GCM Grosvenor报告称，2022年第三季度，该季度筹集了29亿美元，私人市场付费AUM比2021年第三季度增长了14%。公司将股息增加到每股0.11美元，并将股票回购授权增加2500万美元到9000万美元。

芝加哥，2022年11月9日-全球领先的另类资产管理解决方案提供商GCM Grosvenor(纳斯达克：GCMG)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度业绩。

“在强劲的融资和两位数的私募市场收入增长的带动下，我们在艰难的环境下度过了一个良好的季度。”GCM Grosvenor董事长兼首席执行官迈克尔·萨克斯说。“我们增加了我们的股息和股票回购计划，并对支持替代方案的长期顺风保持信心。”

管理的资产

·管理的资产(“AUM”)比2021年9月30日(“上一年”)增长3%，比2022年6月30日(“上一季度”)增长2%，截至2022年9月30日达到726亿美元

·截至2022年9月30日，收费管理资产(FPAUM)较上年增长3%，较上一季度增长1%，至581亿美元

截至2022年9月30日，◦私人市场FPAUM比上年增长14%，比上一季度增长2%，达到355亿美元

截至2022年9月30日，◦绝对回报策略FPAUM同比下降12%，同比下降1%，至226亿美元

·截至2022年9月30日，合同尚未签订的FPAUM同比增长2%，较上一季度增长21%，达到80亿美元

收入1和与费用有关的收入

·收入比截至2021年9月30日的季度(“上一年QTD”)增长16%，达到1.372亿美元，比截至2021年9月30日的9个月(“上一年年初”)增长2%，达到3.467亿美元

·与费用相关的收入同比增长2%，达到8860万美元，同比增长7%，达到2.708亿美元

◦私募市场管理费同比增长13%，达到4930万美元，同比增长16%，达到1.466亿美元

◦绝对回报策略管理费同比下降9%，至3830万美元，同比下降1%，至1.211亿美元

净收益和调整后净收益

·GCM Grosvenor Inc.的GAAP净收入同比下降24%，至310万美元，同比增长113%，至1540万美元

1包括截至2022年和2021年9月30日的三个月的基金报销收入分别为310万美元和230万美元，以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的800万美元和720万美元。

·调整后的净收入同比增长11%，达到2660万美元，同比增长17%，达到7240万美元

与费用相关的收入

·与费用相关的收益同比增长1%，达到3140万美元，同比增长14%，达到9560万美元

调整后的EBITDA

·调整后的EBITDA比上年同期增长10%，达到4140万美元，比上年增长15%，达到1.138亿美元

奖励费

·截至2022年9月30日，GCM Grosvenor的未实现附带权益份额总计3.51亿美元的资产净值，较上年增长18%

·截至2022年9月30日，运行年度绩效费用2为2930万美元

分红

·GCM Grosvenor董事会批准于2022年12月15日向登记在册的股东支付每股0.11美元的股息

股份回购计划

·GCM Grosvenor在本季度回购了1390万美元的A类普通股

·截至2022年9月30日，GCM Grosvenor批准的股份和认股权证回购计划剩余2640万美元

·2022年11月，GCM Grosvenor董事会将公司现有的股票回购授权增加了2500万美元，从6500万美元增加到9000万美元

附加信息

GCM Grosvenor还发布了其业绩的详细演示文稿和包含补充财务数据的演示文稿，两者均可在GCM Grosvenor的网站上查阅：https://www.gcmgrosvenor.com/shareholder-events.

管理层将在上午10：00主持网络广播和电话会议。美国东部时间今天讨论公司的业绩。电话会议还将在GCM Grosvenor公司网站的公众股东部分通过公共网络直播收看，网址为www.gcmgrosvenor.com/public-wallers，电话会议结束后不久将在网站上重播。若要收听现场直播，鼓励参与者在预定通话时间前15分钟前往现场注册。

也可以通过拨打(888)394-8218/(646)828-8193和使用密码：8161696来接听电话。

2运行率年度绩效费用反映符合绩效费用资格的AUM在任何亏损结转(如果适用)之前产生的潜在年度绩效费用，对于多策略和信用策略，以8%的总回报计算，对于专门的机会战略，以10%的总回报，在基于现金的激励费用相关薪酬之前。

关于GCM Grosvenor

GCM Grosvenor(纳斯达克代码：GCMG)是一家全球另类资产管理解决方案提供商，管理着约730亿美元的资产，涉及私募股权、基础设施、房地产、信贷和绝对回报投资策略。该公司专注于替代方案已有50多年的历史，致力于通过利用其跨资产类别和灵活的投资平台为客户提供价值。

