目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| ||
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | |
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
|
|
截至2022年11月9日,发行人普通股的流通股数量(面值0.01美元)为
目录表
目录
页码 | ||
第一部分金融信息 | 3 | |
第1项。 | 财务报表 | 3 |
综合资产负债表-2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日 | 3 | |
综合收益表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月(未经审计) | 4 | |
综合全面收益表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月(未经审计) | 5 | |
合并股东权益变动表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月(未经审计) | 6 | |
合并现金流量表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月(未经审计) | 7 | |
未经审计的合并财务报表附注 | 9 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 56 |
第四项。 | 控制和程序 | 58 |
第二部分:其他信息 | 58 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 58 |
第1A项。 | 风险因素 | 58 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 59 |
第三项。 | 高级证券违约 | 59 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 59 |
第五项。 | 其他信息 | 59 |
第六项。 | 陈列品 | 60 |
签名 | 61 |
2
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表:
第一银行公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||
(未经审计) | (经审计) | |||||
资产 | ||||||
现金和银行到期款项 | $ | | $ | | ||
计息存款 |
| |
| | ||
现金和现金等价物 |
| |
| | ||
持有至到期日的证券,按摊销成本计算($ |
| |
| | ||
可供出售的证券,按公允价值计算 |
| |
| | ||
持有待售贷款 | | | ||||
贷款,净额 |
| |
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房舍和设备,净额 |
| |
| | ||
商誉 |
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| | ||
其他投资 |
| |
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人寿保险现金价值 |
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核心存款无形资产,净额 |
| |
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抵押贷款偿还权(“MSR”) | | | ||||
拥有的其他房地产(“OREO”) |
| |
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对少数人拥有的子公司的投资 |
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其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 |
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负债: |
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存款: |
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计息存款 | $ | | $ | | ||
无息存款 |
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总存款 |
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根据回购协议出售的证券 |
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应付票据 |
| |
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附属票据 |
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| | ||
其他负债 |
| |
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总负债 |
| |
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股东权益: |
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系列优先股--$ |
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授权- |
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| ||||
普通股--$ |
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|
|
| ||
授权- |
|
|
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| ||
已发出- |
|
|
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| ||
杰出的- |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
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库存股,按成本价- |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合收益(亏损) |
| ( |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
3
目录表
项目1.财务报表续:
第一银行公司
合并损益表
(千,每股数据除外)(未经审计)
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||
利息收入: | |||||||||||||
贷款,包括手续费 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
证券: |
|
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应税 |
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免税 |
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其他 |
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利息收入总额 |
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利息支出: |
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存款 |
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根据回购协议出售的证券 |
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借入资金 |
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利息支出总额 |
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净利息收入 |
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贷款损失准备金 |
| — |
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计提贷款损失准备后的净利息收入 |
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非利息收入: |
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服务费 |
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Ansay and Associates,LLC的收入(“Ansay”) |
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来自UFS,LLC的收入(“UFS”) |
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还本付息收入 |
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出售按揭贷款的净收益 |
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OREO的销售和估值净收益 | — | — | | | |||||||||
其他 |
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| | |||||
非利息收入总额 |
| |
| |
| |
| | |||||
非利息支出: |
|
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| |||||
工资、佣金和员工福利 |
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入住率 |
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数据处理 |
| |
| |
| |
| | |||||
邮资、文具和用品 |
| |
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出售其他投资的净亏损 | — | | — | | |||||||||
广告 |
| |
| |
| |
| | |||||
慈善捐款 |
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| | |||||
外部服务费 |
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无形资产摊销 |
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其他 |
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总非利息支出 |
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未计提所得税准备的收入 |
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所得税拨备 |
| |
| |
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| | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股收益-基本 | $ | $ | | $ | $ | | |||||||
稀释后每股收益 | $ | $ | | $ | $ | | |||||||
每股股息 | $ | $ | | $ | $ | |
见未经审计的综合财务报表附注
4
目录表
项目1.财务报表续:
第一银行公司
综合全面收益表
(千)(未经审计)
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他全面收益(亏损): |
|
|
|
| |||||||||
可供出售证券的未实现收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
期内产生的未实现持有亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
从可供出售转移到持有至到期的证券的未实现持有收益摊销 |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
计入净收入的亏损的重新分类调整 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
所得税优惠 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他综合损失合计 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见未经审计的合并财务报表附注。
5
目录表
项目1.财务报表续:
第一银行公司
股东权益合并报表
(千,不包括每股和每股数据)(未经审计)
累计 | |||||||||||||||||||||
连载 | 其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 已缴费 | 保留 | 财务处 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||
| 库存 |
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 库存 |
| 收入(亏损) |
| 权益 | ||||||||
2021年1月1日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
购买库存股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
出售库存股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
现金股息(美元) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
基于股票的薪酬摊销 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
限制性股票奖励的归属 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||
2021年3月31日的余额 | — | | | | ( | | | ||||||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
购买库存股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
出售库存股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
现金股息(美元) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
基于股票的薪酬摊销 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
限制性股票奖励的归属 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||
2021年6月30日的余额 | — | | | | ( | | | ||||||||||||||
净收入 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
购买库存股 | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
出售库存股 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
现金股息(美元) | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬摊销 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
2021年9月30日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
2022年1月1日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
购买库存股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
出售库存股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
现金股息(美元) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
基于股票的薪酬摊销 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
限制性股票奖励的归属 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — | |||||||
2022年3月31日的余额 | — | | | | ( | ( | | ||||||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
购买库存股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
出售库存股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
现金股息(美元) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
基于股票的薪酬摊销 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
2022年6月30日的余额 | — | | | | ( | ( | | ||||||||||||||
净收入 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
购买库存股 | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
出售库存股 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
现金股息(美元) | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬摊销 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
在收购丹麦BancShares,Inc.( |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
2022年9月30日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
见未经审计的合并财务报表附注。
6
目录表
项目1.财务报表续:
第一银行公司
合并现金流量表
(千)(未经审计)
截至9月30日的9个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
经营活动的现金流: | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
| |||||
贷款损失准备金 |
| |
| | |||
房地和设备的折旧和摊销 |
| |
| | |||
无形资产摊销 |
| |
| | |||
证券摊销净额 |
| |
| | |||
基于股票的薪酬摊销 |
| |
| | |||
购进会计估值的增值 |
| ( |
| ( | |||
递延贷款费用和成本的净变化 |
| ( |
| ( | |||
MSR及其他投资的公允价值变动 | ( |
| | ||||
出售和处置房舍和设备的收益 | — | ( | |||||
出售OREO的收益及估值免税额 |
| ( |
| ( | |||
出售按揭贷款所得款项 |
| |
| | |||
持有作出售用途的按揭贷款的来源 |
| ( |
| ( | |||
出售按揭贷款的收益 |
| ( |
| ( | |||
售出证券的已实现亏损 | — | | |||||
UFS合资企业未分配收入 |
| ( |
| ( | |||
安赛合资企业未分配收入 |
| ( |
| ( | |||
人寿保险净收益 |
| ( |
| ( | |||
其他资产减少 |
| |
| | |||
其他负债减少 |
| ( |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
来自投资活动的现金流,扣除企业合并的影响: |
|
|
|
| |||
可供出售并持有至到期的证券活动: |
|
|
|
| |||
销售额 |
| — |
| | |||
到期日、预付款和催缴 | | | |||||
购买 |
| ( |
| ( | |||
贷款净增加 |
| ( |
| ( | |||
从UFS收到的股息 |
| |
| | |||
从安赛收到的股息 |
| |
| | |||
出售OREO的收益 |
| |
| | |||
出售其他投资的收益 |
| — |
| | |||
净买入联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票 | ( | — | |||||
净买入美国联邦储备银行(FRB)股票 | ( | — | |||||
出售房舍和设备所得收益 |
| — |
| | |||
购置房舍和设备 | ( | ( | |||||
企业合并中收到的现金净额 |
| |
| — | |||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| ( |
| |
7
目录表
项目1.财务报表续:
第一银行公司
合并现金流量表(续)
(千)(未经审计)
截至9月30日的9个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
来自融资活动的现金流,扣除企业合并的影响: |
|
|
| ||||
存款净增量 | $ | | $ | | |||
根据回购协议出售的证券净减少 |
| ( |
| ( | |||
应付票据垫款所得款项 |
| |
| | |||
应付票据的偿还 |
| ( |
| ( | |||
发行附属票据所得款项 | | — | |||||
已支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
出售普通股的收益 |
| |
| | |||
普通股回购 |
| ( |
| ( | |||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| ( |
| | |||
现金及现金等价物净增(减) |
| ( |
| | |||
期初现金及现金等价物 |
| |
| | |||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | |||
现金流量信息的补充披露: |
|
|
|
| |||
期内支付的现金: | |||||||
利息 | $ | | $ | | |||
所得税 |
| |
| | |||
非现金活动补充时间表: |
|
| |||||
因出售贷款而产生的MSR |
| |
| | |||
从可供出售转移到持有至到期的证券的未实现持有收益摊销,在其他综合收益中确认,扣除税收 |
| ( |
| ( | |||
可供出售的投资证券的未实现损益变动,扣除税项 |
| ( |
| ( | |||
收购: | |||||||
购入资产的公允价值 | $ | | $ | — | |||
承担负债的公允价值 | | — | |||||
取得的净资产 | $ | | $ | — | |||
收购中发行的普通股 | $ | | $ | — |
见合并财务报表附注。
8
目录表
第一银行公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注1--陈述依据
Bank First Corporation(“公司”)透过其全资附属公司Bank First,N.A.(“Bank”)向个人及企业客户提供各种金融服务。世行是一家提供全方位服务的金融机构,其主要市场领域包括但不限于世行分支机构所在的县。世界银行已经
该等中期未经审核综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“GAAP”)及季度报告表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。因此,GAAP要求的某些信息和脚注披露已被省略或删节。这些未经审计的综合财务报表应与本公司经审计的综合财务报表以及本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“年度报告”)中的脚注一并阅读。
未经审计的综合财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有调整,包括正常经常性调整。中期的结果不一定代表全年的结果。
关键会计政策和估算
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表和所附披露中报告的金额。这些估计是基于管理层对当前事件和公司未来可能采取的行动的最佳了解。估计用于核算(其中包括)贷款损失准备(“全部”)、收购交易中贷款的估值、抵押贷款偿还权的估值、折旧和摊销的使用年限、金融工具的公允价值、非临时性减值计算、递延税项资产的估值、不确定的所得税状况和或有事项。对本公司来说,特别容易受到重大变化影响的估计包括确定全部利息、确定抵押贷款偿还权的估值、确定和评估递延税项资产和负债以及对收购交易中获得的贷款进行估值;因此,这些都是关键的会计政策。可能导致对上述估计敏感的因素包括但不限于:外部市场因素,如市场利率和就业率,经营政策和程序的变化,适用的银行或税务法规的变化,以及递延税收估计的变化。实际结果最终可能与估计不同,尽管管理层一般不认为这种差异会对列报的任何个别报告期的合并财务报表产生重大影响。
关于公司在应用管理层认为是关键会计政策和制定关键会计估计时使用的假设或方法,没有发生重大变化或发展,这些假设或方法以前在公司年报中披露。
近期发布的尚未生效的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13《金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的衡量》。2018年11月,本ASU的某些方面通过发布ASU 2018-19年“对专题326,金融工具--信贷损失的编纂改进”进行了更新。ASU的主要目标是向财务报表使用者提供更多关于金融工具和其他承诺的预期信贷损失的决策有用信息,以扩大报告实体在每个报告日期持有的信贷。为达致此目标,ASU的修订以反映预期信贷损失的方法取代现行GAAP中的已发生损失减值方法,并要求考虑更广泛的合理及可支持的资料以提供信贷损失估计。在2019年期间,FASB发布了ASU 2019-10,将ASU 2016-13对较小的上市公司的生效日期推迟到2022年12月15日之后开始的中期和年度期间。这一延迟适用于本公司,因为它被归类为“较小的报告公司”
