美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告
截至2022年9月30日的季度
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
对于 ,过渡期从_
佣金 第333-150332号文件
SEQLL Inc.
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
马萨诸塞州比勒里卡 | ||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(781)460-6016
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
这个 | ||||
购买普通股的认股权证 | SQLLW | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司、 还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒
截至2022年11月8日,注册人的普通股流通股为11,886,379股。
目录表
页 | ||||
第一部分 | 财务信息 | 1 | ||
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 1 | ||
截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 1 | |||
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及九个月简明综合全面收益表。 | 2 | |||
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合股东权益变动表。 | 3 | |||
截至2022年和2021年9月30日止九个月的简明综合现金流量表。 | 4 | |||
未经审计的简明合并财务报表附注 | 5 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 16 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 23 | ||
第四项。 | 控制和程序 | 23 | ||
第II部 | 其他信息 | 24 | ||
第1项。 | 法律诉讼 | 24 | ||
第1A项。 | 风险因素 | 24 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 24 | ||
第三项。 | 高级证券违约 | 24 | ||
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 24 | ||
第五项。 | 其他信息 | 24 | ||
第六项。 | 陈列品 | 25 | ||
签名 | 26 |
i
说明性 注释
在本季度报告10-Q表中,除文意另有所指外,“公司”、“我们”、“我们”、 和“我们”是指SeqLL Inc.及其全资子公司SeqLL,LLC。
有关前瞻性陈述的警示性说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于表达我们的意图、信念、期望、战略、预测或与我们未来活动或其他未来事件或条件有关的任何其他陈述。这些陈述基于目前对我们业务的预期、估计和预测,部分基于管理层的假设。这些陈述不是对未来业绩的保证,涉及难以预测的风险、不确定性和假设。因此,由于本报告和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时讨论的许多因素,实际结果和结果可能且很可能与前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。此外,此类陈述可能会受到与以下方面相关的风险和不确定性的影响:
● | 我们产品开发活动的成功、成本和时间安排,包括关于启动和完成我们的研发计划的时间安排的声明; |
● | 关于下一代测序技术的发展; |
● | 我们对市场规模和业务增长潜力的期望 ; |
● | 我们创造持续收入或实现 盈利的能力; |
● | 我们确定的研究重点的潜力 以推进我们的技术; |
● | 我们产品的定价和预期毛利率; |
● | 本报告“风险因素”一节和其他部分讨论的其他因素。 |
任何前瞻性陈述仅在作出之日起发表,除非适用证券法律另有要求,否则我们不承担任何义务更新任何前瞻性陈述,以反映本报告提交日期后发生的事件或情况。
II
第 部分:财务信息
项目 1:财务报表
SeqLL Inc.
简明综合资产负债表
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
资产 | (未经审计) | |||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
有价证券 | ||||||||
应收账款,扣除坏账准备净额#美元 | ||||||||
其他应收账款 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付费用 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计费用 | ||||||||
不可转换本票--流动票据 | - | |||||||
经营租赁负债的当期部分 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
非流动负债 | ||||||||
经营租赁负债,减去流动部分 | ||||||||
不可转换本票--长期 | - | |||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项(附注11) | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,$ | ||||||||
普通股,$ | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
1
SeqLL Inc.
简明综合业务报表
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
销售额 | $ | - | $ | $ | $ | |||||||||||
助学金收入 | - | |||||||||||||||
总收入 | - | |||||||||||||||
销售成本 | - | |||||||||||||||
毛利 | - | |||||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
研发 | ||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||||||
营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他(收入)和支出 | ||||||||||||||||
有价证券的未实现亏损(收益) | ( | ) | ||||||||||||||
有价证券已实现亏损 | ||||||||||||||||
利息和其他收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可转换票据公允价值变动 | ||||||||||||||||
可转换票据清偿损失 | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
2
SeqLL Inc.
简明综合股东权益变动表(亏损)
(未经审计)
优先股 | 普通股 | 额外实收 | 累计 | 股东合计 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 额外实收 | 累计 | 股东合计 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益(赤字) | ||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
