美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-Q
(标记 一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至2022年9月30日的季度。
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
对于 ，过渡期从_
佣金 第001-36868号文件
Sunworks，Inc.
(注册人在其章程中的姓名)
(State or other jurisdiction of 公司(br}或组织) |
(I.R.S. Employer 标识 编号) |
1555 自由大道
PROVO，UT 84604
(主要执行机构地址 )(邮编)
(385) 497-6955
(注册人的电话号码，包括区号)
(前 姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 股票代码： 个 | 注册的每个交易所的名称 | ||
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 ☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。
是 ☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型 加速文件服务器☐ | 已加速 文件服务器☐ |
| 较小的报告公司
| |
| 新兴的
成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是 ☐否☒
截至2022年11月8日，注册人发行的普通股数量为35,187,898股。
目录表
| 页面 | |
| 第一部分-财务信息 | |
| 项目1.财务报表 | 4 |
| 截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 4 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明合并业务报表 | 5 |
| 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的股东权益简明综合报表 | 6 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月未经审计的现金流量表简明合并报表 | 7 |
| 未经审计简明合并财务报表附注 | 8 |
| 项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 20 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 26 |
| 项目4.控制和程序 | 27 |
| 第二部分--其他资料 | |
| 项目1.法律程序 | 27 |
| 第1A项。风险因素 | 27 |
| 第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 27 |
| 项目3.高级证券违约 | 27 |
| 项目4.矿山安全披露 | 27 |
| 项目5.其他信息 | 27 |
| 项目6.展品 | 28 |
| 签名 | 29 |
| 2 |
有关前瞻性陈述的警示性说明
本《Form 10-Q季度报告》(以下简称《季度报告》)包含符合《1933年证券法》第27A节和《1934年证券交易法》第21E节的某些前瞻性表述，我们希望此类前瞻性表述 受制于由此产生的安全港。为此，本季度报告中除有关历史事实的陈述外的任何陈述均可被视为前瞻性陈述。在不限制上述一般性的情况下，“可能”、“ ”、“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“ ”、“估计”或“继续”或其否定或其他变体或类似术语旨在识别前瞻性表述。此外，任何提及我们未来财务业绩预测、业务趋势或对未来事件或情况的其他描述的陈述均为前瞻性陈述。
本文中包含的 前瞻性陈述基于我们管理层基于现有信息的当前预期，涉及 许多风险和不确定性，所有这些风险和不确定性都很难或不可能准确预测，而且许多风险和不确定性不在我们 控制范围之内。因此，我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。可能导致实际结果出现这些差异的因素包括我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“年度报告”)中的第1A项“风险因素”中讨论的风险和不确定因素，以及在我们不时提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的其他文件中描述的其他风险。鉴于本文中包含的前瞻性信息中固有的重大风险和不确定性 ，包含此类信息不应被视为我们或任何其他人表示将实现此类结果，敬请读者不要过度依赖此类前瞻性信息 。除非法律另有要求，否则我们无意修改本文中包含的前瞻性陈述，以反映本新闻稿日期后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
| 3 |
第 部分-财务信息
项目1.财务报表。
Sunworks， Inc.
精简的 合并资产负债表
截至2022年9月30日和2021年12月31日
(单位为 千，共享数据除外)
| 2022年9月30日 | 12月31日， 2021 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 当前 资产： | ||||||||
| 现金 和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限制的 现金 | ||||||||
| 应收账款 净额 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 合同 资产 | ||||||||
| 其他 流动资产 | ||||||||
| 流动资产合计 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 融资 租赁使用权资产，净额 | ||||||||
| 运营 租赁使用权资产 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 ： | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
| 合同债务 | ||||||||
| 财务 租赁负债，本期部分 | ||||||||
| 运营 租赁负债，本期部分 | ||||||||
| 流动负债合计 | ||||||||
| 长期负债 ： | ||||||||
| 融资 租赁负债，扣除当期部分 | ||||||||
| 营业 租赁负债，扣除当期部分 | ||||||||
| 保修 责任 | ||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款 和或有 | ||||||||
| 股东权益 ： | ||||||||
| 优先股 ，$面值，授权股份；已发行及已发行股份 | ||||||||
| 普通股 ，$票面价值；授权股份；和已发行和已发行股票，分别于2022年9月30日和2021年12月31日 | ||||||||
| 额外的 实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益合计 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
| 4 |
Sunworks， Inc.
未经审计的 简明合并经营报表
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
(单位为 千，不包括每股和每股数据)
| 截至三个月 个月 | 截至9个月 个月 | |||||||||||||||
| 9月30日
2022 | 9月30日
2021 | 9月30日
2022 | 9月30日
2021 | |||||||||||||
| 收入， 净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 售出商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用 ： | ||||||||||||||||
| 销售和营销 | ||||||||||||||||
| 常规 和管理 | ||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他 收入(费用) | ||||||||||||||||
| 其他 收入(费用)，净额 | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息 费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 处置财产和设备收益 | ||||||||||||||||
| 合计 其他收入(费用)，净额 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 收入 税费 | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股亏损： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均 已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
| 5 |
Sunworks， Inc.
未经审计的 简明合并股东权益报表
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
(单位为 千，共享数据除外)
| 其他内容 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 已缴费 | 累计 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 根据限制性股票授予条款发行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 根据S-3登记表销售普通股，净额 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的三个月的净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 根据限制性股票授予条款发行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 与股权奖励的股票净结算相关的预提税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 根据S-3登记表销售普通股，净额 | ||||||||||||||||||||
| 截至6月30日的三个月的净亏损。2022年 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2022年6月30日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 根据限制性股票授予条款发行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 与股权奖励的股票净结算相关的预提税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 根据S-3登记表销售普通股，净额 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三个月的净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 其他内容 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 已缴费 | 累计 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基于股票的期权薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 根据S-3登记表销售普通股 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三个月的净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股票的期权薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的三个月的净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基于股票的期权薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 发行普通股以实现期权的无现金行使 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三个月的净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
| 6 |
Sunworks， Inc.
