ROC
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 |
(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年11月3日，有
目录表
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页面 |
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术语表 |
1 |
第一部分： |
财务信息 |
4 |
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第1项。 |
财务报表(未经审计) |
4 |
|
简明综合资产负债表 |
4 |
|
简明综合损益表 |
5 |
|
现金流量表简明合并报表 |
6 |
|
简明合并权益表 |
7 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
9 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
37 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
53 |
第四项。 |
控制和程序 |
54 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
54 |
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|
第1项。 |
法律诉讼 |
54 |
第1A项。 |
风险因素 |
54 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
57 |
第三项。 |
高级证券违约 |
57 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
57 |
第六项。 |
陈列品 |
58 |
签名 |
60 |
|
i
术语表
以下是本文件中使用的某些术语的缩写和定义，这些术语在原油和天然气行业中经常使用：
ABR或替代基本汇率. 每年浮动的借款利率等于(A)行政代理不时公布的该日生效的最优惠利率，(B)该日生效的联邦基金利率加1.0%的0.5和(C)期限SOFR加1.00%和(D)1.00%中的最大者。
枪管或Bbl. 库存油罐桶，或42美国加仑液体体积，在本季度报告中使用，指原油或其他液态碳氢化合物。
海盆。地球表面的一大片天然凹地，通常由水带来的沉淀物在其中堆积。
Bbl/d。一天一次。
冲浪板. 西蒂奥版税公司董事会。
教委会。一桶油当量，计算方法是将天然气换算成石油当量桶，换算成六立方英尺天然气与一桶原油的比率。这是一种能量含量相关性，并不反映商品之间的价值或价格关系。
BoE/d。每天一次。
英国热量单位(简写为Btu)。将一磅水的温度提高1华氏度所需的热量。
完成。处理已钻出的油井，然后安装用于生产天然气或石油的永久性设备的过程，或在干井的情况下，向适当的机构报告废弃情况。
原油。从地下地质结构中提取的液态碳氢化合物，可提炼成燃料来源。
开发成本。获得已探明储量以及提供开采、处理、收集和储存原油、天然气和天然气的设施所产生的成本。开发成本的完整定义，请参考美国证券交易委员会S-X规则第4-10(A)(7)条。
开发项目。使石油资源达到经济可采状态的手段。例如，单一油气藏或油田的开发、生产油田的递增开发或几个油田及其相关设施共同拥有的一组综合开发可构成开发项目。
差动。对原油、天然气或天然气液体的价格从既定的现货市场价格进行的调整，以反映原油或天然气的质量和/或位置的差异。
已钻井但未完成的油井或DUC。一口井，操作员已经用泥浆打出，但尚未开始水力压裂或
完井作业。
干井。被发现不能生产足够数量的碳氢化合物的油井，因此销售这种生产的收益超过了生产费用和税收。
经济上可生产。经济上可生产的这一术语，与资源有关时，指的是产生的收入超过或合理地预计会超过运营成本的资源。有关经济上可生产的完整定义，请参考美国证券交易委员会的S-X规则，规则4-10(A)(10)。
字段。由一个或多个水库组成的区域，这些水库都集中在同一地质构造特征或地层条件上，或与之相关。该字段名称指的是表面积，虽然它可以同时指地表和地下的生产层。关于字段的完整定义，请参考美国证券交易委员会的S-X规则，规则4-10(A)(15)。
形成。具有不同于邻近岩石的明显特征的一层岩石。
公认会计原则。美国公认的会计原则。
总英亩或总油井。拥有矿产或特许权使用费权益的总英亩或油井(视情况而定)。
水平钻井。在某些地层中使用的一种钻井技术，即将一口井垂直钻至某一深度，然后在某一特定间隔内以直角钻入。
1
Mbbl。数千桶原油或其他液态碳氢化合物。
MBOE。一位千桶。
麦克夫。一千立方英尺的天然气。
MCF/d。每天的MCF。
MMBtu。百万英制热量单位。
MMCF。100万立方英尺的天然气。
天然气液体或NGL。天然气中发现的碳氢化合物，可提取为液化石油气和天然汽油。
净营收利息。特定区域或油井的净特许权使用费、优先特许权使用费、生产付款和净利润利益。
净版税英亩或NRAS. 矿产所有权标准化为12.5%，即八分之一的特许权使用费权益。
净网井. 油井的数量符合我们的矿产和特许权使用费利益。当总油井中的部分矿物权益和特许权使用费权益之和等于1时，净油井被视为存在。净油井数量是总油井中部分矿物权益和特许权使用费权益的总和。
运算符。负责开发和/或生产原油或天然气井或租赁的个人或公司。
凌驾于版税权益之上或奥里斯.特许权使用费权益，承担工作权益，代表从租赁中获得固定百分比的生产或生产收入(不含运营成本)的权利。在相关租约到期之前，凌驾于专利权使用费权益之上的权益将一直有效。
玩。具有碳氢化合物潜力的地理区域。
生产成本。运营和维护油井及相关设备和设施的成本，包括支持设备和设施的折旧和适用运营费用以及运营和维护该等油井和相关设备和设施的其他成本。有关生产成本的完整定义，请参阅美国证券交易委员会的S-X规则第4-10(A)(20)条。
展望。根据地质、地球物理或其他数据以及利用合理预期的价格和成本进行的初步经济分析，被认为具有发现商业碳氢化合物潜力的特定地理区域。
已探明储量。通过对地球科学和工程数据的分析，在提供经营权的合同到期之前，可以合理确定地估计原油、天然气和天然气的数量是经济上可生产的--从某一特定日期起，从已知的储油层出发，在现有的经济条件、经营方法和政府条例下--除非有证据表明，无论是使用确定性方法还是概率方法进行估计，续期都是合理确定的。开采碳氢化合物的项目必须已经开始，或者勘探和勘探操作员必须合理地确定它将在合理的时间内开始该项目。已探明原油和天然气储量的完整定义，请参考美国证券交易委员会S-X规则第4-10(A)(22)条。
已探明未开发储量或布丁。已探明储量，预计将从未钻井面积上的新油井或需要较大支出才能重新完井的现有油井中回收。只有在通过了一项开发计划，表明计划在五年内钻探这些地点时，未钻探的地点才可被归类为已探明的未开发储量，除非具体情况需要更长的时间。
已实现价格。现货市场价格减去所有预期的质量，运输和需求调整。
合理的确定性。对数量将会恢复的高度信心。有关合理确定性的完整定义，请参阅美国证券交易委员会S-X规则第4-10(A)(24)条。
储量。估计剩余的原油、天然气和相关物质，预计在某一特定日期可通过开发项目对已知矿藏进行经济上的生产。此外，必须存在或必须合理预期将会存在生产的合法权利或生产中的收入利益、向市场输送原油和天然气或相关物质的已安装手段以及实施项目所需的所有许可和融资。不应将储量分配给被主要的、可能封闭的断层隔开的邻近油气藏，直到这些油气藏被渗透并被评估为经济上可以生产为止。不应将储量分配到与非生产油藏的已知油藏明显隔开的地区(即，没有油藏、油藏结构较低或测试结果为阴性)。这些地区可能含有潜在的资源(即从未发现的堆积物中潜在地可开采的资源)。
2
水库。一种多孔、可渗透的地下地层，含有可开采的原油和/或天然气的自然聚集，被不渗透的岩石或水屏障所限制，是独立的，与其他储集层分开。
资源。估计存在于自然堆积中的原油、天然气和天然气的数量。可以估计资源的一部分是可回收的，而另一部分可以被认为是不可回收的。资源既包括已发现的，也包括未发现的。
版税。在原油和天然气租赁中的一种权益，使所有者有权从租赁面积中获得部分产量(或出售产量的收益)，但不要求所有者支付租赁面积的任何部分生产或开发成本。特许权使用费可以是土地所有人的特许权使用费，在授予租约时由租赁面积的所有人保留，也可以是压倒一切的特许权使用费，通常由承租人在转让给后续所有人时保留。
美国证券交易委员会. 美国证券交易委员会。
SOFR或定期SOFR。相当于纽约联邦储备银行管理的有担保隔夜融资利率的借款利率。
现货市场价格。现货市场价格不变，对预期质量、运输和需求进行调整。
标准化测量。通过将年终价格应用于年末探明储量的估计未来产量而估计的贴现未来现金流量净额。未来现金流入减去根据期末成本估计的未来生产和开发成本，以确定税前现金流入。未来所得税(如适用)的计算方法是对原油、天然气和NGL资产的税前现金流入超出我们税基的部分适用法定税率。未来所得税后的现金净流入使用10%的年贴现率进行贴现。
单位。将一个储集层或油田的所有或基本上所有的利益结合在一起，而不是单一的区域，以提供开发和运营，而不考虑单独的财产利益。此外，统一协议所涵盖的区域。
工作利益。授予财产承租人开发、生产和拥有原油、天然气、天然气或其他矿物的权利。营运权益拥有人以现金、罚金或进账方式承担勘探、开发及营运费用。
3
第I部分--FIN金融信息
伊特M1.财务报表
西蒂奥版税公司
圆锥体精简综合资产负债表
(以千为单位，面值和份额除外)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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(未经审计) |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应计收入和应收账款净额 |
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预付资产 |
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衍生资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备 |
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石油和天然气属性，成功的努力方法： |
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未证明的性质 |
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已证明的性质 |
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其他财产和设备 |
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累计折旧、损耗和摊销 |
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石油和天然气净资产及其他财产和设备 |
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其他长期资产 |
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长期衍生资产 |
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递延融资成本 |
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其他长期资产 |
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长期资产总额 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债 |
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应付账款和应计费用 |
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由于附属公司 |
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认股权证法律责任 |
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衍生负债 |
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流动负债总额 |
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长期负债 |
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长期债务 |
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递延税项负债 |
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递延租金 |
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长期负债总额 |
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总负债 |
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暂时性权益 |
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权益 |
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A类普通股，面值$ |
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C类普通股，面值$ |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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合伙人资本 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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总负债、临时权益和权益 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
西蒂奥版税公司
简明综合损益表
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
|
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入： |
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石油、天然气和天然气液体收入 |
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租赁红利和其他收入 |
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总收入 |
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运营费用： |
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向关联公司支付的管理费 |
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折旧、损耗和摊销 |
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一般和行政 |
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总公司和行政附属公司 |
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遣散费和从价税 |
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总运营费用 |
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营业净收入 |
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其他收入(支出)： |
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利息支出，净额 |
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认股权证负债的公允价值变动 |
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— |
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债务清偿损失 |
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( |
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— |
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( |
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— |
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大宗商品衍生品收益 |
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所得税前收入支出 |
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所得税费用 |
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净收入 |
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可归因于前任的净收入 |
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( |
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( |
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( |
) |
可归因于临时权益的净收益 |
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( |
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— |
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( |
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— |
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A类股东应占净收益 |
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$ |
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A类普通股每股净收益 |
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基本信息 |
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稀释 |
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加权平均A类已发行普通股 |
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基本信息 |
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稀释 |
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— |
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||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
西蒂奥版税公司
的简明综合报表现金流
(单位：千)
(未经审计)
|
|
截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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经营活动的现金流： |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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折旧、损耗和摊销 |
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递延融资成本和长期债务贴现的摊销和注销 |
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基于股份的薪酬 |
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— |
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认股权证负债的公允价值变动 |
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( |
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债务清偿损失 |
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— |
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商品衍生品收益 |
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( |
) |
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— |
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衍生品结算收到的现金净额 |
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递延税费 |
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— |
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营业资产和负债变动： |
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应计收入和应收账款净额 |
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( |
) |
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( |
) |
其他预付资产 |
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( |
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( |
) |
其他长期资产 |
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|
应计费用和其他负债 |
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( |
) |
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|
由于附属公司 |
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( |
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其他长期负债 |
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( |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流： |
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收购猎鹰，净现金 |
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猎鹰合并中未贡献前身现金 |
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购买石油和天然气财产 |
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( |
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( |
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出售石油和天然气资产的收益 |
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( |
) |
购买其他财产和设备 |
|
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( |
) |
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— |
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用于投资活动的现金净额 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
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||
融资活动的现金流： |