截至2021年6月30日的余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
将优先股转换为普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
可转换票据转换为普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
在首次公开发行中向承销商发行单位和认股权证,扣除发行成本$ | - | |||||||||||||||||||||||||||
在首次公开发行中向承销商发行普通股,扣除发行成本$ | - | |||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3
SeqLL Inc.
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧 | ||||||||
有价证券的未实现收益 | ( | ) | ||||||
有价证券已实现亏损 | - | |||||||
票据灭失的损失 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
可转换票据公允价值变动 | ||||||||
非现金租赁费用 | ||||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款净额 | ( | ) | ||||||
其他应收账款 | ( | ) | ||||||
预付费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他资产 | ( | ) | ||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||
应计费用 | ( | ) | ||||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动产生的现金流 | ||||||||
购买实验室设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
购买有价证券 | ( | ) | ||||||
有价证券的销售 | ||||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
融资活动产生的现金流 | ||||||||
发行单位所得款项,毛额 | ||||||||
向承销商发行普通股所得款项,毛额 | ||||||||
单位和普通股发行成本的支付 | ( | ) | ||||||
发行可转换票据所得款项 | ||||||||
可转换票据的结算 | ( | ) | ||||||
应付贷款收益--关联方 | ||||||||
应付贷款的偿付--关联方 | ( | ) | ||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
现金及现金等价物净增加情况 | ||||||||
期初现金及现金等价物 | ||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
非现金投资活动 | ||||||||
通过经营租赁获得的使用权资产 | $ | $ | ||||||
租赁改善由租户改善津贴提供资金 | $ | $ | ||||||
将首次公开发行时的票据转换为普通股 | $ | $ | ||||||
应付帐款中的发行成本 | $ | $ | ||||||
发行给承销商的普通股认股权证的公允价值 | $ | $ | ||||||
将优先股面值转换为普通股和额外实收资本 | $ | $ |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
SeqLL Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
附注 1--业务性质和列报依据
SeqLL Inc.于2014年4月3日注册为特拉华州公司。2014年4月8日,SeqLL Inc.收购了2013年3月11日在马萨诸塞州成立的国内有限责任公司 SeqLL,LLC(“子公司”)的100%所有权权益。SeqLL Inc.是子公司(统称为“公司”或“SeqLL”)的控股公司,是一家生命科学公司 ,专注于创新的基因分析技术的开发和应用,以及该技术和相关知识产权的货币化。该子公司拥有通过直接对DNA或RNA单分子进行测序来分析大量遗传物质的技术。该子公司的主要办事处位于马萨诸塞州比勒里卡。
首次公开募股
于2021年8月31日,本公司完成首次公开发售(“IPO”),售出3,060,000股,每个单位包括一股本公司普通股及一份认股权证,可按每股4.25美元的行使价 购买一股普通股(“认股权证”),向公众公布的价格为每单位4.25美元。IPO的总收益约为1,300万美元,并被320万美元的发行成本抵消,其中160万美元以现金支付 ,160万美元以认股权证的形式发行给Maxim Group LLC(“承销商”)(见附注8)。关于首次公开招股, 本公司所有可转换优先股的流通股自动转换为3,130,622股普通股 (见附注9)。此外,已发行的可转换票据转换为641,895股普通股 (见附注7)。
根据承销协议,本公司向承销商授予为期45天的选择权,以购买最多459,000股额外普通股 及/或459,000股额外认股权证,以弥补与是次发行有关的超额配售。承销商在2021年8月31日部分行使了这一选择权,购买了459,000份认股权证,每份认股权证为0.01美元。2021年9月29日,公司向承销商发行了189,000股普通股,超额配售选择权的行使价格为每股4.24美元,扣除发行成本后,募集资金净额约为730,000美元。
来自纳斯达克股票市场的通知
2022年6月21日,纳斯达克收到纳斯达克通知,因其普通股收盘价已连续30个工作日跌破每股1.00美元,本公司不再遵守继续上市的1.00美元 最低竞价要求。
不合规通知不会立即影响公司普通股或其购买普通股的认股权证的上市或交易,其代码分别为“SQL”和“SQLLW”。为了重新获得合规,公司普通股的收盘价必须在至少连续10个工作日内达到或超过每股1.00美元。
如果公司在2022年12月18日之前仍未恢复合规,公司可能有资格获得额外的宽限期。要符合资格,本公司须符合公开持有股份市值持续上市的要求及纳斯达克资本市场的所有其他初始上市标准(最低投标价格要求除外),并提供书面通知 表示有意在第二合规期内解决最低投标价格不足的问题。如果本公司满足这些要求, 纳斯达克员工将给予本公司额外180个历日,让本公司重新遵守最低投标价格要求。 如果纳斯达克员工确定本公司无法弥补不足,或者如果本公司在其他方面没有资格获得该额外的合规期,纳斯达克将发出通知,本公司的普通股将被摘牌。 本公司将有权对其普通股退市的决定提出上诉,普通股将继续在 纳斯达克资本市场上市,直到上诉程序完成。
5
风险 和不确定性
该公司面临许多与其行业中的其他公司类似的风险,包括快速的技术变革、来自较大制药和生物技术公司的竞争以及对关键人员的依赖。
经营业绩 可能受到各种因素的不利影响,这些因素可能会导致经济不确定性和金融市场的波动,其中许多因素超出了本公司的控制范围。本公司的业务可能受到以下因素的影响:金融市场或经济状况的低迷 、通货膨胀、利率上升、新冠肺炎疫情的持续影响,包括疫情死灰复燃和新变种的出现,以及地缘政治不稳定,如乌克兰的军事冲突。 本公司目前无法完全预测上述一项或多项事件的可能性、持续时间或规模,或它们可能对本公司业务造成负面影响的程度 。
演示基础
未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司SeqLL,LLC的账目。 所有公司间账目和交易已在合并中注销。随附的本公司未经审核简明综合财务报表 已按与年度经审核综合财务报表相同的基准编制,管理层认为该等报表反映所有调整,其中只包括为公平列报本公司截至2022年9月30日的简明综合财务状况及截至2022年及2021年9月30日的三个月及九个月经营业绩所必需的正常经常性调整,以及列报期间股东权益及现金流量的变动。在截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表中披露的业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。这些未经审计的简明综合财务报表 应与提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的已审计综合财务报表及其附注一并阅读。
