目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
__________________________________________
表格
(标记一)
| | 根据《条例》第13或15(D)条提交的季度报告 1934年《证券交易法》 | |
| 截至本季度末 | ||
| 或 | ||
| | 根据《宪法》第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年《证券交易法》 由_至_的过渡期 |
委托文件编号：
MRC Global Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
| (法团或组织的州或其他司法管辖区) | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
有几个
表10-Q季度报告的索引
| 页面 |
||
| 第一部分-财务信息 |
||
| 第1项。 |
财务报表(未经审计) |
3 |
| 简明综合资产负债表-2022年9月30日和2021年12月31日 |
3 |
|
| 简明合并业务报表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月 |
4 |
|
| 简明综合全面收益表(亏损)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月 |
5 |
|
| 简明合并股东权益报表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月 |
6 |
|
| 简明合并现金流量表--截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月 |
7 |
|
| 简明合并财务报表附注-2022年9月30日 |
8 |
|
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
17 |
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
29 |
| 第四项。 |
控制和程序 |
30 |
| 第二部分--其他资料 |
||
| 第1项。 |
法律程序 |
31 |
| 项目1a。 |
风险因素 |
31 |
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
31 |
| 第三项。 |
高级证券违约 |
31 |
| 第四项。 |
矿业安全信息披露 |
32 |
| 第五项。 |
其他信息 |
32 |
| 第六项。 |
陈列品 |
33 |
简明综合资产负债表(未经审计)
MRC Global Inc.
(单位：百万，每股除外)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 长期资产： | ||||||||
| 经营性租赁资产 | ||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 无形资产： | ||||||||
| 商誉，净额 | ||||||||
| 其他无形资产，净额 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付贸易帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 长期债务的当期部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 长期债务，净额 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项 | ||||||||
| %系列A可转换永久优先股，$面值；授权股份；已发行及已发行股份 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股，$每股面值：授权的百万股，和分别发布 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去：按成本计算的国库股：股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
| 见简明合并财务报表附注。 |
简明合并业务报表(未经审计)
MRC Global Inc.
(单位：百万，每股除外)
| 截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 |
||||||||||||||||
| 毛利 |
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| 销售、一般和行政费用 |
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| 营业收入(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他(费用)收入： |
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税支出(福利) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 首轮优先股股息 |
||||||||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 普通股基本收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 稀释后每股普通股收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 加权平均普通股，基本 |
||||||||||||||||
| 加权平均普通股，稀释后 |
||||||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
简明综合全面收益表(亏损)(未经审计)
MRC Global Inc.
(单位：百万)
| 截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 其他综合(亏损)收入 |
||||||||||||||||
| 外币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 避险会计调整，税后净额 |
||||||||||||||||
| 扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 综合收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
见简明合并财务报表附注。
简明合并股东权益报表(未经审计)
MRC Global Inc.
(单位：百万)
| 累计 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 |
其他 |
总计 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
已缴费 |
保留 |
库存股 |
全面 |
股东的 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
资本 |
(赤字) |
股票 |
金额 |
(亏损) |
权益 |
|||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 套期保值会计调整 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣缴税款的股份 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票奖励的归属 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬费用 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的股息 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 套期保值会计调整 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬费用 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的股息 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬费用 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的股息 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 累计 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他内容 |
其他 |
总计 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
已缴费 |
保留 |
库存股 |
全面 |
股东的 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
资本 |
(赤字) |
股票 |
金额 |
(亏损) |
权益 |
|||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 净亏损 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 套期保值会计调整 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣缴税款的股份 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票奖励的归属 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬费用 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的股息 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 套期保值会计调整 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬费用 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的股息 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 净亏损 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 套期保值会计调整 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬费用 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的股息 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
简明合并现金流量表(未经审计)
MRC Global Inc.
(单位：百万)
| 九个月结束 |
||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 对业务提供的净收益(亏损)与现金净额(用于)进行的调整： |
||||||||
| 折旧及摊销 |
||||||||
| 无形资产摊销 |
||||||||
| 基于股权的薪酬费用 |
||||||||
| 递延所得税优惠 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 债务发行成本摊销 |
||||||||
| 后进先出准备金的增加 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 经营性资产和负债变动情况： |
||||||||
| 应收账款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 盘存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他流动资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付帐款 |
||||||||
| 应计费用和其他流动负债 |
( |
) | ||||||
| 运营提供的现金净额(用于) |
( |
) | ||||||
| 投资活动 |
||||||||
| 购买房产、厂房和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他投资活动 |
( |
) | ||||||
| 用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动 |
||||||||
| 循环信贷安排的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 来自循环信贷安排的收益 |
||||||||
| 长期债务的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 已支付的债务发行成本 |
( |
) | ||||||
| 优先股支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 回购股份以满足预扣税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
| 现金减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 外汇汇率对现金的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金--期初 |
||||||||
| 现金--期末 |
$ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： |
||||||||
| 支付利息的现金 |
$ | $ | ||||||
| 缴纳所得税的现金 |
$ | $ | ||||||
| 见简明合并财务报表附注。 |
简明综合财务报表附注(未经审计)
MRC Global Inc.
注1-陈述的背景和依据
业务运营：MRC Global Inc.是一家控股公司，总部设在德克萨斯州休斯敦。我们的全资子公司是管道、阀门、管件(“PVF”)和基础设施产品和服务的全球分销商，涉及以下每个行业：
| ● | 燃气公用事业(天然气储存和分配) | |
| ● | 下游、工业和能源转型(原油精炼、石化和化学加工、一般工业和能源转型项目) | |
| ● | 上游生产(地下石油和天然气的勘探、生产和开采) | |
| ● | 中游管道(油气的收集、加工和输送) |
我们在美国、加拿大、欧洲、亚洲、澳大拉西亚和中东的工业、化工、天然气分销和碳氢化合物生产和精炼领域拥有服务中心。我们从广泛的供应商那里获得产品。
陈述的基础：我们已根据规则编制了未经审计的简明合并财务报表10-01规例S-X中期财务报表。这些语句可以不包括公认会计原则(“公认会计原则”)要求完整的年度财务报表所需的所有信息和脚注。然而，这些报表中的信息反映了所有正常的经常性调整，我们认为，这些调整对于公平列报中期结果是必要的。的操作结果。三和九截至的月份2022年9月30日，都是不必须表明将在财政年度终了时实现的结果十二月31, 2022.我们已计算出截至以下日期的简明综合资产负债表2021年12月31日，摘自截至该年度的经审核综合财务报表2021年12月31日。你应连同截至该年度的经审核综合财务报表及其附注阅读此等简明综合财务报表。2021年12月31日.
