美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
关于从到的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(国家或其他司法管辖区 |
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(税务局雇主 |
指公司或组织) |
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识别码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是
截至2022年9月30日,注册人拥有
第一部分融资AL信息
项目1.融资ALI报表
马尼托瓦克公司。
压缩合并S运营的伤痕累累
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
(百万美元,不包括每股数据和股票金额)
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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销售成本 |
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毛利 |
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运营成本和支出: |
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工程、销售和行政费用 |
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资产减值费用 |
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无形资产摊销 |
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重组(收入)支出 |
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总运营成本和费用 |
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营业收入 |
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其他费用: |
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利息支出 |
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( |
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递延融资费摊销 |
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) |
其他收入(支出)-净额 |
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其他费用合计-净额 |
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( |
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所得税前收入(亏损) |
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( |
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所得税拨备(福利) |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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每股数据和每股金额 |
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每股普通股基本净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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稀释后每股普通股净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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加权平均流通股-基本 |
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加权平均流通股-稀释 |
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|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2
马尼托瓦克公司。
简明合并报表全面亏损的S
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
(百万美元)
|
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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||||||||||
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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||||
净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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其他全面亏损, |
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衍生工具未实现亏损,净额 |
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( |
) |
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( |
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) |
员工养老金和退休后福利 |
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外币折算调整,净额 |
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( |
) |
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) |
扣除所得税后的其他综合损失总额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
综合损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
马尼托瓦克公司。
浓缩Consolida泰德资产负债表
截至2022年9月30日和2021年12月31日
(未经审计)
(百万美元,面值和股份除外)
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9月30日, |
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十二月三十一日, |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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应收账款减去备用金#美元 |
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库存--净额 |
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应收票据--净额 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备--净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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其他无形资产--净额 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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||
负债与股东权益 |
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流动负债: |
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||
应付账款和应计费用 |
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$ |
|
|
$ |
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||
短期借款和长期债务的当期部分 |
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产品保修 |
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客户预付款 |
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其他负债 |
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流动负债总额 |
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非流动负债: |
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长期债务 |
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经营租赁负债 |
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||
递延所得税 |
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||
养恤金义务 |
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退休后健康和其他福利义务 |
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||
长期递延收入 |
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||
其他非流动负债 |
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非流动负债总额 |
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(注18) |
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股东权益: |
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优先股( |
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普通股( |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
留存收益 |
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库存股,按成本计算( |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
马尼托瓦克公司。
压缩合并S现金流的破损
截至2022年和2021年9月30日的9个月
(未经审计)
(百万美元)
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九个月结束 |
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2022 |
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2021 |
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经营活动的现金流: |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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将净收入与现金进行调整,由(用于) |
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折旧 |
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资产减值费用 |
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无形资产摊销 |
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基于股票的薪酬费用 |
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递延融资费摊销 |
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出售财产、厂房和设备的收益 |
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( |
) |
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( |
) |
未实现外币交易损失净额 |
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储备金变动带来的所得税利益 |
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( |
