationshipMember2022-07-012022-09-300001784535Prch:AcquiredTechnologyTrademarksAndTradenamesAndCustomerRelationshipMember2021-01-012021-09-300001784535美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-07-012022-09-300001784535美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-07-012022-09-300001784535PRCH：产品和技术成员2022-07-012022-09-300001784535PRCH：股权激励计划2012年成员2022-07-012022-09-300001784535美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-01-012022-09-300001784535美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-01-012022-09-300001784535PRCH：产品和技术成员2022-01-012022-09-300001784535PRCH：股权激励计划2012年成员2022-01-012022-09-300001784535美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-07-012021-09-300001784535美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-07-012021-09-300001784535PRCH：产品和技术成员2021-07-012021-09-300001784535PRCH：股权激励计划2012年成员2021-07-012021-09-300001784535Prch：EarnoutRefintedStockUnitsMembers2021-07-012021-09-300001784535美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-01-012021-09-300001784535美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-09-300001784535美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-09-300001784535Prch：Second daryStockTransactions2019成员2021-01-012021-09-300001784535PRCH：产品和技术成员2021-01-012021-09-300001784535PRCH：股权激励计划2012年成员2021-01-012021-09-300001784535Prch：EarnoutRefintedStockUnitsMembers2021-01-012021-09-300001784535US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300001784535US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-3000017845352022-04-012022-06-300001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMember美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2022-04-012022-04-010001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMemberUS-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-04-012022-04-010001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMemberUS-GAAP：非竞争性协议成员2022-04-012022-04-010001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMemberUS-GAAP：客户关系成员2022-04-012022-04-010001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMemberPRCH：续订权利成员2022-04-012022-04-010001784535美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2022-01-012022-09-300001784535US-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-01-012022-09-300001784535US-GAAP：非竞争性协议成员2022-01-012022-09-300001784535US-GAAP：客户关系成员2022-01-012022-09-300001784535PRCH：续订权利成员2022-01-012022-09-300001784535SRT：最小成员数2022-07-012022-09-300001784535SRT：最大成员数2022-07-012022-09-300001784535Prch:StockPurchaseAgreementWithCoveaCooperationsMember2021-09-020001784535美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300001784535美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-04-012022-06-300001784535美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001784535美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-07-012021-09-300001784535美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-04-012021-06-300001784535美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310001784535美国公认会计准则：运营部门成员美国-公认会计准则：公司和其他成员2022-07-012022-09-300001784535美国公认会计准则：运营部门成员Prch：垂直软件成员2022-07-012022-09-300001784535美国公认会计准则：运营部门成员PRCH：保险会员2022-07-012022-09-300001784535美国公认会计准则：运营部门成员美国-公认会计准则：公司和其他成员2022-01-012022-09-300001784535美国公认会计准则：运营部门成员Prch：垂直软件成员2022-01-012022-09-300001784535美国公认会计准则：运营部门成员PRCH：保险会员2022-01-012022-09-300001784535美国公认会计准则：运营部门成员美国-公认会计准则：公司和其他成员2021-07-012021-09-300001784535美国公认会计准则：运营部门成员Prch：垂直软件成员2021-07-012021-09-300001784535美国公认会计准则：运营部门成员PRCH：保险会员2021-07-012021-09-300001784535美国公认会计准则：运营部门成员美国-公认会计准则：公司和其他成员2021-01-012021-09-300001784535美国公认会计准则：运营部门成员Prch：垂直软件成员2021-01-012021-09-300001784535美国公认会计准则：运营部门成员PRCH：保险会员2021-01-012021-09-300001784535Prch:InsuranceAndWarrantyPremiumsCommissionsAndPolicyFeesMemberPRCH：保险会员2022-07-012022-09-300001784535Prch:InsuranceAndWarrantyPremiumsCommissionsAndPolicyFeesMemberPRCH：保险会员2022-01-012022-09-300001784535Prch:InsuranceAndWarrantyPremiumsCommissionsAndPolicyFeesMemberPRCH：保险会员2021-07-012021-09-300001784535Prch:InsuranceAndWarrantyPremiumsCommissionsAndPolicyFeesMemberPRCH：保险会员2021-01-012021-09-300001784535美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2022-09-300001784535US-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-09-300001784535US-GAAP：非竞争性协议成员2022-09-300001784535US-GAAP：客户关系成员2022-09-300001784535Prch：ValueOfBusinessAcquiredMember2022-09-300001784535PRCH：续订权利成员2022-09-300001784535PRCH：保险许可证成员2022-09-300001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员Prch：垂直软件成员2022-07-012022-09-300001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员PRCH：保险会员2022-07-012022-09-300001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员2022-07-012022-09-300001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员Prch：垂直软件成员2022-04-012022-06-300001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员PRCH：保险会员2022-04-012022-06-300001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员2022-04-012022-06-300001784535PRCH：可退还客户存款成员2022-01-012022-09-300001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员Prch：垂直软件成员2022-01-012022-03-310001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员PRCH：保险会员2022-01-012022-03-310001784535美国-GAAP：会计标准更新201409成员2022-01-012022-03-310001784535美国-GAAP：MeasurementInputSharePriceMemberPrch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2022-09-300001784535美国公认会计原则：衡量投入价格成员Prch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2022-09-300001784535美国-公认会计准则：衡量投入练习价格成员Prch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2022-09-300001784535Prch：MeasurementInputForfeitureRateMemberPrch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2022-09-300001784535美国-GAAP：MeasurementInputSharePriceMemberPrch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2021-12-310001784535美国公认会计原则：衡量投入价格成员Prch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2021-12-310001784535美国-公认会计准则：衡量投入练习价格成员Prch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2021-12-310001784535Prch：MeasurementInputForfeitureRateMemberPrch:MonteCarloSimulationMethodValuationTechniqueMember2021-12-310001784535美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-09-300001784535Prch：股票激励计划2020成员2022-09-300001784535PRCH：隐私保证书成员2022-09-300001784535Prch：ConvertibleSeniorNotesDue2026成员2022-09-300001784535Prch：CommonStockWarrantsMember2022-09-300001784535美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310001784535Prch：股票激励计划2020成员2021-12-310001784535PRCH：隐私保证书成员2021-12-310001784535Prch：ConvertibleSeniorNotesDue2026成员2021-12-310001784535Prch：CommonStockWarrantsMember2021-12-310001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMember2022-04-012022-04-010001784535Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2022-09-300001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMember2022-09-300001784535美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-01-012022-09-300001784535美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-01-012021-12-3100017845352021-01-012021-12-310001784535Prch：其他征集成员2022-01-012022-09-300001784535Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2022-01-012022-09-300001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMember2022-01-012022-09-300001784535Prch：ResidentialWarrantyServicesMember2022-04-010001784535US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-3000017845352021-04-012021-06-300001784535US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-3100017845352021-01-012021-03-310001784535US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-3100017845352022-01-012022-03-310001784535US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-3000017845352022-07-012022-09-3000017845352021-07-012021-09-3000017845352021-01-012021-09-3000017845352022-09-3000017845352021-12-3100017845352022-11-0700017845352022-01-012022-09-30Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：纯ISO 4217：美元Xbrli：共享Prch：公司PRCH：项目PRCH：州PRCH：安全Prch：细分市场

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)

☒根据证券条例第13或15(D)条提交的季度报告

1934年《交换法》

截至本季度末2022年9月30日

或

☐根据《证券条例》第13或15(D)条提交的过渡报告

1934年《交换法》

关于从到的过渡期

委托文件编号：001-39142

博奇集团有限公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州	83-2587663
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)	(国际税务局雇主身分证号码)

411 1^STS大道。, 501套房, 西雅图, 瓦98104

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(855) 767-2400

(注册人的电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：


每个班级的标题	交易符号	注册所在的交易所名称
普通股，每股票面价值0.0001美元	PRCH	纳斯达克股市有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速文件服务器	☒	加速文件管理器	☐

非加速文件服务器	☐	规模较小的报告公司	☐	新兴成长型公司	☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

登记人的普通股的流通股数量2022年11月7日是100,554,543.

目录表

		页面

第一部分：	财务信息	3

第1项。	财务报表	3

	截至2022年9月30日和2021年12月31日的未经审计简明综合资产负债表	3

	截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明合并业务报表	4

	截至2022年和2021年9月30日止三个月和九个月的未经审计简明综合全面亏损报表	5

	截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的股东权益简明合并报表	6

	截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月未经审计的现金流量表简明合并报表	8

	未经审计的简明合并财务报表附注	10

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	38

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	59

第四项。	控制和程序	60

第二部分。	其他信息	62

第1项。	法律诉讼	62

第1A项。	风险因素	62

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	62

第三项。	高级证券违约	62

第四项。	煤矿安全信息披露	62

第五项。	其他信息	62

第六项。	陈列品	63

展品索引		63

签名		64

目录表

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

门廊集团有限公司

简明综合资产负债表

(除股份金额外，所有数字均以千为单位)


	2022年9月30日		2021年12月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	260,198	$	315,741
应收账款净额		37,032		28,767
短期投资		7,212		9,251
再保险到期余额		303,987		228,416
预付费用和其他流动资产		21,160		14,338
受限现金		16,296		8,551
流动资产总额		645,885		605,064
财产、设备和软件，净值		11,236		6,666
经营性租赁使用权资产		4,697		4,504
商誉		228,091		225,654
长期投资		55,357		58,324
无形资产，净额		111,728		129,830
受限现金，非流动现金		500		500
应收长期保险佣金		11,930		7,521
其他资产		3,057		684
总资产	$	1,072,481	$	1,038,747

负债与股东权益
流动负债
应付帐款	$	6,717	$	6,965
应计费用和其他流动负债		36,847		37,675
递延收入		277,616		201,085
可退还客户押金		19,867		15,274
长期债务的当期部分		6,275		150
亏损及亏损调整费用准备金		100,298		61,949
其他保险负债，流动		55,945		40,024
流动负债总额		503,565		363,122
长期债务		425,012		414,585
非流动经营租赁负债		2,968		2,694
按公允价值计算的溢价负债		57		13,866
私人认股权证负债，按公允价值计算		802		15,193
其他负债(包括#美元23,228及$9,617分别按公允价值计算)		24,952		12,242
总负债		957,356		821,702
承付款和或有事项(附注12)
股东权益
普通股，$0.0001面值：		10		10
授权股份-400,000,000和400,000,000，分别
已发布和杰出的股份-100,410,325和97,961,597，分别
额外实收资本		664,362		641,406
累计其他综合损失		(6,571)		(259)
累计赤字		(542,676)		(424,112)
股东权益总额		115,125		217,045
总负债和股东权益	$	1,072,481	$	1,038,747

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合业务报表

(除股份金额外，所有数字均以千计，未经审计)


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2022		2021		2022		2021
收入	$	75,366	$	62,769	$	208,696	$	140,852
运营费用⁽¹⁾:
收入成本		33,269		19,158		83,016		44,587
销售和市场营销		30,245		22,874		84,815		60,636
产品和技术		14,438		11,317		44,446		34,158
一般和行政		25,257		22,034		80,360		66,463
无形资产和商誉减值损失		57,057		—		57,057		—
总运营费用		160,266		75,383		349,694		205,844
营业亏损		(84,900)		(12,614)		(140,998)		(64,992)
其他收入(支出)：
利息支出		(2,085)		(1,857)		(6,236)		(4,296)
溢利负债公允价值变动		43		7,413		13,809		(15,388)
私人认股权证负债的公允价值变动		124		2,692		14,391		(17,521)
清偿债务所得(损)		—		(3,133)		—		5,110
投资收益和已实现收益，扣除投资费用		335		248		775		448
其他费用，净额		69		316		(37)		225
其他收入(费用)合计		(1,514)		5,679		22,702		(31,422)
所得税前亏损		(86,414)		(6,935)		(118,296)		(96,414)
所得税优惠(费用)		23		1,836		(268)		9,917
净亏损	$	(86,391)	$	(5,099)	$	(118,564)	$	(86,497)

每股亏损-基本(附注15)	$	(0.88)	$	(0.05)	$	(1.22)	$	(0.93)
每股亏损-摊薄(附注15)	$	(0.88)	$	(0.08)	$	(1.22)	$	(0.93)

用于计算每股基本亏损的股份		97,792,485		96,839,292		97,009,351		92,544,137
用于计算每股摊薄亏损的股份		97,792,485		97,545,942		97,009,351		92,544,137

(1)	金额包括基于股票的薪酬费用，如下所示：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2022		2021		2022		2021
收入成本	$	—	$	—	$	—	$	1
销售和市场营销		1,689		1,382		3,592		4,888
产品和技术		911		1,367		3,888		5,522
一般和行政		2,489		3,135		13,165		18,950
	$	5,089	$	5,884	$	20,645	$	29,361

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合全面损失表

(所有数字均以千为单位，未经审计)


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2022		2021		2022		2021
净亏损	$	(86,391)	$	(5,099)	$	(118,564)	$	(86,497)
其他全面收益(亏损)：
税后未实现亏损净额本期变动		(2,012)		(154)		(6,312)		113
综合损失	$	(88,403)	$	(5,253)	$	(124,876)	$	(86,384)

目录表

门廊集团有限公司

股东权益简明合并报表

(除股份金额外，所有数字均以千计，未经审计)


								累计
				其他内容				其他		总计
	普通股			已缴费		累计		全面		股东的
	股票	金额		资本		赤字		损失		权益
截至2021年12月31日的余额	97,961,597	$	10	$	641,406	$	(424,112)	$	(259)	$	217,045
净亏损	—		—		—		(5,796)		—		(5,796)
其他综合损失	—		—		—		—		(2,515)		(2,515)
基于股票的薪酬	—		—		5,854		—		—		5,854
收购的或有对价	—		—		530		—		—		530
限制性股票奖励的归属	245,855		—		—		—		—		—
股票期权的行使	185,685		—		473		—		—		473
所得税预提	(95,951)		—		(712)		—		—		(712)
截至2022年3月31日的余额	98,297,186	$	10	$	647,551	$	(429,908)	$	(2,774)	$	214,879
净亏损	—		—		—		(26,377)		—		(26,377)
其他综合损失	—		—		—		—		(1,785)		(1,785)
基于股票的薪酬	—		—		9,702		—		—		9,702
发行用于收购的普通股	628,660		—		3,552		—		—		3,552
有限制股份单位的归属	563,406		—		—		—		—		—
股票期权的行使	88,772		—		219		—		—		219
所得税预提	(137,496)		—		(1,210)		—		—		(1,210)
截至2022年6月30日的余额	99,440,528	$	10	$	659,814	$	(456,285)	$	(4,559)	$	198,980
净亏损	—		—		—		(86,391)		—		(86,391)
其他综合损失	—		—		—		—		(2,012)		(2,012)
基于股票的薪酬	—		—		5,089		—		—		5,089
有限制股份单位的归属	1,062,323		—		—		—		—		—
股票期权的行使	197,758		—		416		—		—		416
所得税预提	(290,284)		—		(957)		—		—		(957)
截至2022年9月30日的余额	100,410,325	$	10	$	664,362	$	(542,676)	$	(6,571)	$	115,125

目录表

门廊集团有限公司

股东权益简明合并报表--续

(除股份金额外，所有数字均以千计，未经审计)


								累计
				其他内容				其他		总计
	普通股			已缴费		累计		全面		股东的
	股票	金额		资本		赤字		损失		权益
截至2020年12月31日的余额	81,669,151	$	8	$	424,823	$	(317,506)	$	—	$	107,325
净亏损	—		—		—		(65,101)		—		(65,101)
基于股票的薪酬	—		—		4,462		—		—		4,462
基于股票的薪酬-溢价	—		—		12,373		—		—		12,373
发行用于收购的普通股	90,000		—		1,169		—		—		1,169
归属时溢利负债的重新分类	—		—		25,815		—		—		25,815
限制性股票奖励的归属	2,078,102		—		—		—		—		—
认股权证的行使	8,087,623		1		93,007		—		—		93,008
股票期权的行使	593,106		—		355		—		—		355
所得税预提	(1,062,250)		—		(16,997)		—		—		(16,997)
交易成本	—		—		(402)		—		—		(402)
截至2021年3月31日的余额	91,455,732	$	9	$	544,605	$	(382,607)	$	—	$	162,007
净亏损	—		—		—		(16,297)		—		(16,297)
其他综合收益	—		—		—		—		267		267
基于股票的薪酬	—		—		2,466		—		—		2,466
基于股票的薪酬-溢价	—		—		4,176		—		—		4,176
发行用于收购的普通股	1,292,441		—		28,372		—		—		28,372
行使时私人保证责任的重新分类	—		—		16,843		—		—		16,843
限制性股票奖励的归属	33,182		—		—		—		—		—
认股权证的行使	2,862,312		1		33,761		—		—		33,762
股票期权的行使	946,392		—		2,227		—		—		2,227
所得税预提	(296,643)		—		(5,194)		—		—		(5,194)
交易成本	—		—		140		—		—		140
截至2021年6月30日的余额	96,293,416	$	10	$	627,396	$	(398,904)	$	267	$	228,769
净亏损	—		—		—		(5,099)		—		(5,099)
其他综合收益	—		—		—		—		(154)		(154)
基于股票的薪酬	—		—		1,641		—		—		1,641
基于股票的薪酬-溢价	—		—		4,243		—		—		4,243
发行用于收购的普通股	102,636		—		1,937		—		—		1,937
行使时私人保证责任的重新分类	—		—		14,505		—		—		14,505
限制性股票奖励的归属	271,432		—		—		—		—		—
认股权证的行使	557,816		—		—		—		—		—
股票期权的行使	339,150		—		934		—		—		934
所得税预提	(231,452)		—		(1,587)		—		—		(1,587)
有上限的呼叫交易	—		—		(52,913)		—		—		(52,913)
截至2021年9月30日的余额	97,332,998	$	10	$	596,156	$	(404,003)	$	113	$	192,276

