美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 |
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(税务局雇主 |
公司或组织) |
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识别号码) |
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(主要行政办公室的地址,包括邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前会计年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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||
香港联合交易所有限公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否已提交第13条要求提交的所有报告或 15(D)在过去12个月内(或在登记人被要求提交此类报告的较短期限内),以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年11月3日,注册人普通股的流通股数量为
百胜中国控股有限公司
索引
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页面 |
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不是的。 |
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第一部分: |
财务信息 |
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项目1--财务报表 |
3 |
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简明综合收益表--2022年和2021年9月30日终了的季度和年度(未经审计) |
3 |
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简明综合全面收益表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和年度(未经审计) |
4 |
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简明合并现金流量表--截至2022年9月30日和2021年9月30日止年度(未经审计) |
5 |
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简明综合资产负债表-2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日 |
6 |
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
7 |
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项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
26 |
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项目3--关于市场风险的定量和定性披露 |
42 |
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项目4--控制和程序 |
43 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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项目1--法律诉讼 |
44 |
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项目1A--风险因素 |
44 |
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项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用 |
46 |
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项目6--展品 |
47 |
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签名 |
48 |
第一部分--融资AL信息
项目1.融资AL报表
压缩合并状态收入支出(未经审计)
百胜中国控股有限公司
(单位:百万美元,不包括每股数据)
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截至的季度 |
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年初至今结束 |
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收入 |
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9/30/2022 |
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9/30/2021 |
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9/30/2022 |
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9/30/2021 |
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公司销售额 |
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特许经营费和收入 |
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与客户进行交易的收入 |
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其他收入 |
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总收入 |
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成本和费用(净额) |
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公司餐厅 |
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食物和纸张 |
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工资总额和员工福利 |
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入住率和其他运营费用 |
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公司餐饮费 |
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一般和行政费用 |
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特许经营权费用 |
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与以下项目进行交易的费用 |
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其他营运成本及开支 |
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结账和减值费用,净额 |
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其他费用(收入),净额 |
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总成本和费用(净额) |
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营业利润 |
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利息收入,净额 |
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投资损失 |
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年所得税和权益前收入 |
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所得税拨备 |
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净收益(亏损)中的权益 |
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净收入--包括非控股权益 |
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净收入--非控制性权益 |
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净收入-百胜中国控股有限公司 |
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加权平均已发行普通股(百万股): |
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基本信息 |
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稀释 |
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普通股基本每股收益 |
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稀释后每股普通股收益 |
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请参阅简明合并财务报表附注。
3
简明合并报表或F综合收益(未经审计)
百胜中国控股有限公司
(单位:百万美元)
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截至的季度 |
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年初至今结束 |
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9/30/2022 |
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9/30/2021 |
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9/30/2022 |
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9/30/2021 |
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净收入--包括非控股权益 |
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其他综合(亏损)收入,税后净额为零: |
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外币折算调整 |
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综合(亏损)收入--包括非控制性收入 |
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( |
) |
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综合(亏损)收益--非控制性权益 |
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) |
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综合(亏损)收益--百胜中国控股有限公司 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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请参阅简明合并财务报表附注。
4
简明综合状态现金流量净额(未经审计)
百胜中国控股有限公司
(单位:百万美元)
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年初至今结束 |
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9/30/2022 |
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9/30/2021 |
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现金流--经营活动 |
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净收入--包括非控股权益 |
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折旧及摊销 |
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非现金经营租赁成本 |
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结业和减值费用 |
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收购时重新计量股权的收益 |
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投资损失 |
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投资于未合并关联公司的股权收益 |
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— |
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) |
从未合并关联公司获得的收入分配 |
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递延所得税 |
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基于股份的薪酬费用 |
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应收账款的变动 |
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库存变动情况 |
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预付费用、其他流动资产和增值税资产变动(附注9(A)) |
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应付帐款和其他流动负债的变动 |
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( |
) |
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应付所得税的变动 |
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非流动经营租赁负债变动 |
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其他,净额 |
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经营活动提供的净现金 |
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现金流--投资活动 |
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资本支出 |
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购买短期投资 |
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购买长期定期存款 |
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短期投资到期日 |
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收购业务,扣除收购现金后的净额 |
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收购股权投资 |
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其他,净额 |
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用于投资活动的现金净额 |
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现金流--融资活动 |
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普通股股份回购 |
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普通股支付的现金股利 |
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支付给非控股权益的股息 |
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非控股权益的贡献 |
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支付与收购有关的预提款项 |
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其他,净额 |
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用于融资活动的现金净额 |
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) |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增长 |
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现金、现金等价物和限制性现金-期初 |
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现金、现金等价物和限制性现金期末 |
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补充现金流数据 |
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缴纳所得税的现金 |
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非现金投融资活动 |
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资本支出计入应付帐款和其他流动负债 |
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请参阅简明合并财务报表附注。
5
凝缩 公司合并资产负债表
百胜中国控股有限公司
(单位:百万美元)
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9/30/2022 |
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12/31/2021 |
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(未经审计) |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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应收账款净额 |
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库存,净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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无形资产,净额 |
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对未合并关联公司的投资 |
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递延所得税资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债、可赎回的非控制性权益和权益 |
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流动负债 |
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应付帐款和其他流动负债 |
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应付所得税 |
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流动负债总额 |
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非流动经营租赁负债 |
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非流动融资租赁负债 |
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递延所得税负债 |
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其他负债 |
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总负债 |
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可赎回的非控股权益 |
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权益 |
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普通股,$ |
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库存股 |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合(亏损)收入 |
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百胜中国控股有限公司股东权益总额 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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总负债、可赎回的非控股权益和股权 |
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请参阅简明合并财务报表附注。
6
关于浓缩控制台的注记合并财务报表(未经审计)
(除另有说明外,表格金额以百万美元为单位)
注1-业务描述
百胜中国控股有限公司(“百胜中国”及其附属公司,“公司”、“我们”、“我们”和“我们”)成立于
