附注1.主要会计政策摘要

陈述的基础

随附的中期未经审核简明综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会的规则及规定编制。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有财务信息和脚注，尽管我们相信披露足以使所提供的信息不具误导性。建议将此等简明综合财务报表与本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报所载的综合财务报表及其附注一并阅读。列报的中期经营业绩不一定代表全年或任何其他中期的预期业绩。我们认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性调整)都已包括在内。

根据公认会计原则编制财务报表时，我们需要作出估计和假设，以影响报告期间报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。在编制此等简明综合财务报表时，吾等已对简明综合财务报表所包含的若干金额作出最佳估计及判断，并充分考虑其重要性。我们使用的估计和假设的变化可能会对我们的财务结果产生重大影响，因为实际结果可能与那些估计不同。

合并原则

简明合并财务报表包括Nortech Systems Inc.及其全资子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。

收入确认

我们的收入包括产品、工程服务和维修服务。当我们的客户获得对产品或服务的控制权时，公司通过将承诺的产品或服务转让给我们的客户来履行合同规定的履行义务时，所有收入都将确认，我们的大部分收入将随着时间的推移确认，包括根据合同制造协议生产的产品和服务收入。履约义务是在合同中承诺将一种独特的产品或服务转让给客户。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务。我们的大多数合同都有单一的履约义务。收入是扣除退货、津贴和客户折扣后的净额。我们的服务净销售额不到我们所有期间总销售额的10%，因此，我们的服务净销售额计入了简明综合经营报表和全面收益(亏损)中的净销售额。从客户那里收取并汇给政府当局的销售额、增值税和其他税款是按净额(不包括收入)核算的。向客户收取的运输和搬运费用包括在净销售额中，而相应的运输费用包括在售出货物的成本中。客户存款是指在获得收入之前收到的现金。

基于股票的奖励

股票期权

2017年5月，股东批准了2017年度股权激励计划，授权发行350,000股份。一项额外的50,000和175,000股份分别于2020年3月和2022年5月获得股东授权。

我们同意0和21,000分别于截至2022年9月30日止三个月及九个月内向我们的首席执行官提供市况期权。如果在2024年2月27日至2028年2月27日期间超过某些股票价格，则授予市场条件期权。我们同意3,000和69,000分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月内提供基于服务的选项。截至2022年9月30日的三个月和九个月的期权授予总额为3,000和90,000，分别为。有几个27,000在截至2021年9月30日的九个月内授予的股票期权。

与股票期权相关的总薪酬支出为$62及$168分别为截至2022年9月30日的三个月和九个月。与股票期权相关的总薪酬支出为$28及$74分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。截至2022年9月30日，810未被确认的补偿将被赋予下一个3.86好几年了。

以下为截至2022年9月30日的所有股票期权状况：

限售股单位

在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们批准0和21,000根据我们2017年的股票激励计划，分别向非员工董事发放限制性股票单位(RSU)二好几年了。在截至2022年9月30日的9个月之前，没有未偿还的RSU。与RSU相关的总补偿费用为$31及$66分别为截至2022年9月30日的三个月和九个月。曾经有过不是截至2021年9月30日的三个月和九个月与RSU相关的薪酬支出。与RSU相关的未确认补偿费用总额为#美元。186，它将归属于下一个1.49好几年了。在截至2022年9月30日的9个月内批出的RSU的平均批准价为$12.00每股，加权平均剩余合同期限为9.48好几年了。不是在截至2022年9月30日的9个月内归属的RSU。

股权增值权计划

2010年11月，董事会通过了Nortech Systems Inc.股权增值权计划(“2010计划”)。根据2010年计划可发行的股权增值权单位(“单位”)总数不得超过1,000,0002015年3月11日修订和重述的单位。有几个不是截至2022年9月30日或2021年9月30日止的9个月内批出的单位

这个100,000截至2021年12月31日的未偿还单位已于2022年3月29日支付。确实有不是截至2022年9月30日的未偿还单位。根据对剩余期限的估计增值，与既有未偿单位有关的补偿支出总额为#美元。13及$127分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。

