美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(美国国税局雇主 识别码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
(注册人的电话号码，包括区号): (
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每个班级的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年11月4日，发行人普通股的流通股数量为
第一部分财务信息
项目1.财务报表
华盛顿公司的Expetors International。
及附属公司
简明综合资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
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9月30日， 2022 |
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十二月三十一日， 2021 |
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资产： |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，减去信用损失准备 $ |
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递延合同成本 |
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其他 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，减去累计折旧和 摊销美元 2021年12月31日 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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递延的联邦和州所得税，净额 |
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其他资产，净额 |
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总资产 |
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负债： |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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应计负债，主要是薪金和相关费用 |
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合同责任 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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联邦、州和外国所得税 |
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流动负债总额 |
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经营租赁负债的非流动部分 |
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承付款和或有事项 |
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股东权益： |
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优先股， |
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普通股，面值$ 杰出的： 股票于2021年12月31日 |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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股东权益总额 |
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非控股权益 |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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见简明合并财务报表附注。
2
华盛顿公司的Expetors International。
及附属公司
简明合并损益表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入： |
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航空货运服务 |
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海运和海运服务 |
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报关及其他服务 |
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总收入 |
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运营费用： |
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航空货运服务 |
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海运和海运服务 |
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报关及其他服务 |
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薪金及相关事宜 |
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租金和入住率 |
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折旧及摊销 |
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销售和促销 |
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其他 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他收入(支出)： |
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利息收入 |
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其他，净额 |
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其他收入，净额 |
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所得税前收益 |
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所得税费用 |
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净收益 |
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减去可归因于非控股权益的净(亏损)收益 |
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股东应占净收益 |
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稀释后每股股东应占收益 |
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每股股东应占基本收益 |
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加权平均稀释后已发行股份 |
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加权平均基本流通股 |
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见简明合并财务报表附注。
3
华盛顿公司的Expetors International。
及附属公司
简明综合全面收益表
(单位：千)
(未经审计)
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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净收益 |
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$ |
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其他综合亏损，税后净额： |
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外币折算调整，扣除所得税优惠净额#美元 |
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其他综合损失 |
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综合收益 |
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较不全面的(亏损)收益，可归因于 非控股权益 |
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股东应占全面收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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见简明合并财务报表附注。
4
华盛顿公司的Expetors International。
及附属公司
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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经营活动： |
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净收益 |
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将净收益调整为现金净额的调整 经营活动： |
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应收账款损失准备 |
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递延所得税(福利)费用 |
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股票补偿费用 |
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折旧及摊销 |
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其他，净额 |
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经营性资产和负债变动情况： |
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应收账款减少(增加) |
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(减少)应付账款和应计费用增加 |
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( |
) |
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递延合同费用减少(增加) |
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( |
) |