未经审计的 简明合并现金流量表
截至2022年和2021年9月30日的9个月
(以千为单位(Br))
| 截至9个月 个月 | ||||||||
| 9月30日
2022 | 9月30日
2021 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 调整 ，将净亏损与经营活动中使用的净现金进行核对 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 摊销使用权资产 | ||||||||
| 销售设备收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 工资支票 保护计划贷款豁免 | ( | ) | ||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 坏账支出 | ||||||||
| 经营性资产和负债变动 扣除收购后净额 | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 存款 和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 合同 资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款和应计负债 | ( | ) | ||||||
| 合同债务 | ||||||||
| 保修 责任 | ||||||||
| 运营 租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净额 用于经营活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购买Solcius LLC ，扣除收购的现金 | ( | ) | ||||||
| 购买 财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 销售设备所得收益 | ||||||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动产生的现金流： | ||||||||
| 本金 融资租赁负债付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售普通股收益 净额 | ||||||||
| 支付与股权奖励的股票净额结算相关的税款 | ( | ) | ||||||
| 净额 融资活动提供的现金 | ||||||||
| 现金、现金等价物和受限现金净变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金、 现金等价物和期初受限现金 | ||||||||
| 现金、 现金等价物和受限现金，期末 | $ | $ | ||||||
| 现金 和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限制的 现金 | ||||||||
| 现金、 现金等价物和受限现金，期末 | $ | $ | ||||||
| 支付的现金 ： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 特许经营 和企业消费税 | $ | $ | ||||||
| 补充披露非现金交易 | ||||||||
| 租赁修改导致经营性使用权资产和负债增加 | $ | $ | ||||||
| 以新融资租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 使用权 用来交换新的经营租赁负债的资产 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
| 7 |
Sunworks， Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
2022年9月30日
(千美元 ，不包括每股和每股数据)
此处提及的“我们”、“我们”、“Sunworks”和“本公司”是指Sunworks，Inc.及其全资子公司Sunworks United Inc.(“Sunworks United”)、商用太阳能公司(Commercial Solar Energy，Inc.)(“CSE”)和Solcius LLC(“Solcius”)。
1. 展示依据
我们 为住宅和商业市场提供光伏(“PV”)和基于电池的电力和存储系统。商业项目包括商业、农业、工业和公共工程项目。我们在多个住宅和商业市场开展业务，包括加州、犹他州、内华达州、亚利桑那州、新墨西哥州、德克萨斯州、科罗拉多州、明尼苏达州、威斯康星州、马萨诸塞州、罗德岛州、纽约州、宾夕法尼亚州、新泽西州和南卡罗来纳州。通过我们的运营子公司，我们设计、安排融资、集成、安装和管理系统，规模从住宅项目的2kW(千瓦)到大型商业和公共工程项目的多兆瓦(兆瓦)系统。商业设施包括办公楼、制造厂、仓库、服务站、教堂以及农场、酿酒厂和奶牛场等农业设施的安装。公共工程设施包括学校区、地方市政当局、联邦设施和高等教育机构。
2021年4月8日，Sunworks，Inc.通过其运营子公司Sunworks United(“买方”)从Solcius Holdings，LLC(“卖方”)手中收购了Solcius的所有已发行和未偿还的会员权益(“Solcius收购”)。Solcius位于犹他州普罗沃市，是一家提供全方位服务的住宅太阳能系统供应商。该公司相信，收购Solcius增强了规模经济，从而更好地接触供应商、供应商和财务合作伙伴，以及营销和客户获取机会 。
根据买卖双方于2021年4月8日订立的会员权益购买协议(“购买协议”)，Solcius的收购已于2021年4月8日完成。Solcius的收购价为51,750美元 现金，可在完成交易后进行与营运资金、现金、债务和交易费用有关的调整。从收购之日起至2022年9月30日止，Solcius收购的资产和经营业绩包括在这些简明的综合财务报表和附注中(见附注3)。
随附的未经审核简明综合财务报表(“财务报表”)是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)以及表格10-Q和S-X规则第10-01条的说明而编制的。因此，它们不包括《公认会计准则》要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。管理层认为，所有正常的经常性调整都已包括在内，这些调整被认为是公平列报所必需的。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。财务报表应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计财务报表及其附注一并阅读。
| 8 |
2. 重要会计政策摘要
本摘要概述本公司的主要会计政策，以协助理解本公司的财务报表。 这些会计政策符合公认会计原则，在编制简明综合财务报表时一直沿用。
与截至2021年12月31日的年度报告中披露的10-K表格中披露的会计政策相比，公司的会计政策没有发生重大变化。
合并原则
随附的简明合并财务报表包括Sunworks，Inc.及其全资运营子公司的账目：Sunworks联合公司、商业太阳能公司和Solcius LLC。在这些实体合并后，所有重要的公司间交易均已取消。
重新分类
某些前期金额已重新分类
以符合当前的列报方式。重新分类会影响已售出货物的历史成本、折旧、摊销和一般费用以及行政费用。在截至2021年9月30日的季度中，折旧为201美元，折旧为
会计估计中的更改
在2022年7月，我们完成了对产生住宅合同资产的合同履行成本的评估。我们确定，根据会计准则法典(ASC)第340-40节，与住宅合同直接相关的额外可明确确定的成本可以资本化。截至2022年9月30日的额外资本化成本约为2,794美元，其中包括分配的与住宅合同直接相关的成本。截至2021年9月30日的三个月和九个月，相关可资本化合同履行成本不是重大成本。
分部 报告
根据我们的组织结构以及管理和评估运营的方式，我们目前分为三个细分市场。 我们最大的细分市场是住宅太阳能，这是规模较小、持续时间较短的项目。我们的第二个运营部门是商业太阳能，它包括通常规模更大、持续时间更长的项目，为商业、工业、农业和公共工程客户提供服务。我们的第三部分是公司，负责公司的一般监督和管理。 将公司成本从住宅和商业运营中分离出来，简化了住宅和商业太阳能部门的绩效评估。
使用预估的
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响资产和负债的报告金额、简明合并财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。重大估计包括用于审核公司商誉、无形资产、减值和长期资产估计的估计、随时间确认的建筑合同收入确认、收购资产的公允价值和在企业合并中承担的负债、坏账准备、融资租赁使用权资产和负债、经营租赁使用权资产和负债、保修准备金、存货估值、非现金资本股票发行的估值和递延税项资产的估值拨备。本公司根据过往经验及相信在当时情况下属合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并不容易从其他来源显现。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
| 9 |
收入 确认
