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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K/A
(第1号修正案)
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
佣金文件编号001-40336

卡拉特包装公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州83-2237832
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别码)
金博尔大道6185号
奇诺, 加利福尼亚
91708
(注册人的主要执行办公室地址)(邮政编码)
(626) 965-8882
(电话号码)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元
KRT
纳斯达克股市有限责任公司
根据该法第12(G)条登记的证券：
没有。

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是的，☐不是 ☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐



用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☐
非加速文件服务器☒规模较小的报告公司☒
新兴成长型公司☒
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)：是☐ No ☒

截至2021年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，注册人的非关联公司持有的普通股的大约总市值为$102,247,296，以注册人的普通股在该日的收盘价为基础。

截至2022年3月25日，已发行普通股数量为面值0.001美元19,809,424股份。

说明性说明

现提交关于Form 10-K/A的第1号修正案(“修正案”)，以更正与我们的独立注册会计师事务所BDO USA，LLP报告日期有关的打印错误，该错误出现在Karat Packaging Inc.截至2021年12月31日的财政年度原始Form 10-K的第36页(“2021年Form 10-K”)。报告的正确日期是2022年3月31日，报告的副本和更正的日期包括在本修正案中。更正后的报告全部取代了原来列在第36页“第二部分--第8项.财务报表和补充数据”下的报告。

此外，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条和第906条的要求，该公司在这项修正案中纳入了其首席执行官和首席财务官目前的证明，分别作为附件31.1和31.2和附件32.1和32.2。根据《交易法》第12b-15条的规定，现将第四部分第15项所列的证据和财务报表附表存档。

除上述明文规定外，本修正案没有、也没有意图修改、更新或重述2021年Form 10-K的任何其他项目中的信息，或反映在提交2021年Form 10-K之后发生的任何事件。




目录表
第II部
项目8.财务报表和补充数据
2
第IV部
项目15.证物和财务报表附表
34
      签名
35

1

项目8.财务报表和补充数据
卡拉特包装公司。
合并财务报表索引
经审计的合并财务报表
独立注册会计师事务所报告
(BDO USA LLP，洛杉矶市，加利福尼亚州PCAOB ID号243)
3
合并资产负债表
4
合并损益表
6
股东权益合并报表
7
合并现金流量表
8
合并财务报表附注
10

2


独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
卡拉特包装公司
奇诺，加利福尼亚州
对合并财务报表的几点看法
我们已经审计了Karat包装公司及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表，以及截至该日止年度的相关综合收益表、股东权益和现金流量表，相关附注(统称为“综合财务报表”)。吾等认为，综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的财务状况，以及截至该日止年度的经营业绩及现金流量。,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。


/s/ BDO USA，LLP
自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州洛杉矶
March 31, 2022
3

卡拉特包装公司。及附属公司
合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
2021年12月31日2020年12月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物(包括#美元1.2百万美元和美元0.1分别于2021年12月31日和2020年12月31日与可变利息实体相关的百万美元)
$6,483 $448 
应收账款，扣除坏账准备净额#美元0.32021年12月31日和2020年12月31日
32,776 23,838 
盘存58,472 48,961 
预付费用和其他流动资产(包括#美元0.12021年12月31日和2020年12月31日与可变利息实体关联的百万美元)
5,141 6,530 
流动资产总额102,872 79,777 
财产和设备，净额(包括#美元46.6百万美元和美元47.8分别于2021年12月31日和2020年12月31日与可变利息实体相关的百万美元)
93,475 95,533 
存款6,885 2,456 
商誉3,510 3,113 
无形资产，净额380 — 
递延税项资产— 64 
其他资产(包括#美元0.12021年12月31日和2020年12月31日与可变利息实体关联的百万美元)
477 161 
总资产$207,599 $181,104 
负债与股东权益
流动负债
应付帐款(包括#美元0.1百万美元和美元0.6分别于2021年12月31日和2020年12月31日与可变利息实体相关的百万美元)
$18,470 $20,069 
应计费用(包括#美元0.12021年12月31日和2020年12月31日与可变利息实体关联的百万美元)
7,813 4,959 
关联方应付2,003 5,038 
应付信用卡— 794 
应付所得税85 41 
客户存款(包括$0.1百万美元和美元0.0分别于2021年12月31日和2020年12月31日与可变利息实体相关的百万美元)
1,215 551 
资本租赁，本期部分— 321 
债务，当期部分(包括#美元1.2百万美元和美元0.7分别于2021年12月31日和2020年12月31日与可变利息实体相关的百万美元)
1,178 11,364 
流动负债总额30,764 43,137 
递延税项负债5,634 6,181 
信用额度— 33,169 
长期债务，扣除当期部分和债务贴现#美元0.2百万美元和美元0.1在2021年12月31日和2020年12月31日分别为百万美元(包括美元35.3百万美元和美元36.7分别于2021年12月31日和2020年12月31日与可变利息实体相关的百万美元，债务贴现$0.2百万美元和美元0.1分别于2021年12月31日和2020年12月31日与可变利息实体相关的百万美元)
35,339 53,410 
资本租赁，扣除当期部分— 290 
其他负债(包括#美元2.6百万美元和美元3.9分别于2021年12月31日和2020年12月31日与可变利息实体相关的百万美元)
3,837 5,049 
总负债75,574 141,236 
承付款和或有事项 (Note 14)
4

2021年12月31日2020年12月31日
卡拉特包装公司股东权益
普通股，$0.001面值，100,000,000授权股份，19,827,417和19,804,417截至2021年12月31日的已发行和已发行股票15,190,000和15,167,000截至2020年12月31日的已发行和已发行股票
20 15 
额外实收资本83,694 13,981 
国库股，美元0.001面值，23,000截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票
(248)(248)
留存收益39,434 18,656 
卡拉特包装公司股东权益总额122,900 32,404 
非控股权益9,125 7,464 
股东权益总额132,025 39,868 
总负债和股东权益$207,599 $181,104 
合并财务报表的附注是这些报表的组成部分。 
5

卡拉特包装公司。及附属公司
合并损益表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
净销售额$364,244 $295,518 
销货成本256,417 206,393 
毛利107,827 89,125 
运营费用：
销售费用32,261 22,186 
一般和行政费用(包括#美元2.5百万美元和美元2.0分别于截至2021年及2020年12月31日止年度与可变利息实体有关连百万元)
52,421 39,242 
总运营费用84,682 61,428 
营业收入23,145 27,697 
其他收入(费用)
租金收入(包括#美元0.9百万美元和美元0.3分别于截至2021年及2020年12月31日止年度与可变利息实体有关连百万元)
931 322 
其他收入259 72 
外币交易损失(412)(688)
出售资产的收益— 16 
利息支出，净额(包括#美元0.5百万美元和美元2.9分别于截至2021年及2020年12月31日止年度与可变利息实体有关连百万元)
(1,395)(5,492)
免除债务带来的收益
5,000 — 
其他收入(费用)合计4,383 (5,770)
未计提所得税准备的收入27,528 21,927 
所得税拨备5,089 5,259 
净收入22,439 16,668 
可归因于非控股权益的净收益(亏损)1,661 (849)
可归因于Karat包装公司的净收入。$20,778 $17,517 
基本每股收益和稀释后每股收益：
基本信息$1.13 $1.15 
稀释$1.12 $1.13 
加权平均已发行普通股，基本股18,409,243 15,176,809 
加权平均已发行普通股，稀释后18,566,260 15,447,809 
合并财务报表的附注是这些报表的组成部分。 
6

卡拉特包装公司。及附属公司
合并股东权益报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
普通股库存股
额外实收资本
留存收益
Karat包装公司的股东权益总额。
非控股权益
股东权益总额
股票金额股票金额
平衡，2020年1月1日
15,190,000$15 — $— $13,981 $1,745 $15,741 $8,313 $24,054 
购买国库股票——(23,000)(248)——(248)—(248)
支付给股东的股息(0.04每股)
—————(606)(606)—(606)
净收益(亏损)—————17,517 17,517 (849)16,668 
平衡，2020年12月31日
15,190,000$15(23,000)$(248)$13,981 $18,656 $32,404 $7,464 $39,868 
发行与下列事项相关的普通股
我们的首次公开募股，扣除发行成本
共$5,088
4,542,5005——67,587—67,592—67,592
在归属限制性股票单位时发行普通股84,917————————
基于股票的薪酬—— — — 2,026—2,026—2,026
股票期权的行使
10,000— — — 100 — 100 — 100 
净收入—— — — — 20,778 20,778 1,661 22,439 
平衡，2021年12月31日
19,827,417$20 (23,000)$(248)$83,694 $39,434 $122,900 $9,125 $132,025 
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
7