附注 2-重要的会计政策
在截至2022年9月30日止九个月期间内,与截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报所述事项有关的重大会计政策并无变动,但以下最近采纳的会计准则一节所述项目除外。
使用预估的
按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表,要求管理层作出影响资产和负债报告金额的估计和假设,并披露财务报表日期的或有负债和报告期内报告的费用金额。重要的 估计包括但不限于基于股票的薪酬支出和研发应计项目。实际结果可能与这些估计值不同,估计值可能会发生变化。
有价证券投资
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)320对其债务证券投资进行会计处理。投资--债务证券(“ASC 320”)。债务证券由对美国国库券的投资组成,按公允价值根据报价的市场价格进行计量。由于本公司已将其在债务证券上的投资归类为可供出售,本公司在其他全面收益中确认所有未实现的税后损益,并在公司的经营报表中确认所有已实现的损益。
本公司根据ASC 321,投资-股权证券(“ASC 321”)对其股权证券投资进行会计处理。股权证券由对共同基金股票的投资组成,按公允价值根据所报的市场价格计量,所有收益和亏损均在公司的经营报表中报告。
6
公司可能会因应利率、风险/回报特征、流动性需求或其他因素的变化而出售其债务或股权证券。
库存
存货 由产成品、在制品和原材料组成,按成本或可变现净值中的较低者计价,由先进先出(“FIFO”)法确定。由于公司生产产成品和在制品材料,因此间接费用包括在库存中。本公司评估成品、在制品和原材料的保有成本。如果该等成本超过未来需求估计及/或显示历史周转率低于当前库存水平 ,则本公司会降低适用库存的账面价值。库存包括以下内容:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
Oracle Work in Process | ||||||||
总库存 | $ | $ |
基于股票的薪酬
公司的股票薪酬计划奖励包括向员工、董事和顾问发放股票期权和限制性股票奖励。股票期权授予的公允价值是使用Black-Scholes期权定价 模型估计的。限制性股票奖励的公允价值以授予之日本公司普通股的公允价值为基础。 基于股票的奖励的公允价值随后在每项奖励的必要服务期(通常为归属期间)内支出。
该公司的预期股价波动率假设是基于可比上市公司的波动性。授予员工和董事(包括非员工董事)的股票期权的预期期限 以合同期限 (一般为10年)和归属期限的平均值为基础。对于非员工期权,预期期限为合同期限。无风险利率 基于与期权期限一致的美国国债收益率。由于公司 不对其普通股支付股息,因此没有假设股息收益率。该公司在发生与股票奖励相关的没收时予以确认。
根据公司的股票计划,公司定期按授予日的公平市价向顾问授予股票期权和限制性股票奖励,以提供服务。如果公司终止其任何咨询协议,则作为协议基础的未授权期权将被取消。对于授予顾问和非雇员的奖励,薪酬 费用在奖励的授权期内确认,这通常是此类顾问和非雇员提供服务的时期。
在确定截至2022年9月30日的9个月内授予的股票奖励的公允价值时使用的 假设如下:
2022年9月30日 | ||||
无风险利率 | % | |||
预期期权寿命 | ||||
预期股息收益率 | % | |||
预期股价波动 | % |
7
细分市场
该公司经营单一业务部门,包括基因分析技术的设计、开发和制造。
租契
2022年第一季度,本公司通过了会计准则更新(ASU)第2016-02号,租赁(主题842)。本公司在开始时评估其合同,以确定合同是否包含租赁,包括评估合同是否传达了在一段时间内明确或隐含确定的资产的控制权。公司确认使用权资产和租赁负债,这些资产和负债代表 未来经营租赁付款的净现值,采用与公司递增借款利率相对应的贴现率,并在租赁的剩余期限内摊销。本公司将12个月以下的租赁入账为短期租赁 。有关采用此会计准则的其他信息,请参阅下面最近采用的会计准则。
每股净亏损
基本 每股净亏损的计算方法是将净亏损除以 期间已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净亏损的计算方法是将净亏损除以按库存股和IF折算法确定的期间普通股和已发行稀释性普通股等价物的加权平均数。稀释性普通股等价物 由公司股票期权计划和认股权证项下的未偿还期权组成。在列报的所有期间, 用于计算基本和稀释已发行股份的股份数量没有差别,因为纳入潜在的 稀释证券将是反稀释的。
在计算稀释后每股净亏损时,不考虑以下普通股的潜在股份,因为它们的影响将是反稀释的:
9月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
股票期权 | ||||||||
普通股认股权证 |
最近 采用的会计准则
2020年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-06号,债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权中的合同(分主题815-40):实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理,除其他事项外,还就如何核算实体自有权益的合同提供了指导。这一ASU取消了可转换工具的有益转换和现金转换会计模式。它还修订了实体自身权益中的某些合同的会计核算,这些合同目前因特定的结算条款而被计入衍生品。此外,本会计准则修改了可能以现金或股票结算的特定可转换工具和某些合同对稀释每股收益计算的影响。本ASU中的修订适用于上市公司自2021年12月15日之后的财政年度 ,包括该财政年度内的过渡期。允许提前采用,但不得早于从2020年12月15日开始的财政年度。本公司于2022年1月1日采用本准则,对本公司的简明合并财务报表没有实质性影响。
2016年2月,财务会计准则委员会发布了ASU编号2016-02,租赁(“ASU 2016-02”),为租赁确立了新的会计和披露要求 。ASU第2016-02号要求在运营报表中确认单一租赁成本,其计算方法是: 租赁成本在租赁期内分配,一般是按直线计算。ASU 2016-02要求在现金流量表中对经营活动中的所有 现金支付进行分类。必须披露租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性。本公司于2022年第一季度采用ASU 2016-02,采用生效日期 方法确认和计量截至采用日期的租赁。本公司已选择利用现有的实际权宜之计,不将租赁组成部分与非租赁组成部分分开,以及允许公司 重新评估(1)截至采用日期的任何到期或现有合同是否为租赁或包含租赁,(2) 截至采用日期的任何到期或现有租赁的租赁分类,以及(3)截至采用日期的任何现有租赁的初始直接成本。 在2022年1月1日采用之日,本指导对公司的简明合并财务报表没有影响。
8
最近 发布的会计准则
本公司认为近期发布但尚未生效的其他会计声明预计不会对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。
附注 3--应计费用
应计费用 包括:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
应计利息 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
附注 4-公允价值计量
会计准则界定了公允价值,为计量公允价值建立了一致的框架,并要求披露按公允价值按经常性或非经常性基础计量的每一项主要资产和负债类别。公允价值被定义为退出价格,代表在 市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的金额或转移负债所支付的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应根据市场参与者将在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础,会计准则确立了一个三级公允价值等级,将计量公允价值时使用的投入的优先顺序如下:
