flt-20220930错误2022Q3000117545412月31日http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsReceivableNetCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsReceivableNetCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsPayableCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsPayableCurrent00011754542022-01-012022-09-3000011754542022-11-02Xbrli:共享00011754542022-09-30ISO 4217:美元00011754542021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00011754542022-07-012022-09-3000011754542021-07-012021-09-3000011754542021-01-012021-09-300001175454美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310001175454US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001175454美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001175454美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-12-310001175454美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-03-3100011754542022-01-012022-03-310001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001175454美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-01-012022-03-310001175454US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001175454美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-03-310001175454US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001175454美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-03-310001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001175454美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-03-3100011754542022-03-310001175454美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-04-012022-06-3000011754542022-04-012022-06-300001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300001175454美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-04-012022-06-300001175454US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300001175454美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-04-012022-06-300001175454美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-06-300001175454US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001175454美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-06-300001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001175454美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-06-3000011754542022-06-300001175454美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-07-012022-09-300001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001175454美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-07-012022-09-300001175454US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300001175454美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-09-300001175454US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300001175454美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-09-300001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300001175454美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-09-300001175454美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310001175454US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001175454美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001175454美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2020-12-3100011754542020-12-310001175454美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-03-3100011754542021-01-012021-03-310001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001175454美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-01-012021-03-310001175454US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001175454美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-03-310001175454美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-03-310001175454US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001175454美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-03-310001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001175454美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-03-3100011754542021-03-310001175454美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-04-012021-06-3000011754542021-04-012021-06-300001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001175454美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-04-012021-06-300001175454US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-300001175454美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-06-300001175454US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300001175454美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-06-300001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001175454美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-06-3000011754542021-06-300001175454美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-07-012021-09-300001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001175454美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-07-012021-09-300001175454US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300001175454美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-09-300001175454US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300001175454美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-09-300001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001175454美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-09-3000011754542021-09-300001175454Flt:内部事务成员2022-07-012022-09-300001175454Flt:内部事务成员2021-07-012021-09-300001175454Flt:内部事务成员2022-01-012022-09-300001175454Flt:内部事务成员2021-01-012021-09-300001175454国家:俄罗斯2022-09-300001175454US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersFlt:与客户签订合同成员2022-07-012022-09-30Xbrli:纯0001175454US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersFlt:与客户签订合同成员2022-01-012022-09-300001175454FFT:加油卡成员2022-07-012022-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员FFT:加油卡成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-07-012022-09-300001175454FFT:加油卡成员2021-07-012021-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员FFT:加油卡成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-07-012021-09-300001175454FFT:加油卡成员2022-01-012022-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员FFT:加油卡成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-09-300001175454FFT:加油卡成员2021-01-012021-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员FFT:加油卡成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-09-300001175454Flt:Corporation Payments成员2022-07-012022-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersFlt:Corporation Payments成员2022-07-012022-09-300001175454Flt:Corporation Payments成员2021-07-012021-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersFlt:Corporation Payments成员2021-07-012021-09-300001175454Flt:Corporation Payments成员2022-01-012022-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersFlt:Corporation Payments成员2022-01-012022-09-300001175454Flt:Corporation Payments成员2021-01-012021-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersFlt:Corporation Payments成员2021-01-012021-09-300001175454FFT:通行费成员2022-07-012022-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员FFT:通行费成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-07-012022-09-300001175454FFT:通行费成员2021-07-012021-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员FFT:通行费成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-07-012021-09-300001175454FFT:通行费成员2022-01-012022-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员FFT:通行费成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-09-300001175454FFT:通行费成员2021-01-012021-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员FFT:通行费成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-09-300001175454图:LodgingMembers2022-07-012022-09-300001175454图:LodgingMembers美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-07-012022-09-300001175454图:LodgingMembers2021-07-012021-09-300001175454图:LodgingMembers美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-07-012021-09-300001175454图:LodgingMembers2022-01-012022-09-300001175454图:LodgingMembers美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-09-300001175454图:LodgingMembers2021-01-012021-09-300001175454图:LodgingMembers美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-09-300001175454FIFT:GiftMember2022-07-012022-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersFIFT:GiftMember2022-07-012022-09-300001175454FIFT:GiftMember2021-07-012021-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersFIFT:GiftMember2021-07-012021-09-300001175454FIFT:GiftMember2022-01-012022-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersFIFT:GiftMember2022-01-012022-09-300001175454FIFT:GiftMember2021-01-012021-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersFIFT:GiftMember2021-01-012021-09-300001175454FLT:其他成员2022-07-012022-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员FLT:其他成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-07-012022-09-300001175454FLT:其他成员2021-07-012021-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员FLT:其他成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-07-012021-09-300001175454FLT:其他成员2022-01-012022-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员FLT:其他成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-09-300001175454FLT:其他成员2021-01-012021-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员FLT:其他成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-07-012022-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-07-012021-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-09-300001175454美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-09-300001175454国家:美国2022-07-012022-09-300001175454国家:美国美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-07-012022-09-300001175454国家:美国2021-07-012021-09-300001175454国家:美国美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-07-012021-09-300001175454国家:美国2022-01-012022-09-300001175454国家:美国美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-09-300001175454国家:美国2021-01-012021-09-300001175454国家:美国美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-09-300001175454国家:br2022-07-012022-09-300001175454美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers国家:br2022-07-012022-09-300001175454国家:br2021-07-012021-09-300001175454美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers国家:br2021-07-012021-09-300001175454国家:br2022-01-012022-09-300001175454美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers国家:br2022-01-012022-09-300001175454国家:br2021-01-012021-09-300001175454美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers国家:br2021-01-012021-09-300001175454国家:GB2022-07-012022-09-300001175454美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers国家:GB2022-07-012022-09-300001175454国家:GB2021-07-012021-09-300001175454美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers国家:GB2021-07-012021-09-300001175454国家:GB2022-01-012022-09-300001175454美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers国家:GB2022-01-012022-09-300001175454国家:GB2021-01-012021-09-300001175454美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers国家:GB2021-01-012021-09-300001175454外语:其他国家/地区成员2022-07-012022-09-300001175454外语:其他国家/地区成员美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-07-012022-09-300001175454外语:其他国家/地区成员2021-07-012021-09-300001175454外语:其他国家/地区成员美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-07-012021-09-300001175454外语:其他国家/地区成员2022-01-012022-09-300001175454外语:其他国家/地区成员美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-09-300001175454外语:其他国家/地区成员2021-01-012021-09-300001175454外语:其他国家/地区成员美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-09-300001175454美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2022-07-012022-09-300001175454美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2021-07-012021-09-300001175454美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2022-01-012022-09-300001175454美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2021-01-012021-09-3000011754542022-10-012022-09-3000011754542023-10-012022-09-300001175454快报:SpotTradeMembers美国公认会计准则:应收账款成员2022-09-300001175454快报:SpotTradeMembers2022-09-300001175454快报:SpotTradeMembers美国公认会计准则:应收账款成员2021-12-310001175454快报:SpotTradeMembers2021-12-310001175454美国-公认会计准则:应支付账款成员快报:SpotTradeMembers2022-09-300001175454美国-公认会计准则:应支付账款成员快报:SpotTradeMembers2021-12-310001175454Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2021-01-012021-09-300001175454Flt:SterlingOvernightIndexAverageReferenceRateMember2022-09-300001175454FFT:EuroShortTermRateMember2022-09-300001175454Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-09-300001175454账款:应收账款国内成员2022-09-300001175454账款:应收账款国内成员2021-12-310001175454Flt:GrossDomesticSecuritizedAccountsReceivableMember2022-09-300001175454Flt:GrossDomesticSecuritizedAccountsReceivableMember2021-12-310001175454账款:应收账款外汇成员2022-09-300001175454账款:应收账款外汇成员2021-12-310001175454账款:应收账款证券化设施成员2022-09-300001175454账款:应收账款证券化设施成员2022-08-170001175454账款:应收账款证券化设施成员2022-08-180001175454美国-公认会计准则:回购协议成员2022-09-300001175454美国-公认会计准则:回购协议成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-09-300001175454美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:回购协议成员2022-09-300001175454美国-公认会计准则:回购协议成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-09-300001175454Flt:MoneyMarketsMembers2022-09-300001175454Flt:MoneyMarketsMembers美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-09-300001175454美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Flt:MoneyMarketsMembers2022-09-300001175454Flt:MoneyMarketsMembers美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-09-300001175454美国公认会计准则:存款成员资格认证2022-09-300001175454美国公认会计准则:存款成员资格认证美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-09-300001175454美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国公认会计准则:存款成员资格认证2022-09-300001175454美国公认会计准则:存款成员资格认证美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-09-300001175454US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-09-300001175454US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-09-300001175454美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-09-300001175454US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-09-300001175454美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-09-300001175454美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-09-300001175454美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-09-300001175454美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-09-300001175454美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-09-300001175454美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-09-300001175454美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-09-300001175454美国-公认会计准则:回购协议成员2021-12-310001175454美国-公认会计准则:回购协议成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310001175454美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:回购协议