9
目录表
自ASU 2019-10颁布之日起,根据《交易法》第12B-2条的规定。2019年上半年,该公司聘请了第三方合作伙伴协助其实施本标准。在过去三年中,通过假设、驱动因素、文档和其他机制来计算公司在ASU 2016-13年度的所有收入,取得了重大进展。在整个过程中,管理层评估了这一更新的影响。管理层已开始在当前建模的同时计算ASU 2016-13年的津贴,以评估ASU 2016-13年模型的功能,同时还记录了当公司实施该标准时将在流程周围实施的控制措施。这些平行计算的结果表明,世行所有贷款对总贷款的覆盖率将在
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。这个ASU在有限的时间内提供可选的指导,以减轻在会计(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响方面的潜在负担。它为将GAAP应用于合同套期保值关系以及受参考汇率改革影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。更新的指导意见适用于2020年3月12日至2022年12月31日期间的所有实体。该公司一直在努力应对参考汇率改革,预计不会因此对其财务报表产生重大影响。
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02,金融工具--信用损失(主题326):问题债务重组和年份披露。本ASU提供了关于取消对问题债务重组的分类和披露要求的指导。本指导意见的目的是消除对已纳入信贷损失准备和相关披露的贷款的不必要和过于复杂的披露。这一ASU还要求披露按起始年份分列的当期总冲销。更新的指导方针适用于2022年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期,适用于已实施ASU 2016-13年度的所有实体。从历史上看,本公司很少有被归类为问题债务重组的信用关系,因此预计从2023年第一季度开始实施ASU 2016-13年度时,取消对此类信用关系的会计处理和披露将不会对其财务报表产生重大影响。
注2--收购
于2022年8月12日,本公司根据本公司与丹麦之间于2022年1月18日订立的银行合并协议及计划(“合并协议”),完成与总部位于威斯康星州丹麦的银行控股公司丹麦的合并,据此,丹麦与本公司合并并并入本公司,丹麦的全资银行附属公司丹麦国家银行与本行合并并并入本行。丹麦的主要活动是拥有和运营丹麦国家银行,这是一家国家特许的银行机构,经营着七家(
根据合并协议的条款,丹麦股东可以选择接受
本公司根据收购会计方法对交易进行会计处理,因此,丹麦在完成日期之前的财务状况和经营结果不包括在随附的综合财务报表中。会计要求购入的资产和假定在购入之日按其各自公允价值入账的负债。本公司在第三方估值、评估和第三方顾问的协助下,确定核心存款无形资产、证券、房地和设备、贷款、其他资产和负债以及存款的公允价值。交易完成后,随着获得与成交日期公允价值相关的更多信息,估计公允价值将在长达一年的时间内进行调整。
10
目录表
于2022年8月12日取得的资产和承担的负债的公允价值如下:
由记录的 |
| 公允价值 | 由记录的 | ||||||
(单位:千) | 丹麦 |
| 调整 |
| 《公司》 | ||||
现金、现金等价物和证券 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他投资 |
| |
| — | | ||||
贷款,净额 |
| |
| ( | | ||||
房舍和设备,净额 |
| |
| ( | | ||||
无形岩心矿藏 |
| — |
| | | ||||
其他资产 |
| |
| | | ||||
收购的总资产 | $ | | $ | | $ | | |||
存款 | $ | | $ | | $ | | |||
其他借款 |
| |
| — |
| | |||
其他负债 |
| |
| |
| | |||
承担的总负债 | $ | | $ | | $ | | |||
收购的资产超过承担的负债 | $ | | $ | | $ | | |||
减价:购买价格 |
|
|
|
|
| | |||
商誉 | $ | |
以下未经审计的备考信息仅供说明之用。形式上的信息不应被视为表明如果合并发生在合并期间之前,公司将拥有的历史运营结果,或公司将因合并而经历的未来运营结果。备考资料虽然有助于说明合并后公司在一套假设下的财务特征,但并不反映预期成本节省的好处、赚取额外收入的机会、重组及合并相关开支的影响,或合并可能导致的其他因素,因此并不试图预测或建议未来的结果。
九个月结束 |
| 截至的年度 | ||||
(单位为千,每股数据除外) | 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
扣除利息支出后的总收入 | $ | | $ | | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
稀释后每股普通股收益 |
| |
| |
2022年7月25日,公司与威斯康星州公司旗下的Homeown Bancorp,Ltd.(“Homeown”)签订了合并协议和合并计划,根据协议,Homeown将与公司合并并并入公司,家乡银行的银行子公司Homeown Bank将与银行合并并并入银行。这笔交易预计将在2023年第一季度完成,并有待家乡股东和监管机构的批准等。合并考虑将包括最多
欲了解有关公司收购的更多信息,请参阅公司年度报告中包含的公司经审计的综合财务报表中的“附注2-收购”。
注3-每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益的计算采用两级法。在两级法下,普通股股东当期可获得的收益根据已宣布(或累计)的股息和未分配收益的参与权在普通股股东和参与证券之间进行分配。有几个
11
目录表
下表列出了在所示期间计算每股收益时使用的系数:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
基本信息 | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
减去:分配给参与证券的收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
分配给普通股股东的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
|
|
|
| |||||||||
包括参与证券在内的已发行普通股加权平均 | | | | | ||||||||
减:参与证券(1) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
普通股 | | | | | ||||||||
普通股基本收益 | $ | $ | | $ | $ | | ||||||
稀释 | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股基本收益的加权平均已发行普通股 | | | | | ||||||||
补充:基于股票的薪酬奖励的稀释效应 | | | | | ||||||||
普通股和稀释性潜在普通股 | | | | | ||||||||
稀释后每股普通股收益 | $ | $ | | $ | $ | |
(1) | 参与证券是限制性股票奖励,通过这种奖励,股票已发行,包括在流通股中,获得股息,可以投票,但没有归属。 |
附注4-证券
以下为可供出售的证券摘要:
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| ||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 估计数 | ||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 | ||||||||||
2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
美国国债 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美国政府资助机构的义务 |
| |
| — |
| ( |
| | |||||
国家和政治分区的义务 | | | ( | | |||||||||
抵押贷款支持证券 | | — | ( | | |||||||||
公司票据 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
存单 | | — | ( | | |||||||||
可供出售的证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
美国国债 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
美国政府资助机构的义务 | | | ( | | |||||||||
国家和政治分区的义务 | | | ( | | |||||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
公司票据 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
存单 | | | — | | |||||||||
可供出售的证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
12
目录表
以下是持有至到期证券的摘要:
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| |||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 估计数 | |||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 | |||||||||
2022年9月30日 | ||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
国家和政治分区的义务 | | — | ( | | ||||||||
持有至到期的证券总额 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
国家和政治分区的义务 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
下表显示了有未实现亏损的证券的公允价值和未实现损失总额,按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总:
少于12个月 | 超过12个月 | 总计 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 | |||||||
价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||
2022年9月30日-可供销售 | ||||||||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
美国政府资助机构的义务 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
国家和政治分区的义务 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
公司票据 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
存单 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
2022年9月30日-持有至到期 | ||||||||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
国家和政治分区的义务 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | |||||||
2021年12月31日-可供销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美国国债 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
美国政府资助机构的义务 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
国家和政治分区的义务 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
公司票据 |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| ( | ||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2022年9月30日,本公司不认为其具有未实现亏损的证券是暂时减值的,因为每一类别的未实现亏损都是由于购买后利率、市场利差和市场状况的变化而发生的,而不是信用恶化。该公司有意愿和能力持有其证券,直至到期或收回票面价值。在截至2022年9月30日或2021年9月30日的9个月中,没有其他暂时性减值计入收益。
13
目录表
以下是截至2022年9月30日按合同到期日划分的证券摊销成本和估计公允价值摘要。合同到期日将不同于抵押贷款支持证券的预期到期日,因为借款人可能有权催缴或提前偿还债务,而不会受到惩罚。
可供出售 | 持有至到期 | |||||||||||
| 摊销 |
| 估计数 |
| 摊销 |
| 估计数 | |||||
成本 | 公允价值 | 成本 | 公允价值 | |||||||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
应在一年至五年后到期 |
| |
| | | | ||||||
在5至10年后到期 |
| |
| | | | ||||||
在10年后到期 |
| |
| | — | — | ||||||
小计 |
| |
| | | | ||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| | — | — | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有几个
| 2022 |
| 2021 | |||
出售证券所得收益 | $ | — | $ | | ||
销售毛利 |
| — |
| — | ||
销售毛损 |
| — |
| ( |
注5--贷款、贷款损失拨备和信贷质量
下表按投资组合细分和贷款类别列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的贷款总额:
| 9月30日, | 十二月三十一日, | ||||
2022 |
| 2021 | ||||
商业/工业 | $ | | $ | | ||
商业地产-业主自住 |
| |
| | ||
商业房地产--非业主自住 |
| |
| | ||
建设和发展 |
| |
| | ||
住宅1-4户 |
| |
| | ||
消费者 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
小计 |
| |
| | ||
全 |
| ( |
| ( | ||
贷款,所有贷款净额 |
| |
| | ||
递延贷款费用和成本 |
| ( |
| ( | ||
贷款,净额 | $ | | $ | |
14
目录表
截至2022年9月30日和2021年9月30日,按贷款类型划分的所有活动摘要如下:
|
| 商业广告 |
| 商业广告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
房地产-- | 房地产 - | 施工 | ||||||||||||||||||||||
商业/ | 物主 | 非所有者 | 和 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
工业 | 使用中 | 使用中 | 发展 | 1-4个家庭 | 消费者 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||
全部-2022年1月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
冲销 |
| — | — | — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||
复苏 |
| | | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
规定 |
| | ( | |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||||||
全部-2022年9月30日 |
| | | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
所有期末余额单独评估减值 |
| | — | |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||||
所有期末余额合计评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未偿还贷款-2022年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款期末余额单独评估减值 |
| | | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||||
贷款期末余额集体评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| 商业广告 |
| 商业广告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
房地产-- | 房地产 - | 施工 | ||||||||||||||||||||||
商业/ | 物主 | 非所有者 | 和 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
工业 | 使用中 | 使用中 | 发展 | 1-4个家庭 | 消费者 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||
全部-2021年1月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
冲销 |
| ( | ( | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||||
复苏 |
| | | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
规定 |
| | | |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||||||
全部-2021年9月30日 |
| | | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
所有期末余额单独评估减值 |
| | — | |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||||
所有期末余额合计评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未偿还贷款-2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款期末余额单独评估减值 |
| | | |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||||
贷款期末余额集体评估减值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
本公司截至2022年9月30日的逾期贷款摘要如下:
|
| 90天 |
|
| ||||||||
30-89天 | 或更多 | |||||||||||
逾期 | 逾期 | |||||||||||
应计 | 和应计 | 非应计项目 | 总计 | |||||||||
商业/工业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产-业主自住 |
| — |
| |
| |
| | ||||
商业房地产--非业主自住 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
建设和发展 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
住宅1-4户 |
| |
| |
| |
| | ||||
消费者 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
15
目录表
本公司截至2021年12月31日的逾期贷款摘要如下:
|
| 90天 |
|
| ||||||||
30-89天 | 或更多 | |||||||||||
逾期 | 逾期 | |||||||||||
应计 | 和应计 | 非应计项目 | 总计 | |||||||||
商业/工业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产-业主自住 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
商业房地产--非业主自住 |
| |
| — |
| |
| | ||||
建设和发展 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
住宅1-4户 |
| |
| |
| |
| | ||||
消费者 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
该公司对商业关系使用数字风险评级系统。所有其他类型的关系(例如:住宅关系、消费者关系、其他关系)都被赋予“通过”评级,除非它们已经逾期90天或更长时间,此时它们的评级为7。该公司对政府贷款担保使用分离评级。由政府担保的贷款部分包括在其他通行证信用中。
商业贷款风险评级的确定始于完成一个矩阵,该矩阵根据借款人的偿债范围、抵押品覆盖范围、资产负债表杠杆、行业前景和客户集中度的实力进行评分。对这些单项得分进行加权平均,以得出总体评级。此评级可由信贷员根据与借款人有关的事实和情况进行调整。风险评级受到独立审查。
评级在1到5之间的商业借款人被认为是合格信用,1是最可接受的,5是略高于最低接受水平的。
评级为6的商业借款人存在潜在的弱点,可能危及偿还能力。
评级为7的借款人有一个或多个明确的弱点,例如无法根据对公司财务信息的分析来证明偿还债务的大量现金流。这些贷款仍然处于应计状态,只要本金和利息的收取是合理的。否则,它们将被视为减值并被置于非应计项目状态。评级为8的借款人与评级为7的借款人相同,但有一个例外:不可能全额收回或清算。
截至2022年9月30日,按风险评级划分的贷款细目如下:
| 通过(1-5) |
| 6 |
| 7 |
| 8 |
| 总计 | ||||||
商业/工业 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
商业地产-业主自住 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
商业房地产--非业主自住 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
建设和发展 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
住宅1-4户 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
消费者 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
16
目录表
截至2021年12月31日,按风险评级划分的贷款细目如下:
| 通过(1-5) |
| 6 |
| 7 |
| 8 |
| 总计 | ||||||
商业/工业 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
商业地产-业主自住 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
商业房地产--非业主自住 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
建设和发展 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
住宅1-4户 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
消费者 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
All代表管理层对贷款组合中可能的和固有的信贷损失的估计。估计所有减值贷款的金额需要作出重大判断,并使用与减值贷款的预期未来现金流量的金额和时间相关的估计、基于历史损失经验的同质贷款池估计亏损以及考虑其他定性因素,如当前的经济趋势和状况,所有这些都可能受到重大变化的影响。贷款组合也是综合资产负债表中最大的资产。贷款损失被全部冲销,而以前冲销的金额的追回则记入全部。贷款损失准备金是根据管理层对上述因素以及其他有关因素的定期评估计入业务的。
全部包括某些个别评估的减值贷款的特定准备金和集体评估的非减值贷款的一般准备金。特定准备金反映管理层通过特定信贷分配进行的分析得出的减值贷款的估计损失。具体准备金是基于对超过25万美元的减值、非同质贷款的定期分析。这些分析涉及在估计与特定贷款相关的损失金额时进行高度判断,包括估计未来现金流和抵押品价值的金额和时机。一般准备金部分依据银行的历史损失经验,每季度更新一次。All的一般准备金部分还包括对某些质量因素的考虑,例如1)贷款政策和/或承保做法的变化,2)国家和地方经济状况,3)贷款组合数量和性质的变化,4)贷款管理和其他有关工作人员的经验、能力和深度,5)逾期和非应计贷款和质量的水平和趋势,6)贷款审查和监督的变化,7)集中的影响和影响,8)被认为是相关的其他问题。
影响所有人的因素很多;一些是定量的,另一些需要定性的判断。确定ALL的过程(管理层认为充分考虑了可能导致信贷损失的潜在因素)包括主观因素,因此可能容易发生重大变化。如果实际结果与管理层的估计不同,可能需要额外的贷款损失准备金,这可能会对公司未来的收益或财务状况产生不利影响。所有款项可用于特定贷款,但全部可用于管理层判断应注销的任何贷款或实现实际损失的任何贷款。作为其审查过程中不可或缺的一部分,各监管机构也会对所有审查进行审查。如果监管者的信用评价与管理层根据监管者在审查时可获得的信息所作的信用评价不同,这些机构可能会要求所有机构都承认这一变化。
17
目录表
截至2022年9月30日个别评估的减值贷款摘要如下:
|
| 商业广告 |
| 商业广告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
房地产-- | 房地产-- | 施工 | ||||||||||||||||||||||
商业/ | 物主 | 非所有者 | 和 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
工业 | 使用中 | 使用中 | 发展 | 1-4个家庭 | 消费者 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||
有记录的津贴: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
有记录的投资 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
未付本金余额 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
相关津贴 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
未记录相关津贴: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
有记录的投资 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
