vec-20220930错误2022Q3000160154812/3131http://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrent0.33330.33330.333300016015482022-01-012022-09-3000016015482022-11-02Xbrli:共享00016015482022-07-022022-09-30ISO 4217:美元00016015482021-07-032021-10-0100016015482021-01-012021-10-01ISO 4217:美元Xbrli:共享0001601548US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-07-022022-09-300001601548US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-07-032021-10-010001601548US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-01-012022-09-300001601548US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-01-012021-10-010001601548美国-公认会计准则:外汇远期成员2022-07-022022-09-300001601548美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-07-032021-10-010001601548美国-公认会计准则:外汇远期成员2022-01-012022-09-300001601548美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-01-012021-10-0100016015482022-09-3000016015482021-12-3100016015482020-12-3100016015482021-10-010001601548美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310001601548US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001601548美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-310001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001601548美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-04-0200016015482021-01-012021-04-020001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-04-020001601548美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-04-020001601548US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-04-020001601548美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-04-020001601548US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-020001601548美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-04-020001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-0200016015482021-04-020001601548美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-04-032021-07-0200016015482021-04-032021-07-020001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-032021-07-020001601548美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-04-032021-07-020001601548US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-032021-07-020001601548美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-07-020001601548US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-020001601548美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-07-020001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-0200016015482021-07-020001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-032021-10-010001601548美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-07-032021-10-010001601548US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-032021-10-010001601548美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-10-010001601548US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-010001601548美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-10-010001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-010001601548美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310001601548US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001601548美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001601548美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-04-0100016015482022-01-012022-04-010001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-04-010001601548美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-04-010001601548US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-04-010001601548美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-04-010001601548US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-010001601548美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-04-010001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-0100016015482022-04-010001601548美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-04-022022-07-0100016015482022-04-022022-07-010001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-022022-07-010001601548美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-04-022022-07-010001601548US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-022022-07-010001601548美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-07-010001601548US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-010001601548美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-07-010001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-0100016015482022-07-010001601548美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-07-022022-09-300001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-022022-09-300001601548美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-07-022022-09-300001601548US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-022022-09-300001601548美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-09-300001601548US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300001601548美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-09-300001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-30VEC:运营细分市场VEC:信用证0001601548VEC:Vertex AerspaceServicesHoldingCorpMember2022-01-012022-09-300001601548VEC:Vertex AerspaceServicesHoldingCorpMember2022-07-022022-09-300001601548VEC:Vertex AerspaceServicesHoldingCorpMember2022-07-052022-07-050001601548VEC:Vertex AerspaceServicesHoldingCorpMember美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-07-052022-07-050001601548VEC:Vertex AerspaceServicesHoldingCorpMember2022-07-050001601548VEC:Crestview AerspaceMembers2020-12-312022-09-300001601548VEC:V2X成员Vec:AmericanIndustrialPartnersCapitalFundVILPMember2022-09-30Xbrli:纯0001601548VEC:Vertex AerspaceServicesHoldingCorpMember2021-07-032021-10-010001601548VEC:Vertex AerspaceServicesHoldingCorpMember2021-01-012021-10-0100016015482022-10-012022-09-3000016015482023-01-012022-09-300001601548VEC:成本加和成本调整成员2022-07-022022-09-300001601548VEC:成本加和成本调整成员2021-07-032021-10-010001601548VEC:成本加和成本调整成员2022-01-012022-09-300001601548VEC:成本加和成本调整成员2021-01-012021-10-010001601548美国-公认会计准则:固定价格合同成员2022-07-022022-09-300001601548美国-公认会计准则:固定价格合同成员2021-07-032021-10-010001601548美国-公认会计准则:固定价格合同成员2022-01-012022-09-300001601548美国-公认会计准则:固定价格合同成员2021-01-012021-10-010001601548美国公认会计准则:时间和材料合同成员2022-07-022022-09-300001601548美国公认会计准则:时间和材料合同成员2021-07-032021-10-010001601548美国公认会计准则:时间和材料合同成员2022-01-012022-09-300001601548美国公认会计准则:时间和材料合同成员2021-01-012021-10-010001601548国家:美国2022-07-022022-09-300001601548国家:美国2021-07-032021-10-010001601548国家:美国2022-01-012022-09-300001601548国家:美国2021-01-012021-10-010001601548美国-公认会计准则:中东成员2022-07-022022-09-300001601548美国-公认会计准则:中东成员2021-07-032021-10-010001601548美国-公认会计准则:中东成员2022-01-012022-09-300001601548美国-公认会计准则:中东成员2021-01-012021-10-010001601548SRT:欧洲成员2022-07-022022-09-300001601548SRT:欧洲成员2021-07-032021-10-010001601548SRT:欧洲成员2022-01-012022-09-300001601548SRT:欧洲成员2021-01-012021-10-010001601548SRT:亚洲成员2022-07-022022-09-300001601548SRT:亚洲成员2021-07-032021-10-010001601548SRT:亚洲成员2022-01-012022-09-300001601548SRT:亚洲成员2021-01-012021-10-010001601548VEC:主要承包商成员2022-07-022022-09-300001601548VEC:主要承包商成员2021-07-032021-10-010001601548VEC:主要承包商成员2022-01-012022-09-300001601548VEC:主要承包商成员2021-01-012021-10-010001601548VEC:分包商成员2022-07-022022-09-300001601548VEC:分包商成员2021-07-032021-10-010001601548VEC:分包商成员2022-01-012022-09-300001601548VEC:分包商成员2021-01-012021-10-010001601548VEC:军队成员2022-07-022022-09-300001601548VEC:军队成员2021-07-032021-10-010001601548VEC:军队成员2022-01-012022-09-300001601548VEC:军队成员2021-01-012021-10-010001601548VEC:AirForceMember2022-07-022022-09-300001601548VEC:AirForceMember2021-07-032021-10-010001601548VEC:AirForceMember2022-01-012022-09-300001601548VEC:AirForceMember2021-01-012021-10-010001601548VEC:NavyMember2022-07-022022-09-300001601548VEC:NavyMember2021-07-032021-10-010001601548VEC:NavyMember2022-01-012022-09-300001601548VEC:NavyMember2021-01-012021-10-010001601548VEC:其他客户成员2022-07-022022-09-300001601548VEC:其他客户成员2021-07-032021-10-010001601548VEC:其他客户成员2022-01-012022-09-300001601548VEC:其他客户成员2021-01-012021-10-010001601548VEC:合同后台成员2022-09-300001601548VEC:合同后台成员2021-12-310001601548US-GAAP:客户合同成员2022-09-300001601548US-GAAP:客户合同成员2021-12-310001601548美国-公认会计准则:行业名称成员2022-09-300001601548美国-公认会计准则:行业名称成员2021-12-310001601548VEC:高级安全信用设施成员2022-09-300001601548VEC:TermFacilityMembers2022-09-300001601548VEC:AmendedRevolverMembers2022-09-300001601548VEC:TermFacilityMembers2021-12-310001601548VEC:AmendedRevolverMembers2021-12-310001601548美国-GAAP:SecuredDebt成员VEC:Vertex FirstLienCreditAgreement成员2022-07-050001601548美国-GAAP:SecuredDebt成员VEC:FirstLienInitialTerm传输成员2022-07-050001601548美国-GAAP:SecuredDebt成员VEC:FirstLienIncrementalTerm传输成员2022-07-050001601548美国-GAAP:SecuredDebt成员VEC:Vertex FirstLienCreditAgreement成员2022-07-052022-07-050001601548VEC:Vertex FirstLienTerm设施成员美国-GAAP:SecuredDebt成员2022-07-050001601548US-GAAP:联邦基金有效交换率成员美国-GAAP:SecuredDebt成员VEC:FirstLienInitialTerm传输成员SRT:最小成员数2022-07-052022-07-050001601548US-GAAP:联邦基金有效交换率成员美国-GAAP:SecuredDebt成员VEC:FirstLienInitialTerm传输成员SRT:最大成员数2022-07-052022-07-050001601548美国-GAAP:SecuredDebt成员US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员VEC:FirstLienInitialTerm传输成员SRT:最小成员数2022-07-052022-07-050001601548美国-GAAP:SecuredDebt成员US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员VEC:FirstLienInitialTerm传输成员SRT:最大成员数2022-07-052022-07-050001601548美国-GAAP:SecuredDebt成员VEC:FirstLienInitialTerm传输成员2022-09-300001601548US-GAAP:联邦基金有效交换率成员美国-GAAP:SecuredDebt成员VEC:FirstLienIncrementalTerm传输成员2022-07-052022-07-050001601548美国-GAAP:SecuredDebt成员VEC:FirstLienIncrementalTerm传输成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-07-052022-07-050001601548美国-GAAP:SecuredDebt成员VEC:FirstLienIncrementalTerm传输成员2022-09-300001601548美国-GAAP:SecuredDebt成员VEC:Vertex FirstLienCreditAgreement成员2022-09-300001601548美国-GAAP:SecuredDebt成员VEC:Vertex Second LienTermFacilityMember2022-07-050001601548US-GAAP:联邦基金有效交换率成员美国-GAAP:SecuredDebt成员VEC:Vertex Second LienTermFacilityMember2022-07-052022-07-050001601548美国-GAAP:SecuredDebt成员VEC:Vertex Second LienTermFacilityMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2022-07-052022-07-050001601548美国-GAAP:SecuredDebt成员VEC:Vertex Second LienTermFacilityMember2022-09-300001601548美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberVEC:顶点abc编辑协议成员2022-07-050001601548美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersVEC:顶点abc编辑协议成员US-GAAP:LetterOfCreditMember2022-07-050001601548美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers美国公认会计准则:短期债务成员VEC:顶点abc编辑协议成员2022-07-050001601548US-GAAP:联邦基金有效交换率成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberVEC:顶点abc编辑协议成员SRT:最小成员数2022-07-052022-07-050001601548US-GAAP:联邦基金有效交换率成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberVEC:顶点abc编辑协议成员SRT:最大成员数2022-07-052022-07-050001601548美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberVEC:顶点abc编辑协议成员SRT:最小成员数2022-07-052022-07-050001601548美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberVEC:顶点abc编辑协议成员SRT:最大成员数2022-07-052022-07-050001601548美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersVEC:EqualToOrLessThan50成员US-GAAP:LineOfCreditMemberVEC:顶点abc编辑协议成员2022-07-052022-07-050001601548美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersVEC:EqualToOrLessThan50成员US-GAAP:LineOfCreditMemberVEC:顶点abc编辑协议成员2022-07-050001601548美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberVEC:顶点abc编辑协议成员VEC:更多50名成员2022-07-052022-07-050001601548美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberVEC:顶点abc编辑协议成员VEC:更多50名成员2022-07-050001601548VEC:顶点abc编辑协议成员US-GAAP:LetterOfCreditMember2022-09-300001601548US-GAAP:LineOfCreditMemberVEC:顶点abc编辑协议成员2022-09-300001601548VEC:TermFacilityAndAmendedRevolverMember2022-09-300001601548VEC:其他应计负债成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2021-12-310001601548US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2022-01-012022-09-300001601548US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2021-01-012021-10-010001601548美国-公认会计准则:外汇远期成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2022-09-300001601548美国-公认会计准则:外汇远期成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2021-12-310001601548SRT:最小成员数2022-09-300001601548SRT:最大成员数2022-09-300001601548VEC:合同合规性成员2022-09-300001601548VEC:合同合规性成员2021-12-310001601548VEC:基于股权的奖励成员2022-07-022022-09-300001601548VEC:基于股权的奖励成员2021-07-032021-10-010001601548VEC:基于股权的奖励成员2022-01-012022-09-300001601548VEC:基于股权的奖励成员2021-01-012021-10-010001601548VEC:基于责任的奖励成员2022-07-022022-09-300001601548VEC:基于责任的奖励成员2021-07-032021-10-010001601548VEC:基于责任的奖励成员2022-01-012022-09-300001601548VEC:基于责任的奖励成员2021-01-012021-10-010001601548VEC:基于股权的奖励成员2022-09-300001601548VEC:基于责任的奖励成员2022-09-300001601548VEC:不合格的股票选项成员2021-12-310001601548美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-12-310001601548美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001601548VEC:不合格的股票选项成员2022-01-012022-09-300001601548VEC:不合格的股票选项成员2022-09-300001601548美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-09-300001601548Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001601548Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001601548VEC:Vertex AerspaceServicesHoldingCorpMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-03-072022-03-070001601548VEC:Vertex AerspaceServicesHoldingCorpMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-03-070001601548Vec:SixMonthAnniversaryFollowingGrantDateMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-07-052022-07-050001601548美国-GAAP:受限股票单位RSU成员Vec:EachOfFourSixMonthAnniversaryDatesFollowingGrantDateMember2022-07-052022-07-050001601548Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-05-132022-05-130001601548VEC:总计股东回报奖励成员2022-01-012022-09-300001601548VEC:总计股东回报奖励成员2022-09-300001601548Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001601548Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001601548Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-3000016015482022-07-050001601548美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-07-022022-09-300001601548美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-07-032021-10-010001601548美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300001601548美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-01-012021-10-01 美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末 2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期
委托文件编号:001-36341
V2X,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
印第安纳州 | | | 38-3924636 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | | (国际税务局雇主身分证号码)
|
| |
2424号众神花园路, 科罗拉多泉, 科罗拉多州80919 |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号: |
(719) | 591-3600 | | |
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | VVX | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☑ | 非加速文件服务器 | ☐ |
规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐
不是☑
自.起2022年11月2日,有几个30,466,038分享已发行普通股(每股面值0.01美元)。
V2X,Inc.
Form 10-Q季度报告
目录
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 页码 |
| 第一部分财务信息 | | | 4 |
第1项。 | 财务报表 | | | 4 |
| 简明综合损益表 | | | 4 |
| 简明综合全面收益表 | | | 5 |
| 简明综合资产负债表 | | | 6 |
| 现金流量表简明合并报表 | | | 7 |
| 股东权益变动简明综合报表 | | | 8 |
| 附注1.业务说明及主要会计政策摘要 | | | 10 |
| 附注2.最近的会计准则更新 | | | 11 |
| 注3.合并 | | | 12 |
| 注4.收入 | | | 14 |
| 附注5.应收账款 | | | 16 |
| | | | |
| 附注6.商誉和无形资产 | | | 17 |
| 注7.债务 | | | 17 |
| 附注8.衍生工具 | | | 21 |
| 注9.租约 | | | 21 |
| 附注10.承付款和或有事项 | | | 22 |
| 注11.基于股票的薪酬 | | | 24 |
| 注12.所得税 | | | 25 |
| 注13.每股收益 | | | 26 |
| 附注14.递延的员工薪酬 | | | 26 |
| 附注15.多雇主退休金计划 | | | 26 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | | 27 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | | 36 |
第四项。 | 控制和程序 | | | 37 |
| 第二部分:其他信息 | | | 38 |
第1项。 | 法律诉讼 | | | 38 |
第1A项。 | 风险因素 | | | 38 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | | | 39 |
第三项。 | 高级证券违约 | | | 39 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | | | 39 |
第五项。 | 其他信息 | | | 39 |
第六项。 | 陈列品 | | | 40 |
| 签名 | | | 41 |
| | | | |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
V2X,Inc.