成员2021-12-310001175454美国-公认会计准则:回购协议成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001175454Flt:MoneyMarketsMembers2021-12-310001175454Flt:MoneyMarketsMembers美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310001175454美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Flt:MoneyMarketsMembers2021-12-310001175454Flt:MoneyMarketsMembers美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001175454美国公认会计准则:存款成员资格认证2021-12-310001175454美国公认会计准则:存款成员资格认证美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310001175454美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国公认会计准则:存款成员资格认证2021-12-310001175454美国公认会计准则:存款成员资格认证美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001175454美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2021-12-310001175454美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310001175454美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2021-12-310001175454美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001175454美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310001175454美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310001175454美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001175454US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-12-310001175454US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310001175454美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-12-310001175454US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001175454美国-美国公认会计准则:普通股成员Flt:节目成员2022-01-250001175454美国-美国公认会计准则:普通股成员Flt:节目成员2016-02-042022-09-300001175454美国-美国公认会计准则:普通股成员Flt:节目成员2022-09-300001175454美国-美国公认会计准则:普通股成员Flt:节目成员美国公认会计准则:次要事件成员2022-10-250001175454美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-07-012022-09-300001175454美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-07-012021-09-300001175454美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-01-012022-09-300001175454美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-01-012021-09-300001175454美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-07-012022-09-300001175454美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-07-012021-09-300001175454美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-01-012022-09-300001175454美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-01-012021-09-300001175454美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-09-300001175454美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-09-300001175454会计科目:应计分账和分期付款成员2022-01-012022-09-300001175454会计科目:应计分账和分期付款成员2022-09-300001175454FFT:RoomexMember美国公认会计准则:次要事件成员2022-11-012022-11-010001175454Flt:OtherElectricVehicleChargingPaymentsBusinessMember2022-02-012022-02-280001175454Flt:OtherElectricVehicleDataAnalyticsBusinessMember2022-02-012022-02-280001175454Flt:OtherElectricVehicleSearchAndPayMappingServiceMember2022-09-012022-09-300001175454Flt:ALESolutionsIncMember2021-09-012021-09-010001175454Flt:ALESolutionsIncMember2021-09-010001175454美国-公认会计原则:商标和贸易名称成员2021-09-010001175454Flt:ALESolutionsIncMemberUS-GAAP:基于技术的无形资产成员2021-09-012021-09-010001175454US-GAAP:基于技术的无形资产成员2021-09-010001175454Flt:ALESolutionsIncMember图:LodgingMembers2021-09-012021-09-010001175454图:LodgingMembers2021-09-010001175454Flt:ALESolutionsIncMemberUS-GAAP:客户关系成员2021-09-012021-09-010001175454US-GAAP:客户关系成员2021-09-010001175454Flt:AssociatedForeignExchangeMember2021-06-012021-06-010001175454Flt:AssociatedForeignExchangeMember2021-06-010001175454美国-公认会计原则:商标和贸易名称成员Flt:AssociatedForeignExchangeMember2021-06-012021-06-010001175454美国-公认会计原则:商标和贸易名称成员Flt:AssociatedForeignExchangeMember2021-06-010001175454Flt:AssociatedForeignExchangeMemberUS-GAAP:基于技术的无形资产成员2021-06-012021-06-010001175454Flt:AssociatedForeignExchangeMemberUS-GAAP:基于技术的无形资产成员2021-06-010001175454Flt:AssociatedForeignExchangeMemberFlt:BankingRelationship成员2021-06-012021-06-010001175454Flt:AssociatedForeignExchangeMemberFlt:BankingRelationship成员2021-06-010001175454美国公认会计准则:许可证成员Flt:AssociatedForeignExchangeMember2021-06-012021-06-010001175454美国公认会计准则:许可证成员Flt:AssociatedForeignExchangeMember2021-06-010001175454Flt:AssociatedForeignExchangeMemberUS-GAAP:客户关系成员2021-06-012021-06-010001175454Flt:AssociatedForeignExchangeMemberUS-GAAP:客户关系成员2021-06-010001175454FFT:RogerMember2021-01-132021-01-130001175454FFT:RogerMember2021-01-130001175454US-GAAP:基于技术的无形资产成员FFT:RogerMember2021-01-132021-01-130001175454US-GAAP:基于技术的无形资产成员FFT:RogerMember2021-01-130001175454US-GAAP:客户关系成员FFT:RogerMember2021-01-132021-01-130001175454US-GAAP:客户关系成员FFT:RogerMember2021-01-130001175454FFT:其他征集成员2021-12-152021-12-150001175454FFT:其他征集成员2021-01-012021-12-310001175454客户和供应商合同成员2022-01-012022-09-300001175454客户和供应商合同成员2022-09-300001175454客户和供应商合同成员2021-12-310001175454Flt:TradeNamesAndTrademarksIndefiniteLivedMember2022-09-300001175454Flt:TradeNamesAndTrademarksIndefiniteLivedMember2021-12-310001175454美国-公认会计原则:商标和贸易名称成员2022-01-012022-09-300001175454美国-公认会计原则:商标和贸易名称成员2022-09-300001175454美国-公认会计原则:商标和贸易名称成员2021-12-310001175454US-GAAP:计算机软件无形资产成员2022-01-012022-09-300001175454US-GAAP:计算机软件无形资产成员2022-09-300001175454US-GAAP:计算机软件无形资产成员2021-12-310001175454US-GAAP:非竞争性协议成员2022-01-012022-09-300001175454US-GAAP:非竞争性协议成员2022-09-300001175454US-GAAP:非竞争性协议成员2021-12-310001175454Flt:CreditAgreement Members2022-09-300001175454过滤器:TermLoanAMembers2022-09-300001175454过滤器:TermLoanAMembers2021-12-310001175454FLT:TermLoanBMember2022-09-300001175454FLT:TermLoanBMember2021-12-310001175454美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300001175454美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001175454过滤器:TermLoanAMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-06-240001175454美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-06-240001175454Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-06-242022-06-240001175454Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember过滤器:TermLoanAMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-06-242022-06-240001175454账款:应收账款证券化设施成员2021-12-310001175454美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-07-012022-09-300001175454美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-07-012021-09-300001175454美国公认会计准则:绩效共享成员2022-07-012022-09-300001175454美国公认会计准则:绩效共享成员2021-07-012021-09-30FLT:段0001175454飞行员:舰队成员2022-07-012022-09-300001175454飞行员:舰队成员2021-07-012021-09-300001175454飞行员:舰队成员2022-01-012022-09-300001175454飞行员:舰队成员2021-01-012021-09-300001175454Flt:Payments成员2022-07-012022-09-300001175454Flt:Payments成员2021-07-012021-09-300001175454Flt:Payments成员2022-01-012022-09-300001175454Flt:Payments成员2021-01-012021-09-300001175454图:LodgingMembers2022-07-012022-09-300001175454图:LodgingMembers2021-07-012021-09-300001175454图:LodgingMembers2022-01-012022-09-300001175454图:LodgingMembers2021-01-012021-09-300001175454FFT:巴西细分市场成员2022-07-012022-09-300001175454FFT:巴西细分市场成员2021-07-012021-09-300001175454FFT:巴西细分市场成员2022-01-012022-09-300001175454FFT:巴西细分市场成员2021-01-012021-09-300001175454FLT:其他成员2022-07-012022-09-300001175454FLT:其他成员2021-07-012021-09-300001175454FLT:其他成员2022-01-012022-09-300001175454FLT:其他成员2021-01-012021-09-300001175454美国-公认会计准则:货币互换成员2022-09-300001175454美国-公认会计准则:货币互换成员2021-12-310001175454美国-公认会计准则:外汇远期成员2022-09-300001175454美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-12-310001175454Flt:WrittenForeignExchangeOptionMember2022-09-300001175454Flt:WrittenForeignExchangeOptionMember2021-12-310001175454Flt:PurchedForeignExchangeOptionMember2022-09-300001175454Flt:PurchedForeignExchangeOptionMember2021-12-310001175454美国-公认会计准则:非指定成员2022-09-300001175454美国-公认会计准则:非指定成员2021-12-310001175454Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-09-300001175454Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-12-310001175454美国-GAAP:其他非当前资产成员2022-09-300001175454美国-GAAP:其他非当前资产成员2021-12-310001175454美国-公认会计准则:其他当前负债成员2022-09-300001175454美国-公认会计准则:其他当前负债成员2021-12-310001175454美国-公认会计准则:其他非当前责任成员2022-09-300001175454美国-公认会计准则:其他非当前责任成员2021-12-3100011754542019-01-22外语:衍生品_工具0001175454US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-220001175454US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberFlt:InterestRateSwap3Member2019-01-220001175454US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberFlt:InterestRateSwap2Member2019-01-220001175454Flt:VariableRateDebtMember2019-01-220001175454US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberFlt:InterestRateSwap2Member2022-09-300001175454US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberFlt:InterestRateSwap3Member2022-09-300001175454US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-09-300001175454US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-12-310001175454US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:其他非当前资产成员2022-09-300001175454US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:其他非当前资产成员2021-12-310001175454美国-公认会计准则:其他当前负债成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-09-300001175454美国-公认会计准则:其他当前负债成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001175454美国-公认会计准则:其他非当前责任成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-09-300001175454美国-公认会计准则:其他非当前责任成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-09-300001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-09-300001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-09-300001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-09-300001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-09-300001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-09-300001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-09-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
__________________________________________________________
表格10-Q
_________________________________________________________________________________________________ | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-35004
__________________________________________________________
FleetCor技术公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
__________________________________________________________ | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | 72-1074903 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | | (税务局雇主 识别号码) |
| | | |
桃树路3280号, 2400套房 | 亚特兰大 | 佐治亚州 | 30305 |
(主要执行办公室地址) | | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(770) 449-0479
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | 外语教学 | 纽交所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是☒
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。 | | | | | | | | |
班级 | | 在2022年11月2日未偿还 |
普通股,面值0.001美元 | | 73,752,362 |
FleetCor技术公司及附属公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的三个月和九个月
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分-财务信息 |
| | |
第1项。 | 财务报表 | |
| | |
| 截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的合并资产负债表 | 1 |
| | |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的综合收益表 | 2 |
| | |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的综合全面收益表 | 3 |
| | |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的股东权益合并报表 | 4 |
| | |
| 截至2022年和2021年9月30日止九个月的未经审计现金流量表 | 6 |
| | |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 7 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 25 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 44 |
| | |
第二部分--其他资料 | |
| | |
第1项。 | 法律程序 | 45 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 46 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 48 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 48 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 48 |
| | |
第五项。 | 其他信息 | 48 |
| | |
第六项。 | 展品 | 49 |
| | |
签名 | 50 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
FleetCor技术公司及其子公司
合并资产负债表
(以千为单位,股票和面值除外) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,317,544 | | | $ | 1,520,027 | |
受限现金 | | 983,336 | | | 730,668 | |
应收账款和其他应收款(减去信贷损失准备金#美元134,027在2022年9月30日或之前98,7192021年12月31日) | | 2,184,629 | | | 1,793,274 | |
证券化应收账款-证券化投资者受限 | | 1,482,000 | | | 1,118,000 | |
预付费用和其他流动资产 | | 618,559 | | | 326,079 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 6,586,068 | | | 5,488,048 | |
财产和设备,净额 | | 272,589 | | | 236,294 | |
| | | | |
商誉 | | 5,068,954 | | | 5,078,978 | |
其他无形资产,净额 | | 2,169,232 | | | 2,335,385 | |
投资 | | 74,349 | | | 52,016 | |
其他资产 | | 314,832 | | | 213,932 | |
总资产 | | $ | 14,486,024 | | | $ | 13,404,653 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 1,693,988 | | | $ | 1,406,350 | |
应计费用 | | 389,953 | | | 369,054 | |
客户存款 | | 1,599,853 | | | 1,788,705 | |
证券化工具 | | 1,482,000 | | | 1,118,000 | |
应付票据的当期部分和信贷额度 | | 994,088 | | | 399,628 | |
其他流动负债 | | 478,283 | | | 208,614 | |
流动负债总额 | | 6,638,165 | | | 5,290,351 | |
应付票据和其他债务,减去流动部分 | | 4,745,122 | | | 4,460,039 | |
递延所得税 | | 571,448 | | | 566,291 | |
其他非流动负债 | | 304,237 | | | 221,392 | |
非流动负债总额 | | 5,620,807 | | | 5,247,722 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | | |
股东权益: | | | | |
COMMON股票,$0.001票面价值;475,000,000授权股份;127,591,768已发行及已发行股份73,727,244于2022年9月30日发行的股份;及127,113,023已发行及已发行股份78,879,551流通股价格为2021年12月31日 | | 128 | | | 127 | |
额外实收资本 | | 3,001,687 | | | 2,878,751 | |
留存收益 | | 6,985,450 | | | 6,256,442 | |
累计其他综合损失 | | (1,660,445) | | | (1,464,616) | |
更少的国库股票,53,864,524沙子于2022年9月30日及48,233,471股票于2021年12月31日 | | (6,099,768) | | | (4,804,124) | |
股东权益总额 | | 2,227,052 | | | 2,866,580 | |
总负债和股东权益 | | $ | 14,486,024 | | | $ | 13,404,653 | |
FleetCor技术公司及其子公司
未经审计的综合损益表
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入,净额 | | $ | 893,000 | | | $ | 755,477 | | | $ | 2,543,519 | | | $ | 2,031,481 | |
费用: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
正在处理中 | | 203,315 | | | 149,564 | | | 563,097 | | | 388,286 | |
卖 | | 74,005 | | | 71,204 | | | 230,218 | | | 186,511 | |
一般和行政 | | 149,294 | | | 121,785 | | | 440,262 | | | 345,155 | |
折旧及摊销 | | 77,213 | | | 74,237 | | | 232,489 | | | 209,184 | |
其他运营,净额 | | 3 | | | — | | | 82 | | | 81 | |
营业收入 | | 389,170 | | | 338,687 | | | 1,077,371 | | | 902,264 | |
其他费用: | | | | | | | | |
投资损失(收益) | | 174 | | | — | | | 519 | | | (9) | |
其他费用(收入),净额 | | 3,688 | | | 1,532 | | | 6,187 | | | (2,547) | |
利息支出,净额 | | 45,410 | | | 29,033 | | | 90,510 | | | 92,269 | |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | 1,934 | | | 6,230 | |
其他费用合计 | | 49,272 | | | 30,565 | | | 99,150 | | | 95,943 | |
所得税前收入 | | 339,898 | | | 308,122 | | | 978,221 | | | 806,321 | |
所得税拨备 | | 91,013 | | | 74,115 | | | 249,213 | | | 191,828 | |
净收入 | | $ | 248,885 | | | $ | 234,007 | | | $ | 729,008 | | | $ | 614,493 | |
| | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 3.34 | | | $ | 2.86 | | | $ | 9.55 | | | $ | 7.42 | |
稀释后每股收益 | | $ | 3.29 | | | $ | 2.80 | | | $ | 9.38 | | | $ | 7.24 | |
加权平均流通股: | | | | | | | | |