未付本金余额 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
相关津贴 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
共计: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
有记录的投资 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
未付本金余额 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
相关津贴 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
平均记录投资 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
截至2021年12月31日个别评估的减值贷款摘要如下:
|
| 商业广告 |
| 商业广告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
房地产-- | 房地产-- | 施工 | ||||||||||||||||||||||
商业/ | 物主 | 非所有者 | 和 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
工业 | 使用中 | 使用中 | 发展 | 1-4个家庭 | 消费者 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||
有记录的津贴: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
有记录的投资 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
未付本金余额 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
相关津贴 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
未记录相关津贴: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||||||||
有记录的投资 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
未付本金余额 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
相关津贴 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
共计: |
|
|
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|
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|
|
|
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有记录的投资 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
未付本金余额 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
相关津贴 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
平均记录投资 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
在这些贷款减值时确认的利息被认为对截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的合并财务报表并不重要。
18
目录表
下表显示了截至2022年9月30日和2021年12月31日信用质量恶化的贷款。此表内任何一日的贷款均无相关津贴,因此,以下披露并未扩大至包括有相关津贴及无相关津贴的贷款。
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||
未付 | 未付 | |||||||||||
录下来 | 本金 | 录下来 | 本金 | |||||||||
| 投资 |
| 天平 |
| 投资 |
| 天平 | |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产-业主自住 |
| |
| |
| |
| | ||||
商业房地产--非业主自住 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
建设和发展 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
住宅1-4户 |
| |
| |
| |
| | ||||
消费者 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
其他 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
由于这些贷款关系的性质,在确定未来现金流时没有考虑提前还款预期。管理层定期监测这些贷款关系,如果有信息表明预期现金流将不同于最初的预期,则可能需要在原始贴现计算的可增加部分和不可增加部分之间进行重新分类。
下表显示了截至2022年9月30日的9个月和截至2021年12月31日的年度,信用质量恶化的贷款折扣的可增加部分和不可增加部分的变化:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||
可吸积性 | 不可吸积 | 可吸积性 | 不可吸积 | |||||||||
| 贴现 |
| 贴现 |
| 贴现 |
| 贴现 | |||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
获得余额,净额 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
可增值与不可增值之间的重新分类 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
增加贷款利息收入 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
问题债务重组(“TDR”)包括借款人遇到财务困难时的贷款修改,我们给予该借款人优惠,除非借款人有财务困难,否则我们不会考虑该优惠。这些优惠可能包括修改债务条款,例如延期付款、延长到期日、减少本金余额、降低除正常市场利率调整以外的所述利率,或这些优惠的组合。债务可能被分成两部分,重组后债务的每一部分都有单独的条款。重组一笔贷款,而不是积极执行贷款的收回,可能会增加最终收回的可能性,从而使公司受益。
TDR可以是应计或非应计状态,基于借款人的表现和管理层对收款能力的评估。如果TDR被置于非应计状态,这可能基于与非TDR贷款相同的标准,它将一直保持在那里,直到根据重组条款发生足够的履约期,在此期间它恢复到应计状态,通常为6个月。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,该公司的TDR特定储备可以忽略不计。
由于新冠肺炎大流行,客户要求修改贷款和推迟付款的情况有所增加。冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案于2020年3月27日签署成为法律,允许金融机构选择免除与新冠肺炎大流行相关的贷款修改,否则这些修改将被归类为TDR,不考虑进行TDR治疗。对豁免范围的修改包括容忍协议、利率修改、还款计划更改和任何其他将推迟本金或利息支付的类似安排。允许对截至2019年12月31日逾期不超过30天、发生在2020年3月1日之后但在与新冠肺炎疫情相关的国家紧急状态终止之日起60天前的贷款进行修改。
19
目录表
在截至2022年9月30日或2021年9月30日的9个月里,世行没有新的TDR。
附注6--按揭偿还权
为他人提供的贷款不包括在随附的综合资产负债表中。当在二级市场上出售的贷款在出售时保留服务时,MSR被确认为单独的资产。该公司利用第三方咨询公司来确定对MSR公允价值的准确评估。这家第三方公司从众多来源收集相关数据点。其中一些数据点与抵押贷款服务的定价水平或相对价值直接相关,而另一些数据点则与用于得出公允价值的假设有关。此外,估值还评估特定的抵押品类型,以及有关抵押品的当前和历史表现。估值过程侧重于非不良二级服务市场、常见的行业做法和当前的监管标准。MSR公允价值的主要决定因素是维修费百分比、辅助收入、预期贷款期限或提前还款速度、贴现率、服务成本、拖欠率、止赎损失和追索权义务。估值数据还包含利率冲击分析,以监测不同利率环境下的公允价值变化。
以下是对MSR资产活动的分析:
| 九个月结束 |
| 截至的年度 | |||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||
期初公允价值 | $ | | $ | | ||
服务资产增加 |
| |
| | ||
贷款付款和还款 |
| ( |
| ( | ||
估值模型中使用的估值投入和假设的变化 |
| |
| | ||
通过收益确认的金额 | | | ||||
收购的MSR资产 |
| |
| — | ||
期末公允价值 | $ | | $ | | ||
为他人偿还的未偿还贷款本金余额 | $ | | $ | | ||
抵押贷款偿还权占为他人提供的贷款的百分比 |
| |
| |
该公司用来衡量MSR价值的主要经济假设是固定的提前还款速度
20
目录表
附注7-应付票据
该公司不时利用FHLB预付款为流动资金提供资金。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司从FHLB借入的未偿还余额为#美元
|
|
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | |||||
成熟性 | 费率 | 2022 | 2021 | |||||||
固定利率,固定期限 | 01/24/2022 | | % | $ | — | $ | | |||
固定利率,固定期限 | 05/02/2022 | | % | — | | |||||
固定利率,固定期限 | 05/16/2022 | | % | — | | |||||
固定利率,固定期限 | 06/08/2022 | | % | — | | |||||
固定利率,固定期限 | 11/21/2022 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 06/01/2023 | | % | | — | |||||
固定利率,固定期限 | 11/21/2023 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 04/22/2030 | | % | | | |||||
| | |||||||||
因采购核算而调整 | | | ||||||||
$ | | $ | |
借款的未来到期日如下:
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | |||
2022 | 2021 | |||||
1年或1年以下 | $ | | $ | | ||
1至2年 |
| |
| | ||
2至3年 |
| — |
| — | ||
3至4年 |
| — |
| — | ||
4至5年 |
| — |
| — | ||
超过5年 | | | ||||
$ | | $ | |
该公司保持着$
附注8-附属票据
于2017年9月,本公司与三家独立的商业银行订立附属票据协议。该公司的未清余额为#美元。
于2020年7月期间,本公司与两家独立的商业银行订立附属票据协议。该公司的未清余额为#美元。
于2022年8月,本公司与一名个人订立附属票据协议。该公司的未清余额为#美元。
21
目录表
附注9--监管事宜
银行和某些银行控股公司受到联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。资本充足率准则,以及对银行的及时纠正措施法规,涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量。资本数额和分类也受到监管机构的定性判断。未能满足资本金要求可能会引发监管行动。
2018年5月签署成为法律的《经济增长、监管救济和消费者保护法》将受美联储小银行控股公司政策声明约束的银行控股公司的门槛提高到美元。
根据对非先进方法机构的监管指导,世行必须维持普通股一级资本与风险加权资产的最低金额和比率,包括由银行业监管机构确定的额外保护缓冲。截至2022年9月30日和2021年12月31日,该缓冲区为
22
目录表
在期末,实际和要求的资本数额和比率如下:
为了身体健康 |
| ||||||||||||||||||||
最低资本 | 大写为 |
| |||||||||||||||||||
对于资本 | 充分性 | 即时更正 |
| ||||||||||||||||||
实际 | 充分性目的 | 资本缓冲 | 诉讼条款 |
| |||||||||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | ||||||
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||
总资本(与风险加权资产之比): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
公司 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
第一级资本(相对于风险加权资产): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
公司 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
普通股一级资本(相对于风险加权资产): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
公司 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
第一级资本(相对于平均资产): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
公司 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
总资本(与风险加权资产之比): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司 | $ | |
| | % |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
第一级资本(相对于风险加权资产): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司 | $ | |
| | % |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
普通股一级资本(相对于风险加权资产): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司 | $ | |
| | % |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
第一级资本(相对于平均资产): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司 | $ | |
| | % |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||
银行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
附注10--承付款和或有事项
本公司承诺发放贷款,贷款利率在融资前确定(利率锁定承诺)。对打算出售的抵押贷款的利率锁定承诺被视为衍生品。因此,该等承诺连同从潜在借款人收取的任何相关费用均按公允价值计入衍生资产或负债,而公允价值变动则计入出售按揭贷款的净收益或亏损。公允价值以订立类似协议的现行收费为基础,而固定利率承诺亦考虑当前利率水平与承诺利率之间的差异。2022年9月30日和2021年12月31日的利率锁定承诺名义金额约为1美元。
本公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足客户的融资需求。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷风险因素。
23
目录表
本公司的信用损失风险由这些承诺的合同金额或名义金额表示。该公司在作出承诺时遵循与其对资产负债表内工具相同的信贷政策。由于一些承付款预计将到期而无法支取,而且一些承付款可能不会支取到承付款总额,因此这些承付款的名义金额不一定代表未来的现金需求。
以下是尚未履行的承诺:
名义金额 | ||||||
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||
提供信贷的承诺: |
|
|
|
| ||
固定 | $ | | $ | | ||
变量 |
| |
| | ||
信用卡安排 |
| |
| | ||
信用证 |
| |
| |
附注11-公允价值计量
会计准则建立了公允价值等级,以最大限度地利用可观察到的投入,并在计量公允价值时最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个水平的投入。
第1级:报价(未调整)或活跃市场中该实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债。
第2级:除第1级价格外的其他重大可观察投入,如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或可观察到的或可被可观察到的市场数据证实的其他投入。
第三级:反映报告实体自己对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的假设的重大不可观察的输入。
关于按公允价值经常性计量的资产的公允价值的信息如下:
| 仪器 |
| 市场 |
| 其他 |
| 意义重大 | |||||
测量的 | 对于相同的 | 可观察到的 | 看不见 | |||||||||
在交易会上 | 资产 | 输入量 | 输入量 | |||||||||
价值 | (1级) | (2级) | (3级) | |||||||||
2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的证券 |
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|
|
| |||||
美国国债 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
美国政府资助机构的义务 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
国家和政治分区的义务 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押贷款支持证券 | | — | | — | ||||||||
公司票据 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
存单 | | — | | — | ||||||||
抵押贷款偿还权 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的证券 | ||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
美国政府资助机构的义务 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
国家和政治分区的义务 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押贷款支持证券 | | — | | — | ||||||||
公司票据 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
存单 | | — | | — | ||||||||
抵押贷款偿还权 |
| |
| — |
| |
| — |
24
目录表
有几个
关于非经常性基础上按公允价值计量的资产的公允价值的资料如下:
|
| 报价 |
|
| ||||||||
处于活动状态 | 意义重大 | |||||||||||
资产 | 市场 | 其他 | 意义重大 | |||||||||
测量的 | 对于相同的 | 可观察到的 | 看不见 | |||||||||
在交易会上 | 资产 | 输入量 | 输入量 | |||||||||
价值 | (1级) | (2级) | (3级) | |||||||||
2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
奥利奥 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
减值贷款,减值准备净额 | | — | — | | ||||||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
奥利奥 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
减值贷款,减值准备净额 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | |
以下为本公司就上表所述项目所采用的估值方法的描述,包括该等工具在公允价值层次中的一般分类。对于个别评估的减值贷款,减值金额基于按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量的现值、抵押品依赖型贷款的相关抵押品的估计公允价值或票据的估计流动性。就OREO而言,公允价值是根据相关抵押品的估计公允价值,经预期出售成本调整后得出。
|
|
|
| 加权 |
| ||||
看不见 | 范围 | 平均值 |
| ||||||
估价技术 | 输入量 | 折扣 |
| 折扣 | |||||
截至2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
拥有的其他房地产 |
| 第三方评估、销售合同或中间价期权 |
| 抵押品折扣和预计销售成本 |
| | % | | % |
减值贷款 |
| 第三方评估和贴现现金流 |
| 抵押品折扣和贴现率 |
| % | | % | |
截至2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
拥有的其他房地产 |
| 第三方评估、销售合同或中间价期权 |
| 抵押品折扣和预计销售成本 |
| % | | % | |
减值贷款 |
| 第三方评估和贴现现金流 |
| 抵押品折扣和贴现率 |
| % | | % |
本公司采用下列方法及假设估计金融工具的公允价值。
现金和现金等价物-公允价值接近账面价值。
证券-公允价值计量来自独立的定价服务,并基于最近类似证券的销售和其他可观察到的市场数据。
持有待售贷款-公允价值是基于投资者手头的承诺或当时的市场价格。
贷款-经常重新定价的可变利率贷款的公允价值基于账面价值。其他贷款的公允价值是通过使用向信用评级相似的借款人发放类似贷款的当前利率对未来现金流进行贴现来估计的。公平
25
目录表
减值及其他不良贷款的价值按预期未来现金流量贴现或相关抵押品的公允价值(如适用)估计。
其他投资-在综合资产负债表中报告的其他投资的账面价值接近这些资产的公允价值。
抵押贷款偿还权-公允价值是使用未来现金流的现值确定的。
人寿保险现金价值-账面价值接近其公允价值。
存款-没有规定到期日的存款的公允价值,如活期存款、储蓄和货币市场账户,根据定义,是在报告日期按需支付的金额。固定利率定期存款的公允价值是使用贴现现金流估计的,适用于类似定期存款目前提供的利率。
根据回购协议出售的证券-根据浮动利率回购协议出售的证券或按需到期的证券的公允价值为报告日期的应付金额。根据固定期限回购协议出售的证券的公允价值是使用贴现现金流估计的,贴现率为根据类似剩余价值的回购协议出售的证券目前提供的利率。
应付票据和附属票据-该公司目前可用于类似条款和剩余到期日的债务的利率用于估计现有债务的公允价值。借款的公允价值是通过使用类似借款的当前利率对未来现金流量进行贴现来估计的。应收借款的公允价值为报告日的应付金额。
表外工具-公允价值是以类似金融工具的市场报价为基础的。如果没有报价的市场价格,公允价值是基于目前为达成类似协议而收取的费用,并考虑到协议的剩余条款和公司的信用状况。由于这一数额并不重要,因此没有列报公允价值的数额。
金融工具在2022年9月30日和2021年12月31日的账面价值和估计公允价值如下:
携带 | |||||||||||||||
2022年9月30日 |
| 金额 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
金融资产: | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
持有至到期的证券 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
可供出售的证券 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
持有待售贷款 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
贷款,净额 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
其他投资,按成本计算 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
抵押贷款偿还权 |
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| — |
| |
| — |
| | |||||
人寿保险现金退保额 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
|
|
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| ||||||||||||
财务负债: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
根据回购协议出售的证券 |
| |
| — |
| |
| — | | ||||||
应付票据 | | — | | — | | ||||||||||
附属票据 |
| | — | | — | |
26
目录表
| 携带 |
|
|
|
| ||||||||||
2021年12月31日 | 金额 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | ||||||||||
金融资产: | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
持有至到期的证券 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
可供出售的证券 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
持有待售贷款 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
贷款,净额 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
其他投资,按成本计算 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
抵押贷款偿还权 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
人寿保险现金退保额 | |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
财务负债: |
|
|
|