简明综合损益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 10月1日, | | 9月30日, | | 10月1日, |
(单位为千,每股数据除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | $ | 958,156 | | | $ | 459,408 | | | $ | 1,912,693 | | | $ | 1,364,257 | |
收入成本 | | 861,073 | | | 418,900 | | | 1,733,654 | | | 1,235,209 | |
销售、一般和管理费用 | | 92,596 | | | 27,618 | | | 154,295 | | | 77,045 | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 4,487 | | | 12,890 | | | 24,744 | | | 52,003 | |
利息支出,净额 | | (27,265) | | | (1,955) | | | (30,908) | | | (6,140) | |
| | | | | | | | |
所得税前营业收入(亏损) | | (22,778) | | | 10,935 | | | (6,164) | | | 45,863 | |
所得税(福利)费用 | | (5,739) | | | 677 | | | (2,453) | | | 7,623 | |
净(亏损)收益 | | $ | (17,039) | | | $ | 10,258 | | | $ | (3,711) | | | $ | 38,240 | |
| | | | | | | | |
(亏损)每股收益 | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | (0.57) | | | $ | 0.87 | | | $ | (0.21) | | | $ | 3.27 | |
稀释 | | $ | (0.56) | | | $ | 0.87 | | | $ | (0.21) | | | $ | 3.23 | |
加权平均已发行普通股-基本 | | 29,830 | | | 11,726 | | | 17,806 | | | 11,696 | |
加权平均已发行普通股-稀释后 | | 30,172 | | | 11,849 | | | 18,020 | | | 11,830 | |
| | | | | | | | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
V2X,Inc.
简明综合全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 10月1日, | | 9月30日, | | 10月1日, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净(亏损)收益 | | $ | (17,039) | | | $ | 10,258 | | | $ | (3,711) | | | $ | 38,240 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | | |
衍生工具的变动: | | | | | | | | |
利率互换公允价值净变动 | | — | | | 242 | | | 666 | | | 766 | |
外币远期合约公允价值净变动 | | — | | | (62) | | | 31 | | | (557) | |
| | | | | | | | |
税收(费用)优惠 | | — | | | (3) | | | 272 | | | (30) | |
衍生工具的净变动 | | — | | | 177 | | | 969 | | | 179 | |
外币折算调整,税后净额 | | (2,136) | | | (3,093) | | | (6,390) | | | (5,019) | |
其他综合收益(亏损)税后净额 | | (2,136) | | | (2,916) | | | (5,421) | | | (4,840) | |
综合(亏损)收益总额 | | $ | (19,175) | | | $ | 7,342 | | | $ | (9,132) | | | $ | 33,400 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
V2X,Inc.
简明综合资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(单位为千,每股信息除外) | | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 144,061 | | | $ | 38,513 | |
受限现金 | | 3,312 | | | — | |
应收账款 | | 690,943 | | | 348,605 | |
| | | | |
预付费用 | | 74,483 | | | 21,160 | |
其他流动资产 | | 12,398 | | | 15,062 | |
流动资产总额 | | 925,197 | | | 423,340 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 75,960 | | | 23,758 | |
商誉 | | 1,537,710 | | | 321,734 | |
| | | | |
| | | | |
无形资产,净额 | | 559,985 | | | 66,582 | |
使用权资产 | | 51,968 | | | 43,651 | |
其他非流动资产 | | 17,632 | | | 10,394 | |
非流动资产总额 | | 2,243,255 | | | 466,119 | |
总资产 | | $ | 3,168,452 | | | $ | 889,459 | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付帐款 | | $ | 385,936 | | | $ | 212,533 | |
| | | | |
薪酬和其他员工福利 | | 147,870 | | | 80,284 | |
| | | | |
短期债务 | | 11,850 | | | 10,400 | |
其他应计负债 | | 172,027 | | | 55,031 | |
流动负债总额 | | 717,683 | | | 358,248 | |
| | | | |
| | | | |
长期债务,净额 | | 1,286,985 | | | 94,246 | |
递延税项负债 | | 50,249 | | | 32,214 | |
经营租赁负债 | | 40,234 | | | 34,536 | |
其他非流动负债 | | 84,918 | | | 20,128 | |
非流动负债总额 | | 1,462,386 | | | 181,124 | |
总负债 | | 2,180,069 | | | 539,372 | |
承付款和或有事项(附注10) | | | | |
股东权益 | | | | |
优先股;美元0.01票面价值;10,000授权股份;不是已发行及已发行股份 | | — | | | — | |
普通股;美元0.01票面价值;100,000授权股份;30,460和11,738截至2022年9月30日和2021年12月31日分别发行和发行的股票 | | 305 | | | 117 | |
额外实收资本 | | 735,357 | | | 88,116 | |
留存收益 | | 264,042 | | | 267,754 | |
累计其他综合损失 | | (11,321) | | | (5,900) | |
股东权益总额 | | 988,383 | | | 350,087 | |
总负债与股东权益 | | $ | 3,168,452 | | | $ | 889,459 | |
| | | | |
| | | | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
V2X,Inc.
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 10月1日, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | | |
净(亏损)收益 | | $ | (3,711) | | | $ | 38,240 | |
将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额: |
折旧费用 | | 8,663 | | | 4,788 | |
无形资产摊销 | | 28,597 | | | 7,521 | |
处置财产、厂房和设备的损失 | | 59 | | | 65 | |
基于股票的薪酬 | | 18,800 | | | 6,927 | |
债务发行成本摊销 | | 3,903 | | | 689 | |
资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款 | | (1,676) | | | (22,835) | |
预付费用 | | (3,442) | | | (15,625) | |
其他资产 | | 1,119 | | | (118) | |
应付帐款 | | 50,210 | | | 55,653 | |
递延税金 | | (151) | | | 780 | |
薪酬和其他员工福利 | | 21,200 | | | (5,737) | |
其他负债 | | (23,803) | | | (16,970) | |
经营活动提供的净现金 | | 99,768 | | | 53,378 | |
投资活动 | | | | |
购买资本资产 | | (8,231) | | | (7,650) | |
处置资产所得收益 | | 20 | | | 16 | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | | 194,431 | | | 262 | |
对合资企业的贡献 | | — | | | (2,496) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | 186,220 | | | (9,868) | |
融资活动 | | | | |
| | | | |
偿还长期债务 | | (58,363) | | | (6,000) | |
左轮手枪的收益 | | 392,000 | | | 352,000 | |
左轮手枪的还款 | | (495,000) | | | (397,000) | |
行使股票期权所得收益 | | 370 | | | 114 | |
支付债务发行成本 | | (2,324) | | | (17) | |
| | | | |
| | | | |
员工股份薪酬预提税金的支付 | | (1,934) | | | (2,317) | |
用于融资活动的现金净额 | | (165,251) | | | (53,220) | |
汇率对现金的影响 | | (11,877) | | | (2,784) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | | 108,860 | | | (12,494) | |
现金、现金等价物和限制性现金--年初 | | 38,513 | | | 68,727 | |
现金、现金等价物和受限现金--期末 | | $ | 147,373 | | | $ | 56,232 | |
| | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | |
支付的利息 | | $ | 27,035 | | | $ | 4,706 | |
已缴纳的所得税 | | $ | 10,344 | | | $ | 9,068 | |
非现金投资活动: | | | | |
临时购置资本性资产 | | $ | 438 | | | $ | 480 | |
为企业收购而发行的普通股 | | $ | 630,636 | | | $ | — | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
V2X,Inc.
简明合并股东权益变动表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已发行普通股 | | 额外实收资本 | | | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 |
(单位:千) | | 股票 | | 金额 | | | 留存收益 | | |
2020年12月31日余额 | | 11,625 | | | $ | 116 | | | $ | 82,823 | | | $ | 222,026 | | | $ | (27) | | | $ | 304,938 | |
净收入 | | | | | | | | 12,048 | | | | | 12,048 | |
外币折算调整 | | | | | | | | | | (2,356) | | | (2,356) | |
现金流对冲未实现亏损 | | | | | | | | | | (77) | | | (77) | |
员工股票奖励和股票期权 | | 75 | | | 1 | | | 113 | | | | | | | 114 | |
股票补偿奖励预扣税款 | | | | | | (2,184) | | | | | | | (2,184) | |
基于股票的薪酬 | | | | | | 1,983 | | | | | | | 1,983 | |
2021年4月2日的余额 | | 11,700 | | | $ | 117 | | | $ | 82,735 | | | $ | 234,074 | | | $ | (2,460) | | | $ | 314,466 | |
净收入 | | | | | | | | 15,934 | | | | | 15,934 | |
外币折算调整 | | | | | | | | | | 430 | | | 430 | |
现金流对冲未实现收益 | | | | | | | | | | 79 | | | 79 | |
员工股票奖励和股票期权 | | 24 | | | — | | | — | | | | | | | — | |
股票补偿奖励预扣税款 | | | | | | (88) | | | | | | | (88) | |
基于股票的薪酬 | | | | | | 2,003 | | | | | | | 2,003 | |
2021年7月2日的余额 | | 11,724 | | | $ | 117 | | | $ | 84,650 | | | $ | 250,008 | | | $ | (1,951) | | | $ | 332,824 | |
净收入 | | | | | | | | 10,258 | | | | | 10,258 | |
外币折算调整 | | | | | | | | | | (3,093) | | | (3,093) | |
现金流对冲未实现收益 | | | | | | | | | | 177 | | | 177 | |
员工股票奖励和股票期权 | | 3 | | | — | | | — | | | | | | | — | |
将基于责任的股票补偿奖励转换为基于股权的股票补偿奖励 | | | | | | 405 | | | | | | | 405 | |
股票补偿奖励预扣税款 | | | | | | (45) | | | | | | | (45) | |
基于股票的薪酬 | | | | | | 1,680 | | | | | | | 1,680 | |
2021年10月1日的余额 | | 11,727 | | | $ | 117 | | | $ | 86,285 | | | $ | 260,266 | | | $ | (4,867) | | | $ | 341,801 | |
| | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | | 11,738 | | | $ | 117 | | | $ | 88,116 | | | $ | 267,754 | | | $ | (5,900) | | | $ | 350,087 | |
净收入 | | | | | | | | 2,855 | | | | | 2,855 | |
外币折算调整 | | | | | | | | | | (616) | | | (616) | |
现金流对冲未实现收益 | | | | | | | | | | 374 | | | 374 | |
员工股票奖励和股票期权 | | 67 | | | 1 | | | — | | | | | | | 1 | |
股票补偿奖励预扣税款 | | | | | | (1,626) | | | | | | | (1,626) | |
基于股票的薪酬 | | | | | | 3,100 | | | | | | | 3,100 | |
2022年4月1日的余额 | | 11,805 | | | $ | 118 | | | $ | 89,590 | | | $ | 270,609 | | | $ | (6,142) | | | $ | 354,175 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已发行普通股 | | 额外实收资本 | | | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 |
| | 股票 | | 金额 | | | 留存收益 | | |
净收入 | | | | | | | | 10,472 | | | | | 10,472 | |
外币折算调整 | | | | | | | | | | (3,637) | | | (3,637) | |
现金流对冲未实现亏损 | | | | | | | | | | 594 | | | 594 | |
员工股票奖励和股票期权 | | 41 | | | — | | | 369 | | | | | | | 369 | |
| | | | | | | | | | | | |
股票补偿奖励预扣税款 | | | | | | (70) | | | | | | | (70) | |
基于股票的薪酬 | | | | | | 1,575 | | | | | | | 1,575 | |
2022年7月1日的余额 | | 11,846 | | | $ | 118 | | | $ | 91,464 | | | $ | 281,081 | | | $ | (9,185) | | | $ | 363,478 | |
净亏损 | | | | | | | | (17,039) | | | | | (17,039) | |
外币折算调整 | | | | | | | | | | (2,136) | | | (2,136) | |
现金流对冲未实现亏损 | | | | | | | | | | | | — | |
员工股票奖励和股票期权 | | 22 | | | | | | | | | | | — | |
发行与企业合并有关的普通股 | | 18,592 | | | 187 | | | 630,449 | | | | | | | 630,636 | |
股票补偿奖励预扣税款 | | | | | | (237) | | | | | | | (237) | |
基于股票的薪酬 | | | | | | 13,681 | | | | | | | 13,681 | |
2022年9月30日的余额 | | 30,460 | | | $ | 305 | | | $ | 735,357 | | | $ | 264,042 | | | $ | (11,321) | | | $ | 988,383 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1
业务说明和重要会计政策摘要
业务说明和呈报依据
我们的业务
V2X,Inc.是印第安纳州的一家公司,前身为Vectrus,Inc.(Vectrus),是为全球国防客户提供关键任务解决方案和支持的领先供应商。该公司的运营方式为一我们致力于细分市场,为国家安全、国防、民用和国际客户提供业务、物流、航空航天、培训和技术市场的全套集成解决方案。
Vectrus于2014年2月在印第安纳州注册成立。2014年9月27日,印第安纳州的Exelis Inc.剥离了Vectrus和Vectrus,成为一家独立的上市公司。这些附注中提及的“Exelis”或“前母公司”是指Exelis Inc.及其合并子公司(Vectrus除外)。Exelis于2015年5月被L3Harris Technologies,Inc.的前身实体收购。
2022年3月7日,Vectrus与特拉华州的Vertex航空航天服务控股公司(Vertex)和特拉华州的公司(Merge Sub Inc.)Andor Merge Sub Inc.签订了合并协议和计划(合并协议)。以及特拉华州有限责任公司Andor Merge Sub LLC(Merge Sub LLC)。2022年7月5日(截止日期),Vectrus完成了合并(合并),从而成立了V2X,Inc.合并的说明见附注3,合并.