|
|
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||
循环信贷贷款 |
|
|
|
|
|
|
||
循环信贷安排的偿还 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
过渡性贷款工具上的借款 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
偿还过渡性贷款贷款 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
过渡性贷款工具的发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
2026年优先债券的借款 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2026年高级票据发行成本 |
|
|
( |
) |
|
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— |
|
在合并子公司中发行股本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
出资 |
|
|
— |
|
|
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|
对非控股权益的分配 |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
支付给A类股东的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
支付给临时股权的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
已支付的股息等价权 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
递延融资成本的支付 |
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( |
) |
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( |
) |
推迟首次公开募股的成本 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
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— |
|
提供(用于)融资活动的现金净额 |
|
|
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( |
) |
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|
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物净变化 |
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( |
) |
|
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|
现金和现金等价物，年初 |
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期末现金和现金等价物 |
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$ |
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||
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非现金交易的补充披露： |
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增加(减少)增加财产和设备的流动负债： |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
通过发行合并子公司C类普通股和普通股获得的石油和天然气资产： |
|
|
|
|
|
— |
|
|
通过发行合并子公司的股权获得的石油和天然气资产： |
|
|
— |
|
|
|
|
|
通过与共同控制交易相关的视为分配而获得的石油和天然气属性： |
|
|
— |
|
|
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|
临时股权累计调整至赎回价值： |
|
|
|
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|
— |
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补充披露现金流量信息： |
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缴纳所得税的现金： |
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$ |
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$ |
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||
支付利息支出的现金： |
|
|
|
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|
|
||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
西蒂奥版税公司
简明合并权益表
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
|
|
前身权益 |
|
|
股东权益 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
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A类 |
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C类 |
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|
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|||||||||||||||
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|
|
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|
|
普通股 |
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他内容 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
合伙人资本 |
|
|
控股权 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
实收资本 |
|
|
累计赤字 |
|
|
总股本 |
|
|||||||||
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|||||||||
2021年1月1日的余额 |
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净收入 |
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|||||||||
2021年3月31日的余额 |
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|||||||||
由合并子公司发行股本 |
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|||||||||
超出从共同控制实体购买的油气资产的账面价值所支付的对价 |
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净收入 |
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|||||||||
2021年6月30日的余额 |
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出资 |
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|||||||||
由合并子公司发行股本 |
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— |
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净收入 |
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|||||||||
2021年9月30日的余额 |
|
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$ |
— |
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$ |
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|||
7
西蒂奥版税公司
简明综合权益报表(续)
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
|
|
前身权益 |
|
|
股东权益 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|
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|
A类 |
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|
C类 |
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|
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|||||||||||||||
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|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他内容 |
|
|
|
|
|
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|||||||||
|
|
合伙人资本 |
|
|
控股权 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
实收资本 |
|
|
累计赤字 |
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总股本 |
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2022年1月1日的余额 |
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净收入 |
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2022年3月31日的余额 |
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资本分配 |
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|||||||||
2022年4月1日至2022年6月6日可归因于前任的净收入 |
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|||||||||
猎鹰合并前的余额 |
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猎鹰合并交易(适用于4取1的反向股票拆分) |
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基于股份的薪酬 |
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|||||||||
将C类普通股转换为A类普通股 |
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— |
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( |
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|||||||||
2022年6月7日至2022年6月30日的股东应占净收益 |
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|
|||||||||
将临时股本调整为赎回金额 |
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— |
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— |
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2022年6月30日的余额 |
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股东应占净收益 |
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基于股份的薪酬 |
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将C类普通股转换为A类普通股 |
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将C类普通股股份转换为A类普通股所产生的递延税项资产 |
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已支付的股息等价权 |
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2022年9月30日的余额 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8
西蒂奥版税公司
不是TES至未经审计的简明合并财务报表
1.业务说明及呈报依据
业务说明
Sitio特许权使用费公司(及其全资子公司，“公司”或“Sitio”)在特拉华州注册成立。该公司专注于大规模整合优质油气矿产和特许权使用费权益，涉及优质盆地。该公司的投资组合包括得克萨斯州西部和新墨西哥州东南部的二叠纪盆地、得克萨斯州南部的鹰滩页岩以及宾夕法尼亚州、俄亥俄州和西弗吉尼亚州的阿巴拉契亚盆地的矿产和特许权使用费权益。
猎鹰反向并购交易
于2022年6月7日(“完成日期”)，本公司完成了先前宣布的合并交易，该协议和计划于2022年1月11日生效(“猎鹰反向合并协议”)，由本公司、特拉华州有限合伙企业Sitio特许权使用费经营伙伴公司(前称猎鹰矿产经营合伙企业)(“Sitio OpCo”)、特拉华州有限责任公司法拉利合并子公司(“猎鹰合并子公司”)和特拉华州有限责任公司DPM HoldCo，LLC(“沙漠峰”)完成。据此，猎鹰合并子公司与Desert Peak合并并并入Desert Peak(“猎鹰合并”)，Desert Peak继续作为猎鹰合并中的幸存实体作为Sitio OpCo的全资子公司。
在猎鹰合并生效时间(“猎鹰合并生效时间”)之前，公司于2022年6月3日向特拉华州州务卿提交了第三份修订和重新发布的公司注册证书，以生效之前宣布的
根据猎鹰反向合并协议的条款，于猎鹰合并生效时间及反向股票分拆生效后，有限责任公司在紧接猎鹰合并生效时间前已发行及尚未偿还的沙漠山顶权益已转换为可收取合共(A)
在猎鹰合并完成之前，公司的股东在猎鹰合并完成后继续持有A类普通股，但须进行反向股票拆分。作为猎鹰合并的结果，紧随交易完成后，(A)美国特拉华州有限责任公司钱伯斯DPM HoldCo，LLC和特拉华州有限责任公司KMF DPM HoldCo，LLC(KMF和与钱伯斯共同拥有约
在截止日期前不久，该公司将其名称从“猎鹰矿业公司”更名为“Sitio Royalties Corp.”。
9
陈述的基础
这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会适用于中期财务信息的规则和规定编制的。
该等未经审核的简明综合财务报表乃根据公认会计原则编制，以提供中期财务资料。因此，未经审计的中期财务报表应与2022年6月10日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中包括的截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的已审计中期财务报表及其附注一并阅读。管理层认为，这些未经审计的简明综合财务报表包括为公平反映公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的财务状况、截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的现金流量所需的所有调整(包括正常和经常性应计项目)。截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定代表截至2022年12月31日的整个财政年度的预期结果。该公司在中国经营。
在完成与猎鹰的合并之前，公司提交给美国证券交易委员会的财务报表摘自猎鹰矿业公司的会计记录。猎鹰合并被视为反向合并，并为会计目的采用以Desert Peak为会计收购方的收购方法进行的业务合并。因此，本报告所包括的历史综合财务报表是根据Desert Peak的前身Kimeridge Minonal Fund，LP(“KMF”或“前身”)在本公司重组前的财务报表编制的。在猎鹰合并之前，Desert Peak被整合为KMF的结果。KMF的地面权包括在我们的历史财务报表中，这些收入来自出售水、支付通行权和与地面面积所有权相关的其他权利。KMF在猎鹰合并中贡献的资产不包括KMF的地表权。有关更多信息，请参阅“附注6-收购”。本报告中包含的简明综合财务报表反映了KMF在2022年6月7日之前的历史经营业绩以及公司在2022年6月7日之后的综合业绩。资产负债表反映了公司的资产和负债，其中包括KMF Land，LLC(其前身的子公司)(“KMF Land”)的资产和负债(按其历史成本计算)以及猎鹰矿业公司(Falcon Minory Corporation)截至2022年6月7日的资产和负债(按公允价值计算)。每股收益是根据公司在2022年6月7日至2022年9月30日期间的综合业绩计算的。在猎鹰合并之后, 该公司在多次收购中获得了额外的地表权。随后的每一次收购的结果都包括在该收购完成后的合并公司业绩中。
除上下文另有说明或要求外，本季度报告中提及的“公司”、“Sitio”、“我们”、“我们”或类似术语均指(I)在猎鹰合并、Desert Peak及其子公司结束之前和(Ii)Falcon合并结束后、Sitio Royalits Corp.及其子公司(包括Desert Peak)。本季度报告中对“猎鹰”的所有提及都是指在猎鹰合并之前的一段时间内的Sitio特许权使用费公司及其子公司。
《就业法案》
本公司是JOBS法案定义的“新兴成长型公司”(“EGC”)。《就业法案》规定，EGC可以利用《交易法》第13(A)节规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。因此，企业会计准则委员会可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。本公司已选择利用这项豁免，因此，其财务报表可能无法与发行人的财务报表相提并论，因为发行人须遵守适用于上市公司的新会计准则或经修订会计准则的生效日期。JOBS法案第107条规定，公司可以在任何时候选择退出延长的过渡期，这一选择是不可撤销的。该公司将于2022年12月31日失去EGC的地位，这是猎鹰首次公开募股五周年后的财政年度。
2.主要会计政策摘要
合并原则
随附的简明综合财务报表包括本公司全资子公司和本公司拥有控股权益的任何实体的账目。在合并中，所有公司间账户和交易都已取消。本公司简明综合财务报表中的非控股权益指由外部人士拥有的前身附属公司的所有权权益。合并子公司中的非控股权益被列为本公司简明综合资产负债表中的权益组成部分。由于猎鹰的合并，该公司不再拥有非控股权益。
10
预算的使用
根据公认会计原则编制简明综合财务报表时，管理层须作出估计及假设，以影响于简明综合财务报表日期的资产及负债的报告金额及报告期内的收入及支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
该公司对石油和天然气储量的估计和分类必然是基于地质和工程数据的预测，对这些数据的解释以及对未来生产率的预测存在固有的不确定性。储量工程是估计难以测量的石油和天然气地下储量的主观过程。任何储量估计的准确性都取决于现有数据、工程和地质解释和判断的质量。对经济上可开采的石油和天然气储量和未来净现金流的估计必然取决于几个可变因素和假设。这些因素和假设包括该地区的历史产量与其他产区的产量比较、政府机构监管的假设效果以及对未来石油和天然气价格的假设。由于这些原因，对预期石油和天然气的经济可采数量的估计和对未来净现金流的估计可能有很大不同。
假设中的任何重大差异都可能对储量的估计数量产生重大影响，这可能会影响公司石油和天然气资产的账面价值和/或与石油和天然气资产相关的损耗率。
近期会计公告
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租契这要求所有租赁安排在资产负债表上作为负债和相应的资产列报。ASU 2016-02不适用于勘探或使用原油和天然气的矿业权租赁。当GAAP生效时，ASU将取代GAAP中现有的大多数租赁指导。2018年1月，FASB发布了ASU 2018-01，向主题842过渡的土地地役权实践权宜之计，以提供一种可选的实际权宜之计，不对以前未在专题840下作为租约计入的现有或过期的土地地役权进行评估。2018年7月，FASB发布了ASU 2018-11，租赁：有针对性的改进S，除现有的过渡方法外，还规定了另一种过渡方法，允许各实体在采用之日初步适用新的租赁标准，并确认采用期间留存收益期初余额的累计效果调整(即，财务报表中列报的比较期间将继续按照现行的公认会计准则(主题840，租契))。该公司将在截至2022年12月31日的财政年度采用新标准。通过的主要影响将是记录目前在专题840下作为经营租赁入账的办公租赁的使用权资产和租赁负债。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具--信贷损失通过增加基于预期亏损而不是已发生亏损的减值模型(称为当前预期信贷损失模型(“CECL”))，对当前减值指引进行了修正。在新的指导方针下，一个实体将其对终身预期信贷损失的估计确认为一项备抵，FASB认为这将导致更及时地确认此类损失。ASU 2016-13在2022年12月15日之后的年度期间和这些年度期间内的过渡期有效。该公司目前正在评估采用这一标准的影响，但认为它不会对公司的财务报表产生实质性影响。
现金和现金等价物
本公司将所有购买的原始到期日为三个月或以下的高流动性票据视为现金等价物。该公司在银行存款账户中保留现金和现金等价物，有时可能会超过联邦保险的限额。该公司并未因该等投资而蒙受任何重大亏损。
应计收入和应收账款
应计收入和应收账款是指应付本公司的金额，未作抵押，主要包括应收特许权使用费收入。应收特许权使用费收入包括因出售给买家的石油、天然气和天然气使用量而应由运营商支付的特许权使用费。这些购买者将生产费用汇给物业的经营者，而经营者又将款项汇给公司。我们没有收到实际生产信息的第三方应收账款，无论是由于时间延迟，还是由于收入确认时数据不可用，都是估计的。
截至所示日期，公司的应计收入和应收账款包括以下内容(以千计)：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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应计收入 |
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应计收入和应收账款总额，净额 |
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本公司定期评估所有重大应收账款的可回收性，以确定其可回收性。当应收账款很可能不会收回，并且准备金的金额可以合理估计时，本公司应计提坏账准备。截至2022年9月30日和2021年12月31日，该公司拥有
石油和天然气属性
本公司采用成功努力法核算石油和天然气的生产属性，具体定义如下ASC 932，采掘活动--石油和天然气。根据这种方法，收购石油和天然气资产中的矿产权益的成本被资本化。非生产矿产权益的成本及相关收购成本在勘探及生产(“E&P”)经营者对吾等权益的租赁努力及钻探活动的结果公布前，作为未经证实的物业予以资本化。由于未探明的资产被确定为已探明储量，相关成本转移到已探明的石油和天然气资产。已探明石油和天然气矿产权益的资本化成本按单位产量计算，超过总探明储量。对于已探明的油气属性的枯竭，利益被归类为具有共同地质构造特征或地层条件的属性的合理集合。
油气物性减值
每当事件或情况变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会评估其生产物业的减值。在评估已探明物业的减值时，本公司会将已探明物业的预期未贴现未来现金流量与已探明物业的账面金额进行比较，以确定可回收性。如已探明物业之账面值超过预期未贴现未来现金流量，账面值将减记至该等物业之估计公允价值，该估计公平值为该等物业预期未来现金流量之现值。用于确定公允价值的因素包括对已探明储量的估计、未来大宗商品价格、未来生产的时机以及经风险调整的贴现率。曾经有过
未探明的石油和天然气资产定期评估减值，并在减值时通过将资本化成本计入费用来确认损失。当事实及情况显示账面值可能无法收回时，便会评估减值，当账面值超过估计可收回价值时，便会确认减值亏损。评估中使用的因素包括但不限于商品价格前景以及各盆地当前和未来的经营者活动。公司认识到
其他财产和设备
其他财产和设备，包括租赁改进，按成本入账。折旧是按资产的估计使用年限用直线法计算的。租赁改进按租赁期或资产使用年限中较短的一项进行折旧。该公司记录了大约$