基本股份 | | 74,461 | | | 81,836 | | | 76,311 | | | 82,811 | |
稀释后股份 | | 75,558 | | | 83,716 | | | 77,687 | | | 84,917 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
FleetCor技术公司及其子公司
未经审计的综合全面收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | | $ | 248,885 | | | $ | 234,007 | | | $ | 729,008 | | | $ | 614,493 | |
其他全面亏损: | | | | | | |
外币折算损失,税后净额 | | (252,719) | | | (179,839) | | | (228,666) | | | (102,191) | |
衍生工具合约的净变动(扣除税项) | | 6,107 | | | 8,972 | | | 32,837 | | | 29,305 | |
其他综合损失合计 | | (246,612) | | | (170,867) | | | (195,829) | | | (72,886) | |
综合收益总额 | | $ | 2,273 | | | $ | 63,140 | | | $ | 533,179 | | | $ | 541,607 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
FleetCor技术公司及其子公司
未经审计的股东权益合并报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 财务处 库存 | | 总计 |
2021年12月31日的余额 | | $ | 127 | | | $ | 2,878,751 | | | $ | 6,256,442 | | | $ | (1,464,616) | | | $ | (4,804,124) | | | $ | 2,866,580 | |
净收入 | | — | | | — | | | 217,952 | | | — | | | — | | | 217,952 | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | 201,179 | | | — | | | 201,179 | |
收购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (422,736) | | | (422,736) | |
基于股份的薪酬 | | — | | | 32,631 | | | — | | | — | | | — | | | 32,631 | |
普通股发行 | | — | | | 8,810 | | | — | | | — | | | — | | | 8,810 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日的余额 | | 127 | | | 2,920,192 | | | 6,474,394 | | | (1,263,437) | | | (5,226,860) | | | 2,904,416 | |
净收入 | | — | | | — | | | 262,171 | | | — | | | — | | | 262,171 | |
其他综合亏损,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | (150,396) | | | — | | | (150,396) | |
收购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (372,566) | | | (372,566) | |
基于股份的薪酬 | | — | | | 34,017 | | | — | | | — | | | — | | | 34,017 | |
普通股发行 | | 1 | | | 10,026 | | | — | | | — | | | — | | | 10,027 | |
2022年6月30日的余额 | | 128 | | | 2,964,235 | | | 6,736,565 | | | (1,413,833) | | | (5,599,426) | | | 2,687,669 | |
净收入 | | — | | | — | | | 248,885 | | | — | | | — | | | 248,885 | |
其他综合亏损,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | (246,612) | | | — | | | (246,612) | |
收购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (500,342) | | | (500,342) | |
基于股份的薪酬 | | — | | | 34,180 | | | — | | | — | | | — | | | 34,180 | |
普通股发行 | | — | | | 3,272 | | | — | | | — | | | — | | | 3,272 | |
2022年9月30日的余额 | | $ | 128 | | | $ | 3,001,687 | | | $ | 6,985,450 | | | $ | (1,660,445) | | | $ | (6,099,768) | | | $ | 2,227,052 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 财务处 库存 | | 总计 |
2020年12月31日余额 | | $ | 126 | | | $ | 2,749,900 | | | $ | 5,416,945 | | | $ | (1,363,158) | | | $ | (3,448,402) | | | $ | 3,355,411 | |
净收入 | | — | | | — | | | 184,239 | | | — | | | — | | | 184,239 | |
其他综合亏损,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | (117,861) | | | — | | | (117,861) | |
收购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (170,382) | | | (170,382) | |
基于股份的薪酬 | | — | | | 17,747 | | | — | | | — | | | — | | | 17,747 | |
普通股发行 | | 1 | | | 27,344 | | | — | | | — | | | — | | | 27,345 | |
2021年3月31日的余额 | | 127 | | | 2,794,991 | | | 5,601,184 | | | (1,481,019) | | | (3,618,784) | | | 3,296,499 | |
净收入 | | — | | | — | | | 196,247 | | | — | | | — | | | 196,247 | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | 215,842 | | | — | | | 215,842 | |
收购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (246,203) | | | (246,203) | |
基于股份的薪酬 | | — | | | 17,885 | | | — | | | — | | | — | | | 17,885 | |
普通股发行 | | — | | | 8,577 | | | — | | | — | | | — | | | 8,577 | |
2021年6月30日的余额 | | 127 | | | 2,821,453 | | | 5,797,431 | | | (1,265,177) | | | (3,864,987) | | | 3,488,847 | |
净收入 | | — | | | — | | | 234,007 | | | — | | | — | | | 234,007 | |
其他综合亏损,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | (170,867) | | | — | | | (170,867) | |
收购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (405,692) | | | (405,692) | |
基于股份的薪酬 | | — | | | 16,453 | | | — | | | — | | | — | | | 16,453 | |
普通股发行 | | — | | | 12,237 | | | — | | | — | | | — | | | 12,237 | |
2021年9月30日的余额 | | $ | 127 | | | $ | 2,850,143 | | | $ | 6,031,438 | | | $ | (1,436,044) | | | $ | (4,270,679) | | | $ | 3,174,985 | |
见未经审计的合并财务报表附注。
FleetCor技术公司及其子公司
未经审计的现金流量合并报表
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | | |
净收入 | | $ | 729,008 | | | $ | 614,493 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
折旧 | | 67,066 | | | 55,605 | |
基于股票的薪酬 | | 100,828 | | | 52,085 | |
应收账款和其他应收款信贷损失准备金 | | 89,976 | | | 19,419 | |
递延融资成本和贴现摊销 | | 5,949 | | | 4,903 | |
无形资产摊销和应收账款溢价 | | 165,423 | | | 153,579 | |
债务清偿损失 | | 1,934 | | | 6,230 | |
| | | | |
递延所得税 | | (7,987) | | | 10,051 | |
| | | | |
其他非现金经营亏损 | | 601 | | | 72 | |
营业资产和负债变动(扣除收购/处置): | | | | |
应收账款和其他应收款 | | (950,237) | | | (1,020,900) | |
预付费用和其他流动资产 | | (300,600) | | | 190,543 | |
其他资产 | | (105,013) | | | 28,370 | |
| | | | |
应付账款、应计费用和客户存款 | | 641,659 | | | 485,091 | |
经营活动提供的净现金 | | 438,607 | | | 599,541 | |
投资活动 | | | | |
收购,扣除收购现金后的净额 | | (160,117) | | | (545,052) | |
购置财产和设备 | | (107,631) | | | (74,455) | |
| | | | |
其他 | | — | | | (2,281) | |
用于投资活动的现金净额 | | (267,748) | | | (621,788) | |
融资活动 | | | | |
发行普通股所得款项 | | 22,109 | | | 48,159 | |
普通股回购 | | (1,295,644) | | | (822,277) | |
证券化贷款净额 | | 364,000 | | | 398,000 | |
递延融资成本 | | (10,282) | | | (21,508) | |
应付票据收益 | | 3,000,000 | | | 1,150,000 | |
应付票据的本金支付 | | (2,800,500) | | | (462,438) | |
从左轮手枪借款 | | 4,338,000 | | | 1,140,000 | |
左轮手枪的付款方式 | | (3,658,000) | | | (798,851) | |
周转信贷额度净额借款(付款) | | 194 | | | (51,049) | |
| | | | |
其他 | | — | | | (811) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | (40,123) | | | 579,225 | |
外币汇率对现金的影响 | | (80,551) | | | (24,660) | |
现金及现金等价物和限制性现金净增加 | | 50,185 | | | 532,318 | |
期初现金和现金等价物及限制性现金 | | 2,250,695 | | | 1,476,619 | |
现金及现金等价物和受限现金,期末 | | $ | 2,300,880 | | | $ | 2,008,937 | |
补充现金流量信息 | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 138,310 | | | $ | 96,146 | |
缴纳所得税的现金 | | $ | 309,567 | | | $ | 147,028 | |
FleetCor技术公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注
2022年9月30日
1. 重要会计政策摘要
陈述的基础
在本Form 10-Q季度报告中,术语“我们”、“我们”、“我们”和“公司”均指FleetCor Technologies,Inc.及其子公司。本公司根据S-X规则第10-01条编制随附的未经审计中期综合财务报表。因此,它们不包括美国公认会计原则(“公认会计原则”)所要求的所有信息和附注。未经审计的中期综合财务报表反映为公允列报所需的所有调整。这些调整包括影响资产和负债账面价值的正常经常性应计项目和估计。实际结果可能与这些估计不同。
未经审计的中期综合财务报表应与本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中包括的经审计综合财务报表及其附注一并阅读。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。未来的事件及其影响不能确切地预测;因此,会计估计需要进行判断。这些财务报表是使用截至2022年9月30日和本报告日期我们合理掌握的信息编制的。编制公司综合财务报表时使用的会计估计可能会随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息以及公司经营环境的变化而发生变化。由于围绕俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的不确定性、货币政策变化的影响以及其他因素,实际结果可能与这些估计不同。
外币折算
境外子公司的资产和负债按期末有效汇率折算为美元。相关的换算调整计入累计其他全面收益(亏损)。收入和支出按年内有效的月平均汇率换算。这些子公司的外币交易损益计入净收益。本公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计综合收益表中确认的汇兑损失(以百万计)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
汇兑(损失) | $ | (1.9) | | | $ | (1.2) | | | $ | (4.1) | | | $ | (2.9) | |
本公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计的综合全面收益表中,将长期实体内交易的外币收益(亏损)计入外币换算收益(亏损)的税后净额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
长期实体内交易的外币收益(损失) | $ | 27.8 | | | $ | (46.0) | | | $ | 184.1 | | | $ | (20.2) | |
现金、现金等价物和受限现金
现金等价物包括手头现金和原始到期日不超过三个月的高流动性投资。受限制现金是指可按需偿还的客户存款,以及在我们的跨境支付业务中从客户那里收到的用于跨境支付业务的跨货币交易的抵押品,这些抵押品被限制用于偿还客户存款以外的其他用途,以及安全和结算跨货币交易。根据我们对当前资本市场状况和对我们获得现金的相关影响的评估,我们已将我们俄罗斯业务持有的所有现金重新归类为#美元。246.6截至2022年9月30日,限制现金为100万美元。
金融工具--信贷损失
该公司根据会计准则编纂(ASC)326“金融工具-信贷损失”对金融资产的预期信贷损失进行会计处理。该公司受信贷损失影响的金融资产主要是应收贸易账款。本公司采用账龄和损失率相结合的方法,根据产品、客户规模和历史损失,根据标的资产池的性质和风险状况,对当前预期信贷损失进行估计。预期信贷损失是根据对风险特征、历史付款经验和未偿还应收账款年龄的评估,并根据前瞻性经济状况进行调整而估计的。按摊余成本计量的剩余金融资产准备是根据基本财务状况、信贷历史以及当前和前瞻性经济状况进行评估的。预期信贷损失的估计过程包括考虑与资产结余年龄、预期付款时间、合同条款和条件、特定客户风险概况或客户组合的变化、地理风险、经济趋势和相关环境因素相关的定性和定量风险因素。
收入
该公司为我们的企业、商家、消费者和支付网络客户提供支付解决方案。我们的支付解决方案主要专注于特定的商业支出类别,包括燃料、企业支付、通行费、住宿以及礼品解决方案(储值卡和电子卡)。该公司提供解决方案,帮助各种规模的企业使用专门的支付产品控制、简化和确保各种国内和跨境应付款的支付。该公司还为车队维护、员工福利和与长途运输相关的服务提供其他支付解决方案。在ASC 606“收入确认”的范围内,来自与客户的合同收入约为75截至2022年9月30日的三个月和九个月,占总合并收入的百分比,净额。根据ASC 310“应收账款”,该公司在当地法规允许的司法管辖区,主要是美国和加拿大,对滞纳金和财务费用的收入进行会计处理。该等费用于评估费用及财务收费及提供服务时,在扣除估计无法收回金额拨备后确认。此外,在其跨境支付业务中,该公司为其客户撰写外币远期和期权合同,以方便未来以外币支付。我们的收入通常是扣除通过我们的支付解决方案购买的基础产品和服务的成本后报告的。在本报告中,我们将这一净收入称为“收入”。
收入分解
该公司通过不同的支付解决方案和地理位置向客户提供服务。截至9月30日的三个月和九个月,按解决方案计算的收入(以百万为单位)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按解决方案计算的净收入* | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | % | | 2021 | | % | | 2022 | | % | | 2021 | | % |
燃料 | $ | 361.8 | | | 41 | % | | $ | 306.8 | | | 41 | % | | $ | 1,027.2 | | | 40 | % | | $ | 863.8 | | | 43 | % |
企业支付 | 196.9 | | | 22 | % | | 168.7 | | | 22 | % | | 570.4 | | | 22 | % | | 425.5 | | | 21 | % |
通行费 | 88.6 | | | 10 | % | | 79.0 | | | 10 | % | | 264.7 | | | 10 | % | | 219.4 | | | 11 | % |
住宿 | 126.0 | | | 14 | % | | 85.2 | | | 11 | % | | 337.4 | | | 13 | % | | 206.5 | | | 10 | % |
馈赠 | 52.0 | | | 6 | % | | 48.6 | | | 6 | % | | 147.2 | | | 6 | % | | 124.3 | | | 6 | % |
其他 | 67.7 | | | 8 | % | | 67.2 | | | 9 | % | | 196.6 | | | 8 | % | | 192.1 | | | 9 | % |
合并收入,净额 | $ | 893.0 | | | 100 | % | | $ | 755.5 | | | 100 | % | | $ | 2,543.5 | | | 100 | % | | $ | 2,031.5 | | | 100 | % |
截至9月30日的三个月和九个月,按地理位置划分的收入(以百万为单位)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地理位置计算的净收入* | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | % | | 2021 | | % | | 2022 | | % | | 2021 | | % |
美国 | $ | 558.3 | | | 63 | % | | $ | 488.2 | | | 65 | % | | $ | 1,557.7 | | | 61 | % | | $ | 1,271.5 | | | 63 | % |
巴西 | 108.6 | | | 12 | % | | 94.9 | | | 13 | % | | 322.9 | | | 13 | % | | 262.5 | | | 13 | % |
英国 | 90.4 | | | 10 | % | | 81.9 | | | 11 | % | | 278.4 | | | 11 | % | | 241.0 | | | 12 | % |
其他 | 135.8 | | | 15 | % | | 90.5 | | | 12 | % | | 384.5 | | | 15 | % | | 256.5 | | | 13 | % |
合并收入,净额 | $ | 893.0 | | | 100 | % | | $ | 755.5 | | | 100 | % | | $ | 2,543.5 | | | 100 | % | | $ | 2,031.5 | | | 100 | % |
合同责任
受ASC 606约束的客户的递延收入合同负债为$56.1百万美元和美元73.7分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。我们预计将确认大约$34.2其中百万美元的收入来自12月和剩余的$21.9在接下来的一年中五年截至2022年9月30日。截至2021年12月31日包括在递延收入合同负债中的截至2022年9月30日的9个月确认的收入约为#美元。38.0百万美元。
现货贸易抵消
该公司在其跨境支付业务中使用现货交易为跨货币企业支付提供便利。由于存在抵销权,公司认为可强制执行的抵销权适用于与包括总净额结算协议在内的合同相关的现货交易资产和负债。因此,本公司已在交易对手层面将现货贸易负债与现货贸易应收账款进行净额结算。该公司在其综合资产负债表中按公允价值确认所有现货贸易资产,应收账款净额和所有现货贸易负债,应付账款净额,客户层面的每项净额。下表列出了该公司在2022年9月30日和2021年12月31日按公允价值计算的现货贸易资产和负债(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 毛收入 | | 资产负债表上的抵销 | | 网络 | | 毛收入 | | 资产负债表上的抵销 | | 网络 |
资产 | | | | | | | | | | | |
应收帐款 | $ | 3,789.6 | | | $ | (3,615.6) | | | $ | 174.0 | | | $ | 1,185.9 | | | $ | (1,057.7) | | | $ | 128.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | |
应付帐款 | $ | 3,697.1 | | | $ | (3,615.6) | | | $ | 81.5 | | | $ | 1,199.5 | | | $ | (1,057.7) | | | $ | 141.8 | |
改叙和调整
于2021年期间,本公司发现并更正了上一年度综合现金流量表在递延所得税及应付帐款、应计开支及客户存款变动列报方面的重大错误,两者均于经营活动提供的现金净额内列报。这一修正对截至2021年9月30日的9个月的影响是,调整后的净收入与与递延所得税相关的经营活动提供的净现金减少了#美元。6.2100万美元,业务活动中应付账款、应计费用和客户存款的变化相应增加#美元6.2百万美元。曾经有过不是对未经审计综合现金流量表中经营活动提供的现金净额的影响。
此外,先前期间的某些披露已重新分类,以符合本年度的列报方式。
采用新会计准则
中间价改革
2020年3月,FASB发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号《参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响》(ASU 2020-04)。该公告为当前关于合同修改和对冲会计的指导提供了临时的可选权宜之计和例外情况,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。该指南自发布之日起生效,可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。本公司于2022年1月1日采用本ASU 2020-04,并未对本公司的综合财务报表产生实质性影响。公司由伦敦银行同业拆息过渡至英镑隔夜指数平均参考利率(“SONIA”)加上SONIA调整为0.0326%对于英镑借款,欧元定期借款的欧元银行间同业拆借利率(“EURIBOR”),欧元短期利率(“ESTR”)加上0.085对于Swingline欧元贷款,利率为%;对于日元贷款,利率为东京银行间同业拆借利率(“Tibor”)。此外,公司由伦敦银行同业拆息过渡至有担保隔夜融资利率(“SOFR”),再加上SOFR调整为0.10根据证券化贷款(定义见下文)、循环信贷融资及定期贷款A项下的美元借款,本公司已利用与我们的债务及利率互换有关的参考利率变动所产生的可得利益。交叉货币衍生品不受此ASU的影响。
从与客户的合同中核算合同资产和合同负债
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08《与客户的合同中合同资产和合同负债的会计处理(专题805)》(ASU 2021-08),其中要求收购方按照ASC 606对在业务合并中获得的收入合同进行会计处理,就像它发起了这些合同一样。收购方可以评估被收购方如何应用ASC 606来确定为所收购的合同记录什么。这一更新还为收购者在确认和计量从业务合并中的收入合同获得的合同资产和合同负债时提供了一定的实际便利。本次更新中的修订适用于2022年12月15日之后开始的会计年度,包括这些会计年度内的过渡期,并应前瞻性地适用于在修订生效日期或之后发生的业务合并。允许提前收养,包括在过渡期内收养。在过渡期内采用要求追溯适用于收购日期发生在包括早期申请过渡期在内的会计年度开始或之后的所有企业合并。本公司于2022年1月1日采用这一ASU,并未对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
2. 应收账款和其他应收款
该公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的应收账款和证券化应收账款包括以下内容(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
国内应收账款毛额 | | $ | 1,004,713 | | | $ | 994,063 | |
国内证券化应收账款总额 | | 1,482,000 | | | 1,118,000 | |
国外应收账款毛额 | | 1,313,943 | | | 897,930 | |
应收账款总额 | | 3,800,656 | | | 3,009,993 | |
信贷损失拨备减少 | | (134,027) | | | (98,719) | |
应收账款净额和证券化应收账款 | | $ | 3,666,629 | | | $ | 2,911,274 | |
公司维护AINS$1.7亿级版本解决贸易应收账款证券化安排(经不时修订的“证券化安排”)。在我们的证券化融资机制内抵押的应收账款主要涉及在美国的借记卡活动产生的贸易应收账款。根据证券化融资机制的条款,公司以循环方式将其部分国内应收账款转让给FleetCor Funding LLC(Funding),FleetCor Funding LLC(Funding)是一家全资拥有的破产远方子公司。反过来,资金以循环方式无追索权地将这一应收账款池中的完整所有权权益转让给多卖方银行和有资产担保的商业票据管道(管道)。Funding以过度抵押的形式在出售的部分应收账款中保持从属权益。该管道的购买资金来自于出售评级较高的商业票据。
该公司利用证券化资产的收益作为其他融资形式的替代方案,以降低其整体借款成本。公司已同意继续按市场利率为金融机构出售的应收账款提供服务,这与公司的服务成本大致相同。本公司保留转让资产的剩余权益,作为信用提升的一种形式。由于剩余权益的短期性质,其公允价值接近账面价值。资金决定了通过出售贸易应收账款实现的资金水平,但以最高金额为限。
本公司的综合资产负债表及损益表反映与证券化应收账款及相应证券化债务有关的活动,包括利息收入、逾期付款所产生的费用、
应收账款损失和利息支出。与证券化债务相关的借款和偿还的现金流作为融资活动的现金流列示。2022年8月18日,本公司对证券化安排进行了第十一次修订。修正案将证券化基金的承诺额从1美元增加到1美元。1.610亿至3,000美元1.710亿美元,降低了计划手续费保证金,并将证券化工具的到期日延长至2025年8月18日。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,公司与应收账款相关的信贷损失准备前滚如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
期初信贷损失准备 | | $ | 98,719 | | | $ | 86,886 | |
信贷损失准备金 | | 89,976 | | | 19,419 | |
核销 | | (58,284) | | | (24,563) | |
复苏 | | 5,329 | | | 11,519 | |
外币的影响 | | (1,713) | | | (2,537) | |
信贷损失准备期末 | | $ | 134,027 | | | $ | 90,724 | |
3. 公允价值计量
三级价值层次结构对计量公允价值时使用的投入进行优先排序如下:
•第1级:可观察到的投入,如活跃市场中相同资产或负债的报价。
•第2级:直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的可观察的投入,包括活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中类似或相同资产或负债的报价;以及其投入可见或其重大价值驱动因素可见的基于模型的估值。
•第3级:市场数据很少或没有市场数据的不可观察的投入,这要求报告实体制定自己的假设。
下表列出了该公司截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
2022年9月30日 | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
回购协议 | | $ | 93,152 | | | $ | — | | | $ | 93,152 | | | $ | — | |
货币市场 | | 242,717 | | | — | | | 242,717 | | | — | |
存单 | | 30,468 | | | — | | | 30,468 | | | — | |
利率互换 | | 12,932 | | | — | | | 12,932 | | | — | |
| | | | | | | | |
外汇合约 | | 484,748 | | | — | | | 484,748 | | | — | |
总资产 | | $ | 864,017 | | | $ | — | | | $ | 864,017 | | | $ | — | |
外汇合约的现金抵押品 | | $ | 112,529 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇合约 | | 464,576 | | | — | | | 464,576 | | | — | |