| |||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
根据回购协议出售的证券 | |
| — |
| |
| — | | |||||||
应付票据 |
| | — | | — | | |||||||||
附属票据 |
| | — | | — | |
金融工具的公允价值是指自愿各方之间交换的当前金额,而不是在强制清算中。公允价值最好根据所报的市场价格确定。然而,在许多情况下,公司的各种金融工具没有报价的市场价格。如无所报市价,则公允价值以使用现值或其他估值方法估计为基础。这些技术很大程度上受到所用假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。因此,公允价值估计可能不会在票据的即时结算中实现。因此,所呈列的公允价值总额未必代表本公司的基本公允价值。
公允价值估计是根据相关市场信息和有关金融工具的信息在特定时间点做出的。这些估计并不反映一次出售该公司持有的某一特定证券可能产生的任何溢价或折扣。由于该公司的大部分金融工具不存在市场,因此公允价值估计是基于对未来预期亏损经历、当前经济状况、各种金融工具的风险特征以及其他因素的判断。这些估计具有主观性,涉及可能影响估计的不确定因素和事项。公允价值估计是基于现有的表内和表外金融工具,而不试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。
没有规定到期日的存款被定义为具有相当于按需支付金额的公允价值。这禁止在预期的未来一段时间内调整因保留这些存款而产生的公允价值。这部分通常称为存款基础无形资产,既不计入上述金额,也不作为无形资产计入综合资产负债表。不被视为金融资产和负债的重大资产和负债包括房舍和设备。此外,与实现未实现损益有关的税务影响可能对公允价值估计产生重大影响,在估计中没有考虑到这一影响。
附注12-基于股票的薪酬
本公司已根据取代2011年计划的Bank First Corporation 2011股权计划和Bank First Corporation 2020股权计划进行限制性股票授予。该计划的目的是为公司选定的员工和非员工董事提供财务激励,从而促进公司的长期增长和财务成功。根据2020年计划的奖励可发行的公司股票总数不得超过
27
目录表
截至2022年9月30日,
截至该年度为止 | 截至该年度为止 | |||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||
|
| 加权的- |
|
| 加权的- | |||||
平均补助金- | 平均补助金- | |||||||||
股票 | 日期公允价值 | 股票 | 日期公允价值 | |||||||
限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
年初未清偿债务 |
| | $ | |
| | $ | | ||
授与 |
| |
| |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||
被没收或取消 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||
年终未清偿债务 |
| | $ | |
| | $ | |
附注13-租契
会计准则要求承租人在资产负债表上确认租赁并披露有关租赁安排的关键信息,建立了一种使用权(ROU)模式,要求承租人在资产负债表上确认期限超过12个月的所有租赁的ROU租赁资产和负债。租赁分为融资型或经营型,其分类影响损益表中费用确认的模式和分类。
承租人租约
本公司的承租人租赁为经营性租赁,由分支机构租赁的房地产组成。在正常情况下,一般会行使延长租约和续期租约的选择权。在终止之前需要提前通知,任何通知期通常限于续签之前的几个月。租金上涨通常由付款日程表指定,或遵循定义的公式。本公司亦选择实际的权宜之计,不将所有租约的租赁及非租赁部分分开,其中大部分由房地产公用区域维修费用组成。一般来说,租约不包括保证的剩余价值,但通常规定租赁的物业须在令人满意的情况下归还,公司应承担损害赔偿责任。
就经营租赁而言,租赁负债和ROU资产(调整前)按未来租赁付款的现值入账。会计准则要求使用租赁利率;然而,这一利率通常是未知的。作为另一种选择,允许使用实体的完全担保的增量借款利率。该公司选择在租赁开始之日使用《华尔街日报》的优惠费率。
结束的九个月期间 |
| ||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| |||
ROU资产摊销--经营租赁 | $ | ( | $ | | |||
租赁负债利息--经营租赁 |
| | | ||||
经营租赁成本(因租赁支付而产生的成本) |
| | | ||||
加权平均租期(年)-经营租赁 |
| ||||||
加权平均贴现率--经营租赁 |
| | % | | % |
28
目录表
截至2022年9月30日的经营租赁负债到期日分析和未贴现现金流与经营租赁负债总额的对账如下:
| 2022年9月30日 | ||
应支付的经营租赁款项: |
| ||
一年内 | $ | | |
一年后,但在两年内 | | ||
两年后,但在三年内 | | ||
三年后,但在四年内 | | ||
四年后,但在五年内 | | ||
五年后 | | ||
未贴现现金流合计 | | ||
现金流贴现 | ( | ||
经营租赁负债总额 | $ | |
29
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的年度报告中包括的截至2021年12月31日的经审计的综合财务报表以及2022年9月30日的Form 10-Q季度报告中列出的未经审计的简要附注一起阅读。
前瞻性陈述
本报告中包含的某些陈述属于前瞻性陈述,符合1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港保护。这些前瞻性陈述包括但不限于与公司资产、业务、现金流、状况(财务或其他)、信用质量、财务业绩、流动性、短期和长期业绩目标、前景、经营结果、战略计划、潜在的未来收购、处置和其他增长机会有关的陈述。这些陈述基于某些假设和估计,并描述了公司未来的计划、结果、战略和预期,通常可以通过使用以下词语来识别:“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“目标”、“计划”、“潜在”、“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“预测”、“继续”、“寻求”、“投射”以及此类词语和短语的其他变体以及类似的表达方式。这些前瞻性陈述不是历史事实,是基于对公司行业的当前预期、估计和预测、管理层的信念以及管理层做出的某些假设,其中许多假设本质上是不确定的,超出了公司的控制范围。包含这些前瞻性陈述不应被视为公司或任何其他人表示这些期望、估计和预测将会实现。因此,公司提醒投资者,任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证,存在风险, 难以预测和超出公司控制范围的假设和不确定性。尽管公司认为这些前瞻性陈述中反映的预期在本报告发表之日是合理的,但实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。许多因素可能导致实际结果与本报告中的前瞻性陈述预期的结果大相径庭,包括但不限于,公司在“关于前瞻性陈述的警示说明”和“风险因素”标题下的注册陈述中陈述的风险和其他因素。其中许多因素超出了公司的控制或预测能力。如果与这些或其他风险或不确定因素有关的一个或多个事件成为现实,或者如果公司的基本假设被证明是不正确的,实际结果可能与前瞻性陈述大不相同。因此,投资者不应过度依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性表述仅在本报告发表之日发表,公司不承担公开更新或审查任何前瞻性表述的义务,除非法律另有要求,无论这些前瞻性表述是否因新信息、未来发展或其他原因而产生。新的风险和不确定因素可能会不时出现,本公司无法预测这些风险和不确定因素的发生或它们将如何影响本公司。
我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
概述
Bank First Corporation是威斯康星州的一家公司,成立时主要是作为Bank First,N.A.的控股公司。Bank First,N.A.成立于1894年,是一家总部设在威斯康星州马尼托沃克的全国性特许银行。它是美国联邦储备系统(美联储)理事会成员,受货币监理署(OCC)监管。包括设在威斯康星州马尼托沃克的总部在内,世行在威斯康星州的马尼托沃克、奥塔格米、布朗、温尼贝戈、谢博伊根、沙瓦诺、沃帕卡、奥佐基、门罗和杰斐逊县设有26个银行办事处。该银行在其每个银行地点提供贷款、存款和金库管理产品。
30
目录表
与大多数社区银行一样,世行收入的很大一部分来自贷款和投资的利息。世行的主要资金来源是有息和无息的存款。为了最大限度地增加银行的净利息收入,或生息资产收入与计息负债支出之间的差额,银行不仅必须管理这些资产负债表项目的数量,还必须管理生息资产的收益和计息负债的利率。为处理所有贷款所固有的信贷风险,本行维持一项全额贷款计划,以吸收可能无法收回的现有贷款的可能损失。银行通过从营业收益中计入贷款损失准备金来建立和维持这一拨备。除净利息收入外,该行还通过出售所持待售贷款的净收益以及出售贷款所保留的服务收入获得收入。为了维持其业务和银行地点,银行发生了各种业务费用,这些费用将在本节后面的“业务成果”中进一步说明。
该行是数据处理子公司UFS的49.8%成员,UFS为60多家中西部银行提供核心数据处理、终端管理私有云服务、网络安全和数字银行解决方案。该银行通过其100%拥有的子公司TVG Holdings,Inc.还持有Ansay 40%的所有权权益,Ansay是一家为威斯康星州各地的客户提供保险和风险管理解决方案的保险机构。这些未合并的附属公司权益通过其基本年度收益为本行贡献非利息收入。
2022年8月12日,本公司根据本公司与丹麦之间于2022年1月18日签署的《银行合并协议及计划》完成与丹麦的合并,据此,丹麦与本公司合并并并入本公司,丹麦全资拥有的银行子公司丹麦国家银行与本行合并并并入本行。系统集成完成,丹麦国家银行的五家分行于2022年8月15日开业,成为银行的一家分行,扩大了银行在马尼托瓦克、布朗、奥塔加米和沙瓦诺县的业务。
2022年7月25日,公司与威斯康星州一家公司家乡银行签订了合并协议和计划,根据协议,家乡银行将与公司合并并并入公司,家乡银行的银行子公司Homeown Bank将与银行合并并并入银行。这笔交易预计将在2023年第一季度完成,并有待家乡股东和监管机构的批准等。合并对价将包括至多30%的现金和不低于公司普通股的70%,总额约为1.24亿美元,这取决于公司普通股在交易结束时的公平市场价值。根据截至2022年9月30日的业绩,合并后的公司总资产约为42.6亿美元,贷款约为32.5亿美元,存款约为36.8亿美元。
本公司根据收购会计方法对这些交易进行会计处理,因此,被收购机构在完成日期之前的财务状况和经营结果不包括在随附的合并财务报表中。收购会计方法要求购买的资产和假定在收购日按其各自的公允价值入账的负债。本公司在第三方估值、评估和第三方顾问的协助下,确定核心存款无形资产、证券、房地和设备、贷款、其他资产和负债、存款和借款的公允价值。随着获得与截止日期公允价值相关的更多信息,估计公允价值将在完成后进行最长一年的调整。
由于新冠肺炎疫情,美国经济在2020年上半年收缩,结束了美国历史上最长的扩张期。2020年3月,为了减少新冠肺炎对消费者和企业的影响,美联储将联邦基金利率下调1.5个百分点,至0.00至0.25%,美国政府颁布了CARE法案,这是美国历史上最大的经济刺激方案。该公司从2020年3月开始应对疫情,通过支持我们的客户、员工和社区采取措施,如远程工作能力和分行服务增强、推迟偿还贷款,以及加快对几项技术计划的投资,这些计划为客户适应这种高度虚拟的环境提供了更多便利和更好的数字体验。该公司参与了购买力平价计划,根据2020年和2021年提供的计划,为大约2998笔贷款提供了资金,总额约为3.775亿美元。
额外的政府支出措施和疫苗的可获得性改善了消费者的信心和需求,经济在2021年基本重新开放,导致失业率下降,GDP加速增长。虽然与2020年相比,2021年和2022年美国经济出现了复苏,但不确定性和市场中断仍然存在,例如额外的冠状病毒变种、与大流行相关的供应链问题和劳动力短缺。经济扩张面临通胀压力,导致联邦公开市场委员会在2022年期间大幅收紧货币政策,从2022年3月开始,未来可能包括更多加息。鉴于我们对资产敏感的资产负债表和我们在市场上的强大地位,我们预计贷款需求和利率的增加应该会改善未来的回报。
31
目录表
选定的历史合并财务数据
下表列出了截至所示日期或期间的某些选定的历史综合财务数据:
截至该日止三个月或截至该日止 | 截至该日止的九个月内或截至该日为止 | |||||||||||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
| 9/30/2022 |
| 6/30/2022 |
| 3/31/2022 |
| 12/31/2021 |
| 9/30/2021 |
| 9/30/2022 |
| 9/30/2021 | ||||||||
运营结果: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
利息收入 | $ | 30,740 | $ | 25,820 | $ | 24,220 | $ | 25,043 | $ | 24,898 | $ | 80,780 | $ | 73,343 | ||||||||
利息支出 |
| 3,047 |
| 2,340 |
| 1,930 |
| 1,812 |
| 1,964 |
| 7,317 |
| 6,492 | ||||||||
净利息收入 |
| 27,693 |
| 23,480 |
| 22,290 |
| 23,231 |
| 22,934 |
| 73,463 |
| 66,851 | ||||||||
贷款损失准备金 |
| — |
| 500 |
| 1,200 |
| 600 |
| 650 |
| 1,700 |
| 2,500 | ||||||||
计提贷款损失准备后的净利息收入 |
| 27,693 |
| 22,980 |
| 21,090 |
| 22,631 |
| 22,284 |
| 71,763 |
| 64,351 | ||||||||
非利息收入 |
| 5,166 |
| 5,551 |
| 5,234 |
| 5,520 |
| 5,031 |
| 15,951 |
| 18,021 | ||||||||
非利息支出 |
| 18,895 |
| 13,219 |
| 12,731 |
| 13,435 |
| 12,469 |
| 44,845 |
| 37,121 | ||||||||
所得税前收入支出 |
| 13,964 |
| 15,312 |
| 13,593 |
| 14,716 |
| 14,846 |
| 42,869 |
| 45,251 | ||||||||
所得税费用 |
| 3,431 |
| 3,658 |
| 3,410 |
| 3,553 |
| 3,628 |
| 10,499 |
| 10,971 | ||||||||
净收入 | $ | 10,533 | $ | 11,654 | $ | 10,183 | $ | 11,163 | $ | 11,218 | $ | 32,370 | $ | 34,280 | ||||||||
普通股每股收益-基本 | $ | 1.26 | $ | 1.55 | $ | 1.34 | $ | 1.46 | $ | 1.46 | $ | 4.15 | $ | 4.45 | ||||||||
每股普通股收益-稀释后 |
| 1.26 |
| 1.55 |
| 1.34 |
| 1.46 |
| 1.46 |
| 4.15 |
| 4.45 | ||||||||
普通股: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
基本加权平均 |
| 8,205,914 |
| 7,457,443 |
| 7,540,264 |
| 7,570,128 |
| 7,605,541 |
| 7,737,089 |
| 7,638,857 | ||||||||
稀释加权平均 |
| 8,228,197 |
| 7,472,561 |
| 7,559,844 |
| 7,595,052 |
| 7,624,791 |
| 7,757,726 |
| 7,658,828 | ||||||||
杰出的 |
| 9,028,629 |
| 7,470,255 |
| 7,570,766 |
| 7,616,540 |
| 7,641,771 |
| 9,028,629 |
| 7,641,771 | ||||||||
非利息收入/非利息支出: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
服务费 | $ | 1,383 | $ | 1,441 | $ | 1,422 | $ | 1,574 | $ | 1,491 | $ | 4,246 | $ | 4,554 | ||||||||
安赛的收入 |
| 671 |
| 819 |
| 826 |
| 383 |
| 756 |
| 2,316 |
| 2,204 | ||||||||
来自UFS的收入 |
| 852 |
| 563 |
| 705 |
| 776 |
| 751 |
| 2,120 |
| 1,780 | ||||||||
还本付息收入 |
| 1,673 |
| 2,106 |
| 1,062 |
| 1,557 |
| 599 |
| 4,841 |
| 2,282 | ||||||||
出售按揭贷款的净收益 |
| 264 |
| 403 |
| 671 |
| 1,167 |
| 1,206 |
| 1,338 |
| 6,204 | ||||||||
销售净利(损)及所拥有的其他不动产的估价 |
| — |
| (25) |
| 171 |
| (186) |
| — |
| 146 |
| 206 | ||||||||
其他非利息收入 |
| 323 |
| 244 |
| 377 |
| 249 |
| 228 |
| 944 |
| 791 | ||||||||
非利息收入总额 | $ | 5,166 | $ | 5,551 | $ | 5,234 | $ | 5,520 | $ | 5,031 | $ | 15,951 | $ | 18,021 | ||||||||
人事费 | $ | 10,812 | $ | 7,006 | $ | 7,175 | $ | 7,307 | $ | 6,996 | $ | 24,993 | $ | 21,208 | ||||||||
占用情况、设备和办公室 |
| 1,176 |
| 1,214 |
| 1,115 |
| 950 |
| 1,070 |
| 3,505 |
| 3,248 | ||||||||
数据处理 |
| 1,577 |
| 1,431 |
| 1,345 |
| 1,334 |
| 1,259 |
| 4,353 |
| 4,010 | ||||||||
邮资、文具及用品 |
| 215 |
| 144 |
| 183 |
| 181 |
| 204 |
| 542 |
| 532 | ||||||||
证券销售净亏损 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| 3 |
| — |
| 3 | ||||||||
广告 |
| 61 |
| 55 |
| 89 |
| 75 |
| 50 |
| 205 |
| 152 | ||||||||
慈善捐款 |
| 150 |
| 235 |
| 168 |
| 135 |
| 121 |
| 553 |
| 399 | ||||||||
外部服务费 |
| 2,538 |
| 1,386 |
| 1,172 |
| 776 |
| 741 |
| 5,096 |
| 2,300 | ||||||||
无形资产摊销 |
| 751 |
| 294 |
| 293 |
| 352 |
| 351 |
| 1,338 |
| 1,053 | ||||||||
其他非利息支出 |
| 1,615 |
| 1,454 |
| 1,191 |
| 2,325 |
| 1,674 |
| 4,260 |
| 4,216 | ||||||||
总非利息支出 | $ | 18,895 | $ | 13,219 | $ | 12,731 | $ | 13,435 | $ | 12,469 | $ | 44,845 | $ | 37,121 | ||||||||
期末余额: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
贷款 | $ | 2,859,293 | $ | 2,387,617 | $ | 2,316,688 | $ | 2,235,515 | $ | 2,208,915 | $ | 2,859,293 | $ | 2,208,915 | ||||||||
贷款损失准备 |
| 23,045 |
| 22,699 |
| 21,749 |
| 20,315 |
| 20,237 |
| 23,045 |
| 20,237 | ||||||||
可供出售的投资证券,按公允价值计算 |
| 303,280 |
| 292,426 |
| 297,063 |
| 212,689 |
| 148,376 |
| 303,280 |
| 148,376 | ||||||||
持有至到期日的投资证券,按成本计算 |
| 40,826 |
| 33,867 |
| 5,841 |
| 5,911 |
| 5,912 |
| 40,826 |
| 5,912 | ||||||||
商誉和其他无形资产,净额 |
| 129,361 |
| 58,805 |
| 59,099 |
| 59,392 |
| 59,743 |
| 129,361 |
| 59,743 | ||||||||
总资产 |
| 3,640,754 |
| 2,961,027 |
| 2,924,936 |
| 2,937,552 |
| 2,846,605 |
| 3,640,754 |
| 2,846,605 | ||||||||
存款 |
| 3,138,201 |
| 2,601,479 |
| 2,557,106 |
| 2,528,440 |
| 2,472,258 |
| 3,138,201 |
| 2,472,258 | ||||||||
股东权益 |
| 439,415 |
| 314,162 |
| 318,303 |
| 322,653 |
| 315,262 |
| 439,415 |
| 315,262 | ||||||||
普通股每股账面价值 |
| 48.67 |
| 42.06 |
| 42.04 |
| 42.36 |
| 41.26 |
| 48.67 |
| 41.26 | ||||||||
每股普通股有形账面价值(1) |
| 34.34 |
| 34.18 |
| 34.24 |
| 34.56 |
| 33.44 |
| 34.34 |
| 33.44 | ||||||||
平均余额: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
贷款 | $ | 2,640,397 | $ | 2,341,954 | $ | 2,271,956 | $ | 2,207,615 | $ | 2,218,324 | $ | 2,419,451 | $ | 2,220,570 | ||||||||
生息资产 |
| 3,062,921 |
| 2,975,376 |
| 3,001,174 |
| 2,695,175 |
| 2,659,584 |
| 3,013,382 |
| 2,614,140 | ||||||||
总资产 |
| 3,349,615 |
| 3,186,384 |
| 3,209,202 |
| 2,901,685 |
| 2,861,959 |
| 3,249,469 |
| 2,816,409 | ||||||||
存款 |
| 2,911,561 |
| 2,566,520 |
| 2,543,471 |
| 2,513,918 |
| 2,479,799 |
| 2,675,199 |
| 2,430,068 | ||||||||
有息负债 |
| 2,034,158 |
| 2,053,369 |
| 2,080,172 |
| 1,759,437 |
| 1,738,895 |
| 2,055,732 |
| 1,719,162 | ||||||||
商誉和其他无形资产,净额 |
| 90,962 |
| 58,987 |
| 59,285 |
| 59,614 |
| 59,969 |
| 69,861 |
| 60,368 | ||||||||
股东权益 |
| 401,130 |
| 317,484 |
| 322,852 |
| 318,837 |
| 313,868 |
| 347,442 |
| 307,517 | ||||||||
财务比率(2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
平均资产回报率 |
| 1.25 | % |
| 1.47 | % |
| 1.27 | % |
| 1.53 | % |
| 1.57 | % |
| 1.33 | % |
| 1.62 | % | |
平均普通股权益回报率 |
| 10.42 | % |
| 14.72 | % |
| 12.62 | % |
| 13.89 | % |
| 14.30 | % |
| 12.46 | % |
| 14.86 | % | |
平均股本与平均资产之比 |
| 11.98 | % |
| 9.96 | % |
| 10.06 | % |
| 10.99 | % |
| 10.97 | % |
| 10.69 | % |
| 10.92 | % | |
股东权益与资产之比 |
| 12.07 | % |
| 10.61 | % |
| 10.88 | % |
| 10.98 | % |
| 11.08 | % |
| 12.07 | % |
| 11.08 | % | |
有形权益与有形资产之比(1) |
| 8.83 | % |
| 8.80 | % |
| 9.04 | % |
| 9.15 | % |
| 9.17 | % |
| 8.83 | % |
| 9.17 | % | |
贷款收益率 |
| 4.29 | % |
| 4.06 | % |
| 4.02 | % |
| 4.25 | % |
| 4.25 | % |
| 4.13 | % |
| 4.24 | % | |
赚取资产收益率 |
| 4.03 | % |
| 3.53 | % |
| 3.32 | % |
| 3.74 | % |
| 3.76 | % |
| 3.63 | % |
| 3.80 | % | |
资金成本 |
| 0.59 | % |
| 0.46 | % |
| 0.38 | % |
| 0.41 | % |
| 0.45 | % |
| 0.48 | % |
| 0.50 | % | |
净息差,应税等值 |
| 3.63 | % |
| 3.21 | % |
| 3.06 | % |
| 3.47 | % |
| 3.47 | % |
| 3.30 | % |
| 3.47 | % | |
净贷款冲销与平均贷款之比 |
| -0.05 | % |
| -0.08 | % |
| -0.04 | % |
| 0.02 | % |
| -0.01 | % |
| -0.04 | % |
| 0.00 | % | |
不良贷款占总贷款的比例 |
| 0.17 | % |
| 0.22 | % |
| 0.24 | % |
| 0.37 | % |
| 0.53 | % |
| 0.17 | % |
| 0.53 | % | |
不良资产占总资产的比例 |
| 0.17 | % |
| 0.18 | % |
| 0.19 | % |
| 0.28 | % |
| 0.42 | % |
| 0.18 | % |
| 0.42 | % | |
贷款损失拨备 |
| 0.81 | % |
| 0.95 | % |
| 0.94 | % |
| 0.91 | % |
| 0.92 | % |
| 0.81 | % |
| 0.92 | % |
(1) | 这些计量不是根据公认会计准则编制的计量,因此被视为非公认会计准则财务计量。有关非GAAP财务衡量标准与其最具可比性的GAAP衡量标准的对账情况,请参阅“GAAP核算和管理说明”。 |
