机密投资者演示文稿 投资者演示文稿 2022年11月

2 免责声明 (1)此次收购还需获得适用的监管部门批准、Minden股东的批准以及其他常规成交条件 。私募不以完成收购为条件。 本演示文稿由我们根据自己的信息以及来自公共和行业来源的信息准备，仅供参考。本演示不构成任何人在任何 风险中出售或邀请购买任何证券的要约，在该风险中，该人 提供此类要约或要约是非法的。美国证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准我们的美国证券交易委员会 URI 关系，也未就本演示文稿的准确性或 充分性作出任何评论。任何相反的陈述都是刑事犯罪。我们的普通股不是我们银行子公司的存款，也不受FDIC或任何其他政府机构的保险。 前瞻性 - 前瞻性陈述 本演示文稿包括属于或可能被视为“前瞻性 - 前瞻性陈述”的陈述。在某些情况下，可以通过使用前瞻性术语来识别这些前瞻性的 - 国王声明，包括术语“相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“打算 ”、“可能”、“将会”、“应该”、“ ” 大约、“潜在的 ”、““预计”、“形式”或在每种情况下，它们的底片或其上的其他变体或类似术语，尽管 没有 t所有前瞻性陈述都包含这些词语。我们在本文中做出的任何或所有前瞻性 - 陈述可能被证明是不正确的。 本质上, 前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与未来事件、竞争动态、银行、监管和其他事态发展有关，并取决于可能或可能不会发生的预期情况(或可能发生的时间比预期的更长或更短)。它们可能受到我们可能做出的不准确假设或已知或未知风险和不确定因素的影响，包括我们在年度报告表格10 - K 第1A项 - 风险因素项下讨论的那些风险因素，这些风险和不确定性在我们随后提交给美国证券交易委员会的文件中进行了更新。前瞻性的 - 前瞻性的 语句仅说明它们的生成日期 。尽管我们认为本演示文稿中包含的每个前瞻性 - 前瞻性陈述都有合理的基础，但我们提醒您，前瞻性 - 前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证，我们的实际运营结果、财务状况、流动性以及我们所经营的行业的发展可能与本演示文稿中包含的前瞻性 - 陈述大不相同。 此外，即使我们的运营结果、财务状况和流动性，我们经营的行业的发展与本演示文稿中包含的前瞻性陈述是一致的，它们可能不能预测未来的结果或发展。A NY 前瞻性声明 - 我们在本演示文稿中所作的前瞻性声明仅代表此类声明各自的日期，我们没有义务更新此类 状态 以反映本演示文稿日期后的事件或情况, 除法律另有要求外。 非 - GAAP财务计量 本演示文稿包含以非按照美国公认会计准则(“GAAP”)的会计准则确定的补充财务信息。我们的管理层使用这些非 - GAAP指标来分析我们的业绩。这些指标不应被视为GAAP基础指标的替代品，也不应被视为根据GAAP确定的经营结果的替代品。管理层相信，列报有形普通股权益(“TCE”)、每股有形账面价值(“TBV”)及平均有形普通股回报率(“ROATCE”)、非 - 公认会计原则(GAAP) 排除无形资产影响的财务措施，可提供有用的补充资料，对正确理解我们的财务状况及业绩 至 至关重要。非 - GAAP指标未在GAAP中正式定义，其他实体可能使用与我们使用的计算方法不同的计算方法。作为对GAAP财务指标的补充，我们的管理层认为这些非GAAP财务指标有助于投资者比较 金融机构的财务状况和经营业绩 ，因为此类非GAAP指标在行业中普遍存在。本文提供了我们的非 - G AAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账。