除文意另有所指或另有说明外,本附注中提及的“V2X”、“我们”、“本公司”、“本公司”、“合并公司”、“本公司”及“本公司”均指V2X,Inc.及其所有合并附属公司(包括合并后的Vertex及其合并附属公司)。
股权投资
2011年,我们与Shaw Environmental&Infrastructure,Inc.签订了一项合资协议,该公司现在是APTIM Federal Services LLC。根据合资协议,成立了高沙漠支助服务有限责任公司(HDSS),以从事和执行Ft的工作。欧文安装支持服务合同,该合同于2012年10月授予HDSS。2018年,我们与强生维修公司签订了合资协议。根据合资协议,成立了强生设施支持有限责任公司,以从事和执行各种美国政府合同的工作。2020年,我们与中国签订了合资协议。科威特人力资源管理之家aND服务公司。根据合资协议,ServCore Resources and Services Solutions,LLC。(ServCore)是为了在美国大陆以外的指定地点运营和管理劳动力和生命支持服务,由V2X和世界各地的其他承包商提供服务。
我们对HDSS、强生和ServCore的投资按权益法核算,因为我们有能力施加重大影响,但并不持有这些实体的控股权。我们将HDSS、强生和ServCore的收入或亏损的比例记录在简明综合收益表中的销售、一般和行政(SG&A)费用中。我们在这些合资企业中的投资在简明综合资产负债表中的其他非流动资产中记录。
当我们从权益法投资中获得现金分配时,将现金分配与累计收益和累计现金分配进行比较。收到的现金分配在累计现金分配少于累计收益的情况下,在简明综合现金流量表中记为营运现金流量投资回报。超过累计收益的任何现金分配在简明综合现金流量表中作为投资现金流的投资回报入账。在截至2022年9月30日的9个月内,我们收到了净现金分配$0.8从我们的合资企业中获得100万美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的合资企业投资余额为 $6.0百万美元和美元5.4分别为100万美元。我们从HDSS、强生和ServCore合资企业获得的收入比例为#美元1.42022年和2021年前三个季度均为100万。
陈述的基础
我们的季度财务期间在最接近日历季度最后一天的星期五结束(2022年第三季度为2022年9月30日,2021年第三季度为2021年10月1日),但财政年度的最后一个季度除外,该季度将于12月31日结束。为便于列报,本文中所包括的季度财务报表被描述为“截至三个月”。
V2X未经审计的中期简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和规定编制的。因此,按照美国公认会计原则(GAAP)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被省略。这些未经审计的中期简明合并财务报表
应与我们的审计综合财务报表及其附注一起阅读,这些报表包括在我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。
管理层认为,这些财务报表包括所有必要的正常和经常性调整,以公平地列报公司的财务状况和经营结果。任何中期的收入和净收入不一定代表未来或年度业绩。
受限现金
该公司曾限制现金为#美元。3.3与以下产品相关的抵押品担保二截至2022年9月30日的未偿还信用证和不是自2021年12月31日起限制现金。
R下表列出了截至2022年9月30日的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022年9月30日 |
现金和现金等价物 | | $ | 144,061 | |
受限现金 | | 3,312 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | | $ | 147,373 | |
注2
最近的交流计数标准更新
采用的会计准则
2021年10月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2021-08号,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(ASU 2021-08)。修正案要求在企业合并中获得的合同资产和合同负债必须按照美国会计准则第606号《与客户签订合同的收入》予以确认和计量,就像收购方发起了合同一样。修正案还提供了在应用该指南时的某些实际便利。ASU 2021-08号在2022年12月15日之后的中期和年度期间生效,并允许提前采用。修正案通过的会计年度内发生的所有企业合并都应及早采用。我们在2022年第三季度采用了这一标准,并将该指导应用于我们的合并.
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(专题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(ASU 2020-04)。为了减轻财务报告参考利率改革的会计负担,ASU为公司提供了可选的权宜之计和例外,用于将会计指导应用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考利率改革而停止的其他参考利率的合同、对冲关系和其他交易。该公司在2022年第一季度采用了该标准。它没有对公司的财务报表产生实质性影响。
注3
合并
2022年7月5日,也就是交易截止日期,Vectrus完成了之前宣布的与Vertex的合并,通过收购Vertex的全部流通股,组建了全球航空航天和国防技术领先者V2X。截止日期,Vertex及其合并子公司成为本公司的全资子公司。
合并后的V2X实体是一家规模更大、更加多元化的公司,有能力在不同地区、客户和合同类型之间竞争更一体化的商业机会并创造收入,以支持我们客户的使命。
Vertex在截止日期后的经营业绩包括在公司的综合经营业绩中。Vertex及其合并子公司确认的收入为 $451.6百万美元,营业收入为$0.6百万美元,净亏损$12.6从截止日期到2022年9月30日期间的费用为100万美元。
该公司确认了$28.2百万美元和美元41.3分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月内支出的与收购相关的成本为百万美元。这些成本计入简明综合损益表中的SG&A费用。
购进价格分配
此次合并被视为一项业务合并。因此,收购的资产和承担的负债按公允价值入账,购买价格超过收购的可确认净资产和承担的负债的公允价值的部分记为商誉。
转让对价的公允价值合计为截止日期 $634.0百万,它由以下内容组成:
| | | | | | | | |
(千美元,不包括每股和每股金额) | | 购进价格 |
发行的V2X普通股股份 | | 18,591,866 | |
截至成交日的V2X每股市场价格 | | $ | 33.92 | |
已发行普通股的公允价值 | | $ | 630,636 | |
现金对价公允价值 | | 3,315 | |
转移的总对价 | | $ | 633,951 | |
下表汇总了截至完成日在合并中收购的资产和承担的负债的初步公允价值。Vertex于收购日收购的资产及承担的负债的估计公允价值乃根据初步估值及分析厘定。截至2022年9月30日,我们认为这些数字是初步的,因为我们仍在收集和审查信息,以支持与客户相关的无形资产背后的某些合同和运营因素、有关税务问题的细节以及某些现有或潜在准备金的假设,例如法律问题的假设。最终决定可能会导致重大调整。
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 初步公允价值 |
现金和现金等价物 | | $ | 197,747 | |
应收账款 | | 336,169 | |
| | |
预付费用 | | 49,531 | |
| | |
财产、厂房和设备、净值 | | 53,618 | |
| | |
无形资产,净额 | | 522,000 | |
其他资产 | | 18,670 | |
| | |
| | |
应付帐款 | | (122,269) | |
净债务 | | (1,352,304) | |
应计工资总额 | | (49,282) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
其他负债 | | (235,905) | |
可确认净资产总额 | | (582,025) | |
商誉 | | 1,215,976 | |
购买总对价 | | $ | 633,951 | |
作为合并的结果,该公司确认了$1,216.0百万的善意。已确认的商誉归因于运营和一般及行政成本协同效应、扩大的市场机会和其他不符合单独确认资格的利益。无商誉的一部分预计可在纳税时扣除。此外,美元522.0百万美元确认为与客户相关的可摊销无形资产,加权平均寿命为7.4好几年了。
作为合并的一部分,V2X获得了一些合同,包括与Crestview AerSpace LLC(Crestview)签订的过渡服务协议(TSA),该协议之前被剥离给美国工业合作伙伴资本基金VI,L.P.(AIP)。截至2022年9月30日,公司录得美元0.9与Crestview的TSA相关的收入为100万美元,这被记录为销售成本的减少。AIP目前持有大约62V2X普通股的%。
以下未经审计的备考信息显示了我们在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合运营结果,就像合并发生在2021年1月1日一样。未经审计的备考信息反映了对Vertex的合并历史财务信息应用我们的会计政策和某些备考调整的影响。预计调整包括:a)与已确认的无形资产相关的递增摊销费用;b)因对我们假设的Vertex债务进行公允价值调整而产生的递增利息支出;以及c)与为收购资产和承担的负债而进行的公允价值调整相关的收入和运营费用的减少,如合同成本资产和合同负债。
这一未经审计的备考信息仅供参考,不一定反映本应实现的业务的实际结果,也不一定预示未来的业务结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 10月1日, | | 9月30日, | | 10月1日, |
以千计 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
预计收入 | | $ | 961,281 | | | $ | 876,267 | | | $ | 2,691,399 | | | $ | 2,555,502 | |
预计净收益(亏损) | | $ | 9,576 | | | $ | 19,476 | | | $ | 5,583 | | | $ | (4,645) | |
注4
收入
履约义务
履约义务是合同中将独特的商品或服务转移给客户的承诺,是ASC主题606中收入的核算单位。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。为了确定适当的收入确认方法,应考虑是否应将一份合同作为一项以上的履约义务进行会计处理。对于我们的大多数合同,客户与我们签订合同,将一套完整的任务和可交付内容作为单一服务解决方案来执行,因此每项服务都无法与合同中的其他承诺分开识别,因此不能区分开来。因此,当存在这套综合任务时,合同被视为一项履约义务。我们的绝大多数合同都有单一的履约义务。在行使或授予选择权或IDIQ任务订单时,未行使的合同选择权和不确定交货和不确定数量合同被视为单独的履约义务。
合同经常被修改,以考虑到合同规范和要求的变化。如果修改产生了新的可强制执行的权利和义务,或改变了现有的可强制执行的权利和义务,则该修改将被视为单独的合同。我们的合同修改,除行使期权年限外,从历史上看与现有合同没有区别,并被视为现有合同的一部分。
公司的履约义务随着时间的推移得到履行,因为在整个合同期限内都提供服务。我们使用输入法(例如,迄今发生的成本相对于完成时的估计总成本)来衡量进展情况,以确认一段时间内的收入。随着时间的推移,我们的客户同时获得和消费我们的服务带来的好处,这一事实加强了我们的认可度。对于大多数美国政府合同,这种持续的控制权转移得到了合同条款的支持,这些条款允许客户为方便而单方面终止合同,向我们支付所发生的成本外加合理利润,并控制任何正在进行的工作。这种持续的控制权转移要求我们跟踪完成履约义务的进展情况,以便衡量和确认收入。
该公司的合同是多年期合同,通常包括一年或一年以下的初始期限,以及一年或更短的年度选择期。期权期限的数量因合同而异,不能保证期权期限会被行使。当我们是主承包商时,行使期权期限的权利完全由美国政府决定,当我们是分包商时,行使选择期的权利完全由主承包商决定。我们预计将在未来12个月内将我们的业绩义务的很大一部分确认为收入。然而,美国政府或主承包商可以出于方便或原因随时通过终止来取消任何合同。我们几乎所有的合同都有条款,允许我们在为方便起见而终止合同的情况下,收回我们所发生的全部或部分成本和工作费用。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的剩余履约义务:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
履约义务 | | $ | 3,362 | | | $ | 1,398 | |
截至2022年9月30日,我们预计将认识到大约 26%剩余的履约债务作为2022年的收入和剩余74% d2023年。
合同概算
合同和项目会计涉及到使用各种技术来估算合同总收入和成本。对于合同,我们估计合同上的利润是完成合同的总估计收入和预期成本之间的差额,并在合同有效期内确认这一利润。
合同估计基于各种假设,以预测未来事件的结果。这些假设包括:劳动生产率和可用性;正在执行的服务的复杂性;材料的成本和可用性;分包商的业绩;以及与客户就合同修改进行的谈判。当合同将产生的总成本的估计超过交易价格的总估计时,整个损失的准备金在合同一级确定,并在确定损失的期间确认。
合同估计的调整对我们的营业收入的影响可以反映在收入或收入成本上。累积的追赶调整受报告期间合同条款、计划绩效、客户范围更改和估计更改的推动。这些变化可能会增加或减少营业收入,这取决于每个合同的动态。截至2022年9月30日的三个月和九个月的累计追赶调整使营业收入减少了 $1.5百万美元和增加的营业收入5.9百万,分别为。在截至2021年10月1日的三个月和九个月,这些调整使营业收入增加了 $2.6百万营业收入下降了 $0.4百万,分别为。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里,对营业收入的累积追赶调整使收入减少了美元1.7100万美元,收入增加5亿美元6.1分别为100万美元。在截至2021年10月1日的三个月和九个月中,对营业收入的累积追赶调整使收入增加了美元3.0百万美元和美元1.4分别为100万美元。
按类别划分的收入
一般来说,我们合同的销售价格要素是成本加成、可报销成本或固定价格。我们通常在一份合同上包含成本加成、成本可偿还和固定价格合同的要素。在成本加成类型的合同中,我们得到的是允许发生的成本加上利润,利润可以是固定的,也可以是可变的,具体取决于合同的费用安排,最高可达客户预先确定的资金水平。对于成本加成类型的合同,我们不承担意外成本超支的风险,前提是我们不会产生超过预先确定的资金金额的成本。我们的大多数成本加成合同也包含固定价格元素。具有奖励和奖励费用条款的成本加成类型合同是我们主要的可变合同费用安排。奖励费用规定了根据合同规定的业绩标准的实际业绩收取的费用。奖励费用是根据总允许成本和目标成本之间的关系确定的费用。在我们的大多数合同中,费用可报销部分包含合同所需的消耗性材料。通常情况下,这些成本不承担费用。
对于固定价格类型的合同,我们同意以预定的合同价格履行合同工作说明书。固定价格类型的合同通常比成本加成类型的合同提供更高的利润率潜力,这与我们在固定价格类型的合同上承担的更大风险水平相称。虽然固定价格合同一般允许我们在实际合同总成本低于估计合同成本的情况下保留利润,但我们承担增加的或意外的成本可能会减少我们的利润或导致我们在合同上蒙受损失的风险。虽然合同规定的总体工作范围可能不会改变,但随着经验的积累、效率的提高或成本的增加,利润可能会有所调整。
在时间和材料类型的合同中,我们按固定的小时费率报销人工费用,一般情况下,允许的材料、成本和按成本计算的费用分别报销。对于这种类型的合同,当我们的人工成本和可分配的间接费用超过合同中规定的固定小时费率时,我们将承担风险。
截至2022年9月30日和2021年10月1日的三个月和九个月按合同类型划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 10月1日, | | % | | 9月30日, | | 10月1日, | | % |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
成本加成和可报销成本 | | $ | 505,743 | | | $ | 338,007 | | | 49.6 | % | | $ | 1,172,397 | | | $ | 972,426 | | | 20.6 | % |
固定价格 | | 416,618 | | | 105,619 | | | 294.5 | % | | 672,970 | | | 345,792 | | | 94.6 | % |
时间和材料 | | 35,795 | | | 15,782 | | | 126.8 | % | | 67,326 | | | 46,039 | | | 46.2 | % |
总收入 | | $ | 958,156 | | | $ | 459,408 | | | | | $ | 1,912,693 | | | $ | 1,364,257 | | | |
截至2022年9月30日和2021年10月1日的三个月和九个月,按履行合同的地理区域划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 10月1日, | | % | | 9月30日, | | 10月1日, | | % |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
美国 | | $ | 582,817 | | | $ | 139,357 | | | 318.2 | % | | $ | 908,271 | | | $ | 435,717 | | | 108.5 | % |
中东 | | 261,997 | | | 263,257 | | | (0.5) | % | | 747,310 | | | 761,758 | | | (1.9) | % |
欧洲 | | 62,669 | | | 34,902 | | | 79.6 | % | | 143,847 | | | 111,604 | | | 28.9 | % |
亚洲 | | 50,673 | | | 21,892 | | | 131.5 | % | | 113,265 | | | 55,178 | | | 105.3 | % |
总收入 | | $ | 958,156 | | | $ | 459,408 | | | | | $ | 1,912,693 | | | $ | 1,364,257 | | | |
截至2022年9月30日和2021年10月1日的三个月和九个月的合同关系收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 10月1日, | | % | | 9月30日, | | 10月1日, | | % |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
总承包商 | | $ | 886,415 | | | $ | 429,370 | | | 106.4 | % | | $ | 1,781,961 | | | $ | 1,272,671 | | | 40.0 | % |
分包商 | | 71,741 | | | 30,038 | | | 138.8 | % | | 130,732 | | | 91,586 | | | 42.7 | % |
总收入 | | $ | 958,156 | | | $ | 459,408 | | | | | $ | 1,912,693 | | | $ | 1,364,257 | | | |
截至2022年9月30日和2021年10月1日的三个月和九个月的客户收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 10月1日, | | % | | 9月30日, | | 10月1日, | | % |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
军队 | | $ | 352,923 | | | $ | 304,341 | | | 16.0 | % | | $ | 959,792 | | | $ | 869,690 | | | 10.4 | % |
空军 | | 165,085 | | | 63,569 | | | 159.7 | % | | 295,015 | | | 207,565 | | | 42.1 | % |
海军 | | 270,071 | | | 52,556 | | | 413.9 | % | | 410,173 | | | 165,391 | | | 148.0 | % |
其他 | | 170,077 | | | 38,942 | | | 336.7 | % | | 247,713 | | | 121,611 | | | 103.7 | % |
总收入 | | $ | 958,156 | | | $ | 459,408 | | | | | $ | 1,912,693 | | | $ | 1,364,257 | | | |
合同余额
收入确认、开票和现金收取的时间安排导致应收账款(合同资产)和客户预付款和定金(合同负债)的开票和未开票。按照商定的合同条款,按照定期间隔(例如,每两周或每月)按工作进度开具帐单。通常,在确认收入之后进行记账,从而产生合同资产。然而,在确认收入之前,我们可能会从客户那里收到预付款或保证金,从而产生合同债务。这些预付账单和付款不被认为是重要的融资组成部分,因为它们通常是用来为合同规定的当前业务费用提供资金的。这些资产和负债在每个报告期结束时逐个合同在简明综合资产负债表中列报。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们拥有合同资产的$490.1百万和 $240.0分别为100万美元。合同资产主要包括未开账单的应收款,这些应收款代表对截至报告日期已完成但未开账单的工作的对价权利。未开票应收账款余额包括:(1)立即开票;(2)合同完成时开票;或(3)其他具体事项开票,例如解决衡平调整请求(REA)。关于我们应收款构成的更多信息,见附注5,应收账款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的合同负债为80.7百万美元和美元5.5分别为100万美元。
注5
应收账款
应收款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(单位:千) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
开票应收账款 | | $ | 190,358 | | | $ | 104,074 | |
未开单应收账款(合同资产) | | 490,101 | | | 239,979 | |
其他 | | 10,484 | | | 4,552 | |
应收账款总额 | | $ | 690,943 | | | $ | 348,605 | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,基本上所有应收账款都应由美国政府支付,要么直接作为美国政府的主承包商,要么作为美国政府的另一个主承包商的分包商。由于该公司的应收帐款存放在美国政府,因此该公司不认为其存在重大信用风险敞口。
未开单应收账款是指在长期合同上确认的收入超过截至资产负债表日已开出金额的合同资产。
我们预计将向客户收取2022年9月30日合同资产的大部分费用在2022年期间。C应收账款余额出现问题的主要原因是我们的业绩和客户付款之间的时间差异。
注6
商誉和无形资产
截至2022年9月30日和2021年12月31日,商誉的账面价值为$1,537.7百万美元和美元321.7分别为百万美元。这一美元1,216.0截至2022年9月30日的9个月,收入增加了100万美元,与合并有关。有关合并的说明,见附注3,合并.
