目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 | ||
公司或组织) | 识别号码) |
(主要执行办公室的地址，包括邮政编码)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | |
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义《交易法》第12B-2条)。是
有几个
目录表
塔吉特酒店集团。
目录
表格10-Q
2022年9月30日
第一部分-财务信息 | 5 |
项目1.财务报表 | 5 |
合并资产负债表 | 5 |
未经审计的综合全面收益(亏损)报表 | 6 |
未经审计的合并股东权益变动表 | 7 |
未经审计的现金流量合并报表 | 8 |
未经审计的合并财务报表附注 | 9 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 34 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
项目4.控制和程序 | 53 |
第二部分--其他资料 | 53 |
项目1.法律诉讼 | 53 |
第1A项。风险因素 | 53 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 53 |
项目3.高级证券违约 | 54 |
项目4.矿山安全信息披露 | 54 |
项目5.其他信息 | 54 |
项目6.展品 | 54 |
签名 | 55 |
目录表
未经审计的合并资金财务报表
塔吉特酒店集团。
截至2022年9月30日和2021年12月31日以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的未经审计综合财务报表
目录表
塔吉特酒店集团。
未经审计的合并财务报表
目录
合并财务报表 | |
合并资产负债表 | 5 |
未经审计的综合全面收益(亏损)报表 | 6 |
未经审计的合并股东权益变动表 | 7 |
未经审计的现金流量合并报表 | 8 |
未经审计的合并财务报表附注 | 9 |
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
塔吉特酒店集团。
合并资产负债表
(千美元)
9月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
资产 |
| (未经审计) |
| |||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款减去坏账准备#美元 |
| |
| | ||
预付费用和其他资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
专业租赁资产，净额 |
| |
| | ||
其他财产、厂房和设备，净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
其他无形资产，净额 |
| |
| | ||
递延税项资产 |
| — |
| | ||
递延融资成本转轮，净额 |
| |
| | ||
其他非流动资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债 |
|
|
|
| ||
流动负债： |
|
|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
| |
| | ||
递延收入和客户存款 |
| |
| | ||
资本租赁和其他融资债务的当期部分(附注8) |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
其他负债： |
|
|
|
| ||
长期债务(附注8)： |
|
| ||||
本金金额 | | | ||||
减去：未摊销的原始发行折扣 | ( | ( | ||||
减去：未摊销定期贷款递延融资成本 | ( | ( | ||||
长期债务，净额 | | | ||||
循环信贷安排(附注8) | — | — | ||||
长期资本租赁和其他融资义务 | | | ||||
其他非流动负债 |
| |
| | ||
递延收入和客户存款 |
| |
| | ||
递延税项负债 | | — | ||||
资产报废债务 |
| |
| | ||
认股权证负债 | | | ||||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注12) |
|
|
|
| ||
股东权益： |
|
|
|
| ||
普通股，$ | | | ||||
国库普通股按成本计算， | ( | ( | ||||
追加实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
累计收益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
见未经审计的综合财务报表附注。
5
目录表
塔吉特酒店集团。
未经审计的综合全面收益(亏损)报表
(千美元，每股除外)
截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
收入： |
| |||||||||||
服务收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
专业租金收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
建设费收入 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
总收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
成本： |
|
|
|
| ||||||||
服务 |
| |
| |
| |
| | ||||
专业租赁 |
| |
| |
| |
| | ||||
专业租赁资产折旧 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他折旧及摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他费用(收入)，净额 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息支出，净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
认股权证负债的公允价值变动 | | ( | | | ||||||||
所得税前收入(亏损) |
| |
| |
| |
| ( | ||||
所得税费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
净收益(亏损) |
| |
| |
| |
| ( | ||||
其他综合损失 |
|
|
|
| ||||||||
外币折算 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
综合收益(亏损) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
加权平均流通股数--基本和稀释 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股净收益(亏损)-基本和摊薄 | | | | ( | ||||||||
见未经审计的综合财务报表附注
6
目录表
塔吉特酒店集团。
未经审计的合并股东权益变动表
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
(千美元)
普通股 | 国库普通股 | |||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 |
| 股票 | 金额 |
| 额外实收资本 |
| 累计其他综合损失 |
| 累计收益 |
| 股东权益总额 | |||||||||
2020年12月31日的余额 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
用于结算工资税预扣的股票 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
累计平移调整 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
2021年3月31日的余额 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
用于结算工资税预扣的股票 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
累计平移调整 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
2021年6月30日的余额 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
用于结算工资税预扣的股票 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
累计平移调整 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
2021年9月30日的余额 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
2021年12月31日的余额 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
注销普通股 | ( | — | | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
累计平移调整 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
2022年3月31日的余额 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
用于结算工资税预扣的股票 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
累计平移调整 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
2022年6月30日的余额 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
用于结算工资税预扣的股票 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
累计平移调整 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
2022年9月30日的余额 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
见未经审计的综合财务报表附注。
7
目录表
塔吉特酒店集团。
未经审计的现金流量合并报表
(千美元)
在截至的9个月中 | ||||||
9月30日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动的现金流： |
|
|
| |||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额： |
|
|
| |||
折旧 |
| |
| | ||
无形资产摊销 |
| |
| | ||
资产报废债务的增加 |
| |
| ( | ||
递延融资成本摊销 |
| |
| | ||
摊销原发行贴现 | | | ||||
认股权证负债的公允价值变动 | | | ||||
基于股票的薪酬费用 | | | ||||
处置特殊租赁资产和其他财产、厂房和设备的收益 | ( | | ||||
递延所得税 |
| |
| ( | ||
应收账款损失准备金，扣除追回 | | | ||||
经营性资产和负债的变动 |
| |||||
应收账款 |
| ( |
| ( | ||
关联方应收账款 | — | | ||||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| | ||
应付账款和其他应计负债 |
| |
| ( | ||
递延收入和客户存款 |
| |
| | ||
其他非流动资产和负债 |
| |
| | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流： |
|
|
|
| ||
购买专业租赁资产 |
| ( |
| ( | ||
购置房产、厂房和设备 |
| ( |
| ( | ||
出售特殊租赁资产和其他财产、厂房和设备所得收益 | | — | ||||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动的现金流： |
|
|
|
| ||
融资和资本租赁债务的本金支付 |
| ( |
| ( | ||
ABL贷款的本金支付 |
| ( |
| ( | ||
ABL贷款的借款收益 |
| |
| | ||
交回限售股份以缴交税款 | ( | ( | ||||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | | ||||
现金及现金等价物净增加情况 |
| |
| | ||
现金和现金等价物--期初 |
| |
| | ||
现金和现金等价物--期末 | $ | | $ | | ||
非现金投资和融资活动： | ||||||
应计资本支出的非现金变化 | $ | ( | $ | ( | ||
资本租赁债务的非现金变化 | $ | ( | $ | — | ||
见未经审计的综合财务报表附注.
8
目录表
塔吉特酒店集团。
未经审计的合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千为单位)
1.业务的组织和性质、列报依据和重要会计政策摘要
业务的组织和性质
Target Hoitality Corp.(“Target Hoitality”及其子公司“公司”)成立于2019年3月15日，是北美最大的垂直整合专业租赁和增值酒店服务提供商之一。该公司提供垂直整合的专业租赁和全面的接待服务，包括：餐饮和食品服务、维护、客房管理、场地管理、安全、健康和娱乐服务、整体劳动力社区管理和洗衣服务。Target Hoitality为主要位于西得克萨斯州、南得克萨斯州、俄克拉何马州和中西部地区的能源和自然资源以及政府部门的客户提供服务。
本公司的证券于纳斯达克资本市场上市，为Target物流管理有限公司及其附属公司(“Target”)及RL Signor Holdings，LLC及其附属公司(“Signor”)的业务的控股公司。TDR Capital LLP(TDR Capital或TDR)间接拥有大约
陈述的基础
随附的未经审核综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务信息的规则及规定编制。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的脚注披露中的某些信息已根据该等规则和规定被浓缩或遗漏。本报告所列财务报表应与2021年10-K表格一并阅读。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2022年12月31日的整个会计年度或任何未来时期可能预期的运营结果。
随附的未经审计的综合财务报表包含所有调整，其中仅包括编制公允的截至2022年9月30日的财务状况报表所需的正常经常性调整、截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩以及截至2022年和2021年9月30日的九个月的现金流量。截至2021年12月31日的综合资产负债表来自Target Hoitality经审计的综合资产负债表，但不包含该年度财务报表中的所有脚注披露。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表时，管理层需要使用估计和假设来确定合并财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出的报告金额。如果财务报表所依据的基本估计和假设在未来期间发生变化，实际金额可能与随附的未经审计的综合财务报表中包含的金额不同。