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合同负债增加(减少) |
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(减少)应缴所得税增加，净额 |
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(增加)其他净额的减少 |
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经营活动的现金净额 |
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投资活动： |
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购置财产和设备 |
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其他，净额 |
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投资活动的现金净额 |
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融资活动： |
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从信用额度借款中获得的付款 |
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通过信贷额度借款获得的收益 |
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发行普通股所得款项 |
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普通股回购 |
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已支付的股息 |
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支付与股权净额结算有关的税款 奖项 |
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分配给非控股权益 |
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融资活动的现金净额 |
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( |
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( |
) |
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( |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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现金及现金等价物的变动 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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$ |
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已缴税款： |
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所得税 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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见简明合并财务报表附注。
5
华盛顿公司的Expetors International。
及附属公司
简明合并权益表
(单位：千)
(未经审计)
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普通股 |
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截至2022年9月30日的三个月 and 2021 |
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股票 |
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帕尔 价值 |
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其他内容 已缴费 资本 |
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保留 收益 |
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累计 其他 全面 损失 |
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总计 股东的 股权 |
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非控制性 利息 |
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总计 股权 |
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2022年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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根据员工股票计划发行的股票，净额 用于净结算的预扣税金 |
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根据以下规定回购的股份 股票回购计划 |
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股票补偿费用 |
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净收益 |
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其他综合损失 |
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支付的股息和股息等价物 |
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分配给非控股权益 |
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2022年9月30日的余额 |
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2021年6月30日的余额 |
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根据员工股票计划发行的股票，净额 用于净结算的预扣税金 |
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根据以下规定回购的股份 股票回购计划 |
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股票补偿费用 |
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2021年9月30日的余额 |
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截至2022年9月30日的9个月 and 2021 |
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股票 |
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帕尔 价值 |
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其他内容 已缴费 资本 |
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保留 收益 |
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累计 其他 全面 损失 |
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总计 股东的 股权 |
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非控制性 利息 |
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总计 股权 |
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2021年12月31日的余额 |
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根据员工股票计划发行的股票，净额 用于净结算的预扣税金 |
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根据条文回购的股份 股票回购计划的 |
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2022年9月30日的余额 |
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2020年12月31日余额 |
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根据员工股票计划发行的股票，净额 用于净结算的预扣税金 |
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根据条文回购的股份 股票回购计划的 |
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股票补偿费用 |
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其他综合损失 |
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2021年9月30日的余额 |
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见简明合并财务报表附注。
6
华盛顿公司的Expetors International。
及附属公司
简明合并财务报表附注
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
附注1.主要会计政策摘要
|
|
A. |
陈述的基础 |
该公司是一家非资产性质的全球物流服务提供商，通过一个由办事处和独家或非独家代理商组成的全球网络开展业务。该公司的客户包括世界各地的零售和批发、电子、高科技、工业和制造公司。
简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。因此，按照美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被浓缩或省略。本公司相信所作出的披露足以使所提供的资料不具误导性。简明合并财务报表反映了由正常经常性项目组成的所有调整，管理层认为，这些调整是公平陈述所列中期业绩所必需的。这些简明的综合财务报表应与公司于2022年3月15日提交给证券交易委员会的Form 10-K中包含的综合财务报表和相关说明一并阅读。
在合并中，所有重要的公司间账户和交易都已取消。除每股数据或另有说明外，票据中的所有美元金额均以千计。上一年度的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式，包括对简明综合现金流量表的修订。
|
|
B. |
收入确认 |
该公司通过签订通常由单一履约义务组成的协议来获得收入，即为客户发货和由客户接收货物。该公司的三项主要业务是在简明综合收益报表中列报的收入类别：1)空运服务，2)海运和海运服务，3)海关代理和其他服务。
该公司通常履行其履行义务，因为服务是随着时间的推移提供的。一批典型的货物将包括在始发地提供的服务，如提货和交付到港口，从始发地到目的港的货运服务，以及目的地服务，如清关和最后交付。该公司衡量其义务的履行情况，因为服务是在货物的整个生命周期内完成的，包括在始发地、货运和目的地的服务。公司在一到两个月的时间内履行了几乎所有的履约义务，与客户签订的合同最初的预期期限不到一年。该公司履行了截至2022年6月30日记录的合同债务的几乎所有履约义务。