(2) | 部分年度与损益表相关的比率按年率计算。 |
32
目录表
GAAP对非GAAP财务计量的对账和管理解释
我们将报告中讨论的某些财务指标确定为“非公认会计准则财务指标”。本报告中提出的非公认会计准则财务计量是每股普通股的有形账面价值和有形资产的有形权益。
根据美国证券交易委员会的规则,我们将财务指标归类为非公认会计准则财务指标,如果该财务指标不包括或包含金额,或者进行了具有排除或包括效果的调整,则该财务指标将根据美国不时生效的公认会计原则在我们的损益表、资产负债表或现金流量表中按照最直接可比的措施计入或排除(视情况而定)。
我们在本报告中讨论的非公认会计准则财务计量不应单独考虑,也不应作为根据公认会计准则计算的最直接可比财务计量或其他财务计量的替代品。此外,我们在选定的历史综合财务数据中讨论的非GAAP财务指标的计算方式可能与其他报告类似名称的指标的公司不同。您应了解在比较非GAAP财务指标时,这些其他银行组织如何计算与我们在选定的历史综合财务数据中提供的非GAAP财务指标类似或名称类似的财务指标。以下讨论和对账对这些非公认会计准则财务计量提供了更详细的分析。
每股普通股有形账面价值和有形股本与有形资产之比是非公认会计准则衡量标准,不包括公司管理层用来评估资本充足性的商誉和其他无形资产的影响。由于商誉和其他无形资产等无形资产因公司不同而有很大差异,我们认为,这些信息的公布使投资者能够更容易地将公司的资本状况与其他公司进行比较。根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标是每股普通股账面价值、平均普通股股本回报率和股东权益与总资产之比。
截至该日止三个月或截至该日止 | 截至该日止的九个月内或截至该日为止 |
| ||||||||||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
| 9/30/2022 |
| 6/30/2022 |
| 3/31/2022 |
| 12/31/2021 |
| 9/30/2021 |
| 9/30/2022 |
| 9/30/2021 |
| |||||||
有形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
总资产 | $ | 3,640,754 | $ | 2,961,027 | $ | 2,924,936 | $ | 2,937,552 | $ | 2,846,605 | $ | 3,640,754 | $ | 2,846,605 | ||||||||
调整: |
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
商誉 |
| (111,551) |
| (55,357) | (55,357) | (55,357) |
| (55,357) |
| (111,551) |
| (55,357) | ||||||||||
无形核心存款,扣除摊销后的净额 |
| (17,810) |
| (3,448) | (3,742) | (4,035) |
| (4,386) |
| (17,810) |
| (4,386) | ||||||||||
有形资产 | $ | 3,511,393 | $ | 2,902,222 | $ | 2,865,837 | $ | 2,878,160 | $ | 2,786,862 | $ | 3,511,393 | $ | 2,786,862 | ||||||||
有形普通股权益 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
股东权益总额 | $ | 439,415 | $ | 314,162 | $ | 318,303 | $ | 322,653 | $ | 315,262 | $ | 439,415 | $ | 315,262 | ||||||||
调整: |
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
商誉 |
| (111,551) |
| (55,357) | (55,357) | (55,357) |
| (55,357) |
| (111,551) |
| (55,357) | ||||||||||
无形核心存款,扣除摊销后的净额 |
| (17,810) |
| (3,448) | (3,742) | (4,035) |
| (4,386) |
| (17,810) |
| (4,386) | ||||||||||
有形普通股权益 | $ | 310,054 | $ | 255,357 | $ | 259,204 | $ | 263,261 | $ | 255,519 | $ | 310,054 | $ | 255,519 | ||||||||
普通股每股账面价值 | $ | 48.67 | $ | 42.06 | $ | 42.04 | $ | 42.36 | $ | 41.26 | $ | 48.67 | $ | 41.26 | ||||||||
每股普通股有形账面价值 |
| 34.34 |
| 34.18 | 34.24 | 34.56 |
| 33.44 |
| 34.34 |
| 33.44 | ||||||||||
股东权益总额与资产总额之比 |
| 12.07 | % |
| 10.61 | % | 10.88 | % | 10.98 | % |
| 11.08 | % |
| 12.07 | % |
| 11.08 | % | |||
有形普通股权益与有形资产之比 |
| 8.83 | % |
| 8.80 | % | 9.04 | % | 9.15 | % |
| 9.17 | % |
| 8.83 | % |
| 9.17 | % |
行动的结果
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的经营业绩
一般信息。截至2022年9月30日的三个月,净收入减少70万美元,至1050万美元至1,120万美元2021年同期。这一减少主要是由于与2022年第三季度收购丹麦公司相关的一次性成本的非利息支出增加,以及该收购带来的业务规模扩大影响了大约一半的季度。这些增加的支出抵消了第三季度净利息收入同比增长的影响。
净利息收入。利息收入和费用的管理是我们财务业绩的基础。净利息收入,即利息收入和利息支出之间的差额,是公司总收入的最大组成部分。管理层密切监测净利息收入总额和净息差(净利息收入除以平均值
33
目录表
赚取资产)。我们寻求通过我们的资产和负债政策在不使公司面临过高水平的利率风险的情况下最大化净利息收入。利率风险是通过监测所有类别的计息资产和负债的定价、到期日和重新定价期权来管理的。我们的净息差也可能受到非应计贷款利息逆转以及贷款偿还再投资于收益率较低的投资证券和其他短期投资的不利影响。
截至2022年9月30日的三个月,净利息和股息收入增加480万美元,达到2770万美元to $22.9截至2021年9月30日的三个月为100万美元。净利息收入的增加主要是由于过去12个月产生利息的资产的增长以及第三季度净息差的增加。截至2022年9月30日的三个月,总平均生息资产为30.6亿美元,高于2021年同期的26.6亿美元。截至2022年9月30日的三个月,税金等值净息差增长0.16%,至3.63%,高于3.47%2021年同期。净息差和净利息收入受内部和外部因素的影响。内部因素包括资产负债表上数量和组合的变化以及定价决策,外部因素包括市场利率的变化、竞争和利率收益率曲线的形状。
利息收入。截至2022年9月30日的三个月,总利息收入增加了580万美元,增幅23.5%,达到3070万美元至2,490万美元2021年同期。利息收入总额的增加主要是由于过去12个月利息收入资产的上述增长以及这些资产赚取的平均利率的上升。在截至2022年9月30日的三个月中,平均生息资产余额比2021年同期增加了4.033亿美元,这些资产的平均利率在第三季度同比增长了0.27%。
利息支出。截至2022年9月30日的三个月,利息支出增加了110万美元,增幅为55.1%,达到300万美元,而2021年同期为200万美元。利息支出增加的主要原因是计息负债增加和这些负债的贷记利率上升。
截至2022年9月30日的三个月,计息存款的利息支出增加了80万美元,从2021年同期的180万美元增加到260万美元。截至2022年9月30日的三个月,有息存款的平均余额和平均成本分别为200万美元和0.52%,而2021年同期为170万美元和0.42%。
计提贷款损失准备金。信用风险是贷款业务所固有的。我们建立了一个全面计入收益的费用,在经营报表中显示为贷款损失准备金。具体可识别和可量化的已知损失立即从津贴中注销。贷款损失拨备是通过对我们所有资产的充分性进行季度评估并将不足或过剩(如果有)计入本季度的费用来确定的。这造成了费用金额和频率对收益的可变性。每期的贷款损失拨备及拨备水平视乎多项因素而定,包括贷款增长、净撇账、贷款组合的变动、拖欠贷款、管理层对贷款组合质素的评估、问题贷款的估值,以及香港市场的整体经济情况。数额的确定是复杂的,涉及高度的判断和主观性。
在截至2022年9月30日的三个月里,我们没有记录贷款损失准备金,而2021年同期的准备金为70万美元。在截至2022年9月30日的三个月里,我们录得净回收30万美元,而2021年同期的净回收可以忽略不计。截至2022年9月30日,贷款总额为2,300万美元,占总贷款的0.81%,而截至2021年9月30日,贷款总额为2,020万美元,占总贷款的0.92%。All覆盖率下降的原因是,由于丹麦在2022年第三季度收购了All,购买的贷款总额大幅增加,在还清或续签之前,这些贷款带有公允价值标志,而不是All的一部分。
非利息收入。非利息收入是我们总收入的重要组成部分。我们的非利息收入的很大一部分与服务费和银行未合并子公司Ansay和UFS的收入相关。其他非利息收入来源包括贷款服务费和抵押贷款销售收益。
在截至2022年9月30日的三个月中,非利息收入增加了10万美元,达到520万美元$5.02021年同期为100万美元。这一增长主要是由于还贷收入增加的结果,其中包括公司MSR估值更新的影响,但由于公司和整个银行业住宅抵押贷款放贷放缓,抵押贷款销售的净收益环比大幅减少,抵消了这一影响。MSR估值更新在2022年第三季度为服务收入增加了90万美元,而去年第三季度没有变化。
34
目录表
我们非利息收入的主要组成部分如下:
截至9月30日的三个月, | |||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 |
| |||||
(单位:千) | |||||||||||||
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
服务费 | $ | 1,383 | $ | 1,491 | $ | (108) | (7) | % | |||||
安赛的收入 | 671 | 756 | (85) | (11) | % | ||||||||
来自UFS的收入 |
| 852 |
| 751 |
| 101 |
| 13 | % | ||||
还本付息收入 |
| 1,673 |
| 599 |
| 1,074 |
| 179 | % | ||||
出售按揭贷款的净收益 |
| 264 |
| 1,206 |
| (942) |
| (78) | % | ||||
其他 |
| 323 |
| 228 |
| 95 |
| 42 | % | ||||
非利息收入总额 | $ | 5,166 | $ | 5,031 | $ | 135 | 3 | % |
非利息支出。截至2022年9月30日的三个月,非利息支出增加了640万美元,达到1890万美元,而2021年同期为1250万美元。公司在2022年第三季度收购丹麦的巨额一次性费用导致工资、数据处理和外部服务费大幅增加。这笔交易增加的规模影响了2022年第三季度约一半的时间,进一步增加了工资、入住率和数据处理。最后,对丹麦的收购导致记录了总计1,510万美元的无形核心存款。这一核心存款无形资产的摊销始于2022年第三季度,是第三季度无形资产摊销同比增加的原因。
我们的非利息支出的主要组成部分如下:
截至9月30日的三个月, |
| |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 |
| ||||
| (单位:千) | |||||||||||
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
工资、佣金和员工福利 | $ | 10,812 | $ | 6,996 | $ | 3,816 |
| 55 | % | |||
入住率 |
| 1,176 |
| 1,070 |
| 106 |
| 10 | % | |||
数据处理 |
| 1,577 |
| 1,259 |
| 318 |
| 25 | % | |||
邮资、文具和用品 |
| 215 |
| 204 |
| 11 |
| 5 | % | |||
证券销售净亏损 |
| — |
| 3 |
| (3) |
| NM | ||||
广告 |
| 61 |
| 50 |
| 11 |
| 22 | % | |||
慈善捐款 |
| 150 |
| 121 |
| 29 |
| 24 | % | |||
外部服务费 |
| 2,538 |
| 741 |
| 1,797 |
| 243 | % | |||
无形资产摊销 |
| 751 |
| 351 |
| 400 |
| 114 | % | |||
其他 |
| 1,615 |
| 1,674 |
| (59) |
| (4) | % | |||
非利息支出总额 | $ | 18,895 | $ | 12,469 | $ | 6,426 |
| 52 | % |
所得税支出。截至2022年9月30日的三个月,我们记录了340万美元的所得税准备金,而2021年同期的准备金为360万美元,分别反映了24.6%和24.4%的有效税率。由于某些符合条件的贷款和对银行投资组合的投资产生的免税利息收入,两个时期的实际税率都低于法定的联邦和州所得税税率。
35
目录表
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月的经营业绩
一般信息。截至2022年9月30日的9个月,净收入减少190万美元,至3240万美元to $34.32021年同期为100万美元。这一下降主要是由于2022年前三个季度的住宅抵押贷款与上一年同期相比有所放缓,以及与本公司收购丹麦有关的重大一次性支出,但与上一年同期相比,2022年期间净利息收入增加和贷款损失准备金减少部分抵消了这一下降。
净利息收入。利息收入和费用的管理是我们财务业绩的基础。净利息收入,即利息收入和利息支出之间的差额,是公司总收入的最大组成部分。管理层密切监测净利息收入总额和净息差(净利息收入除以平均盈利资产)。我们寻求通过我们的资产和负债政策在不使公司面临过高水平的利率风险的情况下最大化净利息收入。利率风险是通过监测所有类别的计息资产和负债的定价、到期日和重新定价期权来管理的。我们的净息差也可能受到非应计贷款利息逆转以及贷款偿还再投资于收益率较低的投资证券和其他短期投资的不利影响。
截至2022年9月30日的9个月,净利息和股息收入增加了660万美元,达到7350万美元,而截至2021年9月30日的9个月,净利息和股息收入为6690万美元。净利息收入的增加主要是由于过去12个月中产生利息的资产的增长。截至2022年9月30日的9个月,总平均生息资产为30.1亿美元,高于2021年同期的26.1亿美元。截至2022年9月30日的9个月,税金等值净息差下降0.17%至3.30%,低于2021年同期的3.47%。净息差减少的主要原因是在2022年头两个季度的大部分时间里实施的短期净利息收入增加战略。这一战略利用了300亿美元的短期借款,这些借款被投资于短期、无风险的投资。在这一策略中使用的投资和借款的净息差不到0.20%。虽然这一策略增加了净利息收入,但它对净利差产生了不利影响。净息差和净利息收入受内部和外部因素的影响。内部因素包括资产负债表上数量和组合的变化以及定价决策,外部因素包括市场利率的变化、竞争和利率收益率曲线的形状。
利息收入。截至2022年9月30日的9个月,总利息收入增加740万美元,增幅10.1%,达到8080万美元,而2021年同期为7330万美元。总利息收入的增加主要是由于过去12个月利息收益资产的增长。与2021年同期相比,2022年前9个月的平均生息资产余额增加了3.992亿美元。
利息支出。截至2022年9月30日的9个月,利息支出增加了80万美元,增幅为12.7%,达到730万美元,而2021年同期为650万美元。利息支出的增加主要是由于过去12个月的计息负债增长所致。与2021年同期相比,2022年前9个月有息负债的平均余额增加了3.366亿美元。
在截至2022年和2021年9月30日的9个月里,计息存款的利息支出总计590万美元。截至2022年9月30日的9个月,有息存款的平均成本为0.43%,而2021年同期为0.48%。
计提贷款损失准备金。信用风险是贷款业务所固有的。我们建立了一个全面计入收益的费用,在经营报表中显示为贷款损失准备金。具体可识别和可量化的已知损失立即从津贴中注销。贷款损失拨备是通过对我们所有资产的充分性进行季度评估并将不足或过剩(如果有)计入本季度的费用来确定的。这造成了费用金额和频率对收益的可变性。每期的贷款损失拨备及拨备水平视乎多项因素而定,包括贷款增长、净撇账、贷款组合的变动、拖欠贷款、管理层对贷款组合质素的评估、问题贷款的估值,以及香港市场的整体经济情况。数额的确定是复杂的,涉及高度的判断和主观性。
我们在截至2022年9月30日的9个月中记录了170万美元的贷款损失准备金,而2021年同期为250万美元。在截至2022年9月30日的9个月中,我们录得净回收100万美元,而2021年同期的净回收为10万美元。截至2022年9月30日,贷款总额为2,300万美元,占总贷款的0.81%,而截至2021年9月30日,贷款总额为2,020万美元,占总贷款的0.92%。所有覆盖率的下降是由于一项重大的
36
目录表
购买的贷款总额增加,这是由于丹麦在2022年第三季度收购,在还清或续期之前,这些贷款带有公允价值标志,而不是全部贷款的一部分。
非利息收入。非利息收入是我们总收入的重要组成部分。我们的非利息收入的很大一部分与服务费和银行未合并子公司Ansay和UFS的收入相关。其他非利息收入来源包括贷款服务费和抵押贷款销售收益。
在截至2022年9月30日的9个月里,非利息收入减少了210万美元,降至1600万美元,而2021年同期为1800万美元。这一下降是由于抵押贷款销售的净收益大幅减少,因为本公司和整个银行业的住宅抵押贷款极端放缓,部分原因是2022年的利率环境比2021年更高。这一减少被较高的还贷收入部分抵消,其中包括对公司MSR进行估值更新的影响。这些估值更新在2022年前三个季度为服务收入增加了280万美元,而2021年前三季度为60万美元。
我们非利息收入的主要组成部分如下:
截至9月30日的9个月, |
| |||||||||||
2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 |
| ||||||||
| (单位:千) |
| ||||||||||
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
服务费 | $ | 4,246 | $ | 4,554 | $ | (308) |
| (7) | % | |||
安赛的收入 |
| 2,316 |
| 2,204 |
| 112 |
| 5 | % | |||
来自UFS的收入 |
| 2,120 |
| 1,780 |
| 340 |
| 19 | % | |||
还本付息收入 |
| 4,841 |
| 2,282 |
| 2,559 |
| 112 | % | |||
出售按揭贷款的净收益 |
| 1,338 |
| 6,204 |
| (4,866) |
| (78) | % | |||
所拥有的其他房地产的销售和估值的净收益 |
| 146 |
| 206 |
| (60) |
| (29) | % | |||
其他 |
| 944 |
| 791 |
| 153 |
| 19 | % | |||
非利息收入总额 | $ | 15,951 | $ | 18,021 | $ | (2,070) |
| (11) | % |
非利息支出。截至2022年9月30日的9个月,非利息支出增加了770万美元,达到4480万美元,而2021年同期为3710万美元。公司在2022年第三季度收购丹麦的巨额一次性费用导致工资、数据处理和外部服务费大幅增加。这笔交易增加的规模影响了2022年第三季度约一半的时间,以及通胀压力,进一步增加了工资、入住率和数据处理。最后,对丹麦的收购导致记录了总计1,510万美元的无形核心存款。这一核心存款无形资产的摊销始于2022年第三季度,是无形资产摊销同比增加的原因。
我们的非利息支出的主要组成部分如下:
截至9月30日的9个月, |
| |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 |
| ||||
(单位:千) | ||||||||||||
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
工资、佣金和员工福利 | $ | 24,993 | $ | 21,208 | $ | 3,785 |
| 18 | % | |||
入住率 |
| 3,505 |
| 3,248 |
| 257 |
| 8 | % | |||
数据处理 |
| 4,353 |
| 4,010 |
| 343 |
| 9 | % | |||
邮资、文具和用品 |
| 542 |
| 532 |
| 10 |
| 2 | % | |||
证券销售净亏损 |
| — |
| 3 |
| (3) |
| NM | ||||
广告 |
| 205 |
| 152 |
| 53 |
| 35 | % | |||
慈善捐款 |
| 553 |
| 399 |
| 154 |
| 39 | % | |||
外部服务费 |
| 5,096 |
| 2,300 |
| 2,796 |
| 122 | % | |||
无形资产摊销 |
| 1,338 |
| 1,053 |
| 285 |
| 27 | % | |||
其他 |
| 4,260 |
| 4,216 |
| 44 |
| 1 | % | |||
非利息支出总额 | $ | 44,845 | $ | 37,121 | $ | 7,724 |
| 21 | % |
37
目录表
所得税支出。截至2022年9月30日的9个月,我们记录了1,050万美元的所得税准备金,而2021年同期的准备金为1,100万美元,分别反映了24.5%和24.2%的有效税率。由于某些符合条件的贷款和对银行投资组合的投资产生的免税利息收入,两个时期的实际税率都低于法定的联邦和州所得税税率。
净息差
净利息收入是赚取的利息(主要是贷款和投资)和资金来源(主要是存款和借款)的利息之间的差额。利差是指所有有息资产所赚取的平均利率与有息负债的平均利率之间的差额。净息差是在全额应税等值基础上的净利息收入,以平均可赚取利息资产的百分比表示。赚取资产的平均税率是以平均赚取资产的百分比表示的年化应税等值利息收入。计息负债支付的平均利率等于年化利息支出占平均计息负债的百分比。
下表列出了我们的平均资产、负债和股东权益的分布,以及按全额应税等值基础赚取或支付的平均税率:
截至三个月 |
| ||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 |
| |||||||||||||||
|
| 利息 |
|
|
| 利息 |
|
| |||||||||
平均值 | 收入/ | 赚取/支付比率 | 平均值 | 收入/ | 赚取/支付比率 |
| |||||||||||
天平 | 费用(1) | (1) | 天平 | 费用(1) | (1) |
| |||||||||||
(千美元) |
| ||||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
贷款(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
应税 | $ | 2,545,855 | $ | 109,147 |
| 4.29 | % | $ | 2,132,765 | $ | 90,476 |
| 4.24 | % | |||
免税 |
| 94,542 |
| 4,227 |
| 4.47 | % |
| 85,559 |
| 3,910 |
| 4.57 | % | |||
证券 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||
应税(可供出售) |
| 240,261 |
| 5,453 |
| 2.27 | % |
| 88,821 |
| 2,933 |
| 3.30 | % | |||
免税(可供出售) |
| 81,355 |
| 2,143 |
| 2.63 | % |
| 70,253 |
| 2,187 |
| 3.11 | % | |||
应税(持有至到期) |
| 31,014 |
| 853 |
| 2.75 | % |
| — |
| — |
| — | ||||
免税(持有至到期) |
| 5,196 |
| 134 |
| 2.58 | % |
| 5,912 |
| 150 |
| 2.54 | % | |||
现金和银行到期款项 |
| 64,698 |
| 1,366 |
| 2.11 | % |
| 276,274 |
| 435 |
| 0.16 | % | |||
生息资产总额 |
| 3,062,921 |
| 123,323 |
| 4.03 | % |
| 2,659,584 |
| 100,091 |
| 3.76 | % | |||
非息资产 |
| 309,925 |
|
|
|
|
| 222,385 |
|
|
|
| |||||
贷款损失准备 |
| (23,231) |
|
|
|
|
| (20,010) |
|
|
|
| |||||
总资产 | $ | 3,349,615 |
|
|
|
| $ | 2,861,959 |
|
|
|
| |||||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
计息存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
支票账户 | $ | 262,003 | $ | 1,359 |
| 0.52 | % | $ | 203,736 | $ | 248 |
| 0.12 | % | |||
储蓄账户 |
| 750,027 |
| 3,224 |
| 0.43 | % |
| 521,635 |
| 1,927 |
| 0.37 | % | |||
货币市场账户 |
| 682,260 |
| 2,957 |
| 0.43 | % |
| 683,275 |
| 2,111 |
| 0.31 | % | |||
存单 |
| 297,622 |
| 2,725 |
| 0.92 | % |
| 260,581 |
| 2,373 |
| 0.91 | % | |||
经纪存款 |
| 6,781 |
| 199 |
| 2.93 | % |
| 12,461 |
| 359 |
| 2.88 | % | |||
有息存款总额 |
| 1,998,693 |
| 10,464 |
| 0.52 | % |
| 1,681,688 |
| 7,018 |
| 0.42 | % | |||
其他借入资金 |
| 35,465 |
| 1,625 |
| 4.58 | % |
| 57,207 |
| 773 |
| 1.35 | % | |||
计息负债总额 |
| 2,034,158 |
| 12,089 |
| 0.59 | % |
| 1,738,895 |
| 7,791 |
| 0.45 | % | |||
无息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
活期存款 |
| 912,868 |
|
|
|
| 798,111 |
|
|
| |||||||
其他负债 |
| 1,459 |
|
|
|
| 11,085 |
|
|
| |||||||
总负债 |
| 2,948,485 |
|
|
|
| 2,548,091 |
|
|
| |||||||
股东权益 |
| 401,130 |
|
|
|
| 313,868 |
|
|
| |||||||
总负债和股东权益 | $ | 3,349,615 |
|
|
| $ | 2,861,959 |
|
|
| |||||||
在全额应税等值基础上的净利息收入 |