9
目录表
合并原则
综合财务报表由本公司及其附属公司因拥有多数表决权权益而控制的财务报表组成。附属公司自收购之日(即本公司取得控制权之日)起全面合并，并继续合并至该控制权终止之日。各附属公司的财务报表与本公司的报告期相同。所有公司间余额和交易都将被冲销。
收入确认
该公司的收入来自专业租赁和接待服务，特别是住宿和相关的辅助服务。收入在根据与客户的合同关系条款提供住宿和服务期间确认。某些安排包括向客户出租住宿设施。该等租赁在权威的租赁指引下作为经营性租赁入账，并在租赁协议期限内采用直线法确认为收入。
由于与专业租赁和接待服务相关的绩效义务会随着时间的推移而得到满足，因此我们的大部分收入是按客户入住的每一晚按合同日费率按日确认的。我们的客户通常根据承诺的合同签订住宿服务合同，合同条款通常从几个月到
如果住宿和服务是预先计费和收取的，收入的确认将推迟到提供服务之后。该公司的某些合同安排允许客户在特定时期内使用付费但未使用的住宿和服务。本公司确认这些已付费但未使用的住宿和服务的收入，因为这些住宿和服务很可能不会被使用，或者在指定期限届满时被消费。
服务成本包括劳动力、食品、水电费、供应品、租金和其他与住宿单位运营相关的直接成本，以及与建筑服务相关的成本。租金成本包括租赁成本和维护住宿单位的其他直接成本。与合同有关的成本包括已发生的销售佣金，并在综合全面收益表(亏损)中反映在销售、一般和行政费用中。
此外，公司还收取销售、使用、占用和类似税款，并在综合全面收益(亏损)报表中按净额(不包括收入)列报。
近期发布的会计准则
本公司符合2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)对新兴成长型公司(“EGC”)的定义。根据《就业法案》为企业集团提供的豁免，本公司选择推迟遵守新的或修订后的财务会计准则，直到要求非发行人的公司(如2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第2(A)节所界定的)遵守这些准则。因此，以下包括的合规日期与非发行人有关，并在允许的情况下指明早期采用日期。
2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号，租赁(主题842)。本指南修订了ASC主题840下与租赁会计相关的现有做法租赁(ASC 840)对承租人和出租人都是如此。新的指导意见要求承租人确认其几乎所有租赁(符合短期租赁定义的租赁除外)的使用权资产和租赁负债。租赁负债将等于租赁付款的现值，使用权资产将以租赁负债为基础，但需进行调整，如初始直接成本。就损益表而言，新标准保留了与ASC 840类似的双重模式，要求租赁被归类为运营或融资。经营租赁将产生直线费用(类似于ASC 840项下经营租赁的承租人当前会计处理)，而融资租赁将导致前期负担费用模式(类似于ASC 840项下资本租赁的承租人当前会计处理)。虽然新准则对出租人的会计处理与ASC类似
10
目录表
840，新标准反映了更新，除其他外，与承租人模式的某些变化保持一致。2020年6月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2020-05号，推迟了2021年12月15日之后发布的新财务报表标准的生效日期，以及非发行人(包括EGCs)2022年12月15日之后的会计年度中发布的中期财务报表的生效日期。继续允许提前申请。主题842允许实体确认和计量采用经修改的追溯办法提出的最早期间开始时的租赁，或采用新的可选过渡方法，允许实体确认对截至通过之日的留存收益期初余额的累积影响调整。该公司目前正在评估这一声明对其综合财务报表和相关披露的影响。作为评估过程的一部分，该公司定期与整个组织的主要利益相关者举行会议，讨论该标准对其租赁组合的影响。本公司拟采用ASU 2016-02号，租赁(主题842)连同其相关的澄清和修订，于2022年1月1日生效，将在公司年度报告Form 10-K中的截至2022年12月31日的年度合并财务报表中列报。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具--信贷损失 (ASU 2016-13或主题326)。这一新标准改变了公司对贸易和其他应收款的信用减值的会计处理方式，并改变了对大多数金融资产和某些其他工具的信用损失的计量，这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。ASU 2016-13年度将用“预期损失”模型取代目前的“已发生损失”模型。在“已发生损失”模式下，只有在发生了使实体相信损失可能发生(即已“发生”)的事件(如拖欠款项)时，才确认损失(或备抵)。在“预期损失”模式下，损失(或备抵)在资产初始确认时确认，该资产反映了导致实现亏损的所有未来事件，无论未来事件是否可能发生。“已发生损失”模型考虑过去的事件和当前状况，而“预期损失”模型包括对尚未发生的未来的预期。亚利桑那州2018-19年，对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进，于2018年11月发布，将经营租赁排除在新的指导之外。2019年，FASB投票决定将发布至2022年12月15日之后的报告期和这些报告期内的中期的新财务报表标准的生效日期推迟。该公司目前正在评估这一新准则对其合并财务报表的影响。
2.收入
在主题606项下确认的总收入为#美元
11
目录表
下表按我们的收入分类
截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
HFS-South | ||||||||||||
服务收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
HFS-South的总收入 | | | | | ||||||||
HFS-中西部 | ||||||||||||
服务收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
HFS-中西部总收入 | | | | | ||||||||
政府 | ||||||||||||
服务收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
政府总收入 | | | | | ||||||||
TCPL基石 | ||||||||||||
服务收入 | $ | - | $ | | $ | - | $ | | ||||
建设费收入 | - | | - | | ||||||||
TCPL Keystone总收入 | - | | - | | ||||||||
所有其他 | ||||||||||||
服务收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所有其他收入合计 | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2021年7月23日，本公司与TC Energy签署了《终止与和解协议》(《终止与和解协议》)，有效地终止了本公司与TC Energy于2013年签订的合同。终止与和解协议还免除了公司在2013年合同下的任何未履行的工作表现义务(包括所有更改单、有限的继续进行通知和修订)。此外，《终止和和解协议》商定的终止费约为#美元。
本公司定期监测客户的财务稳定性，这包括在评估客户的历史付款时间、财务状况和各种客户特定因素时做出高度判断。
合同资产和负债
我们没有任何合同资产。
12
目录表
合同负债主要包括递延收入，即客户未来可能使用的客房之夜的付款，以及在相关合同期内确认的社区建设预付款。截至下列日期，递延收入账户的活动如下：
在结束的九个月里 | ||||||
9月30日， | ||||||
| 2022 | 2021 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
递延收入的增加 |
| |
| | ||
已确认收入 |
| ( |
| ( | ||
期末余额 | $ | | $ | | ||
截至2022年9月30日，对于一年以上的合同，下表披露了与未履行(或部分未履行)的履约义务相关的估计收入以及我们预期确认收入的时间，仅代表预期从产品或服务的价格和数量固定的合同中确认的收入：
截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||
| 2022 |
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
| 总计 | ||||||||||
预计收入将于2022年9月30日确认 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
本公司运用了专题606中的一些实际权宜之计，包括“开票权利”的实际权宜之计，没有披露最初预期期限为一年或更短的剩余履约债务的对价，也没有披露与没有最低收入承诺的合同的未履行(或部分未履行)履约义务有关的可变对价。由于采用了这些实际的权宜之计，上表仅代表了公司预期未来综合收入的一部分，并不一定表明总收入的预期趋势。
3.专业租赁资产，净额
如下所示日期的特殊租赁资产净额包括：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | ||||
2022 |
| 2021 | ||||
专业租赁资产 | $ | | $ | | ||
在建工程 |
| |
| | ||
减去：累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
专业租赁资产，净额 | $ | | $ | | ||
与专业租赁资产相关的折旧费用为$
在截至2022年9月30日的三个月内，该公司以约$购买了土地和专业租赁资产(单元单元、现场工作以及家具和固定装置)
13
目录表
4.其他财产、厂房和设备，净额
其他财产、厂房和设备，如下所示日期净额，包括：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | ||||
2022 |
| 2021 | ||||
土地 | $ | | $ | | ||
建筑物和租赁设施的改进 |
| |
| | ||
机器和办公设备 |
| |
| | ||
软件和其他 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去：累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
其他财产、厂房和设备合计，净额 | $ | | $ | | ||
与其他财产、厂房和设备有关的折旧费用为#美元。
2022年6月，该公司以约$购买了土地
在截至2022年9月30日的三个月内，该公司以约$购买了土地和专业租赁资产(单元单元、现场工作以及家具和固定装置)
5.商誉和其他无形资产，净额
财务报表反映了以前收购的商誉，这些商誉全部归因于HFS-South业务部门和报告部门。
商誉账面金额的变动情况如下：
| HFS-South | ||
2021年1月1日的余额 | $ | | |
商誉的变化 | - | ||
2021年12月31日的余额 | | ||
商誉的变化 | - | ||
2022年9月30日的余额 | $ | | |
14
目录表
在下列日期，除商誉外的无形资产包括：
2022年9月30日 | |||||||||||
加权 | 毛收入 | ||||||||||
平均值 | 携带 | 累计 | 上网本 | ||||||||
| 剩余的生命 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 价值 | ||||
应摊销的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
客户关系 |
| $ | | $ | ( | $ | | ||||
总计 | | ( | | ||||||||
无限期活期资产： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
商标名 |
|
|
| |
| — |
| | |||
商誉以外的无形资产总额 |
|
| $ | | $ | ( | $ | | |||
2021年12月31日 | |||||||||||
加权 | 毛收入 | ||||||||||
平均值 | 携带 | 累计 | 上网本 | ||||||||
| 剩余的生命 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 价值 | ||||
应摊销的无形资产 | |||||||||||
客户关系 |
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
总计 | | ( | | ||||||||
无限期活期资产： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
商标名 |
|
|
| |
| — |
| | |||
商誉以外的无形资产总额 |
|
| $ | | $ | ( | $ | | |||
截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月，与无形资产相关的摊销支出为
截至2022年9月30日，未来五年及以后每年的估计摊销费用总额如下：
2022年剩余时间 |
| $ | |
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
此后 | | ||
总计 | $ | |
6.其他非流动资产
其他非流动资产包括实施云计算系统的资本化软件实施成本。截至下列日期，综合资产负债表中其他非流动资产的资本化执行费用和相关累计摊销如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | ||||
2022 |
| 2021 | ||||
云计算实施成本 | $ | | $ | |||
减去：累计摊销 | ( | ( | ||||
其他非流动资产 | $ | $ | ||||
该等系统于2020年1月开始投入服务，届时本公司开始以直线方式摊销该等资本化成本，而摊销期间则为
15
目录表
这样的摊销费用约为#美元。
7.应计负债
截至下列日期的应计负债包括：
|
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||
2022 |
| 2021 | ||||
员工应计薪酬费用 | $ | | $ | | ||
其他应计负债 |
| |
| | ||
应计债务利息 | | | ||||
应计负债总额 | $ | | $ | | ||
上表中的其他应计负债主要涉及应计公用事业、租金、房地产和销售税、州所得税、基于责任的股票补偿奖励(见附注16)，及其他应计营业费用。
8.债务
高级担保票据2024
关于业务合并的结束，特拉华州有限责任公司Arrow Bidco，LLC发行了$
| 本金 |
| 未摊销的原始发行折扣 |
| 未摊销递延融资成本 | ||||
$ | | $ | | $ | |
如果Bidco发生控制权变更或出售其某些资产，Bidco可能被要求提出回购票据。在2021年3月15日或之后，BIDCO可以选择赎回全部或部分票据，赎回时间不少于(15)及不超过(60)向持有人发出不少于5天的书面通知(20)事先给予受托人的书面通知(或受托人同意的较短时间)，赎回价格以下述本金的百分率表示，另加其应累算及未付利息，但不包括适用的赎回日期(受有关纪录日期的票据持有人有权收取在赎回日期或之前的利息支付日到期的利息)，如赎回日期是由下列各年度的8月15日起计的12个月期间。
救赎 | ||
年 |
| 价格 |
2022 | ||
2023年及其后 |
债券由托帕兹控股有限公司、特拉华州一家有限责任公司(“托帕兹”)及Bidco的各直接及间接全资境内附属公司(统称“票据担保人”)无条件担保。Target Hoitality不是票据的发行人或担保人。票据担保人是ABL贷款的借款人或担保人。只要ABL融资机制下的贷款人免除任何票据担保人的担保，该票据担保人也可免除票据下的义务。这些担保以Bidco和票据担保人几乎所有资产的第二优先担保权益为担保(受惯例的排除)。这个
16
目录表