) |
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递延所得税 |
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||
其他 |
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||
经营性资产和负债的变动 |
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应收账款 |
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||
盘存 |
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( |
) |
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( |
) |
应收票据 |
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( |
) |
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其他资产 |
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( |
) |
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( |
) |
应付帐款 |
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应计费用和其他负债 |
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||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
) |
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投资活动产生的现金流: |
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资本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
出售财产、厂房和设备所得收益 |
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收购业务(附注2) |
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( |
) |
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用于投资活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
融资活动的现金流: |
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来自循环信贷安排的收益--净额 |
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其他债务--净额 |
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( |
) |
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( |
) |
债务发行和其他与债务有关的成本 |
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( |
) |
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股票期权的行权 |
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普通股回购 |
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( |
) |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
) |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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( |
) |
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( |
) |
现金及现金等价物净增(减) |
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( |
) |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
马尼托瓦克公司。
简明合并权益表
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
(百万美元,不包括股票金额)
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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普通股--面值 |
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期初余额 |
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$ |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
额外实收资本 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
行使股票期权及发行其他股票奖励 |
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基于股票的薪酬费用 |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
累计其他综合损失 |
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||||
期初余额 |
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( |
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( |
) |
其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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) |
留存收益 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
净收益(亏损) |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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库存股 |
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
行使股票期权及发行其他股票奖励 |
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|
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||||
普通股回购 |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
总股本 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
马尼托瓦克公司。
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
1.会计政策和列报依据
马尼托瓦克公司(“公司”或“马尼托瓦克”)成立于1902年,拥有
该公司拥有
管理层认为,随附的未经审核简明财务报表载有截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及九个月的公允营运报表、全面亏损及权益表、相同九个月期间的现金流量及截至2022年9月30日及2021年12月31日的资产负债表所需的所有调整,除另有讨论外,该等调整只包括正常经常性的调整。中期业绩不一定代表全年的业绩,也不包含公司截至2021年12月31日的年度综合财务报表和附注中包含的信息。某些信息和脚注披露通常包括在按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中,但根据美国证券交易委员会关于中期财务报表的规则和规定,这些信息和脚注已被精简或遗漏。然而,本公司相信,本文所包括的简明综合财务报表所作的披露足以使所提供的资料不具误导性。建议将这些财务报表与公司最新的10-K年度报告中的财务报表及其附注一并阅读。
除非另有说明,在这些附注的所有表格中,除每股数据和每股金额外,所有金额均以百万计。
2.业务合并
收购H&E起重机业务
2021年10月1日,本公司完成了对H&E设备服务公司(“H&E”)起重机业务的几乎所有资产和某些负债的收购,交易价格约为$
7
交易价格根据收购的标的资产和承担的负债在合并之日的估计公允价值分配如下:
净营运资本 |
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$ |
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财产、厂房和设备 |
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租赁车队 |
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商誉 |
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无形竞业禁止协议 |
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无形的客户关系 |
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公允价值总对价 |
|
$ |
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MGX在截至2022年9月30日的三个月和九个月产生的净销售额是$
收购Aspen Equipment Company
于2021年9月1日,本公司完成对Aspen Equipment Company(“Aspen”)几乎全部资产的收购,Aspen Equipment Company(“Aspen”)是一家多元化的起重机经销商和领先的最后阶段专用工程卡车装配商,收购价格约为$
包括在购买价格中是$
Aspen在截至2022年9月30日的三个月和九个月产生的净销售额是$
3.净销售额
在履行履约义务之前收到现金付款时,公司将推迟收入。这些金额在简明综合资产负债表中作为客户垫款入账。
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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在满足之前收到的现金 |
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已确认收入 |
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( |
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货币换算 |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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本公司收入来源的分类在附注17中披露。吉茨。“
4.金融工具的公允价值
下表载列本公司与外币兑换合约(“外汇远期合约”)有关的金融资产及负债,该等合约于2022年9月30日和2021年12月31日。
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截至2022年9月30日的公允价值 |
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|||||||||||||
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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可识别的位置 |
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流动资产: |
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合同 |
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其他流动资产 |
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流动负债: |
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合同 |
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— |
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— |
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|
应付帐款和 |
8
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截至2021年12月31日的公允价值 |
|
|
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|||||||||||||
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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可识别的位置 |
||||
