目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
(主要执行办公室地址)
(邮政编码)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器◻ | ||
非加速文件服务器◻ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否空壳公司(如第12B条所界定-《交易法》第2条)。是
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的题目： |
| 交易符号 |
| 在其注册的每个交易所的名称： |
有几个
目录表
遗产住房公司
目录
页面 | |||
第一部分-财务信息 | 2 | ||
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 2 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 | |
第四项。 | 控制和程序 | 37 | |
第二部分--其他资料 | 38 | ||
第1项。 | 法律诉讼 | 38 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 38 | |
第三项。 | 高级证券违约 | 38 | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 38 | |
第五项。 | 其他信息 | 38 | |
第六项。 | 陈列品 | 39 | |
签名 | 40 | ||
目录表
第一部分-财务信息
第1项。财务报表
遗产住房公司
简明资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| 9月30日， |
| 十二月三十一日， | |||
2022 | 2021 | |||||
资产 | ||||||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款净额 |
| |
| | ||
合同的当前部分-经销商融资 | | | ||||
应收消费贷款当期部分 |
| |
| | ||
来自流动房屋停车场的应收票据的当前部分(“MHP”) |
| |
| | ||
其他应收票据的当期部分 |
| |
| | ||
盘存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
合同-经销商融资 |
| |
| — | ||
应收消费贷款净额 |
| |
| | ||
来自流动房屋停车场的应收票据(“MHP”) |
| |
| | ||
其他应收票据，净额 |
| |
| | ||
库存，净额 | | | ||||
其他资产-租赁的移动房屋 | | | ||||
ROU资产--经营租赁 | | — | ||||
其他资产 |
| |
| | ||
财产、厂房和设备、净值 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债： |
|
|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
| |
| | ||
客户存款 |
| |
| | ||
第三方托管责任 |
| |
| | ||
经营租赁义务 | | — | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期负债： |
|
|
|
| ||
经营租赁债务，较少的流动部分 | | — | ||||
信用额度 |
| — |
| | ||
递延所得税，净额 | | | ||||
经销商激励责任 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注13) |
|
|
|
| ||
股东权益： | ||||||
优先股，$ | ||||||
普通股，$ | | | ||||
国库股按成本价计算， | ( | ( | ||||
追加实收资本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
股东权益总额 | | | ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
见简明财务报表附注。
2
目录表
遗产住房公司
简明损益表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||||
净收入： |
|
|
| (重述) |
|
|
| (重述) |
| ||||
产品销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
消费及置业计划贷款利息 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
净收入合计 |
| |
| |
| |
| | |||||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
产品销售成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
销售、一般和行政费用 |
| |
| |
| |
| | |||||
经销商激励 |
| |
| |
| |
| | |||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他收入(支出)： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
营业外利息收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
杂项，净额 |
| |
| |
| |
| | |||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
总计其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税前收入支出 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均流通股： | |||||||||||||
基本信息 | | | | | |||||||||
稀释 | | | | | |||||||||
每股净收益： | |||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
见简明财务报表附注。
3
目录表
遗产住房公司
简明现金流量表
(未经审计，以千计)
截至9月30日的9个月， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
经营活动： |
|
|
| (重述) |
| ||
净收入 | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
|
|
|
| |||
折旧及摊销费用 |
| |
| | |||
递延收入摊销 | ( | ( | |||||
应收账款和票据准备金 | ( | | |||||
长期库存拨备 | ( | — | |||||
经营性租赁使用权资产摊销 |
| |
| — | |||
基于股份的支付费用 | | | |||||
经营性资产和负债变动情况： |
|
|
|
| |||
应收账款 |
| |
| ( | |||
消费贷款活动，净额 |
| ( |
| ( | |||
应收票据MHP活动净额 |
| ( |
| | |||
经销商库存贷款活动净额 | ( | — | |||||
盘存 |
| ( |
| ( | |||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| ( | |||
其他资产 |
| ( |
| ( | |||
应付账款和应计负债 |
| ( |
| ( | |||
客户存款 |
| |
| | |||
第三方托管责任 | | | |||||
经销商激励责任 |
| |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
投资活动： |
|
|
|
| |||
购买房产、厂房和设备 |
| ( |
| ( | |||
发行应收票据 |
| ( |
| ( | |||
应收票据收款 | | | |||||
从购买的贷款中收取款项 | | | |||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | |||
融资活动： |
|
|
|
| |||
行使股票期权所得收益 | — | | |||||
来自信贷额度的收益 |
| |
| | |||
按信用额度付款 |
| ( |
| ( | |||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | |||
现金及现金等价物净增加情况 |
| |
| | |||
期初现金及现金等价物 |
| |
| | |||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | |||
补充披露现金流量信息： |
|
|
|
| |||
支付利息的现金 | $ | | $ | | |||
缴纳税款的现金 | $ | | $ | | |||
见简明财务报表附注。
4
目录表
遗产住房公司
股东权益变动简明报表
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)
| 普通股 | 财务处 | 其他内容 | 保留 | |||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 库存 |
| 实收资本 |
| 收益 |
| 总计 | ||||||
余额，2020年12月31日 | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
以股份为基础的薪酬费用和已授予的股票单位 | | — | — | | — | | |||||||||||
净收入(重报) | — | — | — | — | | | |||||||||||
余额，2021年3月31日(重述) | | | ( | | | | |||||||||||
以股份为基础的薪酬费用和已授予的股票单位 | — | — | — | | — | | |||||||||||
净收入(重报) | — | — | — | — | | | |||||||||||
余额，2021年6月30日(重述) | | | ( | | | | |||||||||||
以股份为基础的薪酬费用和已授予的股票单位 | — | — | — | | — | | |||||||||||
基于股份的薪酬费用--行使股票期权 | | — | — | | — | | |||||||||||
净收入(重报) | — | — | — | — | | | |||||||||||
余额，2021年9月30日(重述) | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
