目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号
VAALCO能源公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
| 里士满大道9800号 套房700 | |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
| 普通股 | 埃吉 | 伦敦证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了《交易所法案》第13或15(D)条规定的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
| | ☒ | 规模较小的报告公司 新兴成长型公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是
VAALCO能源公司及附属公司
目录表
| 第一部分财务信息 |
|
| 项目1.简明合并财务报表(未经审计) |
|
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|
| 简明综合资产负债表2022年9月30日和2021年12月31日 |
2 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月业务简明综合报表 |
3 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月股东权益简明综合报表 |
4 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月现金流量表简明合并报表 |
5 |
| 简明合并财务报表附注 |
7 |
| 项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
39 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
54 |
| 项目4.控制和程序 |
55 |
| 第二部分：其他信息 |
56 |
| 项目1.法律程序 |
56 |
| 第1A项。风险因素 |
56 |
| 第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 63 |
| 项目6.展品 |
64 |
解释性说明
于2022年10月13日，VAALCO Energy，Inc.(“VAALCO”)与VAALCO的间接全资附属公司VAALCO Energy Canada ULC(“Acquireco”)完成先前公布的涉及TransGlobe Energy Corporation(“TransGlobe”)的业务合并，根据VAALCO、Acquireco及TransGlobe于2022年7月13日订立的安排协议(“安排协议”)，Acquireco收购全部已发行及已发行的TransGlobe普通股(“该安排”)，TransGlobe成为Acquireco的直接全资附属公司及VAALCO的间接全资附属公司。
尽管本Form 10-Q季度报告是在安排完成后提交的，但除非本报告另有特别说明，否则本报告中提供的信息仅涉及截至2022年9月30日的季度和年初至今期间，因此不包括TransGlobe在这些期间的信息。因此，除非上下文另有说明，否则在本Form 10-Q季度报告中提及的“VAALCO”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们”仅指VAALCO Energy，Inc.，包括其在达成协议前的全资子公司，不包括TransGlobe及其子公司。
第一部分财务信息
项目1.简明合并财务报表
VAALCO能源公司及附属公司
简明综合资产负债表(未经审计)
| 截至2022年9月30日 | 截至2021年12月31日 | |||||||
| 资产 | (单位：千) | |||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 应收款： | ||||||||
| 贸易，净额 | ||||||||
| 与合资企业所有者的帐目，扣除津贴$在这两个时期都显示了百万美元 | ||||||||
| 其他，净额 | ||||||||
| 原油库存 | ||||||||
| 提前还款和其他 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 原油和天然气的性质、设备和其他.成功的努力方法 | ||||||||
| 其他非流动资产： | ||||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 增值税和其他应收款，扣除#美元的备抵百万美元和美元分别为百万美元 | ||||||||
| 经营性租赁资产使用权 | ||||||||
| 使用权融资租赁资产 | ||||||||
| 递延税项资产 | ||||||||
| 遗弃资金 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 与合资企业所有者的账目 | ||||||||
| 应计负债及其他 | ||||||||
| 经营租赁负债--流动部分 | ||||||||
| 融资租赁负债--流动部分 | ||||||||
| 应缴外国所得税 | ||||||||
| 流动负债--非连续性业务 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 资产报废债务 | ||||||||
| 经营租赁负债--扣除当期部分 | ||||||||
| 融资租赁负债--扣除当期部分 | ||||||||
| 递延税项负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注10) | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$票面价值；授权股份，已发布 | ||||||||
| 普通股，$票面价值；授权股份，和已发行的股票，和分别发行流通股 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 库存股减少，和股份分别按成本价计算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注。
VAALCO能源公司及附属公司
简明合并业务报表(未经审计)
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| (以千为单位，每股除外) |
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| 收入： |
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| 原油和天然气销售 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营成本和支出： |
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| 生产费用 |
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| 浮式生产储油船复员 |
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| 勘探费 |
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| 折旧、损耗和摊销 |
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| 一般和行政费用 |
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| 坏账支出和其他 |
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| 总运营成本和费用 |
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| 其他营业(费用)收入，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 营业收入 |
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| 其他收入(支出)： |
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| 衍生工具净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 利息(费用)收入，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他(费用)收入，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 其他费用合计(净额) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税前持续经营所得 |
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| 所得税支出(福利) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 持续经营收入 |
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| 非持续经营亏损，税后净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股基本净收入： |
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| 持续经营收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非持续经营亏损，税后净额 |
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| 每股净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本加权平均流通股 |
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| 稀释后每股净收益： |
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| 持续经营收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非持续经营亏损，税后净额 |
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| 每股净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释加权平均流通股 |
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见简明合并财务报表附注。
VAALCO能源公司及附属公司
简明综合股东权益表(未经审计)
| 已发行普通股 |
国库股 |
普通股 |
额外实收资本 |
库存股 |
留存收益 |
总计 |
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| (单位：千) |
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| 2022年1月1日的余额 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 已发行股份--以股票为基础的薪酬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存股 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股利分配 |
— | — | ( |
) | ( |
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| 净收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 已发行股份--以股票为基础的薪酬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存股 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股利分配 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的余额 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 已发行股份--以股票为基础的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存股 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 股利分配 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的余额 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 已发行普通股 |
国库股 |
普通股 |
额外实收资本 |
库存股 |
留存收益 |
总计 |
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| (单位：千) |
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| 2021年1月1日的余额 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 已发行股份--以股票为基础的薪酬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存股 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 已发行股份--以股票为基础的薪酬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存股 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 已发行股份--以股票为基础的薪酬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存股 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
VAALCO能源公司及附属公司
简明合并现金流量表(未经审计)
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2022 |
2021 |
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| (单位：千) |
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| 经营活动的现金流： |
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| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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| 非持续经营亏损，税后净额 |
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| 折旧、损耗和摊销 |
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| 便宜货买入收益 |
( |
) | ||||||
| 递延税金 |
( |
) | ||||||
| 未实现汇兑损失(收益) |
( |
) | ||||||
| 基于股票的薪酬 |
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| 因行使股票增值权而支付的现金结算 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 衍生工具净亏损 |
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| 对到期衍生品合约支付的现金结算，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 坏账支出和其他 |
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| 其他营业费用(净额) |
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| 与设备和其他设备相关的运营费用 |
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| 营业资产和负债变动： |
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| 应收贸易账款 |
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| 与合资企业所有者的账目 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他应收账款 |
( |
) | ||||||
| 原油库存 |
( |
) | ||||||
| 提前还款和其他 |
( |
) | ||||||
| 增值税和其他应收款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他非流动资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付帐款 |
( |
) | ||||||
| 应收/应付外国所得税 |
( |
) | ||||||
| 应计负债及其他 |
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| 持续经营活动提供的现金净额 |
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| 用于非连续性经营活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动提供的净现金 |
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| 投资活动产生的现金流： |
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| 财产和设备支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收购原油和天然气的性质 |
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) | ||||||
| 用于持续投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于非连续性投资活动的现金净额 |
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| 用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动的现金流： |
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| 发行普通股所得款项 |
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| 股利分配 |
( |
) | ||||||
| 国库股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 递延融资成本 |
( |
) | ||||||
| 融资租赁的支付 |
( |
) | ||||||
| 用于持续融资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于非连续性融资活动的现金净额 |
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| 用于融资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
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| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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| 期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注。
VAALCO能源公司及附属公司
简明综合现金流量表补充披露(未经审计)
| 截至9月30日的9个月， |
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| 2022 |
2021 |
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| (单位：千) |
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| 补充披露现金流量信息： |
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| 以原油实物缴纳的所得税 |
$ | $ | ||||||
| 支付利息，扣除资本化金额后的净额 |
$ | $ | ||||||
| 补充披露非现金投资和融资活动： |
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| 期末已发生但未支付的财产和设备增加 |
$ | $ | ||||||
| 使用权融资租赁资产和负债的确认 |
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| 资产报废债务 |
$ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注。
VAALCO能源公司及附属公司
未经审计简明综合财务报表附注
1.组织和会计政策
VAALCO Energy，Inc.(及其合并子公司“WE”、“US”、“Our”、“VAALCO”或“公司”)是一家总部位于得克萨斯州休斯顿的独立能源公司，从事原油的收购、勘探、开发和生产。作为运营商，该公司在西非加蓬拥有生产业务和勘探开发活动。该公司还有机会参与西非赤道几内亚的开发和勘探活动。如在注释中进一步讨论的3下文中，VAALCO已经停止了与西非安哥拉的活动相关的业务。
在……上面 October 13, 2022, 本公司与本公司间接全资附属公司VAALCO Energy Canada ULC(“Acquireco”)完成先前公布的涉及TransGlobe Energy Corporation(“TransGlobe”)的业务合并，根据VAALCO、Acquireco及TransGlobe On订立的安排协议，Acquireco收购全部已发行及已发行的TransGlobe普通股(“安排”)，TransGlobe成为Acquireco的直接全资附属公司及VAALCO的间接全资附属公司 July 13, 2022 (《安排协议》)。在安排之前，TransGlobe是一家专注于现金流的石油和天然气勘探和开发公司，其活动集中在阿拉伯埃及共和国和加拿大。后安排公司(“合并公司”)是一家专注于非洲的领先运营商，在加蓬、埃及、赤道几内亚和加拿大拥有强大的生产和储备基础以及多样化的资产组合。请参阅备注3以进一步讨论有关安排的事宜。
自.起2022年9月30日在协议完成之前，公司的合并子公司包括：VAALCO加蓬(Etame)，VAALCO Production(加蓬)，Inc.，VAALCO加蓬S.A.，VAALCO安哥拉(宽扎)，VAALCO Energy(EG)，Inc.，VAALCO Energy毛里求斯(EG)Limited，VAALCO Energy，Inc.(英国分公司)，VAALCO Energy(USA)，Inc.，VAALCO Energy(International)，LLC，VAALCO Energy(Holdings)，LLC和VAALCO Energy Canada ULC，一家根据艾伯塔省法律成立的无限责任公司，以及该公司的全资子公司。
这些简明综合财务报表未经审计，但管理层认为，这些报表反映了公平列报中期业绩所需的所有调整。除非另有披露，否则所有调整均属正常经常性性质。中期业绩如下不这必然表明全年的预期结果。
这些简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则编制的。不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有信息和披露，以编制完整的财务报表。阅读时应结合公司年度报告表格中包含的综合财务报表及其附注10-截至该年度的K2021年12月31日，其中包括重要会计政策的摘要。
关于新的冠状病毒株(“COVID-19”)，期间2021,并继续在2022,原油价格经历了显着改善，石油需求在多个季度稳定下来，消除了该行业的大部分不确定性和不稳定因素。然而，在第二1/42022这个BA.5奥密克戎变异株导致全球感染人数激增。而COVID-19随着政府和人民继续获得有助于减少COVID传播的疫苗，相关旅行限制已逐步放松。19,新的感染和住院人数激增可能会改变目前的环境。年经历的石油价格大幅下跌2020在一定程度上，是由于新冠肺炎对全球经济的破坏-19大流行，隔离了人们，限制了旅行。到目前为止，公司的业务已经不受到COVID的实质性影响-19,在全球范围内，我们看到经济活动正在改善，同时管理着经济复苏的风险，但可能存在不是保证COVID-19将要不对公司或其运营有影响。
在……里面 July 2021, 石油输出国组织、俄罗斯和其他盟国(统称为“欧佩克+”)同意从#年开始增产。2021年8月并逐步取消之前的减产措施2022年9月。然而，由于最近油价的下跌，在 October 5, 2022, OPEC+宣布计划将整体石油产量减少2MMbbls/天开始2022年11月。该公司拥有不由于欧佩克+的倡议，它收到了任何减少Etame Marin区块目前石油产量的授权。
年布伦特原油平均价格三截至的月份2021年12月31日， March 31, 2022, June 30, 2022 和2022年9月30日曾经是，$
在.期间九截至的月份2022年9月30日，该公司注意到，与获得支持其运营和钻探活动的材料相关的准备时间延长了，在某些情况下，材料的价格上涨了。管理层认为，俄罗斯和乌克兰之间持续不断的战争及其对全球经济的相关影响，正在全球经济的部分领域引发供应链问题和能源担忧。此外，通胀加剧、利率上升以及某些政府目前的动荡正在影响全球供应链市场。
在当前商品价格环境仍然有利的情况下，公司已经不由于COVID，其运营经历了实质性的中断-19或者由于其他力量，包括俄罗斯/乌克兰冲突，影响全球市场，全球供应链市场出现任何新的变种或进一步恶化可能对公司的财务业绩和业务运营产生重大不利影响，包括公司完成未来钻探活动的时机和能力，以及推进其原油和天然气资产开发所需的其他努力。
有限的现金和放弃资金-受限现金包括合同受限的现金。限制性现金根据其指定的用途和持续时间被归类为流动或非流动资产。受限现金的当前金额为2022年9月30日和2021每一项都包括一笔浮式、生产、储存和卸货船(“浮式生产储卸船”)的托管金额，代表加蓬清关的银行担保。长期金额为2022年9月30日和2021包括加蓬近海浮式生产储油船的租赁费托管，如附注中所述10以及为未来放弃Etame Marin区块预留的金额。该公司将受限制的和多余的现金投资于随时可赎回的货币市场基金。下表提供了简明综合资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金与简明综合现金流量表中显示的金额的对账。
| 截至9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金--流动 | ||||||||
| 受限现金--非流动现金 | ||||||||
| 遗弃资金 | ||||||||
| 现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
本公司定期进行废弃研究，以更新废弃Etame Marin区块海上油井、平台和设施的估计成本。这笔现金资金在“其他非流动资产”项下作为“放弃资金”反映在简明的合并资产负债表中。预期放弃成本估计的未来变化可能会改变资产报废义务和未来放弃资金的支付金额。请参阅备注10以供进一步讨论。
在……上面二月28, 2019,国际商业银行加蓬分行在一个以美元计价的账户中持有放弃资金，并告知，银行监管机构要求将资金转给非洲经济和货币共同体中央银行(“中央银行”)，加蓬是该共同体的中央银行。一的六在加蓬分行兑换成当地货币，并以当地货币贷记给加蓬分行。本公司与位于加蓬近海的Etame Marin区块(“Etame PSC”)有关的生产分享合同规定，这些付款必须以美元计价，CEMAC规定在中央银行设立美元账户。虽然公司要求设立这样的账户，但中央银行还是这样做了不遵守其要求，直到2021年2月。因此，公司被能够在以下时间支付年度遗弃资金2019, 2020或2021总计$
与合资企业所有者的账目-合资企业所有者的账户是指合资企业所有者为公司作为运营商进行的勘探、开发和生产支出支付的现金电话费之外的超额费用。
应收账款与坏账准备-本公司的应收账款来自出售原油生产、向其共同权益所有人支付其在本公司经营的合资项目中应承担的费用的共同利息账单，以及来自加蓬政府的可偿还增值税(“增值税”)应收账款。为追回欠本公司的逾期款项，采取了包括合同规定的补救措施在内的催收工作。本公司在加蓬的部分成本(包括本公司的应收增值税)以加蓬当地货币--中非共和国非洲法郎(“XAF”)计价。这些应收账款的付款条件大多为30几天或更短时间。根据联合经营协议的条款，共同所有人的应收款通过催缴现金和其他收款机制获得担保。
本公司定期评估所有应收物资的可回收性，以确定其可回收性。当根据管理层的判断，应收账款很可能将不应收取的储备金和储备金的数额可能被合理地估计。当应收账款不能收回时，本公司计入应收账款准备和相应的坏账收入费用，这些费用出现在简明综合经营报表的“坏账费用和其他”项目中。
自.起2022年9月30日，未付增值税应收余额，不包括坏账准备，约为#美元。
下表提供了坏账准备总额的前滚：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 坏账准备 | ||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 坏账费用，扣除收入的净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 与收购萨索尔相关的调整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 外币得(损) | ||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
采购会计– On 二月25, 2021,公司的全资子公司VAALCO加蓬公司完成了对萨索尔加蓬公司(“萨索尔公司”)的收购。
资产报废债务(“阿罗”)-该公司有重大义务在原油和天然气生产作业结束时拆除有形设备并恢复陆地或海底。移除和修复义务主要与封堵和废弃油井、移除和处置全部或部分近海原油和天然气平台以及封顶管道有关。估计未来的修复和拆除成本是困难的，需要管理层做出估计和判断。资产转移技术和成本在不断变化，监管、政治、环境、安全和公共关系方面的考虑也在不断变化。
如果能够对公允价值作出合理估计，则在产生法律义务的期间确认对ARO的负债。ARO负债反映了与原油和天然气资产有关的拆除、拆除、场地填海和类似活动的估计现值。该公司使用当前的报废成本来估计报废债务的预期现金流出。现值计算中固有的许多假设和判断，包括最终和解金额、通胀因素、信贷调整贴现率、结算时间以及法律、法规、环境和政治环境的变化。初始记录的ARO负债由计入原油和天然气资产的资产报废成本的相应资本化抵销。如该等或其他假设于初步确认负债后有所改变，则修订公允价值估计及调整已确认负债，并视情况对相关资产结余或损益表作出相应调整。资本化资产报废成本的折旧和资产报废债务的增加是随着时间的推移而记录的。对于原油和天然气生产设施，折旧通常是以生产单位为基础确定的，而增值则在资产的使用寿命内逐步增加，以达到预期的结算值。如果ARO向下修正超过相关资产的账面净值，则相应的调整仅限于资产账面净值的金额，剩余金额确认为收益。请参阅备注13以供进一步讨论。
主要维修活动-主要维护费用在发生的期间内支出，可包括现有油井的修井费用、承包商维修服务、材料和用品、设备租金和劳动力成本。
基于股票的薪酬-该公司根据授予日授予股权工具的公允价值来衡量为换取股权工具授予而获得的员工服务的成本。期权或股票增值权的授出日期公允价值(“SARS”)按授予条款的复杂程度采用Black-Scholes或蒙特卡洛方法估计。SARS公允价值于授出日估计，并于其后各报告日重新计量，直至行使、没收或注销为止。
布莱克-斯科尔斯和蒙特卡洛模型采用假设，基于授予时管理层的最佳估计，这影响了公允价值的计算，并最终影响了在股票期权或SAR奖励的有效期内确认的费用金额。这些模型使用以下输入：(I)公司普通股在估值日的报价市场价格；(Ii)员工的最大股价增值可能(Iii)基于合同条款的预期期限，(Iv)基于公司股票在与期权或SAR奖励的预期期限对应的时间长度内的预期波动率，(V)基于预期股息支付的预期股息率，以及(Vi)基于与期权或SAR奖励的预期期限对应的时间长度的基于报告日期有效的美国国债收益率曲线的无风险利率。
