dd-202209300001666700假的12 月 31 日2022Q3P5Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent00016667002022-01-012022-09-3000016667002022-11-04xbrli: 股票00016667002022-07-012022-09-30iso421:USD00016667002021-07-012021-09-3000016667002021-01-012021-09-30iso421:USDxbrli: 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会员2022-06-300001666700US-GAAP:非指定成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:其他非营业收入支出成员2022-07-012022-09-300001666700US-GAAP:非指定成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:其他非营业收入支出成员2021-07-012021-09-300001666700US-GAAP:非指定成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:其他非营业收入支出成员2022-01-012022-09-300001666700US-GAAP:非指定成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:其他非营业收入支出成员2021-01-012021-09-300001666700US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-09-300001666700US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:外汇合同成员2022-09-300001666700US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:利率互换成员2022-09-300001666700US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2021-12-310001666700US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:外汇合同成员2021-12-310001666700DD:电子工业分部成员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300001666700DD:水保护分部成员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300001666700DD:电子工业分部成员US-GAAP:运营部门成员2021-07-012021-09-300001666700DD:水保护分部成员US-GAAP:运营部门成员2021-07-012021-09-300001666700DD:电子工业分部成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300001666700DD:水保护分部成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300001666700DD:电子工业分部成员US-GAAP:运营部门成员2021-01-012021-09-300001666700DD:水保护分部成员US-GAAP:运营部门成员2021-01-012021-09-300001666700US-GAAP:后续活动成员DD:出行和材料业务成员US-GAAP:销售成员处置的已停止运营2022-11-010001666700US-GAAP:后续活动成员DD:出行和材料业务成员US-GAAP:销售成员处置的已停止运营2022-11-012022-11-010001666700DD:2022 年 11 月回购计划会员US-GAAP:后续活动成员2022-11-070001666700DD: a2022 股票回购计划会员US-GAAP:后续活动成员2022-11-070001666700DD:加速股份回购协议成员SRT: 场景预测成员2022-11-070001666700SRT: 场景预测成员DD:新的加速股票回购计划成员2022-11-070001666700SRT: 场景预测成员美国公认会计准则:SeniorNotes会员dd: a2018 年高级通知将于2023年到期会员2022-11-092022-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☑ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2022年9月30日
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
委员会档案数字: 001-38196
DUPONT DE NEMOURS, INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 81-1224539 | |
公司或组织的州或其他司法管辖区 | | (美国国税局雇主识别号) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中央路 974 号 | 730 号楼 | 威尔明顿 | 特拉华 | | 19805 | |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) | |
(302) 774-3034
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则为以前的姓名或以前的地址)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | DD | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