合同 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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应付帐款和 |
高级担保第二留置权票据的公允价值于
公司致力于利用现有的最佳信息来计量公允价值。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。该公司根据工具的报价市场价格估计其2026年票据的公允价值;由于这些市场通常交易活跃,因此负债在估值层次中被归类为1级。现金和现金等价物、应收账款、应付账款和短期可变债务的账面价值,包括本公司基于资产的循环信贷安排下的任何未偿还金额,由于这些工具的短期性质,于2022年9月30日和2021年12月31日未贴现,按公允价值计算。
外汇远期合约通过使用行业标准数据提供商的独立估值来源进行估值,所产生的估值通过第三方或交易对手报价定期验证。因此,这些衍生工具被归类为第2级。其他信息。
5.衍生金融工具
本公司的风险管理目标是确保使用最有效和最高效的方法来消除、减少或转移此类风险敞口,以确保将企业的风险敞口降至最低。经营决策会考虑这些相关风险,只要有可能,交易的结构就是为了避免或减轻这些风险。
本公司不时订立外汇远期合约,以管理以非功能货币计价的预测交易的风险,以及管理与某些附属公司的功能货币以外货币的资产/负债有关的交易损益风险。其中某些外汇远期合约被指定为现金流对冲。就该等衍生工具有效抵销对冲现金流量的变动而言,衍生工具的公允价值变动不计入当期收益,但计入累计其他综合亏损(“AOCI”)。当预测交易影响收益时,公允价值的这些变化被重新分类为收益,作为销售成本的一个组成部分。此外,如果预测的交易不再可能发生,衍生品公允价值的累计变化将被记录为其他收入(费用)的组成部分-交易不再被认为可能发生的期间的净额。在分别截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内,没有记录与不再可能的预测交易相关的金额。
该公司有外汇远期合同,名义总金额为$
这个在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的外汇远期合同简明综合经营报表中记录的净收益(亏损)摘要如下:
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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||||||||||
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可识别的位置 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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|
2021 |
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指定 |
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销售成本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
非指定 |
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其他收入(支出)-净额 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
9
6.库存
截至的库存构成2022年9月30日和2021年12月31日摘要如下:
|
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
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原料 |
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$ |
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$ |
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在制品 |
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成品 |
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总库存-净额 |
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$ |
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|
$ |
|
7.应收票据
公司的应收票据余额根据到期金额的时间被分类为当期或长期。长期应收票据计入简明综合资产负债表中的其他非流动资产。截至2022年9月30日止九个月内,本公司录得收入$
8.物业、厂房及设备
截至的物业、厂房和设备的组成部分2022年9月30日和2021年12月31日摘要如下:
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|
9月30日, |
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十二月三十一日, |
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土地 |
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$ |
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$ |
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建筑和改善 |
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机器、设备和工装 |
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家具和固定装置 |
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计算机硬件和软件 |
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租赁起重机 |
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在建工程 |
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总成本 |
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减去累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
财产、厂房和设备--净额 |
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$ |
|
|
$ |
|
财产、厂房和设备在资产的估计使用年限内折旧,采用直线折旧法进行财务报告,加速折旧法用于所得税。
持有待售资产
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司拥有
资产减值
于截至2021年9月30日止三个月内,本公司录得资产减值$
10
9.商誉及其他无形资产
商誉账面金额的变动2022年9月30日和2021年12月31日摘要如下:
|
|
美洲- |
|
|
美洲- |
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|
MEAP |
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已整合 |
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截至2021年1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
外币影响 |
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( |
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( |
) |
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收购 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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外币影响 |
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( |
) |
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采购会计调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2022年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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截至2022年9月30日,公司记录的商誉为#美元。
该公司在第四季度进行年度商誉减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能减值,则更频繁地进行测试。该公司一直在监测宏观经济状况,如持续的供应链限制、通货膨胀和利率上升。此外,该公司的股票市值有所下降,截至2022年9月30日,其市值低于其账面价值。该公司评估了会计准则编纂(“ASC”)350-20-35-3C中概述的这些和其他质量因素,并确定截至2022年9月30日没有发现任何潜在减值的触发事件,这表明商誉更有可能减值。然而,如果由于宏观经济状况恶化、公司股票市值长期保持在低水平或进一步下降,预测的未来现金流量出现不利变化,可能会产生减值费用。公司将继续监测情况的变化,并在这些变化表明商誉可能受损的情况下更频繁地进行测试。
本公司除商誉外无形资产的账面总额、累计摊销及账面净值2022年9月30日和2021年12月31日摘要如下:
|
|
2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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毛收入 |
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累计 |
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网络 |
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|
毛收入 |
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累计 |
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网络 |
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确定的活着的无形资产: |
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客户关系 |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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专利 |
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( |
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竞业禁止协议 |
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商标和商号 |
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( |
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其他无形资产 |
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总计 |
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无限期活的无形资产: |
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商标和商号 |
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配电网 |
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总计 |
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其他无形资产总额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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其他具有确定使用年限的无形资产在其预计使用年限内摊销。截至2022年和2021年9月30日的三个月的摊销费用为$
由于在截至2021年12月31日的年度内收购Aspen,无形资产为
11
由于在截至2021年12月31日的年度内收购了H&E的起重机业务,无形资产为
当事件或情况显示资产的账面价值可能无法收回时,已确定的无形资产及长期资产须接受减值测试。该公司确定,截至2022年9月30日,没有触发事件。
该公司在第四季度进行年度无限期无形资产测试,如果事件或情况变化表明资产可能减值,则进行更频繁的测试。该公司一直在监测宏观经济状况,如持续的供应链限制、通货膨胀和利率上升。该公司评估了ASC 350-30-35-18B中概述的这些和其他质量因素,并确定截至2022年9月30日没有发现潜在减值的触发事件,这表明其更有可能减值活着的无形资产。然而,如果宏观经济状况恶化导致预测的未来现金流出现不利变化,可能会产生减值费用。本公司将继续监测情况的变化,并在这些变化表明无限活的无形资产可能减值的情况下更频繁地进行测试。
10.应付帐款和应计费用