TLM Equipment，LLC是一家特拉华州的有限责任公司(“TLM Equipment LLC”)，持有Target Hoitality的某些资产，对票据的担保从属于其在ABL融资(定义如下)下的义务。
票据包含某些负面公约，包括限制Bidco及其某些子公司直接或间接产生额外财务义务的能力的限制。除某些特定的例外情况外，这些负面公约禁止Bidco及其某些附属公司：产生或招致额外债务；就其股本支付股息或作出任何其他分配；向Bidco或Bidco的任何受限制附属公司提供贷款或垫款；向Bidco或Bidco的任何受限制附属公司出售、租赁或转让其任何财产或资产；直接或间接地产生、产生或承担任何形式的留置权，以担保抵押品的债务；或进行任何出售和回租交易。
有关债券的发行，原来的发行折扣约为$。
BIDCO的最终母公司Target Hoitality并无重大独立资产或业务，但高级担保票据的担保人除外，债券项下的担保为全面及无条件及联名及数项担保，而Target Hoitality的任何附属公司如非债券的附属担保人，则属次要担保。Target Hoitality或任何担保人从其子公司以股息或贷款方式获得资金的能力也没有重大限制。见上文对某些消极公约的讨论。因此，根据美国证券交易委员会规则，没有个人担保人被认为有必要披露财务报表。
资本租赁和其他融资义务
截至2022年9月30日，公司的资本租赁和其他融资义务约为$
截至2021年12月31日，公司的资本租赁和其他融资义务约为$
ABL设施
于完成日期，与业务合并的结束有关，TOPAZ、BIDCO、Target、Signor及其各自的国内附属公司签订了一项ABL信贷协议，规定以高级担保资产为基础的循环信贷安排，本金总额最高可达#美元
ABL贷款项下的借款，在相关借款人(ABL贷款项下的借款人，“ABL借款人”)的选择权下，按(1)调整后的LIBOR或(2)基本利率计息，每种情况下均加适用保证金。适用的保证金为
ABL贷款提供的借款金额等于(I)(A)$中较小者。
17
目录表
借款基数在任何时候确定时，其数额(扣除准备金后)等于下列各项之和：
| ● |
| ● | 第(I)项中较小者 |
| ● | 习惯储备金 |
ABL贷款包括可用于最高#美元备用信用证的借款能力。
此外，ABL贷款将为借款人提供增加ABL贷款下的承诺额的选项，总额不超过#美元。
ABL贷款项下的债务由托帕兹以及Bidco(连同“ABL担保人”托帕兹)现有和随后收购或组织的每一家直接或间接全资或间接有组织的美国有组织受限子公司无条件担保，但某些被排除的子公司除外。ABL贷款以(I)托帕兹、Bidco、Target和Signor(“借款人”)的股权以及任何借款人或任何ABL担保人的每个直接、全资有组织的美国有限子公司的股权的第一优先质押为担保，(Ii)最高可达
ABL贷款要求借款人保持(I)最低固定费用覆盖率为
反洗钱机制还包含一些惯常的消极公约。这些契约除其他事项外，限制或限制每个借款人、其受限制的附属公司，以及在适用的情况下，托帕兹有能力：
| ● | 承担额外债务、发行不合格股票和提供担保； |
| ● | 产生对资产的留置权； |
| ● | 从事合并、合并或根本性变革； |
| ● | 出售资产； |
| ● | 支付股息和分配或回购股本； |
| ● | 进行投资、贷款和垫款，包括收购； |
| ● | 修改组织文件和总租赁文件； |
| ● | 签订某些协议，限制支付股息的能力； |
| ● | 偿还某些初级债务；以及 |
| ● | 改变其业务行为。 |
上述限制须受若干例外情况所规限，包括(I)产生额外债务、留置权、投资、股息及分派的能力，以及次级债务的预付款，但须遵守若干财务指标及若干其他条件，以及(Ii)给予ABL借款人持续灵活经营及发展业务的若干其他传统例外情况。ABL设施还包括
18
目录表
某些惯常陈述和保证、肯定契诺和违约事件。截至下列日期的未偿债务账面价值包括：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | ||||
2022 |
| 2021 | ||||
资本租赁和其他融资义务 | $ | | $ | | ||
ABL设施 |
| — |
| — | ||
| | |||||
减去：未摊销的原始发行折扣 | ( | ( | ||||
减去：未摊销定期贷款递延融资成本 | ( | ( | ||||
总债务，净额 |
| |
| | ||
减：当前到期日 |
| ( |
| ( | ||
长期债务总额 | $ | | $ | | ||
利息支出，净额
下列期间未经审计的综合全面收益(亏损)表确认的利息费用净额(包括已发生的利息费用)的构成如下：
截至以下三个月 | 截至以下日期的九个月 | ||||||||||
9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | ||||||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
资本租赁和其他融资义务产生的利息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
ABL贷款和票据产生的利息支出 | | | | | |||||||
资产负债表贷款和票据递延融资成本摊销 | | | | | |||||||
票据原始发行折价摊销 |
| | |
| | | |||||
利息资本化 | ( | — | ( | — | |||||||
利息收入 | ( | — | ( | — | |||||||
利息支出，净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
递延融资成本和原始发行贴现
该公司将未摊销的递延融资成本和未摊销的原始发行折扣直接从截至2022年9月30日和2021年12月31日的综合资产负债表上的票据本金中扣除。与递延融资成本相关的累计摊销费用约为$
前阿尔科ABL设施和ABL设施与左轮手枪递延融资成本有关的累计摊销约为#美元
分别于截至2022年及2021年9月30日止三个月及九个月就上述债务工具确认的与递延融资成本及原始发行贴现相关的摊销开支金额，请参阅上表的利息开支组成部分。
19
目录表
未来到期日
根据合同条款，债务和资本租赁债务的年度本金到期日合计如下表所示。截至2022年9月30日的未来到期日安排如下：
2022年剩余时间 |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
总计 | $ | |
9.认股权证法律责任
2018年1月17日，哈里·E·斯隆、约书亚·卡扎姆、弗雷德里克·D·罗森、Sara·L·罗森信托和塞缪尔·N·罗森2015信托基金从PEAC购买了总计
本公司根据ASC 815-40对私募认股权证进行评估，衍生品和套期保值-实体自有权益的合同，并得出结论，它们不符合归类为股东权益的标准，应归类为负债。由于私募认股权证符合ASC 815衍生工具的定义，本公司将私募认股权证按其估计公允价值在资产负债表上作为负债入账。
私人认股权证估计公允价值的后续变动反映在随附的综合全面收益(亏损)表中认股权证负债的公允价值变动中。私募认股权证的估计公允价值变动导致损失约#美元。
截至下列日期，公司确定了尚未发行的私募认股权证的以下估计公允价值：
9月30日， | 十二月三十一日， | |||||
2022 | 2021 | |||||
认股权证负债 | $ | | $ | | ||
总计 | $ | | $ | | ||
10.所得税
所得税支出约为1美元
20
目录表
根据截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的年初至今所得税前收益(亏损)的关系。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的实际税率分别不同于美国联邦法定税率
本公司按ASC 740-270会计准则核算中期所得税，所得税--中期报告，这通常要求我们对合并税前收入适用估计的年度合并有效税率。此外，ASC 740下的指引进一步规定，在确定估计的年度有效税率时，本公司不包括那些预计不会因该等亏损而获得税项优惠的司法管辖区的亏损。
11.金融工具的公允价值
金融资产和负债的公允价值按该工具在有意愿的各方之间的当前交易中可以交换的金额计入，而不是在强迫或清算出售中交换。
本公司已评估现金及现金等价物、应收贸易账款、应付贸易账款、其他流动负债及其他债务的公允价值大致与其账面值相若，主要是由于该等票据的短期到期日或最近开始发行。ABL贷款的公允价值主要基于可观察到的市场数据，如类似债务的市场利率。债券的公允价值是根据可观察到的市场数据计算的。
本公司于每个报告期末按公允价值经常性计量私募认股权证负债，详情如下。公允价值的变动每个报告期结束日的私人认股权证在所附综合全面收益(亏损)表中确认为认股权证负债公允价值变动中的私人认股权证。
1级和2级披露：
金融资产和负债的账面金额和公允价值，无论是一级还是二级，如下：
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||||||||
未按公允价值计量的金融资产(负债) |
| 携带 |
| 公允价值 |
| 携带 |
| 公允价值 | ||||
ABL设施(见注8)-2级 | $ | — | $ | — | $ | — |
| $ | — | |||
高级担保票据(见附注8)--第1级 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
21
目录表
经常性公允价值计量
第3级披露：
有几个
9月30日， | 十二月三十一日， | ||||||
2022 | 2021 | ||||||
行权价格 | $ | $ | |||||
股价 | $ | $ | |||||
股息率 | % | % | |||||
预期期限(以年为单位) | |||||||
无风险利率 | % | % | |||||
预期波动率 | % | % | |||||
认股权证每股价值 | $ | $ |
下表列出了截至2022年9月30日的9个月按公允价值计量的3级负债的变化：
私募认股权证 | |||
2021年12月31日的余额 | $ | | |
认股权证负债的公允价值变动 | | ||
2022年3月31日的余额 | | ||
认股权证负债的公允价值变动 | ( | ||
2022年6月30日的余额 | | ||
认股权证负债的公允价值变动 | | ||
2022年9月30日的余额 | $ | | |
在截至2022年9月30日、2021年9月30日和2021年9月30日的九个月以及截至2021年12月31日的年度内，公允价值层次的三个级别之间没有金融工具转移。
12.承付款和或有事项
本公司在正常业务过程中涉及各种诉讼或索赔。管理层认为，并无任何未决的索偿或诉讼，而该等索偿或诉讼如获不利裁决，将对本公司的财务状况产生重大影响。
13.关联方
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内，本公司招致$
22
目录表
14.每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)(“EPS”或“LPS”)的计算方法是将Target Hoitality应占净收益或亏损除以期内已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益的计算方法与每股基本净收入类似，不同之处在于，它包括了在行使稀释证券时可能发生的稀释。在发生净亏损期间，潜在的摊薄证券将是反摊薄的，不包括在该期间每股摊薄亏损的计算中。截至2022年9月30日的三个月和九个月以及截至2021年9月30日的三个月录得净收益。截至2021年9月30日的9个月录得净亏损。下表列出了以下时期的基本每股收益和稀释后每股收益(以千美元为单位，每股金额除外)：
截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | ||||||||||
9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | ||||||||
2022 | 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||
分子 | |||||||||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | |||
分母 | |||||||||||
加权平均流通股--基本和稀释 | | | | | |||||||
每股净收益(亏损)-基本和摊薄 | | | | ( | |||||||
公共及私人认股权证合共
如附注16所述，截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及九个月，以股票为基础的薪酬奖励尚未支付。这些基于股票的补偿奖励被排除在每股收益的计算之外，因为它们的影响要么是反摊薄的，要么是对适用期间的每股收益没有影响。
库存股已被排除在每股收益的计算之外。
15.股东权益
普通股
截至2022年9月30日和2021年12月31日，Target Hoitality拥有
23
目录表
截至2022年9月30日，如随附的未经审计的综合股东权益变动表所示。
优先股
Target Hoitality被授权发布
公开认股权证
2018年1月17日，PEAC出售
每个公共认股权证的持有人都有权购买
截至2022年9月30日，公司拥有
16.基于股票的薪酬
2022年2月24日，本公司董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)通过了一份新形式的高管限制性股票单位协议(“RSU协议”)和一份新形式的高管绩效股票单位协议(“PSU协议”，以及与RSU协议一起的“奖励协议”)，内容涉及根据目标酒店管理公司2019年激励计划(“计划”)分别授予限制性股票单位(“RSU”)和绩效限制性股票单位(“PSU”)。新的奖励协议将用于在2022年2月24日或之后对行政官员进行的所有奖励。
RSU协议的实质性条款与薪酬委员会上次批准并由本公司先前披露的《执行限制性股票单位协议》中的条款基本相似，但以下情况除外：(X)RSU将归属于
根据PSU协议授予的每个PSU代表有权获得
2022年5月19日，公司股东批准了对该计划的修正案，将根据该计划授权的股份数量增加
24
目录表
在这一变动之日，这些奖项的重新分类金额约为#美元。
限售股单位
2022年1月3日，赔偿委员会授予
2022年2月24日，赔偿委员会裁定
2022年5月19日，赔偿委员会裁定
2022年9月6日，赔偿委员会授予
经赔偿委员会核准，在截至2022年3月31日的三个月内，
下表显示了RSU的变化：
| 数量 |
| 加权 | |||
2021年12月31日的余额 | | $ | | |||
授与 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
2022年9月30日的余额 | | $ | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，在综合全面收益(亏损)表中确认的销售、一般和行政费用中，这些RSU的基于股票的补偿费用约为#美元
在基于股票的薪酬的权威指导下，截至2021年12月31日的未偿还RSU的一部分被视为基于责任的奖励，原因是计划下可用于在归属后服务于这些奖励的股票数量不足。因此，该公司确认了与这些RSU有关的负债约#美元。
25
目录表
绩效股票单位
2022年2月24日，公司授予
于2022年5月24日，本公司与本公司总裁及行政总裁James B.Archer就Archer先生先前披露的有意继续担任本公司总裁兼行政总裁及本公司董事会成员一事订立高管业绩单位协议(“Archer PSU协议”)。根据协议授予的每个PSU代表有权获得
2022年7月12日，赔偿委员会批准
关于授予PSU的协议形式具有与Archer PSU协议中的条款基本相似的实质性条款。这种PSU代表有权获得一股公司普通股，面值为$
下表显示了PSU的变化：
| 数量 |
| 加权 | |||
2021年12月31日的余额 | — | $ | — | |||
授与 | | | ||||
被没收 | — | — | ||||
既得 | — | — | ||||
2022年9月30日的余额 | | $ | |
26
目录表
在截至2022年9月30日的9个月的综合全面收益(损失表)中确认的销售、一般和行政费用中，这些PSU的基于股票的补偿费用约为#美元。