建筑合同的收入和相关成本被确认为根据ASC 606《与客户的合同收入》随着时间的推移履行工作的履约义务。根据ASC 606，要求我们提供正常运行的太阳能发电系统的住宅和较小商业系统的收入和相关利润、工程、采购和建设(“EPC”)项目通常在开工后2至12个月内完成。大型商业项目的建设可能在18至36个月内完成，具体取决于项目的规模和位置。随着我们的业绩创造或增强由客户控制的能源 发电资产，我们会随着时间的推移确认商业EPC服务的收入。
对于住宅合同，公司在完成最终检查确定的工作后确认收入。我们确认服务期内系统运营和维护的收入 。
对于 商业项目，我们在工作开始时开始确认绩效收入，并继续根据完成绩效义务时发生的成本与估计的非材料成本的比率来确认收入。
判断 需要评估假设，包括合同净收入和总估计成本，以确定公司在合同完成方面的进展情况，并计算相应的收入金额以确认。如果任何 合同的估计总成本大于合同净收入，公司将在知道损失的期间确认全部估计损失。
商业项目估算的变更有多种原因，包括但不限于(I)施工计划加速或延迟、(Ii)产品成本预测变更、(Iii)变更订单、 或(Iv)用于估算成本的其他信息的变更。估计数字的变动可能会对本公司的精简综合经营报表产生重大影响。下表概述了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的估计交易价格净变化和与系统相关的销售合同的投入成本(增加和减少)对收入的影响，以及包括这些变化的项目数量。就下表而言，仅列出对收入和/或成本影响至少为100美元(按季度计算)的估计数变化 的项目。 表中还包括估计数净变化占此类项目总收入的百分比。
预计总收入变动附表
| 截至三个月 个月 | 截至9个月 个月 | |||||||||||||||
| (单位：千，不包括项目数) | 2022年9月30日 | 9月30日
2021 | 9月30日
2022 | 9月30日
2021 | ||||||||||||
| 交易价格净变动带来的收入增加 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 投入成本估算净变化带来的收入增加(减少) | ( | ) | ||||||||||||||
| 估计净变动带来的收入净增加(减少) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 项目数量 | - | |||||||||||||||
| 净额 估计变化占相关项目总收入的百分比 | % | % | ( | )% | % | |||||||||||
合同 资产负债
合同 资产包括：(I)项目中已赚取但未开票的部分，客户将其付款推迟至达到特定的合同里程碑；(Ii)直接成本，包括所有安装材料、佣金、安装人工、福利相关成本和在记录收入之前支付的许可费用；以及(Iii)未开票应收账款，即在向客户开单之前已确认的收入，这在较大的建筑合同中很常见。合同负债包括递延收入、客户保证金和客户预付款，代表在根据合同条款将货物或服务控制权转让给客户之前从客户收到的对价 。截至各自日期的合同资产总额和合同负债余额如下：
合同资产负债表
| 截止日期： | ||||||||
| (单位：千) | 9月30日
2022 | 12月31日， 2021 | ||||||
| 合同 资产 | $ | $ | ||||||
| 合同债务 | $ | $ | ||||||
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，公司分别确认了收入486美元 和8,295美元 ，这些收入已计入截至2021年12月31日的合同负债中。在收购Solcius之前，截至2021年9月30日的三个月和九个月的商用太阳能部门分别确认了1,942美元 和4,376美元的收入，分别计入了截至2020年12月31日的合同负债。
| 10 |
下表为公司正在建设的EPC项目截至2022年9月30日的平均完工百分比。 公司预计在项目控制权移交后确认39,695美元的收入。
项目转移控制时确认的收入明细表
| 项目 | 收入 类别 | 预期为
年 收入确认 将完成 | 平均
百分比 收入的 已识别 | |||||
| % | ||||||||
(亏损) 每股基本收益(亏损)和稀释后每股收益的计算方法。每股基本收益(亏损) 的计算方法是普通股持有人可获得的收益(亏损)除以普通股的加权平均流通股数量 。稀释后每股收益的计算方法与基本每股收益类似，不同之处在于分母增加以包括 如果普通股潜在股份已经发行以及如果普通股的额外股份是稀释的，将会发行的额外普通股的数量。员工期权、限制性股票、认股权证和可转换票据的股份没有用于计算每股净亏损。
净亏损导致所有已发行的普通股期权和未授予的限制性股票单位(“RSU”)都是反摊薄的。因此，截至2022年9月30日的三个月和截至2021年9月30日的九个月，普通股每股基本亏损和摊薄亏损分别相同 。
截至2022年9月30日，已被排除在加权平均流通股计算之外的潜在摊薄证券包括236,720个股票期权和1,080,914个未归属RSU。
截至2021年9月30日，已被排除在加权平均流通股计算之外的潜在摊薄证券包括307,698个股票期权和317,500个未归属RSU。
每股摊薄金额采用普通股和潜在摊薄证券的加权平均股数计算，如果其影响将是摊薄的，则采用库存股方法。
新的 会计声明
管理层审查了截至2022年9月30日的九个月内当前发布的公告，并认为任何最近发布但尚未生效的会计准则，如果目前采用，将不会对附带的简明合并财务报表产生实质性影响。
3. 业务收购
于2021年4月8日，根据购买协议，本公司透过其营运附属公司Sunworks United向卖方收购Solcius所有已发行及尚未偿还的会员权益。Solcius位于犹他州普罗沃，是一家提供全方位服务的住宅太阳能系统供应商。
Solcius的收购价包括51,750美元现金，可在完成交易后进行与营运资金、现金、负债和交易费用有关的调整。Solcius的收购按ASC 805入账，自Solcius收购之日起，Solcius的财务业绩已包括在公司的简明综合财务报表中。
| 11 |
采购 价格分配
根据购买会计方法，交易在会计上的估值为52,111美元，这是Solcius收购时的公允价值。Solcius的资产和负债在收购之日按其各自的公允价值入账。 公司利用估值专家的服务，协助确认了15,600美元的可单独确认的无形资产。 Solcius的成本与收购资产和承担的负债的公允价值之间的任何差额都记录为商誉。 收购日期转让对价的估计公允价值包括以下内容：
企业购并负债和购进资产明细表
| (单位：千) | ||||
| 基数 采购价 | $ | |||
| 营运资金缺口 | ( | ) | ||
| 现金 盈余 | ||||
| 已支付的采购价格合计 | $ | |||
| 现金 | $ | |||
| 应收账款 | ||||
| 库存 | ||||
| 合同 资产 | ||||
| 预付 和其他流动资产 | ||||
| 财产 和设备 | ||||
| 存款 | ||||
| 运营 租赁使用权资产 | ||||
| 融资 租赁使用权资产 | ||||
| 其他 无形资产 | ||||
| 收购的可识别资产 | ||||
| 应付账款和应计负债 | ( | ) | ||
| 合同债务 | ( | ) | ||
| 经营和融资租赁负债 | ( | ) | ||
| 承担的负债 | ( | ) | ||
| 取得的可确认资产净值 | ||||
| 商誉 | ||||
| 净资产收购 | $ | |||
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们没有记录与Solcius收购相关的交易成本。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，我们分别记录了与Solcius收购相关的交易成本25美元和774美元。 这些费用与收购的净资产分开核算，并计入截至2021年9月30日的三个月和九个月的一般和行政费用。
吾等 于估计收购日期对收购净资产及收购可识别资产及承担负债的确认金额进行评估，并得出结论认为收购价格分配或会计处理不需要从原来的收购会计作出额外调整 。
PRO 表格信息(未经审计)
自2021年4月8日完成收购以来，Solcius收购的运营结果已包含在我们的合并财务报表中。以下未经审计的备考财务信息是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营业绩摘要，假设Solcius的收购已于2020年1月1日完成。备考财务信息包括直接归因于业务合并的某些非经常性备考调整。预计调整包括取消Solcius收购 在截至2021年9月30日的9个月中发生的总计774美元的交易费用，以及对2022年和2021年期间确认无形资产摊销、基于股票的薪酬计划和留任奖金应计项目的调整。留任奖金支出在收购Solcius后的第一年确认。预计财务信息不一定表明如果Solcius收购在这些日期生效将会取得的运营结果，或未来的 结果。
业务收购明细表形式作业说明书
| 截至三个月 个月 | 截至9个月 个月 | |||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 9月30日
2021 | 9月30日
2022 | 9月30日
2021 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 收入， 净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 12 |