合并财务报表包括MRC Global Inc.及其全资和控股子公司(统称为“公司”，或使用“我们”、“我们”或“我们”等术语)的账目。所有重要的公司间余额和交易均已在合并中冲销。
近期发布的会计公告：in March 2020, 财务会计准则委员会(FASB)发布了最新的ASU会计准则2020-04, 参考汇率改革(主题848)(“亚利桑那州2020-04")，为将美国公认会计原则应用于合同、对冲关系和其他因某些参考利率(包括伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))的终止而产生影响的交易提供了可选的权宜之计和例外情况。更新在发布时生效，权宜之计和例外情况可能前瞻性地应用于通过以下途径订立或评估的合同修改和对冲关系十二月31, 2022.我们目前正在评估ASU条款的影响2020-04在我们的合并财务报表上；然而，对于现有的交易，我们不相信这一更新将产生实质性的影响。
采用新会计准则：in2020年8月，FASB发布的会计准则更新(“ASU”)2020-06, 债务--可转换债务和其他期权和衍生工具对冲--实体自有权益的合同(小主题815-40)(“亚利桑那州2020-06")，简化了关于可转换工具、衍生品合同和每股收益计算等主题的指导。这一会计准则更新，我们从一月1, 2022,做不对我们的合并财务报表有实质性影响。
注2-收入确认
当我们将承诺的商品或服务的控制权转让给我们的客户时，我们确认收入，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。当产品发货或交付给我们的客户时，我们确认了我们几乎所有的收入，并且在付款时应由我们的客户支付，因为我们的大多数客户30-日条款。我们估计并记录作为收入减少的回报。装运前收到的款项将在履行义务履行时递延并确认。向客户收取并汇给政府当局的销售税是按净额计算，因此，我们在随附的综合经营报表中将这些税项从销售中扣除。销售成本包括已售出的存货和相关物品的成本，如供应商回扣、存货津贴和准备金、与进出港运费有关的运输和搬运费用，以及无形资产的折旧和摊销。在某些情况下，尤其是在第三我们将运输和搬运成本视为单独的履约义务，因此，当履约义务履行时，我们会记录销售收入和成本。
我们与客户的合同通常涉及履行义务，这些义务是一一年或更短时间。因此，我们适用了可选豁免，允许省略截至资产负债表日期我们未履行的业绩义务的信息。
合同余额：收入确认、开票和收到付款的时间不同导致资产和负债类别不同，包括合并资产负债表上的已开票应收账款、未开票应收账款、合同资产和递延收入(合同负债)。
一般来说，当我们将承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时，收入确认和发票开出同时发生。我们认为合同资产是应收账款，如果我们有无条件的对价权利，并且只需要经过一段时间就可以到期付款。在某些情况下，尤其是涉及客户特定文档要求的情况下，我们会推迟开具发票，直到我们能够满足文档要求。在这些情况下，我们确认合同资产与应收账款分开，直到满足这些要求，并且我们能够向客户开具发票。我们与这些要求相关的合同资产余额2022年9月30日，以及2021年12月31日，是$
我们记录合同负债或递延收入，当我们在业绩之前从客户那里收到现金付款时，包括可退还的金额。递延收入余额为2022年9月30日和2021年12月31日是$
分类收入:
下表列出了我们按收入来源分类的收入(以百万为单位)：
| 截至三个月 | ||||||||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||||||||
| 美国 | 加拿大 | 国际 | 总计 | |||||||||||||
| 2022: | ||||||||||||||||
| 燃气设施 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 下游产业和能源转型 | ||||||||||||||||
| 上游生产 | ||||||||||||||||
| 中游管道 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2021: | ||||||||||||||||
| 燃气设施 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 下游产业和能源转型 | ||||||||||||||||
| 上游生产 | ||||||||||||||||
| 中游管道 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 九个月结束 | ||||||||||||||||
| 9月30日， | ||||||||||||||||
| 美国 | 加拿大 | 国际 | 总计 | |||||||||||||
| 2022: | ||||||||||||||||
| 燃气设施 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 下游产业和能源转型 | ||||||||||||||||
| 上游生产 | ||||||||||||||||
| 中游管道 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2021: | ||||||||||||||||
| 燃气设施 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 下游产业和能源转型 | ||||||||||||||||
| 上游生产 | ||||||||||||||||
| 中游管道 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
注3-库存
我们的库存构成如下(以百万为单位)：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 按平均成本计算的产成品库存： | ||||||||
| 阀门、自动化、测量和仪器仪表 | $ | $ | ||||||
| 碳素钢管、管件和法兰 | ||||||||
| 气体产品 | ||||||||
| 所有其他产品 | ||||||||
| 减去：平均成本超过后进先出成本(后进先出准备金) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去：其他库存储备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
公司使用的是最后一位，第一-评估美国库存的后进先出(LIFO)方法。后进先出法的使用具有在存货成本上升时期(通货膨胀时期)减少净收入，在存货成本下降时期(通货紧缩时期)增加净收入的效果。后进先出法下的库存估值只能在每年年底根据当时的库存水平和成本进行。因此，我们根据管理层对预期年末库存水平和成本的估计进行中期后进先出计算，这些估计以年末后进先出库存的最终确定为准。
注4-租约
我们租赁某些配送中心、仓库、办公空间、土地和设备。基本上所有这些租约都被归类为经营性租约。我们在租赁期内以直线方式确认租赁费用。租约的初始期限为12月份或更少的时间是不计入资产负债表。
我们的许多设施租赁包括一或有更多续订选项，续订条款可将租期从年份至
就像我们的大多数租约一样不在提供隐含利率的情况下，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来使用组合方法来确定租赁付款的现值。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值保证或重大限制性契约。
与我们的运营租赁相关的费用为$
租赁负债的到期日如下(单位：百万)：
| 经营租赁负债到期日 | ||||
| 2022年剩余时间 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2026年后 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 减去：利息 | ( | ) | ||
| 租赁负债现值 | $ |
与租赁相关的期限和折扣率如下：
| 9月30日， | ||||
| 经营租赁期限和贴现率 | 2022 | |||
| 加权平均剩余租赁年限(年) | ||||
| 加权平均贴现率 | % | |||
在此之后到期的款额2026包括区域配送中心和某些公司办公室租约的预期续约日期至2048.不包括可选续期，我们的加权平均剩余租期为
注5--长期债务
我们长期债务的组成部分如下(以百万为单位)：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 高级担保定期贷款B，扣除贴现和发行成本1美元 | $ | $ | ||||||
| 全球ABL设施 | ||||||||
| 减：当前部分 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
高级担保定期贷款B：我们有一笔高级担保定期贷款B(“定期贷款”)，原始本金金额为#美元
全球ABL设施：in2021年9月，本公司与本公司、其若干附属公司、其贷款人及作为行政代理、证券受托人及抵押品代理的美国银行订立第四份经修订及重新签署的贷款、担保及担保协议(“Global ABL融资”)。作为修正案的一部分，基于全球资产的多币种循环信贷安排减少到#美元。
借款利息：我们未偿还借款的利率为2022年9月30日和2021年12月31日，包括浮动利率至固定利率掉期，详情如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 高级担保定期贷款B | % | % | ||||||
| 全球ABL设施 | % | % | ||||||
| 加权平均利率 | % | % | ||||||
注6--可赎回优先股
优先股发行
在……里面 June 2015, 我们发布了
优先股可由持有人选择转换为普通股，初始转换比率为
优先股持有者可能,根据他们的选择，要求公司在协议中定义的根本变化的情况下回购他们的股票。回购价格以原回购价格为准$1,000每股收购价，除非在清算的情况下，在这种情况下，持有人将获得较大的$1,000以及如果他们持有按基本变动时的有效转换率折算的普通股，将收到的金额。因为此功能可能会因事件的发生而需要兑换不优先股完全在公司的控制范围内，在我们的资产负债表上被归类为临时股权。
注7-股东权益
股权补偿计划
公司的综合激励计划允许发行股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、绩效单位和其他以股票和现金为基础的奖励。自本计划通过以来，公司董事会定期向董事和员工授予股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和绩效股票单位，但不是根据该计划，还授予了其他类型的奖励。期权和股票增值权可能不以低于授予之日我们普通股的公平市场价值的价格授予，期限不得超过好几年了。对于员工来说，归属通常发生在-在雇员各自协议中规定的日期周年纪念日的一年内，在协议规定的某些情况下加速归属，无论如何，不是少于一年。董事的归属通常发生在-赠款日期的周年纪念日。在……里面2022,