☑ 是的¨没有
用复选标记表明注册人是否以电子方式提交了法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件S-T (§2)在过去 12 个月(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限)中,本章第 32.405 节)。
☑ 是的¨没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | | ☑ | | 加速过滤器 | | ¨ |
| 非加速过滤器 | | ¨ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见该法第 12b-2 条)。 ☐是的 ☑没有
注册人有 496,788,948普通股,面值0.01美元,截至2022年11月4日已流通。
杜邦·德·内穆尔公司
10-Q 表季度报告
截至2022年9月30日的季度期间
目录
| | | | | | | | |
第一部分-财务信息 | 页面 |
| | |
第 1 项。 | 合并财务报表(未经审计) | |
| 合并运营报表 | 5 |
| 综合收益综合报表 | 6 |
| 简明合并资产负债表 | 7 |
| 合并现金流量表 | 8 |
| 合并权益表 | 9 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 11 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 42 |
| 概述 | 42 |
| 运营结果 | 44 |
| 分部业绩 | 47 |
| 财务状况的变化 | 51 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 55 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 55 |
| | |
第二部分-其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 56 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 57 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 58 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 58 |
第 5 项。 | 其他信息 | 58 |
第 6 项。 | 展品 | 59 |
| | |
签名 | 60 |
杜邦TM 除非另有说明,否则所有产品均标有 TM, 军士长或® 是 DuPont de Nemours, Inc. 关联公司的商标、服务商标或注册商标。
前瞻性陈述
本通讯包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”,包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条。在这种情况下,前瞻性陈述通常涉及预期的未来业务和财务业绩及财务状况,通常包含 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻找”、“看见”、“将”、“目标” 等词语以及这些词的类似表达方式和变体或否定词。
前瞻性陈述涉及不同程度的不确定性、受风险、不确定性和假设影响的事项,其中许多是杜邦无法控制的,可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。前瞻性陈述不能保证未来的业绩。可能导致杜邦的实际业绩与任何此类前瞻性陈述中的预测存在重大差异的一些重要因素包括但不限于:(i)公司可能无法实现2022年11月8日宣布的50亿美元股票回购计划的预期收益,该计划可能在2024年6月30日终止之前暂停、终止或未完成;(ii)实现预期税收待遇的能力与合并、收购、资产剥离有关,(包括与2022年11月1日完成将其历史交通与材料板块的大部分资产剥离给塞拉尼斯,以及杜邦推行剥离Delrin® 乙缩醛均聚物业务的计划)以及其他投资组合变动(相关税收和其他法律变更的行动和影响);(iii)某些遗留负债的赔偿;(iv)与各方在和协议下的业绩相关的风险和成本杜邦、Corteva和Chemours之间分担未来符合条件的全氟辛烷磺酸成本的安排的影响;(v)未能及时达成预期条款(或根本没有)、实现预期收益、有效管理和实现与合并、收购、资产剥离和其他投资组合变化相关的预期协同效应和运营效率;(vi) 与运营和供应链影响或中断相关的风险和不确定性,包括成本增加以及获得原材料和满足客户需求的能力,这些影响或中断可能由 COVID-19 疫情及其应对行动等原因引起,以及政治和天气相关事件;(vii)抵消包括原材料、能源和物流在内的投入成本增加的能力;(viii)风险,包括实现能力和与杜邦可持续发展战略相关的成本,包括公司活动的实际开展及其结果,以及所讨论或预期的任何目标、计划、政策或举措的制定、实施、实现或延续;以及(ix)杜邦业务、运营面临的其他风险;在杜邦最新的年度报告和随后的年度报告中进行了进一步讨论以及向美国证券交易委员会提交的定期报告。非上市因素可能为实现前瞻性陈述带来额外的重大障碍。与前瞻性陈述中预期的结果相比,业绩存在重大差异的后果可能包括业务或供应链中断、运营问题、财务损失、对第三方的法律责任和类似风险,其中任何风险都可能对杜邦的合并财务状况、经营业绩、信用评级或流动性产生重大不利影响。您不应过分依赖前瞻性陈述,这些陈述仅代表其发表之日。如果情况发生变化,除非证券和其他适用法律另有要求,否则杜邦没有义务公开提供任何前瞻性陈述的修订或更新,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
第 1 项。财务报表
杜邦·德·内穆尔公司
合并运营报表
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 |
以百万计,每股金额除外(未经审计) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