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

目录表

门廊集团有限公司

现金流量表简明合并报表

(所有数字均以千为单位，未经审计)


	截至9月30日的9个月，
	2022		2021
经营活动的现金流：
净亏损	$	(118,564)	$	(86,497)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整
折旧及摊销		21,574		10,787
经营性租赁使用权资产摊销		1,621		1,298
无形资产和商誉减值损失		57,057		—
财产、设备和软件的销售损失和减值		200		202
债务清偿收益		—		(5,110)
重新计量私人认股权证负债的损失(收益)		(14,391)		17,521
重新计量或有对价的损失(收益)		5,251		(380)
重新计量溢利负债的损失(收益)		(13,809)		15,388
基于股票的薪酬		20,645		29,361
摊销投资溢价/增加折价，净额		1,702		941
投资已实现净亏损		187		45
利息支出(非现金)		2,287		67
其他		480		(1,379)
经营性资产和负债变动，扣除收购和资产剥离
应收账款		(8,639)		(5,424)
再保险到期余额		(75,571)		(33,097)
预付费用和其他流动资产		(6,297)		90
应付帐款		(248)		(23,284)
应计费用和其他流动负债		(8,001)		3,031
亏损及亏损调整费用准备金		38,349		1,892
其他保险负债，流动		15,921		5,085
递延收入		71,600		42,948
可退还的客户押金		4,593		(2,441)
递延所得税优惠		—		(8,153)
应收长期保险佣金		(4,409)		(3,794)
非流动经营租赁负债		(1,936)		(1,469)
其他		(2,410)		655
用于经营活动的现金净额		(12,808)		(41,717)
投资活动产生的现金流：
购置财产和设备		(1,986)		(588)
资本化的内部使用软件开发成本		(5,803)		(2,629)
购买短期和长期投资		(19,446)		(19,126)
短期和长期投资的到期日、销售		17,794		16,367
收购，扣除收购现金后的净额		(37,003)		(178,681)
用于投资活动的现金净额		(46,444)		(184,657)
融资活动的现金流：
发行债券所得款项，扣除手续费		15,000		413,537
偿还本金及有关费用		(150)		(42,965)
有上限的呼叫交易		—		(42,330)
行使认股权证所得收益		—		126,772
行使股票期权所得收益		1,108		3,516
限售股归属时缴纳的所得税预提		(2,879)		(23,778)
与收购有关的或有对价的支付		(1,625)		—
融资活动提供的现金净额		11,454		434,752
现金、现金等价物和限制性现金的净变化	$	(47,798)	$	208,378
期初现金、现金等价物和限制性现金	$	324,792	$	207,453
现金、现金等价物和受限现金期末	$	276,994	$	415,831

目录表

门廊集团有限公司

现金流量表简明合并报表--续

(所有数字均以千为单位，未经审计)


	截至9月30日的9个月，
	2022		2021
补充披露
支付利息的现金	$	3,181	$	2,675
收购的非现金对价	$	14,952	$	42,229
因归属事项而减少的溢价负债	$	—	$	25,815
为有上限的呼叫交易支付	$	—	$	10,583

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

目录表

门廊集团有限公司

简明合并报表附注

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

1.业务说明及主要会计政策摘要

业务说明

Porch Group，Inc.(“Porch Group”，“Porch”或“Company”)是一个面向家庭的垂直软件平台，为30,900多家家庭服务公司提供软件和服务。垂直软件部门为家庭服务公司提供软件和服务，如房屋检查员、抵押贷款公司和信贷员、所有权公司、搬家公司、房地产经纪公司、公用事业公司等。Porch的保险部门拥有超过390,000份有效的保险和保修保单，既是承保家庭保险单的保险公司，也是销售家庭和汽车保险的代理商20大型和地区性保险公司。保险部分还包括Porch的保修服务。

Porch帮助家庭服务提供商发展业务并改善客户体验。此外，通过这些关系，Porch能够接触到购房者，并能够提供服务，使搬家过程变得更容易，帮助消费者节省时间，并就关键服务做出更好的决定，包括保险、保修、搬家、安全、电视/互联网、家居维修和装修。

未经审计的中期财务报表

随附的未经审计的简明综合财务报表包括波奇集团公司及其子公司的账目。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于中期财务报告的规则和规定，按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的年度综合财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或遗漏。因此，这些未经审计的简明合并财务报表和附注应与2022年3月16日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财年10-K表格年度报告一起阅读。未经审计的简明综合资产负债表中包含的截至2021年12月31日的信息来自公司经审计的综合财务报表。

本季度报表10-Q表(“本季度报告”)中包含的未经审计的简明综合财务报表(“本季度报告”)的编制基准与已审计的综合财务报表相同，管理层认为，该等未经审计的简明综合财务报表反映了管理层认为为公平反映本公司所列期间和日期的财务状况、经营业绩、全面亏损、股东权益和现金流量所必需的所有调整(所有调整均属正常经常性性质)。截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何其他过渡期或未来一年的预期结果。

综合损失

综合损失包括与可供出售证券的未实现收益和损失相关的调整。

重新分类

对以前报告的2021年结余进行了某些重新分类，以符合未经审计的简明综合现金流量表的本期列报方式。

预算的使用

根据公认会计原则编制财务报表时，管理层须作出估计、判断及假设，以影响未经审核的简明综合财务报表及附注所报告及披露的金额。在持续的基础上，这些估计包括但不限于

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

无形资产和商誉的减值损失、所提供服务的估计可变对价、保险代理佣金收入的估计寿命价值、信贷损失的当期估计、财产和设备的折旧寿命、已获得无形资产的估值和使用年限、递延税项资产的估值准备、股票补偿支出中使用的假设、保险索赔的未偿还损失和亏损调整费用、或有对价、溢价负债和私人认股权证负债均由管理层评估。实际结果可能与这些估计、判断和假设大不相同。

浓度

可能使本公司面临信用风险的金融工具主要包括现金、存放在金融机构的货币市场账户、货币市场基金、存单和固定期限证券，以及在收款过程中的应收余额。

该公司的保险公司子公司有风险，在其主要再保险公司破产的情况下仍负有责任。管理层及其再保险中介定期评估其再保险人交易对手的信用质量和评级。二再保险人单独占10%以上，以及44合计占本公司保险子公司截至2022年9月30日到期的再保险余额总额的百分比。

该公司在保险部门的几乎所有与保险相关的收入都来自德克萨斯州的客户(约占53南卡罗来纳州、北卡罗来纳州、佐治亚州、弗吉尼亚州和亚利桑那州，这可能会受到经济状况、竞争加剧或环境影响和变化的不利影响。

在截至2022年9月30日或2021年9月30日的三个月和九个月内，没有任何个人客户占公司总收入的10%以上。截至2022年9月30日和2021年12月31日，没有个人客户占公司应收账款总额的10%或更多。

截至2022年9月30日，该公司持有约美元138.5在两家美国商业银行存有数百万现金。

现金、现金等价物和限制性现金

本公司将购买时原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。该公司的现金余额可能超过联邦存款保险公司的保险限额。

截至2022年9月30日的限制性现金等价物包括美元5.1该公司的专属自保保险公司为美国房主的利益而持有的作为抵押品的百万美元，$0.5为履行对投保人和债权人的义务，在某些州质押给保险部的存单和货币市场共同基金中持有的100万美元，作为其授权证书的条件8.3根据监管准则的要求，为支付可能的保修索赔而持有的资金二十五州和美元2.9100万美元与收购赔偿有关，其中#美元0.5100万美元计入非流动资产。截至2021年12月31日的限制性现金等价物包括美元0.3为履行对投保人和债权人的义务，在某些州质押给保险部的存单和货币市场共同基金中持有的100万美元，作为其授权证书的条件5.9根据监管准则的要求，为支付可能的保修索赔而持有的资金二十五州，$0.3百万美元的客户存款，以及2.6与代管账户购置款赔偿有关的百万美元，其中#美元0.5100万美元计入非流动资产。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

现金和现金等价物与未经审计的简明综合现金流量表中列报的金额的对账如下：


	2022年9月30日		2021年12月31日

现金和现金等价物	$	260,198	$	315,741
受限现金和受限现金等价物--流动		16,296		8,551
受限现金和受限现金等价物--非流动		500		500
现金、现金等价物和限制性现金	$	276,994	$	324,792

应收账款和应收长期保险佣金

应收账款主要包括企业客户和其他公司合伙企业的应收款项，以及信用卡应收账款。本公司根据客户的信誉、历史趋势分析和总体经济状况估计坏账准备。因此，这些因素的不利变化可能会影响公司对坏账准备的估计。2022年9月30日和2021年12月31日的应收账款坏账准备为$0.6百万美元和美元0.4分别为100万美元。

长期保险佣金应收余额包括预期收取的保单续期的估计佣金。本公司将未来12个月内预计收取的续保佣金金额记为应收活期账款。

延期保单收购成本

本公司将递延保单收购成本(“DAC”)资本化，这些成本主要由佣金、保费税、保单承保和生产费用组成，这些费用与本公司的保险子公司成功收购新的或续签的保险合同直接相关。DAC在与其相关的保单条款内按直线摊销至费用，一般为一年。DAC的摊销计入未经审计的简明综合经营报表和全面亏损中的销售和营销费用。DAC还通过让渡再保险公司支付的佣金来减少，佣金代表收购成本的回收。定期审查DAC的可恢复性，并在必要时进行调整。在确定DAC的可回收性时考虑了未来的投资收益。截至2022年9月30日和2021年12月31日，DAC为$9.2百万美元和美元4.0100万美元包括在预付费用和其他流动资产中。

截至2022年9月30日的三个月和九个月发展援助计划的变动如下：


	2022
截至2021年12月31日的递延保单收购成本(净额)	$	3,988
资本化成本		16,753
摊销成本		(13,001)
截至2022年3月31日的递延保单收购成本(净额)		7,740
资本化成本		23,617
摊销成本		(23,584)
2022年6月30日的递延保单收购成本(净额)		7,773
资本化成本		27,956
摊销成本		(26,491)
截至2022年9月30日的递延保单收购成本(净额)	$	9,238

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

金融工具的公允价值

根据会计准则的定义，公允价值表示资产或负债在当前有序交易中在有意愿的市场参与者之间转移的金额。重点放在用于评估公允价值的可观察投入上。为了反映这一做法，准则要求根据计量公允价值时使用的投入的性质采用三级公允价值等级。输入的三个层次级别如下：

1级	可观察到的投入，例如在计量日期相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)；

2级	可观察的投入，但包括在第1级内的、资产或负债可直接或间接观察的报价除外。这可能包括类似资产和负债的活跃市场，不太活跃的市场的报价，或可观察到的或可由可观察到的市场数据证实的其他投入；以及

3级	通过当前可观察到的市场活动以外的其他方式得出的不可观察到的投入。

评估公允价值时使用的最小可察觉重大投入的水平决定了整个公允价值计量在层次结构中的位置。管理层对公允价值计量的特定投入的重要性的评估要求使用特定于该资产或负债的判断。

其他保险负债，流动

下表详细列出了简明综合资产负债表中流动的其他保险负债的组成部分：


	截至2022年9月30日		截至2021年12月31日
分割性应付再保险费	$	26,727	$	22,523
应付佣金、再保险人及代理人		13,633		10,697
预付保费		12,794		4,277
根据再保险条约持有的资金		1,886		2,206
应付一般费用和应计费用		905		321
其他保险负债，流动	$	55,945	$	40,024

所得税

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的所得税准备金为1美元。23千元福利和一美元1.8百万美元的福利，这些时期的实际税率是0.0收益百分比和26.5%的收益。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的所得税准备金为1美元。0.3百万美元的支出和9.9百万美元的福利，这些时期的有效利率是0.2费用百分比和10.3%的收益。公司2022年期间的有效税率与美国法定税率之间的差额21%主要是由于与公司递延资产净值相关的全额估值拨备所致。公司2021年期间的有效税率与美国法定税率之间的差额21%主要是由于若干收购所产生的递延税项负债而释放部分估值拨备所致。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

最近采用的会计准则

2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08号，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。本次增订中的修订要求实体(购买方)根据专题606确认和计量在企业合并中购入的合同资产和合同负债。根据现行的公认会计原则，收购方一般在收购日按公允价值确认该等项目。本ASU的修订不影响根据主题606与客户签订的收入合同可能产生的其他资产或负债的会计处理。本ASU的修正案在2022年12月15日之后的财政年度生效，包括这些财政年度的过渡期。亚利桑那州立大学澄清，允许尽早通过修正案，包括在过渡时期通过。在过渡期内提早采用的实体应(1)追溯到收购日期发生在包括提早申请过渡期在内的会计年度开始之日或之后的所有企业合并，以及(2)预期在首次申请之日或之后发生的所有企业合并。公司早在2022年1月1日就采用了这一ASU，并将前瞻性地将指导应用于在采用日期之后发生的业务合并。因此，采用不会对现有的合并资产负债表、业务表和现金流量表产生影响。

2.收入

收入的分类

该公司在垂直软件部门的收入来自：(1)个人承包商、小型企业服务提供商和大型企业服务提供商因继续访问和使用自有软件平台处理交易而收到的软件和服务订阅费，(2)当最终客户与主要与搬家或定居在新家有关的服务提供商连接时，各种服务的搬家相关交易，以及(3)向主要支持住宅持续维护的服务提供商交付线索的搬家后交易。

该公司保险部门产生的收入主要来自通过其代理销售自己的书面保险和保修保单或第三方保单。这一收入包括在保单有效期内赚取的保险和保修保费、再保险利润份额、保单费用、在保单生效或转让时赚取的佣金。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

总收入包括以下内容：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2022		2021		2022		2021
垂直软件细分市场
软件和服务订阅	$	17,529	$	15,238	$	55,165	$	38,716
与搬家相关的交易(不包括保险)		21,569		21,576		51,155		46,742
移动后交易记录		5,365		5,473		15,644		16,171
垂直软件部门总收入		44,463		42,287		121,964		101,629

保险分部
保险费、保修费、佣金和保单费用⁽¹⁾		30,903		20,482		86,732		39,223
保险部门总收入		30,903		20,482		86,732		39,223

总收入	$	75,366	$	62,769	$	208,696	$	140,852

⁽¹⁾ 在截至2022年9月30日的三个月和九个月内确认的收入包括19.1百万美元和美元56.4百万美元，分别从与客户的合同收入中单独核算。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内确认的收入包括11.2百万美元和美元19.9百万美元，分别从与客户的合同收入中单独核算。

与客户签订合同

合同资产-应收保险佣金

在截至2022年9月30日的9个月内，影响合同资产的活动摘要如下：


	合同资产
2021年12月31日的余额	$	9,384
承运人销售的保险单佣金的估计终身价值		7,580
现金收据		(2,748)
2022年9月30日的余额	$	14,216

截至2022年9月30日，2.3预计在未来12年内将收回数百万份合同资产因此计入简明综合资产负债表上的应收往来账款。剩下的$11.9预计将在以下期间收取100万美元的合同资产，并计入压缩综合资产负债表上的应收长期保险佣金。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

合同负债--可退还的客户押金

在截至2022年9月30日的9个月中，影响合同负债的活动摘要如下：


	合同
	负债
2021年12月31日的余额	$	15,274
合同负债的增加		25,952
将合同负债转至收入		(21,359)
2022年9月30日的余额	$	19,867

截至2022年9月30日，19.9与提供保修服务前收到的可退还客户保证金相关的合同负债中的100万美元计入综合资产负债表中当前可退还的客户保证金，因为投保人可能随时取消保单并按比例获得退款。如果不取消保单，预计余额将在保单期限内转移到收入中，这平均而言，19个月.

递延收入

履行履约义务的时间与向客户收取款项的时间可能不同。对于在履行履约义务之前收取的数额，记录负债。如果这些金额与公司在一段时间内提供的服务或承保范围有关，则这些负债被归类为递延收入。如果所收取的金额与尚未履行的时间点义务有关，则这些负债被归类为可退还的客户存款。

在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，影响递延收入余额的活动摘要如下：


	垂直软件		保险		总计
	递延收入		递延收入		递延收入
2021年12月31日的余额	$	3,814	$	197,271	$	201,085
已确认收入⁽¹⁾		(5,279)		(91,994)		(97,273)
递延的额外金额		5,722		89,323		95,045
2022年3月31日的余额		4,257		194,600		198,857
已确认收入⁽¹⁾		(6,027)		(97,654)		(103,681)
递延的额外金额		5,815		136,728		142,543
收购的影响		196		5,510		5,706
2022年6月30日的余额		4,241		239,184		243,425
已确认收入⁽¹⁾		(5,674)		(112,911)		(118,585)
递延的额外金额		5,733		147,043		152,776
2022年9月30日的余额	$	4,300	$	273,316	$	277,616

(1)

在上表中，与保险部门相关的赚取保费确认的收入列示为不包括放弃保费的影响的保单持有人的毛金额。于截至二零二二年九月三十日止三个月及九个月之未经审核简明经营报表中，赚取保费按$94.0百万美元和$248.8分别为百万美元.