总负债 | | $ | 464,576 | | | $ | — | | | $ | 464,576 | | | $ | — | |
外汇合同的现金附随义务 | | $ | 142,263 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
回购协议 | | $ | 477,069 | | | $ | — | | | $ | 477,069 | | | $ | — | |
货币市场 | | 43,023 | | | — | | | 43,023 | | | — | |
存单 | | 958 | | | — | | | 958 | | | — | |
| | | | | | | | |
外汇合约 | | 120,859 | | | — | | | 120,859 | | | — | |
总资产 | | $ | 641,909 | | | $ | — | | | $ | 641,908 | | | $ | — | |
外汇合约的现金抵押品 | | $ | 25,881 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | | |
利率互换1 | | $ | 30,733 | | | $ | — | | | $ | 30,733 | | | $ | — | |
外汇合约 | | 89,925 | | | — | | | 89,925 | | | — | |
总负债 | | $ | 120,658 | | | $ | — | | | $ | 120,658 | | | $ | — | |
外汇合同的现金附随义务 | | $ | 24,803 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
1于2022年期间,本公司在上表中发现并更正了2021年12月31日利率互换负债列报中的一个重大错误。这一数额被错误地括在括号内,此后已得到更正。该负债在公司于2021年12月31日的综合资产负债表中正确列报和分类。
公司拥有被归类为现金等价物的高流动性投资,原始到期日为90天或更短,包括在我们的综合资产负债表中。本公司利用源自直接或间接可见(基于市场)信息的第2级公允价值确定,以确定这些高流动性投资的公允价值。该公司拥有某些现金和现金等价物,投资于高流动性投资,如回购协议、货币市场和存单,到期日从隔夜到90天或更短。隔夜回购协议的价值是根据与回购协议相关的证券的报价市场价格确定的。货币市场工具的价值是根据金融机构的月末报表确定的,因为这些工具是不可交易的,必须由我们直接与相应的金融机构结算。存单按成本价加应计利息计价。鉴于这些工具的短期性质,账面价值接近公允价值。外汇衍生工具合约按公允价值列账,公允价值变动于综合收益表确认。本公司衍生工具的公允价值乃参考活跃市场中营运的衍生工具交易商的估值而得出,该估值与该等工具的公允价值大致相同。公允价值是指在报告日期终止合同时的净结算额。在2022年9月30日和2021年12月31日,外汇衍生品收到的现金抵押品记录在我们综合资产负债表的客户存款中。存放于外汇衍生工具的现金抵押品于9月30日记入本公司综合资产负债表的受限制现金内。, 2022年和2021年12月31日。
公允价值体系内的水平和计量技术每季度审查一次。不同级别之间的转移被视为在季度末发生。在列报的2022年9月30日和2021年12月31日期间,公允价值水平之间没有转移。
本公司的资产按非经常性基础上的公允价值计量或通过定期减值测试进行评估,包括财产、厂房和设备、投资、商誉和其他无形资产。在企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值估计一般使用关键输入,例如管理层对持有并使用基础上的现金流量的预测(如适用)、酌情贴现、管理层对处置的现金流量和贴现率的预测。因此,这些公允价值计量处于公允价值等级的第三级。
本公司根据报价市场价格或使用当前市场汇率的定价模型确定其衍生品的公允价值。汇兑金额参考名义金额及衍生工具的其他条款计算,例如利率、外币汇率、商品价格或其他金融指数。该公司的衍生品是具有流动性市场的场外交易工具。
该公司定期评估其投资的账面价值。公允价值不能轻易确定的投资的账面价值为#美元。74.32022年9月30日为100万人。
本公司一般于第四季度及当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回或是否存在减值指标时,每年审查长期资产及商誉的减值情况。最近俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突给俄罗斯报告股所处的经济环境带来了巨大的不确定性和风险。因此,本公司于期内完成分析,并无减值。该公司继续监测经济不确定性,同时评估俄罗斯报告部门的财务影响和前景。
由于票据的短期到期日,本公司的现金、应收账款、证券化应收账款及相关贷款、预付费用及其他流动资产、应付账款、应计开支、客户存款及短期借款的公允价值接近各自的账面价值。本公司债务债务的账面价值接近公允价值,因为债务利率为浮动市场利率,按季度重置。这些都是第2级公允价值计量,但现金除外,现金是第1级公允价值计量。
4. 股东权益
公司董事会(“董事会”)批准了一项股票回购计划(经不时更新),授权公司在2024年2月1日之前不定期回购其普通股。2022年1月25日,董事会增加了计划的总规模M增加$1.010亿美元至6.1十亿美元。从计划开始到2022年9月30日,25,699,551股票已被回购,总购买价为$5.710亿美元,使公司价值高达0.4根据该计划,剩余的授权可用于未来回购其普通股的股票。
2022年10月25日,董事会将该计划的总规模增加了1美元1.0从10亿美元增加到10亿美元7.110亿美元,约为1.4还剩10亿美元。
5. 基于股票的薪酬
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并收益表中确认的与基于股份的付款有关的一般费用和行政费用(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股票期权 | | $ | 17,434 | | | $ | 3,792 | | | $ | 53,558 | | | $ | 13,394 | |
限制性股票 | | 16,747 | | | 12,661 | | | 47,270 | | | 38,691 | |
基于股票的薪酬 | | $ | 34,181 | | | $ | 16,453 | | | $ | 100,828 | | | $ | 52,085 | |
以股票为基础的薪酬和行使期权所记录的税收优惠此处为$23.9百万美元和d $33.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
下表汇总了公司截至2022年9月30日与基于股票的薪酬相关的未确认薪酬总成本(成本以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 无法识别 补偿 成本 | | 加权平均 费用期间 识别 (单位:年) |
股票期权 | | $ | 64,530 | | | 1.90 |
限制性股票 | | 61,015 | | | 0.95 |
总计 | | $ | 125,545 | | | |
股票期权
以下汇总了截至2022年9月30日的9个月中期权项下普通股数量的变化(股票/期权和总内在价值,以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 选项 可操练 在结束时 期间 | | 加权 平均值 锻炼 价格 可操练 选项 | | 加权 平均公平 的价值 选项 授与 在此期间 | | 集料 固有的 价值 |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | | 5,447 | | | $ | 176.52 | | | 3,798 | | | $ | 145.18 | | | | | $ | 257,707 | |
授与 | | 612 | | | 226.23 | | | | | | | $ | 65.85 | | | |
已锻炼 | | (333) | | | 64.34 | | | | | | | | | 54,752 | |
被没收 | | (51) | | | 244.77 | | | | | | | | | |
在2022年9月30日未偿还 | | 5,675 | | | $ | 187.86 | | | 4,085 | | | $ | 167.60 | | | | | $ | 99,121 | |
预计将于2022年9月30日授予 | | 1,589 | | | $ | 239.94 | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日可行使的股票期权的内在价值合计为$99.1百万美元。截至2022年9月30日可行使的期权的加权平均剩余合同期限为3.9好几年了。
限制性股票
下表汇总了截至2022年9月30日的9个月限售股和限售股单位股数变动情况(单位:千股):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | | 278 | | | $ | 278.57 | |
授与 | | 382 | | | 229.05 | |
既得 | | (146) | | | 267.56 | |
取消或没收 | | (45) | | | 322.07 | |
在2022年9月30日未偿还 | | 469 | | | $ | 237.61 | |
6. 收购
2022年收购
Levarti、Accualify和Plugsurfing
2022年,公司收购了住宿部门报告的航空软件平台公司Levarti,企业支付部门报告的应付帐款(AP)自动化软件公司Acrualify,以及机队部门报告的欧洲电动汽车(EV)软件和网络提供商Plugsurfing。这些收购的总收购价格约为#美元。140.7百万美元,扣除现金后。该公司使用现有信贷安排下的可用现金和借款相结合的方式为收购融资。就其中一项收购而言,本公司与与本公司仍在完成估值的业务有关的某些关联方签署了竞业禁止协议。这些竞业禁止协议与业务收购分开核算。
收购会计是初步的,因为公司仍在完成商誉、无形资产、所得税、营运资本和或有事项的估值。
下表汇总了上述业务收购的初步购置会计(以千计):
| | | | | |
贸易和其他应收款 | $ | 5,547 | |
预付费用和其他流动资产 | 14,810 | |
| |
其他长期资产 | 4,598 | |
商誉 | 104,377 | |
无形资产 | 52,364 | |
其他流动负债 | (18,006) | |
其他非流动负债 | (22,919) | |
| |
购进总价 | $ | 140,771 | |
Roomex(2022年9月30日之后)
2002年11月1日,该公司完成了对Roomex的收购,Roomex是一家服务于英国和德国市场的欧洲劳动力住宿提供商60百万美元。本公司正在进行收购,对交易中收购的资产和承担的负债进行会计处理。
其他
2022年2月,该公司还投资了#美元。7.8在电动汽车充电支付业务中投资100万美元,5.0在电动汽车数据分析业务中有100万美元。2022年9月,公司投资1美元。6.1在英国的一家电动汽车搜索和付费地图服务公司投资100万美元。
2021年收购
啤酒
2021年9月1日,公司完成了对向保险业提供解决方案的领先企业ALE Solutions,Inc.(ALE)的收购,净收购价为1美元421.8百万美元。本次收购的目的是将公司的住宿业务扩展到保险垂直领域。该公司利用现有信贷安排下的可用现金和借款为此次收购提供资金。收购的结果将在住宿部分报告。
关于这项收购,该公司与与该业务有关联的某些方签署了公平价值估计为#美元的竞业禁止协议。18.3百万美元。这些竞业禁止协议与业务收购分开核算。
下表总结了最终收购在ALE中的占比(以千为单位):
| | | | | |
贸易和其他应收款 | $ | 178,396 | |
预付费用和其他流动资产 | 2,555 | |
| |
其他长期资产 | 10,121 | |
商誉 | 136,471 | |
无形资产 | 175,800 | |
应付账款和应计费用 | (31,048) | |
其他流动负债 | (38,866) | |
| |
其他非流动负债 | (11,596) | |
| |
| |
| |
| |
| |
购进总价 | $ | 421,833 | |
购置的无形资产的估计公允价值和相关的估计使用年限包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 可用寿命(以年为单位) | | 价值 |
商品名称和商标 | 不定 | | $ | 14,500 | |
专有技术 | 4 | | 14,400 | |
住宿网络 | 20 | | 800 | |
客户关系 | 15 | | 146,100 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | $ | 175,800 | |
AFEX
2021年6月1日,公司完成了对美国跨境支付解决方案提供商联合外汇(AFEX)的收购,价格为1美元459.1百万美元。这包括$210.3百万美元的现金和现金等价物以及178.7100万的受限现金,导致净收购价格为#美元70.1百万美元。本次收购的目的是进一步扩大公司的跨境支付解决方案。该公司利用现有信贷安排下的可用现金和借款为此次收购提供资金。收购的结果将在公司支付部分报告。
关于这项收购,该公司与与该业务有关联的某些方签署了公平价值估计为#美元的竞业禁止协议。4.1百万美元。这些竞业禁止协议与业务收购分开核算。
下表总结了最终收购在AFEX中的占比(以千为单位):
| | | | | |
贸易和其他应收款 | $ | 8,159 | |
预付费用和其他流动资产 | 108,402 | |
财产、厂房和设备 | 1,723 | |
其他长期资产 | 51,074 | |
商誉 | 257,332 | |
无形资产 | 237,900 | |
应付账款和应计费用 | (40,164) | |
其他流动负债 | (81,430) | |
客户存款 | (375,049) | |
其他非流动负债 | (97,855) | |
购进总价 | $ | 70,092 | |
购置的无形资产的估计公允价值和相关的估计使用年限包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 可用寿命(以年为单位) | | 价值 |
商品名称和商标 | 2 | | $ | 5,400 | |
专有技术 | 4 | | 11,800 | |
银行关系 | 20 | | 1,800 | |
许可证 | 20 | | 2,600 | |
客户关系 | 10 | | 216,300 | |
| | | |
| | | |
| | | $ | 237,900 | |
罗杰
2021年1月13日,公司完成了对面向小企业的全球应付账款(AP)云软件平台Roger,更名为Corpay One的收购,价格为1美元39.0百万美元,扣除收购现金后的净额。该公司利用现有信贷安排下的可用现金和借款为此次收购提供资金。收购的结果将在公司支付部分报告。
下表总结了罗杰的最终收购情况(以千为单位):
| | | | | |
应收账款和其他应收款 | $ | 110 | |
预付费用和其他流动资产 | 37 | |
| |
其他资产 | 28 | |
商誉 | 34,359 | |
其他无形资产 | 5,400 | |
流动负债 | (925) | |
| |
递延所得税 | (6) | |
购进总价 | $ | 39,003 | |
购置的无形资产的估计公允价值和相关的估计使用年限包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 可用寿命(以年为单位) | | 价值 |
专有技术 | 10 | | $ | 4,800 | |
| | | |
| | | |
客户关系 | 13 | | 600 | |
| | | |
| | | |
| | | $ | 5,400 | |
其他
2021年12月15日,该公司在俄罗斯收购了移动燃料支付解决方案,净购买价为1美元5.0百万美元。此次收购的收购会计是初步的,因为公司仍在完成某些商誉、无形资产、所得税和营运资本调整的估值。收购的结果在舰队部分报道。在2021年期间,公司投资了$37.8100万美元,与巴西领先银行Caixa成立合资企业。该公司还在其他业务上进行了#美元的投资。6.8百万美元。该公司利用现有信贷安排下的可用现金和借款,为所有这些投资和收购提供资金。
7. 商誉和其他无形资产
该公司商誉的变化摘要如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 收购 | | | | 购置款会计 调整 | | 外国 货币 | | 2022年9月30日 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
商誉 | | $ | 5,078,978 | | | $ | 104,377 | | | | | $ | 8,849 | | | $ | (123,250) | | | $ | 5,068,954 | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,其他无形资产包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | 加权的- 平均 有用 生命 (年) | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
客户和供应商关系 | | 16.5 | | $ | 2,886,386 | | | $ | (1,264,559) | | | $ | 1,621,827 | | | $ | 2,925,719 | | | $ | (1,167,218) | | | $ | 1,758,501 | |
商号和商标-无限生机 | | 不适用 | | 456,239 | | | — | | | 456,239 | | | 466,327 | | | — | | | 466,327 | |
商品名称和商标-其他 | | 6.8 | | 11,644 | | | (7,214) | | | 4,430 | | | 12,093 | | | (5,235) | | | 6,858 | |
软件 | | 5.9 | | 273,822 | | | (210,644) | | | 63,178 | | | 272,461 | | | (198,628) | | | 73,833 | |
竞业禁止协议 | | 4.3 | | 79,543 | | | (55,985) | | | 23,558 | | | 78,145 | | | (48,279) | | | 29,866 | |
其他无形资产合计 | | | | $ | 3,707,634 | | | $ | (1,538,402) | | | $ | 2,169,232 | | | $ | 3,754,745 | | | $ | (1,419,360) | | | $ | 2,335,385 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外汇汇率的变化导致了1美元45.8在截至2022年9月30日的九个月中,其他无形资产的账面净值减少了100万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,与无形资产相关的摊销费用为#美元。163.1百万美元和美元151.2分别为100万美元。
8. 债务
该公司是$6.4十亿信贷协议(“信贷协议”),由美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理、回旋贷款额度贷款人和信用证发行人,以及一个金融机构银团(“贷款人”)。信贷协议包括定期贷款A、定期贷款B和循环信贷安排。如注脚2所述,本公司亦为证券化融资的一方。
该公司在信贷协议和证券化安排下的债务工具余额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
定期贷款扣除贴现和发行成本后的应付票据 | | $ | 2,974,412 | | | $ | 2,763,162 | |
定期贷款B应付票据,扣除贴现和发行成本 | | 1,859,798 | | | 1,871,505 | |
循环信贷额度 | | 905,000 | | | 225,000 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
应付票据和信贷协议总额 | | 5,739,210 | | | 4,859,667 | |
证券化工具 | | 1,482,000 | | | 1,118,000 | |
应付票据、信贷协议和证券化贷款总额 | | $ | 7,221,210 | | | $ | 5,977,667 | |
当前部分 | | $ | 2,476,088 | | | $ | 1,517,628 | |
长期部分 | | 4,745,122 | | | 4,460,039 | |
应付票据、信贷协议和证券化贷款总额 | | $ | 7,221,210 | | | $ | 5,977,667 | |
2022年6月24日,本公司签订了信贷协议第十二条修正案。修正案用新的美元取代了现有的定期贷款A。3亿美元定期贷款A和循环信贷安排,新的1.510亿循环信贷安排,导致净增加#美元273百万美元和美元215分别为100万美元。修正案还以有担保隔夜融资利率(SOFR)取代了定期贷款A和循环信贷安排的伦敦银行同业拆借利率,并将SOFR调整为0.10%,并将定期贷款A和循环信贷安排的到期日延长至2027年6月24日。
2022年8月18日,本公司对证券化安排进行了第十一次修订。修正案将证券化基金的承诺额从1美元增加到1美元。1.610亿至3,000美元1.710亿美元,降低了计划手续费保证金,并将证券化工具的到期日延长至2025年8月18日。该公司的未摊销债务发行成本为#美元3.5百万美元和美元2.5截至2022年9月30日和2021年12月31日分别与证券化安排相关的100万美元,分别记录在综合资产负债表中的其他资产中。
截至2022年9月30日,本公司遵守了信贷协议和证券化安排下的所有金融和非金融契约。
9. 所得税
所得税拨备不同于将2022年和2021年21%的美国联邦税率适用于截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的所得税前收入计算的金额,原因如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
计算的预期税费 | | $ | 71,379 | | | 21.0 | % | | $ | 64,706 | | | 21.0 | % |
由以下原因引起的更改: | | | | | | | | |
外国所得税差额 | | (717) | | | (0.2) | % | | (2,692) | | | (0.9) | % |
与股票薪酬相关的超额税收优惠 | | (12) | | | — | % | | (5,044) | | | (1.6) | % |
扣除联邦福利的州税净额 | | 5,588 | | | 1.6 | % | | 4,927 | | | 1.6 | % |
外国扣缴 | | 3,653 | | | 1.1 | % | | 3,304 | | | 1.1 | % |
| | | | | | | | |
外国税收抵免净额 | | 1,196 | | | 0.4 | % | | 1,907 | | | 0.6 | % |
国外来源的免税所得额 | | 88 | | | — | % | | 81 | | | — | % |
基于股票的薪酬 | | 1,614 | | | 0.5 | % | | 1,043 | | | 0.3 | % |
F分编收入 | | 3,382 | | | 1.0 | % | | 2,139 | | | 0.7 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | | 4,842 | | | 1.4 | % | | 3,746 | | | 1.3 | % |
所得税拨备 | | $ | 91,013 | | | 26.8 | % | | $ | 74,115 | | | 24.1 | % |
10. 每股收益
该公司报告基本每股收益和稀释后每股收益。每股基本收益的计算方法是将公司股东应占净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了与使用库存股方法的股权激励相关的潜在稀释。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的基本每股收益和稀释后每股收益的计算和对账如下(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | | $ | 248,885 | | | $ | 234,007 | | | $ | 729,008 | | | $ | 614,493 | |
基本每股收益的分母 | | 74,461 | | | 81,836 | | | 76,311 | | | 82,811 | |
稀释性证券 | | 1,097 | | | 1,880 | | | 1,376 | | | 2,106 | |
稀释后每股收益的分母 | | 75,558 | | | 83,716 | | | 77,687 | | | 84,917 | |
基本每股收益 | | $ | 3.34 | | | $ | 2.86 | | | $ | 9.55 | | | $ | 7.42 | |
稀释后每股收益 | | $ | 3.29 | | | $ | 2.80 | | | $ | 9.38 | | | $ | 7.24 | |
截至2022年和2021年9月30日的三个月的稀释后每股收益不包括2.5百万美元和0.2分别为行使员工股票期权时可能发行的普通股,因为这种影响将是反稀释的。稀释后的每股收益也不包括非物质的金额和0.2分别在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月期间,尚未达到业绩标准的基于业绩的限制性股票100万股。
11. 细分市场
本公司根据与分部相关的权威指引报告其经营分部的信息。2022年第二季度,为了与组织结构和管理报告的最新变化保持一致,公司将部门结构更新为舰队、企业支付、住宿、巴西和其他,其中包括我们的礼品和支付卡业务。我们通过以下方式管理和报告我们的经营业绩五可报告的细分市场,与首席运营决策者(CODM)分配资源、评估业绩和审查财务信息的方式一致。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,分部信息的列报已进行了重新调整,以与本分部的列报保持一致。
本公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的部门业绩如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| | 20221 | | 2021 | | 20221 | | 2021 |
收入,净额: | | | | | | | | |
舰队 | | $ | 395,203 | | | $ | 343,194 | | | $ | 1,124,157 | | | $ | 971,258 | |
企业支付 | | 196,941 | | | 168,684 | | | 570,408 | | | 425,466 | |
住宿 | | 125,961 | | | 85,214 | | | 337,438 | | | 206,498 | |
巴西 | | 108,583 | | | 94,888 | | | 322,945 | | | 262,481 | |
其他2 | | 66,312 | | | 63,497 | | | 188,571 | | | 165,778 | |
| | $ | 893,000 | | | $ | 755,477 | | | $ | 2,543,519 | | | $ | 2,031,481 | |
营业收入: | | | | | | | | |
舰队 | | $ | 192,598 | | | $ | 181,787 | | | $ | 547,233 | | | $ | 501,406 | |
企业支付 | | 69,669 | | | 53,512 | | | 193,735 | | | 146,526 | |
住宿 | | 63,463 | | | 44,027 | | | 161,802 | | | 98,801 | |
巴西 | | 44,646 | | | 39,943 | | | 123,591 | | | 105,499 | |
其他2 | | 18,794 | | | 19,418 | | | 51,010 | | | 50,032 | |
| | $ | 389,170 | | | $ | 338,687 | | | $ | 1,077,371 | | | $ | 902,264 | |
折旧和摊销: | | | | | | | | |
舰队 | | $ | 34,897 | | | $ | 36,378 | | | $ | 104,531 | | | $ | 109,417 | |
企业支付 | | 15,864 | | | 15,526 | | | 48,936 | | | 37,079 | |
住宿 | | 10,474 | | | 7,301 | | | 31,329 | | | 17,685 | |
巴西 | | 13,756 | | | 12,910 | | | 41,164 | | | 38,091 | |
其他2 | | 2,222 | | | 2,122 | | | 6,529 | | | 6,912 | |
| | $ | 77,213 | | | $ | 74,237 | | | $ | 232,489 | | | $ | 209,184 | |
12022年第一季度收购Levarti的结果将在我们的住宿部门报告。2022年第三季度收购的应计和Plugsurfing的业绩分别报告在我们的公司支付和舰队部分。
2其他包括礼品卡和工资卡组件。
12. 承付款和或有事项
在正常业务过程中,本公司涉及各种未决或威胁的法律诉讼、仲裁程序、索赔、传票以及与遵守法律和法规有关的事项(统称为“法律诉讼”)。根据我们目前的了解,管理层目前不认为这些法律程序产生的负债会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而,这些法律程序的最终解决可能会对我们在任何特定时期的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
衍生品诉讼
于二零一七年七月十日,美国佐治亚州北区地方法院(“联邦衍生诉讼”)向本公司及本公司若干董事及高级职员提出股东衍生诉讼,要求向本公司追讨。联邦衍生品诉讼声称,被告违反了联邦证券法,发布了虚假和误导性的委托书;被告违反了他们的受托责任,导致或允许公司就公司的手续费以及财务和业务前景做出据称虚假和误导性的公开声明;以及某些被告通过涉嫌不当出售股票违反了受托责任。起诉书要求该公司支付未指明的金钱赔偿、公司治理改革、被告交还利润、福利和赔偿、恢复原状、费用以及律师费和专家费。2018年9月20日,法院发布了一项命令,推迟联邦衍生品诉讼,等待对当时悬而未决的股东集体诉讼中的简易判决动议的裁决,通知股东集体诉讼已达成和解,或直到各方另有协议。在股东集体诉讼的拟议和解方案获得初步批准后,联邦衍生诉讼的暂缓执行被取消。原告于2020年2月22日修改了他们的起诉书。FleetCor于2020年4月17日在联邦衍生品诉讼中提出动议,要求驳回修改后的申诉,法院未经许可批准了这一动议
2020年10月21日修订。原告于2020年11月18日向美国第十一巡回上诉法院提出上诉通知。第十一巡回法院在2022年7月27日发布的命令中确认了地区法院驳回此案的裁决。
2019年1月9日,佐治亚州格温内特县高等法院(“州派生诉讼”)也提起了类似的股东派生诉讼,该诉讼被搁置,等待对股东集体诉讼简易判决动议的裁决,通知股东集体诉讼已达成和解,或直到各方另有协议。2022年10月31日,在第十一巡回法院确认驳回联邦派生诉讼后,法院批准了公司驳回州派生诉讼的动议。
联邦贸易委员会调查
2017年10月,联邦贸易委员会(FTC)向公司发出民事调查通知,要求其出示文件,并要求对书面质询作出答复。在与该公司讨论后,联邦贸易委员会于2019年10月提议解决与该公司的广告和营销实践相关的潜在索赔,主要是在其北美燃油卡业务中的美国直接燃油卡业务。双方陷入僵局主要与公司认为联邦贸易委员会提出的不合理的补救要求有关。