截至应付账款和应计费用2022年9月30日和2021年12月31日摘要如下:
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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应付贸易帐款 |
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$ |
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与员工相关的费用 |
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应计假期 |
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杂项应计费用 |
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||
应付账款和应计费用总额 |
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$ |
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$ |
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11.债务
截至的未偿债务2022年9月30日和2021年12月31日摘要如下:
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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优先担保资产项下基于循环的借款 |
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$ |
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$ |
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高级担保2026年到期的第二留置权票据 |
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其他 |
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递延融资成本 |
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( |
) |
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( |
) |
债务总额 |
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短期借款和长期借款的当期部分 |
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( |
) |
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( |
) |
长期债务 |
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$ |
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On March 25, 2019, 本公司及其若干附属公司(“贷款方”)与JP Morgan Chase Bank,N.A.订立信贷协议(“ABL信贷协议”),作为行政及抵押品代理,并与若干金融机构订立信贷协议(“ABL循环信贷协议”),提供最高达$
2021年6月17日,本公司修订了ABL信贷协议,以调整某些负面契约,这些契约减少了对本公司扩大其租赁业务能力的限制。于2022年5月19日,本公司进一步修订ABL信贷协议,以(I)将到期日延长至2027年5月19日(以弹性到期日2025年12月30日为限)。
12
(Ii)在若干限制的规限下,可将若干附属公司的起重机租赁资产纳入根据ABL信贷协议计算可供使用的借款基础内,(Iii)准许对未包括在借款基础内的起重机租赁资产进行单独融资,及(Iv)以有担保隔夜融资利率加信用息差调整(“SOFR”)为基础的利率取代美元伦敦银行同业拆息。
ABL循环信贷安排项下的借款以浮动利率计息,利率为替代基本利率或SOFR加以下列示的利差。
平均季度可用性 |
替代基准利率利差 |
SOFR排列 |
≥50%的总承诺 |
||
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司在ABL循环信贷安排上有借款$
截至2022年9月30日,公司的其他未偿债务为$
于2019年3月25日,本公司及其若干附属公司作为受托人及票据抵押品代理与美国银行协会订立契约,据此本公司发行美元
ABL循环信贷安排及2026年票据均包括惯例契诺,包括但不限于对本公司产生、承担或担保额外债务或发行若干优先股、就本公司股本派发股息或作出其他分派或作出其他受限付款、作出若干投资、出售或转让若干资产、对若干资产设定留置权以取得债务、综合、合并、出售或以其他方式处置本公司全部或实质所有资产、与联属公司订立若干交易以及指定本公司附属公司为不受限制的附属公司的能力的限制。ABL循环信贷安排和2026年债券也包括常规违约事件。ABL循环信贷安排拥有惯常的陈述和担保,包括(作为借款的一项条件)所有该等陈述和担保在借款之日在所有重大方面均属真实和正确,包括自2018年12月31日以来本公司的业务或财务状况没有重大不利变化的陈述。
此外,ABL循环信贷安排包含一项契约,要求本公司在ABL信贷协议规定的某些情况下维持最低固定费用覆盖率。
截至2022年9月30日,公司遵守了其债务工具中的所有肯定和消极契诺,包括与ABL循环信贷安排和2026年票据有关的财务契诺。根据管理层目前的计划和展望,公司相信它将能够在随后的
12.应收账款保理业务
该公司有两个非美国应收账款融资计划,欧元的最大可用性
13
截至2022年9月30日的三个月和九个月,将符合销售资格的应收账款保理的现金收益为#美元。
与销售应收账款保理相关的融资费用包括在简明综合经营报表的利息支出中。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,因保理符合销售资格的应收账款而产生的融资费用和2021年都无关紧要。
13.所得税
该公司的所得税前收入包括来自美国和外国司法管辖区的收入。由于海外业务的结果需要按不同的法定税率缴纳所得税,因此年度有效税率与美国联邦法定税率21%不同。此外,税收支出受到美国和外国司法管辖区亏损的影响,在这些司法管辖区无法实现税收优惠。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月,本公司录得所得税利益为$
该公司未确认的税收优惠,不包括利息和罚款,为$
每股净收益(亏损)
以下是用于计算基本和稀释的加权平均流通股的对账每股普通股净收益(亏损):
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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基本加权平均公共数 |
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稀释证券的影响--股权 |
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稀释加权平均公约数 |
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如果员工行使股权薪酬的总收益超过同一股权激励工具在该期间的平均公允价值,则股权薪酬奖励对净收入期间的每股收益具有反摊薄作用,因此不包括在稀释后的加权平均已发行普通股中。的反摊薄权益工具
15.权益
法定资本包括
14
截至2022年9月30日,该公司已获得董事会的授权,可以购买最多$
对累计其他综合中的变化进行对账E截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,按构成部分分列的扣除所得税后的净亏损摘要如下:
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的得失 |
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养老金和 |
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外币 |
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总计 |
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截至2021年6月30日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
以前发生的其他全面亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
从累计其他金额重新分类的金额 |
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净其他综合亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
截至2021年9月30日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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截至2022年6月30日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以前发生的其他全面亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
从累计其他金额重新分类的金额 |
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其他综合收益(亏损)净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
截至2022年9月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
现将截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月按构成部分分列的累计其他综合亏损(扣除所得税后)变动情况汇总如下:
|
|
的得失 |
|
|
养老金和 |
|
|
外币 |
|
|
总计 |
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2020年12月31日的余额 |
|
$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以前发生的其他全面亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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从累计中重新分类的金额 |
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净其他综合亏损 |
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( |
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( |
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( |
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截至2021年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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截至2021年12月31日的余额 |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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以前发生的其他全面亏损 |
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( |
) |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
从累计其他金额重新分类的金额 |
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— |
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净其他综合亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
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( |
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截至2022年9月30日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
15
将重新分类与累积的其他全面分类进行核对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的扣除所得税后的净亏损摘要如下:
|
|
从累计其他金额重新分类的金额 |
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|||||||||||||
|
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2022 |
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|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
公认的 |
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现金流量套期保值亏损 |
|
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外汇远期合约 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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销售成本 |