1级: | 可观察的 输入,如活跃市场的报价。 |
第2级: | 投入,除可直接或间接观察到的活跃市场报价 以外。 |
第3级: | 无法观察到的输入,其中市场数据很少或根本没有,这需要报告实体制定自己的假设。 |
截至2022年9月30日,该公司对美国国债的投资为4,002,061美元,其中1,502,376美元包括现金和现金等价物。 这些投资的公允价值是通过参考市场报价,根据一级投入确定的。
截至2021年12月31日,公司共有5,993,385美元的共同基金投资,其中60,021美元为现金及现金等价物。这些投资的公允价值是通过参考市场报价与一级投入一起确定的。
于2022年9月30日或2021年12月31日,并无按公允价值计量的负债。
9
下表显示了截至2021年9月30日的9个月期间按公允价值经常性计量的3级负债的变动情况。
可转换票据 | ||||
2020年12月31日余额 | $ | |||
发行经修订的票据 | ||||
可转换票据公允价值变动 | ||||
可转换票据于首次公开发售日的公允价值 | ( | ) | ||
2021年9月30日的余额 | $ |
于首次公开发售日,经修订票据(定义见附注7)已转换为
于截至2022年或2021年9月30日止三个月及九个月期间,并无按公允价值按非经常性基础计量的资产或负债。
应收账款、净额、其他应收账款、应付账款和应计费用等金融工具的账面价值 因其短期到期日而接近于2022年9月30日和2021年12月31日的公允价值。
本公司不可转换本票的账面价值与其于2022年9月30日及2021年12月31日的公允价值相若。
附注 5-股票期权计划
公司2014年股权激励计划(“2014计划”)允许向其员工、董事会成员和顾问授予普通股和普通股的期权,最高可达3,500,000股。
截至2022年9月30日,根据2014年计划,可供未来发行的股票为1,496,081股。一般情况下,授予期权的行权价格等于授予之日公司股票的公允价值,授予期限为三至四年。任何期权的期限自期权授予之日起不得超过十年。某些期权和股票奖励规定,如果控制权发生变化(如2014年计划所定义),则可加速授予。在截至2022年9月30日的九个月期间授予的期权的加权平均授予日期公允价值为每股0.89美元。截至2021年9月30日的9个月内,未授予任何期权奖励。
截至2022年9月30日的股票期权活动情况如下:
选项数量 | 加权的- 平均值 锻炼 价格 每股 | 加权 平均值 剩余 合同 术语 (单位:年) | ||||||||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 | $ | |||||||||||
授与 | $ | |||||||||||
2022年9月30日的未偿还债务 | $ | |||||||||||
可于2022年9月30日行使 | $ |
10
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内,公司
记录了$
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月内,公司
记录了$
截至2022年9月30日,约有777,808美元的未确认薪酬支出与基于未归属股份的薪酬 奖励相关,这笔支出将在约1.62年的加权平均期间确认。
附注 6-关联方交易
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司有以下应付给股东的过去服务的未付款项, 包括在公司上述应付帐款中:
9月30日, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
基因组诊断技术 | $ | $ | ||||||
圣罗兰学院 | ||||||||
圣罗兰房地产公司 | ||||||||
关联方应付款合计 | $ | $ |
上述实体与(1)本公司前董事会成员William C.St.Laurent、(2)St.Laurent先生的亲属 或(3)本公司控股股东的St.Laurent家族控制的实体有关联。St.Laurent Realty,Inc.和基因组诊断技术公司以前通过提供公司会计支持来帮助公司;St.Laurent研究所是一家非营利性公司,为某些测序服务提供生物信息学专家支持。
附注 7-应付票据
截至2019年4月8日,公司签订了一系列可转换本票(“可转换票据”),若干 优先股东金额达905,000美元。可换股票据的年期为一年,应计利息为年息10%。根据可转换票据协议的定义,可转换票据可按每股3.10美元或股权证券购买者在本公司下一次合格融资中支付的股价折让20%的较低价格进行转换。
自2019年4月29日至2020年4月29日,本公司与某优先股股东订立了一系列不可兑换本票(“本票”) ,金额为1,375,000美元。本票期限为一年,利息为年息10% 。
于2020年11月及12月,本公司向第三方投资者发行金额达200,000美元的高级担保可转换本票。 这些票据应计利息10%,于2022年12月31日之前偿还,或本公司下一次符合条件的融资最少750万美元(定义见票据协议),并可按每股3.75美元兑换。
11
于2020年12月31日,本公司向St.Laurent Investments LLC发行了一张金额为426,020美元的不可转换承付票,2022年7月31日到期,年利率为10%,以换取截至该日期的本公司所有未偿还票据的应计利息。
从2021年1月至3月,本公司向投资者发行了高级担保可转换本票,总收益为250,000美元。可换股票据以年息10%计提利息,于2022年12月31日较早时到期,或本公司下一次符合条件的 股本发行最少750万美元,并可按每股3.75美元兑换。
于2021年2月3日,本公司可换股票据及本票2,910,710美元的优先股东及持有人批准本公司所有本公司票据延期,于2022年7月31日或之前偿还。这一修订是在问题债务重组指导下按预期基础进行核算的。
于2021年3月,本公司与票据持有人订立一系列协议,于首次公开招股结束时自动将786,730美元的未偿还本票及1,305,000美元的可转换票据(统称“经修订票据”)转换为普通股(“转换协议”),其中1,552,683美元由St.Laurent Investments,LLC及其联属公司持有。根据转换协议的条款,经修订票据中的826,020美元及1,265,710美元将分别按3.75美元及3.10美元的转换价格于首次公开发售结束时转换。由于自动转换可能给票据持有人带来实质性利益,这一修正被认为是实质性的,并作为债务的清偿入账。因此,本公司于截至2021年3月止三个月的综合经营报表中确认债务清偿亏损共934,257美元,较经修订票据的公允价值3,118,235美元超出账面价值2,183,978美元。本公司选择按公允价值按公允价值确认公允价值变动的经修订票据入账 。经修订票据的公允价值乃根据不同结算方案下的概率加权预期派息估计,并根据估计实际回报率贴现至其现时的 值。
于2021年4月29日,本公司与票据持有人订立协议,于首次公开招股结束时,按每股3.75美元的转换价,将额外50,000美元经修订的未偿还票据(包括任何应计利息)自动转换为普通股。
于首次公开发售日期 ,经修订的票据根据其原有条款自动转换为641,895股普通股。紧接转换前的经修订票据的公允价值为3,364,198美元,减去与应计利息有关的141,884美元现金支付后, 已重新分类为简明综合资产负债表上的额外实收资本。经修订票据于转换日期的公允价值是根据转换时发行的普通股的公允价值估计的。
公司确认195,962美元亏损,这是由于经修订票据的公允价值在修订日期与其于首次公开招股日期转换之间的变动所致。
2021年10月,本公司与St.Laurent Investments LLC达成协议,自2021年10月1日起将本金1,375,000美元的本金利息从每年10%降至5%。本公司将此交易视为预期基础上的修改 。
2021年10月,本公司向William C.St Laurent偿还了27万美元的期票。
就所有于2021年至2020年期间发行的可换股票据及本票而言,本公司向票据持有人 发行认股权证,以购买合共66,665股及53,333股本公司普通股,其中包括11,466股予配售代理(见附注 8)。这些权证的公允价值在发行时并不重要。