普通股 | 财务处 | 其他内容 | 保留 | ||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 库存 | 实收资本 |
| 收益 |
| 总计 | |||||||
余额，2021年12月31日 | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
以股份为基础的薪酬费用和已授予的股票单位 | | | — | | — | | |||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | | |||||||||||
余额，2022年3月31日 | | | ( | | | | |||||||||||
以股份为基础的薪酬费用和已授予的股票单位 | — | — | — | | — | | |||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | | |||||||||||
余额，2022年9月30日 | | | ( | | | | |||||||||||
以股份为基础的薪酬费用和已授予的股票单位 | — | | — | | — | | |||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | | |||||||||||
余额，2022年9月30日 | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
见简明财务报表附注。
5
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
1.业务性质
遗产住房公司(以下简称“遗产”、“我们”或“公司”)成立于2018年1月1日，是特拉华州的一家公司，由2005年5月成立的德克萨斯州有限合伙企业--遗产住房有限公司(以下简称“合伙企业”)进行公司改造而成。自2019年12月31日起，公司从特拉华州的一家公司重新注册为德克萨斯州的一家公司。该公司总部设在德克萨斯州的贝德福德。
该公司(1)制造和提供移动房屋的运输，(2)向经销商和移动房屋公园提供批发融资，(3)向消费者提供零售融资，(4)参与融资和开发新的制造房屋社区。该公司在德克萨斯州沃斯堡、德克萨斯州商业和佐治亚州伊顿顿的工厂生产移动房屋。该公司依靠经销商网络来营销和销售其移动房屋。该公司还直接向经销商和移动房屋公园出售房屋。
2018年12月，公司出售
2019年4月17日，公司购买了
公司转换
自2018年1月1日起，合伙企业根据法定转换成为特拉华州的一家公司，并更名为遗产住房公司。为了完成2018年1月1日完成的公司转换，向特拉华州国务卿和德克萨斯州国务卿提交了转换证书。遗产置业有限公司的合伙权益持有人按比例获初步分配
公司转换后，传统房屋公司继续持有传统房屋有限公司的所有财产和资产，以及传统房屋有限公司的所有债务和义务。在公司转换的生效日期，传统房屋有限公司的高级职员成为传统房屋公司的高级职员。作为公司转换的结果，该公司现在是联邦公司纳税人。
陈述的基础
随附的截至2022年9月30日以及截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计中期简明财务报表，是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的，符合S-X规则第8-03条的要求。管理层认为，未经审核的中期财务报表已按经审核财务报表的相同基准编制，并包括公允报告本公司所列期间财务状况所需的所有调整，仅包括正常经常性调整。截至2022年9月30日的三个月和九个月的结果不一定表明结果将是
6
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
预计在截至2022年12月31日的年度或任何其他期间。所附的截至2021年12月31日的资产负债表来自公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(“Form 10-K”)中包含的经审计的财务报表。所附财务报表不包括《公认会计准则》要求的年度财务报表的所有信息和脚注。因此，这些报表应与表格10-K中所列的经审计财务报表及其说明一并阅读。上期财务报表中的某些数额已重新分类，以符合本期财务报表的列报方式。这些改叙对以前报告的净收入没有影响。
重报以前印发的简明财务报表(未经审计)
如本公司先前于截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告所述，本公司已重述其截至2021年9月30日止期间的中期财务报表，以更正(I)错误地分配至已收到但未开具发票的存货的应付帐目的成本少报，(Ii)多报预付存货及少报产品销售及物业、厂房及设备的成本，(Iii)多报产成品库存及少报产品销售成本，(Iv)重新分类预付费用与其他流动资产及其他资产，(V)预付费用与其他流动资产和信贷额度之间的重新分类，以及(Vi)应计负债和所得税支出的变化。
重述对公司截至2021年9月30日的三个月简明损益表中的项目的影响如下：
截至2021年9月30日的三个月 |
| |||||||||
AS |
| |||||||||
原来是这样的 | AS |
| ||||||||
| 已报告 |
| 调整 |
| 重述 | |||||
运营费用： | ||||||||||
产品销售成本 | $ | | $ | | $ | | ||||
营业收入 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
所得税前收入支出 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
所得税费用 | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
净收入 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
每股净收益： | ||||||||||
基本信息 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
重述对公司截至2021年9月30日的9个月简明损益表中项目的影响如下：
截至2021年9月30日的9个月 |
| |||||||||
AS |
| |||||||||
原来是这样的 | AS |
| ||||||||
| 已报告 |
| 调整 |
| 重述 | |||||
运营费用： | ||||||||||
产品销售成本 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税前收入支出 | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税费用 | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
每股净收益： | ||||||||||
基本信息 | $ | | $ | — | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | ||||
7
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
重述对公司截至2021年9月30日的9个月简明现金流量表项目的影响如下：
| 9个月2021年9月30日 | ||||||||
一如既往 | AS | ||||||||
已报告 | 调整 | 重述 | |||||||
经营活动： | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
盘存 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
预付费用和其他流动资产 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
其他资产 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
应付帐款 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
应计负债 | $ | | $ | ( | $ | | |||
用于经营活动的现金净额 | $ | | $ | | $ | | |||
投资活动： | |||||||||
购买房产、厂房和设备 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
用于投资活动的现金净额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
融资活动： | |||||||||
按信用额度付款 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
融资活动提供的现金净额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
预算的使用
按照公认会计原则编制我们的财务报表需要管理层作出估计和假设。这些估计数和假设影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出。可能在短期内发生重大变化的重大估计主要涉及应收账款、流动房屋公园贷款、消费贷款、其他应收票据、存货陈旧、所得税、金融工具公允价值和或有负债的确定。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
产品销售主要包括通过各种销售渠道向消费者销售移动房屋和移动房屋公园，包括直销、商业销售、寄售销售和零售店销售。直接销售包括直接出售给独立零售商或客户的房屋，这些房屋不是由本公司提供资金，也不是根据寄售安排出售的。这些类型的房屋通常在发货前支付。商业销售包括根据商业贷款计划出售给移动房屋公园的房屋，或预先支付的房屋。该公司为独立零售商提供平面图融资，可以采取寄售安排或库存融资安排的形式。根据寄售安排，寄售被视为从独立经销商向个人客户出售寄售房屋。库存融资安排下的寄售销售被视为向独立经销商出售房屋。零售店销售额是指通过公司拥有的零售点销售的房屋。房屋的寄售销售和零售销售可以由公司、第三方或现金支付。
产品销售收入在与我们客户的合同条款下履行履行义务的时间点确认，这通常发生在房屋交付和所有权转让时，正如这描述的那样，承诺货物的控制权转移给我们的客户。对于库存融资销售，独立交易商与公司订立融资安排，并要求每月支付利息和
8
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
第一次的年度削减付款
收入是指为将房屋转让给客户而预期收到的对价金额。与创收活动同时征收的销售税和其他类似税种不包括在收入中。
本公司作出了一项会计政策选择，将控制权移交后发生的任何运输和处理成本作为控制权移交时应计的履行成本核算。与单位销售相关的保证义务是为期12个月的保证类型的保证，这是对房屋预期功能的保证，因此在合同范围内不代表明显的履行义务。该公司已选择使用