本公司拥有、特许经营或拥有拥有及经营肯德基、必胜客、小肥羊、Huang、Huang、拉瓦扎、中粮集团、joy及塔可钟等概念(统称为“概念”)餐厅的实体(亦称为“门店”或“单位”)。关于该公司于2016年与其前母公司百胜餐饮集团分离!百胜餐饮咨询(上海)有限公司(“百胜餐饮咨询(上海)有限公司”)与百胜餐饮咨询(上海)有限公司(“百胜餐饮咨询(上海)有限公司”)之间通过百胜餐饮咨询(上海)有限公司(“百胜餐饮咨询(上海)有限公司”)通过百胜餐饮咨询(上海)有限公司(“百胜餐饮咨询(上海)有限公司”)与百胜餐饮咨询(上海)有限公司(“百胜餐饮咨询(上海)有限公司”)通过百胜餐饮咨询(上海)有限公司(百胜餐饮咨询(上海)有限公司(“百胜餐饮咨询(上海)有限公司”)与百胜餐饮咨询(上海)有限公司(“百胜餐饮咨询(上海)有限公司”)通过百胜餐饮咨询(上海)有限公司(百胜餐饮咨询(上海)有限公司(“百胜餐饮咨询(上海亚洲餐饮私人有限公司。百胜的另一家子公司百胜集团有限公司,从2016年10月31日至2019年12月31日。根据总许可协议,吾等为肯德基、必胜客及塔可钟品牌及其相关标志的独家特许持有人,并在达致经2022年4月修订的若干议定里程碑的情况下,在中国(“中国”或“中国”)(香港、澳门及台湾除外)拥有餐饮服务的品牌及其相关标志及其他知识产权。许可证的期限是
2020年第二季度,本公司与世界著名的意大利家族咖啡公司Luigi Lavazza S.p.A.(“Lavazza Group”)合作,成立合资企业,在中国探索和发展Lavazza咖啡店概念。2021年9月,本公司与拉瓦扎集团就此前成立的合资公司(“拉瓦扎合资公司”)达成协议,以加快拉瓦扎咖啡店在中国的扩张。在签署这些协议后,本公司控制并合并该合资企业及其
2021年第四季度,本公司完成了
作为我们从场外场合推动增长的战略的一部分,自2018年以来,我们还开发了自己的零售品牌业务SoulFun,通过线上和线下渠道销售牛排、炒饭和意大利面等即食餐。SoulFun的经营结果包含在我们的电子商务业务运营部分。
该公司拥有
公司的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市,代码为“YUMC”。于二零二零年九月十日,本公司完成其普通股于香港联合交易所(“香港交易所”)主板的第二上市,股份代号为“9987”,与全球发售的
7
附注2--陈述的依据
吾等根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制随附的简明综合财务报表,要求吾等作出影响报告期内已呈报资产及负债额、或有资产及负债披露及已呈报收入及开支金额的估计及假设。实际结果可能与这些估计不同。
我们已根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制简明合并财务报表,以供中期财务信息之用。因此,它们不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。简明综合财务报表包括所有必要的正常和经常性调整,以公平地反映我们截至2022年9月30日的财务状况、截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和年度的经营业绩和全面收入,以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度现金流量。我们这些中期的经营业绩、全面收益和现金流并不一定代表全年的预期业绩。这些报表应与公司于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其注释一起阅读。
透过收购道佳,本公司亦收购了道佳实际控制的可变权益实体(“VIE”)及其附属公司。由于某些排他性协议要求道佳合并其VIE及VIE的子公司,道佳与VIE之间存在母子公司关系,因为道佳是主要受益人,有权指挥VIE的活动对其经济表现产生最重大影响,并有权获得VIE的几乎所有利润,并有义务承担VIE的所有预期亏损。被收购的VIE及其子公司被认为是无关紧要的,无论是单独的还是总体的。自收购日起,道佳的经营业绩已计入公司的简明综合财务报表。
自收购日期起,Lavazza合资公司和杭州肯德基的经营业绩已包括在公司的简明合并财务报表中。
简明综合财务报表中的某些可比项目已重新分类,以符合本期的列报方式,以便于比较。
最近采用的会计公告
2020年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-06,债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)(“ASU 2020-06”),取消了ASC 470-20中需要对嵌入的转换功能进行单独核算的三个模型中的两个,并取消了ASC 815-40中针对实体自身权益中的合同进行权益分类的一些条件。指导意见还要求实体在计算稀释每股收益时对所有可转换工具使用IF-转换方法,并一般要求它们将股票结算对可能以现金或股票结算的工具的影响包括在内。我们于2022年1月1日采用了这一标准,这种采用并没有对我们的财务报表产生实质性影响。
2021年5月,FASB发布了ASU 2021-04,发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计处理(“ASU 2021-04”)。它要求发行人对独立的股权分类书面看涨期权的修改或交换进行说明,这些期权在修改或交换后仍保持股权分类,基于修改或交换的经济实质。我们于2022年1月1日采用了这一标准,这种采用并没有对我们的财务报表产生实质性影响。
2021年7月,FASB发布了ASU 2021-05,出租人-某些可变租赁的租约(“ASU 2021-05”)。它要求出租人将租赁归类为经营性租赁,如果租赁具有不依赖于指数或费率的可变租赁付款,并且如果被归类为销售型或直接融资租赁,则将产生销售损失。我们于2022年1月1日采用了这一标准,这种采用并没有对我们的财务报表产生实质性影响。
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附注3--企业收购和股权投资
杭州肯德基合并入股杭州餐饮
2021年第四季度,本公司完成了
作为收购杭州肯德基的结果,美元
除了在杭州肯德基的股权外,杭州餐饮还经营着大约
Lavazza合资企业的整合
2020年4月,本公司与拉瓦扎集团在中国成立了拉瓦扎合资公司,以探索和发展拉瓦扎咖啡馆概念,并拥有
由于合并了Lavazza合资企业,该公司还确认了#美元的收益。
福建森纳发展有限公司(“森纳”)投资
2021年第一季度,本公司收购了
本公司按权益证券于每个计量日期的收市价按公允价值入账,其后的公允价值变动记录于本公司的简明综合收益表。未实现亏损#美元
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2021年5月,经Sunner股东批准,公司一名高级管理人员被提名并任命为Sunner董事会成员。通过这一代表,公司参与了Sunner的政策制定过程。Sunner董事会的代表以及本公司是Sunner的重要股东之一,使本公司有能力对Sunner的运营和财务政策施加重大影响。因此,本公司开始将权益会计方法应用于投资,并于2021年5月根据当时的公允价值将这项投资从其他资产重新分类为投资于未合并关联公司。该公司选择报告其在Sunner的财务业绩中的份额有一个季度的滞后,因为Sunner的业绩不能及时获得,使公司无法在同时期间记录这些业绩。在截至2022年9月30日的季度和本年度,公司来自Sunner的税后净资产亏损是微不足道的,在我们的简明综合损益表中计入了权益法投资净收益(亏损)中的权益。
自Sunner于2021年5月成为本公司未合并的附属公司以来,本公司购买了#美元的库存。
截至2022年9月30日,本公司对Sunner投资的账面价值为$
美团点评(“美团”)投资
于2018年第三季度,本公司认购了
本公司按公允价值计入权益证券,随后的公允价值变动记录在我们的简明综合收益表中。对美团的投资的公允价值是根据股份在每个报告期结束时的收盘价确定的。如果美团股票在报告期末的收盘价高于我们的成本,则公允价值变动需缴纳美国税。
美团确认的股权证券投资税前损益已计入本公司合并简表损益表如下:
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截至的季度 |
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年初至今结束 |
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9/30/2022 |
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9/30/2021 |
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9/30/2022 |
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9/30/2021 |
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计入权益证券的未实现亏损 |
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附注4-收入确认
该公司的收入主要包括公司销售额、特许经营费以及与特许经营商和未合并的附属公司进行交易的收入和收入。
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公司销售额
公司拥有的餐厅的收入在客户获得食物并支付价款时确认,这是我们履行义务的时候。本公司列报与销售有关的税项后的销售净额。我们还通过我们自己的移动应用程序和第三方聚合器的平台为客户提供交付。对于通过我们的移动应用程序下的送货订单,我们使用我们的专用骑手,而对于通过第三方聚合器平台下的订单,我们过去要么使用我们的专用骑手,要么使用第三方聚合器的送货人员。对于由我们的专职骑手交付的送货订单,我们控制和确定送货服务的价格,并一般在客户获得食物时确认收入,包括送货费。当订单由第三方聚合器的送货人员完成时,他们控制并决定送货服务的价格,当食品的控制权转移到第三方聚合器的送货人员时,我们确认不包括送货费用的收入。有关这些销售的付款条件本质上是短期的。从2019年开始,我们使用自己的专用乘客将通过聚合器平台下的订单递送给肯德基和必胜客门店的客户。
我们确认预付储值产品的收入,包括礼品卡和产品代金券,当它们被客户兑换时。在任何给定时间点销售的预付礼品卡通常在下一个时间点到期
我们的特权会员计划为特权会员提供多种福利,如免费送货和某些产品的折扣。对于某些肯德基和必胜客特权会员计划,提供预先定义的福利金额,可以在会员期内按比例兑换,收入在一段时间内按比例确认。对于肯德基和必胜客家庭特权会员计划,为会员提供一系列不同的福利,包括一份欢迎礼物和各种预定数量的折扣券,收取的对价将根据其相对独立的销售价格分配给所提供的福利,收入将在食物或服务交付或福利到期时确认。在厘定利益的相对独立售价时,本公司会根据历史赎回模式考虑未来赎回的可能性,并根据有关赎回及到期模式的最新资料定期检讨该等估计。
特许经营费和收入
特许经营费和收入主要包括前期特许经营费,如起始费和续期费,以及延续费。我们已确定,我们为换取预付特许经营费和连续性费用而提供的服务与特许经营权高度相关。我们将从特许经营商收到的预付特许经营费确认为特许经营协议或续订协议期限内的收入,因为特许经营权被视为访问我们象征性知识产权的权利。特许经营权协议期限一般为
与特许经营商和未合并附属公司的交易收入
与特许经营商和未合并附属公司的交易收入主要包括向特许经营商和未合并附属公司销售食品和纸制品、广告服务和其他服务,这些服务是经营我们的概念的未合并附属公司。
该公司为我们几乎所有的餐厅从供应商那里集中采购几乎所有的食品和纸制品,包括经营我们概念的特许经营商和未合并的附属公司,然后将其销售并交付给餐厅。此外,公司还拥有中国餐饮业务部门的调味品设施,该部门生产和销售调味品给Huang、Huang和小肥羊加盟商。这种交易产生的履约义务被认为有别于特许经营协议,因为它并不高度依赖特许经营协议,而且客户本身也可以从采购服务中受益。我们认为自己是这一安排中的委托人,因为我们有能力控制承诺的商品或服务,然后将该商品或服务转移给经营我们概念的特许经营商和未合并的附属公司。收入在订单项目的控制权转移时确认,通常在交付给特许经营商和未合并的附属公司时确认。
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对于广告服务,公司经常聘请第三方提供服务,并根据我们的特许经营协议的规定,根据我们定义服务性质以及管理和指导所有营销和广告计划的责任,在交易中担任委托人。该公司收取广告费用,通常基于我们几乎所有餐厅(包括特许经营商和未合并的附属公司)销售额的一定百分比。向特许经营商和未合并的附属公司提供的其他服务主要包括客户和技术支持服务。广告服务和所提供的其他服务与特许经营权高度相关,并不被认为是独立的。我们在发生相关销售时确认收入。
忠诚度计划
该公司的肯德基和必胜客每一个可申报的细分市场都有一个忠诚度计划,允许注册会员为每一次合格的购买赚取积分。积分,通常到期
收入的分类
下表按安排类型和部门分列的收入:
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截至2022年9月30日的季度 |
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收入 |
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肯德基 |
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必胜客 |
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所有其他 |
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公司和未分配 |
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组合在一起 |
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淘汰 |
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公司销售额 |
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特许经营费和收入 |
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交易收入 |
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截至2021年9月30日的季度 |
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收入 |
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肯德基 |
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必胜客 |
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所有其他 |
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公司和未分配 |
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组合在一起 |
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淘汰 |
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已整合 |
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公司销售额 |
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特许经营费和收入 |
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交易收入 |
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其他收入 |
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截至2022年9月30日的年初至今 |
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收入 |
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肯德基 |
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必胜客 |
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所有其他 |
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公司和未分配 |
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组合在一起 |
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淘汰 |
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已整合 |
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公司销售额 |
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特许经营费和收入 |
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交易收入 |
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其他收入 |
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截至2021年9月30日的年初至今 |
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收入 |
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肯德基 |
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必胜客 |
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所有其他 |
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公司和未分配 |
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组合在一起 |
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淘汰 |
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已整合 |
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公司销售额 |
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特许经营费和收入 |
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交易收入 |
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其他收入 |
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应收帐款
应收账款主要由贸易应收账款和特许经营商支付的特许权使用费组成,一般应在
取得合约的费用
获得合同的成本包括我们在分离之前支付给百胜的预付特许经营费,以及与我们的预付费储值产品、特权会员计划和客户忠诚度计划的递延收入相关的向百胜支付的许可费,这些费用与我们从经营我们的概念的特许经营商和未合并的附属公司收到的初始费用或续约费有关。它们符合资本化的要求,因为它们是与客户签订合同的增量成本,公司预计这些成本将产生未来的经济利益。该等取得合约的成本已计入简明综合资产负债表的其他资产内,并按与资产有关的货品或服务转移至客户的方式按系统摊销。分离后,我们不再需要支付百胜从加盟商和未合并的附属公司那里获得的初始或续订费用。《公司》做到了
合同责任
2022年9月30日和2021年12月31日的合同负债如下:
合同责任 |
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9/30/2022 |
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12/31/2021 |
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-与预付储值产品相关的递延收入 |
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-与前期特许经营费相关的递延收入 |
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-与客户忠诚度计划相关的递延收入 |
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-与特权会员计划相关的递延收入 |
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--其他 |
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总计 |
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合同负债主要包括与预付储值产品、特权会员计划、客户忠诚度计划和预付特许经营费有关的递延收入。与预付储值产品、特权会员计划和客户忠诚度计划相关的递延收入包括在简明综合资产负债表中的应付账款和其他流动负债中。与我们预计将在未来12个月确认为收入的预付特许经营费相关的递延收入是
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包括在内应付账款及其他流动负债中,余额计入综合资产负债表中的其他负债。在每个期间期初列入合同负债余额的已确认收入为#美元
作为实际的权宜之计,该公司选择不披露与承诺给特许经营商的基于销售的特许权使用费相关的剩余履约义务的价值,以换取特许经营权和其他相关服务。履约义务的剩余期限是每份特许经营协议的剩余合同期限。我们确认持续的特许经营商费用和向特许经营商和未合并附属公司提供的广告服务和其他服务的收入,这些服务根据销售发生时的一定百分比来运营我们的概念。
附注5-每股普通股收益(“EPS”)
下表汇总了基本每股收益和稀释每股收益的组成部分(单位为百万,每股数据除外):
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截至的季度 |
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年初至今结束 |
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9/30/2022 |
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9/30/2021 |
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9/30/2022 |
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9/30/2021 |
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净收入-百胜中国控股有限公司 |
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加权平均已发行普通股 |
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稀释性股票奖励的效果(a) |
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稀释权证的效力(b) |
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加权平均普通股和稀释潜在普通股 |
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普通股基本每股收益 |
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稀释后每股普通股收益 |
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以股份为基础的奖励不包括在稀释每股收益计算中(c) |
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附注6--股权