股票期权奖
在截至2022年9月30日的9个月内，已行使的股票期权如下表所示。
下表为股票期权的变动情况：
| 选项 |
| 加权平均 |
| 加权平均 |
| 内在价值 | ||||
截至2021年12月31日的未平仓期权 | | $ | | $ | - | ||||||
授与 | - | - | - | - | |||||||
被没收 | - | - | - | - | |||||||
已锻炼 | ( | | - | | |||||||
既得和已到期 | - | - | - | - | |||||||
2022年9月30日的未平仓期权 | | $ | | $ | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，在未经审计的综合全面收益(亏损)表中确认的销售、一般和行政费用中，这些股票期权奖励的基于股票的薪酬支出约为#美元。
在授予日，每个期权奖励的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型在下列假设下估计的：
| 假设 | |
加权平均预期股票波动率(区间) | % | |
预期股息收益率 | % | |
预期期限(年) | ||
无风险利率(区间) | % | |
行权价格(区间) | $ | |
加权平均授予日公允价值 | $ |
布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的波动率假设是基于同业集团波动率，因为该公司作为一家独立的上市公司没有足够的交易历史来计算波动率。此外，由于股票期权活动和归属后取消的历史记录不足，预期期限假设基于美国证券交易委员会规则允许的简化方法，即将每批奖励的归属期限及其合同期限的简单平均值汇总，得出奖励的加权平均预期期限。布莱克-斯科尔斯模型中使用的无风险利率是基于以下日期的隐含美国国债收益率曲线
27
目录表
授予的剩余期限等于公司的预期期限假设。该公司从未宣布或支付其普通股的股息。
基于股票的支付受到基于服务的归属要求的约束，费用在归属期间以直线基础确认。没收是按发生的情况计算的。
股票增值权奖
2021年2月25日和2021年8月5日，薪酬委员会授予公司部分高管和其他员工股票增值权(“SARS”)。每个特别行政区代表一项或有权利，可于归属时收取现金或本公司普通股(由补偿委员会厘定)付款，金额相等于(A)行使日期普通股的公平市价与(B)授出日价格之间的差额。授予某些被点名的行政人员和某些其他雇员的SARS总数为
在截至2022年9月30日的9个月中，有
在股票薪酬的权威指引下，这些SARS被认为是基于责任的奖励。该公司确认了与其SARS相关的负债约为#美元
布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的波动率假设是基于同业集团波动率，因为该公司作为一家独立的上市公司没有足够的交易历史来计算波动率。此外，由于股票增值权活动和归属后取消的历史记录不足，预期期限假设基于美国证券交易委员会规则允许的简化方法，即将每批奖励的归属期限的简单平均值与其合同期限汇总，得出奖励的加权平均预期期限。布莱克-斯科尔斯模型中使用的无风险利率是基于授予之日的隐含美国国库券收益率曲线，剩余期限等于公司的预期期限假设。该公司从未宣布或支付其普通股的股息。
基于股票的支付受到基于服务的归属要求的约束，费用在归属期间以直线基础确认。没收是按发生的情况计算的。
17.退休计划
我们为几乎所有的美国员工提供固定缴费401(K)退休计划。参与者可以从以下方面做出贡献
28
目录表
服务限制)，我们根据该计划在第一个月做出相应的贡献
18.业务细分
该公司主要根据地理区域和客户行业集团进行组织，并在
我们剩余的业务部门已经合并，并被列入“所有其他”类别。
以下是对我们的可报告部门的简要描述，以及对所有其他部门进行的业务活动的描述。
HFS-South-Segment业务的主要收入来自主要位于德克萨斯州和新墨西哥州的客户的专业租赁和垂直整合的接待服务收入。
HFS-Midwest-Segment业务的主要收入来自主要位于北达科他州的客户的专业租赁和垂直整合的接待服务收入。
政府部门的业务主要包括专业租赁和垂直整合的接待服务收入，这些收入来自与德克萨斯州签订了政府合同的客户。
TCPL Keystone-Segment业务主要包括与TCPL合同建设阶段的收入。由于附注2中讨论的终止和和解协议，预计这一部分不会有进一步的活动。
所有其他细分业务的收入主要来自专业租赁和垂直整合的酒店服务收入，这些收入来自位于HFS-South和HFS-Midwest细分市场以外的客户。
下表列出了截至9月30日的三个月和九个月报告的细分市场信息(截至12月31日公布的2021年资产信息除外)：
2022
HFS-South | HFS-中西部 | 政府 | TCPL基石 | 所有其他 |
| 总计 | ||||||||||||
截至2022年9月30日的9个月 |
|
|
|
| ||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | | (a) | $ | | |||||
调整后的毛利 | $ | | $ | ( | $ | | $ | - | $ | ( | $ | | ||||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至2022年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | | (a) | $ | | |||||
调整后的毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | ( | $ | | ||||||
29
目录表
2021
HFS-South | HFS-中西部 | 政府 | TCPL基石 | 所有其他 |
| 总计 | ||||||||||||
截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | (a) | $ | | |||||
调整后的毛利 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
总资产(截至2021年12月31日) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | (a) | $ | | |||||
调整后的毛利 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
| (a) | 低于量化门槛的细分市场的收入可归因于 |
各分部调整后的毛利润总额与未计所得税的综合收益(亏损)总额的对账如下：
| 截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | ||||||||||
2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||||||
应报告分部调整后毛利润总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他调整后毛利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
折旧及摊销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
销售、一般和管理费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他费用(收入)，净额 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
利息支出，净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
认股权证负债的公允价值变动 | ( | | ( | ( | ||||||||
所得税前综合收益(亏损) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
截至下列日期，分部总资产与合并总资产的对账情况如下：
|
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||
应报告部门资产总额 | $ | | $ | | ||
其他资产 |
| |
| | ||
其他未分配金额 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
截至下列日期，公司合并资产负债表中报告的其他未分配资产包括：
|
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||
流动资产总额 | $ | | $ | | ||
其他无形资产，净额 |
| |
| | ||
递延税项资产 |
| — |
| | ||
递延融资成本转轮，净额 |
| |
| | ||
其他非流动资产 |
| |
| | ||
其他未分配资产总额 | $ | | $ | | ||
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19.后续活动
股票回购计划
2022年11月3日，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权公司回购至多$
本公司可根据联邦证券法不时在公开市场交易中或通过私下协商的交易回购其股票，由本公司自行决定。回购计划没有到期日，可以随时增加、暂停或终止。该计划预计将在几年内实施，并根据管理公司债务的协议中的契约进行。
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关于前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-Q季度报告包括《1933年证券法》(修订后的《证券法》)第27A节和《1934年证券交易法》(修订后的《交易法》)第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述涉及对未来财务业绩的预期、业务战略或对合并后业务的预期。具体而言，前瞻性陈述可能包括与以下方面有关的陈述：
| ● | 新冠肺炎大流行或未来任何公共卫生危机的持续时间、相关的经济影响以及由此对全球经济需求的负面影响； |
| ● | 与新冠肺炎疫情相关的运营挑战以及减缓病毒传播的努力，包括后勤挑战、保护我们员工和客户的健康和福祉、政府强制执行任务以及合同和供应链中断； |
| ● | 经营、经济，包括通货膨胀、政治和监管风险； |
| ● | 我们有能力在专业租赁住宿和酒店服务行业中有效竞争； |
| ● | 有效管理我们的社区； |
| ● | 自然灾害和其他业务中断，包括流行病或大流行性疾病的爆发； |
| ● | 国家建筑法规的变化对我们的建筑市场的影响； |
| ● | 若干关键行业终端市场和地理区域内的需求变化； |
| ● | 我们对第三方制造商和供应商的依赖； |
| ● | 留住关键人员不到位； |
| ● | 原材料和劳动力成本增加； |
| ● | 减值费用对我们经营业绩的影响； |
| ● | 我们未来的经营业绩起伏不定，与业绩或预期不符； |
| ● | 我们对各种可能的索赔和我们保险的潜在不足的风险； |
| ● | 我们的纳税义务发生了意外的变化； |
| ● | 我们在各种法律法规下的义务； |
| ● | 诉讼、判决、命令、监管或客户破产程序对我们业务的影响； |
| ● | 我们成功收购和整合新业务的能力； |
| ● | 全球或地方经济和政治动向，包括拜登政府政策的任何变化； |
| ● | 联邦政府预算和拨款； |
| ● | 我们有效管理信用风险和收回应收账款的能力； |
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目录表
| ● | 我们履行上市公司义务的能力； |
| ● | 我们的管理信息系统出现任何故障； |
| ● | 认股权证负债公允价值的波动； |
| ● | 我们履行偿债要求和义务的能力；以及 |
| ● | 与Arrow Bidco在票据项下的义务相关的风险。 |
这些前瞻性陈述基于截至10-Q表日的现有信息以及我们管理层目前的预期、预测和假设，涉及许多判断、风险和不确定因素。因此，不应将前瞻性陈述视为代表我们截至随后任何日期的观点。我们没有义务更新前瞻性陈述，以反映它们作出之后的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用的证券法可能要求这样做。
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
塔吉特酒店管理公司。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
下面的讨论总结了影响塔吉特酒店公司综合经营业绩、财务状况、流动性和资本资源的重要因素，旨在帮助读者了解塔吉特酒店公司、我们的运营和我们目前的商业环境。这一讨论应与公司未经审计的综合财务报表以及本季度报告10-Q表中其他部分包括的这些报表的注释一起阅读。
执行摘要
Target Hoitality Corp.是北美最大的垂直整合专业租赁和增值酒店服务提供商之一，提供的服务包括：餐饮和食品服务、维护、家政、场地管理、安全、健康和娱乐设施、整体劳动力社区管理、礼宾服务和洗衣服务。截至2022年9月30日，我们的网络包括29个社区，其中包括我们运营的两个非自有或租赁的社区，以更好地服务于我们在美国各地的客户。
经济动态
在截至2022年9月30日的三个月内，由于在2022年第二季度与现有的政府部门客户签订了一份大幅扩大的租赁和服务协议，以提供支持公司提供关键酒店解决方案的增强型基础设施和综合设施服务，公司在政府部门继续实现显著增长。这一增长在截至2022年9月30日的9个月中产生的运营现金流约为2.578亿美元，而截至2021年9月30日的9个月约为9940万美元，运营现金流增加了约1.584亿美元或159%。
2022年第三季度的财务业绩还反映出，与2021年第三季度相比，HFS-南部和中西部细分市场的客户需求继续改善，活动不断增加，因为全球活动和经济需求从新冠肺炎疫情高峰期经历的低点继续走强。
在截至2022年9月30日的三个月里，财务业绩的其他关键驱动因素包括：
| ● | 收入增加7,040万美元，与2021年同期相比增长79%，主要是因为服务收入增加了约4,580万美元政府部门的增长及居所资助计划的客户需求增加所带来的额外收入-南方和HFS-中西部地区。 |
| ● | 截至2022年9月30日的三个月的净收益约为1900万美元，而截至2021年9月30日的三个月的净收益约为670万美元，这主要是由于收入和毛利润的增加，但被认股权证负债的估计公允价值增加、股票补偿支出增加导致的销售、一般和行政费用增加以及业绩改善导致的所得税支出增加部分抵消。 |
| ● | 综合调整后EBITDA为84,400,000美元，较2021年同期增加46,800,000美元，增幅为125%，主要受收入增加所带动，但部分被计算调整后EBITDA的营运开支增加46%所抵销。 |
调整后的EBITDA是一项非公认会计准则的衡量标准。与调整后的EBITDA最相似的GAAP衡量标准是净收益(亏损)。请参阅“非公认会计准则财务计量”，了解与最具可比性的公认会计准则计量的定义和对账。
我们靠近客户活动会影响入住率和需求。我们已经建立、拥有和运营了两个最大的专业租赁和接待服务网络，可供在HFS运营的客户使用- 南方和HFS- 中西部
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目录表
地区。我们广泛的网络通常使我们拥有离客户工作地点最近的社区，这可以减少通勤时间和成本，并提高客户劳动力的整体安全。我们的社区为客户提供成本效益，因为他们能够与在同一附近运营的其他客户一起使用我们的社区和相关的基础设施(即电力、供水、下水道和IT)服务。对我们服务的需求取决于活动水平，特别是我们的客户在自然资源开发和政府住房项目上的资本支出。
影响经营效果的因素
我们预计我们的业务将继续受到以下讨论的关键因素以及标题部分讨论的因素的影响。风险因素包括在我们的2021年Form 10-K中。我们的预期是基于我们所做的假设和我们目前掌握的信息。如果我们对可用信息的基本假设或解释被证明是不正确的，我们的实际结果可能与我们的预期结果大不相同.
