美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
的过渡期 至
委托文档号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 |
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(税务局雇主 |
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(邮政编码) ( |
(主要行政办公室地址) |
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(注册人的电话号码，包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ |
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非加速文件服务器☐ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年11月3日，注册人有未完成的
目录
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页 |
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常用定义术语 |
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i |
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第一部分-财务信息 |
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1 |
项目1.财务报表 |
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1 |
截至2022年9月30日和2021年12月31日的合并资产负债表 |
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1 |
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的综合业务报表 |
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2 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月合并现金流量表 |
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3 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合权益和全面收益表 |
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4 |
合并财务报表简明附注 |
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5 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
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19 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
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34 |
项目4.控制和程序 |
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34 |
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第二部分--其他资料 |
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34 |
项目1.法律诉讼 |
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34 |
第1A项。风险因素 |
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34 |
项目6.展品 |
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35 |
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签名 |
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36 |
常用定义的术语
以下是行业内和整个文档中普遍使用的某些缩略语和术语的列表： |
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CrossAmerica Partners LP及其子公司： |
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横跨美国 |
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CrossAmerica Partners LP，The Partnership，Capl，We，Us，Our |
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持有量 |
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Capl JKM Holdings LLC，CrossAmerica的间接全资子公司，Capl JKM Partners的唯一成员 |
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CAPL JKM合作伙伴 |
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Capl JKM Partners LLC，Holdings的全资子公司 |
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Joe的快客超市 |
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Joe的Kwik Marts LLC，Capl JKM Partners的全资子公司 |
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CrossAmerica Partners LP相关方： |
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DMI |
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Dunne Manning Inc.(前身为利哈伊天然气公司)，隶属于Topper集团的实体 |
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普通合伙人 |
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CrossAmerica GP LLC是特拉华州有限责任公司CrossAmerica的普通合伙人，由Topper Group间接拥有。 |
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TOPER组 |
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小约瑟夫·V·托珀及其附属公司和在合伙企业中拥有所有权权益的家族信托基金。小约瑟夫·V·托珀是伙伴关系的创始人和董事会成员。Topper集团是关联方，也是我们共同单位的大股东 |
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TOPSTAR |
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Topstar Inc.是一家附属于小约瑟夫·V·托珀家族成员的实体。Topstar是一家便利店运营商，从我们那里租赁零售场地，从2020年4月14日起，也从我们那里购买燃料。 |
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其他定义的术语： |
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7-11 |
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7-Eleven，Inc. |
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AOCI |
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累计其他综合收益 |
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冲浪板 |
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我们的普通合伙人董事会 |
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奖金计划 |
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基于绩效的奖金补偿政策是风险薪酬的关键组成部分之一。奖金计划用于奖励短期业绩成就，并激励和奖励员工在实现财务和战略目标方面做出的贡献。 |
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CAPL信贷安排 |
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信贷协议，日期为2019年4月1日，经日期为2019年11月19日的信贷协议第一修正案和日期为2021年7月28日的信贷协议第二修正案修订，合作伙伴和LeHigh天然气批发服务公司之间作为借款人、担保人、贷款人和行政代理的公民银行。 |
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新冠肺炎大流行 |
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据报道，2019年12月，一种新的冠状病毒株浮出水面。2020年3月，世界卫生组织宣布疫情为大流行。 |
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DTW |
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经销商油罐车合同，这是可变的基于市场的每加仑计价的汽车燃料批发或供应合同；DTW还指此类合同下的定价方法 |
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EBITDA |
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扣除利息、税项、折旧、摊销和增值前的收益，这是一项非公认会计准则财务指标 |
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EMV |
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基于智能支付卡技术标准的支付方法，也称为芯片卡 |
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《交易所法案》 |
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经修订的1934年证券交易法 |
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i
表格10-K |
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截至2021年12月31日的年度10-K表格年度报告 |
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国内税收代码 |
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1986年国内收入法，经修订 |
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首次公开募股(IPO) |
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CrossAmerica Partners LP于2012年10月30日首次公开募股 |
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JKM信贷安排 |
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Capl JKM Partners、Holdings、制造商和贸易商信托公司之间的信贷协议，日期为2021年7月16日，于2021年7月29日修订，作为行政代理、Swingline贷款人和开证行 |
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伦敦银行同业拆借利率 |
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伦敦银行间同业拆借利率 |
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MD&A |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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纽交所 |
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纽约证券交易所 |
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总括协议 |
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2020年1月1日生效的综合协议，由合伙企业、普通合伙人和DMI之间签署。综合协议的条款由董事会的独立冲突委员会批准，该委员会由董事会的独立董事组成。根据综合协议，除其他事项外，DMI同意向合伙企业提供或安排按成本向合伙企业提供某些管理服务，而无需加价。 |
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合伙协议 |
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第二次修订和重新签署的《CrossAmerica Partners LP有限合伙协议》，日期为2020年2月6日 |
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前置实体 |
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批发分销合同以及不动产和租赁权益为合伙企业提供了与首次公开募股相关的资金 |
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定期贷款安排 |
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JKM信贷安排下提供的1.85亿美元延迟提取定期贷款安排 |
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美国公认会计原则 |
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美国公认会计原则 |
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WTI |
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西德克萨斯中质原油 |
II
第I部分-融资IAL信息
项目1.融资ALI报表
CROSSAMERICA合伙人有限责任公司
合并B配额单
(单位数据除外，以千美元计)
(未经审计)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，扣除准备金净额#美元 |
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关联方应收账款 |
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库存 |
