美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q
(标记一)
☑
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期

委托文件编号：001-38273

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ACM研究公司
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州
 
94-3290283
(法团或组织的州或其他司法管辖区)
 
(国际税务局雇主身分证号码)
 
 
 
奥斯古道42307号，第一套房
弗里蒙特, 加利福尼亚
 
94539
(主要行政办公室地址)
 
(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号： (510) 445-3700

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题
 
交易符号
 
注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.0001美元
 
ACMR
 
纳斯达克股市有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条 要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 
大型加速文件服务器  ☑
加速文件管理器
☐
 
非加速文件服务器☐
规模较小的报告公司
☐
 
 
新兴成长型公司
☐
 
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☑

注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。

班级
流通股数量
A类普通股，面值0.0001美元
54,373,515截至2022年11月2日的已发行股票
B类普通股，面值0.0001美元
5,086,812截至2022年11月2日的已发行股票

目录表
目录

第一部分：
财务信息
 6
 
第1项。
财务报表(未经审计)
 6
 
 
截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表
 6
 
 
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表和全面收益(亏损)
7
 
 
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合权益变动表
 8
 
 
截至2022年和2021年9月30日止九个月现金流量表简明综合报表
 10
 
 
简明合并财务报表附注
 11
 
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
 40
 
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
 69
 
第四项。
控制和程序
 69
第二部分。
其他信息
 70
 
第1项。
法律诉讼
 70
 
第1A项。
风险因素
 71
 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
 77
 
第六项。
陈列品
 78
签名
 79

ACM Research，Inc.或ACM Research是一家特拉华州公司，于1998年在加利福尼亚州成立，提供为全球半导体行业开发的资本设备。自2005年以来，ACM Research主要通过其子公司ACM Research(Shanghai)，Inc.或ACM Shanghai(由ACM Research于2005年在中国人民Republic of China成立的有限责任公司)开展业务。除文意另有所指外，本报告中提及的“本公司”、“本公司”及类似术语统称为ACM研究公司及其子公司，包括ACM上海。
 
我们的主要公司办事处位于加利福尼亚州弗里蒙特。我们在中国的大部分产品开发、制造、支持和服务都是通过ACM上海进行的。我们通过ACM上海的一家子公司在韩国进行额外的产品开发和子系统生产，并通过ACM Research进行销售和营销活动，重点是ACM上海产品在北美、欧洲和中国大陆以外的亚洲某些地区的销售。ACM Research不是一家中国运营公司，我们不会通过使用可变利益实体或VIE或旨在规避中国法律对外国直接投资中国公司的限制而设计的任何其他结构，在中国开展业务。ACM Research持有ACM Shanghai 82.5%的流通股，因此拥有ACM Shanghai的直接所有权权益。ACM Research的股东可能永远不会直接拥有ACM上海的股权。我们不认为我们的公司结构或任何其他与我们的业务运营相关的事项需要我们获得中国证券监督管理委员会、中国网信办或任何其他中国中央政府机构的许可或批准，才能继续在纳斯达克全球精选市场上市ACM Research的A类普通股 。该决定乃根据上述事实及中国现行有效的《中国公司法》、《中国证券法》、《网络安全条例》及其他相关法律、法规及监管规定作出。然而，如果这一结论被证明是不正确的，那么它可能会对ACM研究产生实质性的不利影响。见“第二部分.项目IA, 风险因素-如果任何中华人民共和国中央政府当局确定 现有中国法律或法规要求ACM上海继续在美国上市ACM Research的A类普通股必须获得当局的许可或批准，或者如果这些现有中国法律法规或其解释将改变为需要此类许可或批准，ACM上海可能无法获得所需的许可或批准，或者只能在对ACM上海的运营施加 实质性新限制和限制的条款和条件下获得此类许可或批准，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、声誉和前景以及ACM研究A类普通股的交易价格产生重大不利影响。

2
目录表
此外，在正常业务过程中，ACM上海公司需要获得在中国运营所需的某些经营许可和许可证，包括营业执照、质量管理标准证书、海关进出口相关资质，以及与建设项目有关的环境和施工许可证、许可证和审批。我们相信ACM上海拥有所有这些所需的许可证和执照。然而，中国政府不时地发布新的法规，这可能需要ACM上海分公司采取额外的行动才能遵守。如果ACM上海没有或不能获得任何此类额外的许可或执照，ACM上海 可能受到中国相关监管部门的限制和处罚，以及这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、声誉和前景以及ACM Research A类普通股的交易价格产生重大不利影响。

ACM上海在中国内地银行持有的现金金额中国须遵守中国内地银行监管机构的一系列风险控制监管标准。ACM Shanghai必须获得国家外汇管理局(“SAFE”)的批准才能将资金转入或流出中国。外管局需要一份有效的协议才能批准转账，转账通过银行处理。除上述中国外汇限制外，ACM上海公司向ACM Research或我们的其他子公司转账的能力不受任何中国限制和限制。然而，ACM上海中国在中国大陆持有的现金 确实超过了适用的保险限额，并面临损失风险，尽管迄今尚未发生此类损失。

ACM Research(CA)，Inc.(“ACM California”)代表ACM上海定期采购商品和服务。对于这些交易，ACM 上海根据适用的转让定价安排向ACM加利福尼亚支付现金。ACM California定期从其直接母公司CleanChip Technologies Limited(“CleanChip”)借入营运资金预付款。ACM California根据这些贷款的条款偿还这些公司间贷款。对于通过CleanChip和ACM Research进行的销售，在正常业务过程中，根据适用的 转让定价安排，一定数额的销售收益将汇回ACM上海。2020年6月30日之后，除正常业务过程中与销售和服务相关的转让定价付款外，ACM Research和ACM Shanghai之间没有现金转移、股息或 其他付款或分配。我们打算保留未来的任何收益，为我们业务的运营和支出提供资金，我们预计在可预见的未来不会分配收益或宣布 或支付任何股息。

美国《追究外国公司责任法案》(“HFCA法案”)要求上市公司会计监督委员会(“PCAOB”) 确定其是否因位于非美国司法管辖区的一个或多个当局的立场而无法检查或调查位于该司法管辖区的完全注册的会计师事务所。中国律师事务所(以下简称“中国”)近年来(包括截至2021年12月31日的年度)一直是我们的独立注册会计师事务所。2021年12月16日，PCAOB报告称，由于中国当局在中国和香港的职位，它 无法检查或调查总部设在中国和香港的完全注册的会计师事务所，包括北京东方汇理会计师事务所中国。2022年3月30日，基于这一确定，ACM Research被转移到美国证券交易委员会的“根据HFCA确定的最终发行人名单”。如欲了解更多信息，请参阅本报告“第II部分，第1A项，风险因素--如果我们不能遵守最近和拟议的立法以及关于改善在中国经营的会计师事务所获得审计和其他信息以及进行审计检查的法规”，我们可能会受到不利影响。根据当前法规，如果ACM Research因我们的独立审计师所在的司法管辖区不允许PCAOB检查而连续三次被列入此名单，美国证券交易委员会可能会禁止我们的证券交易，并导致我们的证券在美国退市，其 价值可能大幅缩水或变得一文不值。进一步, “加速HFCAA”可以将适用的门槛从连续三次出现在名单上降低到两次连续出现。然而，在2022年6月30日，ACM Research的股东批准任命Armanino LLP为我们截至2022年12月31日的财年的独立审计师。Armanino LLP的总部既不在中国大陆或香港，也不受PCAOB宣布的决定的影响，在我们提交2022年年报后，我们不相信ACM Research将第二次出现在“决定性”名单上。
 
3
目录表
除上述事项外，我们还面临与我们的公司结构相关的许多法律和运营风险，包括我们大部分业务在中国进行的结果。任何这些风险的后果都可能导致我们的业务发生重大不利变化，或导致ACM Research A类普通股的价值大幅缩水或变得一文不值。请仔细阅读“第II.第1A项--风险因素”中的信息 本报告和我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告以及我们截至2022年6月30日的Form 10-Q季度报告，特别是涉及以下问题的风险因素：

•
如果任何中华人民共和国中央政府机关认定现有的中国法律或法规要求ACM上海公司继续在美国上市ACM Research的A类普通股必须获得当局的许可或批准，或者如果这些现有的中国法律法规或其解释将更改为需要此类许可或批准，或者如果我们无意中得出结论认为不需要此类许可或批准，ACM 上海可能无法获得所需的许可或批准，或者只能在对ACM上海的运营施加新的实质性限制和限制的条款和条件下获得此类许可或批准。 这两项中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、声誉和前景以及ACM Research A类普通股的交易价格产生重大不利影响，这些股票可能会贬值或变得一文不值。
•
中国中央政府当局可随时干预或影响ACM上海公司在中国的运营，而这些当局在中国的规章制度可能会在很少或没有事先通知的情况下迅速变化。
•
中国中央政府可能决定对海外或外国投资中国发行人的发行施加额外控制，这可能导致ACM上海的业务发生重大变化，并导致ACM Research A类普通股的价值大幅下降，或使其一文不值。
 
中国中央政府当局最近对美国的声明和监管行动出于对VIE以及数据安全和反垄断方面的担忧，我们在中国开展业务的能力并未受到影响。详情见“第二部分--风险因素--与我们业务的国际方面有关的风险”。 请参阅我们截至2022年6月30日的Form 10-Q季度报告和 本报告，了解更多信息。
 
出于本报告的目的，将某些金额的人民币或人民币转换为美元仅为方便读者。这些折算是根据中国人民银行国家外汇管理局Republic of China公布的折算率进行的。
 
SAPS、TEBO、ULTRA C和ULTER FIRE是ACM Research的商标。为方便起见， 本报告中出现的这些商标没有使用™符号，但这种做法并不意味着ACM Research不会根据适用法律最大程度地维护ACM Research对这些商标的权利。本报告还包含其他 公司的商标、注册标记和商号，这些都是这些公司的财产。
 
4
目录表
前瞻性陈述和统计数据
 
本报告包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外，本报告中包含的有关我们的战略、未来运营、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、计划和管理目标的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“可能”、“将”、“目标”、“打算”、“应该”、“可能”、“可以”、“将会”、“预期”、“相信”、“预期”、“项目”、“目标”、“设计”、“估计”、“预测”、“可能”、“可能”、“预期”、“项目”、“目标”、“设计”、“估计”、“预测”、“潜在”等术语来识别前瞻性陈述。“计划”或这些术语的否定，以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。这些陈述反映了我们对未来事件的当前看法，并基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。虽然我们认为这些前瞻性表述中反映的预期是合理的，但这些表述与未来事件或我们未来的运营或财务表现有关，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，包括围绕新冠肺炎大流行的不确定性(包括中国相关限制的影响)和 通过引用在“第1A项”中描述或纳入的其他因素。本报告第II部分中的“风险因素”可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。
 
本报告第一部分标题“项目2.管理层的讨论和对财务状况和运营结果的分析-概述”下的信息包含统计数据和估计，包括预测，这些数据和估计基于Gartner，Inc.或Gartner在“Forecast： Semiconductor Wafer Fab Equipment，Worldwide，第四季度第21季度更新”(2021年12月)或Gartner报告中提供的信息。Gartner报告代表研究意见或观点，由Gartner作为辛迪加订阅服务的一部分发布，而不是 代表事实。Gartner报告截至其原始发布日期(而不是本报告发表之日)发表，Gartner报告中表达的意见如有更改，恕不另行通知。虽然我们不知道关于Gartner报告中的任何数据有任何 错误陈述，但估计，特别是预测，涉及许多假设，受到风险和不确定性的影响，以及基于各种因素的变化，这可能会导致 结果与下面提供的数据中所表达的结果大不相同。
 
我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述仅说明截止日期 。除非法律另有要求，否则我们没有义务公开更新这些声明或更新实际结果可能与这些声明中预期的结果大不相同的原因，即使未来有新的信息可用。
 
您应该阅读这份报告，我们在本报告中引用的文件和 已作为本报告的证物完整地提交给本报告，并理解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

5
目录表
第一部分：
财务信息

第1项。
财务报表

ACM研究公司
压缩合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
 
    9月30日，     十二月三十一日，  
  2022
     2021
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
336,275
    
$
562,548
  
受限现金
     367       519  
短期定期存款(附注2)
     66,176       -  
证券买卖(附注15)
    
14,164
      
29,498
  
应收账款(附注4)
    
188,341
      
105,553
  
应收所得税
     63       1,082  
其他应收账款
    
15,135
      
18,979
  
库存(附注5)
    
327,792
      
218,116
  
对关联方的垫款(附注16)
     5,158       2,383  
预付费用
    
17,771
      
14,256
  
流动资产总额
    
971,242
      
952,934
  
财产、厂房和设备，净额(附注6)
    
66,470
      
14,042
  
土地使用权净额(附注7)
    
8,547
      
9,667
  
经营性租赁使用权资产，净额(附注11)
    
2,647
      
4,182
  
无形资产，净额
    
873
      
477
  
长期定期存款(附注2)     70,400       -  
递延税项资产(附注19)
    
6,576
      
13,166
  
长期投资(附注14)
    
18,538
      
12,694
  
其他长期资产(附注8)
    
2,373
      
45,017
  
总资产
   $
1,147,666
     $
1,052,179
  
负债与权益
                
流动负债：
                
短期借款(附注9)
   $
50,688
     $
9,591
  
长期借款的当期部分(附注12)
    
2,260
      
2,410
  
关联方应付帐款(附注16)
     6,589       7,899  
应付帐款
    
92,325
      
93,451
  
来自客户的预付款
    
136,610
      
52,824
  
递延收入
    
4,911
      
3,180
  
应付所得税(附注19)
    
8,564
      
254
  
FIN-48应付(附注19)
    
2,054
      
2,282
  
其他应付款和应计费用(附注10)
    
40,281
      
31,735
  
经营租赁负债的当期部分(附注11)
    
1,320
      
2,313
  
流动负债总额
    
345,602
      
205,939
  
长期借款(附注12)
    
18,810
      
22,957
  
长期经营租赁负债(附注11)
    
1,327
      
1,869
  
递延税项负债(附注19)
    
1,169
      
1,302
  
其他长期负债(附注13)
    
6,660
      
8,447
  
总负债
    
373,568
      
240,514
  
承付款和或有事项(附注20)
            
股本：
                
股东权益：
                
A类普通股(1)(附注17)
    
5
      
5
  
B类普通股(1)(附注17)
    
1
      
1
  
额外实收资本
    
601,431
      
595,045
  
留存收益
    
91,186
      
63,732
  
法定盈余公积金(附注22)
     8,312       8,312  
累计其他综合收益(亏损)
    
(57,920
)
    
9,109
  
ACM Research，Inc.股东权益总额
    
643,015
      
676,204
  
非控制性权益
    
131,083
      
135,461
  
总股本
    
774,098
      
811,665
  
负债和权益总额
  
$
1,147,666
    
$
1,052,179
  
 
(1)
上期业绩已进行 调整，以反映三-2022年3月以股票股息的形式进行的一次股票拆分。有关详细信息，请参阅注1

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

6
目录表
ACM研究公司
简明合并经营报表和综合收益(亏损)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)

 
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
收入(附注3)
  
$
133,709
    
$
67,013
    
$
280,290
    
$
164,609
  
收入成本
    
67,742
      
37,328
      
150,480
      
95,199
  
毛利
    
65,967
      
29,685
      
129,810
      
69,410
  
运营费用：
                                
销售和市场营销
    
13,133
      
6,363
      
27,494
      
17,460
  
研发
    
15,678
      
7,856
      
44,391
      
21,293
  
一般和行政
    
5,520
      
3,671
      
15,560
      
11,081
  
总运营费用
    
34,331
      
17,890
      
87,445
      
49,834
  
营业收入
    
31,636
      
11,795
      
42,365
      
19,576
  
利息收入
    
2,016
      
33
      
5,965
      
113
  
利息支出
    
(419
)
    
(191
)
    
(986
)
    
(574
)
出售交易证券的已实现收益
     1,136       -       1,136       -  
证券交易未实现收益(亏损)
    
(5,281
)
    
(919
)
    
(9,562
)
    
1,817
  
其他收入(费用)，净额
    
7,207
      
(255
)
    
9,949
      
(683
)
关联公司净收入中的权益收益
    
1,251
      
421
      
1,652
      
1,036
  
所得税前收入
    
37,546
      
10,884
      
50,519
      
21,285
  
所得税优惠(费用)(附注19)
    
(10,470
)
    
266
      
(14,138
)
    
3,021
  
净收入
    
27,076
      
11,150
      
36,381
      
24,306
  
减去：非控股权益的净收入
    
6,072
      
995
      
8,927
      
2,114
  
ACM研究公司的净收入。
  
$
21,004
    
$
10,155
    
$
27,454
    
$
22,192
  
综合收益(亏损)：
                                
净收入
    
27,076
      
11,150
      
36,381
      
24,306
  
外币折算调整，税后净额
    
(42,416
)
    
(409
)
    
(80,334
)
    
1,259
  
综合收益(亏损)
    
(15,340
)
    
10,741
      
(43,953
)
    
25,565
  
减去：非控股权益的综合收益(亏损)
    
(1,057
)
    
757
      
(4,378
)
    
2,471
  
ACM Research，Inc.的全面收益(亏损)
  
$
(14,283
)
  
$
9,984
    
$
(39,575
)
  
$
23,094
  
                                 
可归因于ACM研究公司的每股普通股净收入(注2)：
                                
基本信息
  
$
0.35
    
$
0.17
    
$
0.46
    
$
0.39
  
稀释
  
$
0.32
    
$
0.15
    
$
0.41
    
$
0.34
  
                                 
用于计算每股金额的加权平均已发行普通股(注2)：
                                
基本(1)
    
59,360,790
      
58,267,638
      
59,123,895
      
57,340,059
  
稀释(1)
    
65,612,665
      
66,127,548
      
65,629,273
      
65,191,020
  

(1)
上期业绩已进行 调整，以反映三-2022年3月以股票股息的形式进行的一次股票拆分。有关详细信息，请参阅注1。

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

7
目录表
ACM研究公司
简明综合权益变动表
截至2022年和2021年9月30日的9个月
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
 
 
  
普普通通
    
普普通通
                                      
    A类股票     B类股票                                      
 
  
股份(1)
    
金额
    
股份(1)
    
金额
    
额外支付-
在《资本论》
    
保留
收益
    
法定
盈馀
储备
    
累计
其他
全面
收入
    
非控制性
利益
    
总计
权益
  
2020年12月31日余额
    
50,690,079
    
$
5
      
5,407,818
    
$
1
    
$
102,000
     $ 29,899    
$
4,388
    
$
4,857
    
$
67,020
    
$
208,170
  
净收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       22,192      
-
      
-
      
2,114
      
24,306
  
外币折算调整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
      
902
      
357
      
1,259
  
股票期权的行使
    
1,693,095
      
-
      
-
      
-
      
3,129
       -      
-
      
-
      
-
      
3,129
  
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
3,823
       -      
-
      
-
      
-
      
3,823
  
认股权证的行使
    
728,043
      
-
      
-
      
-
      
1,820
       -      
-
      
-
      
-
      
1,820
  
B类普通股向A类普通股的转换
    
285,003
      
-
      
(285,003
)
    
-
      
-
       -      
-
      
-
      
-
      
-
  
余额为9月30日, 2021
    
53,396,220
    
$
5
      
5,122,815
    
$
1
     $
110,772
     $ 52,091    
$
4,388
    
$
5,759
    
$
69,491
    
$
242,507
  

    普普通通     普普通通                                      
 
  
A类股票
    
B类股票
                                      
 
  
股份(1)
    
金额
    
股份(1)
    
金额
    
额外支付-
在《资本论》
    
保留
收益
    
法定盈余
储备
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
非控制性
利益
    
总计
权益
  
2021年12月31日的余额
    
53,608,929
    
$
5
      
5,087,814
     $ 1    
$
595,045
     $ 63,732    
$
8,312
    
$
9,109
    
$
135,461
    
$
811,665
  
净收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       27,454      
-
      
-
      
8,927
      
36,381
  
外币折算
调整，调整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
      
(67,029
)
    
(13,305
)
    
(80,334
)
股票期权的行使
    
763,584
      
-
      
-
      
-
      
1,150
       -      
-
      
-
      
-
      
1,150
  
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
5,236
       -      
-
      
-
      
-
      
5,236
  
C将B类普通股转换为类普通股
普通股
    
1,002
      
-
      
(1,002
)
    
-
      
-
       -      
-
      
-
      
-
      
-
  
余额为9月30日, 2022
    
54,373,515
    
$
5
      
5,086,812
    
$
1
    
$
601,431
     $ 91,186    
$
8,312
    
$
(57,920
)
  
$
131,083
    
$
774,098
  
 
(1)
上期业绩已进行调整，以反映三-2022年3月以股票股息的形式进行的一次股票拆分。详情见注1

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

8
目录表
ACM研究公司
简明合并股东权益变动表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)

    普普通通     普普通通                                      
 
A类股票
    
B类股票
                                      
   
股份(1)
    
金额
    
股份(1)
    
金额
    
额外支付-
在《资本论》
    
保留
收益
    
法定盈余
储备
    
累计
其他
全面
收入
    
非控制性
兴趣
    
总计
权益
  
2021年6月30日的余额
    
53,005,227
    
$
5
      
5,122,815
    
$
1
    
$
108,562
     $ 41,936    
$
4,388
    
$
5,931
    
$
68,733
      
229,556
  
净收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       10,155      
-
      
-
      
995
      
11,150
  
外币折算调整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
      
(172
)
    
(237
)
    
(409
)
股票期权的行使
    
390,993
      
-
      
-
      
-
      
932
       -      
-
      
-
      
-
      
932
  
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,278
       -      
-
      
-
      
-
      
1,278
  
余额为9月30日, 2021
    
53,396,220
    
$
5
      
5,122,815
    
$
1
    
$
110,772
     $ 52,091    
$
4,388
    
$
5,759
    
$
69,491
    
$
242,507
  

    普普通通     普普通通                                      
 
A类股票
    
B类股票
                                      
   
股票
    
金额
    
股票
    
金额
    
额外支付-
在《资本论》
    
保留
收益
    
法定盈余
储备
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
非控制性
利益
    
总计
权益
  
2022年6月30日的余额
    
54,141,805
    
$
5
      
5,086,812
    
$
1
    
$
599,138
     $ 70,182    
$
8,312
    
$
(22,633
)
  
$
132,140
    
$
787,145
  
净收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       21,004      
-
      
-
      
6,072
      
27,076
  
外币
翻译调整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
      
(35,287
)
    
(7,129
)
    
(42,416
)
股票期权的行使
    
231,710
      
-
      
-
      
-
      
400
       -      
-
      
-
      
-
      
400
  
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,893
       -      
-
      
-
      
-
      
1,893
  
余额为9月30日, 2022
    
54,373,515
    
$
5
      
5,086,812
    
$
1
    
$
601,431
     $ 91,186    
$
8,312
    
$
(57,920
)
  
$
131,083
    
$
774,098
  

(1)
上期业绩已调整为 反映三-2022年3月以股票股息的形式进行的一次股票拆分。详情见注1

9
目录表
ACM研究公司
现金流量简表
(单位：千)
(未经审计)
 
 
  
截至9月30日的9个月，
  
 
  
2022
    
2021
  
经营活动的现金流：
            
净收入
  
$
36,381
    
$
24,306
  
将业务净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整
                
折旧及摊销
    
4,104
      
1,597
  
交易证券的已实现收益
     (1,136 )     -  
关联公司净收入中的权益收益
    
(1,652
)
    
(1,036
)
证券交易中的未实现亏损(收益)
    
9,562
      
(1,817
)
递延所得税
    
5,036
      
(4,666
)
基于股票的薪酬
    
5,236
      
3,823
  
营业资产和负债的净变化：
                
应收账款
    
(96,840
)
    
(28,135
)
其他应收账款
    
(1,309
)
    
(3,227
)
盘存
    
(132,037
)
    
(87,613
)
对关联方的垫款(附注16)
     (2,775 )     (585 )
预付费用
    
(6,387
)
    
(1,031
)
其他长期资产
    
851
      
(3,747
)
关联方应付帐款(附注16)
     (1,310 )     4,167  
应付帐款
    
10,155
      
53,116
  
来自客户的预付款
    
88,888
      
34,879
  
递延收入
     1,731       2,403  
应付所得税
    
8,337
      
1,204
  
FIN-48应付款
     (228 )     -  
其他应付款和应计费用
    
13,755
      
5,938
  
其他长期负债
    
(3,892
)
    
(3,398
)
用于经营活动的现金流量净额
    
(63,530
)
    
(3,822
)
 
                
投资活动产生的现金流：
                
购置财产和设备
    
(18,417
)
    
(5,059
)
购买无形资产
    
(1,079
)
    
(418
)
增加短期定期存款
     (66,176 )     -  
增加长期定期存款
     (70,400 )     -
  
出售交易证券所得收益     4,488       -  
对关联公司的投资     (1,000 )     -  
购买长期投资(附注14)
     (4,196 )     -  
用于投资活动的现金净额
    
(156,780
)
    
(5,477
)
 
                
融资活动的现金流：
                
短期借款收益
    
50,688
      
17,988
  
偿还短期借款
    
(13,694
)
    
(28,988
)
长期借款收益
     -       6,939  
偿还长期借款
    
(1,708
)
    