本公司评估向客户开出的帐单金额应按毛数还是净额报告。一般而言，当本公司主要负责履行提供服务的承诺时，当本公司承担亏损风险时，当本公司可酌情厘定向客户提供的服务的价格时，以及本公司有能力指示使用由第三方提供的服务时，收入按毛数入账。当收入按净额入账时，所赚取的金额采用固定费用、每单位活动费或两者的组合来确定。对于以其他身份赚取的收入，例如，当我们不签发HAWB、Hobl或House Seaway Bill或以其他方式单独作为托运人的代理时，收入中只包括此类服务赚取的佣金和手续费。在这些交易中，公司不是委托人，只报告从收入中赚取的佣金和手续费。
|
|
C. |
租契 |
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。使用权(ROU)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。所有投资收益资产及租赁负债均于开始日期按租赁期内的租赁付款现值确认。净收益资产根据租赁激励和初始直接成本进行调整。租赁期限包括在本公司合理确定将行使该期权时可由本公司全权酌情行使的续期期权。由于本公司的租赁一般没有隐含利率，本公司使用基于开始日期可获得的市场信息的估计递增借款利率来确定现值。我们的某些租赁包括浮动付款，这种付款可能会根据租赁开始后的事实或情况的变化而变化。该公司不包括ROU资产和租赁中的可变付款
7
负债在不被认为是固定的程度上，而是费用s已发生的可变付款。 租赁费用在租赁期间以直线方式确认，并计入租金和占用费用。iN简明合并损益表。
此外，本公司选择对不可撤销期限为十二个月或以下的租赁适用短期租赁豁免，并已选择不将非租赁组成部分与租赁组成部分分开，而是将每个组成部分作为一个单独的租赁组成部分进行核算。
|
|
D. |
应收帐款 |
本公司的应收贸易账款呈现类似的信用风险特征，信用损失准备是在集体基础上估计的，采用信用损失率方法，该方法利用历史信用损失信息并考虑当前经济环境。如果经济状况发生重大变化，未来可能需要额外的津贴t足以影响预期的信贷损失。本公司已计入信贷损失准备金，金额为$
|
|
E. |
预算的使用 |
根据美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及该期间的收入和费用的报告金额。该公司主要在以下领域使用估计：应收账款估值、与公司通常在目的地执行的辅助服务相关的成本的应计、自我保险负债、各种税收负债的应计(包括与美国颁布的减税和就业法案(2017年税法)相关的估计)、或有损失的应计(包括对网络攻击造成的停机造成的潜在索赔的估计)、基于股票的补偿费用的计算以及与在衡量ROU资产和租赁负债时确定租赁期限和贴现率相关的估计。2022年，辅助服务包括因网络攻击造成的停机而产生的滞期费的额外估计费用。有关与网络攻击有关的估计数字的进一步信息，请参见附注9。实际结果可能与所记录的估计准备金和应计项目有很大不同。
注2.基于股份的薪酬
该公司历来在每个会计年度的第二季度授予其大部分基于股票的奖励。
于截至2022年及2021年9月30日止九个月内，本公司
该公司还授予了
授予员工股票购买权和根据员工股票购买计划发行股票在每个会计年度的第三季度进行，并
本公司根据本公司经修订及重订的2017年综合计划及员工购股权利计划，按授予员工及董事的奖励的公允价值确认股票薪酬开支。经预期业绩和没收调整后的这项支出，在服务期间内按直线基础在净收益中确认，作为简明综合收益表上的工资和相关成本。在发放时，授予符合特定退休资格标准的某些员工的RSU和PSU将立即计入费用，因为这些奖励没有与之相关的实质性服务期。
8
注3.所得税
在2020年至2021年期间，美国国税局(IRS)和美国财政部(Treasury)发布了额外的指导方针，并澄清了与2017年税法实施相关的法规。美国、美国国税局和财政部可能会在未来发布额外的指导意见。随着本指南的发布，或者当美国或其他司法管辖区的税收法规发生其他变化时，公司将对信息进行评估，以确定是否需要对其税收条款或披露进行任何额外的调整。
2017年税法包括针对全球无形低税收入(GILTI)的规定，根据该规定，对外国收入的征税超过某些外国子公司的有形资产的视为回报，以及基数侵蚀和反滥用税(BEAT)，根据该规定，对向附属外国公司支付的某些基数侵蚀征税。该公司将BEAT和GILTI视为当前所得税支出的组成部分。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月，
注4.基本每股收益和稀释后每股收益
每股股东应占摊薄收益采用普通股加权平均数和已发行稀释性潜在普通股的加权平均数计算。稀释性潜在股票是指已发行的股票期权，包括公司员工股票购买计划下的购买期权，以及未授予的限制性股票单位。股东应占每股基本收益按已发行普通股加权平均数计算，不计入稀释潜在已发行普通股。
下表对股东应占收益的基本计算和稀释每股计算的分子和分母进行了核对：
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截至9月30日的三个月， |
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净收益 归因于 股东 |
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加权 平均值 股票 |
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每股收益 分享 |
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2022 |
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股东应占基本收益 |
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稀释潜在普通股的影响 |
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2021 |
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股东应占基本收益 |
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稀释潜在普通股的影响 |
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股东应占摊薄收益 |
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截至9月30日的9个月， |
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净收益 归因于 股东 |
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加权 平均值 股票 |
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每股收益 分享 |
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2022 |
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股东应占基本收益 |
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稀释潜在普通股的影响 |
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股东应占摊薄收益 |
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2021 |
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股东应占基本收益 |
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稀释潜在普通股的影响 |
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股东应占摊薄收益 |
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截至2022年9月30日的三个月和九个月，
9
注5.股东权益
公司有董事会批准的酌情股票回购计划，授权管理层将已发行和已发行普通股减少到
2022年5月2日，董事会修改了计划，将进一步授权回购的数量从之前的
累计其他全面亏损包括所有列报期间的外币换算调整，扣除相关所得税影响后的净额。
在……上面
在2022年第三季度末之后，在
附注6.金融工具的公允价值
除现金外，公司的金融工具主要包括现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用。这些金融工具的账面价值接近其公允价值。所有于购买日到期日为三个月或以下的高流动性投资均被视为现金等价物。
现金和现金等价物包括以下内容：
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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成本 |
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公允价值 |
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成本 |
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公允价值 |
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现金和现金等价物： |
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现金和隔夜存款 |
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定期存款 |
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公司商业票据和定期存款的公允价值以相同或类似资产的市场利率为基础(第2级公允价值计量)。
附注7.或有事项
该公司涉及在正常业务过程中出现的索赔、诉讼、政府调查和其他法律事务，并受到固有不确定性的影响。目前，根据管理层的意见和法律顾问的意见，预计这些事项都不会对公司的运营、现金流或财务状况产生重大影响。截至2022年9月30日，这些索赔、诉讼、政府调查和其他法律事项的应计金额对公司的运营、现金流或财务状况并不重要。目前，本公司无法估计任何额外的损失或合理可能的损失范围(如果有的话)，超出记录的金额，可能因这些问题的解决而产生。 包括网络攻击造成的停机造成的潜在索赔，请参阅注9中的进一步信息。
注8.业务细分信息
10
按地理区域划分的公司业务财务信息如下：
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美联航 州政府 |
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其他 北 美国 |
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拉丁语 美国 |
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北 亚洲 |
|
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南 亚洲 |
|
|
欧洲 |
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|
中位 东, 非洲 和 印度 |
|
|
消除- 国家 |
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Consoli- 日期 |
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截至2022年9月30日的三个月： |
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收入 |
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注9.网络攻击