3 Hanover Bancorp，Inc.概述 该银行成立于2009年，总部设在米尼奥拉。纽约银行 · 2012年，由我们现任董事长兼首席执行官Michael Puorro和我们 董事会的现任成员领导的一个小组对银行进行了资本重组 董事会 · 于2022年5月成功完成首次公开募股和纳斯达克上市 · 为长岛西部和纽约市的客户提供 差异化的消费者和商业银行服务 办事处最近在新泽西州弗里霍尔德开设 · 计划扩展到Hauppauge纽约(2023年初) · 执行 2012年至2018年的有机战略，主要专注于 非 - 合格的抵押贷款利基住宅贷款业务 · 完成了 两笔成功的并购交易，分别于2019年收购了唐人街 联邦储蓄银行和2021年收购了萨沃伊银行 · 成功的团队 银行家和银行团队来自本地，地区和国家financial institutions • Demonstrated盈利记录；汉诺威 高度关注 高效的 运营平台和分支机构网络。 来源：标普全球市场情报；美国证券交易委员会 备案。 注意：所有数据都是在 财年 的基础上公布的；汉诺威的财年截至9月30日 。 (1)经收购成本和相关所得税影响调整后 。(2)不包括购买力平价贷款。 # 分行名称 存放在 6/30/22($M) 1 总部和Mineola 80 East Jericho Turnpike，NY $146 2 花园城市公园 2131 Jericho Turnpike，NY 837 3 法拉盛 138-29第39大道，法拉盛，纽约 29 4 森林丘陵 71-15奥斯汀大街，森林丘陵，纽约 35 5 落日公园 5512第八大道，布鲁克林，纽约 25 6 鲍威里 109, NY 84 7 纽约市第五大道600号，第17层，NY 181 8 Freehold 4400 Road 9，Freehold，新泽西州 13 公司背景和财务快照 关键指标和银行业务占有率 9/30/22财年 $1.8亿 总资产 9/30/22财年 $ 1.6 b 总NET LOANS 9/30/22 FYE $1.5B TOTAL存款 9/30/22 财年 46% LTM贷款 增长{Br}(2) 百万美元 资产负债表 9/30/22 总资产 $1，840 总贷款 1,624 存款 1,528 有形普通股权益 153 TCE/TA 8.4% 不良资产/资产 0.73% 以百万计 季度的盈利能力。截至9/30/22 财年9/30/22 净收益 $5.8 $23.6 净息差 4.04% 4.18% 效率比率 48% 50% 调整ROAA (1) 1.39% 1.56% 调整ROATCE (1) 15.2% 18.8%

4 $362 $501 $650 $849 $852 $1,485 $1,840 公司时间表 注 ：截至9月30日的总资产 2016年 - 2022 因为汉诺威的财政年度结束于9月30日 。 ✓ 我们在2020年宣布收购 萨沃伊银行，随后在2021年10月完成了这笔交易 ✓ 我们发行了 2500万美元的附属票据，以支持对萨沃伊的收购 。此次发行被评为 投资级 ✓ 2020年末，我们成立了一家市政银行业务，由拥有30多年银行工作经验和政府工作经验的Michael Locorriere领导。他 曾在 市政银行 最近在长岛市场的合并竞争对手 million 2016 2017 2018 2019 2021 2020 Growth ✓ 我们收购了总资产6.484亿美元，总贷款5.731亿美元， 总存款340.2美元，总资产(美元mm) ✓ 之前的 - 2017年 ，在我们的单一分支机构进行的有机贷款生成和 收集存款活动 ✓ 贷款主要集中在 住宅抵押贷款业务， 补充传统的多 - 家庭贷款 和CRE贷款 ✓ 随着我们进入2016年和2017年，我们 修订了我们的战略计划，将重点放在 其他融资渠道上，从产品和新地点的角度 ✓ 在2017年3月和6月， 我们在皇后区的森林丘陵和纽约州的米尼奥拉分别设立了 办事处 ✓ 我们的总合并资产在2017年增长到 超过5亿美元 ✓ 2018年我们宣布收购 唐人街联邦储蓄银行 ，并在 2019年完成了这笔交易 ✓ 我们与CFSB一起收购了总资产1.413亿美元, 贷款总额为9,360万美元，存款总额为1.088亿美元，因为银行在曼哈顿和纽约布鲁克林的三家分行(其中一家后来关闭) ✓ 这笔交易帮助我们增强了 并使我们的资金来源多样化，并于2019年2月进一步提高了我们在纽约市的知名度 ✓ 银行进一步 扩展到纽约皇后县 在法拉盛拥有一家新分行，纽约 2022年纽约 ✓ 在2022年2月，我们 发起了一项 现金 部门 0.10美元 p/s ✓ 在2022年5月，我们 宣布并完成了我们的 首次公开募股， 发行了1,466,250股 普通股，以每股21美元的价格在2022年3月发行了 ✓ 我们于2022年7月在新泽西州 ✓ 开设了一家新的 分支机构，我们 宣布在萨福克县长岛 开设新的 分支机构，预计将在2022年7月底 全面投入运营