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持有待售资产 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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使用权资产，净额 |
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无形资产，净额 |
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商誉 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债： |
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债务和融资租赁债务的当期部分 |
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经营租赁债务的当期部分 |
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应付帐款 |
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应付关联方账款 |
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应计费用和其他流动负债 |
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应缴汽车燃油税和销售税 |
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流动负债总额 |
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债务和融资租赁债务，减去流动部分 |
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经营租赁债务，较少的流动部分 |
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递延税项负债，净额 |
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资产报废债务 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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承诺和 |
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优先入会利益 |
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股本： |
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公共单位- |
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累计其他综合收益 |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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请参阅合并财务报表的简明附注。
1
CROSSAMERICA合伙人有限责任公司
合并状态运营部
(单位及每单位金额除外，以千元计)
(未经审计)
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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营业收入(a) |
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销售成本(b) |
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毛利 |
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运营费用： |
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运营费用(c) |
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一般和行政费用 |
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折旧、摊销和增值费用 |
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总运营费用 |
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(亏损)处置和租赁终止收益，净额 |
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营业收入 |
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其他收入，净额 |
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利息支出 |
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所得税前收入 |
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所得税支出(福利) |
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净收入 |
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优先成员权益的增加 |
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可供有限责任合伙人使用的净收入 |
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普通单位收益 |
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基本信息 |
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稀释 |
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加权平均有限合伙人单位： |
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基本公共单位 |
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稀释公用度单位 |
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补充信息： |
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(A)包括以下各项的消费税： |
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(A)包括租金收入： |
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(B)不包括折旧、摊销和增值 |
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(B)包括以下各项的租金开支： |
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(C)包括以下各项的租金开支： |
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请参阅合并财务报表的简明附注。
2
CROSSAMERICA合伙人有限责任公司
合并状态现金流项目
(几千美元)
(未经审计)
|
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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经营活动的现金流： |
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净收入 |
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将净收入与由以下机构提供的现金净额进行调整 |
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折旧、摊销和增值费用 |
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递延融资成本摊销 |
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信用损失费用 |
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递延所得税优惠 |
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股权员工和董事薪酬支出 |
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处置和租赁终止损失(收益)净额 |
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( |
) |
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经营性资产和负债的变动，扣除收购 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流： |
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应收票据本金收款 |
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出售资产所得收益 |
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资本支出 |
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( |
) |
与收购相关的支付的现金，扣除收购的现金 |
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( |
) |
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) |
用于投资活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
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融资活动的现金流： |
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循环信贷安排下的借款 |
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循环信贷安排的偿还 |
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( |
) |
定期贷款安排下的借款 |
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定期贷款安排的还款 |
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( |
) |
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发行优先会员权益的净收益 |
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— |
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支付融资租赁债务 |
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( |
) |
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( |
) |
递延融资成本的支付 |
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( |
) |
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( |
) |
按分配等价权支付的分配 |
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( |
) |
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( |
) |
按共同单位支付的分配 |
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( |
) |
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( |
) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
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( |
) |
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现金及现金等价物净增加情况 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
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请参阅合并财务报表的简明附注。
3
CROSSAMERICA合伙人有限责任公司
情商合并报表UITY和综合收益
(单位金额除外，以千美元计)
(未经审计)
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|
有限责任合伙人的权益 |
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普通单位持有人 |
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AOCI |
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总股本 |
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单位 |
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美元 |
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美元 |
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美元 |
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2022年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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利率互换合约的未实现收益 |
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利率互换合约的已实现收益 |
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— |
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( |
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) |
其他全面收入合计 |
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综合收益 |
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股权奖励的归属，扣除扣缴税款的单位 |
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优先成员权益的增加 |
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已支付的分配 |
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2022年9月30日的余额 |
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2021年6月30日的余额 |