卡拉特包装公司。及附属公司
合并现金流量表
(单位：千)
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
经营活动的现金流
净收入$22,439 $16,668 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销10,044 8,569 
坏账准备— 149 
库存报废准备金68 321 
出售资产的收益— (16)
利率互换公允价值变动(1,512)1,566 
贷款费用摊销18 12 
递延所得税(483)3,938 
基于股票的薪酬2,026 — 
免除债务带来的收益(5,000)— 
经营性资产(增加)减少
应收账款(8,938)(2,864)
盘存(9,426)(13,833)
预付费用和其他流动资产1,389 (3,445)
应由关联公司支付— (840)
存款(64)2,432 
其他资产(316)(72)
经营负债增加(减少)
应付帐款(1,599)1,001 
应计费用2,854 1,123 
关联方应付(3,035)(72)
应付信用卡(794)(280)
应付所得税44 15 
客户存款664 (125)
其他负债300 300 
经营活动提供的净现金$8,679 $14,547 
投资活动产生的现金流
购置财产和设备(4,175)(29,536)
处置财产和设备的收益— 24 
为财产和设备支付的押金(8,206)(6,946)
对Lollicup Francing Inc.初始合并的影响，扣除收购的现金— (893)
收购Pacific Cup，Inc.，扣除收购现金后的净额
(900)— 
用于投资活动的现金净额$(13,281)$(37,351)
8

截至十二月三十一日止的年度：
2021
2020
融资活动产生的现金流
来自信贷额度的收益1,470 6,490 
按信用额度付款(34,639)— 
长期债务收益15,997 24,540 
偿还长期债务(39,272)(7,364)
与首次公开发行相关的普通股发行所得收益，扣除发行成本67,592 — 
行使股票期权所得收益100 — 
支付给股东的股息— (606)
资本租赁债务的支付(611)(362)
收购的库存股— (248)
融资活动提供的现金净额$10,637 $22,450 
现金及现金等价物净增(减)6,035(354)
现金和现金等价物
年初$448 $802 
年终$6,483 $448 
非现金投资和融资活动的补充披露：
资本支出由资本租赁借款提供资金$— $23 
从存款转至财产和设备$4,981 $15,275 
太平洋杯公司的收购价格包含在保证金中100 — 
免除债务带来的收益5,000— 
现金流量信息的补充披露：
缴纳所得税的现金$4,836 $2,495 
支付利息的现金$2,895 $3,887 
合并财务报表的附注是这些报表的组成部分。 
9


卡拉特包装公司。
合并财务报表附注

1. 运营的性质
Lollicup USA Inc.(“Lollicup”)于2001年1月21日根据加利福尼亚州的法律成立为S-公司。自2018年1月1日起，Lollicup选择从S-Corporation转变为C-Corporation。卡拉特包装公司(“卡拉特包装”)于2018年9月26日成立为特拉华州的一家公司，并通过与Lollicup股东的换股成为Lollicup(统称为“公司”)的控股公司。
该公司是一家环保一次性产品的制造商和经销商，用于各种餐厅和餐饮服务场所。该公司为餐饮服务行业提供广泛的产品，包括食品容器、餐具、杯子、盖子、餐具和吸管。这些产品有塑料、纸张、生物聚合物和其他可堆肥的形式。2020年，公司开始向客户提供面罩、口罩等个人防护用品相关产品。除了制造和分销，公司还为客户提供定制化的解决方案，包括新产品开发、设计、印刷和物流服务。
该公司还向较小的连锁店和企业提供产品，包括精品咖啡馆、泡泡茶咖啡馆、披萨店和冷冻酸奶店。该公司还开始向全国和地区超市以及便利店供应产品。
该公司目前在加利福尼亚州的奇诺、得克萨斯州的罗克沃尔和夏威夷的卡波雷经营着制造设施和配送和履行中心。此外，该公司还经营四其他配送中心位于新泽西州的布兰奇堡、华盛顿州的萨默尔、南卡罗来纳州的萨默维尔和夏威夷的卡波雷。
2. 重要会计政策摘要
陈述依据：所附综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规则编制。
合并原则：综合财务报表包括Karat Packaging及其全资及控股营运附属公司Lollicup及Lollicup Francing，LLC(“Lollicup Francing”)(自2020年9月1日起生效，请参阅附注3)及环球富国投资集团(“Global Wells”)的账目，环球富国投资集团是一家可变权益实体，而本公司是该公司的主要受益人。所有的公司间账户和交易都已被取消。
非控股权益：本公司合并其可变权益实体Global Wells，本公司是该实体的主要受益人。本公司于2018年3月23日签署经营租赁协议，允许公司租赁Global Wells的设施，成为Global Wells的主要受益者。非控股权益代表环球富国银行的第三方股权所有权权益。本公司在合并财务报表中将非控股权益确认为权益，与公司股东权益分开。非控股权益应占净收益(亏损)金额在合并损益表中披露。
估计和假设：管理层在根据公认会计准则编制财务报表时使用估计和假设。这些估计数和假设影响报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出。实际结果可能与编制合并财务报表时假定的估计大不相同。对合并财务报表有重要意义的估计数包括按股票计算的报酬、坏账准备和缓慢流动和陈旧存货准备金。
报告细分市场：公司管理和评估其在#年的运营。一可报告的部分。这一细分市场包括制造和供应广泛的一次性产品组合，这些产品用于食品和饮料，有塑料、纸张、泡沫、消费后回收内容物和可再生材料。它还包括分发与个人防护装备有关的产品，如面罩和口罩。公司的长寿资产全部位于美国，营收全部来自美国。
每股收益：每股普通股基本收益的计算方法是将Karat包装公司的净收入除以相关期间已发行普通股的加权平均数。普通股每股摊薄收益是通过调整加权平均流通股来计算的，假设所有潜在的摊薄股份都被转换了。
10

现金和现金等价物：本公司将购买日期为三个月或以下的原始到期日购买的所有高流动性投资视为现金等价物。截至2021年12月31日和2020年12月31日，现金和现金等价物包括货币市场持有的现金、手头现金和银行存款。
应收账款和坏账准备：应收账款主要由客户应收账款组成。应收账款按其估计的应收金额列账，并根据过去的信用记录定期评估应收账款的应收能力。本公司确认应收账款的坏账准备，其金额等于估计的可能损失扣除回收后的净额。拨备是基于对历史坏账冲销、老龄化期间当前逾期客户的分析以及对被认为存在风险或无法收回的特定可识别客户账户的评估。
库存：库存包括原材料、在制品和产成品。库存成本采用先进先出(FIFO)法确定，按成本或可变现净值中的较低者计价。考虑到历史使用情况、预期需求、预期销售价格和产品陈旧等各种因素，公司为过剩和陈旧库存保留了储备。
财产和设备：财产和设备按成本计价，扣除累计折旧和摊销后的净额，以及减值损失后的净额(如有)。物业及设备折旧按相关资产的估计使用年限以直线法计算。租赁改进采用直线法在租赁期内或改进的估计寿命内摊销，以较短的时间为准。
财产和设备的预计使用年限如下：
机器和设备
5至10年份
租赁权改进使用年限或租赁期限较短
车辆
5年份
家具和固定装置
7年份
建房
28至40年份
根据资本租约持有的财产
3至5年份
计算机硬件和软件
      3年份
正常维修及保养于产生时计入费用，而大幅增加价值或延长使用年限的重大变动则于相关资产的估计使用年期内资本化及折旧。
存款：保证金是为购买机器和设备，以及为公司设施的建设和改善而支付的款项。保证金还包括向租赁物业的出租人支付的款项，作为充分和忠实遵守合同的担保，这些款项将在合同到期或终止时退还给公司。
长期资产减值：每当事件或环境变化显示长期资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会审核该等资产的减值。减损测试包括两个步骤。第一步是将资产的账面价值与预期未贴现未来现金流的总和进行比较。如果预期未贴现的未来现金流量之和超过资产的账面价值，则不计减值。如预期未贴现未来现金流量的总和少于资产的账面金额，则须采取第二步措施，减值亏损按资产账面金额超过其公平价值的金额计量，按估计未来现金流量净值的现值计算。对于截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，管理层得出结论，不需要减值减记。
业务组合和商誉：本公司采用按照公认会计原则对企业合并进行会计处理的收购方法，这要求公司利用估计和判断将收购支付的收购价格分配到收购资产的公允价值，包括可识别的无形资产和收购的负债。这样的估计可能是基于重大的不可观察到的输入。本公司对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身就是不确定和不可预测的，因此实际结果可能与估计不同。随着与收购完成日期相关的信息可用，公允价值将在收购完成日期后最多一年内进行调整。在计量期结束时，任何后续调整均计入收益。
商誉是指收购价格超过收购的有形和可识别无形净资产的公允价值。本公司每年或当事件及情况显示商誉账面值可能超过其公允价值时，进行商誉减值测试。该公司作为一个单一的运营部门运营，拥有一报告单位，并因此根据对公允价值的评估评估减值商誉
11

公司作为一个整体。于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内，本公司决定不是已经发生了减损。
下表汇总了2019年12月31日至2021年12月31日期间公司商誉中的各项活动：

(单位：千)
2019年12月31日的余额$3,113
获得的商誉—
2020年12月31日余额
$3,113
获得的商誉397
2021年12月31日的余额
$3,510