5 姓名 在汉诺威的职位 年龄 银行工作经验 年开始于 汉诺威 Michael P.Puorro 首席执行官兼董事长 63 30+ 2012 Brian K.Finneran 总裁 65 40+ 2017 兰斯·P·伯克 高管。副总裁兼首席财务官 43 20+ 2021 McClelland Wilcox 高级管理人员。副总裁兼首席贷款和收入官 51 20+ 2021 Kevin Corbett 高管。副总裁兼首席信贷官 63 35+ 2020 Alice Rouse 高管。副总裁兼首席风险官 56 25+ 2017 Michael Locorriere 高管。副总裁兼首席市政官 54 20+ 2020 Lisa A.Diiorio 第一高级副总裁兼首席会计官 59 25+ 2016 汉诺威高管管理团队 注：在整个演示过程中，除非另有说明，否则所指的可能是控股公司或银行。

6 $501 $650 $849 $835 $1,344 $1,830 $17 $140 $10 $501 $650 $849 $852 $1,485 $1,840 $0 $200 $400 $600 $800 $1,000 $1,200 $1,400 $1,600 $1,800 $2,000 Total资产(例如Ppp) ppp Loans $423 $559 $720 $708 $1,107 $1,614 $17 $140 $10 $423 $559 $720 $725 $1,247 $1,624 $0 $300 $600 $900 $1,200 $1,500 $1,800 Gross Loans(例如Ppp) ppp Loans $373 $468 $650 $665 $1,165 $1,528 $0 $200 $400 $600 $800 $1,000 $1,200 $1,400 $1,600 $1,800 $13.41 $15.14 $16.92 $18.23 $18.49 $21.00 $5.00 $10.00{Br}$15.00 $20.00 $25.00 强劲的每股总资产价值和资产负债表增长 注： 所有 数据均以财政 年度为基础 ；汉诺威的财政年度截至 30 第 日。 百万美元。 每股有形账面价值 总贷款($ mm) 总存款($mm) 总资产($mm) 萨沃伊收购 已完成

7 $4.8 $9.1 $11.3 $7.5 $15.1 $34.9 Sep-17 Sep-18 Sep-19 Sep-20 Sep-21 Sep-22 Strong和高效Profitability 3.14% 3.30% 3.30% 3.29% 3.97% 4.18% 3.55% 3.57% 3.57% 3.36% 3.29% 3.38% Sep-17 Sep-18 Sep-19 Sep-20 Sep-21 Sep-22 HNVR Peers 0.51% 0.81% 1.16% 0.58% 0.99% 1.55% 6.1% 9.9% 12.7% 6.6% 11.5% 16.1% Sep-17 Sep-18 Sep-19 Sep-20 Sep-21 Sep-22 ROAA ROAE $2.2 $4.6 $8.1 $5.0 $10.9 $23.6 Sep-17 Sep-18 Sep-19 Sep-20 Sep-21 Sep-22 Success在整个分支机构保持强大的盈利能力指标 - 精简运营模式 来源：标普全球市场情报；美国证券交易委员会 备案。 注意：所有数据均以财年为单位 ；汉诺威的财年截至9月30日。同行 包括主要的 交易所 -交易银行和储蓄机构，其最近一个季度的总资产在10至30亿美元之间，不包括合并目标和互惠 净收益($M) 净息差(%) 净资产收益率和净资产收益率(%) 前 - 拨备净收入($M) 1.1% 2.3% 1.6% 1.6% 0.9% 1.4% PPNR/平均值。资产： ‘每个分支机构22个($M) HNVR $2.9 对等方 $0.8 ’每个分支机构22个($M) HNVR $4.4 对等方 $1.3

8 46% 15% HNVR Peers Well - Positioned将克服当前市场Headwinds 56% 7% HNVR Peers 0.9% 15.9% HNVR Peers 1 LTM贷款 增长(例如PPP) 8.4% 7.3% 0.0% 1.7% 8.4% 9.0% HNVR Peers FYE 22与21财年收入增长 总证券/资产 强劲的有机贷款产生 表现出收入增长 证券投资组合敞口 AOCI对有形资本的影响 来源：美国证券交易委员会备案文件 ；标普全球市场情报。注： 同行 包括主要交易所 - 交易的银行和储蓄机构，最近一个季度的总资产在10亿美元到30亿美元之间，不包括合并目标和互助股。 AOCI对TCE的影响 报告的TCE/TA 和 TCE/TA(例如 AOCI影响)