2019年12月20日,联邦贸易委员会在佐治亚州北区对该公司和罗恩·克拉克提起诉讼。见联邦贸易委员会诉FleetCor和罗纳德·F·克拉克,第19-cv-05727号(北达吉尼亚州)。起诉书称,该公司和克拉克违反了联邦贸易委员会法案对不公平和欺骗性行为和做法的禁令。除其他事项外,诉状寻求禁令救济、消费者赔偿和诉讼费用。该公司仍然认为,联邦贸易委员会的索赔没有根据。2021年4月17日,联邦贸易委员会提出即决判决动议。2021年4月22日,美国最高法院在AMG资本管理诉联邦贸易委员会一案中一致裁定,根据现行法律,联邦贸易委员会无权通过联邦贸易委员会法案第13(B)条寻求金钱补偿,而这是联邦贸易委员会在本案中寻求此类补偿的手段。2021年5月17日,FleetCor就联邦贸易委员会寻求金钱或禁令救济的能力进行了即决判决。2021年8月13日,联邦贸易委员会提出动议,在不影响佐治亚州北区待决案件的情况下,自愿搁置或驳回该案,支持根据联邦贸易委员会法案第5条,于2021年8月11日在联邦贸易委员会的行政程序中提起的平行行政诉讼。除了管辖权和法定变更外,联邦贸易委员会的行政申诉提出了与联邦贸易委员会2019年12月最初申诉相同的事实指控。本公司反对联邦贸易委员会提出的暂停或自愿解散的动议,法院于2022年2月7日驳回了联邦贸易委员会的动议。与此同时,联邦贸易委员会的行政行动被搁置。2022年8月9日,佐治亚州北区地区法院批准了联邦贸易委员会关于公司和罗恩·克拉克责任的简易判决动议, 但批准了公司就联邦贸易委员会对公司和罗恩·克拉克的金钱救济索赔进行即决判决的动议。本公司打算在最终判决发布后对这一决定提出上诉。2022年10月20日至21日,法院就禁令救济范围举行了听证会。在听证会结束时,法院既没有输入联邦贸易委员会的拟议命令,也没有输入公司的拟议命令,而是建议各方进行调解。该公司正在探索与联邦贸易委员会进行调解。 本公司已招致并将继续招致与此投诉有关的法律及其他费用。这一问题的任何和解或诉讼抗辩都可能涉及公司的费用,包括法律费用、补偿、罚款和补救费用。目前,鉴于事件的复杂性和持续性质,我们无法估计我们为解决此事或就联邦贸易委员会提起的诉讼进行抗辩而可能遭受的合理可能损失或损失范围。
13. 衍生金融工具与套期保值活动
外币衍生品
该公司通过在其跨境解决方案中向客户提供衍生品,使用衍生品来促进跨货币公司支付。该公司从事衍生品业务,主要是外币远期合同、期权合同和掉期,主要是与中小型企业进行交易,这些企业是客户,并从这一活动中获得货币利差。
与公司跨境解决方案相关的衍生交易包括:
•远期合约,这些承诺是在未来某一日期以合同价格买入或卖出一种货币,并将以现金结算。
•期权合约,它赋予购买者权利,但不是义务,在规定的时间内以可以现金结算的合同价格购买或出售一种货币。
•掉期合约,这是承诺在未来的一个或多个日期以现金结算,通常是在隔夜的基础上。
衍生品协议固有的信用风险代表了由于协议的交易对手不履行义务而发生损失的可能性。信用风险和履约风险可能集中在交易对手,包括客户和银行合作伙伴,因为我们从事与外币汇率波动相关的类似经济特征的活动。本公司在合同开始时并持续对这些交易对手的信用风险进行审查。该公司还监测其与任何个人的合同的集中情况
针对单个交易对手级别的限制的交易对手。本公司预期交易对手将能够完全履行协议下的义务,但当交易对手的履行能力出现疑问时,本公司会采取行动。这些行动可能包括要求客户提交或增加抵押品,对于所有交易对手来说,如果交易对手不履行合同条款,合同可能被终止。本公司并未根据ASC 815“衍生工具及对冲”将其任何外汇衍生工具指定为对冲工具。
本公司截至2022年9月30日及2021年12月31日持有的外汇衍生工具客户合约的等值美元名义金额合计(单位:百万)如下表所示。
| | | | | | | | | | | |
| 概念上的 |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
外汇合约: | | | |
掉期 | $ | 1,088.3 | | | $ | 2,670.4 | |
期货、远期和现货 | 13,881.0 | | | 7,818.3 | |
书面期权 | 14,365.2 | | | 11,221.9 | |
购买的选项 | 12,867.2 | | | 10,614.0 | |
总计 | $ | 42,201.7 | | | $ | 32,324.5 | |
大多数客户外汇合同都是以美元、加拿大元、英镑、欧元和澳元等货币写成的。
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日在综合资产负债表中报告的衍生品的公允价值(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | | | |
| 公允价值,总价值 | | 公允价值,净值 | | |
| 衍生资产 | | 衍生负债 | | 衍生资产 | | 衍生负债 | | | | |
衍生品-未指定: | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | 1,007.9 | | | $ | 987.8 | | | $ | 484.7 | | | $ | 464.6 | | | | | |
现金抵押品 | 112.5 | | | 142.3 | | | 112.5 | | | 142.3 | | | | | |
现金抵押品净额合计 | $ | 895.4 | | | $ | 845.5 | | | $ | 372.2 | | | $ | 322.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | | | |
| 公允价值,总价值 | | 公允价值,净值 | | |
| 衍生资产 | | 衍生负债 | | 衍生资产 | | 衍生负债 | | | | |
衍生品-未指定: | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | 338.8 | | | $ | 307.8 | | | $ | 120.9 | | | $ | 89.9 | | | | | |
现金抵押品 | 25.9 | | | 24.8 | | | 25.9 | | | 24.8 | | | | | |
现金抵押品净额合计 | $ | 312.9 | | | $ | 283.0 | | | $ | 95.0 | | | $ | 65.1 | | | | | |
与合约相关的衍生资产及负债的公允价值,包括本公司认为可强制执行的净额条款,已在综合资产负债表内净额入账。本公司从客户那里收取现金,作为交易风险的抵押品,这些现金记录在综合资产负债表中的现金和现金等价物以及客户存款中。客户有权收回其抵押品,如果风险敞口对他们有利,他们履行了所有未履行的合同,并且没有欠公司的未偿还金额,或者他们停止了与公司的业务往来。该公司与几家银行有交易线路,其中大多数银行要求在超过某些按市值计价(MTM)门槛时提供抵押品。向银行公布的现金抵押品记录在受限现金中,如果风险敞口对公司有利或低于抵押品公布门槛,可以召回。本公司不抵销为收回现金抵押品权利或返还现金抵押品义务而确认的公允价值金额。下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的公司衍生资产和负债的公允价值,以及它们在合并资产负债表中的分类(单位:百万)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 资产负债表分类 | | 公允价值 |
| | | | | |
衍生资产 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 369.1 | | | $ | 94.0 | |
衍生资产 | 其他资产 | | $ | 115.6 | | | $ | 26.9 | |
衍生负债 | 其他流动负债 | | $ | 357.0 | | | $ | 66.9 | |
衍生负债 | 其他非流动负债 | | $ | 107.6 | | | $ | 23.0 | |
现金流对冲
2019年1月22日,本公司签订了三利率互换现金流合同(“互换合同”)。其中一份合同(于2022年1月到期)名义价值为#美元。1.0亿美元,而其余两份合同的名义价值分别为#美元。500百万美元。这些掉期合约的目的是减少以前未对冲的利息支付中现金流的可变性,这些利息与#美元有关。2.0十亿美元的浮动利率债务,其唯一来源是伦敦银行间同业拆借利率基准利率的变化。一开始,该公司根据ASC 815“衍生工具和对冲”将这些合同指定为对冲工具。
对于作为对冲工具入账的衍生品,本公司在开始时正式指定并记录作为特定标的风险的对冲的金融工具、风险管理目标和进行对冲交易的策略。本公司于开始时及其后至少每季度正式评估用于对冲交易的金融工具是否有效抵销相关基础风险的现金流变化。金融工具公允价值变动中的任何无效部分都会立即在收益中确认。
截至2022年9月30日,该公司拥有以下未偿还利率衍生品,这些衍生品符合对冲工具的资格,并被指定为利率风险的现金流对冲(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的名义金额 | | 固定费率 | | 到期日 |
利率衍生品: | | | | | | |
利率互换 | | $ | 500 | | | 2.56% | | 1/31/2023 |
利率互换 | | $ | 500 | | | 2.55% | | 12/19/2023 |
对于每份掉期合约,公司每月支付固定的利率,并收到一个月的伦敦银行同业拆借利率。
下表列出了Compa的公允价值截至2022年9月30日和2021年12月31日的纽约利率掉期合约及其在合并资产负债表上的分类(以百万为单位)。有关本公司掉期合约公允价值的其他资料,请参阅附注3。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 资产负债表分类 | | 公允价值 |
指定为现金流对冲的衍生品: | | | | | |
掉期合约 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 11.3 | | | $ | — | |
掉期合约 | 其他资产 | | $ | 1.6 | | | $ | — | |
掉期合约 | 其他流动负债 | | $ | — | | | $ | 23.4 | |
掉期合约 | 其他非流动负债 | | $ | — | | | $ | 7.3 | |
预计在未来12个月内将现有收益重新分类为收益的估计净额约为#美元。11.32022年9月30日为100万人。
14. 累计其他综合损失(AOCL)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,AOCL各组成部分的变动情况如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
| | 累计外币折算 | | 衍生工具的未实现(亏损)收益 | | 累计其他综合(亏损)收入合计 |
2021年12月31日的余额 | | $ | (1,441,505) | | | $ | (23,111) | | | $ | (1,464,616) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | | (228,666) | | | 30,084 | | | (198,582) | |
从AOCL重新分类的金额 | | — | | | 13,582 | | | 13,582 | |
税收效应 | | — | | | (10,829) | | | (10,829) | |
其他综合(亏损)收入 | | (228,666) | | | 32,837 | | | (195,829) | |
2022年9月30日的余额 | | $ | (1,670,171) | | | $ | 9,726 | | | $ | (1,660,445) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | |
| | 累计外币折算 | | 衍生工具的未实现(亏损)收益 | | 累计其他综合(亏损)收入合计 | | |
2020年12月31日余额 | | $ | (1,296,962) | | | $ | (66,196) | | | $ | (1,363,158) | | | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | | (102,191) | | | 1,689 | | | (100,502) | | | |
从AOCL重新分类的金额 | | — | | | 37,128 | | | 37,128 | | | |
税收效应 | | — | | | (9,512) | | | (9,512) | | | |
其他综合(亏损)收入 | | (102,191) | | | 29,305 | | | (72,886) | | | |
2021年9月30日的余额 | | $ | (1,399,153) | | | $ | (36,891) | | | $ | (1,436,044) | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告其他部分的未经审计的综合财务报表和相关附注一并阅读。除历史信息外,本次讨论还包含前瞻性陈述,涉及风险、不确定性和假设,这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与管理层的预期大不相同。可能导致这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素,以及本公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中的第1A项“风险因素”和本季度报告的10-Q表格第II部分第1A项“风险因素”中描述的那些因素。本讨论中兑换成美元的所有外币金额均以Oanda报告的适用期间的汇率为基础。
以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析概括地讨论了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月,并对这些时期进行了逐期比较。关于截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月之间未包括在本Form 10-Q季度报告中的2021个项目的详细讨论可以在我们截至2021年9月30日的Form 10-Q季度报告的第一部分第二项中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中找到。
高管概述
FleetCor是一家领先的全球商业支付公司,通过提供支持和控制与费用相关的采购和支付流程的创新解决方案,帮助企业减少支出。自2000年成立以来,FleetCor一直在履行其使命:为企业提供“更好的支付方式”。FleetCor自2018年以来一直是标准普尔500指数成份股公司,在纽约证券交易所交易,股票代码为FLT。
正如我们之前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中所描述的那样,企业每年与其他企业的支出估计为125万亿美元。在许多情况下,他们缺乏适当的工具来监测正在购买的东西,并使用手动、基于纸张的、不同的流程和方法来批准和支付购买的款项。这通常会导致不必要或未经授权的支出、欺诈、收据收集、数据输入和合并、报告生成、报销处理、对账、员工纪律处分等造成时间和金钱的浪费。
FleetCor的愿景是,每一次支付都是数字化的,每一次购买都受到控制,每一项相关决定都得到通知。数字支付比支票等纸质支付方式更快、更安全,并提供及时和详细的数据,可用于有效减少未经授权的购买和欺诈、自动输入和报告数据,以及消除报销流程。将这些支付数据与分析工具相结合,可以提供强大的洞察力,经理们可以利用这些洞察力更好地运营他们的业务。我们广泛的现代数字化解决方案通常提供优于企业经常使用的许多支付方法的控制、报告和自动化优势,例如现金、纸质支票和通用信用卡,以及员工支付和回收流程。
2022年第二季度,为了与最近组织结构和管理报告的变化保持一致,该公司将其部门结构更新为Fleet、Corporation Payments、Lodging、巴西和其他。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,分部信息的列报已进行了重新调整,以与本分部的列报保持一致。我们通过五个可报告的部门管理和报告我们的经营业绩,这五个部门是:船队、公司支付、住宿、巴西和其他,这与首席运营决策者(CODM)分配资源、评估业绩和审查财务信息的方式一致。然而,为了帮助了解我们在全球范围内广泛的解决方案,我们将其分为两类:帮助控制和监控员工支出的费用管理解决方案,以及简化和自动化供应商支付的公司支付解决方案。
我们的费用管理解决方案(燃料、通行费和住宿)是专门设计的,与现金或通用信用卡等不太专业的支付方式相比,旨在为客户提供更好的员工支出控制和可见性。我们的企业支付解决方案旨在帮助企业简化与对外支付相关的后台操作。通过我们的企业支付解决方案套件,包括AP自动化、虚拟卡、跨境以及采购和T&E卡,公司可以节省时间、削减成本,并更高效地管理B2B支付处理。FleetCor提供其他几种支付解决方案,由于它们的非实质性或规模,我们的费用管理和公司支付解决方案不考虑这些解决方案。
我们的收入通常是扣除通过我们的支付解决方案购买的基础产品和服务的成本后报告的。在本报告中,我们将这一净收入称为“收入”。有关更多细分市场信息,请参阅“运营结果”。
“新冠肺炎”对我国企业的影响
新型冠状病毒株(包括其变种“新冠肺炎”)已经并可能继续对我们的运营业绩、流动性以及世界经济的各个方面以及我们的客户、供应商和
卖家。新冠肺炎大流行在2022年剩余时间内继续影响我们的业务运营、财务业绩和流动性的程度将取决于许多我们可能无法准确预测或评估的不断变化的因素,包括大流行的持续时间和范围以及受影响最严重的地区;全球疫苗的可获得性、分布、对新病毒株的效力、疫苗和治疗的长期有效性和针对新变种的有效性、以及公众接种疫苗的意愿、直接或间接影响我们的供应商和供应商的潜在中断、新冠肺炎的新爆发、疫苗授权和/或疫苗犹豫不决;我们对疫情持续影响的应对;新冠肺炎疫情对全球和区域经济以及一般经济活动的负面影响,包括其对失业率和企业支出水平影响的持续时间和规模;对消费者信心水平的短期和长期影响;我们的供应商、供应商和客户成功应对疫情持续影响的能力;以及政府、企业和个人应对大流行病行动的有效性,包括隔离、疫苗授权、设施关闭、旅行和物流限制或其他限制或封锁,这些限制或封锁是由于新的新冠肺炎爆发而导致的;与政府和企业应对新冠肺炎疫情相关的行动对通胀的影响;以及在任何新的或持续爆发的新冠肺炎疫情后,经济复苏的速度有多快。
俄罗斯入侵乌克兰对我们业务的影响
目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突给俄罗斯未来在全球经济中扮演的角色带来了很大的不确定性。尽管俄罗斯和乌克兰之间正在进行的军事冲突的持续时间、影响和结果非常不可预测,但这场冲突可能会导致重大的市场和其他方面的混乱。这场冲突的升级或持续带来了更高的风险,并已经并可能继续导致大宗商品市场动荡、供应链中断、网络事件或其他信息系统中断的风险增加、员工安全风险增加、俄罗斯卢布大幅波动、进入信贷市场的限制、运营成本增加(包括燃料和其他投入成本)、未能结算证券交易的频率和数量、通货膨胀、大宗商品、货币和其他金融市场可能增加的波动性、安全风险以及资金进出俄罗斯的限制。我们无法预测冲突将如何和在多大程度上影响我们的客户、运营或业务合作伙伴,或者对我们产品和全球业务的需求。根据我们采取或要求采取的行动,持续的冲突还可能导致现金、资产或减值费用的损失。此外,我们还可能面临负面宣传和声誉风险,这是基于我们因冲突而采取或被要求采取的行动,这可能会损害我们的品牌形象或公司声誉。
这些悲惨事件对我们业务的影响程度仍然不确定,并将继续取决于许多我们无法准确预测的不断变化的因素,包括冲突的程度、严重性、持续时间和结果。我们正在积极监测情况并评估其对我们业务的影响,分析各种选项的发展,并继续完善我们的业务连续性计划,其中可能包括我们在俄罗斯业务的潜在处置,以及旨在减轻业务中断影响的危机应对材料。不能保证我们的计划将成功缓解所有干扰。到目前为止,我们还没有遇到支持我们运营所需的基础设施、技术系统或网络出现任何实质性中断的情况。军事冲突、制裁和由此造成的市场混乱的程度、严重性、持续时间和结果可能是重大的,并可能在一段未知的时间内对全球经济和我们的业务产生重大影响。任何此类中断也可能放大本文和我们的Form 10-K年度报告中描述的其他风险的影响。
截至2021年12月31日,我们在俄罗斯的业务分别占我们综合净收入和净收入的2.8%和4.9%,在截至2022年9月30日的九个月中,我们在俄罗斯的业务分别占我们综合净收入和净收入的约3.1%和6.1%。截至2021年12月31日,我们在俄罗斯的资产约占我们合并资产的2.4%,截至2022年9月30日,我们在俄罗斯的资产约占我们合并资产的3.1%。截至2022年9月30日,我们在俄罗斯的资产账面净值约为2.55亿美元,其中2.47亿美元为限制性现金。正如我们的简明综合财务报表附注3所述,我们目前尚未确认任何与我们的俄罗斯业务资产相关的减值费用。然而,随着冲突的继续,俄罗斯和乌克兰之间冲突的程度、严重性、持续时间和结果以及相关制裁可能会影响我们在俄罗斯的资产价值。我们的俄罗斯业务是我们舰队部门的一部分。
见第二部分,项目1A“风险因素--与俄罗斯和乌克兰之间冲突有关的风险”,进一步讨论与俄罗斯和乌克兰之间正在进行的冲突有关的风险。
结果
收入、净收益、净收益和稀释后每股净收益。下面列出的是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的收入、净收益、净收益和每股摊薄净收益(单位为百万,每股金额除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(未经审计) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入,净额 | | $ | 893.0 | | | $ | 755.5 | | | $ | 2,543.5 | | | $ | 2,031.5 | |
净收入 | | $ | 248.9 | | | $ | 234.0 | | | $ | 729.0 | | | $ | 614.5 | |
稀释后每股净收益 | | $ | 3.29 | | | $ | 2.80 | | | $ | 9.38 | | | $ | 7.24 | |
调整后净收益和调整后稀释后每股净收益。下面列出的是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的调整后净收入和调整后每股摊薄后净收入(单位为百万美元,每股金额除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(未经审计) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
调整后净收益 | | $ | 320.7 | | | $ | 294.4 | | | $ | 936.5 | | | $ | 804.9 | |
调整后每股摊薄净收益 | | $ | 4.24 | | | $ | 3.52 | | | $ | 12.06 | | | $ | 9.48 | |
调整后的净收入和调整后的稀释后每股净收入是衡量经营业绩的非公认会计准则的补充财务指标。见题为“管理层使用非公认会计准则财务计量”的标题,以了解更多信息以及非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则计算的最直接可比财务计量的对账。我们使用调整后的净收入和调整后的稀释后每股净收入来消除我们认为不能一致反映我们核心经营业绩的项目的影响。这些非GAAP衡量标准仅用于让投资者更充分地了解我们的管理层如何评估基本业绩,而不是,也不应被视为GAAP衡量标准的替代品,应与我们的GAAP财务衡量标准一起看待。
收入来源
FleetCor提供各种商业支付解决方案,帮助简化、自动化、安全、数字化和有效控制企业管理和支付费用的方式。我们目前为全球150多个国家和地区的企业、商家、消费者和支付网络客户提供支付解决方案,尽管我们主要在三个地区运营,85%的收入来自美国、巴西和英国。我们的客户可能包括商业企业(通过直接和间接渠道获得)、我们为其管理支付计划的合作伙伴以及个人消费者。
按细分市场划分的净收入。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月里,我们的细分市场产生了以下收入(以百万为单位)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
(未经审计)* | | 收入,净额 | | 占总数的百分比 收入,净额 | | 收入,净额 | | 占总数的百分比 收入,净额 | | 收入,净额 | | 占总数的百分比 收入,净额 | | 收入,净额 | | 占总数的百分比 收入,净额 |
舰队 | | $ | 395.2 | | | 44 | % | | $ | 343.2 | | | 45 | % | | $ | 1,124.2 | | | 44 | % | | $ | 971.3 | | | 48 | % |
企业支付 | | 196.9 | | | 22 | % | | 168.7 | | | 22 | % | | 570.4 | | | 22 | % | | 425.5 | | | 21 | % |
住宿 | | 126.0 | | | 14 | % | | 85.2 | | | 11 | % | | 337.4 | | | 13 | % | | 206.5 | | | 10 | % |
巴西 | | 108.6 | | | 12 | % | | 94.9 | | | 13 | % | | 322.9 | | | 13 | % | | 262.5 | | | 13 | % |
其他 | | 66.3 | | | 7 | % | | 63.5 | | | 8 | % | | 188.6 | | | 7 | % | | 165.8 | | | 8 | % |
合并收入,净额 | | $ | 893.0 | | | 100 | % | | $ | 755.5 | | | 100 | % | | $ | 2,543.5 | | | 100 | % | | $ | 2,031.5 | | | 100 | % |
*由于四舍五入,列可能不会计算。其他包括我们的礼品和支付卡业务。
按地理位置和解决方案计算的净收入. 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月,按地域和解决方案划分的收入(以百万为单位)如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(未经审计) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
按地理位置计算的净收入* | | 收入,净额 | | 占总数的百分比 收入,净额 | | 收入,净额 | | 占总数的百分比 收入,净额 | | 收入,净额 | | 占总数的百分比 收入,净额 | | 收入,净额 | | 占总数的百分比 收入,净额 |
美国 | | $ | 558.3 | | | 63 | % | | $ | 488.2 | | | 65 | % | | $ | 1,557.7 | | | 61 | % | | $ | 1,271.5 | | | 63 | % |
巴西 | | 108.6 | | | 12 | % | | 94.9 | | | 13 | % | | 322.9 | | | 13 | % | | 262.5 | | | 13 | % |
英国 | | 90.4 | | | 10 | % | | 81.9 | | | 11 | % | | 278.4 | | | 11 | % | | 241.0 | | | 12 | % |
其他 | | 135.8 | | | 15 | % | | 90.5 | | | 12 | % | | 384.5 | | | 15 | % | | 256.5 | | | 13 | % |
合并收入,净额 | | $ | 893.0 | | | 100 | % | | $ | 755.5 | | | 100 | % | | $ | 2,543.5 | | | 100 | % | | $ | 2,031.5 | | | 100 | % |
*由于四舍五入,列可能不会计算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(未经审计) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2020 |
按解决方案计算的净收入* | 收入,净额 | | 占总收入的百分比,净额 | | 收入,净额 | | 占总数的百分比 收入,净额 | | 收入,净额 | | 占总收入的百分比,净额 | | 收入,净额 | | 占总数的百分比 收入,净额 |
燃料 | $ | 361.8 | | | 41 | % | | $ | 306.8 | | | 41 | % | | $ | 1,027.2 | | | 40 | % | | $ | 863.8 | | | 43 | % |
企业支付 | 196.9 | | | 22 | % | | 168.7 | | | 22 | % | | 570.4 | | | 22 | % | | 425.5 | | | 21 | % |
通行费 | 88.6 | | | 10 | % | | 79.0 | | | 10 | % | | 264.7 | | | 10 | % | | 219.4 | | | 11 | % |
住宿 | 126.0 | | | 14 | % | | 85.2 | | | 11 | % | | 337.4 | | | 13 | % | | 206.5 | | | 10 | % |
馈赠 | 52.0 | | | 6 | % | | 48.6 | | | 6 | % | | 147.2 | | | 6 | % | | 124.3 | | | 6 | % |
其他 | 67.7 | | | 8 | % | | 67.2 | | | 9 | % | | 196.6 | | | 8 | % | | 192.1 | | | 9 | % |
合并收入,净额 | $ | 893.0 | | | 100 | % | | $ | 755.5 | | | 100 | % | | $ | 2,543.5 | | | 100 | % | | $ | 2,031.5 | | | 100 | % |
| | |
*由于四舍五入,列可能不会计算。其他包括远程信息处理、维护、食品、工资卡和运输相关业务。 |
我们在燃料解决方案中通过各种计划费用产生收入,包括交易费、卡费、网络费用和收费,以及交换费用。这些费用可以按固定金额、成本加加价、基于交易购买金额的百分比或两者的组合来收取。我们的计划还包括与逾期付款相关的其他费用和收费,并基于客户信用风险。
在我们的企业支付解决方案中,衡量金额的主要指标是支出,即通过我们的各种网络代表客户处理的支付金额。我们主要从向客户收取的金额与向第三方支付的特定交易金额之间的差额中赚取收入,作为交换或价差收入。我们的计划可能还会对所提供的网络访问和辅助服务收取固定费用。在我们的跨境支付业务中,大部分收入来自以即期汇率兑换货币,使客户能够进行跨货币支付。我们在外汇支付服务中的履约义务是向客户的指定收款人提供外币支付,因此,我们在进行基础支付时确认外汇支付服务的收入。外汇支付服务的收入主要包括本公司向客户设定的汇率与外汇批发市场提供的汇率之间的差额。
在我们的通行费解决方案中,衡量交易量的相关指标是该期间的月平均活跃标签数。我们主要从接入网络和提供的辅助服务的固定费用中赚取收入。我们还可以在某些非通行费产品上进行互换。
在我们的住宿解决方案中,我们主要从支付给客户的金额与支付给酒店的特定交易金额和酒店支付的佣金之间的差额中赚取收入。我们也可能对所提供的网络接入和辅助服务收取费用。
在我们的Gift解决方案中,我们主要通过处理客户出售给最终用户的礼品卡交易以及销售塑料卡来赚取收入。我们也可以对所提供的辅助服务收取固定费用。
剩余的收入是指由于其性质或规模而不被视为主要产品的其他产品。这些服务包括远程信息处理服务、车队维护、食品和运输员工福利相关服务、工资卡和长途运输服务。
下表显示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,按解决方案划分的每项关键绩效指标的收入(除收入外,每项关键绩效指标的净收入以百万美元计)。* | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 如报道所述 | | 备考和宏观调整2 |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的三个月, |
(未经审计) | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
燃料,燃料 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,净额 | $361.8 | | $306.8 | | $55.0 | | 18% | | $321.2 | | $306.9 | | $14.3 | | 5% |