GCM Grosvenor由大约530名专业人员组成的经验丰富的团队为全球机构和高净值投资者客户群提供服务。该公司总部设在芝加哥，在纽约、多伦多、伦敦、法兰克福、东京、香港和首尔设有办事处。欲了解更多信息，请访问：www.gcmgrosvenor.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述，包括有关GCM Grosvenor业务的预期未来表现和我们的股票回购计划的预期收益的陈述。这些前瞻性陈述通常由“相信”、“计划”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“未来”、“机会”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“将”和类似的表述来识别。前瞻性陈述是基于当前预期和假设对未来事件的预测、预测和其他陈述，因此受到风险和不确定因素的影响。许多因素可能会导致未来的实际事件与本演示文稿中的前瞻性陈述大不相同，这些因素包括但不限于，格罗夫纳基金的历史业绩可能不能预示格罗夫纳公司的未来业绩；与赎回和终止合约有关的风险；新冠肺炎大流行对格罗夫纳公司业务的影响；格罗夫纳公司收入的可变性质；格罗夫纳公司行业内的竞争；政府监管或合规失败的影响；市场、地缘政治和经济状况；合适的投资机会的确定和可用性；与我们的财务报告内部控制相关的风险；以及与GCM Grosvenor投资业绩相关的风险。您应仔细考虑上述因素以及GCM Grosvenor Inc.于2月25日提交的Form 10-K年度报告中“风险因素”部分所描述的其他风险和不确定因素, 2022年及其提交给美国证券交易委员会的其他文件。这些文件确定和处理了其他可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的内容大不相同的重要风险和不确定因素。前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，GCM Grosvenor没有义务，也不打算因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改这些前瞻性陈述，除非法律要求。

股份回购计划授权

2022年11月，GCM Grosvenor董事会将公司现有的股票回购计划授权增加了2500万美元，从6500万美元增加到9000万美元。股份回购计划可用于在公开市场交易中回购已发行的A类普通股和认股权证，在私下谈判的交易中，包括与员工或其他方面，以及注销(通过现金结算或在净结算时支付预扣税款)根据公司2020年激励奖励计划(及其任何后续股权计划)授予的基于股权的奖励。根据计划的条款，该公司没有义务回购其任何A类普通股或认股权证，这些回购的规模和时间将取决于法律要求、价格、市场

以及经济状况等因素。该计划没有到期日，公司可以随时暂停或终止该计划，而无需事先通知。任何A类普通股的流通股和作为本计划一部分回购的任何认股权证都将被注销。

使用非公认会计准则财务衡量标准和主要业绩指标

本新闻稿包括某些非GAAP财务指标，包括与费用相关的收入、与费用相关的收益、调整后的税前收入、调整后的净收入、调整后的EBITDA以及可归因于GCM Grosvenor的净奖励费用。这些非GAAP计量是根据GAAP编制的财务业绩计量的补充，而不是替代或优于这些计量，不应被视为收入、净收入、营业收入或根据GAAP得出的任何其他业绩计量的替代。历史非公认会计准则计量与其最直接可比的公认会计准则对应计量的对账如下所示。

GCM Grosvenor认为，这些非GAAP财务业绩衡量标准为投资者提供了有关GCM Grosvenor的有用补充信息。GCM Grosvenor的管理层使用这些非公认会计准则来评估GCM的预期财务和经营业绩。然而，与使用这些非GAAP衡量标准及其最接近的GAAP等价物有关的限制很多。例如，其他公司可能会以不同的方式计算非GAAP衡量标准，或者可能使用其他衡量标准来计算其财务业绩，因此GCM Grosvenor的非GAAP衡量标准可能无法直接与其他公司的类似名称衡量标准进行比较。

调整后的净收入是我们在税前和税后基础上提出的非GAAP衡量标准，用于评估我们的盈利能力。调整后的税前收入代表GCM Grosvenor Inc.的净收入，包括(A)Grosvenor Capital Management Holdings，LLLP(GCMH)的净收入(亏损)，不包括(B)所得税准备金(收益)，(C)衍生品和认股权证负债的公允价值变化，(D)摊销费用，(E)合伙企业利息和非现金薪酬，(F)基于股权的薪酬，(G)未实现投资收入，(H)应收税金协议负债的变化，以及(I)我们认为不能反映公司核心业绩的某些其他项目。包括与公司交易和员工遣散费有关的费用。调整后的净收入是调整后的税前收入减去调整后的所得税，即在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，适用于调整后税前收入的公司所得税的混合法定税率为24.5%，而在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，调整后的净收入为25.0%。24.5%和25.0%是基于联邦法定税率21.0%，以及州、地方和外国综合税率分别为3.5%和4.0%的联邦福利。

调整后的EBITDA是一种非GAAP衡量标准，代表调整后的净收入，不包括(A)调整后的所得税、(B)折旧和摊销费用以及(C)我们未偿债务的利息支出。

我们相信，调整后的税前收入、调整后的净收入和调整后的EBITDA对投资者是有用的，因为它们为我们的核心业务在报告期内的运营盈利能力提供了更多的洞察力。这些衡量标准(1)展示了基础业务的经济状况，就好像GCMH股权持有人将他们的权益转换为A类普通股，以及(2)根据某些非现金和其他活动进行调整，以便在报告期内提供更具可比性的核心业务结果。这些措施被管理层用来编制预算、预测和评估经营业绩。