政府拨款：除非有合理的保证，公司和环球富国银行将遵守赠款的条件，并且赠款将会收到，否则不会确认政府赠款。截至2021年12月31日，本公司和Global Wells累计获得赠款$1,200,000及$1,302,000，分别为。截至2020年12月31日，公司和Global Wells累计获得赠款$900,000及$1,302,000，分别为。这些赠款在随附的综合资产负债表中列为其他负债中的递延收入，因为赠款附加了一些公司和环球富国银行尚未满足的条件。这些条件包括要求其在德克萨斯州罗克沃尔的工厂在未来五年内保持一定的最低税值 至2023年(“规定的期间”)，在规定的期间内继续在该设施内运作，在规定的期间内在设施的运作中雇用最低数目的相当于最低年平均工资的全职雇员，并承诺在规定的期间内不从事非法雇用外国人的模式或做法。
衍生工具：财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编码(“ASC”)专题编号815，衍生工具和套期保值要求公司在财务状况表中按公允价值确认其所有衍生工具为资产或负债。衍生工具的公允价值变动(即损益)的会计处理取决于该工具是否已被指定为套期保值关系的一部分并符合条件，进而取决于套期保值关系的类型。对于被指定为套期保值工具的衍生工具，公司必须根据被套期保值的风险敞口，将该套期保值工具指定为公允价值对冲、现金流量对冲或对境外业务的净投资进行对冲。对于未被指定为套期保值工具的衍生工具，收益或损失在当期损益表中确认。
本公司与Global Wells订立若干利率掉期以管理利率风险，并根据ASC 815将该等利率掉期作为衍生工具入账。利率掉期并非指定用于对冲会计，因此，利率掉期的公允价值变动在随附的综合损益表中确认为利息收入/支出。
可变利息实体：公司在以下项目拥有可变权益二Entities，Global Wells and Lollicup Francing，LLC(在2020年9月1日之前，即收购日期，见附注3)。
环球富国银行
2017年，Lollicup与三其他不相关的各方组成了环球富国银行。棒棒糖有一种13.5%的所有权权益和25位于德克萨斯州罗克沃尔的Global Wells的%投票权。这个新实体的目的是拥有、建造和管理一个仓库和制造设施。Global Wells的运营协议可能要求其成员仅在成员一致决定时或当Global Wells银行账户中的现金低于#美元时才提供额外捐款50,000。如果一名成员无法额外出资，其他成员将被要求出资，以抵消该成员无法出资的金额，最高可达#美元。25,000.
根据ASC主题810将Global Wells确定为可变利益实体，整合。然而，在进行投资时，Lollicup被确定不是主要受益者。2018年，Lollicup与环球富国银行(简称：德州租赁)签订了经营租赁协议。于2020年6月，本公司与环球富国银行(“新泽西租赁”)订立另一份营运租约。
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在2018年3月23日与Lollicup签订德克萨斯租赁协议后，Lollicup被确定拥有当前和潜在的权利，使其有权指导Global Wells的活动，这些活动对Global Wells的经济表现产生最重大的影响，获得重大利益，或承担承担潜在重大损失的义务，从而导致Lollicup拥有Global Wells的控股权。因此，Lollicup被认为是Global Wells的主要受益者，并从2018年3月23日起将Global Wells整合到ASC Theme 810的风险和回报模型下。合并后，德克萨斯租赁公司和新泽西租赁公司的月租金将被取消。
由于合并Global Wells而确认的资产并不代表可以用来满足对公司一般资产的索赔的额外资产。相反，由于合并而确认的负债并不代表对公司一般资产的额外索赔；它们代表对环球富国银行特定资产的索赔，但公司对环球富国银行定期贷款的担保除外。Global Wells与一家金融机构有一笔定期贷款，贷款金额最高可达#美元。21,580,000并于2029年5月到期(“2029年定期贷款”)。这笔2029年的定期贷款以公司和Global Well的几乎所有资产为抵押，并由公司及其某些股东担保。此外，在2020年6月，环球富国银行达成了一项美元16,540,000向一家金融机构提供的2021年9月到期的定期贷款，用于购买新泽西州布兰奇堡的土地和建筑(2021年定期贷款”)。2021年定期贷款以本公司和Global Well的几乎所有资产为抵押，并由本公司及其某些股东担保。2021年9月，全球富国银行通过签订一笔美元的定期贷款为2021年的定期贷款进行了再融资23,000,0002026年9月30日到期的定期贷款(简称2026年定期贷款”)。2026年定期贷款提供的初始余额为#美元。16,115,000以及请求额外预付款的选项，最高可达$6,885,000。这笔2026年的定期贷款以环球富国银行几乎所有资产为抵押，并由环球富国银行和该公司的一名股东提供担保。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司担保的全球富国银行相关贷款总额为$36,517,000及$37,491,000，分别为。
以下财务信息包括Global Wells的资产和负债，并包括在随附的合并资产负债表中，但合并后注销的财务信息除外：
2021年12月31日2020年12月31日
(单位：千)
现金$1,163 $81 
应收账款384 343 
预付费用和其他流动资产63 98 
财产和设备，净额46,612 47,826 
其他资产4,762 5,260 
总资产52,984 53,608 
应付帐款$497 $564 
应计费用68 128 
应付所得税9—
客户存款88—
由于Lollicup USA Inc.2,620 2,990 
长期债务，流动部分1,178 694 
长期债务，扣除当期部分35,339 36,697 
其他负债2,636 3,906 
总负债$42,435 $44,979 
棒棒糖特许经营有限责任公司
在2020年9月1日收购之前(见附注3-收购)，公司的二大股东与棒棒糖特许经营有限责任公司(“棒棒糖特许经营”)分享共同所有权。Lollicup Francing拥有并运营二商店，并将其名称授权给第三方商店所有者和运营商。该公司将库存出售给Lollicup Francing和获得许可的第三方商店。在向第三方商店销售方面，本公司与Lollicup Francing制定了一项激励计划，在2020年9月1日收购之前，向Lollicup Francing支付一定比例的第三方商店销售额。公司产生的奖励计划费用为$79,000从2020年1月1日至2020年8月31日，在随附的综合损益表中报告为与净销售额相反的部分。该公司确定该公司持有一个变量
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Lollicup Francing的权益，然而，确定该公司不是主要受益人。本公司并无任何明示安排及隐含可变权益，而本公司须向Lollicup Francing提供财务支持。该公司确定，由于参与Lollicup特许经营而造成的最大损失敞口为零.
收入确认：该公司通过向客户销售产品获得收入，这些客户包括全国分销商、拥有多个门店的快餐店、小企业和为个人消费而购买的客户。该公司考虑按客户类型分类的收入，以最准确地反映其受经济因素影响的收入和现金流的性质和不确定性。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，按客户类型分列的净销售额如下所示。
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(单位：千)
国家和地区链$86,017 $67,875 
总代理商199,902 157,164 
线上50,271 33,194 
零售28,054 37,285 
$364,244 $295,518 