2022年6月,本公司与St.Laurent Investments LLC达成协议,将1,375,000美元期票的到期日延长至2024年7月31日。该公司将这笔交易作为预期基础上的修改进行会计处理。
在截至2022年和2021年9月30日的三个月中,利息支出分别为17,188美元和41,066美元。
在截至2022年和2021年9月30日的9个月中,利息支出分别为73,560美元和189,993美元。
12
附注8-普通股认股权证
下表汇总了截至2022年9月30日购买公司普通股的未发行认股权证的信息:
发行日期 | 股份数量 可发行 vt.在.的基础上 演练 杰出的 认股权证 | 锻炼 价格 | 到期日 | |||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
$ | ||||||||||
在截至2022年9月30日的9个月内,认购权证
13
附注 9-优先股
截至2020年12月31日,公司 拥有已发行优先股:
授权股份 | 股票 已发布 | 发行价 每股 | ||||||||||
A-1系列可转换优先股 | $ | |||||||||||
A-2系列可转换优先股 | $ | |||||||||||
A系列优先股 |
A-1系列优先股(“A-1系列”)和A-2系列优先股(“A-2”)统称为“A-2优先股”, 可在持有者选择时随时转换为普通股,初始转换价格通过将经修订的A-1系列原始发行价0.59美元除以A-1系列转换价格0.59美元和A-2系列原始发行价3.10美元(经修订)A-2转换价格3.10美元确定;两者均须就股票拆分、股票组合等作出调整,以及就未来发行普通股、认股权证或购买普通股的权利或可转换为普通股的证券作出加权平均调整,每股代价低于当时适用的换股价格,但须受章程所列的若干例外情况所规限。
优先股 在(I)首次公开发售普通股结束时,普通股的每股价格至少等于9.25美元(经任何股票拆分、股票股息、合并、拆分、资本重组或类似事项调整) 在包销的公开发行中,本公司筹集了至少1,000万美元的总收益,或(Ii)获得至少大多数当时已发行优先股的持有人同意,作为单一类别一起投票。
与首次公开招股有关,本公司所有可转换优先股的流通股,经优先股的多数持有人同意,自动转换为3,130,622股普通股。
附注10-有价证券
2022年1月,该公司出售了其于2021年12月31日持有的所有有价证券,原始成本为$
2022年9月,该公司购买了有价证券
,成本为
附注11--承付款和或有事项
本公司位于马萨诸塞州沃本的公司总部写字楼租赁(“Woburn租赁”)自2020年11月起按月出租,并于2022年2月终止。这份租约的租金费用是$。
2022年2月2日,本公司签订了一份租赁协议,租期约为
14
Billerica租赁被
归类为经营租赁。在Billerica租赁开始之日,公司记录了#美元的使用权资产。
2022年8月,公司收到房东发放的租户改善津贴,总额约为$
公司记录了与Billerica租赁有关的费用
#美元。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,公司支付了现金$
下表对截至2022年9月30日的未贴现租赁负债与简明综合资产负债表上确认的租赁负债总额进行了核对:
2022年(剩余) | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此后 | ||||
未贴现租赁负债总额 | $ | |||
折扣的影响较小 | ( | ) | ||
租赁总负债 | $ | |||
截至2022年9月30日的报道: | ||||
经营租赁负债的当期部分 | $ | |||
经营租赁负债,减去流动部分 | ||||
租赁总负债 | $ |
注12-Paycheck保护计划
2021年5月5日,本公司申请并获得一笔$
这笔贷款的期限是
如果至少
,可以免除部分或全部贷款
本公司选择将购买力平价贷款 视为实质上的政府赠款,方法是应用国际会计准则20中的指导意见,以类推的方式基于评估 很可能同时满足(A)购买力平价贷款的资格标准和(B)所有或几乎所有购买力平价贷款的贷款免除标准。在这一指导下,公司在截至2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表中将贷款收益计入其他收入。
附注13--后续活动
2022年10月13日,公司2021年5月5日的PPP贷款被免除,全额为$
15
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
您应该 阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论,以及我们截至2022年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合财务报表,以及本文件中其他部分包含的相关说明。本文件的讨论和分析以及本文件的其他部分包含基于当前信念、计划和预期的前瞻性陈述,涉及风险、不确定性和假设。由于几个因素的影响,我们的实际结果和选定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同,这些因素包括“风险因素” 和本文件中其他部分阐述的那些因素。您应仔细阅读本文件中的“风险因素”部分,以了解可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述大不相同的重要因素。另请参阅本文件中题为“有关前瞻性陈述的告诫”的 一节。
概述
本概述和展望 对我们的运营结果和影响我们业务的重大已知趋势进行了高层次的讨论。我们认为,了解这些趋势对于了解我们在本报告期间的财务业绩以及我们未来的财务业绩 非常重要。本摘要并不是要详尽无遗,也不是要取代本报告其他部分提供的详细讨论和分析。
关于SeqLL
我们是一家处于开发阶段的生命科学仪器和研究服务公司,致力于跨多个“组学”领域的科学资产和新型知识产权的开发。我们利用我们在真单分子测序(TSMS)技术方面的专业知识,使研究人员和临床医生能够为科学研究和开发做出重大贡献。
我们的客户主要是在学术研究、生物标记物发现和分子诊断产品开发方面的基因组学技术和TSM的早期采用者。
自2014年成立以来,我们将大部分精力投入到技术开发、业务规划和推进研究合作 。
截至2022年和2021年9月30日止三个月的净亏损分别为925,949美元和639,499美元,截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月净亏损分别为2,858,818美元和2,306,420美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,我们的经营活动现金流分别为负2,913,571美元和1,022,971美元,截至2022年9月30日的累计赤字为17,272,669美元 。
运营结果可能受到各种因素的不利影响,这些因素可能会导致经济不确定性和金融市场的波动,其中许多因素 超出了我们的控制范围。我们的业务可能受到金融市场或经济状况低迷、通胀、利率上升、新冠肺炎疫情的持续影响(包括疫情的卷土重来和新变种的出现)、 和地缘政治不稳定(如乌克兰军事冲突)的影响等因素的影响。目前,我们无法完全预测一个或多个上述事件的可能性、持续时间或规模,或它们可能对我们的业务产生负面影响的程度。
我们的财务业绩 一直并将继续受到以下几个重要趋势的影响。虽然这些趋势对于理解和评估我们的财务结果很重要,但阅读本讨论时应结合我们的合并财务报表和本报告合并财务报表部分中的附注,以及本报告第二部分第1-A项“风险因素” 中讨论的趋势。
16
经营成果
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月比较
下表总结了我们截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的运营结果:
截至9月30日的三个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入 | ||||||||
销售额 | $ | - | $ | 15,937 | ||||
助学金收入 | - | 34,964 | ||||||
总收入 | - | 50,901 | ||||||
销售成本 | - | 4,049 | ||||||