累计其他综合损失
合并资产负债表中的累计其他全面亏损包括以下各项(以百万计)：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 货币换算调整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 套期保值会计调整 | ( | ) | ||||||
| 其他调整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股收益
每股收益在下表中计算(单位为百万，不包括每股金额)：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 减去：A系列优先股的股息 | ||||||||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 加权平均基本流通股 | ||||||||||||||||
| 稀释证券的影响 | ||||||||||||||||
| 加权平均稀释后已发行股份 | ||||||||||||||||
| 每股净收益(亏损)： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 稀释 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
如果股权奖励和优先股股票被确定为反摊薄，则在计算稀释后每股收益时不计入它们。对于三和九截至的月份2022年9月30日和2021，优先股的所有股份都是反稀释的。对于三和九截至的月份2022年9月30日，我们有大约
注8-细分市场信息
我们的业务包括
下表列出了每个可报告部门的财务信息(以百万为单位)：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 销售额 | ||||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||
| 国际 | ||||||||||||||||
| 合并销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ||||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 加拿大 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 国际 | ||||||||||||||||
| 营业总收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 总资产 | ||||||||
| 美国 | $ | $ | ||||||
| 加拿大 | ||||||||
| 国际 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
我们按产品线划分的销售额如下(单位：百万)：
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||
| 类型 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 管线管 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 碳素管件和法兰 | ||||||||||||||||
| 全碳管、管件和法兰 | ||||||||||||||||
| 阀门、自动化、测量和仪器仪表 | ||||||||||||||||
| 气体产品 | ||||||||||||||||
| 不锈钢和合金管及配件 | ||||||||||||||||
| 一般产品 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
注9-公允价值计量
我们不时使用衍生金融工具帮助管理利率风险和外币波动的风险敞口。
利率互换：in March 2018, 我们进入了一个年利率互换，于 March 31, 2018, 名义金额为#美元
我们已将利率互换指定为有效的现金流对冲，利用亚利桑那州立大学的指导。2017-12.因此，利率互换的估值被记录为资产或负债，衍生工具的收益或损失被记录为其他全面收益(亏损)的组成部分。利率互换协议按可观察水平按公允价值在随附的资产负债表中报告。2投入，如收益率曲线和其他基于市场的因素。我们获得交易商报价，以评估我们的利率互换协议。我们的利率互换的公允价值是根据按合同利率计算的预期现金流量与按当前市场利率计算的预期现金流量之间的差额的现值估计的。利率互换的公允价值是一项资产#美元。
外汇远期合约外汇远期合约按公允价值利用水平报告2投入，因为公允价值是基于经纪人对相同或类似衍生工具的报价。我们的外汇衍生工具是独立的，我们有不将它们指定为套期保值；因此，我们在收益中记录了它们的公平市场价值的变化。我们的远期外汇合约和期权的名义总金额约为#美元。
除长期债务外，我们的金融工具的公允价值，包括现金和现金等价物、应收账款、应付贸易账款和应计负债，都是大约的账面价值。我们债务的账面价值是$。
注10-承诺和或有事项
诉讼
石棉索赔。我们是一在许多原告提起的诉讼中，原告要求对据称暴露在石棉中造成的人身伤害寻求损害赔偿。由于被告制造、分销、供应或以其他方式参与石棉、含石棉产品或设备或据称导致原告接触石棉的活动，原告及其家庭成员对大量被告实体提起了这些诉讼。这些原告通常声称接触石棉是由于第三-我们的MRC Global(US)Inc.子公司声称经销的一方制造的产品。自.起2022年9月30日，我们被指定为被告，大约
其他法律诉讼请求和诉讼。我们不时地受到各种索赔的影响，并卷入与我们的业务性质相关的法律程序。我们维持保险范围，以减少与某些此类索赔和诉讼程序相关的财务风险。它是不有可能预测这些索赔和诉讼的结果。然而，在我们看来，这些索赔和法律程序的最终处置将对我们的合并财务报表产生重大不利影响的可能性微乎其微。
产品声明。在我们正常的业务过程中，我们的客户不时地可能声称我们分销的产品是有缺陷的，或者需要在我们或制造商的保修范围内进行维修或更换可能提供给客户。在管理层看来，这些程序是我们正常业务附带的普通和例行公事。我们与供应商的采购订单通常要求制造商赔偿我们的任何产品责任索赔，让制造商对这些索赔承担最终责任。在许多情况下，州、省或外国法律为分销商提供了此类索赔的保护，将责任转移到制造商身上。在某些情况下，我们可能会被要求为客户的利益维修或更换产品，并要求制造商赔偿我们的费用。在我们看来，这些索赔和法律程序的最终处置将对我们的合并财务报表产生重大不利影响的可能性微乎其微。
客户合同
我们与许多客户都有合同和协议，这些合同和协议规定了我们销售安排的某些条款(定价、交付成果、等)虽然我们尽一切努力遵守这些合同的条款，但某些条款很复杂，往往会受到不同的解释。根据这些合同的条款，我们的客户有权审查我们对合同条款的遵守情况。从历史上看，这些客户审计产生的任何和解都不对我们的合并财务报表具有重要意义。
购买承诺
我们有采购义务，主要包括在正常业务过程中为满足运营需要而进行的库存采购。虽然我们的供应商经常允许我们取消这些采购订单而不受惩罚，但在某些情况下，取消可能根据合同条款，我们要支付取消费用或罚款。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
你应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，以及我们的财务报表和本报告其他部分包含的相关说明。本讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。如本10-Q表格所用，除另有说明或文意另有所指外，凡提及“公司”、“MRC Global”、“我们”、“我们”或“我们”，均指MRC Global Inc.及其合并子公司。
有关前瞻性陈述的注意事项
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(以及本季度报告10-Q表的其他部分)包含前瞻性陈述 指经修订的1933年证券法第27A条(“证券法”)和经修订的1934年证券交易法第21E条(“交易法”)。前瞻性表述包括在“将”、“预期”、“打算”、“预期”、“相信”、“项目”、“预测”、“建议”、“计划”、“估计”、“使能”以及类似表述之前、之后或包括在内的表述，包括有关我们的业务战略、我们的行业、我们未来的盈利能力、我们所服务的行业的增长、我们的期望、信念、计划、战略、目标、前景和假设的表述。以及对石油和天然气行业未来活动和趋势的估计和预测。这些前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证。这些陈述是基于管理层的预期，涉及许多业务风险和不确定因素，任何这些风险和不确定性都可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，其中大多数是难以预测的，其中许多是我们无法控制的，包括“风险因素”中描述的因素，这些因素可能会导致我们的实际结果和表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果或表现大不相同。这些风险和不确定因素包括：
| ● | 我们所服务行业的资本和其他支出水平下降； |
| ● | 美国和国际总体经济状况； |
| ● | 石油和天然气价格下降； |
| ● | 意外的供应短缺； |
| ● | 第三方运输供应商流失； |
| ● | 我们的供应商和运输供应商增加了成本； |
|
| ● | 钢铁价格上涨，我们可能无法转嫁给我们的客户，这可能会显著降低我们的利润； |
| ● | 我们缺乏与大多数供应商的长期合同； |
| ● | 供应商对我们销售的产品降价，这可能导致我们的库存价值下降； |
| ● | 钢材价格下降，这可能会显著降低我们的利润； |
| ● | 如果对我们分销的某些产品征收或取消关税，这些产品的需求将会下降； | |
| ● | 持有的库存超过了商业时间框架内可以出售的库存； | |
| ● | 可再生能源和低碳燃料大量替代石油和天然气，影响了对我们产品的需求； | |
| ● | 与不利天气事件或自然灾害有关的风险； | |
| ● | 环境、健康和安全法律法规及其解释或实施； | |
| ● | 客户和产品组合的变化； | |
| ● | 我们分销产品的制造商将向我们服务的行业部门的最终用户直接销售大量商品的风险； | |
| ● | 未能以高效或优化的方式运营我们的业务； | |