4. 与客户的合同收入
下表按客户类型对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月与客户签订的合同的收入进行了细分：
收入分类明细表
| 截至 9月30日的三个月， | 截至9个月
个月 9月30日， | |||||||||||||||
| (单位：千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 住宅 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商业广告 | ||||||||||||||||
| 公共工程 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
5. 运营细分市场
从2022年开始，公司根据ASC 280，分部报告，指导对其运营部门信息披露进行评估。因此，建立了以下细分市场：家用太阳能、商用太阳能和企业太阳能。
住宅 太阳能
通过我们的Solcius运营子公司，我们主要为住宅业主设计、安排融资、集成、安装和管理系统。 我们通过多种渠道销售住宅太阳能系统，通过我们的销售渠道合作伙伴网络以及不断增长的直接销售渠道战略。我们在几个住宅市场开展业务，包括加利福尼亚州、犹他州、内华达州、亚利桑那州、新墨西哥州、德克萨斯州、科罗拉多州、明尼苏达州、威斯康星州和南卡罗来纳州。我们在加利福尼亚州、内华达州、犹他州、亚利桑那州、新墨西哥州、德克萨斯州、科罗拉多州、南卡罗来纳州、威斯康星州和明尼苏达州拥有直接销售和/或运营人员。
商用太阳能
通过我们的CSE子公司，我们主要为较大的商业和公共工程项目设计、安排融资、集成、安装和管理规模从50kW(千瓦)到 多兆瓦(兆瓦)的系统。商业设施包括办公楼、制造厂、仓库、服务站、教堂以及农场、酒庄和奶牛场等农业设施的安装。公共工程设施包括学区、地方市政当局、联邦设施和高等教育机构。历史上，CSE子公司参与了加州住宅太阳能市场。 收购Solcius后，所有新住宅销售都以Solcius品牌进行管理。由于重要性，公司 将继续报告CSE在商业太阳能领域的剩余积压住宅项目，预计将在明年内完成。CSE主要在加利福尼亚州运营。
| 13 |
分部 截至2022年9月30日的三个月和九个月的净收入、分部运营费用和分部贡献(亏损)信息包括以下内容。
分部报告信息明细表，按分部
| 截至2022年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 住宅 太阳能 | 商用太阳能 | 公司 | 总计 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 售出商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售和营销 | ||||||||||||||||
| 常规 和管理 | ||||||||||||||||
| 分部 贡献(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||
| 营业亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 截至2022年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||
| 住宅 太阳能 | 商用太阳能 | 公司 | 总计 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 售出商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ( | ) | ||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售和营销 | ||||||||||||||||
| 常规 和管理 | ||||||||||||||||
| 网段损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||
| 营业亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
按经营部门划分的资产 如下：
| 2022年9月30日 | ||||
| (单位：千) | ||||
| 运营 细分市场： | ||||
| 住宅 太阳能 | $ | |||
| 商用太阳能 | ||||
| 公司 | ||||
| 合并资产合计 | $ | |||
| 14 |
6. 使用权经营租赁
该公司拥有办公室、仓库、车辆和办公设备的使用权(“ROU”)经营租赁权。该公司的租约的剩余租期为1年至5年，其中一些租期包括续期的选项。
截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司的运营租赁支出分别为373美元和1,184美元。 公司截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营租赁支出分别为394美元和1,086美元。 运营租赁支付减少了截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营现金流，分别为373 和1,184美元。811美元的ROU资产摊销与1,184美元的相关租赁费用之间的差额包括 不计入ROU资产计算的短期租赁、计入物业租赁费用的基本运营租赁费用 和销售税、设施和其他设备的三倍净额和公用面积费用以及与车辆租赁相关的费用。
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
经营租赁表补充资产负债表信息
| 2022年9月30日 | ||||
| (in thousands) | ||||
| 运营 租赁使用权资产 | $ | |||
| 运营 租赁负债-短期 | ||||
| 运营 租赁负债-长期 | ||||
| 经营租赁负债合计 | $ | |||
截至2022年9月30日，加权平均剩余租期为3.0年，本公司租赁的加权平均贴现率为3.0%。
经营租赁的最低付款如下：
经营租赁负债到期表
| 运营 租约 | ||||
| (in thousands) | ||||
| 2022年剩余时间 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 租赁支付总额 | $ | |||
| 减去： 计入利息 | ||||
| 总计 | $ | |||
7. 使用权融资租赁
公司有车辆融资租赁。本公司的融资租赁的剩余租期为1年至4年。
与融资租赁有关的补充资产负债表信息如下：
融资租赁明细表补充资产负债表信息
| 2022年9月30日 | ||||
| (in thousands) | ||||
| 融资 租赁使用权资产成本 | $ | |||
| 财务 租赁使用权累计摊销 | ( | ) | ||
| 融资 租赁使用权资产，净额 | $ | |||
| 融资 租赁义务-短期 | $ | |||
| 融资 租赁义务-长期 | ||||
| 融资租赁债务总额 | $ | |||
截至2022年9月30日，加权平均剩余租期为3.2年，本公司租约的加权平均贴现率为5.2%。
| 15 |
剩余租赁期限的最低融资租赁付款如下：
融资租赁负债到期表
| 2022年9月30日 | ||||
| (in thousands) | ||||
| 2022年剩余时间 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 租赁支付总额 | $ | |||
| 减去： 计入利息 | ||||
| 总计 | $ | |||
8. 无形资产，净额
截至2022年9月30日，公司的无形资产包括：
无形资产明细表
| 摊销 期间 | 成本 | 累计摊销 | 净额
携带 值 | |||||||||||
| 商标 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
| 积压的项目 | ( | ) | ||||||||||||
| 约定 不竞争 | ( | ) | ||||||||||||
| 软件 (包括在物业和设备中) | ( | ) | ||||||||||||
| 经销商关系 | ( | ) | ||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
无形资产按收购之日的原始估计价值列报。无形资产的摊销自收购之日起计。无形资产在无形资产的预计使用年限内使用直线方法进行摊销 ：
截至2022年9月30日的三个月和九个月的无形资产摊销费用 如下：
无形资产摊销费用明细表
| 对于 | 对于 | |||||||
| 三个月
月 已结束 | 九个
个月 已结束 | |||||||
| 9月30日
2022 | 9月30日
2022 | |||||||
| 商标 | $ | $ | ||||||
| 约定 不竞争 | ||||||||
| 软件 | ||||||||
| 经销商关系 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
截至2022年9月30日，公司无形资产的未来摊销费用估计数如下：
无形资产未来摊销费用明细表
| 截至12月31日的年份， | ||||