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月里，对独立第三方及其附属公司的销售额占美元
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，产品销售总成本包括
其他收入包括托运费、商业租赁租金、服务费和其他杂项收入。对于独立零售商根据寄售安排持有的房屋，每月向独立零售商收取托运费，直到将房屋出售给个人客户。寄售费是以房屋批发价的百分比确定给独立经销商的。寄售费用的收入确认是使用产出方法随着时间的推移而确认的，因为它如实地描述了公司在完成合同规定的履行义务方面的表现，以及在寄售房屋时转移给独立零售商的价值。商业租赁收入确认为在以下合同期内按月赚取
9
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
收入的分类。下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月按收入来源分类的客户合同收入：
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||
产品销售： | ||||||||||||
直销 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业销售 |
| |
| |
| |
| | ||||
寄售销售 | | | | | ||||||||
零售店销售额 | | | | | ||||||||
其他(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
产品总销售额 |
| |
| |
| |
| | ||||
消费者和MHP贷款利息： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息-消费者分期付款票据 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息-MHP票据 |
| |
| |
| |
| | ||||
消费贷款和按揭贷款利息总额 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
净收入合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 其他产品销售收入来自辅助产品和服务，包括零部件、货运和其他服务 |
基于股份的薪酬
本公司按照《会计准则汇编》(以下简称《ASC》)718的规定进行股份薪酬核算，薪酬--股票薪酬。基于股份的补偿支出根据奖励的估计授予日期公允价值确认，以确认预期归属的股份的补偿成本。公司已选择在发生没收时对其进行记录。补偿成本在奖励的归属期间以直线基础确认，并随着没收的发生而调整。
每个期权授予的公允价值仅在基于服务的条件下使用Black-Scholes定价模型进行估计。每个仅以服务为基础的限制性股票单位(“RSU”)的公允价值是根据公司普通股在授予日的收盘价计算的。采用蒙特卡罗模拟估值模型，估算出各RSU在市场条件下的公允价值。
授予日股票期权奖励的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的，该模型要求公司做出某些预测性假设。无风险利率基于与奖励预期寿命相对应的美国国债零息证券的隐含收益率。作为一家最近成立的公共实体，其公众流通股较少，其普通股在纳斯达克全球市场的交易量有限，因此本公司不能估计其普通股的波动性；因此，管理层根据少数被视为与本公司尽可能接近的公司的历史波动率来估计波动率，所有公司的加权都相等，在期权的预期寿命内。管理层的结论是，这一组更多的是公司业务的特点，而不是一个广泛的行业指数。授予的奖励的预期寿命是指基于“简化”方法的奖励预计未偿还的时间段，该方法允许不能根据其历史奖励行使经验合理估计期权预期寿命的公司。该公司预计不会为其普通股支付股息。
10
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
授予日具有市场条件的RSU奖励的公允价值是使用蒙特卡洛模拟估值模型估计的，公司使用以下方法来确定其基本假设：预期波动性基于公司的历史股价波动；奖励的预期期限基于业绩测量期；无风险利率基于与授予的预期寿命相似的美国国债收益率。
应收帐款
应收账款“净额”包括直接销售活动房屋的应收账款、向客户销售零部件和用品的应收账款、托运费和利息。“经销商融资”的应收账款是交易商根据其库存融资协议欠下的利息、手续费和削减费的应收款。
应收账款“净额”一般在
租赁物业
该公司为移动房屋公园运营商提供了出租移动房屋的机会，而不是以现金或根据长期融资协议购买房屋。在本安排中，活动房屋的所有权仍归本公司所有。
标准租赁协议通常用于
11
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
截至2022年9月30日，未来五年每年所有经营租赁下的未来最低租赁收入如下：
2022年(3个月) |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
近期会计公告
作为一家新兴的成长型公司，本公司已选择在根据《就业法案》采用新的或修订的财务会计准则时使用较长的分阶段实施期限。
2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2016-02》，租赁(主题842)，通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债并披露有关租赁安排的关键信息，提高各组织之间的透明度和可比性。承租人应在资产负债表中确认支付租赁款项的负债(租赁负债)和代表其在租赁期内使用标的资产的权利的资产。作为一家新兴的成长型公司，ASU 2016-02财年从2021年12月15日之后的财年开始生效，并在这些财年的过渡期内生效。公司在2022财年第一季度采用了这一标准，并选择了过渡指导允许的某些实际权宜之计，包括
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量修订了按摊余成本持有并可供出售的债务证券的信贷损失报告指南。对于以摊余成本为基础持有的资产，主题326取消了现行GAAP中可能的初始确认阈值，而是要求一个实体反映其对所有预期信贷损失的当前估计。信贷损失准备是一个估值账户，从金融资产的摊余成本基础上扣除，以列报预计应收回的净额。对于可供出售的债务证券，信贷损失的计量方式应类似于现行的公认会计准则，但专题326将要求将信贷损失作为一种津贴而不是减记来列报，并影响持有金融资产的实体以及未通过净收入按公允价值核算的租赁净投资。修订影响到贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、表外信贷敞口、再保险应收账款，以及未被排除在合同权利范围之外的任何其他金融资产。该公司计划采用较长的逐步采用期，因此，该ASU在公司从2023年1月1日开始的财政年度内有效。该公司正在继续评估采用这一ASU的影响，目前还不确定对财务报表和披露的影响。
自指定生效日期起，财务会计准则委员会及其他监管机构会不时发布本公司采纳的新会计声明。除非另有讨论，否则管理层认为，最近发布的尚未生效的准则的影响不会对公司采用后的财务报表产生实质性影响。
12
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
2.消费贷款
消费贷款来自与通过独立零售商和公司拥有的零售点销售的移动房屋的零售消费者达成的融资交易。应收消费贷款通常包括销售价格和任何额外的融资费用，减去买方的首付款。利息收入根据融资协议的条款按月确认。每笔贷款的平均合约利率约为
贷款申请经过一个承保流程，该流程考虑信用历史以评估消费者的信用风险。获批贷款的利率是根据消费者信用评分、支付能力和首付金额确定的。
该公司使用支付历史来持续监测消费贷款的信用质量。
该公司还可能收到包括在其消费贷款收款中的财产税和保险的第三方托管付款。与这些代管收款有关的负债总额为#美元。
贷款损失准备--应收消费贷款
贷款损失准备反映管理层基于对截至简明资产负债表日期的消费贷款组合的审查和评估而对消费贷款固有的可能无法收回的损失的估计。贷款损失拨备的厘定，除其他考虑因素外，包括贷款特点，包括借款人的财政状况、抵押品的价值和流动资金、拖欠款项和历史损失经验。
贷款损失准备包括
该公司的政策是，当有明确迹象表明借款人的现金流可能不足以支付到期付款时，即本金或利息逾期且仍未支付超过90天或其他困境迹象时，以非应计状态发放贷款。管理层根据对历史数据、当前贷款业绩以及一旦本金或利息付款拖欠并超过90天后收回的可能性的分析，实施了这项政策。只要资产的剩余账面余额被认为是可收回的，非权责发生贷款收到的付款就按现金收付方式记账，首先计入利息，然后计入本金。当逾期的本金或利息在当期90天内付清时，利息恢复计提。
减值贷款是指本公司很可能无法按照贷款协议的原始合同条款收回所有到期金额的贷款，包括预定的本金和利息支付。减值贷款或其部分在被认为无法收回时予以冲销。如果一笔贷款的本金或利息逾期超过90天，处于破产程序中，或正在收回过程中，则通常被视为减值。根据相关抵押品价值的公允价值减去估计的销售成本，为减值贷款建立特定的准备金。本公司使用各种因素来确定减值贷款相关抵押品的价值。这些因素是：(1)单位建成后未售出的时间长度；(2)房屋被占用的时间长度；(3)借款人的合作程度，即需要法律行动或广泛的现场收集工作的贷款；(4)位于私人财产上的单位，而不是人造住宅公园；(5)借款人在房子里居住的时间长度；(6)位置、大小和市场状况；以及(7)协助收集工作的特定交易商的经验和专业知识。
13
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
收回贷款的抵押品是通过止赎或类似程序获得的，并按房屋的估计公允价值减去出售成本进行记录。在收回时，抵押品的公允价值是根据以前注销的贷款的历史回收率计算的；贷款被注销，损失计入贷款损失拨备。于每个报告期内，抵押品的公允价值会根据最新资料调整至收回时记录的金额或估计销售价格减去估计出售成本两者中较低者。收回的房屋总额为$
扣除贷款损失准备和递延融资费用后的应收消费贷款包括下列各项：
| 截至9月30日， |
| 截至12月31日， | |||
2022 | 2021 | |||||
应收消费贷款 | $ | | $ | | ||
贷款贴现和递延融资费 |
| ( |
| ( | ||
贷款损失准备 |
| ( |
| ( | ||
应收消费贷款净额 | $ | | $ | | ||
下表详细介绍了贷款损失准备金方面的活动：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 |
| |||||||
贷款损失准备，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
贷款损失准备金 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
冲销(追回) |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