股权和可赎回非控股权益的变化(单位:百万)
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百胜中国控股有限公司 |
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累计 |
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普普通通 |
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其他内容 |
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其他 |
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可赎回 |
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库存股 |
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非控制性 |
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非控制性 |
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股票* |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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股票* |
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金额 |
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利益 |
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权益 |
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利息 |
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2022年6月30日的余额 |
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净收入 |
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外币折算 |
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综合损失 |
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回购和退休 |
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股份的行使及归属- |
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基于股份的薪酬 |
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2022年9月30日的余额 |
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2021年6月30日的余额 |
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收购业务 |
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宣布的现金股利 |
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回购股份 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
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股份的行使及归属- |
|
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— |
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— |
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||||
认股权证的行使 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
— |
|
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基于股份的薪酬 |
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
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|
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|
|
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||||||||||
2021年9月30日的余额 |
|
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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百胜中国控股有限公司 |
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累计 |
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普普通通 |
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其他内容 |
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其他 |
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可赎回 |
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库存 |
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已缴费 |
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|
保留 |
|
|
全面 |
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|
库存股 |
|
|
非控制性 |
|
|
总计 |
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非控制性 |
|
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股票* |
|
|
金额 |
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|
资本 |
|
|
收益 |
|
|
收入(亏损) |
|
|
股票* |
|
|
金额 |
|
|
利益 |
|
|
权益 |
|
|
利息 |
|
||||||||||
2021年12月31日的余额 |
|
|
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$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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净收入 |
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— |
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|||||||||
外币折算 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
||||||
综合损失 |
|
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( |
) |
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— |
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宣布的现金股利 |
|
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( |
) |
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|
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|
( |
) |
|
|
|
||||||||
宣布的股息 |
|
|
|
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|
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|
|
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( |
) |
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( |
) |
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贡献者 |
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回购和退休 |
|
|
( |
) |
|
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— |
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|||||
股份的行使及归属- |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
( |
) |
|
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|||||||
基于股份的薪酬 |
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
— |
|
|
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|||||||||
非控制性收购 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
||||||||
2022年9月30日的余额 |
|
|
|
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2020年12月31日余额 |
|
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||||||
净收入 |
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|||||||||
外币折算 |
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— |
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|||||||||
综合收益 |
|
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收购业务 |
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宣布的现金股利 |
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( |
) |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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||||||||
宣布的股息 |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
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||||||||
回购股份 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
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( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||||
股份的行使及归属- |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||||
认股权证的行使 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||||
基于股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2021年9月30日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
*:
股份回购与退休
我们的董事会已经批准了总计$
15
包括在内$
截至2022年9月30日,根据当前和之前的授权回购的所有股份均已注销,并恢复普通股授权和未发行股份的状态。当股份报废时,本公司的会计政策是将回购价格超出所收购股份面值的部分在额外实收资本和留存收益之间分配。分配给额外实收资本的金额是根据退休时已发行每股额外实收资本的价值和待注销的股份数量计算的。任何剩余金额都将分配给留存收益。
附注7--影响净收入可比性的项目
新冠肺炎大流行的影响
从2020年第一季度开始,新冠肺炎疫情对公司的运营造成了重大影响。自那以来,新冠肺炎的多变状况导致我们的业务大幅波动。2022年上半年,中国爆发的迄今最严重的新冠肺炎疫情严重影响了公司的业务和营业利润。2022年第三季度,公司报告营业利润同比大幅增长,这是因为公司在7、8月份新冠肺炎相对平静的情况下抓住了销售需求,并受益于去年同期Delta变种疫情的重叠。
股权证券投资的公允价值变动
2018年9月,我们投资了美团的股权证券,其公允价值是根据股票在每个报告期末的收盘价确定的,随后的公允价值变化记录在我们的简明综合收益表中。我们记录了相关的税前亏损#美元
在2021年第一季度,我们投资了一个
有关我们对美团和桑纳的投资的更多信息,请参见附注3。
附注8--其他费用(收入),净额
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今结束 |
|
||||||||||
|
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
||||
摊销重新获得的特许经营权(a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
从投资中获得的权益收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
重新计量股权收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
外汇影响及其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他费用(收入),净额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
16
附注9--补充资产负债表资料
应收账款净额 |
|
9/30/2022 |
|
|
12/31/2021 |
|
||
应收账款,毛额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
坏账准备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应收账款净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
9/30/2022 |
|
|
12/31/2021 |
|
||
增值税资产(a) |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
来自支付处理商和汇总商的应收款 |
|
|
|
|
|
|
||
未合并关联公司的应收股息 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他预付费用和流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
物业、厂房及设备 |
|
9/30/2022 |
|
|
12/31/2021 |
|
||
建筑和改善,以及正在进行的建设 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁,主要是建筑物 |
|
|
|
|
|
|
||
机器和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
财产、厂房和设备,毛额 |
|
|
|
|
|
|
||
累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产、厂房和设备、净值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
其他资产 |
|
9/30/2022 |
|
|
12/31/2021 |
|
||
土地使用权 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
股权证券投资 |
|
|
|
|
|
|
||
长期存款 |
|
|
|
|
|
|
||
长期定期存款投资(b) |
|
|
|
|
|
|
||
取得合约的费用 |
|
|
|
|
|
|
||
增值税资产 (a) |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
应付帐款和其他流动负债 |
|
9/30/2022 |
|
|
12/31/2021 |
|
||
应付帐款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应计薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
合同责任 |
|
|
|
|
|
|
||
应计资本支出 |
|
|
|
|
|
|
||
应计营销费用 |
|
|
|
|
|
|
||
应付股息 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款和其他流动负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
其他负债 |
|
9/30/2022 |
|
|
12/31/2021 |
|
||
应计应缴所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
合同责任 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
17
附注10--商誉和无形资产
商誉账面金额变动情况如下:
|
|
总计 |
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
||||
截至2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商誉,毛利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
累计减值损失(a) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
商誉,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
获得的商誉(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
货币换算调整的效果 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2022年9月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商誉,毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
累计减值损失(a) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
商誉,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2022年9月30日和2021年12月31日的无形资产净值如下:
|
|
9/30/2022 |
|
|
12/31/2021 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
累计减值损失(b) |
|
|
账面净额 |
|
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
累计减值损失(b) |
|
|
账面净额 |
|
||||||||
有限生命的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
重新获得特许经营权 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
Huang、季军、Huang |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
道甲站台 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
与客户相关的资产 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
无限生存的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
小肥羊商标 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
Huang、季军、Huang |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
无形资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
有限年限无形资产摊销费用为#美元。
18
附注11-租约
截至2022年9月30日,我们租赁了
在有限的情况下,我们将某些餐厅转租给特许经营商,以进行再融资交易,或将我们的物业出租给其他第三方。根据这些租约支付的租金一般是根据固定基本租金或餐厅年销售额的某个百分比中较高的一个来支付的。与特许经营商的分租协议或与其他第三方的租赁协议的收入分别计入特许经营费和收入以及我们的简明综合收益表中的其他收入。
补充资产负债表 |
|
|
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|
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9/30/2022 |
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12/31/2021 |
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科目分类 |
||
资产 |
|
|
|
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|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
经营性租赁使用权资产 |
|||
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|
财产、厂房和设备、净值 |
|||
租赁资产总额 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
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|
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负债 |