每股普通股净收入

每股普通股的基本净收入是通过净收入除以已发行普通股的加权平均数量来计算的。稀释每股普通股净收入在计算已发行普通股的加权平均数量时假设所有潜在普通股等价物的行使和发行，除非它们的影响是反稀释的。所有股票期权和限制性股票单位，虽然已发行，但被视为普通股等价物。

截至2022年9月30日的三个月和九个月，212,643和202,479，分别计入每股普通股摊薄净收入的计算，因为其影响是摊薄的。截至2021年9月30日的三个月和九个月，214,391和144,892分别计入每股普通股摊薄收益金额，因为其影响是摊薄的。

我们有未偿还的股票期权，总计34,211在计算稀释后每股净收益时不考虑这些因素，因为在截至2022年9月30日的三个月里，这些因素的影响将是反稀释的。我们有平均的未偿还股票期权总计44,070在计算稀释后每股净收益时不考虑这些因素，因为它们的影响在截至2022年9月30日的9个月内是反稀释的。未偿还股票期权总额0和221在计算截至2021年9月30日的三个月和九个月的每股摊薄净收入时不考虑。

受限现金

根据某些合同协议的条款，在我们的综合资产负债表上被归类为受限现金的现金和现金等价物在提取或使用方面受到限制。截至2022年9月30日，我们的未偿还信用证金额为$400。截至2022年9月30日，受限现金为$792，其中包括因期末计时而临时受限的锁箱存款。锁箱存款将在下一个营业日以我们的信用额度为抵押。

应收账款与坏账准备

信贷是基于对客户财务状况的评估而发放的，虽然不需要抵押品，但公司会定期收到保证付款的担保债券。信贷条款符合行业标准和惯例。应收贸易账款已减去坏账准备#美元。257在2022年9月30日或之前3282021年12月31日。

盘存

存货按平均成本(接近先进先出)或可变现净值中的较低者列报。成本包括我们产品的仓储和生产所需的材料、人工和管理费用。库存储备是为库存的估计价值保留的，这些库存的价值可能低于规定的价值，或者数量超过未来的生产需要。

库存情况如下：

其他无形资产

截至2022年9月30日和2021年12月31日的其他无形资产如下：

无形资产在其预计使用年限内按直线摊销。我们在用无形资产的加权平均剩余摊销期限为2.1好几年了。正在处理的专利在收到专利之前不会摊销。截至2022年9月30日，专利总额为96已收到，而$85的专利正在处理中。

截至2022年9月30日的三个月和九个月的有限寿险无形资产摊销费用为40及$111，分别为。截至2021年9月30日的三个月和九个月的摊销费用为45及$139，分别为。

与这些资产相关的预计未来年度摊销费用(不包括正在处理的专利)大致如下：

已发布但尚未采用的会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具信贷损失衡量。本指导意见引入了一种新的模式，用于根据对当前预期信贷损失的估计来确认金融工具上的信贷损失。ASU还提供了关于可供出售债务证券减值的最新指导，并包括额外的披露要求。新的指导意见适用于符合美国证券交易委员会定义的中期和年度报告公司定义的公共业务实体，自2022年12月15日后开始。允许及早领养。我们目前正在评估这一标准对我们的合并财务报表和相关披露的影响。

注2.信用风险集中度及主要客户

可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和应收账款。在现金方面，我们主要在两家金融机构的支票账户中保留多余的现金余额，一一个在美国，一个在中国。在美国的账户有时可能会超过联邦保险的限额。在美元中2,0922022年9月30日的现金和受限现金，约为$561及$11分别在中国和墨西哥的银行举行。我们在正常的业务过程中向客户提供信贷，不需要应收账款的抵押品。

我们有些客户的收入占净销售额的10%或更多，或应收账款余额占应收账款总额的10%或更多。一位客户入账28%和26分别占截至2022年9月30日的三个月和九个月净销售额的百分比。截至2021年9月30日的三个月，二客户占了36净销售额的百分比。在截至2021年9月30日的9个月中，有一位客户26净销售额的百分比。