| 2022年剩余时间 | $ | |||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | $ | |||
| 2026 | $ | |||
| 此后 | $ | |||
截至2022年9月30日的三个月和九个月，物业和设备以及无形资产的折旧和摊销费用分别为1,232美元 和3,827美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月的物业、设备和无形资产的折旧和摊销费用分别为1,930美元和3,900美元。
| 16 |
9. 应付工资保障计划贷款
2020年4月28日，公司的运营子公司Sunworks United根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(CARE Act)设立的Paycheck Protection Program(PPP)获得了2,847美元的贷款。根据随后通过的2020年购买力平价灵活性法案的修订，贷款收益用于支付公司收到现金后24周内与工资、租金和水电费相关的有据可查的费用。这段为期24周的时间于2020年10月12日结束。根据FASB ASC 470，这笔贷款一直作为财务负债入账，直到2021年6月29日，当时2847美元贷款被完全免除，连同$
10. 股本
Roth/Northland在市场上的销售协议
于2022年6月8日，本公司与Roth Capital Partners、 LLC及Northland Securities，Inc.(各自为“代理商”及统称为“代理商”)订立销售协议(“Roth/Northland销售协议”)，根据该协议，本公司可不时提供及出售总额达26,800美元的股份。本公司普通股 (“2022年6月配售股份”)的股份，通过代理人。2022年6月8日，本公司向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了一份招股说明书补编，其中涵盖了根据销售协议将于2022年6月出售的配售股份(“2022年招股说明书补编”)。
配售股份已根据经修订的1933年证券法(“证券法”)、 根据最初于2021年1月27日向美国证券交易委员会提交并于2021年2月3日由美国证券交易委员会宣布生效的S-3表格登记声明(第333-252475号文件)(“2021年登记声明”)、2021年注册说明书内的基本招股说明书以及2022年招股说明书副刊进行登记。根据证券法颁布的第415条规则的定义，本公司可通过 代理商在“市场发售”中出售2022年6月的配售股票。
2022年第三季度，根据Roth/Northland销售协议出售了2022年6月配售股份中的2,213,074股 。销售的总毛收入为$ 这类股票以每股3.37美元的平均售价出售。在扣除经纪费用、专业人士、注册和其他费用后，此类销售的净收益为#美元。 或每股3.29美元。
Roth 市场销售协议
于2021年2月10日，本公司与Roth Capital Partners，LLC(“代理RCP”)订立销售协议(“Roth销售协议”)，据此，本公司可根据《2021年注册声明》，不时透过代理RCP发售及出售根据证券法登记的本公司普通股 股份(“2021年配售股份”)。
本公司于2021年10月21日向美国证券交易委员会提交招股说明书补充文件(“2021年招股说明书补充文件”)，根据证券法颁布的第415条规则所界定，本公司可根据2021年“于市场发售”的注册声明，不时透过代理RCP发售及出售2021年配售股份最多25,000股 。
于2022年第一季度期间，根据Roth销售协议售出2,757,830股2021年配售股份。按每股2.89美元的平均售价计算，出售的总毛收入为7974美元 。扣除经纪费用、专业人士、注册和其他费用后的净收益为7814美元 或每股2.83美元 。
| 17 |
在2022年第二季度，根据罗斯销售协议出售了783,257股普通股。出售的总毛收入为2,080美元 ，此类股票的平均售价为每股2.66美元 。扣除经纪成本、专业人士、注册和其他费用后，此类出售的净收益为2,005美元 或每股2.56美元 。
关于提交2022年6月配售股份的2022年招股说明书补充文件，Roth销售协议及2021年招股说明书补充文件已终止。
2022 Registration Statement
2022年6月1日，公司向美国证券交易委员会提交了S-3表格(档号：333-265336)(《2022年注册说明书》) 。《2022年注册声明》允许公司不时在一次或多次发行中发售普通股、优先股、权证或初始发行价合计不超过75,000美元的单位的任何组合 。2022年8月5日，美国证券交易委员会宣布2022年注册声明生效。
选项
截至2022年9月30日，本公司拥有激励性股票期权和未偿还的非限定股票期权，可根据期权协议中规定的条款购买236,720股普通股。该等购股权于不同时间授予，并可于授出日期起计五年内行使，行使价由每股2.52美元至12.15美元不等，以本公司普通股于每次授出当日的市值计算。公司使用布莱克·斯科尔斯期权估值模型确定了这些期权的公允市场价值。期权没收在发生时计入 。
股票期权活动日程表
| 加权 | ||||||||
| 数 | 平均值 | |||||||
| 的 | 锻炼 | |||||||
| 选项 | 价格 | |||||||
| 未偿还， 截至2021年12月31日 | $ | |||||||
| 授与 | ||||||||
| 已锻炼 | ||||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||
| 过期 | ( | ) | ||||||
| 未偿还 ，预计将于2022年9月30日授予 | $ | |||||||
| 可在2022年9月30日行使 | $ | |||||||
| 期间授予的期权的加权平均值 公允价值 | $ | |||||||
购买已发行普通股股份的期权一览表
| 加权 | ||||||||||||||
| 平均值 | ||||||||||||||
| 剩余 | ||||||||||||||
| 锻炼 | 股票 期权 | 股票 期权 | 合同 | |||||||||||
| 价格 | 杰出的 | 可操练 | 寿命 (年) | |||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
截至2022年9月30日和2021年12月31日，未偿还和可行使期权的内在价值合计分别为1美元和2美元。合计 内在价值是指公司在本财年最后一个交易日的收盘价(截至2022年9月30日和2021年12月31日分别为2.79美元和3.07美元)与行权价格乘以已发行期权数量之间的差额。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司记录的股票期权的股票薪酬支出分别为1美元和674美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司记录的股票期权基于股票的薪酬支出分别为605美元和1,355美元。
| 18 |
受限的 个库存单位
限制性股票单位活动日程表
| 加权 平均值 | ||||||||
| 股份数量： | Grant Date Value per Share | |||||||
| 未授权，从2021年12月31日开始 | $ | |||||||
| 授与 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被没收 | ( | ) | $ | |||||
| 未授权 在2022年9月30日 | $ | |||||||
截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司记录的RSU补偿费用分别为363美元和1,345美元。 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司记录的RSU补偿费用分别为601美元和1,115美元。
12. 承付款和或有事项
诉讼
本公司不时涉及在正常业务过程中发生的例行诉讼。在管理层认为最终结果会对公司财务状况产生负面影响的重大法律诉讼中，尚无任何未决的重大法律程序。
13.后续活动
从2022年9月30日的精简合并资产负债表日期到本季度报告的日期，对后续事件进行了评估。根据 管理层的评估，本公司的简明综合财务报表或相关附注并无需要确认或披露的事项。
| 19 |
第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论应与本公司未经审核的简明综合财务报表及相关附注一并阅读，包括于本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-Q季度报告(本“季度报告”)第I部分第1项中的 及本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(本公司的“年报”)中的经审核综合财务报表 。本部分包含基于我们当前预期并反映我们的计划、估计和预期未来财务业绩的前瞻性陈述。 这些陈述涉及许多风险和不确定性。由于许多因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的内容大不相同，包括我们的年度报告第1A项和截至2022年3月31日的季度报告第二部分第1A项的“风险因素” ，以及本季度报告中包含的“有关前瞻性陈述的告诫”。