公共卫生威胁或传染性疾病的爆发，包括新冠肺炎，可能对公司的运营和财务业绩产生重大不利影响。
该公司可能面临与公共健康威胁或传染病爆发相关的风险，包括新冠肺炎。广泛的医疗危机，如新冠肺炎等传染病的爆发，可能会在一段时间内对经济和公司开展业务的能力产生不利影响。这种情况，再加上下文讨论的大宗商品价格波动，已经并可能继续对公司的经营业绩产生重大不利影响。
自然资源的供求
作为一家垂直整合的专业租赁和接待服务提供商，我们不会直接受到商品价格波动的影响。然而，这些价格波动间接影响了我们的活动和经营结果，因为自然资源开发劳动力直接受到价格波动以及该行业因这些波动而扩张或收缩的影响。我们的入住量取决于自然资源行业内劳动力的规模和对劳动力的需求。商品价格是不稳定的，受到许多我们无法控制的因素的影响，包括国内和全球自然资源的供求、商品交易市场以及其他可能影响商品价格的供求因素。
资金可获得性和成本
资本市场状况可能会影响我们进入债务和股权资本市场的能力，达到为我们未来增长提供资金所需的程度。未来信贷安排和债券发行的利率可能高于当前水平，导致我们的融资成本相应增加，并可能限制我们在资本市场筹集资金的能力，或提高筹集资金的价格，并可能限制我们的扩张能力。
合规性
我们受到广泛的联邦、州、地方和外国环境、健康和安全法律法规的约束，涉及空气排放、废水排放、固体和危险废物处理和处置以及污染调查和补救等事项。此外，由于我们与美国政府承包商客户签订的合同，我们可能间接地受到适用于与美国政府做生意的各种法律和法规的约束。与遵守这些法律和法规相关的大量成本、责任和运营限制的风险是我们业务的固有部分，未来的情况可能会发展、出现或被发现，从而产生大量的环境合规或补救责任和成本。
公共政策
我们很大一部分收入来自与政府承包商的分包合同。美国政府，以及我们的美国政府承包商客户，可能会不时地采用、实施或修改某些
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目录表
可能对我们的业务产生不利影响的政策或指令。政府政策的变化、总统管理或与移民政策有关的政治格局的其他变化也可能同样导致我们在政府部门的收入下降。
自然灾害或其他重大破坏
我们任何设施的运营中断都可能对我们的财务业绩产生负面影响。发生地震、龙卷风等自然灾害、冰雹、洪水、火灾等恶劣天气，或劳动力困难、设备故障、扩能困难或计划外维修等其他意外问题，都可能导致不同时间的运营中断。这些类型的中断可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响，具体程度取决于设施、中断的持续时间、我们将业务转移到其他设施或找到替代解决方案的能力。
我们的收入和运营概述
我们的大部分收入来自专业租赁住宿和垂直整合的接待服务。我们大约67.5%的收入来自专业租赁和垂直整合的酒店服务，特别是住宿和相关辅助服务，而其余32.5%的收入来自租赁截至2022年9月30日的九个月的住宿设施。收入在住宿期间确认，并根据与客户的合同关系提供服务。在我们的某些合同中，费率可能会随着合同期限的不同而变化，在这些情况下，收入通常是在合同期限内直线确认的。我们与多个可交付物达成安排，安排代价根据每个可交付物的相对估计独立售价在住宿和服务之间分配。可交付住宿和服务的估计价格是根据单独出售时的住宿和服务价格或根据对销售价格的最佳估计计算的。
财务业绩的主要指标
我们的管理层使用各种财务和运营指标来分析我们的业绩。我们认为这些指标是评估我们的运营结果和盈利能力的重要因素，并倾向于经常审查这些指标以实现一致性和趋势分析。在评估我们的业绩时，我们主要审查以下损益信息：
收入
我们通过将实际收入与给定时期和之前时期的内部预算和预测进行比较来分析我们的收入，以评估我们的业绩。我们相信，收入是我们服务需求和定价的一个有意义的指标。收入变化的关键驱动因素可能包括现有床位的平均利用率、HFS-南部和HFS-中西部部分的开发活动水平，以及影响政府合同的消费者价格指数。
调整后的毛利
我们分析我们调整后的毛利润，这是一种非GAAP衡量标准，我们将其定义为收入减去销售成本，不包括特殊租赁资产的减值和折旧，以衡量我们的财务业绩。请参阅“非公认会计准则财务计量”，了解与最具可比性的公认会计准则计量的定义和对账。我们相信，调整后的毛利润是一个有意义的指标，因为它提供了对我们收入流财务表现的洞察，而不考虑我们的管理费用。此外，使用调整后的毛利润使我们能够洞察影响销售成本的因素，例如我们直接劳动力和材料成本的效率。在分析调整后的毛利时，我们会将实际调整后的毛利与我们的内部预测以及上一时期的业绩进行比较，以评估我们的业绩。
我们还使用非GAAP衡量标准，例如EBITDA、调整后EBITDA和可自由支配现金流评估我们公司的经营业绩。有关非公认会计准则计量的更深入讨论，请参阅“非公认会计准则财务计量”一节。
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目录表
细分市场
我们确定了四个需要报告的业务部门：酒店和设施服务-南部、酒店和设施服务-中西部、政府和TCPL Keystone：
HFS-South
HFS-South部分反映了我们在HFS-South地区的设施和运营，包括我们位于德克萨斯州和新墨西哥州的14个社区。
HFS-中西部
HFS-中西部部分反映了我们在HFS-中西部地区的设施和运营，包括我们在北达科他州的4个社区。
政府
政府部分包括得克萨斯州Dilley的家庭居住中心和相关支持社区(“南德克萨斯家庭居住中心”)的设施和运营，这是根据与全国移民规划提供商(“FRCC合作伙伴”)签订的租赁和服务协议提供的。此外，这一部分还包括根据与一个领先的国家非营利组织签订的租赁和服务协议提供的设施和业务，并以美国政府的承诺合同为后盾，提供一整套综合服务，以支持其人道主义援助努力。
TCPL基石
TCPL Keystone部分反映了与TC Energy Keystone管道项目相关的设施和服务的初步准备工作和计划。 2021年1月，由于Keystone XL总统许可证被吊销，TCPL项目暂停。随后于2021年7月23日，本公司签署了《终止与和解协议》，有效终止了本公司与TC Energy始于2013年的合同。由于终止和和解协议，预计这一部分不会有进一步的活动。
所有其他
我们的其他设施和运营不符合单独报告的标准，将合并为“所有其他”，代表俄克拉荷马州一个社区、加拿大一个社区的设施和运营，以及为社区提供的餐饮和其他服务，以及为非我们所有的能源和自然资源行业的其他劳动力住宿设施提供的服务。
影响结果可比性的关键因素
由于下列原因，本报告所述期间的业务历史结果彼此之间或与我们未来的业务结果可能无法进行比较：
新冠肺炎与大宗商品价格波动
新冠肺炎疫情和自然资源开发行业的中断对我们的业务和运营结果产生了实质性的不利影响。主要是2021年第三季度的财务业绩反映了由于大宗商品价格波动的负面影响以及新冠肺炎的影响而导致的HFS-南部和HFS-中西部部门活动减少，因为这些中断给我们的自然资源开发终端市场客户带来了巨大的挑战。虽然我们经历了2021年至2022年第三季度客户需求的稳步增长，但运营业绩尚未达到2020年第一季度疫情爆发前的水平 特别是针对HFS-南部和HFS-中西部部分。公司合并结果总数
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目录表
在截至9月30日的三个月中，2022年的疫情超过了2020年第一季度的大流行前水平，这主要是受政府部门增长和扩张的推动。
终止TCPL Keystone合同
2021年1月，由于Keystone XL总统许可证被吊销，TCPL项目暂停。随后于2021年7月23日，本公司签署了《终止与和解协议》，有效终止了本公司与TC Energy始于2013年的合同。由于终止和和解协议，预计TCPL Keystone部分不会有进一步的活动。
政府部门增长
2021年3月，在政府部门与一个领先的国家非营利组织(“国家非营利组织伙伴”)签订了一份重要的新合同，该合同得到美国政府一份承诺合同的支持，提供一整套全面的服务，以支持其人道主义援助努力。在截至2022年9月30日的9个月内，公司与我们的NP合作伙伴签署了一份于2022年5月16日生效的新合同，这是一份显著扩大的租赁和服务协议(“扩展人道主义合同”)，旨在提供增强的基础设施和全面的设施服务，支持公司在其人道主义援助任务中向NP合作伙伴和美国政府提供关键接待解决方案。扩大后的人道主义合同规定大幅扩大范围和延长期限，以便继续根据2021年3月开始的协定提供服务。扩大后的人道主义合同的运作结构与该公司现有的政府服务合同类似，后者的核心是美国政府支持的最低收入承诺。此外，扩大的人道主义合同包括将与每月社区人口保持一致的可变服务收入。最低收入承诺由年度经常性租赁收入和非经常性基础设施增强收入组成，规定最低年度收入贡献约为3.9亿美元，并在最初的合同期限内全额承诺。服务收入部分规定最高年度合同初始总价值约为5.75亿美元。
经营成果
我们经营业绩的逐期比较是根据我们未经审计的综合财务报表中包含的历史期间编制的。以下讨论应与本文件其他部分所列未经审计的合并财务报表和相关附注一并阅读。
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目录表
截至2022年和2021年9月30日的三个月的综合运营业绩
截至以下三个月 | 数额： | 百分比变化 | |||||||||
9月30日， | 增加 | 增加 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| (减少) |
| (减少) | ||||
收入： | |||||||||||
服务收入 | $ | 102,996 | $ | 57,221 | $ | 45,775 |
| 80% | |||
专业租金收入 |
| 56,569 |
| 22,099 |
| 34,470 |
| 156% | |||
建设费收入 | — |
| 9,849 |
| (9,849) |
| (100)% | ||||
总收入 |
| 159,565 |
| 89,169 |
| 70,396 |
| 79% | |||
成本： | |||||||||||
服务 |
| 56,899 |
| 37,064 |
| 19,835 |
| 54% | |||
专业租赁 |
| 8,031 |
| 4,203 |
| 3,828 |
| 91% | |||
专业租赁资产折旧 |
| 11,864 |
| 14,294 |
| (2,430) |
| (17)% | |||
毛利 |
| 82,771 |
| 33,608 |
| 49,163 |
| 146% | |||
销售、一般和行政 |
| 19,153 |
| 12,827 |
| 6,326 |
| 49% | |||
其他折旧及摊销 |
| 3,556 |
| 4,008 |
| (452) |
| (11)% | |||
其他费用，净额 |
| 121 |
| 91 |
| 30 |
| 33% | |||
营业收入 |
| 59,941 |
| 16,682 |
| 43,259 |
| 259% | |||
利息支出，净额 |
| 8,888 |
| 9,465 |
| (577) |
| (6)% | |||
认股权证负债的公允价值变动 | 20,000 | (1,120) | 21,120 | (1,886)% | |||||||
所得税前收入 |
| 31,053 |
| 8,337 |
| 22,716 |
| 272% | |||
所得税费用 |
| 12,031 |
| 1,662 |
| 10,369 |
| 624% | |||
净收入 | $ | 19,022 | $ | 6,675 | $ | 12,347 |
| 185% | |||
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
总收入。截至2022年9月30日的三个月，总收入为1.596亿美元，其中包括1.03亿美元的服务收入和5660万美元的专业租金收入。截至2021年9月30日的三个月的总收入为8920万美元，其中包括5720万美元的服务收入、2210万美元的专业租金收入和990万美元的建筑费收入。
服务收入主要包括专业租金和垂直整合的全面接待服务，包括餐饮和食品服务、维护、内务、场地管理、现场安全、整体劳动力社区管理、健康和娱乐设施、礼宾服务和洗衣服务。服务收入同比增长的主要驱动因素是政府部门的增长以及南部地区客户活动的持续增加，以及随着业务从截至2021年9月30日的三个月由于新冠肺炎疫情的影响而经历的需求下降中恢复过来，南部地区和中西部地区的客户活动略有增加。此外，这一增长中约有30万美元是由于在截至2022年9月30日的三个月里，加拿大一个社区的客户活动增加，而之前一段时间没有任何活动。这些增长由TCPL合同终止导致的TCPL Keystone部门减少不到10万美元和由于2022年2月该社区关闭导致所有其他部门的一个社区减少约20万美元部分抵消。
建设费收入包括TCPL合同建设阶段的收入。由于终止与和解协议，预计该分部不会有进一步的活动或收入。因此，截至2022年9月30日的三个月，建设费收入为0美元。
专业租金收入主要包括在租赁或拥有的设施中租用房间的收入。专业租金收入增加主要是由于政府部门的增长.