•总代理商收入：分销商的收入来自全美的全国性和地区性分销商，这些分销商为餐馆、办公室、学校和政府实体购买公司的产品。来自全国分销的收入在承诺的产品控制权移交给客户后的某个时间点确认。控制权的转移通常发生在所有权和损失风险转移到客户身上时。运输条款通常表明所有权和灭失风险已经过去，通常是产品从我们的制造设施运输到客户手中的时候。
•全国和地区连锁店收入：全国性和地区性连锁店的收入来自在多个州拥有门店的餐厅和超市。与国家和地区连锁店的交易收入在承诺产品的控制权移交给客户后的某个时间点确认。控制权的转移通常发生在所有权和损失风险转移到客户身上时。运输条款通常表明所有权和灭失风险已经过去，通常是产品从我们的制造设施运输到客户手中的时候。
•零售收入：零售收入主要来自地区性的泡泡茶商店、精品咖啡店和冷冻酸奶店。零售交易的收入在承诺产品控制权转让给客户后的某个时间点确认。控制权的转移通常发生在所有权和损失风险转移到客户身上时。运输条款通常表明所有权和灭失风险已经过去，通常是产品从我们的制造设施运输到客户手中的时候。
•在线收入：在线收入来自小餐馆、泡泡茶商店、咖啡店、果汁吧和奶昔店等小企业。来自网上交易的收入在承诺产品控制权转让给客户后的某个时间点确认。控制权的转移通常发生在所有权和损失风险转移到客户身上时。运输条款通常表明所有权和灭失风险已经过去，通常是产品从我们的制造设施运输到客户手中的时候。
交易价格是公司预期有权获得的对价金额，以换取将商品或服务转移给客户。收入按总估计交易价格入账，估计交易价格包括固定对价和可变对价估计。可变对价包括对返点和其他销售激励的估计、及时付款的现金折扣、合作广告和其他计划激励向客户支付的对价，以及销售回报。本公司根据合同条款和实际结果的历史经验，使用期望值方法估计其可变对价。履约义务通常在制造和发货后不久履行，因为公司客户进行的采购是以最短的交货期制造和发货的。
该公司的合同责任主要包括回扣和其他销售奖励、支付给客户的合作广告和其他计划奖励的对价，以及销售回报。截至2021年12月31日和2020年12月31日，合同负债被认为对财务报表没有重大影响。
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向客户收取的运费和手续费计入净销售额，相应的运费和手续费计入随附的综合损益表上的销售费用。向客户收取的运费和手续费不被视为公司所有产品销售的单独履约义务，因为这些活动发生在客户收到产品之前。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合损益表中列入销售费用的运输和搬运费用为#美元。28,525,000及$17,572,000，分别为。
与创收活动同时征收并汇给政府当局的销售税不包括在收入中。
销售佣金按摊销期间不足一年而产生的费用计提，并在随附的综合损益表上计入销售费用。
广告费：在支出发生期间，公司支付平面制作、贸易展览、在线营销和其他广告的费用。综合损益表中列在细目一般和行政费用中的广告费用为#美元。2,488,000及$1,516,000分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
所得税：本公司采用资产负债法进行所得税的财务会计和报告。递延所得税产生于所得税和财务报告之间的暂时性差异，主要与财务和税务会计目的在不同时期确认收入和费用有关，并使用当前颁布的税率和法律来计量。此外，递延税项资产可由经营亏损净结转产生。如果递延税项资产的某些部分或全部很可能无法变现，则确认估值备抵。
本公司采用ASC 740，所得税规定了确认阈值和计量属性，用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的税收状况的财务报表。
本公司在随附的综合收益表中确认与所得税事项相关的潜在利息和/或罚款作为所得税费用。应计利息和罚金计入综合资产负债表中的相关税项负债。该公司拥有不是截至2021年和2020年12月31日的税收状况不确定。
信用风险集中：现金存放在金融机构，余额有时会超过联邦保险的限额。管理层认为，与这类存款相关的信用风险微乎其微。
该公司根据客户财务状况的估值发放信贷，不需要一般抵押品。管理层相信，本公司在这些账户上不存在任何重大信用风险。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，来自以下供应商的购买量占总购买量的10%以上：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
Keary Global Ltd.(“Keary Global”)及其附属公司Keary International，Ltd.与关联方12 %11 %
截至2021年12月31日和2020年12月31日，应向以下供应商支付的款项分别超过应付账款总额的10%如下：
2021年12月31日2020年12月31日
基瑞全球及其附属公司基瑞国际 - 相关方10 %18 %
台州涪陵塑料有限公司*11 %
涪陵科技有限公司。21 %*
文和实业有限公司11 %*
*应付款项不到应付帐款总额的10%。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，没有任何客户的销售额或应收账款超过10%。
公允价值计量：本公司遵循ASC 820，公允价值计量，它定义了公允价值，建立了一个根据公认会计原则计量公允价值的框架，并加强了披露
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关于公允价值计量。根据ASC 820，公允价值定义为在市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取的或支付的交换价格。
ASC 820基于在市场中可观察到的输入的程度来建立估值输入的层次结构。可观察到的投入反映了从独立于报告实体的来源获得的市场数据，而不可观察到的投入反映了该实体自己关于市场参与者将如何根据现有最佳信息对资产或负债进行估值的假设。
根据ASC 820，用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该准则描述了基于三级投入的公允价值等级，其中前两级被认为是可观测的，最后一级被认为是不可观测的，可用于计量公允价值。投入的三个级别如下：
1级 - 报价的是截至测量日期中心有能力访问的相同资产或负债的活跃市场价格。
2级直接或间接可观察的 - 投入，例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或可观察到或可由实质上相同期限的资产或负债的可观测市场数据所证实的其他投入。
3级 - 无法观察到的投入，只有很少或没有市场活动支持，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
金融工具在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。如果金融资产的公允价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的，并且至少有一个重要的模型假设或投入是不可观察到的，则被视为3级。
公允价值层次结构对相同资产或负债的活跃市场报价(未调整)给予最高优先权，对不可观察到的投入给予最低优先权。如果用于计量金融资产和负债的投入属于上述一个以上的水平，则分类基于对该工具的公允价值计量重要的最低水平的投入。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司拥有在公允价值层次中分类的金融工具，包括以下内容：
•符合衍生工具定义的利率互换，在公允价值层次中被归类为2级，并根据其公允价值在综合资产负债表上报告为资产或负债。利率互换的公允价值是使用定价模型计算的，该模型将使用波动率来量化围绕利率趋势发生变化的可能性。
•货币市场账户，在公允价值层次结构中被归类为1级，并在合并资产负债表中作为流动资产报告。

下表汇总了本公司于2021年12月31日按水平对按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值计量：
1级2级3级
(单位：千)
现金等价物$2,000 $— $— 
利率互换— (1,334)— 
公允价值，2021年12月31日
$2,000 $(1,334)$— 
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下表汇总了本公司于2020年12月31日按水平对按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值计量：
1级2级3级
(单位：千)
现金等价物$448 $— $— 
利率互换— (2,847)— 
公允价值，2020年12月31日
$448 $(2,847)$— 
本公司并未选择ASC 825提出的公允价值期权，金融资产和金融负债的公允价值选择，用于其他方面不要求按公允价值列账的金融资产和负债。根据美国会计准则第820条，未按公允价值列账的重大金融资产和负债，包括应收账款、应付账款、应计和其他负债以及本票和信贷额度下的借款，均按账面价值列报。
由于这些工具的到期日较短，现金和现金等价物、应收账款、应付账款以及应计和其他负债的账面价值接近公允价值。由于利率接近当前市场利率，2021年12月31日和2020年12月31日的长期债务和信贷额度的账面价值接近公允价值。这些金融工具的公允价值是使用第二级投入确定的。
外币：本公司在综合损益表中计入外币交易的损益，例如因结算外币应收账款或应付账款而产生的损益。该公司记录的外币交易亏损为#美元。412,000及$688,000分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
基于股票的薪酬：本公司确认与股票支付奖励相关的股票薪酬支出，包括股票期权和限制性股票单位，根据ASC 718，薪酬 - 股票薪酬。本准则要求公司记录的薪酬支出等于给予员工和非员工奖励的公允价值。
股票期权的布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计了授予日基于股票支付奖励的公允价值，以及限制性股票单位授予日之前的交易日公司普通股的收盘价。布莱克-斯科尔斯期权定价模型中用于估计股票期权授予日期公允价值的关键输入假设包括公司普通股的公允价值、预期的期权期限、公司股票在期权预期期限内的预期波动性、无风险利率以及公司的预期年度股息率。
根据该计划授予的期权的无风险利率假设是基于与公司股票期权的预期期限相适应的美国政府证券的观察利率。
该计划下的员工股票期权的预期期限代表股票期权预计将保持未偿还的加权平均期间。授予期权的预期期限是根据“简化方法”计算的，该方法是根据股票期权的归属期限和合同期限的平均值来估计预期期限的。
本公司采用相当于期权预期期限的可比上市公司普通股每日历史价格的频率来确定预期波动率假设。
根据该计划授予的期权的股息率假设是基于公司的历史和对股息支付的预期。
基于股票的薪酬支出是基于最终授予的奖励。没收是按发生的情况计算的。本公司已选择将分级归属时间表和按时间为基础的服务条件的股票薪酬奖励视为单独的奖励，并采用分级归属方法确认必要服务期内的股票薪酬支出。
基于股票的薪酬的确定具有内在的不确定性和主观性，涉及到估值模型的应用和需要使用判断的假设。如果该公司做出不同的假设，其基于股票的薪酬支出和净收益可能会有很大不同。
新的和最近采用的会计准则：本公司是一家新兴的成长型公司，因为该术语被用于2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)，因此，本公司选择利用某些降低的上市公司报告要求。此外，《就业法案》第107条规定
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鉴于新兴成长型公司可以利用修订后的1933年证券法第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则，因此，本公司将在私营公司需要采用新的或修订的会计准则的相关日期采用该等准则。
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02(主题842)，租契“。”本ASU修订了租赁会计的若干方面，包括要求承租人在其资产负债表上将期限超过一年的经营性租赁确认为使用权资产和相应的租赁负债，以租赁付款的现值衡量。此ASU在2018年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期，并允许及早采用。FASB随后发布了ASU 2018-11(主题842)，租赁：有针对性的改进《准则》在两个重要方面对ASC 842进行了修订，包括(I)允许出租人在符合某些标准的合同中按标的资产类别合并租赁和相关非租赁组成部分，以及(Ii)通过确认对留存收益期初余额的累积影响调整，为实体提供采用新租赁指导的可选方法，而不重述在采用日提出的比较期间。ASC 842对公共业务实体的生效日期是从2018年12月15日之后开始的年度报告期。所有其他实体的生效日期为2021年12月15日之后的年度报告期。公司将在2021年12月15日之后的年度报告期间采用新准则，目前正在评估这一准则对公司合并财务报表的影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13金融工具 - 信贷损失(第326主题)：金融工具信贷损失的计量这为美国GAAP增加了一种减值模型，称为当前预期信用损失(CECL)模型，该模型基于预期损失而不是已发生的损失。在新的指导方针下，一个实体将其对预期信贷损失的估计确认为一种津贴，财务会计准则委员会认为，这将导致更及时地确认此类损失。ASU还旨在通过减少实体用来核算债务工具的信用减值模型的数量来降低美国GAAP的复杂性。ASU在2019年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内作为美国证券交易委员会申请者的公共企业实体的过渡期。对于所有其他公共企业实体，ASU在2020年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。对于所有其他实体，ASU在2021年12月15日之后的财年以及这些财年的过渡期内有效。允许从2018年12月15日之后开始提前采用，包括这些财政年度内的过渡期。FASB随后发布了ASU 2019-10(主题326)，金融工具--信贷损失：生效日期这修改了美国证券交易委员会申请者的生效日期，这些申请者有资格成为规模较小的报告公司、非美国证券交易委员会申请者和所有其他公司，包括非营利性公司和员工福利计划。对于有资格推迟的日历年终公司，生效日期为2023年1月1日。公司将在2023年1月1日之后的年度报告期间采用新准则，目前正在评估该准则对公司合并财务报表的影响。
2018年6月，FASB发布了ASU 2018-07(主题718)，薪酬 - 股票薪酬：对非员工股份支付会计的改进它取代了子主题505-50，并扩展了ASC主题718的范围，以包括向非雇员发放的货物和服务的基于股份的付款。修正案还澄清，主题718不适用于用于有效地向发行人提供融资的基于股份的支付，或作为ASC主题606下所述合同的一部分而授予的与向客户销售商品或服务一起授予的奖励。FASB随后发布了ASU 2019-08(主题718)，薪酬 - 股票薪酬它澄清了主题718中关于对客户的基于份额的支付的衡量和分类的指导意见。本ASU中的修正案在2018年12月15日之后的财年(包括该财年内的过渡期)对上市公司有效。对于所有其他实体，ASU在2019年12月15日之后的财年以及这些财年的过渡期内有效。允许及早采用，但不得早于公司采用主题606的日期。自2020年1月1日起，公司采用了这一ASU，该指导意见的采用并未对公司的财务状况、经营结果和现金流产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13公允价值计量(主题820)披露框架 - 更改公允价值计量的披露要求“。”该指南取消了对所有实体的公允价值计量的某些披露要求，要求公共实体披露某些新信息，并修改了一些披露要求。各实体不再被要求披露在公允价值等级的第一级和第二级之间转移的金额和原因，但要求上市公司披露用于为第三级公允价值计量产生重大不可观察投入的范围和加权平均值。某些条款是前瞻性适用的，而其他条款是追溯适用的。本ASU在2019年12月15日之后的财政年度和这些财政年度内的过渡期内对所有实体有效。允许及早领养。自2020年1月1日起，公司采用了这一ASU，该指导意见的采用并未对公司的财务状况、经营结果和现金流产生实质性影响。