除非另有说明，(1)“Sunworks”是指Sunworks，Inc.，(2)“Company”、“We”、“Us”和“Our”是指Sunworks，Inc.及其全资运营子公司Sunworks United Inc.(“Sunworks United”)、商用太阳能公司(Commercial Solar Energy，Inc.)和Solcius LLC(“Solcius”)的持续业务。在合并这些实体后，公司间的所有材料交易均已取消。
除非另有说明，本管理层《财务状况和经营结果讨论与分析》中提出的所有 金额均以千美元为单位表示，但股票和每股金额除外，除非另有说明。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的财务和经营业绩包括Solcius于2021年4月8日收购的经营业绩，仅对截至2021年9月30日的三个月和九个月的部分贡献。
概述
2021年4月8日，Sunworks通过其运营子公司Sunworks United从Solcius Holdings LLC(“卖方”)手中收购了Solcius的所有已发行和未偿还的会员权益(“Solcius收购”)。Solcius位于犹他州普罗沃，是一家提供全方位服务的住宅太阳能系统供应商。这笔交易创造了一个全国性的太阳能供应商，目前在15个州拥有业务，包括加利福尼亚州、犹他州、内华达州、亚利桑那州、新墨西哥州、德克萨斯州、科罗拉多州、明尼苏达州、威斯康星州、马萨诸塞州、罗德岛州、纽约州、宾夕法尼亚州、新泽西州和南卡罗来纳州。该公司相信，这笔交易 增强了规模经济，从而更好地接触供应商、供应商和财务合作伙伴，以及营销和客户 收购机会。
Solcius收购事项已根据Sunworks United与卖方之间于2021年4月8日订立、日期为 的会员权益购买协议(“购买协议”)于2021年4月8日完成。Solcius的收购价为51,750美元现金。
住宅 太阳能
通过我们的住宅太阳能运营子公司，我们主要为住宅 房主设计、安排融资、集成、安装和管理系统。我们通过多种渠道销售住宅太阳能系统，包括我们的销售渠道合作伙伴网络，以及我们不断增长的直销渠道战略。我们在多个住宅和商业市场开展业务，包括加利福尼亚州、犹他州、内华达州、亚利桑那州、新墨西哥州、德克萨斯州、科罗拉多州、明尼苏达州、威斯康星州和南卡罗来纳州。我们在加利福尼亚州、内华达州、犹他州、亚利桑那州、新墨西哥州、德克萨斯州、科罗拉多州、南卡罗来纳州、威斯康星州和明尼苏达州拥有直接销售或运营人员。
商用太阳能
通过我们的CSE运营子公司，我们设计、安排融资、集成、安装和管理系统，从住宅项目的2kW(千瓦)到大型商业和公共工程项目的多兆瓦(兆瓦)系统。商业设施包括办公楼、制造厂、仓库、服务站、教堂以及农场、酿酒厂和奶牛场等农业设施的安装。公共工程设施包括学区、地方市政当局、联邦设施和高等教育机构。从历史上看，我们的CSE子公司参与了加州住宅太阳能市场。收购Solcius后，所有新的住宅销售都以Solcius 品牌进行管理。由于重要性，本公司将继续报告商业太阳能部门的住宅项目的剩余积压，预计将于明年完成。CSE主要在加利福尼亚州运营。
在2022年第三季度，我们约92%的收入来自住宅市场的安装，约8%的收入来自商业和公共工程市场的安装。
2021年第三季度，我们大约79%的收入来自住宅市场的安装，约21%来自商业和公共工程市场的安装 。Solcius的收入自2021年4月8日收购之日起才包括在内。
| 20 |
战略更新
提高安装速度 。我们相信，缩短安装住宅太阳能所需的时间将提高与第三方渠道关系的定价权和客户保留率。在2022年第二季度和第三季度 ，我们将所有设计、许可和调度活动分散到当地和区域公司中心，同时继续利用共享服务的规模优势。我们将继续利用精益原则和实践来优化工作流程并缩短安装时间。
拓展具有成本效益的直销渠道。我们已经启动了一项多年计划，旨在发展一支强大的、直接的销售团队，以补充我们的第三方渠道合作伙伴。这个直销团队受到激励，在我们运营的住宅市场发展业务，重点是屋顶太阳能安装。在2022年第三季度，直接销售团队占安装总收入的24%，而上一年同期约为4%。
推动 高效采购和采购。我们打算将更大比例的采购从国外的第三方分销渠道转移到总部位于美国的原始设备制造商，这种方法将提高供应的保证 。到2024年年底，我们打算从美国生产商那里采购我们的面板和组件库存的很大一部分，而目前没有材料从国内采购。在2022年第三季度，我们的总库存环比增加了8,100美元，达到26,900美元，从而确保了在客户需求高涨期间的产品供应。
驱动器 利润率持续扩大。我们相信，利润率扩大的关键驱动因素包括：计划中的价格上涨；我们在加州核心商业市场和新地理区域的市场份额增加；交货期缩短；我们的销售渠道合作伙伴网络优化；来自我们直销人员的收入组合增加； 最近的员工投资提高了生产率；以及采用精益原则来降低成本和推动持续改进。与2022年前九个月相比，我们预计在2022年第四季度实现更高的利润率，因为最近的业绩改善 计划进一步实施。
订单 和积压订单
截至2022年9月30日的季度，我们的总积压金额为110,000美元， 与2021年第三季度相比增长了116%。
在经销商和直销渠道增长的推动下，住宅太阳能部门在截至2022年9月30日的三个月中与去年同期相比增长了48% 。 在截至2022年9月30日的三个月里，直接销售渠道产生的来源约为24%，而前一时期约为3%，这是因为执行我们声明的来源多样化目标。 由于这些改进，住宅太阳能积压增加到70,000美元，2022年第三季度，较上年同期翻了一番，环比增长约18%。我们预计将在未来1-5个月内对我们的住宅太阳能部门执行积压，因为项目复杂性、司法要求、材料和劳动力可用性都会影响完成时间 。
在截至2022年9月30日的三个月内，商业太阳能部门的订单约为8,000美元，而2021年同期约为6,000美元。2022年第三季度，商业太阳能部门的积压订单 增加到约40,000美元，比上年同期增加了一倍多。 我们预计在未来3-18个月内处理这一积压订单，前提是收到各利益相关者及时批准继续施工 。
| 21 |
新冠肺炎对我们业务的影响
持续的全球新型冠状病毒及其变种(新冠肺炎)大流行导致政府正在实施重大措施 以控制病毒的传播，包括隔离、旅行限制和企业关闭。新冠肺炎疫情造成的不确定宏观经济环境已经并可能继续对我们的业务产生重大不利影响。为了帮助读者 审阅管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，我们提供了以下讨论 ，内容包括新冠肺炎对公司的影响、管理层预计未来将产生什么影响、我们如何应对不断变化的 情况以及我们如何为新冠肺炎的进一步不确定性做好规划。
州 和地方指令、指导方针和其他限制以及消费者行为继续影响我们在业务所在地区的运营，尤其是加州。在2022年至2021年期间，我们继续为客户提供服务。新冠肺炎和政府指令关闭或限制了市、县和州办事处的运作，以进行设计审查、项目许可和项目检查，从而严重扰乱了地方和州政府的运作。公用事业公司一直无法提供及时的停电、检查和互联审批。这种中断对我们完成项目、为积压的项目 创造收入的能力造成负面影响，并导致许多客户推迟对新项目的决策。
我们2022年前九个月的收入和毛利润受到政府应对新冠肺炎疫情的负面影响， 我们较大的公共工程、农业和商业项目的建设前审批和安装活动推迟了 审批。较早的政府订单和社交距离指导方针减缓了我们的销售流程，因为我们的客户避免与我们的销售和安装人员进行互动，并推迟了购买决定。
我们 根据支付宝保护计划获得了一笔2,847美元的贷款，用于支付工资成本、债务利息、租金、水电费、 和集团医疗福利，使公司能够专注于创收活动，努力减轻新冠肺炎对我们业务的一些影响。贷款的全部本金和所有应计利息于2021年6月免除。
尽管 新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的运营产生的持续影响和严重程度存在不确定性，但这些事态发展和措施已经对我们的业务产生了负面影响，包括对我们 赖以运营的供应链造成的负面影响。我们将继续试图通过适当的业务措施减轻影响。
随着新冠肺炎疫情及其影响的发展，我们正在监控我们的业务，以确保我们的支出与预期产生的现金 保持一致。我们的业绩在多大程度上受到新冠肺炎疫情的影响将在很大程度上取决于无法准确预测和不确定的未来发展，但新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的业务、运营、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
关键会计估算
我们 根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制未经审核的简明综合财务报表，该原则要求管理层作出影响我们财务报表中记录的资产、负债、收入和费用金额的估计和假设。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债的账面值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面值并非由其他来源轻易可见。
随着新事件的发生和获得更多信息，这些 估计值可能会发生变化。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