在2022年9月30日，两个客户代表大约43占我们应收账款总额的%。2021年12月31日，一客户代表约为19占我们应收账款总额的%。

出口销售额约占4截至2022年9月30日的三个月和九个月的净销售额的百分比。出口销售额约占3分别占截至2021年9月30日的三个月和九个月净销售额的百分比。

注3.收入

收入确认

我们的收入包括产品、工程服务和维修服务。当我们的客户获得对产品或服务的控制权时，公司通过将承诺的产品或服务转让给我们的客户来履行合同规定的履行义务时，所有收入都将确认，我们的大部分收入将随着时间的推移确认，包括根据合同制造协议生产的产品和服务收入。履约义务是在合同中承诺将一种独特的产品或服务转让给客户。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务。我们的大多数合同只有一项履行义务，因为转让产品或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开识别，因此不能区分开来。

收入是指我们因转让产品或提供服务而预期获得的对价金额。因此，收入是扣除退货、津贴和客户折扣后的净额。从客户那里收取并汇给政府当局的销售额、增值税和其他税款是按净额(不包括收入)核算的。运输和搬运费用包括在售出货物的成本中。

我们的大部分收入来自根据合同制造协议生产的货物的转让，这些合同制造协议没有替代用途，我们有权强制执行迄今完成的业绩付款。我们在合同制造协议中的履约义务通常会随着时间的推移得到履行，因为货物是根据客户规格生产的，我们有权强制执行所生产的货物的付款。如果不满足这些要求，收入将在某个时间点确认，通常在发货时确认。根据合同制造协议确认的收入随着时间的推移约占74截至2022年9月30日的三个月和九个月的收入82%和80分别占我们截至2021年9月30日的三个月和九个月收入的1%。这些协议项下的收入一般根据实际产生的成本的比例使用投入计量随时间确认。

合同制造协议的会计涉及到使用各种技术来估计总收入和成本。我们估计这些协议的利润为在协议条款内完成履约义务的总估计收入和预期成本之间的差额，并在生产货物时确认各自的利润。确定履约义务所赚取利润的估计是基于预期销售价格和销售商品的历史成本，代表了我们当时的最佳判断。对上述估计的判断的改变可能会影响确认收入的时间和金额，从而影响相关利润的时间和金额。

有时，我们的客户提供制造过程中使用的材料，材料的公允价值在制造过程开始时作为非现金对价计入收入，并计入作为销售商品成本的相同相应金额。计入非现金对价对整体盈利能力没有影响。

合同资产

合同资产在简明综合资产负债表中记录为合同资产，包括与随着时间推移确认的收入相关的未开单金额。截至2022年9月30日的9个月期间，合同资产余额的重大变化如下(以千计)：

我们预计截至2022年9月30日记录的合同资产的所有剩余履约债务将在90天内转移到应收款，任何剩余金额的大部分将在180几天。我们在装运时向客户付款，付款条件最高可达120几天。

下表按市场转移货物和服务的时间汇总了我们的净销售额：

注4.融资安排

我们与美国银行签订了一项信贷协议，该协议于2017年6月15日签订，规定了1美元的信贷额度安排16,000该期限将于2026年6月15日到期。

根据2021年12月31日签署的修订后的美国银行信贷协议，信贷额度受彭博短期银行收益率(BSBY)指数利率变化的影响。我们的信用额度的加权平均利率为4.1%和3.5分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。我们的信用额度上有1美元的借款9,873及$9,016分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。在信贷协议下，没有主观上的加速条款会加速我们的未偿还借款的到期。信贷额度在扣除债务发行成本后显示为净额#美元。48及$58分别列于截至2022年9月30日和2021年12月31日的综合资产负债表。

与美国银行的信贷额度包含某些契约，其中要求我们遵守定期报告要求，遵守年度股东股息限制，保持一定的财务业绩，并限制年度资本支出金额。

美国银行信贷协议规定，除其他事项外，固定费用覆盖率不低于1.0在截至每个财政季度末的12个月内，仅在我们产品线下的可获得性低于2,000美元时开始的触发期内至1.0，直到可获得性在30天内高于该数额。截至2022年9月30日，该公司遵守了其契约。