| ● | 我们有能力成功地与行业内的其他公司竞争； |
| ● | 我们缺乏与许多客户的长期合同，也没有与客户签订要求最低采购量的合同； |
| ● | 无法吸引和留住我们的员工或可能失去关键人员； |
| ● | 不利的健康事件，如大流行； |
| ● | 我们的信息系统的正常运作中断； |
| ● | 网络安全事件的发生； |
| ● | 与客户信誉相关的风险； |
| ● | 我们收购战略的成功； |
| ● | 将收购整合到我们的业务中可能产生的不利影响，以及这些收购是否会产生预期的好处； |
| ● | 减值我们的商誉或其他无形资产； |
| ● | 我们开展业务的国家的政治或经济条件的不利变化； |
|
| ● | 我们的巨额债务； | |
| ● | 依赖子公司的现金来履行母公司的义务； | |
| ● | 我们信用状况的变化； | |
| ● | 可能无法获得必要的资本； | |
| ● | 我们的保险单是否足以弥补损失，包括因诉讼而产生的责任； | |
| ● | 对我们的产品责任索赔； | |
| ● | 针对我们的未决或未来与石棉相关的索赔； |
| ● | 遵守美国和国际法律法规，监管腐败，限制进出口或实施经济制裁； |
| ● | 与《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求进行的内部控制评估有关的风险；以及 |
| ● | 与法律法规变化相关的风险，包括贸易政策和关税。 |
不应过分依赖我们的前瞻性陈述。虽然前瞻性陈述反映了我们真诚的信念，但不应依赖前瞻性陈述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、情况变化或其他原因，除非法律要求。
概述
我们是向多元化的能源、工业和天然气公用事业终端市场提供管道、阀门、管件(“PVF”)和其他基础设施产品和服务的全球领先分销商。通过我们在包括以下领域在内的每个多元化终端市场的领先地位，我们为全球客户提供创新的供应链解决方案、技术产品专业知识和强大的数字平台：
| ● |
燃气公用事业(天然气储存和分配) |
|
| ● |
下游、工业和能源转型(原油精炼、石化和化学加工、一般工业和能源转型项目) |
|
| ● |
上游生产(地下石油和天然气的勘探、生产和开采) |
|
| ● |
中游管道(油气的收集、加工和输送) |
我们提供超过250,000个SKU，包括来自我们全球10,000多家供应商网络的各种PVF、油田供应、阀门自动化和改装、测量、仪器仪表和其他常规和特种产品。凭借100多年的经验，我们的2,700多名员工通过206个服务地点为大约10,000名客户提供服务，包括地区配送中心、分支机构、公司办公室和第三方管道堆场，我们经常在客户位置附近铺设管道。
我们业务的主要驱动因素
我们的收入主要来自向全球能源、工业和天然气公用事业客户销售PVF和其他供应。我们的业务取决于这些行业的现状和未来前景，特别是我们客户的维护和扩张性运营和资本支出。现金流支出的前景受到许多因素的影响，其中包括：
| ● |
能源基础设施的完整性和现代化。对现有能源设施、管道和其他基础设施设备的持续维护和升级是我们服务的各个部门业务的重要推动力。天然气公用事业尤其如此，目前这是我们销售额最大的行业。与该部门客户的活动受到现有基础设施升级以及新的住宅和商业开发的推动。无论更广泛的经济状况如何，对这些客户来说，持续维护老化的管道和本地配电网络是一项关键要求。因此，随着时间的推移，这项业务往往更稳定，而且不受大宗商品价格的影响。 |
|
|
|
|
| ● | 石油和天然气需求及价格. 向石油和天然气行业销售PVF和基础设施产品占我们销售额的很大一部分。因此，我们依赖石油和天然气公司的维护和资本支出来勘探、生产和加工石油、天然气和精炼产品。对石油和天然气的需求、当前和预计的大宗商品价格以及生产石油和天然气所需的成本影响客户资本支出、管道的增建和维护、炼油厂利用率和石化加工活动。此外，随着这些参与者将其资本投资从传统的碳基能源转向替代能源，我们预计将继续提供这些能源，并加强我们的产品和服务，以满足他们不断变化的需求，包括在碳捕获利用和储存、生物燃料、海上风能和氢气加工等领域。 |
|
| ● |
经济状况。总体经济或能源部门(国内或国际)的变化可能会导致对燃料、原料和石油衍生产品的需求发生变化，从而导致对我们分销的产品的需求发生实质性变化。 |
| ● |
PVF及相关产品的制造商和经销商库存水平。制造商和分销商的PVF及相关产品的库存水平在不同时期可能会有很大变化。制造商或其他分销商增加的库存水平可能会导致我们服务的行业中PVF及相关产品供过于求，并降低我们能够对我们分销的产品收取的价格。反过来，降价可能会降低我们的盈利能力。相反，制造商库存水平的降低最终可能导致对我们产品的需求增加，并往往导致收入增加、PVF定价更高和盈利能力提高。 |
| ● |
钢材价格、供应情况、供需情况。钢材价格的波动可能会导致我们经销的产品，特别是碳钢管线管产品的价格波动，这可能会影响我们客户的购买模式。我们经销的大部分产品都含有各种钢材。全球对这些产品和我们不供应的其他钢铁产品的供求，影响了我们产品的定价和供应，并最终影响了我们的销售和运营盈利能力。此外，与主要制造商或我们采购产品的市场的供应链中断可能会影响我们支持客户所需的库存的可用性。此外，物流方面的挑战，包括通货膨胀和货运供应商和集装箱的可用性，也会对我们的盈利能力和库存提前期产生重大影响。 |
最近的趋势和展望
在截至2022年9月30日的三个月内，收入较截至2022年6月30日的三个月环比增长7%，支持我们对2022年的强劲增长前景。尽管近期存在与潜在的全球经济放缓相关的风险，但我们支持的行业的市场基本面依然强劲。因此，我们的客户增加了他们的支出水平，从2021年12月31日至2022年9月30日的积压增长49%就是明证。我们预计2022年与2021年相比收入增长将超过25%，这假设2022年第四季度收入季节性下降约5%。
燃气公用设施我们的天然气公用事业业务仍然是我们最大的部门，占公司总收入的38%，与截至2021年9月30日的9个月相比，销售额增长了26%。由于长期的市场驱动因素，包括分销诚信升级计划以及新房建设，预计该行业在2022年将继续强劲增长。我们与我们的天然气公用事业客户开展的大部分工作都是多年计划，他们不断评估、监测和实施改善管道分配网络的措施，确保其系统的安全和完整性。截至2021年(这是可获得的最新信息)，管道和危险材料安全管理局(PHMSA)估计，大约37%的天然气主管道和维修管道里程超过40年或来源不明。随着这些天然气分配网络的不断老化，这些基础设施需要不断更换和维护。我们提供许多替换产品，包括阀门、管路、智能电表、立管和其他燃气产品。我们销售的管道有很大一部分卖给了我们的天然气公用事业客户，用于更换管道和新建配电网段。此外，随着我们的天然气公用事业客户将新的家庭和企业连接到他们的天然气分销网络，住房市场的增长为我们的业务提供相关的基础设施产品创造了新的收入机会。尽管随着利率上升，房地产市场新开工量开始下降，但我们预计这不会产生重大影响，因为客户通常会将预算重新分配给诚信升级项目。根据市场基本面和新的市场份额机会，自2010年以来，该行业的复合年增长率为11%, 我们预计我们的这一业务领域将继续稳步增长。此外，历史证明，这一部门对经济放缓的情况不那么敏感，因为它减少了对能源需求和大宗商品价格的依赖。
下游、工业和能源转型(饮食)饮食，我们的第二大部门，创造了我们公司总收入的30%，比2021年前9个月增长了31%。我们继续预计该行业在2022年将实现强劲增长，原因是与新能源过渡相关的项目、维护、维修和运营(“MRO”)活动以及炼油厂和化工厂的项目周转活动相关的客户活动水平增加。
2022年8月更新的工业信息资源(IIR)对美国炼油支出的估计继续预测，2022年MRO活动和项目将比2021年实现两位数的增长。我们业务的能源过渡部分增长迅速，特别是生物燃料炼油项目。未来几年，能源转型项目的前景是强劲的，因为经济脱碳的压力越来越大，政府的激励措施和政策，如2022年《通胀降低法案》中的激励措施和政策，开始支持碳能源替代品的发展。通过我们长期的客户关系以及我们的产品和全球供应链专业知识，我们处于有利地位，可以发展我们的能源转换业务。
上游生产和中游管道我们业务的上游生产和中游管道行业是最具周期性的，在2022年前9个月，这些行业约占我们公司收入的三分之一。从截至2021年9月30日的9个月到截至2022年9月30日的9个月，上游生产部门的收入增长了27%，而中游管道部门同期增长了13%。卖方股票研究分析师目前估计，2022年上游支出将增长约30%，初步估计2023年将进一步实现两位数的增长。2022年第三季度，布伦特原油平均价格超过每桶100美元，西德克萨斯中质原油(WTI)平均价格约为每桶93美元。尽管油价最近从早些时候的高点回落，但欧佩克+最近的减产措施将油价维持在支持我们客户钻探和完井活动持续增长的水平。天然气价格也推动了客户活动，尽管世界各地最近出现了波动，但与前一年相比，目前的价格仍显著高于上年。
人们预计，美国的页岩油生产商可能会在2023年之前将钻探和产量提高到已经计划的水平，以抵消俄罗斯减少的供应。许多客户表示，希望保持对预算的承诺，保持对股东的回报，并在现金流要求范围内运营。然而，鉴于大宗商品价格具有支撑性，而且公众压力越来越大，这种姿态有可能发生转变。
随着完工活动和相关产量的增加，这可能会改善我们在上游生产和中游管道行业的收入机会。更高的生产水平推动了对更多收集和加工基础设施的需求，使我们的中游业务受益。新油井完工量与我们的上游收入更密切相关，而不是钻机数量。此外，自2020年第二季度美国钻机数量降至低点以来，私人运营商推动了大部分钻机数量的增长，而私人运营商历来在我们的上游收入中所占比例较小。因此，与美国上游支出估计中预计的市场改善相比，我们公司的上游收入可能会有下降的趋势。
俄乌战争2022年2月24日，俄罗斯入侵乌克兰，这对更广泛的经济、全球对能源安全的态度以及能源转型的步伐产生了几个后果。政府通过禁运减少对俄罗斯燃料的依赖，并通过制裁俄罗斯来鼓励结束冲突的行动，刺激了大宗商品价格飙升、供应限制和各种政策变化，以解决能源安全问题。虽然我们在乌克兰、白俄罗斯或俄罗斯没有业务或销售，但这场冲突已经影响了几个宏观能源趋势。
随着欧洲寻求用更稳定的来源取代俄罗斯的天然气，液化天然气(LNG)及其相关基础设施正被视为俄罗斯天然气供应的替代方案，美国和欧洲的项目也在考虑之中。只要新的液化天然气基础设施建成，我们的中游管道和我们的饮食行业就处于有利地位，可以从这种增长中受益。
供应链与劳动力我们继续密切监测我们的供应商和运输供应商继续运作我们供应链的能力，特别是在替代供应来源有限的情况下。购买某些产品的交付期已大幅延长，我们预计在可预见的未来，交付期和物流方面的中断将继续存在。我们强大的库存状况使我们能够继续向大多数客户供应几乎没有中断的产品，尽管运输供应商出现了延误。在出现中断的情况下，我们与客户合作以限制对其业务的影响，并就受影响订单的状态保持持续对话。随着美国和其他国家的经济从新冠肺炎疫情中复苏，我们经历了运输成本的大幅上涨，尽管随后运输成本开始下降。