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当前 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
应付帐款和其他流动负债 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和其他流动负债 |
|||
非当前 |
|
|
|
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|
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经营租赁负债 |
|
|
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非流动经营租赁负债 |
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融资租赁负债 |
|
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|
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|
非流动融资租赁负债 |
||
租赁总负债 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
|
租赁成本汇总表 |
|
截至的季度 |
|
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年初至今结束 |
|
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||||||||||
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9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
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9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
科目分类 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
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||||
经营租赁成本 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
入住率和其他运营费用, |
||||
融资租赁成本 |
|
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||||
租赁资产摊销 |
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|
|
|
入住率和其他运营费用 |
||||
租赁负债利息 |
|
|
|
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— |
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利息支出,净额 |
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可变租赁成本(a) |
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入住率和其他运营费用 |
||||
短期租赁成本 |
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入住率和其他运营费用 |
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分租收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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特许经营费和收入或 |
总租赁成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
19
补充现金流信息 |
|
年初至今结束 |
|
|
|||||
|
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
||
来自经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
融资租赁的营运现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁产生的现金流 |
|
|
|
|
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||
以租赁负债换取的使用权资产(b): |
|
|
|
|
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经营租约 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
融资租赁 |
|
|
|
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|
|
|
|
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|
||
租赁期限和贴现率 |
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9/30/2022 |
|
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9/30/2021 |
|
|
||
加权平均剩余租赁年限(年) |
|
|
|
|
|
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||
经营租约 |
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融资租赁 |
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||
|
|
|
|
|
|
|
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||
加权平均贴现率 |
|
|
|
|
|
|
|
||
经营租约 |
|
|
% |
|
|
% |
|
||
融资租赁 |
|
|
% |
|
|
% |
|
未来租赁付款和租赁负债摘要
截至2022年9月30日的租赁负债到期日如下:
|
|
数额: |
|
|
数额: |
|
|
总计 |
|
|||
2022年剩余时间 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2023 |
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|
|
|
|
|
|
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2024 |
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|
|
|
|
|
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2025 |
|
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|
|
|
|
|
|
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2026 |
|
|
|
|
|
|
|
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此后 |
|
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|||
未贴现租赁付款总额 |
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减去:推定利息(c) |
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|
|
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|||
租赁负债现值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2022年9月30日,我们还有其他已签署但尚未开始的租赁协议,未折扣的最低租赁付款总额为$
附注12--公允价值计量 和披露
本公司的金融资产和负债主要包括现金和现金等价物、短期投资、长期定期存款、应收账款、应付账款和租赁负债,这些资产和负债的账面价值总体上接近其公允价值。
20
本公司对美团股权证券的投资按公允价值核算,该公允价值是根据该等股份于各报告期末的收市价厘定,其后的公允价值变动记入本公司的简明综合收益表。
下表概述了我们按经常性基础计量或按公允价值披露的金融资产,以及计量所属的公允价值层次中的水平。本公司将其现金等价物、短期投资、长期定期存款和股权证券投资归类于公允价值等级中的第一级或第二级,因为它使用报价市场价格或替代定价来源和利用市场可观察到的投入的模型来分别确定其公允价值。
|
|
|
|
|
公允价值计量或披露 |
|
||||||||||
|
|
余额为 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
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||||
现金等价物: |
|
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定期存款 |
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$ |
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$ |
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||||
固定收益债务证券(a) |
|
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||||
货币市场基金 |
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现金等价物合计 |
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— |
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短期投资: |
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定期存款 |
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固定收益债务证券(a) |
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结构性存款 |
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可变收益投资 |
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||||
短期投资总额 |
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|
— |
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其他资产: |
|
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股权证券投资 |
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||||
长期定期存款 |
|
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||||
总计 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
公允价值计量或披露 |
|
||||||||||
|
|
余额为 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
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|
3级 |
|
||||
现金等价物: |
|
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||||
定期存款 |
|
$ |
|
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|
$ |
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||||
固定收益债务证券(a) |
|
|
|
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|
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|
|
||||
货币市场基金 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
||||
现金等价物合计 |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
— |
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|||
短期投资: |
|
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定期存款 |
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||||
固定收益债务证券(a) |
|
|
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||||
可变收益投资 |
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|
|
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短期投资总额 |
|
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|
|
— |
|
|||
其他资产: |
|
|
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||||
股权证券投资 |
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||||
长期定期存款 |
|
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||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
非经常性公允价值计量
此外,公司的某些餐饮级资产(包括经营租赁ROU资产、物业、厂房和设备)、商誉和无形资产,如果被确定为减值,则基于不可见投入(第3级)在非经常性基础上按公允价值计量。
21
在厘定餐厅层面资产的公允价值时,本公司从市场参与者的角度考虑该资产的最高及最佳用途,其表现为经营餐厅的预测贴现现金流及市场参与者为分租ROU资产及收购剩余餐厅资产而支付的价格中较高者,即使该用途与本公司现时的用途不同。税后现金流纳入了我们认为特许经营商将做出的合理假设,如销售额增长,并包括对我们根据特许经营协议将获得的特许权使用费的扣除,这些特许权协议的条款基本上在市场上。在公允价值计算中使用的贴现率是我们对特许经营商在购买类似餐厅和相关长期资产时预期获得的所需回报率的估计。在餐厅层面资产的最高和最佳使用情况下,通过分租经营租赁ROU资产并收购剩余的餐厅资产,公司将继续使用这些资产来运营其餐厅业务,这与其通过运营餐厅概念来增加收入的长期战略一致。
于每个相关计量日期,餐厅层面资产的公允价值(如被确定为减值)主要由市场参与者为分租经营租赁ROU资产及收购剩余餐厅资产而支付的价格表示,该价格反映了资产的最高及最佳用途。在公允价值计量中使用的重大不可观察的输入包括市场租金价格,该价格是在独立估值专家的协助下确定的。直接比较法被用作估值技术,假设每个物业在其现有状态下有空置物业的分租。通过参考相关市场的租赁交易,已选择邻近的可比物业,并进行了调整,以计入位置和物业规模等因素的任何差异。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和年度基于不可观察到的投入(第3级)进行的所有非经常性公允价值计量确认的金额。该等金额不包括对其后于该等期间结束日期前关闭或改建的餐厅所作的公允价值计量。
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今结束 |
|
|
|
||||||||||
|
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
科目分类 |
||||
餐厅级别的损害(a) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
关闭和减值费用,净额 |
(a)
附注13--所得税
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今结束 |
|
||||||||||
|
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
||||
所得税拨备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
实际税率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
截至2022年9月30日的季度的有效税率较高,主要是由于对未合并附属公司的投资产生的股权收入的上一年税收优惠。截至2022年9月30日的这一年的实际税率较高,主要是由于上一年从投资于未合并附属公司的股权收入中获得的税收利益,以及税前收入下降的影响。
2017年12月,美国颁布了《减税和就业法案》(简称《税法》),其中包括广泛的税制改革。税法要求美国股东对某些外国子公司赚取的全球无形低税收入(“GILTI”)征税。我们选择了将本年度GILTI税作为发生的期间成本进行会计处理的选项,因此将其计入估计的年度有效税率。
2022年8月,美国签署了《2022年通货膨胀率降低法案》(IRA)。IRA包含了某些税收措施,包括公司替代最低税
22
我们接受中国税务机关、国税局和其他税务机关关于所得税和非所得税的审查、审查和审计。自二零一六年以来,本公司于二零零六年至二零一五年期间一直接受中国国家税务总局(“国家税务总局”)就本公司关联方交易进行的转让定价全国审计。目前与税务部门交换的信息和意见集中在我们与百胜的特许经营安排上。在本公司可获得的范围内,我们会继续提供税务机关所要求的资料。在接下来的12个月内,有可能会有重大的发展,包括国家技术评估机构的专家审查和评估。STA的最终评估和决定将取决于对所提供信息的进一步审查,以及与STA和主管地方税务机关的持续技术和其他讨论,因此,目前无法合理估计潜在影响。我们将继续捍卫我们的转让定价立场。然而,如果STA根据其裁决在评估应缴额外税款时获胜,则评估的税款、利息和罚款(如果有的话)可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
附注14--分类报告
我们有
|
|
截至2022年9月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
组合在一起 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||||
来自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
部门间收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2021年9月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
组合在一起 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||||
来自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
部门间收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2022年9月30日的年初至今 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
组合在一起 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||||
来自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
部门间收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2021年9月30日的年初至今 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
组合在一起 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||||
来自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
部门间收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
23
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今结束 |
|
||||||||||
营业利润(亏损) |
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
||||
肯德基(b) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
必胜客 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所有其他细分市场 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自以下交易的未分配收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未分配的其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
来自以下交易的未分配费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未分配的其他运营成本和支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未分配和公司并购费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未分配的其他收入,净额(d) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
营业利润 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利息收入,净额(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投资损失(a) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年所得税和权益前收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今结束 |
|
||||||||||
减值费用 |
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
||||
肯德基(e) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
必胜客(e) |
|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||
所有其他细分市场(e) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
总资产 |
|
|||||
|
|
9/30/2022 |
|
|
12/31/2021 |
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||
肯德基 |