'-交易 | 123.8 | | 117.7 | | 6.1 | | 5% | | 123.8 | | 119.1 | | 4.7 | | 4% |
'-每笔交易的净收入 | $2.92 | | $2.61 | | $0.31 | | 12% | | $2.59 | | $2.57 | | $0.02 | | 1% |
企业支付 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,净额 | $196.9 | | $168.7 | | $28.3 | | 17% | | $205.0 | | $169.0 | | $36.0 | | 21% |
'-消费额 | $30,609 | | $25,666 | | $4,943 | | 19% | | $30,609 | | $25,666 | | $4,943 | | 19% |
'-收入,每支出净额$ | 0.64% | | 0.66% | | (0.01)% | | (2)% | | 0.67% | | 0.66% | | 0.01% | | 2% |
通行费 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,净额 | $88.6 | | $79.0 | | $9.6 | | 12% | | $88.8 | | $79.0 | | $9.7 | | 12% |
'-标签 (平均每月) | 6.2 | | 6.0 | | 0.3 | | 4% | | 6.2 | | 6.0 | | 0.3 | | 4% |
'-收入,每标签净额 | $14.26 | | $13.25 | | $1.01 | | 8% | | $14.29 | | $13.25 | | $1.03 | | 8% |
住宿 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,净额 | $126.0 | | $85.2 | | $40.7 | | 48% | | $126.6 | | $99.1 | | $27.6 | | 28% |
'-客房之夜 | 9.9 | | 7.6 | | 2.2 | | 29% | | 9.9 | | 8.7 | | 1.2 | | 14% |
'-收入,每间客房每晚净额 | $12.78 | | $11.14 | | $1.64 | | 15% | | $12.85 | | $11.41 | | $1.44 | | 13% |
馈赠 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,净额 | $52.0 | | $48.6 | | $3.3 | | 7% | | $53.2 | | $48.6 | | $4.6 | | 9% |
'-交易 | 249.4 | | 256.2 | | (6.7) | | (3)% | | 249.4 | | 256.2 | | (6.7) | | (3)% |
'-每笔交易的净收入 | $0.21 | | $0.19 | | $0.02 | | 10% | | $0.21 | | $0.19 | | $0.02 | | 12% |
其他1 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,净额 | $67.7 | | $67.2 | | $0.5 | | 1% | | $71.3 | | $67.2 | | $4.1 | | 6% |
'-交易 | 10.5 | | 8.9 | | 1.6 | | 18% | | 10.5 | | 8.9 | | 1.6 | | 18% |
'-每笔交易的净收入 | $6.46 | | $7.58 | | $(1.12) | | (15)% | | $6.80 | | $7.58 | | $(0.78) | | (10)% |
FleetCor合并收入,净额 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入,净额 | $893.0 | | $755.5 | | $137.5 | | 18% | | $866.1 | | $769.7 | | $96.3 | | 13% |
| | |
1其他包括远程信息处理、维护、食品、工资卡和运输相关业务。 |
2见标题“管理层对非GAAP财务措施的使用”,以按解决方案和非GAAP指标对预计收入和宏观调整后的收入与根据GAAP计算的可比财务措施进行对账。 |
*由于四舍五入,列可能不会计算。 |
有机收入增长是对经营业绩的非公认会计准则财务指标的补充。有机收入增长是指当期收入增长,经宏观经济环境变化(包括燃料价格、燃料价差和汇率变动)相对于上一可比期间收入的影响进行调整后计算,以计入或剔除在该期间之后发生的收购和/或资产剥离和非经常性项目的影响。见标题“管理层对非公认会计准则财务计量的使用”,以了解更多信息以及非公认会计准则财务计量与根据公认会计原则计算的最直接可比财务计量的对账情况。我们认为,在宏观中性、一次性项目和一致的收购/剥离/非经常性项目的基础上实现有机收入增长,有助于投资者了解FleetCor的业绩。
每个相关关键业绩指标(KPI)的收入,可能包括交易、消费额、月平均活跃标签、房间夜间或其他指标,来自上文讨论的各种收入类型,并可能因地理位置、相关商户关系、所使用的支付产品和所购买的产品或服务的类型而异,这些组合将受到我们的收购、我们业务的有机增长以及整体宏观经济环境(包括外币汇率、燃料价格和燃料价差的波动)的影响。每个客户每KPI的收入可能会随着我们向客户提供的服务水平的增加或减少而变化,因为宏观经济因素发生变化,以及商家和客户费率的调整。有关交易量和每笔交易的收入的进一步讨论,请参阅“运营结果”。
开支来源
我们产生以下类别的费用:
•正在处理中-我们的处理费用包括与处理交易有关的费用、为我们的客户和商家提供服务的费用、信用损失以及与我们在某些业务中的硬件和卡销售有关的商品销售成本。
•卖-我们的销售费用主要包括我们的销售、营销和客户管理人员和活动的工资、福利、销售佣金(商家佣金除外)和相关费用。
•一般和行政-我们的一般和行政费用包括员工的薪酬和相关费用(包括基于股票的薪酬和奖金)、财务和会计、信息技术、人力资源、法律和其他行政人员。还包括设施费用、第三方专业服务费、差旅和娱乐费用以及其他企业级费用。
•折旧及摊销-我们的折旧费用包括财产和设备的折旧,包括计算机硬件和软件(包括专有软件开发摊销费用)、读卡设备、家具、固定装置、车辆和建筑物的折旧以及与办公空间相关的租赁改进。我们的摊销费用包括与客户和供应商关系、商号和商标、软件和竞业禁止协议相关的无形资产的摊销。我们正在摊销与业务收购相关的无形资产,以及与购买应收账款相关的某些自有品牌合同。
•其他运营,净额-我们的其他运营,净额包括与我们的核心运营无关或不经常发生的其他运营费用和收入项目。
•其他费用(收入),净额-我们的其他费用(收入),净额包括以下收益或损失:出售资产、外币交易、债务清偿和投资。其中某些项目可在综合损益表中单独列报。这一类别还包括其他杂项非营业成本和收入。
•利息支出,净额-我们的利息支出,净额包括我们未偿债务的利息支出,我们现金余额的利息收入和我们利率掉期的利息。
•所得税拨备-我们的所得税拨备包括主要与在全球范围内销售我们的产品和服务所产生的利润有关的公司所得税。
影响我们业务的因素和趋势
我们认为,以下因素和趋势对于了解我们的财务表现很重要:
•全球经济状况-我们的运营结果受到北美、巴西和国际经济状况的重大影响,包括本Form 10-Q季度报告中其他地方讨论的俄罗斯和乌克兰之间目前的冲突,以及新冠肺炎疫情的最终影响。受经济影响的因素包括我们的交易量、我们客户的信用风险以及全球税法的变化。这些因素影响了我们每个细分市场的业务。
•外币变动-我们的经营业绩受到外币汇率变化的显著影响,即澳元、巴西雷亚尔、英镑、加拿大元、捷克克朗、欧元、墨西哥比索、新西兰元和俄罗斯卢布相对于美元的变动。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中,我们分别约有61%和63%的收入来自美元,不受外币汇率的影响。有关外币对我们总收入净额的影响的信息,请参阅“经营业绩”。
我们的跨境外汇交易业务汇总了客户合同产生的外汇风险,并通过与老牌金融机构交易对手签订抵销合同,在经济上对冲了由此产生的净货币风险。这些合同受到交易对手信用风险的影响。
•燃料价格-我们的机队客户主要在购买燃料时使用我们的产品和服务。因此,我们的收入受到燃料价格的影响,燃料价格受到大幅波动的影响。燃油零售价格的变化可能会导致我们从几个来源获得的收入减少或增加,包括根据每位客户总购买量的百分比向我们支付的费用。燃料绝对价格的变化也可能影响未付账户余额以及根据这些数额计算的滞纳金和收费。我们估计大约在截至2022年和2021年9月30日的三个月中,分别有13%和12%的收入净值受到燃料价格变化的直接影响。我们估计,在截至2022年和2021年9月30日的9个月中,分别约有13%和12%的收入和净收入受到燃料价格变化的直接影响。
•燃料价差波动率-我们收入的一部分涉及交易,我们从燃料价差中获得收入,这是向船队客户收取的交易价格与支付给
同一交易的商家。在这些交易中,支付给商家的价格是基于燃料的批发成本。商家的燃料批发成本取决于几个因素,其中包括上述影响燃料价格的因素。我们向客户收取的燃油价格取决于几个因素,其中包括支付给商家的燃油价格、公布的燃油零售价格和具有竞争力的燃油价格。当商家的燃油批发成本上升的速度快于我们向客户收取的燃油价格,或者我们向客户收取的燃油价格下降的速度快于商家的燃油批发成本时,我们经历了燃油价差收缩。这些情况的相反情况会导致燃料价格价差扩大。我们估计,在截至2022年和2021年9月30日的三个月里,分别约有6%和5%的收入和净收入受到燃料价格价差的直接影响。我们估计,在截至2022年和2021年9月30日的9个月中,分别约有6%和5%的收入和净收入受到燃料价格价差的直接影响。
•收购-自2002年以来,我们已经完成了90多笔对公司和商业账户投资组合的收购。收购一直是我们增长战略的重要组成部分,我们打算继续寻找机会,通过进一步的战略收购来扩大我们的客户基础并使我们的服务多样化。收购的影响已经并可能继续对我们的经营业绩产生重大影响,并可能使我们难以比较不同时期的业绩。
•利率--从2022年1月1日至11月2日,美国联邦公开市场委员会六次上调基准利率,总计加息3.75%。未来可能会有进一步的增长。我们面临现金投资和债务利率变化的市场风险,特别是在利率上升的环境下。2019年1月22日,我们签订了三份掉期合同。这些掉期合约的目的是减少与20亿美元浮动利率债务相关的先前未对冲利息支付的现金流的变异性,这些债务的唯一来源是LIBOR基准利率的变化。对于每一份掉期合约,我们每月支付固定的利率,并获得一个月的LIBOR。2022年1月,我们有10亿美元的利率互换到期。
•费用-从长远来看,我们预计我们的费用占收入的比例将随着收入的增加而下降,但与处理的交易量相关的费用除外。为了支持我们预期的收入增长,我们计划通过投资于我们的直销、第三方代理、互联网营销、电话营销和现场销售队伍,继续产生额外的销售和营销费用。
•税费-我们在各个征税司法管辖区纳税,包括美国、美国大多数州和许多非美国司法管辖区。某些非美国征税管辖区的税率与美国税率不同。因此,随着我们的收入在不同征税管辖区之间波动,我们的有效税率也会波动。
收购和投资
2022
•2022年11月1日,我们完成了对Roomex的收购,Roomex是一家服务于英国和德国市场的欧洲劳动力住宿提供商,价格约为6000万美元。
•2022年9月,我们向总部位于英国的电动汽车搜索和付费地图服务公司投资了610万美元。
•2022年9月6日,我们完成了对欧洲电动汽车(EV)软件和网络供应商Plugsurfing的收购,价格为7580万美元。
•2022年8月3日,我们完成了对应付账款(AP)自动化软件公司Acrualify的收购,价格为4230万美元。
•2022年3月1日,我们完成了对美国航空软件平台公司Levarti的收购,价格为2370万美元。
•2022年2月,我们向电动汽车充电支付业务投资780万美元,向电动汽车数据分析业务投资500万美元。
2021
•2021年12月15日,我们在俄罗斯完成了对移动燃料支付解决方案的收购,金额微乎其微。
•2021年9月1日,我们以4.218亿美元完成了对ALE的收购,ALE是一家为保险业提供住宿解决方案的美国公司。
•2021年6月1日,我们完成了对美国跨境支付解决方案提供商AFEX的收购,包括现金在内,价格为4.591亿美元。
•2021年1月13日,我们完成了对罗杰的收购,罗杰已更名为Corpay One,这是一家面向小企业的全球AP云软件平台,价格为3900万美元。
•2021年,我们与Caixa在巴西成立了一家合资企业,投资3780万美元。我们在其他业务上的投资为680万美元。
我们收购ALE和Levarti的结果包括在我们的住宿部门,而我们收购Acrualify、AFEX和Roger的结果从收购之日起报告在我们的公司支付部门。我们的Plugsurfing和俄罗斯收购的结果从收购之日起在我们的舰队部分报告。
经营成果
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的精选未经审计的综合收益表(以百万计,百分比除外)*。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | | 截至2022年9月30日的三个月 | | 占总数的百分比 收入,净额 | | 截至2021年9月30日的三个月 | | 占总数的百分比 收入,净额 | | 增加 (减少) | | 更改百分比 |
收入,净额: | | | | | | |
舰队 | | $ | 395.2 | | | 44.3 | % | | $ | 343.2 | | | 45.4 | % | | $ | 52.0 | | | 15.2 | % |
企业支付 | | 196.9 | | | 22.1 | % | | 168.7 | | | 22.3 | % | | 28.3 | | | 16.8 | % |
住宿 | | 126.0 | | | 14.1 | % | | 85.2 | | | 11.3 | % | | 40.7 | | | 47.8 | % |
巴西 | | 108.6 | | | 12.2 | % | | 94.9 | | | 12.6 | % | | 13.7 | | | 14.4 | % |
其他 | | 66.3 | | | 7.4 | % | | 63.5 | | | 8.4 | % | | 2.8 | | | 4.4 | % |
总收入,净额 | | 893.0 | | | 100.0 | % | | 755.5 | | | 100.0 | % | | 137.5 | | | 18.2 | % |
综合运营费用: | | | | | | |
正在处理中 | | 203.3 | | | 22.8 | % | | 149.6 | | | 19.8 | % | | 53.8 | | | 35.9 | % |
卖 | | 74.0 | | | 8.3 | % | | 71.2 | | | 9.4 | % | | 2.8 | | | 3.9 | % |
一般和行政 | | 149.3 | | | 16.7 | % | | 121.8 | | | 16.1 | % | | 27.5 | | | 22.6 | % |
折旧及摊销 | | 77.2 | | | 8.6 | % | | 74.2 | | | 9.8 | % | | 3.0 | | | 4.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | 389.2 | | | 43.6 | % | | 338.7 | | | 44.8 | % | | 50.5 | | | 14.9 | % |
投资损失 | | 0.2 | | | — | % | | — | | | — | % | | 0.2 | | | NM |
其他费用,净额 | | 3.7 | | | 0.4 | % | | 1.5 | | | 0.2 | % | | 2.2 | | | NM |
利息支出,净额 | | 45.4 | | | 5.1 | % | | 29.0 | | | 3.8 | % | | 16.4 | | | 56.4 | % |
| | | | | | | | | | | | |
所得税拨备 | | 91.0 | | | 10.2 | % | | 74.1 | | | 9.8 | % | | 16.9 | | | 22.8 | % |
净收入 | | $ | 248.9 | | | 27.9 | % | | $ | 234.0 | | | 31.0 | % | | $ | 14.9 | | | 6.4 | % |
| | | | | | | | | | | | |
按部门划分的营业收入: | | | | | | | | | | |
舰队 | | $ | 192.6 | | | | | $ | 181.8 | | | | | $ | 10.8 | | | 5.9 | % |
企业支付 | | 69.7 | | | | | 53.5 | | | | | 16.2 | | | 30.2 | % |
住宿 | | 63.5 | | | | | 44.0 | | | | | 19.4 | | | 44.1 | % |
巴西 | | 44.6 | | | | | 39.9 | | | | | 4.7 | | | 11.8 | % |
其他 | | 18.8 | | | | | 19.4 | | | | | (0.6) | | | (3.2) | % |
营业总收入 | | $ | 389.2 | | | | | $ | 338.7 | | | | | $ | 50.5 | | | 14.9 | % |
NM=没有意义
*由于四舍五入,可能无法计算列和行之和。
合并收入,净额
截至2022年9月30日的三个月,合并收入为8.93亿美元,比截至2021年9月30日的三个月的7.55亿美元增加了1.375亿美元,增幅18.2%。综合收入增长主要是由于交易量增加和新销售增长推动的13%的有机增长、2021年和2022年完成的约1,400万美元收购的影响以及宏观经济环境的积极影响。
虽然我们无法准确衡量宏观经济环境的影响,但总的来说,我们相信这对我们截至2022年9月30日的三个月的综合收入产生了积极影响,与2021年同期相比
约2,700万美元,主要受燃料价格约2,600万美元和有利的燃料价差约2,100万美元的有利影响所推动。这些增长被大约2100万美元的不利外汇汇率部分抵消,这些汇率主要发生在我们的英国业务。
合并营业收入
在截至2022年9月30日的三个月中,营业收入为3.892亿美元,比上年同期的3.387亿美元增加了5050万美元,增幅14.9%。营业收入的增长主要是由于交易量增加、2022年和2021年完成的收购、2600万美元的燃料价格的有利影响以及大约2100万美元的有利燃料价差推动的有机增长。营业收入的增加被2022年第二季度1700万美元的额外股票薪酬和2700万美元的坏账以及1000万美元的不利汇率变动所部分抵消。
合并运营费用
正在处理。在截至2022年9月30日的三个月中,处理费用为2.033亿美元,比上年同期的1.496亿美元增加了5380万美元,增幅为35.9%。增长主要是由于交易量增加、2700万美元的递增坏账以及与2021年和2022年完成的收购相关的约500万美元支出导致可变费用增加。坏账支出增加,原因是2022年第二季度和第三季度燃料价格上涨导致客户支出增加,以及新销售的结果,新销售往往具有更高的损失率。
卖东西。在截至2022年9月30日的三个月中,销售费用为7400万美元,比上年同期的7120万美元增加了280万美元,增幅3.9%。销售费用的增加主要与佣金和其他可变成本增加有关,这是由于本期间的销售量增加。
一般的和行政的。截至2022年9月30日的三个月,一般和行政费用为1.493亿美元,比上年同期的1.218亿美元增加了2750万美元,增幅22.6%。一般和行政费用的增加主要是由于基于股票的薪酬支出增加了1700万美元,2021年和2022年完成的收购的影响约为400万美元,以及与我们业务增长相关的其他增长。
折旧和摊销。在截至2022年9月30日的三个月中,折旧和摊销费用为7720万美元,比上一季度的7420万美元增加了300万美元,增幅为4.0%。折旧和摊销费用的增加主要是由于与2021年和2022年完成的收购有关的费用,约为300万美元。
利息支出,净额。利息支出,净额年收入为4540万美元E截至2022年9月30日的三个月,比上年同期的2900万美元增加了1640万美元,增幅为56.4%。利息支出增加主要是由于增加借款的利率上升,部分抵销了客户存款利息收入增加以及某些海外司法管辖区现金余额增加的好处。下表列出了在我们的信贷安排下借款支付的平均利率,不包括相关的未使用的贷款费用和掉期。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
(未经审计) | | 2022 | | 2021 |
定期贷款A | | 3.60 | % | | 1.59 | % |
定期贷款B | | 3.96 | % | | 1.84 | % |
循环信贷额度 | | 3.72 | % | | 1.59 | % |
| | | | |
国外摇摆线 | | 2.60 | % | | 1.54 | % |
2019年1月22日,我们签订了三份利率互换现金流合同。这些利率互换合约的目标是减少与一个月LIBOR基准利率挂钩的20亿美元可变利率债务相关的先前未对冲利息支付中的现金流的可变性。在截至2022年9月30日的三个月内,由于这些掉期合约,我们产生了90万美元的额外利息支出,比10亿美元借款的平均LIBOR利率高出0.34%。
所得税拨备。所得税的规定和生效税率分别为9100万美元和26.8%在截至2022年9月30日的三个月中,与截至2021年9月30日的三个月的7,410万美元和24.1%相比,增加了1,690万美元,或22.8%。我们根据对本年度实际税率的估计在过渡期内计提所得税。年度税率估计中的离散项目和变动在其发生期间入账。截至2022年9月30日的三个月的有效税率较2021年同期增加,主要是由于股票期权行使的超额税收优惠减少,以及来自国外的收入减少。
净收入。出于上述原因,我们的Net Inc.OME在2011年增加到2.489亿美元截至2022年9月30日的三个月,比截至2021年9月30日的三个月增加了1,490万美元,增幅为6.4%。
细分结果
舰队
在截至2022年9月30日的三个月中,机队收入为3.952亿美元,比截至2021年9月30日的三个月的3.432亿美元增加了5200万美元,增幅15.2%。在截至2022年9月30日的三个月中,机队运营收入为1.926亿美元,比上年同期的1.818亿美元增加了1080万美元,增幅5.9%。机队收入和营业收入的增长主要是由于交易量增加和新的销售增长推动的有机增长,以及宏观经济环境的积极影响,但增加的坏账2100万美元部分抵消了这一影响。
虽然我们无法准确衡量宏观经济环境的影响,但总的来说,我们相信,在截至2022年9月30日的三个月里,宏观经济环境对我们的舰队收入和运营收入产生了积极影响,与2021年同期相比,分别约为3700万美元和4200万美元。这一影响主要是由于燃料价格对收入和营业收入的有利影响,与上一时期相比,燃料价格对收入和营业收入的有利影响约为2600万美元,燃料价格的有利价差约为2100万美元。这些增长被外汇汇率的不利变化部分抵消,这些收入和营业收入分别约为1000万美元和600万美元,主要发生在我们的英国业务。
企业支付
在截至2022年9月30日的三个月里,企业支付收入为1.969亿美元,比截至2021年9月30日的三个月的1.687亿美元增加了2830万美元,增幅16.8%。在截至2022年9月30日的三个月里,企业支付的营业收入为6970万美元,比上年同期的5350万美元增加了1620万美元,增幅为30.2%。公司支付收入和营业收入的增长主要是由于有机增长,各种产品的新产品销售强劲,以及支出增加,但这些增长被宏观经济环境的负面影响部分抵消。
虽然我们无法准确衡量宏观经济环境的影响,但总的来说,我们认为这对我们截至2022年9月30日的三个月的公司付款收入和营业收入产生了负面影响,与上一季度相比,分别约为800万美元和300万美元,这主要是由于不利的汇率造成的。
住宿
在截至2022年9月30日的三个月中,住宿收入为1.26亿美元,比截至2021年9月30日的三个月的8520万美元增加了4070万美元,增幅为47.8%。在截至2022年9月30日的三个月中,住宿运营收入为6350万美元,比上年同期的4400万美元增加了1940万美元,增幅为44.1%。住宿收入和运营收入的增长主要是由于我们的劳动力和航空公司垂直市场的有机增长,以及收购ALE和Levarti的影响。我们的劳动力产品有更高的新销售额和销量,因为随着酒店成本的上升,我们的计划被视为更有价值。随着旅行继续从新冠肺炎的影响中复苏,我们的航空公司产品也有所增长,产生了更多的国内旅行量。
巴西
截至2022年9月30日的三个月,巴西的收入为1.086亿美元,比截至2021年9月30日的三个月的9490万美元增加了1370万美元,增幅14.4%。在截至2022年9月30日的三个月里,巴西的营业收入为4460万美元,比上一季度的3990万美元增加了470万美元,增幅11.8%。巴西收入和营业收入的增长主要是由于销售的通行费标签增加和产品效用扩大推动的有机增长,以及我们产品的差异化价值主张。与上一可比期间相比,销售和加工费用的增量投资部分抵消了这些增加。
其他
在截至2022年9月30日的三个月中,其他收入为6630万美元,比截至2021年9月30日的三个月的6350万美元增加了280万美元,增幅为4.4%。在截至2022年9月30日的三个月中,其他营业收入为1880万美元,比上年同期的1940万美元减少了60万美元,降幅为3.2%。其他收入的增长主要是由于交易量的增加和礼品卡的提前零售订单推动的有机增长,因为零售商寻求在假日季节之前确保有足够的卡库存。
九个月结束2022年9月30日与之相比九截至的月份2021年9月30日
下表列出了选定的未经审计的综合收益表数据九月恩恩2022年9月30日和2021年9月30日(单位:百万,百分比除外)*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | | 截至2022年9月30日的9个月 | | 占总数的百分比 收入,净额 | | 截至2021年9月30日的9个月 | | 占总数的百分比 收入,净额 | | 增加 (减少) | | 更改百分比 |
收入,净额: | | | | | | |
舰队 | | $ | 1,124.2 | | | 44.2 | % | | $ | 971.3 | | | 47.8 | % | | $ | 152.9 | | | 15.7 | % |
企业支付 | | 570.4 | | | 22.4 | % | | 425.5 | | | 20.9 | % | | 144.9 | | | 34.1 | % |
住宿 | | 337.4 | | | 13.3 | % | | 206.5 | | | 10.2 | % | | 130.9 | | | 63.4 | % |
巴西 | | 322.9 | | | 12.7 | % | | 262.5 | | | 12.9 | % | | 60.5 | | | 23.0 | % |
其他 | | 188.6 | | | 7.4 | % | | 165.8 | | | 8.2 | % | | 22.8 | | | 13.7 | % |
总收入,净额 | | 2,543.5 | | | 100.0 | % | | 2,031.5 | | | 100.0 | % | | 512.0 | | | 25.2 | % |
综合运营费用: | | | | | | |
正在处理中 | | 563.1 | | | 22.1 | % | | 388.3 | | | 19.1 | % | | 174.8 | | | 45.0 | % |
卖 | | 230.2 | | | 9.1 | % | | 186.5 | | | 9.2 | % | | 43.7 | | | 23.4 | % |
一般和行政 | | 440.3 | | | 17.3 | % | | 345.2 | | | 17.0 | % | | 95.1 | | | 27.6 | % |
折旧及摊销 | | 232.5 | | | 9.1 | % | | 209.2 | | | 10.3 | % | | 23.3 | | | 11.1 | % |
其他运营,净额 | | 0.1 | | | — | % | | 0.1 | | | — | % | | — | | | NM |
营业收入 | | 1,077.4 | | | 42.4 | % | | 902.3 | | | 44.4 | % | | 175.1 | | | 19.4 | % |
投资损失 | | 0.5 | | | — | % | | — | | | — | % | | 0.5 | | | NM |
其他费用(收入),净额 | | 6.2 | | | 0.2 | % | | (2.5) | | | (0.1) | % | | 8.7 | | | NM |
利息支出,净额 | | 90.5 | | | 3.6 | % | | 92.3 | | | 4.5 | % | | (1.8) | | | (1.9) | % |
债务清偿损失 | | 1.9 | | | 0.1 | % | | 6.2 | | | 0.3 | % | | (4.3) | | | NM |
所得税拨备 | | 249.2 | | | 9.8 | % | | 191.8 | | | 9.4 | % | | 57.4 | | | 29.9 | % |
净收入 | | $ | 729.0 | | | 28.7 | % | | $ | 614.5 | | | 30.2 | % | | $ | 114.5 | | | 18.6 | % |
| | | | | | | | | | | | |
按部门划分的营业收入: | | | | | | | | | | |
舰队 | | $ | 547.2 | | | | | $ | 501.4 | | | | | $ | 45.8 | | | 9.1 | % |
企业支付 | | 193.7 | | | | | 146.5 | | | | | 47.2 | | | 32.2 | % |
住宿 | | 161.8 | | | | | 98.8 | | | | | 63.0 | | | 63.8 | % |
巴西 | | 123.6 | | | | | 105.5 | | | | | 18.1 | | | 17.1 | % |
其他 | | 51.0 | | | | | 50.0 | | | | | 1.0 | | | 2.0 | % |
营业总收入 | | $ | 1,077.4 | | | | | $ | 902.3 | | | | | $ | 175.1 | | | 19.4 | % |
NM=没有意义
*由于四舍五入,可能无法计算列和行之和。
合并收入,净额
截至2022年9月30日的9个月,合并收入为25.435亿美元,比截至2021年的9个月的20.315亿美元增加了5.12亿美元,增幅为25.2%。综合收入增长主要由于交易量增加所带动的15%的有机增长、2021年和2022年完成的约1173百万美元的收购的影响以及宏观经济环境的积极影响。
虽然我们无法准确衡量宏观经济环境的影响,但总的来说,我们相信,与2021年同期相比,它对我们截至2022年9月30日的9个月的综合收入产生了约7600万美元的积极影响,这主要是受到约8100万美元的燃料价格和约2900万美元的有利燃料价差的有利影响。这些增长被大约3400万美元的不利外汇汇率部分抵消,这些汇率主要发生在我们的英国和欧洲业务。
合并营业收入
在截至2022年9月30日的9个月中,营业收入为10.774亿美元,比上年同期的9.023亿美元增加了1.751亿美元,增幅19.4%。营业收入的增长主要是由于交易量增加、2022年和2021年完成的收购、8100万美元的燃料价格的有利影响以及大约2900万美元的有利燃料价差推动的有机增长。营业收入的增加被大约7000万美元的额外坏账、4800万美元的股票补偿和1900万美元的不利汇率变动部分抵消。
合并运营费用
正在处理。加工费是5.631亿美元在九截至2022年9月30日的月份,加价的1.748亿美元, or 45.0%, from 3.883亿美元在可比的上一时期。增加主要是因为交易量较大导致的可变费用较高,的增量坏账与2021年和2022年完成的收购相关的约7000万美元和约3700万美元的费用。由于燃油价格导致客户支出增加,以及新销售的结果,坏账支出增加,而新销售往往具有更高的损失率。
卖东西。销售费用是2.302亿美元在九截至2022年9月30日的月份,加价的4370万美元, or 23.4%, from 1.865亿美元在可比的上一时期。增加在销售方面的支出主要是关联于 由于2022年和大约2022年销售量增加,营销和其他可变成本增加即刻与2021年和2022年完成的收购相关的费用为1500万美元.