(1,193
)
行使股票期权所得收益
    
1,150
      
3,129
  
认股权证行使普通股所得收益
     -       1,820  
融资活动提供的现金净额(用于)
    
36,436
      
(305
)
 
                
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
  
$
(42,551
)
  
$
2,874
  
现金、现金等价物和限制性现金净减少
  
$
(226,425
)
  
$
(6,730
)
 
                
期初现金、现金等价物和限制性现金
    
563,067
      
71,766
  
期末现金、现金等价物和限制性现金
  
$
336,642
    
$
65,036
  
 
                
补充披露现金流量信息：
                
支付利息，扣除资本化利息后的净额
  
$
986
    
$
574
  
缴纳所得税的现金
  
$
182
    
$
606
  
 
                
现金、现金等价物和限制性现金在简明合并现金流量表中的对账：                
现金和现金等价物
     336,275       64,517  
受限现金
     367       519  
现金、现金等价物和限制性现金
   $ 336,642     $ 65,036  
                 
非现金融资活动：
                
B类普通股向A类普通股的转换
   $ 1,002     $ 285,003  
无现金行使股票期权
 
$
125
    
$
118
  
非现金投资活动：
                
将财产预付款转移到财产、厂房和设备
   $ 41,497     $ -  
 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

10
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)

附注1-业务描述

ACM Research，Inc.(“ACM”)及其子公司(与ACM统称为“公司”)开发、制造和销售用于改进先进集成芯片的制造工艺和产量的单晶片湿法清洗设备。该公司营销并销售其单晶片湿式清洗设备，基于公司专有的空间交替相移(“SAPS”)和及时通电气泡振荡(“TEBO”)技术，品牌名称为“Ultra C”。这些工具 旨在有效地去除晶片表面的随机缺陷，而不会损坏晶片或其功能，即使在越来越先进的工艺节点上也是如此。

ACM于1998年在加利福尼亚州成立，最初专注于开发用于制造工艺步骤的工具，涉及超低K材料和铜的集成 。该公司早期的工作重点是无应力抛光铜技术，并在21世纪初销售了基于该技术的工具。

2006年，本公司在上海的人民Republic of China(“中国”)设立了运营中心，并通过ACM的子公司ACM研究(上海)有限公司(“ACM上海”)进行运营。ACM上海成立的目的是帮助与中国的集成电路制造商建立和建立关系，本公司最初通过出售ACM上海的非控股股权为其上海业务提供资金。
 
2007年，公司开始专注于开发用于前端芯片制造工艺的单晶片湿法清洗解决方案。 公司在2009年推出了SAPS measonic技术，该技术可以在芯片制造过程中的许多步骤中应用于湿法晶片清洗。该公司于2016年3月推出了Tebo技术，该技术可以在制造小节点二维常规晶片和三维图案化晶片的过程中应用于许多步骤。该公司使用模块化配置设计了SAPS和TEBO解决方案的设备型号，使其能够创建满足客户特定要求的湿式清洁工具，同时使用先前存在的腔体、电气、化学输送和其他模块的设计。2018年8月，公司推出了Ultra-C Tahoe晶圆清洗工具，与传统的高温单晶片清洗工具相比，该工具可以 提供高清洗性能，且硫酸消耗显著减少。基于其电化学镀(“ECP”)技术，该公司于2019年3月推出了用于在芯片级别对半导体晶片进行凸起或施加铜、锡和镍的Ultra ECP AP(即“高级封装”)工具，以及其Ultra ECP MAP(即“多阳极局部电镀”)工具，用于为前端晶片制造过程中的铜互连应用提供先进的电化学镀铜 。该公司还为主要在中国的后端晶片组装和包装工厂提供一系列定制设备，包括清洁工、涂布机和显影剂。

2011年，ACM上海在中国成立了一家全资子公司--ACM研究(无锡)有限公司(“ACM无锡”)，负责管理销售和服务运营。

2016年11月，ACM根据合并从加利福尼亚州重新驯化到特拉华州，其中加州公司ACM Research，Inc.被合并为新成立的特拉华州全资子公司，也称为ACM Research，Inc.。

于二零一七年六月，ACM于香港成立全资附属公司CleanChip Technologies Limited(“CleanChip”)，代表本公司在中国以外的亚洲市场开展业务，例如作为ACM上海与其客户之间的贸易伙伴、采购原材料及组件、进行销售及市场推广活动，以及作出战略投资。

2017年8月，ACM收购18.77%由上海科创投资有限公司持有的ACM上海公司股权中，ACM于2017年11月8日收购了剩余股权18.36%在第三方持有的ACM上海股权中，上海浦东高科技投资有限公司和上海张江科技创业投资有限公司。于2017年12月31日，ACM拥有ACM上海的全部未偿还股权，并间接通过ACM上海拥有ACM无锡的全部未偿还股权。

11
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
2017年12月，ACM在韩国成立了全资子公司ACM Research Korea Co.，Ltd.(“ACM Korea”)，为韩国客户提供服务，并为新产品和解决方案进行销售和营销以及研发(“R&D”)活动。

2019年3月，ACM上海成立了中国全资子公司盛威研究(上海)有限公司(“ACM盛威”)，以管理与增加未来长期产能相关的活动 。

2019年6月，CleanChip在加利福尼亚州成立了全资子公司ACM Research(CA)，Inc.(简称ACM California)，代表ACM上海提供采购服务。2019年6月，ACM韩国公司被重组为CleanChip的全资子公司。
 
2019年6月，ACM宣布计划完成ACM上海股票在上海证券交易所科创板(称为STAR Market)的上市(“STAR上市”)，以及ACM上海股票在中国的同步首次公开发行(“STAR IPO”)。ACM上海目前是ACM的主要运营子公司，在宣布时由ACM全资拥有。为了满足在中国拥有多个独立股东的明星上市要求，ACM上海于2019年6月和11月完成了股票定向增发，随后，截至2020年9月30日，定向增发投资者共持有8.3ACM上海和ACM Research持有剩余股份的流通股比例91.7%。作为明星上市程序的一部分，由于赎回功能终止，私人投资者持有的所有权权益于2020年6月由可赎回 非控股权益重新分类为非控股权益。

I在为STAR IPO做准备时，ACM于2019年12月完成了重组，其中包括ACM将CleanChip的所有股份出售给ACM上海为$3,500。重组和出售没有对ACM的影响非合并财务报表。

2021年8月，ACM在新加坡成立了全资子公司ACM Research(新加坡)私人有限公司。(“ACM新加坡”)，进行销售、市场营销和其他业务开发活动。

2021年11月，ACM上海完成STAR上市和STAR IPO，其股票开始在STAR 市场交易。在明星IPO中，ACM上海发行了43,355,753股票，代表10占总数的%433,557,100发行后发行的流通股。这些股票以人民币的公开发行价发行。85.00每股，在扣除发行成本后，STAR IPO的净收益总计为$545,512。在完成STAR IPO后，ACM拥有82.5已发行的ACM上海股票的百分比。

2022年2月，ACM上海在中国成立了全资子公司ACM Research(Beijing)，Inc.(简称“ACM北京”)，从事销售、市场推广和其他业务开发活动。

2022年3月，ACM在韩国成立了全资子公司Hanguk ACM Co.，Ltd.，从事业务开发和其他相关活动。

12
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
2022年3月，ACM董事会宣布3-A类和B类普通股以股票股息的形式进行的1次股票拆分(“股票拆分”)。在2022年3月16日收盘时登记在册的每位股东将获得以下股息：二每股当时持有的A类普通股换取额外的A类普通股，以及二在2022年3月23日收盘后分配的每股当时持有的B类普通股换取额外的B类普通股。除非另有说明，这些附注及随附的简明综合财务报表所载的所有股份编号、每股金额、股价、行权价格及换算率均已追溯调整 以反映股份拆分.

本公司在下列附属公司拥有直接或间接权益：
 
 
     
  
截至时持有的实际权益
  
 
  9月30日，     十二月三十一日，  
附属公司名称
注册成立的地点和日期
   2022     2021  
ACM研究(上海)有限公司
中国，2005年5月
    
82.5
%
    
82.5
%
ACM研究(无锡)有限公司
中国，2011年7月
    
82.5
%
    
82.5
%
清洁芯片技术有限公司
香港，2017年6月
    
82.5
%
    
82.5
%
ACM研究韩国有限公司。
韩国，2017年12月
    
82.5
%
    
82.5
%
盛威研究(上海)有限公司。
中国，2019年3月
    
82.5
%
    
82.5
%
ACM Research(CA)，Inc.
美国，2019年4月
    
82.5
%
    
82.5
%
ACM研究(开曼)有限公司
开曼群岛，2019年4月
    
100.0
%
    
100.0
%
ACM Research(新加坡)私人有限公司LTD.
 新加坡，2021年8月     100.0 %     100.0 %
ACM研究(北京)有限公司 中国，2022年2月     82.5 %     —  
朝鲜族ACM有限公司。 韩国，2022年3月     100.0 %     —  

附注2--主要会计政策摘要

列报依据和合并原则
 
本公司的简明综合财务报表包括ACM及其附属公司的账目，包括ACM上海及其附属公司(包括ACM无锡、ACM盛威、ACM北京和CleanChip(其附属公司包括ACM加利福尼亚和ACM Korea))。ACM的子公司是指ACM直接或间接控制多数投票权的实体。所有重大的公司间交易和余额在合并时都已冲销。

随附的公司简明综合财务报表已根据美国公认的中期财务信息会计原则(“公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于报告Form 10-Q的规则和规定编制。因此，它们不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。随附的简明综合财务报表应与ACM截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的公司截至2021年12月31日年度的历史综合财务报表一并阅读。

随附的截至2022年9月30日的简明综合资产负债表，截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表和全面收益(亏损) ，截至三个月和九个月的简明综合权益变动表九月截至2022年、2022年和2021年，以及截至9个月的简明合并现金流量表九月2022年、2022年和2021年未经审计。管理层认为，这些未经审核的公司简明综合财务报表反映了公平列报公司财务状况和经营业绩所需的所有调整。除非另有说明，此类调整是正常的经常性调整。截至的资产负债表九月30、2022年和截至2022年3月和9月的经营业绩九月30、2022年不一定预示着未来任何时期的预期结果.


13
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)

普通股拆分

 

除另有说明外，所附财务报表及附注所载的所有前期股份及每股金额、普通股、其他资本及留存收益 资料均已追溯调整，以反映股票拆分的影响(附注1)。还对公司基于股票的薪酬计划下的未偿还奖金进行了比例调整。
 
重新分类
与关联方交易相关的某些上一年度金额已重新分类，以符合本年度的列报。此外，公司综合资产负债表中截至2021年12月31日的前期留存收益余额的一部分已重新分类为法定盈余准备金，以符合本期列报。这些改叙对以前报告的财务报表没有产生实质性影响。


美国商务部对中国半导体生产商的新限制



ACM上海公司几乎所有的客户和很大一部分业务都位于中国。在2021年，48.9我们收入的%来自于二客户：上海华立微电子股份有限公司和华虹半导体有限公司，统称为上海华虹(集团)有限公司，或中国领先的晶圆代工企业华立华虹集团28.1%的收入；以及中国领先的存储芯片公司扬子存储技术有限公司及其一家子公司20.8占我们收入的%；在2020年，75.8我们收入的%来自于三 客户：华立华虹集团占36.9占我们收入的%；扬子内存科技有限公司及其一家子公司占26.8%的收入；以及中国领先的代工企业中芯国际12.1占我们收入的1%。



2022年10月初，美国政府颁布了新的规定，旨在限制美国对中国制造先进半导体能力的支持。该等规则包括向中国出口额外类别的半导体制造项目及用于在中国制造指定类别的半导体制造设备的新出口许可证规定，以及有关向中国若干集成电路制造及开发设施供应半导体制造设备的新限制。此外，美国人实际上被禁止在中国从事与某些半导体的开发和生产有关的活动，即使不涉及与耳朵有关的项目。这些规则可能会影响来自美国或 的某些产品的供应，这些产品在制造和供应符合某些特性或面向特定客户的ACM上海工具时，受到EAR的控制。因此，这些新规定可能直接影响ACM 上海满足其未来生产计划的能力，或间接影响ACM上海客户群的支出计划。作为最近2022年10月行动的一部分，中国领先的存储芯片公司扬子存储技术有限公司(YMTC)与其他一些中国实体一起被添加到未经核实的EAR名单中。未经核实的名单确定了国际清算银行无法确认其诚意的缔约方(即, 关于受耳朵影响的物品的最终用途和最终用户的合法性和可靠性)。如果需要美国出口许可证，未经核实名单上列出的实体没有资格通过许可证例外的方式接收受EAR限制的项目。YMTC及其主要供应商因上市而面临的挑战可能会间接影响YMTC对ACM上海产品的需求或ACM上海产品的供应能力。ACM和ACM上海正在评估法规的潜在直接影响，包括 他们在中国的业务政策和做法可能需要的修改，以及ACM上海客户群资本支出计划的任何预期变化。

新冠肺炎测评
 
全球新冠肺炎大流行以及相关的政府和私营部门应对行动对许多国家的经济和金融市场造成了不利影响，特别是对公司的业务运营产生了负面影响，包括在中国和美国的业务。新冠肺炎疫情的持续可能会继续导致经济不确定性和全球经济政策，可能会减少对公司产品及其客户芯片的需求，并对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
 
14
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
公司几乎所有的产品开发、制造、支持和服务都在中国进行，而这些活动受到了新冠肺炎以及相关的交通和公众露面限制的直接影响。


•
2022年3月，中国的几个地区开始经历新冠肺炎感染水平的上升，中国政府制定了限制病毒传播的政策。 政策一开始就增加了“现场隔离”，在这种情况下，阳性的聚合酶链式反应(PCR)或其他检测将导致对个别建筑物、建筑物群甚至整个社区进行隔离。这些政策后来扩展到全市隔离，包括ACM上海几乎所有业务所在的上海市。上海的新冠肺炎相关限制从2022年3月开始限制员工进入上海浦东的ACM上海办事处和生产设施，并限制其物流活动，因此限制了ACM上海向客户运送成品和生产新产品的能力。 现场隔离从2022年3月中旬开始影响ACM上海的一些员工，并导致ACM上海在浦东张江的行政和研发办公室关闭。随后于2022年3月下旬对整个上海浦东地区进行了隔离，影响了ACM上海川沙生产工厂的运营。尽管工厂仍保持部分运行，许多人员在现场停留了很长一段时间，但生产水平较正常水平显著下降。此外，本公司的一些客户在中国的运营地区有大量业务，包括在上海市，受全市限制，从2022年第一季度开始限制这些客户的运营, 包括限制他们为其制造设施接收、实施和操作新工具的能力。因此，在某些情况下，ACM上海被要求推迟向这些客户发运成品，因为运营和物流限制影响到ACM上海以外的客户。
•
2022年4月下旬，ACM上海公司开始使用“闭环方法”提高其在川沙生产基地的运营水平，即一家酒店、ACM上海工厂和一条公交专线(也称为“两点一线”)之间的一组有限的 工人，并在2022年第二季度末基本恢复了其川沙生产基地的所有运营。2022年7月1日，本公司将川沙工厂的运营过渡到更正常的生产流程，工人可以在工厂轮班后回家 。
•
2022年6月中旬，ACM上海的几乎所有研发和管理员工都获准返回张江工厂工作，在此期间，许多员工继续在家工作，为期6-8周。ACM上海已经制定了几项政策，以帮助避免或限制未来员工之间的疫情爆发，旨在保护员工安全，并限制设施重新关闭的可能性。

 

在2022年前六个月，由于其位于上海的生产和行政设施的准入和物流受到限制，该公司的收入和出货量受到了负面影响。十三工具总额达$13百万美元的收入和24在截至2022年3月30日的三个月内无法发货给客户的货物中，有1百万 随后在截至2022年6月30日的三个月内发货。由于这些限制，本公司的运营成本小幅上升至 ，原因是物流成本增加和限制导致的效率低下，以及运营中使用的现金增加，部分原因是将发货量转移到本期间的后半部分导致应收账款增加 。



在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，本公司在行政、研发和其他活动方面普遍效率低下，原因是一些员工被要求在其住所“就地”隔离，这可能是由于检测到可能接触到冠状病毒感染。在许多情况下，员工能够远程工作以缓解 影响。本公司预期中国的零封政策将在可预见的未来以定期测试和/或所需的现场检疫的形式影响其在中国的业务。由于中华人民共和国和其他政府机构正在采取的保护措施造成的业务中断或新冠肺炎的其他后果，关闭或减少运营或生产，无论是ACM上海公司或其一些主要客户的关闭或减产，都可能在2022年剩余时间延长或重新引入。

 
15
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)

该公司的公司总部设在加利福尼亚州弗里蒙特。地方政府机构未来采取的行动可能会对生产力产生负面影响，扰乱公司的业务，并推迟时间表，其程度部分取决于限制的长度和严重程度，以及公司在正常过程中开展业务的能力的其他限制。

 

到目前为止，该公司在韩国的业务，包括ACM韩国的研发中心和生产设施以及韩方ACM有限公司的业务发展活动，基本上没有受到政府与新冠肺炎疫情有关的限制的直接影响。

 

新冠肺炎在全球范围内向远程工作环境的长期和广泛迁移继续带来固有的生产力、连接性和监管挑战，并可能影响公司增强、开发和支持现有产品和服务、检测和阻止垃圾邮件和问题内容、举办产品销售和营销活动以及产生新的销售线索的能力。此外，公司经营环境的变化可能会对其财务报告的内部控制以及遵守多项时间和质量要求的能力产生影响。额外或延长的 政府隔离、限制或法规可能会显著影响公司员工和供应商的高效工作能力。政府的限制在全球范围内一直不一致，目前尚不清楚何时允许返回工作地点或旅行，也不清楚在这些环境中将实施哪些限制。随着公司在2022年继续将员工送回办公室，在准备和维护安全工作环境的设施以及尝试混合工作模式时，公司可能会遇到成本增加的情况，并可能对其有效竞争和维护企业文化的能力产生额外的不利影响。


Extended 本公司的公司中断期间，新冠肺炎疫情导致的开发或制造设施可能导致公司失去收入和市场份额，这将抑制其财务业绩，并可能难以夺回 。如果往返中国或美国的旅行继续受到限制或不可取，或者如果管理层成员和其他员工因感染新冠肺炎合同而缺勤，他们 因生病影响公司办公室或实验室设施中的其他人而选择不来工作，或者他们受到隔离或其他政府施加的限制，公司的业务也可能受到损害。

预算的使用

根据公认会计原则编制简明综合财务报表时，管理层须作出估计和假设，以影响在资产负债表日报告的资产和负债额及披露或有资产和负债，以及在简明综合财务报表及附注中披露报告期内的收入和开支。本公司的重要会计估计和假设包括但不限于用于收入确认和递延收入、交易证券的公允价值的估值和确认、基于股票的补偿安排、递延税项资产的变现、长期资产减值评估、坏账准备、存货估值、财产、厂房和设备的折旧寿命以及无形资产的使用寿命。

管理层定期评估这些估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。


现金和现金等价物



现金现金等价物包括手头现金、不受取款和使用限制的银行存款，以及在购买之日原始到期日为三个月或更短的高流动性投资。


16
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)

下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的司法管辖区的现金和现金等价物：



   9月30日，     十二月三十一日，  
   
2022
    
2021
  
美国
  
$
27,796
    
$
34,852
  
内地中国
    
216,116
      
469,494
  
中国香港
     78,398

52,527
  
韩国
    
13,964
      
5,675
  
新加坡
     1       -  
总计
  
$
336,275
    
$
562,548
  


中国在大陆的金额不包括短期和长期定期存款，总金额为#美元。136,576及$0分别于2022年9月30日和2021年12月31日 。

在美国持有的现金超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的保险限额，并面临损失风险。到目前为止，还没有发生任何损失。

对于ACM上海在中国大陆持有的现金金额，中国的银行必须遵守中国大陆银行监管机构的一系列风险控制监管标准。 ACM Shanghai必须获得国家外汇管理局(“SAFE”)的批准才能将资金转入或流出中国。外管局需要一份有效的协议才能批准转账，转账通过银行处理。除上述中国外汇限制外，ACM上海公司向ACM Research或我们的其他子公司转账的能力不受任何中国限制和限制。然而，上海中国在中国大陆持有的现金超过了适用的保险限额，存在损失风险，尽管到目前为止还没有经历过此类损失。

ACM加利福尼亚代表ACM上海定期采购商品和服务。对于这些交易，ACM上海根据适用的转让定价安排向ACM California支付现金。在截至2022年9月30日的9个月中，ACM Shanghai向ACM California支付的用于采购商品和服务的现金为$24.6百万美元和美元1.6分别为百万， 。ACM California定期从其直接母公司CleanChip借入营运资金预付款。ACM California根据这些贷款的条款偿还这些公司间贷款。对于通过CleanChip和ACM Research进行的销售，在正常业务过程中，根据适用的转让定价安排，一定数额的销售收入将汇回ACM上海。2020年6月30日之后，除正常业务过程中与销售和服务相关的转让定价付款外，ACM Research和ACM Shanghai之间没有现金转移、股息或其他支付或分配。我们打算保留未来的任何收益，为我们业务的运营和支出提供资金，在可预见的未来，我们预计不会分配收益或宣布或支付任何股息。

在韩国持有的金额超过韩国存款保险公司(“KDIC”)的保险限额，并面临损失风险。到目前为止，没有发生任何损失 。


在美国、韩国和香港，从银行账户转账没有额外的限制。对于通过CleanChip和ACM Research进行的销售，在正常业务过程中，根据转让定价安排，一定金额的销售收入将汇回ACM上海。

17
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月，ACM Research与其附属公司(包括ACM Shanghai)或ACM Research A类普通股持有人之间并无任何转让、股息或分派。

定期存款

定期存款存放在大陆的中国银行，定期存款的期限和利率都是固定的，到期前不能提取。它们在到期时还必须遵守上文所述的风险控制监管标准。

定期存款包括以下内容：

   9月30日，     December 31,  

 
2022
   
2021
 
中国招商银行存款将于2023年1月29日年利率为2.25%
  
$
38,016
    
$
-
  
存放在中国光大银行的存款将于2023年1月29日年利率为2.25%
    
14,080
      
-
  
中国兴业银行存款将于2023年1月30日年利率为2.15%
    
14,080
      
-
  
中国招商银行存款将于2024年1月29日年利率为2.85%
    
28,160
      
-
  
在宁波银行的存款将于2024年2月17日年利率为2.85%
    
42,240
      
-
  
 
  
$
136,576
    
$
-
  

截至2022年9月30日止三个月及九个月内，与定期存款有关的利息收入分别为#美元。929及$2,468，分别为。

无形资产，净额

无形资产包括用于金融、制造、研究和开发目的的资本化软件许可和其他相关费用。资产在收购时按成本计价，并在其受益期内摊销。如果合同规定了许可期，则无形资产将在不超过许可期的期限内摊销。对于那些合同没有规定许可期限或当地法律没有规定许可期限的无形资产，管理层根据资产按照ASC直接或间接贡献现金流的期间来估计摊销期限。350, 无形资产-商誉和其他。这些因素包括但不限于技术的变化和产品类型的变化。该公司估计，这些无形资产的有用寿命为10年或更短的时间，相应地，它们被摊销至10好几年了。


收入确认

该公司的收入主要来自半导体资本设备的销售。根据ASC主题606，使用以下五个步骤确认来自与客户的合同的收入，与客户签订合同的收入:

1.
确定与客户的合同；
2.
确定合同中的履约义务；
3.
确定交易价格；
4.
将交易价格分配给合同中的履约义务；以及
5.
当(或作为)实体履行业绩义务时确认收入。

18
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
合同包含将货物或服务转让给客户的承诺。履约义务是一个明确的承诺(或一组承诺)。交易价格是一家公司希望从客户那里获得的对价金额，以换取提供商品或服务。

收入确认的会计单位是履约义务(商品或服务)。一份合同可以包含一个或多个履约义务 。如果履约义务是不同的，则应单独核算。如果客户可以单独或与客户可随时获得的其他资源一起受益于该产品或服务，并且该产品或服务在合同上下文中是不同的，则该产品或服务是独特的。否则，履约义务将与其他承诺的商品或服务结合在一起，直到公司确定 是不同的捆绑商品或服务。不会导致货物或服务转让的合同中的承诺不是履行义务，也不是那些在合同中属于行政性质或无关紧要的承诺。 公司已解决承诺给客户的各种商品和服务是否代表不同的履约义务。公司应用了ASC主题606的指导，以验证哪些承诺应被评估为不同的履约义务。该公司与设备销售有关的履约义务一般包括生产、交付和安装，以及提供保修。鉴于公司的产品是根据客户的规格定制的，公司确定对客户的承诺是提供定制的产品解决方案。产品和定制服务被输入到客户已签订合同的组合项目中，因此, 产品和安装服务不能单独识别，并合并为单一的履行义务。向客户交付货物不是一项单独的履约义务，因为货物的控制权通常不会在装运前转移给客户。本公司的保修保证其产品将按照预期和某些规格运行。 本公司的保修旨在保护客户不受现有缺陷的影响，不会向客户提供任何增量服务。它们不是单独的履约义务，在ASC 460，保证。产品的生产、交付和安装，以及保修的提供，是一个单一的会计单位。