贷款损失准备 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
贷款损失准备包括以下内容：
| 截至9月30日， |
| 截至12月31日， | |||
2022 | 2021 | |||||
消费贷款总额 | $ | | $ | | ||
贷款损失准备 | $ | | $ | | ||
减值贷款单独评估减值 | $ | | $ | | ||
减值贷款专项准备 | $ | | $ | | ||
集体评估的其他贷款额度 | $ | | $ | | ||
一般贷款损失准备 | $ | | $ | | ||
14
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
截至2022年9月30日和2021年12月31日，非应计地位消费贷款的未偿还本金总额为#美元。
截至9月30日， |
|
| 截至12月31日， |
| ||||||
2022 | % | 2021 | % | |||||||
应收消费贷款总额 | $ | |
| |
| $ | |
| | |
逾期消费贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
逾期31-60天 | $ | |
| | $ | |
| | ||
逾期61-90天 |
| |
| |
| |
| | ||
逾期91-120天 |
| |
| |
| |
| | ||
逾期超过120天 |
| |
| |
| |
| | ||
逾期合计 | $ | |
| | $ | |
| | ||
3.从流动房屋停车场收到的票据
来自流动房屋公园的应收票据(“MHP票据”)与出售给流动房屋公园的流动房屋有关，并透过应收票据融资。该批债券的到期日各有不同，须按月支付本金及利息。置安心计划债券的利率可以是固定的或浮动的。大约$
该公司将MHP Notes集中在独立的第三方及其附属公司，相当于
MHP债券按扣除贷款损失准备后的应收客户金额列账。本公司会考虑多项因素，包括逾期结余的账龄、客户的付款纪录及本公司以往的亏损纪录，以厘定拨备。本公司设立由特定储备金和一般储备金组成的备抵准备金。截至2022年9月30日和2021年12月31日，MHP票据余额扣除未摊销融资费$
截至2022年9月30日和2021年12月31日，MHP债券的逾期余额最少，而且
有几个
4.其他应收票据
其他应收票据涉及向移动房屋公园所有者和经销商发行的各种票据，这些票据与移动房屋的销售没有直接联系。其他票据的到期日各不相同，需要每月支付本金和利息。其他票据以房地产抵押为抵押，这些单位被融资并用作
15
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
办公室以及车辆，通常由借款人亲自担保。其他票据的利率是固定的，范围为
其他应收票据的未付余额如下：
| 截至9月30日， |
| 截至12月31日， | |||
2022 | 2021 | |||||
未偿还本金余额 | $ | | $ | | ||
贷款损失准备 |
| ( |
| ( | ||
总计 | $ | | $ | | ||
5.租契
本公司目前 有
根据ASC 842，要求修改后的追溯过渡期，将新标准应用于首次申请之日的所有租约。该公司选择ASC 842的采用日期为2022年1月1日。因此，在2022年1月1日之后列报的所有期间均按ASC 842计算，而在2022年1月1日之前列报的期间则根据ASC 840的先前租赁会计处理。财务信息没有更新，ASC 842要求的披露没有提供2022年1月1日之前的日期和期间。
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁是使用权(ROU)资产，在我们的简明资产负债表上显示为ROU资产-经营租赁。租赁负债在我们的简明资产负债表中显示为经营租赁负债和经营租赁负债，减去流动部分。ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。
净收益资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的估计现值确认。我们选择了实际的权宜之计，不将租赁和非租赁组成部分分开。因此，计入租赁负债计量的租赁付款包括租赁安排中的所有固定付款。我们记录的ROU资产的金额等于租赁负债，增加了任何预付租赁成本和初始直接成本，并减少了任何租赁激励措施。当我们未来的最低租赁付款发生变化时，我们会重新衡量租赁负债和ROU资产。在确定租赁负债时包括的主要假设和判断包括现值计算中使用的贴现率和续期期权的行使。
我们的许多租约都包含续签选项。由于在租赁开始时不确定是否行使续期选择权，我们在确定租赁负债和ROU资产时，一般不会在租赁期内计入期权期限。当我们合理确定我们将行使续期选择权时，我们会重新计量租赁负债和ROU资产。
我们的租约没有提供有关租约中隐含的费率的信息。因此，我们利用递增借款利率来计算我们未来租赁债务的现值。递增借款利率代表我们必须为抵押借款支付的利率，其金额等于租赁付款。
16
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
一个类似的术语，处于类似的经济环境中。剩余的加权平均租期为
我们认为在租赁开始时不能合理确定地预测的租赁付款为可变租赁付款，该等款项被记录为每个期间发生的费用，不包括在我们的租赁负债计算中。有几个
短期租赁，即期限为12个月或更短的租赁，不计入我们的简明资产负债表。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们的短期租赁成本并不重要。
截至2022年9月30日，我们经营租赁负债项下的未来最低租赁付款如下：
2022年(3个月) |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
| | |
租赁付款总额 | $ | | |
减去相当于利息的数额 | ( | ||
租赁总负债 | $ | | |
减少当期租赁负债 | ( | ||
非流动租赁负债总额 | $ | |
6。库存
库存包括以下内容：
| 截至9月30日， |
| 截至12月31日， | |||
2022 | 2021 | |||||
原料 | $ | | $ | | ||
正在进行的工作 |
| |
| | ||
制成品(1) |
| |
| | ||
报废补贴 | ( | ( | ||||
总计 | $ | | $ | | ||
| (1) | 成品包括$ |
17
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
7.物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备由以下部分组成：
| 截至9月30日， |
| 截至12月31日， | |||
2022 | 2021 | |||||
土地 | $ | | $ | | ||
建筑物和租赁设施的改进 |
| |
| | ||
车辆 |
| |
| | ||
机器和设备 |
| |
| | ||
家具和固定装置 |
| |
| | ||
总计 |
| |
| | ||
减去累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
财产、厂房和设备合计 | $ | | $ | | ||
折旧费用为$
8.其他资产
其他资产包括以下内容：
| 截至9月30日， |
| 截至12月31日， | |||
2022 | 2021 | |||||
预付租金 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
收回的房屋 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
18
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
9.应计负债
应计负债包括以下内容：
| 截至9月30日， |
| 截至12月31日， | |||
2022 | 2021 | |||||
保修准备金 | $ | | $ | | ||
诉讼准备金 |
| |
| | ||
工资单 | | | ||||
投资组合税和头衔 |
| |
| | ||
物业税 | | | ||||
经销商返点 | | | ||||
销售税 |
| |
| | ||
联邦和州所得税 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
应计负债总额 | $ | | $ | | ||
10。债务
信用额度
左轮手枪1
于2019年12月31日，本公司在北卡罗来纳州第一资本拥有循环信贷额度(“Revolver 1”)，最高信贷额度为$
2022年6月21日，公司收到北卡罗来纳州Capital One发出的保留权利通知。信中指出，公司的新Revolver存在违约。违约情况是由于本公司未能及时提交10-K表格及向Capital One，N.A.提交若干财务报表所致。于2022年7月28日，本公司与Capital One，N.A.订立了一项有限豁免及信贷协议第一修正案(“修正案”)。该修正案以有担保隔夜融资利率取代LIBOR借款利率，并豁免因对本公司作出超出New Revolver所容许金额的金钱判决而导致的违约。2022年8月24日，本公司收到Capital One，N.A.的违约和部分暂停贷款承诺的通知。通知称，2022年7月28日的容忍协议已终止，允许Capital One，N.A.暂停贷款承诺$
新的Revolver按一个月LIBOR加码计息
19
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，新革命者计划下的利息支出为$
试点协议
2016年12月，本公司签订了一项由佐治亚州当地社区发展项目为鼓励行业发展而普遍提供的税收(“试点”)协议。试点协议的净效果是通过减免地方、市和县的物业税为本公司提供激励措施，并为本公司佐治亚州工厂(“项目”)的改善提供资金。关于试点协议，普特曼县发展局提供高达#美元的信贷安排。
11.股份薪酬
根据遗留房屋公司2018年度奖励薪酬计划(以下简称“薪酬计划”)，本公司最多可发行
2019年2月，公司授予
2020年12月，公司授予
2021年11月，公司授予
2022年1月，公司授予
2022年1月6日，公司给予或有股权奖励
20
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
2022年6月7日，公司授予
2022年6月7日，公司授予
以下是限制性股票单位(“RSU”)活动摘要(单位为千，单位数据除外)：
单位数 | 每单位加权平均授予日期公允价值 | ||||
非既得利益者，2022年1月1日 | | $ | | ||
授与 | | $ | | ||
既得 | ( | $ | | ||
非既得利益者，2022年9月30日 | | $ | |
截至2022年9月30日，大约
该公司授予
该公司授予
该公司授予
21
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