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2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12所得税(话题740)：简化所得税会计“。”本ASU中的指导意见消除了在确认投资递延税项、执行期间内分配和计算中期所得税方面的某些例外情况。ASU还增加了降低某些领域复杂性的指导，包括确认税收商誉的递延税款，以及将税收分配给合并集团的成员。对于公共实体，本更新中的修订在2020年12月15日之后的财年生效。对于所有其他实体，修正案在2021年12月15日之后的财政年度和2022年12月15日之后的财政年度内的过渡期内有效。这项修正案被允许尽早通过。本公司自2021年1月1日起采用新准则，本指引的采用并未对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-03金融工具法典化的改进“。”本ASU中的指导澄清了所有实体提供FASB ASC第825-10-50-24至50-32段中的公允价值期权披露的要求。指导意见还澄清，根据美国会计准则第842条确定的租赁净投资的合同期限，即“租赁”，应当是用来衡量美国会计准则第326条“金融工具 - 信贷损失”项下预期信贷损失的合同条款。本ASU自2016-13年度ASU修正案通过之日起生效。在实体采用ASU 2016-13年之前，不允许提前采用。
3. 收购
太平洋杯公司

2021年3月1日，Lollicup与在夏威夷卡波雷运营的一次性产品制造商和分销商Pacific Cup，Inc.(“Pacific Cup”)签订了一项资产购买协议(“Pacific Cup协议”)。根据太平洋杯协议，Lollicup支付了#美元的现金对价1,000,000收购太平洋杯的某些资产。与收购相关的成本无关紧要。被收购方自收购日以来的收入和收益金额计入报告期的综合收益表，从2021年3月1日至2021年12月31日没有重大意义。
在这笔交易中确认的商誉源于预期的机会，即利用太平洋杯的客户基础、制造设施和销售队伍来扩大公司的足迹。由于此次收购而确认的商誉可在所得税方面扣除，并须接受年度减值测试，这可能会在未来期间产生递延税项。
下表汇总了因此次收购而获得的资产的最终估值：
(单位：千)
盘存$153
财产和设备50
客户关系400
商誉397
收购的总资产$1,000 
棒棒糖特许经营有限责任公司
2020年9月1日，Lollicup与Lollicup Francing，LLC(Lollicup Francing)签订了会员权益购买协议(该协议)，该公司是一家通过在美国境内运营零售店向消费者提供特色茶和咖啡的供应商。根据协议，Lollicup支付了现金对价#美元。900,000对于100Lollicup特许经营的%会员权益。于协议完成前，本公司之大股东亦为Lollicup Francing之大股东。与收购相关的成本微不足道。
本次交易中确认的商誉来自新管理战略和成本协同效应的预期收益。由于此次收购而确认的商誉可在所得税方面扣除，并须接受年度减值测试，这可能会在未来期间产生递延税项。
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下表汇总了因此次收购而获得的资产和承担的负债：
(单位：千)
现金$7 
应收账款103 
盘存21 
财产和设备257 
商誉3,113 
应付帐款(42)
应计费用(104)
关联方应付(2,455)
收购的总资产和承担的负债$900 
减去：获得的现金(7)
总购买对价，扣除所获得的现金$893 
此次收购的经营结果已包括在公司自收购之日起的综合财务报表中。合并后，所有的公司间交易都被取消。被收购方自收购日以来的收入和收益金额计入报告期的综合收益表，从2020年9月1日至2021年12月31日没有重大意义。
4. 盘存
库存包括以下内容：
2021年12月31日2020年12月31日
(单位：千)
原料$14,075 $4,251 
正在进行的工作— 133 
成品45,140 45,252 
小计59,215 49,636 
减少库存储备(743)(675)
总库存$58,472 $48,961 
5. 财产和设备
2021年12月31日2020年12月31日
(单位：千)
机器和设备$60,935 $55,528 
租赁权改进18,655 17,832 
车辆5,384 3,447 
家具和固定装置936 851 
建房35,387 34,134 
土地11,907 11,907 
根据资本租约持有的财产— 1,607 
计算机硬件和软件553 546 
133,757 125,852 
减去累计折旧和摊销(40,282)(30,319)
财产和设备合计(净额)$93,475 $95,533 
2021年7月7日，本公司购买了位于南卡罗来纳州萨默维尔的一栋仓库大楼，购买价为$1,252,750。该设施于2021年9月1日开始运营，作为额外的分销设施。
20

财产和设备的折旧和摊销费用为#美元。10,024,000及$8,569,000分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。折旧及摊销费用在一般及行政费用内列报，但与制造设施及设备有关的折旧及摊销费用除外，而制造设施及设备的折旧及摊销费用则计入随附的综合损益表上的售出货物成本。
6. 信用额度

根据Lollicup(借款方)与Hanmi Bank(贷款方)于2018年2月23日订立的商业贷款协议(经修订后的“贷款协议”)，本公司的信贷额度最高可达#美元。40,000,000(“信贷额度”)。信用额度还包括一份备用升华信用证。信贷额度由本公司的资产担保，并由本公司的股东担保。本公司不需要为信贷额度中未提取的部分支付承诺(未使用)费用，利息按月支付。
2020年7月9日，公司修改了信用额度，将到期日延长至2022年5月23日。2021年10月6日，公司再次修改《贷款协议》。在2021年10月6日之前，利息按最优惠利率减去0.25%，最低下限为3.75%，可以借入的金额取决于借款基数，借款基数是按每月计算的应收账款和存货余额的百分比计算的。此外，公司须遵守若干财务契约，包括最低流动比率、最低有形净值、最低偿债比率及最低债务与利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)比率。
2021年10月6日的修正案，其中包括：(1)将到期日延长至2023年10月6日；(2)将任何信用额度借款的利息修改为最优惠利率以下的年利率0.25%，最低下限为3.25(4)从财务契约要求中删除了最低有形净值和最低偿债覆盖率，以及(5)在财务契约要求中增加了最低固定费用覆盖率。
截至2021年12月31日，可以借入的最大金额为$40,000,000。该公司有$0及$33,169,000截至2021年12月31日和2020年12月31日的信贷额度下未偿还借款的数量。 根据备用信用证签发的金额为#美元。0及$900,000分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司遵守了信贷额度下的财务契约。
7. 应计费用
下表汇总了与应计费用负债有关的信息：
2021年12月31日2020年12月31日
(单位：千)
应计费用$1,991 $1,796 
应计利息68 199 
应计工资总额1,456 1,253 
累计休假和病假工资416 496 
应计运输费用2,868 433 
应计专业服务费
642 481 
递延租金负债372 301 
应计费用总额$7,813 $4,959 
21