交易价格被分配给安排中所有单独的履约义务。它反映了公司预期有权以转让货物或服务作为交换的对价金额，其中可能包括根据公司类似安排的经验，在未来可能不会发生重大逆转的情况下的可变对价估计。交易价格不包括代表第三方收取的金额，如销售税。这是在使用独立售价(“SSP”)的相对售价基础上进行的。SSP代表本公司在合同开始时以独立方式销售该产品或服务的价格。鉴于为所有履约义务建立SSP的要求，如果可通过独立销售直接观察到SSP，则应在为履约义务建立SSP时考虑此类销售。

对于一些销售合同，除了销售半导体资本设备外，公司还向 客户提供某些备件。该公司递延与其工具产品一起销售的备件相关收入，包括生产、交付、安装和保修一 履约义务，根据预计在一年内收到预付款并在随后发运备件时确认收入的独立可见销售价格。 递延收入为$4,911及$3,180 分别于2022年9月30日和2021年12月31日。

19
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
当公司通过将承诺的商品或服务的控制权转移给客户来履行每一项履约义务时，收入即被确认。货物或服务可以在销售安排中的某一时间点(在产品被接受时或在按照装运条款规定到达目的地时)转让。一般而言，当 工具被证明满足客户的预定规格并被客户接受时，公司确认收入。如果销售条款规定了失效的客户接受期，公司将确认截至失效接受期和客户接受期两者中较早者的收入。然而，在下列情况下，当工具的合法所有权转移给客户时，公司在装运或交付时确认收入，如下所示：

●
当客户以前接受了具有相同规格的相同工具，并且公司可以客观地证明该工具满足所有要求的验收标准时；
●
当销售合同或采购订单不包含验收协议或失效的验收条款，并且公司能够客观地证明该工具满足所有要求的验收标准时；
●
当客户因与产品性能无关的问题而拒绝接受时，在这种情况下，当系统按预期运行并满足预定规格时确认收入；或
●
当公司的销售安排不包括一般返回权时。

该公司提供维护服务，主要包括安装和更换部件以及对设备进行小规模修改。相关收入和收入成本在部件交付和安装以及客户获得部件控制权时确认。

该公司产生与以销售佣金形式与客户签订合同有关的费用。销售佣金 支付给第三方代表和总代理商。与这些当事方签订的合同协议概述了佣金结构和应支付的费率。一般来说，这些合同都是客户的个人采购决定，不包括重要时间段的 ，也不包括续签条款。因此，所有合同的经济寿命都大大少于一年。因此，当产生销售佣金时，公司将支出销售佣金。这些成本记录在销售和营销费用中。因此，该公司没有合同资产。

对于尚未按照其他适用的 标准(例如库存或厂房、财产和设备)进行报告的客户，公司不承担履行合同的任何成本。

在合同签署和/或交付评估工具时，公司在控制权移交之前收到客户的付款，这些付款被记录为客户的预付款。


20
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
普通股基本净收益和稀释后净收益
 
普通股基本净收入和稀释后每股净收入计算如下：

 
  
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
分子：
                        
净收入
  
$
27,076
    
$
11,150
    
$
36,381
    
$
24,306
  
减去：非控股权益的净收入
    
6,072
      
995
      
8,927
      
2,114
  
普通股股东可获得的净收益，基本
  
$
21,004
    
$
10,155
    
$
27,454
    
$
22,192
  
更少：ACM上海公司股票奖励产生的稀释效应
     321       -       465       -  
普通股股东可获得的稀释后净收益   $ 20,683     $ 10,155     $ 26,989     $ 22,192  
                                 
加权平均流通股，基本(1)
    
59,360,790
      
58,267,638
      
59,123,895
      
57,340,059
  
稀释证券的影响
    
6,251,875
      
7,859,910
      
6,505,378
      
7,850,961
  
加权平均流通股，稀释后
    
65,612,665
      
66,127,548
      
65,629,273
      
65,191,020
  
                                 
每股普通股净收入：
                                
基本信息
   $
0.35
     $
0.17
     $
0.46
     $
0.39
  
稀释
  
$
0.32
    
$
0.15
    
$
0.41
    
$
0.34
  

(1)
上期业绩已进行调整，以反映三-2022年3月，以股票股息的形式进行了一次股票拆分。有关详细信息，请参阅注1。

自11月在特拉华州重新驯化以来，ACM Research已获授权发行A类和B类普通股2016.这个二除投票权外，普通股类别在所有实质性方面基本相同。自ACM以来研究在 期间未宣布任何现金股利三截至9月底的9个月30, 2022或2021,归属于每个类别的每股普通股净收入在“二-CLASS“方法。因此，二普通股类别已在简明综合经营及全面收益(亏损)报表及上述每股普通股净收入计算中按合并基准列示。
 
每股普通股摊薄净收益反映了可能在ACM中分享的证券的潜在摊薄，包括股票期权和已发行的认股权证研究的收入。某些潜在的摊薄证券被排除在每股净收益 计算之外，因为其影响将是反摊薄的。ACM研究的潜在稀释性证券包括Three 和九截至9月底的月份30, 2022 and 2021.
 
信用风险集中

可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、定期存款和应收账款。公司将现金存入管理层认为信誉良好的金融机构，并将其投资于这些金融机构。

本公司的应收账款可能会受到信用风险的集中影响。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，三客户占了61.4% and 三客户占了77.1分别占收入的% 。截至2022年和2021年9月30日的9个月，三客户占了50.1%和三客户占比 65.6分别占收入的1%。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，二 客户占56.1%和二 客户占53.8分别占公司应收账款的%。本公司认为，根据过去的收款经验，这些最大客户的应收账款余额 并不代表重大的信用风险。

近期尚未采用的会计公告
 
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度会计准则更新(ASU)，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量。ASU 2016-13用反映预期信贷损失的方法取代了原有的已发生损失减值方法，并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来告知信贷损失估计。ASU 2016-13要求对应收账款、贷款和其他金融工具使用前瞻性预期信用损失模型。ASU 2016-13在2019年12月15日之后的财年生效，允许提前采用，但生效日期由以下ASU 2019-10更改。
 
21
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，金融工具 –信贷损失(专题326)、衍生工具和对冲(专题815)和租赁(专题842)：生效日期。在ASU 2019-10发行之前，公司采用了ASU 2017-12，衍生品和套期保值(主题815) and ASU 2016-02, 自2019年1月1日起租赁(主题842)。对于美国证券交易委员会定义的小型报告公司(“SRC”)，ASU 2019-10将ASU 2016-13的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财政年度 ，包括这些财政年度内的过渡期。根据美国证券交易委员会规定，根据截至2019年11月15日(亚利桑那州2019-10年度的发行日期)的SRC确定，本公司有资格成为SRC，因此本公司将在亚利桑那州2016-13年度通过自2023年1月1日起的修订。采用该标准需要使用修正的追溯方法，通过对截至 生效日期的留存收益进行累积效果调整，以使现有的信贷损失方法与新标准保持一致。本公司正在评估该准则对其简明综合财务报表的影响，包括会计政策、流程和制度，并预计该准则不会对其简明综合财务报表产生重大影响。

注3--与客户签订合同的收入

该公司根据其提供的商品或服务的性质或类型以及相关业务的地理位置来评估收入。 下表提供了分类的收入信息：

 
截至三个月9月30日,
    
九 个月结束9月30日,
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
单晶片清洗、塔霍清洗和半临界清洗设备
  
$
99,720
    
$
49,448
    
$
198,336
    
$
127,322
  
ECP(前端和包装)、电炉等技术
    
24,521
      
8,200
      
57,269
      
13,750
  
高级包装(不包括ECP)、服务和备件
    
9,468
      
9,365
      
24,685
      
23,537
  
按产品类别划分的总收入
  
$
133,709
    
$
67,013
    
$
280,290
    
$
164,609
  
                                 
湿法清洗和其他前端加工工具
  
$
117,941
    
$
49,448
    
$
229,195
    
$
127,322
  
高级包装、其他加工工具、服务和备件
    
15,768
      
17,565
      
51,095
      
37,287
  
总收入(前)T形末端 和后端
  
$
133,709
    
$
67,013
    
$
280,290
    
$
164,609
  

 
截至三个月9月30日,
    
九 个月结束9月30日,
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
内地中国
  
$
131,180
    
$
66,887
    
$
273,585
    
$
164,319
  
其他地区
    
2,529
      
126
      
6,705
      
290
  
   
$
133,709
    
$
67,013
    
$
280,290
    
$
164,609
  

22
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
以下是截至以下日期的应收账款和合同负债余额：

    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
 
            
应收账款
  
$
188,341
    
$
105,553
  
来自客户的预付款
    
136,610
      
52,824
  
递延收入
    
4,911
      
3,180
  

在截至2022年9月30日的9个月中，来自客户的预付款增加了83.8100万美元，这是因为客户对正在评估的第一批工具的付款增加，以及客户在交付之前对工具的预付款增加。

附注4-应收账款

A应收账款包括以下内容g:
 
    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
应收账款
  
$
188,341
    
$
105,553
  
减去：坏账准备
    
-
      
-
  
总计
  
$
188,341
    
$
105,553
  

这一美元82.8 2022年前9个月应收账款增加100万，相当于115.7同期收入增加100万美元 .

本公司定期审查应收账款，并在对个人余额的可收回性有疑问时给予一般和具体的备抵。基于余额的年龄、客户的付款历史和信用、当前的经济趋势以及合理的和可支持的预测，该公司确定，截至2022年9月30日和2021年12月31日，没有收款问题，并且不是计提可疑账款是必要的。

注5--库存

库存包括以下内容：
 
    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
原料
  
$
145,071
    
$
90,552
  
在制品
    
73,533
      
35,840
  
成品
    
109,188
      
91,724
  
总库存
  
$
327,792
    
$
218,116
  

存货按移动加权平均法按成本或可变现净值中较低者列报。截至2022年9月30日和2021年12月31日，由第一批工具组成的产成品库存的价值总计为#美元，根据合同，客户有义务在验收后取得所有权。79,821及$71,889，分别为。

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简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
这一美元92.2与2021年12月31日相比，2022年9月30日原材料和在制品库存增加了100万，这是由于额外购买了物资，以支持未来几个季度更高水平的预期总出货量，并降低了供应链延迟的风险，以满足客户对公司产品的预期需求。这一美元17.5与2021年12月31日相比，2022年9月30日的成品库存增加了1百万 这主要是因为在此期间，由于发货量的增加，现有或潜在客户正在评估的第一批工具的价值更高。

该公司的每个产品都需要一定程度的定制，并且大部分在制品库存和成品库存都是为满足特定客户订单而构建的，以便重复发货第一批工具。在每个期间结束时，公司会评估在制品、产成品和库存中每个项目的状态。如果管理层判断库存不能出售或用于生产，如果库存已损坏或应被视为过时，或如果可变现净值低于成本，则公司确认亏损或减值。

在每个 期间结束时，公司还会评估其原材料的状况。本公司确认任何超过以下时间的原材料的损失或减值三年为此，公司确定它不太可能在未来的生产中使用。这个三年制老化基于公司对技术变化的评估、保修范围内的库存维护要求以及其他因素。

在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，库存减记为$1,157及$1,739分别在收入成本中确认。 

附注6--财产、厂房和设备、净额

不动产、厂房和设备包括：
 
    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
建筑物和工厂
   $ 37,168     $ -  
制造设备
    
8,060
      
7,973
  
办公设备
    
3,410
      
2,012
  
运输设备
    
193
      
217
  
租赁权改进
    
6,448
      
4,134
  
总成本
    
55,279
      
14,336
  
减去：累计折旧和摊销总额
    
(8,511
)
    
(5,900
)
在建工程
    
19,702
      
5,606
  
财产、厂房和设备合计，净额
  
$
66,470
    
$
14,042
  

折旧和摊销费用为#美元1,075 and $501截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月， ，以及$3,281及$1,407分别截至2022年和2021年9月30日的9个月。建筑物和厂房代表临港住房物业，于2022年1月转让给ACM盛威，价值 美元。41,497，其中包括买入价和累积利息，并估计30-年份(注8)。建筑物和厂房作为招商银行贷款的抵押(附注12)。在建项目主要反映与ACM盛威在临港建设多个设施有关的成本，计划于2023年及以后投产。

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简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
附注7-土地使用权，净额

土地使用权摘要如下：

    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
土地使用权购置额
  
$
8,950
    
$
9,966
  
减去：累计摊销
    
(403
)
    
(299
)
土地使用权，净额
  
$
8,547
    
$
9,667
  

2020年，ACM上海通过其全资子公司ACM盛威签订了一项协议，50年上海临港地区的土地使用权。2020年7月，ACM盛威开始了为期多年的新一轮建设项目1,000,000占地1平方英尺的开发和生产中心，将采用新的制造系统和自动化技术，并将提供占地面积，以支持 显着提高的产能和相关的研发活动。

截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月的摊销为$45 and $49截至2022年和2021年9月30日止的九个月分别为美元144及$147，分别为。

未来五年每年的土地使用权摊销情况如下：

截至十二月三十一日止的年度：
      
2022年剩余时间
   $
50
  
2023
    
200
  
2024
    
200
  
2025
    
200
  
2026
    
200
  

附注8--其他长期资产

其他长期资产包括：

    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
   
2021
 
物业预付款-临港
  
$
-
    
$
42,111
  
财产、厂房和设备及其他非流动资产的预付款
    
240
      
440
  
预付物业租赁押金
    
385
      
429
  
土地使用权保证金
    
694
      
773
  
其他
    
1,054
      
1,264
  
其他长期资产总额
  
$
2,373
    
$
45,017
  

提前还款物业-临港是上海临港的住房，由(1)获得该财产的合同金额和(2)与购置物业有关的长期贷款的资本化利息费用，数额为$1,048在2022年转移时和$986截至12月31, 2021.根据合同协议，上海临港的房屋所有权于1月转让给ACM盛威2022在价值为$41,497在转让时，以及$42,111截至12月31, 2021,其中反映了与招商银行长期贷款相关的购买价格和累计资本化利息费用(注12)。在 过户后，预付物业款项-临港被重新归类为房地产、厂房和设备(注6)。

25
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
附注9--短期借款

短期借款包括以下内容：
 
    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
最高人民币授信额度100,000来自上海银行浦东分行，
            
1)于2022年6月7日到期，年利率为2.7%，并于June 7, 2022.(1)
$
-
     $
4,616
  
最高人民币授信额度150,000 来自中国光大银行，
                
2022年10月21日的1)due ，年利率为1.95%，并于2022年9月27日.
    
-
      
3,407
  
2)2023年8月17日到期，年利率为3.40%.
    8,448       -  
3)2023年9月1日到期，年利率为3.60%.
     8,448       -  
最高人民币授信额度100,000 来自交通银行，
                
1)于2022年10月25日到期，年利率为3.85%，并于July 1, 2022.
    
-
      
1,568
  
2)于2023年8月11日到期，年利率为3.60%.
     8,448       -  
3)2023年9月5日到期，年利率为3.50%.     5,632       -  
最高人民币授信额度40,000来自中国银行的，                
1)于2023年8月26日到期，年利率为3.15%.     5,632       -  
最高人民币授信额度100,000来自 招商银行                
1)于2023年7月21日到期，年利率为3.50%.     1,267       -  
2)2023年7月27日到期，年利率为3.50%.     1,267       -  
3)2023年8月1日到期，年利率为3.50%.     1,267       -  
4)2023年8月3日到期，年利率为3.50%.     1,267       -  
5)2023年8月7日到期，年利率为3.50%.     1,267       -  
6)2023年8月14日到期，年利率为3.50%.     1,267       -  
7)2023年8月15日到期，年利率为3.50%.     1,268       -  
8)2023年8月21日到期，年利率为3.50%.     986       -  
9)2023年8月28日到期，年利率为3.50%.     1,267       -  
10)2023年9月13日到期，年利率为3.50%.     1,267       -  
11)2023年9月20日到期，年利率为3.50%.     1,267       -  
12)2023年9月29日到期，年利率为3.50%.     423       -  
总计
  
$
50,688
    
$
9,591
  
(1) 由CleanChip提供保证

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，与短期借款相关的利息支出为#美元201及$176，以及截至九月30、2022年和2021年，与短期借款有关的利息支出为#美元326及$556，分别为。

附注10--其他应付款和应计费用

其他应付款和应计费用包括：

    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
累算佣金
   $
13,007
     $
12,507
  
应计保修
    
8,543
      
6,631
  
应计工资总额
    
6,892
      
5,684
  
应计专业费用
    
73
      
785
  
应计机器测试费
    
1,105
      
149
  
其他
    
10,661
      
5,979
  
总计
  
$
40,281
    
$
31,735
  

26
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ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
附注11-租约
 
该公司以不可取消的经营租赁方式租赁多个办公和制造地点的空间 。这些租约没有重大的租金上涨假期、优惠、租赁改善激励措施或其他建设条款。此外，租约没有 包含或有租金条款。
 
大多数租约都包括一个或多个续订选项。租赁续期选择权的行使通常由公司自行决定；因此，延长租赁期限的大部分续期不包括在公司的使用权资产和租赁负债中，因为它们不能合理地确定是否行使。本公司定期评估续期选项，当这些选项 合理确定可以行使时，本公司会将续期计入其租期内。
 
由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率，本公司根据租约开始日可得的资料，采用递增借款利率来厘定租赁付款的现值。本公司拥有中央管理的金库职能；因此，根据适用的租赁条款和当前的经济环境，本公司采用投资组合 方法来确定增量借款利率。
 
租赁费用的构成如下：

 
截至9月30日的三个月，
    
九 个月结束9月30日,
  
 
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
经营租赁成本
  
$
776
    
$
632
    
$
2,133
    
$
1,807
  
短期租赁成本
    
162
      
105
      
550
      
258
  
租赁费
  
$
938
    
$
737
    
$
2,683
    
$
2,065
  

与经营租赁有关的补充现金流量信息如下：

 
截至9月30日的三个月，
    
九 个月结束9月30日,
  
 
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
                        
经营性租赁的经营性现金流出
  
$
938
    
$
737
    
$
2,683
    
$
2,065
  

截至2022年9月30日，所有经营租赁的未偿租赁负债到期日如下：
 
 
  
十二月三十一日，
  
剩余部分2022
    $
412
  
2023
    
1,303
  
2024
    
959
  
2025
    
61
  
2026
    
43
  
2027     8  
租赁付款总额
   $
2,786
  
减去：利息
    
(139
)
租赁负债现值
  
$
2,647
  

27
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简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
所有运营租约的加权平均剩余租期和折扣率如下：

    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
剩余租期和贴现率：
            
加权平均剩余租赁年限(年)
    
1.97
      
1.37
  
加权平均贴现率
    
4.27
%
    
4.54
%

附注12--长期借款

L长期借款包括以下内容：

    9月30日，     十二月三十一日，  
 
2022
    
2021
  
向招商银行借钱
  
$
15,368
    
$
18,390
  
中国银行的贷款
  
5,702
    
6,977
  
减：当前部分
    
(2,260
)
    
(2,410
)
   
$
18,810
    
$
22,957
  

招商银行的这笔贷款是用于购买上海临港的房产。这笔贷款于#年偿还。120总分期付款，最后一期分期付款应在2030年11月,年利率为3.95%.这笔贷款由ACM盛威物业质押，由ACM上海担保。该房产于2022年1月转让给ACM盛威(注6)。A截至2022年9月30日，未取得质押财产权证，未完成招商银行中心正式质押登记手续。2022年10月21日，ACM盛威收到招商银行的更新通知，指出由于项目开发商因COVID相关行政延误而尚未向ACM盛威交付正确的证书，因此不应将缺少正确的证书视为默认。

截至9月30日未偿还长期贷款的预定本金支付, 2022具体如下：

截至十二月三十一日止的年度
      
2022
  
$
471
  
2023
    
2,277
  
2024
    
6,707
  
2025
    
1,778
  
2026     1,849  
此后
    
7,988
  
   
$
21,070
  

对于三截至9月30日的月份, 2022年和2021年，与长期借款有关的利息$218及$232被招致，其中$218及$15已计入利息费用和$0及$217分别资本化为不动产、厂房和设备以及其他长期资产。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，与长期借款相关的利息分别为720及$776发生了 ，其中$660及$18 计入利息费用和美元60及$758分别资本化为不动产、厂房和设备及其他长期资产.

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简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
附注13--其他长期负债

其他长期负债是从中国政府当局获得的政府补贴，用于某些技术的开发和商业化，但尚未确认。其他长期负债包括以下未赚取的政府补贴：

    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
对免压力抛光项目的补贴，于2008年和2017年开始
  
$
372
    
$
791
  
对电镀铜项目的补贴，于2014年开始
    
123
      
160
  
对其他清洁工具的补贴，从2020年开始
    
882
      
1,014
  
2021年对临港西南地区研发的补贴
    
4,824
      
5,958
  
其他
    
459
      
524
  
总计
  
$
6,660
    
$
8,447
  

附注14--长期投资

在9月6, 2017,ACM和Ninebell Co.，Ltd.(“Ninebell”)，一家韩国公司，一签订普通股购买协议，自9月起生效11, 2017,据此，Ninebell向ACM发行了普通股，20%收购NineBell收盘后的股权$1,200,和普通股购买协议，自 年9月起生效11, 2017,根据该协议，ACM发布了133,334A类普通股以Ninebell购买 价格$1,000在…$7.50 每股。对Ninebell的投资按 权益法入账。

在六月27, 2019,ACM上海和总部设在无锡的盛毅半导体技术有限公司(简称盛逸)，中国，即一，订立协议，根据该协议，圣益向ACM上海发行股份，代表15%收购盛益的收购价为$109.对圣益的投资按权益法入账。

在9月5, 2019,ACM上海与上海签署合作伙伴协议六其他投资者作为有限合伙人，北京石溪清流投资有限公司作为普通合伙人和管理人，关于成立合肥石溪晨恒集成电路产业创业投资基金合伙企业(“合肥石溪”)，这是一家总部位于合肥的中国有限合伙企业，中国。根据该合作伙伴协议，于#年9月30, 2019,ACM上海投资人民币30,000 ($4,200)，这代表了10%合伙企业总认缴资本的一部分。合肥石溪的投资按权益法核算。.

2021年10月29日，ACM上海公司与公司客户之一、总部位于上海的晶圆厂(上海)有限公司(“Waferworks”)签订了一项协议，根据该协议，Waferworks向ACM Shanghai发行了代表0.25Waferworks成交后股本的%，收购价为$1,568。由于并无可轻易厘定的公允价值，本公司按成本减去 减值(如有)计量于晶圆厂的投资。


2022年8月17日，ACM新加坡公司与本公司潜在的零部件供应商、韩国公司Wooil FLucon Co.，Ltd.(“Wooil”)达成一项协议，根据该协议，Wooil于2022年9月1日向ACM新加坡发行代表20收购价格为$$的Wooil收盘后股权的%1,000。对Wooil的投资按权益法入账。

 

根据于2022年9月19日订立的协议(“协议”)，上海诺德资产管理 上海成为诺德资产管理公司浦江第783号单一资产管理计划(“诺德资产基金”)的有限责任合伙人，该计划由总部位于上海的金融服务公司诺德资产管理有限公司中国组建。诺德资产基金成立的目的是设立一个特别基金，目的是参与中国的某些技术相关投资。在未来的购买之后，任何投资都将由诺德资产基金持有，并受到限制 ，最短期限为六个月。诺德资产基金有限合伙人共出资人民币160百万(美元)22,160)，其中ACM上海公司出资人民币30百万(美元)4,196), or 18.752022年9月27日，占总捐款的百分比。截至2022年9月30日，不是诺德资产基金进行了投资，本公司选择按成本减去减值(如果有的话)来衡量这项投资。

29
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简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
本公司在合并财务报表中按权益法处理每项权益投资，并将其归类为长期投资。根据权益法，投资最初按成本入账，并根据被投资方可确认净资产的公司股份的公允价值超过投资成本(如有)的任何超额部分进行调整。 此后，投资将根据注册成立后公司在被投资方净资产中所占份额的变化以及与投资相关的任何减值损失进行调整。本公司的结论是，该等投资并无减值，亦无 记录任何与该等投资有关的减值费用。

    9月30日,     十二月三十一日，  
股权被投资方：  
2022
    
2021
  
九铃
  
$
4,447
    
$
3,051
  
伍油
     1,014       -  
圣义
    
510
      
211
  
合肥石溪
    
6,963
      
7,864
  
小计
     12,934       11,126  
其他被投资人：
                
晶圆厂
     1,408       1,568  
诺德资产基金
     4,196       -  
总计
  
$
18,538
    
$
12,694
  

对于三截至9月底的月份30, 2022和2021,该公司在股权投资者的净收入中所占份额为#美元。1,251 and $421,分别为和$1,652及$1,036分别于截至2022年及2021年9月30日止九个月 ，于随附的简明综合经营报表及全面收益中计入联属公司净收益的权益收入。

附注15-交易证券

根据#年#日的伙伴关系协议June 9, 2020(“伙伴关系协定”)及一份日期为June 15, 2020(《补充协议》)，ACM上海 成为青岛财富科技新兴资本合伙企业(L.P.)的有限责任合伙人，青岛财富科技新兴资本合伙企业是一家总部位于上海的中国有限责任合伙企业，中国财富科技资本有限公司担任其普通合伙人和十三非关联实体与ACM上海公司作为有限合伙人。该合伙企业成立的目的是建立一个特别基金，以战略配售的方式购买将在明星市场上市的中芯国际或中芯国际的股票。该合伙企业的有限合伙人为该基金提供了总计人民币2.22410亿(美元)315,000)，其中ACM上海公司出资人民币100百万(美元)14,200), or 4.3%在总供款中，June 18, 2020.