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) |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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利率互换合约未实现亏损 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
利率互换合约的已实现亏损 |
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— |
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— |
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其他全面收入合计 |
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综合收益 |
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股权奖励的归属，扣除扣缴税款的单位 |
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实体内资产转移的税收效应 |
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— |
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( |
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( |
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已支付的分配 |
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( |
) |
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( |
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2021年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2021年12月31日的余额 |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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利率互换合约的未实现收益 |
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利率互换合约的已实现收益 |
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( |
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其他全面收入合计 |
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综合收益 |
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发放与2020年奖金计划相关的单位 |
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股权奖励的归属，扣除扣缴税款的单位 |
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优先成员权益的增加 |
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已支付的分配 |
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( |
) |
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( |
) |
2022年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
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2020年12月31日余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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利率互换合约的未实现收益 |
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— |
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— |
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利率互换合约的已实现亏损 |
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— |
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其他全面收入合计 |
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||
综合收益 |
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— |
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发放与2020年奖金计划相关的单位 |
|
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— |
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|
|||
实体内资产转移的税收效应 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
股权奖励的归属，扣除扣缴税款的单位 |
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— |
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|
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|
|||
已支付的分配 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
2021年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
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|
||||
请参阅合并财务报表的简明附注。
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CROSSAMERICA合伙人有限责任公司
合并财务报表简明附注
注1.业务说明及其他披露
我们的业务包括：
中期财务报表
这些未经审计的简明综合财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则以及10-Q表和交易法的说明编制的。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整都已列入。除非另有披露，否则所有此类调整都是正常的经常性调整。管理层认为，所披露的信息足以防止所提供的信息具有误导性。本报告所载财务报表应与我们的10-K报表中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。综合财务报表中包含的截至2022年9月30日以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的财务信息来自我们的未经审计财务报表。截至2021年12月31日的财务信息来自我们截至2021年12月31日的经审计的财务报表和附注。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。我们的业务表现出季节性，因为我们的批发和零售地点位于某些地理区域，受季节性天气和温度趋势以及零售客户活动在不同季节的相关变化的影响。从历史上看，销量在第二季度和第三季度(在夏季活动月份)最高，在第一季度和第四季度的冬季月份最低。新冠肺炎疫情影响了我们的业务，这些季节性趋势在我们的业务中很常见。请参阅下面的“新冠肺炎大流行”部分。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入和费用。实际结果和结果可能与这些估计和假设不同。管理层根据目前掌握的信息不断审查其估计数。事实和情况的变化可能导致修正的估计和假设。
重大会计政策
某些新的会计声明已在2022年期间对我们的财务报表生效，但这些声明的采用并未对我们的财务状况、运营结果或披露产生实质性影响。
集中风险
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月，我们的批发业务购买了约
分别截至2022年和2021年9月30日的9个月，约
5
CROSSAMERICA合伙人有限责任公司
合并财务报表简明附注
分别截至2022年和2021年9月30日的9个月，约
新冠肺炎大流行
2020年第一季度，一种新型冠状病毒株的爆发在全球范围内蔓延，包括美国，构成了大流行的公共卫生风险。我们在2020年3月中下旬经历了燃料量的急剧下降。尽管COVID疫情没有对我们2022年的业绩产生重大影响，但燃料量在整个2021年都在恢复，这影响了我们不同时期业绩的可比性。
注2.收购
收购社区服务站公司的资产。
2022年8月24日，我们与社区服务站公司签订了一项资产购买协议(“资产购买协议”)，根据该协议，我们同意从社区服务站公司购买若干资产，购买价为$
这项收购受惯例条件的制约才能完成。我们预计这笔交易将在2022年第四季度完成。预计收购将由手头现金和/或CAPL信贷安排下的未支取能力提供资金。
收购7-Eleven的资产
2022年2月，我们结束了决赛
盘存 |
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$ |
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|
其他流动资产 |
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|
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财产和设备 |
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无形资产 |
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) |
商誉 |
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( |
) |
总资产 |
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$ |
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应计费用和其他流动负债 |
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其他非流动负债 |
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资产报废债务 |
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|
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总负债 |
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$ |
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取得的净资产 |
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$ |
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|
存货的公允价值是按零售价格减去估计的销售成本和销售活动的合理利润额度估算的。
土地的公允价值是根据市场方法计算的。建筑物和设备的价值是以成本法为基础的。建筑物和设备正在直线折旧，估计剩余使用年限为
包括在无形资产中的燃料批发权的公允价值是以收益法为基础的。管理层相信现金流的水平和时间代表相关的市场参与者假设。批发燃料分配权以直线方式摊销，估计使用年限约为
商誉的公允价值代表合并业务、不符合单独确认资格的无形资产以及其他因素产生的预期协同效应。所有商誉预计都可以在纳税时扣除。
我们主要通过JKM信贷安排以及Capl信贷安排下的未提取能力和手头现金为这些交易提供资金。
6
CROSSAMERICA合伙人有限责任公司
合并财务报表简明附注
注3.持有待售资产
我们已将其分类
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2022 |
|
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2021 |
|
||
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建筑物和工地改善 |
|
|
|
|
|
|
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装备 |
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|
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总计 |
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减去累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
持有待售资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
该合伙企业继续专注于剥离业绩较差的资产。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们出售了
有关减值费用的资料，请参阅附注5，该等减值费用主要在对持有待售资产内的地点进行分类时入账。
注4.库存
库存包括以下内容(以千计)：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
零售网站商品 |
|
$ |
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|
$ |
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机动车燃料 |
|
|
|
|
|
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||
盘存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注5.财产和设备
财产和设备，净值如下(以千计)：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建筑物和工地改善 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁权改进 |
|
|
|
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装备 |
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||
在建工程 |
|
|
|
|
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按成本价计算的财产和设备 |
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|
|
|
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累计折旧和摊销 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备，净额 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
我们记录的减值费用为#美元
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CROSSAMERICA合伙人有限责任公司
合并财务报表简明附注
附注6.无形资产
无形资产包括以下内容(以千计)：
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
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|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