净销售额 | $ | 3,317 | | $ | 3,199 | | $ | 9,913 | | $ | 9,320 | |
销售成本 | 2,095 | | 2,032 | | 6,354 | | 5,852 | |
研究和开发费用 | 129 | | 137 | | 413 | | 409 | |
销售、一般和管理费用 | 356 | | 411 | | 1,130 | | 1,201 | |
无形资产的摊销 | 146 | | 158 | | 447 | | 410 | |
重组和资产相关费用——净额 | — | | 1 | | 101 | | 8 | |
| | | | |
收购、整合和分离成本 | 7 | | 29 | | 28 | | 58 | |
非合并关联公司收益中的权益 | 16 | | 22 | | 62 | | 65 | |
杂项收入(支出)——净额 | 26 | | 1 | | 123 | | 155 | |
利息支出 | 128 | | 115 | | 370 | | 390 | |
所得税前持续经营的收入 | 498 | | 339 | | 1,255 | | 1,212 | |
持续经营所得税准备金 | 139 | | 80 | | 299 | | 172 | |
来自持续经营业务的收入,扣除税款 | 359 | | 259 | | 956 | | 1,040 | |
已终止业务的收入,扣除税款 | 17 | | 145 | | 723 | | 5,249 | |
净收入 | 376 | | 404 | | 1,679 | | 6,289 | |
归属于非控股权益的净收益 | 9 | | 13 | | 37 | | 26 | |
杜邦普通股股东可获得的净收入 | $ | 367 | | $ | 391 | | $ | 1,642 | | $ | 6,263 | |
| | | | |
| | | | |
每股普通股数据: | | | | |
持续经营业务的每股普通股收益——基本 | $ | 0.69 | | $ | 0.48 | | $ | 1.81 | | $ | 1.86 | |
已终止业务的每股普通股收益——基本 | 0.05 | | 0.27 | | 1.44 | | 9.49 | |
普通股每股收益——基本 | $ | 0.73 | | $ | 0.75 | | $ | 3.25 | | $ | 11.35 | |
持续经营业务每股普通股收益——摊薄 | $ | 0.69 | | $ | 0.48 | | $ | 1.80 | | $ | 1.86 | |
已终止业务的每股普通股收益——摊薄 | 0.05 | | 0.27 | | 1.44 | | 9.46 | |
普通股每股收益——摊薄 | $ | 0.73 | | $ | 0.75 | | $ | 3.24 | | $ | 11.32 | |
| | | | |
已发行普通股的加权平均值——基本 | 499.4 | | 521.5 | | 505.6 | | 551.7 | |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 500.4 | | 523.1 | | 506.9 | | 553.1 | |
参见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 |
以百万计(未经审计) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
净收入 | $ | 376 | | $ | 404 | | $ | 1,679 | | $ | 6,289 | |
扣除税款的其他综合(亏损)收入 | | | | |
| | | | |
累积翻译调整 | (837) | | (189) | | (1,802) | | (554) | |
养老金和其他离职后福利计划 | 29 | | 12 | | 21 | | 23 | |
衍生工具 | 42 | | 20 | | 109 | | 38 | |
拆分 N&B | — | | — | | — | | 258 | |
| | | | |
其他综合损失总额 | (766) | | (157) | | (1,672) | | (235) | |
综合(亏损)收入 | (390) | | 247 | | 7 | | 6,054 | |
归属于非控股权益的综合收益,扣除税款 | 1 | | 12 | | 9 | | 17 | |
归属于杜邦的综合(亏损)收益 | $ | (391) | | $ | 235 | | $ | (2) | | $ | 6,037 | |
参见合并财务报表附注。
| | | | | | | | |
以百万计,股票金额除外(未经审计) | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
资产 | | |
流动资产 | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,785 | | $ | 1,972 | |
应收账款和应收票据——净额 | 2,257 | | 2,159 | |
库存 | 2,359 | | 2,086 | |
预付费和其他流动资产 | 216 | | 177 | |
持有待售资产 | — | | 245 | |
已终止业务的资产 | 7,733 | | 7,664 | |
流动资产总额 | 14,350 | | 14,303 | |
不动产、厂房和设备——扣除累计折旧后的净额(2022年9月30日)-$4,227; 2021 年 12 月 31 日-$4,142) | 5,477 | | 5,753 | |
其他资产 | | |
善意 | 16,302 | | 16,981 | |
其他无形资产 | 5,550 | | 6,222 | |
限制性现金和现金等价物 | 103 | | 53 | |
投资和非流动应收账款 | 779 | | 919 | |
递延所得税资产 | 122 | | 116 | |
递延费用和其他资产 | 1,416 | | 1,360 | |
其他资产总额 | 24,272 | | 25,651 | |
总资产 | $ | 44,099 | | $ | 45,707 | |
负债和权益 | | |
流动负债 | | |