|
|
| 111,234 |
|
|
|
|
| 92,300 |
|
| |||||
减税等值调整 |
|
|
| (1,366) |
|
|
|
|
| (1,312) |
|
| |||||
净利息收入 |
|
| $ | 109,868 |
|
|
|
| $ | 90,988 |
|
| |||||
净息差(3) |
|
|
|
| 3.43 | % |
|
|
|
|
| 3.32 | % | ||||
净息差(4) |
|
|
|
|
| 3.63 | % |
|
|
|
|
| 3.47 | % |
(1). | 在全额应税等值基础上按年率计算,使用截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月21%的联邦税率计算。 |
38
目录表
(2). | 非权责发生贷款包括在平均未偿还金额中。 |
(3). | 利差是指有息资产的加权平均收益率与有息负债的加权平均成本之间的差额。 |
(4). | 净息差指按全额税项等值基准计算的净利息收入占平均可赚取利息资产的百分比。 |
九个月结束 |
| ||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 |
| |||||||||||||||
利息 | 费率 | 利息 | 费率 |
| |||||||||||||
平均值 | 收入/ | 赚得/ | 平均值 | 收入/ | 赚得/ |
| |||||||||||
| 天平 |
| 费用(1) |
| 已支付(1) |
| 天平 |
| 费用(1) |
| 已支付(1) |
| |||||
(千美元) |
| ||||||||||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
生息资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
贷款(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
应税 | $ | 2,323,410 | $ | 95,783 |
| 4.12 | % | $ | 2,132,037 | $ | 90,072 |
| 4.22 | % | |||
免税 |
| 96,041 |
| 4,215 |
| 4.39 | % |
| 88,533 |
| 4,100 |
| 4.63 | % | |||
证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
应税(可供出售) |
| 223,506 |
| 5,180 |
| 2.32 | % |
| 97,677 |
| 2,612 |
| 2.67 | % | |||
免税(可供出售) |
| 81,067 |
| 2,126 |
| 2.62 | % |
| 70,546 |
| 2,217 |
| 3.14 | % | |||
应税(持有至到期) |
| 19,685 |
| 524 |
| 2.66 | % |
| — |
| — |
| — | ||||
免税(持有至到期) |
| 5,464 |
| 141 |
| 2.58 | % |
| 6,161 |
| 156 |
| 2.53 | % | |||
现金和银行到期款项 |
| 264,209 |
| 1,395 |
| 0.53 | % |
| 219,186 |
| 262 |
| 0.12 | % | |||
生息资产总额 |
| 3,013,382 |
| 109,364 |
| 3.63 | % |
| 2,614,140 |
| 99,419 |
| 3.80 | % | |||
非息资产 |
| 258,122 |
|
|
|
| 221,231 |
|
|
|
| ||||||
贷款损失准备 |
| (22,035) |
|
|
|
| (18,962) |
|
|
|
| ||||||
总资产 | $ | 3,249,469 |
|
| $ | 2,816,409 |
|
|
|
| |||||||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
计息存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
支票账户 | $ | 244,615 | $ | 688 |
| 0.28 | % | $ | 212,197 | $ | 252 |
| 0.12 | % | |||
储蓄账户 |
| 643,841 |
| 2,494 |
| 0.39 | % |
| 480,285 |
| 1,752 |
| 0.36 | % | |||
货币市场账户 |
| 679,091 |
| 2,343 |
| 0.35 | % |
| 656,922 |
| 2,183 |
| 0.33 | % | |||
存单 |
| 255,197 |
| 2,147 |
| 0.84 | % |
| 288,805 |
| 3,266 |
| 1.13 | % | |||
经纪存款 |
| 9,217 |
| 269 |
| 2.92 | % |
| 15,607 |
| 444 |
| 2.84 | % | |||
有息存款总额 |
| 1,831,961 |
| 7,941 |
| 0.43 | % |
| 1,653,816 |
| 7,897 |
| 0.48 | % | |||
其他借入资金 |
| 223,771 |
| 1,842 |
| 0.82 | % |
| 65,346 |
| 784 |
| 1.20 | % | |||
计息负债总额 |
| 2,055,732 |
| 9,783 |
| 0.48 | % |
| 1,719,162 |
| 8,681 |
| 0.50 | % | |||
无息负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
活期存款 |
| 843,238 |
|
|
|
| 776,252 |
|
|
|
| ||||||
其他负债 |
| 3,057 |
|
|
|
| 13,478 |
|
|
|
| ||||||
总负债 |
| 2,902,027 |
|
|
|
| 2,508,892 |
|
|
|
| ||||||
股东权益 |
| 347,442 |
|
|
|
| 307,517 |
|
|
|
| ||||||
总负债和股东权益 | $ | 3,249,469 |
|
| $ | 2,816,409 |
|
|
|
| |||||||
在全额应税等值基础上的净利息收入 |
|
| 99,581 |
|
|
|
|
| 90,738 |
|
| ||||||
减税等值调整 |
|
| (1,361) |
|
|
|
|
| (1,359) |
|
| ||||||
净利息收入 | $ | 98,220 |
|
|
|
| $ | 89,379 |
|
| |||||||
净息差(3) |
|
| 3.15 | % |
|
|
|
|
| 3.30 | % | ||||||
净息差(4) |
|
| 3.30 | % |
|
|
|
|
| 3.47 | % |
(1). | 在全额应税等值基础上按年率计算,使用截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的联邦税率21%计算。 |
(2). | 非权责发生贷款包括在平均未偿还金额中。 |
(3). | 利差是指有息资产的加权平均收益率与有息负债的加权平均成本之间的差额。 |
(4). | 净息差指按全额税项等值基准计算的净利息收入占平均可赚取利息资产的百分比。 |
39
目录表
速率/体积分析
下表描述了利率的变化以及计息资产和计息负债的数量变化对我们的利息收入和利息支出在所述期间的影响程度。在每个类别中提供了关于以下方面的信息:(1)可归因于交易量变化的变化(平均余额变化乘以上一年平均利率)和(2)可归因于利率变化的变化(平均利率变化乘以上一年平均余额),而(3)可归因于交易量和利率的综合影响的变化已按比例分配到单独的交易量和利率类别。
截至2022年9月30日的三个月 | 截至2022年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||
与.相比 | 与.相比 | |||||||||||||||||
截至2021年9月30日的三个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||
因变化而增加/(减少) | 因变化而增加/(减少) | |||||||||||||||||
| 卷 |
| 费率 |
| 总计 |
| 卷 |
| 费率 |
| 总计 | |||||||
| (千美元) |
| (千美元) | |||||||||||||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
应税 | $ | 17,701 | $ | 970 | $ | 18,671 | $ | 7,931 | $ | (2,220) | $ | 5,711 | ||||||
免税 |
| 403 |
| (86) |
| 317 |
| 336 |
| (221) |
| 115 | ||||||
证券 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
应税(AFS) |
| 3,679 |
| (1,159) |
| 2,520 |
| 2,958 |
| (390) |
| 2,568 | ||||||
免税(AFS) |
| 319 |
| (363) |
| (44) |
| 305 |
| (396) |
| (91) | ||||||
应税(HTM) |
| 853 |
| — |
| 853 |
| 524 |
| — |
| 524 | ||||||
免税(HTM) |
| (18) |
| 2 |
| (16) |
| (18) |
| 3 |
| (15) | ||||||
现金和银行到期款项 |
| (573) |
| 1,504 |
| 931 |
| 64 |
| 1,069 |
| 1,133 | ||||||
利息收入总额 |
| 22,364 |
| 868 |
| 23,232 |
| 12,100 |
| (2,155) |
| 9,945 | ||||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
支票账户 | $ | 90 | $ | 1,021 | $ | 1,111 | $ | 44 | $ | 392 | $ | 436 | ||||||
储蓄账户 |
| 944 |
| 353 |
| 1,297 |
| 628 |
| 114 |
| 742 | ||||||
货币市场账户 |
| (3) |
| 849 |
| 846 |
| 75 |
| 85 |
| 160 | ||||||
存单 |
| 339 |
| 13 |
| 352 |
| (350) |
| (769) |
| (1,119) | ||||||
经纪存款 |
| (167) |
| 7 |
| (160) |
| (186) |
| 11 |
| (175) | ||||||
计息存款总额 |
| 1,203 |
| 2,243 |
| 3,446 |
| 211 |
| (167) |
| 44 | ||||||
其他借入资金 |
| (390) |
| 1,242 |
| 852 |
| 1,372 |
| (314) |
| 1,058 | ||||||
利息支出总额 |
| 813 |
| 3,485 |
| 4,298 |
| 1,583 |
| (481) |
| 1,102 | ||||||
净利息收入变动 | $ | 21,551 | $ | (2,617) | $ | 18,934 | $ | 10,517 | $ | (1,674) | $ | 8,843 |
财务状况的变化
总资产。截至2022年9月30日,总资产从2021年12月31日的29.4亿美元增加到36.4亿美元,增幅为23.9%。
现金和现金等价物。现金和现金等价物从2021年12月31日的2.999亿美元减少到2022年9月30日的1.544亿美元,这是2022年前两个季度贷款大幅增长以及2022年第一季度在一年期国库券上投资约1.0亿美元的结果。
投资证券。截至2022年9月30日,总投资证券的账面价值从2021年12月31日的2.186亿美元增加到3.441亿美元,增加了1.255亿美元。
贷款。净贷款增加6.198亿美元,截至2022年9月30日,贷款总额为28.4亿美元,而2021年12月31日为22.2亿美元。
银行拥有的人寿保险公司。截至2022年9月30日,我们对银行拥有的人寿保险的投资为4580万美元,比2021年12月31日的3190万美元增加了1390万美元。
40
目录表
押金。截至2022年9月30日,存款增加6.098亿美元,增幅24.1%,从2021年12月31日的25.3亿美元增至31.4亿美元。
借款。截至2022年9月30日,借款包括芝加哥联邦住房金融局的预付款,以及对其他银行和个人的次级债务。截至2022年9月30日,FHLB的借款从2021年12月31日的800万美元减少到260万美元。截至2022年9月30日,次级债务增至2350万美元,而2021年12月31日为1750万美元。
股东权益。截至2022年9月30日,股东权益总额从2021年12月31日的3.227亿美元增加到4.394亿美元,增幅为1.168亿美元,增幅为36.2%。这一增长的主要驱动力是对丹麦的收购,使股东权益增加了1.253亿美元。由于利率环境的重大变动,2022年前三个季度的强劲收益被银行可供出售投资组合的估值调整所抵消,该投资组合通过股权的综合收益部分计入。进一步抵消强劲收益的是该公司回购其普通股的1380万美元。
贷款
我们的贷款活动主要在威斯康星州进行。该银行从事商业和工业贷款、商业房地产贷款、建设和开发贷款、住宅房地产贷款以及各种消费贷款和其他贷款。世行发放的大部分贷款都是以房地产作为抵押的。银行的商业贷款主要基于借款人的现金流,其次是借款人提供的基础抵押品,在借款人违约的情况下,房地产抵押品的清算通常被视为主要的还款来源。虽然商业贷款也经常以设备、库存、应收账款或其他商业资产为抵押,但在发生违约时抵押品的清算往往不足以偿还贷款。银行住宅贷款的偿还通常取决于借款人所在地区的就业市场和一般经济的健康状况,在借款人违约的情况下,房地产抵押品的清算通常被视为主要的还款来源。
我们的贷款组合是我们最重要的盈利资产,截至2022年9月30日和2021年12月31日,分别占我们总资产的78.5%和76.1%。我们的战略是通过发放符合我们的信贷政策并产生与我们的财务目标一致的收入的优质商业和消费贷款来扩大我们的贷款组合。我们相信我们的贷款组合是平衡的,这为我们提供了增长的机会,同时监控我们的贷款集中度。
截至2022年9月30日,贷款增加6.226亿美元,增幅27.8%,至28.6亿美元,而截至2021年12月31日,贷款为22.4亿美元。2022年前9个月的增长主要是由于收购了丹麦,其中包括约4.571亿美元的贷款余额,其中包括商业和工业贷款增加1.205亿美元或32.9%,业主自住型商业房地产贷款增加1.49亿美元或25.9%,非业主自住型商业房地产增加1.314亿美元或24.5%,建筑和开发贷款增加7680万美元或58.0%。住宅1至4家庭贷款增加1.351亿元,增幅23.6%;消费及其他贷款增加970万元,增幅18.1%。
下表列出了我们的贷款组合中每个主要类别在2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日的余额和相关百分比:
9月30日, | 十二月三十一日, | 9月30日, |
| |||||||||||||
| 2022 |
| 占总数的百分比 |
| 2021 |
| 占总数的百分比 |
| 2021 |
| 占总数的百分比 |
| ||||
| (千美元) | |||||||||||||||
工商业 |
| $ | 486,696 | 17 | % | $ | 366,166 |
| 16 | % | $ | 353,614 |
| 16 | % | |
商业地产 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
业主占有率 |
| 723,524 | 25 | % |
| 574,565 |
| 26 | % |
| 567,507 | 26 | % | |||
非业主占用 |
| 668,337 | 23 | % |
| 536,892 |
| 24 | % |
| 542,258 | 25 | % | |||
建设与发展 |
| 209,270 | 7 | % |
| 132,454 |
| 6 | % |
| 116,759 | 5 | % | |||
住宅1-4户 |
| 706,956 | 25 | % |
| 571,845 |
| 26 | % |
| 572,875 | 26 | % | |||
消费者 |
| 44,113 | 2 | % |
| 32,131 |
| 1 | % |
| 33,145 | 1 | % | |||
其他贷款 |
| 19,171 | 1 | % |
| 21,461 |
| 1 | % |
| 22,757 | 1 | % | |||
贷款总额 | $ | 2,858,067 | 100 | % | $ | 2,235,514 |
| 100 | % | $ | 2,208,915 | 100 | % |
41
目录表
我们的董事、高级职员及其联系人是本行的客户,并在正常业务过程中与本行进行其他交易。该等交易所包括的所有贷款及承诺的条款,包括利率及抵押品,与当时与其他人士进行可比交易时的条款大致相同,并不涉及高于正常收款风险或呈现其他不利特征。截至2022年9月30日和2021年12月31日,该等董事和高级职员及其联系人的未偿还贷款总额分别为7,210万美元和7,350万美元。在截至2022年9月30日的9个月中,这些贷款增加了3630万美元,偿还了3770万美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,向董事和高级管理人员提供的所有贷款均按其原始条款履行,但CARE法案允许的标准和惯例延期付款除外,这些贷款是按照与银行所有其他客户相同的条款提供的。
贷款类别
我们贷款组合的主要类别如下:
工商业(C&I)。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的C&I投资组合总额分别为4.867亿美元和3.662亿美元,分别占同期贷款总额的17%和16%。
我们的C&I贷款客户代表各种中小型市场成熟的企业,涉及专业服务、住宿和食品服务、医疗保健、金融服务、批发贸易、制造、分销、零售和非营利组织。大多数客户都是私人所有的,市场范围从地方到全国不等。对这一领域的许多贷款都以公司资产的留置权和委托人的个人担保为担保。区域经济强弱影响这一贷款类别的相对风险。在任何一个业务部门几乎没有集中度,贷款风险通常在许多借款人之间分散。
商业地产(CRE)。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的CRE贷款组合总额分别为13.9亿美元和11.1亿美元,分别占同期贷款总额的49%和50%。
我们的CRE贷款以各种物业类型为抵押,包括多户住宅、零售设施、写字楼、商业混合用途、住宿以及工业和仓库物业。我们的CRE产品组合中没有任何特定的行业或客户集中度。我们的商业房地产贷款期限一般为十年,贷款与价值的比率一般不超过80%。摊销时间表是长期的,因此气球付款通常在到期时到期。在大多数情况下,银行将提出以现行利率重写或以其他方式延长贷款期限。
建设与发展(C&D)。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的C&D贷款组合总额分别为2.093亿美元和1.325亿美元,分别占同期贷款总额的7%和6%。
我们的拆建贷款一般是为了利用房地产的建造和发展工作创造价值,也包括用于购买康乐用地的贷款。借款人通常提供一份建设或开发合同的副本,该合同在贷款批准之前须经银行承兑。付款由一家所有权公司处理。借款人被要求在支付任何票据收益之前向该项目注入自己的股本。这些贷款的性质是短期的,在建设和开发期结束时再融资为其他类型的贷款。
住宅区1-4户。截至2022年9月30日和2021年12月31日,投资组合中持有的住宅1-4家庭贷款分别为7.07亿美元和5.718亿美元,分别占贷款总额的25%和26%。
我们提供固定利率和可调整利率的住房抵押贷款,期限最长为30年。一到四个家庭的住房抵押贷款通常是根据联邦抵押协会的指导方针来承销的,我们指的是符合这类指导方针的贷款,即“符合要求的贷款”。我们通常发放固定利率和可调整利率的抵押贷款,金额最高可达联邦住房金融局设定的最高符合贷款限额,即一套房产的贷款上限通常为424,100美元。此外,我们还提供高于符合贷款限额的贷款,通常被称为“大额”贷款。这些贷款通常按照与符合贷款相同的准则承保;然而,我们可能会选择在其投资组合中持有一笔巨型贷款,其承保标准与符合准则并不完全匹配。
我们不提供反向抵押贷款,也不提供提供本金负摊销的贷款,如“期权臂”贷款,借款人支付的利息低于其所欠贷款的利息,导致贷款有效期内本金余额增加。我们也不提供“次级贷款”(以较低的首付向无力偿还的借款人发放的贷款)。
42
目录表
信用记录通常以拖欠付款、以前的冲销、判决、破产或偿还能力有问题的借款人为特征,表现为信用评分低或债务负担比率高)或Alt-A贷款(定义为文件不完整的贷款)。
住宅房地产贷款既是为了出售给二级市场,也是为了保留在银行的贷款组合中。向二级市场出售贷款或在投资组合内保留贷款的决定是基于各种因素决定的,这些因素包括但不限于我们的资产/负债状况、当前的利率环境和客户偏好。对出售给二级市场的所有贷款保留偿还权。
截至2022年9月30日,我们正在偿还出售给其他无追索权的抵押贷款约8.734亿美元,截至2021年12月31日,我们正在偿还7.055亿美元。
在保留维修权的情况下出售的贷款导致维修权资本化。还款权包括在其他资产中,并按公允价值列账。截至2022年9月30日和2021年12月31日,资本化维修权净余额分别为960万美元和500万美元。
消费贷款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的消费贷款组合总额分别为4410万美元和3210万美元,分别占同期贷款总额的2%和1%。消费贷款包括担保和无担保贷款、信用额度和个人分期贷款。
消费贷款通常比由改善的、业主自住的房地产担保的较长期贷款风险更大,特别是以快速贬值的资产为担保的消费贷款。在这些情况下,任何被收回的违约贷款抵押品可能无法提供足够的来源来偿还未偿还的贷款余额。因此,消费贷款的偿还取决于借款人持续的财务稳定,因此更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。
其他贷款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的其他贷款总额分别为1920万美元,在整个贷款组合中并不重要。其他贷款类别主要包括过度起草的存托账户、用于购买或携带证券的贷款以及向非营利组织提供的贷款。
贷款组合到期日。
下表根据贷款类型、固定或可变利率以及截至2022年9月30日到期的合同条款汇总了我们投资组合中到期的美元贷款金额。这些表格不包括任何对提前还款的估计,这可能会显著缩短所有贷款的平均期限,并可能导致我们的实际还款体验与所示的不同
43
目录表
下面。活期贷款,没有规定还款时间表或期限的贷款,以及透支贷款被报告为一年或更短时间内到期。
一年或一年 | 一到五个 | 五到十五 | 15岁以上 | ||||||||||||
较少 | 年份 | 年份 | 年份 | 总计 | |||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||
工商业 |
| $ | 137,814 |
| $ | 213,370 |
| $ | 131,714 | $ | 3,798 |
| $ | 486,696 | |
商业地产 | |||||||||||||||
业主占有率 | 81,392 | 301,930 | 298,043 | 42,159 | 723,524 | ||||||||||
非业主占用 | 39,301 | 260,281 | 350,451 | 18,304 | 668,337 | ||||||||||
建设与发展 | 23,993 | 70,896 | 70,679 | 43,702 | 209,270 | ||||||||||
住宅1-4户 | 10,773 | 85,107 | 225,779 | 385,297 | 706,956 | ||||||||||
消费者和其他 | 6,442 | 37,944 | 15,456 | 3,442 | 63,284 | ||||||||||
总计 | $ | 299,715 | $ | 969,528 | $ | 1,092,122 | $ | 496,702 | $ | 2,858,067 | |||||
固定利率贷款: | |||||||||||||||
工商业 | $ | 22,617 | $ | 168,405 | $ | 94,867 | $ | 3,333 | $ | 289,222 | |||||
商业地产 | |||||||||||||||
业主占有率 | 48,537 | 281,070 | 135,473 | 10,533 | 475,613 | ||||||||||
非业主占用 | 35,296 | 250,294 | 221,166 | 6,650 | 513,406 | ||||||||||
建设与发展 | 14,453 | 44,467 | 57,597 | 37,664 | 154,181 | ||||||||||
住宅1-4户 | 3,308 | 75,480 | 195,009 | 224,417 | 498,214 | ||||||||||
消费者和其他 | 4,063 | 37,162 | 15,120 | 3,442 | 59,787 | ||||||||||
总计 | $ | 128,274 | $ | 856,878 | $ | 719,232 | $ | 286,039 | $ | 1,990,423 | |||||
浮动利率贷款: | |||||||||||||||
工商业 | $ | 115,197 | $ | 44,965 | $ | 36,847 | $ | 465 | $ | 197,474 | |||||
商业地产 | |||||||||||||||
业主占有率 | 32,855 | 20,860 | 162,570 | 31,626 | 247,911 | ||||||||||
非业主占用 | 4,005 | 9,987 | 129,285 | 11,654 | 154,931 | ||||||||||
建设与发展 | 9,540 | 26,429 | 13,082 | 6,038 | 55,089 | ||||||||||
住宅1-4户 | 7,465 | 9,627 | 30,770 | 160,880 | 208,742 | ||||||||||
消费者和其他 | 2,379 | 782 | 336 | — | 3,497 | ||||||||||
总计 | $ | 171,441 | $ | 112,650 | $ | 372,890 | $ | 210,663 | $ | 867,644 |
不良资产
为了在风险状况良好的情况下运营,我们专注于发放我们认为高质量的原始贷款。我们已经制定了贷款审批政策和程序,以帮助我们保持贷款组合的整体质量。当我们的贷款存在拖欠时,我们会严格监控此类拖欠的水平,以发现任何负面或不利的趋势。我们可能会不时修改贷款以延长期限或做出其他让步,以帮助财务状况不断恶化的借款人继续偿还贷款并避免丧失抵押品赎回权。我们通常不会免除贷款本金或利息,也不会将贷款利率调整为低于市场利率的利率。此外,我们致力于收回所有贷款,因此,与许多同行银行相比,我们有时的净冲销较低。我们相信,我们收回所有贷款的承诺会带来更高的贷款回收率。
44
目录表
我们的不良资产包括不良贷款和丧失抵押品赎回权的房地产。不良贷款是指利息已停止计提的贷款,以及合同规定逾期90天但仍在继续计息的贷款。我们不良资产的构成如下:
| 截至9月30日, |
| 截至12月31日, |
| 截至9月30日, |
| ||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
| (千美元) | |||||||||
不良贷款 | ||||||||||
非权责发生制贷款 | ||||||||||