年中芯国际招股完成后2020年7月，合伙公司最初持有的中芯国际股份按各有限责任合伙人各自的出资额比例分配给所有有限责任合伙人(4.3%在ACM上海的情况下)。个人有限合伙人将能够指示普通合伙人代表有限合伙人出售有限合伙人分配的全部或部分股份，但须遵守所有法律、法规、交易规则、合伙协议和补充协议。 或者，有限合伙人至少持有30%在合伙公司持有的全部中芯国际股份中，根据补充协议进行的催缴拍卖，将可安排普通合伙人安排出售符合补充协议规定的程序规定的每一位有限合伙人希望出售的全部股份。

由于中芯国际于2020年7月在星空市场挂牌上市，ACM上海的投资按证券交易入账，并按公允市价列账。被分类为在ASC 820下建立的层次结构的级别1，公允价值计量，估值基于活跃市场上相同证券在2022年9月30日和2021年12月31日的报价。

30
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
证券交易的组成部分如下：

    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
    
2021
  
交易在上海证券交易所上市的证券
            
成本
  
$
10,295
    
$
15,363
  
市场价值
    
14,164
      
29,498
  

   
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
   
(单位：千)
    
(单位：千)
  
证券交易未实现收益(亏损)
  
$
(5,281
)
  
$
(919
)
   $ (9,562 )  
$
1,817
  

截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司收到$4,488出售中芯国际股份所得收益，包括已实现收益$1,136.

附注16--关联方余额和交易

九铃

Ninebell是ACM(注14)的股权投资者，也是该公司用于我们的单晶片清洗设备的机器人输送系统组件的主要供应商。本公司以公平交易的方式向Ninebell购买设备，用于正常业务过程中的生产。本公司预付一部分设备费用，并在收到产品后承担剩余款项。所有关联方未偿还余额均属短期性质，预计将以现金结算。
 
圣义

生益为ACM上海(附注14)之股权投资者，亦为本公司中国之组件供应商之一。本公司在正常业务过程中向圣益采购零部件，用于生产。本公司产生与安装和连接费用有关的服务费，该费用记入本公司简明综合经营报表和综合收益(亏损)的收入成本内。本公司预付一部分原材料，收到产品后有义务支付剩余金额。

31
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
下表反映了我们简明合并财务报表中的关联方交易：


  
9月30日，
    
十二月三十一日，
  
对关联方的垫款
2022 2021
九铃
  
$
5,158
    
$
2,383
  


 
9月30日，
    
十二月三十一日，
  
应付帐款 2022 2021
九铃
  
$
4,333
    
$
5,703
  
圣义
    
2,256
      
2,196
  
总计
  
$
6,589
    
$
7,899
  

 
三个月告一段落9月30日,
    
九截至的月份9月30日,
  
采购材料
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
九铃
  
$
9,834
    
$
7,455
    
$
27,500
    
$
21,833
  
圣义
    
2,298
      
1,108
      
3,760
      
1,753
  
总计
  
$
12,132
    
$
8,563
    
$
31,260
    
$
23,586
  

 
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
服务费由
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
圣义
  
$
277
    
$
144
    
$
315
    
$
403
  

附注17-普通股

2022年3月，ACM完成了股票拆分，这是一个3-for-1 以股票股息的形式拆分A类和B类普通股(注1)。在2022年3月16日收盘时登记在册的每位股东，将获得二每股当时持有的A类普通股换取额外的A类普通股，以及二在2022年3月23日收盘后，以当时持有的每股B类普通股换取额外的B类普通股。

ACM被授权发行150,000,000A类普通股和5,307,816B类普通股，每股面值$0.0001。A类普通股每股有权一投票权，每股B类普通股有权二十投票权，并可在任何时间转换为一A类普通股股份。对于ACM董事会宣布的任何股息，A类普通股和B类普通股的股份被平等对待， 除非该董事会通过获得多数普通股股东的批准向A类普通股和B类普通股宣布不同的股息。

在截至2022年9月30日的三个月内，ACM发布了231,710A类普通股，由雇员和非雇员行使期权。
 
在截至2022年9月30日的9个月内，ACM发布了763,584员工和非员工行使期权后的A类普通股，以及额外的1,002A类普通股在同等数量的B类普通股转换后的股份。
 
在截至2021年9月30日的三个月内，ACM发布了390,993A类普通股，由雇员和非雇员行使期权。
 
在截至2021年9月30日的9个月内，ACM发布了1,693,095员工和非员工行使期权后的A类普通股，以及额外的285,003A类普通股在同等数量的B类普通股转换后的股份。在截至2021年9月30日的9个月内，ACM发布了728,043A类普通股在行使认股权证时购买A类普通股。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，已发行和已发行的A类普通股数量为54,373,515和53,608,929，分别为 。
 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，已发行和已发行的B类普通股数量为5,086,812和5,087,814，分别为 。

32
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
附注18--基于股票的薪酬
 
ACM的股票薪酬包括根据其1998年的股票期权计划、2016年的综合激励计划 以及作为独立期权发放的员工和非员工奖励。授予条件可以包括董事会为授予而确定的服务期或董事会为授予而确定的某些业绩条件。按服务期条件授予的股票期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。在基于市场的条件下授予的股票期权的公允价值在授予之日使用蒙特卡罗模拟模型进行估计。

下表汇总了合并业务报表中包括的基于库存的报酬费用的组成部分：
 
 
  
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
 
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
基于股票的薪酬费用：
                        
收入成本
  
$
130
    
$
108
    
$
383
    
$
289
  
销售和市场营销费用
    
349
      
417
      
1,277
      
1,400
  
研发费用
    
666
      
293
      
1,733
      
801
  
一般和行政费用
    
748
      
460
      
1,843
      
1,333
  
 
  
$
1,893
    
$
1,278
    
$
5,236
    
$
3,823
  
 
 
  
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
 
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
按类型划分的基于股票的薪酬费用：
                        
员工股票期权计划
  
$
1,798
    
$
1,179
    
$
4,943
    
$
3,481
  
非员工股票期权计划
    
12
      
12
      
35
      
82
  
附属股票期权计划
    
83
      
87
      
258
      
260
  
 
  
$
1,893
    
$
1,278
    
$
5,236
    
$
3,823
  

员工奖

下表汇总了公司在截至2022年9月30日的9个月内的员工股票期权活动：


  
数量
期权股份(1)
    
加权
平均补助金
日期公允价值
    
加权
平均值
行权价格
  
加权平均
剩余
合同条款
杰出的2021年12月31日
    
8,402,247
    
$
2.45
     $
5.88  
6.53年份
授与
    
1,653,300
      
10.31
       22.41    
已锻炼
    
(379,290
)
    
1.13
       2.83  
 
被没收/取消
    
(229,650
)
    
11.61
       25.51  
 
杰出的2022年9月30日
    
9,446,607
    
$
3.66
     $
8.42  
6.39年份
于2022年9月30日归属并可行使      6,118,215
                    
 
(1)
上期 业绩已调整，以反映2022年3月生效的股票拆分。有关详细信息，请参阅注1。

33
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
截至2022年9月30日和2021年12月31日，美元17,579及$9,544在未确认的员工基于股票的薪酬支出总额中，扣除估计的没收，与ACM基于股票的奖励有关的 预计将在#年加权平均期间确认1.53年和1.61分别是几年。已确认的总补偿成本可能会根据估计没收的未来变化进行调整。

授予员工期权的公允价值基于服务期限的条件 按布莱克-斯科尔斯估值在授权日估算，假设如下：

 
九个月结束
     年终  
    9月30日，     十二月三十一日，  
   
2022 (6)
   
2021 (6)
 
普通股公允价值(1)
  
$
16.83-25.45
     $ 27.58-37.33  
预期期限(以年为单位)(2)
    
5.50-6.25
      
6.25
  
波动性(3)
    
49.43-50.87
%
     48.53-49.47 %
无风险利率(4)
    
1.7%-3.04
%
     1.00%-1.44 %
预期股息(5)
     0 %     0 %

(1)
等于授予日的成交价 。
(2)
根据《工作人员会计公报》110，认股权的预期期限是基于每个授予的归属期限和合同期限的平均值。
(3)
波动率是根据ACM可比公司在与每笔授权书的预期期限相等的期间内的历史波动率计算的。
(4)
无风险利率是基于美国国债的收益率，其到期日与授予时生效的股票期权的预期期限相似。
(5)
预期股息假设为0%因为ACM没有为其普通股支付股息的历史或预期。
(6)
上期业绩已进行调整，以反映2022年3月生效的股票拆分。有关详细信息，请参阅注1。


非雇员奖

下表汇总了公司在截至2022年9月30日的9个月中的非员工股票期权活动：

 
  
数量
期权股份(%1)
    
加权
平均补助金
日期公允价值
    
加权
平均值
行权价格
  
加权
平均值
剩余
合同条款
杰出的2021年12月31日
    
2,067,018
     $
0.33
     $
0.97
  
3.98年份
授与
    
-
      
-
      
-
    
已锻炼
    
(384,294
)
    
0.21
      
0.52
  
 
过期
    
-
      
-
      
-
  
   
被没收/取消
    
(6,510
)
    
0.19
      
0.43
  
   
杰出的2022年9月30日
    
1,676,214
    
$
0.36
    
$
1.08
  
3.58年份
已归属并可在2022年9月30日
    
1,653,714
                  
       
 
(1)
上期业绩已进行调整，以反映2022年3月生效的股票拆分。有关详细信息，请参阅注1。

34
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
截至2022年9月30日和2021年12月31日，美元67及$102在未确认的非雇员股票薪酬支出总额中，扣除与股票奖励有关的估计没收，预计将在#年加权平均期间确认。0.05年和0.06分别是几年。已确认的总补偿成本可能会根据估计没收的未来变化进行调整。

ACM上海期权授予

2020年1月，ACM上海公司通过了2019年股票期权激励计划(“子公司股票期权计划”)，其中包括向高级管理人员、董事、员工授予购买ACM上海公司普通股的期权。授予的股票期权的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型在授予之日估计的，所采用的假设与ACM的股票期权使用的假设大体一致。由于ACM上海股票在公开市场交易的历史较短，预期波动率是参考一组被认为具有与ACM上海类似特征的上市公司的平均历史波动率来估计的。

下表总结了ACM上海公司在截至2022年9月30日的9个月内的股票期权活动：

 
  
数量
中的期权份额
ACM上海
    
加权
平均补助金
日期公允价值
      
加权
平均值
行权价格
  
加权
平均值
剩余
合同条款
杰出的2021年12月31日
    
5,377,500
    
$
0.24
     $
 2.04  
2.50年份
杰出的2022年9月30日
    
5,377,500
    
$
0.24
     $
1.97  
1.76年份
于2022年9月30日归属并可行使
     -            
         

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内，公司确认基于股票的薪酬支出为$83及$87分别于截至2022年及2021年9月30日止九个月内，本公司确认以股票为基础的薪酬开支为$258及$260，分别与ACM上海的股票期权授予有关。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，美元249 and $525分别在未确认的非员工股票薪酬支出总额中，扣除估计的没收金额，与ACM相关的上海股票奖励预计将在加权平均期间确认0.75年和1.5分别是几年。已确认的总补偿成本可能会根据估计没收的未来变化进行调整。

附注19--所得税
 
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债于未来税项确认 可归因于现有资产及负债的账面金额及其各自税基与营业亏损及税项抵免结转之间的差异所导致的后果。递延税项资产及负债按制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在制定该等税率期间的收入中确认。

本公司考虑所有可获得的证据，以确定是否更有可能实现部分或全部递延税项资产 。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差异可变现期间未来应纳税所得额的产生。管理层在评估递延税项资产的变现能力时，会考虑预定冲销的递延税项负债(包括可用结转期间及结转期间的影响)及预计应课税收入。在做出这样的判断时，重要的是给予可以客观核实的证据 。

35
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)

截至每个报告日期，管理层都会考虑可能影响其对递延税项资产未来变现的看法的新证据，无论是积极的还是消极的。在2019年9月30日之前，由于递延税项资产的变现不确定，本公司已就全额的美国递延税项资产净额计入估值拨备。自2019年9月30日以来，除对某些美国递延税项资产的部分估值津贴外，公司一直没有维持估值津贴 。为了确认继续受到估值津贴限制的剩余美国递延税项资产，公司将需要在受税法管辖的递延税项资产到期之前的未来期间产生足够的美国应纳税所得额。
 
ACM Shanghai已显示 三年历史累计利润，并对未来收入进行了预测。因此，本公司不保留估值津贴。
 
根据权威性所得税指引，本公司只可确认或继续确认符合更可能达到或不符合起征点的税务头寸，从而对不确定的税务头寸进行核算。本公司将与未确认税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税拨备的组成部分。

本公司的有效税率与法定税率不同21% 用于美国联邦所得税和12.5%至25由于估值免税额的影响以及账面税差异的某些永久性差异的影响，中国所得税的百分比。因此，公司记录了所得税 福利(费用)$(14,138)及$3,021 分别截至2022年和2021年9月30日的九个月内。与上年同期相比，截至2022年9月30日的9个月，我们的有效所得税率有所提高，主要是因为新的 要求资本化和摊销先前可扣除的研究和实验费用，这是由于于2022年1月1日生效的2017年减税和就业法案(TCJA)对第174条的更改，以及与基于股票的薪酬扣除相关的离散税收优惠的 减少。根据TCJA，该公司必须资本化研发费用，并随后将其摊销十五年对于在美国境外进行的研究活动，海外研发费用的资本化导致公司的全球无形收入计入大幅增加。 国会正在考虑立法，但立法尚未通过，这将把资本化要求推迟到以后几年。

截至2022年9月30日，该公司的未确认税收优惠总额为6,066, 与美元相比6,066及$570 分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。2021年的大幅增长主要是因为该公司在其中国纳税申报单上申请了中国员工行使股票期权的实现收益的扣除。截至2021年12月31日，该公司评估称，由于这项扣除不是定期的，可能会受到税务机关的审查，因此扣除没有达到“更有可能”的门槛。如果被识别， $5,950会影响实际税率。本公司将在发生与不确定税收拨备相关的利息和罚款时，将其确认为税收费用的 组成部分。截至2022年9月30日的9个月，142利益或处罚的问题已得到承认。

该公司在美国、州和外国司法管辖区提交所得税申报单。联邦、州和外国所得税申报单 受诉讼时效的约束，在截至1999年12月31日至2021年12月31日的纳税年度接受税务审查。在公司具有税务属性结转的情况下，生成该属性的纳税年度仍可根据美国国税局、州或外国税务机关的审查在未来一段时间内使用的程度进行调整。

本公司的有效税率与法定税率不同21%用于美国联邦所得税和12.5%至25%对于中国所得税而言，由于估值免税额的影响以及与基于股票的薪酬和非美国研究费用处理的账面税差异有关的某些永久性差异。该公司的三中国子公司ACM上海、ACM无锡和盛威应按以下税率缴纳中国企业所得税12.5%, 25%和25%,分别进行了分析。根据《中华人民共和国企业所得税法》，ACM的中国子公司一般应按以下税率缴纳中国企业所得税25%。根据国水汉2009年第203号公告，经认证为 高新技术企业的单位，享受以下优惠税率：15%。ACM上海在2012年和2016年、2018年和2021年分别被认证为 “高新技术企业”，有效期为三年. 2021年，ACM上海公司被认证为集成电路生产企业，享受以下优惠所得税税率12.52020年1月1日至2022年12月31日。

36
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
所得税优惠 (费用)如下：
 
   
截至9月30日的三个月，
     截至9月30日的9个月，  
   
2022
    
2021
     2022
     2021  
所得税优惠总额(费用)
  
$
(10,470
)
  
$
266
  $ (14,138 )   $ 3,021  

附注20--承付款和或有事项
 
该公司根据不可撤销的经营租赁协议租赁办公室。参见附注 11对于不可撤销经营租赁协议下的未来最低租赁付款，初始条款为一一年或更长时间。

自.起2022年9月30日，该公司拥有$2,263公开资本承诺。

盛威与中国(上海)自由贸易试验区特别行政区管理局签订的上海市国有建设用地使用权出让合同中规定，在下列情况下，盛威应支付违约金：(A)不进行总投资(包括建筑、固定装置、设备和授权费)至少人民币 450.0百万(美元)63,400)或 (B)内六年取得土地使用权后，本公司不(I)在已批出土地上生产的产品每年产生最低指定销售额，或(Ii)向中国支付至少人民币157.6百万(美元)22,000)年总税额(包括增值税、企业所得税、个人所得税、城市维护和建设税、教育附加费、印花税、车辆和船运税)。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司已支付的总金额为23,082及$13,265，分别用于其与临港相关的投资 。

在正常业务过程中，公司会受到意外情况的影响，包括因正常业务过程而引起的法律诉讼和环境索赔，涉及范围广泛的事项，其中包括合同违约责任。本公司根据对发生可能性的评估记录该等或有事项的应计项目，并在可确定的情况下记录对负债的估计。管理层在做出这些评估时可能会考虑许多因素，包括过去的历史、科学证据和每一件事情的细节。其中一些或有事项涉及受到重大不确定性和无法确定的损害赔偿的索赔。

公司管理层对截至2022年9月30日或2021年12月31日存在的所有此类诉讼和索赔进行了评估。管理层认为，截至2022年9月30日，对本公司的任何索赔均不需要任何责任准备金或披露，原因是：(A)就此类索赔而言，不存在发生超出已确认金额(如有)的损失的合理可能性；(B)无法估计合理可能的损失或损失范围；或(C)此类估计无关紧要。

截至2022年9月30日，公司拥有不是未决的法律诉讼。

37
目录表
ACM研究公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，不包括份额、百分比和每股数据)
注21--分部信息
 
选定的收入分类资料载于 附注3。
 
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日按地域划分的选定长期资产余额：
 
    9月30日，     十二月三十一日，  
 
  
2022
   
2021
 
按地理位置划分的长期资产：
            
内地中国
  
$
76,964
    
$
71,534
  
韩国
    
3,053
      
1,324
  
美国
    
20
      
50
  
总计
  
$
80,037
    
$
72,908
  

NOTE 22 – 法定盈余公积金
 

根据中国外国企业法，ACM上海、ACM盛威及ACM无锡须根据中国公认会计原则(“中国公认会计原则”)按税后净收入拨付包括法定盈余公积金及酌情盈余公积金在内的储备资金。


法定盈余公积金的分配须至少为根据中国公认会计原则厘定的税后净收入的10%，直至储备金等于实体注册资本的50%为止。这一数额每年在每个日历年结束时计算。法定准备金结余 为#美元。8,312截至2022年9月30日和2021年12月31日，并在公司简明综合资产负债表中作为法定准备金列报。

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目录表
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
 
您应该阅读以下关于我们财务状况和经营结果的讨论，以及我们的简明综合财务报表和本报告中其他部分包含的相关附注和其他财务信息，以及我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告或我们的年度报告。以下讨论包含反映我们 计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能引起或促成这些差异的因素包括第一部分第1A项中讨论的因素。“风险因素” 在我们的年度报告和第二部分第1A项中。我们在截至2022年6月30日的季度报告Form 10-Q中的“风险因素”，以及下文和本报告中讨论的那些因素，特别是在题为“项目1A”的章节中。风险 因素“见下文第二部分。
 
企业背景
 
ACM Research于1998年在加利福尼亚州注册成立，2016年在特拉华州重新驯化。我们在加利福尼亚州弗里蒙特的全球公司总部进行战略规划、营销和财务活动。ACM Research既不是一家中国运营公司，我们也不使用VIE在中国开展业务。
 
最初，我们专注于开发芯片制造工具，涉及超低K材料和铜的集成工艺步骤。在本世纪初，我们销售基于无应力铜抛光技术的工具。2007年，我们开始致力于开发用于前端芯片制造工艺的单晶片湿法清洗解决方案。从那时起，我们从战略上建立了我们的技术基础，并扩展了我们的 产品：
 
•
在2009年，我们推出了SAPSMeasonic技术，可应用于芯片制造过程中的多个步骤的湿法晶片清洗。
•
2016年，我们推出了特博这项技术可以在小节点常规二维和三维图案化晶片的制造过程中应用于许多步骤。
•
2018年8月，我们推出了Ultra-C Tahoe晶片清洗工具，与传统高温单晶片清洗工具相比，可提供高清洗性能和显著减少的硫酸消耗 。
•
2019年3月，我们推出了(A)Ultra ECP AP或高级晶片级封装工具，这是一种后端组装工具，用于在封装前在模片级对晶片进行凸起或施加铜、锡和镍，以及(B)Ultra ECP地图或多阳极电镀工具，这是一种前端工艺工具，利用我们的专有技术为铜互连应用提供世界级的 电化学铜种植。
•
2020年4月，我们推出了超级炉，我们的第一个系统是为多种干法加工应用而开发的。
•
2020年5月，我们推出了Ultra C系列半临界清洁系统，包括UltraC b对于背面清洁，超C WB自动湿板凳，以及超高碳数洗涤器。
 
为了帮助我们与中国的芯片制造商建立和建立关系，我们于2006年将运营中心迁至上海，并开始通过我们的子公司ACM上海开展业务。从那时起，我们扩大了我们的地理位置：
 
•
2011年，我们在中国成立了一家全资子公司，ACM研究(无锡)有限公司，现在是ACM上海的全资子公司，负责管理销售和服务 运营。
•
2017年6月，我们在香港成立了一家子公司，清洁芯片技术有限公司现在是ACM上海的全资子公司，代表我们在中国以外的亚洲市场开展业务，例如，作为ACM上海与其客户之间的贸易伙伴，采购原材料和零部件，进行销售和营销活动，以及进行战略投资。

39
目录表
•
2017年12月，我们在韩国成立了一家子公司，ACM研究韩国有限公司。，它现在是ACM上海的间接全资子公司，为我们在韩国的客户提供服务，并进行销售和营销以及研发活动。
•
2019年3月，ACM上海公司在中国成立了全资子公司，盛威研究(上海)有限公司.，或ACM盛威，以管理与未来长期产能增加 相关的活动。
•
2019年6月，清洁芯片技术有限公司在加利福尼亚州成立了全资子公司ACM Research(CA)，Inc.代表ACM上海提供采购服务。
•
2021年8月，我们在新加坡成立了一家全资子公司，ACM Research(新加坡)私人有限公司，执行销售、市场营销和其他业务开发活动 。
•
2022年2月，ACM上海公司在中国成立了全资子公司，ACM研究(北京)有限公司，执行销售、市场营销和其他业务开发活动 。
•
2022年3月，ACM在韩国成立了全资子公司，朝鲜族ACM有限公司，进行业务开发和其他相关活动。
 
目前，我们在ACM上海进行了大部分产品开发、支持和服务，以及几乎所有的制造。我们的上海业务使我们靠近我们在中国(包括台湾)、韩国和整个亚洲的许多现有和潜在的新客户，为我们提供便利的交通便利，并降低运输和制造成本。
 
•
ACM上海的首家工厂位于上海浦东地区，总建筑面积为3.6万平方英尺。
•
ACM上海的第二家生产工厂位于浦东川沙区，距离我们最初的工厂约11英里。2018年9月，我们宣布第二个生产设施的第一栋建筑开业。第一栋建筑最初总共有5万平方英尺的可供产能使用的建筑面积，2020年第二季度增加了5万平方英尺。2021年2月，ACM 上海租赁了紧挨着第二家工厂的第二栋建筑，将可用于生产的建筑面积又增加了100,000平方英尺，使 第二家生产设施的总可用建筑面积达到200,000平方英尺。
•
2020年7月，ACM上海公司开始了一个为期多年的建设项目，在上海临港地区建立一个开发和生产中心。新工厂预计将拥有总计1,000,000平方英尺的可用于产能的建筑面积，第一座建筑的初步生产将于2023年年中开始。
•
2022年1月，ACM上海完成了对上海临港地区住房设施的购买，以帮助其新的研发中心和正在建设的工厂 留住和招聘员工。
 
40
目录表
下图描述了截至2022年9月30日的我们的公司组织：

graphic
 
现金如何通过本组织转账的详细说明载于本报告综合财务报表的“附注2--重要会计政策摘要--现金和现金等价物”中。
 
与公司结构相关的风险
 
我们面临许多与公司结构相关的法律和运营风险，包括由于我们的大部分业务在中国进行。 任何这些风险的后果都可能导致我们的业务发生重大不利变化，或导致ACM Research A类普通股的价值大幅缩水或变得一文不值。请仔细阅读“第II.第1A项--风险因素”中的信息  本报告和我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告以及我们截至2022年6月30日的Form 10-Q季度报告 ，尤其是涉及以下问题的风险因素：
 