对于限制性股票，授予日期的公允价值是使用授予日期普通股的市场价值确定的。
股权奖励的股票薪酬支出于必需或衍生服务期内确认，并在服务期内对奖励的每个单独归属部分采用直线归属法，如同奖励实质上是多项奖励一样。
除非奖励包含市场条件，否则以前确认的与没收奖励相关的费用将在没收发生的期间冲销。对于包含市场条件的奖励，以前确认的基于股票的薪酬支出为不当奖励被没收时，撤销。请参阅备注15以供进一步讨论。
所得税-年度税务拨备是基于公司在公司运营的各个司法管辖区可获得的预期应纳税所得额、法定税率和税务筹划机会。年度税务拨备及税务状况的厘定及评估涉及对本公司经营所在不同司法管辖区的税法的诠释，并需要作出重大判断，并使用有关未来重大事件的估计及假设，例如收入的数额、时间及性质、扣减及税项抵免。税法、法规、协议和税收条约的变化，或每个司法管辖区的经营水平或盈利水平的变化，都会影响任何给定年度的纳税义务。该公司还在与原油和天然气行业相关的税法可予解释的外国司法管辖区开展业务，这可能导致税务机关主张额外的纳税义务。虽然所得税规定(福利)是基于当时可获得的最佳信息，但几年来可能在确定各司法管辖区的最终纳税义务之前。我们还将政府分配的利润石油的价值的增加或减少记录为所得税费用，这种增加或减少是由于从分配最初产生到分配实际取消的时间的价值变化造成的。
在确定递延税项资产是否将全部或部分变现时，需要作出判断。管理层评估现有的正面和负面证据，以估计现有的递延税项资产是否将被利用，以及当估计更有可能被利用时-不所有或部分特定递延税项资产，如营业净亏损结转或外国税收抵免结转，将不若要变现，则必须为估计为不是可以实现的。考虑的因素包括以前期间产生的收益、预测收益和结转的到期日。
在某些司法管辖区，本公司可能认为实现递延税项资产的可能性很小，因为公司预计，由于业务结构和适用法律，在该等司法管辖区的业务将不产生未来的税收后果。对于这些司法管辖区，本公司有不已确认的递延税项资产。如果对预期的未来税收后果的预期发生变化，本公司可能须记录额外递延税项，该等递延税项可能会对浓缩综合财务状况及经营业绩产生重大影响。请参阅备注16以供进一步讨论。
衍生工具和套期保值活动-本公司不时订立原油对冲安排，以减轻大宗商品价格波动的影响，并提高与销售部分原油生产有关的现金流的可预测性。虽然这些工具缓解了未来大宗商品价格下跌的现金流风险，但它们可能这也减少了未来大宗商品价格上涨带来的好处。
本公司于简明综合资产负债表中记录商品风险管理活动产生的结余，作为按公允价值计量的资产或负债。衍生工具公允价值变动及商品衍生工具现金结算的损益于简明综合经营报表内“其他收益(支出)”一节的“衍生工具损失净额”项目列示。请参阅备注8以供进一步讨论。
公允价值-公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中为出售一项资产而收到的价格或为转移一项负债而支付的价格。在确定公允价值时使用的投入的特征是根据可观察到的程度对这些投入进行优先排序的等级。这个三公允价值等级的投入水平如下：
水平1-投入代表相同资产或负债(例如，交易所交易的商品衍生品)在活跃市场上的报价。
水平2-包括在水平内的报价以外的投入1可直接或间接观察到的资产或负债(例如，活跃市场中类似资产或负债的报价，或市场中相同资产或负债的报价不被认为是活跃的投入，资产或负债可观察到的报价以外的投入，或市场证实的投入)。
水平3-符合以下条件的输入不可从客观来源观察，如内部制定的用于资产或负债定价的假设(例如，作为公允价值计量基础的内部制定的未来现金流量现值模型中使用的对未来现金流量的估计)。
金融工具的公允价值-公司的流动资产和负债包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、衍生资产和负债、应付账款、SARS负债和担保等金融工具。如在注释中进一步讨论的8,衍生工具资产及负债于每期按公允价值计量及报告，公允价值变动于净收益确认。下文提及的衍生工具在简明综合资产负债表的“应计负债及其他”中列报。严重急性呼吸系统综合症负债按公允价值水平计量及报告2在净收入中确认的公允价值变动在每个期间投入。SARS负债在简明综合资产负债表的“应计负债及其他”中列报。就流动资产及负债所包括的其他金融工具而言，每项金融工具的账面价值主要由于该等工具的短期到期日而接近公允价值。
| 截至2022年9月30日 | |||||||||||||||||
| 资产负债表项目 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
| (单位：千) | |||||||||||||||||
| 资产 | |||||||||||||||||
| 衍生资产 | 提前还款和其他 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 负债 | |||||||||||||||||
| 非典型肺炎责任 | 应计负债及其他 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||
| 资产负债表项目 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||||||
| (单位：千) | |||||||||||||||||
| 负债 | |||||||||||||||||
| 非典型肺炎责任 | 应计负债及其他 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 衍生负债 | 应计负债及其他 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2.新会计准则
不尚未被采纳
在……里面 June 2016, 财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则编纂(“ASU”)不是的。 2016-13, 金融工具–信用损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量 (“ASU 2016-13”)与计算金融工具的信贷损失有关。所有金融工具不按公允价值计入的应收账款将受到影响，包括本公司的贸易和合资业主的应收账款。拨备将于报告日期采用现行预期信贷损失(“CECL”)模型计量，该模型基于历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。这与目前的模式有很大不同，即在可能出现亏损时增加拨备。最初，ASU2016-13在以下财年开始对所有上市公司有效2019年12月15日，包括这些会计年度内的中期，并将对截至年初的留存收益进行累计效果调整第一指导意见生效的报告期。FASB随后发布了ASU不是的。 2019-04 (“ASU 2019-04”): 主题的编码化改进326,金融工具--信贷损失，主题815,衍生工具和主题825,金融工具和亚利桑那州立大学不是的。 2019-05 (“ASU2019-05“)：金融工具--信贷损失(专题326)--有针对性的过渡救济。ASU2019-04和ASU2019-05提供与ASU实施相关的某些编码改进2016-13以及有针对性的过渡救济，包括不可撤销地为符合条件的工具选择公允价值选择权。在……里面2019年11月，FASB发布了ASU不是的。 2019-10, 金融工具—信用损失(主题326)、衍生工具和套期保值(主题815)和租赁(主题842)：生效日期。这项修正案推迟了亚利桑那州的生效日期不是的。 2016-13从…2020年1月1日至2023年1月1日对于日历年末较小的报告公司，其中包括本公司。公司计划推迟实施ASU2016-13,和相关更新，直到2023年1月。该公司做到了不预计会对收养产生实质性影响。
3.收购和处置
TransGlobe合并
在……上面 October 13, 2022, 本公司和Acquireco完成了先前宣布的与TransGlobe的业务合并，Acquireco收购了TransGlobe的所有已发行和已发行普通股，根据本公司、Acquireco和TransGlobe于 July 13, 2022.
于安排生效时，根据安排协议，于紧接安排生效日期前已发行及已发行之每股TransGlobe普通股(“TransGlobe普通股”)已转换为收受权利
在安排之前，TransGlobe是一家专注于现金流的石油和天然气勘探和开发公司，其活动集中在阿拉伯埃及共和国和加拿大。合并后的公司是一家专注于非洲的领先运营商，在加蓬、埃及、赤道几内亚和加拿大拥有强大的生产和储备基础以及多样化的资产组合。该交易符合ASC规定的业务合并的条件805,企业合并与本公司是会计收购人。企业合并的采购核算有不已经完成了。
对于三和九截至的月份2022年9月30日列在“其他(费用)收入，净额”的项目为#美元。
收购萨索尔加蓬公司。’美国对Etame的兴趣
在……上面二月25, 2021,VAALCO加蓬公司完成了对萨索尔公司的收购
以下数额为在收购萨索尔时取得的资产和承担的负债对购买价格的分配。
| 2021年2月25日 | ||||
| (单位：千) | ||||
| 购买注意事项 | ||||
| 现金 | $ | |||
| 或有对价的公允价值 | ||||
| 购买总对价 | $ | |||
| 2021年2月25日 | ||||
| (单位：千) | ||||
| 收购的资产： | ||||
| 油井、平台和其他生产设施 | $ | |||
| 设备和其他 | ||||
| 增值税和其他应收款 | ||||
| 遗弃资金 | ||||
| 应收账款--贸易 | ||||
| 其他流动资产 | ||||
| 承担的负债： | ||||
| 资产报废债务 | ( | ) | ||
| 应计负债及其他 | ( | ) | ||
| 便宜货买入收益 | ( | ) | ||
| 购买总价 | $ | |||
与Sasol在Etame Marin区块的权益有关的所有资产和负债，包括原油和天然气资产、资产报废债务和营运资本项目，均按其公允价值入账。该公司使用的是截至成交日的估计未来原油价格，2021年2月25日，将收购的估计储量和市场参与者的假设应用于估计的未来运营和开发成本，以得出未来净收入的估计。未来净收入按公司加权平均资本成本折现，以确定成交时的公允价值。用于计算收购价的估值包括已探明和未探明的储量类别的使用、对未来开发和运营成本的时机和金额的预期、对未来生产率、预期回收率和风险调整贴现率的预测。该公司使用其他重大估计来确定所收购资产和承担的负债的公允价值。该公司拥有一由于此类估计数的变化，从成交之日起到创纪录的采购价格调整的一年。由于将购买价格与所收购资产和负债的公允价值进行比较，假设为#美元。
逢低买入收益主要归因于自SPA签署之日起上调原油价格预期，2020年11月17日，到截止日期为止，2021年2月25日，在确定与收购萨索尔相关的储备的公允价值时。
收购萨索尔的影响是增加了原油和天然气销售“在#美元的精简综合业务报表中
收购萨索尔的影响是增加了原油和天然气销售“在#美元的精简综合业务报表中
以下列载的未经审核备考业绩已编制，以使上文讨论的Sasol收购对本公司于三和九截至的月份2021年9月30日，就好像对萨索尔的收购已经在 January 1, 2020. 未经审计的备考结果不声称表示如果收购萨索尔在该日期完成，公司的实际运营结果将是什么，或预测公司在任何未来日期或期间的运营结果。
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2021 | 2021 | ||||||||
| (以千计--未经审计) | |||||||||
| 备考(未经审计) | |||||||||
| 原油和天然气销售 | $ | $ | |||||||
| 营业收入 | |||||||||
| 净收入 | (a) | ||||||||
| 每股基本净收益亏损： | |||||||||
| 持续经营收入 | $ | $ | |||||||
| 每股净收益 | $ | $ | |||||||
| 基本加权平均流通股 | |||||||||
| 稀释后每股净收益： | |||||||||
| 持续经营收入 | $ | $ | |||||||
| 每股净收益 | $ | $ | |||||||
| 稀释加权平均流通股 | |||||||||
| (a) | 的预计净收入九截至的月份2021年9月30日不包括直接可归因于收购萨索尔的非经常性备考调整，包括廉价购买收益#美元 |
根据SPA的条款，或有付款#美元。
停产业务-安哥拉
在……里面2006年11月，公司签订了区块生产分成合同5安哥拉近海(“区块5PSA“)。该公司的营运权益为
4.细分市场信息
该公司的业务总部设在加蓬，在赤道几内亚有一个未开发的区块。公司的每一位员工
持续经营的分部活动三和九截至的月份2022年9月30日和2021以及长期资产和细分资产2022年9月30日和2021年12月31日具体如下：
| 截至2022年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| (单位：千) | 加蓬 | 赤道几内亚 | 公司和其他 | 总计 | ||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 原油和天然气销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营成本和支出： | ||||||||||||||||
| 生产费用 | ||||||||||||||||
| 浮式生产储油船复员 | ||||||||||||||||
| 勘探费 | ||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 坏账支出和其他 | ||||||||||||||||
| 总运营成本和费用 | ||||||||||||||||
| 其他营业费用(净额) | ||||||||||||||||
| 营业收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 衍生工具净亏损 | ||||||||||||||||
| 利息(费用)收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他(费用)收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他费用合计(净额) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税前持续经营所得 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税(福利)费用 | ( | ) | ||||||||||||||
| 持续经营收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 非持续经营亏损，税后净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 综合资本支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2022年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||
| (单位：千) | 加蓬 | 赤道几内亚 | 公司和其他 | 总计 | ||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 原油和天然气销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营成本和支出： | ||||||||||||||||
| 生产费用 | ||||||||||||||||
| 浮式生产储油船复员 | ||||||||||||||||
| 勘探费 | ||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 坏账支出和其他 | ||||||||||||||||
| 总运营成本和费用 | ||||||||||||||||
| 其他营业费用(净额) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 营业收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 衍生工具净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息(费用)收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他(费用)收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他费用合计(净额) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前持续经营所得 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税(福利)费用 | ( | ) | ||||||||||||||
| 持续经营收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 非持续经营亏损，税后净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 综合资本支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| (单位：千) | 加蓬 | 赤道几内亚 | 公司和其他 | 总计 | ||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 原油和天然气销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营成本和支出： | ||||||||||||||||
| 生产费用 | ||||||||||||||||
| 勘探费 | ||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 坏账支出和其他 | ||||||||||||||||
| 总运营成本和费用 | ||||||||||||||||
| 其他营业费用(净额) | ||||||||||||||||
| 营业收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 衍生工具净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息(费用)收入，净额 | ||||||||||||||||
| 其他(费用)收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他费用合计(净额) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前持续经营所得 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税(福利)费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 持续经营收入 | ( | ) | ||||||||||||||
| 非持续经营亏损，税后净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
| 综合资本支出(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1)不包括在收购萨索尔时获得的资产。
| 截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||
| (单位：千) | 加蓬 | 赤道几内亚 | 公司和其他 | 总计 | ||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 原油和天然气销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营成本和支出： | ||||||||||||||||
| 生产费用 | ||||||||||||||||
| 勘探费 | ||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 坏账支出和其他 | ||||||||||||||||
| 总运营成本和费用 | ||||||||||||||||
| 其他营业费用(净额) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 营业收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 衍生工具净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息(费用)收入，净额 | ||||||||||||||||
| 其他(费用)收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他费用合计(净额) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税前持续经营所得 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税(福利)费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 持续经营收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 非持续经营亏损，税后净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 综合资本支出(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1)不包括在收购萨索尔时获得的资产。
| (单位：千) | 加蓬 | 赤道几内亚 | 公司和其他 | 总计 | ||||||||||||
| 来自持续运营的长期资产： | ||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (单位：千) | 加蓬 | 赤道几内亚 | 公司和其他 | 总计 | ||||||||||||
| 持续运营的总资产： | ||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
关于公司最重要客户的信息
本公司目前根据定期原油买卖协议(“COSPAS”)或原油销售及营销协议(“COSMA或COSMA”)出售从加蓬生产的原油，定价以提货月份的平均布伦特原油价格为基础，并根据地点和市场因素进行调整。该公司之前是与埃克森美孚销售和供应有限责任公司(以下简称埃克森美孚)签订的COSPA的缔约方，该协议涵盖从2020年2月穿过 July 2022 价格基于取消当月的平均日期布伦特原油，并根据地点和市场因素进行调整。本COSPA已终止。
如在注释中进一步讨论的11,在……上面 May 16, 2022, VAALCO加蓬(Etame)，Inc.(“借款人”)与本公司、VAALCO加蓬SA公司(“VAALCO加蓬”)、作为受托牵头安排人、技术银行和融资机构(“Glencore”)的Glencore Energy UK Ltd.、作为担保代理的Law Debenture Trust Corporation P.L.C.和其中所指名的其他金融机构(“贷款人”)签订了一项融资协议(“融资协议”)，提供一项以优先担保准备金为基础的循环信贷融资(“融资”)，初始总本金最高可达$。
在.期间三和九截至的月份2022年9月30日和2021，向埃克森美孚出售原油的收入为
5.每股收益
基本每股收益(“EPS”)是根据每期已发行普通股的平均数量计算的。在计算稀释股份时，本公司假设限制性股票在归属之日尚未发行，本公司假设通过使用库存股方法行使股票期权而发行股份。
计算每股收益时使用的报告净收益(亏损)与净收益(亏损)的对账，以及从基本股份到摊薄股份的对账如下：
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| (单位：千) |
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| 净收入(分子)： |
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| 持续经营收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可归因于未归属股份的持续经营收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| Basic的分子 |
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| 将收益重新分配给参与证券，以考虑稀释证券 |
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| 稀释剂的分子 |
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| 非持续经营亏损，税后净额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 可归因于未归属股份的非持续经营的收入 |
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| Basic的分子 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 将收益重新分配给参与证券，以考虑稀释证券 |
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| 稀释剂的分子 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 净收入 |
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| 可归属于未归属股份的净收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| Basic的分子 |
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| 将收益重新分配给参与证券，以考虑稀释证券 |
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| 稀释剂的分子 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均份额(分母)： |
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| 基本加权平均流通股 |
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| 稀释证券的影响 |
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| 稀释加权平均流通股 |
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| 股票期权和非既得性限制性股票授予被排除在稀释计算之外，因为它们将是反稀释的 |
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6.收入
与客户签订合同的收入来自根据COSPAS或COSMA在加蓬的销售。与客户的COSPA或COSMA在合同期限接近尾声时重新谈判，并可能未来将与不同的客户或相同的客户签订合同。除内部费用作为已发生的费用外，还有不是与获得新的COSPA或COSMA相关的前期成本。请参阅备注4在“下”关于公司的信息’美国最重要的客户” 以供进一步讨论。
客户销售通常是在客户的油轮到达浮式生产储油轮并通过连接将原油运送到油轮时每月进行的。只有一项履约义务(将原油运送到交货点，即与客户的原油油轮相连)在发生履约义务事件时产生收入确认。这就是所谓的“提举”。升降机可能需要一至二还有几天才能完成。举重之间的间隔一般是
该公司将产量失衡归因于储量的减少。售出的数量可能超过或低于公司根据财产所有权权益享有的数量，如果现有已探明储量为不足以弥补不平衡的。
对于根据COSPA或COSMA完成的每项提货，客户以电子转账的方式以美元付款30提单日期后的几天内。对于每一次提振原油，定价是基于提振月份的平均日期布伦特原油，并根据地点和市场因素进行调整。
一般来说，不是由于与最近完成的日历季度的提价有关的所有参数都是确知的，因此需要在给定的申报日期就适用的销售价格或销售量作出重大判断或估计。因此，本公司认为这种情况属于固定价格情况。
除了来自客户合同的收入外，该公司还有与Etame PSC合同条款相关的其他收入。Etame PSC是不客户合同，因此相关收入为不在ASC的范围内606.Etame PSC的条款包括向加蓬政府支付以下费用的规定：
迄今为止，加蓬政府已经不选择以实物形式收取特许权使用费，这一义务通过每月现金支付来解决。特许权使用费的支付反映为客户收入的减少。如果政府选择将可归因于其特许权使用费的生产作为实物，该公司将不是不再将向与生产相关联的客户的销售分配到版税。
关于政府在石油利润中的份额，Etame PSC规定，公司所得税义务可能通过支付利润石油感到满意。在精简的综合经营报表中，政府在利润石油收入中的份额在收入中报告，相应的金额反映在当前的所得税支出拨备中。在.之前二月1, 2018,政府确实这么做了不拿它在实物石油中的任何利润份额。当公司与客户签订销售原油的合同时，这些收入已计入客户的收入中，并受与合同相关的履约义务的约束。对于政府开始的实物销售二月1, 2018,这些销售是不根据客户合同考虑的收入，因为公司是不与这种原油的买家签订合同的一方。然而，与前几期利润石油的报告一致，根据Etame PSC条款与利润石油相关的金额反映为收入，抵销金额报告为当期所得税支出。所得税费用的支付在政府获取其利润石油实物期间报告，i.e., 提振原油的时间段。该公司有一美元
与上文讨论的Etame Marin区块附带权益相关的某些金额被报告为收入。在这项附带权益安排中，持有方(包括本公司及其他营运权益拥有人)有责任支付所有营运权益成本，否则将成为被转让方的责任。持有方从附带权益方的收入中收回这些资金。
下表列出了与客户签订合同的收入以及与Etame PSC规定的义务有关的收入。
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 来自客户合同的收入： | ||||||||||||||||
| 根据COSPA或COSMA进行的销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 与客户合同无关的收入中报告的其他项目： | ||||||||||||||||
| 加蓬政府分享石油实物利润 | ||||||||||||||||
| 附带权益补偿 | ||||||||||||||||
| 版税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 原油和天然气销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
7.原油和天然气的性质和设备
该公司的原油和天然气资产和设备包括：
| 截至2022年9月30日 | 截至2021年12月31日 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 原油和天然气性质和设备.成功的努力方法： | ||||||||
| 油井、平台和其他生产设施 | $ | $ | ||||||
| 正在进行的工作 | ||||||||
| 未开发面积 | ||||||||
| 设备和其他 | ||||||||
| 累计折旧、损耗、摊销和减值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 原油和天然气净资产、设备和其他 | $ | $ | ||||||
Etame Marin Block PSC期限的延长
在……上面2018年9月25日，VAALCO与Etame Marin区块的其他合资企业所有者(“Etame财团”)一起收到了加蓬政府颁布的执行总统令，授权将Etame财团在Etame Marin区块运营的期限再延长数年(“PSC延期”)。该公司的子公司VAALCO加蓬S.A.目前拥有一家
根据Etame PSC的规定，Etame财团维持着一个“成本账户”，在确定应税利润时，积累资本成本和运营费用，这些成本和运营费用可以从收入中扣除，减去特许权使用费。在方案支助委员会延长期间，成本回收百分比增加到
已证明的性质
本公司每季度或每当事件或情况变化表明该等资产的账面金额显示该等资产的账面价值时，对原油及天然气生产资产进行减值审查可能不是可以追回的。当原油和天然气资产的未贴现估计未来现金流为不如资产之账面值足以收回其账面值，则计入减值费用以将资产账面值减至其公允价值。资产的公允价值是使用主要依赖于水平的贴现现金流模型计量的。3投入到未贴现的未来净现金流。每个季度末减值评估中使用的未贴现估计未来现金流量净额是基于最近编制的独立储备工程师报告进行调整，以使用接近每个季度末的远期条带价格曲线的预测价格，并根据钻井和生产业绩的需要进行调整。
曾经有过不是中的触发事件三和九截至的月份2022年9月30日这将导致该公司认为原油和天然气生产资产的价值应该受到减值。考虑的因素包括较高的远期价格曲线第三1/42022以及与Etame Marin区块有关期间的预期资本支出。
未开发租赁成本
VAALCO收购了一家
由于上文讨论的PSC扩展，Etame Marin区块的开发区域扩大到包括以前未开发的面积。该公司分配了$
资本化设备库存
定期审查资本化的设备库存是否过时。库存陈旧的调整记录在“其他营业收入(费用)，净额“简明合并业务报表的细目，但不材料，用于三和九截至的月份2022年9月30日和2021.