2022年2月20日，管理层确定该公司是一项有针对性的计算机的-进攻。在发现该事件后，该公司关闭了其在全球的大部分连接、运营和会计系统，以管理其整个全球系统环境的安全，并启动了其网络安全事件响应计划。该公司的安全团队在商业网络安全专家的辅助下，与执法部门合作，努力补救这次网络攻击。该公司进行了广泛的努力，以尽快识别、遏制、根除并有条不紊地从这次攻击中恢复过来。该公司在大约三周的时间内开展业务的能力有限，包括但不限于安排货运或管理其客户发货的海关和分销活动以及履行会计职能。该公司的团队努力维持其业务运营，并将对其员工、客户和运营伙伴(包括监管机构)的影响降至最低。该公司继续处理遗留影响，并吸收从网络攻击中吸取的教训。
11
截至2022年9月30日的9个月期间，由于无法在停机期间通过港口及时处理和运输货物，该公司已产生约$
此外，主要在第一季度，该公司发生了调查、恢复和补救费用，包括恢复其运营和会计系统以及加强网络安全保护的成本。这些成本主要包括各种咨询服务，包括网络安全专家、外部法律顾问和其他IT专业费用。该公司还记录了可能与装运有关的索赔的估计负债。截至2022年9月30日的9个月期间，这些物品的记录总金额约为#美元。
公司可能会产生额外费用，包括第三方费用、增加的信息服务成本或对客户的赔偿。当公司的操作系统出现故障时，许多客户与其他供应商合作以满足他们的物流需求，导致第一季度的出货量较低，第二季度的出货量较小，对收入和运营收入的财务影响无法量化。这些成本和网络攻击造成的停机持续影响预计不会对公司的业务产生进一步的重大不利影响。该公司无法估计这次网络攻击的最终直接和间接财务影响。
12
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
《1995年私人证券诉讼改革法》中前瞻性陈述的安全港；某些警告性陈述
本报告中关于Form 10-Q的某些部分，包括题为“概览”、“2022年第三季度的亮点”、“行业趋势、贸易状况和竞争”、“季节性”、“关键会计估计”、“经营业绩”、“所得税费用”、“货币和其他风险因素”以及“流动性和资本资源”等部分含有前瞻性陈述。诸如“将可能的结果”、“预期”、“预计将”、“将会预期”、“将不会预期”、“将继续”、“预计”、“估计”、“计划”、“相信”、“可能”、“应该”、“打算”等词语，“可预见的未来”或类似的表述旨在识别1995年“私人证券诉讼改革法”所指的此类前瞻性陈述。此外，任何提及未来财务表现的预测、公司业务的预期增长和趋势、经济放缓和需求下降的迹象、新型新冠肺炎(CoronaVirus)在全球范围内大流行限制的不均衡取消、当前供应链和运输中断以及对未来事件或情况的其他描述均为前瞻性声明。此外，前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与我们的历史经验以及我们目前的预期或预测大不相同。在讨论可能导致实际结果与前瞻性陈述大相径庭的重要因素时，必须考虑这些陈述。应注意本公司于2022年3月15日提交的Form 10-K年度报告第I部分第1A项和第II部分中确定和讨论的风险因素, 本报告中的项目1A。管理层认为，截至本申报日，这些前瞻性陈述是合理的，我们不承担任何义务来更新这些陈述，除非法律要求。
概述
华盛顿国际公司(以下简称“公司”、“我们”)提供全套的全球物流服务。我们的服务包括空运和海运、报关、采购订单管理、供应商整合、限时运输服务、温控中转、货物保险、专门的货物监控和跟踪以及其他供应链解决方案。我们不竞争隔夜快递或小包裹业务。作为一家非资产承运人，我们不拥有或运营运输资产。
我们通过签订通常由单一履约义务组成的协议来获得收入，即为客户发运和接收货物。每项履约义务由公司的一项或多项服务组成。我们通常会履行履行义务，因为服务是随着时间的推移而提供的。一批典型的货物将包括在始发地提供的服务，如提货和交付到港口，从始发地到目的港的货运服务，以及目的地服务，如清关和最后交付。我们的三项主要业务是财务报表中列出的收入类别：1)空运服务，2)海运和海洋服务，3)海关和其他服务。收入和相关运输费用变化的最重要驱动因素是销量、卖出价和买入价。在我们的三个主要收入来源中，销量对收入和相关运输费用的变化都有类似的影响。
我们通过从直接(基于资产的)承运人那里批发购买运输服务，然后以零售的方式将这些服务转售给我们的客户，从而获得了大部分的空运和海运收入。我们向客户收取的费率(卖出率)被确认为收入，我们向承运人支付的费率(买入率)在运营费用中确认为与运输和其他费用直接相关的成本。通过整合来自多个客户的发货量并集中我们的购买力，我们能够从直接运营商那里谈判出优惠的购买价格，同时提供比客户本来能够谈判的更低的销售率。
在大多数情况下，我们充当间接传播者。在作为间接承运人时，我们向客户开具作为运输合同的内部空运提单(HAWB)、内部海运提单(HOBL)或内部海运提单。反过来，当货物实际交付给直接承运人时，我们会收到一份运输合同，即空运的主空运提单和海运的主海运提单。
海关经纪和其他服务包括在目的地提供服务，如通过准备和提交所需文件帮助客户通过海关清关，计算并代表客户支付关税和其他税款，以及安排政府机构进行任何必要的检查，以及进口服务，如安排在目的地当地提货、储存和交付。 这些都是复杂的职能，需要我们在许多国家设有办事处的海关规则和条例方面的技术知识。我们还在目的地提供其他增值服务，如仓储和配送、限时运输服务和咨询。
13
我们在五个地理区域管理我们的公司：美洲、北亚、南亚、欧洲和中东，非洲和印度(Mair)。每个区域被划分为子区域，这些子区域由单独负责盈亏的经营单位组成。我们的业务涉及运营实体之间的运输，通常涉及多个地理区域。国际物流业务的性质要求各经营单位之间有高度的沟通与合作。由于业务单位之间的这种相互关系，很难审查任何一个地理区域，并得出有意义的结论，说明它对我们在独立基础上取得全面成功的贡献。
我们的运营部门使用与我们的办公室与独立代理进行业务交易时所使用的相同的距离定价方法来分享收入。某些成本是根据基础服务的相对价值在各个细分市场之间分配的，这可以包括根据实际发生的成本或估计成本加上利润率进行分配。我们的战略将薪酬与运营单位的盈利能力紧密联系在一起，其中包括分享收入和分摊成本。因此，个人的成功与与我们网络内其他运营单位的合作密切相关。
服务组合因部门而异，主要取决于我们每个区域当地业务的进出口导向。根据我们的收入确认政策(见本报告简明综合财务报表附注1.B)，几乎所有货运收入和相关费用均在始发地入账，发货利润在始发地和目的地办事处之间通过记录佣金或利润份额在目的地入账。
2022年第三季度亮点
2022年第一季度，我们的公司成为一次有针对性的网络攻击的目标，导致不得不关闭我们在全球的大部分连接、运营和会计系统，以管理我们整个全球系统环境的安全。我们在大约三周的时间内开展业务的能力有限，包括但不限于安排货运或管理客户发货的海关和分销活动。虽然我们继续利用网络攻击的残余影响和经验教训，但我们的核心系统被用来在整个第二季度和第三季度提供我们的服务。除了上半年产生的收入损失和额外费用外，我们预计不会对公司的业务产生进一步的重大不利影响。
2022年第三季度，新冠肺炎疫情，包括中国正在进行的隔离要求以及由此导致的供应链中断的影响，继续影响我们的业务运营和财务业绩。尽管我们认为这些破坏性条件已经减少，但我们预计它们将在一定程度上至少持续到2022年。
重大影响将在“经营业绩”和下文的财务要点中讨论。
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由于全球经济放缓导致客户需求疲软，以及零售客户在今年早些时候积累了库存，大多数服务的交易量都有所下降。 |
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平均买入价和卖出价虽然仍高于历史水平，也高于2021年第三季度，但随着可用运输能力和需求之间的失衡以及主要港口拥堵的缓解，平均买入价和卖出价继续下降。 |
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由于上述数量和费率趋势，2022年航空货运收入和支出较上年和前几个季度有所下降，而2022年第三季度海运和海关经纪及其他服务的同比增长较前几个季度显著放缓。 |
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目的地设备、劳动力和仓储空间的持续短缺，以及新冠肺炎预防措施的中断，再加上通胀和燃料价格上涨，导致始发地和目的地的服务定价持续承压。 |
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股东的净收益增长了15%，运营现金流为6.7亿美元，我们在普通股回购中向股东返还了4.69亿美元。 |
行业趋势、贸易条件和竞争
在竞争激烈的全球物流业中，我们在60多个国家开展业务，我们的活动与全球经济密切相关。国际贸易受到许多因素的影响，包括美国和国外的经济和政治条件、货币汇率、与关税有关的法律和政策、贸易限制、外国投资和税收。各国政府定期考虑各种关税变化，并实施贸易限制和协议。目前，美国和中国增加了对影响某些进出口的担忧，并实施了额外的关税。我们无法预测关税、解释、贸易限制和协议的变化的结果，以及它们将对我们的业务产生的影响。随着各国政府对进出口实施限制，制造商可能会尽可能地改变采购模式，随着时间的推移，可能会将制造转移到其他国家。在国外做生意也使我们面临国内企业通常不会遇到的各种风险和考虑。除了受到政府政策和政府间政策的影响外
14
除了与国际贸易有关的争端，我们的业务也可能受到美国和其他国家的政治事态发展和政府人员或政策变化的负面影响，以及这些国家和我们开展业务的贸易航道上的经济动荡、政治动荡和安全担忧，以及这些事件可能对国际贸易、油价和安全成本产生的未来影响。 We 不要HAVE员工、资产、或在以下位置运营俄罗斯或乌克兰. 任何发货活动都是通过独立代理人在这些国家和地区，对公司来说无关紧要。
我们向客户提供服务的能力高度依赖于与各种实体的良好工作关系，包括航空公司、海运公司和地面运输提供商以及政府机构。我们根据定义的价值元素选择并与同类最佳、注重合规、高效运营、以增长为导向的合作伙伴合作，并有意参与我们的关系和绩效管理活动，通过授予持续在最高级别实现更多业务的服务提供商来加强成功。我们认为我们目前与这些实体的工作关系令人满意。然而，金融稳定性和资产承运人的运营能力和运力的变化、承运人可获得的运力分配、政府监管或放松监管的努力、管理海关经纪的法规现代化、和/或政府限制、配额限制或贸易协议的变化可能会以不可预测的方式影响我们的业务。由于旅行限制导致航班取消，许多航空公司正在从2020年和2021年的重大现金流挑战和创纪录的运营亏损中恢复过来。与大流行前的水平相比，跨太平洋客运航空旅行需求，特别是商务旅行需求恢复的不确定性，可能会长期影响航空公司的运营和财务稳定。当市场经历季节性高峰或任何形式的干扰时，运营商往往会突然提高价格。承运商的这种行为造成了价格波动，可能会影响Exedcher维持历史单一盈利能力的能力。
全球经济和贸易环境仍然不确定，包括大流行、更高的通胀和油价以及乌克兰冲突的持续影响。从第二季度开始到第三季度继续，我们看到全球经济放缓，客户需求疲软，导致平均买入率和卖出率与上一季度相比下降。在供应链拥堵、劳动力、卡车、铁路和设备短缺以及与COVID 19相关的限制完全平息之前，我们预计平均买入价和卖出价将继续保持较高水平的波动。我们还预计，随着航空公司适应需求下降、燃油价格变化以及对政府贸易政策和其他法规的反应，价格波动将继续下去。此外，我们无法预测在线购物等购买行为的进一步变化可能对我们的业务产生的直接或间接影响。为了应对各国政府对进口商品征收更高的关税，以及应对疫情的破坏，一些客户已开始将生产转移到其他国家，这可能会对我们产生负面影响。
季节性
从历史上看，我们的运营业绩一直受到季节性需求趋势的影响，第一季度最弱，第三和第四季度最强；然而，不能保证这种季节性趋势在未来会发生，也不能保证它将在2022年继续受到网络攻击造成的停机时间、经济放缓的影响和大流行的持续影响的程度的影响。这一历史模式是许多因素的结果或影响，包括天气模式、国家假日、消费者需求、新产品发布、即时库存模式、经济状况、流行病、政府政策和政府间争端以及无数其他类似和微妙的力量。此外，这一历史性的季度趋势也受到了我们国际网络和服务产品的增长和多样化的影响。
我们收入的很大一部分来自零售和科技行业的客户，他们的发货模式与消费者需求密切相关，以及他们的发货模式取决于准时生产计划的行业的客户。因此，我们的收入时机在很大程度上受到我们无法控制的因素的影响，例如消费者对零售商品需求的突然变化、贸易关税的变化、产品发布、供应链中断和/或制造生产延迟。此外，许多客户在季度末或接近季度末时发运了很大一部分货物，因此，我们可能要到季度末才能得知收入不足。
在某种程度上，收入或收益的下降是证券分析师或投资者没有预料到的，任何此类与证券分析师或投资者预测的水平的差距都可能对我们的股票交易价格产生立竿见影的不利影响。我们无法准确预测这些因素中的许多因素，也无法准确估计任何特定因素的相对影响，因此，无法保证历史模式将在未来一段时间内继续下去。
关键会计估计
按照美国公认的会计原则编制合并财务报表需要我们作出估计和判断。我们的估计是基于历史经验和
15
我们认为合理的假设。我们的关键会计估计在截至本年度的Form 10-K年度报告的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分进行了讨论2021年12月31日，提交日期3月15日，2022至先前披露的关键会计估计报告.