该公司授予购买选择权
该公司授予
以下是选项活动的摘要(单位数以千为单位)：
| 单位数 |
| 加权 |
| 加权 |
| 加权 |
| 集料 | ||||
未偿还，2022年1月1日 | | $ | | $ | | ||||||||
授与 | | $ | | $ | | ||||||||
已锻炼 | — | $ | — | $ | — | — | |||||||
被没收 | ( | | | — | |||||||||
杰出，2022年9月30日 | | $ | | $ | | $ | — | ||||||
可行使，2022年9月30日 | | $ | | $ | | $ | — | ||||||
截至2022年9月30日，大约
2020年3月31日，公司提交S-8表格注册说明书，在美国证券交易委员会注册约
12.所得税
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的所得税支出准备金为#美元。
13.承付款和或有事项
自2020年1月1日起，该公司制定了一项具有止损政策的自我保险健康福利计划，为选择该计划覆盖范围的员工提供医疗福利。本公司估计和记录以下项目的成本
22
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
已发生但未报告的医疗索赔和索赔进展。这一储备是基于历史经验和其他假设，其中一些是主观的。该公司将根据实际经验、估计成本和假设的变化来调整其自我保险的医疗福利准备金。于2022年9月30日及2021年12月31日，本公司应计
根据与为其产品的独立零售商提供库存融资的金融机构签订的回购协议条款，本公司承担或有责任。这些安排是业内的惯例，规定在零售商违约的情况下，可以回购出售给零售商的产品。本公司在该等回购协议下的责任于零售客户购买该住宅时终止。根据该等协议，该公司须承担的最高金额为#美元。
租约。该公司根据运营租赁租赁设施，通常具有
法律事务
本公司是在正常过程中发生的、对其业务有附带影响的某些法律程序的当事人。在这些诉讼中，针对该公司的一些未决索赔指控，其中包括违反合同和保修、产品责任和人身伤害等。该公司已确定，它可能承担与索赔有关的一些责任。该公司已计入法定准备金#美元。
14.公允价值计量
本公司根据美国会计准则820-10对其投资和衍生工具进行会计处理。公允价值计量，在其他方面，它提供了衡量公允价值的框架。该框架提供了一个公允价值等级，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(I级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(III级计量)。ASC 820-10下的公允价值层次的三个层次，公允价值计量，详情如下：
对于报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债，第一级报价在活跃市场上可用。
第二级活跃市场报价以外的重大可观察投入，其估值方法的投入包括：(1)活跃市场类似资产或负债的报价；
23
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
(二)非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价；(三)可观察到的报价以外的其他投入；(四)主要来源于可观测市场数据或者以其他方式得到可观测市场数据证实的投入。如果资产或负债有规定的(合同)期限，则二级投入必须在资产或负债的整个期限内基本可见。
第三级重大不可观察到的投入，反映了一个实体自己的假设，市场参与者将使用这些假设对资产或负债进行定价。
公允价值体系内的资产或负债公允价值计量水平以对公允价值计量重要的任何投入中的最低水平为基础。
该公司使用衍生品来管理与利率变动相关的风险。本公司不会为投机目的订立衍生工具合约。利率互换合约在资产负债表上确认为资产或负债，并按公允价值计量。公允价值是由贷款人计算和提供的，这是一种二级估值技术。管理层审阅了贷款人提供的工具的公允价值，并确定相关资产和负债是对本公司未来损益的准确估计。截至2022年9月30日，该公司不是任何利率掉期的一方。
金融工具的公允价值
该公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、消费贷款、MHP票据、其他应收票据、应付账款、信用额度、应付票据和消费贷款的交易商部分。
由于这些票据的短期到期日或预期结算日期，现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近其各自的公允价值。这被认为是一种I级估值技术。信用额度、应付票据、部分MHP票据和部分其他应收票据具有反映市场利率的浮动利率，其公允价值接近其账面价值。这被认为是一种二级估值技术。本公司还根据剩余本金和利息现金流的折现值评估了应收消费贷款、固定利率MHP票据和其他固定利率应收票据部分的公允价值。该公司确定消费贷款组合的公允价值约为#美元。
24
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
15.每股收益
基本每股普通股收益(“EPS”)是根据每个报告期内已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是基于已发行普通股的加权平均数加上如果稀释性普通股发行时将发行的额外流通股的数量。下表协调了在计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的分子和分母。
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||
分子： | ||||||||||||
净收入(单位：000) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母： | ||||||||||||
基本加权平均已发行普通股 | | | | | ||||||||
稀释性证券的影响： | ||||||||||||
限制性股票授予 | | | | | ||||||||
股票期权 | | | | | ||||||||
稀释加权平均已发行普通股 | | | | | ||||||||
可归因于遗留住房公司的每股收益 | ||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
16.关联方交易
贝尔移动房屋是该公司一位重要所有者拥有的零售商，从该公司购买人造房屋。Bell Mobile Home的应收账款余额为#美元
希普利兄弟有限公司(“希普利兄弟”)是一家由公司大股东拥有的零售商，从公司购买成品住宅。卖给希普利兄弟公司的房子是$
17.后续活动
2022年11月3日，Legacy董事会一致批准了一项股票回购计划，该计划将使公司能够回购至多$
25
目录表
遗产住房公司
简明财务报表附注(未经审计)
(千美元)
在编制这些财务报表时，对随后发生的事件进行了评价，直至提交报告之日为止。
26
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下是讨论应结合财务报表和附注以及本表格10-Q其他部分所载信息一并阅读。它包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，基于我们管理层的信念，以及我们管理层所做的假设和目前可获得的信息。由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与我们管理层在这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，包括在本10-Q表格和我们的S-1表格注册陈述中讨论的那些因素，特别是在“风险因素”标题下。
概述
遗产住房公司建造、销售和资助人造房屋和“微型房屋”，这些房屋通过独立零售商和公司所有的商店网络分销，并直接出售给人造房屋社区。在截至2022年6月30日的12个月期间，我们是美国第五大人造住宅生产商，根据制造住房协会和IBTS提供的信息，按制造住宅数量排名。由于目前的业务主要集中在美国南部，我们为客户提供一系列优质的住房，面积从大约390平方英尺到2667平方英尺不等，由1到5 卧室，有1到3间1/2洗手间。我们的房屋零售价从大约22,000美元到140,000美元不等。截至以下日期的三个月和九个月9月30日，2022年，我们分别售出了944个和2947个住宅区块(它们是完整的住宅或单层，它们组合在一起形成完整的住宅)。截至以下日期的三个月和九个月九月302021年，我们分别售出了1044套和2709套住房。
该公司有一个可报告的部门。我们所有的活动都是相互关联的，每一项活动都是相互依存的，并根据公司的每一项活动对其他活动的支持程度进行评估。例如，制造住房的销售包括向经销商提供运输和寄售安排。我们还为客户提供融资选择，以促进此类房屋的销售。此外，房屋的销售与我们提供的融资直接相关。因此，首席运营决策者、董事会执行主席的所有重大运营和战略决策都是基于对我们公司作为一个部门或单位的分析。
我们相信我们的公司是制造住房行业垂直整合程度最高的公司之一，使我们能够为客户提供完整的解决方案，从使用优质材料制造定制住房并通过我们庞大的独立零售商和公司拥有的经销地点网络分销这些住房，到为我们的客户提供定制的融资解决方案。我们的住宅是按照美国住房和城市发展部(“HUD”)的建筑和安全标准在美国的三个制造工厂之一建造的。我们的工厂采用大批量生产技术，使我们平均每周能生产大约75个家居部分，或62个完全完工的房屋，具体取决于产品组合。我们使用优质材料，并运营自己的零部件制造设施，用于建造我们的房屋。每个家庭都可以根据不同的平面图进行配置，并配备壁炉、中央空调和最先进的厨房等功能。
我们的房屋以我们首屈一指的“Legacy”品牌销售，目前主要通过71个独立零售点、13个公司所有的零售点网络在15个州销售，并通过直接销售给制造住宅社区的业主。我们拥有13个公司拥有的零售点，包括11家Heritage House商店和两家小型House Outlet商店，专门销售我们的房屋。在截至2022年9月30日的9个月中，我们约51%的人造房屋在德克萨斯州售出，其次是佐治亚州11%，佛罗里达州6%，路易斯安那州5%和亚利桑那州5%。在截至2021年9月30日的9个月中，我们制造的房屋约47%在德克萨斯州售出，其次是佐治亚州15%，路易斯安那州10%和阿拉巴马州6%。
我们为客户提供三种类型的融资解决方案。我们为我们的独立零售商提供平面图融资，采取零售商与我们之间的寄售安排的形式。我们还为通过独立零售点和公司所有零售点销售给最终用户的产品提供消费者融资，并为购买我们产品供其制造住宅社区使用的制造住房社区业主提供融资解决方案。我们在零售地点提供有竞争力的融资选择的能力为我们提供了几个竞争优势，并使我们能够获得在没有我们提供消费者融资的能力的情况下可能不会发生的销售。
27
目录表
公司转换