 •
如果任何中华人民共和国中央政府机关认定现有的中国法律或法规要求ACM上海继续在美国上市必须获得当局的许可或批准，或者如果这些现有的中国法律法规或其解释将改变以要求此类许可或批准，或者如果我们无意中得出结论认为许可或批准是不需要的，ACM上海可能无法获得所需的许可或批准，或只能在对ACM上海的运营施加重大新限制和限制的条款和条件下获得此类许可或批准，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、声誉和前景以及ACM Research A类普通股的交易价格产生重大不利影响，可能导致 价值缩水或变得一文不值。


•
中华人民共和国中央政府当局可随时干预或影响ACM上海公司在中国的运营，这些当局在中国的规章制度可能会在很少或没有提前通知的情况下迅速改变。


•
中国中央政府可能决定对境外或外国投资中国发行人的发行施加额外控制，这可能导致ACM 上海的业务和ACM Research A类普通股的价值发生重大变化。
 
在中国经营的许可或批准
 
ACM上海的业务受到中国复杂的法律法规的约束，这些法规可能会在很少或没有提前通知的情况下迅速变化。到目前为止，除了2022年的新冠肺炎相关限制外，我们还没有经历过中国中央政府当局的此类干预或影响，或者这些当局的规章制度的变化对ACM上海或ACM Research产生了实质性影响。
 
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目录表
ACM Research并非一家中国营运公司，我们并不透过可变利益实体(VIE)或任何其他旨在规避中国法律对外国直接投资中国公司的限制而设计的架构，在中国开展业务。ACM Research持有ACM Shanghai 82.5%的流通股，因此拥有ACM Shanghai的直接所有权权益。ACM Research的股东可能永远不会直接拥有ACM上海的股权。因此，我们已经确定，我们的公司结构或任何其他与我们的业务运营相关的事宜 我们需要获得中国证券监督管理委员会、中国网信办或任何其他中国中央政府当局的许可或批准，才能继续在纳斯达克全球精选市场上市ACM Research的A类普通股。该决定乃根据上述事实及中国现行有效的《中国公司法》、《中国证券法》、《网络安全条例》及其他相关法律、法规及监管规定作出。然而，如果这一结论被证明是不正确的，那么它可能会对ACM研究产生实质性的不利影响。见“第II.项IA，风险因素--如果任何中华人民共和国中央政府机关确定现有的中国法律或法规要求ACM上海公司继续在美国上市ACM Research的A类普通股必须获得当局的许可或批准，或者如果这些现有的中国法律法规或其解释将改变为需要这种许可或批准, ACM上海可能无法获得所需的许可或批准，或者只能根据对ACM上海的运营施加新的实质性限制和限制的条款和条件获得此类许可或批准，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、 运营结果、声誉和前景以及ACM Research A类普通股的交易价格产生重大不利影响。
 
此外，在正常业务过程中，ACM Shanghai需要获得在中国经营所需的某些经营许可和许可证，包括营业执照、与质量管理标准相关的认证、海关提供的进出口相关资质，以及与建设项目有关的环境和施工许可证、许可证和批准。我们相信ACM上海拥有所有这些所需的许可证和执照。然而，中国政府不时发布新的规定，这可能需要ACM上海方面采取额外的行动才能遵守。如果ACM上海没有或无法获得任何此类额外的许可或牌照，ACM上海可能会受到中国相关监管机构施加的限制和处罚，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、声誉和前景以及ACM Research A类普通股的交易价格产生重大不利影响。
 
有关更多信息，请参阅“第II部分-风险因素-与我们业务的国际方面相关的风险-中国中央政府当局可随时干预或影响ACM上海的中国业务，而这些当局在中国的规章制度可能会在很少或没有事先通知的情况下迅速变化”。
 
我国独立注册会计师事务所
 
美国《追究外国公司责任法案》(“HFCA法案”)要求上市公司会计监督委员会(“PCAOB”) 确定其是否因位于非美国司法管辖区的一个或多个当局的立场而无法检查或调查位于该司法管辖区的完全注册的会计师事务所。中国律师事务所(以下简称“中国”)近年来(包括截至2021年12月31日的年度)一直是我们的独立注册会计师事务所。2021年12月16日，PCAOB报告称，由于中国当局在中国和香港的职位，它 无法检查或调查总部设在中国和香港的完全注册的会计师事务所，包括北京东方汇理会计师事务所中国。2022年3月30日，基于这一确定，ACM Research被转移到美国证券交易委员会的“根据HFCA确定的最终发行人名单”。如欲了解更多信息，请参阅本报告“第II部分，第1A项，风险因素--如果我们不能遵守最近和拟议的立法以及关于改善在中国经营的会计师事务所获得审计和其他信息以及进行审计检查的法规”，我们可能会受到不利影响。根据当前法规，如果ACM Research由于我们的独立审计师所在的司法管辖区不允许PCAOB检查而连续三次被列入此名单，美国证券交易委员会可能会禁止我们的证券交易，并导致我们的证券在美国退市， 它们的价值可能会大幅缩水或变得一文不值。进一步, “加速HFCAA”可以将适用的门槛从连续三次出现在名单上降低到两次连续出现。然而，2022年6月30日，ACM Research的股东批准任命Armanino LLP为我们截至2022年12月31日的财年的独立审计师。Armanino LLP的总部既不在中国大陆或香港，也不受PCAOB宣布的 决定的约束，在我们提交2022年年报后，我们不相信ACM Research将第二次出现在“决定性”名单上。

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目录表
概述
 
我们提供为全球半导体行业开发的先进、创新的资本设备。先进集成电路或芯片的制造商可以通过许多步骤使用我们的湿法清洗和其他前端加工工具来提高产品良率，即使在越来越先进的工艺节点也是如此。我们设计了这些工具，用于制造铸造、逻辑和存储芯片，包括动态随机存取存储器(DRAM)和3D NAND闪存芯片。我们还为晶片组装和包装客户开发、制造和销售一系列先进的包装工具。
 
截至2022年9月30日的三个月，来自湿法清洗和其他前端加工工具的收入总计1.179亿美元，占总收入的88.2%，而2021年同期为4940万美元，占总收入的73.8%。在截至2022年9月30日的九个月里，来自湿法清洗和其他前端加工工具的收入总计2.292亿美元，占总收入的81.8%，而2021年同期为1.273亿美元，占总收入的77.3%。我们湿法清洗和其他前端加工工具的售价从70万美元到500多万美元不等。我们的湿法清洗和其他前端加工工具的客户包括华立微电子公司、华虹集团、中芯国际或中芯国际、上海SK海力士、扬子存储技术有限公司和长信存储技术。
 
截至2022年9月30日的三个月，来自先进包装、其他后端加工工具、服务和备件的收入总计1,580万美元，占总收入的11.8%，而2021年同期为1,760万美元，占总收入的26.2%。在截至2022年9月30日的9个月中，来自先进包装、其他后端加工工具、服务和备件的收入总计5,110万美元，占总收入的18.2%，而2021年同期为3,730万美元，占总收入的22.7%。这些工具的售价从50万美元到400万美元不等。我们的先进封装和其他加工工具的客户 包括：江阴长电先进封装有限公司，这是JCET集团有限公司在中国的子公司；南通通富微电子有限公司，这是一家总部位于中国的芯片组装和测试公司， 是南通富士通微电子有限公司的子公司；NEPES有限公司，韩国的一家半导体封装公司，它于2020年收购了Deca Technologies菲律宾制造厂的业务；以及总部位于中国的晶片供应商Wafer Works Corporation。
 
根据第三方报告以及客户和其他信息，我们估计，我们目前的产品组合在全球晶圆设备市场的份额约为80亿美元。通过产品线，我们估计我们的晶圆清洁设备将带来约37亿美元的市场机会，我们的熔炉设备将带来29亿美元的市场机会，我们的电镀或ECP设备将带来7.3亿美元的市场机会，而我们的无应力抛光、先进封装、晶片加工和其他加工设备将带来超过6.5亿美元的市场机会。Gartner估计，2021年全球半导体晶圆制造设备(WFE)的市场规模为881亿美元，其中41亿美元用于晶圆清洗设备(自动湿站、单晶片喷雾处理机、批量喷雾处理机和其他清洁工艺设备)，34亿美元用于熔炉设备(管式CVD、氧化/扩散炉、 和批量原子层沉积)，7.64亿美元用于电化学沉积(ECD)。根据Gartner的估计，这些设备细分市场的全球市场总额从2020年的64亿美元增长到2021年的83亿美元，增幅为30.1%，预计2022年将增长8.3%，达到89亿美元。这些细分市场是全球半导体WFE市场的一部分，根据Gartner的估计，该市场增长了35.6%，从2020年的649亿美元增长到2021年的881亿美元 ，预计2022年将增长10.7%，达到975亿美元。
 
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目录表
我们的销售重点是建立领先的代工、逻辑和存储芯片制造商的可参考基础，这些制造商使用我们的产品可以影响其他 制造商的决策。我们相信，这些客户基础帮助我们渗透到成熟的芯片制造市场，并与更多的行业领先者建立了信誉。我们使用了一种“从演示到销售”的流程，将评估设备或“首批工具”带给一些选定的客户。
 
自2009年以来，我们已经交付了335多个湿法清洗和其他前端加工工具，其中270多个已经被客户接受，从而为我们创造了收入。如果满足合同条件，交付工具的余额将等待客户接受。到目前为止，我们用于前端制造的单晶片湿法清洗设备的大部分销售对象是位于亚洲的客户 ，我们预计在可预见的未来，我们来自这些产品的大部分收入将继续来自位于该地区的客户。
 
我们已经开始通过扩大我们的直销和服务团队以及增加我们的全球营销活动来进一步满足北美、西欧和东南亚的客户需求。我们的美国业务包括销售、营销和服务人员，以将ACM上海的主要新客户计划扩展到中国大陆以外的其他地区，并为其提供支持。截至2022年9月30日，我们已向全球半导体资本设备供应商的美国实验室交付了一个评估工具，并向美国一家主要半导体制造商的美国工厂交付了两个工具。这两项评估均由我们的 美国服务团队提供支持。
 
我们专注于建立知识产权的战略组合，以支持和保护我们的关键创新。我们的工具是使用我们的关键专有技术开发的：
 
•
空间交替相移(SAPS)技术，用于平整和图案化(深孔或深槽，结构更坚固)晶片表面。SAPS技术利用交替的介音波在微观层面上以高度均匀的方式传递介音波能量。我们已经证明，SAPS技术在消除整个晶片上的随机缺陷方面比传统的兆音速和喷射喷涂技术更有效，在更先进的生产节点具有更高的相对效率。
•
为先进工艺节点的晶片表面图案化提供适时通电的气泡振荡(TEBO)技术。开发了Tebo技术，为具有精细特征尺寸的2D和3D图案化晶片提供 有效、无损的清洗。我们已经展示了Tebo技术对特征节点小至1xnm(16到19 纳米)的图案化晶片的无损清洁能力，并展示了Tebo技术可以应用于3D架构长宽比高达60：1的图案化芯片的制造工艺。
•
节省成本和环境的Tahoe技术。与传统的高温单晶片清洗工具相比，Tahoe技术使用的硫酸和过氧化氢显著减少 ，从而提供高清洗性能。
•
用于先进金属电镀的ECP技术。我们的Ultra ECP AP或高级封装技术是为后端组装工艺开发的，以便在封装前在晶圆的缺口区域提供更均匀的金属层。我们的Ultra ECP MAP或多阳极部分电镀技术是为前端晶片制造工艺开发的，为铜互连应用提供先进的电化学镀铜 。Ultra ECP MAP为超薄种子层应用提供了改进的缺口填充性能，这对于28 nm、14 nm及以上的高级节点至关重要。
 
2020年，我们推出并交付了一系列新工具，旨在扩大我们与全球半导体制造商的收入机会。产品扩展包括用于高级封装解决方案的Ultra SFP AP工具 ，用于高级存储设备的Ultra C VI 18室单晶片清洁工具，以及用于直通硅通孔或TSV应用的Ultra ECP 3D平台。新的产品线包括我们的第一款干式加工工具--Ultra FN炉，以及一套半临界清洗系统，其中包括单晶片背面清洗、洗涤器和自动工作台清洗工具。
 
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目录表
我们已经获得了美国、人民Republic of China或中国、日本、新加坡、韩国和台湾地区的411多项专利。
 
我们的大部分产品开发、制造、支持和服务都在中国进行，其他产品开发和子系统生产则在韩国进行。 我们几乎所有的集成工具都是在我们位于上海浦东地区的制造工厂定制生产的，目前该工厂的产能总面积为236,000平方英尺，2021年通过租赁上海浦东地区的第二座建筑增加了100,000平方英尺。2020年5月，ACM上海通过其全资子公司盛威研究(上海)有限公司就上海临港地区的土地使用权订立协议。2020年，盛威研究(上海)有限公司开始了一个为期数年的建设项目，建设一个占地1,000,000平方英尺的新开发和生产中心，该中心将采用最先进的制造系统和自动化技术，并将提供占地面积，以支持显著增加的生产能力和相关的研发活动。我们预计将于2023年年中完成临港第一座制造大楼的建设并开始初步生产。我们的经验表明，中国和整个亚洲的芯片制造商需要满足其特定技术要求的设备，并更愿意与当地供应商建立关系。我们将通过子公司继续寻求利用我们在中国和韩国的本地业务，通过与地区芯片制造商密切合作，了解他们的具体需求，鼓励他们采用我们的技术，以满足该地区不断增长的半导体制造设备市场。, 并使我们能够设计创新的产品和解决方案来满足他们的 需求。
 
 最新发展动态
 
新冠肺炎
 
全球新冠肺炎大流行以及相关的政府和私营部门应对行动对许多国家的经济和金融市场造成了不利影响， 尤其对公司的业务运营产生了负面影响，包括在中国和美国的业务。新冠肺炎疫情的持续可能会继续导致经济不确定性和全球经济政策，可能会减少对本公司产品及其客户芯片的需求，并对本公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。有关我们可能面临的一些风险的解释，请仔细阅读“第1A项”下提供的信息。风险因素--与新冠肺炎大流行有关的风险“，本报告第一部分。
 
以下摘要反映了我们基于截至本文件提交之日已知的信息的预期和估计：
 
•
运营：我们在中国的几乎所有产品开发、制造、支持和服务都是通过ACM上海进行的，这些活动 直接受到新冠肺炎以及相关交通和公开露面限制的影响。

2022年3月，中国的几个地区开始出现新冠肺炎感染水平上升的情况，中国政府制定了限制病毒传播的政策。这些政策开始于增加“现场隔离”，在这种情况下，阳性的聚合酶链式反应(PCR)或其他测试将导致对个别建筑物、建筑群，甚至整个社区进行隔离。这些政策后来扩展到全市隔离，包括ACM上海几乎所有业务所在的上海市。上海的新冠肺炎相关限制从2022年3月开始限制员工 进入ACM上海位于上海浦东区的办公室和生产设施，并限制其物流活动，因此限制了ACM上海向客户发运成品和生产新产品的能力 。2022年3月中旬，现场隔离开始影响ACM上海公司的一些员工，并导致ACM上海公司在浦东张江的行政和研发办公室关闭。随后于2022年3月下旬对整个上海浦东地区实施隔离，影响了ACM上海川沙生产工厂的运营。此外，我们的许多客户在中国的运营区域拥有大量业务，包括在上海市，受全市限制，从2022年第一季度开始限制这些客户的运营，包括限制他们为其制造设施接收、实施和操作 新工具的能力。因此，在某些情况下，, ACM上海被要求推迟向这些客户发运成品，因为运营和物流限制影响的是客户，而不是ACM上海或ACM上海。
 
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目录表
2022年4月下旬，ACM上海公司开始使用“闭环法”恢复川沙生产基地的部分运营，即一家酒店、ACM上海工厂和一条公交专线(也称为“两点一线”)之间的一组有限的工人，并在2022年第二季度末基本恢复了川沙生产基地的所有运营。
 
2022年6月中旬，ACM上海公司张江工厂的几乎所有研发和管理员工在经过一段时间的限制进入大楼后，获准在严格的安全 协议下重返工作岗位，对许多员工来说，这段时间已经部分缓解，因为他们可以在家工作。ACM上海已经制定了几项政策，以帮助避免或限制未来员工之间的疫情爆发，从而保护员工安全并限制设施重新关闭的可能性。我们预期中国限制的影响可能会持续数月，随着上海及中国其他地区开始重新开放，中国的业务、产能及全球物流将逐步恢复。我们不能保证在未来几个月内，中国业务或生产的关闭或削减不会因中国和其他政府机构采取的保护措施或新冠肺炎的其他后果而导致业务中断，无论是ACM上海公司或其一些主要客户的关闭或削减。

我们的公司总部位于旧金山湾区的加利福尼亚州弗里蒙特，是许多州和县公共卫生指令和命令的对象。然而，这些 行动到目前为止并没有对我们的业务产生负面影响，因为我们总部的员工数量有限，而且他们通常执行的工作性质也很有限。到目前为止，我们还没有遇到管理层或其他关键员工缺勤的情况，除了我们的某些高管在中国、我们的加州办事处和其他全球地点之间的旅行延误。

•
客户：我们的客户，包括ACM上海的客户，业务运营一直并将继续受到新冠肺炎疫情造成的业务中断的影响 。从历史上看，我们几乎所有的收入都来自受新冠肺炎影响的中国及周边地区的客户。2021年占我们收入48.9% 的两个客户位于中国，2020年占我们收入的75.8%和2019年我们收入的73.8%的三个客户位于中国和韩国。其中一家客户是长江记忆体科技有限公司，该公司2021年营收的20.2%、2020年营收的26.8%、2019年营收的27.5%位于武汉。虽然扬子记忆体科技有限公司和其他主要客户在2020年第一季度期间和之后继续不间断地运营其制造设施，但一些客户被迫限制服务人员和送货进出其设施。我们在向某些客户交付工具时经历了更长的运输费用，在某些情况下，运输费用也更高。
 
•
供应商：我们的全球供应链包括来自中国大陆、日本、台湾、美国和欧洲的零部件。虽然到目前为止，除了与ACM上海工厂相关的物流外，我们的供应链还没有遇到 实质性问题，但由于新冠肺炎，供应链约束加剧，导致全球半导体和其他材料供应短缺，在某些情况下，我们自己生产工具所用材料的价格也出现短缺。与我们的客户一样，我们继续与我们的主要供应商保持密切联系，以帮助确保我们能够 确定可能出现的任何潜在供应问题。
 
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目录表
•
项目：我们的战略包括一系列支持我们核心业务增长的计划，包括ACM上海收购上海临港地区的土地使用权，ACM上海于2020年7月在该地区开始建设新的研发中心和工厂。新冠肺炎对这些项目的影响程度将取决于高度不确定的未来发展， 但到目前为止，这些正在进行的项目的时间尚未被新冠肺炎或相关政府措施推迟或显著扰乱。
 
在2022年前六个月，由于其位于上海的生产和行政设施的准入和物流受到限制，公司的收入和出货量受到了负面影响。在截至2022年3月30日的三个月内无法向客户发货的13个工具，总计1300万美元的收入和2400万美元的发货随后在截至2022年6月30日的三个月 发货。由于这些限制，本公司的运营成本略有上升，原因是物流成本增加和限制导致的效率低下，以及运营中使用的现金增加，部分原因是由于发货转移到本期间的后半部分导致应收账款增加。
 
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，本公司在行政、研发和其他活动方面普遍效率低下，原因是一些 名员工被要求在其住所“就地”隔离，这可能是由于检测到可能接触到冠状病毒感染。在许多情况下，员工能够远程工作以减轻影响。本公司 预计中国的零覆盖政策将在可预见的未来以定期测试和/或所需的现场检疫的形式影响其在中国的运营。本公司不能保证，在2022年剩余时间内，由于中国和其他政府机构正在采取的保护措施导致的业务中断或新冠肺炎的其他后果，无论是ACM上海分公司或其一些主要客户的业务关闭或削减 或生产不会延长或重新开始。
 
中华人民共和国政府研究与开发经费
 
ACM上海已经获得了七项政府特别拨款。第一笔赠款于2008年授予，涉及65纳米至45纳米无应力抛光技术的开发和商业化。第二笔赠款是在2009年授予的，用于资助短期借款的利息支出。第三笔赠款是在2014年提供的，涉及电镀铜技术的发展。第四笔赠款 于2018年6月发放，与聚四氟乙烯的开发有关。第五笔赠款是在2020年提供的，与开发Tahoe单板凳清洁技术有关。截至2021年12月31日，第四笔和第五笔赠款已全部使用 。第六笔赠款是在2020年提供的，涉及其他清洁技术的开发。第七笔拨款于2021年发放，用于发展上海林Gang特区的研发和生产中心。这些政府机构提供了大量资金，尽管ACM上海和ACM盛威也被要求在这些项目上投资一定的金额。
 
政府拨款包含一定的运营条件，一旦项目完成，我们必须经过政府的尽职调查程序。因此，赠款在收到时被记录为长期负债，尽管我们不需要退还ACM上海公司收到的任何资金。赠款金额在我们的经营报表和全面收入表中确认如下：
 

 •
与当期费用有关的政府补贴记为当期费用的减少额。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，在综合经营报表和全面收益(亏损)中确认为相关费用减少额的相关政府补贴分别为30万美元和710万美元。


•
与折旧资产有关的政府补贴计入收到赠款的相关资产使用年限内的收入。截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月，在综合经营报表和综合收益(亏损)中确认为其他收入的相关政府补贴分别为232,000美元和136,000美元。
 
47
目录表
收到的未赚取的政府补贴递延确认，并作为其他长期负债记录(见本文“第一项财务报表”下“简明综合财务报表附注”中的附注13)。在资产负债表中，直到这种认可的标准得到满足。
 
可归于非控股权益的净收入
 
2019年，ACM Shanghai出售了总计8.3%的ACM Shanghai流通股，之后ACM Research持有ACM Shanghai剩余91.7%的流通股 。2021年，ACM上海在其明星IPO中出售了相当于ACM上海流通股10%的股份，之后ACM Research持有ACM上海流通股剩余的82.5%。因此，我们将可分配给ACM上海股票少数股东的净收入部分反映为非控股权益应占净收益。
 
关键会计政策和估算
 
在截至2022年9月30日的三个月内，我们的关键会计政策或重大判断或估计没有重大变化，以补充我们年报中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”项下披露的关键会计估计，但本报告中包含的简明综合财务报表的附注中描述的情况除外。关于最近采用的会计准则的影响的信息，请参阅本报告所列简明合并财务报表附注2。
 
近期会计公告
 
对近期会计声明的讨论包括在我们的年度报告中，并在本报告中包含的精简综合财务报表的附注2中进行了更新。
 
经营成果
 
下表列出了我们在所列期间的经营结果，以收入的百分比表示。
 
   
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
收入
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
收入成本
    
50.7
      
55.7
      
53.7
      
57.8
  
毛利率
    
49.3
      
44.3
      
46.3
      
42.2
  
运营费用：
                                
销售和市场营销
    
9.8
      
9.5
      
9.8
      
10.6
  
研发
    
11.7
      
11.7
      
15.8
      
12.9
  
一般和行政
    
4.1
      
5.5
      
5.6
      
6.7
  
总运营费用(净额)
    
25.6
      
26.7
      
31.2
      
30.3
  
营业收入
    
23.7
      
17.6
      
15.1
      
11.9
  
利息收入(费用)，净额
    
1.2
      
(0.2
)
    
1.8
      
(0.3
)
出售交易证券的已实现收益
    
0.8
      
0.0
      
0.4
      
0.0
  
证券交易未实现收益(亏损)
    
(3.9
)
    
(1.4
)
    
(3.4
)
    
1.1
  
其他收入(费用)，净额
    
5.4
      
(0.4
)
    
3.5
      
(0.4
)
关联公司净收入中的权益收益
    
0.9
      
0.6
      
0.6
      
0.6
  
所得税前收入
    
28.1
      
16.2
      
18.0
      
12.9
  
所得税优惠(费用)
    
(7.8
)
    
0.4
      
(5.0
)
    
1.8
  
净收入
    
20.3
      
16.6
      
13.0
      
14.8
  
减去：非控股权益的净收入
    
4.5
      
1.5
      
3.2
      
1.3
  
ACM研究公司的净收入。
    
15.8
%
    
15.1
%
    
9.8
%
    
13.5
%
 
48
目录表
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月的比较
 
收入
 
   
截至9月30日的三个月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
绝对变化
2022 v 2021
  
`
  
(单位：千)
              
收入
  
$
133,709
    
$
67,013
      
99.5
%
  
$
66,696
  
                                 
单晶片清洗、塔霍清洗和半临界清洗设备
  
$
99,720
    
$
49,448
      
101.7
%
  
$
50,272
  
ECP(前端和包装)、电炉等技术
    
24,521
      
8,200
    
NM
      
16,321
  
高级包装(不包括ECP)、服务和备件
    
9,468
      
9,365
      
1.1
%
    
103
  
按产品类别划分的总收入
  
$
133,709
    
$
67,013
      
99.5
%
  
$
66,696
  
                                 
湿法清洗和其他前端加工工具
  
$
117,941
    
$
49,448
      
138.5
%
  
$
68,493
  
高级包装、其他加工工具、服务和备件
    
15,768
      
17,565
      
-10.2
%
    
-1,797
  
总收入前端和后端
  
$
133,709
    
$
67,013
      
99.5
%
  
$
66,696
  
 
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月收入增加了6670万美元。这一增长主要是由于单晶片清洁、Tahoe和半关键清洁设备的销售增加，以及较新的ECP(前端和包装)、熔炉和其他技术的贡献增加。与2022年前六个月经历的影响相比，此期间与新冠肺炎相关的 限制对我们上海生产运营的影响较小。来自中国客户的需求增加，部分原因是他们致力于增加产能，以期在内地中国半导体市场取得更大份额。
 