我们继续经历某些产品类别的通胀。尽管通货膨胀会导致我们为产品支付的价格上涨，但我们通常能够利用与供应商的长期关系和我们的大量采购来实现具有市场竞争力的定价和对有限供应的优惠分配。此外，我们与客户签订的合同通常允许我们在涨价发生后的合理时间内将涨价转嫁给客户。就进一步的价格波动对我们产品的影响程度而言，对我们销售商品的收入和成本的影响(采用后进先出(“LIFO”)库存成本计算方法来确定)仍然受到不确定性和波动性的影响。然而，我们的供应链专业知识、与主要供应商的关系以及库存状况使我们能够针对通胀和通缩压力管理供应链。
乌克兰冲突对我们的供应链几乎没有直接影响。然而，新冠肺炎在中国的停工正在制约全球供应链，并有可能影响零部件的供应，尤其是阀门和仪表的零部件。
在全球范围内，我们正受到劳动力限制的影响，因为大流行后的复苏降低了失业率，加剧了公司之间吸引和留住人才的竞争，这增加了我们的销售、一般和行政费用。我们主动监控我们运营地区的市场趋势，由于我们的高效采购实践，我们几乎没有经历过支持客户的中断。
新冠肺炎大流行随着最近病例数量和住院人数的增加，我们继续监测新冠肺炎大流行。如果我们的一家工厂爆发新冠肺炎疫情，我们计划隔离那些与潜在感染员工有接触的人，并在工厂配备其他工厂的员工，或者向其他工厂的客户供应产品。我们持续监测美国疾病控制中心(“CDC”)和其他机构的指导方针。随着各种政府隔离令的演变，我们继续审查我们的运营计划，以继续运营我们的业务，同时解决我们员工和业务接触者的健康和安全问题。
积压
我们通过未发货的客户订单量来确定积压，在某些情况下，客户可以修改或取消这些订单量。下表按细分市场详细介绍了我们的积压订单(单位：百万)：
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
9月30日， |
||||||||||
| 2022 |
2021 |
2021 |
||||||||||
| 美国 |
$ | 576 | $ | 350 | $ | 297 | ||||||
| 加拿大 |
47 | 35 | 30 | |||||||||
| 国际 |
150 | 135 | 113 | |||||||||
| $ | 773 | $ | 520 | $ | 440 | |||||||
不能保证积压的金额最终会变现为收入，也不能保证我们会从积压的订单中赚取利润，但我们预计积压的几乎所有销售都将在12个月内实现。
主要行业指标
下表显示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的主要行业指标：
| 截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 平均钻机数量(1)： |
||||||||||||||||
| 美国 |
761 | 496 | 706 | 448 | ||||||||||||
| 加拿大 |
199 | 151 | 170 | 122 | ||||||||||||
| 北美地区总数 |
960 | 647 | 876 | 570 | ||||||||||||
| 国际 |
857 | 772 | 832 | 735 | ||||||||||||
| 总计 |
1,817 | 1,419 | 1,708 | 1,305 | ||||||||||||
| 商品平均价格(2)： |
||||||||||||||||
| WTI原油(每桶) |
$ | 93.06 | $ | 70.58 | $ | 98.96 | $ | 65.05 | ||||||||
| 布伦特原油(每桶) |
$ | 100.71 | $ | 73.51 | $ | 105.00 | $ | 67.89 | ||||||||
| 天然气(美元/MMBtu) |
$ | 8.03 | $ | 4.35 | $ | 6.74 | $ | 3.61 | ||||||||
| 新开工的私人拥有住房(3)： |
||||||||||||||||
| 总单位(千) |
1,439 | 1,559 | ||||||||||||||
| 美国每月平均油井许可证(4) |
3,605 | 2,620 | 3,336 | 2,115 | ||||||||||||
| 美国油井完工(2) |
2,908 | 2,336 | 8,606 | 6,834 | ||||||||||||
| 3：2：1裂纹扩展(5) |
$ | 37.17 | $ | 20.78 | $ | 37.54 | $ | 19.38 | ||||||||
| _______________________ |
| (1)来源-贝克休斯(Www.bakerhughes.com(钻机总数包括石油、天然气和其他钻机。) |
| (2)来源-能源部、环境影响评估(Www.eia.gov)(经修订) |
| (3)资料来源-美国人口普查局和美国住房和城市发展部，新住宅建设 |
| (4)来源-Evercore ISI研究 |
| (5)来源-彭博社 |
经营成果
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，我们按行业划分的销售额细目如下(单位：百万)：
| 截至三个月 |
||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
|||||||||||||||
| 燃气设施 |
$ | 359 | 40 | % | $ | 271 | 40 | % | ||||||||
| 下游、产业和能源转型 |
276 | 31 | % | 197 | 29 | % | ||||||||||
| 上游生产 |
176 | 19 | % | 132 | 19 | % | ||||||||||
| 中游管道 |
93 | 10 | % | 85 | 12 | % | ||||||||||
| $ | 904 | 100 | % | $ | 685 | 100 | % | |||||||||
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，下表汇总了我们的运营结果(单位：百万)：
| 截至三个月 |
||||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||
| 销售： |
||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 768 | $ | 570 | $ | 198 | 35 | % | ||||||||
| 加拿大 |
37 | 30 | 7 | 23 | % | |||||||||||
| 国际 |
99 | 85 | 14 | 16 | % | |||||||||||
| 已整合 |
$ | 904 | $ | 685 | $ | 219 | 32 | % | ||||||||
| 营业收入(亏损)： |
||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 40 | $ | (7 | ) | $ | 47 | 不适用 | ||||||||
| 加拿大 |
- | (1 | ) | 1 | (100 | )% | ||||||||||
| 国际 |
5 | 1 | 4 | 不适用 | ||||||||||||
| 已整合 |
45 | (7 | ) | 52 | 不适用 | |||||||||||
| 利息支出 |
(6 | ) | (6 | ) | - | 不适用 | ||||||||||
| 其他，净额 |
(5 | ) | - | (5 | ) | 不适用 | ||||||||||
| 所得税(费用)福利 |
(10 | ) | 2 | (12 | ) | 不适用 | ||||||||||
| 净收益(亏损) |
24 | (11 | ) | 35 | 不适用 | |||||||||||
| 首轮优先股股息 |
6 | 6 | - | 不适用 | ||||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) |
$ | 18 | $ | (17 | ) | $ | 35 | 不适用 | ||||||||
| 毛利 |
$ | 165 | $ | 95 | $ | 70 | 74 | % | ||||||||
| 调整后毛利(1) |
$ | 198 | $ | 137 | $ | 61 | 45 | % | ||||||||
| 调整后的EBITDA(1) |
$ | 82 | $ | 39 | $ | 43 | 不适用 | |||||||||
(1)经调整毛利及经调整EBITDA为非公认会计准则财务指标。有关这些衡量标准与同等的GAAP衡量标准的对账，请参阅本文第23-24页。
销售额.截至2022年9月30日的三个月，我们的销售额为9.04亿美元，而截至2021年9月30日的三个月的销售额为6.85亿美元，增长了2.19亿美元，增幅为32%。
美国分部-截至2022年9月30日的三个月，我们在美国的销售额从截至2021年9月30日的5.7亿美元增加到7.68亿美元。这1.98亿美元的增长，或35%，反映了天然气公用事业部门8600万美元的改善，这是由于与我们客户的诚信升级计划、智能电表计划和季节性需求相关的活动水平增加所推动的。下游，工业和能源过渡销售额增加6600万美元，原因是可再生生物燃料项目增加，以及炼油、采矿和化工客户的额外周转项目和维护支出。上游生产销售额增加了3600万美元，主要是由于客户在完井方面的支出增加。由于产量水平的提高，在新的收集和加工基础设施的推动下，中游管道的销售额增加了1000万美元。
加拿大分部-截至2022年9月30日的三个月，我们在加拿大的销售额从截至2021年9月30日的三个月的3000万美元增加到3700万美元。700万美元的增长，即23%，主要是由上游生产部门推动的，因为客户增加了资本预算。
国际细分市场-在截至2022年9月30日的三个月里，我们的国际销售额从2021年同期的8500万美元增加到9900万美元。以当地货币计算，销售额增加了2,700万美元，增幅为16%，主要受下游、工业和能源转型行业的推动。这一增长被我们业务地区外币相对于美元的疲软所抵消，不利地影响了1300万美元的销售额，降幅为13%。
毛利.截至2022年9月30日的三个月，我们的毛利润为1.65亿美元(占销售额的18.3%)，而截至2021年9月30日的三个月，我们的毛利润为9500万美元(占销售额的13.9%)，增加了7000万美元。通货膨胀的影响，特别是我们的管路产品，一直是本季度毛利率上升的重要驱动因素。与平均成本相比，我们的后进先出库存成本法使2022年第三季度的销售成本增加了2400万美元，而截至2021年9月30日的三个月销售成本增加了3200万美元。