9 投资亮点 来源： 标普全球市场情报；美国证券交易委员会备案文件。 注： 所有数据均以 财年为基础 ；汉诺威的财政年度截至 9月30日 。 · 最近的市场整合导致长岛和大纽约市都会区缺乏资产规模为50亿美元的次级银行。自2020年6月以来，三个州地区已有 16 笔银行交易， 涉及总资产低于50亿美元的对象的 11个。 特许经营权高度稀缺性 价值 · 自2014年以来，住宅抵押贷款业务一直高度专注于纽约市的非 - 贷款。随着萨沃伊的加入 ，该公司在小型企业和小型企业商业银行平台中占据了一席之地。 · 汉诺威的城市存款银行业务的不同之处在于，它专注于长期 - 长期关系 ，通常定价波动较小，特别是在利率上升的环境中。 利基贷款和 融资专业知识 推动定价权 · 表现出盈利和投资业务的记录。汉诺威高度关注盈利能力以及高效的运营平台和分支机构网络。 · 公司的资产、贷款、存款和收入相对于分支机构数量的水平远远高于同行。管理层相信，持续关注高效运营将带来高于平均水平的长期盈利 - 。 高效、盈利的 和可扩展的商业模式 · 自2016年以来，汉诺威的累计净费用为$999k -, 代表该时间段内 平均贷款的15个 基点。 · 2022年9月30日的应计非 - 贷款总额为1,230万美元，占汉诺威截至9月30日的total loans. • Hanover’s reserves represent 0.94%的0.76%。2022. 严格的 承销和高质量的 资产负债表 · 汉诺威的执行团队由董事长兼首席执行官Michael Puorro领导，在并购交易方面拥有丰富的经验 - 完成整合 的努力。 · 2019年8月，公司完成了对CFSB的收购，并成功发展了前CFSB存款 特许经营权。2021年5月， · 该公司完成了萨沃伊 合并 ，这是一家总资产约6.5亿美元的单一商业银行，位于纽约市。这笔交易显著实现了收入和贷款组合的多元化，同时提高了盈利能力，并利用了萨沃伊在商业和SBA贷款方面的专业知识。 展示了 整合 并购交易的能力

10 $76.4 $201.3 同行中位数 汉诺威 $109.8 $230.0 同行中位数 汉诺威 利基贷款和分支机构 - 精简模式带来超高的利润率 利基贷款和融资专业知识 推动定价权 高效，盈利且可扩展的企业Model 3.1% 3.3% 3.3% 3.3% 4.0% 4.2% 3.6% 3.6% 3.6% 3.4% 3.3% 3.4% 2.8% 3.0% 3.2% 3.4% 3.6% 3.8% 4.0% 4.2% 4.4% Hanover Peer Median 4.8% 5.1% 5.3% 5.4% 5.1% 5.0% 4.7% 4.9% 5.1% 4.6% 4.5%{Br}4.4% 3.5% 4.0% 4.5% 5.0% 5.5% 6.0% Hanover Peer贷款收益率中值 净利息 利润率 ✓ 我们的许多业务部门专注于向我们市场内的特定客户 群体提供 专门的 贷款和存款产品。 ✓ 我们 专注于在我们所在的选定细分市场提供 专业知识和优质服务。 ✓ 自2014年以来，我们的住宅抵押贷款业务一直 高度 专注于纽约市的非合规贷款。 ✓ 与 Savy, 我们收购了利基小型企业协会和小型企业 商业银行业务。 ✓ 我们的 城市存款银行业务的不同之处在于：我们 我们 专注于长期的 - 关系，我们的客户本质上不是 交易型的。 ✓ 始终实现比 同行更高的贷款收益率。 ✓ 低的 存款成本 加上sba贷款的增长净推动 }利差 扩大。 ✓ 这使我们的净利率大大超过了同行 汉诺威 $3.5 $8.8 同行中值 汉诺威 每个办事处的收入 每个办事处的存款总额 每个办事处的净贷款总额 每个办事处的总资产 $0.8 $2.9{Br}同行中位数 汉诺威 截至2022年9月30日的财年每个办事处的净收入 来源：标普全球市场情报；美国证券交易委员会 备案文件 。 注意：所有数据均以财年为基础 ；汉诺威的财年截至9月30日。同行包括主要交易所 -交易银行和储蓄机构，它们最近一个季度的总资产大多在10亿至30亿美元之间，不包括合并目标和互助银行。注：截至财政年度的年度数据 截至 9/30的年度。