网络 |
|
|
毛收入 |
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累计 |
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网络 |
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批发燃料供应合同/权利 |
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) |
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$ |
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$ |
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) |
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商标/许可证 |
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) |
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( |
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不参加竞争的契约 |
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( |
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( |
) |
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无形资产总额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
关于最终的采购核算见附注2
附注7.商誉
2022年期间商誉的变化情况如下(以千计)：
|
|
批发 |
|
|
零售 |
|
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已整合 |
|
|||
2021年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
对采购会计的调整 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
2022年9月30日的余额 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
关于最终的采购核算见附注2
注8.债务
我们的长期债务和融资租赁债务余额如下(以千计)：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
CAPL信贷安排 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
JKM信贷安排 |
|
|
|
|
|
|
||
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|
|
|
|
|
|||
债务和融资租赁债务总额 |
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|
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当前部分 |
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|
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非流动部分 |
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递延融资成本，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
扣除递延融资成本后的非流动部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
8
CROSSAMERICA合伙人有限责任公司
合并财务报表简明附注
关于2022年第一季度发行优先会员权益的情况，见附注13，所得款项用于偿还定期贷款机制下的借款。
|
|
债务 |
|
|
融资租赁义务 |
|
|
总计 |
|
|||
留在2022年 |
|
$ |
— |
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|
$ |
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$ |
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2023 |
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|
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|||
2024 |
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|
|
|
|
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|||
2025 |
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2026 |
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|||
2027 |
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— |
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未来付款总额 |
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利息较低的部分 |
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当前部分 |
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长期部分 |
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$ |
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$ |
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$ |
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CAPL信贷安排
我们的CAPL信贷融资以我们的所有资产为抵押，包括我们在Holdings的股权，但根据CAPL信贷融资被指定为不受限制的子公司的资产除外。控股及其附属公司是CAPL信贷安排下的不受限制的附属公司。
考虑到附注9所述的利率掉期合约，我们于2022年9月30日的Capl信贷安排的实际利率为
截至2022年9月30日和2021年12月31日的未偿信用证总额为$
截至2022年9月30日，我们遵守了CAPL信贷安排下的财务契约。在考虑到债务契约限制后，截至2022年9月30日，Capl信贷安排下的可用金额为#美元
JKM信贷安排
JKM信贷安排项下的债务由Holdings及其附属公司(Capl JKM Partners除外)担保，并以对Holdings及其附属公司(包括Capl JKM Partners)的几乎所有资产的留置权作为抵押。JKM信贷机制下的债务对CrossAmerica及其子公司(Holdings、Capl JKM Partners及其各自的子公司除外)没有追索权。
JKM信贷安排载有惯常的违约事件及契诺，包括(除某些例外情况外)限制Holdings及其附属公司产生或产生资产留置权、进行投资、招致额外债务、合并或合并及处置资产的能力的契诺。
我们在JKM信贷安排下的借款加权平均利率为
截至2022年9月30日和2021年12月31日的未偿信用证总额为$
截至2022年9月30日，我们遵守了JKM信贷安排下的财务契约。在考虑到债务契约限制后，JKM信贷安排于2022年9月30日的可用金额为#美元
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CROSSAMERICA合伙人有限责任公司
合并财务报表简明附注
注9.利率互换合约
我们的Capl信贷安排和JKM信贷安排的利息支付根据一个月LIBOR的每月变化和适用保证金的变化(如有的话)而变化，而适用保证金的变化是基于我们在每个贷款下的杠杆率，如附注8所进一步讨论。为了对冲Capl信贷安排下我们的浮动利率借款的利率波动，我们签订了
这些利率互换合同的公允价值，其中当前部分包括在其他流动资产中，非流动部分包括在其他资产中，总计为#美元。
我们将被指定为高效现金流对冲的利率掉期合约的未实现损益报告为其他全面收益的组成部分，并将该等损益重新分类为记录对冲利息支出的同期收益。我们从利率掉期合约的结算中确认了净已实现收益(亏损)#美元。
我们目前估计，收益为$
注10.关联方交易
汽车燃料批发销售和房地产租赁
Topstar是Topper Group的附属实体，其收入为1美元
CrossAmerica从Topper Group租赁房地产。根据这些租赁协议，租金费用为#美元。
总括协议
根据综合协议，我们发生了费用，包括我们公司运营地点的商店级别人员的费用，总计#美元
共同单位分配和其他股权交易
我们分发了$
我们分发了$
关于向相关方发放优先会员权益的信息，见附注13。
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CROSSAMERICA合伙人有限责任公司
合并财务报表简明附注
维护和环境成本
经董事会独立冲突委员会批准，某些维护和环境补救活动由与Topper集团有关联的一个实体执行。我们与该关联方发生的费用为#美元。
便利店产品
经董事会独立冲突委员会批准，我们从董事会成员John B.Reilly，III和Joseph V.Topper，Jr.的附属公司购买某些便利店产品。商品成本总计为$
车辆租赁
关于根据综合协议提供的服务，经董事会独立冲突委员会批准，我们从与Topper集团有关联的实体租赁某些车辆。租赁费用是一项
主要执行办公室
我们的主要执行办公室位于宾夕法尼亚州的艾伦敦。经董事会独立冲突委员会批准，我们从董事会成员John B.Reilly，III和Joseph V.Topper，Jr.的附属公司租用办公空间。房租费用总计为$
公共关系和网站咨询服务
我们聘请了一家与董事会成员约翰·B·赖利三世有关联的公司，提供公共关系和网站咨询服务。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月里，这些服务的成本微不足道。
附注11.承付款和或有事项
购买承诺
根据我们的某些燃料供应协议，我们有最低数量的采购要求，以批发分销的现行市场价格购买价格。如果我们未能购买给定合同年所需的最低数量，基础第三方的排他性补救措施(取决于故障的严重程度)是终止供应协议和/或根据给定年份的数量短缺对每加仑进行罚款。在截至2022年9月30日或2021年9月30日的9个月里，我们没有受到任何重大处罚。
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合并财务报表简明附注
诉讼事宜
我们不时参与在正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。除其他外，这些诉讼通常寻求对指称的人身伤害、违约、财产损害、环境损害、与雇佣有关的索赔和损害、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失的赔偿，或禁令或宣告性救济。对于所有这类诉讼、索赔和法律程序，当很可能已发生负债并且损失金额可以合理估计时，我们将计入应计项目。此外，我们披露管理层认为至少在合理范围内可能发生重大损失的事项。我们认为，这些诉讼程序无论是单独进行还是合计起来，都不可能对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。在所有情况下，管理层都根据目前的信息对此事进行了评估，并就其潜在结果作出了判断，同时适当考虑了索赔的性质、所寻求的损害赔偿数额和性质以及胜诉的可能性。管理层的判决可能会被证明是实质性的不准确，而且这种判决受到已知的诉讼不确定性的影响。
环境问题
我们目前拥有或租赁正在或已经处理精炼石油产品的零售点。这些零售场所和在其上处理的精炼石油产品可能受到联邦和州环境法律和法规的约束。根据这些法律和法规，我们可以被要求移走或补救集装箱装的危险液体或相关产生的废物(包括以前的所有者或经营者处置或丢弃的废物)，补救因向环境中排放液体或废物而产生的受污染财产，包括受污染的地下水，或实施最佳管理做法，以防止未来的污染。
我们维持各种类型的保险，承保范围各不相同，在这种情况下，这些保险被认为足以涵盖业务和财产。保险单的免赔额被认为是合理的，而不是过度的。此外，在收购的同时，我们还与不同的卖家签订了赔偿和托管协议。环境补救的财务责任是根据每笔收购交易进行谈判的。在每一种情况下，都会根据现有信息对潜在的环境责任风险进行评估。根据这一评估以及相关的经济和风险因素，我们将决定是否承担现有环境状况的责任，以及我们将在多大程度上承担责任。
资产负债表中记入应计费用和其他流动负债及其他长期负债的环境负债总额为#美元。
这些储备金中使用的估计数是根据当时所有已知事实和对最终补救行动结果的评估得出的。我们将在获得更多信息或情况发生变化时调整应计损失。在影响估计的许多不确定因素中，包括对补救计划的必要监管批准和可能的修改、对土壤或水污染影响的初步评估可获得的数据量、与环境补救服务和设备有关的费用变化以及现有法律索赔引起额外索赔的可能性。
向合伙企业提供的与我们首次公开募股相关的场地相关的环境责任尚未分配给我们，仍由前身实体负责。前身实体赔偿我们因环境责任和第三方索赔而产生的任何成本或支出，无论何时提出索赔，这些成本或支出是基于出资网站首次公开募股结束前存在的环境条件而产生的。因此，这些环境负债和赔偿资产没有记录在伙伴关系的资产负债表上。
同样，对于从第三方收购的已知污染场地，包括我们从7-Eleven收购的某些资产，我们一般都得到了赔偿。因此，这些环境负债和赔偿资产也没有记录在伙伴关系的资产负债表上。
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CROSSAMERICA合伙人有限责任公司
合并财务报表简明附注
附注12.公允价值计量
我们按公允价值计量和报告某些金融和非金融资产和负债。公允价值是在计量日在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格(退出价格)。美国公认会计准则规定了在计量和披露公允价值时使用的三级层次结构。公允价值等级对活跃市场的报价(即可观察到的投入)给予最高优先权，对缺乏透明度的数据(即不可观察到的投入)给予最低优先权。一种工具在公允价值层次结构中的分类是基于对其估值的重大投入的最低水平。
转入或流出任何层级的转账在发生转账的报告期结束时予以确认。2022年或2021年，任何级别之间都没有转移。
如附注9所述，我们于2020年订立利率掉期合约，并于每个资产负债表日按经常性基准重新计量该等合约的公允价值。我们使用收益法来衡量这些合约的公允价值，利用与未来利率互换结算同期的远期LIBOR收益率曲线。这些公允价值计量被归类为第二级计量。
我们已将未归属的虚拟单位和虚拟业绩单位作为负债进行应计，并在每个资产负债表日根据我们共同单位的市场价格对该负债进行经常性调整。这些公允价值计量被归类为第1级计量。
由于这些工具的短期到期日，我们的应收账款、应收票据和应付账款的公允价值接近于2022年9月30日和2021年12月31日的账面价值。由于利率重置的频率和市场利差的一致性，Capl信贷融资和JKM信贷融资项下借款的公允价值接近于2022年9月30日和2021年12月31日的账面价值。
注13.首选的会员利益
2022年3月29日，控股发行并出售
鉴于投资者与合伙企业之间的关系，优先股发行于签署投资协议及完成优先股发行前，已由董事会冲突委员会审阅，并获其批准及推荐。
13
CROSSAMERICA合伙人有限责任公司
合并财务报表简明附注
在优先股发行方面，于2022年3月29日，合伙企业的全资附属公司LGP Operations LLC、各投资者及合伙企业订立经修订及重述的控股有限责任公司协议，以阐明A系列优先权益的权利、优先、权利、限制及限制。A系列优先权益的初始清算优先权为#美元。
Holdings在出售A系列优先权益时收到的净收益贡献给Capl JKM Partners，后者反过来使用该等净收益预付定期贷款安排下的部分未偿债务。由于这笔预付款，Capl JKM Partners在2023年4月1日之前不需要就定期贷款安排支付本金。有关定期贷款安排的更多信息，见附注12。
优先会员权益于资产负债表中以夹层权益列示，账面金额将随时间增加至交易所价格。我们记录的优先会员权益增加了$。
附注14.所得税
某些产生非合格收入的活动是通过我们全资拥有的应税公司子公司进行的。当期所得税和递延所得税在这些子公司的收益上确认。递延所得税资产及负债按现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的暂时性差异所导致的未来税务后果确认，并按制定税率计量。