此外，每当发生事件或环境变化表明已投入使用的资产的账面价值可能无法收回时，我们就评估我们的其他财产和设备的减值。
资产收购
该公司一般将矿产和特许权使用费权益的收购计入资产收购，通过资产收购在已探明和未探明的物业之间分配购买价格，而不确认商誉。公司可以使用不同的技术来确定分配，包括估计的未来净现金流量和市场价格(如果有)的贴现净现值。
12
企业合并
本公司使用收购方法核算所有业务合并，包括猎鹰合并，这涉及使用重大判断。在收购法下，企业合并以所给对价的公允价值为基础进行会计处理。收购的资产和承担的负债按公允价值计量，购买价格根据这些公允价值分配给资产和负债。收购成本超过所收购资产和承担的负债的公允价值的部分，确认为商誉。收购资产和承担的负债的公允价值超过收购对价的部分(如有)，立即在收益中确认为收益。确定所购资产和负债的公允价值涉及使用判断，因为公允价值并不总是容易确定。可以使用不同的技术来确定公允价值，包括市场价格(如有)、与类似资产和负债的交易的比较以及估计未来现金流量的净现值等。
衍生金融工具
为了管理其对石油、天然气和天然气价格波动以及利率波动的风险敞口，公司可能会定期进行衍生品交易，其中可能包括商品互换协议、基差互换协议、双向和三向套圈协议以及其他有助于管理与公司生产相关的价格风险的类似协议。本公司可不时订立各种利率衍生工具合约，以管理因浮动利率债务而引起的利率变动风险。这些衍生品不是为了交易或投机目的而订立的。在与交易对手存在法定抵销权的范围内，本公司按净额报告衍生资产和负债。在交易对手无法履行其结算义务的情况下，本公司面临信用风险。本公司积极监控交易对手的信誉，并评估对其衍生品头寸的影响(如有)。所有商品衍生工具交易对手均为本公司循环信贷安排(定义见下文)的当前贷款人。因此，本公司毋须向其商品衍生工具交易对手提供任何信贷支持，但与以循环信贷融资为抵押的物业作交叉抵押除外。
本公司于其简明综合资产负债表中将衍生工具记录为按公允价值计量的资产或负债，并在当期盈利中记录衍生工具的公允价值变动。商品衍生工具的公允价值变动，包括已结算衍生工具的收益或亏损，在本公司的简明综合收益表中列为其他收益或亏损。该公司的衍生品并未被指定为会计上的对冲。
应付账款和应计费用
截至所示日期，该公司的应付帐款和应计费用包括以下内容(以千计)：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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应缴从价税 |
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一般和行政 |
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应向卖方支付预付款项 |
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其他应缴税金 |
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利息支出 |
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资本支出 |
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应付账款和应计费用总额 |
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认股权证法律责任
猎鹰在2017年首次公开募股时发行了公开认股权证和私募认股权证(定义见下文)。在猎鹰合并后，认股权证仍未结清。认股权证按照下列规定的适用会计准则入账ASC 815-40 – 衍生品和套期保值-实体自有权益的合同(“ASC 815”)，视认股权证协议的具体条款而定，作为负债或权益工具。权证在猎鹰合并时被归类为负债并按公允价值记录，并在每个报告期结束时进行重新计量。公允价值的任何变动都记录在我们的损益表中。
递延租金
在……下面ASC 840-租赁(“ASC 840”)，本公司在租赁协议期限内以直线法确认经营租赁的租金支出。本公司简明综合资产负债表的递延租金负债可归因于
13
这个租金支出(按直线确认)与按协议条款支付的可变租赁款项之间的差额。该公司以三份经营性租约租赁办公空间。2021年12月，前身与一家独立的第三方签订了其一个办公空间的转租合同。
临时股权
该公司将应占C类普通股和Sitio OpCo合伙单位的权益作为临时股本，这是“附注9-临时股本”中讨论的某些赎回权的结果。因此，如临时权益高于账面值，本公司会将临时权益调整至资产负债表日的最高赎回金额。赎回价值的变化在发生时立即确认，就好像报告期末也是该工具的赎回日期一样，抵销计入留存收益或如果留存赤字计入额外实收资本。临时股本在转换C类普通股(及同等数目的Sitio OpCo合伙单位)后，或当C类普通股持有人不再有效控制公司在Sitio OpCo合伙单位持有人行使赎回权时是否支付现金的决定时，重新分类为永久股本。
见“附注9--临时权益“以获取更多信息。
收入确认
矿产和特许权使用费利益意味着有权从石油、天然气和天然气销售中获得收入，减去生产税和生产后费用。我们拥有矿产或特许权使用费权益的物业的石油、天然气和天然气价格主要由市场供求决定，可能会有相当大的波动。作为矿产和特许权使用费权益的所有者，我们对从我们的物业生产和销售的石油、天然气和天然气的数量和销售方法没有工作利益或运营控制权。我们不勘探、开发或经营这些物业，因此不会产生任何相关成本。
石油、天然气和NGL收入来自我们的矿产和特许权使用费权益，在井口移交控制权时确认。
该公司还赚取与租赁奖金相关的收入。该公司通过将其矿产权益出租给勘探和勘探公司来赚取租赁红利收入。本公司确认租赁红利收入时，租赁协议已签署，付款被确定为应收。
有关收入确认的其他披露，请参阅“附注4--与客户签订合同的收入”。
收入集中度
公司特许权使用费收入的可收入性取决于公司运营商的财务状况、他们向其销售产品的实体以及该行业的总体经济状况。
尽管本公司面临集中的信用风险，但本公司不认为任何单一运营商或实体的损失会对本公司的经营业绩产生重大影响，因为原油、天然气和天然气都是具有良好市场和众多购买者的可替代产品。如果多个实体同时或几乎同时停止收购，我们认为最初会面临挑战，但会有足够的市场来应对这种干扰。
基于股份的薪酬
本公司确认与限制性股票单位、递延股票单位和限制性股票奖励相关的基于股票的薪酬支出，这些奖励是基于时间的奖励和业绩股票单位，是基于业绩的奖励。本公司对发生的以股份为基础的薪酬奖励的没收进行核算。所有奖励的以股份为基础的薪酬开支均根据估计授予日期的奖励公允价值确认。见“附注10-基于股份的薪酬“以获取更多信息。
与合并相关的交易成本
一般和行政费用#美元
见“附注6--收购关于Brigham合并的更多披露。
所得税
14
本公司，在ASC 740 – 所得税会计准则(“ASC 740”)采用资产负债法核算所得税，根据该方法，递延税项资产及负债就(A)财务报表账面值与现有资产及负债的计税基础之间的暂时性差异及(B)营业亏损及税项抵免结转所产生的未来税务后果予以确认。递延所得税资产和负债是根据适用于预期收回或结算这些临时差额的未来期间的制定税率计算的。税率变动对递延税项资产和负债的影响在税率变动颁布期间的收入中确认。如果递延税项资产更有可能无法变现，将为递延税项资产计提估值拨备。
ASC 740规定了确认阈值和计量属性，用于确认和计量在纳税申报单中采取或预期采取的纳税头寸的财务报表。为了确认这些好处，税务机关审查后，税收状况必须更有可能持续下去。本公司确认与未确认的税收优惠(如有)相关的应计利息和罚金为所得税支出。在2022年9月30日和2021年12月31日，没有应计利息和罚款的金额。
德克萨斯州征收特许税，通常被称为德克萨斯州保证金税，被认为是所得税，税率为
公司的ASC 740余额和所得税支出报告受到公司合并净收入中属于Sitio OpCo合伙单位持有人的部分的重大影响，这部分收入不是公司的应税收入。由于公司在Sitio OpCo的所有权权益是
3.猎鹰反向并购
于2022年6月，本公司完成收购约
根据猎鹰反向合并协议的条款，在完成猎鹰合并及反向股票分拆后，已发行及尚未偿还的有限责任公司于Desert Peak的权益已转换为可收取猎鹰合并总代价(A)的权利。
猎鹰合并作为一项业务合并入账，因此，收购权益按收购日收购的总资产和承担的负债的公允价值入账。
下表总结了猎鹰合并的对价：
猎鹰普通股-截至2022年6月7日发行和发行的普通股： |
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2022年6月7日A类普通股价格 |
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总对价和公允价值 |
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初步购进价格分配
猎鹰的合并被视为使用收购方法的业务合并。本公司根据收购日的公允价值完成了对收购的可识别资产的公允价值和承担的负债的公允价值的确定。完成收购价格分配所需的某些数据可能会发生变化，包括但不限于收购前营运资本余额的结算以及对收购的递延税项资产和负债的评估。我们预期于收购日期后12个月内完成收购价格分配，在此期间资产及负债的价值可能会作出适当修订。
15
下表列出了购买价格对2022年6月7日收购的资产和承担的负债的初步分配(单位：千)：
猎鹰公允价值： |
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现金 |
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应计收入和应收账款 |
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未探明的油气性质 |
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已探明的油气性质 |
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财产和设备 |
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流动负债 |
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长期债务 |
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递延税项负债 |
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认股权证法律责任 |
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总对价和公允价值 |
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关于猎鹰合并，该公司承担并立即偿还了$
截至2022年9月30日的三个月和九个月与猎鹰合并相关的交易成本是$
备考财务信息
未经审计的备考财务资料截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月使猎鹰合并生效，就像它发生在2021年1月1日一样(以千为单位，但每股金额除外)：
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截至三个月 |
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在九个月里 |
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2022 |
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总收入 |
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普通股股东可获得的预计收入 |
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每股净收益： |
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稀释 |
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未经审计的备考合并财务信息仅供参考，并不打算代表或指示公司在猎鹰合并于2021年1月1日完成时应报告的综合运营结果，也不应被视为指示公司的情况。的未来综合经营成果。实际结果可能与未经审计备考合并财务信息所反映的结果大不相同，原因有很多，包括但不限于用于编制未经审计备考合并财务信息和实际结果的假设的差异。
4.与客户签订合同的收入
石油和天然气销售
石油、天然气和天然气销售收入一般在产品控制权转移给客户、履行与客户合同条款下的履约义务和合理确保可收集性时确认。该公司所有的石油、天然气和天然气销售都是根据与客户(运营商)的合同进行的。本公司与客户签订的合同的履约义务在井口控制权转移的时间点上得到履行，此时付款是无条件的。因此，该公司的合同不产生合同资产或负债。
16
在.期间截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月，石油、天然气和天然气销售的分类收入如下(单位：千)：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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原油销售 |
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特许权使用费总收入 |
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$ |
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租赁红利和其他收入
该公司还从租赁奖金、延迟租金和路权付款中赚取收入。该公司通过将其矿产权益出租给勘探和勘探公司来获得租赁红利收入。矿产租赁协议代表我们与客户的合同，通常在特定时间段内转让勘探和开发任何已发现的石油、天然气和天然气的权利，授予我们从租赁物业生产的碳氢化合物的特定特许权使用费权益，并要求钻探和完井作业在指定时间段内开始。本公司确认租赁红利收入时，租赁协议已签署，且付款被确定为可收回。在本公司签署租赁协议时，租赁红利将交付给本公司。在收到租赁红利付款后，公司将向客户发放可记录的原始租赁文件。本公司亦确认在指定期间内未开始钻探并已收到付款的延迟租金收入。当协议已经签署并且确定付款可以收取时，路权付款被记录下来。我们的前身在猎鹰合并中贡献的资产不包括前身的地表权。在猎鹰合并后，该公司在多次收购中获得了额外的地表权。租赁红利和其他收入的支付是无条件的，取决于相关协议的执行。因此，公司的租赁红利和其他收入交易不会产生合同资产或负债。
交易价格在剩余履约债务中的分配
石油和天然气销售
该公司获得特许权使用费收入的权利在生产发生之前并不存在，因此，在每天的生产之后不被认为存在。因此，我们的任何特许权使用费收入合同下都没有剩余的履约义务。
租赁红利和其他收入
鉴于本公司在签署协议之前不确认租赁红利或其他收入，此时其履约义务已履行，因此，截至报告期末，本公司不会记录未履行或部分未履行履约义务的收入。
上期履约义务
公司在产品交付给购买者的当月记录收入。作为特许权使用费权益拥有者，本公司对新油井何时开始生产的可见性有限，因为在生产交付日期后30至90天或更长时间内可能无法收到生产报表。因此，公司需要估计交付给购买者的产品数量和销售产品将收到的价格。该等物业的预期销售量及价格于随附的简明综合资产负债表中估计及记录于应计收入及应收账款内。该公司估计的特许权使用费收入与石油和天然气销售实际收到的金额之间的差额记录在从客户收到特许权使用费支付的月份。截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月与前几个报告期已履行的履约义务有关的已确认收入主要归因于运营商的生产修订或在估计收入时没有相关信息的金额。
17
5.石油和天然气属性
本公司一直并正在积极参与购买德克萨斯州西部和新墨西哥州东南部二叠纪盆地的矿业权。此外，该公司还拥有德克萨斯州南部的伊格尔福特页岩以及宾夕法尼亚州、俄亥俄州和西弗吉尼亚州的阿巴拉契亚盆地的采矿权。
石油和天然气属性： |
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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未证明的性质 |
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已证明的性质 |
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石油和天然气属性，总值 |
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累计损耗和减值 |
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石油和天然气属性，净值 |
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如截至2022年9月30日的9个月的简明综合现金流量表所示，本公司支付了#美元。
如在截至2021年9月30日的9个月的简明综合现金流量表中所列，前任支付了#美元。
该公司采用成功努力法对其油气资产进行核算。资本化成本是在已探明的石油和天然气储量的基础上按单位产量消耗的。耗尽费用为$
6.收购
Brigham合并
2022年9月6日，Sitio，Sitio OpCo，Snapper Merge Sub I，Inc.，特拉华州公司和Sitio的全资子公司(“New Sitio”)，Snapper Merge Sub IV，Inc.，Inc.，New Sitio的全资子公司，特拉华州公司和全资子公司Snapper Merge Sub IV，Inc.(“Brigham Merger Sub”)，以及Snapper Merger Sub II，LLC，一家特拉华州有限责任公司及Sitio OpCo全资附属公司(“Opco Merge Sub LLC”)与特拉华州Brigham Minerals，Inc.(“Brigham”)及Brigham Minerals Holdings，LLC(“Brigham Opco”)订立协议及合并计划(“合并协议”)。
根据合并协议的条款，Sitio将透过以下方式以全股票交易收购Brigham：(I)Brigham Merge Sub与Brigham合并并并入Brigham(“Brigham附属公司合并”)，Brigham幸存于Brigham子公司合并为New Sitio的全资附属公司；(Ii)Sitio Merger Sub与Sitio合并并并入Sitio(“Sitio合并”)，Sitio幸存为New Sitio的全资附属公司；及(Iii)Opco合并Sub LLC与Brigham Opco合并(“Opco合并”)，及连同Brigham附属公司合并及Sitio合并(“Brigham合并”)，Brigham Opco于Opco合并后仍作为Sitio Opco的全资附属公司继续存在，各情况下均按合并协议所载条款订立。Sitio合并和Brigham子公司合并应同时生效(Sitio合并和Brigham子公司合并生效的时间为“第一生效时间”)，Opco合并应在第一个生效时间之后立即生效(Opco合并生效的时间为“第二生效时间”)。
根据合并协议所载的条款及条件，(I)于首次生效时，(A)每股Brigham的A类普通股，面值$
18
一新Sitio A类普通股和(D)在紧接第一个生效时间之前发行和发行的每股C类普通股将转换为一股新Sitio C类普通股，在每个情况下，不包括由Sitio、Brigham或Sitio或Brigham的任何全资子公司拥有的股份，以及(在适用的范围内)已完善且未撤回根据特拉华州一般公司法(“DGCL”)要求的股东拥有的股份，以及，(Ii)在第二个生效时间，在第二个生效时间之前发行和未偿还的每个Brigham Opco单位将转换为接收权
由于Brigham合并的结果以及Brigham合并的结束(“结束”)，在第一次生效之前，Sitio的股东将拥有大约
动量获取
2022年7月26日，该公司收购了大约
动量收购被计入资产收购，因此，收购的权益根据收购日收购的总资产的公允价值入账。根据收到的资产的估计公允价值，公司记录了#美元。
基础收购
于2022年6月，本公司完成收购约
从过渡性贷款机制(定义见下文)以及我们的循环信贷机制(定义见下文)下的借款和手头现金。
基金会的收购被列为资产收购，因此，收购的权益是根据收购日收购的总资产的公允价值入账的。根据收到的资产的估计公允价值，公司记录了#美元。
猎鹰收购
于2022年6月，本公司完成收购约
来源获取
2021年8月，前身完成了对大约
来源收购按资产收购入账，因此，收购权益按收购日收购总资产的公允价值入账。根据收到的资产的估计公允价值，前身记录了#美元。
Rock Ridge收购
2021年6月，前身完成了对大约
19
在……里面作为出资的对价，基默里奇的关联公司导致DPM HoldCo向Rock Ridge发行DPM HoldCo的股权，总对价为#美元
Rock Ridge收购按资产收购入账，因此，收购权益按收购日收购总资产的公允价值入账。根据收到的资产的估计公允价值，前身记录了#美元。
特拉华盆地奥里斯收购
2020年10月，由基默里奇拥有和管理的合伙企业(“基金V”)收购了一家
2021年6月，前身签订了一项最终协议，收购
对钱伯斯的收购被计入资产收购。对商会的收购也被视为共同控制下的实体之间的交易；基金五的普通合伙人和前身的普通合伙人的控股权和管理权有很大重叠，包括负责管理、控制和指导各自实体的业务事务。由于前身和基金五是受共同控制的实体，前身利用财产的账面净值记录了这笔收购。前任购置的财产在出售时对基金五的历史账面价值约为#美元。
7.债务
截至2022年9月30日，借款基数为$
循环信贷安排按年利率计息，按吾等选择的经调整定期SOFR利率或基本利率，加上适用的保证金及信贷息差调整。适用保证金基于我们循环信贷安排的使用情况，范围从(A)调整后的基本利率贷款，
截至2022年9月30日和2021年12月31日，与循环信贷机制下未偿还借款有关的加权平均利率为
我们的循环信贷安排将于年到期. 根据我们的循环信贷安排提取的贷款可以在任何时候预付，而不需要支付溢价或罚款(定期软利率贷款的惯常违约成本除外)，如果风险敞口超过借款基础和贷款人当时选择的承诺中的较小者，则必须预付。预付贷款的本金金额必须附有应计和未付利息以及此类金额的费用。预付的贷款可以再借。此外，Sitio OpCo可在到期前永久减少或全额终止我们循环信贷安排下的承诺。任何因此类永久性减持或终止而产生的超额风险都必须预付。在此之前
20
发生在我们的循环信贷安排下发生违约事件时，在此时持有大部分总承诺额的贷款人的指示下采取行动的行政代理可以加速未偿还贷款并终止我们循环信贷安排下的所有承诺，前提是这种加速和终止在发生破产或资不抵债违约事件时自动发生。
我们的循环信贷安排受贷款人建立的借款基础的约束，以反映我们的石油和天然气矿产权益的贷款价值。我们的循环信贷安排下的借款基数由贷款人每半年重新确定一次。此外，持有总承诺额三分之二的贷款人每年可以请求一次额外的重新确定。Sitio OpCo还可以要求每年额外进行一次重新确定，并在出现重大收购机会时进行适当的其他重新确定。借款基础须受资产处置、重大所有权缺失、对冲协议的某些终止以及某些额外债务的发行的调整。借款基数的增加需要贷款人的一致批准，而维持相同的借款基数或减少借款基数只需要持有当时总承诺额三分之二的贷款人的批准。在确定借款基数时，按照贷款人的石油和天然气贷款惯例，考虑到了该公司石油和天然气矿产权益的估计价值。循环信贷安排以Sitio OpCo及其子公司的几乎所有资产为抵押。
我们的循环信贷安排包含惯常的肯定和否定契约，包括但不限于报告义务、对资产出售的限制、对额外债务和留置权产生的限制、对分红或分派的限制、对偿还其他债务的限制以及对某些投资的限制。我们的循环信贷安排要求我们维持：(A)流动比率不低于
首次修订和重新签署的信贷协议
KMF置地与以美国银行为首的银行银团签订了一项信贷协议，作为行政代理、发行银行和辛迪加代理(前身为循环信贷安排)。
于二零二一年十月，KMF Land(作为借款人及Desert Peak作为母公司)与以美国银行(Bank of America N.A.)为首的银行组成的银团订立经修订及重订信贷协议，作为行政代理、发证银行及辛迪加代理，据此，贷款人根据该协议向借款人提供贷款及信贷延伸(“A&R信贷协议”)。A&R信贷协议对前身的循环信贷安排进行了全面修订、重述和再融资。
猎鹰信贷协议
于完成日期及与完成猎鹰合并有关，本公司偿还了日期为二零一八年八月二十三日的信贷协议(“猎鹰信贷协议”)项下的未偿还借款，而猎鹰信贷协议由猎鹰矿产营运合伙有限公司作为借款人、不时作为贷款人的贷款人、不时为贷款人的行政代理及抵押品代理的北亚利桑那州花旗银行及不时彼此的发证行偿还，并终止了猎鹰信贷协议。
第二次修订和重新签署的信贷协议
于完成日期完成Falcon合并后，A&R信贷协议已根据第二份经修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”)整体修订、重述及再融资。)，由美国银行(Bank Of America N.A.)牵头，担任行政代理、发行行和辛迪加代理。根据循环信贷安排的条款及条件，贷款人承诺向Sitio OpCo提供本金总额高达$的优先担保循环信贷安排。
对第二修正案的第一修正案和重新签署的信贷协议
2022年6月24日，Sitio OpCo与其其他担保方签订了信贷协议第一修正案(“RBL第一修正案”)。RBL第一修正案(其中包括)修订了循环信贷安排，以允许根据以下定义的过渡性贷款协议进行借款，并允许过渡性贷款协议和“附注6-收购”中所述的基金会收购计划进行的交易。这个RBL第一修正案免除借款
21
基地减额，否则将适用于总额不超过#美元的准许额外债务的产生
对第二次修订和重新签署的信贷协议的第二次修正案
7月8日，于2022年，Sitio OpCo及其其他担保人订立信贷协议第二修正案(“RBL第二修正案”)，据此对循环信贷安排作出修订，以容许桥梁第一修正案项下的额外借款及准许桥梁第一修正案预期的交易。RBL第二修正案免除了借款基数的减少，否则将适用于额外发生的允许额外债务(如RBL第二修正案所定义)，额外金额为#美元。
对第二次修订和重新签署的信贷协议的第三次修正案
于二零二二年九月二十一日，Sitio OpCo与其其他担保人订立第三项信贷协议修订(“RBL第三项修订”)，据此修订循环信贷安排，以准许发行2026年优先票据及票据购买协议拟进行的交易。
2026年高级债券
于2022年9月21日，作为发行人的Sitio OpCo及作为担保人的Sitio OpCo的若干附属公司订立票据购买协议(“票据购买协议”)，持有人为若干机构投资者(“持有人”)，美国全国银行信托公司为持有人的代理人(“代理人”)。
根据票据购买协议，Sitio OpCo向持有人发行本金总额为$的优先无抵押票据