所得税前合计 |
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总计,扣除所得税后的净额 |
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(a) |
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其他收入(支出)-净额 |
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(a) |
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其他收入(支出)-净额 |
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所得税前合计 |
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所得税拨备 |
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总计,扣除所得税后的净额 |
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该期间的改叙总数, |
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16.基于股票的薪酬
股权补偿奖励可授予某些符合条件的员工或非员工董事。2022年之前授予的奖励的详细说明包含在公司2021年年报的Form 10-K中。 根据公司2013年综合激励计划,公司普通股可供奖励的股票总数为
于截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月内,本公司录得股票薪酬开支为$
在截至2022年和2021年9月30日的三个月内,
在截至2022年和2021年9月30日的三个月内,
16
对2021年授予的绩效份额单位的绩效目标进行加权
17.分部
该公司根据“管理”方法报告分部信息。该管理方法指定首席执行官(也是公司的首席运营决策者(“CODM”))在作出有关资源分配和评估业绩的决定时使用的内部报告,作为公司应报告的经营部门的来源。
该公司拥有
CODM根据净销售额和营业收入评估其可报告部门的业绩。细分市场的净销售额在产品销售的地理区域内确认。每个部门的营业收入包括对第三方的净销售额、直接归属于该部门的销售成本以及直接归属于该部门的运营费用。每个业务部门产生的制造差异在每个业务部门的营业收入中保持不变。每个分部的营业收入不包括其他收入和费用以及在营业分部之外管理的某些费用。从部门营业收入中扣除的成本包括各种公司费用,如基于股票的薪酬费用、所得税、非经常性费用和其他单独管理的一般和行政成本。出于管理报告的目的,本公司不包括各部门之间的公司间销售额。该公司将其某些经营部门汇总为可报告的部门。CODM不根据总资产评估可报告部门的业绩。
17
下表按可报告细分市场显示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月:
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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净销售额 |
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美洲 |
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欧盟皇家空军 |
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总计 |
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分部运行 |
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总计 |
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公司 |
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美洲 |
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欧盟皇家空军 |
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MEAP |
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公司 |
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总计 |
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年度简明综合经营报表中本公司分部营业收入与营业收入的对账截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月摘要如下:
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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分部营业收入 |
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未分配的公司费用 |
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营业总收入 |
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按地理区域划分的净销售额截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月摘要如下:
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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美国 |
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欧洲 |
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其他 |
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总净销售额 |
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新机器和非新机器的销售情况截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月摘要如下:
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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新机器销售量 |
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非新机器销售 |
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总净销售额 |
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18
18.承付款和或有事项
本公司正面对在正常业务过程中尚未完全解决的各种法律程序和索赔。任何诉讼的结果本质上都是不确定的。当与法律诉讼或索赔有关的损失可能且可合理估计时,本公司应就该问题的最终解决方案进行最佳估计。
截至2022年9月30日,各种与产品相关的诉讼正在审理中。在适用法律允许的范围内,所有这些诉讼都以自我保险保留水平投保。该公司的自我保险留存水平因业务而异,在过去的几年中一直波动
截至2022年9月30日和2021年12月31日,在简明综合资产负债表的其他负债项下记录的产品负债准备金为#美元。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司拥有$
保修成本、产品责任、与石棉有关的索赔和其他各种法律事项的估计可能会根据可能出现的新信息或超出公司历史经验范围的事项而发生变化。目前,还没有可靠的方法来估计任何这种潜在变化的数量。这些问题的最终解决,无论是个别的还是总体的,预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
2017年7月,公司收到美国环保局的信息请求,内容涉及2014年1月1日至2017年7月31日期间生产的起重机的销售情况,以及公司参与设备制造商过渡计划(“TPEM”计划)的情况。TPEM计划允许设备制造商推迟在其产品中安装符合第四级最终排放标准的发动机,但须受某些百分比的限制。该公司已经并将继续向美国环保局和美国司法部(“美国司法部”)提供有关公司起重机中包括的大约1,420台发动机的信息,这些发动机涉及TPEM项目和其他认证事宜。该公司正在与美国环保局和美国司法部就这些问题进行秘密讨论。
在公司简明综合资产负债表中记录的估计负债总额是$
19.保证
该公司定期与客户进行交易,作出回购承诺。该公司在开始时对每项协议进行评估,以确定客户是否有重大的经济动机来行使回购选项。如果确定客户有行使该权利的重大经济动机,则递延收入,并根据ASC主题842-“租赁”(“主题842”)将协议作为租赁入账。如果确定客户没有行使这一权利的重大经济动机,则在产品控制权转移到客户手中时确认收入。截至2022年9月30日和2021年12月31日,列入其他流动和非流动负债的842专题下与回购债务有关的递延收入为#美元。
19
和$
在正常的业务过程中,本公司为其客户提供关于本公司生产的产品的工艺以及某些情况下的材料的保修。此类保修通常规定,产品在以下期限内不会有缺陷
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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期初余额 |
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在此期间发出的保修的应计费用 |
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(现金或实物)结算 |
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货币换算 |
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期末余额 |
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在截至2022年9月30日和2021年12月31日的保修余额中包括美元
20.员工福利计划
该公司为符合条件的退休人员及其家属提供一定的养老金、医疗保健和死亡福利。这类福利的筹资机制根据计划所在国家和相关计划的不同而不同。领取养老金的资格以退休资格为基础。医疗福利可能受到免赔额、自付和其他限制。本公司保留修改福利的权利,除非当地法律或法规禁止。
年度净定期收益成本(收益)的组成部分截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月摘要如下:
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截至2022年9月30日的三个月 |
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截至2021年9月30日的三个月 |
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退休后 |
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退休后 |
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美国 |
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健康和 |
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美国 |
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健康和 |
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养老金 |
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养老金 |
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平面图 |
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平面图 |
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平面图 |
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平面图 |
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平面图 |
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平面图 |
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服务成本-在此期间获得的收益 |
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预计福利债务的利息成本 |
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计划资产的预期回报 |
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摊销先前服务费用 |
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精算净(利)损摊销 |
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定期收益净成本(收益) |
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$ |