我们记录的所得税支出(收益)为#美元
附注15.每个有限责任合伙人单位的净收入
我们使用两级法计算单位收入，在这种方法下，任何超出净收入的分配应根据合伙协议中规定的合伙人各自的收入份额分配给合伙人。适用于有限合伙人的单位净收入的计算方法是将有限合伙人在净收入中的利益除以尚未结清的共同单位的加权平均数。
我们根据会计准则更新第2020-06号将IF转换法应用于优先成员权益，以计算摊薄单位收益。
14
CROSSAMERICA合伙人有限责任公司
合并财务报表简明附注
下表列出了以下期间计算每个有限合伙人单位的基本净收入和稀释后净收入时使用的净收入和加权平均单位的对账(单位和单位金额除外，以千计)：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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分子： |
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已支付的分配 |
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分配超过净收入的分配 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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有限合伙人在净收益中的权益-基本 |
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优先成员权益的增加(a) |
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— |
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— |
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— |
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有限合伙人在净收益中的权益-稀释 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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分母： |
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加权平均未偿还公用事业单位-基本单位 |
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虚拟和虚拟表演单位的调整 |
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对优先成员利益进行调整(a) |
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— |
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— |
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— |
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加权平均未清偿公用事业单位-摊薄 |
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普通单位净收入--基本 |
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$ |
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$ |
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普通单位净收入--摊薄 |
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$ |
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$ |
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$ |
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按普通单位支付的分配 |
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$ |
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$ |
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已宣布的分配(就每一段期间而言) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(a)
于截至2022年9月30日止三个月内，与优先会员权益有关的摊薄单位计入计算每单位摊薄收益的分母。同样，优先成员利益的增加被加回到计算的分子中，就好像优先成员利益在期初已转换为共同单位一样，在这种情况下，不会记录任何增加。
分配
2022年的分配活动如下：
截至的季度 |
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记录日期 |
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付款日期 |
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现金 |
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现金 |
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2021年12月31日 |
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$ |
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$ |
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March 31, 2022 |
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June 30, 2022 |
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2022年9月30日 |
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任何分配的金额取决于董事会的酌情决定权，董事会可随时修改或撤销我们的现金分配政策。我们的合作伙伴协议不要求我们支付任何分配。因此，不能保证我们未来将继续支付薪酬分配。
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CROSSAMERICA合伙人有限责任公司
合并财务报表简明附注
附注16.分部报告
我们在中国经营业务。
未分配项目主要包括一般及行政开支、折旧、摊销及增值开支、出售及终止租约的收益、净额，以及扣除零售部门的汽车燃料销售收入与批发部门的汽车燃料销售收入的部门间成本。分部间车用燃料销售产生的期末库存利润也被抵消。由于管理层目前没有根据这些数据评估业绩或分配资源，因此没有按部门列报总资产。
16
CROSSAMERICA合伙人有限责任公司
合并财务报表简明附注
下表反映了与我们的可报告部门相关的活动(以千为单位)：
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批发 |
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零售 |
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未分配 |
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已整合 |
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截至2022年9月30日的三个月 |
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向外部客户销售燃料的收入 |
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部门间燃油销售收入 |
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( |
) |
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食品和商品销售收入 |
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— |
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— |
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租金收入 |
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其他收入 |
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总收入 |
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( |
) |
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$ |
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营业收入(亏损) |
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( |
) |
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$ |
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截至2021年9月30日的三个月 |
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向外部客户销售燃料的收入 |
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$ |
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$ |
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— |
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$ |
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部门间燃油销售收入 |
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— |
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( |
) |
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— |
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食品和商品销售收入 |
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— |
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— |
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租金收入 |
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— |
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其他收入 |
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— |
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总收入 |
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$ |
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( |
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$ |
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营业收入(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2022年9月30日的9个月 |
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向外部客户销售燃料的收入 |
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部门间燃油销售收入 |
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( |
) |
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食品和商品销售收入 |
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租金收入 |
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其他收入 |
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总收入 |
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营业收入(亏损) |
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) |
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$ |
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截至2021年9月30日的9个月 |
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向外部客户销售燃料的收入 |
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部门间燃油销售收入 |
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— |
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( |
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食品和商品销售收入 |
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租金收入 |
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其他收入 |
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总收入 |
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营业收入(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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与上述收入流有关的应收账款如下(以千计)：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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燃料和商品销售应收账款 |
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$ |
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$ |
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租金和其他租赁相关费用的应收账款 |