8.衍生工具和公允价值
该公司不时使用衍生金融工具，通过减少公司对价格波动的敞口，从原油生产中获得更可预测的现金流。未完成合同清单见下表。
| 结算期 | 合同类型 | 索引 | 月均销量 | 加权平均卖权价格 | 加权平均呼叫价 | |||||||||||
| (BBLS) | (每个Bbl) | (每个Bbl) | ||||||||||||||
| 2022年10月至2022年12月 | 领子 | 日期为布伦特原油 | $ | $ | ||||||||||||
虽然这些衍生工具旨在作为一种经济对冲，以减轻原油价格下跌的影响，但该公司不当选的对冲会计。这些合同在每个期间都按公允价值计量，公允价值的变化在净收入中确认。该公司做到了不为投机或交易建议订立衍生工具。与#年进入的RBL设施有关 May 2022, 在公司动用借款基数时，公司必须对其预期石油产量的一部分进行对冲。
衍生工具采用收益法按公允价值计量。水平2估值模型中使用的可观察输入包括截至报告日期的市场信息，例如当前的布伦特原油期货价格、布伦特原油期货大宗商品价格波动和利率。衍生工具合同公允价值的确定包括交易对手不履行风险的影响。
为减低交易对手风险，本公司与管理层认为有能力及具竞争力的市场庄家的信誉良好的金融机构订立该等衍生工具合约。
有时，该公司的交易对手要求它为衍生合同的公允净值的变化提供抵押品。这种现金抵押品在简明综合资产负债表的“限制性现金”项目中列报。
下表列出了公司简明综合经营报表的衍生工具亏损：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||||
| 衍生项目 | 作业说明书行 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||
| 商品衍生品 | 对到期衍生品合约支付的现金结算，净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 未实现收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 衍生工具净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
后续事件
| 结算期 | 合同类型 | 索引 | 月均销量 | 加权平均卖权价格 | 加权平均呼叫价 | |||||
| 2023年1月至2023年3月 | 领子 | 日期为布伦特原油 | |
|
|
9.应计负债及其他
应计负债和其他结余由下列各项组成：
| 截至2022年9月30日 | 截至2021年12月31日 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 应计应付账款发票 | $ | $ | ||||||
| 浮式生产储油船复员 | ||||||||
| 加蓬DMO、PID和PIH义务 | ||||||||
| 衍生负债--原油掉期 | ||||||||
| 资本支出 | ||||||||
| 股票增值权--当期部分 | ||||||||
| 应计工资和其他补偿 | ||||||||
| ARO义务 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 应计负债和其他负债总额 | $ | $ | ||||||
10.承付款和或有事项
遗弃资金
根据Etame PSC的条款，该公司有一项现金融资安排，用于最终放弃Etame Marin区块的所有海上油井、平台和设施。作为PSC延期的结果，每年的资金付款将从2018穿过2028,在2018遗弃研究。已支付的款项将通过成本账户退还，不能退还。在……里面2021年11月，进行了一项遗弃研究，为此使用的估计数约为#美元。
在……上面三月5, 2019,根据某些外币监管要求，一家国际商业银行加蓬分行在一个以美元计价的账户中持有放弃资金，将资金转给中非经货共同体中央银行，加蓬是中央银行。一的六成员国。美元被兑换成当地货币，贷记回加蓬分行。在.期间三和九截至的月份2022年9月30日，该公司记录了一美元
浮式生产储油轮包机
关于浮式生产储油船的租船，该公司作为Etame Marin区块的运营商，通过其合同期限保证了租船合同下的所有租船付款。在公司的选举中，特许可以延长到-年份后的期间2020年9月。这些选举是进行的，宪章被延长到2022年9月。在……上面2022年9月9日，该公司签署了一份浮式生产储油船合同附录，通过以下方式延长浮式生产储油船的使用范围2022年10月4日并批准了与退出合同有关的某些退役和复员项目。
根据增编，加蓬VAALCO同意支付租船日费率#美元。
浮式生产储油船的租船费用包括$
监管和联合利益审计及相关事项
本公司接受加蓬各政府机构的定期例行审计，包括对本公司的石油成本账目、海关、税务和其他业务事项的审计，以及根据本公司的联合经营协议由承包商集团其他成员进行的审计。
在……里面2016,加蓬政府对该公司在加蓬的业务进行了审计，审计期间为数年。穿过2014.公司收到了这次审计的结果，并对#年的审计结果做出了回应。2017年1月。自从提供公司的答复以来，负责审计的加蓬官员发生了变化。公司正在与新任命的代表合作解决审计结果。该公司做到了不预计本次审计的最终结果将对公司的财务状况、经营结果或流动性产生实质性影响。
介于2019和2021,加蓬政府对多年来在加蓬的业务进行了审计。和2016.该公司拥有不但仍收到了这次审计的结果。
在……里面2019,多年来，Etame合资企业的所有者进行了审计2017和2018.在……里面 June 2020, 该公司同意支付一美元
FSO
在……上面 August 31, 2021, 本公司及其于Etame的合资公司批准与World Carrier Offshore Services Corp.签订的光船合约(“光船合约”)及营运协议(统称“FSO协议”)，以浮式储油及卸货装置(“FSO”)取代现有的浮式生产储油罐。FSO协议要求预付#美元
股利政策
在……上面2021年11月3日，公司宣布，公司董事会通过了预期为#美元的现金股利政策。
未来股息的支付(如有)将由董事会在考虑各种因素后酌情决定，这些因素包括当前的财务状况、汇回现金的税务影响、经营业绩以及当前和预期的现金需求。
其他合同承诺
在……里面 June 2021, 该公司与Borr Drilling Limited的一家关联公司签订了一项短期协议，将至少钻探可选择钻探更多油井的油井。在ETBSM完成后1HB-ST2好吧，对博尔钻井有限公司的承诺得到了履行。该公司已经行使了延长现有钻井平台合同的选择权，并预计在#年释放钻井平台十一月2022.
后续事件
在……上面 October 31, 2022, 公司宣布季度现金股息为$0.0325每股普通股用于第四1/4
未来股息的支付(如有)将由董事会在考虑各种因素后酌情决定，这些因素包括当前的财务状况、汇回现金的税务影响、经营业绩以及当前和预期的现金需求。
在……上面2022年11月1日，公司公告称，公司新组建的董事会正式批准并批准了于 August 8, 2022 与公司与TransGlobe的业务合并相结合。董事会还指示管理层执行一项规则10b5-1通过公开市场购买、私下协商的交易或符合规则的其他方式促进股票购买的交易计划(以下简称计划)10b-18根据《证券交易法》1934.该计划规定对目前已发行普通股的总购买量不超过#美元。
根据股票回购计划回购的股票的实际时间、数量和价值将取决于许多因素，包括计划中规定的限制、公司的股票价格、一般商业和市场状况以及替代投资机会。根据该计划，该公司的第三-在美国证券交易委员会有关价格、市场、数量和时间限制的规定的约束下，第三方经纪商将有权根据计划的条款购买公司的普通股。
11.债务
自.起2022年9月30日和2021年12月31日，该公司拥有
在……上面 May 16, 2022, 借款人由本公司、VAALCO加蓬、Glencore、作为担保代理的Law Debenture Trust Corporation P.L.C.及贷款人订立融资协议，提供一项以优先担保准备金为基础的循环信贷融资，本金总额最高可达#美元
该融资机制根据本公司已探明的生产储量及本公司已探明的未开发储量的一部分，厘定借款基础资产。借款基数由贷款人在3月31日和9月30日每一年。根据年内进行的重新厘定，有不是借款基数的变化。
每笔贷款将按伦敦银行同业拆息加(I)的保证金(“适用保证金”)的利率计息。
根据融资协议，本公司须向Glencore支付相当于(I)的季度承诺费
融资协议包含某些债务契约，其中包括：(1)在每个日历季度的最后一天，(1)综合总净债务与EBITDAX的比率(每个术语在融资协议中定义)12月份应为不超(2)合并现金和现金等价物应不低于$
该贷款将于下列日期中较早者到期：第五所有条件先于第一(Ii)储备尾日期(定义见融资协议)(“最终到期日”)。
与担保贷款有关的递延融资成本为$1.4百万，$
后续事件
关于与TransGlobe在2022年10月，在安排生效前，TransGlobe向ATB Financial全额偿还了根据TransGlobe的信贷安排所拥有的所有未偿债务和债务，相当于约百万美元。
12.租契
根据生效的租赁标准一月1, 2019,确实有二租赁类型：融资租赁和经营租赁。无论租赁的类型如何，对租赁的初始计量都会导致按未来租赁付款的现值记录净收益资产和租赁负债。
实用的权宜之计
该公司选择使用所有实际的权宜之计，有效地延续了其先前对截至一月1, 2019.此外，承租人可能选举不确认短期租赁产生的ROU资产和负债，前提是不是实体可能行使的购买选择权。该公司选择了这一短期租赁豁免。
经营租约
该公司目前是公司办公室、船舶和设备租赁以及浮式生产储油轮的几个运营租赁协议的缔约方。这些协议的期限从
在.期间第三1/42019,本公司通知浮式生产储油船出租人其有意将租赁期延长第一将FPSO租赁期延长至2021年9月。同样，在第三1/42020,公司已发出通知，将浮式生产储油船的租期延长至2022年9月。
在……上面2022年9月9日，该公司签订了一份浮式生产储油船合同增编，将合同从2022年9月穿过2022年10月4日并阐述了公司和出租人在复员和退役方面的权利和义务。在ASC下842,在公司进行修订时，公司被要求重新评估租约的租约分类。因此，该公司将该租赁评估为短期租赁。
海上船只和某些设备租赁包括可变租赁付款的准备金，根据该条款，公司需要根据生产水平、资产部署的天数或小时数或船上人数支付额外费用。因为公司做到了不知道公司将被要求支付此类款项的程度，它们不包括在ROU资产和租赁负债的计算中。
融资租赁
该公司目前是Etame Marin区块作业中使用的FSO和发电机的几个融资租赁协议的当事方。在……上面2022年2月15日，该公司签署了一份发电机及相关部件融资租赁合同。这个相关ROU资产和租赁负债在租赁开始日入账 February 15, 2022. 此租约的剩余最短期限为
在……里面2021年8月，本公司签署了FSO协议，租用一艘FSO以取代目前期限为#年的浮式生产储油船2022年10月。根据FSO协议的条款，a第三预计甲方将对租用的船只进行改装，以满足公司的原油生产要求。这艘船于#年抵达Etame Marin区块2022年8月。在……上面 October 19, 2022, 公司签署了最终验收证书，届时船舶控制权移交给公司。
所有租约
对于所有包含延长初始租赁期的选项的租约，本公司已评估是否会将租约延长至初始租赁期之后。当公司认为将在初始租赁期之后使用这些租赁资产时，这些付款已计入ROU资产和负债的计算中。用于计算ROU资产和租赁负债的贴现率代表公司的增量借款利率。本公司通过考虑每份租约的期限和经济环境，并估计本公司借入租赁付款所产生的利率来确定这一点。
对于三和九截至的月份2022年9月30日和2021租赁费用的构成部分和补充资料如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 租赁费： | ||||||||||||||||
| 融资租赁成本(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 经营租赁成本 | ||||||||||||||||
| 短期租赁费(2) | ||||||||||||||||
| 可变租赁成本(3) | ||||||||||||||||
| 租赁总费用 | ||||||||||||||||
| 租赁成本资本化 | ||||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 其他信息： | ||||||||
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | ||||||||
| 可归因于融资租赁的营业现金流 | $ | $ | ||||||
| 加权平均剩余租赁年限(年) | — | |||||||
| 加权平均贴现率 | % | |||||||
| 可归因于营业租赁的营业现金流 | $ | $ | ||||||
| 加权平均剩余租赁年限(年) | ||||||||
| 加权平均贴现率 | % | % | ||||||
| (1) | 表示与融资租赁相关的折旧和利息。 |
| (2) | 表示符合以下条件的合同的短期租赁：1如果ROU资产和租赁负债是不需要被记录下来。 |
| (3) | 可变成本代表最低租赁成本与租赁合同下实际租赁成本之间的差额。 |
下表描述了公司简明综合经营报表中租赁总成本的列报方式。如上文所述，本公司的合营企业所有人须向本公司偿还其应分担的某些开支，包括某些租赁费用。
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 融资租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 生产费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 向合资企业所有者支付的租赁费 | ||||||||||||||||
| 租赁总费用 | ||||||||||||||||
| 租赁成本资本化 | ||||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表介绍了公司租赁负债的未来到期日。2022年9月30日:
| 经营租约 | 融资租赁 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 年 | ||||||||
| 2022 | $ | $ | ||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 此后 | ||||||||
| 减去：推定利息 | ||||||||
| 租赁总负债 | $ | $ | ||||||
根据联合经营协议，其他合资企业所有者有义务出资$
13.资产报废债务
下表汇总了公司资产报废债务的变化：
| (单位：千) | 截至2022年9月30日 | 截至2021年12月31日 | ||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 吸积 | ||||||||
| 加法 | ||||||||
| 修订版本 | ||||||||
| 聚落 | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
增值记录在简明综合业务报表的“折旧、损耗和摊销”项下。
根据加蓬Etame Marin区块的Etame PSC规定，本公司必须进行废弃研究，以更新为最终废弃Etame Marin区块的海上油井、平台和设施而提供的资金数额。目前的遗弃研究是在#年准备的。2021年11月。在…2021年12月31日，与这项研究有关，公司记录了#美元的向上修正。
14.股东权益
后续事件
在……上面 October 13, 2022, 与结束安排有关，(I)本公司普通股的法定股份总数由
优先股
授权优先股包括
库存股
对于本公司授予的大部分限制性股票奖励，在归属日期向参与者发行的股份数量是扣除为满足适用的预扣税款要求而扣留的股份后的净额。此外，当行使期权时，参与者可能选择将股份汇入本公司，以支付已行使期权的税务责任和成本。当这种情况发生时，公司将这些股票添加到库存股中，并代表参与者缴纳税款。
尽管这些被扣留的股份不根据公司的股票回购计划发行或考虑的普通股回购，在我们的财务报表中被视为普通股回购，因为它们减少了归属时本应发行的股票数量。请参阅备注15以供进一步讨论。
15.基于股票的薪酬和其他福利计划
公司的股票薪酬是根据多个股票激励和长期激励计划发放的。该计划授权公司董事会薪酬委员会发放各类激励性薪酬。本公司此前曾根据2014长期奖励计划(“2014计划“)和股票增值权2016股票增值权计划。在……上面 June 25, 2020, 公司的股东批准了2020长期奖励计划(经修订，“2020计划“)，根据该计划
对于授予的每个股票期权，2020这项计划将在一-为了-一基础。就每批授出的限制性股份而言，根据2020计划限售股数将减少两倍。该公司拥有不是为期权授予设置股票采购策略。从历史上看，根据期权授予发行的股票一直是新股。
如下表所示，公司将与股票薪酬相关的薪酬费用计入与发行股票期权、限制性股票和股票增值权相关的一般和行政费用。在.期间九截至的月份2022年9月30日，本公司以现金结算$
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬--股权奖励 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基于股票的补偿--责任奖励 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
后续事件
就与环球网的安排有关，并根据安排协议，于安排生效时，先前发放予环球网主要雇员及董事会成员的若干奖励将继续受适用的环球网计划管辖，而该等员工及董事会成员在该安排后继续作为VAALCO的雇员或董事会成员的关系，但每项该等适用计划须经修订，以规定在每一种情况下，环球网的递延股份单位(“DSU”)、业绩股份单位(“PSU”)及限制性股票单位(“RSU”)可发行VAALCO普通股，以代替环球网的普通股。根据安排中的兑换率。对于在上一句所述的安排生效时间后仍未偿还的PSU，适用的归属百分比由TransGlobe董事会确定为
股票期权和绩效股票
股票期权的行权价是可能不低于授出日相关股份的公平市价。一般来说，授予参与者的股票期权将在公司董事会薪酬委员会确定的一段时间内行使，这通常是一个-年期间，归属于三由批出日期起计的周年纪念日的等额部分，以及可能包含性能障碍。
在……里面 March 2022, 公司向公司某些员工授予了被视为绩效股票期权的期权，以购买总计
公司使用蒙特卡洛模拟法计算授予日绩效股票期权奖励的公允价值。这些奖励的公允价值将在期权的派生服务期内摊销为费用。
对于具有以下功能的选项：不在包含市场或业绩条件的情况下，公司使用布莱克-斯科尔斯模型来计算股票期权奖励的授予日期公允价值。然后，这一公允价值在期权的服务期内摊销为费用。
在.期间九截至的月份2022年9月30日和2021，下文所示的加权平均假设用于计算蒙特卡洛法下期权授予的加权平均授予日公允价值。
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 加权平均行权价-(美元/股) | $ | $ | ||||||
| 预期寿命(以年为单位) | ||||||||
| 平均预期波动率 | % | % | ||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 预期股息收益率 | % | |||||||
| 加权平均授予日期公允价值-(美元/股) | $ | $ | ||||||
与蒙特卡罗模型相关的股票期权活动九截至的月份2022年9月30日现提供如下内容：
| 标的期权的股份数量 | 每股加权平均行权价 | 加权平均剩余合同期限 | 聚合内在价值 | |||||||||||||
| (单位：千) | (单位：年) | |||||||||||||||
| 在2022年1月1日未偿还 | $ | |||||||||||||||
| 授与 | ||||||||||||||||
| 已锻炼 | ||||||||||||||||
| 未归属股份被没收 | ||||||||||||||||
| 既得股已到期 | ||||||||||||||||