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

剩余履约义务

与客户签订的合同包括$4.3与将在晚些时候履行的履约义务有关的100万美元。这些金额主要包括在简明综合资产负债表中作为递延收入入账的履约债务。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，分配给稍后偿还的履约义务的交易价格金额(未记录在精简合并资产负债表中)并不重要。

本公司已采用会计准则中规定的实际权宜之计，并且没有为(I)原始预期期限为#的合同列报与未履行履约义务有关的收入一年或更少，(Ii)完全分配给未履行的履约义务或根据系列指导核算的完全未履行的承诺的可变对价合同，以及(Iii)公司按其有权为所提供的服务开具发票的金额确认收入的合同。此外，该公司不包括与履行义务有关的金额，这些金额在交付时开具帐单和确认。

3.投资

下表列出了公司在报告期间的投资收益和已实现的投资损益：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2022		2021		2022		2021
投资收益，扣除投资费用后的净额	$	384	$	261	$	962	$	493
已实现的投资收益		10		26		16		46
已实现的投资损失		(59)		(39)		(203)		(91)
投资收益和已实现收益，扣除投资费用	$	335	$	248	$	775	$	448

下表列出了公司投资证券的摊余成本、公允价值和未实现损益：


	截至2022年9月30日
			未实现总额
	摊销成本		收益		损失		公允价值
美国国债	$	5,487	$	1	$	(304)	$	5,184
各州、市政当局和政治分区的义务		10,757		3		(1,363)		9,397
公司债券		31,227		—		(3,072)		28,155
住宅和商业抵押贷款支持证券		14,645		1		(1,374)		13,272
其他贷款支持证券和结构性证券		7,024		—		(463)		6,561
债务证券总额	$	69,140	$	5	$	(6,576)	$	62,569

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)


	截至2021年12月31日
			未实现总额
	摊销成本		收益		损失		公允价值
美国国债	$	5,452	$	1	$	(36)	$	5,417
各州、市政当局和政治分区的义务		8,913		21		(84)		8,850
公司债券		31,491		89		(155)		31,425
住宅和商业抵押贷款支持证券		14,387		34		(139)		14,282
其他贷款支持证券和结构性证券		7,637		5		(41)		7,601
债务证券总额	$	67,880	$	150	$	(455)	$	67,575

按合同到期日计算，证券在2022年9月30日的摊余成本和公允价值如下表所示。实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权催缴或预付债务，包括或不包括催缴或预付罚款。


	截至2022年9月30日
剩余到期时间	摊销成本		公允价值
在一年或更短的时间内到期	$	5,081	$	5,012
应在一年至五年后到期		21,261		19,485
在五年到十年后到期		17,577		15,152
十年后到期		3,552		3,087
住宅和商业抵押贷款支持证券		14,645		13,272
其他贷款支持证券和结构性证券		7,024		6,561
总计	$	69,140	$	62,569

非暂时性减值

本公司定期审查其个人投资证券的非临时性减值。本公司在确定每个个人的安全是否非暂时受损时，会考虑各种因素，包括：

发行人的财务状况和近期前景，包括可能影响其经营或收益的任何特定事件；

证券的市场价值低于其成本或摊销成本的程度；

一般市场状况和特定行业或部门的因素；

发行人不支付其合同义务的利息和本金；

公司持有投资的意图和能力足以收回成本。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

按投资类别和个别证券处于持续亏损状态的时间长短合计的未实现亏损总额如下：


	不到12个月				12个月或更长				总计
	毛收入				毛收入				毛收入
	未实现		公平		未实现		公平		未实现		公平
2022年9月30日	损失		价值		损失		价值		损失		价值
美国国债	$	(103)	$	2,611	$	(201)	$	2,256	$	(304)	$	4,867
各州、市政当局和政治分区的义务		(902)		6,161		(461)		3,200		(1,363)		9,361
公司债券		(2,461)		18,067		(611)		4,389		(3,072)		22,456
住宅和商业抵押贷款支持证券		(1,229)		11,074		(145)		2,135		(1,374)		13,209
其他贷款支持证券和结构性证券		(442)		6,118		(21)		443		(463)		6,561
总证券	$	(5,137)	$	44,031	$	(1,439)	$	12,423	$	(6,576)	$	56,454


	不到12个月				12个月或更长				总计
	毛收入				毛收入				毛收入
	未实现		公平		未实现		公平		未实现		公平
2021年12月31日	损失		价值		损失		价值		损失		价值
美国国债	$	(36)	$	5,007	$	—	$	—	$	(36)	$	5,007
各州、市政当局和政治分区的义务		(84)		4,292		—		—		(84)		4,292
公司债券		(155)		15,446		—		—		(155)		15,446
住宅和商业抵押贷款支持证券		(139)		9,687		—		—		(139)		9,687
其他贷款支持证券和结构性证券		(41)		6,818		—		—		(41)		6,818
总证券	$	(455)	$	41,250	$	—	$	—	$	(455)	$	41,250

在2022年9月30日和2021年12月31日，有443和358证券分别处于未实现亏损状态。在这些证券中，129截至2022年9月30日，已有12个月或更长时间处于未实现亏损状态。

该公司认为，其任何可供出售的证券都不存在信用损失或其他因素等根本问题。固定期限证券投资的未实现亏损主要是由于利率变化造成的。预计这些证券不会以低于投资面值的价格结算。由于公允价值的下降是由于利率或市场状况的变化，而不是信用质量的变化，而且公司有能力和意图持有其可供出售的投资，直到市场价格回升或到期，因此，公司不认为其任何投资在2022年9月30日时出现暂时减值以外的其他情况。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

4.公允价值

下表详细说明了按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值计量：


	截至2022年9月30日的公允价值计量
							总计
	1级		2级		3级		公允价值
资产
货币市场共同基金	$	10,373	$	—	$	—	$	10,373
债务证券：
美国国债		5,184		—		—		5,184
各州和市政当局的义务		—		9,397		—		9,397
公司债券		—		28,155		—		28,155
住宅和商业抵押贷款支持证券		—		13,272		—		13,272
其他贷款支持证券和结构性证券		—		6,561		—		6,561
	$	15,557	$	57,385	$	—	$	72,942
负债
或有对价--企业合并	$	—	$	—	$	23,228	$	23,228
或有对价--溢价		—		—		57		57
私人认股权证法律责任		—		—		802		802
	$	—	$	—	$	24,087	$	24,087


	截至2021年12月31日的公允价值计量
							总计
	1级		2级		3级		公允价值
资产
货币市场共同基金	$	17,318	$	—	$	—	$	17,318
债务证券：
美国国债		5,417		—		—		5,417
各州和市政当局的义务		—		8,850		—		8,850
公司债券		—		31,425		—		31,425
住宅和商业抵押贷款支持证券		—		14,282		—		14,282
其他贷款支持证券和结构性证券		—		7,601		—		7,601
	$	22,735	$	62,158	$	—	$	84,893


负债
或有对价--企业合并	$	—	$	—	$	9,617	$	9,617
或有对价--溢价		—		—		13,866		13,866
私人认股权证法律责任		—		—		15,193		15,193
	$	—	$	—	$	38,676	$	38,676

金融资产

货币市场共同基金以基金保荐人从交易活跃的交易所报告的收盘价进行估值。由于资金一般保持在不会波动的资产净值，因此成本接近公允价值。这些都包含在上表中的1级测量中。可供出售的固定期限证券的公允价值基于独立定价服务提供的价格。本公司已审查这些价格是否合理，并未调整从独立供应商收到的任何价格。二级证券是指其公允价值是使用可观察到的市场信息确定的资产，如前一天的交易价格，

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

来自不太活跃的市场的报价或具有类似特征的证券的报价。有几个不是在级别1和级别2之间传输。

或有对价--企业合并

本公司使用蒙特卡罗模拟法估计了由EBITDA或收入里程碑引发的与某些2021年收购相关的业务合并或有对价的公允价值。公允价值$0.1百万美元和美元0.3截至2022年9月30日和2021年12月31日的百万美元，分别基于公司在或有对价到期日的模拟收入和净收益(亏损)。

本公司采用蒙特卡罗模拟法估算了2021年10月与Floify收购相关的股价里程碑引发的业务合并或有对价的公允价值。公允价值以本公司于或有代价到期日的模拟股价为基准。截至2022年9月30日，用于确定公允价值的关键投入为14.2百万美元，是股票价格的$2.25，执行价为$36.00，贴现率为12.7%和波动率85%。截至2021年12月31日，用于确定公允价值美元的主要投入9.3百万美元包括成交量加权平均价$16.37，执行价为$36.00，贴现率为7%和波动率60%.

本公司根据与2022年4月收购住宅保修服务(“RWS”)有关的特定指标，使用贴现现金流法估计业务合并或有对价的公允价值。公允价值是根据或有对价到期日收入的百分比计算的。截至2022年9月30日，用于确定公允价值的关键投入为9.5百万美元是管理层的现金流估计和折现率15%.

或有对价--溢价

本公司采用蒙特卡罗模拟法估计溢利或有对价的公允价值。公允价值$0.1百万美元是基于公司在或有对价到期日的模拟价格，并增加了某些员工没收。截至2022年9月30日，用于确定公允价值的关键投入包括行使价#美元。22.00，波动率90%，没收率15%，股价为$2.25。截至2021年12月31日，用于确定公允价值的主要投入包括行使价#美元。22.00，波动率65%，没收率15%，股价为$15.59.

私人认股权证

该公司估计私人认股权证的公允价值为#美元。0.8百万美元，使用布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型。截至2022年9月30日，用于确定公允价值的关键投入包括行使价#美元。11.50，预期波动率80%，剩余合同期限为3.23几年，股价为1美元2.25。截至2021年12月31日，用于确定公允价值的关键投入包括行使价#美元。11.50，预期波动率60%，剩余合同期限为3.98几年，股价为1美元15.59.

级别3前滚

按第3级分类的公允价值计量对用以厘定公允价值的假设或方法的变动十分敏感，而该等变动可能导致公允价值大幅增加或减少。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

按公允价值经常性使用重大不可观察投入计量的第3级项目的变动如下：


			或有条件
	或有条件		对价-		私
	对价-		业务		搜查令
	溢价		组合		负债
截至2022年1月1日的公允价值	$	13,866	$	9,617	$	15,193
加法		—		—		—
聚落		—		—		—
公允价值变动，损失(收益)计入净亏损⁽¹⁾		(11,179)		3,205		(10,189)
截至2022年3月31日的公允价值		2,687		12,822		5,004
加法		—		15,555		—
聚落		—		—		—
公允价值变动，损失(收益)计入净亏损⁽¹⁾		(2,587)		1,481		(4,078)
截至2022年6月30日的公允价值		100		29,858		926
加法⁽¹⁾		—		(6,655)		—
聚落		—		(540)		—
公允价值变动，损失(收益)计入净亏损⁽¹⁾		(43)		565		(124)
截至2022年9月30日的公允价值	$	57	$	23,228	$	802

⁽¹⁾ 在截至2022年9月30日的三个月内的增加包括对RWS或有对价的初步估计公允价值的调整。


			或有条件
	或有条件		对价-		私
	对价-		业务		搜查令
	溢价		组合		负债
截至2021年1月1日的公允价值	$	50,238	$	3,549	$	31,534
加法		—		1,737		—
聚落		(25,815)		(2,062)		—
公允价值变动，损失(收益)计入净亏损⁽¹⁾		18,770		(355)		15,910
截至2021年3月31日的公允价值	$	43,193	$	2,869	$	47,444
加法		—		—		—
聚落		—		—		(16,843)
公允价值变动，损失(收益)计入净亏损⁽¹⁾		4,031		(300)		4,302
截至2021年6月30日的公允价值	$	47,224	$	2,569	$	34,903
加法		—		—		—
聚落		—		—		(14,505)
公允价值变动，损失(收益)计入净亏损⁽¹⁾		(7,413)		195		(2,692)
截至2021年9月30日的公允价值	$	39,811	$	2,764	$	17,706

(1)	与业务合并相关的或有对价的公允价值变动计入未经审计的简明综合经营报表的一般费用和行政费用。通道按公允价值计算的安氏溢价或有对价与私募认股权证负债在未经审计的简明综合经营报表中单独披露。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

公允价值披露

截至2022年9月30日和2021年12月31日，可转换优先票据的公允价值为$243.0百万美元和美元400.4分别为100万美元。美元的减幅157.4百万美元的主要原因是9月30日股价下跌，2022年，与2021年12月31日相比。信用额度和其他票据的公允价值接近未付本金余额。债务被认为是第三级衡量标准。请参阅注释7。

5.财产、设备和软件

财产、设备和软件网络，由以下部分组成：


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
软件和计算机设备	$	8,397	$	7,287
家具、办公设备和其他		2,305		2,006
内部开发的软件		15,555		13,102
租赁权改进		1,162		2,191
		27,419		24,586
减去：累计折旧和摊销		(16,183)		(17,920)
财产、设备和软件，净值	$	11,236	$	6,666

与财产、设备和软件有关的折旧和摊销费用为#美元1.0百万美元和美元1.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和3.0百万美元和美元3.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。

6.无形资产和商誉

无形资产

截至2022年9月30日，无形资产按成本或收购日期公允价值减去累计摊销和减值列报，包括以下内容：


	加权			累计
	平均值	无形的		摊销		无形的
	使用寿命	资产，		和		资产，
	(单位：年)	毛收入		减损		网络
客户关系	8.0	$	67,789	$	(13,073)	$	54,716
获得的技术	5.0		37,932		(14,657)		23,275
商标和商号	12.0		25,171		(4,652)		20,519
竞业禁止协议	3.0		619		(388)		231
收购的业务价值	1.0		400		(400)		—
续期权	6.0		9,824		(1,797)		8,027
保险牌照	不定		4,960		—		4,960
无形资产总额		$	146,695	$	(34,967)	$	111,728

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

截至2021年12月31日，无形资产包括以下内容：


	加权
	平均值	无形的				无形的
	使用寿命	资产，		累计		资产，
	(单位：年)	毛收入		摊销		网络
客户关系	9.0	$	56,810	$	(6,760)	$	50,050
获得的技术	5.0		48,135		(10,095)		38,040
商标和商号	12.0		25,389		(2,587)		22,802
竞业禁止协议	2.0		450		(251)		199
收购的业务价值	1.0		400		(294)		106
续期权	6.0		9,734		(811)		8,923
商标和商号	不定		4,750		—		4,750
保险牌照	不定		4,960		—		4,960
无形资产总额		$	150,628	$	(20,798)	$	129,830

与无形资产有关的摊销费用总额为#美元。7.6百万美元和美元3.0截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和18.5百万美元和美元7.0截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。

长期资产减值准备

当环境变化表明其账面价值可能无法收回时，我们会测试我们的长期资产组。引发可回收测试的事件包括长期资产的市场价格大幅下降、行业或经济趋势的显著负面、成本的累积大大超过最初预期的收购金额、当期运营或现金流亏损以及运营或现金流亏损的历史，或者表明与使用长期资产相关的持续亏损或股价持续下跌的预测或预测。当触发事件发生时，执行可恢复性测试，将预测的未贴现未来现金流与资产组的账面价值进行比较。如果可回收测试发现可能的减值，则资产组的公允价值主要根据贴现现金流量法进行计量。减值费用确认为资产组的账面价值超出其估计公允价值的金额。

我们使用收益法估计资产组的公允价值。此类公允价值计量主要基于第三级投入。我们制定现金流预测所固有的是对我们的经营业绩、业务计划预测、预期增长率和资本成本进行审查后得出的假设和估计，类似于市场参与者用来评估公允价值的假设和估计。我们还对未来的经济状况和其他数据做出某些假设。评估公允价值时使用的许多因素不在管理层的控制范围之内，这些假设和估计在未来期间可能会发生变化。

在截至2022年9月30日的三个月中，管理层确定了各种定性因素，这些因素共同表明公司发生了触发事件，包括股价持续下跌、通胀压力导致成本增加以及住房和房地产行业宏观经济环境的恶化。公司使用贴现现金流量法确定某些资产组的估计公允价值低于其账面价值，从而产生减值费用#美元。17.7100万美元，主要与其垂直软件部门内某些业务的收购技术、商标和商号以及客户关系有关。减值费用计入未经审计的简明综合经营报表中的无形资产减值损失和商誉及全面亏损。有几个不是截至2021年9月30日的三个月和九个月的减值。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

商誉

下表汇总了截至2022年9月30日的三个月和九个月商誉账面金额变动情况：


	商誉
截至2021年12月31日的余额	$	225,654
购进价格调整		922
截至2022年3月31日的余额		226,576
收购		47,445
购进价格调整		(190)
截至2022年6月30日的余额		273,831
减值损失		(39,430)
购进价格调整		(6,310)
截至2022年9月30日的余额	$	228,091

商誉减值

我们每年或每当事件或环境变化表明可能存在减值时测试商誉减值。我们评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。显示报告单位的公允价值可能少于其账面值的因素包括行业和市场因素，例如经济环境恶化或依赖市场的倍数或指标下降、整体财务表现(例如现金流量为负或下降或实际或计划收入或盈利下降)、对盈利和现金流产生负面影响的成本因素增加，或股价持续下跌。商誉潜在减值的评估过程具有很强的主观性，需要作出重大判断。如果因素显示报告单位的公允价值少于其账面价值，我们将进行量化评估，并结合基于同行业绩的市场方法和贴现现金流量法估计报告单位的公允价值。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则计入相当于超出部分的减值损失。

确定报告单位的公允价值在性质上是判断的，涉及使用重大估计和假设来评估运营和宏观经济变化对每个报告单位的影响。每个报告单位的公允价值是使用折现现金流量法和市场估值法相结合的方法估计的，该方法使用的是类似业务中上市公司的倍数。这种分析需要做出重大判断，包括对未来现金流的估计，这取决于内部制定的预测，对我们业务的长期增长率的估计，对现金流发生的使用年限的估计，以及对我们的加权平均资本成本的确定，加权平均资本成本经过风险调整，以反映被测试报告单位的特定风险概况。我们在最近一次减值测试中使用的加权平均资本成本进行了风险调整，以反映报告单位的具体风险状况，范围为17%至20%.