公司在每年第四财季的第一天进行商誉减值测试,如果情况发生变化或发生的事件更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值,则测试商誉减值的频率更高。
可确认的无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
(单位:千) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
合同积压 | | $ | 441,300 | | | $ | (39,621) | | | $ | 401,679 | | | $ | 77,300 | | | $ | (14,988) | | | $ | 62,312 | |
客户合同 | | 165,200 | | | (7,353) | | | 157,847 | | | 7,200 | | | (3,572) | | | 3,628 | |
商号及其他 | | 1,249 | | | (790) | | | 459 | | | 1,249 | | | (607) | | | 642 | |
天平 | | $ | 607,749 | | | $ | (47,764) | | | $ | 559,985 | | | $ | 85,749 | | | $ | (19,167) | | | $ | 66,582 | |
可确认的无形资产摊销费用为#美元24.2百万美元和美元28.6截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。截至2021年10月1日的三个月和九个月的无形资产摊销为2.6百万美元和美元7.5分别为100万美元。截至2022年9月30日,剩余平均无形资产摊销期限为7.43年份.
未来预计摊销费用如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | | | 摊销 |
2022年(今年剩余时间) | | $ | 25,165 | |
2023 | | $ | 100,661 | |
2024 | | $ | 99,554 | |
2025 | | $ | 98,757 | |
2026 | | $ | 98,286 | |
2026年后 | | $ | 137,562 | |
注7
债务
高级担保信贷安排
2014年9月,Vectrus与其全资子公司Vectrus Systems Corporation(VSC)签订了一项高级担保信贷协议。信贷协议随后于2020年12月24日和2022年1月24日进行了修订,统称为先行信贷协议。信贷协议包括一笔定期贷款(经修订的定期贷款)和一笔#美元的贷款。270.0百万循环信贷安排(修订后的Revolver)。
在截止日期,来自经修订的定期贷款和经修订的Revolver的未偿债务为$50.2百万美元和美元40.0分别偿还了100万美元,解除和解除了相关担保和留置权。 偿还款项使用Vertex First Lien Credit协议所得款项支付,详情如下。截至2021年12月31日,修订的定期贷款和修订的Revolver项下的未偿还余额为#美元。55.4百万美元和美元50.0分别为百万美元
在截止日期,我们的某些子公司,包括VSC(以及VSC,公司担保人子公司),成为Vertex AerSpace Service Corp.的直接或间接子公司,Vertex是特拉华州的一家公司,也是Vertex(Vertex借款人)的全资间接子公司,已根据以下每一项为债务提供担保:
(I)日期为2021年12月6日的第一份留置权信贷协议(经第一留置权信贷协议第1号修正案修订,日期为截止日期,并经进一步修订、重述、修订及重述、补充及不时以其他方式修改的顶点第一留置权信贷协议)
Vertex借款人,作为借款人,Vertex AerSpace Intermediate LLC,一家特拉华州有限责任公司,Vertex借款人的直接母公司和Vertex(Vertex Holdings)的全资间接子公司,不时作为贷款人的贷款人,以及作为行政代理的加拿大皇家银行;
(Ii)日期为2021年12月6日的第二份留置权协议(经不时修订、重述、修订及重述、补充及以其他方式修改的顶点第二留置权协议)、作为借款人的顶点借款人、顶点控股、不时的贷款人及行政代理人加拿大皇家银行;及
(Iii)日期为2018年6月29日的ABL信贷协议(经日期为2019年5月17日的ABL信贷协议第一修正案修订,并经日期为2021年5月17日的ABL信贷协议第二修正案进一步修订,并经日期为2021年12月6日的ABL信贷协议第三修正案进一步修订,经日期为截止日期的ABL信贷协议第四修正案进一步修订,并经Vertex借款人不时进一步修订、重述、修订和重述、补充和以其他方式修改),Vertex Holdings、Vertex借款人的某些其他子公司作为联名借款人、贷款人不时作为联名借款人、Ally Bank作为行政代理(以该身份,即ABL代理)。
顶点优先留置权信贷协议。
Vertex First Lien Credit协议规定优先担保的第一留置权定期贷款本金总额为#美元。1,185.0百万美元,其中包括一美元925.0百万定期贷款“B”部分,(第一留置权初始期限部分)和#美元260.01,000,000美元增量定期贷款“B”部分(第一笔留置权增量期限贷款,与第一笔留置权初始期限贷款一起,统称为第一笔留置权期限贷款)。(I)第一留置权初始期限部分的全部收益先前用于支付收购特拉华州雷神公司的某些子公司和相关交易成本(Sky于2021年12月收购)。根据合并协议的规定,Vertex借款人将首次增额定期分期付款的所得款项用于赎回截止日期(但合并前)以前发行的优先股的所有股份。剩余的第一留置权增量期限部分款项用于全额偿还先行信贷协议项下的所有未偿债务以及其他交易成本。大约$54.0在为优先股赎回、偿还优先信贷协议和其他交易成本提供资金后,仍有数百万现金。第一留置权定期贷款将于2028年12月6日全额偿还。
第一留置期贷款摊销的金额约为#美元3.02022年9月30日至2028年9月30日的财政季度,每季度百万美元,余额为1,108.62028年12月6日到期的100万美元。
Vertex借款人于合并中承担的第一留置期融资项下的责任,由Vertex Holdings及Vertex借款人的全资境内附属公司(包括本公司担保人附属公司,统称为第一留置权担保人)担保,但须受惯例例外及限制所规限。Vertex借款人在第一留置期融资机制下的债务和第一留置权担保人在相关担保下的债务以(I)对Vertex借款人和第一留置权担保人的几乎所有资产(ABL优先抵押品除外)的第一优先留置权为抵押(见下文定义),以及(Ii)对Vertex借款人和第一留置权担保人的几乎所有应收账款、库存和由此产生的或与其相关的某些其他资产(统称为ABL优先抵押品)享有第二优先权留置权(受习惯例外和限制的约束)。
第一留置权初始期限部分下的借款按Vertex借款人选择的利率计息,可以是参考联邦基金利率确定的基本利率加上2.50%至3.75年利率或欧洲美元利率,通过参考伦敦银行同业拆借利率确定,外加3.50%至3.75年利率,在每种情况下,取决于Vertex借款人及其子公司的合并第一留置权净杠杆率。截至2022年9月30日,第一期留置权初始期限的有效利率为7.63%。第一留置权递增期限部分下的借款按Vertex借款人选择的利率计息,可以是参考联邦基金利率确定的基本利率加上3.00年利率,或期限基准利率,通过参考期限SOFR确定,外加4.00年利率。截至2022年9月30日,第一期留置权增量期限的有效利率为7.90%
Vertex First Lien Credit协议包含惯例陈述、保证和肯定契约。Vertex First Lien Credit协议还包括限制额外债务、额外留置权、出售资产、股息、投资和垫款、提前偿还债务和并购等内容的负面契约。
Vertex First Lien Credit协议包含常规违约事件,包括但不限于付款违约、违反陈述和担保、契约违约、破产和资不抵债事件、任何支持第一留置权期限安排全面生效的担保或担保文件的失败,以及控制权的变更。如果
违约事件发生且仍在继续时,Vertex借款人可能会被要求立即偿还Vertex First Lien Credit协议下的所有未偿还金额。
截至2022年9月30日,第一份留置权信贷协议的账面价值为$1,122.8百万美元,扣除递延贴现和未摊销递延融资成本#56.9百万美元。截至2022年9月30日,第一份留置权协议的估计公允价值为$1,138.4百万。公允价值是基于我们目前可获得的类似期限和到期日的非公共债务的可观察到的利率输入。
顶点第二留置权信贷协议。
Vertex第二留置权信贷协议规定提供本金总额为#美元的优先担保第二留置权定期贷款。185.0百万英镑(第二留置期贷款)。第二笔留置权贷款的全部收益此前都用于为2021年12月收购天空电视台提供资金。第二笔留置权定期贷款将于2029年12月6日全额偿还。
Vertex借款人在第二留置期贷款项下的责任由Vertex Holdings及Vertex借款人的全资境内附属公司(包括本公司担保人附属公司,统称为第二留置权担保人)担保,但须受惯例例外及限制所规限。Vertex借款人在第二留置权期限安排下的债务和第二留置权担保人在相关担保下的义务以(I)对Vertex借款人和第二留置权担保人的除ABL优先抵押品以外的几乎所有资产的第二优先留置权为抵押(受惯例例外和限制的约束),以及(B)对Vertex借款人和第二留置权担保人的几乎所有ABL优先抵押品的第三优先权留置权(受习惯例外和限制的约束)。
第二留置权期限安排下的借款按Vertex借款人选择的利率计息,利率可以是参考联邦基金利率确定的基本利率加上6.50年利率或欧洲美元利率,通过参考伦敦银行同业拆借利率确定,外加7.50年利率。截至2022年9月30日,第二留置权期限贷款的有效利率为11.28%.