11 $423 $559 $720 $708 $1,107 $1,614 $17 $140 $10 $423 $559 $720 $725 $1,247 $1,624 $0 $300 $600 $900 $1,200 $1,500 $1,800 (例如购买力平价) 2000年购买力平价贷款 截至9月30日的年度， 住宅RE 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Loans产生的贷款 $157,461 $268,283 $334,099 $96,031 $104,567 $166,222 贷款销售 79,286 134,464 194,978 39,982 36，375 19441 C&I(例如PPP) 2% 建设与土地 1% 偿还 抵押贷款 32% OO CRE 12% NOO CRE 17% 多户 36% 利基贷款部门 注：所有数据均以 财年 为基础；汉诺威的财政年度截至9月30日 。 (1)商业和工业不包括 $10.2 M的PPP贷款 贷款组合构成 (1) 总贷款增长 ($mm) $14 亿 截至 9月30 ，2022年 1 住宅房地产 ✓ 于2013年推出我们的住宅贷款平台， 专注于纽约市的行政区 ✓ 我们主要通过经纪人推荐发起非 - 合格的、替代的 单项 - 家庭住宅抵押贷款 ，我们的分支网络和零售渠道。 ✓ 我们提供多种产品，包括专门为两个 - 个家庭单元设计的产品 2 商业地产(包括多个 - 家庭) 3 商业和工业贷款 ✓ 贷款是我们的专业领域, 随着Savy 收购Re - 在纽约市实施了我们认为已经是强大的Cre贷款立足点 ✓ 我们维持贷款 - 至 - 商业房地产贷款的保单价值限制为75% ✓ 我们提供浮动和固定利率的商业贷款和工业贷款的组合，这些贷款通常发放给中小型企业 ✓ 我们的商业和工业贷款组合非常有限 ✓ 拓展C&I业务的战略举措包括 开设永续分行和 计划扩展到 哈帕克，同时聘请 专业C&I团队

12 无息 - 计息存款 1% IB活期，节省& Mmda 26% Time Deposits 73% $82 $192 $219 $0 $50 $100 $150 $200 $250 $300 Sep-20 Sep-21 Sep-22 $665 $1,165 $1,528 $0 $400 $800 $1,200 $1,600 Sep-20 9月21日 9月22日 成长型核心存款专营权 · 聘请了一名首席市政官员和支持人员来启动我们的市政银行业务，城市存款余额从2020年12月31日的7,430万美元增加到2022年9月30日的416.9美元，加权平均利率为1.19%； · 实施了核心处理器IT转换，从而形成了一个具有全面商业存款账户功能的平台 ；和 · 降低了 批发资金水平(定义为联邦住房贷款银行(FHLB)借款、经纪存款和Qwick利率 账户 )。 使我们的存款Composition Noninterest - bearing Deposits 14% IB需求多样化， Savings&MMDA 64% Time Deposits 22% Deposit Growth($mm) 非利息 - 存款增长($mm) $15亿 截至2022年9月30日 截至2012年9月30日 $54 亿