工商业 | $ | 218 | $ | 247 | $ | 285 | ||||
商业地产 | ||||||||||
业主占有率 | 3,609 | 5,884 | 3,373 | |||||||
非业主占用 | — | 650 | 7,413 | |||||||
建设与发展 | 17 | 19 | 19 | |||||||
住宅1-4户 | 516 | 439 | 456 | |||||||
消费者和其他 | 10 | 2 | 3 | |||||||
非权责发生制贷款总额 | 4,370 | 7,241 | 11,549 | |||||||
贷款逾期超过90天,但仍在累计 | ||||||||||
工商业 | 205 | 738 | — | |||||||
商业地产 | ||||||||||
业主占有率 | 33 | — | — | |||||||
非业主占用 | — | — | — | |||||||
建设与发展 | — | — | — | |||||||
住宅1-4户 | 162 | 245 | 310 | |||||||
消费者和其他 | 3 | 16 | 2 | |||||||
逾期超过90天但仍在累积的贷款总额 | 403 | 999 | 312 | |||||||
不良贷款总额 | $ | 4,773 | $ | 8,240 | $ | 11,861 | ||||
奥利奥 | ||||||||||
自有商业地产 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
自有住宅房地产 | — | 10 | 197 | |||||||
银行物业房地产自有 | 1,405 | 140 | — | |||||||
OREO总数 | $ | 1,405 | $ | 150 | $ | 197 | ||||
不良资产总额(“不良资产”) | $ | 6,178 | $ | 8,390 | $ | 12,058 | ||||
应计问题债务重组贷款 | $ | 450 | $ | 484 | $ | 1,232 | ||||
比率 | ||||||||||
非应计项目贷款占贷款总额的比例 | 0.15 | % | 0.32 | % | 0.52 | % | ||||
不良贷款率为贷款总额加OREO | 0.21 | % | 0.38 | % | 0.54 | % | ||||
不良资产与总资产之比 | 0.17 | % | 0.28 | % | 0.42 | % | ||||
全部用于非权责发生制贷款 | 527 | % | 281 | % | 175 | % | ||||
全部贷款占贷款总额的比例 | 0.81 | % | 0.91 | % | 0.92 | % |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,减值贷款的特定准备金分别为90万美元和80万美元。
非权责发生制贷款
当任何本金和/或利息的支付逾期90天或更长时间时,贷款通常被置于非应计状态,除非抵押品足以支付本金和利息,并且贷款正在收款过程中。当管理层在考虑经济和商业条件后认为本金或利息在正常业务过程中不能收回时,贷款也被置于非应计项目。我们密切关注我们贷款组合的表现。除了内部监控和审查贷款表现外,我们还与一家独立机构签订了合同,审查我们的商业和零售贷款组合。高级管理层定期审查拖欠贷款的状况以及被确定为潜在问题的情况。
45
目录表
问题债务重组
问题债务重组包括借款人遇到财务困难时的贷款修改,我们向该借款人提供除借款人财务困难外我们不会考虑的特许权。这些优惠可能包括修改债务条款,例如延期付款、延长到期日、减少本金余额、降低除正常市场利率调整以外的所述利率,或这些优惠的组合。债务可能被分成两部分,重组后债务的每一部分都有单独的条款。重组一笔贷款,而不是积极执行贷款的收回,可能会增加最终收回的可能性,从而使公司受益。
TDR可以是应计或非应计状态,基于借款人的表现和管理层对收款能力的评估。如果TDR被置于非应计状态,这将基于与非TDR贷款相同的标准发生,它将一直保持在那里,直到根据重组条款发生足够的履约期,在此期间它恢复到应计状态,通常为6个月。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,该公司的TDR专项准备金为7000美元,随后没有一家公司违约。
贷款损失准备
All代表管理层对贷款组合中可能的和固有的信贷损失的估计。估计所有贷款的金额需要作出重大判断,并使用与预期未来现金流量或减值贷款的金额和时间有关的估计、基于历史损失经验的同质贷款池估计亏损以及考虑其他定性因素,如当前经济趋势和状况,所有这些都可能受到重大变化的影响。贷款组合也是综合资产负债表中最大的资产。贷款损失被全部冲销,而以前冲销的金额的追回则记入全部。贷款损失准备金是根据管理层对上述因素以及其他有关因素的定期评估计入业务的。
全部包括某些个别评估的减值贷款的特定准备金和集体评估的非减值贷款的一般准备金。特定准备金反映管理层通过特定信贷分配进行的分析得出的减值贷款的估计损失。具体准备金是基于对超过25万美元的减值、非同质贷款的定期分析。这些分析涉及在估计与特定贷款相关的损失金额时进行高度判断,包括估计未来现金流和抵押品价值的金额和时机。一般准备金部分依据银行的历史损失经验,每季度更新一次。总准备金部分还包括对某些定性因素的考虑,例如:(1)贷款政策和/或承保做法的变化;(2)国家和地方经济状况;(3)贷款组合数量和性质的变化;(4)贷款管理和其他有关工作人员的经验、能力和深度;(5)逾期和非应计贷款和质量的水平和趋势;(6)贷款审查和监督的变化;(7)集中的影响和影响;以及(8)被视为相关的其他问题。
影响所有人的因素很多;一些是定量的,另一些需要定性的判断。确定ALL的过程(管理层认为充分考虑了可能导致信贷损失的潜在因素)包括主观因素,因此可能容易发生重大变化。如果实际结果与管理层的估计不同,可能需要额外的贷款损失拨备,这可能会对我们未来的收益或财务状况产生不利影响。所有款项可用于特定贷款,但全部可用于管理层判断应注销的任何贷款或实现实际损失的任何贷款。作为其审查过程中不可或缺的一部分,各监管机构也会对所有审查进行审查。如果监管者的信用评价与管理层根据监管者在审查时可获得的信息所作的信用评价不同,这些机构可能会要求所有机构都承认这一变化。
46
目录表
下表汇总了所示期间Our All的变化:
九个月结束 | 截至的年度 | 九个月结束 | ||||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
(千美元) | ||||||||||
期初所有余额 |
| $ | 20,315 |
| $ | 17,658 |
| $ | 17,658 |
|
已注销(收回)的贷款净额: |
|
|
|
| ||||||
工商业 |
| (455) |
| 180 |
| 10 |
| |||
商业地产-业主自住 |
| (74) |
| 275 |
| (54) |
| |||
商业房地产--非业主自住 |
| (360) |
| (5) |
| (5) |
| |||
建设与发展 |
| (152) |
| (143) |
| (33) |
| |||
住宅1-4户 |
| 33 |
| 110 |
| (12) |
| |||
消费者 |
| 15 |
| 6 |
| (1) |
| |||
其他贷款 |
| (37) |
| 20 |
| 16 |
| |||
已注销贷款净额合计 |
| (1,030) |
| 443 |
| (79) |
| |||
计入营业费用的拨备 |
| 1,700 |
| 3,100 |
| 2,500 |
| |||
期末所有余额 | $ | 23,045 | $ | 20,315 | $ | 20,237 | ||||
按贷款构成分列的净冲销(收回)与平均贷款比率 | ||||||||||
工商业 |
| (0.11) | % |
| 0.05 | % |
| 0.00 | % | |
商业地产-业主自住 |
| (0.01) | % |
| 0.05 | % |
| (0.01) | % | |
商业房地产--非业主自住 |
| (0.06) | % |
| 0.00 | % |
| (0.00) | % | |
建设与发展 |
| (0.09) | % |
| (0.11) | % |
| (0.03) | % | |
住宅1-4户 |
| 0.01 | % |
| 0.02 | % |
| (0.00) | % | |
消费者 |
| 0.04 | % |
| 0.02 | % |
| (0.00) | % | |
其他贷款 |
| (0.19) | % |
| 0.07 | % |
| 0.05 | % | |
净冲销总额与平均贷款之比 |
| (0.04) | % |
| 0.02 | % |
| (0.00) | % |
冲销的程度取决于许多因素,包括国家和地区经济。周期性滞后因素可能导致减记高于历史水平。虽然免税额是在不同类别之间分配的,但整个免税额可用于吸收所有贷款类别造成的损失。管理层认为,目前的一切都是足够的。
下表汇总了以下各期间每个类别的所有未偿还贷款及其相关百分比的分配情况。
9月30日, | 十二月三十一日, | 9月30日, |
| ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2021 |
| ||||||||||||||
| 的百分比 | 的百分比 | 的百分比 |
| |||||||||||||
(单位为千,但不包括%) |
| 金额 |
| 贷款 |
| 金额 |
| 贷款 |
| 金额 |
| 贷款 |
| ||||
贷款类型: |
|
|
|
| |||||||||||||
工商业 | $ | 4,288 |
| 17 | % | $ | 3,699 |
| 16 | % | $ | 3,010 |
| 16 | % | ||
商业地产-业主自住 |
| 5,064 |
| 25 | % |
| 5,633 |
| 26 | % |
| 6,967 |
| 26 | % | ||
商业房地产--非业主自住 |
| 5,876 |
| 23 | % |
| 5,151 |
| 24 | % |
| 4,586 |
| 25 | % | ||
建设与发展 |
| 1,643 |
| 7 | % |
| 984 |
| 6 | % |
| 866 |
| 5 | % | ||
住宅1-4户 |
| 5,724 |
| 25 | % |
| 4,445 |
| 26 | % |
| 4,380 |
| 26 | % | ||
消费者 |
| 299 |
| 2 | % |
| 224 |
| 1 | % |
| 232 |
| 1 | % | ||
其他贷款 |
| 151 |
| 1 | % |
| 179 |
| 1 | % |
| 196 |
| 1 | % | ||
总免税额 | $ | 23,045 | 100 | % | $ | 20,315 | 100 | % | $ | 20,237 | 100 | % |
资金来源
将军。传统上,存款一直是我们投资和贷款活动的主要资金来源。我们还向芝加哥联邦住房金融局借款,以补充现金需求,出于利率风险管理的目的延长负债期限,并管理我们的资金成本。我们的额外资金来源是贷款和投资证券本金和利息的定期支付和预付,以及贷款和证券销售的手续费收入和收益。
47
目录表
押金。我们目前的存款产品包括无息和有息支票账户、储蓄账户、货币市场账户和存单。截至2022年9月30日,存款负债约占我们总负债和权益的86.2%。我们主要接受我们分支机构和办事处所在社区的客户的存款,以及整个贷款地区的小企业和其他客户的存款。我们依靠我们具有竞争力的价格和产品、优质的客户服务以及便利的地点和时间来吸引和留住存款。存款利率和条款主要基于当前的业务策略、市场利率、流动性要求和我们的存款增长目标。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,存款总额分别为31.4亿美元和25.3亿美元。2022年9月30日和2021年12月31日的无息存款分别为9.718亿美元和7.999亿美元,2022年9月30日和2021年12月31日的有息存款分别为21.7亿美元和17.3亿美元。
截至2022年9月30日,我们总共有3.569亿美元的存单,其中包括670万美元的经纪存款。根据历史经验和我们目前的定价策略,我们相信我们将在到期时保留大部分此类账户,尽管我们的长期战略是通过增加低收益储蓄和活期存款账户中的关系存款来最大限度地减少对存单的依赖。
下表列出了我们在所示期间的平均存款余额:
九个月结束 | 截至的年度 | 九个月结束 | |||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||||
| (千美元) |
| |||||||||||||||
无息活期存款 |
| $ | 843,238 |
| 31.5 | % | $ | 785,364 |
| 32.0 | % | $ | 776,252 |
| 32.0 | % | |
有息支票存款 |
| 244,615 |
| 9.1 | % |
| 209,970 |
| 8.6 | % |
| 212,197 |
| 8.7 | % | ||
储蓄存款 |
| 643,841 |
| 24.1 | % |
| 497,958 |
| 20.3 | % |
| 480,285 |
| 19.8 | % | ||
货币市场账户 |
| 679,091 |
| 25.4 | % |
| 664,591 |
| 27.1 | % |
| 656,922 |
| 27.0 | % | ||
存单 |
| 255,197 |
| 9.6 | % |
| 278,602 |
| 11.4 | % |
| 288,805 |
| 11.9 | % | ||
经纪存款 |
| 9,217 |
| 0.3 | % |
| 14,718 |
| 0.6 | % |
| 15,607 |
| 0.6 | % | ||
总计 | $ | 2,675,199 |
| 100 | % | $ | 2,451,203 | 100 | % | $ | 2,430,068 |
| 100 | % |
下表提供了截至2022年9月30日超过FDIC保险限额25万美元的存单到期日的信息:
FDIC上的定期存款 | 定期存款的一部分 | |||||
保险限额 |
| 超出FDIC保险限额 | ||||
| (千美元) | |||||
剩余3个月或更短时间 | $ | 3,467 | $ | 717 | ||
剩余3至6个月以上 |
| 10,271 |
| 3,271 | ||
剩余6至12个月以上 |
| 19,763 |
| 11,263 | ||
剩余超过12个月或更长时间 |
| 25,505 |
| 8,755 | ||
总计 | $ | 59,006 | $ | 24,006 |
借款
根据回购协议出售的证券
该公司根据回购协议出售的证券,其合同到期日自交易日期起最长为一年,条款为浮动和固定利率。回购协议要求公司(卖方)回购与出售的证券相同的证券。该等协议所涉及的证券由本公司控制。
48
目录表
下表概述了根据回购协议出售的证券,以及支付的加权平均利率:
九个月结束 | 截至的年度 | 九个月结束 |
| |||||||
(千美元) |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 |
| 2021年9月30日 |
| |||
期内根据回购协议售出的证券每日平均金额 | $ | 19,109 | $ | 34,637 | $ | 35,638 | ||||
根据回购协议出售的证券的加权平均每日利率 |
| 0.73 | % |
| 0.03 | % |
| 0.03 | % | |
任何月底根据回购协议售出的未偿还证券的最高限额 | $ | 38,803 | $ | 57,915 | $ | 57,532 | ||||
期末根据回购协议出售的证券 | $ | 21,963 | $ | 41,122 | $ | 17,402 | ||||
期末根据回购协议出售的证券的加权平均利率 |
| 3.10 | % |
| 0.02 | % |
| 0.06 | % |
借款
从历史上看,该公司的借款主要包括芝加哥联邦住房抵押贷款公司的预付款,以公司的FHLB股本以及公司投资组合中持有的零售和商业贷款的一揽子质押协议为抵押。截至2022年9月30日,FHLB有260万美元的未偿还预付款,截至2021年12月31日,有800万美元未偿还。
截至2022年9月30日,作为抵押品的贷款总额为5.888亿美元,截至2021年12月31日,质押贷款总额为9.155亿美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,FHLB没有未偿还的信用证。
下表汇总了借款,其中包括从FHLB借入的资金,以及支付的加权平均利率:
九个月结束 | 截至的年度 | 九个月结束 | |||||||||
(千美元) |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 |
| 2021年9月30日 | |||||
期内平均每日未偿还借款金额 | $ | 185,740 | $ | 11,343 | $ | 12,208 | |||||
日均借款加权平均利率 |
| 0.43 | % |
| 0.33 | % |
| 0.36 | % | ||
任何月底的未偿还借款最高限额 | $ | 308,756 | $ | 15,338 | $ | 15,338 | |||||
期末未偿还借款 | $ | 2,550 | $ | 7,958 | $ | 9,108 | |||||
期末借款加权平均利率 |
| 2.02 | % |
| 0.91 | % |
| 1.07 | % |
信用额度和其他借款。
我们与另一家商业银行保持着750万美元的信贷额度,该额度于2022年5月15日签订。截至2022年9月30日,这张钞票上没有未偿还的余额。未来的任何借款都需要按月支付浮动利率的利息,并将于2024年5月15日全额到期。
49
目录表
于2017年9月,本公司与三家独立的商业银行订立附属票据协议。截至2021年9月30日和2020年12月31日,这些协议下的未偿还余额总计1,150万美元。这些票据均为10年期,每季度支付浮动利率,可在发行日期六周年或之后赎回,并符合监管目的的二级资本。
于2020年7月期间,本公司与两家独立的商业银行订立附属票据协议。截至2022年9月30日和2021年12月31日,这些协议下的未偿还余额总计600万美元。这些票据的发行期限为10年,2025年6月30日之前的固定利率为5.0%,此后为浮动利率,每季度支付一次。这些票据可在2026年1月1日或之后赎回,并有资格获得监管目的的二级资本。
于2022年8月,本公司与一名个人订立附属票据协议。截至2022年9月30日,这些协议下的未偿还余额总计600万美元。这些票据的期限为10年,2027年8月6日之前的固定利率为5.25%,此后为浮动利率,每季度支付一次。这些票据可在2027年8月6日或之后赎回,并有资格获得监管目的的二级资本。
投资证券
我们的证券组合包括可供出售的证券和持有至到期的证券。证券在购买时被分类为持有至到期或可供出售。州和政治区的债务和抵押贷款支持证券都是由美国政府机构或美国政府支持的企业发行的,这些都是证券投资组合中最大的组成部分。我们管理我们的投资组合,以提供充足的流动性,并维持对利率敏感的中性头寸,同时在不承担不适当或过度风险的情况下获得足够的投资收入。
可供出售的证券包括美国国债、州政府债务和政治分区、抵押贷款支持证券和公司票据。归类为可供出售的证券,管理层有意及有能力无限期持有,但不一定持有至到期日,按公允价值列账,未实现收益及亏损(扣除相关递延所得税)计入股东权益,作为其他全面收益的独立组成部分。截至2022年9月30日,可供出售的证券的公允价值总计3.033亿美元,其中包括40万美元的未实现收益总额和26.1美元的未实现亏损总额。截至2021年12月31日,可供出售的证券公允价值总计2.127亿美元,其中包括560万美元的未实现收益总额和70万美元的未实现亏损总额。
被归类为持有至到期的证券包括美国国债以及各州和政治部门的债务。这些证券,管理层有意图和能力持有到到期,按摊销成本报告。截至2022年9月30日,持有至到期的证券总额为4080万美元,截至2021年12月31日,持有至到期的证券总额为590万美元。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中,该公司已确认证券销售收益或亏损分别为0美元和3,000美元。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的投资证券的构成和到期日。实际到期日可能与合同到期日不同,因为借款人可能有权催缴或预付债务,包括或不包括催缴或预付罚款。
50
目录表
在一次之后,但是 | 五点以后,但是 |
| ||||||||||||||||||||||||
一年内 | 在五年内 | 十年内 | 十年后 | 总计 |
| |||||||||||||||||||||
加权 | 加权 | 加权 | 加权 | 加权 |
| |||||||||||||||||||||
摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 |
| ||||||||||||||||
2022年9月30日 |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| |||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||
可供出售的证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美国国债 |
| $ | 99,991 |
| 1.2 | % | $ | 9,849 |
| 1.2 | % | $ | 39,761 |
| 1.5 | % | $ | — |
| — | % | $ | 149,601 |
| 1.3 | % |
美国政府资助机构的义务 | — |
| — | % | — |
| — | % | 13,110 |
| 1.5 | % | 12,171 |
| 1.9 | % | 25,281 |
| 1.7 | % | ||||||
国家和政治分区的义务 |
| 2,910 |
| 2.8 | % |
| 6,822 |
| 3.6 | % |
| 24,060 |
| 3.5 | % |
| 57,425 |
| 3.0 | % |
| 91,217 |
| 3.2 | % | |
抵押贷款支持证券 |
| 3,461 |
| 2.4 | % |
| 7,464 |
| 2.7 | % |
| 15,410 |
| 3.2 | % |
| 13,504 |
| 3.4 | % |
| 39,839 |
| 3.1 | % | |
公司票据 |
| — |
| — | % |
| 4,981 |
| 3.3 | % |
| 14,208 |
| 3.6 | % |
| 2,320 |
| 5.1 | % |
| 21,509 |
| 3.7 | % | |
存单 | 747 | 1.0 | % | 756 | 1.2 | % | — | — | % | — | — | % | 1,503 | 1.1 | % | |||||||||||
可供出售的证券总额 | $ | 107,109 |
| 1.3 | % | $ | 29,872 |
| 2.5 | % | $ | 106,549 |
| 2.5 | % | $ | 85,420 |
| 2.9 | % | $ | 328,950 |
| 2.2 | % | |
持有至到期的证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
美国国债 | $ | — |
| — | % | $ | 34,747 |
| 2.7 | % | $ | 883 |
| 3.1 | % | $ | — |
| — | $ | 35,630 |
| 2.6 | % | ||
国家和政治分区的义务 | $ | 1,044 |
| 2.6 | % | $ | 3,281 |
| 2.7 | % | $ | 871 |
| 3.1 | % | $ | — |
| — | % | $ | 5,196 | 2.8 | % | ||
持有至到期的证券总额 | $ | 1,044 | 2.6 | % | $ | 38,028 | 2.7 | % | $ | 1,754 |
| 3.1 | % | $ | — |
| — | % | $ | 40,826 | 2.6 | % | ||||
总计 | $ | 108,153 |
| 1.3 | % | $ | 33,153 |
| 2.6 | % | $ | 107,420 |
| 2.5 | % | $ | 85,420 |
| 2.9 | % | $ | 369,776 |
| 2.3 | % |
在一次之后,但是 | 五点以后,但是 |
| ||||||||||||||||||||||||
一年内 | 在五年内 | 十年内 | 十年后 | 总计 |
| |||||||||||||||||||||
加权 | 加权 | 加权 | 加权 | 加权 |
| |||||||||||||||||||||
摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 | 摊销 | 平均值 |
| ||||||||||||||||
2021年12月31日 |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| |||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||||||
可供出售的证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美国国债 |
| $ | — |
| 0.0 | % | $ | — |
| 0.0 | % | $ | 49,574 |
| 1.4 | % | $ | — |
| 0.0 | % | 49,574 |
| 1.4 | % | |
美国政府资助机构的义务 | 304 |
| 0.2 | % | — |
| 0.0 | % | 12,967 |
| 1.4 | % | 13,451 |
| 1.8 | % | 26,722 |
| 1.6 | % | ||||||
国家和政治分区的义务 |
| — |
| 0.0 | % |
| 4,367 |
| 3.7 | % |
| 14,587 |
| 3.4 | % |
| 64,065 |
| 3.1 | % |
| 83,019 |
| 3.2 | % | |
抵押贷款支持证券 |
| 60 |
| 2.6 | % |
| 10,559 |
| 2.5 | % |
| 10,508 |
| 3.0 | % |
| 5,016 |
| 2.5 | % |
| 26,143 |
| 2.7 | % | |
公司票据 |
| — |
| 0.0 | % |
| 4,972 |
| 3.3 | % |
| 14,311 |
| 3.6 | % |
| 1,477 |
| 5.1 | % |
| 20,760 |
| 3.6 | % | |
存单 | 503 | 0.9 | % | 1,026 | 1.2 | % | — | 0.0 | % | — | 0.0 | % | 1,529 | 1.1 | % | |||||||||||
可供出售的证券总额 | $ | 867 |
| 0.7 | % | $ | 20,924 |
| 2.9 | % | $ | 101,947 |
| 2.1 | % | $ | 84,009 |
| 2.9 | % | $ | 207,747 |
| 2.5 | % | |
持有至到期的证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
国家和政治分区的义务 | $ | 715 |
| 2.3 | % | $ | 3,492 |
| 2.6 | % | $ | 1,704 |
| 3.0 | % | $ | — |
| 0.0 | % | $ | 5,911 | 2.7 | % | ||
总计 | $ | 1,582 |
| 1.5 | % | $ | 24,416 |
| 2.8 | % | $ | 103,651 |
| 2.1 | % | $ | 84,009 |
| 2.9 | % | $ | 213,658 |
| 2.5 | % |
(1) | 加权平均收益率是在完全应税等值的基础上显示的,分别使用2022年9月30日和2021年12月31日的21%的联邦税率。 |