经营成果
下表显示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的收入、与主要服务直接相关的运输成本和其他费用以及我们的管理费用，包括2022年和2021年的百分比变化。
本表及所附讨论和分析应与本季度报告中的简明综合财务报表及其相关附注一并阅读。
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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$ |
1,628,115 |
|
|
(9)% |
|
$ |
4,682,076 |
|
|
$ |
4,477,599 |
|
|
5% |
|
费用 |
|
|
1,104,812 |
|
|
|
1,244,381 |
|
|
(11) |
|
|
3,459,861 |
|
|
|
3,335,253 |
|
|
4 |
|
海运服务和海洋运输 服务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
1,684,579 |
|
|
|
1,598,597 |
|
|
5 |
|
|
5,420,471 |
|
|
|
3,651,059 |
|
|
48 |
|
费用 |
|
|
1,343,355 |
|
|
|
1,254,334 |
|
|
7 |
|
|
4,345,963 |
|
|
|
2,859,020 |
|
|
52 |
|
报关及其他业务 服务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
1,196,612 |
|
|
|
1,092,549 |
|
|
10 |
|
|
3,527,209 |
|
|
|
2,998,516 |
|
|
18 |
|
费用 |
|
|
746,106 |
|
|
|
686,775 |
|
|
9 |
|
|
2,345,508 |
|
|
|
1,837,134 |
|
|
28 |
|
管理费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金及相关费用 |
|
|
499,341 |
|
|
|
519,611 |
|
|
(4) |
|
|
1,546,503 |
|
|
|
1,452,902 |
|
|
6 |
|
其他 |
|
|
141,609 |
|
|
|
124,523 |
|
|
14 |
|
|
437,256 |
|
|
|
357,068 |
|
|
22 |
|
管理费用总额 |
|
|
640,950 |
|
|
|
644,134 |
|
|
— |
|
|
1,983,759 |
|
|
|
1,809,970 |
|
|
10 |
|
营业收入 |
|
|
526,923 |
|
|
|
489,637 |
|
|
8 |
|
|
1,494,665 |
|
|
|
1,285,797 |
|
|
16 |
|
其他收入，净额 |
|
|
7,933 |
|
|
|
3,195 |
|
|
148 |
|
|
20,178 |
|
|
|
12,978 |
|
|
55 |
|
所得税前收益 |
|
|
534,856 |
|
|
|
492,832 |
|
|
9 |
|
|
1,514,843 |
|
|
|
1,298,775 |
|
|
17 |
|
所得税费用 |
|
|
120,694 |
|
|
|
132,922 |
|
|
(9) |
|
|
368,975 |
|
|
|
333,941 |
|
|
10 |
|
净收益 |
|
|
414,162 |
|
|
|
359,910 |
|
|
15 |
|
|
1,145,868 |
|
|
|
964,834 |
|
|
19 |
|
减去可归因于的净(亏损)收益 非控制性利益 |
|
|
(47 |
) |
|
|
842 |
|
|
(106) |
|
|
7,745 |
|
|
|
2,174 |
|
|
256 |
|
可归因于 股东 |
|
$ |
414,209 |
|
|
$ |
359,068 |
|
|
15% |
|
$ |
1,138,123 |
|
|
$ |
962,660 |
|
|
18% |
航空货运服务：
2022年第三季度，对航空货运服务的需求继续疲软，但与大流行前的水平相比，相对于可用运力仍然很高，这导致平均买入率和卖出率持续居高不下。疫情的持续限制，如中国持续的检疫要求，导致航空公司没有将客运航班时刻表增加到疫情前的水平，这限制了可用于货物的腹部空间。此外，由于乌克兰冲突以及亚洲和欧洲的相关航线限制以及对俄罗斯航空公司的制裁，运力进一步受到限制。为了执行和满足客户的运输需求，我们继续提前和现货市场购买运力。由于需求疲软，2022年的货运量较低，而2021年同期由于远洋港口拥堵而转向空运的客户货运量强劲。
16
空运服务收入和支出De折痕9%和11%，分别在截至2022年9月30日的三个月，与202年同期相比1，由于a 13吨位下降百分比 部分偏移4% 和2% 增加s平均卖出率和买入率分别为. 年吨位减少几乎所有的区域由于需求疲软从…经济放缓, 与最大的De折痕s来了来自北亚的出口。与2021年同期相比,平均销售率上升由于……由于以下原因提高了买入率不平衡可用产能相对于需求和燃料成本增加。
与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9个月内，航空货运服务收入和支出分别增长了5%和4%，这是由于平均销售和购买费率分别上升了25%和23%，但部分被吨位下降16%所抵消。由于可用产能与需求的不平衡以及燃料成本增加，购买率上升，平均销售率上升。所有区域的平均卖出率和买入率都有所上升，其中北亚和南亚的出口增幅最大。由于中国新冠肺炎相关的封锁，需求疲软和网络攻击导致的停工时间，导致吨位下降，其中最大的降幅来自北亚和南亚的出口。尽管在网络攻击造成的停机期间，我们继续在有限的基础上处理空运，但我们的数量受到了负面影响。在3月份停机后，随着客户逐渐回流，我们的销量开始回升，但在第二季度受到了负面影响。
这些情况，包括航空燃料成本上涨的影响，造成平均买入价和卖出价的高度波动，预计至少将持续到2022年底。此外，跨太平洋客运航班预计不会恢复到大流行前的水平，海洋市场的进一步中断可能继续影响对空运的需求。与2021年相比，持续较高的平均买入率和卖出率对我们的收入、支出和运营收入的增长做出了重大贡献。预计2021年和2022年上半年这些史无前例的运营状况不会长期持续。自2022年第二季度以来，买入率和卖出率一直在下降。如果客户需求进一步下降，利率恢复到大流行前的水平，将导致我们的收入、支出和运营收入大幅下降。我们无法预测这些不确定性和未来的任何中断将如何影响我们未来的运营或财务业绩。
海运和海运服务：
海运合并、直接海运和订单管理是构成和统称为海运和海运服务的三项基本服务。海运和海运服务收入分别增长5%和48%，而支出与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月分别增长了7%和52%。我们海运和海运服务收入的最大组成部分来自海运合并，占86%和分别占截至2022年和2021年9月30日的9个月海运和海洋服务收入的80%。
截至2022年9月30日止三个月的海运合并收入及开支较2021年同期分别上升8%及9%，主要是由于平均买卖费率分别上升20%及21%，但因集装箱发货量下降10%而部分抵销。截至2022年9月30日止九个月的海运合并收入及开支较2021年同期分别上升60%及61%，主要是由于平均买卖费率均上升74%，但部分被集装箱发货量下降8%所抵销。不断上涨的燃油价格，劳动力、卡车和设备短缺导致的港口拥堵，以及航行时间表的打乱，导致2022年平均购买率继续居高不下。虽然从远洋运输公司和主要港口拥堵中获得必要运力的能力有所缓解，但在某些地方，港口和铁路站头的劳动力和设备的可用性仍然具有挑战性。
所有地区的集装箱发货量都有所下降，其中最明显的是北亚地区，原因是中国实施了与新冠肺炎相关的封锁。国际贸易放缓和美国零售库存积累导致需求疲软，与截至2021年9月30日的三个月和九个月的历史高位相比，这对集装箱发货量产生了负面影响。在截至2022年9月30日的三个月里，欧洲和中东的海运和海洋服务收入分别增长了26%和47%，而直接相关费用分别增长了32%和54% 主要是由于平均卖出率和买入率较高。北亚和南亚海运和海洋服务收入增额 40在截至2022年9月30日的9个月中，直接相关费用分别增长了42%和62%，这主要是由于平均卖出率和买入率上升。