短期借款 | $ | 1,287 | | $ | 150 | |
应付账款 | 2,061 | | 2,102 | |
应缴所得税 | 284 | | 201 | |
应计负债和其他流动负债 | 990 | | 1,040 | |
与待售资产相关的负债 | — | | 25 | |
已终止业务的负债 | 1,392 | | 1,413 | |
流动负债总额 | 6,014 | | 4,931 | |
长期债务 | 10,564 | | 10,632 | |
其他非流动负债 | | |
递延所得税负债 | 464 | | 1,459 | |
养老金和其他离职后福利——非当期 | 625 | | 762 | |
其他非流动债务 | 929 | | 873 | |
其他非流动负债总额 | 2,018 | | 3,094 | |
负债总额 | 18,596 | | 18,657 | |
承付款和或有负债 | | |
股东权益 | | |
普通股(已授权) 1,666,666,667$ 的股份0.01每张票面价值;2022 年发行: 496,738,067股票;2021 年: 511,792,785股份) | 5 | | 5 | |
额外的实收资本 | 49,199 | | 49,574 | |
累计赤字 | (22,692) | | (23,187) | |
累计其他综合(亏损)收益 | (1,603) | | 41 | |
杜邦股东权益总额 | 24,909 | | 26,433 | |
非控股权益 | 594 | | 617 | |
权益总额 | 25,503 | | 27,050 | |
负债和权益总额 | $ | 44,099 | | $ | 45,707 | |
参见合并财务报表附注。
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
以百万计(未经审计) | 2022 | 2021 |
经营活动 | | |
净收入 | $ | 1,679 | | $ | 6,289 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | |
折旧和摊销 | 906 | | 1,094 | |
递延所得税和其他税收相关项目的抵免 | (977) | | (182) | |
非合并关联公司的收益低于(超过)收到的股息 | 10 | | (41) | |
净定期福利(信贷)成本 | (6) | | 2 | |
定期福利计划缴款 | (51) | | (62) | |
出售和拆分资产、业务和投资的净收益 | (73) | | (5,117) | |
重组和资产相关费用——净额 | 101 | | 15 | |
库存增加摊销 | — | | 12 | |
其他净亏损 | 39 | | 128 | |
扣除被收购和剥离公司影响的资产和负债变动: | | |
应收账款和票据 | (342) | | (399) | |
库存 | (688) | | (515) | |
应付账款 | 194 | | 379 | |
其他资产和负债,净额 | (78) | | 57 | |
经营活动提供的现金 | 714 | | 1,660 | |
投资活动 | | |
资本支出 | (558) | | (707) | |
出售房地产和业务的收益,扣除剥离的现金 | 364 | | 285 | |
收购不动产和业务,扣除获得的现金 | 5 | | (2,323) | |
购买投资 | (15) | | (2,001) | |
出售收益和投资到期日 | 15 | | 2,001 | |
其他投资活动,净额 | 4 | | 18 | |
用于投资活动的现金 | (185) | | (2,727) | |
融资活动 | | |
短期借款的变化 | 1,137 | | — | |
信贷额度的收益 | 600 | | — | |
发行长期债务的收益在分拆时转移给IFF | — | | 1,250 | |
偿还信贷额度 | (600) | | — | |
偿还长期债务 | — | | (5,000) | |
购买普通股 | (1,125) | | (1,643) | |
发行公司股票的收益 | 83 | | 110 | |
为基于股份的付款安排缴纳的员工税 | (25) | | (26) | |
对非控股权益的分配 | (35) | | (34) | |
支付给股东的股息 | (500) | | (476) | |
| | |
转入 IFF 的现金及随后的调整 | (11) | | (100) | |
其他筹资活动,净额 | (4) | | (2) | |
用于融资活动的现金 | (480) | | (5,921) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (191) | | (49) | |
现金、现金等价物和限制性现金减少 | (142) | | (7,037) | |
期初来自持续经营业务的现金、现金等价物和限制性现金 | 2,037 | | 8,733 | |
期初来自已终止业务的现金、现金等价物和限制性现金 | 39 | | 42 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 2,076 | | 8,775 | |
来自持续经营业务的现金、现金等价物和限制性现金,期末 | 1,896 | | 1,700 | |
期末来自已终止业务的现金、现金等价物和限制性现金 | 38 | | 38 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,934 | | $ | 1,738 | |
参见合并财务报表附注。
杜邦·德·内穆尔公司
合并权益表
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计(未经审计) | 普通股 | 额外的实收资本 | 留存收益 (累计赤字) | 累计其他补偿损失 | 国库股 | 非控股权益 | 权益总额 |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 7 | | $ | 50,039 | | $ | (11,586) | | $ | 44 | | $ | — | | $ | 566 | | $ | 39,070 | |