Sitio OpCo可选择在任何时间全部或部分预付2026年优先债券，但须(如下所述除外)支付根据发行日期至预付日期之间的时间长度按照下表确定的溢价：
期间 |
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补价 |
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0-12个月 |
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惯常的“整装”保费加 |
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13-24个月 |
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% |
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25-36个月 |
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% |
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37-48个月 |
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% |
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2026年高级债券的利息按经调整的定期SOFR利率计算(包括
Sitio OpCo可以在其
截至2022年9月30日，2026年优先债券的加权平均利率为
22
票据购买协议包括(其中包括)最高杠杆率契约，以及惯常的强制性预付款、陈述、担保、契诺和违约事件，其中包括(其中包括)违约控制权变更事件和对债务和留置权产生的限制、新的业务线、合并、与关联公司的交易和繁琐的协议。在违约事件持续期间，持有人可采取多项行动，其中包括宣布2026年优先票据的全部款额及当时根据票据购买协议尚未偿还的其他款额到期及应付。票据购买协议要求Sitio OpCo在每个财政季度的最后一天(从2022年12月31日开始)保持不超过
364天过桥贷款协议
2022年6月24日，Sitio OpCo作为借款人，与美国银行签订了一项为期364天的无担保过桥贷款协议，作为贷款人的行政代理，与美国银行证券公司作为联合牵头安排人和唯一簿记管理人，与巴克莱银行PLC和KeyBank National Association作为联合牵头安排人(“过桥贷款协议”)。过渡性贷款协议于2022年7月8日进行了修订(“过渡性第一修正案”)，规定了额外的延迟提取定期贷款承诺。
过渡性贷款协议和过渡性第一修正案规定了364天的定期贷款信贷安排(“过渡性贷款安排”)。)本金总额为$
截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司确认了$
8.权益
在猎鹰合并生效之前，于2022年6月3日，猎鹰向特拉华州州务卿提交了第三份修订和重新发布的公司注册证书，以实施之前宣布的所有猎鹰的四对一反向股票拆分，以及随后公司的普通股和流通股的已发行和流通股奖励。由于股票反向拆分，公司每四股已发行和已发行的C类普通股自动转换为一股C类普通股，每股面值不变，每四股公司A类普通股自动转换为一股A类普通股，每股面值不变。反向股票拆分后，没有流通股发行。
A类普通股
该公司拥有
C类普通股
该公司拥有
现金股利
2022年8月31日，公司派发现金股息$
23
每股收益
每股收益是使用两级法计算的。两级法根据股息或股利等价物及其各自在未分配收益中的参与权确定普通股和参与证券的每股收益。参与证券代表某些基于股权的补偿奖励，其中接受者在业绩期间拥有不可丧失的股息等价物权利。
下表列出了所列期间基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(除每股数据外，以千为单位)：
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这三个月 |
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在九个月里 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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分子： |
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A类股东应占净收益 |
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减去：分配给参与证券的收益 |
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( |
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A类股东应占净收益--基本 |
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加上：可归因于临时股权的净收入 |
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A类股东应占净收益--摊薄 |
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$ |
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分母： |
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加权平均流通股-基本 |
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稀释证券的影响 |
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加权平均流通股-稀释 |
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普通股每股净收益-基本 |
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每股普通股净收益-稀释后收益 |
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$ |
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该公司有以下股票被排除在稀释后每股收益的计算之外，因为它们在本报告所述期间将具有反稀释作用，但可能会稀释未来时期的基本每股收益(以千计)：
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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认股权证 |
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未归属的基于股份的薪酬奖励 |
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总计 |
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稀释后每股净收入还不包括与盈利相关的Sitio OpCo合伙单位(和相关的C类普通股)的影响，这些单位可以转换为A类普通股，因为它们被认为是或有可发行的股票，而发行条件在2022年9月30日尚未得到满足。
赚取收益
24
合伙人资本
承诺资本
截至2022年9月30日，作为猎鹰合并的结果，公司
截至2021年12月31日，前身的资本承诺总额(“承诺资本”)为#美元。
分配
在猎鹰合并之前的2022年6月，DPM HoldCo分发了$
2021年10月，DPM HoldCo分发了$
9.临时股权
临时股权代表以C类普通股和Sitio OpCo合伙单位的形式持有的所有权权益。根据猎鹰反向合并协议，Desert Peak成为Sitio OpCo Partnership的子公司。关于猎鹰合并，前任的股权持有人收到了
在综合资产负债表中，C类普通股被归类为临时股本，因为Sitio OpCo合伙单位的每个持有人对A类普通股或同等数额的现金的赎回权不完全在公司的控制范围内。这是因为C类普通股的持有者通过拥有多数有表决权的股票来控制董事会的多数投票权，这使得C类普通股的持有者可以有效地控制赎回是以A类普通股的股票还是等值的现金来解决的决定。临时权益按账面价值或赎回金额中较大者入账，并对留存收益进行相应调整，或如果留存亏损计入额外实收资本。从猎鹰合并之日起至2022年9月30日，公司记录了对临时股本价值的调整，如下表所示(以千为单位)：
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临时股权调整 |
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余额-2022年6月7日(1) |
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$ |
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基于股份的薪酬 |
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将C类普通股转换为A类普通股 |
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( |
) |
可归因于临时权益的净收益 |
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将临时股本调整为赎回金额(2) |
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余额-2022年6月30日 |
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$ |
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基于股份的薪酬 |
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$ |
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将C类普通股转换为A类普通股 |
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( |
) |
对临时权益持有人的分配 |
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( |
) |
可归因于临时权益的净收益 |
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将临时股本调整为赎回金额(3) |
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( |
) |
余额-2022年9月30日 |
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$ |
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(1)基于
(2)基于
(3)基于
10.基于股份的薪酬
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关于猎鹰合并，本公司采用了Sitio特许权使用费公司长期激励计划(“计划”)。一个集合
截至2022年9月30日的三个月和九个月，该公司产生了$
限售股单位
根据该计划，薪酬委员会有权向符合条件的执行干事和雇员发放回复单位。该公司估计RSU的公允价值为授予授权日公司A类普通股的收盘价，并在适用的服务期内支出。公司授予的RSU包括股息等值权利。
下表汇总了与未授权的RSU相关的活动截至2022年9月30日的9个月。
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限售股单位 |
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股份数量 |
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授予日期 |
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未归属于2022年1月1日 |
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授与 |
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被没收 |
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( |
) |
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既得 |
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— |
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— |
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未归属于2022年9月30日 |
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$ |
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截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司确认了$
递延股份单位
根据该计划，薪酬委员会获授权向非雇员董事发行递延股份单位(“递延股份单位”)。该公司估计，在授予之日，该公司A类普通股的收盘价为该公司股票的公允价值，这笔费用将在适用的归属期间内支出。
26
下表汇总了与未授权的截至2022年9月30日的9个月。
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递延股份单位 |
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股份数量 |
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授予日期 |
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未归属于2022年1月1日 |
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授与 |
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被没收 |
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既得 |
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— |
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未归属于2022年9月30日 |
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$ |
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截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司确认了$
绩效股票单位
根据该计划，薪酬委员会有权向符合条件的员工和董事发放绩效股票单位(“PSU”)。
与PSU奖励结构相关的业绩目标概述如下：
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年化 |
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百分比 |
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射程基数 |
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少于 |
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阀值 |
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% |
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目标 |
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% |
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极大值 |
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% |
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% |
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为了确定我们在业绩期间的年化绝对TSR，起始股价将以我们自2022年6月8日开始的20天成交量加权平均股价为基础，结束价格通常将以截至业绩期间最后一天的20天成交量加权平均股价为基础。对于落在规定阈值之间的结果，PSU的支出将被线性插补。
通过蒙特卡洛模拟确定了PSU的赠与日期公允价值，蒙特卡洛模拟使用概率方法来估计授标的公允价值。预期波动率源自猎鹰的历史波动率。无风险利率是使用与业绩测算期相称的零息美国国库券收益率来确定的。PSU奖励协议规定，TSR将在假设分配的股息将在业绩期间进行再投资的情况下计算。因此，我们将股息收益率应用于
下表汇总了PSU的加权平均公允价值和用于确定公允价值的假设：
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2022 |
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波动率 |
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无风险利率 |
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% |
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股息率 |
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加权平均公允价值 |
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下表汇总了与未授权的PSU相关的活动截至2022年9月30日的9个月。
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优先股单位 |
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股份数量 |
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授予日期 |
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未归属于2022年1月1日 |
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授与 |
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被没收 |
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既得 |
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未归属于2022年9月30日 |
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截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司确认了$
Sitio OpCo限制性股票奖
下表汇总了与未授权的Sitio OpCo RSA相关的活动截至2022年9月30日的9个月
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Sitio OpCo |
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股份数量 |
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授予日期 |
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未归属于2022年1月1日 |
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授与 |
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被没收 |
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既得 |
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未归属于2022年9月30日 |
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截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司确认了$
11.手令
2017年7月，猎鹰完成了单位的首次公开募股，每个单位包括一股A类普通股和一份认股权证(“公开认股权证”)的一半。
28
在公司首次公开募股结束时，鱼鹰保荐人有限责任公司(“首次公开募股保荐人”)购买了总计
本公司根据公募认股权证及私募认股权证入账ASC 815-衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。ASC815为确定与股权挂钩的金融工具(或嵌入特征)是否与实体自己的股票挂钩提供了指导。这适用于具有ASC 815衍生工具的所有特征的任何独立金融工具或嵌入特征，包括可能以实体自己的股票结算的任何独立金融工具。
由于某些情况可能需要本公司以现金结算权证，认股权证已被归类为衍生债务，而不是股权合同。因此，认股权证在猎鹰合并时按公允价值记录，并在每个报告期按损益表中记录的公允价值变化重新计量。截至2022年9月30日，有几个
股票价格 |
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波动率 |
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无风险利率 |
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股息率 |
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术语 |
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以下是私募认股权证负债的期初和期末余额的对账，按公允价值计算，使用重大不可观察的投入(级别3)截至2022年9月30日的三个月以及从猎鹰合并之日起到2022年9月30日止的三个月(以千计)。有几个
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截至三个月 |
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2022 |
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6月30日的余额 |
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公允价值减值 |
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9月30日的余额 |
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九个月结束 |
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2022 |
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6月7日结余 |
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公允价值减值 |
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9月30日的余额 |
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12.衍生工具
商品衍生品
本公司可订立商品衍生合约，以管理与其生产有关的石油及天然气价格波动所带来的风险。这些衍生品不是为了交易或投机目的而订立的。虽然这些工具的使用限制了不利大宗商品价格变化的下行风险，但它们的使用也可能限制有利大宗商品价格变化带来的未来现金流。根据完成的收购、石油和天然气期货市场的变化以及管理层对潜在供需趋势的看法，该公司可能会增加或减少其衍生品头寸。本公司的商品衍生工具合约并未被指定为会计上的对冲，因此，商品衍生工具的所有损益均在本公司的损益表中确认。
29
本公司可以利用固定价格掉期、基差掉期以及双向和三向挂钩来管理大宗商品价格风险。当管理层相信可以保证公司未来生产的有利销售价格，并且完成的收购增加时，公司可以签订这些合同。根据固定价格掉期协议，当结算时的实际商品价格超过掉期合同提供的固定价格时，公司向交易对手支付差额。当结算时的实际商品价格低于合同规定的固定价格时，公司从交易对手那里收到差额。本公司亦可订立基差掉期合约，以对冲纽约商品交易所(“NYMEX”)指数价格与本地指数价格之间的差额，而本地指数价格代表我们许多营运商所收取的价格。根据套领协议，如果指数价格低于最低价格，公司将收到公布的指数价格与最低价格之间的差额，如果指数价格高于最高价格，公司将支付最高价格与指数价格之间的差额。如果指数介于下限和上限之间，则不会支付或收到任何金额。通过使用套圈，该公司确定了基础生产的最低和最高价格。