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$ |
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20
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截至2022年9月30日的9个月 |
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截至2021年9月30日的9个月 |
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退休后 |
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退休后 |
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美国 |
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非美国 |
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健康和 |
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美国 |
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非美国 |
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健康和 |
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养老金 |
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养老金 |
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其他 |
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养老金 |
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养老金 |
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其他 |
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平面图 |
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平面图 |
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平面图 |
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平面图 |
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平面图 |
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平面图 |
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服务成本-在此期间获得的收益 |
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预计福利债务的利息成本 |
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计划资产的预期回报 |
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摊销先前服务费用 |
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精算净(利)损摊销 |
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定期收益净成本(收益) |
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$ |
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$ |
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服务费用部分以外的定期福利净成本(收入)部分包括在简明综合业务报表的其他收入(费用)净额中。
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项目2.管理层的讨论和分析财务状况及经营业绩
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K一并阅读,其中包括财务报表、附注和管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及本季度报告中包含的中期合并财务报表和附注。
除非另有说明,管理部门对财务状况和业务成果的讨论和分析中所列表格中的所有金额均以百万美元计。
关于前瞻性信息的警告性声明
本季度报告中关于Form 10-Q的所有陈述,除历史事实外,均为前瞻性陈述,包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所作的陈述。总体而言,前瞻性陈述是指那些侧重于与非历史性事件有关的预期事件或趋势、期望和信念的陈述。“可能”、“应该”、“可能”、“感觉”、“预期”、“目标”、“初步”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“意图”、“计划”、“将会”、“预见”、“项目”、“预测”或其否定或变化,以及类似的表述都是前瞻性表述。
1995年的“私人证券诉讼改革法”为这些前瞻性陈述提供了“安全港”。为了遵守安全港的条款,公司注意到前瞻性陈述会受到与公司运营和业务环境有关的已知和未知风险、不确定因素和其他因素的影响,所有这些因素都很难预测,而且许多因素不在公司的控制范围之内。这些已知和未知的风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中表达、预期或暗示的事项大不相同。这些风险、不确定性和其他因素包括但不限于:
22
这些陈述反映了管理层对未来事件的当前看法和假设。除联邦证券法要求的范围外,公司不承担、也不承担任何更新这些前瞻性陈述的责任,即使公司的情况和情况在未来可能发生变化。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述,这些陈述仅在本报告发表之日发表。本报告中包含的任何陈述并不构成公司或任何其他人承认该陈述中所描述的事件或情况是重大的。
23
时事
通货膨胀率
在截至2022年9月30日的三个月和九个月,公司受到持续的通胀压力的负面影响,主要与工资、物流、能源和零部件成本有关。作为回应,该公司已实施涨价和临时定价策略,以抵消通胀压力,并继续积极监控成本。然而,由于积压订单的提前期较长,发货延迟加剧了定价的实现。持续或恶化的通货膨胀可能会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
供应链、劳动力和物流的挑战
供应链、劳动力和物流方面的挑战影响了公司采购零部件和成套部件的能力,这对公司截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营业绩和现金流产生了负面影响。该公司估计,由于这些挑战,在截至2022年9月30日的三个月里,大约有4500万美元的净销售额转移到了未来的时期。全球供应链和物流挑战也影响了终端市场客户,特别是在欧洲建筑业,2022年第二季度和第三季度某些建筑项目被推迟。公司继续通过零部件的替代采购和调整生产来积极应对这些挑战,以限制设施中的浪费和低效。持续或恶化的供应链、劳动力和物流挑战可能会对公司的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
乌克兰的冲突
俄罗斯的入侵和西方政府对俄罗斯的相关经济制裁导致欧洲原材料、零部件和能源价格波动,加剧了通胀形势。此外,相关制裁在欧洲制造了不确定性,因为它涉及石油和天然气的供应。该公司已签订合同,为其大部分欧洲制造基地的天然气和电力定价,直至2024年。此外,该公司还在葡萄牙和意大利投资了太阳能电池板,以帮助抵消能源成本上升的影响。任何潜在的天然气配给都可能对该公司的产品制造能力产生不利影响。此外,针对俄罗斯的持续经济制裁可能会扰乱该公司的供应链,影响对某些材料的获取,这可能会对该公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。此外,冲突还加剧了网络安全攻击的威胁。作为回应,该公司加强了对此类威胁的监测,并继续采取措施加强其系统的安全性。
2022年第二季度,由于乌克兰持续的冲突,该公司开始削减在俄罗斯的业务。该公司在俄罗斯的业务占2021年合并净销售额的不到2%,主要限于员工不到20人的销售和售后支持。作为削减的一部分,该公司取消了在俄罗斯价值2100万美元的订单,并停止接受新订单。该公司估计,在整个削减过程中,未来的费用将在500万至1500万美元之间。根据监管变化、额外制裁或外币汇率变化等因素,估计的收费金额可能与这一范围有很大不同。
分部经营业绩
该公司主要根据地理位置管理其业务。该公司的可报告经营部门包括美洲、欧盟皇家空军和中东和太平洋地区。有关该公司可报告部门的更多信息可在本季度报告10-Q表格中包含的简明综合财务报表的附注17“部门”中找到。
24
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2022 |
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2021 |
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美元零钱 |
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百分比变化 |
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2022 |
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美元零钱 |
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百分比变化 |
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净销售额 |
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美洲 |
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$ |
238.5 |
|
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$ |
190.6 |
|
|
$ |
47.9 |
|
|
|
25.1 |
% |
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$ |
680.6 |
|
|
$ |
516.0 |
|
|
$ |
164.6 |
|
|
|
31.9 |
% |
欧盟皇家空军 |
|
|
160.3 |
|
|
|
150.0 |
|
|
|
10.3 |
|
|
|
6.9 |
% |
|
|
548.5 |
|
|
|
485.3 |
|
|
|
63.2 |
|
|
|
13.0 |
% |
MEAP |
|
|
55.9 |
|
|
|
63.9 |
|
|
|
(8.0 |
) |
|
|
(12.5 |
)% |
|
|
181.8 |
|
|
|
221.1 |
|
|
|
(39.3 |
) |
|
|
(17.8 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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||||||||
分部营业收入(亏损) |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
美洲 |
|
$ |
22.2 |
|
|
$ |
15.3 |
|
|
$ |
6.9 |
|
|
|
45.1 |
% |
|
$ |
46.4 |
|
|
$ |
44.2 |
|
|
$ |
2.2 |
|
|
|
5.0 |
% |
欧盟皇家空军 |
|
|
(14.2 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
(8.8 |
) |
|
* |
|
|
|
(2.2 |
) |
|
|
6.6 |
|
|
|
(8.8 |
) |
|
* |
|
||
MEAP |
|
|
7.5 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
15.4 |
% |
|
|
28.6 |
|
|
|
23.1 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
23.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲
截至2022年9月30日的三个月,美洲的净销售额增长了25.1%,从截至2021年9月30日的三个月的1.906亿美元增至2.385亿美元。这一增长主要是由于包括收购和定价行动在内的非新机器销售增加。虽然进入本季度的积压较多,但供应链限制影响了公司生产和运输某些产品的能力。
截至2022年9月30日的三个月,美洲公司的营业收入增加了690万美元,从截至2021年9月30日的三个月的1530万美元增加到2220万美元。这一增长主要是由于净销售额增加,但部分被材料和运输成本增加所抵消。
截至2022年9月30日的9个月,美洲的净销售额增长了31.9%,从截至2021年9月30日的9个月的5.16亿美元增至6.806亿美元。这一增长主要是由于新机器和非新机器销售增加(包括收购和定价行动)。虽然进入本年度的积压较多,但供应链的限制影响了公司生产和运输某些产品的能力。
截至2022年9月30日的9个月,美洲公司的营业收入增加了220万美元,从截至2021年9月30日的9个月的4420万美元增加到4640万美元。这一增长主要是由于净销售额增加,但部分被材料和运输成本增加所抵消。
欧盟皇家空军