净收入 | — | | — | | 6,263 | | — | | — | | 26 | | 6,289 | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | (226) | | — | | (9) | | (235) | |
股息 ($)0.90每股普通股) | — | | (476) | | — | | — | | — | | — | | (476) | |
已发行/出售的普通股 | — | | 110 | | — | | — | | — | | — | | 110 | |
基于股票的薪酬 | — | | 30 | | — | | — | | — | | — | | 30 | |
来自非控股权益的出资 | — | | — | | — | | — | | — | | 84 | | 84 | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (34) | | (34) | |
购买库存股 | — | | — | | — | | — | | (1,643) | | — | | (1,643) | |
库存股的退休 | — | | — | | (1,643) | | — | | 1,643 | | — | | — | |
拆分 N&B | (2) | | — | | (15,926) | | — | | — | | (27) | | (15,955) | |
其他 | — | | (1) | | — | | — | | — | | — | | (1) | |
截至2021年9月30日的余额 | $ | 5 | | $ | 49,702 | | $ | (22,892) | | $ | (182) | | $ | — | | $ | 606 | | $ | 27,239 | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 5 | | $ | 49,574 | | $ | (23,187) | | $ | 41 | | $ | — | | $ | 617 | | $ | 27,050 | |
净收入 | — | | — | | 1,642 | | — | | — | | 37 | | 1,679 | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | (1,644) | | — | | (28) | | (1,672) | |
股息 ($)0.99每股普通股) | — | | (500) | | — | | — | | — | | — | | (500) | |
已发行/出售的普通股 | — | | 83 | | — | | — | | — | | — | | 83 | |
基于股票的薪酬 | — | | 42 | | — | | — | | — | | — | | 42 | |
来自非控股权益的出资 | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | | 2 | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (35) | | (35) | |
购买库存股 | — | | — | | — | | — | | (1,125) | | — | | (1,125) | |
库存股的退休 | — | | — | | (1,125) | | — | | 1,125 | | — | | — | |
其他 | — | | — | | (22) | | — | | — | | 1 | | (21) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 5 | | $ | 49,199 | | $ | (22,692) | | $ | (1,603) | | $ | — | | $ | 594 | | $ | 25,503 | |
参见合并财务报表附注。
杜邦·德·内穆尔公司
合并权益表
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百万计(未经审计) | 普通股 | 额外的实收资本 | 留存收益 (累计赤字) | 累计其他补偿损失 | 国库股 | 非控股权益 | 权益总额 |
截至2021年6月30日的余额 | $ | 5 | | $ | 49,681 | | $ | (22,783) | | $ | (26) | | $ | — | | $ | 587 | | $ | 27,464 | |
净收入 | — | | — | | 391 | | — | | — | | 13 | | 404 | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | (156) | | — | | (1) | | (157) | |
| | | | | | | |
已发行/出售的普通股 | — | | 2 | | — | | — | | — | | — | | 2 | |
基于股票的薪酬 | — | | 17 | | — | | — | | — | | — | | 17 | |
来自非控股权益的出资 | — | | — | | — | | — | | — | | 17 | | 17 | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (10) | | (10) | |
购买库存股 | — | | — | | — | | — | | (500) | | — | | (500) | |
库存股的退休 | — | | — | | (500) | | — | | 500 | | — | | — | |
其他 | — | | 2 | | — | | — | | — | | — | | 2 | |
截至2021年9月30日的余额 | $ | 5 | | $ | 49,702 | | $ | (22,892) | | $ | (182) | | $ | — | | $ | 606 | | $ | 27,239 | |
| | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | 5 | | $ | 49,176 | | $ | (22,808) | | $ | (845) | | $ | — | | $ | 609 | | $ | 26,137 | |