公司的石油和天然气互换合同截至2022年9月30日摘要如下：
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石油(NYMEX WTI) |
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剩余期限 |
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BBL/天 |
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每桶加权平均价格 |
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2022年10月至2022年12月 |
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2023年1月至2023年12月 |
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2024年1月至2024年12月 |
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2025年1月至2025年6月 |
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天然气公司(NYMEX Henry Hub) |
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剩余期限 |
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MMBtu/天 |
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加权平均价格/MMBTU |
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2022年10月至2022年12月 |
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2023年1月至2023年12月 |
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2024年1月至2024年12月 |
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公司的石油和天然气双向商品领口合同截至2022年9月30日摘要如下：
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石油(NYMEX WTI) |
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剩余期限 |
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BBL/天 |
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每桶加权平均底价 |
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每桶加权平均最高限价 |
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2025年1月至2025年6月 |
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天然气公司(NYMEX Henry Hub) |
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剩余期限 |
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MMBtu/天 |
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加权平均底价/MMBTU |
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加权平均上限价格/MMBTU |
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2022年10月至2022年12月 |
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2023年1月至2023年12月 |
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2024年1月至2024年12月 |
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2025年1月至2025年6月 |
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截至2022年9月30日，该公司不是任何基差互换或三向领子合同的一方。截至2021年12月31日，该公司不是任何衍生品合同的一方。
30
财务摘要
下表为本公司衍生工具的摘要，以及该等价值于截至2022年9月30日(千)：
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2022年9月30日 |
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资产负债表 |
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公允价值 |
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不为会计目的而指定为套期保值的资产衍生品： |
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商品合同 |
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流动资产 |
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商品合同 |
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长期资产 |
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总资产衍生工具 |
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未为会计目的指定为套期保值的负债衍生品： |
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商品合同 |
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流动负债 |
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商品合同 |
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长期负债 |
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总负债衍生工具 |
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净衍生工具 |
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下表列出了已确认衍生资产和负债的公允价值总额、根据与交易对手的主要净额结算安排抵销的金额以及在简明综合资产负债表上列报的由此产生的净额(以千计)：
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2022年9月30日 |
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总公允价值 |
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总金额抵销 |
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公允净值 |
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商业编辑 |
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商品 |
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下表为衍生工具损益的摘要，以及该等价值记录于年内简明综合收益表的情况。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月(单位：千)：
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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的声明 |
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2022年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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2022年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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奇数导数增益 |
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其他收入 |
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商品衍生工具的公允价值是使用第2级投入确定的。
衍生工具中的信用风险
如上文所述衍生合约的交易对手不履行合约，本公司将面临信贷风险。所有商品衍生品交易对手都是我们循环信贷安排下的当前贷款人。因此，本公司毋须向其商品衍生工具交易对手提供任何信贷支持，但与以循环信贷融资为抵押的物业作交叉抵押除外。本公司的商品衍生产品合约以称为主协议和国际掉期及衍生工具协会主协议(“ISDA”)附表的行业标准合约记录。每个ISDA的典型条款包括信贷支持要求、交叉违约条款、终止事件和抵消条款。本公司与其贷款人订有抵销条款，容许本公司在交易对手违约的情况下，就商品衍生合约资产而欠本公司的款项，抵销循环信贷融资或其他一般债务项下的欠款。
13.公允价值计量
本公司须遵守ASC 820-公允价值计量和披露(“ASC 820”)。ASC 820建立了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。投入用于应用各种估值技术，广义上指市场参与者用来做出估值决策的假设，包括关于风险的假设。投入可能包括价格
31
信息、波动性统计、具体和广泛的信用数据、流动性统计和其他因素。公允价值层次结构中的金融工具水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。然而，要确定什么是“可观察的”，需要管理层做出重大判断。管理层认为可观察数据为随时可得、定期分发或更新、可靠及可核实、非专利及由积极参与相关市场的独立来源提供的市场数据。在层次结构内对金融工具的分类是基于该工具的定价透明度，并不一定与管理层对该工具的感知风险相对应。
1级-公允价值是基于活跃市场的未调整报价，这些报价在相同、不受限制的资产的计量日期可获得。
2级-公允价值以非活跃市场的报价为基础，或以所有重要投入均可直接或间接观察到的金融工具的报价为基础。
3级-对整个公允价值计量是不可观察和重要的投入，包括资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。
该公司已探明的石油和天然气资产定期进行减值评估。如本公司已探明物业被确定为减值，则该等物业的账面值基准将调低至公允价值。这是一种公允价值计量，将符合非经常性第3级公允价值计量的条件。公允价值代表管理层使用截至2022年9月30日和2021年12月31日可用的投入进行的最佳估计.
本公司衍生工具(第2级)的公允价值是使用商品远期报价、贴现现金流和信用风险调整来估计的。有关本公司衍生工具公允价值的进一步资料，请参阅“附注12-衍生工具”。
该公司的公共认股权证的公允价值是根据认股权证在2022年9月30日的可随时观察到的公开交易价格(第1级)确定的。该公司的私募认股权证的公允价值是利用布莱克-斯科尔斯模型使用一系列重要的不可观察的投入(第3级)来估计的。有关公司的公开认股权证和私募认股权证的公允价值的进一步信息，请参阅“附注11-认股权证”。
由于这些工具的短期性质，现金、应计收入、应收账款和贸易应付账款的账面价值被视为代表其各自的公允价值。根据我们的2026年优先票据和循环信贷安排，未偿还债务的账面价值接近公允价值，因为借款按浮动利率计息，并反映市场利率(第2级)。
某些非金融资产和负债，例如在企业合并中收购的资产和负债，在收购日按非经常性基础上的公允价值计量，并在某些情况下进行公允价值调整。用于确定此类公允价值的投入主要基于内部开发的工程和地质模型、可公开获得的钻探披露、经风险调整的贴现率以及关于其他买家和卖家完成的矿产交易的公开可得数据(第3级)。
未通过企业合并获得的矿产资产在收购日按公允价值非经常性计量。矿产资产的原始收购价根据估计公允价值在已探明和未探明物业之间分配。用于确定这种公允价值的投入主要基于内部开发的工程和地质模型、公开的钻探披露、风险调整后的贴现率和公开的可用的。其他买家和卖家完成的矿产交易数据(第3级)。
14.所得税
该公司采用资产负债法核算所得税，并按季度更新其年度有效所得税税率。根据这种方法，估计的年度有效率适用于公司年初至今的收入，但不包括在结算时记录的离散项目。我们的有效税率可能会按季度变化，因为我们的实际收入与年度预测相比的组合和时机可能会影响定期比较。
所得税支出为#美元。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税总支出与应用美国联邦法定税率计算的金额不同
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15.承付款和或有事项
下表是截至的经营租赁下的办公空间租赁未来最低租赁承诺额的时间表2022年9月30日(千)：
年 |
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总计 |
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2022年剩余时间 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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总计 |
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法律诉讼
在正常业务过程中，公司可能会不时卷入各种法律诉讼、诉讼和其他索赔。这类问题存在许多不确定因素，结果无法有把握地预测。管理层认为，这些问题的解决不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
16.关联方交易
前身由基默里奇能源管理公司(与其附属公司合称为“基默里奇”或“经理”)创立。
公共控制事务处理
前身从独立的有限合伙企业获得了石油和天然气财产，因此前身的普通合伙人和独立有限合伙企业的普通合伙人是附属的。由于关联实体处于共同控制之下，这些交易被视为减少了合作伙伴的资本。以下交易在截至2021年12月31日的年度内完成：
特拉华盆地奥里斯收购
2020年10月，基默里奇拥有和管理的另一家合伙企业收购了一家
2021年6月，前身签订了一项最终协议，收购
对钱伯斯的收购被计入资产收购。对商会的收购也被视为共同控制下的实体之间的交易；基金五的普通合伙人和前身的普通合伙人的控股权和管理权有很大重叠，包括负责管理、控制和指导各自合伙企业的业务事务。由于前身和基金五是受共同控制的实体，前身利用财产的账面净值记录了这笔收购。前任购置的财产在出售时对基金五的历史账面价值约为#美元。
前任管理费
前任与管理人订立了一项管理事务安排。截至2021年9月30日的三个月，经理的收入和报酬约为$
33
从附属公司获得的费用报销和分配
一般和行政费用以及某些可资本化费用与前任的收入没有直接关系，包括雇员报酬、办公室费用和专业服务费等费用。这些费用是在“花费时间”的基础上、按比例分配的，或者以另一种旨在公平和公平的方式分配的。其中一些费用是代表前任发生的，由管理人员及其附属机构分配给前任，并由前任偿还。如果在本报告所述期间由一家非关联公司提供此类服务，则这些费用可能不代表前任所发生的费用。我们没有估计这些费用和支出如果由前任单独承担，因为这样的估计是不切实际的，而且缺乏准确性。我们认为基默里奇运营有限责任公司(经理的子公司“基默里奇运营”)和经理为分配这些成本所采用的方法是合理的。
前任不时向基默里奇业务部门和经理报销一般和行政费用。基默里奇业务工作人员代表前任提供土地和行政服务，前任向管理人员偿还了代表前任预先筹措的投资和开支。在2021年9月30日终了的三个月里，前任偿还了大约#美元。
17.后续活动
管理层已评估自资产负债表日起至该等财务报表可供披露或确认之日止的所有后续事项，除下述事项外，并无发现任何需要披露的项目。
现金股利
2022年11月8日，公司宣布现金股息为#美元
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关于前瞻性陈述的警告性声明
本季度报告中关于Form 10-Q的某些陈述和信息可能构成联邦证券法中的“前瞻性陈述”。本季度报告中包含的有关战略、未来运营、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的所有陈述，除有关当前或历史事实的陈述外，均为前瞻性陈述。“可能”、“应该”、“将”、“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”、“这些术语的否定”和其他类似表述用于识别前瞻性表述，尽管并不是所有的前瞻性表述都包含这样的标识性词汇。这些前瞻性陈述是基于对未来事件的当前预期和假设，并基于关于未来事件的结果和时机的现有信息。这些前瞻性表述可能会受到所使用的假设或已知或未知风险或不确定性的影响，其中大多数风险或不确定性很难预测，其中许多是我们无法控制的，与石油、天然气和天然气的开发、生产、聚集和销售有关。因此，任何前瞻性陈述都不能得到保证。
前瞻性陈述可以包括前瞻性陈述所依据的假设或基础的陈述。我们相信，我们真诚地选择了这些假设或基础，而且这些假设或基础是合理的。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述预期的结果大不相同的因素包括但不限于以下风险和不确定因素：
35
如果本季度报告、我们的年度报告或美国证券交易委员会的任何其他报告中描述的一个或多个风险或不确定性发生，或者潜在的假设被证明是错误的，我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性表述中表达的结果和计划大不相同。我们提醒，上述因素清单并不是排他性的。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险不时出现，我们可能会受到当前无法预见的风险的影响，这些风险可能会对我们的公司产生实质性的不利影响。关于我们公司或代表我们行事的任何人的所有后续书面和口头前瞻性声明，其全部内容均明确符合上述警告性声明。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。尽管我们相信我们在本季度报告中作出的前瞻性陈述所反映或暗示的我们的计划、意图和期望是合理的，但我们不能保证这些计划、意图或期望一定会实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。
储量工程是对无法精确测量的石油、天然气和天然气的地下储量进行估计的过程。任何储量估计的准确性取决于现有数据的质量、对这些数据的解释以及储量工程师所做的价格和成本假设。此外，钻探、测试和生产活动的结果可能证明对先前估计数的修订是合理的。如果重大，这样的修改可能会影响我们的战略。因此，储量估计可能与我们预计运营商最终回收的石油、天然气和NGL数量有很大不同。如果本季度报告中“风险因素”中描述的一个或多个风险或不确定因素发生，Sitio的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中所表达的大不相同。
本季度报告中包含的所有前瞻性陈述，无论是明示的还是暗示的，都明确地受到本警示声明的限制。本警示性声明还应与我们或代表我们行事的人可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明一并考虑。 前瞻性表述仅在作出之日发表，除法律要求外，我们不承担任何公开更新或修改这些前瞻性表述的义务。
36
伊特管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论和分析应与基默里奇矿产基金有限公司截至2021年12月31日和2019年12月31日止年度的已审计综合财务报表及其附注、于2022年6月10日提交给美国美国证券交易委员会的当前8-K表及Sitio特许权使用费公司未经审计的简明综合财务报表以及本季度报告10-Q表中其他部分对此的附注一并阅读。除上下文另有说明或要求外，凡提及(A)“公司”、“Sitio”、“我们”、“我们”或类似术语时，指的是(I)在猎鹰合并、Desert Peak及其子公司合并结束前，(Ii)在猎鹰合并结束后，Sitio特许权使用费公司及其子公司，包括Desert Peak，以及(B)在历史上下文中使用的“KMF”、“KMF Land”、“Desert Peak”或类似术语，指的是我们的前身。“基默里奇矿物基金，LP，用于财务报告目的。
以下讨论包含反映我们未来计划、估计、信念和预期业绩的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述取决于可能超出我们控制范围的事件、风险和不确定性。实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中包含的情况大不相同，原因包括但不限于石油、天然气和NGL的市场价格、产量、已探明储量的估计、矿产收购资本、经济和竞争条件、监管变化和其他不确定因素，以及下文讨论的因素和在题为“风险因素”和“有关前瞻性陈述的告诫”一节中讨论的因素。除非适用法律另有要求，否则我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务。
概述
截至2022年9月30日，我们拥有矿产和特许权使用费权益，经调整为1/8特许权使用费后，约占174,000 NRA。截至2022年9月30日的三个月，与我们的矿产和特许权使用费权益相关的平均日净产量为17,990桶/天，其中包括9,192桶/天的石油，31,694桶/天的天然气和3,515桶/天的天然气。在截至2022年9月30日的9个月中，与我们的矿产和特许权使用费权益相关的平均日净产量为13,950桶/天，其中包括7,211桶/天的石油、23,741桶/天的天然气和2,782桶/天的天然气。自我们的前身于2016年11月成立以来，我们已经通过185次收购积累了我们的种植面积地位。我们希望通过进行符合我们在地质质量、运营商能力、剩余增长潜力、现金流产生以及最重要的回报率方面的投资标准的收购，继续扩大我们的种植面积地位。
我们的矿产和特许权使用费权益使我们有权从我们利益所在的土地上生产的原油、天然气和天然气液化石油气收入中获得固定百分比的收入。我们没有义务为钻井和完井成本、封堵和废弃成本或与石油和天然气生产相关的租赁运营费用提供资金，我们只产生我们按比例分摊的生产和从价税，在某些情况下，收集、加工和运输成本会减少我们确认的收入。在截至2022年9月30日的9个月中，我们的生产税和从价税约为每京东方4.73美元，而平均实现价格为每京东方68.33美元。除收购外，我们预计不会从事任何会产生资本成本的活动。我们相信，我们的成本结构和业务模式将使我们能够将大量现金流返还给股东。
最新发展动态
Brigham合并
于2022年9月6日，Sitio、Sitio OpCo、New Sitio、Brigham Merge Sub、Sitio Merge Sub及Opco Merge Sub LLC与Brigham and Brigham Opco订立合并协议，根据协议，Sitio将透过以下方式以全股票交易方式收购Brigham：(I)Brigham附属公司合并，Brigham将作为New Sitio的全资附属公司继续存在；(Ii)Sitio合并，Sitio将作为New Sitio的全资附属公司继续存在，以及(Iii)Opco合并，Brigham Opco将作为新Sitio的全资附属公司继续存在在每一种情况下，均按合并协议中规定的条款进行。Sitio合并和Brigham子公司合并将于第一个生效时间同时生效，Opco合并将在第一个生效时间后第二个生效时间立即生效。
根据合并协议的条款和条件，(I)在第一个生效时间，(A)在紧接第一个生效时间之前发行和发行的每股Brigham A类普通股，每股面值$0.01，将转换为有权获得1.133股新Sitio A类普通股的全额缴足和不可评估股票，(B)每股B股B类普通股，每股面值$0.01，在第一个生效时间之前发行和发行的普通股将被转换为有权获得1.133股新的Sitio C类普通股的缴足股款和不可评估的股票；(C)在紧接第一个生效时间之前发行和发行的每股A类普通股将转换为一股新的Sitio A类普通股；及(D)在紧接第一个生效时间之前发行和发行的每股C类普通股将转换为一股新的Sitio C类普通股，在每种情况下，不包括
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(I)于第二个生效时间，(I)于第二个生效时间，于紧接第二个生效时间前已发行及尚未发行的每个Brigham Opco单位将转换为获得1.133个Sitio Opco合伙单位的权利。
作为Brigham合并的结果，截至交易结束时，在紧接第一个生效时间之前的Sitio股东将拥有New Sitio约54%的流通股，而在紧接第一个生效时间之前的Brigham股东将拥有New Sitio约46%的流通股。交易结束后，New Sitio将以“Sitio Royalties Corp.”的名义运营。
信贷安排
2022年9月21日，Sitio OpCo及其其他担保人订立了RBL第三修正案，根据该修正案，循环信贷安排被修订，以允许发行票据和票据购买协议预期的交易。