收入成本和毛利率
 
   
截至9月30日的三个月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
绝对变化
2022 v 2021
  
   
(单位：千)
              
收入成本
  
$
67,742
    
$
37,328
      
81.5
%
  
$
30,414
  
毛利
    
65,967
      
29,685
      
122.2
%
    
36,282
  
毛利率
    
49.3
%
    
44.3
%
    
11.4
%
    
504
  
 
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的收入成本增加了3040万美元，毛利润增加了3630万美元，这是由于销售量增加和毛利率增加所致。毛利率较上年同期增长主要是由于ECP(前端和包装)、熔炉和其他技术的组合增加，以及人民币对美元汇率的变化带来的积极影响。
 
毛利率在不同时期可能有所不同，主要与利用率水平以及收入的时机和组合有关。我们预计，在可预见的未来，毛利率将在40.0%至45.0%之间，直接制造成本约占收入的50.0%至55.0%，间接成本总计占收入的5.0%。
 
49
目录表
运营费用
 

  
截至9月30日的三个月，
              

 
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
绝对变化
2022 v 2021
  
   
(单位：千)
              
销售和市场营销费用
  
$
13,133
    
$
6,363
      
106.4
%
  
$
6,770
  
研发费用
    
15,678
      
7,856
      
99.6
%
    
7,822
  
一般和行政费用
    
5,520
      
3,671
      
50.4
%
    
1,849
  
总运营费用
  
$
34,331
    
$
17,890
      
91.9
%
  
$
16,441
  
 
销售和市场营销费用与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月增加了680万美元，增加了340万美元，原因是为现有或潜在新客户制造的促销工具成本增加，由于人员、佣金、外部服务、旅行和娱乐和其他成本增加，增加了300万美元，以及保修应计费用增加了40万美元。
 
销售和营销费用主要包括：
 

 •
与售前和售后服务、支助及其他销售和营销活动有关的人员报酬，包括按股票计算的报酬；

•
支付给独立销售代表的销售佣金；

•
支付给销售顾问的费用；

•
贸易展会的成本；

•
为现有或潜在的新客户提供促销工具的成本；

•
旅游和娱乐；以及

•
分配的管理费用用于房租和水电费。
 
我们预计，在可预见的未来，销售和营销费用将以美元计算增加，因为我们会产生与扩大我们在内地的客户群相关的额外成本 中国和内地以外的地区中国。
 
研发费用与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月增加了780万美元，反映出零部件成本、产品开发工具成本和其他研发用品成本增加了340万美元，支持产品开发的人员、股票薪酬以及差旅和娱乐成本增加了300万美元。以及增加140万美元 用于外部服务和其他研发相关费用。
 
在截至2022年和2021年9月30日的三个月里，研发费用分别占我们收入的11.7%和11.7%。于截至2022年9月30日的三个月内，若不扣除从中国政府当局收到的拨款金额(见“-政府研发经费”)，研发开支总额为1,590万美元，或总收入的11.9% ，而2021年同期则为930万美元，或总收入的13.8%。研发费用与新产品和流程的开发有关，并包括我们的研发和客户支持活动。研发费用主要包括：
 

 •
与我们的研发活动相关的人员的薪酬，包括基于股票的薪酬；

•
零部件和其他研发用品的费用；

•
为产品开发目的制造的工具的成本；

•
与为产品开发目的研究技术要求和测试正在考虑的概念有关的旅费；

•
用于研究和开发目的的软件成本摊销；以及
 
50
目录表

 •
分配的管理费用用于房租和水电费。
 
我们预计，在可预见的未来，研发费用将以美元为单位增加，因为我们将产生额外的成本来扩大我们的产品组合，以应对更多的生产步骤 并将我们的研发团队扩大到新的地区。
 
一般和行政费用与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月增加了180万美元。一般和 行政费用主要包括：


 •
行政、会计和财务、人力资源、信息技术和其他行政人员的薪酬，包括股票薪酬；

•
专业费用，包括会计费、公司律师费和辩护费；

•
包括保险在内的其他公司开支；以及

•
分配的管理费用用于房租和水电费。
 
我们预计，在可预见的未来，一般和行政费用将以美元计算增加，因为我们产生了与业务增长、ACM研究在美国运营上市公司以及ACM上海作为中国上市公司运营相关的额外成本。
 
营业收入
 
   
截至9月30日的三个月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
绝对变化
2022 v 2021
  
   
(单位：千)
              
营业收入
  
$
31,636
    
$
11,795
      
168.2
%
  
$
19,841
  
 
在截至2022年9月30日的三个月中，运营收入比上年同期增加了1980万美元，这是由于毛利润增加了3630万美元，但运营费用增加了1640万美元，这部分抵消了这一增长。
 
利息收入(费用)、净额、其他收入(费用)、净额
 

  
截至9月30日的三个月，
              

 
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
绝对变化
2022 v 2021
  
   
(单位：千)
              
利息收入
  
$
2,016
    
$
33
      
6009.1
%
  
$
1,983
  
利息支出
    
(419
)
    
(191
)
    
119.4
%
    
(228
)
利息收入(费用)，净额
  
$
1,597
    
$
(158
)
    
-1110.8
%
  
$
1,755
  
                                 
其他收入(费用)，净额
  
$
7,207
    
$
(255
)
    
-2926.3
%
  
$
7,462
  
 
利息收入(支出)，净额包括从我们的现金和等价物、受限现金账户以及短期和长期定期存款赚取的利息，由未偿还的短期和长期借款产生的利息支出 抵消。在截至2022年9月30日的三个月中，我们实现了净利息收入(支出)160万美元，而2021年同期的净利息收入(支出)为15.8万美元。与去年同期相比出现重大变化是由于现金及等价物和定期存款余额略有下降，以及这些余额的利率上升，但短期和长期借款余额增加部分抵消了这一变化。
 
51
目录表
其他收入(支出)，净额主要反映(A)汇率对以外币计价的周转资本交易的影响而确认的收益或损失，以及(B)在政府补贴下获得的资产折旧，如上文“--政府研究和开发资金”所述。在截至2022年9月30日的三个月中，我们实现了720万美元的其他收入(支出)，其中640万美元来自人民币对美元汇率变化带来的交易收益，而2021年同期为亏损(30万美元)。
 
证券交易的已实现收益和未实现亏损，以及关联公司净收入中的股权收入。
 
   
截至9月30日的三个月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
绝对变化
2022 v 2021
  
   
(单位：千)
              
出售交易证券的已实现收益
  
$
1,136
    
$
-
      
100.0
%
  
$
1,136
  
证券交易中的未实现损失
  
$
(5,281
)
  
$
(919
)
    
474.6
%
  
$
(4,362
)
关联公司净收入中的权益收益
  
$
1,251
    
$
421
      
197.1
%
  
$
830
  
 
于截至2022年9月30日止三个月内，由于出售ACM上海于星空市场的中芯国际 股份的间接投资，我们录得出售交易证券的已实现收益110万美元，如本报告所载简明综合财务报表附注15所述。
 
本集团于截至2022年9月30日止三个月录得证券买卖未实现亏损530万美元，而2021年同期则录得未实现亏损90万美元，乃根据本报告所载简明综合财务报表附注15所述ACM上海间接投资中芯国际股份于星空市场的市值变动计算。
 
在截至2022年9月30日的三个月里，附属公司净收入中的股权收入增加了80万美元，这是由于对附属公司的投资净收入增加(附注14)。
 
所得税优惠(费用)
 
以下列出了指定期间的所得税优惠(费用)的组成部分：
 
   
截至9月30日的三个月，
  
   
2022
    
2021
  
    (单位：千)
  
所得税优惠总额(费用)
  
$
(10,470
)
  
$
266
  
 
在截至2022年9月30日的三个月中，我们确认了1050万美元的税收支出，而去年同期的税收优惠为266,000美元。2022年税费增加的主要原因是营业利润增加和我们的有效所得税税率提高所带来的税收影响。与前一年同期相比，我们在截至2022年9月30日的三个月的有效所得税率有所提高，主要是由于2022年1月1日生效的《2017年减税和就业法案》(TCJA)对第174条的更改导致了对先前可扣除的研究和实验费用进行资本化和摊销的新要求，以及与基于股票的薪酬扣除相关的离散税收优惠的减少。海外研发费用的资本化 导致我们的全球无形低税收入纳入显著增加。国会正在考虑立法，但立法尚未通过，这将把资本化要求推迟到以后几年。

52
目录表
我们的有效税率不同于美国联邦所得税的21%和中国所得税的12.5%至25%的法定税率，这是由于基于股票的薪酬的处理方式，包括行使股票期权和非美国研究费用的影响。我们的两家中国子公司，ACM上海和ACM Research(无锡)，Inc.应分别按12.5%和25%的税率缴纳中国企业所得税。根据中国企业所得税法，我们的中国子公司一般须按25%的税率缴纳中国企业所得税。根据国水汉2009年第203号公告，经认证为 高新技术企业的单位，享受15%的优惠所得税税率。ACM上海公司先后于2012年、2016年、2018年和2021年被评为“高新技术企业”，有效期为三年。2021年，ACM上海获得集成电路生产企业资格认证，自2020年1月1日起至2022年12月31日，享受12.5%的所得税优惠税率。

我们在美国、州和外国司法管辖区提交所得税申报单。根据诉讼时效，这些联邦、州和外国所得税申报单 必须接受1999年至2021年的税务审查。在我们有税务属性结转的情况下，产生该属性的纳税年度仍可在国税局或州或 外国税务机关审查后进行调整，调整范围为未来期间使用的程度。
 
可归于非控股权益的净收入
 
   
截至9月30日的三个月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
绝对变化
2022 v 2021
  
   
(单位：千)
              
可归于非控股权益的净收入
  
$
6,072
    
$
995
      
510.3
%
  
$
5,077
  
 
2019年，ACM Shanghai出售了总计8.3%的ACM Shanghai流通股，之后ACM Research持有了ACM Shanghai剩余91.7%的流通股 。2021年，ACM上海在其明星IPO中出售了总计10%的ACM上海流通股，之后ACM Research持有ACM上海流通股的剩余82.5%。因此，我们反映，我们的净收入部分可分配给ACM上海股票的少数股东，作为非控股权益应占的净收入。
 
在截至2022年9月30日的三个月中，这一总额为610万美元，而2021年同期为100万美元。
 
外币折算调整

   
截至9月30日的三个月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
绝对变化
2022 v 2021
  
   
(单位：千)
              
外币折算调整
  
$
(42,416
)
  
$
(409
)
    
10270.7
%
  
$
(42,007
)
 
我们在截至2022年9月30日的三个月录得外币兑换调整(4,240万美元)，而2021年同期为(40万美元)。 基于该期间人民币对美元汇率波动对ACM上海分行以人民币计价的余额兑换为等值美元的净影响。这一数额特别大，因为在此期间，人民币兑美元汇率大幅走弱。

53
目录表
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月的比较

收入
 

  
截至9月30日的9个月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
绝对变化
2022 v 2021
  

 
(单位：千)
              
收入
  
$
280,290
    
$
164,609
      
70.3
%
  
$
115,681
  
                                 
单晶片清洗、塔霍清洗和半临界清洗设备
  
$
198,336
    
$
127,322
      
55.8
%
  
$
71,014
  
ECP(前端和包装)、电炉等技术
    
57,269
      
13,750
      
316.5
%
    
43,519
  
高级包装(不包括ECP)、服务和备件
    
24,685
      
23,537
      
4.9
%
    
1,148
  
按产品类别划分的总收入
  
$
280,290
    
$
164,609
      
70.3
%
  
$
115,681
  
                                 
湿法清洗和其他前端加工工具
  
$
229,195
    
$
127,322
      
80.0
%
  
$
101,873
  
高级包装、其他加工工具、服务和备件
    
51,095
      
37,287
      
37.0
%
    
13,808
  
总收入前端和后端
  
$
280,290
    
$
164,609
      
70.3
%
  
$
115,681
  
 
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月收入增加了1.157亿美元。增长主要是由于单晶片清洁、Tahoe和半关键清洁设备的销售增加，以及较新的ECP(前端和封装)、熔炉和其他技术的贡献增加。收入 受到新冠肺炎相关限制的影响，这些限制导致我们工厂的生产产出和物流减少了几个月，特别是在今年上半年，8月份恢复了更正常的运营 。来自中国客户的需求增加，部分原因是他们致力于提高产能，以期在内地中国半导体市场取得更大份额。
 
收入成本和毛利率
 
   
截至9月30日的9个月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
绝对变化
2022 v 2021
  
   
(单位：千)
              
收入成本
  
$
150,480
    
$
95,199
      
58.1
%
  
$
55,281
  
毛利
  
$
129,810
    
$
69,410
      
87.0
%
  
$
60,400
  
毛利率
    
46.3
%
    
42.2
%
    
4.15
%
    
415
  
 
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月收入成本增加5530万美元，毛利润增加6040万美元，原因是销售量增加和毛利率增加。毛利率较上年同期增长，主要是由于ECP(前端和包装)、熔炉和其他技术的组合增加，以及人民币对美元汇率的变化带来的积极影响。
 
毛利率在不同时期可能有所不同，主要与利用率水平以及采购订单的时间和组合有关。我们预计，在可预见的未来，毛利率将在40.0%至45.0%之间，直接制造成本约占收入的50.0%至55.0%，间接成本总计占收入的5.0%。
 
运营费用
 
   
截至9月30日的9个月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
绝对变化
2022 v 2021
  
   
(单位：千)
              
销售和市场营销费用
  
$
27,494
    
$
17,460
      
57.5
%
  
$
10,034
  
研发费用
    
44,391
      
21,293
      
108.5
%
    
23,098
  
一般和行政费用
    
15,560
      
11,081
      
40.4
%
    
4,479
  
总运营费用
  
$
87,445
    
$
49,834
      
75.5
%
  
$
37,611
  
 
54
目录表
销售和市场营销费用 在截至2022年9月30日的9个月中，与2021年同期相比增加了1,000万美元，反映出增加了520万美元，这是因为为现有或潜在新客户制造的促销工具成本增加了 ，以及由于人员、佣金、外部服务、旅行和娱乐成本增加而增加了350万美元，保修增加130万美元 应计费用。
 
销售和营销费用主要包括：
 

 •
与售前和售后服务、支助及其他销售和营销活动有关的人员报酬，包括按股票计算的报酬；

•
支付给独立销售代表的销售佣金；

•
支付给销售顾问的费用；

•
贸易展会的成本；

•
为现有或潜在的新客户提供促销工具的成本；

•
旅游和娱乐；以及

•
分配的管理费用用于房租和水电费。
 
我们预计，在可预见的未来，销售和营销费用将以美元计算增加，因为我们在内地中国和内地以外的地区扩大客户群会产生额外的成本。
 
研发费用 在截至2022年9月30日的9个月中，与2021年同期相比，增加了2,310万美元，反映了支持产品开发的人员、股票薪酬和差旅及娱乐成本增加了940万美元，组件成本增加了840万美元，为产品开发目的制造的工具成本增加了530万美元，外部服务增加了530万美元。以及其他与研发相关的费用。
 
在截至2022年和2021年9月30日的9个月里，研发费用分别占我们收入的15.8%和12.9%。于截至2022年9月30日止九个月内，若不扣除从中国政府当局收到的拨款金额(见“-政府研究及发展经费”)，研发开支总额为4470万美元，或总收入的15.9%；于2021年同期，研发开支总额为2840万美元，或收入的17.3%。研发费用与新产品和流程的开发有关，并包括我们的研发和客户支持活动。研发费用主要包括：
 

 •
与我们的研发活动相关的人员的薪酬，包括基于股票的薪酬；

•
零部件和其他研发用品的费用；

•
为产品开发目的制造的工具的成本；

•
与为产品开发目的研究技术要求和测试正在考虑的概念有关的旅费；

•
用于研究和开发目的的软件成本摊销；以及

•
分配的管理费用用于房租和水电费。
 
我们预计，在可预见的未来，研发费用将以美元为单位增加，因为我们将产生额外的成本，以扩大我们的产品组合，以应对 额外的生产步骤，并将我们的研发团队扩大到新的地区。
 
一般和行政费用与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月增加了450万美元。一般 和管理费用主要包括：
 

 •
行政、会计和财务、人力资源、信息技术和其他行政人员的薪酬，包括股票薪酬；
 
55
目录表

 •
专业费用，包括会计费、公司律师费和辩护费；

•
包括保险在内的其他公司开支；以及

•
分配的管理费用用于房租和水电费。
 
我们预计，在可预见的未来，一般和行政费用将以美元计算增加，因为我们产生了与发展业务、ACM Research在美国运营上市公司以及ACM上海在中国运营上市公司相关的额外成本。
 
营业收入
 
   
截至9月30日的9个月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
绝对变化
2022 v 2021
  
   
(单位：千)
              
营业收入
  
$
42,365
    
$
19,576
      
116.4
%
  
$
22,789
  
 
在截至2022年9月30日的9个月中，运营收入比去年同期增加了2280万美元，这是由于毛利润增加了6040万美元，部分被运营费用增加3760万美元所抵消。
 
利息收入(费用)、净额、其他收入(费用)、净额
 
   
截至9月30日的9个月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
绝对变化
2022 v 2021
  
   
(单位：千)
              
利息收入
  
$
5,965
    
$
113
      
5178.8
%
  
$
5,852
  
利息支出
    
(986
)
    
(574
)
    
71.8
%
    
(412
)
利息收入(费用)，净额
  
$
4,979
    
$
(461
)
    
-1180.0
%
  
$
5,440
  
                                 
其他收入(费用)，净额
  
$
9,949
    
$
(683
)
    
-1556.7
%
  
$
10,632
  
 
利息收入(费用)，净额包括从我们的现金和等价物以及受限现金账户赚取的利息，被未偿还的短期借款产生的利息支出所抵消。在截至2022年9月30日的9个月中，我们实现了500万美元的利息收入(支出)净额，而2021年同期的利息收入(支出)净额为461,000美元。 与去年同期相比，显著增长的原因是现金及等价物和定期存款余额增加，以及这些余额的利率上升。
 
其他收入，净额主要反映(A)汇率对我们以外币计价的营运资本交易的影响而确认的收益或损失，以及(B) 上文“--政府研究和发展资金”中所述的通过政府补贴获得的资产折旧。在截至2022年9月30日的三个月中，我们实现了990万美元的其他收入(支出)，其中880万美元是因人民币对美元汇率变化而实现的交易收益，而2021年同期为亏损(70万美元)。出现差异的主要原因是人民币对美元汇率在不同时期的变动对交易造成的影响。
 
56
目录表
联属公司净收入中的证券交易未实现亏损和权益收入

   
截至9月30日的9个月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
绝对变化
2022 v 2021
  
   
(单位：千)
              
出售交易证券的已实现收益
  
$
1,136
    
$
-
      
100.0
%
  
$
1,136
  
证券交易未实现收益(亏损)
  
$
(9,562
)
  
$
1,817
      
-626.3
%
  
$
(11,379
)
关联公司净收入中的权益收益
  
$
1,652
    
$
1,036
      
59.5
%
  
$
616
  
 
于截至2022年9月30日止九个月内，由于出售ACM上海于星空市场的中芯国际股份的间接投资 ，本报告所包括的简明综合财务报表附注15所述，我们录得出售交易证券的已实现收益110万美元。
 
我们于截至2022年9月30日止九个月录得证券买卖未实现亏损960万美元，而2021年同期则录得未实现收益180万美元，此乃根据本报告所载简明综合财务报表附注15所述ACM上海间接投资于星空市场中芯国际股份的市值变动计算。
 
在截至2022年9月30日的9个月里，附属公司净收入中的股权收入增加了60万美元。
 
所得税优惠(费用)
 
以下是所示期间所得税优惠(费用)的组成部分：
 
   
截至9月30日的9个月，
  
   
2022
    
2021
  
   
(单位：千)
  
所得税优惠总额(费用)
  
$
(14,138
)
  
$
3,021
  
 
在截至2022年9月30日的9个月中，我们确认了1410万美元的税收支出，而去年同期的税收优惠为300万美元。2022年税费增加的主要原因是营业利润增加和我们的有效所得税税率提高所带来的税收影响。与前一年同期相比，截至2022年9月30日的9个月，我们的有效所得税率有所提高，主要是由于TCJA对第 174条做出的更改(于2022年1月1日生效)导致对以前可扣除的研究和实验费用进行资本化和摊销的新要求，以及与基于股票的薪酬扣除相关的单独税收优惠减少。海外研发费用的资本化导致我们的全球无形低税收入纳入显著增加。国会正在考虑立法，但立法尚未通过，这将把资本化要求推迟到以后几年。

我们的有效税率不同于美国联邦所得税的21%和中国所得税的12.5%至25%的法定税率，这是由于 股票薪酬的处理方式，包括股票期权行使和非美国研究费用的影响。我们的两家中国子公司，ACM上海公司和ACM研究(无锡)有限公司，分别按12.5%和25%的税率缴纳中国企业所得税。根据中国企业所得税法，我们的中国子公司一般须按25%的税率缴纳中国企业所得税。根据国水汉2009年第203号文件，经认定为高新技术企业的单位，享受15%的优惠所得税税率。ACM上海在2012年和2016年、2018年、2021年连续三年被评为“高新技术企业”，有效期为三年。2021年，ACM上海获得集成电路生产企业资格认证，自2020年1月1日起至2022年12月31日止，享受12.5%的所得税优惠税率。

57
目录表
我们在美国、州和外国司法管辖区提交所得税申报单。这些联邦、州和外国所得税申报单根据诉讼时效 接受1999年至2021年的税务审查。在我们具有税务属性结转的范围内，产生该属性的纳税年度仍可在国税局或国家或外国税务机关审查后在未来一段时间内进行调整。
 
可归于非控股权益的净收入
 
   
截至9月30日的9个月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
绝对变化
2022 v 2021
  
   
(单位：千)
              
可归于非控股权益的净收入
  
$
8,927
    
$
2,114
      
322.3
%
  
$
6,813
  
 
2019年，ACM上海出售了相当于其已发行ACM上海股票8.3%的股份，此后，ACM Research持有了ACM上海已发行股票的剩余91.7% 。2021年，ACM上海在其明星IPO中出售了总计10%的ACM上海流通股，之后ACM Research持有了ACM上海流通股的剩余82.5%。因此，我们反映，我们的净收入部分可分配给ACM上海股票的少数股东，作为非控股权益应占的净收入。
 
在截至2022年9月30日的9个月中，这一总额为890万美元，而2021年同期为210万美元。
 
外币折算调整
 
   
截至9月30日的9个月，
              
   
2022
    
2021
    
更改百分比
2022 v 2021
    
2022年至2021年的绝对变化
  
   
(单位：千)
              
外币折算调整
  
$
(80,334
)
  
$
1,259
      
-6480.8
%
  
$
(81,593
)
 
我们记录了截至2022年9月30日的9个月的外币兑换调整(8030万美元)，而2021年同期为130万美元，这是基于该期间人民币对美元汇率波动对ACM上海分行人民币计价余额兑换为等值美元的净影响。这一数额之所以特别大，是因为在此期间，人民币兑美元汇率大幅走弱。
 
58
目录表
流动性与资本资源
 
在2022年前9个月，我们主要通过全球现金余额为我们的技术开发和运营提供资金，包括ACM上海的现金余额和ACM上海从当地金融机构的借款。截至2022年9月30日，现金及现金等价物、短期定期存款和长期定期存款为4.729亿美元，而2021年12月31日为5.625亿美元。8,970万美元的减少主要是由于融资活动提供的3,680万美元被运营部门使用的6,390万美元现金、因汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响而减少的4,260万美元以及用于投资活动的2,020万美元现金净额所抵消。
 
   
9月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
    (单位：千)  
现金及现金等价物和定期存款：
        
现金和现金等价物
    
336,275
      
562,548
  
短期定期存款
    
66,176
      
-
  
长期定期存款
    
70,400
      
-
  
总计
  
$
472,851
    
$
562,548
  
 
我们未来12个月以后的营运资金需求将取决于许多因素，包括我们业务和收入的增长率、我们客户的付款时间表、我们资本支出的时机和规模，以及对我们的研发以及销售和营销的投资时机。我们相信，我们现有的现金和现金等价物以及 短期和长期定期存款、我们经营活动的现金流以及ACM上海公司的银行借款将足以满足我们在较长期规划范围内的预期现金需求。
 
ACM上海公司历来参与了中国政府资助的某些赠款和补贴计划，如“-经营成果的关键组成部分-中华人民共和国政府研发资金”和“-合同义务”所述，我们预计ACM上海公司将继续利用这些计划，当这些计划可用并符合我们的业务战略时。ACM Shanghai一般通过适用的中国政府机构规定的流程申请这些补助和补贴。公关部定期通过ACM上海向其提交商业调查和税收的中国政府机构研究这些赠款和补贴的可用性。然后，ACM上海的管理层评估ACM上海有资格获得哪些赠款和补贴，并提交相关申请。授予ACM上海公司资助金的决定是由中国相关政府机构根据申请的适宜性和可取之处作出的。ACM Research、ACM上海或我们的任何其他子公司均与任何中国政府机构没有任何直接关系，我们未来12个月的预期现金需求既不预期也不需要收到任何中国政府的拨款或补贴。
 