Vertex第二留置权信贷协议包含惯常的陈述和保证以及肯定契约。Vertex第二留置权信贷协议还包括限制额外债务、额外留置权、出售资产、股息、投资和垫款、提前偿还债务和并购等内容的负面契约。
Vertex第二留置权信贷协议包含常规违约事件,包括但不限于付款违约、违反陈述和担保、契约违约、破产和资不抵债事件、任何支持第一留置权期限安排全面生效的担保或担保文件的失败,以及控制权的变更。如果违约事件发生并仍在继续,Vertex借款人可能会被要求立即偿还Vertex第二留置权信用协议下的所有未偿还金额。
截至2022年9月30日,第二份留置权信贷协议的账面价值为$176.0百万美元,扣除递延折扣$9.0百万美元。截至2022年9月30日,第二份留置权协议的估计公允价值为$173.0百万美元。公允价值是基于我们目前可用于类似期限和期限的债务的可观察到的利率输入。对于非公共债务。
Vertex ABL信贷协议
Vertex ABL信贷协议规定了一项总额高达#美元的优先担保循环贷款安排(ABL贷款)200.0百万美元(其中的贷款,ABL贷款)。Vertex ABL信贷协议还规定:(I)$30.0百万可用信用证额度,和(2)一美元10.0在Swingline的基础上,对短期借款进行百万次限制。ABL贷款机制下的承诺将于2026年6月29日到期,届时将全额偿还ABL贷款。
ABL贷款的可获得性取决于借款基数(借款基数),借款基数的基础是85符合条件的应收账款、符合条件的政府应收账款和符合条件的政府分包应收账款的百分比,加上50符合条件的未开票应收账款的百分比,加上(X)中较小者65符合条件的存货账面价值的%,以及(Y)85Vertex借款人、Vertex Holdings及Vertex借款人的大部分全资境内附属公司(包括本公司担保人附属公司,统称为ABL担保人)的合资格存货净有序清算价值的%,经ABL代理人酌情决定的习惯准备金调整后计算。在ABL贷款机制下发放的ABL贷款和签发的信用证的总额在任何时候都不得超过ABL贷款机制下的总承诺额(目前为#美元)中的较小者。200.0百万)或借款基数。在Vertex借款人和ABL担保人的合格应收账款、合格政府应收账款、合格政府分包应收账款、合格未开单应收账款和合格库存下降的情况下,借款基数将减少,ABL贷款机制下的可获得性可能降至$以下200.0百万美元。 任何申请的ABL贷款都受到一些惯常条件的约束,包括陈述和担保的准确性以及没有违约。ABL贷款的收益可用于支付Vertex借款人及其子公司的营运资金需求和一般企业用途。
Vertex借款人在ABL定期贷款下的债务由ABL担保人担保,但受惯例例外和限制的限制。Vertex借款人在ABL融资机制下的债务和ABL附属担保人在相关担保下的债务以(A)对Vertex借款人和ABL担保人的几乎所有ABL优先抵押品(受惯例例外和限制的约束)的第一优先权留置权和(B)对Vertex借款人和ABL担保人的除ABL优先权抵押品以外的几乎所有资产的第三优先权留置权(受惯例例外和限制的约束)为抵押。
ABL贷款机制下的借款按Vertex借款人选择的利率计息,可以是参考联邦基金利率确定的基本利率加上0.75%至1.25年利率,或期限基准利率,通过参考期限SOFR确定,外加1.75%至2.25每年%,在每种情况下,取决于ABL贷款机制下的总体可获得性。
ABL贷款机制下未使用的承付款须缴纳年费(X)0.375%,如果未清偿债务总额等于或小于50总承诺额的百分比,或(Y)0.25%,如果此类未清偿债务总额超过50总承诺额的百分比。
Vertex借款人还被要求向每个信用证开具人支付相当于0.125每一份信用证项下可提取金额的每年%(或Vertex借款人和适用信用证发行人可能共同商定的其他金额),以及向所有贷款人收取的费用,该费用相当于SOFR ABL定期贷款的适用保证金乘以所有未偿还信用证项下的日均可提取金额。
Vertex ABL信贷协议包含惯例陈述和担保,必须准确,才能使Vertex借款人在ABL贷款机制下借款,以及肯定契约。Vertex ABL信贷协议还包括限制额外债务、与关联公司的交易、额外留置权、出售资产、股息、投资和垫款、提前偿还债务、合并和收购等内容的负面契约。Vertex ABL信贷协议还包括一项金融契约,要求固定费用覆盖率至少为1.00至四个财政季度的任何期间结束时的1.00,而合计可用金额少于(I)$10.0百万及(Ii)10总借款基数的%。
Vertex ABL信贷协议包含常规违约事件,包括但不限于付款违约、违反陈述和担保、契约违约、破产和资不抵债事件、任何支持ABL贷款全面生效的担保或担保文件的失败,以及控制权的变更。如果违约事件发生并仍在继续,借款人可能会被要求立即偿还Vertex ABL信贷协议下的所有未偿还金额。
截至2022年9月30日,有不是ABL信贷安排下的未偿还余额和#美元14.0未支付的信用证金额为百万美元。与ABL信贷协议有关的未摊销递延融资费用#美元1.7百万美元计入简明综合资产负债表中的其他非流动资产。截至2022年9月30日,由于债务采用浮动利率,ABL信贷协议的公允价值接近账面价值。
截至2022年9月30日,第一留置权信贷协议、第二留置权信贷协议和ABL信贷协议的预定到期日合计如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 到期付款 |
| | |
2022年(今年剩余时间) | | $ | 2,962 | |
2023 | | 11,850 | |
2024 | | 11,850 | |
2025 | | 11,850 | |
2026 | | 11,850 | |
2026年后 | | 1,314,363 | |
总计 | | $ | 1,364,725 | |
截至2022年9月30日,我们遵守了与第一留置期贷款、第二留置期贷款和ABL贷款相关的所有契约。
注8
衍生工具
在本报告所述期间,我们没有改变我们使用衍生工具的政策或策略,我们的相关会计方法也没有改变。对于我们的衍生工具,被指定为现金流量对冲,收益和亏损最初作为累计其他全面亏损的组成部分报告,随后在收益中与相应的对冲项目一起确认。
利率衍生工具
2022年6月29日,随着我们计划清偿相关的对冲债务利息支出,我们终止了被指定为有效现金流对冲的剩余利率互换。利率互换损失在终止时的累计其他综合损失中并不重要。
下表汇总了截至2021年12月31日在简明综合资产负债表中用于利率对冲的衍生工具的公允价值金额和资产负债表标题:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 |
(单位:千) | | 资产负债表标题 | | 金额 |
利率互换被指定为现金流对冲 | | 其他应计负债 | | $ | 666 | |
| | | | |
利率衍生品净亏损#美元0.4百万美元和美元0.8在2022年和2021年的前九个月,我们的简明综合损益表分别确认了100万欧元的利息支出和净额。
外币衍生工具
该公司拥有不是截至2022年9月30日的未平仓外币远期合约,以及未平仓远期合约的当前负债价值低于$0.12021年12月31日为100万人。
2022年和2021年前9个月在SG&A费用中确认的净外币衍生品损益并不重要。
注9
租契
我们在一开始就确定一项安排是否包含租约。我们有办公空间、公寓、车辆和机器设备的运营租赁。我们的经营租约的租赁期限不到一年至十年.
我们不将租赁组成部分与非租赁组成部分(例如公共区域维护、财产税和保险)分开,而是将合同中的这两个组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:千) | | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 |
| | | | | | | | |
经营租赁费用 | | $ | 4,390 | | | $ | 3,307 | | | $ | 11,671 | | | $ | 7,372 | |
可变租赁费用 | | 130 | | | 184 | | | 389 | | | 599 | |
短期租赁费用 | | 21,862 | | | 16,630 | | | 59,993 | | | 47,367 | |
租赁总费用 | | $ | 26,382 | | | $ | 20,121 | | | $ | 72,053 | | | $ | 55,338 | |
与我们的经营租赁相关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
(单位:千) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
使用权资产 | | $ | 51,968 | | | $ | 43,651 | |
| | | | |
流动租赁负债(记入其他应计负债) | | $ | 15,302 | | | $ | 11,983 | |
长期租赁负债(记入经营租赁负债) | | 40,234 | | | 34,536 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 55,536 | | | $ | 46,519 | |
在2022年前9个月,我们确认了$3.6百万来自新签的经营租约和美元15.2从合并中获得的百万美元。
本公司于2022年9月30日之营运租约之加权平均剩余租期及折现率为5.2年和 4.1%。
截至2022年9月30日的租赁负债到期日如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 到期付款 |
| | |
2022年(今年剩余时间) | | $ | 4,295 | |
2023 | | 16,959 | |
2024 | | 12,251 | |
2025 | | 7,526 | |
2026 | | 6,094 | |
2026年后 | | 15,128 | |
最低租赁付款总额 | | 62,253 | |
减去:推定利息 | | (6,717) | |
经营租赁负债总额 | | $ | 55,536 | |
| | |
| | |
注10
承付款和或有事项
一般信息
有时,我们也会卷入与业务运营相关的法律诉讼。其中一些诉讼程序寻求与雇佣问题、与我们的合同有关的问题以及与环境保护有关的法律所引起的问题的补救。此外,美国政府客户定期就某些潜在的不允许成本向公司提出索赔和罚款建议。当这些调查结果提交时,V2X和美国政府代表进行讨论,使V2X能够评估这些索赔的是非曲直以及评估索赔金额。在适当的情况下,应计提准备金,以反映与美国政府代表提出的事项有关的可能损失。此类评估以及与法律诉讼规定有关的任何评估都会根据我们掌握的最新信息,按季度进行审查,以确定是否充分。我们已经估计并积累了 $39.6百万 及$9.6截至2022年9月30日和2021年12月31日,分别在简明综合资产负债表中的“其他应计负债”中计入如下所述的法律诉讼和与我们的美国政府合同有关的索赔,包括美国政府未完成已发生成本审计的年份。尽管任何法律事项或索赔的最终结果不能确切预测,但根据目前的信息,包括我们对特定索赔的是非曲直的评估,我们预计任何单独或整体的断言或未断言的法律或合同索赔或诉讼,包括下文讨论的诉讼,将不会对我们的现金流、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
美国政府合同、调查和索赔
我们有美国政府的合同,这些合同的资金是逐年递增的。美国国会或执行机构通过削减机构或项目预算而改变美国政府的政策、优先事项或资金水平,可能会对我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。此外,我们与美国政府的合同可随时被美国政府终止或暂停,无论是否有理由。此类合同暂停或终止可能导致不可偿还的费用或费用,或以其他方式对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
美国政府部门和机构有权调查公司的各种交易和运营,调查结果可能导致行政、民事或刑事诉讼,最终结果可能是罚款、罚款、偿还或补偿性或三倍损害赔偿。美国政府法规规定,针对承包商的某些调查结果可能导致暂停或取消未来美国政府合同的资格,或失去公司或运营部门或子部门的出口特权。由于该公司依赖美国政府合同,暂停或取消其资格可能会对该公司产生实质性的不利影响。
美国政府机构,包括国防合同审计署(DCAA)、国防合同管理署(DCMA)和其他机构,定期审计和审查我们在美国政府合同、间接费率和定价做法方面的表现,以及遵守适用的合同和采购法律、法规和标准。因此,向美国政府客户计费或应计费的成本可能会在此类机构进行审计后进行调整。美国政府机构还审查我们的业务系统是否符合美国政府的标准,包括我们的会计、挣值管理、估算、材料管理和会计、采购和物业管理系统。
在履行我们的合同时,我们经常要求修改合同,这需要美国政府客户提供额外资金。大多数情况下,这些请求是由于客户对工作范围的更改所致。虽然根据我们的合同,我们有权收回这些成本,但与我们的美国政府客户的行政程序可能会旷日持久。根据情况,我们定期提交REA,有时会转换为索赔。在某些情况下,我们的美国政府客户对这些请求存在争议。我们相信,我们尚未解决的修改、REAS和其他索赔将得到解决,不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性不利影响。
由于美国政府与前母公司之间的最终间接费率谈判,我们必须对前母公司在2007至2014年间分配给我们业务的成本进行调整。2022年7月7日,我们接受了美国政府的提议,解决了这一涉及我们支付微不足道的金额的法律问题,从而结束了这一事件。关于我们的前父母,我们相信我们在经销协议下得到了完全的赔偿,并已通知我们的前父母美国政府在这件事上的决定结束了我们的上诉。
新冠肺炎大流行
2020年3月11日,世界卫生组织将新冠肺炎疫情定为全球大流行。新冠肺炎对公共卫生和全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,并造成了金融市场的波动。此外,2021年9月,拜登政府发布了一项行政命令,要求联邦承包商接种新冠肺炎疫苗,但在某些有限的情况下除外。自那以后,多个法院下令执行这项行政命令,尽管法院的裁决在适用或禁令适用的州并不统一。联邦政府已经表示,暂时不会强制执行疫苗接种任务。
新冠肺炎疫情对我们的运营和财务业绩的最终影响程度,包括我们在预期时间框架内执行我们计划的能力,将取决于未来的发展,包括新冠肺炎后续的任何潜在浪潮或变体;新冠肺炎疫苗的有效性、分销和接受度;对金融市场和全球经济的最终影响;政府对国防承包商的新规定(包括强制接种疫苗),以及美国政府、州和地方政府官员以及国际政府为防止疾病传播而采取的其他相关行动。所有这些都仍是不确定的,无法预测。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里,新冠肺炎的影响对我们的财务业绩并不重要。
注11
基于股票的薪酬
公司维持一项股权激励计划,即2014年综合激励计划,该计划于2016年5月13日修订并重述(2014综合计划),以管理授予V2X员工和董事的奖励,包括不合格股票期权(NQO)、限制性股票单位(RSU)、总股东回报(TSR)奖励和其他奖励。我们将NQO和股票结算的RSU作为基于股权的薪酬奖励。下文所述的TSR奖励和现金结算的RSU被计入基于责任的补偿奖励。
影响我们简明综合收益表的基于股票的薪酬支出和相关税收优惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:千) | | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 |
基于股权的奖励的补偿费用 | | $ | 13,681 | | | $ | 1,680 | | | $ | 18,357 | | | $ | 5,666 | |
基于责任的赔偿的补偿费用 | | 393 | | | 324 | | | 443 | | | 1,261 | |
总薪酬成本,税前 | | $ | 14,074 | | | $ | 2,004 | | | $ | 18,800 | | | $ | 6,927 | |
未来税收优惠 | | $ | 3,029 | | | $ | 435 | | | $ | 4,046 | | | $ | 1,504 | |
基于负债的奖励在每个报告期结束时重新估值,以反映公允价值的变化。
截至2022年9月30日,与股权奖励和责任奖励相关的未确认补偿成本总额为$39.9百万和 $2.4百万,,预计将在加权平均期间内按比例确认1.44年份和 1.98年限,休息期确实如此。
下表提供了NQO和RSU的活动摘要截至2022年9月30日的9个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | NQO | | RSU |
(单位为千,每股数据除外) | | 股票 | | 每股加权平均行权价 | | 股票 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
在2022年1月1日未偿还 | | 59 | | | $ | 23.19 | | | 245 | | | $ | 51.18 | |
授与 | | — | | | $ | — | | | 236 | | | $ | 35.83 | |
替换奖 | | — | | | $ | — | | | 1,346 | | | $ | 33.92 | |
已锻炼 | | (16) | | | $ | 24.43 | | | — | | | $ | — | |
既得 | | — | | | $ | — | | | (158) | | | $ | 42.29 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
没收或过期 | | — | | | $ | — | | | (27) | | | $ | 38.84 | |
在2022年9月30日未偿还 | | 43 | | | $ | 22.76 | | | 1,642 | | | $ | 35.51 | |
在截至2022年9月30日的9个月内,我们向员工发放了长期激励奖励,包括213,299加权平均授予日每股公允价值为#美元的RSU36.01以及我们的董事,这些董事包括22,309加权平均授予日每股公允价值为#美元的RSU34.07.
2022年7月5日,根据合并协议的条款,该公司发布了一份额外的1,346,089RSU,授予日期公允价值为#美元33.92每股,支付给Vertex的某些员工。RSU将以公司普通股的股份进行结算,517,918在授权日之后的六个月周年日和剩余的四分之一归属于RSU828,171在授予日之后的四个六个月的周年日中的每一天授予RSU。每个RSU授予员工和董事的公允价值是根据授予之日V2X普通股的收盘价确定的。库存补偿费用将在奖励的授权期内按比例确认。
对于员工RSU,不包括根据合并协议条款授予的RSU,三分之一的奖励在以下三个周年日的每个日期授予授予日期。董事RSU于2022年5月13日获得批准,3,229在成交日期归属,余额定于2023年5月12日归属。每个RSU授予员工和董事的公允价值是根据授予之日V2X普通股的收盘价确定的。库存补偿费用将在奖励的授权期内按比例确认。
总股东回报奖
TSR奖励是基于绩效的现金奖励,受三年制演出期。在业绩期间结束后,根据具体业绩目标的实现情况,以现金支付赚取的任何款项。为配合合并,业绩表现公平值于完成日期计算,而未来奖励支出总额则定为$。4.6百万美元。截至2022年9月30日,2.4未确认的TSR相关补偿费用为百万美元.