在截至2022年9月30日的三个月里,欧盟皇家空军的净销售额增长了6.9%,从截至2021年9月30日的三个月的1.5亿美元增加到1.603亿美元。这一增长主要是由于新机器销售和定价行动增加所致。虽然进入本季度的积压较多,但供应链限制继续影响公司生产和运输某些产品的能力。由于外币汇率的变化,欧盟驻科部队的净销售额受到2710万美元的不利影响。
在截至2022年9月30日的三个月里,欧盟皇家空军的运营亏损增加了880万美元,从截至2021年9月30日的三个月的540万美元增加到1420万美元。增加的主要原因是材料和运输成本上升,以及由于供应链限制导致效率低下而对间接费用的不利吸收。由于外币汇率的变化,营业亏损受到230万美元的有利影响。
截至2022年9月30日的9个月,欧盟皇家空军的净销售额增长了13.0%,从截至2021年9月30日的9个月的4.853亿美元增至5.485亿美元。这一增长主要是由于新机器销售和定价行动增加所致。虽然进入本年度的积压较多,但供应链的限制影响了公司生产和运输某些产品的能力。由于外币汇率的变化,欧盟驻科部队的净销售额受到6420万美元的不利影响。
在截至2022年9月30日的9个月里,欧盟皇家空军的营业收入(亏损)减少了880万美元,从收入660万美元减少到亏损220万美元。减少的主要原因是材料和运输成本上升,以及由于供应链限制导致效率低下而不利于间接费用的吸收。营业收入(亏损)受到外币汇率变动70万美元的有利影响。
25
MEAP
截至2022年9月30日的三个月,MEAP的净销售额下降了12.5%,从截至2021年9月30日的三个月的6390万美元降至5590万美元。这一下降主要是由于新机器销量下降,但被定价行动部分抵消。由于外币汇率的变化,MEAP的净销售额受到了450万美元的不利影响。
截至2022年9月30日的三个月,中东和太平洋地区的营业收入增加了100万美元,从截至2021年9月30日的三个月的650万美元增加到750万美元。这一增长主要是由于实现了净销售额中的定价,但被新机器销售额下降部分抵消。营业收入受到外币汇率变动70万美元的不利影响。
截至2022年9月30日的9个月,MEAP的净销售额下降了17.8%,从截至2021年9月30日的9个月的2.211亿美元降至1.818亿美元。这一下降主要是由于新机器销量下降,但被定价行动部分抵消。中东和太平洋地区的净销售额受到外汇汇率变化1130万美元的不利影响。
截至2022年9月30日的9个月,中东和太平洋地区的营业收入增加了550万美元,从截至2021年9月30日的9个月的2310万美元增加到2860万美元。这一增长主要是由于工程、销售和行政费用减少,这是由于本公司2014年剥离中国合资企业的长期应收票据被注销,导致上一年度支出增加360万美元,部分收回之前注销的长期应收票据而在本年度产生的480万美元的收益,以及在净销售额中实现定价。这部分被新机器销量的下降所抵消。营业收入受到170万美元外币汇率变化的不利影响。
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的运营业绩:
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|
|
九个月结束 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
命令 |
|
$ |
472.0 |
|
|
$ |
540.6 |
|
|
|
(12.7 |
)% |
|
$ |
1,387.6 |
|
|
$ |
1,551.4 |
|
|
|
(10.6 |
)% |
积压 |
|
|
943.4 |
|
|
|
890.6 |
|
|
|
5.9 |
% |
|
|
943.4 |
|
|
|
890.6 |
|
|
|
5.9 |
% |
净销售额 |
|
|
454.7 |
|
|
|
404.5 |
|
|
|
12.4 |
% |
|
|
1,410.9 |
|
|
|
1,222.4 |
|
|
|
15.4 |
% |
毛利 |
|
|
74.3 |
|
|
|
69.0 |
|
|
|
7.7 |
% |
|
|
248.0 |
|
|
|
227.8 |
|
|
|
8.9 |
% |
毛利% |
|
|
16.3 |
% |
|
|
17.1 |
% |
|
|
|
|
|
17.6 |
% |
|
|
18.6 |
% |
|
|
|
||
工程、销售和 |
|
|
65.8 |
|
|
59.7 |
|
|
|
10.2 |
% |
|
|
201.6 |
|
|
|
181.0 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
资产减值费用 |
|
|
— |
|
|
|
1.9 |
|
|
* |
|
|
|
— |
|
|
|
1.9 |
|
|
* |
|
||
利息支出 |
|
|
8.0 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
12.7 |
% |
|
|
23.3 |
|
|
|
21.5 |
|
|
|
8.4 |
% |
其他收入(支出)-净额 |
|
|
2.7 |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
* |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
* |
|
||
所得税拨备(福利) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
* |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
7.3 |
|
|
* |
|
||
*措施没有意义 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
订单和积压
积压订单代表订单的美元价值,这些订单预计将在未来的净销售额中确认。当已执行的具有约束力的合同已收到但未在净销售额中确认时,订单将包括在积压订单中。订单和积压并非美国公认会计原则(“GAAP”)所界定的指标,我们厘定订单和积压的方法可能与其他公司所采用的方法有所不同。管理层使用订单和积压来进行产能和资源规划。我们相信,这些信息对投资者是有用的,可以为我们未来的收入提供一个指示。
截至2022年9月30日的三个月,订单从2021年同期的5.406亿美元下降到4.72亿美元,降幅为12.7%。订单减少的主要原因是,由于宏观经济状况和地缘政治的不确定性,欧盟驻科部队和中东和太平洋地区的需求疲软。美洲部分的需求增加部分抵消了这一增长。由于外币汇率的变化,订单受到了2440万美元的不利影响。
截至2022年9月30日的9个月,订单从2021年同期的15.514亿美元下降到13.876亿美元,降幅为10.6%。订单减少的主要原因是,由于宏观经济状况和地缘政治的不确定性,欧盟驻科部队和中东和太平洋地区的需求疲软。美洲部分的需求增加部分抵消了这一增长。此外,该公司取消了在俄罗斯价值2100万美元的订单,这些订单截至
26
2021年12月31日,由于俄罗斯入侵乌克兰。由于外币汇率的变化,订单受到6160万美元的不利影响。
截至2022年9月30日,总积压金额为9.434亿美元,比2021年12月31日的10.109亿美元减少了6.7%,比2021年9月30日的8.906亿美元增加了5.9%。与2021年12月31日相比,积压订单减少的主要原因是,由于欧盟皇家空军和中东和太平洋地区需求疲软,订单减少。美洲部分的需求增加以及由于供应链限制导致的发货持续延误,部分抵消了这一增长。自2021年12月31日和2021年9月30日以来,外币汇率变化分别对积压产生了5830万美元和6570万美元的不利影响。
净销售额
截至2022年9月30日的三个月,净销售额从2021年同期的4.045亿美元增长到4.547亿美元,增幅为12.4%。这一增长主要是由于欧盟空军部门的新机器销售增加、定价行动以及包括收购在内的美洲部门非新机器销售增加所致。虽然进入本季度的较高积压是销售额增加的原因,但这部分被影响公司生产和运输某些产品的能力的供应链限制所抵消。这些收购使净销售额增加了4700万美元。净销售额受到3160万美元外币汇率变化的不利影响。
截至2022年9月30日的9个月,净销售额从2021年同期的12.224亿美元增长到14.109亿美元,增幅为15.4%。这一增长主要是由于美洲和欧盟空军部门的新机器销售增加、定价行动以及包括收购在内的美洲部门非新机器销售增加所致。虽然进入本年度的较高积压是销售额增加的原因,但这部分被供应链限制影响到公司生产和运输某些产品的能力所抵消。这些收购使净销售额增加了1.291亿美元。净销售额因外币汇率变化而受到7530万美元的不利影响。
毛利
截至2022年9月30日的三个月的毛利润为7430万美元,比2021年同期的6900万美元增加了530万美元。这一增长主要是由于净销售额增加,但部分被材料和运输成本增加所抵消。由于外汇汇率的变化,毛利润受到了280万美元的不利影响。
在截至2022年9月30日的三个月中,毛利百分比从2021年同期的17.1%下降至16.3%,主要原因是材料和运输成本增加,以及供应链限制导致的效率低下导致间接成本的不利吸收。
截至2022年9月30日的9个月的毛利润为2.48亿美元,比2021年同期的2.278亿美元增加了2020万美元。增加的主要原因是净销售额增加,但被材料和运输成本增加以及因供应链限制导致效率低下而不利吸收间接费用所部分抵消。由于外汇汇率的变化,毛利润受到了1100万美元的不利影响。
在截至2022年9月30日的9个月中,毛利百分比从2021年同期的18.6%下降到17.6%,主要是由于材料和运输成本的增加。
工程、销售和管理费用
在截至2022年9月30日的三个月里,工程、销售和管理费用增长了10.2%,达到6580万美元,而2021年同期为5970万美元。增加的主要原因是收购带来1,050万美元的增量成本,但被较低的短期激励薪酬成本和其他与员工相关的成本部分抵消。由于外币汇率的变化,工程、销售和行政费用受到了450万美元的有利影响。
在截至2022年9月30日的9个月里,工程、销售和管理费用增长了11.4%,达到2.016亿美元,而2021年同期为1.81亿美元。增加的主要原因是收购增加了3,260万美元的成本以及与员工相关的成本增加。这部分被以下因素部分抵销:因核销本公司2014年剥离本公司中国合资企业的长期应收票据而增加的上年开支360万美元、本年度因部分收回先前注销的长期应收票据而产生的480万美元利益、较低的基于股票的薪酬开支80万美元以及较低的短期激励薪酬成本。由于外币汇率的变化,工程、销售和行政费用受到1030万美元的有利影响。
27
利息支出
截至2022年9月30日的三个月的利息支出为800万美元,而截至2021年9月30日的三个月的利息支出为710万美元。利息支出增加是由于浮动利率债务的未偿还余额增加。
截至2022年9月30日的9个月的利息支出为2330万美元,而截至2021年9月30日的9个月的利息支出为2150万美元。利息支出增加是由于浮动利率债务的未偿还余额增加。详情见简明综合财务报表附注11“债务”。
其他收入(支出)-净额
其他收入(支出)-在截至2022年9月30日的三个月中,净收入为270万美元,2021年同期的支出为90万美元。其他收入(支出)--截至2022年9月30日的三个月的净收益主要由310万美元的外汇净收益组成,部分被出售财产、厂房和设备的20万美元的亏损所抵消。其他收入(支出)-截至2021年9月30日的三个月的净额主要由60万美元的净外币损失和20万美元的养老金福利和退休后健康成本组成。
其他收入(支出)-在截至2022年9月30日的9个月中,净收入为40万美元,2021年同期的净支出为20万美元。其他收入(支出)--截至2022年9月30日的9个月的净收益主要由出售物业、厂房和设备的90万美元收益和10万美元的外币净收益组成,但与非资本化一次性法律和债务相关成本相关的50万美元费用部分抵消了这一部分。其他收入(支出)-截至2021年9月30日的9个月的净额主要由50万美元的养老金福利和退休后健康成本以及60万美元的与法律事务相关的成本组成,部分被80万美元的净外汇收益所抵消。
所得税拨备(福利)
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中,该公司分别录得30万美元和90万美元的所得税收益。在截至2022年9月30日的三个月中,公司所得税收益同比减少,主要是因为2021年记录的非经常性离散税收收益从上一年退还了外国所得税,但被当前年初至今收入的司法组合部分抵消。此外,由于海外业务的结果需要按不同的法定税率缴纳所得税,公司的有效税率不同于美国联邦法定税率21%。
在截至2022年和2021年9月30日的9个月中,该公司分别记录了90万美元的所得税收益和730万美元的所得税拨备。在截至2022年9月30日的9个月中,公司所得税收益同比增加,主要是因为释放了1210万美元的不确定税收状况,其中包括120万美元的利息,这与根据CARE法案实施的美国联邦税收规划战略有关。此外,由于海外业务的结果需要按不同的法定税率缴纳所得税,公司的有效税率不同于美国联邦法定税率21%。
财务状况
现金流
下表显示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的现金流摘要:
|
|
九个月结束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
美元零钱 |
|
|||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
$ |
(0.5 |
) |
|
$ |
68.1 |
|
|
$ |
(68.6 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(28.0 |
) |
|
|
(73.1 |
) |
|
|
45.1 |
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
(3.7 |
) |
|
|
102.4 |
|
|
|
(106.1 |
) |
现金和现金等价物 |
|
|
42.6 |
|
|
|
222.3 |
|
|
|
(179.7 |
) |
经营活动的现金流
截至2022年9月30日的9个月,用于经营活动的现金净额为50万美元,比以下经营活动提供的现金净额减少6860万美元截至2021年9月30日的9个月为6810万美元。年的下降
28
经营活动提供的现金净额是由于需求增加和供应链限制导致库存增加,影响了全年订单的完成和发货。库存增加被需求增加导致的应付帐款增加和非现金项目调整后的净收入增加部分抵消,非现金项目调整后的非现金项目如收购导致的折旧增加,以及美元走强导致的未实现外币亏损增加。这些非现金项目被美国公布不确定税收状况带来的一次性非现金税收优惠部分抵消。
投资活动产生的现金流
截至2022年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金为2,800万美元,较2022年9月30日的4,510万美元减少截至2021年9月30日的9个月为7,310万美元。用于投资活动的现金净额减少,主要是由于上一年度为收购Aspen支付了5,090万美元的现金,以及与2022年第二季度最终确定收购H&E起重机业务的收购价格有关的230万美元现金收据,但与上一年相比,资本支出增加部分抵消了这一减少。