13 资产质量通过 纪律严明的政策和程序进行管理 注 ：年度数据代表9/30财年结束数据 。 信用理念 信用承销 和管理部门 管理层利用强大的当地社区关系以及与联邦和纽约银行监管机构的经验创建了一家强调信用质量的银行。 · 截至 9月30日，信用风险评级为特别提及或不合格的贷款总额为3260万美元。2022年9月30日的 2021. • Total non - accrual贷款为5,190万美元，2022年9月30日的贷款为1,230万美元。或贷款总额的0.76%和 管理层认为公司的所有非 - 应计贷款都有良好的抵押，没有就这些贷款提取具体的 准备金。 · 本公司一直在谨慎地与受COVID - 19 疫情负面影响的借款人合作，同时管理信用风险并确认适当的贷款损失准备金。 · 净费用 - 减记15.8万美元或截至2022年9月30日的财政年度平均贷款的0.01%。 贷款损失拨备1280万美元或汉诺威2022年9月30日的0.94%源于贷款，根据对多个信贷和经济factors 0.00% 0.00% 0.26% 0.15% 0.64% 0.73% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% Sep-17 Sep-18 Sep-19 Sep-20{br的广泛审查， 管理层已确定哪一项是足够的}9月21日 9月22日 不良资产 / 总资产 净费用 - o ff‘s/Average Loans 0.00% 0.00% 0.00% 0.07% 0.03% 0.01% (0.10%) (0.05%) 0.00% 0.05% 0.10% 0.15% 0.20% Sep-17 Sep-18 Sep-19 Sep-20 Sep-21 Sep-22

14 附录

15 业务战略 创建差异化的社区银行 有机增长 战略 收购 专注于提供股东价值 · 在纽约市大都会地区和长岛建立一流的社区银行特许经营权，服务于客户和中小型企业 · 继续渗透多个利基领域的潜在客户群 · 继续通过专注于个性化服务来服务于我们地理区域的当地经济，能够实现比较小的社区银行更大的规模经济，并能够提供比较大的地区性银行更好和更快速的服务 · 专注于通过利基贷款细分市场实现贷款组合的多样化，以产生适当的risk - adjusted returns • Focus我们的利基贷款：住宅房地产，商业 房地产和多个 - 家庭 · 抵押贷款承销组合在发起时的平均贷款价值为55% 通过 利基细分市场 使贷款组合多样化 存款和金库管理产品和服务补充利基贷款重点 · 于2020年建立了市政银行业务，有潜力以有效的成本产生可观的存款水平 由Michael Locorriere领导的利率计划与分行 - 精简而高效的方法是一致的 显著补充了Lending and Diversifying Funding • Expanded商业银行的能力，由于收购了萨沃伊, 特别专注于小企业客户和小企业管理局(SBA)贷款 · 利用Svoy收购并扩大在纽约市市场的存在 · 继续在传统银行和选择非 - 银行目标方面进行审慎和具有商业吸引力的收购

16 2016 Rank Institution Deposits ($mm) 1 $2,695 2 $3,344 3 $2,926 4 $3,009 5 $3,412 6 $2,714 7 $2,260 8 $2,609 9 $1,838 10 $1,392 Significant整合纽约大都会社区银行提供了 增长机会 来源：美国证券交易委员会备案文件 ；标普全球市场情报。注： 以百万美元为单位。 (1)纽约市MSA中某一年收购的银行占截至前一年12月31日总资产低于50亿美元的机构数量的百分比。 (2)按资产规模排名的机构。包括截至2016年12月31日总资产低于50亿美元的银行。 在纽约市收购的银行 ( 1 ) 2016年纽约市最大的20家银行 (2) 约有55 在最近5个years 2016 Rank Institution Deposits ($mm) 11 $1,167中整合的银行 (1){br 12 $1,113 13 $695 14 $946 15 $835 16 $777 17 $746 18 $661 19 $718 20 $573 4.1% 8.7% 9.1% 24.3% 10.7% 18.2% 21.1按资产规模排名的% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Acquired Institutions 长 岛显著整合

17 1.03% 1.27% 3.53% 3.97% 4.05% 4.53% 5.20% 5.38% 5.94% 6.02% Los Angeles Chicago Philadelphia Miami Washington Boston New纽约市 亚特兰大 达拉斯 休斯顿 5.0 6.2 6.2 6.3 6.4 7.3 7.8 9.5 13.2 20.0 Boston Atlanta Miami Philadelphia Washington Houston Dallas Chicago Los洛杉矶 纽约市 452509 563 598 633 690 804 806 857 3,851 Houston Boston San弗朗西斯科 费城 芝加哥苏福尔斯，盐湖城，UT 洛杉矶 达拉斯 纽约City 0.9 1.0 1.0 1.1 1.1 1.2 2.3 2.8 3.0 4.2 New泽西 北Carolina Ohio Pennsylvania Georgia Illinois New约克 佛罗里达 德克萨斯州 加利福尼亚州{Br}纽约MSA - 美国领先的银行市场 来源：标普全球市场情报 ； 美国证券交易委员会备案 ； 美国人口普查。注：截至2018年的小企业数据。 (1)在2022年人口最多的十大MSA中排名。 人口(Mm) 预计人口 增长(‘22 - ’27) 小企业(Mm) 存款(十亿美元) 最多的 P 人口最多的MSA 4 第 最快的 G 划船MSA (1) 4 S 商场 B 使用量按州 最大的 D 存款市场(MSA)