| 在2022年9月30日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于2022年9月30日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
与布莱克-斯科尔斯模型相关联的股票期权活动九截至的月份2022年9月30日现提供如下内容：
| 标的期权的股份数量 | 每股加权平均行权价 | 加权平均剩余合同期限 | 聚合内在价值 | |||||||||||||
| (单位：千) | (单位：年) | |||||||||||||||
| 在2022年1月1日未偿还 | $ | |||||||||||||||
| 授与 | ||||||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | ||||||||||||||
| 未归属股份被没收 | ||||||||||||||||
| 既得股已到期 | ||||||||||||||||
| 在2022年9月30日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于2022年9月30日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
在.期间九截至的月份2022年9月30日,
限售股
授予员工的限制性股票将在薪酬委员会确定的期限内授予，该期限通常为-年期间，归属于三在授予之日之后的周年纪念日上的等额部分。授予董事的限制性股票将归属于(I)第一批出日期的周年纪念及。(Ii)第一授予之日之后的股东年度会议(但不少于五十 (50)授予之日起数周内)。在……里面 March 2022, 该公司发行了
以下是以下活动的摘要九截至的月份2022年9月30日:
| 限制性股票 | 加权平均授予日期公允价值 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 于2022年1月1日发行的非既有股份 | $ | |||||||
| 授予的奖项 | ||||||||
| 已授予的奖励 | ( | ) | ||||||
| 被没收的赔偿 | ( | ) | ||||||
| 截至2022年9月30日已发行的非既有股份 | $ | |||||||
在.期间九截至的月份2022年9月30日,
股票增值权(“非典”)
非典可能根据VAALCO Energy，Inc.授予。2016股票增值权计划和2020计划一下。特区是指在特区行使权力时，获得等同于普通股股利差的现金数额的权利。价差是指在特别行政区奖励中指定的每股特别行政区行使价格(即可能不低于授予日本公司普通股的公平市价)及香港特别行政区行使当日本公司普通股的每股公平市价。授予参与者的SARS将在公司董事会薪酬委员会确定的一段时间内可行使。此外，除非本公司董事会薪酬委员会另有规定，否则SARS将在控制权发生变化时可行使。
在.期间九截至的月份2022年9月30日，该公司做到了将SARS授予员工或董事。
香港特别行政区的活动九截至的月份2022年9月30日现提供如下内容：
| 与SARS相关的股份数量 | 每股加权平均行权价 | 加权平均剩余合同期限 | 聚合内在价值 | |||||||||||||
| (单位：千) | (单位：年) | (单位：千) | ||||||||||||||
| 在2022年1月1日未偿还 | $ | |||||||||||||||
| 授与 | ||||||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | ||||||||||||||
| 未获授权的SARS被没收 | ||||||||||||||||
| 既得利益非典型肺炎到期 | ||||||||||||||||
| 在2022年9月30日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于2022年9月30日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
其他福利计划
公司对其任命的高管和公司的某些其他高管采取了控制权变更协议的形式，并为其休斯顿的非执行员工制定了遣散费计划，以提供与控制权变更相关的遣散费。当参赛者被公司无故终止雇用或参赛者有充分理由辞职时三在控制权变更前几个月或六在控制权变更后的几个月内，控制权协议发生变化的高管和高级管理人员以及离职计划的参与者将有权获得
16.所得税
VAALCO及其国内子公司提交了一份综合的美国所得税申报单。某些外国子公司也在各自的当地司法管辖区提交纳税申报单。
可归因于持续经营的所得税三和九截至的月份2022年9月30日和2021归因于在加蓬应缴的外国税以及在美国的所得税。
与持续经营收入有关的所得税准备金包括以下内容：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 美国联邦政府： | ||||||||||||||||
| 当前 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 延期 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 外国： | ||||||||||||||||
| 当前 | ( | ) | ||||||||||||||
| 延期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
本公司的实际税率九截至的月份2022年9月30日和2021，不包括离散项目的影响，是
自.起2022年9月30日，该公司拥有重大不确定的税务状况。该公司的政策是将与未确认的税收优惠相关的潜在利息和罚款确认为所得税费用的组成部分。
关于与TransGlobe的安排，公司预计将有一节382所有权的改变将会导致，尽管它是不预计这一变化将对公司的财务报表产生任何实质性影响。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-Q季度报告(本“季度报告”)包括1933年证券法(经修订)第27A节(“证券法”)和1934年《证券交易法》(经修订)第21E条(“交易法”)所指的“前瞻性陈述”，这些陈述旨在由这些法律创造的安全港涵盖。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测。这些前瞻性陈述包括有关我们业务未来可能的或假定的结果的信息。本季度报告中包含的涉及我们预期或预期未来可能发生的活动、事件或发展的所有陈述(历史事实陈述除外)，包括但不限于有关我们的财务状况、经营业绩和结果、储备数量和净现值、市场价格、业务战略、衍生活动、资本支出的数额和性质、股息的支付和计划以及未来业务的管理目标的陈述，都是前瞻性陈述。当我们使用诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“预测”、“展望”、“目标”、“目标”、“将会”、“可能”、“应该”、“可能”、“计划”、“可能”或这些术语或类似表述的否定词时，我们就是在作前瞻性陈述。许多风险和不确定性可能会影响我们未来的结果，并可能导致结果与我们的前瞻性陈述中表达的结果大不相同，包括但不限于：
| ● |
冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的影响，包括它对全球原油需求和原油价格的影响，在需要时和在需要时获得额外流动性的潜在困难，全球供应链中断，我们的劳动力隔离或裁员，以及与该大流行病有关的其他事项； |
| ● |
作为石油输出国组织(“欧佩克”)成员国的加蓬，由于欧佩克、俄罗斯和其他盟国(统称为“欧佩克+”)就原油产量水平达成协议，未来实施的任何生产配额的影响； |
| ● |
原油和天然气价格的波动、下跌和疲软，以及我们通过对冲交易抵消价格波动的能力； |
| ● |
我们有能力有效地整合和实现与TransGlobe Energy Corporation(“TransGlobe”)的安排所预期的预期利益和协同效应； |
| ● |
我们有能力产生足够的现金来履行合并特许权协议下TransGlobe的付款义务，或能够从EGPC收取TransGlobe的部分或全部应收账款； |
| ● |
我们有能力在新司法管辖区有效运作，并在新司法管辖区满足法律要求； |
| ● |
原油和天然气储量的发现、收购、开发和置换； |
| ● |
我们的原油和天然气资产价值减值； |
| ● |
未来资本需求； |
| ● |
我们有能力保持充足的流动性，以全面实施我们的业务计划； |
| ● |
我们产生现金流的能力，加上我们手头的现金，将足以支持我们的运营和现金需求； |
| ● |
VAALCO、BW Energy和Panoro Energy组成的BWE财团成功执行其业务计划的能力； |
| ● |
我们吸引资本或获得债务融资安排的能力； |
| ● |
我们有能力支付开发某些物业所需的费用； |
| ● |
原油、天然气勘探、生产过程中存在的经营风险； |
| ● |
原油、天然气勘探、生产过程中遇到的困难； |
| ● |
竞争的影响； |
| ● |
我们识别和完成互补性机会性收购的能力； |
| ● |
我们有能力有效地将我们收购的资产和财产整合到我们的业务中； |
| ● |
天气状况； |
| ● |
原油和天然气储量估算的不确定性； |
| ● |
货币汇率和条例； |
| ● |
因不遵守环境法规而产生的不可预见的问题和责任； |
| ● |
最终解决我们对加蓬政府的放弃供资义务，以及加蓬政府目前正在对我们在加蓬的业务进行审计； |
| ● |
地震、钻井和其他设备的可获得性和成本； |
| ● |
在计量、运输和向商业市场输送原油方面遇到困难； |
| ● |
我们有能力有效地更换浮式、生产、储存和卸货船(“浮式生产储油船”)； |
| ● |
原油、天然气未来生产的时间和数量； |
| ● |
套期保值决策，包括是否订立衍生金融工具； |
| ● |
总体经济状况，包括未来的任何经济衰退、通货膨胀的影响、金融市场的混乱和信贷的可获得性； |
| ● |
我们与客户签订新合同的能力； |
| ● |
客户需求和生产者供应的变化； |
| ● |
我们开展业务的国家的政府采取的行动和发生的事件； |
| ● |
我们合资企业所有人的行为； |
| ● |
遵守政府关于我们勘探、生产和完井作业的法规，包括与气候变化有关的法规，或这些法规的变化的影响； |
| ● |
任何政府审计结果；以及 |
| ● |
我们的原油和天然气资产运营商的行动。 |
本季度报告所载资料和“第1A项”标题下所载资料。在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“2021 10-K表格”)中，“风险因素”指出了可能导致我们的结果或表现与我们在前瞻性陈述中所表达的大不相同的其他因素。尽管我们认为我们的前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但任何这些假设以及基于这些假设的前瞻性陈述本身都可能被证明是不准确的。鉴于本季度报告和2021年Form 10-K表中包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，我们包含这些信息并不代表我们或任何其他人表示我们的目标和计划将会实现。当您考虑我们的前瞻性陈述时，您应该牢记这些风险因素和本季度报告中的其他警示性陈述。
我们的前瞻性陈述仅反映了陈述发表之日的情况，反映了我们根据目前掌握的信息对未来事件和趋势作出的最佳判断。我们的经营结果可能会受到我们不准确的假设或我们已知或未知的风险和不确定性的影响。因此，我们不能保证前瞻性陈述的准确性。实际事件和运营结果可能与我们目前的预期和假设有很大不同。我们的前瞻性声明，无论是明示的还是暗示的，都明确地受到本“关于前瞻性声明的警示声明”的限制，这构成了警告性声明。这些警告性声明也应与我们或代表我们行事的人随后可能发布的任何书面或口头前瞻性声明联系起来考虑。
除非适用法律另有要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映本季度报告日期之后发生的事件或情况。
引言
VAALCO是一家总部位于德克萨斯州休斯顿的独立能源公司，从事原油的收购、勘探、开发和生产。作为运营商，我们在西非的加蓬有生产业务和勘探开发活动。我们还有机会参与西非赤道几内亚的开发和勘探活动。
根据下文讨论的与TransGlobe的安排，我们现在埃及和加拿大拥有资产。
正如本季度报告中包含的简明综合财务报表附注3中进一步讨论的那样，我们已经停止了与我们在西非安哥拉的活动相关的业务。
最近的发展
TransGlobe合并
于2022年10月13日，VAALCO Energy，Inc.(“VAALCO”)及VAALCO Energy Canada ULC(“Acquireco”)(“VAALCO”)完成先前宣布的与TransGlobe Energy Corporation(“TransGlobe”)的业务合并，根据VAALCO、Acquireco及TransGlobe于2022年7月13日订立的安排协议(“安排协议”)，Acquireco收购全部已发行及已发行的TransGlobe普通股(“该安排”)，而TransGlobe则成为Acquireco的直接全资附属公司及VAALCO的间接全资附属公司。
于安排生效时，于紧接安排生效前已发行及已发行之每股TransGlobe普通股(“TransGlobe普通股”)已转换为有权收取每股VAALCO普通股(“VAALCO普通股”，及VAALCO每股普通股，“VAALCO股份”)0.6727(“交换比率”)。向TransGlobe股东发行的VAALCO股票总数约为4930万股。该安排导致VAALCO股东拥有约54.5%的股份，而TransGlobe股东拥有合并后公司(“合并公司”)约45.5%的股份，这是根据两家公司于安排协议日期的既得已发行股份计算的。VAALCO和TransGlobe在2022年第四季度的运营安排后业绩将包括在公司截至2022年12月31日的综合业绩中。
此外，在这一安排生效之前，TransGlobe向ATB Financial偿还了根据TransGlobe与ATB Financial的信贷安排所拥有的所有未偿债务和债务，约为410万加元。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，列入“其他(费用)收入，净额”项的交易费用分别为640万美元和760万美元，与TransGlobe的安排有关。
签订融资协议
2022年5月16日，VAALCO的全资子公司VAALCO加蓬(Etame)有限公司(“借款人”)与VAALCO、VAALCO加蓬、SA(“VAALCO加蓬”，与VAALCO一起，“担保人”)、作为受托牵头安排行、技术银行和融资代理(“Glencore”)的Glencore Energy UK Ltd.(“Glencore”)、作为担保代理的Law Debenture Trust Corporation P.L.C.以及其中点名的其他金融机构(“贷款人”)签订了融资协议(“融资协议”)。提供以高级担保准备金为基础的循环信贷安排(“贷款”)，本金总额最高可达5,000万美元。在符合某些条件的情况下，借款人可与任何贷款人或其他银行或金融机构达成协议，增加贷款机制下的总承诺额，总额不超过5,000万美元(任何此类增加，即“额外承诺额”)。自2023年10月1日起，以及此后的每年4月1日和10月1日，在基金任期内，最初的承付款总额如有任何额外的承付款，将减少625万美元。见“资本资源和流动资金--RBL贷款协议”，了解有关该贷款的更多信息。
海底重新配置的海上建造协议
2022年3月17日，VAALCO的全资子公司VAALCO加蓬SA(“VAALCO加蓬”)与DOF加拿大海底公司(“DOF海底”)签订了一份提供海底建造和安装服务的协议(“海上建造协议”)，以支持在加蓬近海的Etame Marin油田用浮动储油船(“FSO”)取代当时已有的FPSO船的海底重新配置。根据《海洋建设协议》，DOF海底公司同意，除其他事项外，提供所有必要的人员、船员和设备，以协助重新配置Etame油田海底基础设施，以容纳流向FSO的所有现场生产，其中转换包括：(1)协助从英国的制造设施取回5,000多米新的柔性管道，将这些管道运输到加蓬，并在Etame油田安装管道；(2)收回和重新定位现有的现场管线和脐带管，以适应重新配置的油田开发计划；以及(3)协助将新的立管连接到FSO(统称为，“服务”)。根据海上建造协议，DOF海底公司提供了一艘近海建造船，以促进服务的执行。2022年10月，我们在Etame油田完成了FSO的安装和现场重新配置。
最近的运营更新
加蓬两个近海区块的临时授标
2021年10月11日，我们宣布与BW Energy和Panoro Energy组成财团(BWE财团)，BWE财团在加蓬第12轮离岸许可谈判中暂时获得两个区块。该合同以与加蓬政府签订生产分享合同(“PSC”)条款为准。BW Energy将成为拥有37.5%工作权益的运营商，VAALCO(37.5%工作权益)和Panoro Energy(25%工作权益)将成为非运营联合所有者。G12-13和H12-13两个区块分别毗邻我们的Etame PSC以及BW Energy和Panoro的DusSafu PSC，分别占地2,989平方公里和1,929平方公里。
关于浮式储存和卸货装置的租船协议
2021年8月，我们和我们在Etame的合资公司批准了与World Carrier Offshore Services Corp.(“World Carrier Offshore Services Corp.”)签订的光船合同(“赤船合同”)和运营协议(“运营协议”以及统称为“FSO协议”)，以FSO取代现有的浮式生产储油罐。FSO协议要求在2021年预付毛额200万美元(净额130万美元)，在2022年预付500万美元毛额(净额320万美元)，其中600万美元将用于未来的租金。目前的实地转换总额估计为毛额7000万至8600万美元(VAALCO净额为4500万至5500万美元)。
我们在FSO安装之前签订的FPSO宪章将于2022年9月到期，但在2022年9月9日，我们签署了一份FPSO合同附录，将FPSO的使用延长至2022年10月4日，并批准了与退出合同相关的某些退役和复员项目。根据增编，加蓬瓦拉科同意在2022年8月20日至2022年10月4日期间按租船日费率支付150 000美元以及其他遣散费共计1 530万美元(加蓬瓦拉科的净额为890万美元)。
2022年10月19日，现有浮式生产储油罐的更换完成，我们签署了最终验收证书，届时船舶控制权移交给公司。新的FSO已被命名为“Teli”(从“Cap Diamant”更名)，目前正在现场，并在Etame Marin区块接受石油。
2021/2022年钻探活动
结合2021年12月开始的2021/2022年钻井计划，我们与Borr Drilling Limited的子公司Borr Jack-up XIV Inc.签订了一份合同，至少钻探三口井，并可选择钻探更多油井。2021年10月4日，我们与Borr West Africa Assets，Inc.续签了Borr Jack-up XIV Inc.合同。2021年12月，我们钻出了Etame 8H-ST，这是2021/2022年钻井计划的第一口井。2022年2月，我们完成了Etame 8H-ST井的钻井，并将钻机移至Avouma平台，以钻探Avouma 3H-ST开发井，目标是甘巴油气藏。Etame 8H-ST的初始流量约为每天5,000桶石油，净流量为2,560桶，而VAALCO在2022年的工作权益为58.8%。2022年4月，Avouma 3H-ST油井完工并上线，初始产量约为3,100毛BOPD，净产量为1,589 BOPD，而VAALCO在2022年的工作权益为58.8%。
2022年7月，我们在Avouma平台上完成了South Tchibala 1HB-ST(“ETBSM 1HB-ST”)油井，瞄准了Gamba储集层，并测试了Dentale地层。在这口井中完成的甘巴砂岩段在经济上是不可行的。然而，我们确实发现了两个潜在的开发区域，Dentale D1和Dentale D9区域。该油井在Dentale D1地层完成，并于7月上线，初始产量约为293-390毛BOPD，净产量为150-200 BOPD，而VAALCO在2022年的工作权益为58.8%。然而，Dentale D9井暂时关闭；我们计划在下一次钻井活动中评估并重新完成D9区。