8. 长期债务
长期债务由以下部分组成：
2021年12月31日2020年12月31日
(单位：千)
允许预付款最高可达$的本票5,000,000一直到2018年3月，在这一点上，它转换为定期贷款。未偿还本金余额#美元4,815,000于2018年3月改装，将于2023年3月到期。支付本金和利息$91,000按固定利率按月到期4.98%。这笔贷款是用某些机器和设备作担保的。根据贷款协议，公司必须遵守某些财务契约，包括最低固定费用覆盖率和净收入。这笔贷款在2021年还清。
$— $2,322 
设备贷款，提款期截至2019年8月28日，最高可达$10,000,000，届时，除非延期，否则全部未偿还本金都应到期。未偿还本金余额#美元9,476,000于2019年6月转换为定期贷款，将于2024年7月到期。支付本金和利息$193,000从2019年8月开始按月到期，固定汇率为5.75%。这笔贷款以该公司的资产为抵押，并由该公司的某些股东担保。根据贷款协议，本公司须遵守若干财务契约，包括最低流动比率、最低实际有形净值、最高债务与实际有形净值的比率，以及最低债务覆盖率。这笔贷款在2021年还清。
— 7,450 
A $2,130,0002021年4月30日到期的定期贷款。支付本金和利息$56,000按月到期，到期时剩余本金和未付利息。利息是根据最优惠利率应计的。这笔贷款以该公司的资产为抵押，并由该公司的某些股东担保。根据贷款协议，本公司须遵守若干财务契约，包括最低流动比率、最低实际有形净值、最高债务与实际有形净值的比率，以及最低债务覆盖率。
— 212 
A $935,0002021年12月31日到期的定期贷款。支付本金和利息$20,000按月到期，到期时剩余本金和未付利息。按固定利率计算的利息3.50%。这笔贷款以该公司的资产为抵押，并由该公司的某些股东担保。根据贷款协议，本公司须遵守若干财务契约，包括最低流动比率、最低实际有形净值、最高债务与实际有形净值的比率，以及最低债务覆盖率。
— 234 
小计，继续下一页$— $10,218 
22

2021年12月31日2020年12月31日
(单位：千)
上一页的小计$— $10,218 
截至2019年5月31日的设备贷款，提款期最高可达$10,000,000。在提款期过后，未偿还的本金余额将转换为应支付的定期贷款，将于2024年5月31日到期。第一笔本息支付于2019年7月开始。利息是根据最优惠利率应计的。这笔贷款以该公司的资产为抵押，并由该公司的某些股东担保。根据贷款协议，该公司须遵守若干固定财务契诺，包括固定收费覆盖比率及最低有形净值。这笔贷款在2021年还清。
— 7,000 
A $3,000,000将于2024年12月到期的定期贷款。前六个月到期的纯利息支付。支付本金和利息$58,000从2020年1月开始按月到期，到期时剩余本金和未付利息。利息按最优惠利率加0.25%。这笔贷款以该公司的资产为抵押，并由该公司的某些股东担保。根据贷款协议，公司必须遵守某些财务契约，包括最低流动比率、最低有形净值、偿债费用比率和债务与EBITDA的滚动比率。这笔贷款在2021年还清。
— 2,444 
A $21,580,0002029年5月到期的定期贷款。利息以最优惠利率减去0.25% (3.002021年12月31日和2020年12月31日的%)，本金从24,000至$40,000连同利息一起在整个贷款期限内按月到期，到期时剩余本金余额到期。这笔贷款以公司和Global Well的几乎所有资产为抵押，并由公司及其某些股东担保。该公司产生的债务发行成本约为#美元119,000，这被报告为所附综合资产负债表上债务账面价值的减少。
20,808 21,130 
A $3,000,000将于2025年6月17日到期的定期贷款。支付本金和利息$55,000按月到期，到期时剩余本金和未付利息。应计利息按最优惠利率加利差计算0.25% (3.50截至2020年12月31日的百分比)。这笔贷款由公司的资产担保，并由公司的股东担保。根据贷款协议，本公司须遵守若干财务契约，包括最低流动比率、最低实际有形净值、最高债务与实际有形净值的比率，以及最低债务覆盖率。这笔贷款在2021年还清。
— 2,723 
A $5,000,000工资保护计划贷款将于2022年4月16日到期。应计利息为1.0%。这笔贷款于2021年6月被免除。
— 5,000 
小计，继续下一页$20,808 $48,515 
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卡拉特包装公司。及附属公司
合并财务报表附注
 
2021年12月31日2020年12月31日
(单位：千)
上一页的小计$20,808 $48,515 
A $16,540,000将于2025年6月30日到期的定期贷款。应计利息为4.5固定和本金支付的百分比从$31,000至$0以及在整个贷款期限内每月到期的利息，到期时剩余的本金余额。这笔贷款以公司和Global Well的几乎所有资产为抵押，并由公司及其某些股东担保。这笔贷款于2021年9月进行了再融资(见下文)。
— 16,361 
A $23,000,0002026年9月30日到期的定期贷款，初始余额为$16,115,000以及请求额外预付款的选项，最高可达$6,885,000一直到2022年9月。利息的应计利率固定为3.5%。本金和利息支付#美元116,000在整个贷款期限内按月到期，到期时剩余本金余额到期。这笔贷款以环球富国银行的几乎所有资产为抵押，并由环球富国银行和该公司的一名股东担保。根据贷款协议，Global Wells是 要求遵守某些金融契约，包括最低偿债覆盖率。
15,909 — 
长期债务36,717 64,876 
减去：未摊销贷款费用(200)(102)
减：当前部分(1,178)(11,364)
长期债务，扣除当期部分$35,339 $53,410 

在2021年12月31日，未来的到期日为：
(单位：千)
2022$1,178 
20231,224 
20241,276 
20251,333 
202612,794 
此后18,912 
$36,717 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司遵守了所有财务契约。
2020年4月16日，公司收到贷款收益#美元。5,000,000根据Paycheck保护计划(“PPP”)。公私营合作计划是根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)设立的，向符合资格的企业提供贷款，金额最高可达符合资格的企业每月平均工资支出的2.5倍。只要借款人将贷款收益用于符合条件的用途，包括工资、福利、租金和水电费，并保持工资水平，贷款和应计利息在八周后可能可以免除。如果借款人在八周期间解雇员工或降低工资，贷款减免金额将减少。
购买力平价贷款的未获宽免部分在两年内支付，利率为1%，第一次延期付款六个月。2020年10月，对PPP贷款进行了修改，将付款延期至2021年9月。这些资金的申请要求公司真诚地证明，当前的经济不确定性使贷款申请成为支持持续运营所必需的。这一认证进一步要求公司考虑其目前的业务活动以及以不会对业务造成重大损害的方式获得足以支持持续运营的其他流动性来源的能力。这些资金的获得，以及这些PPP贷款的潜在豁免，取决于公司最初是否有资格获得贷款，以及是否有资格获得
24

这种贷款的基础是它未来对宽恕标准的遵守。尽管本公司真诚地相信，考虑到本公司的情况，所有符合购买力平价贷款的资格要求都已得到满足，但后来确定本公司没有资格获得PPP贷款，则可能需要全额偿还PPP贷款和/或受到额外罚款。

该公司申请免除PPP贷款，并于2021年6月10日，通过满足贷款所得使用条件，整体获得免除贷款。美元的贷款免税额5.0100万美元在所附综合损益表中作为债务免除收益入账。
9. 利率互换

2019年6月，环球富国银行进入十年浮动至固定利率掉期，生效日期为2019年6月13日，基于最优惠利率与5.05%固定利率。名义价值是$。21,580,000截至2019年6月13日。付款日期为自2019年7月5日起至2029年5月4日终止日期的当月第五天。截至2021年12月31日和2020年12月31日，利率互换的公允价值为美元1,334,000及$2,604,000分别作为其他负债在随附的合并资产负债表中报告。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，Global Wells确认了约1,270,000作为利息收入和美元1,454,000作为利息支出，分别与该利率掉期的公允价值变化有关。

2019年6月，本公司还签订了一项五年制浮动至固定利率掉期，生效日期为2019年6月3日，基于最优惠利率与5.19%固定利率。名义上是$10,000,000截至2019年6月30日。付款日期为2019年7月5日至2024年5月31日终止日期的当月第五天。2021年4月，本公司终止了名义金额为#美元的利率互换10,000,000，认列$196,200在计入利息支出的掉期终止费中，净额计入截至2021年12月31日的年度综合收益表。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司已确认约$47,000作为利息收入和美元112,000作为利息支出，分别与该利率掉期的公允价值变化有关。截至2020年12月31日，利率互换的公允价值为1美元243,000，在随附的综合资产负债表中列为其他负债。
10. 资本租赁项下的债务

该公司根据资本租赁租赁了某些仓库车辆，这些租赁将在2024年之前的不同年份到期。资本租赁项下的资产和负债按最低租赁付款现值或资产公允价值中的较低者入账。这些资产在其预计使用寿命内进行折旧。资本租赁项下财产的折旧计入折旧和摊销费用，计入一般和行政运营费用。