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$ |
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|
$ |
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||
必胜客 |
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所有其他细分市场 |
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公司和未分配(f) |
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||
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|
$ |
|
|
$ |
|
24
附注15--或有
中国税对间接转让资产的保障
2015年2月,国家统计局发布了《关于非居民企业间接转让资产所得收入的公告7》。根据公告7,非居民企业“间接转让”中国应税资产,包括中国居民企业的股权,如果这种安排没有合理的商业目的,并且转让方逃避缴纳中国企业所得税,则可以重新定性,并将其视为中国应税资产的直接转让。因此,从这种间接转移中获得的收益可能需要缴纳中国企业所得税,税率为
百胜的结论是,百胜很有可能不会因分拆而按比例向百胜股东分派百胜中国普通股的所有流通股(“分派”)而缴纳此项税项(“分派”)。然而,关于什么构成合理的商业目的,如何解释集团重组的避风港条款,以及税务当局最终将如何看待分配,仍存在重大不确定性。因此,百胜的地位可能会受到中国税务机关的挑战,导致
因公告7适用于分销而产生的任何税务责任,预计将根据本公司与百胜之间的税务协议予以解决。根据税务事宜协议,只要根据公告7征收任何中国间接转让税,该等税项及相关亏损将于分拆后的30个交易日内,按百胜与本公司各自占百胜与本公司合并市值的比例分摊。这样的和解可能是重大的,并对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。在开始向百胜提供税务赔偿时,随时准备履行的非或有债务的公允价值微不足道,或有债务的付款责任不可能或不可估量。
对特许经营商的担保
我们不时地为特许经营商的某些信贷额度和贷款提供担保。截至2022年9月30日,
法律诉讼
该公司不时面临涉及各种指控的各种诉讼。本公司相信,最终负债(如有)超出简明综合财务报表中已就该等事项拨备的金额,不太可能对本公司的经营业绩、财务状况或现金流量造成重大不利影响。公司不时面临的问题包括但不限于业主、员工、客户和其他与运营、合同或雇佣问题有关的索赔。
附注16--后续活动
现金股利
在……上面
长期激励计划
在第一次转股方面,本公司股东批准了百胜中国控股有限公司2022年长期激励计划(“2022年计划”)。2022年计划于2022年10月24日初步转换完成后生效。《2022年计划》取代百胜中国控股有限公司长期激励计划(《2016年计划》)。在《2022年计划》生效后,将不再根据《2016年计划》颁发新的奖项,但在《2022年计划》生效之前,《2016年计划》将继续管辖根据《2016年计划》颁发的奖项。根据2022年计划的条款和条件,根据2022年计划授权授予的公司普通股数量为
25
项目2.管理层的讨论和分析财务状况及经营业绩
在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(本“MD&A”)中,对公司的引用使用了“我们”、“我们”或“我们的”的第一人称符号。本MD&A包含前瞻性表述,包括有关正在进行的转让定价审计、零售税结构改革、新冠肺炎的影响、我们的增长计划、为我们的运营提供资金的未来资本资源和预期的资本支出、股票回购和股息以及尚未采用新会计声明的影响的表述。有关前瞻性陈述的信息,见本项目2末尾的“关于前瞻性陈述的告诫”。
引言
就系统销售额而言,百胜中国控股有限公司是中国最大的餐饮公司,截至2022年9月30日,该公司拥有12,000多家餐厅,覆盖1,700多个城市,主要位于中国。我们不断扩大的餐厅基础包括肯德基和必胜客的旗舰品牌,以及新兴品牌如小肥羊、Huang、Huang、Lavazza、COFFii&joy和Taco Bell。我们拥有独家经营权和转授许可权,包括肯德基、必胜客,以及在达到某些商定里程碑的情况下,在中国(香港、澳门和台湾除外)的塔可钟品牌,并完全拥有小肥羊、Huang吉Huang和COFFii&joy概念的知识产权。早在1987年,肯德基就是第一个进驻中国的全球主要餐饮品牌。凭借30多年的运营经验,我们在中国市场积累了丰富的运营经验。从那以后,我们已经成长为中国系统销售额最大的餐饮公司。我们相信在中国内部有进一步扩张的重要机会,我们打算将我们的努力集中在增加我们在现有城市和新城市的地理足迹上。
就系统销售额而言,肯德基是中国领先和最大的快餐品牌。截至2022年9月30日,肯德基在中国的1,700多个城市经营着8,600多家餐厅。于2021年第四季度,本公司完成收购杭州餐饮服务集团(“杭州餐饮”)的28%股权,后者持有一家在杭州及周边地区经营肯德基门店的未合并联营公司中国(“杭州肯德基”)45%的股权,使我们的股权直接或间接增加至约60%,使公司得以合并杭州肯德基。
就系统销售额和餐厅数量而言,必胜客是中国领先和最大的休闲餐饮品牌。截至2022年9月30日,必胜客在600多个城市经营着2800多家餐厅。
2020年第二季度,本公司与世界著名的意大利家族咖啡公司Luigi Lavazza S.p.A.(“Lavazza Group”)合作,成立合资企业,在中国探索和发展Lavazza咖啡店概念。2021年9月,本公司与拉瓦扎集团就此前成立的合资公司(“拉瓦扎合资公司”)达成协议,以加快拉瓦扎咖啡店在中国的扩张。于签署该等协议后,本公司将控制及合并合营公司,并持有其65%的股权。
2022年4月15日,本公司和百胜通过各自的子公司签订了一项主许可协议修正案,以修订Taco Bell品牌的开发里程碑。该公司承诺在百胜集团的一定投资支持下,到2022年底将Taco Bell门店网络扩大到至少100家门店,到2025年底至少扩大到225家门店。在实现这些里程碑的前提下,本公司将拥有独家经营权,并在50年内再授权中国的塔可钟品牌。
该公司的普通股在纽约证券交易所上市,代码为“YUMC”。本公司于2020年9月10日完成于香港交易所主板第二上市,股份代号为“9987”,拟于全球发售41,910,700股其普通股。扣除承销费及发售开支后,本公司于全球发售所筹得款项净额为22亿美元。2022年10月24日,公司自愿将其第二上市地位转换为香港交易所第一上市地位的决定生效。同日,公司在港交所交易的普通股股票被纳入沪港通和深港通。百胜中国现在是纽交所和港交所的两家主要上市公司。该公司在两家交易所上市的普通股将继续完全可替代。
26
概述
我们打算让这份MD&A为读者提供有助于理解我们的运营结果的信息,包括管理层用来评估公司业绩的指标。在整个MD&A中,我们将讨论以下绩效指标:
本MD&A中的所有附注均指简明合并财务报表附注。表格中的金额以百万美元为单位显示,但百分比、每股和单位计数金额除外,或另有明确标识。由于四舍五入,百分比可能无法重新计算。对季度的引用是对公司会计季度的引用。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和年度
经营成果
摘要
该公司有两个需要报告的部门:肯德基和必胜客。我们其余的经营部门,包括小肥羊、Huang、Huang、拉瓦扎、中粮集团、joy、塔可钟、东方曙光、道佳和我们的电子商务业务,是合并和
27
称为所有其他部门,因为这些经营部门无论是单独还是总体上都是微不足道的。关于我们的可报告经营部门的更多细节包括在附注14中。
季度亮点: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
更改百分比 |
|
|||||||||||||||||
|
系统销售(a) |
|
|
同店销售额(a) |
|
|
净新单位 |
|
|
营业利润 |
|
|
营业利润 |
|
|||||
肯德基 |
+5 |
|
|
|
— |
|
|
+10 |
|
|
+67 |
|
|
+76 |
|
||||
必胜客 |
+7 |
|
|
+2 |
|
|
+12 |
|
|
+159 |
|
|
+169 |
|
|||||
所有其他细分市场(b) |
|
(21 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(57 |
) |
|
|
(67 |
) |
总计 |
+5 |
|
|
|
— |
|
|
+9 |
|
|
+77 |
|
|
+86 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
今年迄今的亮点: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
更改百分比 |
|
|||||||||||||||||
|
系统销售(a) |
|
|
同店销售额(a) |
|
|
净新单位 |
|
|
营业利润 |
|
|
营业利润 |
|
|||||
肯德基 |
|
(5 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
+10 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
必胜客 |
|
(3 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
+12 |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
所有其他细分市场(b) |
|
(23 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
总计 |
|
(5 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
+9 |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
(20 |
) |
NM指的是没有意义。
截至2022年9月30日,公司经营单位超过12,000个,主要为肯德基和必胜客餐厅,按系统销售额计算,这两个品牌分别是内地领先的QSR和最大的CDR品牌中国。我们相信在中国内部有重要的扩张机会,我们打算将我们的努力集中在增加我们在现有城市和新城市的地理足迹上。
新冠肺炎疫情继续影响公司第三季度的运营和业绩。与新冠肺炎相关的健康措施在中国地区仍然有效,影响了旅行和社会活动。我们抓住了不断增长的送货和外卖需求,这抵消了就餐数量的疲软。该季度的同店销售额恢复到一年前的水平,但仍低于2019年COVID之前的水平。从时间角度来看,同店销售额在7月和8月连续回升,8月超过了上年水平。这主要是由于达美航空在上一年期间爆发了变异疫情。然而,随着预防性卫生措施的收紧,9月份同店销售额百分比同比下降。9月份,我们平均约有900家门店暂时关闭或只提供外卖和送货服务,而7、8月份的平均门店数量约为400家。
与2021年第三季度相比,2022年第三季度的公司销售额增长了11%,不包括餐饮影响的销售额增长了17%。截至2022年9月30日的一年中,公司销售额增长了4%,不包括餐饮影响的影响增长了6%。不包括餐饮影响的公司销售额增长是由公司自有门店的净单位增长19%推动的,其中包括收购杭州肯德基,但由于新冠肺炎疫情的影响暂时关闭门店,部分抵消了这一增长。今年到目前为止,公司销售额的增长是由包括收购杭州肯德基在内的净单位增长19%所推动的,但被同店销售额下降8%以及由于新冠肺炎疫情的影响而大幅增加的临时门店关闭所部分抵消。
不包括F/X的影响,本季度营业利润的增长主要是由于公司销售额的增加、生产率的提高和临时缓解。这些因素被较低个位数的商品通胀、2%的工资和公用事业费率、与交付销售组合较上年同期上升约四个百分点相关的乘客成本增加以及较高的薪酬成本部分抵消。
28
今年到目前为止,不包括F/X的影响,营业利润下降的主要原因是同店销售额下降,新冠肺炎疫情的影响导致门店暂时关闭,大宗商品通胀处于较低的个位数,工资和公用事业费率为4%,乘客成本增加,由于更严重的疫情爆发和更高的补偿成本,交付销售组合比去年同期上升了约6个百分点。这些因素被更高的生产率、暂时的缓解和收购杭州肯德基所部分抵消。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和年度运营综合结果如下:
|
|
截至的季度 |
|
|
% B/(W) (a) |
|
年初至今结束 |
|
|
|
% B/(W) (a) |
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
已报告 |
|
Ex F/X |
|
9/30/2022 |
|
|
|
9/30/2021 |
|
|
|
已报告 |
|
Ex F/X |
||||||||||||||||
公司销售额 |
|
$ |
2,561 |
|
|
$ |
2,310 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
17 |
|
|
|
$ |
7,135 |
|
|
|
$ |
6,874 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
6 |
|
|
特许经营费和收入 |
|
|
22 |
|
|
|
40 |
|
|
|
(45 |
) |
|
|
|
(42 |
) |
|
|
|
65 |
|
|
|
|
120 |
|
|
|
|
(46 |
) |
|
|
|
(45 |
) |
|
与客户进行交易的收入 |
|
|
80 |
|
|
|
184 |
|
|
|
(57 |
) |
|
|
|
(54 |
) |
|
|
|
219 |
|
|
|
|
519 |
|
|
|
|
(58 |
) |
|
|
|
(57 |
) |
|
其他收入 |
|
|
22 |
|
|
|
20 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
17 |
|
|
|
|
62 |
|
|
|
|
49 |
|
|
|
|
27 |
|
|
|
|
29 |
|
|
总收入 |
|
$ |
2,685 |
|
|
$ |
2,554 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
11 |
|
|
|
$ |
7,481 |
|
|
|
$ |
7,562 |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
1 |
|
|
餐厅利润 |
|
$ |
480 |
|
|
$ |
282 |
|
|
|
71 |
|
|
|
|
79 |
|
|
|
$ |
1,076 |
|
|
|
$ |
1,071 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
3 |
|
|
餐厅利润率% |
|
|
18.8 |
% |
|
|
12.2 |
% |
|
|
6.6 |
|
Ppts。 |
|
|
6.6 |
|
Ppts。 |
|
|
15.1 |
% |
|
|
|
15.6 |
% |
|
|
|
(0.5 |
) |
Ppts。 |
|
|
(0.5 |
) |
Ppts。 |
营业利润 |
|
$ |
316 |
|
|
$ |
178 |
|
|
|
77 |
|
|
|
|
86 |
|
|
|
$ |
588 |
|
|
|
$ |
753 |
|
|
|
|
(22 |
) |
|
|
|
(20 |
) |
|
利息收入,净额 |
|
|
25 |
|
|
|
16 |
|
|
|
51 |
|
|
|
|
54 |
|
|
|
|
51 |
|
|
|
|
47 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
|
10 |
|
|
投资损失 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(39 |
) |
|
|
61 |
|
|
|
|
61 |
|
|
|
|
(32 |
) |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
|
26 |
|
|
|
|
26 |
|
|
所得税拨备 |
|
|
(97 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
(121 |
) |
|
|
|
(130 |
) |
|
|
|
(183 |
) |
|
|
|
(210 |
) |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
11 |
|
|
净收益(亏损)中的权益 |
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
||||
净收入--包括非控股权益 |
|
|
227 |
|
|
|
111 |
|
|
|
103 |
|
|
|
|
114 |
|
|
|
|
420 |
|
|
|
|
547 |
|
|
|
|
(23 |
) |
|
|
|
(21 |
) |
|
净收入--非控制性权益 |
|
|
21 |
|
|
|
7 |
|
|
|
(171 |
) |
|
|
|
(187 |
) |
|
|
|
31 |
|
|
|
|
32 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
1 |
|
|
净收入-百胜中国控股有限公司 |
|
$ |
206 |
|
|
$ |
104 |
|
|
|
98 |
|
|
|
|
109 |
|
|
|
$ |
389 |
|
|
|
$ |
515 |
|
|
|
|
(25 |
) |
|
|
|
(22 |
) |
|
稀释后每股普通股收益 |
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
|
104 |
|
|
|
|
113 |
|
|
|
$ |
0.92 |
|
|
|
$ |
1.19 |
|
|
|
|
(23 |
) |
|
|
|
(21 |
) |
|
实际税率 |
|
|
29.9 |
% |
|
|
28.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30.1 |
% |
|
|
|
27.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
补充资料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
调整后的营业利润 |
|
$ |
318 |
|
|
$ |
168 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
593 |
|
|
|
$ |
750 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后净收入-百胜中国控股有限公司。 |
|
$ |
208 |
|
|
$ |
96 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
394 |
|
|
|
$ |
514 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后稀释每股普通股收益 |
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
0.22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
0.93 |
|
|
|
$ |
1.18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后的实际税率 |
|
|
29.7 |
% |
|
|
28.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
29.9 |
% |
|
|
|
27.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后的EBITDA |
|
$ |
475 |
|
|
$ |
300 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,097 |
|
|
|
$ |
1,153 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
绩效指标
|
|
截至2022年9月30日的季度 |
|
|
|
截至2022年9月30日的年初至今 |
|
|
||
|
|
更改百分比 |
|
|
|
更改百分比 |
|
|
||
系统销量下降 |
|
|
(1 |
)% |
|
|
|
(7 |
)% |
|
系统销售额增长(下降),不包括F/X |
|
|
5 |
% |
|
|
|
(5 |
)% |
|
同店销售额增长(下降) |
|
|
— |
|
|
|
|
(8 |
)% |
|
单元数 |
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
增加百分比 |
|
|||
公司所有(a) |
|
|
10,679 |
|
|
|
8,938 |
|
|
|
19 |
|
未合并的附属公司(a) |
|
|
— |
|
|
|
762 |
|
|
|
(100 |
) |
加盟商 |
|
|
1,730 |
|
|
|
1,715 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
12,409 |
|
|
|
11,415 |
|
|
|
9 |
|
29
非GAAP衡量标准
除了在整个本MD&A期间根据GAAP提供的结果外,公司还提供针对特殊项目进行调整的非GAAP计量,其中包括调整后的营业利润、调整后的净收入、调整后的每股普通股收益(“EPS”)、调整后的有效税率和调整后的EBITDA。我们将调整后的实际税率和调整后的EBITDA定义为净收益,包括权益法投资的净收益(亏损)中经权益调整的非控制性权益、所得税、利息收入、净额、投资损益、某些非现金支出(包括折旧和摊销)以及商店减值费用和特殊项目。
下表列出了最直接可比的GAAP财务计量与非GAAP调整财务计量的对账情况。
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今结束 |
|
|
||||||||||
|
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
||||
非公认会计准则调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业利润与调整后营业利润的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业利润 |
|
$ |
316 |
|
|
$ |
178 |
|
|
$ |
588 |
|
|
$ |
753 |
|
|
特殊项目、营业利润 |
|
|
(2 |
) |
|
|
10 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
3 |
|
|
调整后的营业利润 |
|
$ |
318 |
|
|
$ |
168 |
|
|
$ |
593 |
|
|
$ |
750 |
|
|
净收益与调整后净收益的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收入-百胜中国控股有限公司 |
|
$ |
206 |
|
|
$ |
104 |
|
|
$ |
389 |
|
|
$ |
515 |
|
|
特殊项目,净收益-百胜中国控股有限公司。 |
|
|
(2 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
1 |
|
|
调整后净收入-百胜中国控股有限公司。 |
|
$ |
208 |
|
|
$ |
96 |
|
|
$ |
394 |
|
|
$ |
514 |
|
|
每股收益与调整后每股收益的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股基本每股收益 |
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
0.25 |
|
|
$ |
0.92 |
|
|
$ |
1.23 |
|
|
特殊项目,普通股基本每股收益 |
|
|
— |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.01 |
|
|
调整后的基本每股普通股收益 |
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
$ |
0.93 |
|
|
$ |
1.22 |
|
|
稀释后每股普通股收益 |
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.92 |
|
|
$ |
1.19 |
|
|
特殊项目,稀释后每股普通股收益 |