服务成本。截至2022年9月30日的三个月的服务成本为5690万美元，而截至2021年9月30日的三个月的服务成本为3710万美元。
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目录表
服务费用增加的主要原因是上文提到的与政府部门增长和扩大有关的增加，这主要是由于调动现有资产为扩大人道主义合同相关的政府部门的扩大提供服务而产生的短期费用。此外，在上述客户活动增加的推动下，HFS-南部和HFS-中西部部门的服务成本也有所增加。由于项目于2021年1月底暂停，随后又于2021年6月取消，TCPL项目没有开展任何活动，部分抵消了这些增加。根据终止与和解协议，与TC Energy的基础合同于2021年7月终止。
专业租赁费。截至2022年9月30日的三个月，专业租赁成本为800万美元，而截至2021年9月30日的三个月为420万美元。专业租金费用增加的主要原因是与政府部门增长有关的费用。
专业租赁资产折旧。在截至2022年9月30日的三个月中，专业租赁资产的折旧为1190万美元，而截至2021年9月30日的三个月的折旧为1430万美元。折旧费用减少的主要原因是，由于工地工程于2021年9月30日完全折旧，政府部门内的一个地点的折旧减少。
销售，一般和行政。截至2022年9月30日的三个月，销售、一般和行政收入为1920万美元，而截至2021年9月30日的三个月为1280万美元。销售、一般和行政费用增加640万美元，主要是由于在此期间公司股价上涨导致SARS奖励的估计公允价值增加，导致股票补偿支出增加，其中大部分来自SARS奖励。
其他折旧和摊销。截至2022年9月30日的三个月，其他折旧和摊销费用为360万美元，而截至2021年9月30日的三个月为400万美元。其他折旧和摊销的减少主要是由于与客户相关的无形资产相关的无形资产摊销减少，这些无形资产于2022年3月全面摊销。
其他费用，净额。截至2022年9月30日的三个月，其他费用净额为10万美元，而截至2021年9月30日的三个月为10万美元。
利息支出，净额。截至2022年9月30日的三个月的利息支出净额为890万美元，而截至2021年9月30日的三个月的净利息支出为950万美元。利息支出的变化是由于在截至2022年9月30日的三个月中资本化了大约90万美元的利息，这些利息与资本项目活动有关，这是由于与扩大的人道主义合同相关的政府部门的扩大所推动的。在截至2021年9月30日的三个月内，由于在此期间没有此类扩张活动，利息没有资本化。
认股权证负债的公允价值变动。认股权证负债的公允价值变动是指根据权证负债的估计公允价值在每个报告期末的变动对未偿还的私募认股权证负债进行的公允价值调整。截至2022年9月30日的三个月，认股权证负债的公允价值变动为2000万美元，而截至2021年9月30日的三个月的公允价值变动为110万美元。认股权证负债的公允价值变动是由于衍生金融工具价值的市场价格变动所致。私人认股权证的估计价值在本期有所增加，导致本期收入减少。
所得税支出。截至2022年9月30日的三个月，所得税支出为1200万美元，而截至2021年9月30日的三个月为170万美元。所得税支出的增加主要是由于截至2022年9月30日的三个月的税前收入增加，以及收入增加导致基于总收入的州税收支出增加。
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目录表
截至2022年和2021年9月30日的9个月的综合经营业绩
在截至的9个月中 | 数额： | 百分比变化 | |||||||||
9月30日， | 增加 | 增加 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| (减少) |
| (减少) | ||||
收入： | |||||||||||
服务收入 | $ | 236,041 | $ | 143,806 | $ | 92,235 |
| 64% | |||
专业租金收入 |
| 113,506 |
| 54,547 |
| 58,959 |
| 108% | |||
建设费收入 | — |
| 11,294 |
| (11,294) |
| (100)% | ||||
总收入 |
| 349,547 |
| 209,647 |
| 139,900 |
| 67% | |||
成本： | |||||||||||
服务 |
| 131,605 |
| 85,835 |
| 45,770 |
| 53% | |||
专业租赁 |
| 18,187 |
| 11,032 |
| 7,155 |
| 65% | |||
专业租赁资产折旧 |
| 36,525 |
| 40,642 |
| (4,117) |
| (10)% | |||
毛利 |
| 163,230 |
| 72,138 |
| 91,092 |
| 126% | |||
销售、一般和行政 |
| 42,014 |
| 35,835 |
| 6,179 |
| 17% | |||
其他折旧及摊销 |
| 11,136 |
| 12,100 |
| (964) |
| (8)% | |||
其他费用(收入)，净额 |
| (74) |
| 781 |
| (855) |
| (109)% | |||
营业收入 |
| 110,154 |
| 23,422 |
| 86,732 |
| 370% | |||
利息支出，净额 |
| 28,126 |
| 29,058 |
| (932) |
| (3)% | |||
认股权证负债的公允价值变动 | 20,374 | 1,600 | 18,774 | 1173% | |||||||
所得税前收入(亏损) |
| 61,654 |
| (7,236) |
| 68,890 |
| (952)% | |||
所得税费用 |
| 19,287 |
| 139 |
| 19,148 |
| 13776% | |||
净收益(亏损) | $ | 42,367 | $ | (7,375) | $ | 49,742 |
| (674)% | |||
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
总收入。截至2022年9月30日的9个月，总收入为3.495亿美元，其中包括2.36亿美元的服务收入和1.135亿美元的专业租金收入。截至2021年9月30日的9个月的总收入为2.096亿美元，其中包括1.438亿美元的服务收入、5450万美元的专业租金收入和1130万美元的建筑费收入。
服务收入主要包括专业租金和垂直整合的全面接待服务，包括餐饮和食品服务、维护、内务、场地管理、现场安全、整体劳动力社区管理、健康和娱乐设施、礼宾服务和洗衣服务。服务收入同比增长的主要驱动因素是政府部门的增长以及南部地区客户活动的持续增加，以及随着业务从截至2021年9月30日的9个月由于新冠肺炎疫情的影响而经历的需求下降中恢复过来，南部地区和中西部地区的客户活动略有增加。此外，这一增长中约有130万美元是由于截至2022年9月30日的9个月期间加拿大一个社区的客户活动增加，而之前一段时间没有任何活动。这些增长被TCPL合同终止导致的TCPL Keystone部门减少约100万美元和2022年2月该社区关闭导致所有其他部门的一个社区减少约50万美元部分抵消。
建设费收入包括TCPL合同建设阶段的收入。由于终止与和解协议，预计该分部不会有进一步的活动或收入。因此，截至2022年9月30日的9个月，建设费收入为0美元。
专业租金收入主要包括在租赁或拥有的设施中租用房间的收入。专业租金收入增加主要是由于政府部门的增长.
服务成本。截至2022年9月30日的9个月的服务成本为1.316亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的服务成本为8580万美元。服务费用增加的主要原因是与
41
目录表
如上文所述，这是政府部门增长的主要原因。此外，在上述客户活动增加的推动下，HFS-南部和HFS-中西部部门的服务成本也有所增加。这些增加部分被TCPL项目活动减少所抵消，该项目于2021年1月底暂停，随后于2021年6月取消。根据终止与和解协议，与TC Energy的基础合同于2021年7月终止。
专业租赁费。截至2022年9月30日的9个月，专业租赁成本为1820万美元，而截至2021年9月30日的9个月的专业租赁成本为1100万美元。专业租金费用增加的主要原因是与政府部门增长有关的费用。
专业租赁资产折旧。在截至2022年9月30日的9个月中，专业租赁资产的折旧为3650万美元，而截至2021年9月30日的9个月的折旧为4060万美元。折旧费用减少的主要原因是，由于工地工程于2021年9月30日完全折旧，政府部门内的一个地点的折旧减少。这一减少额被折旧费用的增加部分抵消，这是由于与2021年3月签订的合同有关的政府部分的增长以及2022年5月与NP合作伙伴签订的新分包合同造成的。
销售，一般和行政。截至2022年9月30日的9个月，销售、一般和行政收入为4200万美元，而截至2021年9月30日的9个月为3580万美元。销售、一般和行政费用增加了620万美元，主要是由于股票补偿费用增加了约1000万美元，其中大部分是由于公司股票价格上涨而导致的RSU和SARS。营销和广告、办公成本和其他公司成本(包括上市公司成本)分别增加了约60万美元、60万美元和30万美元。这些增长被劳动力成本减少约180万美元(不包括股票薪酬支出)部分抵消，这主要是由于奖金和佣金支出的减少，因为公司员工人数与上一季度相比没有实质性变化。在截至2021年9月30日的9个月中，与Arrow Holdings S.àR.L.之前宣布的非约束性提案有关的法律和其他咨询费也减少了约110万美元。收购TDR Capital LLP(“TDR”)的联营公司(“Arrow”)，以每股1.50美元的现金代价收购Target Hoitality所有非由Arrow或其联营公司拥有的已发行普通股(“建议”)。2021年3月29日，该提案被撤回，本公司不再产生任何与该提案相关的成本。除了这一下降之外，主要与截至2021年9月30日的9个月的企业发展活动相关的大约100万美元的其他法律和专业费用也出现了下降，这些费用在截至2022年9月30日的9个月没有发生。坏账支出也减少了约110万美元。, 这在一定程度上是由于以前预留的坏账金额的净收回以及本期坏账准备金的减少。其余项目包括销售、一般和行政费用，减少约30万美元。
其他折旧和摊销。截至2022年9月30日的9个月的其他折旧和摊销费用为1110万美元，而截至2021年9月30日的9个月的其他折旧和摊销费用为1210万美元。其他折旧和摊销的减少主要是由于与客户相关的无形资产相关的无形资产摊销减少，这些无形资产于2022年3月全面摊销。
其他费用(收入)，净额。截至2022年9月30日的9个月，其他支出(收入)净额为0.1美元，而截至2021年9月30日的9个月的净额为80万美元。其他费用减少的主要原因是本期间出售资产产生的收益增加以及与新冠肺炎程序相关的费用减少。
利息支出，净额。截至2022年9月30日的9个月，利息支出净额为2,810万美元，而截至2021年9月30日的9个月为2,910万美元。利息支出的变化主要是由于在截至2022年9月30日的9个月中资本化了大约90万美元的利息，这些利息与资本项目活动有关，这是由于与扩大的人道主义合同相关的政府部门的扩大所推动的。在截至2021年9月30日的九个月内，由于在此期间没有此类扩张活动，利息没有资本化。
42
目录表
认股权证负债的公允价值变动。认股权证负债的公允价值变动是指根据权证负债的估计公允价值在每个报告期末的变动对未偿还的私募认股权证负债进行的公允价值调整。截至2022年9月30日的9个月，认股权证负债的公允价值变动为2,040万美元，而截至2021年9月30日的9个月的公允价值变动为160万美元。认股权证负债的公允价值变动是由于衍生金融工具价值的市场价格变动所致。私人认股权证的估计价值在上一年和本年度均有所增加，导致这两个时期的收入都有所减少。
所得税支出。截至2022年9月30日的9个月，所得税支出为1,930万美元，而截至2021年9月30日的9个月为10万美元。所得税支出的增加主要是由于截至2022年9月30日的9个月的税前收入增加，以及收入增加导致基于总收入的州税收支出增加。
细分结果
下表列出了我们在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中针对每个可报告部门的精选运营结果。
百分比 | |||||||||||
截至9月30日的三个月， | 增加的数额 | 变化 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| (减少) |
| (减少) | ||||
收入： | |||||||||||
政府 | $ | 123,308 | $ | 46,428 | $ | 76,880 |
| 166% | |||
酒店和设施服务-南方 |
| 33,632 |
| 31,066 |
| 2,566 |
| 8% | |||
酒店和设施服务-中西部 |
| 1,860 |
| 1,266 |
| 594 |
| 47% | |||
TCPL基石 | — | 9,880 | (9,880) | (100)% | |||||||
所有其他 |
| 765 |
| 529 |
| 236 |
| 45% | |||
总收入 | $ | 159,565 | $ | 89,169 | $ | 70,396 |
| 79% | |||
调整后的毛利 | |||||||||||
政府 | $ | 80,948 | $ | 25,823 | $ | 55,125 |
| 213% | |||
酒店和设施服务-南方 |
| 13,878 |
| 13,945 |
| (67) |
| 0% | |||
酒店和设施服务-中西部 |
| 77 |
| (56) |
| 133 |
| (238)% | |||
TCPL基石 | — | 8,329 | (8,329) | (100)% | |||||||
所有其他 |
| (268) |
| (139) |
| (129) |
| 93% | |||
调整后毛利合计 | $ | 94,635 | $ | 47,902 | $ | 46,733 |
| 98% | |||
日均房费 | |||||||||||
酒店和设施服务-南方 | $ | 72.73 | $ | 75.39 | $ | (2.66) | |||||
酒店和设施服务-中西部 | $ | 57.88 | $ | 68.43 | $ | (10.55) | |||||
注：首席运营决策者(“CODM”)分析的调整后毛利包括财务报表中确认的服务和租赁成本，不包括专业租赁资产的折旧、某些遣散费和减值损失。平均每日租金是根据所述期间的专科租金收入和服务收入除以已使用的床位数计算得出的。
政府
截至2022年9月30日的三个月，政府部门的收入为1.233亿美元，而截至2021年9月30日的三个月为4640万美元。
截至2022年9月30日的三个月，政府部门的调整后毛利为8090万美元，而截至2021年9月30日的三个月的调整后毛利为2580万美元。
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目录表
如上所述，由于2022年5月在政府部门签订的新合同，收入和调整后毛利有所增加。
HFS-South
截至2022年9月30日的三个月，HFS-South部门的收入为3360万美元，而截至2021年9月30日的三个月的收入为3110万美元。
截至2022年9月30日的三个月，HFS-South部门的调整后毛利为1390万美元，而截至2021年9月30日的三个月为1390万美元。
收入增加250万美元的主要原因是客户需求的显著增加带动了利用率的提高。