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应收账款总额 |
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$ |
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$ |
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履约义务在燃料交付给客户和商品销售给消费者时得到满足。我们与客户的许多燃料合同都包括按月衡量的最低购买量，尽管这样的收入并不是实质性的。燃料应收款按每加仑确认，一般在交货后10天内收取。
17
CROSSAMERICA合伙人有限责任公司
合并财务报表简明附注
为获得与客户的某些合同而产生的未摊销费用余额为#美元。
租金和其他租赁相关费用的应收账款一般在月初收取。
附注17.补充现金流量信息
为了确定经营活动提供的现金净额，除其他外，净收入根据经营资产和负债的变化进行调整，如下(以千计)：
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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减少(增加)： |
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应收账款 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
关联方应收账款 |
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盘存 |
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( |
) |
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( |
) |
其他流动资产 |
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( |
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其他资产 |
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( |
) |
增加(减少)： |
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应付帐款 |
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应付关联方账款 |
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应缴汽车燃油税和销售税 |
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( |
) |
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应计费用和其他流动负债 |
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其他长期负债 |
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经营性资产和负债的变动，扣除收购 |
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$ |
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上述营运资产及负债的变动，可能与因收购而在适用资产负债表中反映的金额变动有所不同。
补充披露现金流信息(以千计)：
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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支付利息的现金 |
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$ |
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已支付(已退还)的税款，净额 |
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( |
) |
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非现金投融资活动补充日程表(千)：
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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应计资本支出 |
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$ |
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取得使用权资产所产生的租赁负债 |
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项目2.管理层的讨论和分析F财务状况和业务成果
关于前瞻性陈述的警告性声明
本报告包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、融资计划、竞争地位、信用评级、分销增长、潜在增长机会、潜在经营业绩改善、潜在资本回报改善、竞争的影响以及未来法律或法规的影响的信息。您可以通过“预期”、“估计”、“相信”、“继续”、“可能”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”、“应该”、“将”、“将”、“预期”、“目标”、“预测”、“预测”、“指导”、“展望”等词汇来识别我们的前瞻性陈述。“努力”、“目标”和类似的表达方式。此类陈述基于我们目前的计划和预期，涉及可能影响实际结果的风险和不确定因素。这些前瞻性陈述包括，除其他外，关于以下方面的陈述：
总体而言，本报告中包含的前瞻性陈述是基于我们目前对公司和我们所在行业的预期、估计和预测。我们提醒您，这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及我们无法预测的风险和不确定性。我们预计随后发生的事件和市场发展将导致我们的估计发生变化。此外，我们的许多前瞻性陈述都是基于对未来事件的假设，而这些假设可能被证明是不准确的。因此，我们的实际结果和结果可能与我们在前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。任何差异都可能是多种因素造成的，包括以下因素：
19
在考虑我们和我们的业务总体上可能作出的任何前瞻性陈述时，您应该考虑上述和本报告其他地方描述的风险和不确定因素，以及在我们的10-K表格中题为“风险因素”的章节中列出的风险和不确定性。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的预期结果或事件将会实现或将会发生。本报告中包含的前瞻性陈述是截至本报告之日作出的。我们没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订，没有义务在本报告日期之后报告事件或报告意外事件的发生，除非法律另有要求。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
下面的MD&A旨在帮助读者了解我们的运营结果和财务状况。本节是对本报告其他部分所载的我们的合并财务报表和这些财务报表的附注，以及我们的10-K表格中的MD&A部分和合并财务报表以及这些财务报表的附注的补充，并应与之一并阅读。我们的表格10-K包含对本文未包括的其他事项的讨论，例如关于关键会计政策和估计以及合同义务的披露。
MD&A的组织方式如下：
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最新发展动态
收购社区服务站公司的资产。
2022年8月24日，我们与社区服务站公司签订了一项资产购买协议(“资产购买协议”)，根据该协议，我们同意以2750万美元的收购价外加营运资金从社区服务站公司购买若干资产。这些资产包括与39个经销商拥有的地点、34个分批发商账户和2个佣金地点(1个收费地点和1个租赁地点)签订的燃料批发供应合同。
这项收购受惯例条件的制约才能完成。我们预计这笔交易将在2022年第四季度完成。预计收购将由手头现金和/或CAPL信贷安排下的未支取能力提供资金。
收购7-Eleven的资产
2022年2月，我们完成了从7-Eleven以360万美元(包括库存和营运资本)收购106个地点的最后三处物业，其中180万美元将在2027年2月8日或之前支付。
我们主要通过JKM信贷安排、我们的CAPL信贷安排下的未支取能力和手头现金为这些交易提供资金。
有关此次收购的更多信息，请参阅财务报表附注2。
发行优先会员权益
于2022年3月29日，Holdings发行及出售12,500项新设立的首轮优先权益予(I)Dunne Manning JKM LLC(“DM Investor”)，该公司为小Joseph V.Topper，Jr.的关联实体；及(Ii)John B.Reilly，III及与Reilly先生(“JBR Trust”及Reilly先生，“JBR Investor”；和JBR投资者，连同DM投资者、“投资者”和各自的“投资者”)，A系列优先权益的价格为1,000美元，总购买价为2,500万美元现金(“优先发行”)，以豁免1933年证券法第4(A)(2)节规定的登记要求。优先股发行已根据由Holdings及各投资者于二零二二年三月二十九日签订的投资协议(“投资协议”)完成。优先股发行后，合伙公司间接保留Holdings的100%共同权益，Holdings仍为合伙公司的合并附属公司。
鉴于投资者与合伙企业之间的关系，优先股发行于签署投资协议及完成优先股发行前，已由董事会冲突委员会审阅，并获其批准及推荐。
在优先股发行方面，于2022年3月29日，合伙企业的全资附属公司LGP Operations LLC、各投资者及合伙企业订立经修订及重述的控股有限责任公司协议，以阐明A系列优先权益的权利、优先、权利、限制及限制。A系列优先权益每项A系列优先权益的初始清算优先权为1,000美元，并有权按清算优先权的年利率9%按季度复利获得优先回报(“优先回报”)。在2026年10月16日之前，A系列优先权益将无权获得分派，但优先收益将仅通过增加A系列优先权益的清算优先级来累积。自2026年10月16日起，优先回报将以现金支付，按季度支付。A系列优先权益须在(I)控股公司清盘或被视为清盘事件时、(Ii)合伙企业控制权变更时、(Iii)自2024年3月1日起及之后，由合伙企业及控股公司选择交换，及(Iv)于2029年3月31日(如有任何A系列优先权益于该日仍未清偿)交换(第(I)至(Iv)项均为“交换”)。在交换任何A系列优先权益时，其持有人将放弃每项该等A系列优先权益，以换取相当于该A系列优先权益当时的清算优先权利加上就2026年10月16日起及之后期间应计及未支付的任何优先回报(“交换价格”)。交换价格将以合伙企业的共同单位支付，或者，如果A系列优先权益的任何持有人如此选择，则以该单位支付, 用现金支付。在支付交易价格的任何交换中发行的任何合伙企业的普通单位的价值将相当于每个普通单位23.74美元，这相当于截至2022年3月28日(即优先股发行日期的前一个交易日)的20个交易日期间纽约证券交易所合伙企业普通单位成交量加权平均价格的115%。
21
Holdings在出售A系列优先权益时收到的净收益贡献给Capl JKM Partners，Capl JKM Partners反过来使用这些收益预付定期贷款安排下的部分未偿债务。由于这笔预付款，Capl JKM Partners在2023年4月1日之前不需要就定期贷款安排支付本金。
有关首选会员权益的补充资料，见财务报表附注13。
新冠肺炎大流行
2020年第一季度，一种新型冠状病毒株的爆发在全球范围内蔓延，包括美国，构成了大流行的公共卫生风险。我们在2020年3月中下旬经历了燃料量的急剧下降。尽管COVID疫情没有对我们2022年的业绩产生重大影响，但燃料量在整个2021年都在恢复，这影响了我们不同时期业绩的可比性。
影响我们盈利能力的重要因素
原油和汽车燃料批发价格对我们的收入、销售成本和毛利润的意义
批发细分市场
向我们的汽车燃料供应商支付的汽车燃料批发价格(这会影响我们的销售成本)与原油价格高度相关。原油商品市场波动很大，原油市场价格以及相应的汽车燃料批发市场价格都经历了大幅和快速的波动。对于销售给客户的大约61%的加仑，我们收到的每加仑费率等于公布的机架价格减去任何适用的折扣，加上运输成本、税收和每加仑机动车燃料的固定费率。其余的主要是DTW定价的合同，包括对零售部门的部门间销售。这些合同提供了可变的、基于市场的定价。
关于我们与供应商的关系，我们购买的大部分加仑汽油都有折扣。这些折扣的美元价值随着汽车燃料价格的变化而变化。因此，在汽车燃料批发价格较低的时期，我们的毛利润受到负面影响，而在汽车燃料批发价格较高的时期，我们的毛利润受到积极影响(因为它与这些折扣有关)。
零售细分市场
我们试图通过“按加油站”的零售价格变化将汽车燃料批发价格变化转嫁给我们的零售客户；然而，市场状况并不总是允许我们立即这样做。零售价的任何相关上调或下调的时间受我们经营的每个地理市场的竞争条件的影响。因此，我们向客户收取的机动车燃料价格和我们从机动车燃料销售中获得的毛利润可能会在短期内大幅增加或减少。
我们每加仑汽车燃料平均销售价格和毛利率的变化与原油和汽车燃料批发价格的变化直接相关。因此，我们报告的收入和销售成本的变化主要与原油价格和汽车燃料批发价格有关，通常不是汽车燃料销售量变化的结果，除非另有说明并在下文讨论。
季节性对材积的影响
由于我们的批发和零售地点位于某些地理区域，受季节性天气和温度趋势以及不同季节零售客户活动的相关变化的影响，我们的业务受到季节性因素的影响。从历史上看，销量在第二季度和第三季度(夏季月份)最高，在第一季度和第四季度的冬季月份最低。
22
通货膨胀的影响
通货膨胀通过增加销售商品成本的某些组成部分来影响我们的财务业绩，如燃料、商品和信用卡费用。通货膨胀还会影响某些运营费用，如劳动力成本、某些租赁以及一般和行政费用。虽然我们的批发部门受益于燃料成本上升导致的更高的条款折扣，但通胀可能并且最近已经对我们的销售商品成本和运营费用产生了负面影响。虽然从历史上看，我们能够通过价格上涨来转嫁增加的成本，但不能保证我们将来也能这样做。
收购和融资活动
我们的经营结果和财务状况也受到我们的收购和融资活动的影响，如下所述。
经营成果
合并损益表分析
以下是对我们综合经营报表的分析，并提供了各期间损益表行项目大幅增加和减少的主要原因。我们的综合业务报表如下(以千计)：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
营业收入 |
|
$ |
1,274,407 |
|
|
$ |
985,122 |
|
|
$ |
3,842,651 |
|
|
$ |
2,501,740 |
|
销售成本 |
|
|
1,159,677 |
|
|
|
909,391 |
|
|
|
3,560,146 |
|
|
|
2,306,047 |
|
毛利 |
|
|
114,730 |
|
|
|
75,731 |
|
|
|
282,505 |
|
|
|
195,693 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营费用 |
|
|
46,845 |
|
|
|
34,548 |
|
|
|
131,170 |
|
|
|
95,021 |
|
一般和行政费用 |
|
|
6,599 |
|
|
|
9,903 |
|
|
|
18,762 |
|
|
|
24,429 |
|
折旧、摊销和增值费用 |
|
|
21,329 |
|
|
|
19,118 |
|
|
|
61,523 |
|
|
|
56,732 |
|
总运营费用 |
|
|
74,773 |
|
|
|
63,569 |
|
|
|
211,455 |
|
|
|
176,182 |
|
(亏损)处置和租赁终止收益，净额 |
|
|
(318 |
) |
|
|
426 |
|
|
|
(620 |
) |
|
|
375 |
|
营业收入 |
|
|
39,639 |
|
|
|
12,588 |
|
|
|
70,430 |
|
|
|
19,886 |
|
其他收入，净额 |
|
|
120 |
|
|
|
127 |
|
|
|
352 |
|
|
|
419 |
|
利息支出 |
|
|
(8,351 |
) |
|
|
(4,928 |
) |
|
|
(22,333 |
) |
|
|
(12,295 |
) |
所得税前收入 |
|
|
31,408 |
|
|
|
7,787 |
|
|
|
48,449 |
|
|
|
8,010 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
3,815 |
|
|
|
(1,065 |
) |
|
|
1,843 |
|
|
|
(1,664 |
) |
净收入 |
|
|
27,593 |
|
|
|
8,852 |
|
|
|
46,606 |
|
|
|
9,674 |
|
优先成员权益的增加 |
|
|