融资活动产生的现金流
截至2022年9月30日的9个月,用于融资活动的现金净额为370万美元,比融资活动提供的现金净额减少1.061亿美元截至2021年9月30日的9个月为1.024亿美元。融资活动提供的现金净额减少的主要原因是,与上一年相比,公司ABL循环信贷贷款的借款净收益减少了9600万美元,但债务发行和其他债务相关成本的付款减少了190万美元,普通股回购减少了190万美元,行使股票期权的收益减少了570万美元。
流动性与资本资源
公司截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日的流动资金状况摘要如下:
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|||
现金和现金等价物 |
|
$ |
42.6 |
|
|
$ |
75.4 |
|
|
$ |
222.3 |
|
左轮手枪借用能力 |
|
|
275.0 |
|
|
|
239.3 |
|
|
|
226.6 |
|
其他可用债务 |
|
|
41.2 |
|
|
|
47.2 |
|
|
|
47.7 |
|
减去:左轮手枪借款 |
|
|
(104.0 |
) |
|
|
(100.0 |
) |
|
|
(100.0 |
) |
减去:其他债务的借款 |
|
|
(6.4 |
) |
|
|
(4.7 |
) |
|
|
(4.7 |
) |
减去:未偿还信用证 |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
总流动资金 |
|
$ |
245.4 |
|
|
$ |
254.2 |
|
|
$ |
388.9 |
|
本公司相信其流动资金及预期营运现金流足以应付预期营运资金、资本开支及其他未来十二个月的一般持续营运需要。
现金来源
该公司历来主要依赖营运现金流、循环信贷安排下的借款、票据发行及其他形式的债务融资作为现金来源。
根据该公司目前的ABL循环信贷安排,最高可用金额为2.75亿美元。ABL循环信贷机制下的借款能力是以贷款方的存货、应收账款和固定资产价值为基础的。贷款方在ABL循环信贷安排下的债务以贷款方的几乎所有动产和收费拥有的不动产作为优先担保,但受某些例外情况和允许留置权的限制。确保ABL循环信贷安排的留置权优先于确保2026年票据和相关担保下的义务的第二优先留置权。ABL循环信贷安排的到期日为2027年5月19日(如果2026年票据在2025年12月30日之前尚未得到全额偿还或再融资,则初始到期日为2025年12月30日),并包括7500万美元的信用证分安排,其中1000万美元可供本公司的德国子公司使用,该子公司是ABL循环信贷安排的借款人。
除ABL循环信贷安排外,本公司还可使用非承诺透支安排,为欧洲和中国的营运资金提供资金。共有6个设施,其中4个设施以欧元计价,总额2800万欧元,一个以美元计价,总额950万美元,一个以人民币计价,总额3000万元人民币。截至2022年9月30日,这六个透支设施的美元可用资金总额为4120万美元,其中640万美元未偿还。
29
债务
截至2022年9月30日和2021年12月31日的未偿债务摘要如下:
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
基于优先担保资产的循环信贷安排 |
|
$ |
104.0 |
|
|
$ |
100.0 |
|
高级担保2026年到期的第二留置权票据 |
|
|
300.0 |
|
|
|
300.0 |
|
其他债务 |
|
|
10.4 |
|
|
|
10.3 |
|
递延融资成本 |
|
|
(2.5 |
) |
|
|
(3.1 |
) |
债务总额 |
|
|
411.9 |
|
|
|
407.2 |
|
短期借款和活期部分 |
|
|
(8.3 |
) |
|
|
(7.3 |
) |
长期债务 |
|
$ |
403.6 |
|
|
$ |
399.9 |
|
ABL循环信贷安排和2026年票据都包括习惯契约和违约事件。关于ABL循环信贷安排和2026年票据契约的额外讨论,请参阅简明综合财务报表附注11,“债务”。根据管理层目前的计划和展望,公司相信它将能够在随后的12个月内遵守这些公约。公司不时寻求在债务资本市场和银行信贷市场进行机会性融资。
非GAAP衡量标准
该公司使用EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的营业收入和自由现金流量作为评估公司业绩的额外指标,这些都是没有按照美国公认会计准则编制的财务衡量标准。该公司认为,这些非GAAP衡量标准为读者提供了有关业务趋势的重要补充信息,可用于评估其经营结果,因为这些财务衡量标准提供了比较财务业绩的一致方法,投资者通常用它们来评估业绩。这些非GAAP财务指标应与本文提供的美国GAAP财务信息一起考虑,而不是替代。
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的营业收入
该公司将EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损)。该公司将调整后的EBITDA定义为EBITDA加上或减去重组、其他收入(费用)和某些其他费用。该公司将调整后的营业收入定义为营业收入加上重组和某些其他费用的加减。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月以及过去12个月的净收益(亏损)与EBITDA和调整后EBITDA以及调整后营业收入和营业收入的对账摘要如下。
30
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
|
落后的十二个 |
|
|||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
月份 |
|
|||||
净收益(亏损) |
$ |
2.3 |
|
|
$ |
(0.2 |
) |
|
$ |
20.5 |
|
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
16.9 |
|
递延的利息支出和摊销 |
|
8.3 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
24.3 |
|
|
|
22.6 |
|
|
|
32.1 |
|
所得税拨备(福利) |
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
7.3 |
|
|
|
(2.1 |
) |
折旧费用 |
|
14.5 |
|
|
|
9.8 |
|
|
|
46.2 |
|
|
|
29.5 |
|
|
|
62.2 |
|
无形资产摊销 |
|
0.8 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
3.1 |
|
EBITDA |
|
25.6 |
|
|
|
16.7 |
|
|
|
92.5 |
|
|
|
74.7 |
|
|
|
112.2 |
|
重组(收入)支出 |
|
0.1 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
0.5 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
资产减值费用 |
|
— |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
— |
|
其他非经常性费用 (1) |
|
1.0 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
(1.0 |
) |
|
|
5.5 |
|
|
|
15.3 |
|
其他(收入)费用-净额(2) |
|
(2.7 |
) |
|
|
0.9 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
0.2 |
|
|
|
(1.6 |
) |
调整后的EBITDA |
|
24.0 |
|
|
|
20.0 |
|
|
|
91.6 |
|
|
|
81.8 |
|
|
|
125.8 |
|
折旧费用 |
|
(14.5 |
) |
|
|
(9.8 |
) |
|
|
(46.2 |
) |
|
|
(29.5 |
) |
|
|
(62.2 |
) |
无形资产摊销 |
|
(0.8 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(3.1 |
) |
调整后的营业收入 |
|
8.7 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
43.0 |
|
|
|
51.6 |
|
|
|
60.5 |
|
重组(收入)支出 |
|
(0.1 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.1 |
|
资产减值费用 |
|
— |
|
|
|
(1.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.9 |
) |
|
|
— |
|
其他非经常性费用 (1) |
|
(1.0 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
1.0 |
|
|
|
(5.5 |
) |
|
|
(15.3 |
) |
营业收入 |
$ |
7.6 |
|
|
$ |
7.3 |
|
|
$ |
43.5 |
|
|
$ |
44.7 |
|
|
$ |
45.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
调整后的EBITDA利润率 |
|
5.3 |
% |
|
|
4.9 |
% |
|
|
6.5 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
6.6 |
% |
调整后营业收入利润率百分比 |
|
1.9 |
% |
|
|
2.4 |
% |
|
|
3.0 |
% |
|
|
4.2 |
% |
|
|
3.2 |
% |
自由现金流
自由现金流的定义是经营活动提供(用于)的现金净额减去资本支出。对由经营活动提供(用于)的现金净额进行对账截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的REE现金流摘要如下。
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
$ |
(6.2 |
) |
|
$ |
18.4 |
|
|
$ |
(0.5 |
) |
|
$ |
68.1 |
|
资本支出 |
|
|
(15.0 |
) |
|
|
(6.9 |
) |
|
|
(31.8 |
) |
|
|
(22.3 |
) |
自由现金流 |
|
$ |
(21.2 |
) |
|
$ |
11.5 |
|
|
$ |
(32.3 |
) |
|
$ |
45.8 |
|
关键会计政策
自2021年10-K表格年度报告提交以来,公司的关键会计政策没有实质性变化。参考《关键会计政策》第7项:管理层对财务状况和财务状况的讨论与分析
31
经营业绩“包括在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中,以提供与关键会计政策相关的公司政策、方法和假设的信息。
项目3.数量和质量关于市场风险的动态披露
自2021年10-K表格年度报告提交以来,公司的市场风险披露没有实质性变化。本公司有关市场风险的定量及定性披露内容参考自本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报第II部分第7A项。
项目4.控制和程序
披露控制和程序:公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序(该术语在修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义)的有效性。根据上述评估,本公司首席执行官及首席财务官认为,截至上述期间结束时,本公司的披露控制及程序在及时记录、处理、总结及报告本公司根据交易所法案提交或提交的报告中须予披露的资料方面是有效的,而该等资料已累积并在适当情况下传达至首席执行官及首席财务官,以便及时讨论所需披露的事项。
财务报告内部控制的变化:公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。在本报告所述期间,本公司并无作出任何重大影响或合理地可能重大影响其财务报告内部控制的变动。
32
第二部分:其他R信息
第1A项。国际扶轮SK因素
在公司于2022年2月22日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中,先前在第一部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素没有实质性变化。
第六项。陈列品
证物编号: |
|
描述 |
|
已归档/已配备 特此声明 |
|
31 |
|
第13a-14(A)/15d-14(A)条证书 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
32.1 |
|
依据《美国法典》第18编第1350条对行政总裁的证明 |
|
X |
(2) |
|
|
|
|
|
|
32.2 |
|
依据《美国法典》第18编第1350条对CFO的证明 |
|
X |
(2) |
|
|
|
|
|
|
101.INS
101.SCH
101.CAL
101.DEF
101.LAB
101.PRE |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
X
X
X
X
X
X |
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
(1) |
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
(1)随函提交
(2)随信提供
33
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
日期:2022年11月8日 |
马尼托沃克公司。 |
|
(注册人) |
|
|
|
|
|
/Aaron H.Ravenscroft |
|
亚伦·H·拉文斯克罗夫特 |
|
总裁与首席执行官 |
|
(首席行政主任) |
|
|
|
/s/布莱恩·P·里根 |
|
布莱恩·P·里根 |
|
常务副总裁兼首席财务官 (首席财务官和首席会计官) |
34