|
|
— |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.01 |
|
|
调整后稀释每股普通股收益 |
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.93 |
|
|
$ |
1.18 |
|
|
调整后的实际税率与实际税率的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
实际税率(见附注13) |
|
|
29.9 |
% |
|
|
28.3 |
% |
|
|
30.1 |
% |
|
|
27.7 |
% |
|
特殊项目对实际税率的影响 |
|
|
0.2 |
% |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
调整后的实际税率 |
|
|
29.7 |
% |
|
|
28.8 |
% |
|
|
29.9 |
% |
|
|
27.6 |
% |
|
净收入以及调整后EBITDA的对账如下所示。
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今结束 |
|
|
|||||||||||
净收益与调整后EBITDA的对账 |
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2022 |
|
|
|
9/30/2021 |
|
|
||||
净收入-百胜中国控股有限公司 |
|
$ |
206 |
|
|
$ |
104 |
|
|
$ |
389 |
|
|
|
$ |
515 |
|
|
净收入--非控制性权益 |
|
|
21 |
|
|
|
7 |
|
|
|
31 |
|
|
|
|
32 |
|
|
权益法投资的净(收益)损失中的权益 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
— |
|
|
所得税拨备 |
|
|
97 |
|
|
|
44 |
|
|
|
183 |
|
|
|
|
210 |
|
|
利息收入,净额 |
|
|
(25 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
|
(51 |
) |
|
|
|
(47 |
) |
|
投资损失 |
|
|
15 |
|
|
|
39 |
|
|
|
32 |
|
|
|
|
43 |
|
|
营业利润 |
|
|
316 |
|
|
|
178 |
|
|
|
588 |
|
|
|
|
753 |
|
|
特殊项目、营业利润 |
|
|
2 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
|
(3 |
) |
|
调整后的营业利润 |
|
|
318 |
|
|
|
168 |
|
|
|
593 |
|
|
|
|
750 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
150 |
|
|
|
128 |
|
|
|
467 |
|
|
|
|
380 |
|
|
商店减值费用 |
|
|
7 |
|
|
|
4 |
|
|
|
37 |
|
|
|
|
23 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
475 |
|
|
$ |
300 |
|
|
$ |
1,097 |
|
|
|
$ |
1,153 |
|
|
30
特别项目详情如下:
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今结束 |
|
|
||||||||||
特殊物品详情 |
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
||||
合作伙伴PSU奖励的基于股份的薪酬支出(1) |
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
(7 |
) |
|
收购时重新计量股权的收益(2) |
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
特殊项目、营业利润 |
|
|
(2 |
) |
|
|
10 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
3 |
|
|
特殊项目税费(3) |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
特殊项目、净收入--包括非控制性权益 |
|
|
(2 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
1 |
|
|
特殊项目、净收入--非控制性权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
特殊项目,净收益-百胜中国控股有限公司。 |
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
1 |
|
|
加权平均稀释后流通股(百万股) |
|
|
424 |
|
|
|
435 |
|
|
|
426 |
|
|
|
435 |
|
|
特殊项目,稀释后每股普通股收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
0.01 |
|
|
公司将影响排除在特殊项目之外,以便在内部评估业绩。特殊项目不包括在我们的任何部门业绩中。此外,公司还提供调整后的EBITDA,因为我们认为,投资者和分析师可能会发现,在衡量经营业绩时,不考虑权益法投资的净收益(亏损)、所得税、利息收入、净额、投资损益、折旧和摊销、商店减值费用和特殊项目等项目是有用的。在经调整EBITDA中作为调整项目计入的商店减值费用主要来自我们对个别餐厅长期资产的半年度减值评估,以及当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时进行的额外减值评估。如果这些餐饮级资产没有减值,资产的折旧就会被记录并计入EBITDA。因此,商店减值费用是一个非现金项目,类似于我们长期使用的餐厅资产的折旧和摊销。本公司认为,投资者和分析师可能会发现,在不考虑此类非现金项目的情况下衡量经营业绩是有用的。
这些调整后的措施并不是为了取代我们根据公认会计准则对财务结果的列报。相反,本公司相信,该等经调整措施的呈报为投资者提供额外资料,以方便比较过去及目前的业绩,但不包括本公司认为因其性质而不能反映本公司持续经营的项目。
31
细分结果
肯德基
|
|
截至的季度 |
|
年初至今结束 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/(W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/(W) |
|
||||||||||||||||||||
|
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
已报告 |
|
Ex F/X |
|
9/30/2022 |
|
|
|
9/30/2021 |
|
|
|
已报告 |
|
Ex F/X |
|
||||||||||||||||
公司销售额 |
|
$ |
1,992 |
|
|
$ |
1,750 |
|
|
|
14 |
|
|
|
|
20 |
|
|
|
$ |
5,554 |
|
|
|
$ |
5,220 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
特许经营费和收入 |
|
|
15 |
|
|
|
32 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
|
(49 |
) |
|
|
|
44 |
|
|
|
|
95 |
|
|
|
|
(53 |
) |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
与客户进行交易的收入 |
|
|
9 |
|
|
|
17 |
|
|
|
(47 |
) |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
46 |
|
|
|
|
(48 |
) |
|
|
|
(47 |
) |
|
|
其他收入 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
2,017 |
|
|
$ |
1,801 |
|
|
|
12 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
$ |
5,628 |
|
|
|
$ |
5,367 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
餐厅利润 |
|
$ |
410 |
|
|
$ |
238 |
|
|
|
72 |
|
|
|
|
81 |
|
|
|
$ |
922 |
|
|
|
$ |
877 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
餐厅利润率% |
|
|
20.6 |
% |
|
|
13.6 |
% |
|
|
7.0 |
|
Ppts。 |
|
|
7.0 |
|
Ppts。 |
|
|
16.6 |
% |
|
|
|
16.8 |
% |
|
|
|
(0.2 |
) |
Ppts。 |
|
|
(0.2 |
) |
Ppts。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
并购费用 |
|
$ |
63 |
|
|
$ |
62 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
$ |
191 |
|
|
|
$ |
175 |
|
|
|
|
(9 |
) |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
特许经营权费用 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
16 |
|
|
|
49 |
|
|
|
|
46 |
|
|
|
$ |
23 |
|
|
|
$ |
47 |
|
|
|
|
50 |
|
|
|
|
49 |
|
|
|
与以下项目进行交易的费用 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
16 |
|
|
|
49 |
|
|
|
|
47 |
|
|
|
$ |
22 |
|
|
|
$ |
45 |
|
|
|
|
51 |
|
|
|
|
50 |
|
|
|
其他营运成本及开支 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
$ |
4 |
|
|
|
$ |
3 |
|
|
|
|
(22 |
) |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
结账和减值费用,净额 |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(114 |
) |
|
|
|
(130 |
) |
|
|
$ |
11 |
|
|
|
$ |
7 |
|
|
|
|
(40 |
) |
|
|
|
(48 |
) |
|
|
其他费用(收入),净额 |
|
$ |
24 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
75 |
|
|
|
$ |
(16 |
) |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||||
营业利润 |
|
$ |
328 |
|
|
$ |
196 |
|
|
|
67 |
|
|
|
|
76 |
|
|
|
$ |
670 |
|
|
|
$ |
763 |
|
|
|
|
(12 |
) |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
|
|
截至2022年9月30日的季度 |
|
|
|
截至2022年9月30日的年初至今 |
|
|
||
|
|
更改百分比 |
|
|
|
更改百分比 |
|
|
||
系统销售增长(下降) |
|
|
— |
|
|
|
|
(6 |
)% |
|
系统销售额增长(下降),不包括F/X |
|
|
5 |
% |
|
|
|
(5 |
)% |
|
同店销售额增长(下降) |
|
|
— |
|
|
|
|
(8 |
)% |
|
单元数 |
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
增加百分比 |
|
|||
公司所有(a) |
|
|
7,852 |
|
|
|
6,450 |
|
|
|
22 |
|
未合并的附属公司(a) |
|
|
— |
|
|
|
762 |
|
|
|
(100 |
) |
加盟商 |
|
|
823 |
|
|
|
696 |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
8,675 |
|
|
|
7,908 |
|
|
|
10 |
|
公司销售额和餐厅利润
公司销售额和餐厅利润的变化如下:
|
截至的季度 |
|
|||||||||||||||||
收入(费用) |
9/30/2021 |
|
|
储物 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
9/30/2022 |
|
|||||
公司销售额 |
$ |
1,750 |
|
|
$ |
362 |
|
|
$ |
(9 |
) |
|
$ |
(111 |
) |
|
$ |
1,992 |
|
销售成本 |
|
(567 |
) |
|
|
(105 |
) |
|
|
31 |
|
|
|
34 |
|
|
|
(607 |
) |
人工成本 |
|
(425 |
) |
|
|
(76 |
) |
|
|
26 |
|
|
|
26 |
|
|
|
(449 |
) |
入住率和其他运营费用 |
|
(520 |
) |
|
|
(79 |
) |
|
|
43 |
|
|
|
30 |
|
|
|
(526 |
) |
餐厅利润 |
$ |
238 |
|
|
$ |
102 |
|
|
$ |
91 |
|
|
$ |
(21 |
) |
|
$ |
410 |
|
32
|
年初至今结束 |
|
|||||||||||||||||
收入(费用) |
9/30/2021 |
|
|
储物 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
9/30/2022 |
|
|||||
公司销售额 |
$ |
5,220 |
|
|
$ |
859 |
|
|
$ |
(411 |
) |
|
$ |
(114 |
) |
|
$ |
5,554 |
|
销售成本 |
|
(1,629 |
) |
|
|
(260 |
) |
|
|
142 |
|
|
|
35 |
|
|
|
(1,712 |
) |
人工成本 |
|
(1,214 |
) |
|
|
(227 |
) |
|
|
52 |
|
|
|
26 |
|
|
|
(1,363 |
) |
入住率和其他运营费用 |
|
(1,500 |
) |
|
|
(234 |
) |
|
|
146 |
|
|
|
31 |
|
|
|
(1,557 |
) |
餐厅利润 |
$ |
877 |
|
|
$ |
138 |
|
|
$ |
(71 |
) |
|
$ |
(22 |
) |
|
$ |
922 |
|
本季度公司销售额的增长(不包括F/X的影响)主要是由包括收购杭州肯德基在内的净单位增长推动的,但由于新冠肺炎疫情的影响而临时关闭门店,部分抵消了这一增长。本季度餐厅利润的增长,不包括F/X的影响,主要是由于公司销售额的增长、生产率的提高和临时缓解,但部分被大宗商品个位数较低的通胀、2%的工资和公用事业费率以及与交付销售组合比去年同期增加约4个百分点相关的乘客成本增加所抵消。
今年到目前为止,公司销售额的增长(不包括F/X的影响)主要是由包括收购杭州肯德基在内的单位净增长推动的,但被同店销售额下降和由于新冠肺炎疫情的影响而暂时关闭的门店部分抵消。今年到目前为止,餐厅利润的增长,不包括F/X的影响,主要是由于生产率的提高和暂时的缓解,但被较低个位数的大宗商品通胀、4%的工资和公用事业费率,以及由于更严重的疫情导致送货销售组合比去年同期增加约6个百分点而增加的乘客成本部分抵消。
特许经营费和与特许经营商和非合并附属公司交易的收入/收入
本季度至今,加盟费以及与加盟商和未合并附属公司交易的收入和收入(不包括F/X的影响)有所下降,主要是受2021年12月收购杭州肯德基的推动。
并购费用
不包括F/X的影响,本季度和今年迄今G&A费用的增长主要是由2021年12月收购杭州肯德基和优点增加推动的。
营业利润
本季度营业利润的增长(不包括F/X的影响)主要是由于餐厅利润的增长,但被重新获得的特许经营权摊销增加以及收购杭州肯德基和G&A费用增加导致的股权收入下降所部分抵消。
不计F/X的影响,今年迄今营业利润的下降主要是由于重新获得的特许经营权的摊销增加,以及收购杭州肯德基导致的股权收入下降,以及G&A费用增加,但被餐厅利润的增加部分抵消。
33
必胜客
|
|
截至的季度 |
|
年初至今结束 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/(W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/(W) |
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
已报告 |
|
Ex F/X |
|
9/30/2022 |
|
|
|
9/30/2021 |
|
|
|
已报告 |
|
Ex F/X |
|
||||||||||||||||
公司销售额 |
|
$ |
556 |
|
|
$ |
546 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
$ |
1,541 |
|
|
|
$ |
1,617 |
|
|
|
|
(5 |
) |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
特许经营费和收入 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
1 |
|
|
|
与客户进行交易的收入 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
(35 |
) |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
其他收入 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
158 |
|
|
|
|
175 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||
总收入 |
|
$ |
561 |
|
|
$ |
551 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
$ |
1,556 |
|
|
|
$ |
1,630 |
|
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
餐厅利润 |
|
$ |
75 |
|
|
$ |
44 |
|
|
|
67 |
|
|
|
|
75 |
|
|
|
$ |
171 |
|
|
|
$ |
196 |
|
|
|
|
(13 |
) |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
餐厅利润率% |
|
|
13.4 |
% |
|
|
8.2 |
% |
|
|
5.2 |
|
Ppts。 |
|
|
5.2 |
|
Ppts。 |
|
|
11.1 |
% |
|
|
|
12.2 |
% |
|
|
|
(1.1 |
) |
Ppts。 |
|
|
(1.1 |
) |
Ppts。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
并购费用 |
|
$ |
27 |
|
|
$ |
27 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
(5 |
) |
|
|
$ |
84 |
|
|
|
$ |
80 |
|
|
|
|
(5 |
) |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
特许经营权费用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
$ |
3 |
|
|
|
$ |
3 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
与以下项目进行交易的费用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
30 |
|
|
|
|
26 |
|
|
|
$ |
3 |
|
|
|
$ |
5 |
|
|
|
|
34 |
|
|
|
|
32 |
|
|
|
其他营运成本及开支 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(199 |
) |
|
|
|
(220 |
) |
|
|
$ |
5 |
|
|
|
$ |
1 |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||
结账和减值费用,净额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
|
(54 |
) |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
$ |
3 |
|
|
|
|
85 |
|
|
|
|
86 |
|
|
|
营业利润 |
|
$ |
49 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
159 |
|
|
|
|
169 |
|
|
|
$ |
90 |
|
|
|
$ |
117 |
|
|
|
|
(23 |
) |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
|
|
截至2022年9月30日的季度 |
|
|
|
截至2022年9月30日的年初至今 |
||||
|
|
更改百分比 |
|
|
|
更改百分比 |
|
|
||
系统销售增长(下降) |
|
|
2 |
% |
|
|
|
(5 |
)% |
|
系统销售额增长(下降),不包括F/X |
|
|
7 |
% |
|
|
|
(3 |
)% |
|
同店销售额增长(下降) |
|
|
2 |
% |
|
|
|
(6 |
)% |
|
单元数 |
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
增加百分比 |
|
|||
公司所有 |
|
|
2,666 |
|
|
|
2,369 |
|
|
|
13 |
|
加盟商 |
|
|
140 |
|
|
|
134 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
2,806 |
|
|
|
2,503 |
|
|
|
12 |
|
公司销售额和餐厅利润
公司销售额和餐厅利润的变化如下:
|
截至的季度 |
|
|||||||||||||||||
收入(费用) |
9/30/2021 |
|
|
储物 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
9/30/2022 |
|
|||||
公司销售额 |
$ |
546 |
|
|
$ |
31 |
|
|
$ |
9 |
|
|
$ |
(30 |
) |
|
$ |
556 |
|
销售成本 |
|
(173 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
(176 |
) |
人工成本 |
|
(161 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
11 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(149 |
) |
入住率和其他运营费用 |
|
(168 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
11 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(156 |
) |
餐厅利润 |
$ |
44 |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