调整后的毛利.截至2022年9月30日的三个月，调整后的毛利润从截至2021年9月30日的三个月的1.37亿美元(占销售额的20.0%)增加到1.98亿美元(占销售额的21.9%)，增加了6100万美元。调整后的毛利是非公认会计准则的财务指标。我们将调整后的毛利润定义为销售额减去销售成本，加上折旧和摊销，加上无形资产的摊销，加上与库存相关的费用，这些费用增加到正常运营，加上或减去我们的后进先出库存成本计算方法的影响。我们公布调整后毛利是因为我们相信这是我们经营业绩的有用指标，而不考虑项目，如无形资产的摊销，这些项目可能因收购的性质和程度而在不同公司之间有很大差异。同样，后进先出库存成本法的影响可能会导致不同公司的结果有很大不同，这取决于他们是否选择使用后进先出法，以及他们可能选择的方法。我们使用调整后的毛利作为管理业务的关键业绩指标。我们认为，毛利是根据美国公认会计原则计算和列报的财务指标，与调整后的毛利最直接的可比性。
下表将调整后的毛利润(一种非GAAP财务指标)与从我们的财务报表中得出的毛利润(以百万为单位)进行了核对：
| 截至三个月 |
||||||||||||||||
| 9月30日， |
百分比 |
9月30日， |
百分比 |
|||||||||||||
| 2022 |
收入的比例* |
2021 |
收入的比例* |
|||||||||||||
| 毛利润，如报告 |
$ | 165 | 18.3 | % | $ | 95 | 13.9 | % | ||||||||
| 折旧及摊销 |
5 | 0.6 | % | 4 | 0.6 | % | ||||||||||
| 无形资产摊销 |
4 | 0.4 | % | 6 | 0.9 | % | ||||||||||
| 后进先出准备金的增加 |
24 | 2.7 | % | 32 | 4.7 | % | ||||||||||
| 调整后的毛利 |
$ | 198 | 21.9 | % | $ | 137 | 20.0 | % | ||||||||
*由于四舍五入而不是脚步
销售、一般和行政(“SG&A”)费用.截至2022年9月30日的三个月，我们的SG&A费用为1.2亿美元(占销售额的13.3%)，而截至2021年9月30日的三个月为1.02亿美元(占销售额的14.9%)。SG&A的1800万美元增长是由于业务活动的全面改善导致与员工相关的成本增加，以及招聘额外资源来支持我们的业务增长。
营业收入(亏损).截至2022年9月30日的三个月的营业收入为4500万美元，而截至2021年9月30日的三个月的营业亏损为700万美元，增加了5200万美元。
美国分部-截至2022年9月30日的三个月，我们美国部门的营业收入为4000万美元，而截至2021年9月30日的三个月的营业亏损为700万美元，增加了4700万美元。4700万美元的增长归因于收入的增加和产品组合带来的毛利率的提高。
加拿大细分市场-在截至2022年9月30日的三个月里，我们加拿大部门的运营亏损为000万美元，而截至2021年9月30日的三个月的运营亏损为100万美元。
国际细分市场-截至2022年9月30日的三个月，我们国际部门的营业收入为500万美元，而截至2021年9月30日的三个月的营业收入为100万美元。400万美元的增长主要是由于收入增加。
利息支出.在截至2022年和2021年9月30日的三个月里，我们的利息支出分别为600万美元和600万美元。
其他，Net。其他，截至2022年9月30日的三个月的净支出为500万美元，而截至2021年9月30日的三个月的净支出为000万美元。其他费用的增加主要与不利的汇率影响有关。
所得税支出(福利).截至2022年9月30日的三个月，我们的所得税支出为1000万美元，而截至2021年9月30日的三个月的所得税支出为200万美元，这主要是由于盈利能力的提高。截至2022年和2021年9月30日的三个月，我们的有效税率分别为29%和15%。由于州所得税、不可扣除的费用和不同的外国所得税税率，我们的税率通常不同于美国联邦法定税率21%。截至2022年9月30日的三个月的实际税率较高，主要是由于未受益的外国损失。
净收益(亏损).截至2022年9月30日的三个月，我们的净收益为2400万美元，而截至2021年9月30日的三个月，我们的净亏损为1100万美元。
调整后的EBITDA.调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标，截至2022年9月30日的三个月为8200万美元(占销售额的9.1%)，而截至2021年9月30日的三个月为3900万美元(占销售额的5.7%)。
我们将经调整EBITDA定义为净收益加上利息、所得税、折旧和摊销、无形资产摊销和某些其他费用，包括非现金费用，如基于股权的薪酬、遣散费和重组、衍生工具公允价值的变化、长期资产减值(包括商誉和无形资产)、与库存相关的正常运营增加的费用以及加上或减去后进先出库存成本计算方法的影响。
我们相信，调整后的EBITDA为投资者提供了一个有用的衡量标准，用于将我们的经营业绩与其他可能具有不同融资和资本结构或税率的公司的业绩进行比较。我们认为，这是我们经营业绩的有用指标，而不考虑无形资产的摊销等项目，这些项目可能因收购的性质和程度的不同而因公司而异。同样，后进先出库存成本法的影响可能会导致不同公司的结果有很大不同，这取决于他们是否选择使用后进先出法，以及他们可能选择的方法。我们使用调整后的EBITDA作为管理业务的关键绩效指标。我们认为，净收入是根据美国公认会计原则计算和列报的财务指标，与调整后的EBITDA最直接可比。
下表将调整后的EBITDA(一种非GAAP财务指标)与从我们的财务报表中得出的净收入(以百万为单位)进行了核对：
| 截至三个月 |
||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 净收益(亏损) |
$ | 24 | $ | (11 | ) | |||
| 所得税支出(福利) |
10 | (2 | ) | |||||
| 利息支出 |
6 | 6 | ||||||
| 折旧及摊销 |
5 | 4 | ||||||
| 无形资产摊销 |
4 | 6 | ||||||
| 后进先出准备金的增加 |
24 | 32 | ||||||
| 基于股权的薪酬费用 |
3 | 3 | ||||||
| 外币损失 |
6 | 1 | ||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 82 | $ | 39 | ||||
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，我们按行业划分的销售额细目如下(单位：百万)：
| 九个月结束 |
||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
|||||||||||||||
| 燃气设施 |
$ | 944 | 38 | % | $ | 750 | 38 | % | ||||||||
| 下游、产业和能源转型 |
761 | 30 | % | 582 | 29 | % | ||||||||||
| 上游生产 |
512 | 21 | % | 402 | 20 | % | ||||||||||
| 中游管道 |
277 | 11 | % | 246 | 13 | % | ||||||||||
| $ | 2,494 | 100 | % | $ | 1,980 | 100 | % | |||||||||
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，下表汇总了我们的运营结果(以百万为单位)：
| 九个月结束 |
||||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
$Change |
更改百分比 |
|||||||||||||
| 销售： |
||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 2,103 | $ | 1,612 | $ | 491 | 30 | % | ||||||||
| 加拿大 |
120 | 92 | 28 | 30 | % | |||||||||||
| 国际 |
271 | 276 | (5 | ) | (2 | )% | ||||||||||
| 已整合 |
$ | 2,494 | $ | 1,980 | $ | 514 | 26 | % | ||||||||
| 营业收入(亏损)： |
||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 99 | $ | (1 | ) | $ | 100 | 不适用 | ||||||||
| 加拿大 |
(1 | ) | (1 | ) | - | 0 | % | |||||||||
| 国际 |
7 | 8 | (1 | ) | (13 | )% | ||||||||||
| 已整合 |
105 | 6 | 99 | 不适用 | ||||||||||||
| 利息支出 |
(17 | ) | (18 | ) | 1 | (6 | )% | |||||||||
| 其他，净额 |
(11 | ) | 1 | (12 | ) | 不适用 | ||||||||||
| 所得税(费用)福利 |
(23 | ) | 1 | (24 | ) | 不适用 | ||||||||||
| 净收益(亏损) |
54 | (10 | ) | 64 | 不适用 | |||||||||||
| 首轮优先股股息 |
18 | 18 | - | 0 | % | |||||||||||
| 普通股股东应占净收益(亏损) |
$ | 36 | $ | (28 | ) | $ | 64 | 不适用 | ||||||||
| 毛利 |
$ | 452 | $ | 310 | $ | 142 | 46 | % | ||||||||
| 调整后毛利(1) |
$ | 531 | $ | 389 | $ | 142 | 37 | % | ||||||||
| 调整后的EBITDA(1) |
$ | 195 | $ | 99 | $ | 96 | 97 | % | ||||||||
(1)经调整毛利及经调整EBITDA为非公认会计准则财务指标。有关这些衡量标准与同等的公认会计原则衡量标准的对账，请参阅本文第26-27页。
销售额.截至2022年9月30日的9个月，我们的销售额为24.94亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的销售额为19.8亿美元，增长5.14亿美元，增幅为26%。