在截至2022年9月30日的三个月内，管理层确定了各种定性因素，这些因素共同表明公司发生了触发事件，包括股价持续下跌、通胀压力导致成本增加以及住房和房地产行业宏观经济环境的恶化。该公司使用基于同行业绩的市场方法和贴现现金流或股息贴现模型方法，对垂直软件和保险报告部门进行了估值。鉴于量化评估的结果，本公司确定保险报告单位的商誉受损。

在截至2022年9月30日的三个月内，公司记录的减值费用为39.4100万美元，与其保险部门相关。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

7.债务

截至2022年9月30日，债务包括以下内容：


					债务
			未凝结的		发行		携带
	本金		折扣		费用		价值
2026年到期的可转换优先票据	$	425,000	$	—	$	(9,067)	$	415,933
2022年到期的信贷额度		5,000		—		—		5,000
定期贷款安排，2029年到期		10,000		—		—		10,000
其他附注		450		(96)		—		354
	$	440,450	$	(96)	$	(9,067)	$	431,287

可转换优先票据

已确认的利息支出与0.752026年到期的可转换优先票据(“2026年票据”)的百分比约为$1.4及$4.1截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万欧元，包括合同利息支出和债务发行成本的摊销。与2026年债券有关的利息开支为$0.2在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，

信用额度

关于2021年4月5日对HOA的收购，本公司承担了一美元5.0与Legacy Texas Bank的百万循环信贷额度(RLOC)。RLOC项下的未偿还余额计入华尔街日报Prime+的利息0%，2022年11月16日到期。该公司打算延长RLOC的条款。此外，公司还支付0.25RLOC每日未使用部分的每年百分比。截至2022年9月30日，RLOC的未偿还借款为$5.0百万美元。

RLOC的抵押品包括美国房主控股公司(HAHC)、HOA的保险控股公司及其子公司的所有资产和股票。信贷协议受标准金融契约和报告要求的约束。截至2022年9月30日，该公司遵守了所有规定的公约。

定期贷款安排

关于于2021年4月5日收购HOA，本公司假设九年制, $10.0与当地一家银行的百万定期贷款安排。截至2022年9月30日，该公司已借入美元10.0定期贷款安排为100万美元。定期贷款安排下的未偿还余额计入华尔街日报Prime+的利息0%，2029年12月17日到期。本金从2023年1月15日开始支付，按季度等额分期付款375到到期日为止是1000美元。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

8.衡平法及认股权证

普通股流通股和普通股等价物

下表汇总了该公司完全稀释后的资本结构：


	9月30日，	十二月三十一日，
	2022	2021
已发行和已发行普通股	98,360,325	95,911,597
套现普通股	2,050,000	2,050,000
已发行和已发行普通股总数	100,410,325	97,961,597
预留供未来发行的普通股：
私人认股权证	1,795,700	1,795,700
已发行普通股期权(附注9)	4,149,394	4,822,992
限制性股票单位及奖励(附注9)	7,018,896	2,717,154
2020股权计划池预留供未来发行	10,946,053	8,126,263
2026年到期的可转换优先票据⁽¹⁾	16,998,130	16,998,130
已发行和预留供未来发行的普通股的总股份	141,318,498	132,421,836

(1)	与2021年9月16日发行的2026年债券有关，该公司将部分收益用于支付有上限的看涨期权交易，预计这将总体上减少对公司普通股的潜在稀释。有上限的催缴交易通过有效提高公司的换股价格，从而影响可能发行的股票数量$25每股降至约$37.74每股，这将导致11,261,261潜在摊薄股份，而不是本表中报告的股份。

上表不包括与先前收购相关的或有发行的普通股。只要达到特定的运营里程碑，或未来满足市场条件，此类普通股就可以发行。

认股权证

在截至2022年9月30日的9个月内，没有与公共和私人认股权证相关的活动。


	数量
	普普通通
	已发行股份	收到的现金
截至2022年1月1日的余额	1,795,700	$	—
已锻炼	—		—
取消	—		—
截至2022年9月30日的余额	1,795,700	$	—

9.股票薪酬

根据本公司于2020年12月取代本公司2012年股权激励计划的2020年股票激励计划，本公司的员工、董事和顾问有资格获得奖励股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励(RSA)、限制性股票单位(RSU)、业绩奖励(PRSU)和其他股票奖励，统称为“奖励”。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

基于股票的薪酬包括与正常过程中的股权奖励有关的费用、套现限制性股票和二级市场交易，如下所述：


	截至三个月				九个月结束
	9月30日，				9月30日，
	2022		2021		2022		2021
二级市场交易	$	—	$	—	$	—	$	1,933
员工套现限制性股票		—		4,243		—		20,792
员工奖		5,089		1,641		20,645		6,636
总运营费用	$	5,089	$	5,884	$	20,645	$	29,361

截至2022年9月30日的三个月和九个月的股票期权、RSU和RSA活动详情如下：


		数量	数量
	数量	受限	受限
	选项	股票单位	股票大奖
截至2021年12月31日的余额	4,822,992	2,712,762	4,392
已授予--RSU	—	1,001,986	—
准予--PRSU	—	883,739	—
既得	—	(241,463)	(4,392)
已锻炼	(185,685)	—	—
没收、取消或过期	(67,564)	(131,038)	—
截至2022年3月31日的余额	4,569,743	4,225,986	—
已授予--RSU	9,396	2,903,594	—
准予--PRSU	—	904,795	—
既得	—	(563,406)	—
已锻炼	(88,772)	—	—
没收、取消或过期	(60,941)	(313,577)	—
截至2022年6月30日的余额	4,429,426	7,157,392	—
已授予--RSU	—	1,196,526	—
既得	—	(1,062,323)	—
已锻炼	(197,758)	—	—
没收、取消或过期	(82,274)	(272,699)	—
截至2022年9月30日的余额	4,149,394	7,018,896	—

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

10.再保险

再保险对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的保费和赚取保费的影响如下：


	截至9月30日的三个月，
	2022				2021
	成文		挣来		成文		挣来
直接保费	$	137,047	$	105,245	$	96,201	$	72,360
让渡保费		(119,131)		(93,982)		(87,949)		(67,666)
净保费	$	17,916	$	11,263	$	8,252	$	4,694

	截至9月30日的9个月，
	2022				2021
	成文		挣来		成文		挣来
直接保费	$	349,084	$	282,645	$	177,333	$	134,712
让渡保费		(297,693)		(248,804)		(158,793)		(126,743)
净保费	$	51,391	$	33,841	$	18,540	$	7,969

再保险对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的已发生亏损和亏损调整费用(LAE)的影响如下：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2022		2021		2022		2021
直接损失和LAE	$	77,471	$	29,948	$	220,309	$	155,243
让渡损失和LAE		(60,900)		(26,408)		(180,006)		(140,978)
净亏损和净资产收益率	$	16,571	$	3,540	$	40,303	$	14,265

应缴再保险余额详情如下：


	2022年9月30日		2021年12月31日
放弃未赚取的保费	$	202,598	$	153,710
损失和LAE准备金		81,971		56,752
可追讨的再保险		18,917		17,780
其他		501		174
再保险到期余额	$	303,987	$	228,416

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

11.未付亏损及亏损调整准备金

下表提供了截至2022年9月30日的三个月和九个月的未偿损失期初和期末准备金余额以及LAE，即再保险总额：


	2022
截至2021年12月31日的未偿损失准备金和LAE	$	61,949
关于损失和LAE的再保险可追偿		(56,752)
截至2021年12月31日的未偿损失准备金和LAE准备金，扣除可收回再保险的净额		5,197
增加发生在以下情况的损失和LAE的准备金(减少额)：
本年度		9,868
前几年		(620)
本年度发生的净亏损和LAE		9,248
扣除以下情况下发生的损失和LAE的付款：
本年度		(4,431)
前几年		(1,602)
本年度的净索赔额和LAE付款		(6,033)
期末未偿损失准备金和可收回再保险净额		8,412
关于损失和LAE的再保险可追偿		71,196
截至2022年3月31日的未偿损失准备金和LAE		79,608
增加发生在以下情况的损失和LAE的准备金(减少额)：
本年度		13,506
前几年		979
本年度发生的净亏损和LAE		14,485
扣除以下情况下发生的损失和LAE的付款：
本年度		(9,118)
前几年		(615)
本年度的净索赔额和LAE付款		(9,733)
期末未偿损失准备金和可收回再保险净额		13,164
关于损失和LAE的再保险可追偿		75,730
截至2022年6月30日的未偿损失准备金和LAE		88,894
增加发生在以下情况的损失和LAE的准备金(减少额)：
本年度		13,963
前几年		2,608
本年度发生的净亏损和LAE		16,571
扣除以下情况下发生的损失和LAE的付款：
本年度		(8,322)
前几年		(3,085)
本年度的净索赔额和LAE付款		(11,407)
期末未偿损失准备金和可收回再保险净额		18,327
关于损失和LAE的再保险可追偿		81,971
截至2022年9月30日的未偿损失准备金和LAE	$	100,298

与前几年发生的索赔有关的再保险回收低于预期，导致索赔增加招致的损失为$2.6百万美元和美元3.0截至2022年9月30日的三个月和九个月，

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

12.承付款和或有事项

收购承诺

于2021年9月2日，本公司的附属公司Porch.com，Inc.(“买方”)与法国匿名法国兴业银行(“卖方”)Covéa Coopékation S.A.订立股票购买协议(“购买协议”)，收购GMF Financial Services Corporation(“GMFF”)的全部股份，后者拥有公务员雇员保险公司、CSE Safe Insurance Company、CSE Insurance Services，Inc.和CSE Group Services Company的所有已发行和已发行股票，CSE Group Services Company是一家总部位于加州的专注于财产和汽车的个人保险公司。购买价格为$48.6根据惯例条件，除其他外，包括对GMFF没有实质性不利影响，以及收到具体的政府同意和批准(“交易”)。购买协议于2022年8月8日终止。

诉讼

本公司在正常业务过程中不时受到或可能受到各种法律程序的影响，包括由用户、其他实体或监管机构发起的程序。当负债很可能已经发生并且损失金额可以合理估计时，就记录估计负债。在许多情况下，本公司无法确定是否可能出现亏损或无法合理估计此类亏损的金额，因此，某一事项可能产生的未来亏损可能与本公司在涵盖这些事项的财务报表中记录的估计负债额不同。该公司定期审查其估计，并进行调整，以反映谈判、估计的和解、裁决、法律顾问的建议以及与特定事项有关的其他信息和事件。

根据《电话消费者保护法》审理的案件

Porch和/或被收购的实体GoSmith.com是12项法律诉讼的当事人，这些诉讼指控违反了1991年电话消费者保护法的自动呼叫和/或不呼叫限制。其中一些诉讼声称与州法律要求有关。这些诉讼是由一家原告律师事务所于2019年12月和2020年4月/5月在全美联邦地区法院作为大规模侵权诉讼开始的。其中一项诉讼因有偏见而被驳回，目前正在第九巡回上诉法院上诉。2022年10月12日，在一项分裂的裁决中，第九巡回上诉法院推翻了这一判决。2022年10月26日，被告请愿要求重审/EN BANC审查。此事仍在上诉中。其余案件已合并到华盛顿西区的美国地区法院，门廊就在那里。该案被搁置，等待上诉结果。原告寻求实际的、法定的和/或三倍的损害赔偿、禁令救济以及合理的律师费和费用。

这些行动还处于诉讼过程的早期阶段。无法确定这些争端产生不利结果的可能性，尽管这些行动的结果可能是不利的，这是合理的。此外，不可能估计潜在损失的范围或金额(如果结果是不利的)。波奇打算对这些案件进行有力的抗辩。

坎德拉，有限责任公司诉Porch.com，Inc.

2020年5月，Kandela，LLC的前所有者向加利福尼亚州高等法院提起对Porch的投诉，指控违反了与收购Kandela业务有关的溢价协议的条款和实现以及相关的欺诈性诱因索赔。索赔人寻求根据与Porch签订的资产购买协议和相关雇佣协议追回补偿性损害赔偿。索赔人还要求惩罚性赔偿、律师费和费用。某些索赔人结清了他们的索赔，这笔赔偿金在估计应计费用的范围内。对其余索赔的仲裁在3月份进行。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

2022年2022年7月，仲裁员发布了他的最终裁决，认为索赔人Kandela，LLC声称的任何索赔都没有法律依据，并确定Porch在所有指控中都是胜诉方。仲裁员还判给Porch及其保险公司法律费用和费用，金额为$1.4如果全部收回，其中很大一部分预计将分配给其公司保险提供商。2022年10月12日，洛杉矶高等法院确认了仲裁裁决，并做出了有利于波尔奇的判决。

推定工资和工时集体诉讼程序

HireAHelper™的一名前雇员于2020年11月向圣地亚哥县高级法院提起诉讼，声称可能会对未能支付加班费、未能在分居时支付赔偿金以及违反加州法律的不公平商业行为提起集体诉讼。HireAHelper™于2020年12月收到诉状，2021年1月28日，被告将案件移交给美国加州南区地区法院。原告寻求代表HireAHelper™和Porch(在2020年12月23日合并之前)以及Porch在相关时间段内在加利福尼亚州的其他关联公司的所有现任和前任非豁免员工。原告要求赔偿拖欠的工资、违约金、罚款、律师费和费用，Porch根据目前已知的信息记录了或有损失的估计应计费用。双方最近参加了调解，以努力解决这件事。调解成功了，达成了协议。双方已签署长形式和解协议，并于2022年8月11日获得法院对和解的最终批准。波奇于2022年9月支付了个人和解款项，原告的个人索赔被驳回并释放。Porch还在2022年9月为集体诉讼和解提供了资金，并于2022年10月向该集团分配了和解款项。和解现在是最终的，集体诉讼的释放将持续到2022年4月25日。和解支票将在180天后到期，届时案件将结案.

其他

此外，在正常业务过程中，波奇集团及其子公司是(或可能成为)涉及财产、人身伤害、合同、知识产权和其他索赔的诉讼当事人，以及股东派生诉讼、集体诉讼和其他事项。在这类案件中可以追回的金额可能受到保险范围的限制。虽然法律程序及索偿的结果不能肯定地预测，但博世集团及其任何附属公司目前均不是任何法律程序的一方，而本公司相信，若该等法律程序的结果被裁定为对本公司不利，将个别或整体对业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

13.业务合并

在截至2022年9月30日的9个月内，该公司完成了多项业务合并交易。总交易成本为$1.1百万美元，主要包括法律和尽职调查费用，并计入简明综合经营报表的一般和行政费用。每次收购的经营结果自收购之日起计入公司的综合财务报表。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

下表汇总了该公司在截至2022年9月30日的9个月中收购的资产和承担的业务合并负债的总对价和初步估计公允价值：


	加权平均使用寿命(年)	RWS		其他		总计
购买注意事项：
现金		$	25,572	$	13,763	$	39,335
普通股发行			3,552		—		3,552
代管中的预提负债和金额			1,000		1,500		2,500
或有对价-负债-分类			8,900		—		8,900
购买总对价：		$	39,024	$	15,263	$	54,287
资产：
现金、现金等价物和限制性现金		$	2,030	$	256	$	2,286
流动资产			525		7		532
财产和设备			497		—		497
经营性租赁使用权资产			871		—		871
无形资产：
客户关系	7.0		11,920		2,750		14,670
获得的技术	4.5		500		1,480		1,980
商标和商号	9.3		500		200		700
竞业禁止协议	6.6		180		20		200
续期权	5.0		90		—		90
商誉			30,071		10,719		40,790
收购的总资产			47,184		15,432		62,616
流动负债			(4,884)		(169)		(5,053)
非流动经营租赁负债			(871)		—		(871)
长期负债			(2,405)		—		(2,405)
取得的净资产		$	39,024	$	15,263	$	54,287

2022年4月1日收购住宅保修服务 (“RWS”)

于2022年4月1日，本公司与住宅保修服务公司(“RWS”)订立股份及会员权益购买协议，以收购其房屋保修及检验软件及服务业务。在这一天，该公司完成了对RWS除佛罗里达州和加利福尼亚州以外的所有业务的收购。经若干结账调整后，已完成收购的总代价为$39.0百万美元，包括$20.6百万美元现金，其中5.02022年3月支付百万美元，$6.0百万美元的未来应付现金，其中1.0百万美元将由第三方托管24个月为了满足潜在的赔偿要求，$3.6100万的Porch普通股和与最近推出的业务线的业绩挂钩的额外或有对价，以及8.9基于特定指标的或有对价为100万美元。公司在收购日记录了收购资产的公允价值和承担的负债。

对佛罗里达和加州业务的收购还有待某些监管和其他批准，预计将在2022年下半年或之后尽快完成。该公司预计将支付约$2.4100万美元，有待某些收盘调整，以完成这些收购。

收购的目的是扩大Porch提供的服务的范围和性质，增加更多具有重要技能的团队成员，并实现协同效应。商誉预计可在税务方面扣除，并在完成收购佛罗里达州和加利福尼亚州剩余的RWS业务之前进行进一步调整。该公司将把商誉转让给报告单位，商誉将在其余收购完成之前确定。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

下表汇总了RWS截至收购之日的无形资产公允价值：


			估计数
	公平		使用寿命
	价值		(单位：年)
无形资产：
客户关系	$	11,920	5.4
获得的技术		500	3.0
商标和商号		500	9.0
竞业禁止协议		180	7.0
续期权		90	5.0
	$	13,190