资本化租赁的利率从3.55%至6.50%，并根据本公司于每次租赁开始时的递增借款利率或出租人的隐含回报率中较低者计入。

资本租赁规定了讨价还价的购买选择权，并由公司股东担保。2021年10月，公司偿还了所有现有资本租赁债务，剩余余额为#美元。0.3百万美元。
以下为根据资本租约持有的物业摘要：
2021年12月31日2020年12月31日
(单位：千)
仓库车辆$— $1,607 
减去：累计折旧— (1,026)
资本租赁项下持有的财产总额，净额$— $581 

11. 股东权益

公司的公司注册证书授权普通股和优先股。授权发行的所有类别股票的股份总数为110,000,000股票，面值$0.001同10,000,000设计为
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优先股和100,000,000指定为普通股。普通股和优先股的持有者每持有一股，有权投一票。

2020年6月，公司宣布股息为#美元。0.04每股公司普通股。该公司记录了$606,000截至2020年12月31日的现金股息。《公司》做到了不是It‘我不会宣布截至2021年12月31日的年度的任何股息。
2020年3月，公司重新收购10,000从现有股东手中购买自己的股份。收购这些股份所支付的总金额为$。107,000并已从股东权益中扣除。
2020年7月，公司重新收购13,000从现有股东手中购买自己的股份。收购这些股份所支付的总金额为$。141,000并已从股东权益中扣除。
2021年4月，公司完成首次公开募股并发行4,542,500其普通股的股份。扣除发行成本后，收到的收益总额约为#美元。67.6百万.
12. 基于股票的薪酬
2019年1月，公司董事会通过了《2019年股票激励计划》(《计划》)。总计2,000,000普通股已获得授权，并根据本计划以激励或不受限制的股票期权和股票奖励的形式预留发行。由公司董事会任命的委员会决定本计划下每笔赠款的条款和条件。根据该计划，员工、董事和顾问有资格获得股票期权和股票奖励。计划管理人可以增加或减少计划下的可用股票总数和受未偿还期权约束的股票数量，以反映由于任何资本重组、重组、重新分类、股票拆分、反向拆分、股票合并、股票交换、股票股息或其他分配应以股本或类似交易支付的情况下已发行普通股的任何变化。
激励性股票期权的行权价格不得低于授予之日普通股的公允市值。授予个人持有表决权股份10%以上的激励性股票期权的行权价不得低于110普通股在授予之日的公允市值的%。
每个激励期权和非限定期权的期限基于期权协议确定的条件；但是，期限不能超过十年自授予之日起生效。在授予受购人激励股票期权的情况下，该受购人在授予期权时，拥有相当于本公司或任何母公司或子公司所有类别股票投票权10%以上的股票，期权的期限将是期权协议中可能规定的较短期限，但不超过五年自授予之日起生效。
截至2021年12月31日，共有1,311,083根据该计划，普通股可供进一步奖励。
股票期权
在截至2021年12月31日的年度内，公司根据该计划进行的股票期权活动摘要如下：
选项数量
加权平均行权价
加权-平均剩余合同寿命(年)
聚合内在价值
截至2020年12月31日未偿还15,000$10.00 8年份$— 
授与430,00018.86 
已锻炼(10,000)10.00 $116,000 
截至2021年12月31日的未偿还债务435,000$18.76 9.7年份$632,000 
预计将于2021年12月31日归属435,000$18.76 9.7年份$632,000 
可于2021年12月31日行使5,000$10.00 7年份$51,000 
截至2021年12月31日止年度已授出之购股权之加权平均授出日公平价值为$5.74每股。截至2021年12月31日，未授予股票期权的剩余股票薪酬总成本约为#美元。2,090,000。预计成本将在加权平均期内确认1.8好几年了。
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总内在价值的计算方法是从公司普通股在2021年12月31日的收盘价中减去期权的行权价，再乘以每个期权的股票数量。
用于计算截至2021年12月31日的年度公司股票期权授予的授予日期公允价值的假设如下：
2021年12月31日
无风险利率1.22 %
预期期限(年)6.25年份
波动率30 %
股息率0.40 %
有几个不是已授予截至2020年12月31日的年度的股票期权。
限售股单位
该公司向员工发放限制性股票单位。下表汇总了截至2021年12月31日期间的未归属限制性股票单位：
流通股数量
加权平均授予日期公允价值
未归属于2020年12月31日256,000$10.00 
授与40,00017.98 
既得(84,917)11.55 
被没收(52,083)11.14 
未归属于2021年12月31日159,000$11.08 
于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内授予的限制性股票单位的加权平均授出日期公允价值为17.98和10.00分别进行了分析。截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度内，限制性股票单位于各自归属日期的公允价值总额为1,884,000和0，分别为。2021年9月，公司董事会加快了公司限制性股票单位的归属，每批奖励归属6比原归属日期早几个月。根据ASC 718，限制股归属的加速被视为奖励修改，导致基于股票的额外薪酬支出约为$719,000确认为截至年底的年度2021年12月31日。截至2021年12月31日，未归属限制性股票单位的剩余股票补偿成本总额约为#美元。1,151,000。预计成本将在加权平均期内确认1.4好几年了。

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司确认D共计$2,026,000及$0分别在基于股票的薪酬支出中。在2021年4月15日之前授予的限制性股票单位和股票期权受公司首次公开募股结束后的归属条件的限制。此类奖励于2021年4月15日该公司完成首次公开募股时开始授予。本公司确认归属期间的基于股票的薪酬，一般为三年对于限制性股票单位和股票期权。该公司确认了一项净税收优惠#美元237,000及$0分别来自截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内与股票期权和限制性股票单位相关的薪酬支出。
13. 每股收益
(a)基本信息

每股基本收益的计算方法是将本年度公司股权持有人应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。
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截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(单位为千，每股数据除外)
可归因于Karat包装公司的净收入。$20,778 $17,517 
加权平均股份18,409 15,177 
基本每股收益$1.13 $1.15 

(b)稀释

稀释每股收益是根据期内已发行普通股和普通股等价股的加权平均数计算的，采用库存股方法计算。根据库存股方法，行权收益包括员工必须为行使股票期权支付的金额，以及与公司尚未确认的未来服务的股票奖励相关的补偿成本。普通股等值股份在具有反摊薄作用的期间不包括在计算中。
下表汇总了稀释后每股收益的计算方法：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(单位为千，每股数据除外)
可归因于Karat包装公司的净收入。$20,778 $17,517 
加权平均股份18,409 15,177 
稀释股
股票期权和限制性股票单位157 271 
总摊薄股份18,566 15,448 
稀释后每股收益$1.12 $1.13 
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度234,072和282,000由于其对每股收益的反稀释影响，潜在稀释股票分别被排除在稀释后每股收益的计算之外。
14. 承付款和或有事项
租赁承诺额
本公司和Global Wells根据各种运营租约租赁设施，租期至2031年。该公司还根据各种运营租约租赁汽车，租期至2024年。
截至2021年12月31日，未来最低租赁义务大致为：
(单位：千)
2022$3,055 
20233,060 
20241,824 
2025380 
2026374 
此后1,629 
$10,322 
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的租金开支约为1,783,000及$1,212,000，分别为。
2020年9月，环球富国银行以一名非关联方为房东，签订了经营租赁。租期为38从2020年9月9日开始，每月租金为$58,000至$61,000完毕
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租赁期限。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的租金收入为931,000及$322,000，分别为。预计租金收入为#美元。716,000及$611,000分别截至2022年和2023年12月31日的年度。
或有事件
本公司不时涉及在正常业务过程中出现的某些法律诉讼和索赔。管理层相信，该等诉讼及索偿的结果，如在未来出现，不太可能对本公司的财务状况或收入结果产生重大影响。
15. 关联方交易

自2020年1月1日至2020年8月31日，Lollicup Francing凭借共同所有权被确定为关联方。公司以#美元的价格从公司的两个主要股东手中收购了Lollicup Francing的全部会员权益900,0002020年9月。Lollicup Francing是本公司的全资附属公司，于2020年9月经合并后注销(见附注3)。2020年1月1日至2020年8月31日期间，Lollicup Francing的销售额并不显著。该公司产生的奖励计划费用为$79,000自2020年1月1日至2020年8月31日。
Keary Global拥有250,004Keary Global于2021年12月31日的普通股，由Keary Global行使二2018年第三季度可转换票据。Keary Global及其附属公司Keary International由该公司的一名股东家族成员拥有。除了作为股东，Keary Global和Keary International还是公司在海外的库存供应商和采购代理。该公司已经与Keary Global签订了持续的采购和供应协议。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司欠Keary Global和Keary International的应付账款为$2,003,000及$5,038,000，分别为。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度从该关联方购入的金额为37,021,000及$27,985,000，分别为。
16. 员工福利
该公司为符合特定要求的员工维持401(K)计划。公司与之匹配100雇员供款的百分比最高达3每名员工工资的%，87.5雇员供款的百分比最高达4每名员工工资的%，以及80雇员供款的百分比最高达5每名员工工资的%。公司的那部分捐款作为已发生的费用列支，总费用为#美元。322,000及$254,000分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
17. 所得税
分别于2021年12月31日和2020年12月31日终了的年度所得税准备金包括：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(单位：千)
当前
联邦制$4,504 $109 
状态1,068 1,212 
5,572 1,321 
延期
联邦制(576)4,172 
状态93 (234)
(483)3,938 
所得税拨备$5,089 $5,259 
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于联邦和州所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。
按实际税率计算的公司递延税项资产(负债)如下：
29