75 |
|
|
年初至今结束 |
|
|||||||||||||||||
收入(费用) |
9/30/2021 |
|
|
储物 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
9/30/2022 |
|
|||||
公司销售额 |
$ |
1,617 |
|
|
$ |
39 |
|
|
$ |
(83 |
) |
|
$ |
(32 |
) |
|
$ |
1,541 |
|
销售成本 |
|
(493 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
14 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(481 |
) |
人工成本 |
|
(450 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(437 |
) |
入住率和其他运营费用 |
|
(478 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
|
34 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(452 |
) |
餐厅利润 |
$ |
196 |
|
|
$ |
(10 |
) |
|
$ |
(12 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
171 |
|
34
不包括F/X的影响,该季度公司销售额的增长主要是由净单位增长和同店销售增长推动的,但由于新冠肺炎疫情的影响而临时关闭门店,部分抵消了这一增长。本季度餐厅利润的增长(不包括F/X的影响)主要是由于公司销售额的增加、生产率的提高和暂时的缓解,但部分被大宗商品个位数的低通胀、2%的工资和公用事业费率所抵消。
今年到目前为止,公司销售额的下降,不包括F/X的影响,主要是由于同店销售额下降和由于新冠肺炎疫情的影响而暂时关闭门店,但被净单位增长部分抵消。今年到目前为止,餐厅利润的下降,不包括F/X的影响,主要是由于公司销售额的下降以及大宗商品的通胀处于较低的个位数、5%的工资和公用事业费率,但部分被更高的生产率和临时缓解所抵消。
并购费用
不包括F/X的影响,本季度和今年迄今G&A费用的增长主要是由业绩增长推动的。
营业利润
不包括F/X的影响,本季度营业利润的增长主要是由餐厅利润的增长推动的,但G&A费用的增加部分抵消了这一增长。
今年迄今营业利润的下降,不包括F/X的影响,主要是由于餐厅利润的下降和G&A费用的增加。
所有其他细分市场
所有其他细分市场反映了小肥羊、Huang、Huang、拉瓦扎、COFFii&joy、塔可钟、东方曙光、道佳和我们的电子商务业务的业绩。
|
|
截至的季度 |
|
年初至今结束 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/(W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/(W) |
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
|
|
已报告 |
|
Ex F/X |
|
9/30/2022 |
|
|
|
9/30/2021 |
|
|
|
已报告 |
|
Ex F/X |
|
||||||||||||||||
公司销售额 |
|
$ |
13 |
|
|
$ |
14 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
5 |
|
|
|
$ |
40 |
|
|
|
$ |
37 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
特许经营费和收入 |
|
|
5 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
|
15 |
|
|
|
|
19 |
|
|
|
|
(21 |
) |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
与客户进行交易的收入 |
|
|
11 |
|
|
|
26 |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
|
(57 |
) |
|
|
|
29 |
|
|
|
|
75 |
|
|
|
|
(63 |
) |
|
|
|
(62 |
) |
|
|
其他收入 |
|
|
157 |
|
|
|
88 |
|
|
|
77 |
|
|
|
|
87 |
|
|
|
|
407 |
|
|
|
|
187 |
|
|
|
|
118 |
|
|
|
|
123 |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
186 |
|
|
$ |
134 |
|
|
|
38 |
|
|
|
|
46 |
|
|
|
$ |
491 |
|
|
|
$ |
318 |
|
|
|
|
54 |
|
|
|
|
57 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
餐厅亏损 |
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
(15 |
) |
|
|
$ |
(3 |
) |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||||
餐厅利润率% |
|
|
(30.6 |
)% |
|
|
(9.5 |
)% |
|
|
(21.1 |
) |
Ppts。 |
|
|
(21.1 |
) |
Ppts。 |
|
|
(36.3 |
)% |
|
|
|
(10.0 |
)% |
|
|
|
(26.3 |
) |
Ppts。 |
|
|
(26.3 |
) |
Ppts。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
并购费用 |
|
$ |
12 |
|
|
$ |
11 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
$ |
36 |
|
|
|
$ |
30 |
|
|
|
|
(20 |
) |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
特许经营权费用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
31 |
|
|
|
|
27 |
|
|
|
$ |
1 |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||
与以下项目进行交易的费用 |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
24 |
|
|
|
62 |
|
|
|
|
59 |
|
|
|
$ |
24 |
|
|
|
$ |
69 |
|
|
|
|
65 |
|
|
|
|
64 |
|
|
|
其他营运成本及开支 |
|
$ |
155 |
|
|
$ |
87 |
|
|
|
(76 |
) |
|
|
|
(87 |
) |
|
|
$ |
406 |
|
|
|
$ |
183 |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||
结账和减值费用,净额 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(151 |
) |
|
|
|
(167 |
) |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
$ |
3 |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||
其他费用,净额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
3 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
8 |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||||
营业亏损 |
|
$ |
(9 |
) |
|
$ |
(6 |
) |
|
|
(57 |
) |
|
|
|
(67 |
) |
|
|
$ |
(39 |
) |
|
|
$ |
(15 |
) |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
|
截至2022年9月30日的季度 |
|
|
|
截至2022年9月30日的年初至今 |
|
|
||
|
|
更改百分比 |
|
|
|
更改百分比 |
|
|
||
同店销售额下降 |
|
|
(15 |
)% |
|
|
|
(19 |
)% |
|
总收入
不包括F/X的影响,本季度和年初至今所有其他部门总收入的增长主要是由我们的交付团队为肯德基和必胜客餐厅提供的服务产生的部门间收入以及拉瓦扎合资企业的销售额贡献推动的,但由于新冠肺炎疫情的影响,同店销售额下降和门店暂时关闭部分抵消了这一增长。
35
餐厅亏损
不包括F/X的影响,本季度和今年到目前为止餐厅亏损的增加主要是由于拉瓦扎合资企业发生的亏损、同店销售额下降以及由于新冠肺炎疫情的影响而暂时关闭门店。
并购费用
不包括F/X的影响,本季度和今年迄今G&A费用的增长主要是由Lavazza合资企业发生的G&A费用推动的。
营业亏损
不包括F/X的影响,本季度和年初至今运营亏损的增加主要是由于某些新兴品牌的运营亏损因新冠肺炎疫情的影响而增加。
公司和未分配
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今结束 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/(W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/(W) |
|
|
||||||||||||||
|
|
9/30/2022 |
|
|
9/30/2021 |
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已报告 |
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Ex F/X |
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9/30/2022 |
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9/30/2021 |
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已报告 |
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Ex F/X |
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||||||||
与客户进行交易的收入 |
|
$ |
59 |
|
|
$ |
139 |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
$ |
163 |
|
|
|
$ |
393 |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
(58 |
) |
|
其他收入 |
|
$ |
12 |
|
|
$ |
7 |
|
|
|
73 |
|
|
|
80 |
|
|
$ |
31 |
|
|
|
$ |
11 |
|
|
NM |
|
|
NM |
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|
||
与以下项目进行交易的费用 |
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$ |
58 |
|
|
$ |
138 |
|
|
|
58 |
|
|
|
55 |
|
|
$ |
163 |
|
|
|
$ |
390 |
|
|
|
58 |
|
|
|
57 |
|
|
其他营运成本及开支 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
5 |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
(78 |
) |
|
$ |
28 |
|
|
|
$ |
10 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
||
企业并购费用 |
|
$ |
55 |
|
|
$ |
42 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
$ |
138 |
|
|
|
$ |
123 |
|
|
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(12 |
) |
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(14 |
) |
|
其他未分配收入,净额 |
|
$ |
— |
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$ |
(9 |
) |
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(97 |
) |
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(97 |
) |
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$ |
(2 |
) |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
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(81 |
) |
|
|
(80 |
) |
|
利息收入,净额 |
|
$ |
25 |
|
|
$ |
16 |
|
|
|
51 |
|
|
|
54 |
|
|
$ |
51 |
|
|
|
$ |
47 |
|
|
|
8 |
|
|
|
10 |
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|
投资损失 |
|
$ |
(15 |
) |
|
$ |
(39 |
) |
|
|
61 |
|
|
|
61 |
|
|
$ |
(32 |
) |
|
|
$ |
(43 |
) |
|
|
26 |
|
|
|
26 |
|
|
所得税拨备(见附注13) |
|
$ |
(97 |
) |
|
$ |
(44 |
) |
|
|
(121 |
) |
|
|
(130 |
) |
|
$ |
(183 |
) |
|
|
$ |
(210 |
) |
|
|
13 |
|
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11 |
|
|
净收益(亏损)中的权益 |
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
— |
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NM |
|
|
NM |
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$ |
(4 |
) |
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|
$ |
— |
|
|
NM |
|
|
NM |
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||||
实际税率(见附注13) |
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29.9 |
% |
|
|
28.3 |
% |
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(1.6 |
)% |
|
|
(1.6 |
)% |
|
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30.1 |
% |
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27.7 |
% |
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|
(2.4 |
)% |
|
|
(2.4 |
)% |
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与特许经营商和未合并附属公司的交易收入
与加盟商和未合并关联公司的交易收入主要包括来自公司中央采购模式的收入,根据该模式,食品和纸制品被集中采购,然后主要销售给肯德基和必胜客特许经营商和执行我们概念的未合并关联公司。不包括F/X的影响,本季度和年初至今的下降主要是由于2021年12月收购杭州肯德基。
其他收入/运营成本和支出
不包括F/X的影响,本季度和年初至今其他收入/运营成本和支出的增长主要是由向第三方提供的物流和仓储服务推动的。
并购费用
本季度及年初至今,公司G&A开支的增长(不包括F/X的影响),主要是由于薪酬成本上升及港交所一级改装所招致的一次性专业费用。
投资损失
投资亏损主要涉及我们对美团投资的公允价值变化,以及我们于2021年确认的对森纳的未实现投资亏损。有关更多信息,请参见注释7。
所得税拨备
我们的所得税条款包括按中国法定税率25%征收的所得税、将中国以外的收入汇回国内的预扣税和美国企业所得税(如果有的话)。截至2022年9月30日的季度较高的实际税率
36
主要是由于投资于未合并联营公司的股权收入在上一年获得的税收优惠。截至2022年9月30日的这一年的实际税率较高,主要是由于上一年从投资于未合并附属公司的股权收入中获得的税收利益,以及税前收入下降的影响。
预计将影响未来业绩的重大已知事件、趋势或不确定性
新冠肺炎大流行的影响
从2020年1月下旬开始,新冠肺炎疫情对公司的运营和财务业绩产生了重大影响。2022年第三季度,新冠肺炎疫情继续影响餐饮业和我们的运营。进入第四季度,随着中国疫情的死灰复燃,10月份新增感染人数继续增加。10月份,我们大约有1400家门店要么暂时关闭,要么只提供外卖和送货服务。根据政府数据,在全国范围内,与去年同期相比,10月1日开始的七天国庆假期期间,消费者减少了出行,减少了支出。COVID的情况仍然不确定,地区性疫情继续影响我们的行动。
管理层目前无法确定我们的业务将在多大程度上受到新冠肺炎疫情的影响,这在很大程度上取决于未来的发展,这些发展具有很高的不确定性,且无法准确预测,包括现有或新的新冠肺炎变异株的死灰复燃和进一步传播,政府当局采取的控制或应对其影响的行动,疫苗的可获得性和有效性,中国内部和全球经济复苏,对消费者行为的影响和其他相关因素。公司预计,与新冠肺炎疫情有关的进一步事态发展可能会继续对公司的经营业绩以及公司的现金流和财务状况产生重大和长期的不利影响。
转让定价的税务审查
我们接受中国税务机关、国税局和其他税务机关关于所得税和非所得税的审查、审查和审计。自2016年以来,本公司于2006年至2015年期间一直接受中国国家统计局对本公司关联方交易的转让定价全国审计。目前与税务部门交换的信息和意见集中在我们与百胜的特许经营安排上。在本公司可获得的范围内,我们会继续提供税务机关所要求的资料。在接下来的12个月内,有可能会有重大的发展,包括国家技术评估机构的专家审查和评估。STA的最终评估和决定将取决于对所提供信息的进一步审查,以及与STA和主管地方税务机关的持续技术和其他讨论,因此目前无法合理估计潜在影响。我们将继续捍卫我们的转让定价立场。然而,如果STA根据其裁决在评估应缴额外税款时获胜,则评估的税款、利息和罚款(如果有的话)可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
中华人民共和国增值税(增值税)
从2016年5月1日起,6%的销项增值税取代了之前对某些餐厅销售征收的5%的营业税。进项增值税将计入上述6%的进项增值税。最新对我们购买材料和服务征收的增值税税率包括13%、9%和6%,自2017年以来逐渐从17%、13%、11%和6%变化。这些税率的变化影响到我们对所有材料和某些服务的进项增值税,主要包括建筑、运输和租赁。然而,预计对我们的经营业绩的影响不会很大。
允许增值税一般纳税人的实体在收到适当的供应商增值税发票后,逐个实体地将支付给供应商的符合条件的进项增值税抵销其销项增值税。当销项增值税超过进项增值税时,差额通常按月汇给税务机关;而当进项增值税超过进项增值税时,差额被视为增值税资产,可以无限期结转,以抵销未来的增值税应付款净额。于结算日尚未结清的购进及售出相关增值税,分别作为资产及负债在综合资产负债表中披露。于每个资产负债表日,本公司会审核任何增值税资产的未偿还余额是否可收回,并考虑增值税资产的无限期寿命及其预测的经营业绩和资本开支,而该等预测经营业绩和资本开支本身包括可能会改变的重大假设。截至2022年9月30日,本公司尚未计入增值税资产的可回收性,因为余额预计将用于抵销增值税应付款项或在未来退还。
2022年6月7日,中国财政部和国家统计局联合发布通知[2022]第21条,将增值税全额抵免退税扩大到更多行业,并增加接受纳税人申请的频率,以支持业务复苏。起头
37
2022年7月1日,允许中国从事餐饮服务的主体申请一次性退还2019年3月31日之前积累的增值税资产。此外,2019年3月31日以后积累的增值税资产可按月退还。
由于某些增值税资产的收益预计将在一年内实现,根据通知[2022]第21条,截至2022年6月30日的3.03亿美元增值税资产从其他资产重新分类为预付费用和其他流动资产。截至2022年9月30日,增值税资产9300万美元、400万美元和应付增值税净额1200万美元分别计入综合资产负债表的预付费用和其他流动资产、其他资产和应付账款以及其他流动负债。
本公司将继续于每个资产负债表日检讨增值税资产的分类,并考虑退还增值税资产的不同本地实施做法及可能的行政覆核结果。
零售税结构改革自2016年5月1日实施以来,我们一直受益。然而,我们从增值税制度中获得的预期收益取决于许多因素,其中一些因素不在我们的控制范围之内。新增值税制度的解释和适用在一些地方政府层面没有得到解决。此外,将现行增值税法规纳入国家增值税法律,包括最终制定的增值税税率的时间表尚不明确。因此,在可预见的未来,这一重大而复杂的增值税改革的好处可能会随着季度的变化而波动。
外币汇率
本公司的报告货币为美元。本公司大部分收入、成本、资产及负债均以人民币(“人民币”)计价。美元对人民币汇率的任何重大变动都可能对本公司的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大影响,这取决于人民币对美元的走弱或走强。进一步讨论见“项目3.关于市场风险的定量和定性披露”。
压缩合并现金流
截至2022年9月30日和2021年9月30日,我们的现金流如下:
经营活动提供的净现金2022年为13.29亿美元,而2021年为10.74亿美元。这一增长主要是由增值税资产的退款推动的。请参阅注释9。
用于投资活动的现金净额2022年为5.93亿美元,而2021年为7.43亿美元。减少的主要原因是2021年收购Sunner股权投资的2.61亿美元现金对价的影响,但被购买和到期短期投资对现金流的净影响以及资本支出的增加部分抵消。
用于融资活动的现金净额2022年为5.83亿美元,而2021年为2.2亿美元。这一增长主要是由于从2021年第三季度开始恢复股票回购。
流动性与资本资源
从历史上看,我们通过运营公司自有门店产生的现金、我们的特许经营和我们未合并附属公司的股息支付来为我们的运营提供资金。我们在2020年9月的全球发行为我们提供了22亿美元的净收益。
我们为未来的运营和资本需求提供资金的能力将主要取决于我们从运营中产生现金的持续能力。我们相信,未来现金的主要用途将主要是为我们的运营和资本支出提供资金,以加快门店网络扩张和门店改造,加强对数字化、自动化和物流基础设施的投资,为我们的股东提供回报,以及探索建立和支持我们生态系统的收购或投资机会。我们相信,我们未来的运营现金,加上我们手头的资金和进入资本市场的机会,将提供足够的资源来为这些现金的使用提供资金,我们现有的现金、运营净现金和信贷安排将足以为我们的运营和未来12个月的预期资本支出提供资金。
38
如果我们的运营现金流低于我们的需求,我们可能需要进入资本市场获得融资。我们在未来或根本无法以可接受的条款和条件获得融资,将受到许多因素的影响,包括但不限于:
我们不能保证我们将以我们可以接受的条件进入资本市场,或者根本不能。
一般来说,我们的收入要缴纳25%的中国法定税率。然而,如果我们的运营现金流超过我们的中国现金要求,超出的现金可能需要中国税务机关额外征收10%的预扣税,受相关税收条约或税务安排规定的任何减免税的限制。