购入无形资产的加权平均摊销期限为5.5好几年了。

与客户相关的无形资产的估计公允价值，包括续期权利，是通过采用多期超额收益法的收益法计算的。商标和商号的估计公允价值是通过采用免版税方法的收入法计算的。所购得的内部开发和使用的技术的估计公允价值是采用成本法得出的，考虑到复制现有软件的估计成本。竞业禁止协议的估计公允价值是通过收益法计算的，该方法采用有无方法计算协议的合同期内的公平价值。

其他收购

在截至2022年9月30日的9个月内，该公司完成了一项或多项收购，这些收购对简明综合财务报表并不重要。任何此类收购的目的可能包括但不限于扩大公司服务的范围和性质，增加更多具有重要技能的团队成员，和/或实现协同效应。商誉为$10.7预计将有100万人可在税收方面扣除。

14.细分市场信息

从2021年开始，公司拥有二同时也是运营部门的可报告部门：垂直软件和保险。这些可报告的部门是根据我们的首席运营决策者(“CODM”)如何管理业务、做出运营决策以及评估运营和财务业绩来确定的。首席执行官是首席运营官，负责审查财务和运营信息二可报告的细分市场。经营部门是企业的组成部分，可获得单独的离散财务信息，CODM定期评估经营结果，以便就资源分配和评估业绩作出决定。

垂直软件部门主要包括一个用于家庭的垂直软件平台，为家庭服务公司提供软件和服务，如家政检查员、搬家公司、公用事业公司、所有权公司和其他公司，包括来自公司的软件费用收入和非保险收入。垂直软件部门还包括来自保险公司的按线索和按报价的收入。

保险部门通过自己的保险公司提供各种形式的房主保单，并通过其持牌保险机构提供某些房主和汽车保单。保险部门还包括家庭保修服务收入。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

下表按部门提供了公司的收入：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2022		2021		2022		2021
细分市场收入：
垂直软件	$	44,463	$	42,287	$	121,964	$	101,629
保险		30,903		20,482		86,732		39,223
部门总收入	$	75,366	$	62,769	$	208,696	$	140,852

该公司的部门经营和财务业绩衡量标准是部门调整后的EBITDA(亏损)。分部调整后EBITDA(亏损)被定义为收入减去与这些分部相关的以下费用：收入成本、销售和营销、产品和技术以及一般和行政费用。分部调整后EBITDA(亏损)也不包括非现金项目或管理层认为不反映正在进行的核心业务的项目。

目前，本公司不会将任何分摊费用分配给可报告部门。这些费用包括在公司和其他费用中。公司及其他包括销售及市场推广、某些产品及技术、会计、人力资源、法律及一般及行政等分摊开支，以及因其职能而在评估分部业绩时未予分配的其他收入、开支及损益。这类交易不包括在可报告的分部结果中，但包括在报告的合并结果中。

分部调整后EBITDA(亏损)与以下业务综合亏损的核对包括CODM在评估分部业绩时不考虑的公司和其他项目的影响。

以下各表提供了二本报告所列期间的可报告分项和对账合并财务信息：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2022		2021		2022		2021
分部调整后的EBITDA(亏损)：
垂直软件	$	4,956	$	7,712	$	13,978	$	19,041
保险		(2,317)		5,473		(4,099)		3,067
公司和其他		(15,611)		(12,312)		(44,190)		(40,754)
分部调整后EBITDA合计(亏损)		(12,972)		873		(34,311)		(18,646)
对帐项目：
折旧及摊销		(8,676)		(4,431)		(21,574)		(10,787)
非现金股票薪酬费用		(5,089)		(6,579)		(20,645)		(30,627)
收购及相关费用		(175)		(1,958)		(1,284)		(4,648)
无形资产和商誉减值损失		(57,057)		—		(57,057)		—
财产、设备和软件的非现金损失和减值		(31)		(76)		(101)		(216)
重估或有对价		(565)		(195)		(5,251)		380
投资收益和已实现收益		(335)		(248)		(775)		(448)
营业亏损	$	(84,900)	$	(12,614)	$	(140,998)	$	(64,992)

CODM不以分部为基础审查资产。

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

该公司的所有收入都来自美国。截至2022年9月30日和2021年12月31日，该公司没有位于美国以外的资产。

15.每股基本及摊薄净亏损

普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损按照参与证券所需的两级法列报。

在两级法下，普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法是将普通股股东应占净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均股数。

普通股股东的摊薄每股收益调整基本每股收益，以应对股票期权、RSU、PRSU、RSA、可转换票据、溢价股份和认股权证的潜在摊薄影响。由于本公司已公布所有期间的亏损，所有潜在摊薄证券均为反摊薄证券，因此，每股基本净亏损等于每股摊薄净亏损。

下表列出了公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月中普通股股东应占每股基本和稀释后净亏损的计算方法：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2022		2021		2022		2021
分子：
用于计算每股净亏损的净亏损：
基本信息	$	(86,391)	$	(5,099)	$	(118,564)	$	(86,497)
权证负债公允价值变动的调整		—		(2,692)		—		—
稀释	$	(86,391)	$	(7,791)	$	(118,564)	$	(86,497)

分母：
用于计算每股亏损的加权平均流通股：
基本信息		97,792,485		96,839,292		97,009,351		92,544,137
认股权证的摊薄作用		—		706,650		—		—
稀释		97,792,485		97,545,942		97,009,351		92,544,137

每股亏损-基本	$	(0.88)	$	(0.05)	$	(1.22)	$	(0.93)
每股亏损-稀释后	$	(0.88)	$	(0.08)	$	(1.22)	$	(0.93)

目录表

门廊集团有限公司

简明综合报表附注--续

(除股份数额外，所有数字均以千为单位，除非另有说明，否则未经审计)

下表披露了未来可能稀释每股基本净亏损的证券，这些证券不包括在稀释后每股净亏损的计算中，因为这样做在所有提出的时期都是反稀释的：


	截至9月30日的三个月，		截至9月30日的9个月，
	2022	2021	2022	2021
股票期权	4,149,394	5,131,615	4,149,394	5,131,615
限制性股票单位和奖励	5,193,177	984,135	5,193,177	984,135
业绩限制性股票单位	1,825,719	—	1,825,719	—
公共和私人认股权证	1,795,700	—	1,795,700	—
溢价股份	2,050,000	4,099,999	2,050,000	4,099,999
可转债⁽¹⁾	16,998,130	16,998,130	16,998,130	16,998,130

⁽¹⁾与2021年9月16日发行的2026年债券有关，该公司将部分收益用于支付有上限的看涨期权交易，预计这将总体上减少对公司普通股的潜在稀释。有上限的看涨期权交易实际上将公司的换股价格从1美元提高到1美元，从而影响了可能发行的股票数量。25每股降至约$37.74每股，这将导致11,261,261可能稀释的股份，而不是截至2022年9月30日在此表中报告的股份。

16.后续活动

2022年11月8日，Porch Group宣布，其董事会批准了一项新的回购计划，授权部署高达15100万美元回购公司已发行的普通股或可转换票据。根据新授权的计划，根据新授权的计划，可能会在2022年11月10日至2023年6月30日期间以现行市场价格、私下协商的交易、大宗交易和/或其他法律允许的方式，根据市场状况和适用的规则和法规(包括通过交易计划规则10b5-1和交易所法案规则10b-18)，不时在公开市场上进行回购。回购普通股或可转换票据的时间和金额将取决于各种因素，包括价格、公司和监管要求、市场状况以及其他公司流动性要求和优先事项。回购计划并不要求公司购买特定的美元金额或数量的股票，可以随时修改、暂停或终止。

目录表

第二部分--其他资料

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

本季度报告和本文引用的文件包含由1995年《私人证券诉讼改革法》定义的前瞻性陈述。这些陈述是基于管理层的信念和假设。尽管公司相信这些前瞻性陈述中反映或暗示的计划、意图和预期是合理的，但公司不能向您保证一定会实现或实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述本身就会受到风险、不确定性和假设的影响。一般而言，非历史事实的陈述，包括有关公司可能或假定的未来行动、业务战略、事件或经营结果的陈述，都是前瞻性陈述。这些声明可以在“相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“计划”、“预定”、“预期”或“打算”或类似的表述之前、之后或包括在内。

前瞻性陈述并不是业绩的保证。您不应过分依赖这些声明，因为这些声明仅说明了本协议的日期。除非另有特别说明，否则本季度报告中的前瞻性陈述不反映任何资产剥离、合并、收购或其他业务合并的潜在影响，这些资产剥离、合并、收购或其他业务合并在本文件提交之日尚未完成。您应该明白，以下重要因素可能会影响公司未来的业绩，并可能导致这些结果或其他结果与公司前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同：

●

扩展计划和机会，包括最近完成的收购以及未来的收购或其他业务合并;

●

与上市公司相关的成本；

●诉讼、投诉和/或负面宣传；

●

消费者支出模式、消费者偏好、当地、区域和国家经济状况、犯罪、天气、人口趋势和雇员可获得性的变化的影响；

●

进一步扩展到保险业，以及相关的联邦和州监管要求;

●隐私和数据保护法、隐私或数据泄露或数据丢失；以及

●

COVID大流行的持续时间和范围，及其对该公司业务和财务状况的持续影响结伴。

这些以及其他可能导致实际结果与本季度报告中的前瞻性陈述所暗示的结果不一致的因素，在本季度报告第II部分第1A项、公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第1A项以及公司随后提交给美国证券交易委员会的任何文件中都有更全面的描述。这些文件中描述的风险并不是详尽的。新的风险因素不时出现，我们无法预测所有这些风险因素，公司也无法评估所有这些风险因素对其业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。所有可归因于公司或代表公司行事的人的前瞻性陈述都明确地受到前述警告性声明的限制。除非法律要求，否则公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

目录表

业务概述

Porch Group是一个面向家庭的垂直软件平台，为超过30,900家家庭服务公司提供软件和服务，如房屋检查员、抵押贷款公司和信贷员、所有权公司、搬家公司、房地产中介公司、公用事业公司、屋顶工人等，帮助这些服务提供商发展业务并改善客户体验。该公司向房屋服务公司提供软件和服务，并通过这些关系获得与购房者和房主的独特和早期接触，为购房者和房主提供保险和搬家等关键服务，反过来，作为价值主张的一部分，公司的平台推动了对此类公司其他服务的需求。Porch有三种类型的客户：(1)家庭服务公司，如房屋检查员、抵押贷款公司、信贷员和产权公司，Porch为其提供软件和服务，他们支付经常性的SaaS费用，并越来越多地向购房者和房主提供介绍；(2)消费者，如购房者和房主，Porch帮助比较和提供各种关键的家庭服务，如保险、搬家、安全、电视/互联网，以及房屋维修和改善；以及(3)服务提供商，如保险公司、搬家公司、证券公司、产权公司、抵押贷款公司和电视/互联网提供商，他们为新客户的注册付费。

该公司使用各种销售和营销策略向公司销售软件和服务，包括由垂直市场组织的直接与公司接触的内部销售代表团队，以及针对每个垂直市场中的大客户的企业销售团队。这些团队得到了各种典型的软件营销策略的支持，包括数字、面对面(如贸易展和其他活动)和内容营销。

该公司的保险部门通过自己的保险公司提供各种形式的房主保单，并通过其特许保险代理机构提供某些房主和汽车保单。保险部门还包括家庭保修服务收入。

对于消费者来说，Porch在很大程度上依赖于我们与30,900多家公司的独特和专有关系，这些公司使用公司的软件为公司提供最终客户访问和介绍。然后，该公司利用技术、生命周期营销和低成本地区的团队作为搬家礼宾来帮助这些消费者提供服务。该公司在直接面向消费者的营销能力上进行了有限的投资，但预计随着时间的推移，通过数字和社交重新定位等能力将变得更加先进。

关键绩效衡量标准和运营指标

在这些业务的管理中，公司识别、衡量和评估各种运营指标。用于管理业务的关键业绩衡量标准和运营指标如下。该等关键业绩指标及营运指标并非根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制，且可能无法与其他公司使用的其他类似名称的指标及指标相提并论或以相同的方式计算。针对2020年剥离的业务，提出的关键业绩指标已进行了调整。

●

季度平均公司数 —Porch向家庭服务公司提供软件和服务，并通过这些关系获得与购房者和房主的独特和早期接触，帮助购房者和房主提供保险、保修和搬家等关键服务。“公司”(The Company)’S的客户包括家庭服务公司，公司为这些公司提供软件和服务，为购房者和房主提供介绍，并跟踪每季度产生收入的家庭服务公司的平均数量，以衡量吸引、保持和发展与家庭服务公司关系的能力。Porch管理层将一个季度的平均公司数量定义为截至期末与期初相比，公司所有垂直家庭服务领域中(I)产生经常性收入和(Ii)在该季度产生收入的公司数量的直线平均数。对于新的收购，公司数量在最初的季度中根据被收购业务在公司中所占的百分比来确定。

目录表

●

季度每个帐户每月的平均收入-管理层对公司的看法’能够增加来自现有客户的收入，作为Porch的一个关键组件’的增长战略。每个账户的平均收入按月按季度定义为每季度的平均收入所有家庭服务产生的月数公司按季度计算的客户帐户。每个账户的平均收入每个季度的月度数据来自所有客户和总收入，而不仅仅是与公司相关的客户和收入’的转介网络.

下表汇总了每个季度的平均公司数和每个季度的每月平均每个帐户的平均收入：


	2022			2022			2022			2022
	Q1			Q2			Q3			Q4
季度平均公司数		25,545	⁽²⁾		28,773	⁽²⁾		30,951			—
季度每个帐户每月的平均收入	$	816	⁽¹⁾⁽²⁾	$	820	⁽¹⁾⁽²⁾	$	812		$	—

	2021			2021			2021			2021
	Q1			Q2			Q3			Q4
季度平均公司数		13,995			17,082	⁽²⁾		20,419	⁽²⁾		24,601	⁽²⁾
季度每个账户每月平均收入(调整后)⁽¹⁾	$	637		$	935	⁽¹⁾⁽²⁾	$	987	⁽¹⁾⁽²⁾	$	776	⁽¹⁾

	2020			2020			2020			2020
	Q1			Q2			Q3			Q4
季度平均公司数		10,903			10,523			10,792			11,157
季度每个帐户每月的平均收入	$	484		$	556		$	664		$	556

(1)

在截至2021年12月31日的季度中，该公司纠正了一个重大错误，该错误影响了截至2021年6月30日和2021年9月30日的三个月的收入和收入成本。重新计算了受影响季度的每个账户每月平均收入指标，以显示调整的影响。

下表显示了此错误对本季度每个帐户每月平均收入的影响：


	2021		2021		2021		2021
	Q1		Q2		Q3		Q4
总收入(如之前报告的那样)	$	26,742	$	51,340	$	62,769	$	51,582
第四季度录得收入调整的季度影响		—		(3,400)		(2,300)		5,700
总收入(经调整)	$	26,742	$	47,940	$	60,469	$	57,282
每户按季每月平均收入(经调整)	$	637	$	935	$	987	$	776
每个账户每个月的季度平均收入(如之前报告的)	$	637	$	1,000	$	1,022	$	699

(2)

在截至2022年9月30日的季度中，该公司纠正了一个影响本季度平均公司数量的非实质性错误。从2021年6月30日开始到2022年6月30日止的报告期内，重新计算了受影响季度的平均公司数和季度平均每个帐户每月平均收入，以显示调整的影响。


	2022		2022		2022		2022
	Q1		Q2		Q3		Q4
季度平均公司数(如之前报道的那样)		25,512		28,730		—		—
调整，调整		33		43		—		—
季度平均公司数(调整后)		25,545		28,773		—		—

每个账户每个月的季度平均收入(如之前报告的)	$	817	$	821	$	—	$	—
调整，调整	$	(1)	$	(1)	$	—	$	—
每户按季每月平均收入(经调整)	$	816	$	820	$	—	$	—

	2021		2021		2021		2021
	Q1		Q2		Q3		Q4
季度平均公司数(如之前报道的那样)		13,995		17,120		20,472		24,603
调整，调整		—		(38)		(53)		(2)
季度平均公司数(调整后)		13,995		17,082		20,419		24,601

每个账户每个月的季度平均收入(如之前报告的)	$	637	$	933	$	985	$	776
调整，调整	$	—	$	2	$	2	$	—
每户按季每月平均收入(经调整)	$	637	$	935	$	987	$	776

2022年，公司完成了对RWS的收购。2021年，公司在第一季度完成了对V12数据的收购，在第二季度完成了对美国房主(“HOA”)和Rynoh的收购，在第三季度完成了对美国家居保护(“AHP”)的收购，在第四季度完成了对Floify的收购，这些收购影响了本季度的平均公司数量。

目录表

●

季度货币化服务 —Porch将消费者与全国范围内的家居服务公司联系起来，提供全方位的产品和服务，房主可以：比较和购买具有竞争力的费率和覆盖范围的家庭保险保单(以及汽车、洪水和雨伞保单)和保修；(Ii) 安排与搬家有关的各种服务，从人工装卸卡车到提供全方位服务的长途搬家服务；发现和安装家庭自动化和安全系统；(Iv) 比较他们新家的互联网和电视选项；(V) 以固定的预付价格预订有质量保证的小型杂工工作；以及(Vi) 比较家居装修专业人士的出价，他们可以完成更大的工作。该公司跟踪每个季度通过其平台提供的货币化服务的数量以及每项服务产生的收入，以衡量购房者和房主以及公司的市场渗透率’在这些群体中提供高收入服务的能力。季度货币化服务被定义为公司创造收入的独特服务的总数，包括但不限于新的和续签的保险和保修客户、已完成的搬家工作、安全安装、电视/互联网安装或其他家庭项目，按季度计算。