18 millions $301 $423 $560 $721 $725 $1,247 $1,621 $0 $200 $400 $600 $800 $1,000 $1,200 $1,400 $1,600 $1,800 Residential房地产的总贷款组合构成和增长 $millions $301 $423 $560 $721 $725 $1,247 $1,621 $0 $200 $400 $600 $800 $1,000 $1,200 $1,400 $1,600 $1,800 Residential房地产 多户房地产 商业房地产 商业和工业 建筑和土地开发 消费者 $(百万美元) 9月‘16 9月‘17 9月‘18 9月‘19 9月‘20 9月‘21 9月‘22 9月‘16-9月 ’20年复合增长率 9月‘16-9月 ’22年复合增长率 住宅房地产Estate $147 $238 $373 $465 $454 $444 $515 33% 23% Multi-family房地产Estate 95 120 132 140 137 266 574 9% 35% Commercial房地产 52 59 49 108 114 349 473 22% 45% Commercial&Industrial 7 6 7 7 21 172 46 33% 38% Construction&Land Dev. 0 0 0 0 0 15 13 -- -- Consumer 0 0 0 1 0 0 0 -- -- Gross Loans $301 $423 $560 $721 $725 $1,247 $1,621 25% 32% Net递延成本(费用) (0) (1) (0) 1 3 总Loans $301 $423 $559 $720 $725 $1,247 $1,624 25% 32%

19 1% 72% 11% 16% 美国GSE住宅MBS-AFS 公司债券-AFS 美国GSE住宅MBS-HTM 美国GSE商业MBS-HTM 到期1 - 5年 15% 到期5 - 10 10年 80% 10年后到期 5% · 公司努力保持高效的资本水平，与其风险 相称，股东将在 短期和长期实现具有竞争力的回报率。截至2022年9月30日，证券组合(AFS+HTM)相当于1,670万美元 - AFS证券包括1,210万美元的公司债券和20万美元的住宅MBS，公允价值 - HTM证券包括180万美元的住宅MBS和260万美元的商业MBS，摊销成本 · 截至2022年9月30日，累计的其他 综合收益包括AFS证券的未实现亏损79万美元 - ，仅占有形 普通股权益(例如。Aoci)同期 注意：以百万美元计。 ( 1)截至 2022年9月30日 资产负债表流动性 证券投资组合到期分布 (1) 证券投资组合构成 (1)

20 As of September 30, Non-GAAP Reconciliation Table 2022 2021 2020 2019 2018 2017 (dollars in thousands, except share data) Book value per Common Share $23.69 $22.02 $18.69 $17.28 $15.14 $13.41 Less: goodwill and other intangible assets (2.69) (3.53) (0.46) (0.36) — — Tangible book value per common share $21.00 $18.49 $18.23 $16.92 $15.14 $13.41 Common stockholders' equity $172,584 $122,529 $78,043 $71,950 $54,230 $41,778 Less: goodwill and other intangible assets (19,567) (19,648) (1,923) (1,508) — — Tangible common stockholders' equity $153,017 $102,881 $76,120 $70,442 $54,230 $41,778 Total assets $1,840,058 $1,484,641 $851,606 $848,836 $649,963 $501,358 Less: goodwill and other intangible assets (19,567) (19,648) (1,923) (1,508) — — Tangible assets $1,820,491 $1,464,993 $849,683 $847,328 $649,963 $501,358 Tangible common equity ratio 8.41% 7.02% 8.96% 8.31% 8.34% 8.33% Note: All figures presented on a fiscal year basis; Hanover has a fiscal year ending September 30 th . Non - GAAP Reconciliation Tangible Book Value per Common Share