毛利 | - | 46,852 | ||||||
运营费用 | ||||||||
研发 | 428,771 | 90,658 | ||||||
一般和行政 | 489,729 | 360,944 | ||||||
总运营费用 | 918,500 | 451,602 | ||||||
营业亏损 | (918,500 | ) | (404,750 | ) | ||||
其他(收入)和支出 | ||||||||
有价证券未实现亏损 | 242 | - | ||||||
利息收入 | (9,981 | ) | - | |||||
其他收入 | - | (93 | ) | |||||
可转换票据公允价值变动 | - | 193,776 | ||||||
利息支出 | 17,188 | 41,066 | ||||||
净亏损 | $ | (925,949 | ) | $ | (639,499 | ) | ||
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.08 | ) | $ | (0.09 | ) | ||
加权平均普通股-基本普通股和稀释普通股 | 11,886,379 | 7,171,232 |
收入
我们在截至2022年9月30日的三个月的收入为0美元,而截至2021年9月30日的三个月的收入为50,901美元,减少了50,901美元,降幅为100%。在截至2022年9月30日的三个月内,没有进行任何创收活动, 也没有向我们提供任何赠款,与2021年同期的收入相比,产品销售额为15,937美元,赠款为34,964美元。 收入减少是由于我们搬迁到马萨诸塞州比勒里卡导致研究服务和业务活动减少。 这次搬迁于2022年9月敲定,导致我们暂时没有足够的设施来执行我们的研究服务和业务活动。我们预计在2022年最后一个季度恢复正常运营。此外,在截至2022年9月30日的三个月内,由于2022年是该奖项的最后一年,因此没有赠款收入。
毛利
由于我们在截至2022年9月30日的三个月内没有收入,因此截至2022年9月30日的三个月的毛利为0美元,而截至2021年9月30日的三个月的毛利为46,852美元。
研究和开发费用
研发费用 从截至2021年9月30日的三个月的90,658美元增加到截至2022年9月30日的三个月的428,771美元,增幅为338,113美元或373%。费用增加是因为我们逐步将研发活动恢复到新冠肺炎大流行前的水平。我们预计,随着我们将我们的研究和开发努力提高到大流行前的水平,这些支出将在2022年最后一个季度及以后增加。
17
一般和行政费用
与截至2022年9月30日的三个月的489,729美元相比,截至2021年9月30日的三个月的一般和行政费用增加了128,785美元,增幅为36%。增加的主要原因是作为上市公司的运营费用增加,包括会计、法律和审计相关费用的增加,以及工资支出增加约130,000美元。2022年期间,一般支出和行政支出将继续增加,以支持持续的财务报告和合规活动。
利息 和其他损益
在截至2022年9月30日的三个月内,我们确认了9,981美元的利息收入。截至2021年9月30日的三个月内未记录此类收入。
在截至2021年9月30日的三个月期间,我们确认了与可转换票据公允价值变化相关的193,776美元 。在截至2022年9月30日的三个月期间,不存在此类可转换票据 。
截至2022年和2021年9月30日止三个月,我们分别确认利息支出17,188美元和41,066美元,减少23,878美元,降幅为58%。利息支出的减少是因为我们在2021年8月31日完成首次公开募股的同时,将210万美元的票据转换为股权,从而减少了我们的未偿债务。
净亏损
总体而言,净亏损 增加286,450美元或45%,至925,949美元,而截至2021年9月30日的三个月为639,499美元。净亏损的增加是由于我们的研发活动逐渐恢复到新冠肺炎疫情之前的水平,以及我们增加了与上市公司相关的一般和行政费用。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月比较
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的运营结果:
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入 | ||||||||
销售额 | $ | 1,177 | $ | 48,021 | ||||
助学金收入 | 77,482 | 127,009 | ||||||
总收入 | 78,659 | 175,030 | ||||||
销售成本 | 690 | 44,792 | ||||||
毛利 | 77,969 | 130,238 | ||||||
运营费用 | ||||||||
研发 | 1,129,286 | 133,074 | ||||||
一般和行政 | 1,700,340 | 1,173,565 | ||||||
总运营费用 | 2,829,626 | 1,306,639 | ||||||
营业亏损 | (2,751,657 | ) | (1,176,401 | ) | ||||
其他(收入)和支出 | ||||||||
有价证券的未实现亏损(收益) | (54,266 | ) | - | |||||
有价证券已实现亏损 | 106,324 | - | ||||||
利息收入 | (18,457 | ) | - | |||||
其他收入 | - | (190,193 | ) | |||||
可转换票据公允价值变动 | - | 195,962 | ||||||
可转换票据清偿损失 | - | 934,257 | ||||||
利息支出 | 73,560 | 189,993 | ||||||
净亏损 | $ | (2,858,818 | ) | $ | (2,306,420 | ) | ||
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.24 | ) | $ | (0.41 | ) | ||
加权平均普通股-基本普通股和稀释普通股 | 11,886,379 | 5,642,100 |
18
收入
我们在截至2022年9月30日的9个月的收入为78,659美元,而截至2021年9月30日的9个月的收入为175,030美元 减少了96,371美元,降幅55%。在截至2022年9月30日的9个月中,收入包括来自产品销售的赠款77,482美元和1,777美元,与2021年同期的产品销售额31,537美元,赠款127,009美元和研究服务16,484美元的收入相比,没有来自研究服务的销售。收入减少是由于研究服务和创收活动因我们迁往马萨诸塞州比勒里卡而减少。这次搬迁于2022年9月完成,导致我们暂时没有足够的设施来执行我们的研究服务和业务活动。 我们预计在2022年最后一个季度恢复正常运营
毛利
截至2022年9月30日的9个月的毛利为77,969美元,而截至2021年9月30日的9个月的毛利为130,238美元,减少52,269美元或40%,这主要是由于我们在2022年因搬迁到马萨诸塞州比勒里卡而产生了无形的产品和研究服务 销售,以及截至2022年9月30日的9个月的赠款收入减少。
研究和开发费用
与截至2022年9月30日的9个月的1,129,286美元相比,截至2021年9月30日的9个月的研发费用增加了996,212美元,增幅为749%。费用的增加是因为我们逐步恢复了研发活动 到新冠肺炎大流行前的水平。我们预计,随着我们将研发努力提高到大流行前的水平,这些支出将在2022年最后一个季度及以后增加。
一般和行政费用
截至2021年9月30日的9个月,一般和行政费用从1,173,565美元增加了526,775美元,增幅为45%,而截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用为1,700,340美元。增加的主要原因是作为上市公司的运营费用增加,包括会计、法律和审计相关费用的增加,以及工资支出增加约530,000美元。一般和行政支出将在2022年剩余时间内继续增加,以支持持续的财务报告和合规活动。
利息 和其他损益
在截至2022年9月30日的九个月中,我们确认了52,058美元的已实现和未实现净亏损。在截至2021年9月30日的9个月内,我们没有持有此类投资。