截至2022年9月30日，我们的信用额度为$5,827由我们的借款基础支撑。这条线路几乎是由我们所有的资产担保的。在2022年第一季度，我们修改了我们的信用协议，将应收员工留用信用作为我们信用额度的担保，从而改善了我们的未使用可用性。在2022年第三季度，我们修改了我们的信贷协议，将应收员工留用信贷的涵盖范围延长至2022年12月31日。

注5.租约

我们有某些制造场地、办公空间和设备的运营租约。大多数租约包括续订选项，续订条款可以将租期从一年延长到五几年或更长时间。使用权租赁资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内剩余租赁付款的现值确认，该租赁期包括我们合理确定将行使的续期期。我们的租约不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。截至2022年9月30日，我们没有尚未开始的重大租赁承诺。

租赁费用的构成如下：

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：

与租赁有关的补充现金流量信息如下：

租赁负债的到期日如下：

2022年9月30日的租赁期限和折扣率如下：

注6.所得税

在季度基础上，我们估计我们整个财政年度的有效税率，并根据预期税率记录季度所得税拨备。随着时间的推移，我们根据每个税务管辖区的事实和情况(包括离散事件)来完善我们的估计。

截至2022年9月30日的三个月和九个月，我们的有效税率为16%和15%。截至2021年9月30日的三个月和九个月的实际税率为26%和23%。实际税率变化的主要驱动因素是联邦估值免税额的变化，相对于账面价值行使的一项不连续的非限定期权，以及美国国税局考试结束时应支付的金额。

注7.重组费用

在2021年前9个月，我们记录的重组费用为$319与整合我们的生产设施和关闭我们位于明尼苏达州梅里菲尔德的工厂有关。我们确认了出售与#美元重组相关的资产的收益93及$176分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。在截至2022年9月30日的9个月中，没有重组费用或应计金额。

注8.员工留任积分

2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)签署成为法律，提供了许多税收条款和其他刺激措施，包括雇员留任抵免(ERC)，这是对某些就业税的可退还税收抵免。《2020年纳税人确定性和灾难税减免法案》和《2021年美国救援计划法案》延长并扩大了ERC的可获得性。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的ERC收益为$5,209在简明综合资产负债表上的应收员工留用积分内。

注9.关联方交易

我们的董事长David·库宁是Abilitech Medical，Inc.的少数股东。库宁先生也是Abilitech的顾问，双方的合作关系于2021年3月1日结束。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，Abilitech向公司支付了$0及$217，分别用于医疗产品的交付。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，Abilitech向公司支付了$316及$1,056，分别用于医疗产品的交付。本公司认为，与Abilitech的交易条款与本公司在与无关第三方的公平交易中合理预期的条款相当。

我们的董事长David·库宁是马普科技有限公司的少数股权(不到10%)，马普科技有限公司是一家致力于通过全身扫描仪早期发现皮肤癌的早期医疗设备公司。库宁先生也是Marpe Technologies的董事会成员。本公司与Marpe Technologies合作，向以色列-美国两国工业研究和发展基金会申请赠款，该基金会是根据以色列国政府和美利坚合众国政府协议成立的法人实体(“鸟牌基金会”)。双方成功地获得了对#美元的批准。1,000有条件的补助。根据BIRD基金会赠款的条款，该公司和Marpe Technologies将获得$500在赠款的其他义务中，每个人都需要捐赠500美元，以与鸟类基金会的赠款资金相匹配。该公司将履行其义务，向Marpe Technologies免费或免费提供某些服务。捐款的总价值不超过$500；该公司贡献了$226截至2022年9月30日。公司将收到一份10-一年独家制造Marpe Technologies产品的权利。不能保证Marpe Technologies的医疗设备将在商业上取得成功，不能保证Marpe Technologies将成功筹集额外资金为其运营提供资金，或者，如果商业上成功，公司将收回向Marpe提供的未全额支付的服务的价值。本公司与Marpe Technologies之间的交易已根据公司关联方交易政策获得审计委员会的批准。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们确认的收入为66及$182。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，我们确认的收入为78。本公司相信，与Marpe的交易条款与本公司在与无关第三方的公平交易中可合理预期的条款相当。