2018年1月1日之前，我们是一家名为Legacy Housing，Ltd.的德克萨斯州有限合伙企业。自2018年1月1日起，我们根据法定转换或公司转换转换为特拉华州的一家公司，并更名为Legacy Housing Corporation。我们所有未偿还的合伙权益按比例转换为传统住房公司的普通股。自2019年12月31日起，公司从特拉华州的一家公司重新注册为德克萨斯州的一家公司。有关更多信息，请参阅附注1中的“公司转换”。
在公司转换后，遗留住房公司继续持有遗留住房有限公司的所有财产和资产，遗留住房有限公司的所有债务和义务继续作为遗留住房公司的债务和义务。公司转换的目的是重组我们的公司结构，使我们公司结构中的顶级实体是公司而不是有限合伙企业，从而使我们的现有所有者拥有我们的普通股份额，而不是有限合伙企业中的合伙企业权益。除另有说明外，本表格10-Q所载财务报表均为遗留房屋公司的财务报表。
影响我们业绩的因素
我们相信，我们业务的增长和未来的成功取决于各种机会、挑战、趋势和其他因素，包括以下因素：
| ● | 我们已经在我们的市场区域购买了几处房产，用于开发人造住房社区和分区。截至2022年9月30日，这些房产包括以下房产(以千美元为单位)： |
位置 |
| 描述 | 收购日期 | 土地 | 改进 | 总计 | |||||||
德克萨斯州巴斯特罗普县 |
| 368英亩 |
| 2018年4月 | $ | 4,215 | $ | 3,139 | $ | 7,354 | |||
德克萨斯州贝克萨尔县 |
| 69英亩 |
| 2018年11月 |
| 842 |
| 107 |
| 949 | |||
德克萨斯州马蹄湾 | 133英亩 |
| 2018-2019年各种 |
| 2,639 |
| 1,232 |
| 3,871 | ||||
德克萨斯州约翰逊县 | 91.5英亩 |
| 2019年7月 |
| 449 |
| - |
| 449 | ||||
德克萨斯州维纳斯 | 50英亩 |
| 2019年8月 |
| 422 |
| 24 |
| 446 | ||||
德克萨斯州怀斯县 | 81.5英亩 | 2020年9月 | 889 | - | 889 | ||||||||
德克萨斯州贝克萨尔县 | 233英亩 | 2021年2月 | 1,550 | 254 | 1,804 | ||||||||
$ | 11,006 | $ | 4,756 | $ | 15,762 | ||||||||
| ● | 我们还希望为我们精选的一批制造住房社区所有者客户提供融资解决方案，包括在市区或附近为产品开发新地点 缺少放置我们产品的地点的地点。这些解决方案的结构将为我们带来诱人的投资回报，再加上我们预计专门针对这些新的制造住房社区销售的产品的毛利率。 |
| ● | 最后，我们的财务业绩将受到我们履行经销商和客户当前制造住宅订单的能力的影响。目前，我们德克萨斯州的两个制造设施正以接近高峰的产能运行，增加这些工厂生产的房屋数量的能力有限。我们佐治亚州的制造设施有未利用的面积可用，通过额外的投资可以增加产能，以增加可生产的住宅数量。我们打算随着时间的推移增加佐治亚州工厂的产量，特别是为了应对佛罗里达州和卡罗莱纳州新市场产生的越来越多的订单。为了保持我们的增长，我们将需要能够继续正确地估计预期的未来产量，同时做出关于我们将寻求和接受的业务水平、我们打算生产的产品组合、生产计划的时间以及库存、设备和设备的水平和利用率的承诺。人事部。 |
28
目录表
| ● | 冠状病毒大流行对经济和所有企业都是一个不断演变的威胁。目前，大流行的持续时间和经济后果的严重程度都不得而知。公司面临的风险包括但不限于： |
| o | 贷款债务人因就业减少、租金收入或单位销售减少或其他因素导致现金流问题而增加的贷款损失或延期偿还贷款； |
| o | 销售量减少，因为潜在客户无法购买新房或不符合购房资格，零售经销商或公司商店减少或停止运营，或者MHP业主减少未来的购房； |
| o | 由于疾病在公司劳动力中的传播或政府干预对劳动力参与的影响、产品需求减少或政府强制关闭我们的工厂、公司所有的商店或零售大量销售我们产品的独立经销商等因素导致的产量下降； |
| o | 开发项目的延误，如分区、管理和许可决定可能会被推迟，以及大流行对建筑业预期的负面影响； |
| o | 与大流行病造成的全球供应链中断有关的原材料供应减少，包括可能关闭边境； |
| o | 运营现金流减少，这可能会对我们的流动性产生负面影响； |
| o | 管理层和会计人员的疾病爆发可能会对我们维持运营、运营财务系统的能力产生负面影响，推迟我们的法定报告，并减少我们对财务报告的内部控制。 |
我们继续监测政府为支持经济而做出的反应，并评估这些行动可能如何缓解上述风险。目前，我们认为疫情将对我们的财务业绩产生负面影响，影响可能从轻微到重大。
经营成果
阅读以下讨论时，应结合财务报表中所载信息以及本表格10-Q中其他部分所附附注。
29
目录表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月比较(单位：千)
截至三个月 |
|
|
| |||||||||
9月30日， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 |
| ||||
净收入： | ||||||||||||
产品销售 | $ | 48,678 | $ | 48,300 | $ | 378 |
| 0.8 | % | |||
消费及置业计划贷款利息 |
| 7,002 |
| 7,259 |
| (257) |
| (3.5) | % | |||
其他 |
| 1,645 |
| 911 |
| 734 |
| 80.6 | % | |||
净收入合计 |
| 57,325 |
| 56,470 |
| 855 |
| 1.5 | % | |||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品销售成本 |
| 33,510 |
| 35,676 |
| (2,166) |
| (6.1) | % | |||
销售、一般行政费用 |
| 6,727 |
| 5,046 |
| 1,681 |
| 33.3 | % | |||
经销商激励 |
| 226 |
| 420 |
| (194) |
| (46.2) | % | |||
营业收入 |
| 16,862 |
| 15,328 |
| 1,534 |
| 10.0 | % | |||
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
营业外利息收入 |
| 611 |
| 588 |
| 23 |
| 3.9 | % | |||
杂项，净额 |
| 186 |
| 116 |
| 70 |
| 60.3 | % | |||
利息支出 |
| (88) |
| (318) |
| 230 |
| (72.3) | % | |||
总计其他 |
| 709 |
| 386 |
| 323 |
| 83.7 | % | |||
所得税前收入支出 |
| 17,571 |
| 15,714 |
| 1,857 |
| 11.8 | % | |||
所得税费用 |
| (2,836) |
| (2,721) |
| (115) |
| 4.2 | % | |||
净收入 | $ | 14,735 | $ | 12,993 | $ | 1,742 |
| 13.4 | % | |||
产品销售主要包括直销、商业销售、寄售销售和零售店销售。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月，产品销售额增加了40万美元，增幅为0.8%。这一增长是由较高的平均销售价格被单位数量的下降所抵消。
在2022年和2021年的三个月里，我们工厂建造的住房的净收入包括以下内容：
| 截至三个月 |
|
|
| ||||||||
9月30日， | ||||||||||||
(单位：千) |
| |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 |
| ||||
净收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
售出的产品 | $ | 48,678 | $ | 48,300 | $ | 378 |
| 0.8 | % | |||
售出的产品总数 |
| 753 |
| 816 |
| (63) |
| (7.7) | % | |||
每种销售产品的净收入 | $ | 64.6 | $ | 59.2 | $ | 5 |
| 9.2 | % | |||
在截至2022年9月30日的三个月里，由于材料和劳动力成本上涨导致产品价格上涨，导致房屋销售价格上涨，每售出房屋产生更多收入，我们每售出一件产品的净收入都有所增加。直销和商业销售的增长部分被寄售销售、零售店销售和其他产品销售的下降所抵消。通过我们公司拥有的零售店销售的利润比我们的直销和寄售销售更高。在截至2022年9月30日的三个月里，由于公司和佐治亚州努力评估和改善我们伊顿工厂生产的住宅的质量和一致性，我们的产品销售净收入有所下降。这些努力导致我们的伊顿工厂暂时降低了HUD认证标签的发放速度和成品住宅的运输速度。我们计划在第四季度增加伊顿工厂的出货量，并在2023年初达到或超过历史水平。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月，消费贷款和按揭贷款的利息收入下降了30万美元，降幅为3.5%，这主要是由于我们的未偿还消费贷款组合增加，部分被未偿还MHP票据组合的减少所抵消。消费贷款组合的平均合同利率高于MHP票据组合的平均合同利率。在……上面
30
目录表
2021年9月30日，我们从一个借款人那里获得了4490万美元的本金付款。由于这笔付款，2022年期间MHP的贷款利息收入与2021年相比有所下降。在2022年9月30日至2021年9月30日期间，我们的消费贷款组合增加了1280万美元，部分抵消了MHP贷款利息收入的下降。
其他收入主要包括托运费、商业租赁租金和服务费收入，与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三个月中增加了70万美元，增幅为80.6%。这一增长主要是由于服务费收入增加了40万美元，商业租赁租金增加了20万美元，托运费增加了10万美元。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月产品销售成本下降了220万美元，降幅为6.1%。成本的下降主要是由于销售单位的减少，但部分被2022年材料和劳动力成本的增加所抵消，这些成本被大量转嫁给我们的最终客户。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用增加了170万美元，增幅为33.3%。增加的主要原因是保修费用增加了80万美元，薪金和奖励费用增加了40万美元，咨询和专业费用增加了20万美元，坏账增加了20万美元，贷款损失准备金增加了10万美元，广告和促销增加了10万美元，但被其他杂项费用净减少10万美元部分抵消。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月，经销商激励费用减少了20万美元，降幅为46.2%。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月，其他收入(支出)净增30万美元，增幅为83.7%。这一增加的主要原因是利息支出减少20万美元，杂项收入净额增加10万美元。