根据我们的战略计划，如果我们的现金和现金等价物、经营活动的现金流和短期银行借款不足以为我们未来的活动提供资金，我们可能决定通过公共或私人债务或股权融资或额外的银行信贷安排来筹集额外资金。如果我们 决定在未来实施一项或多项业务、技术和产品收购，我们还可能需要筹集额外资金。如果需要或希望获得额外资金，我们可能无法获得银行信贷安排，或无法按我们接受的条款或根本不接受的条款影响股权或债务融资。

59
目录表
中国法律法规的限制以及ACM上海的银行贷款协议的限制可能会严重限制ACM上海向ACM Research、ACM Research的其他子公司和ACM Research A类普通股持有人转让ACM上海部分净资产的能力。见“第1A项。风险因素-监管风险-中国的货币兑换控制和政府对投资汇回的限制可能会影响我们将资金转移到中国境外的能力，这可能会对我们在年报中的增长、进行有利于我们业务的投资或收购、否则为我们的业务提供资金和开展业务、或支付普通股股息的能力产生重大不利影响。
 
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月，ACM Research及其附属公司(包括ACM上海)或ACM Research A类普通股持有人之间并无任何转让、股息或分派。
 
截至2022年9月30日，我们持有的现金和现金等价物用于营运资本和其他潜在投资。然而，ACM上海，我们唯一的中国直接子公司， ，在向股权持有人分配方面受到中国的限制。在没有进一步批准的情况下，STAR Market IPO募集资金的使用仅限于特定用途。我们目前打算让ACM 上海保留所有可用资金和未来收益用于其业务运营，预计不会支付任何现金股息。我们的应收账款余额在不同时期波动，这影响了我们经营活动的现金流。波动取决于现金收款、客户组合以及我们工具的发货和验收时间。
 
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们打算保留所有可用资金和任何未来收益，以支持我们业务的运营并为业务的增长和发展提供资金，在可预见的未来不会支付任何现金股息。
 
用于经营活动的现金流。截至2022年9月30日的9个月中，运营部门使用的现金净额为6,390万美元 包括：
 
   
截至9月30日的9个月，
  
   
2022
    
2021
  
    (单位：千)  
净收入
  
$
36,381
    
$
24,306
  
折旧及摊销
    
4,104
      
1,597
  
交易证券的已实现收益
    
(1,136
)
    
-
  
关联公司净收入中的权益收益
    
(1,652
)
    
(1,036
)
证券交易中的未实现亏损(收益)
    
9,562
      
(1,817
)
递延所得税
    
5,036
      
(4,666
)
基于股票的薪酬
    
5,236
      
3,823
  
营业资产和负债的净变化：
    
(121,061
)
    
(26,029
)
用于经营活动的现金流量净额
  
$
(63,530
)
  
$
(3,822
)
 
经营性资产和负债账户的重大变化包括现金用途如下：存货增加1.32亿美元(附注5)，应收账款增加9 680万美元(附注4)。如“-经营成果的主要组成部分-中国政府研发资金”一节所述，ACM上海已从中国地方和中央政府当局获得研发拨款。ACM上海在2022年前9个月收到了48,000美元与此类赠款相关的付款，而2021年同期的现金收入为420万美元。
 
以下大量现金来源抵消了现金的使用：客户预付款增加88.9美元(附注3)，其他应付款和应计费用增加1 060万美元，应付账款增加1 020万美元。
 
60
目录表
投资活动产生的现金流。截至2022年9月30日的9个月，用于投资活动的现金净额(不包括用于购买定期存款的净现金)为2,020万美元，主要包括1,840万美元的财产和设备购买，420万美元的长期投资(注 14)，100万美元的附属公司投资(注14)，以及110万美元的无形资产购买。由出售交易证券所得的450万美元抵销(附注15)。
 
融资活动产生的现金流。融资提供的现金净额 截至2022年9月30日的9个月为3,680万美元，主要包括3,570万美元的短期和长期借款净收益，以及行使股票期权的120万美元收益。
 
ACM上海及其子公司与五家银行有短期和长期借款，具体如下：
 
出借人
  
协议日期
  
到期日
  
每年一次
利率
    
最高借款限额
Amount(1)
    
金额
杰出的
9月30日，
2022
  
 
  
 
  
 
        
(单位：千)
  
中国光大银行
  
2021年7月
  
2023年9月
  
3.40%~3.60%
    
RMB150,000
    
RMB120,000
  
                 
$
21,120
    
$
16,896
  
交通银行
  
2022年8月
  
2023年9月
  
3.50%~3.60%
    
RMB100,000
    
RMB100,000
  
                 
$
14,080
    
$
14,080
  
中国银行
  
2022年8月
  
2023年8月
    
3.15
%
  
RMB40,000
    
RMB40,000
  
                   
$
5,632
    
$
5,632
  
招商银行
  
2021年10月
  
2022年10月
    
3.50
%
  
RMB100,000
    
RMB100,000
  
                   
$
14,080
      
14,080.00
  
招商银行
  
2020年11月
  
须由以下人士偿还
分期付款和2030年11月偿还的最后一期分期付款
    
3.95
%
  
RMB128,500
    
RMB109,149
  
                   
$
18,093
    
$
15,368
  
中国银行
  
2021年6月
  
须由以下人士偿还
应付分期付款及最后一期分期付款
2024年6月
    
2.60
%
  
RMB10,000
    
RMB9,000
  
                   
$
1,408
    
$
1,267
  
中国银行
  
2021年9月
  
须由以下人士偿还
分期付款及于2021年9月偿还的最后一期分期付款
    
2.60
%
  
RMB35,000
    
RMB31,500
  
                   
$
4,928
    
$
4,435
  
   
 
  
 
          
$
79,341
    
$
71,758
  
 
(1)
自2022年9月30日起从人民币兑换成美元。在上海银行浦东分行的授信额度下，所有欠款均由ACM上海的全资子公司CleanChip Technologies Ltd担保。招商银行的贷款以ACM盛威的财产质押为抵押，并由ACM上海公司担保，如上所述 《合同义务》。
 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响。我们的现金和现金等价物的价值在2022年前9个月下降了4260万美元。人民币对美元汇率的波动对这些项目在人民币计价账户(注2)中的大量余额的影响促成了这一变化。
 
61
目录表
合同义务
 
上海市国有建设用地使用权出让合同
 
2020年，ACM上海通过其全资子公司ACM盛威与中国(上海)自由贸易试验区林格-Gang特别行政区管理局或出让方签订了上海市国有建设用地使用权出让合同(研发总部及工业项目类别)或出让协议。盛威取得中国(上海)自由贸易试验区临港重型装备工业区约43,000平方米(10.6英亩)土地使用权，或土地使用权，使用权期限为 50年，自2020年7月土地交割日(我们称为交割日)起计。
 
作为土地使用权的交换，ACM盛威支付了总计人民币6170万元(合950万美元)的出让金，或称出让金，以及人民币1,230万元(合190万美元)的履约保证金，相当于总出让金的20%，以确保其实现以下业绩里程碑：
 
•
在交货日(履约保证金的60%)或开工里程碑后6个月内开工；
•
在交付日期(履约保证金的20%)后30个月内完成施工，或施工完成里程碑；以及
•
投产后42个月内交货日(履约保证金的20%)，或投产里程碑。
 
在完成里程碑后，可归因于该里程碑的履约保证金部分将在十个工作日内返还给ACM盛威。 如果上述任何里程碑的实现被推迟或放弃，ACM盛威可能会受到额外处罚，并可能失去对已批出土地和该土地上任何部分完成的设施的使用权。
 
截至2022年9月30日期间的业绩里程碑情况如下：
 

 •
ACM盛威实现开工里程碑，2020年60%履约保证金退还ACM上海。

•
施工完成里程碑要求在2023年1月9日之前达到。虽然这一日期尚未达到，但由于新冠肺炎相关限制，ACM 盛威已经经历了延迟，预计无法达到里程碑，并计划在2022年12月提交延期请求。我们不能保证延期会得到满足，也不能保证ACM盛威 会退还这20%的履约保证金。
 
工程竣工里程碑延误情况下的合同处罚:
 

 o
如果ACM圣威未能按照《授予协议》约定的日期或出让人批准的任何延长完工日期完成施工，ACM圣威应支付按时竣工保证金的50%作为违约金；

o
如果ACM胜威将竣工延迟六个月以上，超过《授予协议》规定的日期，或超过设保人批准的任何延长完工日期，则应支付按时完工的总保证金作为违约金。

o
如果延迟超过一年，出让人有权终止《批地协议》并收回土地使用权。在此情况下，承授人应在扣除根据批地协议约定的按金后，退还剩余土地使用期的批地费用，并将按时投产的按金及相关银行利息全额退还给ACM 盛威。


•
投产里程碑要求在2024年1月9日之前达到。虽然这一日期尚未到达，但由于与COVID相关的延迟，ACM盛威计划也提交一份申请，要求延长这一里程碑。我们不能保证延期会得到满足，也不能保证ACM盛威会退还这20%的履约保证金。
 
62
目录表
合同处罚在延迟开工生产的情况下具有里程碑意义:
 

 o
如果ACM圣威未能按照《授予协议》约定的日期或设保人批准的任何延长的开工日期投产，ACM圣威应 支付按时投产的全部定金作为违约金；

o
倘ACM圣威未能根据延长的投产日期投产，授权人有权终止授予协议及收回土地使用权。在此情况下，承租人应在扣除根据批地协议约定的按金后，向ACM盛威退还剩余土地使用期的出让金。
 
除了里程碑之外，授予协议中的契约还要求ACM盛威在发生以下情况时支付违约金：
 
(A)其总投资(包括建筑、固定装置、设备和赠款费用)不少于人民币4.5亿元(6,340万美元)。 ACM盛威应支付等于赠款费用的相同比例的违约金，相当于实际投资缺口金额在商定的总投资额或投资强度中的比例 。
 
(B)在交付日期后六年内，或在2026年7月9日之前，未(I)在批出的土地上生产的产品 产生最低规定的年销售额或(Ii)向中华人民共和国支付至少1.576亿元人民币(2220万美元)的年总税额(包括增值税、公司所得税、个人所得税、城市维护 和建设税)；教育附加费、印花税、车辆和船运税)是与批出土地有关的经营活动的结果。
 
如果项目税收总额未能达到但不低于《赠款协议》约定标准的80%，ACM圣威应支付税收实际缺口金额的20%作为违约金。如果在约定的达产之日起1个月内，项目税收总额未能达到《批地协议》约定标准的80%，出让方有权终止本合同，收回土地使用权，并将剩余土地使用期的出让金退还给ACM盛威。
 
如因违反上述任何条款而终止《授予协议》，出让人应收回该土地上的建筑物、固定装置及附属设施，并根据收回时建筑物、固定装置及附属设施的剩余价值向ACM盛威提供相应的补偿。截至2022年9月30日和2021年12月31日，与ACM盛威相关的土地、建筑和在建累计投资总额分别为2310万美元和1330万美元。
 
63
目录表
临港、上海住房单位贷款抵押合同
 
关于融资购买上海临港的住房或该物业，ACM盛威于2020年11月与招商银行股份有限公司、上海自由贸易试验区林-Gang特区支行或贷款人签订了贷款和抵押合同，或贷款协议，据此，ACM盛威获得了一笔总额为1,960万美元的贷款。贷款协议项下的贷款以物业质押为抵押，ACM上威的子公司于2022年1月获得该物业的所有权，并由ACM上海担保。 根据贷款协议，ACM盛威必须在贷款协议签署后60天内交付物业权利证书，否则贷款人有权，宣布违反合同并根据贷款协议强制执行其补救措施，其中补救措施包括有权宣布任何未偿还借款以及应计和未付利息和费用立即到期并 应支付。截至本报告日期，ACM盛威及其开发商由于与新冠病毒19大流行相关的行政困难而无法获得所需的物业权利证书 ，因此贷款人的正式质押登记程序尚未完成。贷款人于10月21日向ACM盛威递交了一封最新的信函, 2022确认已知悉ACM盛威延迟交付物业权利证的 原因，且截至本报告日期，尚未因延迟交付而采取任何行动。然而，贷款人可以在任何时候断言延迟是违约，并可寻求宣布贷款协议下的欠款已到期和应支付。上海临港工业区公租房建设运营管理有限公司或开发商于2022年8月4日致函ACM盛威，理由是上海新冠肺炎相关限制导致房屋所有权初始登记延迟，不可抗力延误，并预计在2022年8月底之前完成房屋所有权的初步登记。ACM Shanghai已确认开发商已在中国地方当局完成了房屋所有权的初步登记，截至本申请日期，预计将在2022年12月31日之前收到正确的证书。见“与我们业务的国际方面相关的风险-由于新冠肺炎疫情在中国的行政延误，ACM Research的间接子公司ACM盛威未能按照其贷款和抵押合同的要求在上海临港获得正确的 产权证，以及我们的流动性, 如果贷款人银行成功地断言未能获得正确的证书即违反了第1A项中的贷款和抵押合同，则财务状况和业务将受到不利影响。我们截至2022年6月30日的季度报告10-Q表第二部分的风险因素
 
我们如何评估我们的运营
 
我们提供以下有关财务业绩的四项衡量标准的信息：
 
●
我们将工具的“发货”定义为：(A)向客户“重复”交付客户以前接受的一种工具，我们在交付时确认收入；以及(B)在批准的基础上向客户“首次”交付“第一工具”，如果满足合同条件，我们可以在未来确认收入。或者如果收到了采购订单 。
●
我们将“调整后的EBITDA”定义为不包括利息支出(净额)、所得税优惠(支出)、折旧和摊销、证券交易的未实现(收益)损失和基于股票的薪酬的净收益。我们将调整后的EBITDA定义为也不包括重组成本，尽管到目前为止我们还没有发生任何此类成本。
●
我们将“自由现金流”定义为经营活动提供的现金净额减去购买的财产和设备(出售收益后的净额)。
●
我们将“调整后的营业收入(亏损)”定义为不包括基于股票的薪酬的业务收入(亏损)。
 
这些财务指标不是基于美国公认会计原则或GAAP规定的任何标准化方法， 不一定与其他公司提出的类似名称的指标相比较。
 
我们列报了发货量、调整后的EBITDA、自由现金流和调整后的营业收入(亏损)，因为它们是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的经营业绩、制定预算和制定经营目标以管理我们业务的关键指标。我们相信，这些财务措施有助于识别我们业务中的潜在趋势，否则这些趋势可能会被我们排除的费用的影响所掩盖。特别是，我们认为，剔除计算调整后EBITDA和调整后营业收入(亏损)中扣除的费用可以为我们的核心运营业绩提供有用的衡量标准，而将物业和设备采购从运营现金流中剔除可以提供 衡量我们产生现金的能力的常规手段。因此，我们认为这些财务指标为投资者和其他人了解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息， 增强了对我们过去业绩和未来前景的整体了解，并允许我们的管理层在财务和运营决策中使用的关键财务指标具有更大的透明度。

64
目录表
发货量、经调整的EBITDA、自由现金流和经调整的营业收入(亏损)不是根据公认会计原则编制的，不应将其作为根据公认会计原则编制的措施的单独或替代措施来考虑。
 
出货
 
我们认为出货量是一个关键的运营指标，因为它反映了我们的生产性资产向客户和潜在客户交付的产品的总价值。
 
Shipments consist of two components:
 
●
向客户发运客户以前接受的一种工具，我们在交付该工具时确认收入；以及
●
向客户发运客户第一次收到并评估的一种工具，在每种情况下都是“第一个工具”，我们可能会在以后的 日期确认该工具的收入，这取决于客户在工具满足适用的合同要求后是否接受该工具，或者取决于客户随后对购买该工具的酌情承诺 。
 
可以向以前未接受该特定类型工具的现有客户发货，例如，向以前只收到─II工具─的客户交付SAPSV工具，或者向从未从我们购买任何工具的新客户发货。
 
截至2022年9月30日的三个月和九个月的出货量总计1.63亿美元和3.42亿美元，而2021年同期分别为9900万美元和2.55亿美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，重复工具出货量总计1.12亿美元和2.09亿美元，而2021年同期分别为5800万美元和1.45亿美元。截至2022年9月30日的前三个月和九个月，第一批工具出货量分别为5100万美元和1.33亿美元，而2021年同期分别为4100万美元和1.1亿美元。
 
如果满足任何和所有合同要求并且客户接受该工具，或者如果客户随后自行决定购买该工具，则归因于“第一工具”发货的美元金额等于我们预期收到的对价。在评估我们的业务时，使用发货有许多限制， 包括客户在评估后在决定是否接受或购买我们的工具方面拥有很大的自由裁量权，而且他们决定不接受或购买交付的工具可能导致我们无法确认交付的工具的收入。“First Tool”发货量反映了在特定时期内交付给我们的客户或潜在客户的增量新产品的价值，并被用作反映未来潜在收入机会的内部关键指标。客户评估中的“第一工具”发货未被客户接受的累计成本按成本入账，并反映在成品库存中(见本报告所列简明合并财务报表附注5)。“First Tool”发货不包括向ACM没有预期未来收入基础的客户发货。
 
调整后的EBITDA
 
在使用调整后的EBITDA而不是净收益(亏损)方面存在一些限制，后者是最接近的公认会计准则等值。这些 限制包括：
 
●
调整后的EBITDA不包括折旧和摊销，虽然这些是非现金费用，但正在折旧或摊销的资产可能不得不在未来进行更换；
 
65
目录表
●
我们将股票薪酬支出从调整后的EBITDA和调整后的营业收入(亏损)中剔除，尽管(A)它一直是并将在可预见的未来继续是我们业务的一项重要经常性支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分，以及(B)如果我们没有以股票薪酬的形式支付一部分薪酬， 包括在运营费用中的现金工资支出会更高，这将影响我们的现金状况；
●
我们在计算调整后的EBITDA时扣除的费用和其他项目可能不同于其他公司在报告其经营业绩时可能从调整后的EBITDA中扣除的费用和其他项目(如果有)；
●
调整后的EBITDA不反映营运资金需求的变化或现金需求；
●
调整后的EBITDA不反映利息支出，也不反映支付债务利息或本金所需的费用；
●
调整后的EBITDA不反映所得税支出(利益)或纳税所需的现金；
●
调整后的EBITDA不反映历史现金支出或未来资本支出或合同承付款的需求；
●
虽然折旧和摊销费用是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，调整后的EBITDA不反映此类更换所需的任何现金；以及
●
经调整的EBITDA包括开支减少和可归因于中国政府拨款的非营业其他收入，这可能掩盖了净收益的潜在发展的影响，包括当期支出和利息支出的趋势，而自由现金流包括中国政府拨款，其金额和时间可能难以预测，并超出我们的 控制。
 
下表将最直接可比的GAAP财务指标--净收入与调整后的EBITDA进行了核对：
 
   
截至9月30日的9个月，
    
更改百分比
2022 v 2021
  
绝对的
改变2022年
v 2021
  
   
2022
    
2021
    
   
(单位：千)
              
调整后的EBITDA数据：
                        
净收入
  
$
36,381
    
$
24,306
      
49.7
%
  
$
12,075
  
利息支出(收入)，净额
    
(4,979
)
    
461
      
-1180.0
%
    
(5,440
)
所得税支出(福利)
    
14,138
      
(3,021
)
    
-568.0
%
    
17,159
  
折旧及摊销
    
4,104
      
1,597
      
157.0
%
    
2,507
  
基于股票的薪酬
    
5,236
      
3,823
      
37.0
%
    
1,413
  
证券交易的未实现(收益)损失
    
9,562
      
(1,817
)
    
-626.3
%
    
11,379
  
调整后的EBITDA
  
$
64,442
    
$
25,349
      
154.2
%
  
$
39,093
  
 
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月调整后EBITDA增加了3910万美元，反映了所得税优惠(费用)变化、净收益增加1210万美元、证券交易未实现(收益)亏损增加1140万美元、基于股票的薪酬增加140万美元、折旧和摊销增加250万美元，部分被净利息收入增加带来的540万美元的影响所抵消。
 
我们并不从经调整的EBITDA开支削减及其他可归因于中国政府拨款的营业外收入中剔除，因为我们考虑并 将该等拨款的预期金额及时间纳入产生的开支及资本开支。如果我们没有收到赠款，我们的现金支出因此会更低，我们的现金状况不会受到影响，因为我们准确地预测了赠款的金额。有关我们在中国的拨款的更多信息，请参阅“-经营成果的主要组成部分-中国政府研究和开发资金”。
 
66
目录表
自由现金流
 
下表将经营活动提供(用于)的现金净额与自由现金流进行了核对，这是公认会计准则财务指标中最直接的可比性指标：
 
   
截至9月30日的9个月，
    
更改百分比
2022 v 2021
      
绝对的
改变2022年
v 2021
   
   
2022
    
2021
    
   
(单位：千)
              
自由现金流数据：
                        
用于经营活动的现金净额
  
$
(63,530
)
  
$
(3,822
)
    
1562.2
%
  
$
(59,708
)
购置财产和设备
    
(18,417
)
    
(5,059
)
    
264.0
%
    
(13,358
)
自由现金流
  
$
(81,947
)
  
$
(8,881
)
    
822.7
%
  
$
(73,066
)

与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月的自由现金流减少了7,310万美元，反映了推动经营活动中使用的现金净额的因素，房地产和设备购买量的增加，以及无形资产购买量的增加。与我们计算经调整EBITDA的方法一致，我们不会根据中国政府补贴的影响调整自由现金流量，因为我们在产生费用和资本支出时考虑了这些补贴。我们不会根据定期存款的影响调整自由现金流，就我们内部而言，定期存款被视为与现金基本相似。
 
调整后的营业收入
 
调整后的营业收入不包括营业收入中的股票薪酬。虽然基于股票的薪酬是我们员工和高管薪酬的一个重要方面，但确定我们使用的某些基于股票的工具的公允价值涉及高度的判断和估计，所记录的费用可能与相关股票奖励的归属或未来行使时实现的实际价值几乎没有相似之处。此外，与现金薪酬不同的是，股票期权的价值是我们正在进行的基于股票的薪酬支出的一个要素，它使用一个复杂的公式来确定，其中包含了我们无法控制的因素，如市场波动性。管理层认为，排除基于股票的薪酬是有用的，以便更好地了解我们核心业务的长期业绩，并便于将我们的业绩与同行公司的业绩进行比较。然而，使用不包括基于股票的薪酬的非公认会计准则财务衡量标准有其局限性。如果我们不以股票薪酬的形式支付一部分薪酬，则包括在运营费用中的现金工资支出将更高 ，我们的现金持有量将会更少。下表反映了按股票计算的薪酬不包括在构成业务收入的细目中：

   
截至9月30日的9个月，
  
   
2022
    
2021
  
   
实际
(GAAP)
    
SBC
    
调整后的
(非-
(GAAP)
    
实际
(GAAP)
    
SBC
    
调整后的
(Non-GAAP)
  
   
(单位：千)
  
收入
  
$
280,290
    
$
-
    
$
280,290
    
$
164,609
    
$
-
    
$
164,609
  
收入成本
    
(150,480
)
    
(383
)
    
(150,097
)
    
(95,199
)
    
(289
)
    
(94,910
)
毛利
    
129,810
      
(383
)
    
130,193
      
69,410
      
(289
)
    
69,699
  
运营费用：
                                                
销售和市场营销
    
(27,494
)
    
(1,277
)
    
(26,217
)
    
(17,460
)
    
(1,400
)
    
(16,060
)
研发
    
(44,391
)
    
(1,733
)
    
(42,658
)
    
(21,293
)
    
(801
)
    
(20,492
)
一般和行政
    
(15,560
)
    
(1,843
)
    
(13,717
)
    
(11,081
)
    
(1,333
)
    
(9,748
)
营业收入(亏损)
    
42,365
      
(5,236
)
    
47,601
      
19,576
      
(3,823
)
    
23,399
  
 
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月的调整后营业收入增加了2420万美元，这是由于运营收入增加了2280万美元，基于股票的薪酬支出增加了140万美元。
 
67
目录表

  
截至9月30日的三个月，
  
   
2022
    
2021
  
   
实际
(GAAP)
    
SBC
    
调整后的
(非-
(GAAP)
    
实际
(GAAP)
    
SBC
    
调整后的
(Non-GAAP)
  
   
(单位：千)
  
收入
  
$
133,709
    
$
-
    
$
133,709
    
$
67,013
    
$
-
    
$
67,013
  
收入成本
    
(67,742
)
    
(130
)
    
(67,612
)
    
(37,328
)
    
(108
)
    
(37,220
)
毛利
    
65,967
      
(130
)
    
66,097
      
29,685
      
(108
)
    
29,793
  
运营费用：
                                                
销售和市场营销
    
(13,133
)
    
(349
)
    
(12,784
)
    
(6,363
)
    
(417
)
    
(5,946
)
研发
    
(15,678
)
    
(666
)
    
(15,012
)
    
(7,856
)
    
(293
)
    
(7,563
)
一般和行政
    
(5,520
)
    