注12
所得税
实际税率
中期所得税费用是根据估计的年度有效所得税税率加上任何给定中期可能发生的离散项目计算的。在计算每个中期的估计有效所得税率时,需要作出某些估计和判断,包括但不限于本年度的预测营业收入、对各个司法管辖区收入和纳税的预测、新颁布的税率和法律变化、永久性和临时性差异,以及收回本年度产生的递延税项资产的可能性。
在截至2022年9月30日的三个月内,我们录得所得税优惠为$5.7100万美元,截至2021年10月1日的三个月所得税拨备为#0.7百万,代表#年的有效所得税税率25.2%和6.2%。在截至2022年9月30日的9个月中,我们记录了1美元的所得税优惠2.5100万美元,截至2021年10月1日的9个月所得税拨备为#7.6百万,代表#年的有效所得税税率39.8%和16.6%。有效所得税税率与联邦法定税率21%不同,这主要是由于州税和外国税、最近合并交易成本的不可抵扣、根据国内收入法第162(M)条不允许的补偿扣除、未反映在账面收入中的可用扣除以及所得税抵免。2022年9月30日终了的九个国家的实际税率较高,主要是由于与附注3所述交易有关的不可抵扣成本,合并。
该合并符合IRC第368(A)(1)(A)条所指的免税“A”型重组。Vertex的资产和负债、净营业亏损和其他税务属性的历史税基,包括之前收购遗留Vertex所产生的截至成交日期存在的可抵扣税项商誉,将结转到V2X。与合并相关的商誉不会产生额外的可扣税商誉。
由于ASC 740-10-25-3(D)禁止确认与商誉临时差额有关的递延税项负债,因此并无记录本次合并所导致的商誉递延税项负债。根据美国会计准则第805-740-25-3号文件,根据初步采购会计计算,应计提递延税项净负债#美元。26.9截至结算日,按资产和负债估值报告的期初账簿与税基差额为100万欧元。
不确定的税收条款
截至2022年9月30日和2021年12月31日,来自不确定税收头寸的未确认税收优惠为$10.8百万及$9.3分别为100万美元。不确定税务状况的增加主要是由于公司保留了在其所得税申报文件中声称或预期将被要求的部分外国衍生无形收入(FDII)扣减。
注13
每股收益
每股基本收益(EPS)的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果发行普通股的证券被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。稀释每股收益包括应用库存股方法后未偿还的基于股票的薪酬的稀释效应。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 10月1日, | | 9月30日, | | 10月1日, |
(单位为千,每股数据除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | | $ | (17,039) | | | $ | 10,258 | | | $ | (3,711) | | | $ | 38,240 | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | 29,830 | | | 11,726 | | | 17,806 | | | 11,696 | |
补充:股票期权的稀释影响 | | 15 | | | 34 | | | 20 | | | 38 | |
补充:限制性股票单位的稀释影响 | | 327 | | | 89 | | | 194 | | | 96 | |
稀释加权平均已发行普通股 | | 30,172 | | | 11,849 | | | 18,020 | | | 11,830 | |
| | | | | | | | |
(亏损)每股收益 | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | (0.57) | | | $ | 0.87 | | | $ | (0.21) | | | $ | 3.27 | |
稀释 | | $ | (0.56) | | | $ | 0.87 | | | $ | (0.21) | | | $ | 3.23 | |
下表汇总了不计入稀释每股收益计算的反摊薄证券的加权平均值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日, | | 10月1日, | | 9月30日, | | 10月1日, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
反稀释限制性股票单位 | | 14 | | | 3 | | | 17 | | | 3 | |
| | | | | | | | |
附注14
递延的员工薪酬
在2021年第一季度,本公司制定了一项非限定递延补偿计划,根据该计划,参与者有资格在递延纳税的基础上推迟部分补偿。该计划中的资产由拉比信托基金持有。计划投资和债务在简明综合资产负债表中分别计入其他非流动资产和其他非流动负债,代表与递延补偿计划有关的公允价值。对计划投资和债务的公允价值的调整记入SG&A费用。 计划资产和负债为#美元。1.3百万美元和美元0.5分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。
注15
多雇主养老金计划
某些在美国大陆按合同工作的公司员工参加了一项多雇主养老金计划,该计划不是公司的发起人。此计划确认的费用为$2.3百万美元和美元2.8百万美元用于分别截至2022年9月30日的三个月和九个月,以及0.2百万美元和美元0.8截至2021年10月1日的三个月和九个月分别为100万美元。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下有关我们财务状况和经营结果的讨论应与本Form 10-Q季度报告中包括的未经审计的综合财务报表及其注释以及我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”项下的信息一起阅读。本季度报告提供有关公司、我们的服务、行业展望和前瞻性表述的更多信息,涉及风险和不确定性,包括与新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的潜在影响有关的信息,任何当前或未来政府强制采取的新冠肺炎预防措施(包括强制接种疫苗),包括通胀和利率上升在内的经济状况,以及对我们、我们的业务或我们未来的财务或业务业绩的影响。前瞻性陈述不是历史事实,而是基于对我们的行业、业务和未来财务业绩的当前预期、估计、假设和预测。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同。有关前瞻性陈述的更多信息,请参阅下文的“前瞻性信息”。本项目2中和整个项目中列报的数额都是四舍五入的,因此,任何四舍五入的差异都可能发生在各期间的变化和报告的百分比中。
概述
V2X前身为Vectrus,是为全球国防客户提供关键任务解决方案和支持的领先供应商。该公司作为一个部门运营,向国家安全、国防、民用和国际客户提供业务和物流、航空航天、培训和技术市场的一整套综合解决方案。
我们的主要客户是美国国防部(DoD)。截至2022年9月30日和2021年10月1日的9个月,我们有收入分别为19.127亿美元和13.643亿美元,基本上全部来自美国政府客户。对于这两个截至2022年9月30日的9个月和2021年10月1日,我们分别有大约50%和64%的收入来自美国军队。收入减少主要是由于合并导致收入组合发生变化。
执行摘要
我们的收入增加了截至2022年9月30日的三个月为4.987亿美元,或108.6%与截至2021年10月1日的三个月相比。来自美国、亚洲和欧洲项目的收入分别增加了4.435亿美元、2880万美元和2780万美元,而来自中东项目的收入减少了130万美元截至2022年9月30日的三个月与截至2021年10月1日的三个月的比较。
与截至2021年10月1日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的营业收入下降了840万美元,降幅为65.2%。减少的主要原因是与合并及收购(M&A)和整合成本相关的SG&A费用增加,主要是由于合并。
估计收入、收入成本和对营业收入的相关影响的变化使用累积追赶调整确认,该调整根据合同完成百分比确认当期和前几个期间变化的累积影响。关于营业收入累计调整的说明,见附注4,收入。 由于合同估计数的总体变化而进行的累计追赶调整营业收入减少150万美元在截至2022年9月30日和2021年10月1日的三个月中,营业收入分别增加了260万美元。
关于我们截至2022年9月30日的三个月和九个月的财务业绩与截至2021年10月1日的三个月和九个月的财务业绩相比的进一步细节,请参阅下面的“财务业绩讨论”部分。
与顶点合并
关于我们的合并及相关债务和股票补偿义务的讨论,见附注3,合并;注7、债务和附注11,基于股票的薪酬.
新冠肺炎带来的影响
我们正在密切关注新冠肺炎的传播,包括任何死灰复燃或新变种的出现,正在如何影响我们的员工、业务运营和财务业绩。2022年前9个月,我们继续经历与新冠肺炎相关的影响,包括冠状病毒相关成本持续上升、全球供应链中断、当地移民法规限制人员部署能力、供应商交货延迟、旅行限制、现场准入和检疫限制的影响,以及远程工作和调整工作时间表的影响。我们继续采取措施保护我们员工的健康和安全,包括与我们的客户合作,将潜在的干扰降至最低,并支持我们的社区应对这场全球大流行带来的挑战。
此外,2021年9月,拜登政府发布了一项行政命令,要求联邦承包商接种新冠肺炎疫苗,但在某些有限的情况下除外。自那以后,多个法院下令执行这项行政命令,尽管法院的裁决在适用或禁令适用的州并不统一。联邦政府已经表示,暂时不会强制实施疫苗接种
授权。然而,我们遵守行政命令的义务未来可能会改变,这取决于法院对该命令提出的质疑的最终解决方案。如果联邦疫苗授权向前推进,我们可能会遇到劳动力和供应链劳动力的限制,这可能需要我们调整我们的运营,并可能对我们的业务产生不利影响。
新冠肺炎疫情对我们的运营和财务业绩的最终影响程度,包括我们在预期时间框架内执行我们计划的能力,将取决于未来的发展,包括新冠肺炎后续的任何潜在浪潮或变体;新冠肺炎疫苗的有效性、分销和接受度;对金融市场和全球经济的最终影响;政府对国防承包商的新规定(包括强制接种疫苗),以及美国政府、州和地方政府官员以及国际政府为防止疾病传播而采取的其他相关行动。所有这些都仍是不确定的,无法预测。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里,新冠肺炎的影响对我们的财务业绩并不重要。
根据美国国防部2020年3月发布的将国防工业基地指定为关键基础设施劳动力的指导意见,我们的美国设施继续运行,以支持履行我们对美国政府和美国军方的承诺所需的基本产品和服务;然而,设施关闭、工作放缓和供应链中断已经并可能继续影响我们的财务业绩和预测。此外,其他国家正在以不同的方式应对影响我们国际业务以及我们供应商和客户的业务的大流行。然而,到目前为止,任何关闭都没有对V2X的业务产生实质性的不利影响。
我们将继续与我们的客户、员工、供应商和社区合作,应对新冠肺炎的影响。我们继续评估对我们的业务、供应链和客户的可能影响,并采取行动努力减轻不利后果,以支持我们客户的关键任务业务和国家安全。
有关新冠肺炎疫情给公司带来的其他风险,请参阅我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素项1A。
重大合同
下表反映了截至2022年9月30日和2021年10月1日的9个月中,占我们总收入10%以上的合同:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 占总收入的百分比 | | |
| | 九个月结束 | | |
合同名称 | | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | |
后勤民用增强计划(LOGCAP)V-科威特任务单 | | 17.5% | | 7.7% | | |
后勤民用增强计划(LOGCAP)V-伊拉克任务订单 | | 11.0% | | 10.3% | | |
| | | | | | |
科威特基地业务和安保支助服务(K-BOSS) | | 0.9% | | 19.9% | | |
| | | | | | |
与合同相关的收入将根据合同中正在进行的工作的增减、中标费支付假设以及合同期限内导致合同总价值变化的其他合同修改而波动。请参阅下面的“待办事项”。
LOGCAP V-科威特/阿拉伯半岛其他(科威特/亚太组织)任务单目前执行至2023年6月30日,另外有三个12个月期权和一个六个月期权至2026年12月31日。该任务令提供服务,在科威特和阿拉伯半岛地区的所有军事行动中支持地理作战司令部和陆军军种司令部。LOGCAP V-科威特/阿拉伯半岛其他任务单捐款3.34亿美元和1.05亿美元的收入截至2022年9月30日的9个月和2021年10月1日, 分别进行了分析。
LOGCAP V-伊拉克任务订单目前执行至2023年6月21日,还有三个额外的12个月期权和一个截至2026年12月21日的六个月期权。该任务令提供服务,在伊拉克地区的所有军事行动中支持地理作战司令部和陆军军种司令部。LOGCAP V-伊拉克任务订单贡献了2.096亿美元和1.412亿美元的收入截至2022年9月30日的9个月和2021年10月1日, 分别进行了分析。
K-Boss的合同目前将执行到2022年8月28日。K-BOSS合同的组成部分作为LOGCAP V合同工具下的任务订单重新竞争,并于2019年4月12日授予我们。K-BOSS的合同做出了贡献1,750万美元截至2022年9月30日和2021年10月1日的9个月的收入分别为2.714亿美元。
积压
总积压包括剩余的履约义务,包括有资金的积压(有资金的公司订单,其资金是由客户合同授权和拨付的)和无资金的积压(客户目前没有合同义务的确定订单和未行使合同选项)。总积压不包括IDIQ合同下的潜在订单,以及授予我们的合同,这些合同正在被总会计师办公室或联邦索赔法院的竞争对手抗议。积压的价值是根据合同预期期限内的预期收入水平计算的。实际值可能大于或小于预期。在执行工作时,总积压转化为收入。与项目相关的订单活动水平可能会受到美国政府资金授权的时间及其项目评估周期的影响。同比比较有时会受到这些因素等因素的影响。
我们的合同是多年期合同,通常包括一年或一年以下的初始期限,其余合同期限为一年或一年以下的选择期。期权期限的数量因合同而异,不能保证期权期限会被行使。当我们是主承包商时,行使期权期限的权利完全由美国政府决定,当我们是分包商时,行使选择期的权利完全由主承包商决定。美国政府还可以通过发布延期或过渡期合同来延长项目的期限,通常期限为一年或更短。
我们预计将在未来12个月内将我们积压的资金中的很大一部分确认为收入。但是,为了方便起见,美国政府或主承包商可以随时通过终止合同来取消任何合同。我们几乎所有的合同都有条款,允许我们在为方便起见而终止合同的情况下,收回我们所发生的全部或部分成本和工作费用。
对于截至2022年9月30日的9个月,总积压为127亿美元,而截至2021年12月31日为50亿美元。以下是我们截至2022年9月30日和2021年12月31日的积压情况摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
资金积压 | | $ | 2,943 | | | $ | 1,033 | |
资金不足的积压 | | 9,762 | | | 3,972 | |
总积压 | | $ | 12,705 | | | $ | 5,005 | |
供资订单(不同于供资积压订单)是指在该期间收到资金的订单。我们收到了资助的订单20亿美元在截至2022年9月30日的9个月内,减少2.479亿美元与截至2021年10月1日的9个月相比。
经济机遇、挑战和风险
美国政府为应对不断变化的安全挑战而对服务和能力进行的投资,为V2X和该市场上的其他公司创造了一个复杂而多变的商业环境。然而,除了不同的政治环境外,美国继续面临着巨大的财政和经济挑战,这可能会影响资金。美国政府收购改革和成本节约举措的步伐和深度,加上行业竞争力的增强,以赢得关键项目的长期地位,可能会增加收入水平和利润率的压力。然而,我们预计美国政府将继续高度重视国家安全,并将继续投资于负担得起的解决方案。我们相信,我们的能力,特别是在供应链和物流、IT任务支持、工程和数字集成、安全或维护、维修和大修以及基地运营支持方面的能力,应该有助于我们的客户提高效率、降低成本、改善准备状态并加强国家安全,从而继续允许我们的业务实现长期盈利增长。此外,国防部的预算仍然是世界上最大的和管理的单元 相信我们的国防部预算的可寻址部分提供了实质性的增长机会。
美国政府的财政年度(FY)从10月1日开始,到9月30日结束。2022年3月28日,美国政府提交了2023财年联邦预算,要求国防总支出为8130亿美元,其中包括为国防部提供的7730亿美元。
美国政府尚未制定2023财年的年度预算。因此,2022年9月30日,颁布了一项持续决议(CR)资金措施,以避免政府关门。目前的CR为2022年12月16日之前的美国政府活动提供资金。公约与建议委员会提供部分年度资金,数额与2022财年的批款数额一致,但受某些限制。根据《权利和义务法案》,新的支出举措未获授权。尽管目前采取了CR资助措施,我们的主要合同和计划仍将继续得到资助和支持。虽然最终立法尚未颁布,而且很难预测未来的国防预算,但2023财年国防部的最终资金预计将高于最初的请求。
我们相信,用于维护、运营和加固国家安全国防资产以及文职机构基础设施和设备的支出将继续是美国政府的优先事项。我们的重点是维护和保护基础设施、设备和IT网络,同时利用运营技术和融合解决方案来改善
效率和我们客户使命的成果。我们相信,这与我们的客户利用和加固现有设备和基础设施而不是购买新设备的意图是一致的。我们履行的许多核心职能都是对任务至关重要的。以下是这些核心职能中的几个例子:(1)保持通信网络运行;(2)维护机场和飞机;(3)提供紧急服务;(4)用综合电子安全系统保卫我国的军事基地和其他关键资源;(5)支持快速反应应急工作。虽然客户可能会降低我们要求的服务级别,但我们目前预计这些服务不会完全取消。
此外,由于宏观经济状况,包括通货膨胀和利率上升,商业环境变得更加具有挑战性。鉴于目前的通胀速度和其他地缘政治因素,我们正在监测成本上升对我们现役和未来合同的影响。到目前为止,我们还没有经历由于对整个业务至关重要的固定价格和时间和材料合同成本的通货膨胀而出现的广泛增长;然而,如果我们的供应链和劳动力成本开始经历比预期更大的通胀,我们的利润率,特别是我们来自固定价格和时间和材料合同的利润率,可能会受到不利影响,这些合同占我们合同的很大一部分。见项目1A,“风险因素”。
2022年8月16日,美国政府颁布了《2022年通胀削减法案》,其中包括对美国企业所得税制度的改革等条款。虽然我们目前预计不会对我们的业务产生任何影响,但我们正在继续评估2022年《通胀降低法案》及其要求,以及未来对我们业务的任何潜在影响。
以上提供的信息并不代表趋势和UNC的完整列表这些不确定性可能在短期或长期内影响我们的业务,应与本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第1部分“风险因素”第1A项中识别的风险因素以及本文“前瞻性陈述信息”中识别的事项一并考虑。
对财务结果的讨论
截至2022年9月30日的三个月,而截至2021年10月1日的三个月
下表列出了精选的财务重点:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 变化 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | $ | | % |
收入 | | $ | 958,156 | | | $ | 459,408 | | | $ | 498,748 | | | 108.6 | % |
收入成本 | | 861,073 | | | 418,900 | | | 442,173 | | | 105.6 | % |
占收入的百分比 | | 89.9 | % | | 91.2 | % | | | | |
销售、一般和管理费用 | | 92,596 | | | 27,618 | | | 64,978 | | | 235.3 | % |