我们的关键会计估计在第三季度发生了变化 。2022年7月，我们完成了对产生住宅合同资产的合同履行成本的评估。 我们确定，根据会计准则编纂(ASC)第340-40节，与住宅合同直接相关的额外具体可识别成本可以资本化。截至2022年9月30日的额外资本化成本约为2,794美元，其中包括与住宅合同直接相关的成本分配。这一估计的变化是对我们年度报告中“关键会计政策” 和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析” 中“估计的使用”所披露的估计的更新。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，这些相关金额并不重要。
| 22 |
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月的运营结果
合并的 结果
销售收入 和商品成本
在截至2022年9月30日的三个月中，收入增至40,713美元 ，而去年同期为31,220美元。大约92%的收入来自住宅市场的安装， 或37,253美元，而去年同期收入的79%，或24,854美元。住宅收入的增长是有机增长和住宅太阳能部门(Solcius)收入计入的结果。在住宅太阳能部门，截至2022年9月30日的三个月，来自直销团队的收入约占收入的24%，而前一年的收入约为 4%。截至2022年9月30日的三个月，商业和公共工程收入约占总收入的8%，即3,460美元，而去年同期为21%，即6,636美元。减少的主要原因是前几个季度新订单减少 。
截至2022年9月30日的三个月的销售成本为21,204美元，而截至2021年9月30日的三个月的销售成本为18,150美元。销售商品成本的增加主要是由于收入较上年同期增加以及材料和劳动力成本的通胀压力的结果。
截至2022年9月30日的三个月的毛利润为19,509美元，而去年同期为13,070美元。毛利率在2022年第三季度增至47.9%，而2021年第三季度为41.9%。利润率的提高是住宅太阳能项目组合增加以及材料和劳动力面临通胀压力的结果。2022年第三季度，与在建住宅安装合同直接相关的可明确确认的额外成本资本化估计的变化使毛利润增加了约2,794美元。
销售 和营销费用
截至2022年9月30日的三个月，我们的销售和营销费用为14,773美元，而2021年同期为10,072美元。2022年第三季度，销售和营销费用占收入的百分比为36.3%，而2021年同期为32.3%。本年度支出增加的主要原因是经销商佣金和住宅直销人员投资的额外营销支出。
一般 和管理费用
截至2022年9月30日的三个月，G&A总支出为8,718美元，较上年同期的7,185美元有所增加。由于对工资和相关福利的投资以支持业务收入增长，本年度期间的G&A费用增加。
基于股票的 薪酬费用
在截至2022年9月30日的三个月中，我们产生了总计364美元的非现金股票薪酬支出，而去年同期为1,206美元。基于股票的薪酬同比下降 是索尔修斯收购相关RSU和股票期权于2022年4月归属的结果。非现金支出部分抵消了股票薪酬支出的减少，用于将RSU补贴作为薪酬结构的一部分扩大到更广泛的 员工群体。
折旧 和摊销费用
截至2022年9月30日的三个月的折旧和摊销费用为1,232美元，其中176美元计入销售商品成本 ，而上一年同期为1,930美元，包括868美元计入销售商品成本。折旧和摊销费用减少 由于与Solcius收购相关的已确认订单积压的无形资产已在交易的前九个月内全部摊销。无形资产将在特定资产的预计使用寿命内摊销，具体资产的原始使用寿命从九个月到十年不等。
其他 收入(费用)
其他 截至2022年9月30日的三个月的收入为9美元，而2021年同期的支出为5美元。 2022年期间出售过剩设备确认了65美元的收益。2022年第三季度的利息支出为50美元 ，而2021年同期为10美元。2022年的利息支出主要与ROU融资租赁资产有关。
| 23 |
净亏损
截至2022年9月30日的三个月的净亏损为5393美元，而截至2021年9月30日的三个月的净亏损为6460美元。
住宅 太阳能部门关键性能指标
| 截至三个月 个月 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净发电量 总发电量(以千瓦为单位) | 15,249 | 11,101 | ||||||
| 安装 (以千瓦特为单位) | 8,703 | 5,805 | ||||||
| 平均 安装的项目大小(瓦) | 6,689 | 6,072 | ||||||
| 收入 | $ | 36,659 | $ | 23,379 | ||||
| 毛利 | 53.2 | % | 52.9 | % | ||||
| 营业 (亏损) | $ | (328 | ) | $ | (3,259 | ) | ||
| 营业 (亏损)% | (0.9 | )% | (13.9 | )% | ||||
商用 太阳能部门关键性能指标
| 截至三个月 个月 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净额 总订单 | $ | 8,193 | $ | 5,841 | ||||
| 收入 | $ | 4,054 | $ | 7,841 | ||||
| 毛利 | 0.0 | % | 16.1 | % | ||||
| 营业 (亏损) | $ | (1,898 | ) | $ | (1,037 | ) | ||
| 营业 (亏损)% | (46.8 | )% | (13.2 | )% | ||||
截至2022年9月30日的9个月的运营结果与截至2021年9月30日的9个月的运营结果相比
合并的 结果
销售收入 和商品成本
截至2022年9月30日的9个月，收入为108,306美元，而截至2021年9月30日的9个月的收入为69,480美元。2022年前9个月，约90%的收入来自住宅市场的安装，为97,416美元，而去年同期为73%，即51,044美元。住宅太阳能 部门的收入增加，这是由于全面纳入Solcius收购(于2021年4月完成)，以及 我们直销队伍的扩大和传统经销商渠道的增长。2022年前九个月，商用太阳能部门的收入占总收入的10%，即10,890美元，而去年同期的收入为27%，即18,436美元。这一下降主要是由于前几个季度新订单减少所致。
截至2021年9月30日的9个月，销售商品的成本为59,030美元，占收入的54.5%，而截至2021年9月30日的9个月的销售成本为42,348美元，占收入的60.9%。
截至2022年9月30日的9个月的毛利润为49,276美元。 去年同期的毛利润为27,132美元。2022年前9个月的毛利率为45.5% ，而2021年同期为39.1%。本年度毛利率的改善主要是由利润率较高的住宅收入组合推动的，部分被原材料和劳动力的通胀压力所抵消。在截至2022年9月30日的9个月中，对与在建住宅安装合同直接相关的可明确确定的额外成本资本化的 估计的变化使毛利润增加了约2,794美元。
| 24 |
收购Solcius对截至2022年9月30日的九个月的收入和毛利产生了积极影响。相比之下，上一年Solcius的业绩仅包括从2021年4月8日收购之日起至2021年第三季度末。
销售 和营销费用
截至2022年9月30日的9个月，我们的销售和营销费用为41,320美元，而截至2021年9月30日的9个月为21,468美元。销售和营销费用占2022年前九个月收入的百分比为38.2%，而2021年同期为30.9%。销售和市场营销 由于住宅收入增加，销售和营销费用在本年度增加，因为住宅业务模式侧重于创造销售线索和与第三方销售组织的有效互动。
一般费用 和管理费用
截至2022年9月30日的9个月的G&A总支出为24,025美元，而截至2021年9月30日的9个月为17,081美元。由于于2021年4月完成对Solcius的收购，以及为支持收入增长而增加的工资和福利，G&A费用较上一年同期增加。
基于股票的 薪酬费用
在截至2022年9月30日的9个月中，我们产生了2,019美元的非现金股票薪酬支出，而去年同期为2,470美元。股票薪酬同比减少 是2022年4月授予Solcius收购相关RSU和股票期权的结果。 非现金支出部分抵消了股票薪酬支出的减少，用于将RSU奖励作为薪酬结构的一部分扩大到更广泛的员工群体。
折旧 和摊销费用
截至2022年9月30日的9个月的折旧和摊销费用为3,827美元，其中包括650美元的销售成本，而上年同期为3,900美元，包括1,740美元的销售成本 。由于Solcius已确认的15,600美元无形资产中的一部分在2021年4月Solcius收购完成后的前九个月内摊销，本年度的折旧和摊销费用有所下降。总计15,600美元的无形资产余额将在特定资产的估计使用年限内摊销。估计的使用寿命从九个月到十年不等。
其他 收入(费用)
截至2022年9月30日的9个月，其他收入为174美元，而2021年同期为2,907美元。2022年期间的其他收入是设备销售的结果，其中大部分已全额折旧。 上一年期间的其他收入主要是2021年6月免除购买力平价贷款2,847美元和应计贷款利息34美元的结果。利息支出主要用于融资租赁的利息。截至2022年9月30日的9个月的利息支出为115美元，而截至2021年9月30日的9个月的利息支出为40美元。
收入 税费
截至2022年9月30日的9个月，所得税支出为94美元，而上一年同期没有所得税支出。本期所得税支出可归因于与我们在德克萨斯州的业务相关的德克萨斯州保证金税，这是我们在2021年4月收购Solcius的结果。
净亏损
截至2022年9月30日的9个月的净亏损为21,185美元。截至2021年9月30日的9个月净亏损为13,140美元。
住宅 太阳能部门关键性能指标