股份回购和分红
2022年3月,我们的董事会将股份回购授权增加了10亿美元,总额达到24亿美元。百胜中国可根据本计划不时在公开市场或私下协商的交易中回购股份,包括大宗交易、加速股份回购交易和使用规则10b5-1交易计划。从2020年第二季度到2021年7月,由于新冠肺炎疫情的影响,我们的股票回购被暂停。在截至2022年和2021年9月30日的年度内,公司根据回购计划分别回购了4.13亿美元或900万股普通股和3400万美元或60万股普通股。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度里,公司通过每股0.12美元的季度股息向股东分别支付了约5100万美元和5100万美元的现金股息。
2022年11月1日,董事会宣布于2022年12月20日向截至2022年11月29日收盘时登记在册的股东支付每股0.12美元的现金股息。据估计,应付现金股息总额约为5000万美元。
根据适用的中国法律,我们宣布和支付股票股息的能力可能会受到我们可供分配的收益的限制。适用于我们中国子公司的法律、规则和法规只允许从其根据适用的中国会计准则和法规确定的累计利润(如果有的话)中支付股息。根据中国法律,在中国注册的企业必须每年至少提取其税后利润的10%,在弥补前几年的累计亏损后,用于支付一定的法定公积金,直到此类基金的总额达到注册资本的50%。因此,我们的中国子公司以股息的形式将一部分净资产转移给我们的能力受到限制。董事会可酌情决定,作为在中国注册成立的企业,我们的每一家中国子公司可以根据中国会计准则将其税后利润的一部分分配给员工福利和奖金基金。这些储备基金以及工作人员福利和奖金基金不能作为现金股息分配。
借款能力
截至2022年9月30日,本公司拥有人民币37.66亿元(约合5.29亿美元)的信贷额度,其中在岸信贷额度总计人民币22亿元(约合3.09亿美元),离岸信贷额度总计2.2亿美元。
截至2022年9月30日,信贷安排的剩余期限从不到一年到两年不等。每项信贷按中国国家银行同业拆借中心公布的贷款最优惠利率(“LPR”)、洲际交易所基准管理局管理的伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)或纽约联邦储备银行公布的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)计息。每项信贷安排都包含一个交叉违约条款,据此,我们未能从任何信贷安排中支付本金,将构成对其他信贷安排的违约。一些信贷安排
39
包含限制某些额外债务和留置权的契诺,以及各自协议中规定的某些其他交易。一些在岸信贷安排包含透支、非金融担保、备用信用证和担保的次级限额。截至2022年9月30日,我们有1.89亿元人民币(约合2700万美元)的未偿还银行担保,主要用于确保我们向房东支付某些公司拥有的餐厅的租金。因此,信贷安排减少了相同的金额,而截至2022年9月30日,没有未偿还的银行借款。
表外安排
有关我们表外安排的讨论,请参阅附注15的担保部分。
新会计公告
最近采用的会计公告
最近采用的会计声明详情见附注2。
尚未采用的新会计公告
2021年10月,FASB发布了ASU2021-08, 企业合并(主题805)--从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08”)。它要求发行人申请ASC 606与客户签订合同的收入确认和计量在企业合并中获得的与客户的合同的合同资产和合同负债。ASU 2021-08从2023年1月1日起对公司生效,允许提前采用。我们目前正在评估采用这一标准可能对我们的财务报表产生的影响。
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10,政府援助(话题832) -商业实体披露政府援助情况(“ASU 2021-10”)。它要求发行人每年披露政府援助的情况,包括交易的性质、相关的会计政策、受影响的财务报表项目和适用于每个财务报表项目的金额,以及任何重要条款和条件,包括承付款和或有事项。我们将在2022年第四季度采用ASU 2021-10,预计该标准的采用不会对我们的财务报表产生实质性影响。
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-01 公允价值套期保值-投资组合分层法(“ASU 2022-01”),允许实体扩大使用组合层法进行利率风险的公允价值对冲。在指导下,实体可以对冲组合层法下的所有金融资产,并在单个封闭投资组合内指定多个对冲层。该指引还澄清了投资组合层对冲中公允价值对冲基础调整的会计处理,以及这些调整应如何披露。ASU 2022-01从2023年1月1日起对公司生效,并允许提前采用。我们目前正在评估采用这一标准可能对我们的财务报表产生的影响。
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02 金融工具--信贷损失(“ASU 2022-02”),修订ASC 310,取消对采用ASC 326的债权人的不良债务重组的确认和计量指引,并要求他们就遇到财务困难的借款人的贷款修改作出更多披露。指导意见还要求各实体在其葡萄酒披露中按年份列出注销总额。ASU 2022-02从2023年1月1日起对公司生效,并允许提前采用。我们目前正在评估采用这一标准可能对我们的财务报表产生的影响。
2022年6月,FASB发布了ASU 2022-03 公允价值计量--受合同销售限制的股权证券的公允价值计量(“ASU 2022-03”),澄清对股权证券销售的合同限制不被视为股权证券会计单位的一部分,因此在计量公允价值时不考虑。指导意见还澄清,合同销售限制不应被视为单独的记账单位。ASU 2022-03从2024年1月1日起对公司生效,并允许提前采用。我们目前正在评估采用这一标准可能对我们的财务报表产生的影响。
2022年9月,FASB发布了ASU 2022-04 负债--供应商财务计划义务的披露(“ASU 2022-04”),要求在购买商品和服务时使用供应商融资方案的实体披露方案的关键条款及其在报告期结束时的未清债务信息。ASU 2022-04从2023年1月1日起对公司生效,并允许提前采用。我们目前正在评估采用这一标准可能对我们的财务报表产生的影响。
40
有关前瞻性陈述的注意事项
前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来识别。这些语句通常包括诸如“可能”、“将”、“估计”、“打算”、“寻求”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“计划”、“可能”、“目标”、“目标”、“承诺”、“预测”、“可能”、“应该”、“预测”、“展望”、“模型”、“继续,“持续的”或其他类似的术语。前瞻性陈述是基于我们对截至本10-Q表格提交之日的未来结果或事件的预期、估计、假设或预测。前瞻性陈述既不是对未来事件、情况或业绩的预测,也不是对未来表现的保证,本身就会受到已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能会导致我们的实际结果和事件与那些陈述所表明的大不相同。我们不能向您保证我们的任何假设都是正确的,或者我们的任何预期、估计或预测都会实现。许多因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同,包括但不限于以下因素:
41
此外,我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素可能会影响任何此类前瞻性陈述的准确性。所有前瞻性陈述都应在了解其内在不确定性的情况下进行评估。有关可能影响我们财务和其他结果的因素的更多信息,请查阅我们向美国证券交易委员会提交的文件(包括公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K和截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”和“风险因素”标题下的信息)。您不应过度依赖前瞻性陈述,这些陈述仅说明截至本10-Q表格提交之日的情况。我们不承诺更新这些声明中的任何一项,除非法律要求。
项目3.定量和合格IVE关于市场风险的披露
外币汇率风险
外币汇率的变化影响了我们报告的外币计价收益、现金流和对外业务净投资的换算,这些几乎都是以人民币计价的。虽然我们的几乎所有供应采购都以人民币计价,但我们不时会按预定汇率与第三方订立协议,购买一定数量的源自海外的商品和服务,并在可行时以相应的当地货币付款,以尽量减少对我们财务报表有重大影响的相关外币风险。
由于本公司几乎所有资产均位于中国,本公司受人民币外币汇率变动的影响。在截至2022年9月30日的季度,如果人民币兑美元贬值10%,公司的营业利润将减少约3000万美元。这一估计降幅假设销售量、当地货币销售额或投入价格不变。
商品价格风险
由于与商品价格相关的市场风险,我们容易受到食品价格波动的影响。我们通过更高的价格收回增加的成本的能力,有时会受到我们所处的竞争环境的限制。我们主要通过与供应商的定价协议来管理对这种风险的敞口。
42
投资风险
2018年9月,我们投资7,400万美元购买了美团840万股普通股。本公司于2020年第二季度出售了420万股美团普通股,所得款项约为5,400万美元。对美团的股权投资按公允价值入账,公允价值按经常性原则计量,并受市场价格波动的影响。关于我们对美团的投资的进一步讨论见附注3。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司已根据1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条评估了截至本报告所述期间结束时其披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据在本公司管理层(包括行政总裁(“行政总裁”)及首席财务官(“财务总监”))的参与及监督下进行的评估,公司管理层(包括行政总裁及财务总监)认为,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制及程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
43
第二部分--其他信息化化
项目1.法律规定诉讼程序
有关法律程序的资料于本报告第一部分所载本公司简明综合财务报表附注15以参考方式并入。
第1A项。国际扶轮SK因素
我们面临着我们的业务和行业固有的各种风险,包括运营、法律和监管风险。这种风险可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述、预期和历史趋势大不相同。除下文所述外,本公司于截至该年度的10-K表格年报中所披露的风险因素并无重大变动2021年12月31日a截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告.
病毒或其他疾病爆发引起的健康问题可能会对我们的业务产生重大不利影响。新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
我们的业务可能会因新冠肺炎、禽流感或非洲猪流感等大范围卫生流行病的爆发而受到实质性的不利影响。传染病的爆发在世界各地时有发生,包括在中国,我们几乎所有的餐厅都位于那里。如果中国发生这样的疫情或其他不利的公共卫生事态发展,可能会实质性地扰乱我们的业务和运营,包括如果政府当局强制关闭、寻求自愿关闭或对餐厅的经营施加限制。此外,感染病毒或其他可能通过人际接触传播的疾病的风险可能会导致员工或客人避免在公共场所聚集或与其他人互动,这可能会对餐厅的客人流量或餐厅配备足够员工的能力造成重大和不利的影响。疫情还可能导致我们的供应链中断,增加我们的原材料成本,增加运营复杂性,并对我们提供安全措施保护员工和客户的能力产生不利影响,这可能会对我们的持续运营产生实质性和不利影响。在疫情爆发期间采取预防措施保护客户和员工的健康和福祉,也可能增加我们的运营成本。如果疫情达到大流行水平,也可能对受影响国家的经济产生长期影响。中国内部的任何上述情况都将严重扰乱我们的运营,并可能对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响。
例如,从2020年第一季度开始,新冠肺炎疫情对公司的运营造成了重大影响,导致营业利润大幅下降,主要原因是同店销售额下降和门店暂时关闭。在2020年中国新冠肺炎爆发的高峰期,我们大约35%的餐厅关门了。我们2021年下半年的运营和财务业绩也受到了三角洲多波变异疫情的重大影响,蔓延到了中国几乎所有的省份。2022年上半年,中国爆发的迄今最严重的新冠肺炎疫情显著影响了我们的业务运营。在2022年4月至5月期间,我们在中国的平均2500多家门店要么暂时关闭,要么只提供外卖和送货服务。在这些商店中,大约45%暂时关闭。
我们预计我们的业务将继续受到新冠肺炎疫情的影响,包括由现有或新的新冠肺炎变种引起的疫情以及政府当局采取的行动,例如地区封锁、限制旅行和大型集会的措施以及禁止外出就餐的建议。目前还很难预测新冠肺炎疫情对整体经济的全面影响,消费者行为可能会发生怎样的变化,以及这种变化是暂时的还是永久性的。社交距离、通信和减少旅行可能会成为新的常态。这些情况可能从根本上影响我们的工作方式和我们提供的服务,并可能在大流行消退后对我们的运营结果、现金流和财务状况产生持续的不利影响。我们的业务在多大程度上继续受到疫情的影响将在很大程度上取决于未来的发展,这些事态具有很高的不确定性,无法准确预测,包括现有或新的新冠肺炎变异株的死灰复燃和进一步传播;政府当局为控制疫情或应对其影响而采取的行动;疫苗的供应和有效性;中国内部和全球经济复苏;对消费者行为的影响和其他相关因素。我们的保险单不包括我们因大流行而遭受的任何损失。新冠肺炎疫情还可能加剧公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告的“风险因素”部分披露的其他风险,例如但不限于与供应链管理、劳动力短缺和成本、网络安全威胁以及消费者对我们品牌的看法有关的风险。
44
即使病毒或其他疾病没有显著传播,感知到的感染风险或健康风险也可能影响我们的业务。如果我们的任何员工或我们业务合作伙伴的任何员工被怀疑患有传染病或容易感染传染病,我们的运营也可能中断,因为这可能需要我们或我们的业务合作伙伴对部分或所有此类员工进行筛查和/或隔离,或对我们的餐厅设施进行消毒。
在禽流感方面,公众对禽流感爆发的关注,可能会令市民对食用鸡只、鸡蛋和其他家禽衍生产品产生恐惧,从而导致顾客减少食用家禽及相关产品。这可能会导致收入和利润下降。禽流感爆发也可能对家禽的价格和供应造成不利影响,这可能会对我们的利润率和收入造成负面影响。
我们餐厅的经营受总许可证协议条款的约束,如果终止或受到限制,将对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
根据与百胜签订的主许可协议,我们必须满足销售增长指标,该指标要求肯德基、必胜客和塔可钟品牌在主许可协议期限内(自2017年1月1日开始)的每个滚动五(5)个日历年期间(“测算期”)的平均年毛收入超过紧接相应测算期(“基准年”)之前的一个日历年的年毛收入(“基准年”),除非双方另有约定。例如,第一个测算期为2017年1月1日至2021年12月31日(对应于2016年1月1日至2016年12月31日),第二个测算期为2018年1月1日至2022年12月31日(对应于第二个基准年2017年1月1日至2017年12月31日)。
有关销售增长指标的要求始于2021年12月31日第一个测量期结束时。在2021年12月31日之后的每个日历年开始后的商定期限内,以及在主许可协议期限内,我们必须向百胜餐饮集团提供一份包含销售增长指标计算的书面声明。如果我们的计算表明,这些餐厅品牌中的任何一个未能达到销售增长指标(“SGM违规”),总许可协议下有一个机制,让我们真诚地解释和补救此类违规行为。如果SGM违规,百胜有权终止主许可协议。如果肯德基、必胜客或塔可钟连续两次违反特别提款权,百胜有权行使其权利,取消或修改授予我们的许可的排他性,并在我们许可的区域内经营和进一步发展相关餐厅品牌,或许可一个或多个第三方这样做。
主许可协议也可以在某些事件发生时终止。我们不认为存在任何重大违反主许可协议的情况,我们积极监测我们对主许可协议条款的持续遵守情况。根据主许可协议,我们有权纠正任何违反协议的行为,但公司解散、清算、资不抵债或破产,或发生未经授权的控制权转移或变更,或百胜认定不会或无法补救的其他违规行为除外。一旦发生不可修复的违规行为,百胜有权在收到书面通知后终止主许可协议(或我们对特定品牌的权利)。在发生可纠正的违规行为时,百胜将提供违约通知,其中规定了针对适用违规行为合理定制的补救期限。如果我们不纠正违规行为,百胜将有权终止主许可协议(或我们对特定品牌的权利)。主许可协议还考虑了除终止之外的补救措施,百胜可能会酌情使用。这些补救措施包括:要求强制令和/或声明救济(包括具体履行)和/或损害赔偿的诉讼;对我们未来发展权利的限制或在治愈之前暂停餐厅经营;修改或取消我们的领土专有权;以及百胜的权利从我们那里回购以受影响的品牌运营的业务,以公平的市场价值,减去百胜的损失。
在2022年第二季度,我们根据主许可协议启动了争端解决程序,以解决与百胜在交付和聚合平台费用方面收取的版税的分歧。我们认为,根据主许可协议,客户为交付服务支付的递送费用和向第三方聚合平台支付的佣金不应受到版税的影响,我们在2022年4月通知百胜,从2022年1月起,我们将停止支付此类费用的版税。2022年6月,百胜向本公司递交了一份实质性违反主许可协议的通知,其中要求支付有争议的特许权使用费金额。在收到通知后,我们根据权利保留支付了有争议的特许权使用费金额,之后百胜暂停了与支付有争议的特许权使用费金额有关的重大违规行为的申报。百胜在2022年6月的通知还首次声称,该公司未经授权使用了百胜的知识
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在主许可协议下的财产。本公司认为该通知违反了主许可协议的条款,并且这些指控没有根据。各方正在通过争端解决进程取得进展。
如果当事各方不能根据主许可协议解决争议,任何一方都可以将争议提交仲裁,同时保留所有其他权利和补救措施,其中可能包括启动强制令或其他衡平法救济程序,或行使合同权利,直至终止主许可协议。
如果主许可协议终止,或我们的任何许可权受到限制,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。
项目2.未注册股权证券的出售和收益的使用
我们的董事会批准了总计24亿美元的股票回购计划,包括最近一次在2022年3月增加授权。授权没有到期日。
下表提供了截至2022年9月30日公司在截至那时的季度内回购的百胜中国普通股的信息:
期间 |
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总人数 |
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平均支付价格 |
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股份总数 |
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近似值 |
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7/1/22-7/31/22 |
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- |
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— |
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$ |
1,217 |
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8/1/22-8/31/22 |
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— |
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$ |
- |
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— |
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$ |
1,217 |
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9/1/22-9/30/22 |
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271 |
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$ |
48.05 |
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271 |
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$ |
1,204 |
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总计 |
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271 |
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$ |
48.05 |
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271 |
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$ |
1,204 |
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项目6.eXhibit
展品 数 |
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展品的描述 |
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31.1 |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条对首席执行官的证明。 |
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31.2 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明。 |
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32.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。 |
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32.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
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101.INS |
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XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中* |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档* |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档* |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
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104 |
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封面交互数据文件-封面XBRL标签嵌入内联XBRL文档* |
*在此存档或提交。
**本展品的部分内容已根据S-K条例第601(B)(10)(Iv)项进行编辑。
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登录解决方案
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
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百胜中国控股有限公司 |
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(注册人) |
日期: |
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2022年11月9日 |
/s/Lu学凌 |
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主计长兼首席会计官 |
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