占收入的百分比 | | 9.7 | % | | 6.0 | % | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 4,487 | | | 12,890 | | | (8,403) | | | (65.2) | % |
营业利润率 | | 0.5 | % | | 2.8 | % | | | | |
利息支出,净额 | | (27,265) | | | (1,955) | | | 25,310 | | | 1,294.6 | % |
| | | | | | | | |
所得税前营业收入(亏损) | | (22,778) | | | 10,935 | | | (33,713) | | | (308.3) | % |
占收入的百分比 | | (2.4) | % | | 2.4 | % | | | | |
所得税(福利)费用 | | (5,739) | | | 677 | | | (6,416) | | | (947.7) | % |
有效所得税率 | | 25.2 | % | | 6.2 | % | | | | |
净(亏损)收益 | | $ | (17,039) | | | $ | 10,258 | | | $ | (27,297) | | | (266.1) | % |
收入
截至2022年9月30日的三个月的收入9.582亿新元,较截至2021年10月1日的三个月增加4.987亿元,增幅为108.6%。收入增加 $451.6 m亿美元,其余的增长来自传统项目的有机增长。来自美国、亚洲和欧洲项目的收入分别增加了4.435亿美元、2880万美元和2780万美元,而来自中东项目的收入减少了130万美元。
收入成本
收入成本占收入的百分比降至 89.9%相比之下,截至2022年9月30日和2021年10月1日的三个月分别为91.2%。与截至2021年10月1日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的收入成本增加了4.422亿美元,增幅为105.6%,这主要是由于合并带来的收入增加。
销售、一般和行政(SG&A)费用
截至2022年9月30日的三个月,SG&A费用为9,260万美元,与截至2021年10月1日的三个月相比增加了6,500万美元,增幅为235.3%。SG&A费用的增加是由于合并,包括并购和整合成本为4490万美元。
营业收入
截至2022年9月30日的三个月的营业收入与截至2021年10月1日的三个月相比减少了840万美元,降幅为65.2%。截至2022年9月30日的三个月,营业收入占收入的百分比为0.5%,而截至2021年10月1日的三个月为2.8%。营业收入减少主要是由于并购和合并成本增加以及SG&A费用增加所致。
累计追赶调整企业的营业收入减少了截至2022年9月30日和2021年10月1日的三个月分别增加了150万美元和260万美元的营业收入。截至2022年9月30日和2021年10月1日的三个月的累计追赶调整与合同条款、计划执行情况、客户工作范围的变化以及报告期内估计的变化有关。运营收入还受到劳动力组合、内部资源和分包商之间的成本差异以及其他直接成本(ODC)采购量的影响。
截至2022年9月30日的9个月,而截至2021年10月1日的9个月
下表列出了精选的财务重点:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | 变化 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | $ | | % |
| | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,912,693 | | | $ | 1,364,257 | | | $ | 548,436 | | | 40.2 | % |
收入成本 | | 1,733,654 | | | 1,235,209 | | | 498,445 | | | 40.4 | % |
占收入的百分比 | | 90.6 | % | | 90.5 | % | | | | |
销售、一般和管理费用 | | 154,295 | | | 77,045 | | | 77,250 | | | 100.3 | % |
占收入的百分比 | | 8.1 | % | | 5.6 | % | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 24,744 | | | 52,003 | | | (27,259) | | | (52.4) | % |
营业利润率 | | 1.3 | % | | 3.8 | % | | | | |
利息支出,净额 | | (30,908) | | | (6,140) | | | (24,768) | | | 403.4 | % |
| | | | | | | | |
所得税前营业收入(亏损) | | (6,164) | | | 45,863 | | | (52,027) | | | (113.4) | % |
占收入的百分比 | | (0.3) | % | | 3.4 | % | | | | |
所得税(福利)费用 | | (2,453) | | | 7,623 | | | (10,076) | | | (132.2) | % |
有效所得税率 | | 39.8 | % | | 16.6 | % | | | | |
净(亏损)收益 | | $ | (3,711) | | | $ | 38,240 | | | $ | (41,951) | | | (109.7) | % |
收入
截至2022年9月30日的9个月的收入新元19.127亿元,增加5.484亿元,增幅为40.2%与截至2021年10月1日的9个月相比。收入增加 $451.6 m由于合并而产生的数十亿美元。来自美国、亚洲和欧洲项目的收入分别增加了4.726亿美元、5810万美元和3220万美元,而来自中东项目的收入减少了1440万美元。
收入成本
收入成本占收入的百分比为90.6%的截至2022年9月30日的9个月和截至2021年10月1日的9个月的90.5%。收入成本增加4.984亿美元,增幅为40.4%截至2022年9月30日的9个月与截至2021年10月1日的九个月相比,主要是由于上述收入的增加。
销售、一般和行政(SG&A)费用
截至2022年9月30日的9个月,SG&A费用为与截至2021年10月1日的9个月相比,1.543亿美元增加了7,730万美元,增幅为100.3%。SG&A费用增加是由于合并,包括并购和整合成本为#美元。5990万人。
营业收入
截至2022年9月30日的9个月的营业收入减少2,730万美元,或52.4%,与截至2021年10月1日的9个月相比。操作范围:截至2022年9月30日的9个月,收入占比为1.3%,而截至2021年10月1日的9个月为3.8%。营业收入减少主要是由于并购和合并成本增加以及SG&A费用的增加。
年累计追赶调整合计折痕器截至2022年9月30日的9个月收入增加590万美元折痕器截至2021年10月1日的9个月,收入分别增加了40万美元。截至2022年9月30日和2021年10月1日的9个月的累计追赶调整涉及报告期间合同条款、计划执行情况、客户工作范围的变化和估计的变化。营业收入还受到劳动力结构、内部资源和分包商之间的成本差异以及ODC采购量的影响。
利息(费用)收入,净额
截至2022年9月30日和2021年10月1日的三个月和九个月的利息(费用)收入净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 变化 | | 九个月结束 | | 变化 |
(除百分比外,以千为单位) | | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | $ | | % | | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | $ | | % |
利息收入 | | $ | 16 | | | $ | 15 | | | $ | 1 | | | (6.7) | % | | $ | 66 | | | $ | 48 | | | $ | 18 | | | (37.5) | % |
利息支出 | | (27,281) | | | (1,970) | | | 25,311 | | | 1,284.8 | % | | (30,974) | | | (6,188) | | | 24,786 | | | 400.5 | % |
利息(费用),净额 | | $ | (27,265) | | | $ | (1,955) | | | $ | 25,310 | | | 1,294.6 | % | | $ | (30,908) | | | $ | (6,140) | | | $ | 24,768 | | | 403.4 | % |
利息收入与我们的现金利息直接相关。利息支出与我们的高级担保信贷安排下的借款直接相关。债务发行成本的变现,以及用于对冲部分利率风险敞口的衍生工具。与截至2021年10月1日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的利息支出净增加2480万美元,这是由于合并所承担的债务增加所致。
所得税费用
在截至2022年9月30日的三个月,我们记录了所得税优惠:570万美元以及截至2021年10月1日的三个月的所得税准备金为70万美元,相当于25.2%和6.2%。截至2022年9月30日止九个月,我们录得所得税优惠250万元,而截至2021年10月1日止九个月则录得所得税拨备760万元,相当于39.8%分别为16.6%和16.6%。实际所得税税率与联邦法定税率21%不同,这主要是由于州税和外国税、最近合并交易成本的不可抵扣、根据国内收入法第162(M)条不允许的补偿扣除以及未反映在账面收入和所得税抵免中的可用扣除。
流动资金和资本资源
流动性
我们产生的运营现金流足以满足我们的营运资本、资本支出和融资需求。我们希望利用运营现金流、手头现金、我们的信贷安排和进入资本市场的机会,为我们持续的营运资本、资本支出和融资需求提供资金,并通过新的业务发展和潜在的收购机会寻求额外的增长。必要时,我们将利用我们的循环信贷安排来满足短期营运资金要求。
如果我们的运营现金流低于我们的预期,我们可能需要进入长期或短期资本市场。尽管我们相信我们目前的融资安排将允许我们以可接受的条款和条件为我们的业务融资,但我们获得和获得未来可接受的条款和条件的融资将受到许多因素的影响,包括:(I)我们的信用评级;(Ii)整体资本市场的流动性;以及(Iii)当前的经济状况。我们不能保证我们将以可接受的条件获得这种融资,或者完全可以获得这种融资。
到目前为止,新冠肺炎还没有对我们的流动性、现金流或资本资源产生重大影响。然而,新冠肺炎的持续蔓延也导致了全球资本市场的混乱和波动,这取决于未来的发展,可能会影响我们未来的资本资源和流动性。
为应对新冠肺炎疫情,CARE法案于2020年3月签署成为法律,它规定推迟缴纳工资税,我们从2020年推迟了1,680万美元的现金支出中受益。这产生了增加工资税现金支出的效果: $8.1 m2022年第一季度将达到10亿美元。
于结算日,经修订定期贷款及经修订换股贷款的未偿还债务分别为5,020万美元及4,000万美元,已用第一笔留置权增额定期信贷安排所得款项偿还,相关担保及留置权亦已解除及解除。关于公司债务的进一步讨论,见附注7,债务.
在合并的同时,V2X分别承担了11.827亿美元和1.85亿美元的第一和第二留置权债务。此外,假设ABL信贷协议规定ABL贷款总额高达2.0亿美元。Vertex ABL信贷协议还规定(I)为信用证提供3,000万美元的再抵押,以及(Ii)在Swingline基础上为短期借款提供1,000万美元的再抵押。关于公司债务的进一步讨论,见附注7,债务.
公司认识到2,810万美元和41.3美元分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月内支出的与并购相关的成本(百万美元)。2022年前三个季度,这些成本使与合并相关的支付的现金支出增加了4580万美元。
我们简明综合资产负债表上的现金包括来自全资子公司的美国和国际现金。大致3080万美元我们的全套服装不受限制的1.441亿美元截至2022年9月30日的现金由我们的海外子公司持有,除非汇回国内,否则无法为美国业务提供资金。我们目前预计,我们不会被要求将外国子公司的未分配收益汇回国内。我们预计,我们的美国国内现金资源将足以为我们在美国的运营活动提供资金,并为融资活动提供现金承诺。
分红
我们目前不打算为我们的普通股支付定期股息。任何未来现金股息的宣布和任何此类股息的数额(如果宣布)将取决于我们的财务状况、收益、资本要求、财务契约和其他合同限制以及我们董事会的酌情权。在决定是否向我们的普通股支付未来股息时,我们的董事会可能会考虑一般业务状况、行业惯例、我们的财务状况和业绩、我们的未来前景、我们的现金需求和资本投资计划、所得税后果、适用法律和董事会认为相关的其他因素。
流动性的来源和用途
现金、应收账款、未开票应收账款和应付账款是我们营运资本的主要组成部分,通常由我们的收入水平以及与我们客户的付款做法和我们开单时间相关的其他短期波动所推动。我们的应收账款反映了向客户开出的账单金额,以及上个月确认的收入,通常是在每个资产负债表日期的下一个月开具账单。
我们的应收账款总额可能会随着时间的推移而变化很大,并且对收入水平和从客户那里收到的付款时间非常敏感。未偿还销售天数(DSO)是用于监控应收账款水平的指标。该公司根据其最近的历史收入,通过计算耗尽其期末应收账款余额所需的天数来确定其DSO。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的DSO分别为65天和75天。
下表列出了经营活动、投资活动和筹资活动提供(使用)的现金净额:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 | |
(单位:千) | | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | |
经营活动 | | $ | 99,768 | | | $ | 53,378 | | |
投资活动 | | 186,220 | | | (9,868) | | |
融资活动 | | (165,251) | | | (53,220) | | |
外汇1 | | (11,877) | | | (2,784) | | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | | $ | 108,860 | | | $ | (12,494) | | |
1 外汇汇率变动对现金余额的影响。 | | | | | |
经营活动提供的现金净额截至2022年9月30日的9个月包括来自非现金净收入项目的现金流入6,000万美元,净营运资本所需资源减少5540万美元其他长期资产和负债的现金流出部分抵消1190万美元净亏损370万美元。营运资本净流入主要来自应收账款和薪酬及其他雇员福利的增加,但被应收账款增加以及预付费用和其他应计负债的减少所抵销,其中包括支付810万美元的递延CARE法案工资税。
截至2021年10月1日的9个月,经营活动提供的净现金包括净收益3820万美元的现金流入、2000万美元的非现金项目的有利影响以及100万美元的营运资本需求的有利净变化。 其他长期资产和负债的现金流出580万美元部分抵消了这一减少额。
由投资活动提供的现金净额截至2022年9月30日的9个月由以下部分组成在合并中获得的1.944亿美元净现金。这部分被820万美元的资本支出抵消,用于购买与持续运营有关的软件和硬件以及车辆和设备。
截至2021年10月1日的9个月,用于投资活动的现金净额包括用于购买软件和硬件以及与持续运营相关的车辆和设备的资本支出770万美元,以及用于合资企业出资的250万美元。这些资金外流被30万美元企业收购收购价格调整带来的资金流入部分抵消
年内用于融资活动的现金净额截至2022年9月30日的9个月包括偿还5840万美元的长期债务、支付190万美元用于支付基于股票的薪酬的员工预扣税和支付230万美元的债务发行成本。在.期间截至2022年9月30日的9个月,我们还借了和
分别偿还了3.92亿美元和4.95亿美元的修正Revolver。这些现金流出被行使股票期权收到的40万美元部分抵消。
在截至2021年10月1日的9个月中,用于融资活动的净现金包括偿还600万美元的长期债务和支付230万美元的员工股票薪酬预扣税。这被行使股票期权收到的10万美元部分抵销。在截至2021年10月1日的9个月内,我们还分别借入和偿还了3.52亿美元和3.97亿美元的修订版Revolver。
资本资源
在…2022年9月30日,我们持有1.441亿美元的无限制现金,其中包括3,080万美元由外国子公司持有,并已1.849亿美元ABL贷款机制下的可用借款能力,将于2026年6月29日到期。我们相信,我们在2022年9月30日的现金,加上运营和ABL贷款的现金流,将足以为我们提供资金R预计至少未来12个月的经营成本、资本支出和当前债务偿还义务。
我们向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交了一份于2020年1月生效的搁置登记声明,根据该声明,我们可以不时发行高达2.5亿美元的普通股、优先股、存托股份、认股权证、权利和债务证券。如有需要,吾等可寻求取得额外定期贷款,或根据注册说明书发行债务或股本,以补充我们的营运资金及投资要求,或为收购提供资金。融资交易可能无法以我们可以接受的条款获得,或者根本无法获得,融资交易可能会稀释我们现有股东的权益。
关于与合并有关的债务的讨论,见附注7,债务。
合同义务
截至2022年9月30日,我们根据长期合同义务对未来付款的承诺如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间到期的付款 |
| | | | 不到1年 | | | | | | 5年以上 |
(单位:千) | | 总计 | | | 1-3年 | | 3-5年 | |
经营租约 | | $ | 62,253 | | | $ | 17,008 | | | $ | 18,372 | | | $ | 13,115 | | | $ | 13,758 | |
顶点第一留置权和第二留置权信贷协议的本金支付 | | 1,364,725 | | | 11,850 | | | 23,700 | | | 23,700 | | | 1,305,475 | |
| | | | | | | | | | |
顶点第一留置权和第二留置权信贷协议的利息 | | 638,440 | | | 103,682 | | | 206,648 | | | 206,777 | | | 121,333 | |
总计 | | $ | 2,065,418 | | | $ | 132,540 | | | $ | 248,720 | | | $ | 243,592 | | | $ | 1,440,566 | |
?包括未使用的资金费用,以2022年9月30日的利率为基础。 | | | | | | | | | | |
关键会计政策、估计和判断
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告期间资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出报告金额。随着获得更多信息,估计数将进行修订。管理层认为,所采用的会计估计数和由此产生的结余是合理的;但是,在不同的假设或条件下,这些领域的实际结果可能与管理层的估计数不同。
我们认为,与收入确认、业务合并、商誉和其他无形资产以及所得税相关的假设和估计对我们的财务报表具有最大的潜在影响。因此,我们认为这些是我们的关键会计政策和估计。与我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中讨论的那些相比,我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。
新会计公告
关于会计公告和会计准则更新的信息,见第一部分,第1项,附注2,最近的会计准则更新.