HFS-中西部
截至2022年9月30日的三个月，HFS-Midwest部门的收入为190万美元，而截至2021年9月30日的三个月的收入为130万美元。
截至2022年9月30日的三个月，HFS-Midwest部门的调整后毛利润为10万美元，而截至2021年9月30日的三个月为(10万美元)。
收入增加60万美元，调整后毛利增加10万美元，主要是由于客户需求增加导致使用率增加。
TCPL基石
截至2022年9月30日的三个月，TCPL Keystone部门的收入为0美元，而截至2021年9月30日的三个月的收入为990万美元。
截至2022年9月30日的三个月，TCPL Keystone部门的调整后毛利为0美元，而截至2021年9月30日的三个月的调整后毛利为830万美元。
收入及经调整毛利减少是由于TCPL项目于2021年1月底暂停，其后于2021年6月取消，最终导致TCPL合约于2021年7月终止。由于终止与和解协议，预计该分部不会有进一步的活动或收入。
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目录表
细分结果
下表列出了我们在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中每个可报告部门的精选运营结果。
在截至9月30日的9个月内， | 增加的数额 | 百分比变化 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| (减少) |
| (减少) | ||||
收入： | |||||||||||
政府 | $ | 245,013 | $ | 109,255 | $ | 135,758 |
| 124% | |||
酒店和设施服务-南方 |
| 97,828 |
| 84,350 |
| 13,478 |
| 16% | |||
酒店和设施服务-中西部 |
| 4,270 |
| 2,593 |
| 1,677 |
| 65% | |||
TCPL基石 | — | 12,283 | (12,283) | (100)% | |||||||
所有其他 |
| 2,436 |
| 1,166 |
| 1,270 |
| 109% | |||
总收入 | $ | 349,547 | $ | 209,647 | $ | 139,900 |
| 67% | |||
调整后的毛利 | |||||||||||
政府 | $ | 159,523 | $ | 66,649 | $ | 92,874 |
| 139% | |||
酒店和设施服务-南方 |
| 41,162 |
| 38,219 |
| 2,943 |
| 8% | |||
酒店和设施服务-中西部 |
| (315) |
| (854) |
| 539 |
| (63)% | |||
TCPL基石 | — | 9,140 | (9,140) | (100)% | |||||||
所有其他 |
| (615) |
| (374) |
| (241) |
| 64% | |||
调整后毛利合计 | $ | 199,755 | $ | 112,780 | $ | 86,975 |
| 77% | |||
日均房费 | |||||||||||
酒店和设施服务-南方 | $ | 73.57 | $ | 74.50 | $ | (0.93) | |||||
酒店和设施服务-中西部 | $ | 61.38 | $ | 67.14 | $ | (5.76) | |||||
注：首席运营决策者(“CODM”)分析的调整后毛利包括财务报表中确认的服务和租赁成本，不包括专业租赁资产的折旧、某些遣散费和减值损失。平均每日租金是根据所述期间的专科租金收入和服务收入除以已使用的床位数计算得出的。
政府
截至2022年9月30日的9个月，政府部门的收入为2.45亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的收入为1.093亿美元。
截至2022年9月30日的9个月，政府部门的调整后毛利为1.595亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的调整后毛利为6660万美元。
如上所述，由于2021年3月和2022年5月在政府部门签订的新合同，收入和调整后的毛利有所增加。
HFS-South
截至2022年9月30日的9个月，HFS-South部门的收入为9780万美元，而截至2021年9月30日的9个月的收入为8440万美元。
截至2022年9月30日的9个月，HFS-South部门的调整后毛利润为4120万美元，而截至2021年9月30日的9个月为3820万美元。
45
目录表
收入增加1,340万美元，调整后毛利增加300万美元，主要是由于客户需求大幅增加导致使用率增加。
HFS-中西部
截至2022年9月30日的9个月，HFS-Midwest部门的收入为430万美元，而截至2021年9月30日的9个月的收入为260万美元。
截至2022年9月30日的9个月，HFS-Midwest部门的调整后毛利润为(30万美元)，而截至2021年9月30日的9个月为(90万美元)。
收入增加170万美元，调整后毛利增加50万美元，主要是由于客户需求增加导致使用率增加。
TCPL基石
截至2022年9月30日的9个月，TCPL Keystone部门的收入为0美元，而截至2021年9月30日的9个月的收入为1230万美元。
截至2022年9月30日的9个月，TCPL Keystone部门的调整后毛利为0美元，而截至2021年9月30日的9个月为910万美元。
收入及经调整毛利减少是由于TCPL项目于2021年1月底暂停，其后于2021年6月取消，最终导致TCPL合约于2021年7月终止。由于终止与和解协议，预计该分部不会有进一步的活动或收入。
流动性与资本资源
我们依靠运营现金流、手头现金和ABL贷款为我们的收购战略、营运资本需求和资本支出提供资金。我们目前相信，这些资金来源将提供足够的流动性，至少在未来12个月内为偿债需求、支持我们的增长战略、租赁债务、或有负债和营运资本投资提供资金。然而，我们不能向您保证，我们将能够以商业合理的条款或根本不能获得足以满足我们未来现金需求的未来债务或股权融资。
如果我们的现金流和资本资源不足，我们可能会被迫减少或推迟额外的收购、未来的投资和资本支出，并寻求额外的资本。我们为计划中的收购或资本支出提供资金的能力出现重大延误，可能会对我们未来的收入前景产生重大不利影响。
我们将继续评估优化我们资本结构的替代方案，其中可能包括发行或回购额外的无担保和担保债务、股权证券和/或股权挂钩证券。不能保证任何此类发行或回购的时间。我们也可能不时寻求精简我们的资本结构，通过对现有债务进行再融资或重组，或以现金或其他代价注销某些证券，以改善我们的财务状况。
资本要求
在截至2022年9月30日的9个月中，我们产生了大约1.141亿美元的资本支出，这主要是由政府部门的资本支出增长推动的。当我们追求未来的增长时，我们监测哪些资本资源，包括股权和债务融资，可供我们满足未来的财务义务、计划的资本支出活动和流动性要求。然而，未来的现金流受到许多变数的影响，包括维持现有合同、获得新合同和管理我们的运营费用的能力。未能实现预期的业务收入和现金流可能会导致未来资本支出的进一步减少。我们不能向您保证运营和其他所需资金将以可接受的条款或
46
目录表
完全没有。如果我们进行额外的收购，而所需的资本额超过我们当时可供收购的金额，我们可能会被要求进一步降低预期的资本支出水平或寻求额外的资本。我们不能向您保证，所需资金将在可接受的条件下获得，或者根本不能。
下表列出了从我们未经审计的合并现金流量表中获得的一般信息：
| 在截至的9个月中 | |||||
9月30日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动提供的净现金 | $ | 257,823 | $ | 99,447 | ||
用于投资活动的现金净额 |
| (103,657) |
| (24,008) | ||
用于融资活动的现金净额 |
| (563) |
| (51,792) | ||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (22) | 15 | ||||
现金及现金等价物净增加情况 | $ | 153,581 | $ | 23,662 | ||
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
经营活动提供的现金流。截至2022年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金为2.578亿美元，而截至2021年9月30日的9个月为9940万美元。
与2021年相比，本期增加了约1.584亿美元，这是由于现金收入增加了约2.519亿美元，但被截至2022年9月30日的9个月确认的约2490万美元收入的预收款部分抵消。在截至2021年12月31日的年度内，此类收入以现金形式收取，部分抵消了截至2022年9月30日的9个月运营现金流的增加。这一额外变化是由于TC Energy的现金收入与上年相比减少了约1330万美元，与关联方应收账款相关的现金收入与上年相比减少了约120万美元。此外，由于业务的增长和复苏，所得税支付的现金增加了约410万美元，运营费用和工资的现金支付增加了约5280万美元，以及由于2022年第一季度的年度奖金支付增加，奖金支付增加了500万美元。其余的变化主要是因为支付利息的现金减少了约150万美元。
用于投资活动的现金流。截至2022年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为1.037亿美元，而截至2021年9月30日的9个月为2400万美元。这一增长主要与政府部门的资本支出增长有关。
用于融资活动的现金流。截至2022年9月30日的9个月，用于融资活动的净现金流为60万美元，而截至2021年9月30日的9个月为5180万美元。这一减少的主要原因是，由于业务费用的支付时间安排，本期间与提款相关的ABL贷款的净还款额减少。
负债
资本租赁和其他融资义务
截至2022年9月30日，公司的资本租赁和其他融资义务包括大约150万美元的资本租赁。资本租赁涉及2019年至2022年期间签订的商用车租赁，租期为36个月，至2025年到期，加权平均利率约为3.83%。
截至2021年12月31日，该公司的资本租赁和其他融资义务包括与商用车有关的约140万美元的资本租赁，条款与上述相同。
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目录表
ABL设施
于业务合并完成日期，黄玉、Bidco、Target、Signor及其各自的国内附属公司订立ABL信贷协议，提供本金总额高达1.25亿美元的高级担保资产循环信贷安排(“ABL贷款”)。ABL贷款的收益约为4000万美元，用于支付与业务合并相关的部分应付代价以及产生的费用和开支。2021年期间，该公司从超额可用现金中偿还了ABL贷款项下净额4800万美元的借款，使截至2021年12月31日的未偿还余额降至0美元。在截至2022年9月30日的9个月内，ABL贷款提取了7,000万美元，偿还了7,000万美元，截至2022年9月30日的未偿还余额为0美元。ABL贷款的到期日为2023年9月15日。有关ABL贷款的其他讨论，请参阅本表格10-Q中其他部分包含的我们未经审计的综合财务报表附注8。
高级担保票据
关于业务合并的完成，BIDCO根据一份日期为2019年3月15日的契约(“Indenture”)发行了本金总额为3.4亿美元、2024年3月15日到期的9.50%优先担保票据(“2024年高级担保票据”或“票据”)。该契约是由Bidco、其中所指名的担保人(“票据担保人”)和作为受托人及抵押品代理人的德意志银行信托美洲公司订立的。利息每半年支付一次，分别于2019年9月15日和3月15日开始支付。有关2024年高级担保票据的额外讨论，请参阅本表格10-Q中其他部分包含的我们未经审计的综合财务报表附注8。
现金需求
我们预计，与我们的业务相关的短期和长期现金需求将主要用于：(I)经营活动和营运资本，(Ii)特殊租赁和其他物业、厂房和设备资产的维护和增长资本支出，(Iii)资本和经营租赁项下到期的付款，以及(Iv)偿债。如前所述，我们计划从我们现有的流动性来源中为此类现金需求提供资金。下表列出了截至2022年9月30日，在我们最重要的现金需求类别(不包括与正常业务运营有关的运营现金流)下到期的付款信息：
| 总计 |
| 2022年剩余时间 | 2023 and 2024 | |||||
利息支付(1) | $ | 48,450 | $ | — | $ | 48,450 | |||
2024年高级担保票据 |
| 340,000 |
| — | 340,000 | ||||
总计 | $ | 388,450 | $ | — | $ | 388,450 | |||
| (1) | 我们将按每年3.4亿美元面值的9.50%产生和支付利息支出，或与2024年3月15日到期的2024年高级担保票据相关的3230万美元。在债券的余下期限内，支付的利息总额约为4,850万元。 |
风险集中
在正常的业务过程中，我们根据对客户财务状况的信用评估向客户发放信贷，通常不需要抵押品或其他担保。大客户被定义为那些单独占我们收入或应收账款10%以上的客户。在截至2022年9月30日的9个月中，我们有两个客户，他们分别占收入的58%和12%，而其他客户的收入占比均未超过10%。第二大客户占应收账款的11%，而截至2022年9月30日，没有其他客户的应收账款余额超过10%。
在截至2021年9月30日的9个月里，我们最大的两个客户分别占收入的32%和20%，而其他客户的收入占比均未超过10%。最大的客户占应收账款的18%和13%，而截至2021年9月30日，没有其他客户的应收账款余额超过10%。
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目录表
主要供应商是指那些单独占公司年采购量10%以上的供应商。在截至2022年9月30日的9个月里，我们有一个主要供应商，占购买商品的14.4%。在截至2021年9月30日的9个月里，有四个主要供应商，分别占采购商品的21.6%、19.3%、15.8%和12.7%。
我们几乎完全为政府和自然资源行业的客户提供服务，因此，几乎完全依赖于这些客户的持续活动。
承付款和或有事项
我们根据不可取消的经营租赁租赁某些土地、社区单位和房地产，其条款各不相同，通常包含续签选项。该等租约项下的租金支出总额于租约初期按比例确认。租金支付和直线费用之间的任何差额都被记录为负债。
截至2022年和2021年9月30日的9个月，可注销和不可注销租赁的未经审计综合全面收益(亏损)表中计入服务成本的租金支出分别为1,470万美元和980万美元。截至2022年和2021年9月30日止三个月，可注销和不可注销租赁的未经审计综合综合收益(亏损)表中计入服务成本的租金支出分别为650万美元和400万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月，在未经审计的综合全面收益(亏损)表中，可注销和不可注销租赁的销售、一般和行政费用中包括的租金支出分别为40万美元和30万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月，在未经审计的综合全面收益(亏损)表中，可注销和不可注销租赁的销售、一般和行政费用中包括的租金支出分别为10万美元和10万美元。
根据不可撤销的经营租约，截至2022年9月30日的未来最低租赁付款按年计算，以及今后五年和此后每年的总计如下：
2022年剩余时间 | $ | 2,227 | |
2023 |