在ETBSM 1HB-ST井完成后，钻井平台被调动到东南部的Etame North Tchibala平台，以钻探北Tchibala 2H-ST(“ETBSM 2H-ST”)井，目标是Dentale地层，该地层在Etame许可证的其他地区生产。在设置了设备并完成了重新入井的操作后，VAALCO于8月8日开始钻探ETBSM 2H-ST井这是。2022年9月27日，我们宣布ETBSM 2H-ST井钻井成功。这口井遇到了近100米厚的Dentale Pay沙子(净72米)。ETBSM 2H-ST油井目前正在清理过程中，因为平台上和周围的作业活动推迟了油井在完成钻井后不久的排液能力。
我们最近利用该钻井平台对北Tchibala 1-H井进行了修井，因为该井中的安全阀需要更换。由于钻井平台已经在现场，在ETBSM 2H-ST井完成后，利用钻井平台完成修井更容易、更经济。该钻井平台计划的最后一口油井作业是另一口油井，即东南Etame 4-H(“ETSEM-4H”)油井，预计完工后将使产量恢复到1,000和1,500总防喷口。由于上部电潜泵(“ESP”)故障，该油井于9月初停产，我们无法重启上部ESP或下部ESP以恢复生产。利用该钻井平台进行修井，而不是之前计划的新井，降低了Etame 2021/2022年钻井活动的总成本。
我们估计，目前的2021/2022年钻井计划有四口井和两次修井，扣除VAALCO的参与权益后，成本范围在毛额1.65亿至2.02亿美元之间，或1.04亿至1.28亿美元，预计2022年最后一个季度的毛额约为2500万至3100万美元，或VAALCO的净额约为1600万至1900万美元。
收购Etame Marin区块的额外工作权益
2020年11月，我们签署了一份买卖协议(“SPA”)，收购了Sasol加蓬S.A.(“Sasol‘s”)在加蓬近海Etame Marin区块27.8%的开采权益。2021年2月25日，我们根据SPA完成了对萨索尔在加蓬近海Etame Marin区块27.8%的工作权益的收购(“萨索尔收购”)。交易的生效日期为2020年7月1日。在收购萨索尔之前，我们拥有并运营Etame 31.1%的工作权益。收购萨索尔使我们的工作权益增加到58.8%。由于收购了萨索尔，与我们的Etame业务相关的生产和成本的净部分从31.1%增加到58.8%。所收购权益的储量、产量和财务结果已包括在我们2021年2月25日之后的业绩中。与Sasol在Etame Marin区块的权益有关的所有资产和负债，包括原油和天然气资产、资产报废债务和营运资本项目均按其公允价值入账。有关详细信息，请参阅注3。
按资产列出的活动
加蓬
离岸海域–埃塔梅·马林区块
开发和生产
我们代表一个公司财团经营Etame Marin区块。截至2022年9月30日，Etame Marin区块的生产作业包括11口平台油井，以及3口由管道连接的海底油井，通过立管系统输送原油和相关天然气，以便从停泊在区块海床上的租赁FPSO中输送、加工、储存原油并最终卸货，从而使我们总共有14口生产井。浮式生产储油船的生产限制为每天约25,000桶石油和30,000桶总液体。于截至2022年及2021年9月30日止三个月内，该区块的产量分别为1,647 MBbls(净额842 MBbls)及1,284 MBbls(净额708 MBbls)，详见下文“经营业绩”。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，Etame Marin区块的产量分别为4701 MBbls(净产量为2,405 MBbls)和4,063 MBbls(净产量为1,904 MBbls)。
赤道几内亚
一旦EG矿业和碳氢化合物部(“EG MMH”)批准对产量分享合同的新修订，我们的工作权益将增加到45.9%。截至2022年9月30日，我们记录了与P区块许可证相关的未开发租赁成本的账面价值1,000万美元。我们已完成对P区块金星发现的独立生产开发机会的可行性研究。2022年7月15日，VAALCO代表自身和几内亚厄瓜多尔石油公司(“GEPetrol”)向EG MMH提交了P区块金星开发的开发计划。2022年9月26日，EG MMH批准了提交的发展计划。实施发展计划的最后文件须经德国财政部批准，目前正在各方之间进行谈判。P区块产量分享合同规定，开发和生产期限为自开发和生产计划获得批准之日起25年。
停产业务--安哥拉
2006年11月，我们签署了安哥拉海上第5号区块(“PSA”)的产量分享合同。我们的工作权益是40%，我们承担了Sonangol P&P公司10%的工作计划。2016年9月30日，我们通知Sonangol P&P，我们将退出自2016年10月31日起生效的联合运营协议。2016年11月30日，我们通知国家特许权公司Sonangol E.P.，我们将退出PSA。继我们决定从安哥拉撤军之后，我们已经关闭了我们在安哥拉的办事处，不打算在安哥拉开展今后的活动。作为这一战略转变的结果，安哥拉分部在列报的所有期间的财务报表中被归类为非持续经营。见财务报表附注3。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月，安哥拉业务对我们的财务状况、经营业绩、现金流和相关披露没有实质性影响。
资本资源和流动性
现金流
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，我们的现金流如下：
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022年比2021年增加(减少) |
||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||
| 经营活动在经营资产和负债变动前提供的现金净额 |
$ | 95,850 | $ | 44,287 | $ | 51,563 | ||||||
| 营业资产和负债净变动 |
33,906 | 2,506 | 31,400 | |||||||||
| 持续经营活动提供的现金净额 |
129,756 | 46,793 | 82,963 | |||||||||
| 用于非连续性经营活动的现金净额 |
(57 | ) | (72 | ) | 15 | |||||||
| 经营活动提供的净现金 |
129,699 | 46,721 | 82,978 | |||||||||
| 用于投资活动的现金净额 |
(103,853 | ) | (30,964 | ) | (72,889 | ) | ||||||
| 用于融资活动的现金净额 |
(8,075 | ) | (121 | ) | (7,954 | ) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
$ | 17,771 | $ | 15,636 | $ | 2,135 | ||||||
在经营资产变动前，我们的经营活动提供的净现金增加了5,160万美元，这是由于廉价购买收益的变化、折旧的变化、衍生工具亏损的变化和递延税项的变化(合计9,280万美元)，部分被衍生品合同中的现金结算的变化以及净收益和其他变化(合计(4,120万美元)所抵消)。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月营业资产和负债净增加3140万美元，主要原因是应付账款、应计负债和应付外国所得税增加(合计6560万美元)，部分被与合资企业所有者的应收账款、应收贸易账款、原油库存和其他变化(合计3420万美元)的变化所抵消。
在截至2022年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金净额增加了7290万美元，这是由于2022年Etame 8-H井、Avouma 3H-ST井、南Tchibala 1HB-ST井、Etame油田重组、北Tchibala 2H-ST井和其他支持2021/2022年钻探活动的项目的资本支出增加。在截至2021年9月30日的9个月内，用于投资活动的现金净额主要是由于用于购买萨索尔在Etame区块的权益的现金。
在截至2022年9月30日的9个月中，用于融资活动的现金净额包括股息分派580万美元、库存股回购80万美元、行使期权预扣税金以及简明综合财务报表附注15中讨论的既有限制性股票、与信贷安排相关的资本化成本150万美元以及融资租赁本金支付20万美元，部分被行使期权收益30万美元抵销。在截至2021年9月30日的9个月内，用于融资活动的现金主要是用于购买库存股的现金，部分被行使期权的收益所抵消。
资本支出
在截至2022年9月30日的9个月中，我们与持续运营相关的权责发生制资本支出为1.216亿美元，而2021年同期的权责发生制资本支出为1100万美元，不包括收购萨索尔。在截至2022年9月30日的9个月中，我们的努力集中在与2021/2022年钻探活动以及Etame油田重新配置和FSO项目相关的支出上。在2021年同期，我们的支出集中在收购Sasol和获得2021/2022年钻探活动的某些长期领先项目上。
请参阅下面的“资本资源、流动性和现金需求了解更多信息。
监管和联合利益审计
我们接受加蓬各政府机构的定期例行审计，包括对我们的石油成本账户、海关、税收和其他业务事项的审计，以及承包商集团其他成员根据我们的联合业务协定进行的审计。见财务报表附注10作进一步讨论。
商品价格套期保值
我们收到的原油价格对我们的收入、盈利能力、流动性、获得资本的渠道和未来增长的前景产生了重大影响。原油和大宗商品的价格可能会因供求关系的相对较小变化而出现较大波动。我们认为，未来这些价格可能会继续波动。
由于原油价格的内在波动性，我们使用商品衍生品工具，如掉期和无成本环，以对冲与我们预期原油产量的一部分相关的价格风险。这些工具使我们能够减少但不是消除因大宗商品价格波动而导致的运营现金流变化的潜在影响。这些工具只对原油价格下跌提供了部分保护，可能会限制我们从未来价格上涨中获得的潜在收益。这些工具都不用于交易目的。我们不投机大宗商品价格，而是试图通过单个碳氢化合物产品对冲实物产量，以保护回报。我们没有将任何衍生品合约指定为公允价值或现金流对冲。合同的公允价值变动计入简明综合经营报表。我们将这类衍生工具作为资产或负债记录在简明综合资产负债表中。
有关未到期的合同，请参阅下表。
| 结算期 |
合同类型 |
索引 |
月均销量 |
加权平均卖权价格 |
加权平均呼叫价 |
|||||||||||
| (BBLS) |
(每个Bbl) |
(每个Bbl) |
||||||||||||||
| 2022年10月至2022年12月 |
领子 |
日期为布伦特原油 |
109,000 | $ | 70.00 | $ | 122.00 | |||||||||
根据于2022年5月订立的融资安排，我们须在动用该融资安排时对冲我们预期石油产量的一部分。
后续事件
2022年10月26日，我们签订了2023年第一季度的额外衍生品合同。具体情况见下表：
| 结算期 |
合同类型 |
索引 |
月均销量 |
加权平均卖权价格 |
加权平均呼叫价 |
|||||
| 2023年1月至2023年3月 |
领子 |
日期为布伦特原油 |
101,000 |
$ 65.00 |
$ 120.00 |
手头现金
截至2022年9月30日，我们拥有6930万美元的无限制现金。我们将即时运营和资本支出所不需要的现金投资于短期货币市场工具，主要是向金融机构投资，我们认为我们的信贷敞口可以忽略不计。作为加蓬Etame Marin区块的运营商，我们代表我们的工作利益合资企业所有者参与与项目相关的活动。在做出重大资金承诺之前，我们通常会从合资企业所有者那里获得预付款。我们手头的现金将与运营产生的现金一起用于为我们的运营提供资金。
我们目前根据与Glencore的原油销售及市场推广协议(“Cosma”)出售所有来自加蓬的原油生产。根据Cosma，加蓬近海Etame G4-160区块从2022年8月至融资机制最终到期日期间生产的所有石油将由Glencore购买和销售，定价基于提炼月份的平均日期布伦特原油，并根据地点和市场因素进行调整。
资本资源、流动性和现金需求
从历史上看，我们的主要流动性来源是运营现金流，我们的主要现金用途是为Etame Marin区块开发活动的资本支出提供资金。我们不断监控资本资源的可用性，包括可用于履行我们未来财务义务的股权和债务融资、计划中的资本支出活动和流动性需求，包括为机会性收购提供资金的需求。例如，我们最近采取行动，通过签订融资协议来改善我们的流动性状况。我们相信，最近的融资机制显著提高了我们的财务灵活性，并通过在需要时为潜在的未来开发计划或为无机收购机会提供资金而提供现金，从而实现增长。我们未来在扩大已探明储量、产量以及平衡我们资产的长期发展和专注于产生有吸引力的公司级回报方面的成功，将高度依赖于我们可用的资本资源。
根据目前的预期，我们相信，通过我们现有的现金余额和运营现金流，我们有足够的流动性来支持我们目前的现金需求，包括与我们的2021/2022年钻井计划相关的现金需求，以及到2023年12月，我们有能力为与FPSO、FSO宪章相关的任何剩余退役或复员成本提供资金，以及与收购TransGlobe相关的交易费用和运营成本。然而，我们是否有能力从运营中产生足够的现金流，或为任何潜在的未来收购、财团、合资企业或为其他类似交易支付股息，取决于运营和经济状况，其中一些是我们无法控制的。如果需要额外的资本，我们可能无法以对我们有利的条款获得债务或股权融资，或者根本无法获得。我们正在继续评估现金的所有用途，包括机会性收购，以及是否寻求增长机会，以及此类增长机会、额外的流动性来源(包括股权和/或债务融资)是否适合为任何此类增长机会提供资金。
合并的特许权协议
2022年1月19日，TransGlobe的子公司与埃及通用石油公司(“EGPC”)签署了一项协议(“合并特许权协议”)，更新和合并TransGlobe在West Bakr、West Gharib和NW Gharib的三个埃及特许权(“合并特许权”)。合并特许权协议下的现代化付款总额为6,500万美元，自合并特许权生效之日起分六年支付。根据协议，TransGlobe将被要求在2月1日为未来四年的每一年额外支付1,000万美元。此外，TransGlobe承诺在初选的15年中，每五年至少支出5,000万美元(总计1.5亿美元)。本公司是否有能力按计划支付合并特许协议所产生的款项，将视乎本公司的财务状况及经营表现而定，而本公司的财务状况及经营表现会受制于当时的经济、行业及竞争环境，以及某些我们无法控制的金融、商业、立法、监管及其他因素。
RBL贷款协议和可用信贷
2022年5月16日，VAALCO加蓬(Etame)，Inc.由VAALCO、VAALCO加蓬、Glencore、法律债券信托公司P.L.C.和贷款人之间签订了融资协议，提供基于准备金的优先担保循环信贷安排，本金总额最高可达5,000万美元(“初始总承诺”)。此外，在符合某些条件的情况下，借款人可与任何贷款人或其他银行或金融机构达成协议，增加贷款机制下的可用承诺额总额，总额不超过5,000万美元。自2023年10月1日起，以及此后的每年4月1日和10月1日，在基金任期内，最初的承付款总额如有任何额外的承付款，将减少625万美元。
该融资机制根据我们已探明的生产储量和部分已探明的未开发储量来确定借款基础资产。借款基数由贷款人在每年的3月31日和9月30日确定和重新确定。根据年内进行的重新厘定，借款基数并无变动。
借款人在贷款协议下的债务由担保人担保，并由伊塔梅马林许可证(G64-160区块)的利息、权利、活动、资产、权利和开发以及多数贷款人批准的任何其他资产(定义见贷款协议)担保。
该贷款项下的每笔贷款将按伦敦银行同业拆息加保证金(“适用保证金”)的利率计息，利率为(I)6.00%至融资协议三周年或(Ii)6.25%自融资协议三周年起至最终到期日(定义见下文)。
根据融资协议，吾等将为每名贷款人的账户向Glencore支付相当于(I)总承诺金额及借款基准金额中较低者超出贷款项下所有未偿还使用量的每日金额的适用保证金年率35%，加上(Ii)总承诺金额超出借款基准金额的每日金额的适用保证金每年20%的季度承诺费。借款人还被要求支付惯例安排和保安代理费。
融资协议载有若干债务契约，包括截至每个历季最后一天，(I)最后12个月的综合总负债净额与EBITDAX(如融资协议所界定)的比率不得超过3.0倍及(Ii)综合现金及现金等价物不得低于1,000万美元。截至2022年9月30日，我们的借款基数为5000万美元。我们能够就借款基础借款的金额取决于金融契约和融资协议其他条款的遵守情况。截至2022年9月30日，我们遵守了所有债务契约。截至2022年9月30日，我们在该安排下没有未偿还的借款。
该贷款将于(I)首次使用该贷款的所有先决条件已获满足的五周年日及(Ii)储备尾日期(定义见贷款协议)(“最终到期日”)较早的日期到期。
关于2022年10月与TransGlobe的合并，在安排生效之前，TransGlobe全额偿还了根据TransGlobe与ATB Financial的信贷安排拥有的所有未偿债务和债务，约为410万加元。
现金需求
我们的重大现金需求一般包括融资租赁、经营租赁、购买债务、资本项目和3D地震处理、Sasol收购、TransGlobe收购交易成本和放弃融资，每一项都将在下文进一步详细讨论。
萨索尔收购-由于于2021年2月25日完成了对Sasol的收购，根据我们在Etame的工作权益的增加，我们对Etame开发活动的义务增加了，从2020年12月31日的31.1%增加到58.8%。由于收购Sasol，与Etame业务相关的净生产部分和成本从31.1%增加到58.8%。在Sasol收购中获得的权益的储量、生产和财务结果已计入VAALCO在2021年2月25日之后的业绩中。
FSO协议-2021年8月31日，我们和我们的Etame合资企业批准了与World Carrier的赤船合同和运营协议，在加蓬近海的Etame Marin区块用FSO单位取代现有的FPSO。根据《光船宪章》，世界承运人将提供使用电话这艘船前往加蓬瓦阿科，最初任期为八年，但可选择连续两次延期一年。根据《运营协议》，加蓬VAALCO同意与World Carrier接洽，按照协议中的规定代表其维护和运营FSO，并就FSO的运营和维护向VAALCO加蓬提供其他服务。作为世界承运人履行运营商服务的代价，VAALCO加蓬同意支付每日运营费(按月支付)，从适合接收证书(定义见经营协议)的签发之日起至期限结束，期限与光船租船合同中的期限相同。
FSO协议要求在2021年预付毛额200万美元(VAALCO净额120万美元)，2022年预付500万美元毛额(净额320万美元)，其中600万美元将用于未来的租金。此外，VAALCO加蓬同意按其中规定的某些费率支付每日租金，这一费率是根据期限内的年份计算的。
在实施FSO方面，我们需要承担一些ETAME现场配置费用，以促进FSO的实施。目前的实地转换总额估计为毛额7000万至8600万美元(VAALCO净额为4500万至5500万美元)。
我们在FSO安装之前签订的FPSO宪章将于2022年9月到期，但在2022年9月9日，我们签署了一份FPSO合同附录，将FPSO的使用延长至2022年10月4日，并批准了与退出合同相关的某些退役和复员项目。根据增编，加蓬瓦拉科同意在2022年8月20日至2022年10月4日期间按租船日费率支付150 000美元以及其他遣散费共计1 530万美元(加蓬瓦拉科的净额为890万美元)。
BWE财团-2021年10月11日，我们宣布与BW Energy和Panoro Energy组成财团，BWE财团在加蓬第12轮离岸许可谈判中暂时获得两个区块。该合同以与加蓬政府签订PSC协议条款为准。BW Energy将成为拥有37.5%工作权益的运营商。我们将拥有37.5%的工作权益，Panoro Energy将作为非运营联合所有者拥有25%的工作权益。这两个区块，G12-13和H12-13，分别毗邻我们的Etame PSC以及BW Energy和Panoro的DusSafu PSC，分别占地2989平方公里和1929平方公里。这两个区块将由BWE财团持有，两个区块的PSC将有两个勘探期，总计八年，可能会再延长两年。在第一次勘探期间，联合业主打算对现有地震进行重新处理，并在这两个区块开展三维地震活动，并承诺在这两个区块钻探探井。如果BWE财团选择进入第二个勘探期，BWE财团将承诺在每个中标区块至少再钻探一口探井。