前瞻性信息
本季度报告中的Form 10-Q以及通过引用纳入本文的某些信息包含符合1934年《证券交易法》(经修订)第21E节、1933年《证券法》(经修订)第27A节和1995年《私人证券诉讼改革法》定义的前瞻性表述,因此可能涉及风险和不确定性。除纯属历史性的陈述外,本报告所包括或以参考方式并入的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述一般可以通过使用“可能”、“将会”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“可能”、“继续”或类似术语来识别。这些陈述是基于公司管理层的信念和假设,基于管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,可能会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述预期的结果大相径庭。
我们没有义务更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。此外,前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与公司的历史经验以及我们目前的预期或预测大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于:新冠肺炎及其任何变异毒株对全球经济和任何当前或未来政府规定的新冠肺炎预防措施,包括强制接种疫苗;我们提交建议和/或赢得正在筹备中的所有潜在机会的能力;我们保留和续签现有合同的能力;我们在市场上与其他公司竞争的能力;安全漏洞和对我们信息技术和运营的其他干扰;我们的成本加成、成本补偿和固定价格合同的组合;维护我们的声誉和与美国政府的关系;对新奖项的抗议;我们开展业务所在国家的经济、政治和社会状况;美国或国际政府国防预算的变化;政府法规及其合规性,包括国防部采购流程的变化;技术的变化;知识产权事务;政府调查、审查、审计和成本调整;与实际或据称的环境污染、索赔和关切有关的意外事件;美国政府预算的延迟完成;我们在扩展、深化和增强我们的技术能力方面的成功;我们在扩大地理足迹或扩大客户基础方面的成功;我们实现积压中反映的全部金额的能力;商誉的损害;我们的员工、分包商和代理商的不当行为, 主要承包商和业务合作伙伴;我们控制成本的能力;我们的负债水平;我们的信贷协议条款;通胀和利率风险;分包商的表现;经济和资本市场状况;我们维护安全工作场所和设备的能力;我们保留和招聘合格人员的能力;我们与劳动力保持良好关系的能力;我们与其他承包商的合作关系;我们会计估计的变化;我们保险覆盖范围的充分性;我们股票价格的波动;我们税收规定的变化或面临额外所得税负债的风险和不确定因素;与剥离有关的风险和不确定因素;公认会计准则的变化;以及项目1A“风险因素”和在我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的其他地方,以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中不时描述的情况。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们的盈利、现金流和财务状况都受到与利率和外币汇率波动相关的市场风险的影响。下面提到的所有潜在变化都是基于2022年9月30日可用的信息。
利率风险
与浮动利率Vertex First Lien Credit协议和Vertex Second Lien Credit协议相关的每一个百分点的变化将导致我们相关的年度现金利息支出变化1360万美元。
假设我们修改后的Revolver被完全提取到等额的本金2.0亿美元,利率每变化一个百分点,我们每年的现金利息支出就会变化200万美元。
过去,我们订立利率互换衍生工具,以管理与经修订的定期贷款有关的利率风险。2022年6月29日,随着我们计划清偿相关的对冲债务利息支出,我们终止了被指定为有效现金流对冲的剩余利率互换。有关我们的衍生工具的更多信息,请参见附注8,衍生品公司。
外币兑换风险
我们的大部分业务都是用美元进行的。然而,我们的一些合同要求我们用外币进行交易,导致一些资产和负债以外币计价。因此,我们的收益可能会因外币汇率的变动而出现一些波动。过去,我们签订远期外汇合约,买卖各种外币,以选择性地防范以非功能货币计价的货币资产和负债的价值波动。相关合约对我们的简明综合收益表和简明综合资产负债表的影响并不重大,相关对冲已停止。我们的最后一份远期合同于2021年1月到期,截至2022年9月30日,没有此类合同到期。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年9月30日公司的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)的有效性。基于这样的评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,公司的披露控制和程序有效,以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,(Ii)积累并传达给管理层,以便及时做出有关需要披露的决定。任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
财务报告内部控制的变化
如所列简明合并财务报表附注3所述本季度报表为Form 10-Q,公司于2022年7月5日完成与Vertex的合并。经美国证券交易委员会员工发布的新收购业务解释性指引允许,管理层已将Vertex及其合并子公司的财务报告内部控制排除在对本公司截至2022年9月30日的披露控制程序有效性的评估之外。自合并之日起,Vertex的财务业绩就包含在公司的简明综合财务报表中。作为我们关闭后整合活动的一部分,我们正在进行内部控制评估。公司已开始为收购后合并后的公司整合政策、流程、人员、技术和运营,并将继续评估任何相关财务报告内部控制变化的影响。
除上述事项外,截至2022年9月30日止期间,我们对财务报告的内部控制并无发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
2022年7月5日,印第安纳州的Vectrus公司(Vectrus)完成了与特拉华州的Vertex航空航天服务控股公司(Vertex)的合并,从而成立了V2X公司。 除文意另有所指或另有说明外,本第II部分中提及的“V2X”、“我们”、“合并公司”、“本公司”及“本公司”均指V2X,Inc.及其所有合并子公司(包括合并后的Vertex及其合并子公司),作为一个整体。
项目1.法律程序
我们不时地参与各种调查、诉讼、仲裁、索赔、执法行动和其他法律程序,包括政府调查和索赔,这些都是我们业务运营的附带问题。其中一些诉讼程序寻求与雇佣问题、与我们的合同有关的问题以及与环境保护有关的法律所引起的问题的补救。作为一家政府承包商,我们还接受与我们的业务相关的美国政府审计和调查,包括罚款、罚款、还款、补偿性或三倍损害赔偿的索赔。我们相信,这种正在进行的政府审计和调查的结果不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。尽管任何法律问题的最终结果无法确切预测,但根据目前的信息,包括我们对特定索赔的是非曲直的评估,我们预计任何单独或整体的断言或未断言的法律索赔或诉讼程序将不会对我们的运营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
关于更多信息,见附注10,承诺和或有事项。
第1A项。风险因素
本节根据我们目前已知的信息和自提交Form 10-K年度报告以来的最新发展,补充和更新了我们在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分“风险因素”项下以及在截至2022年7月1日的Form 10-Q季度报告第II部分第1A项下发现的某些信息。然而,我们面临的风险和不确定性不限于以下描述的风险和不确定性,以及在截至2021年12月31日的年度Form 10-K报告和截至2022年7月1日的季度Form 10-Q季度报告中阐述的风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生不利影响。
Vertex的大多数合同现在构成了我们合并后公司的一部分,这些合同是固定价格的,这使得我们在成本超支或通胀大幅上升的情况下面临损失。
在截至2022年9月30日的9个月中,合并后的美国政府合同收入中约有40%来自固定价格以及时间和材料合同,这使我们面临潜在的成本超支风险,包括高于预期的通胀或意外延误。由于许多固定价格合同是长期合同,还可能涉及新技术,技术困难、成本波动、严重通货膨胀、供应商问题和成本超支等不可预见的事件可能会导致合同价格对我们变得不那么有利,甚至无利可图。
此外,如果我们不能在合同期限或规格前完成,我们可能需要以不太有利的条款重新谈判固定价格合同,支付罚款或违约金,或者遭受重大损失。成本超支也会对我们的运营结果产生不利影响,这取决于我们从合同中获得最大收益的能力,如果我们的合同组合转向更大比例的固定价格合同,我们收入和盈利能力的潜在风险和回报将更大。此外,固定价格合同的合同融资政策的变化,如绩效和进度付款政策的变化,包括国防部适用的进度付款费率的任何修改,都可能显著影响我们现金流的时间安排。美国政府合同可能使我们面临潜在的巨大损失,因为美国政府可以要求我们对完成项目负责,无论发生的任何成本超支、价格上涨或劳动力短缺的规模或可预见性如何。
鉴于目前的通胀速度和其他地缘政治因素,我们正在监测成本上升对我们现行和未来政府合同的影响。到目前为止,我们还没有经历过由于对整个业务至关重要的固定价格合同成本的通胀而出现的广泛增长;然而,如果我们的供应链和劳动力成本开始出现高于预期的通胀,我们的利润率,特别是我们来自固定价格合同的利润率可能会受到不利影响,固定价格合同的利润率占我们合同的很大一部分。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
不适用。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
没有。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
| | | | | |
| |
| |
3.1 | V2X公司的第二次修订和重新修订的公司章程(通过参考V2X公司2022年7月5日提交的表格8-K的当前报告的附件3.1并入) |
3.2 | V2X,Inc.的第二次修订和重新修订的章程(通过参考V2X,Inc.于2022年7月5日提交的Form 8-K当前报告的附件3.2而并入) |
4.1 | Vectrus,Inc.及其股东之间的股东协议,日期为2022年7月5日(通过参考V2X,Inc.于2022年7月5日提交的8-K表格当前报告的附件4.1合并)* |
4.2 | 登记权利协议,日期为2022年7月5日,由Vectrus,Inc.和作为协议一方的股东签订(通过参考V2X,Inc.于2022年7月5日提交的8-K表格当前报告的附件4.2并入)* |
10.1 | 管理服务协议,日期为2022年7月5日,由Vectrus,Inc.和AIP,LLC之间签订(通过引用V2X,Inc.于2022年7月5日提交的8-K表格当前报告的附件10.1而并入) |
10.2 | 赔偿协议表(参考V2X,Inc.于2022年7月5日提交的当前8-K表报告的附件10.2并入)
|
10.3 | 第一留置权信贷协议,日期为2021年12月6日(经修订,日期为2022年7月5日),由Vertex AerSpace Service Corp.、Vertex AerSpace Intermediate LLC、不时的贷款人以及作为行政代理的加拿大皇家银行(通过引用V2X公司2022年7月5日提交的当前表格8-K报告的附件10.3并入) |
10.4 | 第二份留置权信贷协议,日期为2021年12月6日,由Vertex AerSpace Service Corp.、Vertex AerSpace Intermediate LLC、贷款人不时与作为行政代理的加拿大皇家银行签订(通过引用V2X公司2022年7月5日提交的8-K表格当前报告的附件10.4并入) |
10.5 | ABL信贷协议,日期为2018年6月29日(经日期为2019年5月17日的ABL信贷协议第一修正案修订,经日期为2021年5月17日的ABL信贷协议第二修正案进一步修订,并经日期为2021年12月6日的ABL信贷协议第三修正案进一步修订,经日期为2022年7月5日的ABL信贷协议第四修正案进一步修订),由Vertex AerSpace Service Corp.、Vertex AerSpace Intermediate LLC、Vertex借款人的某些其他子公司不时作为共同借款人贷款方和作为行政代理的Ally Bank(通过引用V2X,Inc.于2022年7月5日提交的Form 8-K当前报告的附件10.5而并入) |
10.6 | V2X,Inc.第二次修订和重新修订2014年综合激励计划(合并内容参考公司于2022年9月13日提交的关于附表14A的最终委托书附录A)。 |
31.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发的首席执行官证书+ |
31.2 | 根据《1934年证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发的首席财务官证书,该法案是根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的+ |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。本附件旨在根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项提供,不得被视为根据1934年《证券交易法》第18条的目的而提交,或通过参考纳入根据1933年《证券法》或《1934年证券交易法》提交的任何未来文件中,除非通过特别引用明确规定。 |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官认证。本附件旨在根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项提供,不得被视为根据1934年《证券交易法》第18条的目的而提交,或通过参考纳入根据1933年《证券法》或《1934年证券交易法》提交的任何未来文件中,除非通过特别引用明确规定。 |
101 | 以下材料摘自V2X公司截至2022年9月30日的季度10-Q表格,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)未经审计的简明综合收益表,(Ii)未经审计的综合全面收益表,(Iii)未经审计的综合资产负债表,(Iv)未经审计的现金流量简明综合报表,(V)未经审计的股东权益变动简明综合报表和(Vi)简明综合财务报表附注。# |
| |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)# |
* 根据S-K规则第601(A)(5)项,本展品的某些附表已被省略。
+随函存档。
#以电子方式与本报告一起提交。
公司对Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K报告的委托文件编号为001-36341。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | |
V2X,Inc. | |
/威廉·B·中午 | |
发信人:威廉·B·努恩 | |
公司副总裁总裁兼首席会计官 |
(首席会计主任) |
日期:2022年11月8日 |