在截至2022年9月30日的三个月里，所得税支出为280万美元，而2021年同期为270万美元。截至2022年9月30日的三个月的有效税率为16.1%，与联邦法定税率21%不同，这主要是由于联邦政府对节能建筑的税收抵免，并被州所得税部分抵消。截至2021年9月30日的三个月的有效税率为17.3%，不同于联邦法定税率21%，这主要是由于联邦对节能建筑的税收抵免，部分被州所得税抵消。
31
目录表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的比较(单位：千)
九个月结束 |
|
|
| |||||||||
9月30日， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 |
| ||||
净收入： | ||||||||||||
产品销售 | $ | 155,563 | $ | 121,689 | $ | 33,874 |
| 27.8 | % | |||
消费及置业计划贷款利息 |
| 21,264 |
| 20,631 |
| 633 |
| 3.1 | % | |||
其他 |
| 4,637 |
| 2,679 |
| 1,958 |
| 73.1 | % | |||
净收入合计 |
| 181,464 |
| 144,999 |
| 36,465 |
| 25.1 | % | |||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品销售成本 |
| 104,648 |
| 86,020 |
| 18,628 |
| 21.7 | % | |||
销售、一般行政费用 |
| 20,287 |
| 15,005 |
| 5,282 |
| 35.2 | % | |||
经销商激励 |
| 939 |
| 998 |
| (59) |
| (5.9) | % | |||
营业收入 |
| 55,590 |
| 42,976 |
| 12,614 |
| 29.4 | % | |||
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
营业外利息收入 |
| 2,246 |
| 1,265 |
| 981 |
| 77.5 | % | |||
杂项，净额 |
| 788 |
| 354 |
| 434 |
| 122.6 | % | |||
利息支出 |
| (326) |
| (827) |
| 501 |
| (60.6) | % | |||
总计其他 |
| 2,708 |
| 792 |
| 1,916 |
| 241.9 | % | |||
所得税前收入支出 |
| 58,298 |
| 43,768 |
| 14,530 |
| 33.2 | % | |||
所得税费用 |
| (10,210) |
| (7,427) |
| (2,783) |
| 37.5 | % | |||
净收入 | $ | 48,088 | $ | 36,341 | $ | 11,747 |
| 32.3 | % | |||
产品销售主要包括直销、商业销售、寄售销售和零售店销售。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月中，产品销售额增加了3390万美元，增幅为27.8%。这一增长是由较高的平均销售价格和单位数量的增加推动的。
在2022年和2021年的9个月里，我们工厂建造的住房的净收入包括以下内容：
| 九个月结束 |
|
|
| ||||||||
9月30日， | ||||||||||||
(单位：千) |
| |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 |
| ||||
净收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
售出的产品 | $ | 155,563 | $ | 121,689 | $ | 33,874 |
| 27.8 | % | |||
售出的产品总数 |
| 2,349 |
| 2,226 |
| 123 |
| 5.5 | % | |||
每种销售产品的净收入 | $ | 66.2 | $ | 54.7 | $ | 11.6 |
| 21.1 | % | |||
在截至2022年9月30日的9个月中，我们每销售产品的净收入增加，主要是因为单价比2022年上半年有所上升，因为不断上涨的材料和劳动力成本转嫁给了我们的客户。我们的寄售销售、直销销售、商业销售和其他产品销售有所增长，但零售店销售的下降略有抵消。通过我们公司拥有的零售店销售的利润比我们的直销和寄售销售更高。在截至2022年9月30日的三个月里，由于公司和佐治亚州努力评估和改善我们伊顿工厂生产的住宅的质量和一致性，我们的产品销售净收入有所下降。这些努力导致我们的伊顿工厂暂时降低了HUD认证标签的发放速度和成品住宅的运输速度。我们计划在第四季度增加伊顿工厂的出货量，并在2023年初达到或超过历史水平。
截至2022年9月30日的9个月，消费及按揭贷款利息收入较2021年同期增加60万元或3.1%，主要是由于我们的平均未偿还消费贷款组合余额增加，部分被平均未偿还按揭贷款组合减少所抵销。
32
目录表
平衡。消费贷款组合的平均合同利率高于MHP票据组合的平均合同利率。在2022年9月30日至2021年9月30日期间，我们的消费贷款组合增加了1280万美元，导致消费贷款利息收入增加。2021年9月30日，我们从一个借款人那里获得了4490万美元的本金付款。由于支付了这笔款项，2022年的按揭贷款利息收入较2021年减少，部分抵销了消费贷款利息收入的增加。
其他收入主要包括托运费、商业租赁租金和服务费收入，与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9个月中增加了200万美元，增幅为73.1%。这一增长主要是由于托运费增加了100万美元，商业租赁租金增加了50万美元，服务费收入增加了50万美元。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月中，产品销售成本增加了1860万美元，增幅21.7%。成本的增加主要与2022年销售单位的增加以及材料和劳动力成本的增加有关，这些成本在很大程度上转嫁给了我们的最终客户。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用增加了530万美元，增幅为35.2%。增加的主要原因是薪金和奖励费用增加500万美元，法律费用增加60万美元，保修费用增加50万美元，咨询和专业费用增加30万美元，坏账增加20万美元，折旧和摊销费用增加20万美元，但被贷款损失准备金增加30万美元和其他杂项费用净减少120万美元部分抵销。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月，经销商激励费用减少了10万美元，降幅为5.9%。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月中，其他收入(支出)净增190万美元，增幅为241.9%。增加的主要原因是营业外利息收入增加100万美元，杂项净收入增加40万美元，利息支出减少50万美元。
在截至2022年9月30日的9个月中，所得税支出为1020万美元，而2021年同期为740万美元。截至2022年9月30日的9个月的有效税率为17.5%，不同于联邦法定税率21%，这主要是由于联邦对节能建筑的税收抵免，部分被州所得税抵消。截至2021年9月30日的9个月的有效税率为17.0%，不同于联邦法定税率21%，这主要是由于联邦对节能建筑的税收抵免，部分被州所得税抵消。
33
目录表
流动性与资本资源
现金和现金等价物
我们认为所有原始到期日为三个月或以下的现金和高流动性投资均为现金等价物。我们在银行账户中的现金余额有时可能会超过联邦保险的限额。本公司并无因该等账目而蒙受任何损失，管理层认为损失的风险微乎其微。我们相信，2022年9月30日的运营现金流、现金和现金等价物以及我们信贷额度的可用性将足以为我们的运营提供资金，并为未来12至18个月和可预见的未来提供增长。2020年，我们与北卡罗来纳州Capital One谈判达成了一项新的信贷协议，扩大并延长了我们的信贷可获得性(请参阅负债-Capital One Revolver，下图)。截至2022年9月30日，我们拥有约1130万美元的现金和现金等价物，而截至2021年12月31日的现金及现金等价物为100万美元。
现金流活动
九个月结束 | ||||||
9月30日， | ||||||
(单位：千) | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动提供的净现金 | $ | 790 | $ | 50,458 | ||
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 17,595 | $ | (22,395) | ||
用于融资活动的现金净额 | $ | (8,159) | $ | (27,978) | ||
现金和现金等价物净变化 | $ | 10,226 | $ | 85 | ||
期初现金及现金等价物 | $ | 1,042 | $ | 768 | ||
期末现金及现金等价物 | $ | 11,268 | $ | 853 | ||
2022年9月30日与2021年9月30日现金流量活动对比
与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9个月中，经营活动提供的净现金减少了4970万美元，这主要是由于扣除收款的MHP发款净额增加，扣除收款的交易商库存贷款发放量增加，扣除本金收款的消费贷款发放量增加，库存增加，其他资产增加，应付账款和应计负债减少。用于经营活动的现金增加被客户存款增加、代管负债增加和经销商奖励负债增加部分抵消。
2022年投资活动提供的现金净额为1,760万美元，主要归因于与我们向第三方提供的贷款有关的2350万美元的收款，用于开发制造住房园区，以及我们购买的消费贷款的40万美元的收款。310万美元用于向第三方提供贷款，用于开发人造住房公园，330万美元用于购置不动产、厂房和设备，抵消了这一数额。
2022年用于融资活动的现金净额为820万美元，归因于我们信贷额度上的净付款820万美元。2021年用于融资活动的现金净额为2,800万美元，这是由于我们信贷额度的净付款2,810万美元被行使股票期权所收到的10万美元所抵消。
负债
Capital One Revolver。于2019年12月31日，我们与北卡罗来纳州第一资本拥有循环信贷额度(“Revolver 1”)，最高信贷额度为45,000美元，到期日为2020年5月11日。2020年3月30日，我们与北卡罗来纳州Capital one达成协议，以新的循环信贷额度(“New Revolver”)取代Revolver 1。New Revolver的最高信用额度为7万美元，到期日为2024年3月30日。从2020年1月1日到2020年3月30日，Revolver 1的应计利息为一个月期LIBOR加2.40%。金额