钻探计划-我们于2021年12月开始了2021/2022年钻探活动，钻探了Etame 8H-ST开发井。2022年2月，我们完成了Etame 8H-ST井的钻井，并将钻机移至Avouma平台，以钻探Avouma 3H-ST开发井，目标是甘巴油气藏。Etame 8H-ST油井的初始流量为每天5,000桶石油(“BOPD”)，净流量为2,560桶，2022年VAALCO的工作权益为58.8%。2022年4月，Avouma 3H-ST油井完工并上线，初始产量约为3,100毛BOPD，净产量为1,589 BOPD，而VAALCO在2022年的工作权益为58.8%。2022年9月，我们在加蓬近海Etame油田的Etame North Tchibala平台上成功钻探了North Tchibala 2H-ST井，我们正准备利用一艘裂缝刺激船完成该井，该船将为多次增产和压裂作业提供支持。
2022年7月，我们在Avouma平台上完成了ETBSM 1HB-ST油井，瞄准了Gamba油气藏，并测试了Dentale地层。在这口井中完成的甘巴砂岩段在经济上是不可行的。然而，我们确实发现了两个潜在的区域，Dentale d1和DentaleD9 开发区。该油井在Dentale D1地层完成，并于7月上线，初始产量约为293-390毛BOPD，净产量为150-200 BOPD，而VAALCO在2022年的工作权益为58.8%。然而，Dentale D9井暂时关闭；我们计划在下一次钻井活动中评估并重新完成D9区。
在ETBSM 1HB-ST井完成后，钻井平台被调动到东南部的Etame North Tchibala平台，以钻探北部Tchibala(“ETBSM”)2H-ST井，目标是Dentale地层，该地层在Etame许可证的其他地区生产。由于天气原因，这次动员被推迟了两周，钻井平台于7月下旬开始在油井上作业。在设置设备并完成重新进入油井的操作后，VAALCO于2022年8月8日开始钻探ETBSM 2H-ST井。该油井目前正在清理过程中，因为平台上和周围的作业活动推迟了油井在完成钻探后不久的排液能力。
我们最近利用该钻井平台对北Tchibala 1-H井进行了修井，因为该井中的安全阀需要更换。由于钻井平台已经在现场，在北齐巴拉2H-ST井完工后，利用钻井平台完成修井更容易、更经济。该钻井平台计划的最后一次油井作业是另一次修井，即ETSEM-4H井，预计完成后将恢复1,000和1,500总BOPD的产量。由于上部ESP故障，该油井在9月初停产，我们无法重新启动上部ESP或下部ESP以恢复生产。利用该钻井平台进行修井，而不是之前计划的新井，降低了Etame 2021/2022年钻井活动的总成本。
2022年7月，我们选择在钻井合同时间上行使我们的期权，以允许我们执行两次修井。我们预计在2022年11月释放该钻井平台。
我们估计，2021/2022年有四口井和两次修井的钻井计划的成本范围在毛额1.65亿至2.02亿美元之间，或扣除VAALCO的参与权益后的净额为1.04亿至1.28亿美元，预计2022年最后一个季度的毛额为2500万至3100万美元，或VAALCO的净额为1600万至1900万美元。
TransGlobe合并-2022年10月13日，公司和Acquireco完成了与TransGlobe的业务合并。于安排生效时，根据安排协议，在紧接安排生效前已发行及已发行的每股环球普通股转换为收取华侨银行普通股0.6727的权利。向TransGlobe股东发行的VAALCO股票总数约为4930万股。
股利政策-2021年11月3日，我们宣布董事会通过了一项季度现金股息政策，预计从2022年第一季度开始，普通股每股派息0.0325美元。
2022年3月18日，我们向2022年2月18日收盘时登记在册的股东支付了每股普通股0.0325美元的季度现金股息。2022年6月24日，我们向2022年5月25日收盘时登记在册的股东支付了每股普通股0.0325美元的季度现金股息。2022年8月5日，我们宣布董事会已宣布季度现金股息为每股普通股0.0325美元，于2022年9月23日支付给2022年8月24日收盘时登记在册的股东。2022年10月31日，我们宣布了2022年第四季度普通股每股0.0325美元的季度现金股息，将于2022年12月22日向2022年11月22日收盘时登记在册的股东支付。
关于与TransGlobe的安排，我们宣布了我们的意图，在安排完成后，我们将寻求2023年的年化股息目标为2800万美元，或每股约0.25美元(基于合并后的估计合并流通股计算)，并按季度支付。
未来股息的支付(如有)将由董事会在考虑各种因素后酌情决定，这些因素包括当前的财务状况、汇回现金的税务影响、经营业绩以及当前和预期的现金需求。
股票回购计划-2022年11月1日，我们宣布，新组建的董事会正式批准并批准了2022年8月8日宣布的股票回购计划，该计划与公司与TransGlobe的业务合并一起宣布。董事会还指示管理层实施规则10b5-1交易计划(“计划”)，以促进通过公开市场购买、私下协商的交易或其他方式购买股票，以遵守1934年证券交易法规则10b-18。该计划规定在20个月内总计购买目前已发行的普通股，最高可达3000万美元。根据股票回购计划回购的股票的付款将使用公司手头的现金和运营现金流。
根据联邦证券法(包括规则10b5-1计划)，股票可在公开市场交易中以现行市场价格不时回购，或在私下协商的交易中或通过其他方式回购，股票回购计划可随时暂停或终止。回购股份的实际时间、数量和价值将由董事会委员会酌情决定，并将取决于一系列因素，包括VAALCO普通股的市场价格、一般市场和经济状况、替代投资机会和其他公司考虑因素。
趋势和不确定性
新冠肺炎大流行-虽然原油价格目前处于近年来的最高水平，但新冠肺炎的持续传播，包括疫苗抗药性菌株，或原油和天然气价格的恶化，可能会对我们的运营业绩、现金流和财务状况造成额外的不利影响，包括资产减值。我们员工、承包商和供应商的健康状况以及我们满足运营中的人员需求和某些关键职能的能力是无法预测的，对我们的运营至关重要。我们无法预测新冠肺炎在加蓬全境的持续传播对我们继续开展业务的能力可能产生的影响程度。
与乌克兰和其他市场力量的战争-2022年2月俄罗斯和乌克兰之间爆发武装冲突以及随后对俄罗斯联邦实施的制裁已经并可能继续对欧洲大陆和全球石油和天然气市场产生破坏稳定的影响。目前的冲突已经造成并可能加剧石油和天然气价格的波动，军事行动、制裁和由此造成的市场混乱的程度和持续时间可能会很大，并可能在一段未知的时间内对全球经济和/或我们的业务产生重大负面影响。
例如，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，我们注意到，与获得支持我们运营和钻探活动的材料相关的交货期延长了，在某些情况下，材料价格上涨。管理层认为，俄罗斯和乌克兰之间持续不断的战争及其对全球经济的相关影响，正在全球经济的部分领域引发供应链问题和能源担忧。此外，通胀加剧、利率上升以及某些政府目前的动荡正在影响全球供应链市场。
大宗商品价格 -从历史上看，石油和天然气市场一直不稳定。石油、天然气和天然气价格受到供需大幅波动的影响。我们的运营现金流可能会受到原油价格波动、原油需求下降以及欧佩克+未来减产的不利影响。2021年7月，欧佩克+同意从2021年8月开始增产，以在2022年9月之前逐步取消之前的部分减产。然而，由于最近油价下跌，2022年10月5日，欧佩克+宣布计划从2022年11月开始将石油总产量每天减少200万桶。到目前为止，我们还没有收到任何由于欧佩克+倡议而减少我们目前Etame Marin区块石油产量的授权。截至2022年9月30日，布伦特原油价格约为每桶88.90美元。
ESG与气候变化效应-ESG问题继续引起公众和科学的相当大关注。特别是，我们预计监管机构将继续关注气候变化问题和温室气体(“温室气体”)的排放，包括甲烷(天然气的主要成分)和二氧化碳(原油和天然气燃烧的副产品)。对气候变化和环境保护的日益关注可能会导致需求从原油和天然气产品转向替代能源形式，更高的监管和合规成本，更多的政府调查和针对我们的私人诉讼。例如，国际、国家、区域和州各级政府已经提出并可能继续提出许多建议，以监测和限制温室气体排放。这些努力包括考虑总量管制和交易计划、碳税、温室气体报告和跟踪计划以及直接限制某些来源温室气体排放的法规。此外，机构投资者、代理咨询公司和其他行业参与者继续关注ESG问题，包括气候变化。我们预计，这种高度关注将继续推动我们整个行业的ESG努力，并影响投资者的投资和投票决策，这可能会导致一些投资者对碳资产不那么有利，并将投资转移到其他行业。随着对ESG问题和气候变化的日益关注，我们通过监测我们对ESG标准的遵守情况，包括减少碳足迹和测量温室气体排放，优先考虑并致力于负责任的环境实践。ESG对我们来说很重要, 我们正在制定一项多年计划，以建立和记录我们目前的ESG基地，并制定一项系统计划，以监测和改善未来与ESG和气候变化相关的事项。
对冲
我们寻求通过对冲来缓解原油价格波动的影响。有关未到期的合同，请参阅下表。
| 结算期 |
合同类型 |
索引 |
月均销量 |
加权平均卖权价格 |
加权平均呼叫价 |
|||||||||||
| (BBLS) |
(每个Bbl) |
(每个Bbl) |
||||||||||||||
| 2022年10月至2022年12月 |
领子 |
日期为布伦特原油 |
109,000 | $ | 70.00 | $ | 122.00 | |||||||||
根据于2022年5月订立的融资安排，我们须在动用该融资安排时，对我们的预期石油产量的一部分进行对冲。
后续事件
2022年10月26日，我们签订了2023年第一季度的额外衍生品合同。具体情况见下表：
| 结算期 |
合同类型 |
索引 |
月均销量 |
加权平均卖权价格 |
加权平均呼叫价 |
|||||
| 2023年1月至2023年3月 |
领子 |
日期为布伦特原油 |
101,000 |
$ 65.00 |
$ 120.00 |
关键会计政策
自2021年12月31日以来，我们的关键会计政策没有实质性变化。
新会计准则
见简明综合财务报表附注2。
行动的结果
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
截至2022年9月30日的三个月的净收益为690万美元，而2021年同期的净收益为3170万美元。有关收入和费用的变化，请参阅下面的讨论。
原油和天然气收入在截至2022年9月30日的三个月里，公司收入增加了2220万美元，增幅约为39.7%，从上年同期的5590万美元增至7810万美元。收入增加的原因是，与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的销售价格有所上涨。
| 截至9月30日的三个月， |
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| 2022 |
2021 |
增加/(减少) |
||||||||||
| (除每桶信息外，以千为单位) |
||||||||||||
| 原油净销售量(MBbls) |
731 | 741 | (10 | ) | ||||||||
| 原油平均售价(每桶) |
$ | 103.61 | $ | 73.02 | $ | 30.59 | ||||||
| 原油净收入 |
$ | 78,097 | $ | 55,899 | $ | 22,198 | ||||||
| 运营成本和支出： |
||||||||||||
| 生产费用 |
23,312 | 25,208 | (1,896 | ) | ||||||||
| 浮式生产储油船复员 |
8,867 | - | 8,867 | |||||||||
| 勘探费 |
56 | 479 | (423 | ) | ||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
8,963 | 6,970 | 1,993 | |||||||||
| 一般和行政费用 |
1,979 | 2,940 | (961 | ) | ||||||||
| 坏账支出 |
1,020 | 318 | 702 | |||||||||
| 总运营成本和费用 |
44,197 | 35,915 | 8,282 | |||||||||
| 其他营业费用(净额) |
— | 46 | (46 | ) | ||||||||
| 营业收入 |
$ | 33,900 | $ | 20,030 | $ | 13,870 | ||||||
与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三个月中，由于价格或数量的变化，收入变化如下表所示：
| (单位：千) |
||||
| 价格(1) |
$ | 22,361 | ||
| 卷 |
(730 | ) | ||
| 其他 |
567 | |||
| $ | 22,198 |
| (1) |
上表中的价格不包括归属于附带权益的收入 |
下表显示了这两个时期的净产量、销售量和实现价格。
| 截至9月30日的三个月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 加蓬原油净产量(MBbls) |
842 | 708 | ||||||
| 加蓬原油净销售额(MBbls) |
731 | 741 | ||||||
| 已实现原油平均价格(美元/桶) |
$ | 103.61 | $ | 73.02 | ||||
| 布伦特原油现货平均日期价格*(美元/桶) |
99.90 | 73.51 | ||||||
*美国能源情报署网站上公布的布伦特原油日均现货价格。
原油销售量是每个季度浮式生产储油罐原油提升量和数量的函数，因此，原油销售量并不总是与任何给定季度的产量一致。在截至2022年9月30日的三个月中，我们进行了三次提升，在截至2021年9月30日的三个月中，我们进行了三次提升。截至2022年和2021年9月30日，我们在FPSO上的原油库存份额(不包括特许权使用费桶)分别约为143,972桶和98,031桶。
生产费用截至2022年9月30日的三个月减少了190万美元，降幅约为7.5%，从上年同期的2520万美元降至2330万美元。费用减少的主要原因是修井成本降低以及720万美元的原油库存变化被FPSO租用费用增加、船费增加、人员成本增加以及530万美元的其他成本部分抵消。在每桶基础上，截至2022年9月30日的三个月，不包括修井费用和库存补偿费用的生产费用从截至2021年9月30日的三个月的每桶28.9美元增加到每桶31.8美元，这主要是由于2022年发生的包租和船只成本上升。虽然我们没有经历与当前的全球新冠肺炎大流行相关的任何实质性运营中断，但在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月里，我们已经分别因采取积极措施应对大流行而增加了约20万美元和80万美元的成本。
浮式生产储油船复员费用在截至9月30日的三个月里，2022年增加到890万美元。这些费用是在我们将该区块过渡到FSO时退役的浮式生产储油船。2021年同期没有发生类似的费用。
勘探费截至2022年9月30日的三个月减少了40万美元，降幅约为83.3%，从上年同期的50万美元降至10万美元。费用减少的原因是，与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的地震处理成本最低，当时公司正在处理2020年收购的地震数据。
折旧、损耗和摊销截至2022年9月30日的三个月，成本增加了200万美元，增幅约为28.6%，从上年同期的700万美元增至900万美元。折旧、损耗和摊销费用增加的原因是与2021/2022年钻探活动相关的2022年可耗尽成本增加。
一般和行政费用在截至2022年9月30日的三个月中，下降了100万美元，降幅为32.7%，从去年同期的290万美元降至200万美元。一般和行政费用的减少是由于截至2022年9月30日的三个月的公司间接费用分配比2021年同期增加。
坏账费用在截至2022年9月30日的三个月中增加了70万美元，增幅约为220.8%，从上年同期的30万美元增至100万美元。这一增长是2021/2022年钻探活动导致支出增加的结果。与TVA余额相关的坏账支出和相关备抵账户也有所增加，因为我们在2022年没有收到与这些余额有关的付款。
其他营业收入(费用)，净额截至2022年9月30日的三个月和截至2021年9月30日的三个月对我们的业绩并不重要。
衍生工具净收益(亏损)归因于简明综合财务报表附注8所述的我们的掉期交易。截至2022年9月30日的三个月，衍生收益(亏损)为380万美元，较上年同期的亏损510万美元增加了890万美元，增幅约为173.4%。衍生品收益(亏损)是由于截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，期布兰特原油价格较期权每桶初始执行价格上涨所致。2021年每个季度以及持续到2022年，布伦特原油价格都会上涨。2022年第三季度，布伦特原油价格下跌。截至2023年3月，我们的衍生工具目前覆盖了我们生产的一部分。
利息收入(费用)，净额截至2022年9月30日的三个月，支出增加了20万美元，从2021年同期的000万美元增加到20万美元。截至2022年9月30日的三个月的净利息支出包括与该融资机制有关的承诺费、与该融资机制相关的债务发行成本的摊销以及与我们的融资租赁相关的利息，部分由利息收入抵消。
所得税支出(福利)在截至9月30日的三个月里，2022年的支出为2280万美元。这包括120万美元的当期税收优惠和2400万美元的递延税费支出。详情见简明综合财务报表附注16。截至2021年9月30日的三个月的所得税支出(福利)为1720万美元。其中包括2270万美元的递延税收优惠和550万美元的当期税收支出。截至2021年9月30日的三个月的递延所得税优惠包括因估值免税额逆转而产生的2230万美元递延所得税优惠。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
截至2022年9月30日的9个月的净收益为3410万美元，而2021年同期的净收益为4750万美元。有关收入和费用的变化，请参阅下面的讨论。
原油和天然气收入在截至2022年9月30日的9个月中，增长了1.15亿美元，增幅约为80.6%，从2021年同期的1.427亿美元增至2.577亿美元。收入增加归因于出售更多原油和更高的销售价格，以及萨索尔在截至2022年9月30日的整整九个月的额外工作权益。
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
增加/(减少) |
||||||||||
| (除每桶信息外，以千为单位) |
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| 原油净销售量(MBbls) |
2,305 | 2,002 | 303 | |||||||||
| 原油平均售价(每桶) |
$ | 109.28 | $ | 68.31 | $ | 40.97 | ||||||
| 原油净收入 |
$ | 257,738 | $ | 142,696 | $ | 115,042 | ||||||
| 运营成本和支出： |
||||||||||||
| 生产费用 |
67,147 | 57,760 | 9,387 | |||||||||
| 浮式生产储油船复员 |
8,867 | - | 8,867 | |||||||||
| 勘探费 |
250 | 1,286 | (1,036 | ) | ||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
21,827 | 16,928 | 4,899 | |||||||||
| 一般和行政费用 |
10,507 | 12,221 | (1,714 | ) | ||||||||
| 坏账支出 |
2,083 | 814 | 1,269 | |||||||||
| 总运营成本和费用 |
110,681 | 89,009 | 21,672 | |||||||||
| 其他营业费用(净额) |
(5 | ) | (440 | ) | 435 | |||||||
| 营业收入(亏损) |
$ | 147,052 | $ | 53,247 | $ | 93,805 | ||||||
与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9个月中，由于价格或数量的变化，收入变化如下表所示：
| (单位：千) |
||||
| 价格(1) |
$ | 94,436 | ||
| 卷 |
20,698 | |||
| 其他 |