净收入 | — | | — | | 367 | | — | | — | | 9 | | 376 | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | (758) | | — | | (8) | | (766) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | 23 | | — | | — | | — | | — | | 23 | |
| | | | | | | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (15) | | (15) | |
购买库存股 | — | | — | | — | | — | | (250) | | — | | (250) | |
库存股的退休 | — | | — | | (250) | | — | | 250 | | — | | — | |
其他 | — | | — | | (1) | | — | | — | | (1) | | (2) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 5 | | $ | 49,199 | | $ | (22,692) | | $ | (1,603) | | $ | — | | $ | 594 | | $ | 25,503 | |
参见合并财务报表附注。
合并财务报表附注
目录
| | | | | | | | |
注意 | | 页面 |
1 | 重要会计政策摘要 | 12 |
2 | 最新会计指南 | 13 |
3 | 收购 | 13 |
4 | 资产剥离 | 14 |
5 | 收入 | 18 |
6 | 重组和资产相关费用——净额 | 19 |
7 | 补充信息 | 20 |
8 | 所得税 | 21 |
9 | 每股收益的计算 | 22 |
10 | 应收账款和应收票据——净额 | 23 |
11 | 库存 | 23 |
12 | 财产、厂房和设备 | 23 |
13 | 非合并关联公司 | 23 |
14 | 商誉和其他无形资产 | 24 |
15 | 短期借款、长期债务和可用信贷额度 | 26 |
16 | 承付款和或有负债 | 28 |
17 | 租赁 | 32 |
18 | 股东权益 | 33 |
19 | 养老金计划和其他离职后福利 | 34 |
20 | 股票薪酬 | 34 |
21 | 金融工具 | 35 |
22 | 公允价值测量 | 37 |
23 | 细分市场和地理区域 | 38 |
24 | 后续事件 | 41 |
| | |
注释 1- 重要会计政策摘要
演示基础
在这些说明中,此处使用的 “杜邦” 或 “公司” 术语是指杜邦德内穆尔公司及其合并子公司。随附的未经审计的中期合并财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)以及S-X条例10-Q表和第10-01条的说明编制的。管理层认为,中期报表反映了所有调整(包括正常的经常性应计收入),这些调整被认为是公允陈述所列各期业绩所必需的。过渡期的业绩不应被视为全年业绩的指标。这些中期合并财务报表还应与公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告(统称为 “2021年年度报告”)中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。中期合并财务报表包括公司及其所有持有控股权的子公司的账目。
交通与材料
2022 年 11 月 1 日,杜邦完成了先前宣布的对历史交通与材料板块大部分的剥离,包括工程聚合物业务线以及高级解决方案和高性能树脂业务线中的精选产品线(“M&M 剥离”)。该公司此前曾于2022年2月17日与塞拉尼斯公司(“塞拉尼斯”)签订交易协议(“交易协议”)。有关更多信息,请参阅注释4和注24——后续事件。此外,2022年2月18日,该公司宣布正在推进剥离其Delrin® 乙缩醛均聚物(H-POM)业务的进程,前提是要签订最终协议并满足惯例成交条件。那个 Delrin® 资产剥离以及上面讨论的 M&M 剥离(“M&M 剥离”)代表着一项战略转变,将对杜邦的运营和业绩产生重大影响。 有关更多信息,请参阅注释 4。
杜邦截至2022年9月30日和2021年12月31日的财务状况显示,作为M&M剥离和剥离的一部分,有待剥离的业务 Delrin®(“M&M 业务”)已终止业务。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩将M&M业务的财务业绩列为已终止业务。M&M业务的现金流和综合收益尚未分离,分别包含在所有列报期间的中期合并现金流量表和中期合并综合收益表中。除非另有说明,否则中期合并财务报表附注中的信息仅指杜邦的持续业务,不包括对M&M业务余额或活动的讨论。更多信息见中期合并财务报表附注4。
汽车粘合剂和液体,多基底TM以及此前在历史悠久的交通与材料板块中报告的Tedlar® 产品线(“留存业务”)不包括在M&M剥离的范围内。交易协议签署后,保留业务被重新调整为公司和其他业务。报告变更已追溯适用于所列的所有时期。
N&B 交易
2021 年 2 月 1 日,杜邦完成了营养与生物科学业务板块(“N&B 业务”)的分离和分配,以及为持有 N&B 业务而成立的杜邦子公司 Nutrition & Biosciences, Inc.(“N&B”)与国际香精香料公司(“IFF”)的子公司的合并。本次分配是通过交易所要约(“交易所要约”)实现的,交易所要约完成后,N&B与IFF的全资子公司合并,N&B作为IFF的全资子公司在合并中幸存下来(“N&B合并”,与交易所要约一起是 “N&B交易”)。有关更多信息,请参阅注释 4。
杜邦截至2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩将N&B的历史财务业绩列为已终止业务。与N&B相关的现金流和综合收益尚未分离,并分别包含在适用期的中期合并现金流量表和中期合并综合收益表中。除非另有说明,否则中期合并财务报表附注中的信息仅指杜邦的持续业务,不包括对N&B余额或活动的讨论。