美国分部-截至2022年9月30日的9个月，我们在美国的销售额从截至2021年9月30日的9个月的16.12亿美元增加到21.3亿美元。这4.91亿美元的增长，或30%，反映了燃气公用事业部门增加了1.89亿美元，这是由于全面实施新客户合同、活动水平增加以及继续执行我们客户的诚信升级计划、智能电表计划和季节性需求。下游，由于可再生生物燃料项目的增加，以及炼油和化学品客户的额外周转项目和维护支出，工业和能源过渡部门的销售额增加了1.59亿美元。上游生产销售额增加了1.05亿美元，主要是由于客户在完井方面的支出增加。中游管道销售增加了3800万美元，这是由于新的收集和加工基础设施增加了完井活动的结果。
加拿大分部-截至2022年9月30日的9个月，我们在加拿大的销售额从截至2021年9月30日的9个月的9200万美元增加到1.2亿美元。2,800万美元的增长，或30%，主要是由于上游生产部门基于大宗商品价格改善而增加的客户资本预算推动的。
国际细分市场-截至2022年9月30日的9个月，我们的国际销售额从2021年同期的2.76亿美元下降到2.71亿美元。销售额下降500万美元，降幅为2%，主要是由于我们运营地区的外币相对于美元走弱，不利地影响了2800万美元的销售额，降幅为10%。
毛利.截至2022年9月30日的9个月，我们的毛利润为4.52亿美元(占销售额的18.1%)，而截至2021年9月30日的9个月，我们的毛利润为3.1亿美元(占销售额的15.7%)。通货膨胀的影响，特别是我们的管线管产品，一直是今年报告的更高毛利率的重要驱动因素。与平均成本相比，我们的后进先出库存成本法在2022年前9个月增加了5000万美元的销售成本，而2021年前9个月的销售成本增加了4700万美元。
调整后的毛利.截至2022年9月30日的9个月，调整后的毛利润从截至2021年9月30日的9个月的3.89亿美元(占销售额的19.6%)增加到5.31亿美元(占销售额的21.3%)，增加了1.42亿美元。调整后的毛利是非公认会计准则的财务指标。我们将调整后的毛利润定义为销售额减去销售成本，加上折旧和摊销，加上无形资产的摊销，加上与库存相关的费用，这些费用增加到正常运营，加上或减去我们的后进先出库存成本计算方法的影响。我们公布调整后毛利是因为我们相信这是我们经营业绩的有用指标，而不考虑项目，如无形资产的摊销，这些项目可能因收购的性质和程度而在不同公司之间有很大差异。同样，后进先出库存成本法的影响可能会导致不同公司的结果有很大不同，这取决于他们是否选择使用后进先出法，以及他们可能选择的方法。我们使用调整后的毛利作为管理业务的关键业绩指标。我们认为，毛利是根据美国公认会计原则计算和列报的财务指标，与调整后的毛利最直接的可比性。
下表将调整后的毛利润(一种非GAAP财务指标)与从我们的财务报表中得出的毛利润(以百万为单位)进行了核对：
| 九个月结束 |
||||||||||||||||
| 9月30日， |
百分比 |
9月30日， |
百分比 |
|||||||||||||
| 2022 |
收入的百分比 |
2021 |
收入的比例* |
|||||||||||||
| 毛利润，如报告 |
$ | 452 | 18.1 | % | $ | 310 | 15.7 | % | ||||||||
| 折旧及摊销 |
14 | 0.6 | % | 14 | 0.7 | % | ||||||||||
| 无形资产摊销 |
15 | 0.6 | % | 18 | 0.9 | % | ||||||||||
| 后进先出准备金的增加 |
50 | 2.0 | % | 47 | 2.4 | % | ||||||||||
| 调整后的毛利 |
$ | 531 | 21.3 | % | $ | 389 | 19.6 | % | ||||||||
*由于四舍五入而不是脚步
销售、一般和行政(“SG&A”)费用.截至2022年9月30日的9个月，我们的SG&A费用为3.47亿美元(占销售额的13.9%)，而截至2021年9月30日的9个月为3.04亿美元(占销售额的15.4%)。SG&A增加了4,300万美元，原因是与员工相关的成本增加，这是由于业务活动的全面改善抵消了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》以及《纳税人确定性和救灾法案》中员工保留抵免带来的200万美元的工资税优惠。在截至2021年9月30日的9个月里，人员成本包括200万美元的员工离职成本。
营业收入(亏损).截至2022年9月30日的9个月的营业收入为1.05亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的营业收入为600万美元，增加了9900万美元。
美国分部-截至2022年9月30日的9个月，我们美国部门的营业收入为9900万美元，而截至2021年9月30日的9个月的营业亏损为100万美元，增加了1亿美元。1亿美元的增长归因于更高的收入和产品组合带来的毛利比例的提高。
加拿大细分市场-在截至2022年和2021年9月30日的9个月里，我们加拿大部门的运营亏损分别为100万美元和100万美元。
国际细分市场-截至2022年9月30日的9个月，我们国际部门的营业收入为700万美元，而截至2021年9月30日的9个月的营业收入为800万美元。
利息支出.我们的利息支出为1700万美元，截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月为1800万美元。
其他，Net。其他，截至2022年9月30日的9个月的净支出为1100万美元，而截至2021年9月30日的9个月的收入为100万美元。这一变化主要与不利的汇率影响有关。
所得税支出(福利).截至2022年9月30日的9个月，我们的所得税支出为2300万美元，而截至2021年9月30日的9个月的所得税支出为100万美元，这主要是由于盈利能力的提高。截至2022年和2021年9月30日的9个月，我们的有效税率分别为30%和9%。由于州所得税、不可扣除的费用和不同的外国所得税税率，我们的税率通常不同于美国联邦法定税率21%。截至2022年9月30日的9个月，30%的税率较高，主要是由于未受益的外国损失。
净收益(亏损).截至2022年9月30日的9个月，我们的净收益为5400万美元，而截至2021年9月30日的9个月，我们的净亏损为1000万美元。
调整后的EBITDA. 调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标，截至2022年9月30日的9个月为1.95亿美元(占销售额的7.8%)，而截至2021年9月30日的9个月为9900万美元(占销售额的5.0%)。
我们将经调整EBITDA定义为净收益加上利息、所得税、折旧和摊销、无形资产摊销和某些其他费用，包括非现金费用，如基于股权的薪酬、遣散费和重组、衍生工具公允价值的变化、长期资产减值(包括商誉和无形资产)、与库存相关的正常运营增加的费用以及加上或减去后进先出库存成本计算方法的影响。
我们相信，调整后的EBITDA为投资者提供了一个有用的衡量标准，用于将我们的经营业绩与其他可能具有不同融资和资本结构或税率的公司的业绩进行比较。我们认为，这是我们经营业绩的有用指标，而不考虑无形资产的摊销等项目，这些项目可能因收购的性质和程度的不同而因公司而异。同样，后进先出库存成本法的影响可能会导致不同公司的结果有很大不同，这取决于他们是否选择使用后进先出法，以及他们可能选择的方法。我们使用调整后的EBITDA作为管理业务的关键绩效指标。我们认为，净收入是根据美国公认会计原则计算和列报的财务指标，与调整后的EBITDA最直接可比。
下表将调整后的EBITDA(一种非GAAP财务指标)与从我们的财务报表中得出的净收入(以百万为单位)进行了核对：
| 九个月结束 |
||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 净收益(亏损) |
$ | 54 | $ | (10 | ) | |||
| 所得税支出(福利) |
23 | (1 | ) | |||||
| 利息支出 |
17 | 18 | ||||||
| 折旧及摊销 |
14 | 14 | ||||||
| 无形资产摊销 |
15 | 18 | ||||||
| 员工离职 |
- | 1 | ||||||
| 后进先出准备金的增加 |
50 | 47 | ||||||
| 基于股权的薪酬费用 |
9 | 10 | ||||||
| 外币损失 |
13 | 2 | ||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 195 | $ | 99 | ||||
流动性与资本资源
我们的主要信贷安排包括一笔2024年9月到期的定期贷款，原始本金为4亿美元，以及7.5亿美元的全球ABL贷款。截至2022年9月30日，扣除原始发行贴现和发行成本后，我们定期贷款的未偿还余额为2.96亿美元。根据定期贷款协议的定义，我们每年必须偿还相当于超额现金流50%的金额，如果公司的优先担保杠杆率不超过2.75%至1.00，则偿还金额降至25%。如果公司的优先担保杠杆率小于或等于2.50至1.00，则不需要支付超额现金流。根据定期贷款条款，用于确定优先担保杠杆率的现金金额限制在7,500万美元。根据我们在2021年底的高级担保杠杆率，我们不需要在2022年支付2021年的超额现金流。
2021年9月，我们修改和更新了我们的全球ABL机制。全球反洗钱贷款机制目前将于2026年9月到期，在美国提供7.05亿美元的左轮手枪承付款(加拿大提供3000万美元)，挪威1200万美元，澳大利亚1000万美元，荷兰1050万美元，联合王国750万美元，比利时500万美元。全球ABL贷款包含手风琴功能，允许我们在获得额外贷款人承诺的情况下，将贷款本金增加高达2.5亿美元。根据该安排，美国借款的利息为伦敦银行同业拆借利率，外加基于我们的固定费用覆盖率的1.25%至1.75%的保证金。该贷款安排下的加拿大借款按加元银行承兑汇票利率(“BA利率”)加上1.25%至1.75%之间的保证金(基于我们的固定费用覆盖比率)计息。我们境外借款人子公司的借款按基准利率计息，基准利率根据借款所用货币的不同而变化，外加根据我们的固定费用覆盖率在1.25%至1.75%之间的保证金。可获得性取决于借款基数，借款基数由符合条件的应收账款和库存的百分比组成，可能会不时重新确定。截至2022年9月30日，我们有4,500万美元的未偿还借款和6.12亿美元的超额可用资金，这是根据我们的全球ABL贷款机制定义的。
我们的主要流动资金来源包括我们的经营活动产生的现金、现有的现金余额和我们全球资产负债额度下的借款。我们从经营活动中产生足够现金流的能力将继续主要取决于我们向客户销售产品和服务的利润率足以支付我们的固定和可变费用。截至2022年9月30日，我们的总流动资金为6.41亿美元，包括手头现金和我们全球ABL工具下的可用金额。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们分别拥有2,900万美元和4,800万美元的现金，其中很大一部分保留在我们各海外子公司的账户中，如果在不同国家之间转移或汇回美国，可能需要缴纳额外的税款，这将在我们做出转移决定期间的财务报表中确认。