2026年高级债券
2022年9月21日，作为发行人的Sitio OpCo和作为担保人的Sitio OpCo的某些子公司与持有人订立了票据购买协议。
根据票据购买协议，Sitio OpCo向持有人发行了2026年优先票据，本金总额为4.5亿美元。Sitio OpCo用2026年高级债券所得资金中的4.25亿美元全额偿还了过渡性贷款机制下的所有未偿还金额，其余部分用于一般企业用途。2026年优先债券将於2026年9月21日期满。
Sitio OpCo可选择在任何时间全部或部分预付2026年优先债券，但须支付根据发行日期至预付日期之间的时间长度按照下表确定的溢价：
期间 |
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补价 |
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0-12个月 |
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习惯“全额”保费加3.00% |
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13-24个月 |
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3.00 |
% |
25-36个月 |
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1.00 |
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37-48个月 |
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0.00 |
% |
364天过桥贷款协议
2022年6月24日，Sitio Royalties Corp的全资子公司Sitio OpCo作为借款人，与美国银行(Bank Of America，N.A.)签订了过桥贷款协议，美国银行证券公司(BofA Securities，Inc.)作为联合牵头安排人和唯一簿记管理人，巴克莱银行(Barclays Bank PLC)和KeyBank National Association作为联合牵头安排人。过桥贷款协议规定了本金总额为4.25亿美元的364天定期贷款信贷安排。过渡性贷款机制已于2022年9月21日用发行2026年优先债券的收益全额偿还和清偿。在过桥贷款结束时，本公司确认了与未摊销债务发行成本和与偿付相关的其他费用相关的1150万美元债务清偿损失。
收购
截至2022年9月30日，我们已经评估了1,000多项潜在的矿产和特许权使用费权益收购，并完成了从土地所有者和其他矿产权益所有者那里进行的185项收购。我们打算利用我们管理团队的专业知识和关系，继续在主要盆地进行增值矿物和特许权使用费权益收购，以增加我们的每股现金流。
2022年7月26日，该公司以2.133亿美元的收购价从动量公司收购了大约12,200英亩的特许权使用费净额，这还不包括常规的成交调整。除了手头的现金外，收购动量的资金来自过桥贷款机制和循环信贷机制。
生产和运营
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，我们的平均日产量分别为17,990 BOE/d(51%原油)和7810 BOE/d(51%原油)。在截至2022年9月30日的三个月里，我们平均收到了每桶原油93.81美元，每立方米天然气6.55美元和每桶天然气31.98美元，平均实现价格为每桶京东方65.71美元。在截至2021年9月30日的三个月里，我们平均收到了每桶原油66.61美元，每立方米天然气3.74美元和每桶天然气29.43美元，平均实现价格为每桶京东方46.14美元。
38
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，我们的平均日产量分别为13,950 BOE/d(52%原油)和6,012 BOE/d(48%原油)。在截至2022年9月30日的9个月里，我们平均收到了每桶原油98.12美元，每立方米天然气6.05美元和每桶天然气36.68美元，平均实现价格为每桶京东方68.33美元。在截至2021年9月30日的9个月里，我们平均收到了每桶原油62.63美元，每立方米天然气3.43美元和每桶天然气28.31美元，平均实现价格为每桶京东方42.11美元。
截至2022年9月30日，我们的种植面积上有15,933口水平井(净产量为127.4口)。此外，截至2022年9月30日，在我们的土地上，处于不同钻井或完井阶段的水平井总数为3,002口(净额15.9口)，总有效水平钻井许可证为2,417口。
经济指标
由于全球供需失衡，经济正在经历高通胀水平，全球需求继续超过当前的供应。从2021年9月到2022年9月，劳工统计局所有城市消费者的消费价格指数上涨了8%，而过去10年的年均涨幅为3%。为了管理目前美国经济中存在的通胀风险，美联储以加息的形式利用货币政策，努力使通货膨胀率与其宣称的2%的长期目标保持一致。
全球经济也继续受到新冠肺炎大流行和全球事件等因素的影响。由于对俄罗斯的贸易制裁和其他全球贸易限制等原因，这些事件经常造成全球供应链中断，带来额外的压力。由于我们不勘探、开发或运营我们的石油和天然气资产，我们没有经历过任何由于新冠肺炎疫情或全球供需失衡而导致的重大供应链中断。然而，我们的运营商可能会遇到供应链中断，这可能会影响他们开发我们物业的能力。
通胀压力可能会导致我们的运营费用增加，这些费用不是固定的，例如留住人员等。通胀导致的利率上升以及由此可能导致的美国经济环境衰退，也可能对石油和天然气的需求以及我们的借贷成本产生负面影响。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎的最初爆发对石油和天然气行业以及我们的业务造成了扰乱，其中包括导致2020年全球原油需求和油价大幅下降。这种干扰在2021年和2022年得到了一定程度的缓解，国内疫苗接种计划的增加和新冠肺炎病毒的传播减少，促进了经济的改善和商品的实际价格上涨。从2020年年中到2022年年中，油价总体上有所改善，需求稳步增长，尽管围绕新冠肺炎变体的不确定性继续抑制全球需求的全面复苏。然而，随着对新冠肺炎疫情和新出现的变种病毒的应对措施继续演变，当前的价格环境仍然不确定。自2020年年中以来，由于大宗商品价格上涨，许多运营商恢复或增加了钻井和完井活动，与2020年的活动水平相比。鉴于这些事件的动态性质，公司无法合理估计新冠肺炎疫情和相关市场状况将持续多长时间，以及新冠肺炎疫情、抗击疫情的努力和其他市场事件对我们业务的影响。
乌克兰近期事态发展的影响
2022年2月，俄罗斯发动了对乌克兰的大规模入侵，导致了严重的武装敌对行动。因此，美国、联合王国、欧洲联盟成员国以及其他公共和私人行为者对俄罗斯金融机构、企业和个人实施了严厉的制裁。这场冲突以及随之而来的制裁导致石油和天然气价格大幅上涨和波动，西德克萨斯中质原油的公布价格在202年3月达到每桶123.64美元的高点。这种波动可能会对大宗商品价格产生负面影响，并导致通胀上升，从而可能影响对精炼产品的需求。鉴于精炼产品需求恢复到历史水平的不确定时间，这些事件将在多大程度上影响我们的运营结果尚不清楚。这次入侵和相关制裁的地缘政治和宏观经济后果无法预测，此类事件或乌克兰或其他地方的任何进一步敌对行动可能会严重影响世界经济，并可能对我们的金融状况产生不利影响。俄罗斯与乌克兰的冲突继续演变，这些事件可能对我们的业务、财务状况、流动性、运营结果和前景产生多大影响，将在很大程度上取决于未来的事态发展，这些事态发展非常不确定，无法有信心地预测。
39
法规更新
《美国证券交易委员会》气候信息披露规则草案
2022年3月21日，美国证券交易委员会提出了一系列与气候相关的风险披露的新规则。我们目前正在评估该规则，但目前我们无法预测该规则的实施成本或任何潜在的不利影响。如果按照提议最终确定这一规则，我们或我们的运营商可能会产生与评估和披露气候相关风险有关的更多成本。如果按照拟议的方式最终敲定，我们还可能面临与根据该规则所作披露有关的更大诉讼风险。此外，加强气候披露要求可能会加速某些利益攸关方和贷款人限制或寻求对其在某些碳密集型部门的投资提出更严格条件的趋势。
我们如何评估我们的运营
我们使用各种运营和财务指标来评估我们的业绩。管理层考虑的措施如下：
石油、天然气和天然气产量
为了跟踪和评估我们资产的表现，我们从矿产和特许权使用费权益方面监控和分析我们的产量。我们还定期将预计数量与实际报告数量进行比较，并调查意外差异。
生产井、粘土井和许可井
为了跟踪和评估我们的资产表现，我们还不断监测我们矿产和皇家利益上的许可井、固井、完井和生产井的数量，以努力评估近期的产量增长。
大宗商品价格
从历史上看，石油、天然气和天然气价格一直波动，未来可能还会继续波动。在过去五年中，西德克萨斯中质原油的公布价格从2020年4月每桶负36.98美元的低点到202年3月每桶123.64美元的高位不等。Henry Hub的天然气现货市场价格从2020年9月每MMBtu 1.33美元的低点到2021年2月每MMBtu 23.86美元的高位不等。较低的价格不仅可能减少我们的收入，还可能减少我们运营商能够经济地生产的石油、天然气和NGL的数量。
油。我们生产的大部分石油是以现行市场价格出售的，市场价格会随着许多我们无法控制的因素而波动。我们的大部分石油生产是按现行市场价格定价的，最终实现价格受质量和区位差异的影响。
原油的化学组成对其精炼和随后作为石油产品销售起着重要的作用。因此，相对于基准原油的化学成分(通常是西德克萨斯中质原油)的变化将导致价格调整，这通常被称为质量差异。对质量差异影响最大的特征包括油的密度，如API重力的特征，以及硫等杂质的存在和浓度。
区位差异通常是基于生产的石油离消费和炼油市场以及主要交易点的距离而产生的运输成本。
天然气。在Henry Hub报价的纽约商品交易所(NYMEX)价格是美国天然气定价的一个广泛使用的基准。由于质量和地理位置的差异，天然气销售的实际价格与纽约商品交易所的报价不同。
质量差异源于以BTU为单位测量的天然气热值，以及硫化氢、二氧化碳和氮气等杂质的存在。含乙烷和重烃的天然气具有较高的Btu值，将实现
40
比以甲烷为主的天然气的体积价格更高，后者的Btu值较低。杂质浓度较高的天然气将实现较低的价格，原因是销售时天然气中存在杂质，或者处理天然气以满足管道质量规范的成本。
天然气目前的全球运输系统有限，它受到基于当地供需状况和将天然气运输到最终用户市场的成本的价格差异的影响。
NGL。NGL的定价通常与石油价格挂钩，但根据液体成分和位置的不同而有所不同。
调整后的EBITDA
经调整的EBITDA是我们的管理层以及我们财务报表的外部使用者(如投资者、研究分析师和其他人)使用的非GAAP补充财务指标，用于评估我们资产的财务表现及其长期维持股息的能力，而不考虑融资方式、资本结构或历史成本基础。
我们将经调整EBITDA定义为净收益(亏损)加上(A)利息开支、(B)税项拨备、(C)折旧、损耗及摊销、(D)非现金股份补偿开支、(E)石油及天然气资产减值、(F)未结算衍生工具收益或亏损、(G)认股权证负债公平值变动、(H)递延发售成本撇账、(I)联属公司管理费、(J)清偿债务亏损(K)一次性交易成本及(L)融资成本撇账。调整后的EBITDA不是由公认会计准则确定的衡量标准。
这一非GAAP财务指标不代表也不应被视为其最直接可比的GAAP财务指标或根据GAAP提出的任何其他财务业绩指标作为财务业绩指标的替代指标或更有意义的指标。非公认会计准则财务计量作为分析工具有重要的局限性，因为它们排除了一些但不是所有影响最直接可比的公认会计准则财务计量的项目。我们对调整后EBITDA的计算可能与其他公司类似名称的衡量指标的计算有所不同。
收入来源
我们的收入主要来自从我们的勘探和勘探运营商收到的矿产和特许权使用费，基于我们权益的原油、天然气和NGL生产的销售。我们的收入可能会因商品价格、生产结构和E&P运营商销售的产品数量的变化而在不同时期有很大差异。在截至2022年和2021年9月30日的9个月中，矿产和特许权使用费收入分别占我们总收入的96%和98%。由于我们的特许权使用费收入生产组合，我们的收入对原油价格的波动比对天然气或天然气液化石油气价格的波动更敏感。原油、天然气和天然气价格历来波动较大，我们预计这种波动将持续下去。此外，我们通过将我们的矿产权益出租给勘探和生产公司以及延迟租金和地役权的收入来赚取租赁红利收入。
下表列出了我们在以下几个时期的收入细目：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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原油销售 |
|
|
69 |
% |
|
|
72 |
% |
|
|
72 |
% |
|
|
70 |
% |
|
天然气销售 |
|
|
17 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
15 |
% |
|
|
16 |
% |
|
NGL销售 |
|
|
8 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
12 |
% |
|
租赁红利和其他收入 |
|
|
6 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
2 |
% |
|
总收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
我们成本结构的主要组成部分
以下是对我们成本结构的主要组成部分的描述。作为矿产和特许权使用费的所有者，我们只承担我们按比例分摊的生产税和从价税，在某些情况下，收集、加工和运输成本，这减少了我们确认的收入。与勘探和勘探运营商以及石油和天然气资产的所有者不同，我们没有义务为钻井和完井成本、封堵和废弃成本或与石油和天然气生产相关的租赁运营费用提供资金。
生产税和从价税
生产税是根据联邦、州或地方税务当局确定的销售产品收入的一定比例，对生产的原油和天然气按固定税率缴纳的。按照我们的利益运营的E&P公司扣留并按比例支付我们的费用
41
以我们的名义分享生产税。我们直接在物业所在的县缴纳从价税。从价税一般基于我们的原油、天然气和NGL资产的评估价值。
收集、加工和运输成本
收集、加工和运输成本代表了将我们各自的货物加工和运输到适用销售点的成本。与适用的E&P运营商就我们的权益签订的租赁条款决定了运营商是否能够将这些成本按比例从我们的生产收入中扣除，从而将这些成本转嫁给我们。
一般和行政
一般和行政费用包括与间接费用有关的费用，包括行政和其他雇员薪酬及相关福利、办公室费用以及审计、税务、法律和其他咨询服务等专业服务的费用。其中一些费用是由前任的普通合伙人及其附属公司代表我们支付的，并由前任偿还。例如，前任代表我们偿还了我们普通合伙人的一家附属公司的人事费。由于猎鹰合并，我们产生了与美国证券交易委员会报告要求有关的增加的一般和行政费用，包括年度和季度报告、准备纳税申报表、遵守《萨班斯-奥克斯利法案》的费用、与上市我们的普通股相关的费用、独立审计师费用、法律费用和投资者关系费用。这些增加的一般费用和行政费用没有反映在以前的财务报表中。
折旧、损耗和摊销
折旧、损耗和摊销(“DD&A”)是对资本化成本的系统性支出。在成功努力会计方法下，我们已探明的原油、天然气和NGL矿产权益资产的资本化成本根据已探明的原油、天然气和NGL储量按单位生产单位消耗。我们对原油、天然气和NGL储量的估计必然是基于地质和工程数据的预测，在对这些数据的解释以及对未来生产率的预测中存在固有的不确定性。假设中的任何重大差异可能会对储量的估计数量产生重大影响，这可能会影响与我们的原油、天然气和NGL属性相关的枯竭速度。DD&A还包括办公室租赁费用和设备的费用。
利息支出
我们通过循环信贷机制和2026年优先票据的借款为我们的部分营运资金需求和收购提供资金。因此，我们产生的利息支出既受利率波动的影响，也受我们的融资决策的影响。我们在损益表上反映了根据循环信贷安排和2026年优先票据向贷款人支付的利息，以及债务发行成本在利息支出中的摊销。
所得税费用
作为猎鹰合并的结果，我们作为一家公司需要缴纳美国联邦和州的税收。我们还必须缴纳德克萨斯州保证金税，这是一种州特许经营税，以及某些州的所得税。
影响财务业绩可比性的因素
我们未来的经营结果可能无法与我们的前身在所述时期的经营结果相媲美，主要原因如下。
表面权利
前身的历史合并财务报表是基于我们在猎鹰合并之前的财务报表。与猎鹰合并相关而获得的资产不包括前身的地表权，后者产生的收入来自出售水资源、支付通行权和与地面面积所有权相关的其他权利，这些都包括在前身的历史财务报表中，但在猎鹰合并完成后并未贡献给合并后的公司。在猎鹰合并后，我们获得了与多项收购相关的额外地表权。因此，历史的综合财务数据可能不能给你一个准确的指示，如果猎鹰合并在报告的时期开始时完成，实际结果会是什么，或者我们未来的经营结果可能是什么。
管理费
前身根据与基默里奇能源管理公司签订的投资管理协议，产生并支付了年费。基默里奇能源管理公司是基默里奇的附属公司，董事的诺姆·洛克申是该公司的管理成员。根据本条例
42
在截至2022年和2021年9月30日的9个月里，协议总额分别约为320万美元和560万美元。根据协议，我们不会因为猎鹰合并而产生未来的费用。此外，与前身的有限合伙结构相关的某些其他费用将不会在未来期间发生。
收购
我们的前任截至2021年9月30日及截至9月30日的9个月的财务报表不包括钱伯斯收购、Rock Ridge收购、Source收购、猎鹰合并、基金会收购和Momentum收购中收购的资产的运营结果。因此，我们的前任的财务业绩没有准确地表明，如果这些收购在本报告所述期间开始时完成，实际结果会是什么，或者我们未来的结果可能是什么。
此外，我们计划寻求潜在的增值收购更多的矿产和特许权使用费权益。我们相信，我们将处于收购此类资产的有利地位，如果出现此类机会，识别和执行收购将是我们战略的关键部分。然而，如果我们不能以经济上可接受的条件进行收购，我们未来的增长可能是有限的，我们可能进行的任何收购都可能在短期内减少而不是增加我们的现金流和向股东支付股息的能力。
债务和利息支出
作为一家上市公司，我们可能会通过循环信贷安排或其他债务工具的借款为我们的收购提供部分资金。因此，我们将产生利息支出，这既受到利率波动的影响，也受到我们融资决策的影响。
上市公司费用
由于猎鹰合并，我们产生了额外的一般和行政费用，这是由于基默里奇不再为我们提供服务和作为上市公司运营的结果，例如与美国证券交易委员会报告要求相关的费用，包括年度和季度报告，萨班斯-奥克斯利法案合规费用，与我们的普通股上市相关的费用，独立审计师费用，独立储备工程师费用，法律费用，投资者关系费用，登记员和转让代理费，董事和高级管理人员保险费用，董事和高级管理人员薪酬费用。这些增加的一般和行政费用没有反映在我们前任的财务报表中。此外，作为猎鹰合并的结果，我们还雇用了更多的员工，包括会计、工程和土地人员，以符合上市公司的要求。
所得税
作为一家公司，我们需要缴纳美国联邦和州所得税。前身一般不需要缴纳实体层面的美国联邦所得税。因此，我们的前任的财务报表中没有关于美国联邦所得税的规定。在我们前任的财务报表中出现的唯一税收支出是德克萨斯州保证金税和某些州所得税，作为一家公司，我们将继续缴纳这些税。
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经营成果
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
合并结果
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的综合收入、支出和生产数据(单位：千)：
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|
截至三个月 |
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2022 |
|
|
2021 |
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||
损益表数据： |
|
|
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||
收入： |
|
|
|
|
|
|
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总收入 |
|
$ |
115,497 |
|
|
$ |
33,709 |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
||
向关联公司支付的管理费 |
|
|
— |
|
|
|
1,870 |
|
折旧、损耗和摊销 |
|
|
32,005 |
|
|
|
12,813 |
|
一般和行政 |
|
|
13,381 |
|
|
|
954 |
|
总公司和行政附属公司 |
|
|
— |
|
|
|
1,686 |
|
遣散费和从价税 |
|
|
7,215 |
|
|
|
2,192 |
|
总运营费用 |
|
|
52,601 |
|
|
|
19,515 |
|
营业净收入 |
|
|
62,896 |
|
|
|
14,194 |
|
利息支出(净额)(1) |
|
|
(14,986 |
) |
|
|
(276 |
) |
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
536 |
|
|
|
— |
|
债务清偿损失 |
|
|
(11,487 |
) |
|
|
— |
|
大宗商品衍生品收益 |
|
|
34,613 |
|
|
|
— |
|
扣除所得税费用前的净收入 |
|
|
71,572 |
|
|
|
13,918 |
|
所得税费用 |
|
|
(2,561 |
) |
|
|
(143 |
) |
净收入 |
|
|
69,011 |
|
|
|
13,775 |
|
可归因于前任的净收入 |
|
|
— |
|
|
|
(13,775 |
) |
可归因于临时权益的净收益 |
|
|
(59,872 |
) |
|
|
— |
|
A类股东应占净收益 |
|
$ |
9,139 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
生产数据： |
|
|
|
|
|
|
||
原油(MBbls) |
|
|
846 |
|
|
|
363 |
|
天然气(Mmcf) |
|
|
2,916 |
|
|
|
1,290 |
|
NGL(MBBLS) |
|
|
323 |
|
|
|
140 |
|
总计(MBOE)(6：1) |
|
|
1,655 |
|
|
|
718 |
|
平均日产量(BOE/d)(6：1) |
|
|
17,990 |
|
|
|
7,810 |
|
平均实现价格： |
|
|
|
|
|
|
||
原油(每桶) |
|
$ |
93.81 |
|
|
$ |
66.61 |
|
天然气(按MCF计算) |
|
$ |
6.55 |
|
|
$ |
3.74 |
|
NGL(按BBL) |
|
$ |
31.98 |
|
|
$ |
29.43 |
|
合并(按京东方) |
|
$ |
65.71 |
|
|
$ |
46.14 |
|
衍生产品结算影响后的平均实现价格： |
|
|
|
|
|
|
||
原油(每桶) |
|
$ |
97.32 |
|
|
$ |
66.61 |
|
天然气(按MCF计算) |
|
$ |
6.46 |
|
|
$ |
3.74 |
|
NGL(按BBL) |
|
$ |
31.98 |
|
|
$ |
29.43 |
|
合并(按京东方) |
|
$ |
67.36 |
|
|
$ |
46.14 |
|
44
收入
截至2022年9月30日的三个月，我们的综合收入总计1.155亿美元，与截至2021年9月30日的三个月的3370万美元相比，增长了243%。收入的增加是由于矿产和特许权使用费收入增加了7560万美元，以及租赁奖金和其他收入增加了620万美元。矿产和特许权使用费收入的增长主要是由于大宗商品价格上涨、我们收购更多矿产和特许权使用费权益所产生的产量，以及现有权益的产量。根据可供释放的特定土地面积，租赁红利和其他收入在不同时期可能存在重大变化。
截至2022年9月30日的三个月，石油收入为7930万美元，而截至2021年9月30日的三个月为2420万美元，增加了5510万美元。我们的石油生产平均价格上涨27.20美元/桶，从截至2021年9月30日的三个月的66.61美元/桶增加到截至2022年9月30日的三个月的93.81美元/桶，导致我们的石油收入同比增加约2300万美元。此外，由于石油产量增长了133%，我们实现了3210万美元的石油收入同比增长，从截至2021年9月30日的三个月的3.63亿亿美元增加到截至2022年9月30日的三个月的8.46亿美元。
截至2022年9月30日的三个月，天然气收入为1910万美元，而截至2021年9月30日的三个月为480万美元，增加了1430万美元。我们用于天然气生产的平均价格上涨了2.81美元/立方米，从截至2021年9月30日的三个月的3.74美元/立方米提高到截至2022年9月30日的三个月的6.55美元/立方米，这导致我们的天然气收入同比增加了约820万美元。此外，由于天然气产量增长了126%，我们实现了610万美元的天然气收入同比增长，从截至2021年9月30日的三个月的1,290 MMcf增加到截至2022年9月30日的三个月的2,916 MMcf。
截至2022年9月30日的三个月，NGL收入为1030万美元，而截至2021年9月30日的三个月为410万美元，增加了620万美元。我们收到的NGL生产平均价格从截至2021年9月30日的三个月的29.43美元/桶增加到截至2022年9月30日的三个月的31.98美元/桶，这导致我们的NGL收入同比增加了约825,000美元。此外，由于NGL产量增长了131%，我们实现了540万美元的同比增长，从截至2021年9月30日的三个月的140 MBbls增加到截至2022年9月30日的三个月的323 MBbls。
截至2022年9月30日的三个月的租赁奖金收入为650万美元，而截至2021年9月30日的三个月的租赁奖金收入为48.7万美元。当我们将我们的土地出租给E&P运营商时，我们通常会在签订租约时收到租赁红利。根据可供释放的特定土地面积，这些奖金支付在不同时期可能会有很大差异。截至2022年9月30日的三个月的其他收入为253,000美元，而截至2021年9月30日的三个月为70,000美元，其中包括路权和表面损坏的付款，这也受到重大变化的影响。
运营费用
前任与基默里奇能源管理公司签订了一项管理服务安排。在截至2021年9月30日的三个月里，前身附属公司的管理费分别为190万美元。在截至2022年9月30日的三个月内，并未发生此类支出。减少190万美元是由于与猎鹰公司的合并，因为公司不再产生任何管理费。
截至2022年9月30日的三个月的折旧、损耗和摊销费用为3200万美元，而截至2021年9月30日的三个月为1280万美元，增加了1920万美元，增幅为150%。这一增长是由于产量同比增长130%和更高的消耗率，从截至2021年9月30日的三个月的每京东方17.63美元增加到截至2022年9月30日的三个月的每京东方19.24美元。