与费用相关的收益(“FRE”)是一种非公认会计准则的衡量标准，用于突出经常性管理费和行政费的收益。FRE代表调整后的EBITDA进一步调整，以不包括(A)奖励费用和相关薪酬和(B)其他营业外收入，并包括

折旧费用。我们相信FRE对投资者是有用的，因为它为我们业务的管理费驱动的运营盈利能力提供了更多的洞察。

与费用相关的收入(“FRR”)是一种非公认会计准则的衡量标准，用于突出经常性管理费和行政费的收入。FRR代表总营业收入减去(A)奖励费用和(B)基金偿还收入。我们相信FRR对投资者是有用的，因为它提供了对我们相对稳定的管理费基础的额外洞察，而激励费收入往往具有更大的变异性。

可归因于GCM Grosvenor的净奖励费用是一种非公认会计准则衡量标准，用于突出可归因于GCM Grosvenor的奖励费用所赚取的费用。奖励费用净额是指奖励费用，不包括(A)合同上欠他人的奖励费用和(B)基于现金的奖励费用相关薪酬。净奖励费用为投资者提供了有关此类费用对公司收益的贡献以及管理层在做出薪酬和资本分配决策时使用的金额的有用信息。

收费管理资产(“FPAUM”)是我们用来衡量我们从中赚取管理费的资产的一个关键业绩指标。我们的FPAUM包括我们定制的单独账户和专门基金中的资产，我们从中获得管理费。如果客户被收取基于资产的费用，我们将定制的单独账户收入归类为管理费，这包括我们绝大多数可自由支配的AUM账户。我们的私人市场策略的FPAUM通常代表投资期内的承诺、投资或计划资本，以及投资期到期或终止后的投资资本。基本上，我们所有的私人市场策略基金都是根据承诺或净投资资本赚取费用，而这些承诺或净投资资本不受市场升值或贬值的影响。我们的绝对回报策略的FPAUM是基于资产净值的。

我们对FPAUM的计算可能与其他资产管理公司的计算不同，因此，这一衡量标准可能无法与其他资产管理公司提出的类似衡量标准进行比较。我们对FPAUM的定义不是基于管理我们管理的定制单独账户或专门基金的协议中提出的任何定义。

签约的、尚未支付费用的AUM(“CNYFPAUM”)代表有限合伙人承诺，这些承诺预计将在接下来的五年内投资并开始收取费用。某些有限合伙人的承诺可以由有限合伙人自行决定。五年后将投资或开始收取费用的有限合伙人承诺不包括在CNYFPAUM中。

公认会计准则损益表

非GAAP指标的对账

1公司股份代表扣除合同义务后的净额，但在基于可自由支配现金的激励性薪酬之前。

非GAAP指标的对账(续)

			截至三个月												九个月结束
(单位：千)			Sept 30, 2022						Sept 30, 2021						Sept 30, 2022						Sept 30, 2021
调整后的税前收入和调整后的净收入
GCM Grosvenor Inc.的净收入。			$	3,099					$	4,056					$	15,430					$	7,259
另外：
GCMH非控股权益应占净收益			9,347						8,508						45,246						7,020
所得税拨备			2,789						2,450						7,133						3,991
衍生工具公允价值变动			—						—						—						(1,934)
认股权证负债的公允价值变动			3,790						9,550						(17,872)						2,231
摊销费用			579						583						1,737						1,749
遣散费			421						592						1,202						1,982
交易费用1			346						744						2,050						7,227
债务清偿损失			—						—						—						675
应收税金协议负债及其他事项的变动			168						(1,097)						295						(815)
基于合伙利益的薪酬			7,329						6,029						21,471						20,958
基于股权的薪酬			5,706						5,878						21,191						38,518
其他非现金补偿			321						1,080						1,157						2,704
更少：
未实现投资(收益)损失，扣除非控股权益			815						(6,278)						(3,208)						(7,507)
非现金附带权益补偿			478						(314)						89						(1,328)
调整后的税前收入			35,188						31,781						95,921						82,730
更少：
调整后的所得税2			(8,621)						(7,945)						(23,501)						(20,682)
调整后净收益			26,567						23,836						72,420						62,048
调整后的EBITDA
调整后净收益			26,567						23,836						72,420						62,048
另外：
调整后的所得税2			8,621						7,945						23,501						20,682
折旧费用			382						408						1,176						1,288
利息支出			5,797						5,432						16,672						14,486
调整后的EBITDA			$	41,367					$	37,621					$	113,769					$	98,504

1代表与预期公司交易相关的2022年费用和与债券发行、其他预期公司交易和其他上市公司过渡费用有关的2021年费用。

2代表适用于截至2022年9月30日的三个月和九个月的调整后税前收入的24.5%的混合法定税率的公司所得税，以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的25.0%的公司所得税。24.5%和25.0%是基于联邦法定税率21.0%，以及州、地方和外国综合税率分别为3.5%和4.0%的联邦福利。

非GAAP指标的对账(续)

1投资收益或亏损一般在公司赎回全部或部分投资，或公司收到或到期现金时实现，如股息或分配。在2021年7月2日马赛克回购之前，金额是最低的。

消息来源：GCM Grosvenor

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