我们的信用评级低于“投资级”，因此可能会影响我们筹集新资金的能力以及我们未来借款的利率。2021年第一季度，穆迪投资者服务公司将我们的评级展望从负面改为稳定，2021年第二季度，标准普尔全球评级将该公司的评级展望修正为稳定。我们现有的债务限制了我们招致额外债务的能力。截至2022年9月30日的9个月，我们遵守了我们各种信贷安排中包含的契约，根据我们目前的预测，我们预计将继续遵守。我们计划在今年年底之前，将基于伦敦银行间同业拆借利率的借款利率过渡到基于全球资产负债贷款工具的担保隔夜融资利率(SOFR)的利率。我们认为这一过渡不会对财务报表造成实质性影响。
我们相信，在可预见的未来，我们的流动资金来源将足以满足与我们现有业务相关的预期现金需求。然而，由于各种因素，我们未来的现金需求可能会高于我们目前的预期。此外，我们能否从我们的经营活动中产生足够的现金取决于我们未来的表现，这受到一般经济、政治、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们可能会不时寻求筹集额外的债务或股权融资，或根据市场状况在公共或私人市场对现有债务进行重新定价或再融资。任何此类资本市场活动将受到市场状况、与贷款人或投资者达成最终协议以及其他因素的影响，不能保证我们会成功完成任何此类交易。
现金流
下表列出了我们在下列期间的现金流(单位：百万)：
| 九个月结束 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
|||||||
| 提供的现金净额(用于)： |
||||||||
| 经营活动 |
$ | (30 | ) | $ | 16 | |||
| 投资活动 |
(10 | ) | (4 | ) | ||||
| 融资活动 |
24 | (82 | ) | |||||
| 现金和现金等价物净减少 |
$ | (16 | ) | $ | (70 | ) | ||
经营活动
在截至2022年9月30日的9个月中，经营活动中使用的净现金为3000万美元，而截至2021年9月30日的9个月中提供的现金为1600万美元。业务现金流的变化主要是由于购买库存和支持日益增长的市场活动的其他费用导致营运资本增加，而盈利能力的改善抵消了这一影响。
投资活动
用于投资活动的现金净额主要包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的资本支出总额分别为800万美元和600万美元。
融资活动
截至2022年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为2400万美元，而截至2021年9月30日的9个月，融资活动使用的现金为8200万美元，这主要是由于2022年前9个月循环信贷安排的净收益为4600万美元，而2021年前9个月为2800万美元。由于2020年产生的超额现金流，我们在2021年前9个月支付了8600万美元的定期贷款。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月里，我们用1800万美元支付了优先股的股息。
关键会计政策
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出判断、估计和假设，以影响财务报表中报告的资产、负债、收入和费用数额。管理层的估计是基于历史经验和其他它认为合理的假设。如果实际金额最终与这些估计值不同，我们将在实际金额已知的期间的经营业绩中包括修订。
当会计政策要求管理层对作出估计时高度不确定的事项作出假设，而管理层本可合理地作出不同的估计，而这些估计会对我们的财务状况、财务状况的变化或经营结果的呈报产生重大影响时，会计政策被视为关键。有关我们的关键会计政策的说明，请参阅我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的“项目7：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们主要面临与利率、外汇和钢铁价格波动相关的市场风险。我们的市场风险政策或我们的市场风险敏感工具和头寸没有发生重大变化，这在我们截至2021年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中有所描述。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价.
截至2022年9月30日，我们在首席执行官和首席财务官的指导下，审查了公司的披露控制和程序，如交易法规则13a-15(E)所定义。根据并截至审查之日，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序有效，以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。
财务报告内部控制的变化.
我们对财务报告的内部控制在2022年第三季度没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
我们不时地受到各种索赔的影响，并卷入与我们的业务性质相关的法律程序。我们维持保险范围，以减少与某些此类索赔和诉讼程序相关的财务风险。无法预测这些索赔和诉讼的结果。然而，在我们看来，不存在可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大影响的未决法律程序，尽管某些实际、威胁或预期的索赔或诉讼的解决可能会对我们在解决期间的运营结果产生重大不利影响。
此外，在我们的正常业务过程中，我们的客户可能会不时地声称，我们分销的产品存在缺陷，或者需要根据我们或制造商向客户提供的保修进行维修或更换。在管理层看来，这些程序是我们正常业务附带的普通和例行公事。我们与供应商的采购订单通常要求制造商赔偿我们的任何产品责任索赔，让制造商对这些索赔承担最终责任。在许多情况下，州、省或外国法律为分销商提供了此类索赔的保护，将责任转移到制造商身上。在某些情况下，我们可能会被要求为客户的利益维修或更换产品，并要求制造商赔偿我们的费用。管理层认为，最终处置这些索赔和诉讼程序预计不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
有关本公司为被告的石棉案件及其他索偿及诉讼程序的资料，请参阅本公司未经审计的简明综合财务报表的“附注10-承诺及或有事项”。
第1A项。风险因素
我们受到特定于我们的风险的影响，以及影响在全球市场运营的所有企业的因素。我们已知的可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重大因素在本季度报告的第I部分，第2项在Form 10-Q表中，以及在我们截至2021年12月31日的年度报告的Form 10-K年度报告的第I部分，第1A项中的“风险因素”中描述。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.采矿安全披露
没有。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
| 数 |
描述 |
|
| 3.1 |
2012年4月11日修订和重新发布的MRC Global Inc.注册证书。(通过引用附件3.1并入MRC Global Inc.于2012年4月17日提交给美国证券交易委员会的当前报告Form 8-K，文件编号001-35479)。 |
|
| 3.2 |
2013年11月7日修订和重新制定的MRC Global Inc.章程。(通过引用附件3.1并入MRC Global Inc.于2013年11月13日提交给美国证券交易委员会的当前报告Form 8-K，文件编号001-35479)。 |
|
| 3.3 |
MRC Global Inc.A系列可转换永久优先股的指定、偏好、权利和限制证书(通过引用附件3.1并入MRC Global Inc.于2015年6月11日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告，文件第001-35479号)。 |
|
| 31.1* |
根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)和15d-14(A)条以及根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的S-K条例第601(B)(31)项，对首席执行官进行认证。 |
|
| 31.2* |
根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)和15d-14(A)条以及根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的S-K条例第601(B)(31)项，对首席财务官进行认证。 |
|
| 32** |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明。 |
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| 101* |
以下财务信息来自MRC Global Inc.截至2022年9月30日的Form 10-Q季度报告，格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL)：(I)截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表，(Ii)截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表，(Iii)截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的简明全面收益表，(Iv)截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的股东权益简明报表(V)截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月的简明综合现金流量表及(Vi)简明综合财务报表附注。 |
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| 104* |
公司截至2022年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的封面采用内联XBRL格式。 |
*现送交存档。
**随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
日期：2022年11月9日
| MRC Global Inc. |
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| 发信人：/s/凯莉·杨布拉德 |
|
| 凯莉·杨布拉德 |