575 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,138 |
|
|
|
— |
|
可供有限责任合伙人使用的净收入 |
|
$ |
27,018 |
|
|
$ |
8,852 |
|
|
$ |
45,468 |
|
|
$ |
9,674 |
|
23
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
合并结果
营业收入增加了2.89亿美元(29%)，毛利润增加了3900万美元(51%)。
营业收入
在消除公司间收入之前，影响这些业绩的重要项目有：
部门间收入
我们以与管理层对业务的看法一致的方式公布各部门的运营结果。因此，我们的部门在部门间淘汰(包括我们的批发部门销售给我们的零售部门的机动车燃料)之前列报。因此，为了与我们综合营业收入的变化相协调，我们的综合MD&A讨论中包括了对部门间收入变化的讨论。
我们的部门间收入增加了1.37亿美元(53%)，主要是由于燃料批发价格的上涨以及公司运营的场地从7-Eleven收购资产而产生的部门间收入增加。
销售成本
销售成本增加2.5亿美元(28%)，这是由于汽车燃料批发价格上涨和从上文讨论的7-Eleven收购资产所致。
毛利
毛利增加3,900万美元(51%)，这主要是由于从7-Eleven收购资产以及实现更高的每加仑利润率而导致的车用燃料和商品毛利润的增加。有关更多毛利分析，请参阅“经营业绩--部门业绩”。
运营费用
有关分析，请参阅“运营结果-细分结果”。
一般和行政费用
一般及行政开支减少330万美元(33%)，主要是由于与7-Eleven收购资产相关的法律费用较2021年第三季度减少而导致收购相关成本减少400万美元，但管理费和股权激励薪酬支出增加部分抵消了这一影响。
24
折旧、摊销和增值费用
折旧、摊销和增值费用增加了220万美元(12%)，主要来自从7-Eleven收购资产时获得的物业和设备以及无形资产的增量折旧、摊销和增值费用。此外，我们在2022年第三季度记录了160万美元的减值费用，而去年同期的减值费用为120万美元。这些减值费用主要与我们正在进行的房地产合理化努力以及因此而将这些土地重新分类为持有待售资产有关。
处置和租赁终止收益，净额
在截至2022年9月30日的三个月内，我们在租赁终止和资产处置方面录得净亏损30万美元。
在截至2021年9月30日的三个月中，我们记录了与我们正在进行的房地产合理化努力相关的40万美元的净收益。
利息支出
利息支出增加3,400,000美元(69%)，主要是由于7-Eleven的借款时机以及LIBOR利率上升导致JKM信贷安排产生的利息支出增加1,400,000美元。此外，我们在Capl信贷安排上产生的利息支出增加了200万美元(扣除利率掉期的影响)，主要是由于LIBOR利率上升，其次是借款增加，主要是为了为从7-Eleven收购资产的购买价格的一部分提供资金。
所得税费用
在截至2022年和2021年9月30日的三个月中，我们分别记录了380万美元和110万美元的所得税支出(收益)，这是由我们的应税子公司产生的收入(发生的亏损)推动的。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
合并结果
营业收入增加了13亿美元(54%)，毛利润增加了8700万美元(44%)。
营业收入
在消除公司间收入之前，影响这些业绩的重要项目有：
部门间收入
我们以与管理层对业务的看法一致的方式公布各部门的运营结果。因此，我们的部门在部门间淘汰(包括我们的批发部门销售给我们的零售部门的机动车燃料)之前列报。因此，为了与我们综合营业收入的变化相协调，我们的综合MD&A讨论中包括了对部门间收入变化的讨论。
25
我们的部门间收入增加了6.31亿美元(105%)，主要是由于燃料批发价格的上涨以及公司运营的网站从7-Eleven收购资产而产生的部门间收入增加。
销售成本
销售成本增加13亿美元(54%)，这是由于汽车燃料批发价格上涨和从上文讨论的7-Eleven收购资产所致。
毛利
毛利增加8,700万美元(44%)，主要是由于从7-Eleven收购资产以及实现更高的每加仑利润率而导致的车用燃料、商品和其他毛利润的增加。有关更多毛利分析，请参阅“经营业绩--部门业绩”。
运营费用
有关分析，请参阅“运营结果-细分结果”。
一般和行政费用
一般及行政开支减少570万美元(23%)，主要是由于与7-Eleven收购资产有关的法律费用较截至2021年9月30日的九个月减少所带动的收购相关成本减少750万美元，但被较高的管理费及股权激励薪酬开支部分抵销。
折旧、摊销和增值费用
折旧、摊销和增值费用增加了480万美元(8%)，主要来自从7-Eleven收购资产时获得的物业和设备以及无形资产的增量折旧、摊销和增值费用。与2021年同期相比，与我们正在进行的房地产合理化努力相关的减值费用减少370万美元，以及由此导致的将这些土地重新分类为待售资产，部分抵消了这一增长。
处置和租赁终止收益(亏损)，净额
在截至2022年9月30日的9个月中，我们记录了租赁终止和资产处置的净亏损，但与我们正在进行的房地产合理化努力相关的90万美元收益部分抵消了这一亏损。
在截至2021年9月30日的9个月中，我们在持续的房地产合理化努力中录得150万美元的收益，但部分被租赁终止和资产处置的净亏损所抵消。
利息支出
利息支出增加10,000,000美元(82%)，主要是由于7-Eleven的借款时机为收购资产提供资金而导致JKM信贷安排产生的利息支出增加4,000,000美元，以及由于加入JKM信贷安排和修订Capl信贷安排而导致递延融资成本摊销增加9万美元。此外，我们在Capl信贷安排上产生的利息支出增加了520万美元(扣除利率掉期的影响)，主要是由于LIBOR利率上升，其次是借款增加，主要是为了为从7-11收购资产的购买价格的一部分提供资金。
所得税优惠
在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，我们分别记录了180万美元和170万美元的所得税支出(收益)，这是由我们的应税子公司产生的收入(发生的亏损)推动的。
细分结果
我们展示我们部门的运营结果，与我们管理层对业务的看法一致。因此，我们的部门在部门间淘汰(包括我们的批发部门销售给我们的零售部门的机动车燃料)之前列报。这些比较并不一定预示着未来的结果。
26
批发
下表重点介绍了我们批发部门的运营结果和某些运营指标。以下表格提供了对这一部分业务结果的分析(数千美元，不包括经销地点的数量和每加仑的数量)：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽车燃料--第三方 |
|
$ |
19,500 |
|
|
$ |
18,180 |
|
|
$ |
54,719 |
|
|
$ |
52,232 |
|
汽车燃料--部门间和关联方 |
|
|
22,710 |
|
|
|
15,943 |
|
|
|
60,796 |
|
|
|
33,633 |
|
车用燃料毛利 |
|
|
42,210 |
|
|
|
34,123 |
|
|
|
115,515 |
|
|
|
85,865 |
|
租金毛利 |
|
|
12,959 |
|
|
|
13,264 |
|
|
|
37,944 |
|
|
|
38,730 |
|
其他收入 |
|
|
1,657 |
|
|
|
795 |
|
|
|
5,250 |
|
|
|
2,658 |
|
毛利总额 |
|
|
56,826 |
|
|
|
48,182 |
|
|
|
158,709 |
|
|
|
127,253 |
|
运营费用 |
|
|
(11,439 |
) |
|
|
(8,686 |
) |
|
|
(32,201 |
) |
|
|
(29,608 |
) |
营业收入 |
|
$ |
45,387 |
|
|
$ |
39,496 |
|
|
$ |
126,508 |
|
|
$ |
97,645 |
|
机动车燃料分配地点(期末)：(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
汽车燃料--第三方 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
独立经销商(b) |
|
|
623 |
|
|
|
676 |
|
|
|
623 |
|
|
|
676 |
|
承租人交易商(c) |
|
|
641 |
|
|
|
643 |
|
|
|
641 |
|
|
|
643 |
|
机动车总燃料分配-第三方站点 |
|
|
1,264 |
|
|
|
1,319 |
|
|
|
1,264 |
|
|
|
1,319 |
|
汽车燃料--部门间和关联方 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
佣金代理(零售业)(c) |
|
|
198 |
|
|
|
200 |
|
|
|
198 |
|
|
|
200 |
|
公司运营的零售站点(零售部分)(d) |
|
|
252 |
|
|
|
248 |
|
|
|
252 |
|
|
|
248 |
|
机动车总燃料分配--部门间和 |
|
|
450 |
|
|
|
448 |
|
|
|
450 |
|
|
|
448 |
|
机动车燃料分配地点(期间平均)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
机动车燃料.第三方分销 |
|
|
1,273 |
|
|
|
1,325 |
|
|
|
1,288 |
|
|
|
1,330 |
|
机动车燃料.部门间和关联方分配 |
|
|
451 |
|
|
|
395 |
|
|
|
452 |
|
|
|
368 |
|
机动车燃料总配送点 |
|
|
1,724 |
|
|
|
1,720 |
|
|
|
1,740 |
|
|
|
1,698 |
|
分发的加仑数量(单位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第三方 |
|
|
212,658 |
|
|
|
244,545 |
|
|
|
630,986 |
|
|
|
700,645 |
|
部门间和关联方 |
|
|
125,427 |
|
|
|
110,087 |
|
|
|
370,181 |
|
|
|
277,392 |
|
分配的总加仑体积 |
|
|
338,085 |
|
|
|
354,632 |
|
|
|
1,001,167 |
|
|
|
978,037 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每加仑批发利润率 |
|
$ |
0.125 |
|
|
$ |
0.096 |
|
|
$ |
0.115 |
|
|
$ |
0.088 |
|
27
截至9月30日的三个月， 2022年与截至9月30日的三个月相比， 2021
毛利润增加了860万美元(18%)，营业收入增加了590万美元(15%)。这些结果受到以下因素的影响：
车用燃料毛利
车用燃料毛利增长810万美元(24%)，主要是由于我们的每加仑平均利润率比2021年第三季度增加了30%。与2021年第三季度相比，我们2022年第三季度的DTW利润率较高，这是由于2022年第三季度原油价格的波动比2021年第三季度更大。此外，由于原油价格上涨，我们受益于更高的条款折扣。WTI原油现货均价从2021年第三季度的每桶70.58美元上涨32%至2022年第三季度的每桶93.06美元。见“影响我们盈利能力的重要因素--原油和汽车燃料批发价格对我们的收入、销售成本和毛利的重要性。”交易量下降5%主要是由于我们基础业务的交易量较低(即不包括从7-Eleven收购的资产的结果)，但部分被从7-Eleven收购资产产生的交易量所抵消。
其他收入
其他收入增加了90万美元(108%)，这主要是由于我们的经销商合同中与最低购买量有关的更高的要么接受要么支付的收入。
运营费用
运营费用增加了280万美元(32%)，主要是由于管理费和环境成本的增加。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
毛利润增加了3150万美元(25%)，营业收入增加了2890万美元(30%)。这些结果是由以下因素推动的：
车用燃料毛利
车用燃料毛利增长2970万美元(35%)，主要是由于与截至2021年9月30日的9个月相比，我们每加仑的平均利润率增加了31%。与截至2021年9月30日的九个月相比，我们截至2022年9月30日的九个月的DTW利润率较高，这是由于截至2022年9月30日的九个月的原油价格与2021年同期相比波动更大。此外，由于原油价格上涨，我们受益于更高的条款折扣。截至2021年9月30日的9个月，WTI原油现货平均价格从每桶65.05美元上涨52%，至2022年9月30日止的9个月每桶98.96美元。见“影响我们盈利能力的重要因素--原油和汽车燃料批发价格对我们的收入、销售成本和毛利的重要性。”交易量也增长了2%，主要是由于从7-Eleven收购资产产生的交易量，但被我们基础业务的较低交易量(即不包括从7-Eleven收购的资产的结果)部分抵消。
其他收入
其他收入增加了260万美元(98%)，这主要是由于与我们经销商合同中的最低购买量有关的更高的收取或支付收入以及更高的经销商合同终止费。
运营费用
运营费用增加260万美元(9%)，主要原因是管理费增加，但维护成本下降部分抵消了这一影响。
28
零售
下表重点介绍了我们零售部门的运营结果和某些运营指标。这些表格下面的说明提供了对该细分市场运营结果的分析(单位为千，零售站点数量除外)：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
机动车燃料 |
|
$ |
30,206 |
|
|
$ |
7,750 |
|
|
$ |
50,031 |
|
|
$ |
18,120 |
|
商品 |
|
|
20,649 |
|
|
|
15,543 |
|
|
|
57,496 |
|
|
|
37,876 |
|
租金 |
|
|
2,395 |
|
|
|
2,266 |
|
|
|
7,100 |
|
|
|
6,190 |
|
其他收入 |
|
|
3,093 |
|
|
|
2,310 |
|
|
|
9,375 |
|
|
|
6,480 |
|
毛利总额 |
|
|
56,343 |
|
|
|
27,869 |
|
|
|
124,002 |
|
|
|
68,666 |
|
运营费用 |
|
|
(35,406 |
) |
|
|
(25,862 |
) |
|
|
(98,969 |
) |
|
|
(65,413 |
) |
营业收入 |
|
$ |
20,937 |
|
|
$ |
2,007 |
|
|
$ |
25,033 |
|
|
$ |
3,253 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售网站(期末)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
佣金代理商(a) |
|
|
198 |
|
|
|
200 |
|
|
|
198 |
|
|
|
200 |
|
公司运营的零售网站(b) |
|
|
252 |
|
|
|
248 |
|
|
|
252 |
|
|
|
248 |
|
期末系统站点总数 |
|
|
450 |
|
|
|
448 |
|
|
|
450 |
|
|
|
448 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总系统运行统计数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期内平均零售燃油地点 |
|
|
451 |
|
|
|
395 |
|
|
|
452 |
|
|
|
368 |
|
售出的加仑数量 |
|
|
126,669 |
|
|
|
110,523 |
|
|
|
371,524 |
|
|
|
278,564 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
佣金代理统计： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期内平均零售燃油地点 |
|
|
198 |
|
|
|
201 |
|
|
|
199 |
|
|
|
203 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司经营零售点统计： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期内平均零售燃油地点 |
|
|
253 |
|
|
|
194 |
|
|
|
253 |
|
|
|
165 |
|
商品毛利百分比 |
|
|
27.1 |
% |
|
|
26.7 |
% |
|
|
27.1 |
% |
|
|
26.8 |
% |
截至9月30日的三个月， 2022年与截至9月30日的三个月相比， 2021
毛利增加2,850万美元(102%)，营业收入增加1,890万美元。这些结果受到以下因素的影响：
毛利
运营费用
运营费用增加了950万美元(37%)，主要是由于从7-Eleven收购的地块增加了900万美元。
29
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
毛利润增加5530万美元(81%)，营业收入增加2180万美元。这些结果由以下因素推动：
毛利
运营费用
运营费用增加3360万美元(51%)，主要是由于从7-Eleven收购的网站增加了3240万美元。
非公认会计准则财务指标