该公司至少每季度评估一次证券的非临时性减值,并在经济或市场状况需要时更频繁地评估此类评估。考虑因素包括(1)个别证券及其发行人的信贷质素;(2)公允价值低于成本的时间长短及程度;(3)发行人的财务状况及近期前景;及(4)本公司无意出售该证券,而在收回其成本基准前,本公司极有可能无须出售该证券。
截至2022年9月30日,270种债务证券有未实现亏损总额,在我们的摊销成本基础上的总折旧为7.8%。任何单一证券的最大未实现亏损百分比都是其摊销成本的22.5%(或60万美元)。所有证券中最大的未实现美元损失为160万美元(或17.1%)。
51
目录表
截至2021年12月31日,26种债务证券有未实现亏损总额,在我们的摊销成本基础上的总折旧为0.98%。任何单一证券的最大未实现亏损百分比为其摊销成本的5.31%(或30万美元)。这也是单一证券中最大的未实现美元损失。
这些债务证券的未实现亏损主要是由于利率变化造成的,被认为是暂时的。
流动资金和资本资源
通货膨胀和价格变化的影响。我们的综合财务报表和相关附注是根据公认会计准则编制的。公认会计原则一般要求以历史美元计量财务状况和经营业绩,而不考虑货币的相对购买力随时间的变化。通货膨胀的影响反映在我们业务成本的增加上。与工业公司不同,我们的资产和负债主要是货币性质的。因此,市场利率的变化对我们业绩的影响比对工业企业的影响更大。
流动性。流动性被定义为公司产生足够的现金以满足其日常运营和重大长期和短期承诺的需要的能力。如果我们不能以合理的成本满足我们的融资要求,流动性就是潜在的损失风险。我们期望本行保持充足的流动资金,以满足客户的现金流需求,这些客户可能是希望提取资金的储户,也可能是需要保证有足够资金满足其信贷需求的借款人。我们的资产和负债管理政策旨在使银行保持充足的流动性,从而增强我们筹集资金以支持资产增长、满足存款提取和贷款需求、维持准备金要求以及以其他方式维持业务的能力。
我们不断监测我们的流动性状况,以确保资产和负债的管理方式将满足我们所有的短期和长期现金需求。我们根据需求、特定事件和不确定性来管理我们的流动性,以满足当前和未来的短期财务义务。我们亦会因应利率趋势、经济变化,以及投资和贷款组合及存款的预定到期日和利率敏感度,监察我们的流动资金需求。我们管理流动资金的目标是回应存款人和借款人的需要,并在不断变化的市场中增加增加收入的机会。
我们的流动性是通过投资组合、存款、从FHLB借款以及从代理银行获得的额度来维持的。我们的首要任务是通过社区对我们所服务的市场的大力参与来增加无息存款。借款和经纪存款被认为是对我们整体流动性的短期补充,但并不是为了满足长期需求。我们相信,我们目前的状况足以满足我们目前和未来的流动资金需求,管理层不知道任何趋势或事件会对公司将流动资金维持在令人满意的水平的能力产生重大影响。
资本充足率。截至2022年9月30日,总股东权益为4.394亿美元,而截至2021年12月31日为3.227亿美元。
我们的资本管理包括提供足够的股本来支持我们目前和未来的运营。该银行须遵守由州和联邦银行机构管理的各种监管资本要求,包括美联储和OCC。未能达到最低资本要求可能会促使监管机构采取某些行动,如果采取这些行动,可能会对我们的财务状况和运营结果产生直接的重大不利影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及对其资产、负债和根据监管会计惯例计算的某些表外项目进行量化衡量。资本金额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。
52
目录表
本行须遵守以下基于风险的资本比率:普通股1级(“CET1”)基于风险的资本比率、包括CET1和额外的1级资本的1级风险资本比率,以及包括1级和2级资本的总资本比率。CET1主要由普通股工具的总和和相关盈余净额、库存股、留存收益和某些符合资格的少数股东权益减去某些调整和扣除,包括与商誉、无形资产、抵押贷款服务资产和受临时时间差异影响的递延税项资产有关的调整和扣除。额外一级资本主要由非累积永久优先股、一级少数股权和祖辈信托优先证券组成。二级资本包括被取消一级资本资格的工具,包括符合资格的次级债务、其他优先股和某些混合资本工具,以及有限数额的贷款损失准备金,最高可达风险加权资产的1.25%,但须符合某些资格标准。资本规则还界定了分配给资产和表外项目的风险权重,以确定基于风险的资本规则的风险加权资产组成部分,例如,包括某些“高波动性”商业房地产、逾期资产、结构性证券和股权。
作为最低资本标准的杠杆资本比率是一级资本与季度平均资产的比率,扣除商誉、某些其他无形资产和某些规定的扣除项目。所有银行的最低杠杆率要求为4%。
未能充分资本化或未能满足最低资本金要求可能导致监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对我们的运营或财务状况产生不利的实质性影响。例如,只有资本充足的存款机构才能在没有事先监管批准的情况下接受经纪存款。未能充分资本化或未能满足最低资本金要求,也可能导致银行支付股息或以其他方式分配资本的能力受到限制,或无法获得监管部门对申请的批准或对其增长的其他限制。
1991年的《联邦存款保险公司改进法案》(FDICIA)除其他外,要求联邦银行监管机构对不符合最低资本金要求的存款机构“迅速采取纠正行动”。FDICIA设立了五个监管资本等级:“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。存款机构的资本等级将取决于其资本水平与各种相关资本指标和监管规定确定的某些其他因素的比较情况。FDICIA一般禁止存款机构进行任何资本分配(包括支付股息)或向其控股公司支付任何管理费,如果该存款机构此后资本不足的话。FDICIA对运营、管理和资本分配施加了越来越多的限制性限制,这取决于机构被归类的类别。资本不足的存款机构受到从美联储系统借款的限制。此外,资本不足的存款机构在没有FDIC豁免的情况下可能不接受经纪存款,受到增长限制,并被要求提交资本恢复计划以获得监管机构的批准。存款机构的控股公司必须为任何所需的资本恢复计划提供担保,担保金额不得超过存款机构资本不足时资产的5%,或机构未能遵守计划时的资本缺口金额。除其他事项外,联邦银行机构不得在没有确定的情况下接受资本计划, 该计划是基于现实的假设,很可能成功地恢复存款机构的资本。如果一家存款机构未能提交一份可接受的计划,它将被视为资本严重不足。所有联邦银行监管机构都通过了条例,为联邦保险的存款机构制定了相关的资本措施和相关的资本水平。截至2022年9月30日,该行资本充足,经纪存款不受限制。
为使资本充足,银行必须至少保持以下资本比率:
● | 对风险加权资产的CET1为6.5%; |
● | 一级资本与风险加权资产之比为8.0%; |
● | 总资本与风险加权资产之比为10.0%;以及 |
● | 杠杆率为5.0%。 |
银行的监管资本比率高于适用的资本充足率标准,并符合当时适用的资本保护缓冲。根据目前的估计,我们认为该行将在2022年继续超过所有适用的资本充足的监管资本要求和资本保护缓冲。
53
目录表
2018年5月签署成为法律的《经济增长、监管救济和消费者保护法》(《经济增长法案》)缩减了《多德-弗兰克法案》的某些要求,并提供了其他监管救济。在经济增长法案的条款中,有一项要求美联储将受美联储小型银行控股公司政策声明(“政策声明”)约束的银行控股公司的资产门槛提高到30亿美元。因此,自该变更于2018年生效之日起,本公司不再需要遵守上述适用于本行的基于风险的资本金规则。然而,美联储可能要求受政策声明约束的规模较小的银行控股公司保持一定的最低资本水平,这取决于一般经济状况以及银行控股公司的特定条件、风险状况和增长计划。由于对丹麦的收购,该公司从2022年第三季度开始必须遵守基于风险的资本金规则,只要它保持在30亿美元的门槛以上,就会继续遵守。
作为经济增长法案的结果,联邦银行机构还被要求为资产低于100亿美元的金融机构制定“社区银行杠杆率”(一家银行的一级资本与平均总合并资产的比率)。超过这一比率的“合格社区银行”将被视为符合所有其他资本和杠杆要求,包括根据迅速纠正行动法规被视为“资本充足”的资本要求。联邦银行机构在评估金融机构是否符合资本比率要求的社区银行资格时,可能会考虑金融机构的风险状况。联邦银行机构将新的社区银行杠杆率的最低资本设定为9%。世行不打算选择加入社区银行杠杆率框架。
2018年12月21日,联邦银行机构发布了一项联合最终规则,修订其监管资本规则,以(I)解决即将在GAAP下实施的“当前预期信贷损失”(“CECL”)会计准则;(Ii)为银行组织采用CECL后预计将经历的第一天监管资本影响提供可选的三年分阶段;以及(Iii)要求从2020年资本规划和压力测试周期开始,在某些银行组织的压力测试中使用CECL。更多关于2016-13号会计准则更新的信息,该准则引入CECL作为替代现行按摊余成本计量的金融资产“已发生损失”的方法,并改变了可供出售债务证券和购买的信用减值金融资产的确认和记录信用损失的方法,包括公司要求的实施日期,见公司年报。
联邦银行业监管机构发布了基于风险的资本指导方针,将风险因素分配给资产类别和表外项目。下表反映了利用上文讨论的实施的巴塞尔III监管资本框架计算的资本比率:
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目录表
最低资本要求 | 身体健康的最低要求- |
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最低资本 | 资本充足率加码 | 提示符下大写 |
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资本所需 | 资本节约缓冲 | 纠正措施 |
| |||||||||||||||||
实际 | 充分性 | 巴塞尔协议III分阶段进度表 | 条文 |
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金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 |
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(千美元) |
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2022年9月30日 |
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Bank First Corporation: | ||||||||||||||||||||
总资本(与风险加权资产之比) | $ | 375,338 |
| 12.0 | % | 252,010 |
| 8.0 | % | 330,763 |
| 10.5 | % | 315,012 |
| 10.0 | % | |||
第I级资本(风险加权资产) | 328,793 |
| 10.5 | % | 189,007 |
| 6.0 | % | 267,761 |
| 8.5 | % | 252,010 |
| 8.0 | % | ||||
普通股第一级资本(风险加权资产) | 328,793 |
| 10.5 | % | 141,756 |
| 4.5 | % | 220,509 |
| 7.0 | % | 204,758 |
| 6.5 | % | ||||
第一级资本(按平均资产计算) | 328,793 |
| 10.2 | % | 128,705 |
| 4.0 | % | 128,705 |
| 4.0 | % | 160,881 |
| 5.0 | % | ||||
北卡罗来纳州Bank First: |
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总资本(与风险加权资产之比) | $ | 301,206 |
| 11.6 | % | 250,904 |
| 8.0 | % | 329,312 |
| 10.5 | % | 313,630 |
| 10.0 | % | |||
第I级资本(风险加权资产) | 278,508 |
| 10.8 | % | 188,178 |
| 6.0 | % | 266,586 |
| 8.5 | % | 250,904 |
| 8.0 | % | ||||
普通股第一级资本(风险加权资产) | 278,508 |
| 10.8 | % | 141,134 |
| 4.5 | % | 219,541 | 7.0 | % | 203,860 | 6.5 | % | ||||||
第一级资本(按平均资产计算) | 278,508 |
| 10.6 | % | 127,821 |
| 4.0 | % | 127,821 |
| 4.0 | % | 159,776 |
| 5.0 | % | ||||
2021年12月31日 |
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Bank First Corporation: | ||||||||||||||||||||
总资本(与风险加权资产之比) | $ | 297,467 |
| 12.4 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | ||||
第I级资本(风险加权资产) | 259,652 |
| 10.9 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
普通股第一级资本(风险加权资产) | 259,652 |
| 10.9 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
第一级资本(按平均资产计算) | 259,652 |
| 9.3 | % | 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
北卡罗来纳州Bank First: |
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总资本(与风险加权资产之比) | $ | 291,994 |
| 12.2 | % | 191,339 |
| 8.0 | % | 251,133 |
| 10.50 | % | 239,174 |
| 10.0 | % | |||
第I级资本(风险加权资产) | 271,679 |
| 11.4 | % | 143,505 |
| 6.0 | % | 203,298 |
| 8.50 | % | 191,339 |
| 8.0 | % | ||||
普通股第一级资本(风险加权资产) | 271,679 |
| 11.4 | % | 107,628 |
| 4.5 | % | 167,422 | 7.00 | % | 155,463 | 6.5 | % | ||||||
第一级资本(按平均资产计算) | 271,679 |
| 9.7 | % | 111,825 |
| 4.0 | % | 111,825 |
| 4.00 | % | 139,781 |
| 5.0 | % |
如前所述,截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司的次级债务分别为2350万美元和1750万美元,包括在上表中的公司总资本中。
具有表外风险的金融工具
我们在正常的业务过程中参与了具有表外风险的金融工具,以满足客户的融资需求。这些金融工具主要包括发放和销售贷款的承诺、备用和直接付款信用证、未使用的信用额度以及建设和开发贷款的未垫付部分。该等工具在不同程度上涉及超出综合资产负债表确认金额的信贷及利率风险因素。这些工具的合同或名义金额反映了公司在这些特定类别的金融工具中的参与程度。
在贷款承诺、备用和直接付款信用证以及建设和开发贷款的未垫付部分的金融工具另一方不履行义务的情况下,我们面临的信用损失由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。
表外安排。我们的重要表外安排包括以下内容:
● | 未使用的信贷额度 |
● | 备用和直接付款信用证 |
● | 信用卡安排 |
表外安排是指未与登记人合并的实体为当事一方的任何交易、协议或其他合同安排,登记人在该等交易、协议或其他合同安排下有:(1)担保合同项下的任何义务;(2)转让给未合并实体或类似安排的资产的保留权益或或有权益;(3)作为衍生工具入账的合同项下的任何义务,包括或有债务;或(4)因可变权益产生的任何义务,包括或有债务。
55
目录表
贷款承诺是为了满足客户的财务需求。备用和直接付款信用证承诺,当未来发生某些特定事件时,我们将代表客户付款。这两种安排的信用风险基本上与向客户发放贷款时的信用风险相同,并受我们正常的信贷政策约束。抵押品(如证券、应收账款、存货、设备等)是根据管理层对客户的信用评估获得的。
贷款承诺和备用和直接付款信用证不一定代表我们未来的现金需求,因为虽然借款人有能力随时动用这些承诺,但这些承诺往往到期而没有动用。我们在所示日期的表外安排如下:
| 到期承付款数额--截至2022年9月30日的期间 | ||||||||||||||
| 不到一人 |
| 一到三个 |
| 三到五个 |
| |||||||||
其他承诺 | 总计 |
| 年 |
| 年份 |
| 年份 |
| 五年后 | ||||||
| (千美元) | ||||||||||||||
未使用的信贷额度 | $ | 646,444 | $ | 304,179 | $ | 88,021 | $ | 59,671 | $ | 194,573 | |||||
备用和直接付款信用证 |
| 11,889 |
| 9,550 |
| 1,568 |
| 589 |
| 182 | |||||
信用卡安排 |
| 16,787 |
| — |
| — |
| — |
| 16,787 | |||||
总承诺额 | $ | 675,120 | $ | 313,729 | $ | 89,589 | $ | 60,260 | $ | 211,542 |
到期承付款--截至2021年12月31日的期间 | |||||||||||||||
少于 | 一比一 | 三到 | 五点以后 | ||||||||||||
其他承诺 |
| 总计 |
| 一年 |
| 三年 |
| 五年 |
| 年份 | |||||
(千美元) | |||||||||||||||
未使用的信贷额度 | $ | 502,131 | $ | 235,004 | $ | 72,240 | $ | 54,594 | $ | 140,293 | |||||
备用和直接付款信用证 |
| 9,062 |
| 7,172 |
| 1,414 |
| 473 |
| 3 | |||||
信用卡安排 |
| 10,916 |
| — |
| — |
| — |
| 10,916 | |||||
总承诺额 | $ | 522,109 | $ | 242,176 | $ | 73,654 | $ | 55,067 | $ | 151,212 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指市场价格和利率的不利变化带来的损失风险。我们的市场风险主要来自其贷款、投资和接受存款活动所固有的利率风险。为此,管理层积极监测和管理其利率风险敞口。
我们的盈利能力受到利率波动的影响。利率的突然大幅变动可能会对我们的收益造成不利影响,因为资产和负债承担的利率不会以相同的速度、相同的程度或相同的基础发生变化。我们使用几种工具监测利率变化对其净利息收入的影响。
我们管理利率风险的主要目标是将利率变化对我们的净利息收入和资本的不利影响降至最低,同时配置我们的资产负债结构,以获得该结构的最大收益-成本利差。我们主要依靠我们的资产负债结构来控制利率风险。
利率敏感度。利率风险是指市场利率变化对收益和价值产生的风险。利率风险来自于生息资产和有息负债的重新定价和到期日的时间差异(重新定价风险),因嵌入期权而产生的资产和负债预期到期日的变化,例如借款人随时预付住房抵押贷款的能力和储户在到期前赎回存单的能力(期权风险),利率以非平行方式增减的收益率曲线形状的变化(收益率曲线风险),以及不同收益率曲线之间的利差关系的变化,如美国国债和LIBOR(基准风险)。
资产敏感头寸是指资产负债表上的头寸,在这种头寸中,短期利率的上升预计会产生更高的净利息收入,因为我们从赚取利息的资产赚取的利率会比我们的计息负债的利率更快地重新定价,从而扩大我们的净息差。相反,负债敏感头寸是指资产负债表上的头寸,在该头寸中,短期利率的增加预计会产生较低的净利息收入,因为我们的计息负债的利率将比我们的赚取利息的资产的利率更快地重新定价,从而压缩我们的净息差。
本公司积极管理其利率敏感型仓位。利率风险管理的目标是控制净利息收入对利率变动相关风险的风险敞口,并实现净利息的可持续增长。
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目录表
收入。公司的ALCO使用公司董事会批准的政策和程序,负责管理公司的利率敏感头寸。本公司通过改变其资产和负债的组合、定价和重新定价特征、通过管理其投资组合、提供贷款和选定的存款期限以及通过批发融资来管理利率敏感性。批发资金包括但不限于多种来源,包括芝加哥联邦住房金融局的借款、芝加哥联邦储备银行的贴现窗口和机构经纪商的存单。
该公司使用几种工具来管理其利率风险,包括利率敏感度分析或差距分析、投资组合资产的市场价值分析、各种利率情景下的利率模拟和净利差报告。这些报告的结果将与公司ALCO政策确定的限制进行比较,如果结果超出确定的限制,则进行适当的调整。
有无数种可能的利率情景,每一种情景都可能伴随着不同的经济/政治/监管环境;可能会产生市场、借款人、储户等多种不同的行为模式;可能会持续不同程度的时间。因此,从定义上讲,利率风险敏感度不能肯定地预测。因此,公司的利率风险衡量哲学侧重于在理论和实际情景之间保持适当的平衡;特别是考虑到公司整体资产/负债管理流程的主要目标是促进有意义的战略制定和实施。
因此,我们模拟了一套利率情景,以捕捉一系列合理利率情景的财务影响;这些情景的集体影响将使本公司能够清楚地了解其对利率变化的敏感性的性质和程度。要做到这一点,就必须对不同时间范围内的利率变化进行评估,评估不同/足够的程度,以便充分研究资产负债表中嵌入期权的影响。
下表显示了利率模拟的年化结果,以及收益率曲线中的平行利率变化或“冲击”以及存款定价的主观调整可能对公司未来12个月的预计净利息收入产生的估计影响。
这一模拟假设未来12个月的有息资产或有息负债没有增长。以下所示的净利息收入变化符合公司的政策指导方针。截至2022年9月30日:
利率的变化 |
| 百分比变化 |
(单位:基点) |
| 净利息收入 |
+400 |
| 3.7% |
+300 |
| 2.8% |
+200 |
| 2.1% |
+100 |
| 1.3% |
-100 |
| (2.8)% |
截至2021年12月31日:
利率的变化 |
| 百分比变化 |
(单位:基点) | 净利息收入 | |
+400 |
| 9.3% |
+300 |
| 7.6% |
+200 |
| 6.2% |
+100 |
| 3.6% |
-100 |
| (4.3)% |
股权分析的经济价值。我们还通过我们的权益经济价值模型分析了公司的财务状况对利率变化的敏感性。这一分析衡量了假设当前利率的各种变化,公司资产现值的估计变化与公司负债现值的估计变化之间的差额。公司截至2022年9月30日的股权经济价值分析估计,如果利率瞬间上升200个基点,公司的股权经济价值将增加2.91%。同时,我们的分析估计,如果利率瞬间下降100个基点,公司的股权经济价值将下降3.51%。对我们股权经济价值变化的估计要求我们做出某些假设,包括贷款和抵押相关投资的提前还款速度、再投资率、
57
目录表
以及存款到期日和衰退率。这些假设本质上是不确定的,因此,我们无法准确预测利率变化对我们股权的经济价值的影响。虽然我们的股票经济价值分析提供了我们在特定时间点的利率风险敞口的指示,但此类估计不打算也不提供市场利率变化对我们股票经济价值的影响的准确预测,并将与实际结果不同。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
管理层,包括我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”),对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如经修订的1934年证券交易法(下称“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定的)进行了评估,根据该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序在记录、处理、及时汇总和报告公司根据交易所法案须在其报告中披露的信息,并在收集和向公司管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)传达适当信息时,以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
在正常业务过程中,我们是各种诉讼的当事人。管理层在咨询了我们的法律顾问后认为,诉讼引起的任何责任不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响。
第1A项。风险因素
有关风险因素的其他信息见本表格10-Q的“第2项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--前瞻性陈述”和“第1A项”。风险因素“在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中列出。在截至2022年9月30日的季度期间,公司年报中此前披露的风险因素没有发生重大变化。
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目录表
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
(a) | 没有。 |
(b) | 没有。 |
(c) | 发行人购买股票证券 |
2022年4月19日,公司重新启动了股份回购计划,根据该计划,公司可以回购至多3000万美元的普通股,每股面值0.01美元,回购期限为一(1)年,至2023年4月18日结束。该计划于2022年4月19日在Form 8-K的最新报告中宣布。下表列出了根据该计划以及根据2020年股权计划和其他回购计划在2022年第二季度回购我们普通股的信息。
|
|
| 总数 |
| 最大数量 | ||||
回购的股份的 | 的股份 | ||||||||
部分 | 这可能还是可能的 | ||||||||
股份总数 | 每项支付的平均价格 | 公开宣布 | 根据以下条款购买 | ||||||
(单位为千,每股数据除外) | 已回购 | 分享(1) | 计划或计划 | 计划或计划(2) | |||||
2022年7月 |
| 9,026 | $ | 75.45 |
| 9,026.00 |
| 285,863.00 | |
2022年8月 |
| 19,397 |
| 79.61 |
| 19,397.00 |
| 266,466.00 | |
2022年9月 |
| — |
| — |
| — |
| 266,466.00 | |
总计 |
| 28,423 | $ | 78.29 |
| 28,423.00 |
| 266,466.00 |
(1) | 每股支付的平均价是根据所有公开市场交易的交易日计算的,不包括佣金和其他交易费用。 |
(2) | 基于截至2022年9月30日的每股收盘价(76.48美元)。 |
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
没有。
项目5.其他信息
无
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目录表
项目6.展品
展品索引
展品编号 |
| 描述 |
31.1 | 第13a-14(A)条对行政总裁的证明* | |
31.2 | 第13a-14(A)条首席财务官的证明* | |
32.1 | 第1350条首席执行官和首席财务官的证明** | |
101寸 | 内联XBRL实例文档 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件(封面XBRL标签嵌入到内联XBRL文档中) |
*现提交本局。
**随信提供。
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
第一银行公司 | |||
日期: | 2022年11月9日 | 发信人: | /s/Kevin M.LeMahieu |
凯文·M·勒马休 | |||
首席财务官 | |||
(首席财务会计官) |
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