在截至2022年9月30日的九个月期间,我们确认了18,457美元的利息收入。截至2021年9月30日的9个月内,未记录此类收入。
在截至2021年9月30日的9个月期间,我们根据2020年3月27日签署成为法律的《CARE法案》确认了190,193美元与PPP相关的资金。在截至2022年9月30日的9个月期间,没有记录到这样的收据。
在截至2021年9月30日的九个月中,我们确认了与可转换票据公允价值变化相关的195,962美元 。截至2022年9月30日止九个月内,并无该等可转换票据存在。
在截至2021年9月30日的9个月期间,我们确认了与某些可转换票据相关的债务清偿亏损,总额为934,257美元。债务清偿亏损为该等可换股票据的公允价值合共3,075,987美元,较其于2021年第一季修订日期的账面值2,141,730美元多出3,075,987美元。在截至2022年9月30日的9个月内,我们没有发生此类亏损。
于截至2022年及2021年9月30日止九个月内,我们分别确认利息支出为73,560美元及189,993美元,减少116,433美元或61%。利息支出的减少是因为我们在2021年8月31日完成首次公开募股的同时,将210万美元的票据转换为股权,从而减少了我们的未偿债务。
19
净亏损
总体而言,净亏损 增加了552,398美元,或24%,达到2,858,818美元,而截至2021年9月30日的9个月为2,306,420美元。净亏损的增加主要是由于作为上市公司的运营费用增加,以及我们逐步恢复研发活动, 恢复到新冠肺炎疫情前的水平。这一运营费用的增加被我们在截至2021年9月30日的9个月中因赎回可转换票据而产生的亏损934,257美元所抵消。在截至2022年9月30日的9个月期间内,未发生此类亏损。
流动性与资本资源
随附的简明综合财务报表以持续经营为基础编制,考虑正常业务过程中的资产变现和负债清偿情况。尽管在截至2022年9月30日的9个月中,我们的运营现金流为负2,913,571美元,但由于我们最近于2021年8月发行普通股,截至2022年9月30日,我们拥有4,453,521美元的现金和现金等价物,以及2,499,685美元的有价证券短期投资。
截至2022年9月30日,我们拥有4,453,521美元的现金和现金等价物。与2021年12月31日相比,2022年9月30日的现金和现金等价物增加了438,393美元,这是由于我们出售了约590万美元的有价证券,被购买了约250万美元的有价证券和截至2022年9月30日的9个月经营活动的现金支出所抵消。
自成立以来,我们主要通过股权和债务融资以及少量销售产品和研究服务来为我们的运营提供资金。截至2022年9月30日,我们的累计赤字为17,272,669美元。
2021年8月,我们在首次公开募股(IPO)中向投资者发行了3060,000股普通股。我们首次公开募股的总收益为1,300万美元。我们产生了160万美元的现金发售费用。我们还在首次公开募股时将210万美元的债务转换为641,895股普通股。
2021年9月29日,我们向承销商发行了189,000股普通股,超额配售选择权的部分行使价格为每股4.24美元,扣除发行成本后,净收益增加了约730,000美元。
我们相信,首次公开募股的净收益 ,加上我们从商业销售和研究活动中产生的现金,将使我们能够从本10-Q表格季度报告提交给美国证券交易委员会之日起至少一年内为我们的运营提供资金。然而,我们对我们的财务资源将在多长时间内足以支持我们的运营的预测 是前瞻性陈述 ,涉及风险和不确定性,实际结果可能与此大不相同。我们基于的假设可能会证明 是错误的,我们可以比预期更快地使用资本资源。
我们未来的资本需求 将取决于许多因素,包括:
● | 我们在我们的市场上成功地进一步开发我们的技术和创造创新产品的能力,包括与跨多个细分市场开发我们的TSMS平台相关的成本,我们在2022年预算了大约100万美元,2023年预算了200万美元,以支持我们在心脏病和癌症检测工具以及基因组生物学染色质图谱方面的合作努力; |
● | 我们合作项目研究和开发的科学进展,包括获得、维护和实施我们的专利和其他知识产权的成本,以及与我们可能获得或获得的任何产品或技术相关的成本;以及 |
● | 建立和维护合作、许可和其他类似安排的条款和时间;包括需要进行其他合作以增强或补充我们的产品和服务。 |
我们计划继续寻求 额外的资金来源,以满足我们的营运资金要求,继续投资于研发 ,并支付维持和扩大业务所需的资本支出。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外融资(如果有的话)。如果我们无法在需要时以令我们满意的条款获得足够的融资或融资,或者如果我们在不成功的项目上投入资本,我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到极大限制。此外,如果我们通过进一步发行股权或债务证券筹集更多资金,我们的现有股东可能会遭受严重稀释,我们发行的任何新股权证券都可能拥有高于普通股持有人的权利、优惠和特权。
20
现金流
下表列出了所列每个期间的现金和现金等价物的主要来源和用途。
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
现金收益(用于)由: | ||||||||
经营活动 | $ | (2,913,571 | ) | $ | (1,022,971 | ) | ||
投资活动 | 3,351,964 | (5,250 | ) | |||||
融资活动 | - | 12,334,906 | ||||||
现金及现金等价物净增加情况 | $ | 438,393 | $ | 11,306,685 |
用于经营活动的现金净额
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,运营活动中使用的净现金分别约为290万美元和100万美元。运营支出的增长 是由于我们的研发活动逐渐恢复到新冠肺炎疫情之前的水平。 此外,自2021年8月上市以来,我们的一般和行政支出也有所增加。
我们预计,在可预见的未来,我们的研究和开发工作以及持续的一般和管理成本将从运营活动中产生负现金流。
用于投资活动的现金净额
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中,投资活动(用于)提供的净现金分别约为330万美元和非实质性现金。 增加的主要原因是我们在2022年第一季度出售了我们的整个有价证券组合, 我们在2022年第三季度购买了额外的有价证券,抵消了这一增长。
融资活动提供的现金净额
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,融资活动提供的净现金分别为0美元和约1,230万美元。这一增长 归因于我们于2021年8月进行的首次公开募股,以及相关普通股的发行、可转换票据的结算和发售相关费用的支付。
21
近期会计公告
2020年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)2020-06年度, 债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权合同(分主题815-40):实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理,其中除其他事项外,就如何对实体自有股权合同进行会计处理提供了指导。此ASU取消了可转换工具的有益的 转换和现金转换会计模式。它还修改了实体自有权益中的某些合同的会计处理,这些合同由于特定的结算条款而目前作为衍生品入账。此外,本ASU修改了可能以现金或股票结算的特定可转换工具和某些合同对稀释每股收益计算的影响。本ASU中的修订适用于上市公司自2021年12月15日之后的会计年度,包括该会计年度内的过渡期。允许提前采用,但不得早于2020年12月15日之后的财政年度 。我们于2022年1月1日采用了这一标准,这对我们的精简合并财务报表没有实质性影响。