截至2022年9月30日的三个月的一般和行政费用为1340万美元，而截至2021年9月30日的三个月为95.4万美元，增加了1240万美元。这一增长主要是由于截至2022年9月30日的三个月员工人数增加导致的人员成本增加、与猎鹰合并和Brigham合并相关的公开交易成本以及作为上市公司运营的费用。
截至2021年9月30日的三个月，一般和行政附属公司的支出为170万美元。截至2022年9月30日的三个月，我们没有产生任何一般和行政附属公司费用。减少的主要原因是为我们提供的服务减少了对前任普通合作伙伴的偿还，包括人员费用以及与我们收购矿产和特许权使用费权益有关的土地和行政服务的执行费用。这些成本已计入截至2022年9月30日的三个月的一般和行政费用项目。
在合并的基础上，截至2022年9月30日的三个月的一般和行政费用以及一般和行政费用-附属公司的支出为1340万美元，而截至9月30日的三个月为260万美元。
45
2021年，增长1080万美元，增幅407%，主要原因是400万美元的基于股票的薪酬支出，360万美元与猎鹰合并和Brigham合并相关的交易成本，50万美元因增加员工人数而增加的员工薪酬，以及270万美元的额外其他专业服务。
截至2022年9月30日的三个月，遣散费和从价税为720万美元，而截至2021年9月30日的三个月为220万美元，增加了500万美元，增幅为229%。增长主要是由于大宗商品价格同比上涨，以及我们收购额外的矿产和特许权使用费权益以及现有权益所带来的产量增加所致。
于截至2022年及2021年9月30日止三个月的利息开支分别约为1,500万美元及276,000美元，涉及循环信贷安排、2026年优先票据及过渡性贷款安排下的借款利息。利息支出的增加是由于截至2022年9月30日的三个月的平均借款高于截至2021年9月30日的三个月，这与为猎鹰合并和2022年的其他收购提供资金有关。
在截至2022年9月30日的三个月内，认股权证负债的公允价值减少了536,000美元，而截至2021年9月30日的三个月的权证负债的公允价值没有变化。这一变动是由于公开认股权证和私募认股权证的市场价格均有所下降。
截至2022年9月30日的三个月，大宗商品衍生品收益总计3460万美元，而截至2021年9月30日的三个月没有衍生品收益或亏损。2022年，我们签订了石油和天然气固定价格互换和双向价格互换协议，以管理与我们最近收购的产品相关的大宗商品价格风险。
所得税支出从截至2021年9月30日的三个月的14.3万美元增加到截至2022年9月30日的三个月的260万美元。这一增长主要是由于在猎鹰合并后我们被归类为应税公司而导致的当期和递延所得税，而前一家公司在截至2021年9月30日的三个月内不需要缴纳联邦所得税。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
合并结果
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的综合收入、支出和生产数据(单位：千)：
|
|
九个月结束 |
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2022 |
|
|
2021 |
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损益表数据： |
|
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||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
总收入 |
|
$ |
269,664 |
|
|
$ |
70,428 |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
||
向关联公司支付的管理费 |
|
|
3,241 |
|
|
|
5,610 |
|
折旧、损耗和摊销 |
|
|
67,302 |
|
|
|
28,614 |
|
一般和行政 |
|
|
24,043 |
|
|
|
2,232 |
|
总公司和行政附属公司 |
|
|
74 |
|
|
|
4,903 |
|
遣散费和从价税 |
|
|
18,019 |
|
|
|
4,766 |
|
总运营费用 |
|
|
112,679 |
|
|
|
46,125 |
|
营业净收入 |
|
|
156,985 |
|
|
|
24,303 |
|
利息支出(净额)(1) |
|
|
(18,096 |
) |
|
|
(800 |
) |
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
3,842 |
|
|
|
— |
|
债务清偿损失 |
|
|
(11,487 |
) |
|
|
— |
|
大宗商品衍生品收益 |
|
|
53,508 |
|
|
|
— |
|
扣除所得税费用前的净收入 |
|
|
184,752 |
|
|
|
23,503 |
|
所得税费用 |
|
|
(5,206 |
) |
|
|
(233 |
) |
净收入 |
|
|
179,546 |
|
|
|
23,270 |
|
可归因于前任的净收入 |
|
|
(78,104 |
) |
|
|
(23,270 |
) |
可归因于临时权益的净收益 |
|
|
(86,143 |
) |
|
|
— |
|
A类股东应占净收益 |
|
$ |
15,299 |
|
|
$ |
— |
|
46
|
|
九个月结束 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
生产数据： |
|
|
|
|
|
|
||
原油(MBbls) |
|
|
1,969 |
|
|
|
783 |
|
天然气(Mmcf) |
|
|
6,481 |
|
|
|
3,244 |
|
NGL(MBBLS) |
|
|
760 |
|
|
|
320 |
|
总计(MBOE)(6：1) |
|
|
3,809 |
|
|
|
1,644 |
|
平均日产量(BOE/d)(6：1) |
|
|
13,950 |
|
|
|
6,021 |
|
平均实现价格： |
|
|
|
|
|
|
||
原油(每桶) |
|
$ |
98.12 |
|
|
$ |
62.63 |
|
天然气(按MCF计算) |
|
$ |
6.05 |
|
|
$ |
3.43 |
|
NGL(按BBL) |
|
$ |
36.68 |
|
|
$ |
28.31 |
|
合并(按京东方) |
|
$ |
68.33 |
|
|
$ |
42.11 |
|
衍生产品结算影响后的平均实现价格： |
|
|
|
|
|
|
||
原油(每桶) |
|
$ |
99.48 |
|
|
$ |
62.63 |
|
天然气(按MCF计算) |
|
$ |
5.99 |
|
|
$ |
3.43 |
|
NGL(按BBL) |
|
$ |
36.68 |
|
|
$ |
28.31 |
|
合并(按京东方) |
|
$ |
68.93 |
|
|
$ |
42.11 |
|
收入
截至2022年9月30日的9个月，我们的综合收入总计2.697亿美元，与截至2021年9月30日的9个月的7040万美元相比，增长了283%。收入的增长是由于矿产和特许权使用费收入增加了1.91亿美元，租赁奖金和其他收入增加了830万美元。矿产和特许权使用费收入的增长主要是由于大宗商品价格上涨、我们收购更多矿产和特许权使用费权益所产生的产量，以及现有权益的产量。根据可供释放的特定土地面积，租赁红利和其他收入在不同时期可能存在重大变化。
截至2022年9月30日的9个月，石油收入为1.932亿美元，而截至2021年9月30日的9个月为4900万美元，增加了1.442亿美元。我们的石油生产平均价格上涨了35.49美元/桶，从截至2021年9月30日的9个月的62.63美元/桶增加到截至2022年9月30日的9个月的98.12美元/桶，这导致我们的石油收入同比增加了约6990万美元。此外，由于石油产量增长了151%，我们实现了7,430万美元的石油收入同比增长，从截至2021年9月30日的9个月的7.83亿亿美元增加到截至2022年9月30日的9个月的1,969亿美元。
截至2022年9月30日的9个月，天然气收入为3920万美元，而截至2021年9月30日的9个月为1110万美元，增加了2810万美元。我们的天然气生产平均价格上涨了2.62美元/立方米，从截至2021年9月30日的9个月的3.43美元/立方米提高到截至2022年9月30日的9个月的6.05美元/立方米，这导致我们的天然气收入同比增加了约1,700万美元。此外，由于天然气产量的100%增长，我们实现了1,110万美元的天然气收入同比增长，从截至2021年9月30日的9个月的3,244 MMcf增加到截至2022年9月30日的9个月的6,481MMcf。
截至2022年9月30日的9个月，NGL收入为2790万美元，而截至2021年9月30日的9个月为910万美元，增加了1880万美元。我们收到的NGL生产的平均价格从截至2021年9月30日的9个月的28.31美元/桶增加到截至2022年9月30日的9个月的36.68美元/桶，这导致我们的NGL收入同比增加了约640万美元。此外，由于NGL产量增长了137%，我们实现了1240万美元的同比增长，从截至2021年9月30日的9个月的320 MBbls增加到截至2022年9月30日的9个月的760MBbls。
截至2022年9月30日的9个月的租赁红利收入为850万美元，而截至2021年9月30日的9个月的租赁红利收入为57.4万美元。当我们将我们的土地出租给E&P运营商时，我们通常会在签订租约时收到租赁红利。根据可供释放的特定土地面积，这些奖金支付在不同时期可能会有很大差异。截至2022年9月30日的9个月的其他收入为985,000美元，而截至2021年9月30日的9个月为633,000美元，其中包括路权和表面损坏的付款，这也受到重大变化的影响。
47
运营费用
前任与基默里奇能源管理公司签订了一项管理服务安排。在截至2022年和2021年9月30日的9个月里，前身附属公司费用的管理费分别为320万美元和560万美元。减少240万美元是由于与猎鹰合并，因为公司将不再产生任何管理费。
截至2022年9月30日的9个月的折旧、损耗和摊销费用为6730万美元，而截至2021年9月30日的9个月为2860万美元，增加了3870万美元，增幅为135%。这一增长是由于产量同比增长132%，以及更高的消耗率，从截至2021年9月30日的9个月的每京东方17.14美元增加到截至2022年9月30日的9个月的每京东方17.54美元。
截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用为2,400万美元，而截至2021年9月30日的9个月为220万美元，增加了2,180万美元。这一增长主要是由于截至2022年9月30日的9个月的人员成本增加，与猎鹰和Brigham合并相关的公开交易成本，以及作为上市公司运营的费用。
截至2022年9月30日的9个月，一般和行政附属公司的支出为7.4万美元，而截至2021年9月30日的9个月为490万美元，减少了480万美元。减少的主要原因是为我们提供的服务减少了对前任普通合作伙伴的偿还，包括人员费用以及与我们收购矿产和特许权使用费权益有关的土地和行政服务的执行费用。这些成本主要计入截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用项目。
在合并的基础上，截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用以及一般和行政费用-附属公司的支出为2410万美元，而截至2021年9月30日的9个月为710万美元，增加了1700万美元或238%，主要是由于与猎鹰合并和Brigham合并有关的680万美元的交易成本、490万美元的基于股票的薪酬、因员工增加而增加的120万美元的员工薪酬、380万美元的额外其他专业服务以及30万美元的额外租金支出。
截至2022年9月30日的9个月，遣散费和从价税为1800万美元，而截至2021年9月30日的9个月为470万美元，增加了1330万美元，增幅为278%。增长主要是由于大宗商品价格同比上涨，以及我们收购额外的矿产和特许权使用费权益以及现有权益所带来的产量增加所致。
截至2022年和2021年9月30日止九个月的利息支出分别约为1,810万美元和800,000美元，涉及循环信贷安排、2026年优先票据和过渡性贷款安排下的借款利息。利息支出的增加是由于截至2022年9月30日的9个月的平均借款高于截至2021年9月30日的9个月，这与截至2022年9月30日的9个月为猎鹰合并和其他收购提供资金有关。
从猎鹰合并之日到2022年9月30日，权证负债的公允价值减少了380万美元，而截至2021年9月30日的9个月的权证负债公允价值没有变化。这一变动是由于公开认股权证和私募认股权证的市场价格均有所下降。
截至2022年9月30日的9个月，大宗商品衍生品收益总计5350万美元，而截至2021年9月30日的9个月没有衍生品收益或亏损。2022年，我们签订了石油和天然气固定价格互换和双向价格互换协议，以管理与我们最近收购的产品相关的大宗商品价格风险。
所得税支出从截至2021年9月30日的9个月的23.3万美元增加到截至2022年9月30日的9个月的520万美元。这一增长主要是由于在猎鹰合并后我们被归类为应税公司而导致的当期和递延所得税，而前一家公司在截至2021年9月30日的9个月内不需要缴纳联邦所得税。
流动性与资本资源
概述
在猎鹰合并完成之前，我们的前身的主要流动资金来源是其有限合伙人的资本贡献、运营现金流和我们循环信贷安排下的借款。在猎鹰合并完成后，我们的循环信贷机制和2026年优先票据下的运营和借款的现金流是我们资金的主要日常来源。未来的流动资金来源还可能包括我们未来可能达成的其他信贷安排，以及额外发行债务或股权证券。我们现金的主要用途一直是，预计将继续是收购矿产
48
以及特许权使用费利息、减少未偿债务余额和支付股息。我们产生现金的能力受到几个因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，包括大宗商品价格和一般经济、金融、立法、监管和其他因素。
我们相信，内部产生的运营现金流、我们循环信贷机制下的可用借款能力以及进入资本市场将为我们提供足够的流动性和财务灵活性，以满足我们至少在未来12个月的现金需求，包括正常的运营需求、偿债义务和资本支出，并使我们能够继续执行我们收购有吸引力的矿产和特许权使用费权益的战略，这将使我们能够增长我们的现金流，并将资本返还给我们的股东。作为矿产权益和特许权使用费权益的所有者，我们产生收购权益的初始成本，但此后不会产生任何开发或维护资本支出，这些支出完全由勘探和勘探运营商和其他营运权益所有者承担。因此，我们唯一的资本支出与我们收购额外的矿产和特许权使用费权益有关，我们没有后续与收购物业相关的资本支出要求。未来与收购相关的资本支出的数额和分配将取决于许多因素，包括收购机会的数量和规模、我们来自运营、投资和融资活动的现金流以及我们整合收购的能力。我们定期评估当前和预计现金流、收购和剥离活动以及其他因素的变化，以确定对我们流动性的影响。我们产生现金的能力受到许多因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，包括大宗商品价格、天气、总体经济、金融和竞争、立法、监管和其他因素。如果我们因收购或其他原因需要额外资本，我们可以通过额外借款、出售资产来筹集这些资本。, 发行股权、债务证券或者其他方式。如果我们无法获得所需资金或以可接受的条件获得资金，我们可能无法完成对我们有利的收购。
截至2022年9月30日，我们的流动资金为8380万美元，其中包括1080万美元的现金和现金等价物以及7300万美元的循环信贷安排可用资金。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月的现金流(单位：千)：
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|
在截至9月30日的9个月内， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
现金流量表数据： |
|
|
|
|
|
|
||
提供的现金净额(用于)： |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动 |
|
$ |
171,075 |
|
|
$ |
40,563 |
|
投资活动 |
|
|
(569,626 |
) |
|
|
(26,937 |
) |
融资活动 |
|
|
396,984 |
|
|
|
(12,507 |
) |
现金及现金等价物净增(减) |
|
$ |
(1,567 |
) |
|
$ |
1,119 |
|
经营活动
我们的运营现金流受到收入和运营费用变化以及相关现金收入和支出时间的影响。特许权使用费的支付可能会因商品价格、生产组合和我们的勘探和销售运营商销售的产量的变化，以及我们的勘探和销售运营商支付的及时性和准确性的变化而在不同时期有很大差异。这些因素超出了我们的控制范围，很难预测。截至2022年9月30日的9个月，经营活动提供的现金流为1.711亿美元，而截至2021年9月30日的9个月为4,060万美元，这主要是由于我们的特许权使用费收入增加了实现价格和生产量。
投资活动
截至2022年9月30日的9个月，用于投资活动的现金流总计5.696亿美元，而截至2021年9月30日的9个月为2690万美元，增加5.427亿美元。由于在截至2022年9月30日的9个月内完成了几笔现金收购，我们在购买石油和天然气资产方面的支出增加了5.312亿美元。在截至2022年9月30日的9个月中，我们以819,000美元购买了其他物业和设备。在截至2022年9月30日的9个月中，我们还实现了与猎鹰合并相关的现金净减少1070万美元，以及我们的前身没有贡献的某些现金余额。
融资活动
截至2022年9月30日的9个月，融资活动提供的现金流总计3.97亿美元，而截至2021年9月30日的9个月，融资活动使用的现金流为1250万美元。截至2022年和2021年9月30日止九个月的循环信贷安排借款分别为1.969亿美元和2,000万美元，用于资助猎鹰合并以及其他矿产和特许权使用费权益的收购。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，我们信贷安排的偿还金额分别为1.47亿美元和4160万美元，主要由运营现金流提供。在截至2022年9月30日的9个月内，我们通过过桥贷款借入并偿还了4.25亿美元
49
该设施的收益用于为收购矿产和特许权使用费权益提供资金。在截至2022年9月30日的9个月内，我们从发行2026年优先债券中获得4.445亿美元的收益，用于偿还和清偿过桥贷款机制以及其他一般企业用途。在截至2022年9月30日的9个月中，其他融资现金流出包括与我们进入过桥贷款机制相关的1490万美元成本、与发行2026年优先票据相关的420万美元成本、与我们循环信贷机制修订和重述相关的400万美元成本、向A类普通股持有人支付的900万美元股息、向临时股权持有人支付的5050万美元分派以及我们的前身向非控制权益支付的1330万美元分派。在截至2021年9月30日的9个月中，其他融资现金流入包括我们前身的非控股权益贡献的150万美元，以及合作伙伴对我们前身的800万美元资本贡献。
我们的循环信贷安排
前身是前身循环信贷安排的缔约方。2021年10月，KMF Land作为借款人，Desert Peak作为母公司，签订了A&R信贷协议。
于截止日期，A&R信贷协议已根据信贷协议整体修订、重述及再融资。信贷协议的预定到期日为2026年6月。根据信贷协议的条款和条件，贷款人承诺向Sitio OpCo提供本金总额高达7.5亿美元的信贷安排。信贷协议的可获得性，包括信用证的可获得性，一般限于借款基数，而借款基数是由所需善意贷款人通过计算Sitio OpCo及其子公司的已探明储备的贷款值和贷款人提供的选定承诺而确定的。截至截止日期，信贷协议拥有3亿美元的借款基础和3亿美元的选定承诺额。作为循环垫款下的总承付款的一部分，信贷协议规定应借款人的要求签发信用证，总金额不超过1,500万美元。在紧接截止日期前根据循环信贷安排发出的现有信用证将继续存在，现视为根据信贷协议的条款签发，并受信贷协议的条款管辖。
根据借款人的选择，按调整后的期限SOFR利率或基本利率，加上适用的保证金和信用利差调整，预付利息应计。信用证的费用也是根据适用的保证金计算的。与利率及费用有关的适用保证金以借款基础使用率百分比(定义见信贷协议)为基础。定期SOFR利率贷款和信用证费用的适用保证金为2.500%至3.500%，基本利率贷款的适用保证金为1.500%至2.500%。信贷息差调整幅度由0.100%至0.250%不等，视乎适用利率及息期而定。借款人还将根据借款基地使用率按循环承付总额每日实际未使用金额支付0.375%至0.500%不等的费用。
信贷协议项下的借款以借款人、借款人的子公司和特拉华州有限责任公司Sitio Royalty GP，LLC的某些资产上的留置权为抵押，并由借款人和借款人的子公司担保。信贷协议项下借款所得款项可用于(A)营运资金、勘探及生产业务及其他一般公司用途，包括收购；(B)向股东派发股息；(C)支付若干交易费用及开支；及(D)偿还借款人及其附属公司于截止日期前已存在的第三方债务。
信贷协议载有惯常陈述、保证、契诺及违约事件，包括(其中包括)违约控制权变更事件及对债务及留置权产生的限制、新业务线、合并、与联属公司的交易及繁重的协议。在违约事件持续期间，贷款人可采取多项行动，其中包括宣布信贷协议下当时未偿还的全部款项为到期及应付款项。
信贷协议包括一项财务契约，限制(A)(I)截至该日止四个财政季度期间的净债务总额(定义见信贷协议)与(Ii)截至该日止四个财政季度期间的EBITDA(定义见信贷协议)的比率(“杠杆率”)不超过3.50至1.00，及(B)(I)合并流动资产(包括信贷协议下的可用承担额)与(Ii)合并流动负债(不包括信贷协议下的当前到期日)的比率，到不低于1.00至1.00，在每种情况下，都有一定的治愈权。
2026年高级债券
2022年9月21日，作为发行人的Sitio OpCo和作为担保人的Sitio OpCo的某些子公司与某些机构投资者签订了票据购买协议，持有者为持有者，美国银行信托公司为持有者的代理人。
根据票据购买协议，Sitio OpCo向持有人发行了2026年优先票据，本金总额为4.5亿美元。Sitio OpCo用2026年高级债券所得资金中的4.25亿美元全额偿还了过渡性贷款机制下的所有未偿还金额，其余部分用于一般企业用途。2026年优先债券将於2026年9月21日期满。
50
Sitio OpCo可选择在任何时间全部或部分预付2026年优先债券，但须(如下所述除外)支付根据发行日期至预付日期之间的时间长度按照下表确定的溢价：
期间 |
|
补价 |
|
|
0-12个月 |
|
习惯“全额”保费加3.00% |
|
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13-24个月 |
|
|
3.00 |
% |
25-36个月 |
|
|
1.00 |
% |
37-48个月 |
|
|
0.00 |
% |
2026年优先债券的利息按经调整的期限SOFR利率(包括0.150厘的息差调整)计算，为期三个月，另加6.50%的保证金，除非代理人确定不存在足够及合理的方法以确定期限SOFR利率，或所需持有人(定义见票据购买协议)决定SOFR利率将不会反映有关期间维持其2026年优先债券的成本，在此情况下，2026年优先债券将按基本利率(以最优惠利率为基准)加5.50%的保证金计息。自Brigham合并完成日期起，2026年计息高级票据的适用保证金将根据经调整的期限SOFR利率降至5.75%，2026年计息高级票据的适用保证金将降至4.75%(基于基本利率)。2026年优先债券的利息每季度支付一次。
Sitio OpCo可选择在每个日历季度的最后一个营业日预付2026年优先债券，金额相当于根据债券购买协议发行的所有2026年优先债券初始本金的2.50%，预付款将不需要支付任何溢价(每个预付款为“可选季度付款”)。若Sitio OpCo于任何季度付款日期并无选择按季付款，则2026年高级债券的适用保证金将增加至9.50%(2026年高级债券按经调整的期限SOFR利率计息)及8.50%(2026年高级债券按基本利率计息)。在Brigham合并完成后，如果没有支付可选的季度付款，2026年优先票据的保证金将增加到7.75%，2026年优先票据的保证金将根据调整后的期限SOFR利率增加到7.75%，2026年高级票据的保证金将增加到6.75%，2026年优先票据的利息将基于基本利率。增加的保证金将一直适用到Sitio OpCo进行此类可选季度付款的日期或下一个季度付款日期中较早的日期。
票据购买协议包括(其中包括)最高杠杆率契约，以及惯常的强制性预付款、陈述、担保、契诺和违约事件，其中包括(其中包括)违约控制权变更事件和对债务和留置权产生的限制、新的业务线、合并、与关联公司的交易和繁琐的协议。在违约事件持续期间，持有人可采取多项行动，其中包括宣布2026年优先票据的全部款额及当时根据票据购买协议尚未偿还的其他款额到期及应付。票据购买协议要求Sitio OpCo在每个财政季度的最后一天保持不超过3.50至1.00的杠杆率。
过桥贷款机制
2022年6月24日，Sitio OpCo作为借款人，与美国银行签订了一项为期364天的无担保过桥贷款协议，作为贷款人的行政代理，与美国银行证券公司作为联合牵头安排人和唯一簿记管理人，与巴克莱银行PLC和KeyBank National Association作为联合牵头安排人。过渡性贷款协议规定了一项364天的过渡性贷款安排，本金总额为2.5亿美元。过渡性贷款机制已于2022年9月21日用发行2026年优先债券的收益全额偿还和清偿。在该设施关闭后，公司确认了1150万美元的债务清偿损失，该损失与未摊销债务发行成本和与偿付相关的其他费用有关。
新修订的财务会计准则
有关近期会计声明的讨论，请参阅截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月未经审计的简明综合财务报表的“附注2--重要会计政策摘要”中的“最近的会计声明”。
关键会计政策和相关估算
对财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们根据公认会计准则编制的未经审计的简明综合财务报表。我们的关键会计政策如下所述，以便更好地了解我们如何发展我们对未来事件和相关估计的假设和判断，以及它们如何影响我们的财务报表。关键会计估计是需要我们进行最困难、最主观或最复杂的估计和评估的估计，对我们的经营结果至关重要。
我们的估计是基于历史经验以及我们根据作出估计时的事实和情况认为合理的各种其他假设。与这种估计和假设有关的不确定性是
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编制财务报表。不能保证实际结果不会与这些估计和假设不同。本讨论和分析应与我们未经审计的简明综合财务报表和相关附注一起阅读。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表时，我们需要作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同。估计的变化将被前瞻性地考虑在内。