一般的和行政的。一般和行政费用w在截至2022年9月30日的9个月中,雷亚尔为4.403亿美元,比上年同期的3.452亿美元增加了9510万美元,增幅为27.6%。增长的主要原因是基于股票的薪酬支出增加了4800万美元,2021年和2022年完成的收购的影响约为2300万美元,以及与我们的业务增长相关的各种其他增长。
折旧和摊销。在截至2022年9月30日的9个月中,折旧和摊销费用为2.325亿美元,比上年同期的2.092亿美元增加了2330万美元,增幅为11.1%。这一增长主要是由于2021年和2022年完成的约2300万美元收购的影响。
利息支出,净额。在截至2022年9月30日的9个月中,利息支出净额为9050万美元,比上年同期的9230万美元减少了180万美元,降幅为1.9%。利息支出减少主要是由于客户存款的利息收入增加,以及某些海外司法管辖区的现金结余增加所带来的好处,但增加借款的利率上升部分抵销了利息开支的减少。下表列出了在我们的信贷安排下借款支付的平均利率,不包括相关的未使用的贷款费用和掉期。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(未经审计) | | 2022 | | 2021 |
定期贷款A | | 2.56 | % | | 1.61 | % |
定期贷款B | | 2.80 | % | | 1.85 | % |
A&B循环信贷额度 | | 2.65 | % | | 1.60 | % |
循环信贷额度B英镑 | | — | % | | 1.52 | % |
国外摇摆线 | | 2.06 | % | | 1.54 | % |
2019年1月22日,我们签订了三份利率互换现金流合同。这些利率互换合约的目标是减少与一个月LIBOR基准利率挂钩的20亿美元可变利率债务相关的先前未对冲利息支付中的现金流的可变性。在截至2022年9月30日的9个月内,由于这些掉期合约,我们产生了1400万美元的额外利息支出,比1月1日起20亿美元借款的平均LIBOR利率高出1.60%。 2022年1月31日至2022年1月31日和2022年1月31日至9月30日的10亿美元借款。2022年1月,我们有10亿美元的利率互换到期。
所得税拨备。截至2022年9月30日的9个月,所得税拨备和有效税率分别为2.492亿美元和25.5%,较上年同期的1.918亿美元和23.8%分别增加5740万美元和23.8%。截至2022年9月30日的9个月期间所得税拨备比2021年同期增加,主要是由于税前收益增加和股票期权行使的超额税收优惠减少。部分增加被确定某些外国收入在2022年第二季度永久投资,导致900万美元的税收优惠,将2022年的税率降低了1.4%。
净收入。基于上述原因,截至2022年9月30日的九个月,我们的净收入为7.29亿美元,较截至2021年的九个月的6.145亿美元增长了1.145亿美元,增幅为18.6%。
细分结果
舰队
在截至2022年9月30日的9个月中,机队收入为11.242亿美元,比截至2021年的9个月的9.713亿美元增加了1.529亿美元,增幅15.7%。截至2022年9月30日的9个月,机队运营收入为5.472亿美元,较上年同期的5.014亿美元增加4580万美元,增幅9.1%。机队收入和营业收入的增长主要是由于交易量增加和新销售增长推动的有机增长,以及宏观经济环境的积极影响,但增加的坏账5000万美元部分抵消了这一影响。
虽然我们无法准确衡量宏观经济环境的影响,但总的来说,我们相信它对截至2022年9月30日的9个月的船队收入和营业收入产生了积极影响,而同期分别约为8200万美元和9200万美元。这一影响主要是受到大约7900万美元的燃料价格和大约2900万美元的有利燃料利差的有利影响。这些增长被外汇汇率的不利变化部分抵消,分别为2600万美元和1600万美元的收入和营业收入,主要是在我们的英国和欧洲业务。
企业支付
在截至2022年9月30日的9个月中,企业支付收入为5.704亿美元,比截至2021年的9个月的4.255亿美元增加了1.449亿美元,增幅为34.1%。在截至2022年9月30日的9个月中,企业支付的营业收入为1.937亿美元,比上年同期的1.465亿美元增加了4720万美元,增幅为32.2%。公司支付收入和营业收入的增长主要是由于有机增长,各种产品的新销售强劲和支出增加,以及收购AFEX的影响,这些影响被宏观经济环境的不利影响部分抵消。
尽管我们无法准确衡量宏观经济环境的影响,但总的来说,我们认为,在截至2022年9月30日的9个月中,主要受汇率不利影响的推动,宏观经济环境对我们的公司付款收入和营业收入的负面影响分别约为1600万美元和500万美元。
住宿
在截至2022年9月30日的9个月中,住宿收入为3.374亿美元,比截至2021年9月30日的9个月的2.065亿美元增加了1.309亿美元,增幅为63.4%。截至2022年9月30日的9个月,住宿运营收入为1.618亿美元,比上年同期的9880万美元增加了6300万美元,增幅为63.8%。住宿收入和营业收入的增加主要是由于交易量的增加推动了有机增长,以及收购ALE和Levarti的影响。有机增长是由于我们的员工住宿产品的新销售额和业务量增加,以及我们的航空公司产品继续从新冠肺炎的影响中复苏,从而带来了国内旅行量的增加。
巴西
在截至2022年9月30日的9个月中,巴西的收入为3.229亿美元,比截至2021年9月30日的9个月的2.625亿美元增加了6050万美元,增幅23.0%。在截至2022年9月30日的9个月中,巴西的营业收入为1.236亿美元,比上一季度的1.055亿美元增加了1810万美元,增幅为17.1%。巴西收入和营业收入的增长主要是由于销售的通行费标签增加和产品效用扩大推动的有机增长,以及我们产品的差异化价值主张。巴西的收入和营业收入也受到汇率有利变化的影响,分别比上一季度增加了约1300万美元和500万美元。
其他
在截至2022年9月30日的9个月中,其他收入为1.886亿美元,比截至2021年9月30日的9个月的1.658亿美元增加了2280万美元,增幅13.7%。在截至2022年9月30日的9个月中,其他营业收入为5100万美元,比上年同期的5000万美元增加了100万美元,增幅为2.0%。其他收入和营业收入的增长主要是由于交易量增加和礼品卡提前零售订单推动的有机增长,因为零售商寻求在假日季节之前确保有足够的卡库存。
流动资金和资本资源
我们的主要流动资金需求是偿还债务、收购业务和商业账户投资组合、回购普通股,以及满足营运资本、税收和资本支出需求。
流动性的来源。我们相信,我们目前在信贷安排和证券化安排(定义如下)下的现金和借款能力水平,加上预期的未来运营现金流,将足以满足我们现有业务的需求和可预见的未来的计划需求,基于我们目前的
假设。在2022年9月30日,我们有大约总计19亿美元的流动资金,其中包括我们的信贷安排(定义如下)下可用的约6亿美元和不受限制的D c灰分为13亿美元。B类根据我们对当前资本市场状况和对我们获得现金的相关影响的评估,我们已将我们俄罗斯业务持有的所有现金重新归类为 截至2022年9月30日,2.47亿美元用于限制性现金。受限现金主要是指我们在美国的企业支付业务中的客户存款、我们俄罗斯业务中持有的现金,以及我们跨境支付业务中从客户那里获得的用于跨境支付业务的交叉货币交易的抵押品,这些抵押品被限制用于偿还客户存款以外的其他用途,以及安全和结算跨货币交易。
我们还利用应收账款证券化工具为部分国内应收账款融资,以降低我们的借贷成本,并更有效地使用资本。当客户使用我们的卡解决方案从商家进行购买时,我们会生成并记录应收账款,通常会在收取应收账款之前向商家付款。因此,我们利用证券化工具作为流动资金的来源,在收集客户余额的同时提供为商家支付提供资金所需的现金流。这些余额主要由费用余额组成,通常按周、半月或每月向客户开具账单,一般要求在开票后14天内付款。我们还将证券化融资和信贷融资项下的未提取金额视为可用于营运资本目的和收购的资金。截至2022年9月30日,我们的证券化工具下没有额外的流动性。
我们无法预测俄罗斯和乌克兰之间的冲突将如何以及在多大程度上影响我们的客户、供应链、运营或商业伙伴,或者对我们产品和全球业务的需求。根据我们采取或要求采取的行动,持续的冲突还可能导致现金流、资产或减值费用的损失。这些悲惨事件对我们业务的影响程度仍然不确定,并将继续取决于许多我们无法准确预测的不断变化的因素,包括冲突的持续时间和范围。随着情况的发展,我们将继续监测和评估局势,并确定可能减轻对我们未来业绩的任何不利影响的行动。
本公司已确定,与我们在外国子公司的投资相关的外部基差不会导致重大递延税项负债,并与我们的断言一致,即这些金额继续无限期投资,没有为额外的外部基差计入递增所得税。
现金流
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间的现金流(单位:百万)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(未经审计) | | 2022 | | 2021 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 438.6 | | | $ | 599.5 | |
用于投资活动的现金净额 | | $ | (267.7) | | | $ | (621.8) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | $ | (40.1) | | | $ | 579.2 | |
经营活动。提供的现金净额截至2022年9月30日的9个月,按经营活动计算的收入为4.386亿美元,而上一季度为5.995亿美元。《法令》E营业现金流的主要原因是营运资金的不利变动,主要是由于燃料价格和数量的增加,以及截至2022年9月30日的9个月的现金收付时间与2021年同期相比。
投资活动.在截至2022年9月30日的9个月中,用于投资活动的净现金为2.677亿美元,而截至2021年9月30日的9个月为6.218亿美元。现金使用量减少的主要原因是2022年完成的较小规模收购,但增加的现金使用量部分抵消了这一影响与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的技术投资。
融资活动。用于融资活动的净现金按吨计算,ES为4010万美元他在截至2022年9月30日的9个月里,相比之下,在截至2021年9月30日的9个月里,融资活动提供的现金净额为5.792亿美元。融资活动使用的现金净额增加的主要原因是,在截至2022年9月30日的9个月中,普通股回购增加了4.73亿美元,我们信贷安排的净借款比2021年同期减少了9800万美元。
资本开支摘要
我们的资本支出在九个国家中有1.076亿美元截至2022年9月30日的几个月,由于收购和对技术的持续投资的影响,比上一季度的7,450万美元增加了3320万美元或44.6%。
信贷安排
FleetCor Technologies Operating Company,LLC和我们的若干国内外子公司,作为指定的共同借款人(“借款人”),是64亿美元信贷协议(“信贷协议”)的当事人,美国银行,北卡罗来纳州,作为行政代理、回旋额度贷款人和信用证发行人,以及一个金融机构辛迪加(“贷款人”),该协议已多次修订。信贷协议规定,于2022年9月30日,优先担保信贷安排(统称为“信贷安排”)包括15亿美元的循环信贷安排、30亿美元的定期贷款A安排和19亿美元的定期贷款B安排。循环信贷安排包括:(A)10亿美元的循环A信贷安排,用于信用证和周转额度贷款的最高限额;(B)5亿美元的循环B贷款安排,以预先商定的美元、欧元、英镑、日元或其他货币借款,以及用于周转额度贷款的最高限额。信贷协议还包括手风琴功能,用于借入额外7.5亿美元的定期贷款A、定期贷款B、循环A或循环B融资债务,以及当预计杠杆率低于3.75%至1.00时不受限制的金额。来自信贷安排的收益可用于营运资金、收购和其他一般公司目的。2022年6月24日,本公司对信贷协议进行了第十二次修订,取代了之前的定期贷款A和循环信贷安排。修正案将定期贷款A增加2.73亿美元,循环信贷安排增加2.15亿美元。此外, 修订以有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)加上定期贷款A和循环信贷安排的10个基点的SOFR调整取代LIBOR,提高了保证金并延长了到期日。定期贷款A和循环信贷安排A和B的到期日为2027年6月24日。定期贷款B的到期日为2028年4月30日。
截至2022年9月30日,定期贷款A的利率为4.51%,定期贷款B的利率为4.87%,循环A和B贷款的利率为4.48%,循环B贷款的利率为4.31%。截至2022年9月30日,未使用的信贷安排手续费为0.25%。
截至2022年9月30日,我们有30亿美元的定期贷款A的未偿还借款,扣除折扣和债务发行成本的净额,定期贷款B的未偿还借款19亿美元。截至2022年9月30日,我们有480万美元的未摊销债务发行成本与循环设施有关,记录在未经审计的综合资产负债表中的其他资产中。截至2022年9月30日,我们有与定期贷款相关的未摊销债务贴现和债务发行成本2520万美元。
在截至2022年9月30日的9个月内,由于上述修订,我们支付了28亿美元的定期贷款本金和37亿美元的循环贷款本金。
截至2022年9月30日,我们遵守了信贷协议下的每一项契约。
现金流对冲
2019年1月22日,我们签订了三份掉期合同。其中一份合同(于2022年1月到期)的名义价值为10亿美元,而其余两份合同的名义价值分别为5亿美元。这些掉期合约的目的是减少与20亿美元浮动利率债务相关的先前未对冲利息支付的现金流的变异性,这些债务的唯一来源是LIBOR基准利率的变化。这些掉期合约符合对冲工具的资格,并被指定为现金流对冲。对于每一份掉期合约,我们每月支付固定的利率,并获得一个月的LIBOR。在截至2022年9月30日的9个月中,由于这些对冲工具,我们将累积的其他全面收入中的约1360万美元损失重新归类为利息支出。
证券化工具
我们是FleetCor Funding LLC作为卖方、PNC银行、国家协会作为管理人,以及各种购买者代理、管道购买者和相关承诺购买者之间17亿美元应收款购买协议的一方。我们将这种安排称为证券化安排。在本年度,对证券化机制进行了几次修订。2022年3月23日,我们对证券化安排进行了第十次修正。修正案将证券化融资承诺从13亿美元增加到16亿美元,并以SOFR加上0.10%的SOFR调整来取代LIBOR。2022年8月18日,我们对证券化安排进行了第十一次修正。修正案将证券化融资承诺从16亿美元增加到17亿美元,降低了计划费用保证金,并将证券化融资的到期日延长至2025年8月18日。
截至2022年9月30日,我们遵守了与我们证券化机制相关的财务契约要求。
股票回购计划
公司董事会(“董事会”)批准了一项股票回购计划(经不时更新),授权公司在2024年2月1日之前不定期回购其普通股。2022年1月25日,董事会将该计划的总规模增加了10亿美元,达到61亿美元。自该计划开始至2022年9月30日,已回购25,699,551股股票,总回购价格为57亿美元,留下
该公司根据该计划可获得高达4亿美元的剩余授权,用于未来回购其普通股股票。
2022年10月25日,董事会将该计划的总规模增加了10亿美元,达到71亿美元,剩余约14亿美元。
任何股票回购均可按其认为适当的时间和金额进行。股票回购的时间和金额(如果有)将取决于各种因素,包括股价、市场状况、公司和监管要求,以及与公司可能掌握的重大内幕消息有关的任何额外限制。任何回购一直是,预计将来自业务的可用现金流、营运资本和债务的组合提供资金。
关键会计政策和估算
在应用我们用于编制合并财务报表的会计政策时,我们必须做出影响我们报告的资产、负债、收入和费用金额的会计估计。其中一些估计要求我们在进行会计估计时对高度不确定的事项做出假设。我们根据历史资料及我们认为在当时情况下合理的其他因素作出该等假设及相应的估计,并持续评估该等假设及估计。然而,在许多情况下,我们可以合理地使用不同的会计估计,在其他情况下,我们的会计估计可能会在不同时期发生变化,每一种情况下的结果都是我们财务状况或经营结果的财务报表列报发生重大变化。我们将这类估计称为关键会计估计。
会计估计必然要求对未来事件和条件作出主观决定。截至2022年9月30日止三个月内,吾等并无采纳任何对本公司合并财务报表有重大影响的新关键会计政策,亦未改变任何关键会计政策,亦未改变自截至2021年12月31日止年度起任何关键会计政策的应用。有关关键会计政策,请参阅我们截至2021年12月31日的10-K年度报告中的第7项-管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的关键会计估计,以及我们在本季度报告10-Q中的未经审计综合财务报表附注1中的重要会计政策摘要。
管理层对非公认会计准则财务指标的使用
我们在上面的讨论中包括了一些不是根据公认会计准则编制的财务措施。对非公认会计准则财务计量的任何分析应仅与根据公认会计准则提出的结果结合使用。下面,我们定义了非GAAP财务指标,提供了每个非GAAP财务指标与根据GAAP计算的最直接可比财务指标的对账,并讨论了我们认为这些信息对管理层有用和可能对投资者有用的原因。由于我们的非GAAP财务计量不是标准化计量,它们可能无法直接与使用相同或类似非GAAP财务计量的其他公司的非GAAP财务计量进行比较。尽管管理层使用这些非公认会计准则来设定目标和衡量业绩,但它们并没有公认会计准则所规定的标准化含义。这些非公认会计准则的衡量标准只是为了让投资者更充分地了解我们的管理层如何评估潜在业绩。这些非GAAP措施不是,也不应该被视为GAAP措施的替代品,应该与我们的GAAP财务报表和财务措施一起看待。因此,这类非公认会计准则对投资者的有用性是有限的。
按解决方案进行预计和宏观调整的收入和交易。我们将预计收入和宏观调整收入定义为收入,净额反映在我们的损益表中,经调整以消除宏观经济环境的影响以及收购和处置的影响。宏观经济环境包括市场燃油价差、燃油价格和汇率对我们业务的影响。我们使用预计和宏观调整的收入和交易来评估我们收入和相关交易的有机增长。
有机收入增长是指当期收入增长,经宏观经济环境变化(包括燃料价格、燃料价差和汇率变动)相对于上一可比期间收入的影响进行调整后计算,以计入或剔除在该期间之后发生的收购和/或资产剥离和非经常性项目的影响。我们认为,在宏观中性、一次性项目和一致的收购/剥离/非经常性项目的基础上实现有机收入增长,有助于投资者了解FleetCor的业绩。
以下是针对最直接可比的GAAP指标、收入、净收入和关键绩效指标(以百万为单位)的解决方案对预计收入和宏观调整后的收入以及关键绩效指标的对账*: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入,净额 | | | 关键绩效指标 |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的三个月, |
(未经审计) | | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
燃料--交易 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 321.2 | | | $ | 306.9 | | | | 123.8 | | | 119.1 | |
收购/处置的影响 | | — | | | (0.1) | | | | — | | | (1.4) | |
燃料价格/价差的影响 | | 47.2 | | | — | | | | — | | | — | |
外汇汇率的影响 | | (6.6) | | | — | | | | — | | | — | |
如报道所述 | | $ | 361.8 | | | $ | 306.8 | | | | 123.8 | | | 117.7 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
企业付款--支出 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 205.0 | | | $ | 169.0 | | | | $ | 30,609 | | | $ | 25,666 | |
收购/处置的影响 | | — | | | (0.3) | | | | — | | | — | |
燃料价格/价差的影响 | | 0.5 | | | — | | | | — | | | — | |
外汇汇率的影响 | | (8.5) | | | — | | | | — | | | — | |
如报道所述 | | $ | 196.9 | | | $ | 168.7 | | | | $ | 30,609 | | | $ | 25,666 | |
通行费-标签 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 88.8 | | | $ | 79.0 | | | | 6.2 | | | 6.0 | |
收购/处置的影响 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
燃料价格/价差的影响 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
外汇汇率的影响 | | (0.2) | | | — | | | | — | | | — | |
如报道所述 | | $ | 88.6 | | | $ | 79.0 | | | | 6.2 | | | 6.0 | |
住宿之夜 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 126.6 | | | $ | 99.1 | | | | 9.9 | | | 8.7 | |
收购/处置的影响 | | — | | | (13.8) | | | | — | | | (1.1) | |
燃料价格/价差的影响 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
外汇汇率的影响 | | (0.7) | | | — | | | | — | | | — | |
如报道所述 | | $ | 126.0 | | | $ | 85.2 | | | | 9.9 | | | 7.6 | |
礼品交易 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 53.2 | | | $ | 48.6 | | | | 249.4 | | | 256.2 | |
收购/处置的影响 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
燃料价格/价差的影响 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
外汇汇率的影响 | | (1.2) | | | — | | | | — | | | — | |
如报道所述 | | $ | 52.0 | | | $ | 48.6 | | | | 249.4 | | | 256.2 | |
其他1-交易 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 71.3 | | | $ | 67.2 | | | | 10.5 | | | 8.9 | |
收购/处置的影响 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
燃料价格/价差的影响 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
外汇汇率的影响 | | (3.6) | | | — | | | | — | | | — | |
如报道所述 | | $ | 67.7 | | | $ | 67.2 | | | | 10.5 | | | 8.9 | |
| | | | | | | | | |
FleetCor合并收入,净额 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 866.1 | | | $ | 769.7 | | | | 故意留空 |
收购/处置的影响 | | — | | | (14.2) | | | |
燃料价格/价差的影响2 | | 47.7 | | | — | | | |
外汇汇率的影响2 | | (20.8) | | | — | | | |
如报道所述 | | $ | 893.0 | | | $ | 755.5 | | | |
| | | | | | | | | |
*由于四舍五入,列可能不会计算。 | | |
1 其他包括远程信息处理、维护、食品、工资卡和交通卡相关业务。 | | |
2收入反映燃料价格带来的积极影响估计为2600万美元,燃料价差产生的积极影响约为2100万美元,但汇率变动的负面影响约为2100万美元,部分抵消了这一影响。 |
调整后净收益和调整后每股摊薄后净收益。我们已将非GAAP措施调整后的净收入定义为反映在我们的损益表中的净收益,进行调整以剔除(A)与基于股票的补偿奖励相关的非现金股票补偿支出,(B)递延融资成本、折扣、无形资产和购买应收款时确认的溢价的摊销,(C)整合和交易相关成本,以及(D)其他非经常性项目,包括离散税项的影响、减值费用、资产注销、重组成本、资产/业务处置收益、债务清偿损失和法律和解。
我们将非GAAP计量调整后每股摊薄净收入定义为前面提到的计算除以我们损益表中反映的已发行加权平均摊薄股份。
调整后净收益和调整后稀释后每股净收益是对经营业绩的补充衡量,不代表也不应被视为由公认会计准则确定的净收益、稀释后每股净收益或运营现金流量的替代。我们认为,从调整后的净收入中剔除基于非现金股份的薪酬支出是有用的,因为在某个价格和时间点进行的非现金股权授予不一定反映我们在任何特定时间的业务表现,基于股票的薪酬支出不是衡量我们核心运营业绩的关键指标。我们还认为,摊销费用可能会因公司和期间的不同而有很大差异,这取决于它们的融资和会计方法、其收购无形资产的公允价值和平均预期寿命、其资本结构以及其资产的收购方法;因此,我们已将摊销费用从我们的调整后净收益中剔除。整合及交易相关成本指业务收购交易成本、专业服务费、短期留任奖金及系统迁移成本等,并不能反映相关业务的表现。我们亦相信,某些开支、个别税项、收回款项(例如法律和解、客户应收账款注销等)、投资损益及减值费用并不一定反映我们的投资及业务的表现。我们使用期间内的有效税率(不包括离散税目),根据上述每个非税目的税项影响调整净收益。
管理层使用调整后的净收入、调整后的稀释后每股净收入和有机收入增长:
•作为经营业绩的衡量标准,因为它们有助于我们在一致的基础上比较我们的经营业绩;
•用于规划目的,包括编制内部年度业务预算;
•分配资源以提升业务的财政表现;以及
•评估我们运营战略的绩效和有效性。
以下是调整后的净收入和调整后的每股摊薄净收入与最直接可比的公认会计原则计量、每股摊薄净收入和净收益(以千计,不包括股票和每股金额)的对账*:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(未经审计) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | | $ | 248,885 | | | $ | 234,007 | | | $ | 729,008 | | | $ | 614,493 | |
稀释后每股净收益 | | $ | 3.29 | | | $ | 2.80 | | | $ | 9.38 | | | $ | 7.24 | |
基于股票的薪酬 | | 34,180 | | | 16,453 | | | 100,828 | | | 52,085 | |
摊销1 | | 55,748 | | | 56,381 | | | 171,372 | | | 158,482 | |
| | | | | | | | |
整合和交易相关成本 | | 4,861 | | | 6,638 | | | 14,071 | | | 18,132 | |
法律和解/诉讼 | | 2,783 | | | 561 | | | 4,685 | | | 5,619 | |