●

本季度每个货币化服务的平均收入-管理层认为，将向购房者和房主提供的服务组合转向更高收入的服务是Porch的关键组成部分’的增长战略。每项货币化服务的季度平均收入是指每项货币化服务在季度期间产生的平均收入。在计算每季度货币化服务的平均收入时，平均收入被定义为货币化服务产生的季度服务交易收入总额。

下表汇总了我们的货币化服务以及每项货币化服务在每个季度的平均收入：


	2022			2022			2022			2022
	Q1			Q2			Q3			Q4
季度货币化服务		263,163			333,596			318,452			—
季度每项货币化服务的平均收入	$	170	⁽¹⁾	$	157	⁽¹⁾	$	181		$	—

	2021			2021			2021			2021
	Q1			Q2			Q3			Q4
季度货币化服务		190,733	⁽²⁾		316,674	⁽²⁾		338,157	⁽²⁾		267,683	⁽²⁾
每项货币化服务季度平均收入(调整后)⁽¹⁾	$	88	⁽¹⁾⁽²⁾	$	113	⁽¹⁾⁽²⁾	$	133	⁽¹⁾⁽²⁾	$	150	⁽¹⁾⁽²⁾

	2020			2020			2020			2020
	Q1			Q2			Q3			Q4
季度货币化服务		152,165			181,520			198,165			169,949
季度每项货币化服务的平均收入	$	93		$	86		$	97		$	98

(1)

在截至2021年12月31日的季度中，该公司纠正了一个重大错误，该错误影响了截至2021年6月30日和2021年9月30日的三个月的收入和收入成本。重新计算了受影响季度的每项货币化服务平均收入指标，以显示调整的影响。

下表显示了此错误对本季度每项货币化服务的平均收入的影响：


	2021		2021		2021		2021
	Q1		Q2		Q3		Q4
服务收入(如之前报告的那样)	$	45,098	$	39,102	$	47,398	$	34,351
第四季度录得收入调整的季度影响		—		(3,400)		(2,300)		5,700
服务收入(调整后)	$	45,098	$	35,702	$	45,098	$	40,051
每项货币化服务季度平均收入(调整后)	$	92	$	113	$	133	$	150
本季度每项货币化服务的平均收入(如之前报告的)	$	92	$	129	$	144	$	132

目录表

(2)

在截至2022年9月30日的季度内，该公司纠正了一个影响本季度货币化服务数量的非实质性错误。从2021年3月30日开始到2022年6月30日止的报告期内，重新计算了受影响季度的货币化服务季度收入和季度平均货币化服务收入，以显示调整的影响。


	2022		2022		2022		2022
	Q1		Q2		Q3		Q4
季度货币化服务(如前所述)		254,249		331,889		—		—
调整，调整		8,914		1,707		—		—
季度货币化服务(调整后)		263,163		333,596		—		—

本季度每项货币化服务的平均收入(如之前报告的)	$	176	$	158	$	—	$	—
调整，调整	$	(6)	$	(1)	$	—	$	—
本季度每项货币化服务的平均收入(调整后)	$	170	$	157	$	—	$	—

	2021		2021		2021		2021
	Q1		Q2		Q3		Q4
季度货币化服务(如前所述)		182,779		302,462		329,359		260,352
调整，调整		7,954		14,212		8,798		7,331
季度货币化服务(调整后)		190,733		316,674		338,157		267,683

本季度每项货币化服务的平均收入(如之前报告的)	$	92	$	118	$	137	$	154
调整，调整	$	(4)	$	(5)	$	(4)	$	(4)
本季度每项货币化服务的平均收入(调整后)	$	88	$	113	$	133	$	150

2022年，公司完成了对RWS的收购。2021年，公司在第一季度完成了对V12数据的收购，在第二季度完成了对HOA和Rynoh的收购，在第三季度完成了对AHP的收购，在第四季度完成了对Floify的收购，这影响了该季度的货币化服务数量。

最新发展动态

采用新会计准则

公司早期采用了会计准则更新号2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债2022年1月1日，并将对采用日期后发生的业务合并应用该指导意见。采纳不影响现有未经审计的简明综合资产负债表、业务表和现金流量表。.

影响经营业绩的关键因素

该公司一直在实施其作为家居垂直软件平台的战略，为超过30,900家家居服务公司提供软件和服务，如家政检查员、搬家公司、公用事业公司、保修公司等。公司的保险部门通过保单计算和地域扩张继续扩大规模。以下是影响公司在截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩的关键因素：

●

美国房地产市场继续受到利率上升、现房库存收紧和可负担性挑战的影响，影响着垂直软件部门。在截至2022年9月30日的季度里，现房销售同比下降了22%以上。

●

“公司”(The Company)’该公司的保险部门在本季度因包括飓风伊恩在内的动荡天气事件支付了更高金额的索赔。这些事件的索赔成本被推高，部分原因是通胀相关的压力。

目录表

●

在2022年第三季度，管理层确定了各种定性因素和宏观经济趋势，这些因素和宏观经济趋势共同表明公司有触发事件导致公司商誉减值3,940万美元’保险业务，以及垂直软件业务内某些无形资产的1,770万美元的无形资产减值。

●

2022年4月，本公司完成对住宅保修服务公司(“RWS”)，总收购价格为3900万美元。

●

2021年，公司完成了多次收购，收购总价为3.463亿美元，以收购公司，以扩大公司提供的服务的范围和性质，增加具有重要技能的团队成员，并实现协同效应。这些收购包括V12数据(2021年1月收购)、HOA(2021年4月收购)、Rynoh(2021年5月收购)、AHP(2021年9月收购)和Floify(2021年10月收购)。有关2021年收购的完整讨论，请参阅公司于2022年3月16日提交的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的第8项(“Form 10-K年度报告”)。

●

继续投资发展和扩大公司’通过检测支持网络有限责任公司提供的核心企业资源规划和客户关系管理软件，我们在家居检测行业占据了重要地位。

●

继续投资发展和扩大公司’2018年收购HireAHelper后，中国在向消费者提供搬家服务方面的地位™，一家为搬家公司提供软件和需求的公司。

●

故意通过专注于以低于收入增长的速度增长运营费用来在业务中建立运营杠杆。具体地说，通过增加与固定销售成本、移动礼宾呼叫中心运营以及产品和技术成本相关的规模经济。

●

与家庭和相关服务相关的其他软件垂直市场的持续扩张，如所有权、保修和抵押软件。

●

对消费者体验进行投资，以推动更高的转化率，包括对应用程序的投资。

●

投资于建立和维护2002年萨班斯-奥克斯利法案(“SOX”)所要求的控制以及IT和会计组织的其他内部控制。

●

对数据平台的投资，并利用这些数据在保险公司内进行定价优化。

●

整个保险业务的增长，包括地域扩张。

陈述的基础

本公司未经审核的简明综合财务报表及附注包括本公司及其合并附属公司的账目，并根据公认会计准则编制。所有重要的公司间账户和交易在合并中都会被剔除。

该公司经营两个业务部门：垂直软件和保险。营运分部被识别为企业的组成部分，其独立的离散财务信息可供首席运营决策者(“CODM”)在作出有关资源分配的决策和评估业绩时进行评估。本公司已确定其首席执行官为CODM。

目录表

经营成果的构成部分

总收入

本公司的收入来自(1) 软件和服务订阅收入，该收入来自为提供订阅访问本公司的软件平台和跨行业订阅服务而收取的费用；(2)来自Porch作为独立代理的第三方保险公司的佣金和再保险人的佣金、保险和保修保费、保单费用和通过其自身保险公司产生的其他与保险有关的费用；(3)通过费用产生的与移动相关的服务收入在搬家期间将房主与包括搬家工人、电视/互联网、保修和安全监控提供商在内的服务提供商联系起来，以及直接向房主提供精选服务的某些搬家相关服务；(4)将房主介绍给包括杂工、水管工、电工、屋顶工人等在内的家政服务专业人员所赚取的搬家后相关收入，以及直接向房主提供精选服务的某些项目。

软件和服务订阅收入主要涉及对该公司垂直市场的软件产品以及营销软件和服务的订阅。本公司对这一收入来源的订阅安排不向客户提供拥有支持基于云的应用程序服务的软件的权利。该公司的标准订阅合同是 月度合同，其中定价基于通过软件完成的每次检查的指定价格。营销软件和服务主要是合同月度经常性账单。提供订阅软件访问所赚取的费用不能退还，也没有退还的权利。收入根据公司在 月度合同期内提供订阅软件访问权限而有权获得的金额确认。

保险部门通过自己的承担风险的承运人和独立的代理机构以及承担风险的家庭担保公司提供各种与财产相关的保险。第三方保险公司向本公司支付销售其保单的预付佣金和续期佣金，再保险公司在自有保险产品的保费转让时向本公司支付割让佣金，收入以从自有保险产品的被保险人那里收取的保单保费的形式获得。保险部门还包括房屋保修收入，主要由保修客户为公司的房屋保修产品支付的保费组成。

当公司将服务提供商与符合预定义标准并可能正在寻找相关服务的房主联系起来时，与搬家相关的交易收入就会产生。服务提供商包括搬家公司、电视/互联网、保修和安全监控提供商。当消费者从第三方提供商那里购买服务时，该公司就会获得收入。对于公司管理选择服务提供商和制定价格的过程的产品，公司通常按固定费用或时间和材料为项目开具发票。

搬家后相关交易收入包括将消费者介绍给家庭服务提供商以及当公司管理服务时直接向房主介绍所获得的费用。从服务提供商产生的收入在房主与服务提供商连接后的某个时间点确认。该公司通常按固定费用或时间和材料对托管服务项目开具发票。

总成本和费用

运营费用

运营费用分为五类：

●

收入成本；

●

销售和市场营销；

●

产品和技术；

目录表

●

一般事务和行政事务；以及

●

减值损失发生在无形资产和商誉.

营业费用包括现金费用和非现金费用，如基于股票的薪酬、折旧和摊销。折旧和摊销记入所有营业费用类别，包括财产、设备和软件以及无形资产的折旧。

收入成本主要包括保险理赔损失及调整费用、理赔人员成本、保修理赔、本公司管理工作时执行搬家劳务和杂工服务的第三方供应商、与营销活动相关的数据成本、某些呼叫中心成本、信用卡处理和商户费用以及SaaS业务的运营成本。

销售和营销费用主要包括工资、员工福利和基于股票的薪酬支出，以及与面向公司和消费者的销售活动相关的其他与员工人数相关的成本，以及新保险合同和续签保险合同的递延保单收购成本(“DAC”)。还包括获得客户的任何直接成本，如搜索引擎优化、营销成本以及分支机构和合作伙伴线索。

DAC主要由佣金、保费税、保单承保和与公司的保险子公司成功收购新保险合同或续签保险合同直接相关的生产费用组成。DAC在与其相关的保单条款内按直线摊销至费用，一般为一年。DAC还通过让渡再保险公司支付的佣金来减少，佣金代表收购成本的回收。定期审查DAC的可恢复性，并在必要时进行调整。

产品和技术开发成本主要包括工资、员工福利、基于股票的薪酬支出、与产品开发相关的其他与员工人数相关的成本、扣除作为内部开发软件资本化的成本。还包括云计算、托管和其他技术费用、软件订阅、专业服务和内部开发软件的摊销。

一般和行政费用主要包括与财务、法律、人力资源和行政管理等职能部门有关的费用。主要费用类别包括工资、员工福利、基于股票的薪酬支出和其他与员工人数相关的成本、办公空间租金、法律和专业费用、税收、执照和监管费用、并购交易成本和其他行政成本。

无形资产和商誉的减值损失是由于报告单位或资产组的公允价值低于其账面价值而产生的。商誉和无限期无形资产须进行年度减值评估。当事实和情况表明所有无形资产和商誉可能减值时，这些资产也必须进行减值评估。有关用于确定这些减值损失的方法的说明，请参阅关键会计政策和估计中的长期资产减值和商誉减值部分。

关键会计政策和估算

根据公认会计原则编制财务报表时，管理层须作出估计、判断及假设，以影响未经审核的简明综合财务报表及附注所报告及披露的金额。这些估计包括但不限于无形资产和商誉的减值损失、所提供服务的估计可变代价、保险代理佣金的估计终身价值、信贷损失的当期估计、财产和设备的折旧寿命、所收购无形资产的估值和使用年限、递延税项资产的估值拨备、股票补偿支出中使用的假设、保险索赔的未偿还损失和亏损调整费用、或有对价、溢价负债和私人认股权证负债，所有这些都由管理层进行评估。实际结果可能与这些估计、判断和假设大不相同。

目录表

该公司至少每季度评估一次估计和假设，并做出相应的改变。有关本公司重要会计政策的资料，请参阅本季度报告第一部分第1项所载未经审计简明综合财务报表附注1。

在截至2022年9月30日的三个月内，我们确认了与长期资产减值和商誉减值相关的额外关键会计估计。在本会计年度内，我们在公司的报告单元中确定了与长期资产和商誉有关的各种质量因素，这些因素共同表明，公司发生了一些触发事件，包括股价持续下跌、通胀压力导致成本增加以及住房和房地产行业宏观经济环境的恶化。

长期资产减值准备

当环境变化表明其账面价值可能无法收回时，我们会测试我们的长期资产组。引发可回收测试的事件包括长期资产的市场价格大幅下跌、行业或经济趋势的显著负面影响、成本的累积大大超过收购或建设长期资产的最初预期金额、当期运营或现金流亏损以及运营或现金流亏损的历史，或者表明与使用长期资产相关的持续亏损或股价持续下跌的预测或预测。当触发事件发生时，执行可恢复性测试，将预测的未贴现未来现金流与资产组的账面价值进行比较。如果可回收测试发现可能的减值，则资产组的公允价值主要根据贴现现金流量法进行计量。减值费用确认为资产组的账面价值超出其估计公允价值的金额。当确认待持有及使用的资产的减值亏损时，该等资产的经调整账面金额将在其剩余使用年限内折旧。

我们在能够识别独立现金流的最低水平对长期资产进行评估，这取决于我们长期资产的战略和预期的未来用途。我们在合并水平上评估公司资产或其他长期资产，而不是特定于资产组的资产。

我们使用收益法估计资产组的公允价值。收益法使用现金流预测。我们制定现金流预测所固有的是对我们的经营业绩、业务计划预测、预期增长率和资本成本进行审查后得出的假设和估计，类似于市场参与者用来评估公允价值的假设和估计。我们还对未来的经济状况和其他数据做出某些假设。评估公允价值时使用的许多因素不在管理层的控制范围之内，这些假设和估计在未来期间可能会发生变化。

在截至2022年9月30日的三个月内，公司记录了与垂直软件部门相关的减值费用1,770万美元。

商誉减值

确定报告单位的公允价值在性质上是判断的，涉及使用重大估计和假设来评估运营和宏观经济变化对每个报告单位的影响。公允价值

目录表

每个报告单位的市盈率采用折现现金流量法和市场估值法相结合的方法进行估计，并使用类似业务中的上市公司倍数。这种分析需要做出重大判断，包括对未来现金流的估计，这取决于内部制定的预测，对我们业务的长期增长率的估计，对现金流发生的使用年限的估计，以及对我们的加权平均资本成本的确定，加权平均资本成本经过风险调整，以反映被测试报告单位的特定风险概况。我们在最近一次减值测试中使用的加权平均资本成本进行了风险调整，以反映报告单位的具体风险状况，范围从17%至20%不等。

在截至2022年9月30日的三个月中，该公司记录了与其保险部门相关的减值费用3940万美元。

公司在Form 10-K年度报告中讨论的关键会计政策没有其他变化。以完整讨论公司的年度报告。

目录表

经营成果

下表列出了该公司在所指时期的历史经营业绩：


	截至9月30日的三个月，							截至9月30日的9个月，
	2022		2021		$Change	更改百分比		2022		2021		$Change		更改百分比

	(以千为单位的美元金额)
收入	$	75,366	$	62,769	12,597	20	%	$	208,696	$	140,852	$	67,844	48	%
运营费用：
收入成本		33,269		19,158	14,111	74	%		83,016		44,587		38,429	86	%
销售和市场营销		30,245		22,874	7,371	32	%		84,815		60,636		24,179	40	%
产品和技术		14,438		11,317	3,121	28	%		44,446		34,158		10,288	30	%
一般和行政		25,257		22,034	3,223	15	%		80,360		66,463		13,897	21	%
无形资产和商誉减值损失		57,057		—	57,057	NM			57,057		—		57,057	NM
总运营费用		160,266		75,383	84,883	113	%		349,694		205,844		143,850	70	%
营业亏损		(84,900)		(12,614)	(72,286)	573	%		(140,998)		(64,992)		(76,006)	117	%
其他收入(支出)：
利息支出		(2,085)		(1,857)	(228)	12	%		(6,236)		(4,296)		(1,940)	45	%
溢利负债公允价值变动		43		7,413	(7,370)	NM			13,809		(15,388)		29,197	NM
私人认股权证负债的公允价值变动		124		2,692	(2,568)	NM			14,391		(17,521)		31,912	NM
清偿债务所得(损)		—		(3,133)	3,133	NM			—		5,110		(5,110)	NM
投资收益和已实现收益，扣除投资费用		335		248	87	35	%		775		448		327	73	%
其他收入，净额		69		316	(247)	(78)	%		(37)		225		(262)	(116)	%
其他收入(费用)合计		(1,514)		5,679	(7,193)	NM			22,702		(31,422)		54,124	NM
所得税前亏损		(86,414)		(6,935)	(79,479)	1,146	%		(118,296)		(96,414)		(21,882)	23	%
所得税优惠(费用)		23		1,836	(1,813)	NM			(268)		9,917		(10,185)	NM
净亏损	$	(86,391)	$	(5,099)	(81,292)	1,594	%	$	(118,564)	$	(86,497)	$	(32,067)	37	%