| 6,442 | |
2024 |
| 4,524 | |
2025 |
| 3,999 | |
2026 | 3,280 | ||
此后 | 608 | ||
总计 | $ | 21,080 |
关键会计政策和估算
我们管理层对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们未经审计的综合财务报表为基础的，这些财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
关于我们在编制经审计的综合财务报表时使用的关键会计政策和估计的讨论，请参阅我们的经审计综合财务报表附注1，包括在我们的2021年Form 10-K第二部分第8项中。此外，请参阅本表格10-Q中我们未经审计的综合财务报表的附注1，以进一步讨论我们对主要会计政策的摘要和估计的使用。这些估计需要做出重要的判断和假设。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，我们的关键会计估计所依据的判断、假设和估计没有重大变化。
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目录表
合并原则
有关合并原则的讨论，请参阅本表格10-Q所包括的未经审计综合财务报表附注1。
近期发布的会计准则
请参阅本表格10-Q所载未经审计综合财务报表附注1，以评估我们最近颁布及采纳的会计准则。
非公认会计准则财务指标
我们将调整后的毛利润、EBITDA、调整后的EBITDA和可自由支配的现金流量纳入了我们的财务业绩讨论，因为它们是管理层用来评估财务业绩的关键指标，这些指标不是根据美国公认会计准则计算的。我们的业务是资本密集型的，这些额外的指标使管理层能够进一步评估我们的运营业绩。
Target Hoitality将调整后的毛利润定义为毛利润加上专业租赁资产的折旧和减值损失以及某些遣散费。
Target Hoitality将EBITDA定义为扣除利息支出和债务清偿损失、所得税支出(收益)、专业租赁资产折旧以及其他折旧和摊销前的净收益(亏损)。
调整后的EBITDA反映了以下对EBITDA的进一步调整，以排除某些非现金项目以及管理层认为与其核心业务运营无关的交易或事件的影响：
| ● | 其他(收入)支出，净额：其他(收益)费用，净额包括杂项现金收入、处置财产、厂房和设备的损益、非自愿资产转换损益、与新冠肺炎有关的费用和其他无形的非现金费用。 |
| ● | 交易费用：Target Hoitality在2021年至2022年期间产生了某些交易成本，包括与2021年提案相关的法律和专业费用，以及2022年的其他非实质性项目。 |
| ● | 基于股票的薪酬：与基于股票的薪酬支出相关的费用，在可预见的未来一直是，并将继续是我们业务中的一项重要经常性支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分。 |
| ● | 认股权证负债的公允价值变动：认股权证负债估计公允价值的非现金变动。 |
| ● | 其他调整：系统实施费用，主要包括资本化系统实施费用、理赔、业务发展、会计标准实施费用和某些遣散费的非现金摊销。 |
我们将可自由支配现金流定义为运营现金流减去特殊租赁资产的维护资本支出。
EBITDA反映净收益(亏损)，不包括利息支出和亏损对债务清偿、所得税拨备、折旧和摊销的影响。我们认为EBITDA是一个有意义的经营业绩指标，因为我们用它来衡量我们偿还债务、为资本支出提供资金和扩大业务的能力。我们还使用EBITDA，以及分析师、贷款人、投资者和其他人来评估公司，因为它排除了某些项目，这些项目可能在不同行业或同一行业内的公司之间存在很大差异。例如，利息支出可能取决于公司的资本结构、债务水平和信用评级。因此，利息支出对收益的影响在不同公司之间可能会有很大差异。公司的纳税状况也可能有所不同。
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因为它们利用税收优惠的能力不同，而且它们所在司法管辖区的税收政策也不同。因此，有效税率和所得税拨备在不同公司之间可能会有很大差异。EBITDA还不包括折旧和摊销费用，因为公司使用不同年龄的生产性资产，并使用不同的方法获取和折旧生产性资产。这些差异可能导致生产性资产的相对成本以及公司之间的折旧和摊销费用有很大的差异。
Target Hoitality还认为，调整后的EBITDA是经营业绩的一个有意义的指标。我们的调整后EBITDA反映了排除额外项目(包括某些项目)的影响的调整，这些项目不反映Target Hoitality的持续经营业绩。此外，为了得出调整后的EBITDA，我们剔除了出售折旧资产的收益或亏损和减值损失，因为将它们计入EBITDA与报告我们剩余资产的持续业绩不一致。此外，出售折旧资产的收益或损失以及减值损失代表加速折旧或前期超额折旧，折旧不计入EBITDA。
Target Hoitality还提供可自由支配的现金流，因为我们认为它提供了关于我们业务的有用信息，如下所述。可自由支配的现金流表明，在维修资本支出之后，可用于特殊租赁资产的现金金额，其中包括对我们现有业务的投资。
调整后的毛利润、EBITDA、调整后的EBITDA和可自由支配的现金流量不是根据GAAP衡量Target Hoitality财务表现的指标，不应被视为根据GAAP得出的毛利润、净收入或其他业绩指标的替代指标，也不应被视为Target Hoitality流动性指标的经营活动现金流的替代指标。调整后的毛利润、EBITDA、调整后的EBITDA和可自由支配的现金流不应被视为Target Hoitality可用于再投资于我们业务增长的可自由支配现金，也不应被视为其可用于履行我们义务的现金的衡量标准。此外，调整后毛利、EBITDA、调整后EBITDA和可自由支配现金流的计量可能无法与其他公司的类似名称计量相比较。Target Hoitality的管理层认为，调整后的毛利润、EBITDA、调整后的EBITDA和可自由支配的现金流量为投资者提供了有关Target Hoitality及其财务状况和经营结果的有用信息，原因如下：(I)它们是Target Hoitality管理团队用来评估其经营业绩的指标；(Ii)它们是Target Hoitality管理团队用来做出日常经营决策的指标；(Iii)它们经常被证券分析师、投资者和其他相关方用作共同的业绩衡量标准，以比较Target Hoitality行业内各公司的业绩。
下表显示了Target Hoitality的合并毛利与调整后毛利的对账结果：
截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | ||||||||||
9月30日， | 9月30日， | ||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
毛利 | $ | 82,771 | $ | 33,608 | $ | 163,230 | $ | 72,138 | |||
专业租赁资产折旧 | 11,864 | 14,294 | 36,525 | 40,642 | |||||||
调整后的毛利 | $ | 94,635 | $ | 47,902 | $ | 199,755 | $ | 112,780 | |||
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下表显示了Target Hoitality的合并净收入(亏损)与EBITDA和调整后EBITDA的对账：
| 截至以下三个月 |
| 在截至的9个月中 | |||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 | 2021 | ||||||
净收益(亏损) | $ | 19,022 | $ | 6,675 | $ | 42,367 | $ | (7,375) | ||||
所得税费用 |
| 12,031 |
| 1,662 | 19,287 | 139 | ||||||
利息支出，净额 |
| 8,888 |
| 9,465 | 28,126 | 29,058 | ||||||
其他折旧及摊销 |
| 3,556 |
| 4,008 | 11,136 | 12,100 | ||||||
专业租赁资产折旧 |
| 11,864 |
| 14,294 | 36,525 | 40,642 | ||||||
EBITDA |
| 55,361 |
| 36,104 | 137,441 | 74,564 | ||||||
调整 | ||||||||||||
其他费用(收入)，净额 |
| 121 |
| 91 | (74) | 781 | ||||||
交易费用 |
| 34 |
| 49 | 91 | 1,198 | ||||||
基于股票的薪酬 | 8,398 | 1,362 | 13,548 | 3,598 | ||||||||
认股权证负债的公允价值变动 | 20,000 | (1,120) | 20,374 | 1,600 | ||||||||
其他调整 | 469 | 1,048 | 2,509 | 3,697 | ||||||||
调整后的EBITDA | $ | 84,383 | $ | 37,534 | $ | 173,889 | $ | 85,438 | ||||
下表显示了Target Hoitality通过经营活动提供的现金净额与可自由支配现金流的对账：
在截至的9个月中 | ||||||
9月30日， | ||||||
2022 | 2021 | |||||
经营活动提供的净现金 | $ | 257,823 | $ | 99,447 | ||
减去：专业租赁资产的维护资本支出 | (9,952) | (8,407) | ||||
可自由支配现金流 | $ | 247,871 | $ | 91,040 | ||
购买专业租赁资产 | (84,244) | (23,707) | ||||
购置房产、厂房和设备 | (20,028) | (301) | ||||
出售特殊租赁资产和其他财产、厂房和设备所得收益 | 615 | — | ||||
用于投资活动的现金净额 | $ | (103,657) | $ | (24,008) | ||
融资和资本租赁债务的本金支付 | (442) | (3,693) | ||||
ABL贷款的本金支付 | (70,000) | (76,000) | ||||
ABL贷款的借款收益 | 70,000 | 28,000 | ||||
交回限售股份以缴交税款 | (121) | (99) | ||||
用于融资活动的现金净额 | $ | (563) | $ | (51,792) | ||
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们的主要市场风险是我们对利率和大宗商品风险的敞口。
利率
我们通过我们的ABL工具面临利率风险，该工具受到与利率上升相关的更高利息费用的风险。截至2022年9月30日，我们的信贷安排下有0美元的未偿还浮动利率债务。这些浮动利率债务使我们面临在短期利率上升的情况下利息支出增加的风险。如果浮动利率增加100个基点，我们的合并利率
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然而，根据我们的浮动利率债务，支出不会受到影响，截至2022年9月30日，该债务没有未偿还余额。
商品风险
从长远来看，商品价格波动也间接影响我们的活动和经营结果，因为它们可能影响生产率和自然资源开发公司在开发商品储备方面的投资。
我们对与大宗商品价格波动相关的风险的直接敞口有限。然而，我们的盈利能力和现金流都受到大宗商品价格波动的影响。我们目前没有对大宗商品价格敞口进行对冲。
项目4.控制和程序
截至本报告所述期间结束时，公司管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所述)的设计和运作的有效性进行了评估。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息已经积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时决定需要披露的信息，并在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内对其进行记录、处理、汇总和报告。基于这一评估，公司管理层以及我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下有效。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
我们涉及各种诉讼、索赔和法律程序，其中大部分是在正常业务过程中产生的。该公司的业务性质是，偶尔会与供应商和分包商等供应商以及客户就合同规格和合同解释等问题发生纠纷。当这些问题出现时，该公司会根据具体情况进行评估。根据其对风险敞口的评估，根据需要建立储备。我们有保单承保一般责任和与工伤赔偿有关的索偿。管理层认为，在该等未决的诉讼、索偿及法律程序下，未获保险承保的最终负债金额(如有)不会对其财务状况或经营业绩造成重大不利影响。由于诉讼受到内在不确定性的影响，包括不利的裁决或事态发展，我们的法律诉讼的最终解决方案可能涉及与我们目前记录的应计项目不同的金额，而且这种差异可能是实质性的。
第1A项。风险因素
公司的财务状况、经营结果和现金流受到各种风险的影响，其中许多风险并非完全在公司的控制范围之内，可能导致实际业绩与历史或预期的未来业绩大相径庭。有关我们的风险因素的更多信息，您应仔细考虑2021年Form 10-K中包含的风险因素，这些因素并未发生实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
股权证券的未登记销售
在截至2022年9月30日的季度内，公司没有出售任何未根据修订后的1933年证券法(“证券法”)登记的证券。
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项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
证物编号： |
| 展品说明 |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 | |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。 | |
32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务官证书。 | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件--封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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*随函存档
**本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供，不会被视为根据修订后的1934年《证券交易法》第18条的规定而提交，除非注册人通过引用明确地将其纳入其中。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
塔吉特酒店集团。 | |||||
日期：2022年11月9日 | 发信人： | /s/Eric T.Kalamaras | |||
埃里克·T·卡拉马拉斯 | |||||
常务副总裁兼首席财务官 | |||||
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