(92 | ) | ||
| $ | 115,042 |
| (1) |
上表中的价格不包括归属于附带权益的收入 |
下表显示了这两个时期的净产量、销售量和实现价格。
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 加蓬原油净产量(MBbls) |
2,405 | 1,904 | ||||||
| 加蓬原油净销售额(MBbls) |
2,305 | 2,002 | ||||||
| 已实现原油平均价格(美元/桶) |
$ | 109.28 | $ | 68.31 | ||||
| 布伦特原油现货平均日期价格*(美元/桶) |
105.00 | 67.89 | ||||||
*美国能源情报署网站上公布的布伦特原油日均现货价格。
原油销售量是每个季度浮式生产储油罐原油提升量和数量的函数，因此，原油销售量并不总是与任何给定季度的产量一致。在截至2022年9月30日的9个月中，我们进行了9次提升，在截至2021年9月30日的9个月中，我们进行了8次提升。截至2022年9月30日的9个月包括萨索尔在整个期间的权益，而在2021年同期，萨索尔的权益包括在收购日期2021年2月25日之后。截至2022年和2021年9月30日，我们在FPSO上的原油库存份额(不包括特许权使用费桶)分别约为143,972桶和98,031桶。
生产费用在截至2022年9月30日的9个月中，公司利润增加了940万美元，增幅约为16.3%，从去年同期的5780万美元增至6710万美元。支出增加主要是由于浮式生产储油罐成本、船费、化学品成本、人员成本、国内市场义务(DMO)成本和其他成本(合计增加1,990万美元)增加，但因修井成本、原油成本和其他成本(合计增加1,060万美元)而部分抵消。在截至2021年9月30日的9个月中，不包括修井费用和库存补偿费用的2022年生产费用从截至2021年9月30日的9个月的每桶26.75美元增加到每桶29.10美元，这主要是由于2022年经历了更高的成本。虽然我们没有经历与当前的全球新冠肺炎大流行相关的任何实质性运营中断，但在截至2022年9月30日的9个月中，我们已经产生了约160万美元，在截至2021年9月30日的9个月中，与采取积极措施应对大流行有关的成本增加了230万美元。
浮式生产储油船复员费用在截至9月30日的9个月中，2022年增加到890万美元。这些费用是在我们将该区块过渡到FSO时退役的浮式生产储油船。2021年同期没有发生类似的费用。
勘探费截至2022年9月30日的9个月减少了100万美元，降幅约为80.6%，从上年同期的130万美元降至30万美元。这一减少是由于与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月的地震处理成本最低，当时公司正在处理2020年收购的地震数据。
折旧、损耗和摊销截至2022年9月30日的9个月，成本增加了490万美元，增幅约为28.9%，从上年同期的1690万美元增至2180万美元。折旧、损耗和摊销费用增加的原因是与2021/2022年钻探活动相关的2022年可耗尽成本增加。
一般和行政费用在截至2022年9月30日的9个月中，该公司的销售额下降了170万美元，降幅约为14.0%，降至1050万美元，而去年同期为1220万美元。费用减少主要是由于2022年公司工资和工资下降、法律费用下降以及公司费用分配增加(总计470万美元)，部分被较高的审计和专业费用以及其他费用(总计300万美元)所抵消。
坏账支出截至2022年9月30日的9个月增加了120万美元，增幅为155.9%，比上年同期的80万美元增加了210万美元。这一增长是2021/2022年钻探活动导致支出增加的结果。与TVA余额相关的坏账支出和相关备抵账户也有所增加，因为我们在2022年没有收到与这些余额有关的付款。
其他营业收入(费用)，净额在截至9月30日的9个月里，2022年对我们的业绩并不重要。截至2021年9月30日的9个月，其他净额为40万美元，其中包括2021年4月向萨索尔支付的或有对价的公允价值500万美元与萨索尔收购交易完成日的或有对价公允价值460万美元之间的40万美元差额。
衍生工具净收益(亏损)可归因于简明综合财务报表附注8所述的衍生工具。在截至2022年9月30日的9个月里，衍生品亏损增加了1650万美元，达到3750万美元，而去年同期为亏损2110万美元。衍生品亏损是由于在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月内，期布兰特原油价格分别高于期权每桶初始执行价格。2021年每个季度和2022年持续的布伦特原油价格都会上涨。由于VAALCO欠交易对手任何日期的布伦特原油价格高于每桶初始价值，并且我们在2021年和2022年继续进行额外的对冲，与衍生品相关的损失增加。截至2023年3月，我们的衍生工具目前覆盖了我们生产的一部分。
利息(费用)收入，净额截至2022年9月30日的9个月的支出减少了40万美元，从2021年同期的000万美元减少到40万美元。截至2022年9月30日的九个月的净利息支出包括与该融资机制有关的承诺费、与该融资机制相关的债务发行成本的摊销以及与我们的融资租赁相关的利息，部分由利息收入抵消。
其他(费用)收入截至2022年9月30日的9个月，收入为410万美元，截至2021年9月30日的9个月的支出为1050万美元，减少了1460万美元。其他(支出)收入，如简明综合财务报表附注1所述，净额通常包括外币损失。然而，在截至2022年9月30日的9个月中，其他(支出)收入还包括与TransGlobe安排相关的760万美元交易成本。在截至2021年9月30日的9个月中，联合国包括在其他(支出)收入中的净额是550万美元的廉价购买收益，部分被与收购萨索尔相关的100万美元交易费所抵消。
所得税支出(福利)对于截至2022年9月30日的9个月花费了6,450万美元。这包括2490万美元的当期税费支出和3950万美元的递延税费支出。截至2022年9月30日的9个月的递延所得税支出包括2020万美元的递延所得税收益，这是由于估值津贴的逆转而产生的。详情见简明综合财务报表附注16。截至2021年9月30日的9个月的所得税支出(福利)为a 11.3美元的收益百万。这包括2640万美元的递延税收优惠和15.1美元的当期税收支出百万美元。这个截至2021年9月30日的9个月的递延所得税支出包括因估值津贴逆转而产生的2230万美元递延税项收益。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们面临市场风险，包括商品价格、汇率和利率的不利变化的影响，如下所述。
外汇风险
我们的经营业绩和财务状况受到货币汇率的影响。虽然原油销售以美元计价，但我们在加蓬的部分成本以当地货币(中非法郎或XAF)计价，我们在加蓬的应收增值税和某些债务也以XAF计价。美元疲软会增加成本，而美元走强会降低成本。对于我们在加蓬的应收增值税，美元走强将导致应收账款价值下降，导致外汇损失，反之亦然。加蓬当地货币与欧元挂钩。历史上，欧元兑美元的汇率一直随着国际政治状况、一般经济状况和其他我们无法控制的因素而波动。截至2022年9月30日，我们以XAF计价的净货币资产为2630万美元(XAF为176.364亿)。CFA兑美元汇率每贬值10%，这些净资产的价值就会减少240万美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月，我们的支出分别约为880万美元和2490万美元(VAALCO的净额)，以XAF计价。
交易对手风险
我们在我们的未平仓衍生工具上面临与我们的交易对手潜在的不履行有关的市场风险。为了减轻这种风险，我们与管理层认为有能力和有竞争力的做市商的信誉良好的金融机构签订此类衍生产品合同。
商品价格风险
我们的主要市场风险敞口仍然是我们的原油和天然气生产收到的价格。销售价格主要由适用于我们产品的现行市场价格决定。近年来，原油和天然气的市场价格一直波动不定，不可预测，这种波动可能会继续下去。原油和天然气价格持续低迷或恢复原油和天然气价格下跌，可能会对我们的财务状况、我们已探明储量的账面价值、我们未开发的租赁权益以及我们以有吸引力的条款借入资金和获得额外资本的能力产生重大不利影响。如果原油销售保持在最近一个季度7.31亿桶的销售量不变，原油价格每下降5美元，预计将导致每季度收入和营业收入(亏损)减少370万美元，净收益(亏损)每季度减少330万美元。
截至2022年9月30日，我们有未到期的衍生品工具，截至2022年12月的产量为3.26亿美元。2022年10月，我们增加了衍生品合约，涵盖从2023年1月到2023年3月的30.3万亿美元的产量。这些工具的本意是作为对原油价格下跌的经济对冲；然而，出于会计目的，它们并未被指定为对冲。请参阅我们的简明综合财务报表附注8以作进一步讨论。
利率敏感度
市场利率的变化会影响我们贷款的利息金额。然而，截至2022年9月30日，我们没有从该安排下提取任何金额。贷款机制下未提取可用款项的承诺费不受利率变化的影响。此外，市场利率的变化可能会影响与未来任何债务发行相关的利息成本。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们对截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。评价是在首席执行干事和首席财务干事的监督下，由高级管理层参与进行的。根据截至2022年9月30日的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
项目1.法律程序
在正常业务过程中，我们会受到诉讼索赔以及政府和监管程序的影响。管理层认为，我们目前涉及的索赔和诉讼对我们的业务都不是实质性的。
项目 1A. 风险因素
我们的业务面临许多风险。本季度报告和美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的任何风险都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。
关于我们的潜在风险和不确定因素的讨论，见项目1A中的信息。2021年表格10-K中的“风险因素”。除以下规定外，我们的风险因素与我们的2021年Form 10-K中描述的风险因素没有实质性变化。
与TransGlobe完成安排有关的风险
由于最近完成了这项安排，合并后的公司将面临巨大的需求。
由于对该安排的追求和完成，已经并将继续对合并后公司的管理、运营和财务人员和系统提出重大要求。我们不能保证VAALCO的管理层和合并后公司的运营团队将足以支持业务的扩张以及最近完成安排所带来的相关成本和复杂性的增加。合并后公司未来的经营业绩将受到其管理人员和关键员工管理不断变化的业务环境、整合对TransGlobe的收购以及实施新业务战略的能力的影响。
我们可能没有意识到这一安排的预期好处，TransGlobe的整合可能不会按计划发生。
同意此项安排的预期是，完成此项安排将为合并后的公司带来增加的储量和预期的产量以及更多的成长型资本市场机会。这些预期收益将在一定程度上取决于TransGlobe和VAALCO的业务能否以高效和有效的方式整合在一起。关于两家公司合并的大量业务和战略决定以及某些人员配置决定尚未作出。这些决定和两家公司的整合将给管理带来挑战，包括两家公司的系统和人员的整合，这可能是地理上分离的、预期和意想不到的负债、意外成本(包括整合所需的大量资本支出)以及关键员工的流失。特别是，在安排完成后长达六个月的过渡期后，我们预计环球通视前首席执行官总裁兼首席执行官、副财务、首席财务官兼公司秘书总裁和副总裁兼首席运营官将离职。这些离职可能导致对TransGlobe运营的机构知识的丧失，并可能推迟合并后公司战略目标的实现。此外，TransGlobe可能存在潜在的未知负债，可能会阻碍合并后的公司充分实现该安排的预期好处。
如果(其中包括)合并后的公司不能实现在达成安排时预期实现的预期收益，或不能留住协助TransGlobe和VAALCO整合和运营的关键员工，则合并后公司的运营业绩在安排完成后可能会受到不利影响。特别是，合并后的公司可能无法从该安排中实现预期的战略利益和协同效应。我们相信，两家公司的合并将带来许多运营和财务利益。然而，实现这些目标的前提是，除其他外，实现该安排预期的目标成本协同增效作用。完成这一安排可能会带来特殊风险，包括一次性注销、重组费用和意外成本。此外，整合过程可能会分散管理层的注意力，扰乱与每家公司的供应商、雇员、客户和其他客户的现有关系。尽管我们和我们的顾问对TransGlobe的运营进行了尽职调查，但不能保证我们知道TransGlobe的任何和所有负债。
此外，本公司管理层假设，本公司将可根据经修订的《1986年国内税法》(下称《守则》)第338(G)节的规定，选择将该项安排视为资产收购。如果TransGlobe的现有股东持有的VAALCO普通股的数额不足以使该安排成为“合格股票购买”(符合守则第338(D)(3)条的含义)，则可能无法进行这一选择。
在安排结束之前，无法确定VAALCO和TransGlobe的共同所有权，并且在安排结束后仍可能受到不确定性的影响。如果无法根据守则第338(G)条进行选举，TransGlobe的整合可能会产生额外的税收成本，并且VAALCO和TransGlobe在安排后的实际合并业绩可能与VAALCO管理层的假设存在重大差异。由于这些和其他因素，TransGlobe和VAALCO的合并可能无法实现预期的某些好处。
合并后的公司可能无法产生足够的现金来满足TransGlobe的要求’的付款义务或能够收取部分或全部TransGlobe’来自EGPC的应收账款，这可能对合并后的公司产生负面影响’S的经营业绩和财务状况。
2022年1月19日，TransGlobe的子公司与EGPC签署了一项协议(“合并特许权协议”)，更新和合并TransGlobe在West Bakr、West Gharib和NW Gharib的三个埃及特许权(“合并特许权”)。合并特许权协议由双方于2022年1月19日签署，生效日期为2020年2月1日(“合并特许权生效日期”)。作为石油和矿产资源部长代表埃及政府签署合并特许权协议的先决条件的一部分，TransGlobe汇出了1500万美元的初始现代化付款和100万美元的签约奖金。根据合并后的特许权协议，TransGlobe于2022年2月1日向EGPC支付了另一笔1000万美元的现代化付款。合并特许权协议下的现代化付款总额为6,500万美元，自合并特许权生效之日起分六年支付。根据协议，TransGlobe将被要求在2月1日额外支付1000万美元ST在接下来的四年中的每一年。此外，TransGlobe承诺在初选的15年内，每五年至少支出5,000万美元(总计1.5亿美元)。环球电讯是否有能力按计划支付合并后的特许协议所产生的款项，将视乎其财务状况及经营表现而定，而这将受制于当时的经济、行业及竞争情况，以及某些其无法控制的金融、商业、立法、监管及其他因素。环球电讯可能无法维持足以令其履行合并特许协议项下付款责任的现金流水平。如果TransGlobe无法履行其义务，EGPC可能会寻求终止合并后的特许权协议，这将对合并后公司的经营业绩和财务状况产生负面影响。
此外，于签立合并特许权协议时，就特许权协议与合并特许权协议中适用于东部沙漠生产的合并特许权协议中的商业条款与合并特许权协议中适用于东部沙漠生产的商业条款与合并特许权生效日期之间的差异而欠TransGlobe的资金进行合并特许权生效日期调整。这一调整的数量目前正在与EGPC敲定，可能会根据谈判达成的最终每桶价格产生一系列结果。截至2022年6月30日，TransGlobe确认了6750万美元的应收账款，这是根据历史实现价格预计从EGPC收到的金额。如果EGPC的财务状况受损或存在争议，或者如果EGPC拒绝支付部分或全部上述金额，TransGlobe从EGPC全额收回应收账款的能力可能会受损，这可能会对合并后的公司的经营业绩和财务状况产生负面影响。
通货膨胀可能对合并后的公司造成不利影响’有能力控制其成本，包括运营费用和资本成本。
虽然近年来通胀水平较低，但在2021年下半年和2022年前9个月明显上升。此外，全球和整个行业的供应链中断导致了劳动力、材料和服务的短缺。这种短缺导致了劳动力、材料和服务的通胀成本增加，并可能继续导致成本增加，以及某些产品和原材料的稀缺。如果通胀居高不下，合并后的公司的运营成本可能会进一步上升，包括油田服务和设备，因为石油、天然气和天然气液体价格的上涨增加了其业务区的钻探活动，以及劳动力成本的增加。石油、天然气和天然气液体价格的上涨可能会导致我们使用的材料和服务的成本上升。我们无法预测通货膨胀率的任何未来趋势，如果通货膨胀率大幅上升，以至于我们无法通过更高的大宗商品价格和收入来收回更高的成本，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
环球网’美国证券交易委员会的公开申报文件遵守加拿大的披露标准，而加拿大的披露标准与新浪微博的披露要求不同。
华高资源的储量估计是根据美国财务会计准则委员会的美国财务会计准则委员会第932题“采掘活动--美国公认会计准则下的石油和天然气”以及美国证券交易委员会颁布的S-K法规1200分部分(“美国标准”)编制的。VAALCO没有参与环球石油和天然气历史储量估计的准备工作。环球石油天然气公司的历史石油和天然气储量估计是根据《全球通用电气公司手册》中规定的标准以及NI 51-101和《全球通用电气公司手册》中所载的储量定义编制的，这与美国证券法的要求不同。除了是加拿大所有省份的报告发行商外，TransGlobe还是美国证券交易委员会的注册人，但被允许根据COGE手册中规定的标准以及NI 51-101和COGE手册中包含的储量定义来披露其储量信息。
根据NI 51-101对储量和未来净收入的估计将不同于根据美国标准编制的相应的美国GAAP标准化衡量标准，这些差异可能是实质性的。例如，美国的标准要求美国石油和天然气报告公司在提交给美国证券交易委员会的文件中，只披露扣除特许权使用费和应付给其他公司的产量后的已探明储量，但允许根据美国证券交易委员会的定义选择性地披露可能和可能的储量。此外，COGE手册和NI 51-101要求披露基于预测价格和成本的储量和相关未来净收入估计，而美国标准要求储量和相关未来净收入使用前12个月的平均价格估计，标准化衡量标准反映与VAALCO运营相关的贴现未来净所得税。此外，《COGE手册》和NI 51-101允许在“公司总收入”的基础上列报储量估算，即TransGlobe在扣除特许权使用费之前的工作利益份额，而美国标准要求在扣除特许权使用费和类似付款后列报储量估计净额。根据NI 51-101和COGE手册适用的技术储量估算标准与根据美国标准适用的标准也存在差异。NI 51-101要求，如果开发没有按之前的计划进行，则应每年审查已探明未开发储量的保留情况或重新分类，而美国标准则规定了已探明未开发储量开发初始登记后的五年期限。最后，美国证券交易委员会禁止在美国证券交易委员会备案文件中披露油气资源，包括偶发资源, 而加拿大证券监管机构允许披露石油和天然气资源。资源不同于储量，不应被解释为储量。以上并不是加拿大或美国储量报告要求的详尽摘要。
合并后的公司在新的司法管辖区面临政治风险。
TransGlobe的主要业务、开发和勘探活动以及重大投资都在加拿大和埃及进行，其中一些可能被认为具有更高的政治和主权风险。该等国家或TransGlobe拥有经济利益的任何其他国家的政府政策或法规的任何重大不利变化，如影响油气勘探活动，可能会影响合并后公司的生存能力及盈利能力。
虽然TransGlobe拥有石油和天然气业务或开发或勘探项目的加拿大、埃及和其他国家的政府历来支持外国公司开发自然资源，但不能保证这些政府在未来不会在石油和天然气资源的外国所有权、特许权使用费、税收、汇率、环境保护、劳资关系、收入汇回或资本返还、生产或加工限制、价格控制、出口管制、货币汇款或TransGlobe根据各自的石油和天然气法律、法规或标准承担的义务方面采取不同的法规、政策或解释。这些政府可能采取截然不同的政策或解释，这可能延伸到没收资产，这可能对合并后的公司在安排后产生重大不利影响。政治风险还包括恐怖主义、内乱或劳工骚乱以及政治不稳定的可能性。不能保证适用的政府不会撤销或大幅改变适用的石油和天然气授权的条件，也不能保证这种石油和天然气授权不会受到第三方的质疑或指责。上述任何因素的影响都可能对合并后公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
在完成安排后，我们成为加拿大的报告发行人，因此必须遵守加拿大的某些披露要求。