NM=没有意义

收入

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月：

总收入从截至2021年9月30日的三个月的6,280万美元增加到2022年同期的7,540万美元，增幅为1260万美元，增幅为20%。2022年收入的增长主要是由2022年和2021年的收购、有机增长和这些收购的加速增长推动的。2022年4月，公司以3900万美元的总收购价格收购了RWS。2021年期间，本公司收购了多项业务，收购总价为3.463亿美元，具体情况见本公司年度报告Form 10-K所披露。这些收购包括V12数据(2021年1月收购)、HOA(2021年4月收购)、Rynoh(2021年5月收购)、AHP(2021年9月收购)和Floify(2021年10月收购)。在截至2021年9月30日的三个月内，Floify和RWS不属于本公司所有，因此在此期间没有从这些业务中确认任何收入。

在截至2021年12月31日的季度内，公司更正了2021年第四季度记录的与索赔费用收入和反索赔费用收入有关的非实质性错误。这一错误影响了收入

目录表

以及截至2021年6月30日和2021年9月30日的三个月的收入成本。这一调整并未影响这些时期的营业亏损或净亏损。

下表按季度汇总了修正的影响(以千为单位)：


	截至的季度
	March 31, 2021		June 30, 2021		2021年9月30日		2021年12月31日		总计
收入增加(减少)	$	—	$	(3,400)	$	(2,300)	$	5,700	$	—
收入增加(减少)成本		—		3,400		2,300		(5,700)		—
净亏损影响	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

截至2022年9月30日的9个月，而截至2021年9月30日的9个月：

总收入增加了6780万美元，或48%，从截至2021年9月30日的9个月的1.409亿美元增加到2022年同期的2.087亿美元。在2022年至2021年期间，公司收购了多项业务，收购总价为3.463亿美元，如公司年度报告Form 10-K中披露的那样。这些收购包括V12数据(2021年1月收购)、HOA(2021年4月收购)、Rynoh(2021年5月收购)、AHP(2021年9月收购)、Floify(2021年10月收购)和RWS(2022年4月收购)。因此，2022年收入的增长主要是由2022年和2021年的收购、收购后的加速增长和有机增长推动的。

在截至2021年12月31日的季度内，公司更正了2021年第四季度记录的与索赔费用收入和反索赔费用收入有关的非实质性错误。这一错误影响了截至2021年6月30日和2021年9月30日的三个月的收入和收入成本。这一调整并未影响这些时期的营业亏损或净亏损。有关季度修正的影响，请参阅上表。

收入成本

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月：

收入成本从截至2021年9月30日的三个月的1920万美元增加到2022年同期的3330万美元，增幅为1410万美元，增幅为74%。收入成本的增加主要是由于2022年和2021年收购了RWS(2022年4月收购)、V12 Data(2021年1月收购)、HOA(2021年4月收购)、Rynoh(2021年5月收购)、AHP(2021年9月收购)和Floify(2021年10月收购)。在截至2021年9月30日的三个月内，Floify和RWS不属于本公司所有，因此，在此期间，这项业务没有确认收入成本。因此，2022年收入成本的增加主要是由2022年和2021年的收购推动的。公司保险部门的损失和损失调整费用增加，主要是由于本季度因包括飓风伊恩在内的天气事件而支付的索赔数量增加。这些事件的索赔成本被推高，部分原因是通胀相关的压力。在截至2022年9月30日的三个月里，收入成本占收入的比例为44%，而2021年同期为31%。收入成本占收入的百分比较高，这是由于业务与保险的混合转移，因为索赔和损失及损失调整费用被记录在收入成本中。

截至2022年9月30日的9个月，而截至2021年9月30日的9个月：

收入成本增加了3840万美元，或86%，从截至2021年9月30日的9个月的4460万美元增加到2022年同期的8300万美元。收入成本的增加主要是由于2022年和2021年收购了RWS(2022年4月收购)、V12 Data(2021年1月收购)、HOA(2021年4月收购)、Rynoh(2021年5月收购)、AHP(2021年9月收购)、Floify(2021年10月收购)。因此，2022年收入成本的增加主要是由2022年和2021年的收购推动的。本公司保险部门的亏损和亏损调整费用增加，主要是由于本季度由于包括飓风伊恩在内的不稳定的非灾难性夏季天气事件而支付的索赔数量增加。这些事件的索赔成本被推高，部分原因是通胀相关的压力。收入成本占收入的百分比为40%

目录表

截至2022年9月30日的9个月的营收，而2021年同期为32%。收入成本占收入的百分比较高，这是由于业务与保险的混合转移，因为索赔和损失及损失调整费用被记录在收入成本中。

销售和市场营销

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月：

销售和营销费用增加了740万美元，或32%，从截至2021年9月30日的三个月的2290万美元增加到2022年同期的3020万美元。这一增长是由于770万美元与被收购业务的销售和营销成本有关，这些业务包括RWS、Floify和AHP。在截至2022年9月30日的三个月里，销售和营销费用占收入的比例为40%，而2021年同期为36%。

截至2022年9月30日的9个月，而截至2021年9月30日的9个月：

销售和营销费用增加了2,420万美元，或40%，从截至2021年9月30日的9个月的6,060万美元增加到2022年同期的8,480万美元。这一增长是由于2160万美元与被收购业务的销售和营销成本有关，这些业务包括RWS、Floify和AHP、Rynoh、HOA。保险、软件和订阅业务的增长进一步推动了增长。股票薪酬支出减少130万美元，部分抵消了这一减少额。在截至2022年9月30日的9个月里，销售和营销费用占收入的比例为41%，而2021年同期为43%。销售和营销费用占收入的百分比有所改善，这是由于公司垂直软件和保险部门的规模经济不断增长。

产品和技术

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月：

产品和技术支出增加了310万美元，或28%，从截至2021年9月30日的三个月的1,130万美元增加到2022年同期的1,440万美元。这一增长主要是由于被收购企业的产品和技术成本增加了490万美元，其中最引人注目的是Floify。这部分被50万美元的股票薪酬支出减少所抵消。在截至2022年9月30日的三个月里，产品和技术支出占收入的比例为19%，而2021年同期为18%。

截至2022年9月30日的9个月，而截至2021年9月30日的9个月：

产品和技术支出增加了1030万美元，从截至2021年9月30日的9个月的3420万美元增加到2022年同期的4440万美元，增幅为30%。这一增长主要是由于被收购企业的产品和技术成本增加了1360万美元，其中最著名的是HOA、Floify、Rynoh、RWS和AHP。这部分被160万美元的股票薪酬支出减少所抵消。在截至2022年9月30日的9个月中，产品和技术支出占收入的比例为21%，而2021年同期为24%。产品和技术费用占收入的百分比有所改善，这是由于整体业务的规模经济不断增长。

一般和行政

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月：

截至2021年9月30日的三个月，一般和行政费用增加了320万美元，增幅为15%，从截至2021年9月30日的三个月的2200万美元增加到2022年同期的2530万美元，主要是由于Floify和RWS的一般和行政费用增加，以及对企业资源和系统以及SOX实施的额外投资。

目录表

此外，截至2022年9月30日的三个月，基于股票的薪酬支出比2021年同期减少了60万美元。

截至2022年9月30日的9个月，而截至2021年9月30日的9个月：

一般和行政费用增加了1390万美元，或21%，从截至2021年9月30日的9个月的6650万美元增加到2022年同期的8040万美元。在截至2022年9月30日的9个月中，一般和行政费用包括与HOA、RWS、AHP、Floify和Rynoh有关的950万美元。增加的原因还包括增加雇用公司行政资源的费用、审计和会计费用，以及与正在进行的SOX要求有关的咨询费。此外，在截至2022年9月30日的9个月内，或有对价重估亏损530万美元，而2021年同期的收益为40万美元。这被截至2022年9月30日的9个月的股票薪酬支出所抵消，该支出比2021年同期减少了580万美元。

无形资产和商誉减值损失

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月：

在截至2022年9月30日的三个月中，该公司记录了总计5710万美元的无形资产和商誉减值亏损，其中保险部门的商誉减值为3940万美元，垂直软件部门的无形减值为1770万美元。这些减值费用反映了最近持续的通胀压力、公司的普通股估值以及股票市场的广泛混乱，特别是对技术和财产和意外伤害保险公司来说。2021年同期无形资产和商誉均无减值损失。

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月：

在截至2022年9月30日的9个月中，该公司记录的无形资产和商誉减值亏损总计5710万美元，其中保险部门的商誉减值为3940万美元，垂直软件部门的无形减值为1770万美元。这些减值费用反映了最近持续的通胀压力、公司的普通股估值以及股票市场的广泛混乱，特别是对技术和财产和意外伤害保险公司来说。2021年同期无形资产和商誉均无减值损失。

利息支出，净额

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月：

利息支出从截至2021年9月30日的三个月的190万美元增加到2022年同期的210万美元，增幅为12%。这主要是由于在2021年9月发行了4.25亿美元的可转换优先票据，其中部分用于偿还截至2021年6月30日尚未偿还的4210万美元优先担保定期贷款。截至2022年1月1日，有息债务余额总额为4.256亿美元，截至2021年1月1日，未偿债务余额为5080万美元，这一较高的未偿债务余额是利息支出增加的主要原因。

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月：

利息支出增加了190万美元，或44%，从截至2021年9月30日的9个月的430万美元增加到2022年同期的620万美元。这主要是由于在2021年9月发行了4.25亿美元的可转换优先票据，其中部分用于偿还截至2021年6月30日尚未偿还的4210万美元优先担保定期贷款。未偿债务余额较高是利息支出增加的主要原因。

目录表

溢利负债公允价值变动

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月：

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，溢利负债的公允价值变动分别不到10万美元(收益)和740万美元(收益)。公允价值的减少主要是由于2022年9月30日的股价与2021年9月30日的股价相比有所下降。

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月：

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，溢利负债的公允价值变动分别为1440万美元(收益)和1540万美元(亏损)。公允价值的减少主要是由于2022年9月30日的股价与2021年9月30日的股价相比有所下降。在截至2021年9月30日的9个月中，由于2021年3月的归属事件，2580万美元的溢价负债被重新归类为额外的实收资本。

私人认股权证负债的公允价值变动

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月：

在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，私人认股权证负债的公允价值变动分别为10万美元(收益)和270万美元(收益)。公允价值的减少主要是由于2022年9月30日的股价与2021年9月30日的股价相比有所下降。

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月：

在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，私人认股权证负债的公允价值变动分别为1,440万美元(收益)和1,750万美元(亏损)。公允价值的减少主要是由于2022年9月30日的股价与2021年9月30日的股价相比有所下降。

投资收益和已实现收益，扣除投资费用

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月：

在截至2022年和2021年9月30日的三个月中，投资收入和已实现收益(扣除投资支出)分别为30万美元和20万美元。2021年4月，本公司收购了HOA，后者维持着短期和长期投资组合，在2021年产生了9个月的投资收入。

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月：

在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，投资收入和已实现收益(扣除投资支出)分别为80万美元和40万美元。2021年4月，本公司收购了HOA，后者维持着短期和长期投资组合，在2021年产生了9个月的投资收入。本公司于2021年4月前并无任何重大投资。

所得税优惠(费用)

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月：

截至2022年和2021年9月30日的三个月，分别确认了2.3万美元和180万美元的所得税优惠。公司2022年期间的有效税率与美国法定税率21%之间的差异主要是由于与公司递延净资产有关的全额估值准备金。公司2021年期间的有效税率与美国法定税率21%之间的差额为

目录表

主要由于因某些收购所产生的递延税项负债而释放部分估值拨备。

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月：

截至2022年和2021年9月30日的9个月，分别确认了30万美元的所得税支出和990万美元的所得税优惠。公司2022年期间的有效税率与美国法定税率21%之间的差异主要是由于与公司递延净资产有关的全额估值准备金。公司2021年期间的有效税率与美国法定税率21%之间的差异主要是由于某些收购产生的递延税项负债释放了一部分估值免税额。

细分市场的运营结果

该公司将业务作为两个可报告的部门运营，这两个部门也是运营部门：垂直软件和保险。有关这些分部的其他资料，请参阅本季度报告第一部分第1项所载未经审计简明综合财务报表附注14。

细分市场收入


	截至2022年9月30日的三个月				截至2022年9月30日的9个月
	垂直软件细分市场		保险细分市场		垂直软件细分市场		保险细分市场
收入：
软件和服务订阅	$	17,529	$	—	$	55,165	$	—
与搬家相关的交易(不包括保险)		21,569		—		51,155		—
移动后交易记录		5,365		—		15,644		—
保险		—		30,903		—		86,732
总收入	$	44,463	$	30,903	$	121,964	$	86,732


	截至2021年9月30日的三个月				截至2021年9月30日的9个月
	垂直软件细分市场		保险细分市场		垂直软件细分市场		保险细分市场
收入：
软件和服务订阅	$	15,238	$	—	$	38,716	$	—
与搬家相关的交易(不包括保险)		21,576		—		46,742		—
移动后交易记录		5,473		—		16,171		—
保险		—		20,482		—		39,223
总收入	$	42,287	$	20,482	$	101,629	$	39,223

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月：

截至2022年9月30日的三个月，垂直软件部门的收入为4,450万美元，占同期总收入的59.0%。截至2021年9月30日的三个月，垂直软件部门的收入为4230万美元，占同期总收入的67.0%。随着公司在2022年4月收购了RWS，并在2021年10月收购了Floify，软件和服务订阅收入从1300万美元增加到2050万美元。因此，2022年收入的增长主要是由最近的收购、收购后的加速增长和有机增长推动的。

目录表

截至2022年9月30日的三个月，保险部门的收入为3090万美元，占总收入的41.0%。截至2021年9月30日的三个月，保险部门的收入为2050万美元，占总收入的33.0%。这一增长主要是由于收购了RWS(2022年4月收购)和AHP(2021年9月收购)，以及收购后这些业务的加速增长，以及公司现有保险业务HOA的有机增长。

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月：

在截至2022年9月30日的9个月中，垂直软件部门的收入为1.22亿美元，占同期总收入的58.4%。截至2021年9月30日的9个月，垂直软件部门的收入为1.016亿美元，占同期总收入的72.0%。随着公司在2022年4月收购RWS、2021年5月收购Rynoh和2021年10月收购Floify，软件和服务订阅收入增加。因此，2022年收入的增长主要是由2021年的收购、收购后的加速增长和有机增长推动的。

截至2022年9月30日的9个月，保险部门的收入为8670万美元，占同期总收入的41.6%。在截至2021年9月30日的9个月中，保险部门的收入为3920万美元，占同期总收入的28.0%。这一增长主要是由于收购了RWS(2022年4月收购)、AHP(2021年9月收购)和HOA(2021年4月收购)，以及收购后这些业务的加速增长，以及HOA的有机增长。

分部调整后EBITDA(亏损)

分部调整后EBITDA(亏损)被定义为与分部相关的收入减去运营费用。分部调整后的EBITDA(亏损)也不包括非现金项目，即某些交易不能反映正在进行的分部经营和财务表现，也不能反映公司的核心业务。有关其他资料，请参阅本季度报告第一部分第1项内未经审计简明综合财务报表附注14。


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
		2022		2021		2022		2021
分部调整后的EBITDA(亏损)：
垂直软件	$	4,956	$	7,712	$	13,978	$	19,041
保险		(2,317)		5,473		(4,099)		3,067
公司和其他⁽¹⁾		(15,611)		(12,312)		(44,190)		(40,754)
分部调整后EBITDA合计(亏损)⁽²⁾	$	(12,972)	$	873	$	(34,311)	$	(18,646)

⁽¹⁾包括不能直接归因于可报告分部的成本，以及某些共享成本。

⁽²⁾见下文调整后EBITDA(亏损)与净亏损的对账。

非公认会计准则财务指标

本季度报告包括非GAAP财务指标，如调整后的EBITDA(亏损)、调整后的EBITDA(亏损)占收入的百分比以及每项货币化服务的平均收入。

本公司将经调整EBITDA(亏损)定义为经利息开支、净额、所得税、其他开支、净额、折旧及摊销调整后的净收益(亏损)、无形资产及商誉的减值亏损、非现金长期亏损及物业、设备及软件的减值、股票补偿开支及与收购有关的影响、无形资产的摊销、按或有代价安排的价值变动确认的损益(如有)、撤资损益及若干交易成本。调整后的EBITDA(亏损)占收入的百分比定义为调整后的EBITDA(亏损)除以GAAP总收入。Average Per货币化服务季度收入是指在季度期间内每项货币化服务产生的平均收入。在计算一个季度内每个货币化服务的平均收入时，平均收入被定义为货币化服务产生的季度服务交易收入总额。

目录表

公司管理层使用这些非GAAP财务指标作为公司经营和财务业绩的补充指标，用于内部预算和预测，评估财务和战略规划事项，并为激励计划建立某些业绩目标。该公司认为，这些非GAAP财务指标的使用为投资者提供了有用的信息，以评估公司的经营和财务业绩和趋势，并将Porch的财务结果与竞争对手、其他类似公司和不同行业的公司进行比较，其中许多公司向投资者提供了类似的非GAAP财务指标。然而，该公司在计算这些非GAAP计量时的定义和方法可能无法与其他公司使用的定义和方法相比较。此外，公司未来可能会修改这些非GAAP财务措施的列报方式，任何此类修改都可能是实质性的。