截至2022年9月30日的三个月和九个月，直接海运代理收入分别增长10%和7%，而支出分别增长11%和9%，这主要是由于以更高费率提供的辅助服务增加所致。在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，订单管理收入分别下降了23%和5%，而费用分别下降了27%和2%，这主要是由于零售客户数量下降，包括那些将与假日相关的发货量提前到今年上半年的客户，以及网络攻击造成的停机和客户流失的影响。我们在2022年第一季度提供订单管理服务的能力受到网络攻击造成的停机期间系统连接有限的严重影响。
17
尽管全球经济状况是慢的英卖出率和买入率一直在下降英自2022年第二季度以来，我们预计oCEAN携带者至继续管理可用容量。直到供应链拥堵、劳动,铁路， 卡车和设备短缺和COVID 19相关限制完全下沉，我们预计 a 平均买入价和卖出价的高波动性. 我们还预计价格波动性将继续作为承运商适应燃料价格上涨和客户对政府贸易的反应政策 和其他法规. 高潮平均值买和销售率极大地促进了我们的收入和开支中的截至2022年9月30日的9个月. 客户的需求或费率进一步从这些水平下降，或者如果我们无法从运营商那里获得足够的运力，将导致我们的收入大幅下降，费用和营业收入。
海关经纪和其他服务：
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月，海关经纪和其他服务收入分别增长了10%和18%，支出分别增长了9%和28%，这主要是由于供应链拥堵导致的进口服务费用上升，以及与网络攻击导致的停机时间相关的成本。进口服务的收入和支出大幅增加，原因是供应链拥堵、仓储空间短缺以及货物取回和交付延误导致目的地的拖运、储存、交付、滞期和滞留费用较高，但由于出货量减少，清关收入减少，部分抵消了进口服务的收入和支出。另外，由于我们无法在网络攻击停机期间通过港口及时处理和运输货物，我们直接产生了大约5500万美元的递增滞期费截至2022年9月30日的9个月。由于运量增加以及卡车运输、仓储和劳动力成本上升，道路货运、仓储和配送服务也有所增长。而当由于关税的变化和申报过程的日益复杂，客户继续重视我们的经纪服务，一些客户选择使用多个海关经纪服务提供商来降低风险。客户继续寻求具有复杂计算机化能力的知识渊博的海关经纪人，这对整个物流管理计划至关重要，这对于快速应对监管和安全环境的变化是必要的。此外，随着供应链拥堵的缓解和国际贸易的放缓，发货量和定价可能会受到负面影响，导致收入和支出减少。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月，北美地区的收入分别增长了13%和25%，直接相关费用分别增长了13%和39%。主要作为一种更高的结果因口岸拥堵而征收的进口服务费。此外，与网络攻击造成的停机时间相关的5100万美元滞期费也导致截至2022年9月30日的9个月的费用增加。
管理费用：
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月的工资和相关成本增加了6%，这主要是由于收入和运营收入增加带来的佣金和奖金增加，以及同期员工人数增加6%，以支持全球供应链日益复杂和中断。在截至9月30日的三个月中，由于奖金支出的减少被同期员工人数增加6%所抵消，2022年的工资和相关成本下降了4%。
从历史上看，工资和营业收入之间相对一致的关系是自我们公司成立以来一直保持的薪酬哲学的结果：提供适度的基本工资，并有机会分享每个关键员工控制的业务部门固定和可确定的营业利润百分比。使用这种薪酬模式，个人激励性薪酬的变化与我们的运营收入的变化成比例，从而在分支机构和公司业绩以及股东利益之间建立了一致。
我们的管理层薪酬计划一直以激励为基础，以业绩为导向。截至2022年9月30日的9个月里，现场和执行管理层的总奖金与2021年同期相比增长了4%。由于增加了营业收入被未使用的奖金分配和发放给高级管理人员的奖金减少所抵消。
由于我们的管理激励薪酬计划也是累积性的，通常不能支付管理奖金，除非相关业务部门从一开始就累积盈利。在管理层有资格获得奖金之前，任何运营亏损都必须由运营利润完全抵消。执行管理层在有限的情况下，在分支机构业务单位一级作出例外处理。由于管理层薪酬中最重要的部分来自激励奖金计划，我们认为这一累积特征是对我们经理过度冒险的一种抑制。任何较高风险交易的结果，例如超越既定的信用额度，都将在相对较短的时间内知晓。管理层认为，鉴于我们的服务运营周期较短，当充分考虑对奖金的潜在和某些影响时，通过从事高风险的商业实践可能产生的短期收益的潜力得到了充分的缓解，从而不再鼓励
18
过度和不适当的冒险行为。管理层认为，收入的稳定和长期增长，营业收入净收益是我们薪酬计划内在激励的结果。
其他间接费用增加了14%和22%对于与2021年同期相比，分别为截至2022年9月30日的3个月和9个月。在截至2022年9月30日的9个月里，我们与网络攻击相关的增量成本达到了1500万美元。这些费用包括各种咨询服务，包括网络安全专家、外部法律顾问和其他IT专业费用；以及估计负债用于潜在的与运输相关的索赔。其他间接费用的其余增加是某些业务费用的结果，租用更多的空间，坏账，更高的索赔和与技术和咨询相关的成本以支持我们的运营. 在截至2022年9月30日的三个月里，该公司将先前对增量网络攻击成本的估计下调了1100万美元。 我们预计将继续加强我们系统的有效性和安全性，并部署更多的保护技术和程序，这将导致未来的费用增加。我们还将继续在人员、流程和技术方面进行重要投资，并投资于我们的战略努力，以探索新的盈利增长领域。
所得税支出：
截至2022年9月30日的三个月和九个月，我们的综合有效所得税税率分别为22.6%和24.4%，而2021年同期分别为27.0%和25.7%。2022年的两个时期都受益于美国对FDII的所得税减免。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月里，没有节拍支出，GILTI支出微不足道。2017年税法记录的影响的一些要素可能会受到进一步的立法行动以及美国国税局和财政部发布的额外解释和指导的影响。
货币和其他风险因素
我们全球业务的性质决定了我们必须使用美元以外的多种货币进行交易。这使我们面临国际货币市场动荡和政府干预的内在风险。在我们设有办事处和/或有代理关系的一些国家，有严格的货币管制规定，这影响了我们对冲外汇敞口的能力。我们试图通过加快我们办事处和代理商之间的国际货币结算来弥补这些风险敞口。如果我们在世界各地自由流动资金的能力受到监管或商业方面的限制，或者任何国家的短期金融前景是对时间最敏感的减少短期汇兑损失的方式，我们可能会进行外汇对冲交易。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间，任何此类对冲活动都微不足道。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们没有未偿还的外币衍生品。在截至2022年9月30日的三个月里，净外汇收益约为900万美元，而2021年同期不到100万美元。在截至2022年9月30日的9个月中，净外币收益约为1700万美元，而2021年同期的净外币亏损约为100万美元。
从历史上看，我们的业务没有受到通胀的不利影响。然而，从2021年开始，包括美国在内的大多数国家经历了比最近几年更高的通胀。2021年至2022年，我们的业务经历了劳动力成本上升、服务提供商费率大幅上升、租金和入住率上升以及其他费用。由于市场竞争激烈，我们可能无法提高对客户的价格来抵消这种通胀压力，这可能会导致我们未来的利润率和运营收入受到侵蚀。相反，提高价格以跟上通胀压力，可能会导致客户需求减少。由于我们不需要购买或维护大量的物业和设备，也没有产生对利率敏感的巨额债务，因此我们目前对利率上升导致的成本增加的直接敞口有限。
预计新的监管要求和油价上涨将如何继续影响未来的买入利率，目前尚不确定。由于燃油是航空公司成本中不可或缺的一部分，对我们的买入价和卖出价都有影响，我们预计随着航空公司根据燃油价格变化的影响调整费率，我们的收入和成本将受到影响。如果未来燃油价格上涨，而我们无法将涨幅转嫁给我们的客户，那么燃油价格上涨可能会对我们的运营收入产生不利影响。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物以及经营活动产生的现金。截至2022年9月30日的三个月和九个月，经营活动提供的净现金分别为6.7亿美元和16.43亿美元，而2021年同期分别为1.77亿美元和5.63亿美元。截至2022年9月30日的三个月增加4.93亿美元，主要是由于应收账款的收取和净收益的增加。截至2022年9月30日，营运资本为28.81亿美元，包括21.55亿美元的现金和现金等价物。除已记录的租赁负债外，截至2022年9月30日，我们没有长期债务或债务。
19
管理层相信，我们目前的现金状况和运营现金流将足以满足我们至少在未来12个月和此后可预见的未来的资本和流动性需求。 应付任何与以下事项有关的或有负债s备用信用证和其他义务.