21 Non - GAAP Reconciliation Adjusted Net Income / Diluted Earnings per Share As of or For the Years Ended September 30, Non-GAAP Reconciliation Table 2022 2021 2020 2019 2018 2017 (dollars in thousands, except share data) Net income $23,556 $10,851 $4,974 $8,085 $4,601 $2,152 Adjustments: Acquistion costs 250 4,430 450 737 97 — Income tax effect of adjustment above (53) (1,019) (89) (177) (36) — Adjusted net income (non- GAAP) $23,753 $14,262 $5,335 $8,645 $4,662 $2,152 Diluted earnings per share $3.68 $2.28 $1.18 $2.06 $1.36 $0.78 Adjustments: Acquistion costs 0.04 0.93 0.11 0.19 0.03 — Income tax effect of adjustment above (0.01) (0.21) (0.03) (0.04) (0.01) — Adjusted diluted earnings per share (non-GAAP) $3.71 $3.00 $1.26 $2.21 $1.38 $0.78

22 Non - GAAP Reconciliation Adjusted ROAA / Adjusted ROATCE As of or For the Years Ended September 30, Non-GAAP Reconciliation Table 2022 2021 2020 2019 2018 2017 (dollars in thousands, except share data) Return on average total assets 1.55% 0.99% 0.58% 1.16% 0.81% 0.51% Adjustments: Acquistion costs 0.01% 0.41% 0.06% 0.11% 0.02% — Income tax effect of adjustment above (0.00%) (0.09%) (0.01%) (0.03%) (0.01%) — Adjusted return on average total assets 1.56% 1.31% 0.63% 1.24% 0.82% 0.51% Average common stockholders' equity $145,977 $94,072 $74,976 $63,588 $46,545 $35,312 Less: average goodwill and other intangible assets (19,608) (7,672) (1,549) (492) — — Average tangible common stockholders' equity $126,369 $86,400 $73,427 $63,096 $46,545 $35,312 Return on average common stockholders' equity 16.14% 11.53% 6.63% 12.71% 9.89% 6.09% Adjustments: Acquistion costs 0.17% 4.71% 0.60% 1.16% 0.21% — Income tax effect of adjustment above (0.04%) (1.08%) (0.12%) (0.28%) (0.08%) — Adjusted return on average common stockholders' equity 16.27% 15.16% 7.11% 13.59% 10.02% 6.09% Return on average tangible common stockholders' equity 18.64% 12.56% 6.77% 12.81% 9.89% 6.09% Adjustments: Acquistion costs 0.20% 5.13% 0.61% 1.17% 0.21% — Income tax effect of adjustment above (0.04%) (1.18%) (0.11%) (0.28%) (0.08%) — Adjusted return on average tangible common stockholders' equity 18.80% 16.51% 7.27% 13.70% 10.02% 6.09%

23 As of or For the Years Ended September 30, Non-GAAP Reconciliation Table 2022 2021 2020 2019 2018 2017 (dollars in thousands, except share data) Operating efficiency ratio (non- GAAP) 50.25% 66.95% 73.79% 58.43% 56.75% 66.44% Non-interest expense $35,181 $30,005 $21,022 $15,887 $11,880 $9,584 Adjustments: Acquistion costs 250 4,430 450 737 97 — Adjusted non-interest expense (non-GAAP) $34,931 $25,575 $20,572 $15,150 $11,783 $9,584 Net interest income - as reported 61,254 41,708 27,122 22,421 18,221 12,882 Non-interest income - as reported 8,872 3,349 1,364 4,770 2,733 1,543 Less: Gain on sale of securities for sale 105 240 — — 20 — Adjusted total revenues for adjusted efficiency ratio (non-GAAP) $70,021 $44,817 $28,486 $27,191 $20,934 $14,425 Adjusted operating efficiency ratio (non-GAAP) 49.89% 57.07% 72.22% 55.72% 56.29% 66.44% Non-interest expense to average total assets 2.31% 2.75% 2.47% 2.28% 2.09% 2.26% Acquistion costs 0.01% 0.41% 0.06% 0.11% 0.01% — Adjusted non-interest expense on average total assets (non-GAAP) 2.30% 2.34% 2.41% 2.17% 2.08% 2.26% Non - GAAP Reconciliation Adjusted Operating Efficiency Ratio / Adjusted Non - interest Expense on Avg. Total Assets