在安排完成后，我们成为加拿大各省的报告发行人，并根据适用的加拿大证券法遵守加拿大持续披露和其他报告义务。加拿大证券管理人的国家文书51-102-持续披露义务(“NI 51-102”)中规定了大多数加拿大的持续披露要求。对VAALCO的这些要求的应用被各种规则修改，这些规则规定在某些情况下对非加拿大发行人提供豁免，包括国家文书71-101-多司法管辖区披露制度(“NI 71-101”)和国家文书71-102-持续披露和与外国发行人有关的其他豁免(“NI 71-102”)。NI 51-102一般要求发行人在规定的时间和/或发生某些特定事件时，提交经审计的年度财务报表和符合某些要求的未经审计的中期财务报表，管理层对其年度和中期财务报表、年度信息表、重大变化报告和其他披露事项的讨论和分析。我们将能够根据加拿大证券法，根据NI 71-101和NI 71-102中规定的豁免，在www.sedar.com的电子文件分析和检索系统上提交其在美国的某些披露文件，从而履行其在加拿大的大部分报告义务。尽管如此，我们将被要求根据COGE手册和NI 51-101准备和披露我们的储备信息，而此类披露标准与美国证券交易委员会的适用披露要求不同。见“-环球网’S的公开申报文件以 到加拿大的披露标准，这与美国证券交易委员会的披露要求不同“这些额外的报告义务将导致我们产生更高的合规成本，并对我们的管理、行政、运营和会计资源以及我们的审计委员会提出更多要求。一般而言，我们将不能停止作为加拿大报告发行人，除非且直到加拿大居民：(I)直接或间接实益拥有VAALCO全球各类或系列未偿还证券(包括债务证券)超过2%；及(Ii)直接或间接占VAALCO全球证券持有人总数超过2%。
在安排完成后，根据适用的加拿大证券法，VAALCO将受加拿大收购投标制度的约束。
在安排完成后，根据适用的加拿大证券法，VAALCO将受加拿大收购投标制度的约束。一般而言，收购要约是向加拿大司法管辖区内的人士提出收购某类有投票权的证券或权益证券的要约，而该等证券连同由投标人、其联营公司及联合行动人实益拥有或控制或指挥的证券，构成该类别证券已发行证券的20%或以上。在获得豁免的情况下，加拿大的收购投标须受规管投标行为的订明规则所规限，规定投标人须遵守详细的披露义务和程序规定。除其他事项外，收购要约必须向所有正在购买的有投票权证券或股权证券的持有者提出；出价必须在至少105天内保持开放，但某些有限的例外情况除外；出价必须遵守强制性的、不可放弃的最低投标要求，即超过受出价影响的这一类别的未偿还证券的50%，不包括投标人、其关联公司和联合行为者实益拥有或行使控制或指示的证券；在满足最低投标要求和满足或放弃所有其他条款和条件后，投标必须至少再延长10天。正式收购竞标要求的豁免数量有限。一般而言，这些豁免包括：(I)正常过程购买豁免允许持有超过20%的一类股权或有投票权的证券的持有者在12个月内额外购买最多5%的已发行证券(与该期间的所有其他购买合计), 条件是必须有一个公开的市场，买方必须支付不超过证券的“市场价”(定义)加上实际支付的合理经纪费用或佣金；(Ii)私人协议豁免豁免导致买方超过20%收购出价门槛的私人协议购买，但协议必须与不超过五个卖方签订，并且卖方不得获得超过证券“市场价”(定义)的115%；及(Iii)如(其中包括)该类别的未偿还证券中，少于10%由加拿大居民持有，且在投标前12个月内该类别证券交易量最大的已公布市场不在加拿大，则豁免外国收购投标豁免该投标不受正式收购投标要求的规限。
增加对外汇波动和资本管制的风险敞口可能会对合并后的公司产生不利影响’的收益和合并后的一些公司的价值’的资产。
我们的报告货币是美元，我们的大部分收益和现金流都是以美元计价的。TransGlobe的业务也是以美元报告的，但TransGlobe的一些业务是以美元以外的货币进行的，因此，合并后的公司的综合收益和现金流可能会受到汇率变动的影响，其程度可能比安排前更大。特别是，加元或埃及镑对美元币值的任何变化都可能对合并后的公司的收益产生负面影响，并可能对合并后的公司实现所有预期安排好处的能力产生负面影响。
此外，新兴市场国家，如合并后的公司将在其中运营的国家，不时采取措施限制当地货币的可获得性或资本跨境汇回。这些措施由各国政府或中央银行实施，在某些情况下是在经济不稳定时期，以防止资本外流或当地货币突然贬值，或维持本国的外汇储备。此外，许多新兴市场国家在将本币收益兑换成美元或其他货币和/或此类收益可以汇回国内或以其他方式转移到运营管辖区以外的地方之前，需要征得同意或进行报告。这些措施可能会对合并后的公司产生一些负面影响，减少合并后的公司原本可以用于投资机会或支付费用的即时可用资本。此外，限制当地货币可获得性或要求以当地货币运营的措施可能会给合并后的公司带来其他实际困难。
合并后的公司将在TransGlobe的某些运营管辖区面临新的立法和税务风险。
TransGlobe在多个司法管辖区有业务和开展业务，而我们目前没有在这些司法管辖区开展业务，这可能会增加我们对突然税收变化的敏感度。这些司法管辖区的税法非常复杂，可能受到相关税务机关的不同解释和适用，并可能在正常过程中发生变化和修订，这可能会导致TransGlobe的税收增加，或其他政府收费、关税或征收，或由于TransGlobe而导致某些税项的不合理延迟退还。不能保证不会颁布新的税务法律、规则或法规，或不会以可能导致合并后公司的利润被征收附加税、导致合并后公司无法及时收回某些税款或根本不会对合并后公司产生重大不利影响的方式更改、解释或应用现有税法。
在竞争安排之后，向我们的股东宣布、支付和分配股息的金额将是不确定的。
虽然VAALCO和TransGlobe过去都曾为各自的普通股支付现金股息，但我们的董事会可能决定未来不宣布股息或可能减少未来支付的股息金额。关于是否、何时以及以何种数额宣布和支付任何未来股息的决定仍将由全体董事会(根据安排重组)酌情决定。任何股息支付金额将由董事会决定，董事会可能会在任何时间和任何理由增加或减少未来支付的股息金额，或决定未来不宣布股息。我们预计，任何此类决定都将取决于合并后企业的财务状况、经营结果、现金余额、现金需求、未来前景、大宗商品价格前景以及董事会认为相关的其他考虑因素，包括但不限于：
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由于其现金需求、资本支出计划、现金流或财务状况，我们是否有足够的现金支付此类股息； |
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我们希望维持或改善任何未来债务的信用评级；以及 |
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特拉华州法律规定的适用限制。 |
股东应该意识到，他们没有合同或其他法律权利获得尚未宣布的股息。
与融资协议相关的风险
在贷款机制下产生的巨额债务可能会限制我们未来借入更多资金或利用收购或其他商业机会的能力。此外，融资机制中的契约施加的限制可能会限制我们的能力以及我们子公司采取某些行动的能力。如果我们不遵守这些公约，可能会导致该机制下任何未来的未偿债务加速增加。
管理我们与Glencore融资机制的融资协议包含若干正面及负面契诺，包括(其中包括)遵守法律(包括环境法及反贪污法)、提交季度及年度财务报表及借款基础证书、经营业务、物业保养、保险保养、订立若干衍生工具合约、对留置权产生的限制、负债、资产处置、限制付款。管理未来任何债务的融资机制中包含的限制可能会降低我们产生额外债务、进行某些交易或利用收购或其他商业机会的能力。今后在该机制下的任何债务以及其他财政义务和限制都可能产生财务后果。例如，他们可以：
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削弱我们在未来为资本支出、潜在收购、一般商业活动或其他目的获得额外融资的能力； |
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增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性； |
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要求我们将未来现金流的很大一部分用于偿还我们的债务和其他财务义务，从而减少了我们现金流用于支付营运资本、资本支出和其他一般公司需求的能力； |
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限制我们在规划或应对商业和行业变化方面的灵活性；以及 |
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使我们在与那些债务比例较低的人相比处于竞争劣势。 |
我们遵守这些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，我们不能向您保证我们将满足这些要求。石油和天然气价格长期处于下降水平，可能会进一步增加我们无法遵守公约以维持特定财务比率的风险。违反这些规定中的任何一项都可能导致该贷款的违约，这可能允许根据该贷款立即宣布所有未偿还的款项到期并支付。在这种加速的情况下，我们不能保证我们能够偿还债务或获得新的融资来为我们的债务再融资。即使向我们提供了新的融资，也可能不是我们可以接受的条款。如果我们未能达到某些比率，或由于该机制下的限制性契约对我们施加的限制，我们也可能无法利用出现的商机。
如果我们在未来经历一段持续的低商品价格时期，我们遵守该机制的能力’美国的债务契约可能会受到影响。
根据融资协议，吾等须遵守若干债务契约，包括(I)最后12个月的综合总负债净额与EBITDAX(按融资协议的定义)的比率不得超过3.0倍及(Ii)综合现金及现金等价物不得低于1,000,000美元。截至2022年9月30日，我们一直遵守该机制下的契诺；然而，在最近的历史上，大宗商品价格一直非常不稳定，未来大宗商品价格的长期下跌可能导致我们在未来一段时间内不遵守该机制下的某些金融契约。违反贷款机制下的契诺将导致违约，有可能导致贷款机制下所有未清偿款项的加速。该机制下的某些付款违约或加速可能导致未来其他未偿债务的交叉违约或交叉加速。与单一债务工具的违约或加速相比，这种交叉违约或交叉加速可能对我们的流动性产生更广泛的影响。如果发生违约事件，或其他未来债务协议交叉违约，而受影响债务协议下的贷款人加速任何贷款或其他未偿债务的到期，我们可能没有足够的流动性来偿还所有未偿债务。
根据融资协议的条款，融资机制下的借款基数可能会减少，这可能会限制我们可用于勘探和开发的资金。我们可能很难获得额外的信贷，这可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响。
在未来，我们可能会依赖该机制来满足我们的部分资本需求。该机制下的初始借款基数为5,000万美元，每年3月31日和9月30日重新确定。该贷款项下的借款仅限于根据贷款协议根据本公司已探明的生产储量及部分已探明的未开发储量计算的借款基准金额。贷款人将根据对借款基础资产的现金流和偿债能力预测重新确定借款基础，这可能会导致借款基础的减少。
在未来，我们可能无法在贷款机制下获得足够的资金，因为(I)由于随后的借款基数重新确定的结果，我们的借款基数减少，或(Ii)贷款人不愿或没有能力履行其资金义务。因此，我们可能无法在该机制下获得足够的资金。如果在需要时无法获得资金，或只能以不利的条款获得资金，可能会像目前预期的那样对我们的发展计划产生不利影响，这可能会对我们的生产、收入和运营结果产生重大不利影响。
限制性债务契约可能会限制我们的增长和我们为我们的运营提供资金、为我们的资本需求提供资金、应对不断变化的情况以及从事其他可能符合我们最佳利益的商业活动的能力。
《设施协定》包含一些重要的肯定和否定公约，这些公约除其他外，限制我们的能力：
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处置资产； |
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订立担保或赔偿； |
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招致债务； |
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签订某些材料合同； |
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合并或合并，或转让我们的全部或几乎所有资产和子公司的资产；或 |
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从事其他企业活动。 |
此外，《融资协议》要求我们遵守某些金融契约。我们遵守这些金融公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，因此，我们可能无法履行这些金融公约。这些金融契约可能会限制我们获得未来融资、进行所需的资本支出、承受未来业务或整体经济下滑的能力，或以其他方式进行必要的企业活动。我们也可能因《融资协议》下的限制性公约对我们施加的限制而无法利用商机。违反上述任何一项公约或我们不能遵守所需的财务公约，可能会导致《融资协定》下的违约事件。当石油和/或天然气价格长期下跌，或者当我们的流动性受到限制时，我们遵守这些公约的能力就变得更加困难。尽管我们目前遵守了这些公约，但如果未来石油和天然气价格长期下跌，我们可能会拖欠其中一项或多项公约。这种违约如果不能治愈或免除，可能会允许贷款人加速相关债务，并可能导致适用交叉加速条款或交叉违约条款的任何其他债务加速。
《贷款协议》规定的违约事件将允许贷款人取消在贷款协议下进一步发放信贷的所有承诺。此外，如果我们无法偿还贷款协议项下的到期和应付款项，贷款人可以对授予他们的抵押品进行担保，以确保该笔债务。如果贷款人加快偿还贷款，我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还这笔债务。由于这些限制，我们可能会：
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在我们经营业务的方式上受到限制； |
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在经济、商业或行业普遍不景气期间无法筹集额外的债务或股权融资；或 |
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不能有效地竞争或利用新的商业机会。 |
与我们的行业相关的风险
我们目前正处于经济不确定和资本市场混乱的时期，由于俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突，地缘政治不稳定对此产生了重大影响。我们的业务可能会受到乌克兰冲突或任何其他地缘政治紧张局势对全球经济和资本市场的任何负面影响的实质性不利影响。
随着地缘政治紧张局势的升级以及俄罗斯和乌克兰之间军事冲突的开始，美国和全球市场正在经历动荡和混乱。2022年2月24日，俄罗斯军队全面军事入侵乌克兰的消息传出。尽管正在进行的军事冲突的持续时间和影响高度不可预测，但乌克兰冲突可能导致市场混乱，包括大宗商品价格、信贷和资本市场的大幅波动，以及供应链中断。我们正在继续监测乌克兰和全球的局势，并评估其对我们业务的潜在影响。
此外，俄罗斯之前对克里米亚的吞并，最近承认乌克兰顿涅茨克和卢甘斯克地区的两个分离主义共和国，以及随后对乌克兰的军事干预，导致美国、欧盟和其他国家对俄罗斯、白俄罗斯和其他国家实施制裁和其他惩罚，包括同意将某些俄罗斯金融机构从环球银行间金融电信协会(SWIFT)支付系统中移除，全面禁止向俄罗斯进出口产品，以及禁止向俄罗斯或俄罗斯境内的个人出口美国钞票。还提议和(或)威胁采取更多可能的制裁和惩罚措施。俄罗斯的军事行动和随之而来的制裁可能对全球经济和金融市场造成不利影响，并导致石油和天然气价格波动加剧，或造成供应链中断。军事行动、制裁和由此造成的市场混乱的程度和持续时间无法预测，但可能是巨大的。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
未登记的股权证券销售
在截至2022年9月30日的季度内，没有出售未登记的证券，这是之前在Form 8-K的当前报告中没有报告的。
发行人回购普通股
2022年11月1日，我们宣布，VAALCO新扩大的董事会正式批准并批准了2022年8月8日宣布的股票回购计划，该计划与公司与TransGlobe的业务合并一起宣布。董事会还指示管理层实施该计划，通过公开市场购买、私下协商的交易或遵守1934年《证券交易法》第10b-18条的其他方式，为股票购买提供便利。该计划规定在20个月内总计购买目前已发行的普通股，最高可达3000万美元。根据股票回购计划回购的股票的付款将使用公司手头的现金和运营现金流。
项目6.展品
(A)展品
| 2.1 |
安排协议，日期为2022年7月13日，由VAALCO Energy，Inc.、VAALCO Energy Canada ULC和TransGlobe Energy Corporation签署(作为2022年7月14日提交的公司当前8-K报表的附件2.1提交，通过引用并入本文)。 |
| 3.1 |
截至2014年5月7日修订的公司注册证书(作为公司于2014年11月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| 3.2 |
第三次修订和重新修订的章程(作为本公司的附件3.1存档)于2020年8月4日提交的Form 8-K的当前报告，并通过引用并入本文)。 |
| 3.3 |
VAALCO能源公司A系列初级参与优先股淘汰证书，日期为2015年12月22日(作为公司附件3.2提交’2015年12月23日提交的Form 8-K的当前报告，并通过引用并入本文)。 |
| 3.4 | VAALCO重新注册证书修正案证书，日期为2022年10月13日(作为公司于2022年10月14日提交的8-K表格当前报告的附件3.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| 10.1(a)* |
VAALCO Energy，Inc.和Michael Silver之间的雇佣协议第一修正案，日期为2022年8月30日 |
| 10.2(a)** |
关于提供浮式生产储油船的合同增编7，日期为2022年9月9日，由廷沃斯私人有限公司与加蓬VAALCO公司签订。有限公司和廷沃斯加蓬公司。 |
| 10.3 |
VAALCO投票协议表格，日期为2022年7月13日(作为公司于2022年7月14日提交的当前8-K表格的附件10.1提交，并通过引用并入本文)。 |
| 10.4 |
环球投票协议表格，日期为2022年7月13日(作为公司于2022年7月14日提交的当前8-K表格的附件10.2提交，并通过引用并入本文)。 |
| 31.1(a) |
萨班斯-奥克斯利法案第302条首席执行官证书。 |
| 31.2(a) |
萨班斯-奥克斯利法案第302条首席财务官证书。 |
| 32.1(b) |
萨班斯-奥克斯利法案第906条首席执行官证书。 |
| 32.2(b) |
萨班斯-奥克斯利法案第906条首席财务官证书。 |
| 101.INS(A) |
内联XBRL实例文档。 |
| 101.卫生署署长(A) |
内联XBRL分类架构文档。 |
| 101.CAL(A) |
内联XBRL计算链接库文档。 |
| 101.定义(A) |
内联XBRL定义Linkbase文档。 |
| 101.LAB(A) |
内联XBRL标签Linkbase文档。 |
| 101.PRE(A) |
内联XBRL演示文稿Linkbase文档。 |
| 104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
(A)随同送交存档
(B)随信提供
*管理合同或补偿计划或安排。
**本展品中的信息(以星号表示)是保密的，根据S-K规则第601(B)(10)项已被省略。此外，根据S-K条例第601(A)(5)项，证物和附表已被省略。任何遗漏的展品或时间表的副本将根据要求补充提供给美国证券交易委员会或其工作人员。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
VAALCO能源公司
(注册人)
| 通过 |
: |
/s/罗纳德·贝恩 |
| 罗纳德·贝恩 |
||
| 首席财务官 (首席财务官) |
日期：2022年11月8日