作为一家海关经纪人，我们为我们精选的一批值得信赖的客户提供大量现金预付款。这些现金预付款用于支付客户义务，如向世界各国海关当局支付关税和税款。税率的提高可能会导致我们代表客户预支的金额增加。现金垫付是一种“传递”，不作为收入和费用的组成部分记录。支付给客户的这类预付款的帐目是直接增加了来自客户的应收账款，并相应增加了应付给政府海关当局的账款。由于这些“传递”帐单，传统的未完成销售天数或DSO计算并不直接衡量收集效率。对于符合特定条件的客户，我们已同意将付款期限延长至超出我们惯常条款的范围。由于运费处于历史高位，我们的应收账款以及因此我们的客户信用敞口也有所增加。管理层认为，它已经建立了有效的信用控制程序，并且在历史上经历了相对较小的催收问题。
我们的业务历史上一直受到季节性波动的影响，预计未来将继续如此。现金流因这种季节性而波动。从历史上看，第一季度的客户数量超过了客户账单。这导致了正的现金流。与需求旺盛时期相关的活动增加(通常从第二季度末或第三季度初开始，一直持续到第四季度)，导致客户账单超过客户数量。客户应收账款的这种周期性增长消耗了可用现金。然而，不能保证这种季节性趋势在未来会发生，也不能保证它将在2022年继续受到大流行、网络攻击造成的停机时间和经济放缓的影响的程度。
截至2022年9月30日的三个月和九个月，投资活动中使用的现金为1700万美元和6900万美元2021年同期分别为1000万美元和2500万美元，主要用于资本支出。截至2022年9月30日的三个月和九个月的资本支出主要与建筑和租赁改进以及技术和设施设备方面的持续投资有关。2022年第一季度，我们在与网络攻击补救工作相关的技术、设备和软件的资本支出上花费了300万美元。2022年的预期资本支出总额目前估计为80美元 百万美元。
截至2022年9月30日的三个月和九个月内，用于融资活动的现金为4.29亿美元和10.48亿美元，而#年的融资活动使用的现金2021年同期分别为1400万美元和2.33亿美元。我们使用行使股票期权、员工购买股票和可用现金的收益在公开市场回购我们的普通股，以减少或限制流通股的增长。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们分别使用现金回购了450万股和950万股普通股，而2021年同期分别为60万股和200万股。
我们遵循与我们的投资的信用质量、多样化和到期日相关的既定指导方针，以保存本金和保持流动性。从历史上看，我们的投资组合没有受到信贷市场中断的不利影响。然而，不能保证我们的投资组合在未来不会受到不利影响。
我们无法预测全球经济中日益增长的不确定性、政治不确定性、油价上涨以及疫情可能对我们的经营业绩、货运量、定价、代表客户预付的金额、消费者需求的变化、承运人的稳定性和运力、客户的支付能力或竞争对手行为的变化产生哪些进一步的影响。
我们为短期营运资本目的维持国际无担保银行信贷额度。其中一些信贷额度是由一家美国银行签发的备用信用证或公司向发放信贷额度的外国银行签发的担保来支持的。截至2022年9月30日，这些信贷额度下的借款为31美元 百万美元和 我们从备用信用证和保函中承担了7000万美元的或有责任。备用信用证和担保涉及我们的海外子公司在正常业务过程中为直航公司(主要是航空公司)提供的信贷义务，以及负责海关和增值税(VAT)税收的政府实体提供的税款和递延税款的义务。运输和政府消费税的到期和应付基础总金额在各自外国子公司的会计记录中作为债务适当记录，在母公司不太可能需要履行的情况下，将不需要记录额外费用。
我们在所有开展业务的地区都有租赁安排，主要是办公和仓库空间。截至2022年9月30日，我们有5.63亿美元的固定租赁付款义务，其中1.07亿美元应在12个月内支付。
我们通常与基于资产的提供商(通常是短期性质的)签订无条件购买义务，在保证的基础上保留空间。这些债券的定价在一定程度上会随着市场状况的变化而变化。我们只签订管理层认为我们能够履行的协议。在正常的业务过程中，我们
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还与服务提供商签订协议，以维护或运行设备、设施或软件，这些设备、设施或软件的使用时间可以超过一年。我们还经常对与改进我们自有或租赁的设施和信息技术基础设施有关的具体项目承担合同义务。截至的未清偿购买债务九月30, 2022总额为$336百万美元。
我们的海外子公司在评估了它们的营运资金需求和为当地资本支出提供资金所需的资金后，会定期将股息汇给美国母公司。在某些情况下，我们从海外业务汇回资金的能力可能会受到外汇管制的影响。截至2022年9月30日，现金和现金等价物余额为9.04亿美元 这些资产由我们的非美国子公司持有，其中2,400万美元存放在美国的银行。我们海外子公司的收益不会被视为无限期地再投资于美国以外的地区。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。这些风险主要与外汇风险和短期利率变化有关。我们面临这些风险的潜在影响如下：
外汇风险
我们在许多不同的国家和货币开展业务。我们的业务经常导致以不同于与服务相关的费用的国家和货币开具的账单。在正常业务过程中，我们创建了大量的公司间交易，并可能有不以当地功能货币计价的应收账款、应付账款和货币。这给我们的收益带来了外汇风险。Expetors面临的主要外汇风险包括人民币、欧元、墨西哥比索、加拿大元和英镑。
汇率敏感性分析可以通过估计美元相对于我们进行交易的其他货币的假设变化对我们收益的影响来量化。美元是我们的功能货币。在其他条件不变的情况下，在截至2022年9月30日的9个月里，美元平均贬值10%，将产生大约1.12亿美元的营业收入增加的效果.同期美元平均升值10%，将导致营业收入减少约9200万美元。这一分析没有考虑到基于这一假设货币波动的运输模式的变化。例如，美元走弱预计会在一段相关的时间内增加美国的出口，减少美国的进口，但如果不做出投机性假设，就无法量化这一变化的确切影响。
我们目前不使用衍生金融工具来管理外币风险，只在监管或商业限制限制我们自由转移资金的有限地点进行外币对冲交易。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月里，任何此类对冲活动都微不足道。在截至2022年9月30日的三个月里，净外汇收益约为900万美元，而2021年同期不到100万美元。在截至2022年9月30日的9个月中，净外币收益约为1700万美元，而2021年同期的外币亏损约为100万美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们没有未偿还的外币衍生品。相反，我们遵循加快国际货币结算的政策，以管理与公司间账单相关的外汇风险。截至2022年9月30日，我们拥有约1.75亿美元 未结清的公司间交易净额。在正常的业务过程中，公司间的大部分账单都在30天内解决。
利率风险
截至2022年9月30日，我们拥有21.55亿美元的现金和现金等价物，其中9.85亿美元按各种短期市场利率进行投资。除已记录的租赁负债外，截至2022年9月30日，我们没有长期债务或债务。假设2022年9月30日利率变化10个基点，不会对我们的收益产生重大影响。管理层认为，2022年第三季度我们的利率风险敞口没有实质性变化。
项目4.控制和程序
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
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内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制在最近一个财政季度内没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告的内部控制产生重大影响的变化，但与下文讨论的网络攻击有关的情况除外。
关于本报告简明合并财务报表附注9中讨论的网络攻击，从2022年2月20日开始，我们在全球关闭了大部分操作系统，包括我们的会计信息系统，以管理我们整个全球系统环境的安全。我们聘请了第三方网络安全专家进行调查并协助补救。我们的董事会定期收到关于网络安全方面经验的报告，并参与了关键的调查和补救活动。随后，我们恢复和加强了我们的系统和网络的安全，并加强了对整个信息安全环境的持续监测。此外，我们继续对我们的网络和流程进行各种改进，以降低未来此类事件再次发生和严重程度的风险。
在网络攻击造成的混乱期间，我们部署了临时程序和控制措施，以维持我们对财务报告的内部控制系统。作为这次网络攻击的结果，根据目前已知的信息，管理层确定我们的披露控制和程序是有效的，网络攻击没有实质性影响，也不太可能影响公司财务报告内部控制的有效性。
我们正在开发一种新的会计制度，该制度将在未来几年内在全球范围内实施。这一系统预计将提高某些财务和交易流程和报告的效率。这一过渡影响了构成我们对财务报告的内部控制的流程，并需要测试运营有效性。由于大流行，我们的许多员工可能会因当地条件的需要而临时远程工作，并能够在我们对财务报告的既定内部控制范围内这样做。
我们的管理层对我们的内部控制和程序充满信心。然而，我们的管理层，包括益达的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误或故意欺诈。内部控制制度，无论构思和运作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，确保这些内部控制的目标得以实现。此外，内部控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有内部控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证我们的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。
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第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
Expetors涉及在正常业务过程中出现的索赔、诉讼、政府调查和其他法律事务，并受到固有不确定性的影响。目前，根据管理层的意见和法律顾问的建议，预计所有这些事项都不会对我们的运营、现金流或财务状况产生重大影响。截至2022年9月30日，这些索赔、诉讼、政府调查和其他法律事务的应计金额对我们的运营、现金流或财务状况并不重要。目前，我们无法估计任何额外的损失或合理可能的损失范围，如果有的话，超出记录的数额，这些损失可能因这些问题的解决而产生。包括2022年2月网络攻击造成的停机造成的潜在索赔，见本报告简明合并财务报表附注9中的进一步信息.