我们使用非GAAP财务指标EBITDA、调整后的EBITDA、可分配现金流量和分配覆盖率。EBITDA代表扣除利息支出、所得税和折旧、摊销和增值(包括某些减值费用)前的净收益。经调整EBITDA指经进一步调整后的EBITDA，以撇除以权益为基础的补偿开支、出售及终止租赁的收益或亏损、净额及若干独立收购相关成本，例如法律及其他专业费用、离职利益成本及若干其他因购买会计产生的独立非现金项目。可分配现金流量指调整后的EBITDA减去现金利息支出、可持续资本支出和当期所得税支出。分配覆盖率的计算方法是将可分配现金流除以已支付的分配。
EBITDA、调整后的EBITDA、可分配现金流和分配覆盖率被管理层和我们财务报表的外部用户(如投资者和贷款人)用作补充财务指标。EBITDA和调整后的EBITDA用于评估我们的财务业绩，而不考虑融资方式、资本结构或所得税以及产生和偿还债务以及为资本支出提供资金的能力。此外，调整后的EBITDA用于一致地评估我们业务的经营业绩，剔除不直接来自汽车燃料批发分销、房地产租赁或我们零售场所活动的日常运营的项目的影响。EBITDA、调整后的EBITDA、可分配现金流和分配覆盖率也用于评估产生足够现金向我们的单位持有人进行分配的能力。
我们相信，EBITDA、调整后的EBITDA、可分配现金流和分配覆盖率的列报为投资者评估财务状况和经营结果提供了有用的信息。EBITDA、调整后的EBITDA、可分配现金流和分配覆盖率不应被视为净收益或根据美国公认会计准则提出的财务业绩或流动性的任何其他衡量标准的替代方案。EBITDA、调整后的EBITDA、可分配现金流和分配覆盖率作为分析工具有重要的局限性，因为它们排除了一些但不是所有影响净收入的项目。此外，由于EBITDA、调整后的EBITDA、可分配现金流和分配覆盖率可能由本行业的其他公司以不同的方式定义，因此我们的定义可能无法与其他公司的类似名称的衡量标准相比较，从而降低了它们的实用性。
30
下表列出了EBITDA、调整后的EBITDA和可分配现金流量与净收入的对账，这是美国公认会计准则财务指标中最直接的可比性指标(以千计，但每单位金额除外)：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
净收入 (a) |
|
$ |
27,593 |
|
|
$ |
8,852 |
|
|
$ |
46,606 |
|
|
$ |
9,674 |
|
利息支出 |
|
|
8,351 |
|
|
|
4,928 |
|
|
|
22,333 |
|
|
|
12,295 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
3,815 |
|
|
|
(1,065 |
) |
|
|
1,843 |
|
|
|
(1,664 |
) |
折旧、摊销和增值费用 |
|
|
21,329 |
|
|
|
19,118 |
|
|
|
61,523 |
|
|
|
56,732 |
|
EBITDA |
|
|
61,088 |
|
|
|
31,833 |
|
|
|
132,305 |
|
|
|
77,037 |
|
股权员工和董事薪酬支出 |
|
|
654 |
|
|
|
342 |
|
|
|
1,608 |
|
|
|
1,096 |
|
处置和租赁终止损失(收益)净额 |
|
|
318 |
|
|
|
(426 |
) |
|
|
620 |
|
|
|
(375 |
) |
与收购相关的成本(b) |
|
|
107 |
|
|
|
4,141 |
|
|
|
985 |
|
|
|
8,502 |
|
调整后的EBITDA |
|
|
62,167 |
|
|
|
35,890 |
|
|
|
135,518 |
|
|
|
86,260 |
|
现金利息支出 |
|
|
(7,668 |
) |
|
|
(4,267 |
) |
|
|
(20,280 |
) |
|
|
(11,113 |
) |
维持性资本支出(c) |
|
|
(1,974 |
) |
|
|
(975 |
) |
|
|
(5,191 |
) |
|
|
(3,407 |
) |
当期所得税支出 |
|
|
(1,656 |
) |
|
|
(214 |
) |
|
|
(2,519 |
) |
|
|
(548 |
) |
可分配现金流 |
|
$ |
50,869 |
|
|
$ |
30,434 |
|
|
$ |
107,528 |
|
|
$ |
71,192 |
|
已支付的分配 |
|
|
19,913 |
|
|
|
19,894 |
|
|
|
59,713 |
|
|
|
59,659 |
|
配电覆盖率(d) |
|
2.55x |
|
|
1.53x |
|
|
1.80x |
|
|
1.19x |
|
||||
流动性与资本资源
流动性
我们的主要流动性要求是为我们的运营提供资金，为收购提供资金，偿还我们的债务，并向我们的单位持有人支付分配。我们预计我们持续的流动资金来源将包括运营产生的现金、与我们的房地产合理化努力相关的土地销售收益、CAPL信贷安排和JKM信贷安排下的借款，以及如果我们可以接受的条件，发行股权和债务证券。我们定期评估替代资本来源，以支持我们的流动性要求。
我们履行偿债义务和其他资本要求的能力，包括资本支出、收购和合伙企业分配，将取决于我们未来的经营业绩，而这些业绩又将受到一般经济、财务、商业、竞争、立法、监管和其他条件的影响，其中许多条件是我们无法控制的。作为我们正常业务的一部分，我们将根据市场情况，不时考虑偿还、赎回、回购或再融资我们的债务。我们经营计划的变化、低于预期的销售额、增加的费用、收购或其他事件可能会导致我们在未来寻求额外的债务或股权融资。
31
我们相信，我们将拥有足够的运营现金流、CAPL信贷安排和JKM信贷安排下的借款能力、进入资本市场的机会和替代资金来源，以履行我们的财务承诺、偿债义务、或有事项、预期资本支出和合伙企业分配。然而，我们受到业务和运营风险的影响，这些风险可能对我们的现金流产生不利影响。我们现金流的大幅下降可能会对我们的借款能力以及我们发行额外股权和/或债务证券和/或维持或增加对单位持有人的分配的能力产生不利影响。
现金流
下表汇总了现金流活动(以千为单位)：
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
126,460 |
|
|
$ |
76,267 |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(24,169 |
) |
|
|
(283,200 |
) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(98,151 |
) |
|
|
214,667 |
|
经营活动
与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9个月中，经营活动提供的净现金增加了5020万美元，这主要是由于从7-Eleven收购的网站产生的增加的现金流以及2022年强劲的DTW利润率。
正如我们行业中的典型情况，我们的流动负债超过我们的流动资产，这是因为与较短的燃料和租金应收账款结算相比，较长的房地产和汽车燃油税以及经营租赁义务的结算时间较长。
投资活动
在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，我们的资本支出分别为2680万美元和3240万美元。减少的主要原因是EMV升级和某些网站的品牌重塑减少，包括从7-Eleven收购的网站。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，我们分别支付了190万美元和2.62亿美元，用于关闭从7-11收购的网站。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，我们分别收到了440万美元和1100万美元的收益，主要来自与我们的房地产合理化努力相关的土地销售。
融资活动
在截至2022年和2021年9月30日的9个月里，我们分别支付了5990万美元和5980万美元的分配费用。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，我们在信贷安排上净偿还总额为6070万美元，净借款总额为2.835亿美元。在截至2022年9月30日的9个月中，我们从发行优先会员权益中获得了2440万美元的净收益。在截至2021年9月30日的九个月内，我们支付了710万美元的融资成本，与签订JKM信贷安排和修订CAPL信贷安排有关。
分配
2022年的分配活动如下：
截至的季度 |
|
记录日期 |
|
付款日期 |
|
现金分配 |
|
|
现金分配 |
|
||
2021年12月31日 |
|
2022年2月3日 |
|
2022年2月10日 |
|
|
0.5250 |
|
|
|
19,896 |
|
March 31, 2022 |
|
May 3, 2022 |
|
May 11, 2022 |
|
|
0.5250 |
|
|
|
19,904 |
|
June 30, 2022 |
|
2022年8月3日 |
|
2022年8月10日 |
|
|
0.5250 |
|
|
|
19,913 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年11月3日 |
|
2022年11月10日 |
|
|
0.5250 |
|
|
|
19,913 |
|
任何分配的金额取决于董事会的酌情决定权，董事会可随时修改或撤销我们的现金分配政策。我们的合作伙伴协议不要求我们支付任何分配。因此，不能保证我们未来将继续支付薪酬分配。
32
债务
截至2022年9月30日，我们的债务和融资租赁义务包括以下内容(以千计)：
CAPL信贷安排 |
|
$ |
593,360 |
|
JKM信贷安排 |
|
|
158,980 |
|
融资租赁义务 |
|
|
14,779 |
|
债务和融资租赁债务总额 |
|
|
767,119 |
|
当前部分 |
|
|
8,376 |
|
非流动部分 |
|
|
758,743 |
|
递延融资成本，净额 |
|
|
6,550 |
|
扣除递延融资成本后的非流动部分 |
|
$ |
752,193 |
|
考虑到利率互换合约，我们在2022年9月30日的CAPL信贷安排的有效利率为3.9%(截至2022年9月30日，我们的适用保证金为2.25%)。截至2022年9月30日，我们的Capl信贷安排下的未偿还信用证总额为380万美元。
截至2022年9月30日，我们JKM信贷安排的有效利率为5.2%(截至2022年9月30日，我们的适用保证金为2.5%)。截至2022年9月30日，我们JKM信贷安排项下的未偿还信用证总额为80万美元。
在考虑到债务契约限制后，截至2022年11月3日，我们的CAPL信贷安排下的可用金额为1.636亿美元。
在考虑到债务契约限制后，截至2022年11月3日，JKM信贷安排下的可用金额为1420万美元。
资本支出
我们进行投资，以扩大、升级和增强现有资产。我们将我们的资本需求分为持续性资本支出、成长性资本支出或收购资本支出。持续资本支出是指维持我们的长期运营收入或运营能力所需的资本支出。收购和增长资本支出是指我们预计将在长期内增加我们的运营收入或运营能力的资本支出。我们有能力通过我们的CAPL信贷工具、JKM信贷工具下的额外借款来为我们的资本支出提供资金，或者，如果我们可以接受的条件，进入资本市场并发行额外的股本、债务证券或其他选择，如出售资产。我们进入资本市场的能力可能会影响我们为收购提供资金的能力。我们可能无法以我们可以接受的条款完成任何证券或其他期权的发售，如果有的话。
下表概述了我们的资本支出(以千为单位)：
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
可持续资本 |
|
$ |
5,191 |
|
|
$ |
3,407 |
|
生长 |
|
|
21,593 |
|
|
|
28,963 |
|
收购 |
|
|
1,885 |
|
|
|
261,993 |
|
资本支出和收购总额 |
|
$ |
28,669 |
|
|
$ |
294,363 |
|
与2021年相比，2022年期间增长资本支出减少，主要是由于EMV升级和某些网站的品牌重塑减少，包括从7-Eleven收购的网站。
客户集中度
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，我们大约20%和19%的租金收入来自两个多站点运营商。
展望
如前所述，向我们的汽车燃料供应商支付的汽车燃料批发价格(这会影响我们的销售成本)与原油价格高度相关。原油商品市场波动性很大，原油市场价格以及相应的车用燃料批发市场价格都经历了大幅而快速的波动，这影响了我们的车用燃料毛利。有关更多信息，请参阅“影响我们盈利能力的重要因素--原油和汽车燃料批发价格对我们收入、销售成本和毛利润的影响”。
33
与2021年相比，我们2022年的业绩预计将受到从7-Eleven收购资产的影响，预计这将增加批发和零售部门的毛利润以及零售部门的运营费用。鉴于伦敦银行间同业拆借利率的上升，我们还预计2022年的利息支出将高于2021年。
见“最近的发展--从社区服务站收购资产”。有关我们最近宣布的收购的信息，预计将于2022年第四季度完成。
我们将继续在机会主义的基础上评估收购。此外，我们将追求符合我们战略的收购目标。我们是否能够进行收购将取决于市场状况、以有吸引力的条款获得合适的收购目标、与收购相关的遵守惯例监管要求的情况，以及我们以优惠条款和遵守债务契约限制为此类收购融资的能力。
新会计政策
没有任何新的有效或即将采用的会计准则已经或预计会对我们的财务报表产生实质性影响。
涉及关键会计估计的关键会计政策
我们的10-K报表中描述的关键会计政策没有实质性变化。
项目3.数量和质量IVE关于市场风险的披露
自2021年12月31日以来，我们的市场风险没有发生重大变化。有关影响我们的市场风险的讨论，请参阅我们的表格10-K中包含的第II部分，第7A项-“关于市场风险的定量和定性披露”。
项目4.控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)条所界定)的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的。
(B)财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》下的规则13a-15(F)中定义)没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。
第II部分-OTH急诊室信息
项目1.法律规定法律程序
我们特此将本报告第I部分第1项所作的披露并入本财务报表附注11中，以供参考。
第1A项。风险因素
在本报告所涉期间，我们的10-K表格中题为“风险因素”一节所披露的风险因素没有实质性变化。
34
项目6.e西西比特
证物编号： |
|
描述 |
|
|
|
10.1 |
|
CrossAmerica Partners LP 2022奖励计划(通过引用附件10.1并入CrossAmerica Partners LP于2022年9月13日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1) |
|
|
|
31.1 * |
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条的要求，对CrossAmerica GP LLC的首席执行官进行认证 |
|
|
|
31.2 * |
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条的要求，对CrossAmerica GP LLC首席财务官进行认证 |
|
|
|
32.1* |
|
根据《美国法典》第18编第1350节对CrossAmerica GP LLC首席执行官的认证 |
|
|
|
32.2* |
|
根据《美国法典》第18编第1350节对CrossAmerica GP LLC首席财务官的认证 |
|
|
|
101.INS* |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
101.SCH* |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
101.CAL* |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.LAB* |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
101.PRE* |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
101.DEF* |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
104* |
|
封面交互数据文件，格式为内联XBRL，包含在附件101中 |
*随函存档
根据1934年《证券交易法》第18条的规定，该条款不被视为“已存档”，或不受该条款的责任约束。
35
标牌千真万确
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
CROSSAMERICA合伙人有限责任公司 |
||
|
|
|
发信人： |
|
CROSSAMERICA GP LLC，其普通合伙人 |
|
|
|
发信人： |
|
/s/毛拉·托珀 |
|
|
莫拉·托珀 |
|
|
首席财务官 |
|
|
(正式授权人员兼首席财务官) |
日期：2022年11月7日
36