2021年12月31日2020年12月31日
(单位：千)
递延税项资产：
州税$257 $237 
储量537 590 
应计项目和递延费用188 132 
租户改善津贴1,216 1,336 
研发信贷44 45 
第263A条1,196 993 
政府拨款311 235 
基于股票的薪酬267 — 
递延税项资产总额4,016 3,568 
递延税项负债：
固定资产 - 折旧(9,518)(9,613)
对环球富国投资集团的投资(132)(72)
递延税项负债总额(9,650)(9,685)
递延税项净负债$(5,634)$(6,117)
分别从2021年12月31日和2020年12月31日止年度21%的法定税率调整至实际税率如下：
截至十二月三十一日止的年度：
20212020
(单位：千)
按联邦法定税率计算的所得税$5,780 $4,608 
扣除联邦税收优惠后的州税1,055 939 
不受控制的利息--不纳税的收入(349)178 
政府免除债务(1,050)— 
永久性物品201 100 
研发积分(239)(295)
股票薪酬带来的超额税收优惠(237)— 
其他(72)(271)
所得税拨备$5,089 $5,259 
本公司适用ASC 740的规定，所得税。根据美国会计准则第740条，递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报告及税基之间的差异厘定，并根据预期差异逆转时生效的已制定税率及法律予以计量。
ASC 740, 所得税规定，如果递延税项资产更有可能变现，则确认递延税项资产。在评估本公司收回递延税项资产的能力时，本公司会考虑所有可用的正面及负面证据，包括其经营业绩、持续的税务筹划及按司法管辖区对未来应课税收入的预测。根据过往的应课税收入水平，本公司于此时确定有足够的确凿证据可得出结论，认为各司法管辖区更有可能充分利用递延税项资产。因此，截至2021年12月31日，该公司不是Idon‘我没有记录任何估值额度。
该公司可能会接受美国国税局和各州税务机关的审计。由于对税收法律法规的不同解释，可能会与这些税务机关发生纠纷，涉及不同税务管辖区之间收入和费用的扣除和分配的时间和金额问题。本公司评估其与报税仓位相关的风险，虽然其认为其仓位符合适用法律，但可能会根据对这些事项的最终结果的估计和ASC 740提供的指导来记录负债。
30

本公司在2016至2020纳税年度仍须接受美国国税局的审查，并已于2019年2月收到通知，表示2016和2017年度正在接受审查。此外，该公司提交了多个州和地方所得税申报单，并仍在这些司法管辖区接受审查，包括2016至2020纳税年度的加利福尼亚州和2017至2020纳税年度的南卡罗来纳州。
公司根据ASC740-10 - 对所得税中的不确定性进行会计处理所得税中的不确定性会计。ASC 740-10规定了对纳税申报单中所采取或预期采取的纳税头寸进行财务报表确认和计量的确认阈值和计量属性。本会计准则还就终止确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡等方面提供了指导。该公司在随附的综合损益表中确认与所得税支出项目中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金计入综合资产负债表中的相关税务负债项目。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司没有任何未确认的税收优惠。
2020年3月27日，CARE法案由总裁签署成为法律。《关爱法案》提供了几项优惠的税收条款。该公司评估了CARE法案的影响，并确定它对所得税条款没有实质性影响。
2020年12月27日颁布的2020年纳税人确定性和救灾法案，在企业可以为食品或饮料扣除50%的限制(TCJA)的基础上增加了一个临时例外。从2021年1月1日到2022年12月31日，临时例外允许从餐馆购买食品或饮料100%扣除。该公司评估了这些影响，并将这些影响纳入其所得税拨备。
2021年3月10日，《2021年美国救援计划法案》由总裁签署成为法律。《2021年美国救援计划法案》提供了几项税收条款。该公司评估了2021年美国救援计划法案的影响，并确定它对所得税条款没有实质性影响。
18. 新冠肺炎更新
自从新冠肺炎被世界卫生组织宣布为全球流行病以来，公司的业务、运营和财务业绩一直并可能继续受到控制新冠肺炎传播所产生的宏观经济影响的影响。该公司在其设施中制定了加强的健康和安全协议，包括消毒程序和健康检查，以确保员工的健康和安全。
而个人防护用品相关产品使公司的净销售额增加了美元。38.1在截至2020年12月31日的一年中，此类销售额已下降至约2.7百万或以下1.0截至2021年12月31日的年度净销售额的百分比。
新冠肺炎造成的原材料和劳动力短缺以及供应链和运输中断对公司业务造成了不利影响，包括但不限于原材料通胀、运费和运输成本增加以及库存周转时间延长。本公司的业务发展是为了应对这些挑战，包括供应商网络的多样化，库存采购模式的调整，以及继续关注和投资于其业务和电子商务平台的自动化。
2020年4月16日，公司收到PPE贷款收益1美元5.0百万美元。PPP是作为CARE法案的一部分建立的，规定向符合条件的企业提供贷款，金额最高可达符合条件的企业平均每月工资支出的2.5倍。只要借款人将贷款收益用于符合条件的用途，包括工资、福利、租金和水电费，并保持工资水平，贷款和应计利息在八周后可能可以免除。公司申请免除PPE贷款，并于2021年6月10日满足贷款所得资金使用条件，获得全部免除贷款。该公司记录了#美元的贷款减免。5.0百万美元，作为所附综合损益表中免除债务的收益。
此外，本公司于2021年4月成功完成首次公开招股，集资总额达$67.6100万美元，这增强了其流动性，并使其能够偿还其信贷额度下的借款#美元。34.6百万美元和某些定期贷款，总额为$39.3在截至2021年12月31日的年度内，该公司继续专注于营运资本管理和资产负债表的实力。截至2021年12月31日，公司拥有现金和现金等价物$6.5百万美元，额外可用金额为$40.0百万美元的信用额度和$6.9根据其2026年定期贷款，贷款总额为100万美元。鉴于其资产负债表和流动资金状况，管理层相信本公司拥有在当前不确定的经济环境下运营所需的财务灵活性和资源。然而，如果全球经济状况因大流行而恶化，可能会对公司的流动性状况和资本需求产生重大影响。
新冠肺炎对公司业务和财务业绩的全面影响程度将取决于高度不确定和无法预测的未来发展，包括可能出现的关于以下方面的新信息
31

病毒的严重性和遏制其影响的行动，病毒新变种的影响，以及新冠肺炎疫苗和其他治疗方法的时间、分布、疗效和公众接受度。
19. 后续事件
2022年2月22日，环球富国银行行使选择权，提取额外的美元6.9根据其2026年的定期贷款，立即偿还了$2.1100万美元，用所得款项结算其公司间应支付给Lollicup的款项。全球富国银行保留了剩余的余额，用于一般企业用途。
自2021年12月31日至财务报表发布之日，本公司共提取美元10.2百万美元，并偿还了总计$000万在其信用额度下。在此期间，该公司还支付了建造和购买机器设备的保证金共计#美元。3.9百万美元。


32

第IV部
项目15.证物和财务报表附表

(a) 以下文件作为截至2021年12月31日的年度表格10-K(“2021年表格10-K”)的第1号修正案的一部分提交：

1. “合并财务报表索引”所列财务报表及其第3页附注。

2.财务报表附表被省略，因为它们不适用，或者所需资料列于财务报表或附注中。

3.第四部分第15项所列的证物。2021年Form 10-K的“证物和财务报表明细表”已作为2021年Form 10-K的一部分提交或参考并入。根据《交易法》第12b-15条的规定，现将下列《展品索引》中所列的证物存档。

展品索引

证物编号：描述
31.1
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证
31.2
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证
32.1**
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证
32.2**
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证
101.INSXBRL实例文档。
101.SCGXBRL分类扩展架构。
101.CALXBRL分类可拓计算链接库。
101.DEFXBRL分类扩展定义链接库。
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase。
101.PREXBRL分类扩展表示链接库。

** 随信提供。

33

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

日期：2022年11月9日
卡拉特包装公司。
发信人：
/s/余家杰
余家杰
首席执行官
(首席行政主任)
发信人：
/s/郭健
郭健
首席财务官
(首席财务官
首席会计官)

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。

签名
标题
日期
/s/余家杰
董事长兼首席执行官
2022年11月9日
余家杰
/s/郭健
首席财务官
2022年11月9日
郭健
/s/Joanne Wang
董事和首席运营官
2022年11月9日
乔安妮·王
/s/Eric Chen
董事
2022年11月9日
埃里克·陈
/S/Paul Chen
董事
2022年11月9日
陈保罗
/秒/前夜日元
董事
2022年11月9日
伊夫日圆
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