(748
)
    
(4,772
)
    
(3,671
)
    
(460
)
    
(3,211
)
营业收入(亏损)
    
31,636
      
(1,893
)
    
33,529
      
11,795
      
(1,278
)
    
13,073
  

与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的调整后营业收入增加了2050万美元，这是因为运营收入增加了1980万美元，被基于股票的薪酬支出增加了60万美元所抵消。
 
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
 
我们的市场风险和我们管理风险的方法在标题为“第二部分，第7A项”的章节中概述。关于市场风险的定量和定性披露“ 在我们的年度报告中。2022年前9个月，我们的市场风险或我们对此类风险的管理没有实质性变化。
 
第四项。
控制和程序
 
信息披露控制和程序的评估
 
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年9月30日，公司根据1934年证券交易法或交易法规则13a-15进行的披露控制和程序的有效性。评估包括我们已经并正在继续改进和加强控制的某些内部控制领域。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。信息披露控制和程序的有效性也必然受到可供管理层使用的人员和其他资源以及我们公司运营的地理多样性的限制。新冠肺炎疫情的结果是，从2020年开始，由于员工远程工作和管理层差旅受限，我们在操作和监控我们的披露控制程序和程序方面面临着额外的挑战。此外，我们还面临着潜在的网络安全风险，因为我们对IT网络和相关系统的依赖程度越来越高，这源于员工远程工作, 利用围绕新冠肺炎的不确定性进行的恶意软件活动和网络钓鱼攻击的数量也在增加。
 
基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，我们公司的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保证，即我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在 美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。这些信息会被收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
 
68
目录表
财务报告内部控制的变化及补救措施
 
在截至2022年9月30日的九个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。我们将继续审查和记录我们的披露控制和程序，包括我们对财务报告的内部控制，并可能不时进行更改以提高其有效性，并确保我们的系统与我们的业务一起发展。
 
第二部分：其他信息
 
第1项。
法律诉讼
 
我们可能会不时卷入其他法律程序，或在我们的正常业务过程中可能受到索赔。虽然这些诉讼和索赔的结果 无法准确预测，但我们目前相信，这些普通诉讼事项的最终结果不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素，诉讼可能会对我们产生不利影响。
 
69
目录表
项目1 A。
风险因素
 
除下文所述外，项目1A中讨论的风险因素没有实质性变化。本公司年度报告和第1A项中第一部分的“风险因素”。截至2022年6月30日的季度报告Form 10-Q中第二部分的“风险因素”。除了本报告中列出的其他信息外，您 应仔细考虑这些风险因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况和未来的经营业绩产生重大影响。这些风险因素并不是我们公司面临的唯一风险。其他我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
 
与我们业务的国际方面相关的风险
 
如果我们不能遵守最近和拟议的有关 改善会计师事务所(包括注册会计师事务所，例如我们自2017年首次公开募股以来在中国运营的审计事务所)获得审计和其他信息以及进行审计检查的法律和法规，我们可能会受到不利影响。

我们是美国证券交易委员会《根据HFCAA确定的最终发行人名单》中被点名的公司之一。毕马威中国在最近几年(包括截至2021年12月31日的年度)一直是我们的独立注册会计师事务所，不接受PCAOB的检查。

2020年12月成为法律的《高频交易法案》包括要求美国证券交易委员会识别其审计工作由审计师执行的发行人，而PCAOB 由于审计师当地司法管辖区的非美国当局施加的限制而无法完全检查或调查这些发行人。HFCA法案还要求，如果PCAOB自2021年以来连续三年无法检查发行人的审计师，美国证券交易委员会应禁止发行人在美国注册的证券在美国任何全国性证券交易所或 场外交易市场进行交易。


 •
2021年3月24日，美国证券交易委员会通过了临时最终修正案，以实施国会授权的《HFCA法案》所要求的提交和披露；2021年12月2日，美国证券交易委员会通过了最终修正案，以最终确定实施《HFCA法案》中提交和披露的规则。这些最终修订适用于美国证券交易委员会认定为已提交10-K表格(或某些其他表格)的年度报告以及位于外国司法管辖区的注册会计师事务所出具的审计报告，并且PCAOB已确定由于该司法管辖区当局的立场而无法进行完全检查或调查的注册人。任何确定身份的注册人都必须向美国证券交易委员会提交文件，证明其并非由该外国司法管辖区的政府实体拥有或控制，还将要求注册人在年度报告中披露对该注册人的审计安排以及政府对该注册人的影响。

•
此外，2021年6月22日，美国参议院通过了加快外国公司问责法案，该法案如果获得通过，将修改HFCA法案，要求美国证券交易委员会在PCAOB连续两年无法检查发行人的审计师的情况下，禁止发行人的证券在美国任何全国性证券交易所或场外交易市场进行交易。 而不是连续三年。2021年9月22日，PCAOB通过了实施HFCA法案的最终规则，该规则为PCAOB提供了一个框架，以供PCAOB根据《HFCA法案》的设想，确定PCAOB是否因为外国司法管辖区内一个或多个当局的立场而无法检查或调查位于该司法管辖区的完全注册的公共会计师事务所。

•
2021年12月16日，PCAOB指定中国和香港为不允许PCAOB进行全面和完整审计检查的司法管辖区，并 确定了在这些司法管辖区注册的事务所，包括BDO中国。根据PCAOB的每一项年度决定，美国证券交易委员会将每年识别使用了未经检查的审计公司的发行人。

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2022年3月8日，美国证券交易委员会发布了其首份《根据HFCAA确定的临时发行人名单》。在我们 提交年度报告后，我们的公司被确定在美国证券交易委员会的临时名单上，其中包括北京交通部中国出具的审计报告。根据目前的美国证券交易委员会指导方针，对我们A类普通股的交易禁令最早可能在2024年援引。

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目录表

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2022年3月30日，我公司被调入美国证券交易委员会《根据HFCAA确定的发行人确凿名单》。

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2022年8月26日，PCAOB与中国证监会和中国领导的财政部签署了一份议定书声明或SOP协议。SOP与两项规范检查和调查的议定书协议一起，建立了一个具体的、负责任的框架，使PCAOB能够按照美国法律的要求，对总部设在中国和香港的审计公司进行全面检查和调查。根据美国证券交易委员会披露的SOP情况说明书，PCAOB有权自行选择其检查或调查的审计公司、业务和潜在违规行为，并有权在正常过程中向美国证券交易委员会转移信息。PCAOB检查员和调查人员无需编辑即可查看所有审计文件，PCAOB可根据需要保留其审查的任何审计信息，以支持其检查和调查的结果。此外，SOP还允许PCAOB对与PCAOB检查或调查的审计相关的人员进行面谈和取证。然而，对于SOP是否以及如何实施，以及PCAOB是否能够 对内地中国和香港的审计公司进行全面检查和调查，仍存在不确定性。当PCAOB在2022年底之前重新评估其决定时，它可能会确定它仍然无法 全面检查和调查总部位于内地中国和香港的审计公司。

根据现行法规，如果ACM Research连续三次出现在“根据HFCAA确定的发行人确凿名单”上，这种情况可能会发生 如果我们签署我们2022年和2023年年度报告的独立审计师位于不允许PCAOB检查的司法管辖区，我们证券的价值可能会大幅缩水或变得一文不值，我们的证券最终可能会被摘牌。如果通过，《加速持有外国公司责任法案》可能会将门槛降低到连续两次出现在“根据HFCAA确定的发行人确凿名单”上，因此如果签署我们2022年年度报告的独立审计师位于不允许PCAOB检查的司法管辖区，可能会触发退市。
 
截至2022年12月31日的年度，我们的独立注册会计师事务所是在PCAOB注册的Armanino LLP。2022年6月30日，ACM Research的股东批准任命Armanino LLP为我们截至2022年12月31日的财年的独立审计师。Armanino LLP的总部既不在中国大陆也不在香港，也不受PCAOB宣布的决定的约束。
 
目前尚不清楚美国证券交易委员会、PCAOB或纳斯达克可能采取哪些进一步行动来解决这些问题，以及这些行动将对像我们这样在中国拥有重要业务并在美国证券交易所上市的美国公司产生什么影响。任何此类行动都可能对我们的运营和股价产生实质性影响，包括导致我们的 从纳斯达克退市或被要求聘请新的审计公司，这将需要大量的费用和管理时间。
 
如果任何中华人民共和国中央政府当局确定现有的中国法律或法规要求ACM Shanghai 获得当局的许可或批准才能继续在美国上市ACM Research的A类普通股，或者如果这些现有的中国法律和法规或其解释将 更改为需要此类许可或批准，或者如果我们无意中得出结论认为不需要许可或批准，ACM上海可能无法获得所需的许可或批准，或只能根据对ACM上海的运营施加重大新限制和限制的条款和条件获得此类许可或批准，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、声誉和前景以及ACM Research A类普通股的交易价格产生重大不利影响，从而可能贬值或变得一文不值。
 
中华人民共和国中央政府当局已采取措施，阻止或显著阻止某些中国公司在中国境外的美国和其他交易所上市。非中国投资者在中国境内的投资活动主要由中国商务部和国家发展和改革委员会颁布的《外商投资鼓励产业目录(2020年版)》和《外商投资准入特别管理措施(负面清单2021)》管理。这些规定规定了鼓励、限制和禁止外商投资的行业。

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目录表
未列入上述三类中任何一类的行业一般对外国投资开放，除非受到中国其他规则和法规的特别限制。我们相信，我们的业务不属于任何受这些法规限制或禁止的行业，因此这些法规不适用于我们。
 
寻求在美国上市但受到中国对非中国投资者投资限制的中国公司有时会使用在开曼群岛等离岸司法管辖区创建的称为可变利益实体(VIE)的特殊目的载体。在该等架构中，VIE与以中国为基地的营运公司及其以中国为基地的股东订立一系列合约安排，让该等股东(而非VIE的股东)有效控制营运公司的财务及营运。VIE实际上是一家空壳公司，发行在美国交易所上市交易的股票，但企业由传统的中国股东控制，并受中国法律和法规的约束。ACM Research不是VIE或其他特殊目的或空壳公司，其与ACM上海公司的关系不涉及VIE和中国运营公司之间的合同安排类型 。ACM Research是一家特拉华州的公司，于1998年在加利福尼亚州成立，成立了ACM上海公司，在中国开展业务。ACM Research通过直接拥有ACM上海股份来控制ACM上海的运营，并开展以ACM上海产品在北美、欧洲和中国大陆以外的亚洲某些地区的销售为重点的销售和营销活动。
 
我们不认为我们的公司结构或任何其他与我们业务运营相关的事项目前要求ACM上海获得中国证券监督管理委员会或中国证监会或任何其他中国中央政府机构与ACM在美国上市或未来发售我们A类普通股相关的任何许可或批准 。因此，我们，包括ACM上海，从未就ACM Research寻求和维持我们的A类普通股在美国上市 寻求或批准任何中国中央政府机构的任何许可或批准。如果我们无意中得出结论认为不需要许可或批准，或者中国证监会或其他中华人民共和国中央政府机构 确定中国现有法律或法规要求ACM上海继续在美国上市ACM Research A类普通股必须获得当局的许可或批准，或者如果 该等现有中国法律法规或其解释，如果更改为需要此类许可或批准，ACM上海可能无法获得任何此类许可或批准，或者只能在对ACM上海施加重大新运营或其他限制和限制的条款和条件下才能获得此类许可或批准。在这种情况下，它将对我们A类普通股的价值产生实质性的不利影响，可能会贬值或变得一文不值。此外, ACM上海可能因未能获得此类许可或批准而面临中国证监会或其他中国中央政府机构的制裁或中国政府在各种商业事项上的压力。此类潜在的制裁或压力可能包括对ACM上海公司在中国的业务的罚款和处罚， 对其在中国的经营特权的限制，推迟或限制将ACM研究公司在美国公开发行证券的收益转移到ACM上海公司，限制或 禁止ACM上海公司向ACM研究公司支付或汇款股息，或其他可能对我们的业务、财务状况、运营结果、声誉和前景以及ACM Research A类普通股的交易价格产生重大不利影响的行为，这些股票可能会贬值或变得一文不值。
 
中华人民共和国中央政府当局可随时干预或影响ACM上海公司在中国的运营，而且这些当局在中国的规章制度可能会在很少或没有事先通知的情况下迅速变化。
 
ACM上海的业务受到中国复杂的法律法规的约束，这些法规可能会在很少或没有提前通知的情况下迅速变化。到目前为止，除了2022年新冠肺炎相关的限制外，我们还没有经历过中国中央政府当局的此类干预或影响，或者这些当局的规章制度的变化对ACM Shanghai或ACM Research产生了实质性的 影响。然而，我们不能向您保证，未来中国法律和法规的变化不会对我们在中国的业务产生实质性的不利影响。例如：
 
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知识产权。我们的商业成功在一定程度上取决于我们获得和维护专利和商业秘密保护我们的知识产权的能力，包括我们的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、电炉和其他技术以及我们的Ultra C设备的设计。请参阅“与我们的知识产权和数据安全相关的风险”¾我们的成功取决于我们保护我们的知识产权的能力，包括我们的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、电炉和其他技术.“ 在本年度报告第一部分第1A项”风险因素“中。我们的大部分知识产权是在中国开发的，由ACM上海拥有。中国历来缺乏知识产权相关法律的实施和执行，这主要是由于中国知识产权法的含糊之处。请参阅“与我们的知识产权和数据安全相关的风险”¾我们可能无法在世界各地保护我们的知识产权，包括中国，这可能会对我们的业务产生实质性的负面影响 “在本年度报告第一部分第1A项“风险因素”中。如果中国中央政府当局大幅修订或修改中国目前的知识产权保护范围和结构，我们保护和执行我们关键专有技术知识产权的能力可能会受到不利影响，而竞争对手 可能会与我们的技术和工具相匹配，以便与我们竞争。
 

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租赁物业的业权瑕疵。我们在ACM上海总部进行研发、服务支持和部分制造，总部位于上海张江高科技园区，ACM上海从张江集团租用了该园区。虽然张江集团已向上海ACM表示有权将该物业出租给ACM上海，但张江集团尚未获得该物业的产权证。如果上海当地区域总体规划的调整或任何其他原因导致该等物业被拆除，该物业将不能继续租赁给ACM上海，ACM上海的日常生产经营将受到重大不利影响。请参阅我们的 年度报告第I部分的第2项“物业”。
 

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新冠肺炎大流行。我们几乎所有的产品开发、制造、支持和服务都是在中国进行的，这些活动受到了新冠肺炎以及相关的交通和公共场合限制的直接影响，包括中国政府当局在我们几乎所有业务所在的上海实施“现货”和全市隔离。此外，我们的一些主要客户在中国的运营区域拥有大量业务，包括在上海市，这要求我们在2022年第一季度推迟向该等客户发运成品。中国政府当局在未来几个月采取的保护措施可能导致中国业务或生产的关闭或减少，无论是ACM上海或其一些主要客户的业务或生产，或其他业务中断，任何可能对我们的业务造成重大不利影响。请参阅“我们几乎所有的业务以及我们许多主要客户的重要业务都位于受新冠肺炎疫情影响的中国地区， 我们的业务一直并可能继续受到中国因新冠肺炎而实施的限制的影响。“在本报告第二部分项目1A”风险因素“中。
 

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数据安全。全国人民代表大会常务委员会颁布了《网络安全法》，对建设和运营中国互联网架构或通过互联网在中国境内提供服务的实体提出了要求，并颁布了《数据安全法》，对开展数据活动的实体和个人规定了数据安全和隐私义务。《数据安全法》还规定了对可能影响国家安全的数据活动的国家安全审查程序，并对某些数据和信息实施了出口限制。ACM上海不受《网络安全法》或《数据安全法》的现有限制，部分原因是其业务运营不涉及收集、处理或使用涉及客户个人隐私或私人信息的数据或信息。此外，ACM上海公司在数据安全方面受到中国网信办的监督。ACM上海 不收集或维护个人信息，但处理工资支付和其他福利以及紧急联系信息所需的常规个人信息除外，因此，ACM 上海目前在解决和管理数据安全问题以及遵守CAC法规方面不受重大限制或限制。到目前为止, ACM上海并未参与CAC或任何相关中国中央政府当局发起的任何关于网络安全审查的调查，也未收到任何有关这方面的询问、通知、警告或制裁。然而，网络安全日益成为中华人民共和国中央政府关注的焦点。如果CAC或其他中华人民共和国中央政府当局未来要求ACM上海遵守这些或其他或更严格的中华人民共和国网络安全法规，它可以要求ACM上海对其运营进行更改，任何未能满足或延迟满足这些要求的情况都可能使ACM上海受到CAC或其他中国监管机构施加的限制和处罚。这可能包括对我们在中国的业务采取的监管行动、罚款和处罚，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、声誉和前景造成实质性损害。
 
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反垄断。多项中国法律法规制定了程序和要求，可能会使外国投资者在中国的并购活动变得更加耗时和复杂。这些法律法规包括《反垄断法》和《商务部关于实施外国投资者并购境内企业安全审查制度的规定》，要求在某些情况下，例如外国投资者控制中国境内企业的控制权变更交易，必须事先通知商务部。此外，这些规定还规定，外国投资者进行的引起“国防和安全”担忧的并购，以及外国投资者可能通过并购获得对国内企业的事实上的控制权，引起“国家安全”担忧的，必须受到商务部的严格审查。2021年2月，国务院反垄断委员会发布了《互联网平台经济领域反垄断指南》，其中规定，涉及VIE的任何企业集中都要接受反垄断审查。这些指导意见对互联网平台运营商提供了更严格的规则，包括对使用数据和算法、技术和平台实施滥用行为的规定。 外商投资安全审查办法, 2021年1月18日国家发展改革委、商务部联合发布的《中华人民共和国Republic of China反垄断法修改常务委员会》，以及2022年8月1日起生效的《人民Republic of China反垄断法常务委员会》，对外商投资安全审查程序作出了规定，包括审查的投资类型、审查的范围和程序。ACM上海没有 反垄断法规定的经营者集中度，我们的业务和活动迄今并未使我们在其他方面受到适用的中国法律和法规中有关合并和收购活动的限制性条款或限制。除其他事项外，ACM上海的业务运营不构成与武器工业、与武器工业相关的任何行业附属行业或与国防安全有关的任何其他领域的已确定的“国防和安全”问题。然而，我们不能向您保证，未来中国法律和法规中有关合并和收购的变化，包括外国投资者在中国的活动，不会延长或以其他方式修改现有要求，这可能会对我们在中国的业务或我们通过投资或收购进行扩张的能力产生重大不利影响。
 

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许可证。在正常业务过程中，ACM上海已获得其认为在中国运营所需的所有许可证和执照。ACM上海 可能会受到不利影响，但适用于或以其他方式影响半导体设备业及相关业务的中国法律法规的复杂性、不确定性及变化，以及任何适用于ACM上海业务的必要审批、牌照或许可的缺乏，可能会对其业务及经营业绩产生重大不利影响。
 

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贸易政策。自2018年以来，美国和中国之间的总体贸易紧张局势升级。见“监管风险--政府贸易政策的变化可能会限制对我们工具的需求，并增加我们工具的成本。在本年度报告第一部分第1A项“风险因素”中。美国和中国政府征收的关税以及周围的经济不确定性可能会对半导体行业产生负面影响，包括减少制造商对我们的工具等资本设备的需求。贸易政策、关税、附加税、出口限制或其他贸易壁垒的进一步变化，或对包括稀土矿物在内的供应、设备和原材料的限制，可能会限制我们的客户制造或销售半导体的能力，或使制造或销售半导体的成本更高、利润更低，这可能会导致这些客户制造更少的半导体，并减少对我们工具等资本设备的投资。此外，如果中国对我们从美国采购的原材料、子系统或其他供应征收额外关税，我们购买这些供应的成本将会增加。由于上述任何事件，征收或新的或额外的关税可能会限制我们制造工具的能力，增加我们的销售和/或制造成本，降低利润率，或抑制我们销售工具或购买必要设备和用品的能力，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
 
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此外，通过实施产业政策和其他经济措施，如外汇管制、税收和外国投资，中华人民共和国中央政府对中国经济的发展产生了相当大的直接和间接影响。其他政治、经济和社会因素也可能导致进一步的法律和法规变化和改革， 这可能对我们的运营和业务发展产生不利影响。
 
监管风险
 
我们向中国客户销售工具的能力可能会受到监管措施的限制。
 
ACM Shanghai使用某些受美国出口管理条例(EAR)管制的产品来生产其产品。EAR适用于从美国出口的商品、软件和技术(包括用于在美国境外制造的产品)，以及在美国境外生产的包含或基于指定的美国内容、软件或技术的特定产品。管理EAR的美国商务部工业和安全局(BIS)最近对某些对中国的出口施加了额外的限制，包括通过许可要求推定拒绝。这些类型的限制可能会影响ACM上海的运营。

这些限制包括在某些受限制方名单上指定更多的中国公司，如实体名单和未经核实的名单。这些指定导致对向这些公司供应产品施加特殊要求。此外，国际结算银行最近对中国的超级计算机、人工智能、集成电路(IC)和半导体制造行业的指定产品出口和指定用途和用户的出口实施了一系列新的限制。这些新的限制可能会对ACM上海公司从美国采购用于制造其产品的某些项目，以及向某些最终用户和中国的某些最终用途供应ACM上海产品的持续可行性产生一些影响。

例如，BIS已将一些PRC实体添加到EAR下的实体列表中。任何受《国际清算银行条例》约束的产品，包括某些含有特定美国成分的外国产品，现在需要国际清算银行的出口许可证才能供应给新上市的中国实体。2020年12月，中国最大的芯片制造商之一中芯国际与其他公司一起被列入实体名单。中芯国际及其主要供应商因上市而面临的挑战可能间接影响中芯国际对ACM上海产品的需求，或ACM上海公司的供应能力。作为最近2022年10月行动的一部分，中国领先的存储芯片公司扬子存储技术有限公司(YMTC)与其他一些中国实体一起被添加到未经核实的EAR名单中。这份未经核实的名单确定了国际清算银行无法确认其诚意的缔约方(即，有关受听证制约的物品的最终用途和最终用户的合法性和可靠性)。如果需要美国出口许可证，未经核实名单上列出的实体没有资格通过许可证例外的方式接收受EAR限制的项目。YMTC及其主要供应商因上市而面临的挑战可能会间接影响YMTC对ACM上海产品的需求或ACM上海产品的供应能力。

同样在2022年10月，国际清算银行宣布了新的规则，大幅扩大了美国的出口管制，适用于先进的IC产品、相关的制造设备和技术，以及目的地或最终用户位于中国的超级计算机。就半导体制造设备而言，新规则 要求出口许可证，并推定拒绝从美国向中国出口额外类型的半导体制造设备和用于在中国制造指定类型的半导体制造设备的项目，以及向中国的某些IC制造和开发设施供应半导体制造设备。此外，美国 人员实际上被禁止在中国从事与某些半导体的开发和生产有关的活动，即使没有涉及耳朵的项目。

我们正在评估规则的潜在直接影响，包括对我们在中国的业务政策和实践的任何必要修改，以及我们客户群资本支出计划的任何预期变化。我们无法确定美国政府可能会对中国实体采取哪些额外行动，以及这些行动是否会影响我们与中国客户的关系，包括实体名单或未经核实名单的变更、其他出口法规、关税或其他 贸易限制。我们也不知道中国政府是否会采取任何行动来回应美国政府的各种行动，这些行动可能会对我们与中国客户做生意的能力产生不利影响。 即使没有美国或中国政府施加的进一步限制、关税或贸易行动，我们在中国的客户也可以采取行动，减少对受美国潜在贸易法规(可能包括我们的工具)约束的产品供应的依赖。这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。我们无法预测美国政府施加的限制的持续时间，也无法预测未来任何可能影响我们与中国客户关系的政府行动的影响，任何可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生长期不利影响的行为。
 
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目录表
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
 
近期出售的未注册股权证券
 
在截至2022年9月30日的三个月中，ACM Research以每股0.25美元至0.5美元的行使价行使了股票期权，发行了总计131,884股未根据1933年证券法登记的A类普通股。我们认为，根据1933年《证券法》第4(A)(2)节(或根据该法案颁布的法规D)，这些股票的发售和出售可以豁免注册，因为它们不涉及公开发行。该等股份的收受人购入该等证券的目的仅为投资，并不是为了出售或与其任何分派相关而出售，并已记录有关该等股份的适当传说。根据《规则D》第501条，股票的接受者是认可投资者。
 
销售日期
  
精选股份(净额)
  
July 1, 2022
    
39,407
  
2022年8月4日
    
19,421
  
2022年8月8日
    
36,519
  
2022年8月15日
    
36,537
  
总计
    
131,884
  
 
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目录表
第六项。
陈列品

以下证据作为本报告的一部分提交：
 
展品
不是的。
  
描述
     
31.01
  
根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书
31.02
  
根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明
32.01
  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证
101.INS
  
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)
101.SCH
  
内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL
  
内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF
  
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB
  
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE
  
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104
  
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在图101中)
 
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目录表
签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
 
 
ACM研究公司
日期：2022年11月8日
发信人：
/s/马克·麦凯尼
  
   
马克·麦凯尼
  
   
首席财务官、执行副总裁总裁和
司库
(首席财务官)
 

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