您不应孤立地考虑这些非GAAP财务指标，将其作为根据GAAP确定的财务业绩指标的替代指标或更好的指标。这些非GAAP财务衡量标准的主要局限性是，它们不包括GAAP要求在公司合并财务报表中记录的特定收入和支出，其中一些可能是重大的或重大的。该公司还可能产生类似于这些非GAAP财务衡量标准之外的未来收入或支出，这些衡量标准的公布不应被解释为推断未来的结果将不受不寻常或非经常性项目的影响。此外，这些非GAAP财务计量反映了管理层在确定这些非GAAP财务计量时对包括或不包括哪些收入和支出的判断。

有关这些非公认会计原则财务衡量标准的更多详情，包括非公认会计原则财务衡量标准与最直接可比的公认会计原则财务衡量标准的核对情况，见下表。

收入减去收入成本

下表对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的收入减去收入成本与营业亏损进行了核对(以千美元为单位)：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2022		2021		2022		2021
收入	$	75,366	$	62,769	$	208,696	$	140,852
减去：收入成本		(33,269)		(19,158)		(83,016)		(44,587)
收入减去收入成本		42,097		43,611		125,680		96,265
减去：销售和营销成本		30,245		22,874		84,815		60,636
减去：产品和技术成本		14,438		11,317		44,446		34,158
减去：一般和行政费用		25,257		22,034		80,360		66,463
减去：无形资产和商誉的减值损失		57,057		—		57,057		—
总运营费用	$	160,266	$	75,383	$	349,694	$	205,844
营业亏损	$	(84,900)	$	(12,614)	$	(140,998)	$	(64,992)

截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月：

收入减去收入成本减少了150万美元，降幅为3.5%，从截至2021年9月30日的三个月的4360万美元降至截至2022年9月30日的三个月的4210万美元。2022年，该公司收购了RWS。2021年期间，公司收购了多项业务，包括Rynoh(2021年5月收购)、AHP(2021年9月收购)和Floify(2021年10月收购)。在截至2021年9月30日的三个月内，Floify和RWS不属于本公司所有，因此，在此期间没有从这些业务中确认任何收入成本。2022年收入减去收入成本的下降主要是由于与保险业务相关的亏损和亏损调整费用增加所致。

目录表

截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月：

收入减去收入成本增加了2940万美元，增幅为30.6%，从截至2021年9月30日的9,630万美元增加到截至2022年9月30日的9个月的1.257亿美元。2022年，该公司收购了RWS。2021年期间，本公司收购了多项业务，收购总价为3.463亿美元，具体情况见本公司年度报告Form 10-K所披露。这些收购包括V12数据(2021年1月收购)、HOA(2021年4月收购)、Rynoh(2021年5月收购)、AHP(2021年9月收购)和Floify(2021年10月收购)。在截至2022年9月30日的整个九个月内，这些业务并非由本公司所有，因此，在此期间从这些业务中确认的收入减去收入成本。因此，2022年收入减去收入成本的增长主要是由2022年和2021年的收购、收购后的加速增长和有机增长推动的。

调整后的EBITDA(亏损)

下表核对了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的调整后EBITDA(亏损)的净亏损(以千为单位)：


	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
	2022			2021			2022			2021
净亏损	$	(86,391)		$	(5,099)		$	(118,564)		$	(86,497)
利息支出		2,085			1,857			6,236			4,296
所得税优惠(费用)		(23)			(1,836)			268			(9,917)
折旧及摊销		8,676			4,431			21,574			10,787
清偿债务的损失(收益)		—			3,133			—			(5,110)
其他费用(收入)，净额		(69)			(316)			37			(225)
无形资产和商誉减值损失		57,057			—			57,057			—
财产、设备和软件的非现金损失和减值		31			76			101			216
非现金股票薪酬费用		5,089			6,579			20,645			30,627
重估或有对价		565			195			5,251			(380)
套利负债的重估		(43)			(7,413)			(13,809)			15,388
重估私人认股权证法律责任		(124)			(2,692)			(14,391)			17,521
收购及相关费用		175			1,958			1,284			4,648
调整后的EBITDA(亏损)	$	(12,972)		$	873		$	(34,311)		$	(18,646)
调整后EBITDA(亏损)占收入的百分比		(17)	%		1	%		(16)	%		(13)	%

截至2022年9月30日的三个月，调整后的EBITDA(亏损)为1300万美元，比2021年同期调整后EBITDA的90万美元减少了1390万美元。截至2022年9月30日的9个月，调整后的EBITDA(亏损)为3430万美元，比2021年同期调整后的EBITDA(亏损)1860万美元减少了1570万美元。2022年，该公司以3900万美元的总收购价格收购了RWS。2021年期间，本公司收购了多项业务，收购总价为3.463亿美元，具体情况见本公司年度报告Form 10-K所披露。这些收购包括V12数据(2021年1月收购)、HOA(2021年4月收购)、Rynoh(2021年5月收购)、AHP(2021年9月收购)和Floify(2021年10月收购)。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，RWS和Floify不属于本公司所有，因此，在此期间没有从这项业务中确认任何收入和调整后的EBITDA(亏损)。2022年调整后EBITDA(亏损)的下降主要是由于影响这两个部门的宏观住房环境，以及2022年第二季度和第三季度HOA支付的索赔量增加，影响了保险部门。在销售和营销以及与消费者体验、应用程序扩展、数据平台相关的产品和技术方面的持续投资，以及在整个IT和会计组织建立和维护SOX和其他内部控制方面的投资，进一步影响了调整后的EBITDA(亏损)。这一下降被2022年和2021年收购的影响部分抵消。

目录表

流动性与资本资源

自成立以来，作为一家私人公司，该公司的运营资金主要来自出售可赎回的可转换优先股和可转换本票，以及优先担保定期贷款的收益。2020年12月23日，该公司开始公开交易时，从资本重组中获得了约2.695亿美元的现金收益(扣除交易成本)。

在截至2022年9月30日的9个月中，该公司根据HOA的信用额度和定期贷款安排，总共提取了1500万美元。请参阅注释7。

于2021年期间，本公司完成了本金总额为4.25亿美元的2026年到期可转换债券的非公开发行，并分别通过行使公共认股权证和股票期权筹集了1.267亿美元和430万美元。

截至2022年9月30日，该公司的现金和现金等价物分别为2.602亿美元和1680万美元的限制性现金。截至2022年9月30日，受限现金等价物包括公司专属自保保险公司持有的510万美元，作为HOA的抵押品；作为授权证书的条件，质押给某些州的保险部的存单和货币市场共同基金持有的50万美元，以履行对投保人和债权人的义务；根据25个州的监管准则要求，为支付可能的保修索赔而持有的830万美元资金；以及与收购赔偿有关的290万美元。

本公司自成立以来出现净亏损，截至2022年9月30日和2021年12月31日的累计亏损分别为5.427亿美元和4.241亿美元。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，该公司在可转换票据、期票以及信用额度和定期贷款安排方面的未偿还本金总额分别为4.405亿美元和4.256亿美元。

根据公司目前的运营和增长计划，管理层认为，截至2022年9月30日的现金和现金等价物足以为公司的运营、计划的资本支出、营运资金需求和偿债义务提供资金至少在接下来的12个月里。随着公司业务的发展和继续其增长战略，包括通过收购，公司可能选择或需要获得替代资本来源，并可能通过一项或多项股权或债务融资为未来的额外流动性需求提供资金。公司可能无法在未来需要时获得股权或额外的债务融资，或者，如果有的话，条款可能不令公司满意或可能稀释其股东的权益。

Porch Group，Inc.是一家控股公司，通过包括保险子公司在内的运营子公司处理其大部分业务。因此，公司支付股息和费用的能力在很大程度上取决于其子公司的股息或其他分配。本公司的保险公司子公司受到严格的监管，并受到法规的限制，即可在未经各自监管机构事先批准的情况下支付股息金额。截至2022年9月30日，这些公司持有的7770万美元现金和现金等价物以及投资为6260万美元。

本公司可随时及不时透过现金购买及/或股权或债务交换、公开市场购买、私下协商交易或其他方式，寻求注销或购买其未偿还债务或股权。该等回购或交换(如有)将按吾等所厘定的条款及价格进行，并将视乎当时的市场情况、流动资金需求、合约限制及其他因素而定。涉及的金额可能很大。

目录表

下表提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的现金流数据摘要：


	截至9月30日的9个月，				$		%
	2022		2021		变化		变化
用于经营活动的现金净额	$	(12,808)	$	(41,717)	$	28,909	69	%
用于投资活动的现金净额		(46,444)		(184,657)		138,213	75	%
融资活动提供的现金净额(已用)		11,454		434,752		(423,298)	97	%
现金、现金等价物和限制性现金的变动	$	(47,798)	$	208,378	$	(256,176)	NM

营运现金流

截至2022年9月30日的9个月，经营活动中使用的净现金为1280万美元。用于经营活动的现金净额包括经非现金项目和营运资本变化影响调整后的1.186亿美元净亏损。非现金调整包括5,710万美元的无形资产和商誉减值损失、2,060万美元的股票补偿支出、2,160万美元的折旧和摊销、230万美元的非现金利息支出、530万美元的或有对价的公允价值调整(亏损)，以及1,380万美元(收益)和1,440万美元(收益)的获利负债和私人认股权证负债的公允价值调整。营运资本净变化是现金来源2 300万美元，主要原因是递延收入、亏损和亏损调整费用准备金以及其他保险负债增加，但被到期再保险余额、应收账款和流动负债抵销。

截至2021年9月30日的9个月，经营活动中使用的净现金为4170万美元。用于经营活动的现金净额包括经非现金项目和营运资本变化影响调整后的净亏损8650万美元。非现金调整包括基于股票的薪酬支出2940万美元，折旧和摊销1080万美元，债务清偿收益510万美元，以及对盈利负债和私人认股权证负债的公允价值调整分别为1540万美元和1750万美元。营运资本净变化为使用现金2,270万美元，主要原因是流动负债和到期再保险余额增加。

投资现金流

截至2022年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为4640万美元。用于投资活动的现金净额主要用于收购，净额为3 700万美元，购买投资1 940万美元，投资开发内部使用软件580万美元，购置财产和设备200万美元。这被与投资到期和销售有关的现金流入1780万美元所抵消。

截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为1.847亿美元。投资活动中使用的现金净额主要用于购买1910万美元的投资、260万美元用于开发内部使用软件的投资以及扣除1.787亿美元现金后的收购。这被与投资到期和销售有关的现金流入1640万美元所抵消。

融资现金流

截至2022年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为1,150万美元。融资活动提供的现金净额主要与发行债务的收益有关，扣除1500万美元的手续费和110万美元的股票期权。这部分被回购股份以支付在归属RSU时预扣的所得税290万美元、支付与收购相关的或有对价160万美元和偿还债务20万美元所抵消。

截至2021年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为4.348亿美元。融资活动提供的现金净额主要用于发行2026年债券4.135亿美元，为上限催缴交易融资4290万美元，以及行使认股权证和股票期权1.303亿美元，部分

目录表

被回购股份以支付归属RSU时预扣的所得税2380万美元和偿还债务4300万美元所抵消。

表外安排

自注册成立之日起，本公司并无从事美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规则及规例所界定的任何表外安排。

近期会计公告

有关近期会计声明的更多信息，请参阅本季度报告第一部分第1项中的未经审计简明综合财务报表附注1，了解有关最近会计声明的更多信息，以及对其对公司财务状况和经营业绩的潜在影响的评估(如果已经做出)。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

该公司面临各种市场和其他风险，包括利率变化和通货膨胀的影响，以及资金来源的风险、危险事件和特定的资产风险。

利率风险

本公司金融工具及财务状况所固有的市场风险代表利率不利变动所产生的潜在亏损。截至2022年9月30日和2021年12月31日，该公司的计息债务分别为4.405亿美元和4.256亿美元。公司于2022年9月30日到期的0.75%可转换优先票据(“2026年票据”)本金余额为4.25亿美元，固定票面利率为75个基点，实际利率为1.3%。因此，2026年债券的利息支出不会因市场利率上升而改变。截至2022年9月30日的其他债务总额为1,550万美元，利率可变。

公司浮动利率负债的利率每增加1%，将导致年度利息支出的名义变化。

截至2022年9月30日，该公司的保险子公司拥有6260万美元的固定收益证券组合和660万美元的未实现亏损，如本季度报告第一部分第1项中的未经审计简明综合财务报表附注3所述。在利率上升的环境下，投资组合将导致未实现亏损。

截至2022年9月30日，应收账款和再保险余额分别为3700万美元和3.04亿美元，不属于生息资产，一般在180天内收回。因此，本公司并不认为该等资产存在重大利率风险。

通货膨胀风险

该公司认为，除了利率环境的变化外，其运营还受到了通胀的负面影响。公司无法控制的一般经济因素，以及全球经济环境的变化，特别是通货膨胀的波动，包括以对公司有利的条款获得信贷，在可预见的未来可能导致收入下降、成本上升以及利润率和收益下降。虽然公司及其管理团队尽可能采取行动减少通胀影响，但在Porch运营的几个市场持续通胀的情况下，有效缓解成本增加可能会变得越来越困难。此外，通货膨胀对消费者预算的影响可能导致消费者消费习惯的减少，特别是在搬家和搬家后的市场。如果不能采取措施有效缓解由此产生的更高成本的影响，公司的盈利能力和财务状况可能会受到实质性的不利影响。

目录表

外币风险

截至2022年9月30日的9个月内，不存在重大外汇风险。到目前为止，该公司的活动一直在美国进行。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们评估了截至2022年9月30日，即本季度报告涵盖的期间结束时的披露控制和程序的有效性(该术语在修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序旨在确保公司在我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内，记录、处理、汇总、评估和报告(视情况适用)；(Ii)积累并酌情传达给公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，以使有关要求披露的及时决定在9月30日之前不再生效。2022年由于第二部分中对财务报告的内部控制存在重大弱点，于2022年3月16日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第9A项。

补救计划

Porch Group针对这些重大缺陷所采取的补救措施包括：

●

整合整个内部控制框架内的相关财务制度；

●

投资升级或更换不具备满足内部控制框架要求的适当基础设施的现有系统；

●

通过雇用和使用第三方顾问和专家，利用设计和实施控制活动的经验，扩大公司的现有资源，包括信息技术一般控制和自动化控制；

●

招聘和聘用更多具有适当技能和经验的人员，以操作业务性质、速度和复杂性所需的内部控制，以及

●

与控制执行者一起进行持续培训，以改进支持有效控制活动的文档，包括实体产生的信息的完整性和准确性的证据。

这些补救措施可能既耗时又昂贵。此外，不能保证我们将成功地弥补物质上的弱点。本公司计划继续评估内部控制和程序，并打算在必要或适当时采取进一步行动，以解决确定的任何其他事项。

财务报告内部控制的变化

除根据上文第I部分第4项所述的补救计划所采取的行动外，在最近一个会计季度内，对财务报告的内部控制(如交易法下规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生变化，这对公司的财务报告内部控制产生了或合理地可能产生重大影响。

目录表

2022年，本公司继续采取行动改善2021年开始的改善内部控制环境的举措。具体地说，我们成立了一个内部工作组，详细说明和实施针对这些控制缺陷的具体补救计划，聘请外部顾问提供建议和协助，并聘请更多人员执行和监督内部控制活动。

对控制和程序有效性的限制

如上所述，公司的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证。公司管理层认识到，任何控制系统，无论设计和操作多么良好，都是基于某些判断和假设，不能绝对保证其目标将会实现。

目录表

第二部分--其他资料

项目1.法律诉讼

关于某些诉讼和法律程序的说明，见本季度报告第一部分第1项所列未经审计简明综合财务报表附注中的附注12(“承付款和或有事项”)，该附注通过引用并入本第二部分第1项。

此外，在正常业务过程中，Porch及其子公司是(或可能成为)涉及财产、人身伤害、合同、知识产权和其他索赔、股东派生诉讼、集体诉讼和其他事项的诉讼的当事人。在这类案件中可以追回的金额可能受到保险范围的限制。虽然法律诉讼及索偿的结果不能肯定地预测，但我们相信，如果诉讼结果对本公司不利，将个别或整体对业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的任何法律诉讼，门廊及其任何附属公司目前均不是任何法律诉讼的一方。

第1A项。风险因素

截至2022年11月9日，公司的风险因素与2022年3月16日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第1部分第1A项中描述的风险没有实质性变化。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

没有。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

没有。

目录表

项目6.展品

以下证据作为10-Q表格季度报告的一部分提交，或通过引用并入本季度报告。


展品不是的。		描述

10.1		CFO雇佣协议，日期为2022年11月2日(参考2022年11月2日提交给美国证券交易委员会的公司8-K表格(文件编号001-39142)的附件10.1合并)
31.1*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证

31.2*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证
32.1**		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明
32.2**		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明

101.INS*		XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中

101.SCH*		XBRL分类扩展架构文档

101.CAL*		XBRL分类扩展计算链接库文档

101.DEF*		XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.LAB*		XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE*		XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104*	封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

*现送交存档。

** 这些认证是配备家具至这个美国证券交易委员会根据至部分 906 的这个萨班斯-奥克斯利法案行动的 2002 和是被视为不 fi领头为目的横断面的 18 的这个证券交易所行动的 1934, AS 经修订，也不是应他们 BE 被视为注册成立通过参考文献在……里面任何归档在……下面《证券》行动的 1933, 除 AS 应 BE 明示集第四通过专一参考文献在……里面这样的归档.

# 指管理合同或补偿计划或安排。

目录表

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由经正式授权的签署人代表其签署。

日期：2022年11月9日


	门廊集团有限公司

	发信人：	马丁·L·海姆比格纳
	姓名：	马丁·L·海姆比格纳
	标题：	首席财务官
		(首席财务官)