2016年2月,财务会计准则委员会发布了ASU第2016-02号租赁(“ASU 2016-02”),规定了新的租赁会计和披露要求。ASU第2016-02号要求在运营报表中确认单一租赁成本,计算方法是将租赁成本在租赁期内分配,通常是直线基础上的。ASU 2016-02要求在现金流量表中对经营活动中的所有现金支付进行分类。披露须提供租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性。本公司于2022年第一季度采用ASU 2016-02,采用生效日期法确认和计量截至采用日的租赁 。本公司已选择利用现有的实际权宜之计,不将租赁组成部分与非租赁组成部分分开 以及一揽子实际权宜之计,允许本公司不重新评估(1)截至采纳日期的任何到期或现有的 合同是否为租赁或包含租赁,(2)截至采纳日期的任何到期或现有租赁的租赁分类,以及(3)截至采纳日期的任何现有租赁的初始直接成本。在2022年1月1日采纳之日,该指引 对我们的简明合并财务报表没有影响。
我们不认为 最近发布但尚未生效的任何其他会计声明预计会对我们的合并财务报表产生实质性影响 。
关键会计政策和估算
我们 按照美国公认的会计原则编制财务报表和附注,该原则要求管理层对影响报告金额的未来事件作出估计和假设。评估被视为关键会计评估,除其他事项外,评估对我们的财务状况、运营结果或流动性的描述的影响,以及部署的困难程度、主观性和复杂性。关键会计 评估针对因此类问题的未来解决方案未知而具有内在不确定性的会计事项。管理层经常讨论每个关键会计估计的制定、选择和披露。
除了我们未经审计的综合财务报表附注2中提到的那些 以外,与我们提交给美国证券交易委员会的2021 Form 10-K中包含的信息相比,在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,我们的关键会计政策和估计没有重大 变化。有关其他重要会计政策的完整描述,请参阅我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表 和相关附注。
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《就业法案》
就业法案第107条规定,“新兴成长型公司”可以利用证券法第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。换句话说,新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们已不可撤销地选择利用新的或修订的会计准则豁免我们自己,因此,我们将不会像其他非新兴成长型公司的上市公司那样遵守相同的 新的或修订的会计准则。
只要根据最近颁布的《就业法案》,我们仍是一家新兴成长型公司,我们将除其他外:
● | 只允许有两年的经审计财务报表和两年的相关精选财务数据以及管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析; |
● | 在根据《萨班斯-奥克斯利法案》评估我们的财务报告内部控制时,有权依赖于不遵守审计师认证要求的豁免; |
● | 有权在我们的定期报告、登记声明和委托书中减少关于高管薪酬安排的披露义务;以及 |
● | 免除就高管薪酬或黄金降落伞安排寻求不具约束力的咨询投票的要求。 |
我们目前打算 利用部分或全部降低的监管和报告要求,只要我们有资格将 列为“新兴成长型公司”。其中,这意味着我们的独立注册会计师事务所将不需要提供关于我们财务报告内部控制有效性的证明报告,只要我们有资格 作为新兴成长型公司,这可能会增加我们财务报告内部控制的弱点或缺陷未被发现的风险 。
同样,只要我们 符合新兴成长型公司的资格,我们就可以选择不提供某些信息,包括某些财务信息和有关高管薪酬的某些 信息,否则我们将被要求在提交给美国证券交易委员会的文件中提供这些信息,这可能会增加投资者和证券分析师评估我们公司的难度。因此,投资者对我们公司的信心和我们普通股的市场价格可能会受到实质性的不利影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
根据第 S-K条,较小的报告公司不需要。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的首席执行官(他是我们的首席执行官)和首席财务官(他是我们的首席财务官)对截至2022年9月30日,根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)规则13a-15(E)和15d-15(E)定义的披露控制程序和程序的设计和运营的有效性进行了评估。截至2022年9月30日,根据评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。披露 旨在合理确保根据《交易所法案》提交的报告中要求披露的信息(如本报告)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间内得到记录、处理、汇总和报告的控制和程序。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的九个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在合理地确保设计的控制目标得以实现。我们的管理层认识到,任何控制系统,无论其设计和运行有多好,都是基于某些判断和假设,不能提供实现其目标的绝对保证。同样,控制评估不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述,或已检测到所有控制问题和舞弊实例(如果有)。
23
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
无
第1A项。风险因素
我们于2022年3月23日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(我们的“年度报告”)或我们分别于2022年5月12日和2022年8月12日提交给美国证券交易委员会的 截至2022年3月31日和2022年6月30日的季度报告(统称为“我们的”季度报告“”)中,风险因素一节中所列的“风险因素”部分并未发生实质性变化。
我们的业务涉及重大风险。您应 仔细考虑我们的年度报告和季度报告中描述的风险和不确定性,以及本季度报告中的10-Q表格中的所有其他 信息,以及我们的经审计的综合财务报表和包括在我们年度报告中的相关附注。我们在年度报告、季度报告和本报告中描述的风险和不确定性并非我们面临的唯一风险和不确定性。我们不知道或认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素 。任何这些风险和不确定性的实现都可能对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果、增长和未来前景以及我们实现战略目标的能力产生实质性的不利影响。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失部分或全部投资。
第二项股权证券的未注册证券销售及收益用途
出售未登记的证券
在本报告所涉期间内,未发生根据S-K规则第701项要求披露的未登记证券的出售。
股份或公司股权证券的回购
没有。
项目3.高级证券违约
无
第4项矿山安全信息披露
不适用。
项目5. 其他信息
没有。
24
项目6.展品
以下文件作为本报告的一部分提交,或通过引用并入本报告:
展品 号码 |
描述 | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证。 | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条,对首席财务官进行认证。 | |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官证书。 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
25
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
SEQLL Inc. | ||
日期:2022年11月8日 | Daniel/琼斯 | |
Daniel·琼斯 | ||
首席执行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2022年11月8日 | /s/弗朗西斯·斯卡利 | |
弗朗西斯·斯卡利 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务会计官) |
26