34
目录表
在Revolver 1项下可供使用的贷款须遵守以合资格消费贷款及按揭还款计划票据为基础的公式，并以所有应收账款、消费贷款及按揭贷款票据作抵押。
2022年6月21日，我们收到了来自北卡罗来纳州Capital One的保留权利通知。信中指出，我们的新革命者违约了。违约情况的发生是由于我们未能及时提交10-K表格和向Capital one，N.A.提交某些财务报表。2022年7月28日，我们与Capital One，N.A.签订了一份有限豁免和信贷协议第一修正案(“修正案”)。该修正案用有担保的隔夜融资利率取代了LIBOR借款利率，并免除了因对我们不利的货币判决而导致的违约，该违约超过了New Revolver允许的金额。
2022年8月24日，我们收到了来自Capital One，N.A.的违约和部分暂停贷款承诺的通知。该通知称，2022年7月28日的容忍协议已被终止，根据新革命者法案，Capital One，N.A.获准暂停7万美元贷款承诺中的50,000美元。因此，新革命者的可用信贷额度被限制在20,000美元。
New Revolver的利息为一个月伦敦银行同业拆息加2.00%。截至2022年9月30日的有效利率为4.56%。与Revolver 1一样，新Revolver下的可用金额取决于基于符合条件的消费贷款和MHP票据的公式，并由所有应收账款、消费贷款和MHP票据担保。截至2022年9月30日，新革命者计划下的可用信贷金额为2万美元。与New Revolver有关，我们支付了某些安排费用和约295美元的其他费用，这些费用被资本化为未摊销债务发行成本，并将在New Revolver的生命周期内摊销为利息支出。
在截至2022年和2021年9月30日的9个月里，新革命者的利息支出分别为326美元和827美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日的未偿还余额分别为0美元和7993美元。《新革命者》要求公司遵守某些财务和非财务契约。截至2022年9月30日，该公司遵守了所有财务契约，包括保持至少12万美元的有形净资产，以及保持债务与EBITDA的比率为4：1或更低。
试点协议。2016年12月，我们签订了一项由佐治亚州当地社区发展项目提供的税收(试点)协议，以鼓励行业发展。试点协议的净效果是通过减免地方、市和县的财产税为我们提供激励措施，并为我们佐治亚州工厂(“项目”)的改善提供资金。关于试点协议，普特曼县发展局提供了高达10,000美元的信贷安排，可用于为协议中规定的项目改进和资本支出提供资金。如果资金被提取，我们将支付交易成本和偿债付款。试点协议要求未偿还余额每年支付6.00%的利息，这些余额将在每年12月1日至2021年12月1日到期，届时所有未偿还的本金和利息都将到期。试点协议以该项目的资产为抵押。这项信贷安排并未支取任何款项。
35
目录表
合同义务
下表是截至2022年9月30日的合同现金债务摘要：
| 按期限到期付款(以千为单位) | ||||||||||
|
|
|
|
| |||||||
合同义务 |
| 总计 |
| 2022 |
| 2023 - 2024 |
| 2025 - 2026 |
| 2026年后 | |
经营租赁义务 | $ | 3,112 |
| 176 |
| 1,352 |
| 1,154 |
| 430 | |
表外安排
我们没有任何合理地可能对我们的财务状况、净销售额、运营结果、流动性或资本支出产生当前或未来影响的表外安排。然而，我们确实与一家金融机构签订了回购协议，为我们产品的独立零售商提供库存融资。根据这项协议，我们同意在协议期限内(24个月)以下降的价格回购住房。我们在回购协议下的义务在零售客户购买房屋时终止。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们根据此类回购协议承担的或有债务的最高金额分别约为9905美元和4908美元，但不会减少房屋的转售价值。我们可能被要求在未来履行或有回购义务，并可能因这些回购协议而产生额外费用。我们认为我们在现有合同上的义务无关紧要，因此，截至2022年9月30日，我们没有记录任何回购承诺准备金。
关键会计估计
关键会计估计是那些我们认为既重要又需要我们做出困难、主观或复杂判断的估计，通常是因为我们需要估计内在不确定事项的影响。我们的估计和判断是基于历史经验和我们认为在这种情况下适当的各种其他因素。实际结果可能与这些估计不同，如果我们使用不同的假设或条件，我们可能会得到不同的估计。我们的关键会计估计在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中进行了识别和描述。在我们提交年度报告后，我们的关键会计估计没有重大变化。
近期会计公告
有关最近的会计声明的信息，请参阅本季度报告第一部分第一项财务报表(未经审计)中的附注1-经营性质，2022年9月30日精简财务报表的最近会计声明。
新兴成长型公司的地位
根据《就业法案》的定义，我们是一家“新兴成长型公司”。就业法案第107条规定，“新兴成长型公司”可以利用证券法第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期，以遵守新的或修订的会计准则。换句话说，“新兴成长型公司”可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用这些豁免，直到我们不再是一家新兴的成长型公司，或者直到我们肯定和不可撤销地选择退出这一豁免。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
不适用于规模较小的报告公司
36
目录表
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们受制于交易法的定期报告要求，要求设计披露控制和程序，以提供合理的保证，确保我们根据交易法提交或提交的报告中披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。
截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，对公司的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官各自得出结论，截至2022年9月30日，由于我们在截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序截至2022年9月30日没有生效，如下所述。
财务报告内部控制存在的重大缺陷
正如我们在2022年8月3日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中披露的那样，我们在编制截至2021年12月31日的年度财务报表时发现了财务报告内部控制的重大弱点。根据PCAOB制定的标准，重大弱点是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此有合理的可能性年度或中期财务报表的重大错报将不会得到及时预防或发现和纠正。
截至2022年9月30日的财务报告中的重大弱点摘要如下：
| ● | 我们认定，我们没有足够的会计制度和程序，特别是在收入确认、应付帐款处理、预付费用以及存货成本计算和管理方面。. |
| ● | 我们认定，我们没有足够的系统和流程来支持及时编制财务报表，以符合美国公认会计准则和美国证券交易委员会的要求。 |
| ● | 我们确定，我们没有足够的政策和程序来确保适当审查和批准用户对我们会计系统的访问权限；以及我们的财务报告过程中缺乏对日记帐分录和职责分工的批准。 |
| ● | 我们认定，我们的信息技术基础设施没有提供COBIT框架所需的足够保障。 |
补救工作，以解决以前确定的重大弱点
正如我们之前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告的第9A项中所述，我们开始实施补救计划，以解决重大弱点。在适用的控制措施运行了足够长的一段时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前，不会认为这些弱点得到了补救。我们预计，这些重大弱点的大部分补救工作将在2022财年结束前完成。
37
目录表
财务报告内部控制的变化
在2022财年第三季度，管理层根据《交易法》第13a-15(D)或15d-15(D)规则进行的评估发现，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
见本季度报告第一部分财务报表(未经审计)中的附注13-2022年9月30日简明财务报表中的承付款和或有事项。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
无
第3项高级证券违约
无
第4项矿山安全信息披露
无
项目5.其他信息
无
38
目录表
项目6.展品。
证物编号： | 描述 | |
附件10.1 | 遗产住房公司和邓肯·贝茨之间的雇佣协议，自2022年6月7日起生效(合并内容参考注册人于2022年6月13日提交的8-K表格当前报告的附件10.1) | |
展品10.2 | 《遗留住房公司与北卡罗来纳州Capital One于2022年7月28日签订的有限豁免和信贷协议第一修正案》(合并内容参考注册人于2022年9月23日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2) | |
附件31.1* | - | 第13a-14(A)/15d-14(A)条认证--首席执行官。 |
附件31.2* | - | 细则13a-14(A)/15d-14(A)证书--首席财务官。 |
附件32.1* | - | 第1350节认证。 |
附件32.2* | - | 第1350节认证。 |
附件101.INS* | - | XBRL实例文档。 |
附件101.SCH* | - | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
附件101.CAL* | - | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
附件101.DEF* | - | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
附件101.LAB* | - | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
附件101.PRE* | - | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*随函存档
39
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
遗产住房公司 | ||
日期：2022年11月8日 | 发信人： | /s/罗纳德·阿林顿 |
姓名：罗纳德·阿灵顿 | ||
职位：首席财务官 | ||
(代表注册人及首席财务官) | ||
40