重组及相关费用 | | 507 | | | (568) | | | 1,270 | | | (1,931) | |
| | | | | | | | |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | 1,934 | | | 6,230 | |
| | | | | | | | |
税前调整总额 | | 98,079 | | | 79,465 | | | 294,160 | | | 238,617 | |
所得税2 | | (26,262) | | | (19,114) | | | (86,667) | | | (48,193) | |
| | | | | | | | |
调整后净收益 | | $ | 320,702 | | | $ | 294,358 | | | $ | 936,501 | | | $ | 804,917 | |
调整后每股摊薄净收益 | | $ | 4.24 | | | $ | 3.52 | | | $ | 12.06 | | | $ | 9.48 | |
稀释后股份 | | 75,558 | | | 83,716 | | | 77,687 | | | 84,917 | |
| | |
1 包括与无形资产相关的摊销、应收账款溢价、递延融资成本和债务贴现。 |
2 包括对确定在2022年第二季度永久投资的某些收入的税收优惠进行900万美元的调整。 |
*由于四舍五入,列可能不会计算。 |
关于前瞻性陈述的特别告诫通知
这份Form 10-Q季度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述。非历史事实的陈述,包括有关FleetCor的信念、预期和未来表现的陈述,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用诸如“预期”、“打算”、“相信”、“估计”、“计划”、“寻求”、“项目”或“预期”、“可能”、“将”、“将”、“可能”或“应该”等词语或其他类似术语的否定来识别。
这些前瞻性陈述并不是业绩的保证,您不应过度依赖此类陈述。我们的这些前瞻性陈述主要是基于我们目前对未来事件的预期和预测。前瞻性陈述会受到许多不确定性和其他可变情况的影响,包括我们在提交给美国证券交易委员会的2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中在“风险因素”中讨论的那些因素,其中许多是我们无法控制的,这些可能会导致我们的实际结果和经历与任何前瞻性陈述大不相同。
这些前瞻性陈述可能由于各种因素而无法实现,包括但不限于:
•影响我们交易额的监管措施、自愿行动或消费者偏好的变化,包括社会距离、就地避难、关闭非必要企业以及为遏制和缓解冠状病毒(新冠肺炎)或其新爆发的传播而实施或采取的类似措施,包括在某些司法管辖区强制要求接种疫苗的潜在影响;
•宏观经济状况和当前通胀环境的影响,以及包括燃料零售价格、燃料价差、燃料交易模式、电动汽车和零售住宿价格趋势在内的预期趋势是否如预期那样发展,我们是否能够根据这些趋势制定成功的战略;
•与国际业务有关的国际业务和政治风险以及合规和监管风险和成本,包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突对我们的业务和业务的影响;
•我们有能力成功地执行我们的战略计划,管理我们的增长并实现我们的业绩目标;
•我们吸引和留住现有合作伙伴、燃料商和住宿供应商的能力,他们对我们产品的推广和支持,以及他们的财务表现;
•管理假设和估计失败,以及经济、市场、利率、交换费、汇率和信贷条件的差异和变化,包括借款人信用风险和支付行为的变化;
•借贷成本上升和不利的金融市场状况影响我们的资金和流动性的风险,以及我们信用评级的任何下调;
•我们成功管理信用风险的能力,以及我们对预期信用损失的拨备是否充足;
•我们将贸易应收账款证券化的能力;
•发生可能危及我们的系统或客户信息的欺诈活动、数据泄露或我们的信息安全控制故障或与网络安全相关的事件;
•我们计算机系统和数据中心运行的任何中断;
•我们开发和实施新技术、产品和服务的能力;
•任何涉嫌侵犯他人知识产权和我们保护自己知识产权的能力;
•外国和国内政府当局对我们业务的监管、监督和审查,以及诉讼和监管行动,包括联邦贸易委员会(FTC)提起的诉讼;
•与隐私、信息安全和数据保护有关的法规的影响;使用第三方供应商和持续的第三方业务关系;以及不遵守反洗钱和反恐融资法;
•我们高级管理团队的变化以及我们吸引、激励和留住符合我们战略计划的合格人员的能力;
•税收立法倡议或对我们的税收立场和/或解释以及州销售税规章制度的挑战;
•合并、收购和资产剥离的风险,包括但不限于实施此类交易的相关时间和成本、将业务整合为此类交易的一部分,以及可能无法从此类交易中实现预期收益、收入增长和/或费用节省;以及
•我们在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的Form 10-K年度报告和根据《交易法》和《证券法》提交的其他文件中的其他因素和信息。请参阅我们于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”。
鉴于这些风险和不确定性,谨告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述。本报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。我们不承诺,也不特别否认有义务更新任何此类声明或公开宣布对任何此类声明的任何修订结果,以反映未来的事件或事态发展。
你可以通过访问美国证券交易委员会网站免费获取FleetCor的美国证券交易委员会文件,网址为www.sec.gov。
这份报告包括非公认会计准则财务指标,公司和投资者使用这些指标作为补充指标,以评估我们行业公司的整体经营业绩。通过提供这些非公认会计准则的财务指标以及对账,我们相信我们正在加强投资者对我们的业务和我们的运营结果的了解,并帮助投资者评估我们执行战略计划的情况。有关这些GAAP财务措施的更多信息以及与最近对应的GAAP措施的对账,请参阅本季度报告中表格10-Q中的“管理层使用非GAAP财务措施”。
截至2022年9月30日,与我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险相比,我们的市场风险没有实质性变化。
信息披露控制和程序的评估
截至2022年9月30日,管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在我们的首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息在适用规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,旨在确保积累这些报告中要求披露的信息并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关披露要求的决定。
在截至2022年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他资料
在正常业务过程中,本公司涉及各种未决或威胁的法律诉讼、仲裁程序、索赔、传票以及与遵守法律和法规有关的事项(统称为“法律诉讼”)。根据我们目前的了解,管理层目前不认为这些法律程序产生的负债会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而,这些法律程序的最终解决可能会对我们在任何特定时期的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
衍生品诉讼
于二零一七年七月十日,美国佐治亚州北区地方法院(“联邦衍生诉讼”)向本公司及本公司若干董事及高级职员提出股东衍生诉讼,要求向本公司追讨。联邦衍生品诉讼声称,被告违反了联邦证券法,发布了虚假和误导性的委托书;被告违反了他们的受托责任,导致或允许公司就公司的手续费以及财务和业务前景做出据称虚假和误导性的公开声明;以及某些被告通过涉嫌不当出售股票违反了受托责任。起诉书要求该公司支付未指明的金钱赔偿、公司治理改革、交还被告的利润、福利和赔偿、恢复原状、费用以及律师费和专家费。2018年9月20日,法院发布了一项命令,推迟联邦衍生品诉讼,等待对当时悬而未决的股东集体诉讼中的简易判决动议的裁决,通知股东集体诉讼已达成和解,或直到各方另有协议。在股东集体诉讼的拟议和解方案获得初步批准后,联邦衍生诉讼的暂缓执行被取消。原告于2020年2月22日修改了他们的起诉书。FleetCor于2020年4月17日在联邦衍生品诉讼中提出动议,要求驳回修改后的申诉,法院于2020年10月21日未经许可批准了修改。原告于2020年11月18日向美国第十一巡回上诉法院提出上诉通知。第十一巡回法院在2022年7月27日发布的命令中确认了地区法院驳回此案的裁决。
2019年1月9日,佐治亚州格温内特县高等法院(“州派生诉讼”)也提起了类似的股东派生诉讼,该诉讼被搁置,等待对股东集体诉讼简易判决动议的裁决,通知股东集体诉讼已达成和解,或直到各方另有协议。2022年10月31日,在第十一巡回法院确认驳回联邦派生诉讼后,法院批准了公司驳回州派生诉讼的动议。
联邦贸易委员会调查
I2017年10月,联邦贸易委员会(“FTC”)向公司发出民事调查通知,要求其出示文件,并要求对书面质询作出答复。在与该公司讨论后,联邦贸易委员会于2019年10月提议解决与该公司的广告和营销实践相关的潜在索赔,主要是在其北美燃油卡业务中的美国直接燃油卡业务。双方陷入僵局主要与公司认为联邦贸易委员会提出的不合理的补救要求有关。
2019年12月20日,联邦贸易委员会在佐治亚州北区对该公司和罗恩·克拉克提起诉讼。见联邦贸易委员会诉FleetCor和罗纳德·F·克拉克,第19-cv-05727号(北达吉尼亚州)。起诉书称,该公司和克拉克违反了联邦贸易委员会法案对不公平和欺骗性行为和做法的禁令。除其他事项外,诉状寻求禁令救济、消费者赔偿和诉讼费用。该公司仍然认为,联邦贸易委员会的索赔是没有根据的,这些事项对公司的财务业绩不是、也不会是实质性的。2021年4月17日,联邦贸易委员会提出即决判决动议。2021年4月22日,美国最高法院在AMG资本管理诉联邦贸易委员会一案中一致裁定,根据现行法律,联邦贸易委员会无权通过联邦贸易委员会法案第13(B)条寻求金钱补偿,而这是联邦贸易委员会在本案中寻求此类补偿的手段。2021年5月17日,FleetCor就联邦贸易委员会寻求金钱或禁令救济的能力进行了即决判决。2021年8月13日,联邦贸易委员会提出动议,在不影响佐治亚州北区待决案件的情况下,自愿搁置或驳回该案,支持根据联邦贸易委员会法案第5条,于2021年8月11日在联邦贸易委员会的行政程序中提起的平行行政诉讼。除了管辖权和法定变更外,联邦贸易委员会的行政申诉提出了与联邦贸易委员会2019年12月最初申诉相同的事实指控。本公司反对联邦贸易委员会提出的暂停或自愿解散的动议,法院于2022年2月7日驳回了联邦贸易委员会的动议。与此同时,联邦贸易委员会的行政行动被搁置。2022年8月9日,佐治亚州北区地区法院批准了联邦贸易委员会关于公司和罗恩·克拉克责任的简易判决动议, 但批准了公司就联邦贸易委员会对公司和罗恩·克拉克的金钱救济索赔进行即决判决的动议。本公司打算在最终判决发布后对这一决定提出上诉。2022年10月20日至21日,法院就禁令救济范围举行了听证会。在听证会结束时,法院既没有输入联邦贸易委员会的拟议命令,也没有输入公司的拟议命令,而是建议各方进行调解。该公司正在探索与联邦贸易委员会进行调解。该公司拥有
已发生并将继续产生与此投诉相关的法律和其他费用。这一问题的任何和解或诉讼抗辩都可能涉及公司的费用,包括法律费用、补偿、罚款和补救费用。目前,该公司认为可能的结果范围包括持续的诉讼或导致和解的讨论。
以下信息补充了我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中列出的风险因素。除本报告所载的其他资料外,你还应认真考虑第一部分第1A项中讨论的因素。在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”,以及在我们不时向美国证券交易委员会提交的其他报告中的第II部分第1A项中的“风险因素”,所有这些都可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们的风险因素与截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中“第1A项.风险因素”中披露的风险因素没有实质性变化,但以下情况除外:
与俄罗斯和乌克兰冲突有关的风险
目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突给俄罗斯未来在全球经济中扮演的角色带来了很大的不确定性。尽管俄罗斯和乌克兰之间正在进行的军事冲突的范围、持续时间、严重性和结果非常不可预测,但这场冲突可能会导致重大的市场和其他方面的混乱。这场冲突的升级或持续带来了更高的风险,并已经并可能继续导致大宗商品市场动荡、供应链中断、网络事件或其他信息系统中断的风险增加、员工安全风险增加、俄罗斯卢布大幅波动、进入信贷市场的限制、运营成本增加(包括燃料和其他投入成本)、未能结算证券交易的频率和数量、通货膨胀、大宗商品、货币和其他金融市场可能增加的波动性、安全风险以及资金进出俄罗斯的限制。我们无法预测冲突将如何和在多大程度上影响我们的客户、运营或业务合作伙伴,或者对我们产品和全球业务的需求。根据我们采取或要求采取的行动,持续的冲突还可能导致资产损失或减值费用。此外,我们还可能面临负面宣传和声誉风险,这是基于我们因冲突而采取或被要求采取的行动,这可能会损害我们的品牌形象或公司声誉。这些悲惨事件对我们业务的影响程度仍然不确定,并将继续取决于许多我们无法准确预测的不断变化的因素, 包括冲突的持续时间和范围。随着情况的发展,我们将继续监测和评估局势,并确定可能减轻对我们未来业绩的任何不利影响的行动。
针对俄罗斯入侵乌克兰,美国、欧盟、英国等国政府纷纷实施制裁等限制性措施。此类制裁、其他措施以及俄罗斯或其他国家的反制裁或其他回应已经并将对全球经济和金融市场产生不利影响,并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响,或以其他方式加剧我们在本文中或之前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中确定的其他风险因素。我们无法预测制裁、惩罚性行动或冲突引起的宏观经济因素未来发展的范围。这些措施很复杂,而且仍在不断演变。我们遵守这些措施的努力可能是昂贵和耗时的,并将转移管理层的注意力。任何被指控或实际未能遵守这些措施的行为都可能使我们面临政府审查、民事或刑事诉讼、制裁和其他责任,这可能会对我们的运营、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。鉴于所有这些事件,我们已经制定并正在继续完善我们的业务连续性计划和危机应对材料,以减轻业务中断对我们业务的影响,但尚不清楚我们的计划是否会成功缓解所有潜在的中断。如果我们的业务连续性计划未能缓解部分或全部中断,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
截至2021年12月31日,我们在俄罗斯的业务分别占我们综合净收入和净收入的2.8%和4.9%,在截至2022年9月30日的九个月中,我们在俄罗斯的业务分别占我们综合净收入和净收入的约3.1%和6.1%。截至2021年12月31日,我们在俄罗斯的资产约占我们合并资产的2.4%,截至2022年9月30日,我们在俄罗斯的资产约占我们合并资产的3.1%。截至2022年9月30日,我们在俄罗斯的资产账面净值约为2.55亿美元,其中2.47亿美元为限制性现金。正如我们的简明综合财务报表附注3所述,我们目前尚未确认任何与我们的俄罗斯业务资产相关的减值费用。然而,随着冲突的继续,俄罗斯和乌克兰之间冲突的程度、严重性、持续时间和结果以及相关制裁可能会影响我们在俄罗斯的资产价值。我们的俄罗斯业务是我们舰队部门的一部分。
我们可能无法充分保护我们的系统或我们收集的数据免受不断变化的网络安全风险或其他技术风险的影响,这些风险可能会使我们承担责任并损害我们的声誉。
我们以电子方式接收、处理、存储和传输有关客户和商户的数据和敏感信息,包括银行帐户信息、社保号码、费用数据以及信用卡、借记卡和支票帐号。我们努力对此信息保密;但是,我们的网站、网络、信息系统、服务
而技术可能会成为破坏、破坏或挪用的目标。我们的信息系统的不间断运行,以及我们对驻留在我们系统上的客户和消费者信息保密的能力,对我们业务的成功运营至关重要。未经授权访问我们的网络和计算机系统可能导致机密信息被盗或发布,或记录被删除或修改,或以其他方式导致我们的服务和运营中断。
除了之前披露的2018年第二季度发生的未经授权访问事件外,我们不知道我们或我们的关联第三方的计算机系统有任何重大入侵,尽管我们和我们行业的其他人经常受到不良行为者的攻击,试图通过各种手段未经授权访问这些计算机系统和数据,或获取、更改或销毁机密数据(包括个人的个人消费信息)。
由于用于破坏或未经授权访问我们的系统和我们收集的数据的技术经常变化,在针对目标发起攻击之前可能无法识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。对我们的系统和我们的相关第三方系统的威胁可能源于员工或第三方的人为错误、欺诈或恶意,也可能源于意外的技术故障。计算机病毒可以传播,并可能渗透到我们的系统或我们相关第三方的系统中。此外,可能出于各种目的对我们发起拒绝服务或其他攻击,包括干扰我们的服务或为其他恶意活动制造分流。尽管我们相信我们有足够的控制措施来防止破坏和挪用,并应对此类攻击,但任何无法防止安全漏洞的行为都可能对我们的声誉造成负面影响,使我们承担责任,降低市场对电子交易的接受度,并导致我们现有和潜在客户选择另一家服务提供商。
此外,由于俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及由此引发的地缘政治冲突,网络攻击的风险有所增加。鉴于这些和其他地缘政治事件,民族国家行为者或其支持者可能会发动报复性网络攻击,并可能试图造成供应链和其他第三方服务提供商中断,或采取其他出于地缘政治动机的报复行动,可能扰乱我们的业务运营,导致数据泄露,或两者兼而有之。民族国家行为者过去曾进行网络攻击,未来也可能进行网络攻击,以实现其目的和目标,其中可能包括间谍活动、信息操作、金钱收益、勒索软件、破坏和破坏。2022年2月,美国网络安全和基础设施安全局向美国组织发出警告,指出俄罗斯对乌克兰政府和关键基础设施组织的网络攻击可能会影响美国国内外的组织,特别是在美国及其盟友实施制裁之后。这些情况增加了网络攻击和/或安全漏洞的可能性。
我们还可能对与滥用个人信息有关的索赔负责,例如未经授权的营销目的和违反数据隐私法。例如,我们受制于与直接电子邮件营销和短信行业相关的各种美国和国际法规、法规和裁决。虽然我们相信我们遵守了相关法律法规,但如果我们被发现违反了相关法律法规,我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到实质性的不利影响。我们不能保证我们对访问客户和消费者数据的服务提供商施加的与安全和隐私相关的合同要求是否会得到遵守或将足以防止未经授权使用或披露数据。此外,我们已在某些协议中同意采取某些保护措施,以确保客户数据的机密性。与此类保护措施相关的系统和程序的成本,以及部署更多人员、培训我们的员工和聘请外部专家的成本,可能会增加,并可能对我们有效竞争的能力产生不利影响。任何未能充分执行或提供这些保护措施的行为都可能导致责任、旷日持久且代价高昂的诉讼、政府和信用卡网络干预以及罚款、补救费用,以及滥用客户个人信息、收入损失和声誉损害。在我们承保某些安全和隐私损害及索赔费用的同时,我们可能不会投保或承保足以补偿所有责任的保险,而且在任何情况下,此类保险都可能无法按可接受的条款或根本无法续保。, 保险覆盖范围不会解决安全事件可能造成的声誉损害。
此外,根据支付网络规则、监管要求和相关义务,我们可能对某些第三方的行为或失败负责,例如第三方服务提供商、供应商、合作伙伴和其他人,我们统称为关联参与者。如果我们的关联参与者未能按照此类规则、要求和义务保护持卡人数据和其他信息,可能会导致巨额罚款和制裁,并可能损害我们的声誉,并阻止现有和潜在客户使用我们的服务。我们不能向您保证与每个关联参与者都有书面协议,或此类书面协议将确保充分保护此类数据或信息,或允许我们向关联参与者索要补偿。任何此类未经授权使用或披露数据或信息也可能导致诉讼,从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响。
公司董事会(“董事会”)批准了一项股票回购计划(经不时更新),授权公司在2024年2月1日之前不定期回购其普通股。2022年1月25日,董事会将该计划的总规模增加了10亿美元,达到61亿美元。自该计划开始至2022年9月30日,已回购了25,699,551股股票,总购买价格为57亿美元,使该公司在该计划下可用于未来回购其普通股股票的剩余授权金额高达4亿美元。
2022年10月25日,董事会将该计划的总规模增加了10亿美元,达到71亿美元,剩余约14亿美元。
下表列出了截至2022年9月30日,公司在截至2022年9月30日的三个月内按照《交易法》第10b-18(A)(3)条的规定购买公司普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股份总数 | | 根据公开宣布的计划可能购买的最高价值(以千为单位) |
2022年7月1日至2022年7月31日 | | 931,260 | | | $ | 215.10 | | | 24,398,365 | | | $ | 655,295 | |
2022年8月1日至2022年8月31日 | | 1,301,144 | | | $ | 230.58 | | | 25,699,509 | | | $ | 355,278 | |
2022年9月1日至2022年9月30日 | | 42 | | | $ | 212.53 | | | 25,699,551 | | | $ | 355,269 | |
| | | | | | | | |
不适用。
不适用。
不适用。
项目6.展品
| | | | | | | | |
| | |
展品 不是的。 | | |
3.1 | | 修改和重新发布的FleetCor Technologies,Inc.公司注册证书(通过参考2011年3月25日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-K表格,文件编号001-35004的附件3.1并入) |
| |
3.2 | | 修订和重新发布的FleetCor Technologies,Inc.公司注册证书修正案(通过引用注册人当前报告的附件3.1并入注册人当前报告中,文件编号001-35004,于2018年6月8日提交给美国证券交易委员会) |
| | |
3.3 | | FleetCor Technologies,Inc.修订和重新注册证书的修正案证书(通过参考注册人于2019年6月14日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告第001-35004号的附件3.1并入) |
| | |
3.4 | | 2022年6月9日向特拉华州国务卿提交的修订和重新发布的FleetCor Technologies,Inc.注册证书修正案(通过引用附件3.1并入注册人于2022年6月14日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告,文件编号001-35004) |
| | |
3.5 | | FleetCor Technologies,Inc.修订和重新制定的章程,2022年6月9日通过(参考注册人于2022年6月14日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告第001-35004号的附件3.2) |
| | |
10.1 | | 第五次修订和重新签署的应收款采购协议第十修正案,日期为2022年3月23日,由FleetCor Funding LLC、FleetCor Technologies Operating Company、LLC、PNC Bank、作为一组买方和买方代理管理人的全国协会以及某些其他各方(通过引用2022年5月9日提交给美国证券交易委员会的登记人10-Q季度报告第001-35004号文件的附件10.1并入) |
| | |
10.2 | | 第十二次信贷协议修正案,日期为2022年6月24日,由FleetCor Technologies Operating Company,LLC作为母公司,FleetCor Technologies,Inc.作为母公司,剑桥商业公司(美国)作为额外借款人,美国银行(N.A.)作为行政代理,国内摆动额度贷款人、外国摆动额度贷款人和信用证发行人,以及本协议的其他贷款方(通过引用注册人于2022年8月9日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告第001-35004号文件附件10.2合并) |
| | |
10.3 | | FleetCor Technologies,Inc.和Alan King于2022年5月23日发出的邀请函(通过引用注册人于2022年8月9日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告第001-35004号附件10.3而并入) |
| | |
10.4* | | 第五次修订和重新签署的应收款采购协议的第十一项修正案,日期为2022年8月18日,由FleetCor Funding LLC、FleetCor Technologies Operating Company、LLC、PNC Bank、作为一组采购商和采购商代理管理人的国家协会以及某些其他方之间进行 |
| | |
31.1* | | 根据经修订的《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的证明 |
31.2* | | 根据经修订的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务官 |
| |
32.1* | | 根据2001年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
| |
32.2* | | 依照第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 2001年《萨班斯-奥克斯利法案》 |
| |
101* | | 注册人的下列XBRL(可扩展商业报告语言)格式的财务信息:(1)综合资产负债表、(2)未经审计的综合收益表、(3)未经审计的综合全面收益表、(4)未经审计的综合现金流量表和(5)未经审计的综合财务报表附注 |
| | |
104* | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*在此存档
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由以下签名者代表其签署;据此,注册人已于2022年11月7日以其身份正式授权。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | FleetCor技术公司 |
| | | | (注册人) |
| | |
签名 | | | | 标题 |
| | |
罗纳德·F·克拉克 | | | | 总裁,首席执行官兼董事会主席(正式授权的官员和负责人 (行政主任) |
罗纳德·F·克拉克 | | | |
| | |
/s/Alissa B.Vickery | | | | 首席财务官(首席财务官和首席会计官) |
艾丽莎·B·维克里 | | | |