| 九个月结束 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净总发起量(瓦特，千) | 43,927 | 29,702 | ||||||
| 安装(以千瓦特为单位) | 23,003 | 17,766 | ||||||
| 安装的平均项目大小(瓦) | 6,552 | 6,051 | ||||||
| 收入 | $ | 95,570 | $ | 46,191 | ||||
| 毛利率 | 50.1 | % | 54.1 | % | ||||
| 营业(亏损) | $ | (7,868 | ) | $ | (4,424 | ) | ||
| 营业(亏损)% | (8.2 | )% | (9.6 | )% | ||||
商用太阳能领域的关键性能指标
| 截至9个月 个月 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净额 总订单 | $ | 34,737 | $ | 3,720 | ||||
| 收入 | $ | 12,737 | $ | 23,289 | ||||
| 毛利 | 10.6 | % | 13.8 | % | ||||
| 营业 (亏损) | $ | (5,462 | ) | $ | (4,579 | ) | ||
| 营业 (亏损)% | (42.9 | )% | (19.7 | )% | ||||
| 25 |
流动性 和资本资源
流动性 与资本资源
截至2022年9月30日，我们拥有14,273美元的无限制现金，而截至2021年12月31日，我们拥有19,719美元。我们相信，我们现有的现金和现金等价物足以满足我们的运营现金需求 和至少明年的增长战略目标。为了满足我们未来12个月和更长时间的资本需求，包括收购和持续运营，我们可能会寻求通过债务和股权融资来筹集更多资金。
2021年1月27日，公司向美国证券交易委员会备案了S-3表格(档号：333-252475)(《2021年注册书》)。2021年注册声明允许公司 不时以一次或多次发行的方式发售和出售普通股、优先股、认股权证或首次公开募股总价不超过100,000美元的单位的任何组合。2021年2月3日，美国证券交易委员会宣布《2021年注册声明》生效。从2022年1月1日到本申请之日，我们根据《2021年注册声明》出售了5,754,161股股票，总收益约为17,500美元。根据2021年注册声明，在总计100,000美元中，约有19,400美元可用于未来的服务。
2022年6月1日，公司向美国证券交易委员会提交了S-3表格注册表(档号333-265336)(《2022年注册表》)。《2022年注册声明》允许公司不时在一次或多次发行中发售普通股、优先股、权证或初始发行价合计不超过75,000美元的单位的任何组合 。2022年8月5日，美国证券交易委员会宣布2022年注册声明生效。根据2022年注册声明，没有出售任何股票。
截至2022年9月30日，我们的营运资本盈余为29,830美元，而截至2021年12月31日的营运资本盈余为28,736美元。
在截至2022年9月30日的9个月中，我们在经营活动中使用了22,102美元 ，而在截至2021年9月30日的9个月中，我们在经营活动中使用了25,331美元。本年度经营活动中使用的现金 主要是由于本年度净亏损，加上为确保太阳能电池板和逆变器库存以支持增长并将供应链中断的影响降至最低而进行的营运资本投资 。
截至2022年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金净额总计121美元，主要用于购置车辆和设备。2021年同期用于投资活动的现金总额为51,093美元，原因是购买Solcius需要现金净额50,619美元，以及购买车辆、财产和设备。
在截至2022年9月30日的9个月中，融资活动提供的现金净额为16,702美元，这主要是由于本年度前9个月出售我们普通股的净收益。
截至2021年9月30日的9个月内，融资活动提供的净现金为48,652美元。净现金主要由融资活动提供，包括出售我们普通股的净收益48,858美元。
表外安排 表内安排
我们 没有任何合理地可能对我们的财务状况、收入、运营结果、流动性或资本支出产生当前或未来影响的表外安排。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露。
不适用 。
| 26 |
第 项4.控制和程序
对披露控制和程序进行评估
我们 在我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E) 和15d-15(E)所定义)的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序有效，可确保我们根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提交的报告中需要披露的信息被记录、处理、汇总和 在美国证券交易委员会规则和表格中指定的必要时间段内报告，并被积累并传达给我们的管理层， 包括我们的首席执行官和首席财务官或执行类似职能的人员，视情况而定 允许及时决定所需的披露。
对控制措施有效性的限制
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误或欺诈。一个控制系统，无论构思和操作有多好，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本进行考虑。此外，任何控制系统的设计都是基于对未来事件可能性的假设，并且不能 保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其规定的目标。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策和程序的遵守程度可能会恶化。控制系统 也可以通过某些人的个人行为、两个或多个人的合谋或通过管理覆盖 控制来规避。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证已检测到所有控制问题和舞弊情况。
财务报告内部控制变更
在2022年第三季度，我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义的 )没有发生变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分--其他信息
项目 1.法律程序
没有。
第 1a项。风险因素
利率波动
波动性 和利率上升可能对我们的业务产生不利影响。虽然利率近年来一直处于长期的历史低点，但最近有所上升，并可能在不久的将来继续上升。虽然我们不向客户提供公司品牌的 融资解决方案，但我们与多种融资合作伙伴建立了合作伙伴关系。利率上升增加了我们融资合作伙伴的资金成本，这些成本通常会转嫁给我们的客户。由于我们产品和服务的成本增加，太阳能系统的采用可能会减少，我们的现金流可能会受到负面影响。
第 项2.股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
没有。
第 项3.高级证券违约
没有。
第 项4.矿山安全披露。
不适用。
第 项5.其他信息。
没有。
| 27 |
物品 6.展品
| 附件 编号： | 描述 | |
| 31.1* | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发首席执行干事证书。 | |
| 31.2* | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发首席财务干事证书。 | |
| 32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 | |
| 101.INS** | 内联 XBRL实例文档。 | |
| 101.SCH** | 内联 XBRL分类扩展架构文档。 | |
| 101.CAL** | 内联 XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF** | 内联 XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
| 101.LAB** | 内联 XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
| 101.PRE** | 内联 XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
| 104 | 封面 页面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)。 |
| * | 随函存档。 |
| ** | 在此提供，而不是根据修订后的1934年证券交易法第18条的规定而提交的。 |
| 28 |
签名
根据《交易法》第13或15(D)节，注册人于2022年11月8日在犹他州普罗沃市由正式授权的签名人代表注册人在本报告上签字。
| Sunworks， Inc. | ||
| 日期： 2022年11月8日 | 发信人： | /s/ 盖伦·莫里斯 |
| 首席执行官盖伦·莫里斯 | ||
| (首席执行官 ) | ||
| 日期： 2022年11月8日 | 发信人： | /s/ Jason Bonfigt |
| 首席财务官Jason Bonfigt | ||
| (首席财务会计官 ) | ||
| 29 |