第1A项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，我们应仔细考虑我们于2022年3月15日提交的Form 10-K年度报告中第1A项风险因素下的风险因素。与我们的Form 10-K年度报告中第1A项风险因素中披露的风险因素相比，Expediers的风险因素没有发生实质性变化于2022年3月15日提交，但以下情况除外：
全球经济不确定性影响了贸易，并可能影响对我们服务的需求或我们服务提供商和客户的财务稳定。
由于大流行，全球经济进入衰退，最初影响了贸易，并在一段时间内对我们的服务需求产生了负面影响，然后在2021年反弹。当前和未来不利的经济状况、高通胀和不断增加的地缘政治风险，如乌克兰冲突，可能导致货运量下降，并对Expeders的收入、经营业绩和现金流产生不利影响。如果这些情况长期出现，可能会对我们的客户和服务提供商造成不利影响。如果我们客户的支付能力恶化，可能会产生额外的信用损失.
新冠肺炎显著影响了全球经济状况和全球贸易，并可能继续对我们的运营以及我们服务提供商和客户的运营产生破坏性影响，这可能会进一步影响我们的业务。
新冠肺炎被宣布为全球卫生紧急状态，后来被世界卫生组织宣布为全球大流行。因此，在整个2020年和2021年并持续到2022年，各国政府实施了旅行限制、强制封锁和其他预防措施，导致严重的商业和供应链中断，并对国际贸易产生了直接影响。这场危机在很大程度上已经缓解，但预计将继续在许多方面影响我们的业务。各国政府已将我们的业务指定为基本业务，我们启动了业务连续性计划，以便能够开展业务。我们在世界大部分地区的设施和员工已恢复正常工作条件。与大流行有关的某些制约因素继续影响业务，包括航班时刻表从大流行前的水平减少，以及新规定限制了可用于货物的腹部空间，劳动力和设备短缺导致港口和铁路站台拥堵，以及目的地仓储空间不足。虽然我们认为这些限制并不是长期的，但它们可能会暂时影响我们在这些容量有限的地区运输更多的空气和海洋的能力。这些货运市场状况已经并将继续造成价格波动，挑战Expediers维持历史单一盈利能力的能力。由于供应链成本增加和其他通胀压力，我们的许多客户正在经历收入和现金流的中断，并产生了更高的运营费用。这导致一些客户重新谈判合同条款，增加了我们的应收账款收款和延长的责任风险。如果我们的客户的支付能力恶化，这种情况可能会在未来导致业务损失和额外的信贷损失。尽管我们正在监测局势，但我们无法预测大流行和相关预防措施可能在多长时间内或最终程度上扰乱我们的行动。由此造成的任何大规模或长期的重大中断都会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。从2021年到2022年，运输率上升到历史最高水平。我们认为，随着新冠肺炎中断的消退，以及客运航空出行的回升，供应链拥堵将继续改善。这将导致可获得额外的运输能力。随着这种情况的发生，利率可能会继续下降。在有限的基础上，我们已经签订了固定费率购买协议，以确保空中和海洋市场的空间。未来销售率的下降将对我们的运营收入和现金流产生负面影响。
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项目 2.未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股权证券
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期间 |
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总数 的股份 购得 |
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平均价格 按股支付 |
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总数 的股份 购买方式为 公开的一部分 宣布 平面图 |
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极大值 数量 可能的股票 但仍是 购得 在计划下 |
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July 1-31, 2022 |
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- |
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- |
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- |
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13,595 |
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August 1-31, 2022 |
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2,158 |
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105.03 |
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2,158 |
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11,484 |
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2022年9月1日至30日 |
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2,371 |
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102.23 |
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2,371 |
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9,128 |
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总计 |
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4,529 |
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$ |
103.56 |
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4,529 |
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9,128 |
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2001年11月，公司董事会批准了一项可自由支配的股票回购计划，目的是在公开市场回购我们的普通股，将已发行和已发行的股票减少到2亿股。随后，董事会不时增加我们可以回购的普通股金额。董事会上一次授权回购是在2022年5月2日，从1.6亿股普通股回购到1.5亿股普通股。根据该计划，可用于回购的最大股票数量将随着流通股总数的增加而增加。此授权没有到期日。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
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(a) |
不适用。 |
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(b) |
不适用。 |
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项目6.展品
S-K规则第601项所要求的证物。
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展品 数 |
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描述 |
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31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
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31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
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32 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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该公司截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面已采用内联XBRL格式。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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华盛顿公司的Expetors International。 |
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2022年11月8日 |
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杰弗里·S·马瑟 |
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杰弗里·S·马塞尔，董事首席执行官总裁 |
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2022年11月8日 |
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/布拉德利·S·鲍威尔 |
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布拉德利·S·鲍威尔、高级副总裁和首席财务官 |
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