我们对石油和天然气储量的估计和分类必然是基于地质和工程数据的预测，在对这些数据的解释以及对未来生产率的预测中存在固有的不确定性。储量工程是估计难以测量的石油和天然气地下储量的主观过程。任何储量估计的准确性都取决于现有数据、工程和地质解释和判断的质量。对经济上可开采的石油和天然气储量和未来净现金流的估计必然取决于一些可变因素和假设。这些因素和假设包括该地区的历史产量与其他产区的产量比较、政府机构监管的假设效果以及对未来石油和天然气价格的假设。由于这些原因，对预期石油和天然气的经济可采数量的估计和对未来净现金流的估计可能有很大不同。
假设的任何重大差异可能会对储量的估计数量产生重大影响，这可能会影响我们的石油和天然气资产的账面价值和/或与石油和天然气资产相关的枯竭速度。
石油和天然气属性
我们使用ASC 932中进一步定义的计算石油和天然气生产属性的成功努力方法，采掘活动--石油和天然气。根据这种方法，收购石油和天然气资产中的矿产权益的成本被资本化。非生产矿产权益的成本及相关收购成本将作为未经证实的物业资本化，以待勘探和勘探运营商对我们权益的租赁努力和钻探活动取得结果。由于未探明的资产被确定为已探明储量，相关成本转移到已探明的石油和天然气资产。已探明石油和天然气矿产权益的资本化成本按单位产量计算，超过总探明储量。对于已探明的油气属性的枯竭，利益被归类为具有共同地质构造特征或地层条件的属性的合理集合。
油气物性减值
当事件或环境变化显示一项资产的账面金额可能无法收回时，我们就评估我们已证实的资产的减值。在评估已探明物业的减值时，我们会将已探明物业的预期未贴现未来现金流量与已探明物业的账面金额进行比较，以确定可回收性。如已探明物业之账面值超过预期未贴现未来现金流量，账面值将减记至该等物业之估计公允价值，该估计公平值为该等物业预期未来现金流量净值之现值。用于确定公允价值的因素包括对已探明储量的估计、未来大宗商品价格、未来生产的时机以及经风险调整的贴现率。已探明财产减值测试主要受未来商品价格、估计储备量变化、对未来产量的估计、整体已探明财产余额及损耗费用的影响。如果定价状况下降或低迷，或者如果对计算的一个或多个其他部分产生负面影响，我们可能会在未来期间产生已证实的财产减值。
未探明的石油和天然气资产定期评估减值，并在减值时通过将资本化成本计入费用来确认损失。减值乃根据事实及情况显示账面值可能无法收回而评估，当账面值超过估计可收回价值时，确认减值亏损。评估中使用的因素包括但不限于大宗商品价格前景、当前和未来的运营商活动，以及对周边地区最近矿产交易的分析。
原油、天然气和天然气储备量及油气标准化计量
我们对原油、天然气和NGL储量以及相关未来净现金流的估计由我们的独立油藏工程师编制。美国证券交易委员会对探明储量的定义是，地质和工程数据合理确定地证明，在现有经济和运营条件下，未来几年可从已知油藏中开采的油气估计数量。估计原油、天然气和天然气储量的过程是复杂的，需要在评估现有的地质、地球物理、工程和经济数据时做出重大决定。由于许多因素，包括额外的开发活动、不断演变的生产历史以及在不断变化的经济条件下不断重新评估生产的可行性，特定物业的数据也可能随着时间的推移而发生重大变化。因此，对现有储量估计进行重大修订的情况时有发生。尽管已尽一切合理努力确保报告的储量估计数
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最准确的评估、决策和各种物业现有数据的差异增加了这些估计值发生重大变化的可能性。如果这种变化是重大的，它们可能会对未来资本化成本的摊销产生重大影响，并导致可能是重大的资产减值。
在估计已探明的原油、天然气和NGL储量的数量时，存在许多固有的不确定性。原油、天然气和天然气气藏储量工程是估算无法精确测量的原油、天然气和天然气气藏地下储量的过程，任何储量估算的准确性都取决于现有数据的质量以及工程和地质解释和判断的质量。估计日期之后的钻探、测试和生产结果可能证明有理由对储量估计进行积极或消极的修订。
收入确认
矿产和特许权使用费利益代表从石油、天然气和天然气液化石油气销售中获得收入、减去生产税和生产后费用的权利。我们拥有矿产或特许权使用费权益的物业的石油、天然气和天然气价格主要由市场供求决定，可能会有相当大的波动。作为矿产和特许权使用费权益的所有者，我们对从我们的物业生产和销售的石油、天然气和天然气的数量和销售方法没有工作利益或运营控制权。我们不勘探、开发或经营这些物业，因此不会产生任何相关成本。
石油、天然气和NGL收入来自我们的矿产和特许权使用费权益，在井口移交控制权时确认。
我们还通过将我们的矿产权益出租给E&P公司来赚取与租赁奖金相关的收入。我们确认租赁红利收入时，租赁协议已签署，且付款被确定为可收回。
合同义务
截至2022年9月30日，我们没有任何债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债，但我们的循环信贷安排下的借款、2026年优先票据下的借款和三份办公空间经营租赁协议除外。有关我们的循环信贷安排的描述，请参阅“-我们的循环信贷安排”，有关2026年优先票据的说明，请参阅“2026年优先票据”，以及就我们根据写字楼租赁协议承担的合约责任，请参阅截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月中期未经审核简明综合财务报表的“附注15-承担及或有事项”。
伊特关于市场风险的定量和定性披露。
我们面临市场风险，包括大宗商品价格和利率不利变化的影响，如下所述。以下信息的主要目的是提供有关我们潜在的市场风险敞口的定量和定性信息。市场风险是指因石油、天然气和天然气价格和利率的不利变化而产生的损失风险。这些披露并不是对未来预期损失的准确指标，而是对合理可能的损失的指标。这些前瞻性信息为我们如何看待和管理持续的市场风险敞口提供了指标。我们所有对市场风险敏感的工具都是出于投机交易以外的目的而订立的。
商品价格风险
我们面临的主要市场风险是适用于我们运营商的石油和天然气生产的定价。已实现价格主要受当时全球原油价格和适用于我们天然气生产的现货市场价格推动。多年来，石油和天然气生产的定价一直不稳定且不可预测，我们预计这种波动将在未来继续下去。我们的运营商收到的生产价格取决于许多我们或他们无法控制的因素。
我们的已实现油价每桶变化1.00美元，将导致截至2022年9月30日的9个月我们的石油收入变化200万美元。我们的已实现天然气价格每立方英尺变化0.10美元，将导致截至2022年9月30日的9个月我们的天然气收入变化648,000美元。NGL价格每桶1.00美元的变化将导致我们截至2022年9月30日的9个月的NGL收入变化76万美元。在截至2022年9月30日的9个月中，石油销售的特许权使用费占我们矿产和特许权使用费收入的74%。截至2022年9月30日的9个月，天然气销售的特许权使用费贡献了15%，天然气销售特许权使用费贡献了11%的矿产和特许权使用费收入。
我们可能会不时订立衍生工具，例如套汇、掉期和基差掉期，以部分纾缓大宗商品价格波动的影响。这些对冲工具使我们能够减少(但不是消除)因石油、天然气和天然气价格波动而产生的运营现金流变化的潜在影响，并为我们的偿债需求提供更高的现金流确定性。然而，这些工具仅针对石油、天然气和天然气价格的下跌提供了部分价格保护，并可能部分限制我们从未来价格上涨中获得的潜在收益。
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交易对手和客户信用风险
当我们签订它们时，我们的衍生品合同使我们在交易对手不履行合同的情况下面临信用风险。虽然我们不要求衍生品合约的交易对手提供抵押品，但我们会评估我们认为适当的交易对手的信用状况。所有交易对手都有很高的信用评级，并且是我们循环信贷安排下的当前贷款人。对于这些合同，我们不需要向我们的交易对手提供任何信贷支持，除了与担保循环信贷安排的物业进行交叉抵押外。我们的衍生品合约以称为主协议和ISDA附表的行业标准合约记录在案。ISDA的典型条款包括信贷支持要求、交叉违约条款、终止事件和抵消条款。我们与我们的循环信贷安排贷款人订立了抵销条款，在交易对手违约的情况下，允许我们将循环信贷安排项下的欠款或其他一般债务抵销欠本公司的衍生合约资产款项。
我们对信用风险的主要敞口是通过我们运营商的生产活动产生的应收账款。我们的重要运营商不能或不能履行他们对我们的义务，或者他们的破产或清算可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
利率风险
我们对利率风险的主要敞口来自我们的循环信贷机制、2026年优先票据和过渡性贷款机制下的未偿还借款，每种贷款都有浮动利率。于截至2022年、2022年及2021年9月30日止九个月内，本公司在循环信贷安排、2026年优先票据及过桥贷款安排下借款的平均年利率分别为5.54%及2.59%。我们估计，在截至2022年9月30日的9个月中，平均利率上升1.0%将导致利息支出增加约250万美元。
伊特M4.管制及程序
披露控制和程序是控制和其他程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于需要披露的决定。
信息披露控制和程序的评估
根据《交易法》第13a-15和15d-15条规则的要求，我们的首席执行官和首席财务官对截至2022年9月30日我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序(如《交易所法案》规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他R信息
伊特M 1.法律诉讼
虽然我们不时涉及在正常业务过程中因经营而引起的各种法律索赔，但我们不相信这些问题的解决会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。此外，由于诉讼固有的不确定性，不能保证任何索赔或诉讼的解决不会对我们的业务、财务状况、经营结果和向我们的股东支付季度股息的能力产生实质性的不利影响。
有关法律程序的更多信息，请参阅本公司10-Q表格季度报告中简明综合财务报表附注中的“附注15-承付款和或有事项”。
伊特M1A型。风险因素。
可能对我们的业务、财务状况、运营结果或流动资金以及A类普通股的交易价格产生重大不利影响的因素在标题“第1A项”中描述。在我们的Form 10-Q季度报告中
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于2022年8月8日向美国证券交易委员会提交。除以下补充外，我们的风险因素与我们之前在Form 10-Q季度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
与Brigham合并相关的风险
由于交换比例是固定的，不会在Sitio的股价或Brigham的股价发生任何变化时进行调整，因此New Sitio的股票价值不确定。
合并完成后，(I)Brigham A类普通股的每股已发行和流通股将转换为有权获得1.133股新的Sitio A类普通股的缴足和不可评估股票，(Ii)Brigham B类普通股的每股已发行和已发行的普通股将转换为有权获得1.133股新的Sitio C类普通股的全额缴足和不可评估股票，(Iii)每股A类普通股已发行及已发行普通股将转换为一股新Sitio A类普通股及(Iv)每股已发行及已发行C类普通股将转换为一股新Sitio C类普通股，在各情况下，不包括由Sitio、Brigham或Sitio或Brigham的任何全资附属公司拥有的股份，以及(在适用范围内)已完善且未撤回根据DGCL提出的评价权要求的股东所拥有的股份。合并完成后，每个已发行和尚未发行的布里格姆·奥普科单位将被转换为获得1.133个西蒂奥·奥普科合伙单位的权利。这些交换比率是固定的，不会根据Sitio普通股或Brigham普通股的市值变化进行调整。不会发行与Brigham合并有关的新Sitio普通股或Sitio OpCo合伙单位的零碎股份。相反，Brigham的股东将有权根据合并协议的条款，从New Sitio根据合并协议委任的交易所代理收取现金付款，以代替该等零碎股份。
A类普通股的市场价格自合并协议宣布之日起一直波动，并将从本季度报告10-Q表格之日起至布里格姆合并完成之日继续波动。此后，New Sitio普通股的市场价格可能会继续波动。
股价变动可能由多种因素引起，其中包括：
Sitio股东和Brigham股东将分别减少对New Sitio的所有权。
在Brigham合并完成后，每个Sitio股东将成为New Sitio的股东，其对New Sitio的所有权百分比小于紧接Brigham合并之前的股东对Sitio的所有权百分比。因此，Sitio股东对New Sitio的所有权将少于他们现在对Sitio的所有权。
在Brigham合并完成或根据其条款终止合并协议之前，禁止Sitio进行某些交易和采取可能有利于Sitio及其各自股东的某些行动.
在合并协议日期之后及Brigham合并生效日期之前，合并协议限制Sitio在未经Brigham书面同意的情况下采取特定行动(该等同意不得被无理扣留、附加条件或延迟)，并要求Sitio及其附属公司的业务须在正常业务过程中按照过往惯例在所有重大方面进行。这些限制可能会阻止Sitio对其业务或组织结构进行适当的改变，或寻求在Brigham合并完成之前可能出现的有吸引力的商业机会，并可能产生推迟或阻止其他战略交易的效果。Brigham合并的悬而未决所产生的不利影响可能会因Brigham合并的任何延迟完成或合并协议的终止而加剧。
55
除了股东批准外，还有许多必要的批准和其他成交条件，包括监管部门的批准，这可能会阻止或推迟Brigham合并的完成。
Brigham合并受合并协议中规定的若干完成条件的约束，其中包括：(I)收到Sitio股东所需的批准；(Ii)根据高铁法案规定的适用等待期届满或终止；(Iii)没有任何政府命令或法律使完成Brigham合并为非法或以其他方式被禁止；(Iv)New Sitio以表格S-4提交的注册声明已被美国证券交易委员会根据证券法宣布生效；(V)与Brigham合并有关而可发行的New Sitio A类普通股的股票已获授权在纽约证券交易所上市，但须受正式发行通知的规限；。(Vi)另一方的陈述及保证的准确性，以合并协议所规定的范围为限；。(Vii)在所有重要方面，另一方须在Brigham合并生效时或之前遵守或履行的每一契诺及协议；。及(Viii)自合并协议日期起，不得发生任何事件、情况、发展、改变、发生或影响，而该等事件、情况、发展、改变、发生或影响已个别或整体对另一方产生重大不利影响，或将会合理地预期对另一方产生重大不利影响。
不能保证将获得所需的股东同意和批准，或将满足完成交易所需的条件，如果获得所有所需的同意和批准并满足条件，则不能保证同意和批准的条款、条件和时间。如果Brigham合并在预期的时间框架内成功完成，任何延迟完成Brigham合并的延迟都可能导致New Sitio无法实现或延迟实现Sitio预期实现的部分或全部好处。
与Brigham的合并，包括Brigham合并的不确定性，可能会导致第三方推迟或推迟有关Sitio的决定，并可能对其有效管理业务的能力产生不利影响。
Brigham合并只有在满足所述条件的情况下才会发生，其中包括Sitio股东批准合并协议等条件。许多条件不在Sitio的控制范围内，Sitio和Brigham也都有某些权利终止合并协议。因此，Brigham合并的完成可能存在不确定性。这种不确定性可能会导致与Sitio打交道的其他公司推迟或推迟与Sitio签订合同或做出有关Sitio的其他决定，或者寻求改变或取消与Sitio的现有业务关系，这可能会对其业务产生负面影响。这些决定的任何延迟或推迟，或现有协议的变化，都可能对Sitio的业务产生重大不利影响，无论与Brigham的合并是否最终完成。
如果不能吸引、激励和留住高管和其他关键员工，可能会削弱与Brigham合并的预期好处。
Brigham合并的成功将在一定程度上取决于对New Sitio的业务和运营至关重要的人员的留住，例如，由于他们的技术技能或管理专长。对合格人才的竞争可能会很激烈。
在宣布或执行与这些员工有关的战略之前，Sitio的现有和潜在员工可能会对他们在New Sitio的未来角色感到不确定，这可能会削弱Sitio在与Brigham合并之前和之后吸引、留住和激励关键人员的能力。在与Brigham合并的悬而未决期间，留住员工可能尤其具有挑战性，因为Sitio的员工可能会面临未来在New Sitio的角色的不确定性。如果Sitio无法留住人员，Sitio可能面临运营中断、失去现有业务合作伙伴、失去关键信息、专业知识或诀窍，以及意想不到的额外招聘和培训成本。此外，关键人员的流失可能会削弱与Brigham合并的预期好处。
如果Sitio的关键员工离职，New Sitio可能不得不在寻找、招聘和保留离职员工的接班人方面产生重大成本，并可能失去与Sitio业务相关的大量专业知识和人才，New Sitio实现与Brigham合并的预期好处的能力可能会受到不利影响。此外，与将员工整合到New Sitio相关的员工和管理人员可能会受到干扰或分心。因此，无法保证New Sitio能够吸引或留住Sitio的关键员工，就像Sitio过去能够吸引或留住自己的员工一样。
合并协议的终止可能会对Sitio产生负面影响。
如果Brigham合并由于任何原因没有完成，Sitio正在进行的业务可能会受到不利影响，而且在没有实现完成Brigham合并的任何预期好处的情况下，Sitio将面临一些风险，包括以下风险：
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Sitio将产生与Brigham合并相关的巨额交易和合并相关成本。
Sitio已经并预计将产生与Brigham合并相关的一些非经常性成本。这些成本和支出包括支付给财务、法律和会计顾问的费用、潜在的与雇佣有关的成本、申请费、印刷费和其他相关费用。其中一些成本由Sitio支付，无论与Brigham的合并是否完成。还有大量的流程、政策、程序、运营、技术和系统可能或必须与Brigham合并以及Sitio和Brigham的业务整合相关。虽然Sitio假设Brigham合并及合并协议拟进行的其他交易将产生一定水平的开支，但仍有许多超出其控制范围的因素可能会影响整合及实施开支的总额或时间。
与Brigham合并相关的额外的、意想不到的巨额成本也可能是New Sitio无法收回的。这些成本和支出可能会降低Sitio和Brigham预计从Brigham合并中获得的效率、战略利益和额外收入的实现。尽管Sitio预计，随着时间的推移，这些好处将抵消交易费用和实施成本，但这种净好处可能不会在短期内实现，甚至根本不会实现。
伊特未登记的股权证券的销售和收益的使用。
股权证券的未登记销售
不是别人，正是之前披露的。
伊特M3.高级证券违约。
没有。
伊特M4.披露矿场安全
不适用。
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项目6.展品。
以下文件作为本季度报告的一部分以Form 10-Q的形式提交，或通过引用并入本文。
展品 数 |
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描述 |
2.1 |
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由Falcon Minerals Corporation、Falcon Minerals Operating Partnership，LP、Ferrari Merge Sub A LLC和DPM HoldCo，LLC之间签署的、日期为2022年1月11日的合并协议和计划(通过参考2022年1月12日提交的公司当前8-K报表的附件2.1合并而成)。 |
2.2 |
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协议和合并计划，日期为2022年9月6日，由Sitio特许权使用费公司、Sitio特许权使用费运营合伙公司、Snapper Merge Sub I，Inc.、Snapper Merger Sub II，LLC、Brigham Minerals，Inc.和Brigham Minerals Holdings LLC之间签署(通过参考2022年9月12日提交的公司当前8-K报表的附件2.1合并而成)。 |
3.1 |
|
本公司于2022年6月3日发出的第三次修订及重订的公司注册证书(于2022年6月6日提交的本公司现行报告8-K表格的附件3.1作为参考纳入本公司)。 |
3.2 |
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修订及重订猎鹰矿业公司附例(参考本公司于2019年1月23日提交的8-K/A表格的附件3.2并入)。 |
4.1 |
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票据购买协议，日期为2022年9月21日，由作为发行方的Sitio特许权使用费运营合伙公司、附属担保方、不时作为持有人的金融机构以及作为持有人的代理人的美国银行信托公司(通过参考2022年9月23日提交的公司当前8-K报表的附件10.2合并)签署。 |
10.1 |
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对第二次修订和重新签署的信贷协议的第二次修正案，日期为2022年7月8日，由Sitio特许权使用费运营合伙公司作为借款人、担保方、贷款方以及作为行政代理和开证行的美国银行(通过引用本公司于2022年7月13日提交的当前8-K报表的附件10.2并入)。 |
10.2 |
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364天桥定期贷款协议的第一修正案，日期为2022年7月8日，由Sitio Roomalties Operating Partnership，LP作为借款人、贷款人和美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理人(通过参考2022年7月13日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1并入)。 |
10.3 |
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对第二次修订和重新签署的信贷协议的第三修正案，日期为2022年9月21日，由Sitio特许权使用费运营合伙公司作为借款人、其担保方、贷款人不时作为贷款人以及美国银行作为贷款人的行政代理(通过引用本公司于2022年9月23日提交的当前8-K表格报告的附件10.1合并而成)。 |
10.4 |
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支持协议，日期为2022年9月6日，由Sitio Royalties Corp.、BX Royal Aggregator LP、Rock Ridge Royalty Company LLC和Brigham Minerals，Inc.签署(通过参考2022年9月12日提交的公司当前8-K报表的附件10.1合并)。 |
10.5 |
|
支持协议，日期为2022年9月6日，由Sitio特许权使用费公司、KMF DPM HoldCo，LLC、Chambers DPM HoldCo，LLC和Brigham Minerals，Inc.签署(通过参考2022年9月12日提交的公司当前8-K报表的附件10.2合并)。 |
10.6 |
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支持协议，日期为2022年9月6日，由Sitio特许权使用费公司、Source Energy Leasehold，LP、二叠纪矿产收购公司、LP和Brigham Minerals，Inc.签署(通过参考2022年9月12日提交的公司当前8-K报表的附件10.3合并)。 |
31.1* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
31.2* |
|
根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
32.1** |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2** |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 |
|
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
*现送交存档。
58
**随信提供
59
签名性情
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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西蒂奥版税公司。 |
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日期：2022年11月8日 |
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发信人： |
/s/Christopher L.Conoscenti |
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克里斯托弗·L·康索森蒂 |
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首席执行官 |
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(首席行政主任) |
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日期：2022年11月8日 |
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发信人： |
/s/卡丽·L·奥西卡 |
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卡丽·L·奥西卡 |
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首席财务官 |
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(首席财务官) |
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日期：2022年11月8日 |
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发信人： |
/s/吉姆·诺里斯 |
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吉姆·诺里斯 |
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总裁副主计长 (首席会计主任) |
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