注意事项 2- 最近的会计指导
会计指南已于 2022 年 9 月 30 日发布但未获通过
2021年10月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新编号2021-08,“业务合并(主题805):合同资产和与客户签订的合同负债的会计”(“ASU 2021-08”),要求根据ASC 606 “与客户签订合同的收入” 确认和衡量在业务合并中获得的合同资产和合同负债(即非所得收入)。从历史上看,公司根据ASC 805 “业务合并” 的公允价值估算,在收购之日确认合同资产和合同负债。亚利桑那州立大学2021-08在2022年12月15日之后开始的过渡期和年度有效期是预期的,允许提前采用。
2022年9月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新编号2022-04,“负债-供应商融资计划(副标题405-50)”(“ASU 2022-04”),以提高供应商融资计划使用的透明度。新的指导方针要求供应商融资计划的买方提供有关其计划的更多定性和定量披露,包括该计划的性质、期间的活动、不同时期的变化以及该计划的潜在规模。亚利桑那州立大学2022-04年的修正案对2022年12月15日之后开始的财政年度具有追溯效力,包括这些财政年度内的过渡期,但关于向前滚信息的修正案预计将在2023年12月15日之后开始的财政年度生效。允许提前收养。该公司目前正在评估ASU 2022-04对其相关披露的潜在影响。
注释 3- 收购
打算收购罗杰斯
2021 年 11 月 2 日,公司宣布已签订最终协议,以约美元收购罗杰斯公司(“罗杰斯”)的所有已发行股份5.2十亿(“意向的罗杰斯收购”)。2022年11月1日,该公司宣布终止该协议,因为杜邦和罗杰斯未能及时获得所有必要监管机构的许可。杜邦向罗杰斯支付了终止费 $162.5根据2022年11月2日的协议,百万美元。有关其他信息,请参阅附注 24-后续事件。
收购莱尔德高性能材料
2021 年 7 月 1 日,杜邦完成了对 Laird PM 的收购(“Laird PM 收购”) 100Advent International Laird Performance Materials(“Laird PM”)所有权权益的百分比,调整后的总现金对价约为美元2,404百万。支付的现金对价包括向上净调整约美元100百万美元用于收购的现金和净营运资金等。据报道,Laird PM属于电子与工业领域的互连解决方案业务。公司根据ASC 805对收购进行了核算,该法要求收购的资产和假设负债按收购之日的公允价值在资产负债表上确认。采购账目没有实质性更新,收购价格分配被视为最终的。有关收购莱尔德总理的更多信息,请参阅《2021年年度报告》附注3 “收购”。
收购、整合和分离成本
收购、整合和分离成本主要包括财务咨询、信息技术、法律、会计、咨询和其他专业咨询费用。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,这些成本主要与剥离生物材料业务部门、去年收购莱尔德总理以及打算收购罗杰斯相关的成本有关。相比之下,在截至2021年9月30日的三个月和九个月中,这些成本主要与执行与战略计划相关的活动有关,包括2022年5月剥离生物材料业务部门、上一年收购Laird PM以及剥离清洁技术和Solamet® 业务部门。
这些成本记录在中期合并运营报表中的 “收购、整合和分离成本” 中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 |
以百万计 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
收购、整合和分离成本 | $ | 7 | | $ | 29 | | $ | 28 | | $ | 58 | |
注释 4- 剥夺
出行与材料剥离
2022 年 11 月 1 日,杜邦完成了先前宣布的对历史交通与材料板块大部分的剥离,包括工程聚合物业务线以及高级解决方案和高性能树脂业务线中的精选产品线(“M&M 剥离”)。2022年2月17日,公司与塞拉尼斯公司(“塞拉尼斯”)签订了交易协议(“交易协议”)。有关其他信息,请参阅附注 24-后续事件。该公司还于2022年2月18日宣布,其董事会批准剥离Delrin® 缩醛均聚物(H-POM)业务,前提是要签订最终协议并满足惯例成交条件。截至2022年9月30日,该公司预计出售Delrin® 的截止日期将在一年内完成。
公司已确定M&M业务符合被归类为待售的标准,此次出售代表着一项战略转变,将对公司的运营和业绩产生重大影响。
M&M 业务的经营业绩列为已终止的业务,汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 |
以百万计 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
净销售额 | $ | 988 | | $ | 1,072 | | $ | 3,100 | | $ | 3,062 | |
销售成本 | 771 | | 746 | | 2,357 | | 2,093 | |
研究和开发费用 | 12 | | 15 | | 41 | | 47 | |
销售、一般和管理费用 | 25 | | 64 | | 110 | | 189 | |
无形资产的摊销 | — | | 38 | | 28 | | 120 | |
重组和资产相关费用——净额 | — | | — | | — | | 5 | |
收购、整合和分离成本 | 135 | | — | | 357 | | — | |
非合并关联公司收益权益(亏损) | (5) | | 3 | | (7) | | 11 | |
杂项收入(支出)——净额 | 7 | | 7 | | — | | 15 | |
所得税前已终止业务的收入 | 47 | | 219 | | 200 | | 634 | |
已终止业务的所得税准备金(受益) | 21 | | 45 | | (607) | | 136 | |
已终止业务的收入,扣除税款 | 26 | | 174 | | 807 | | 498 | |
归属于非控股权益的已终止业务的净(亏损)收益 | (7) | | 4 | | (5) | | 14 | |
归属于杜邦股东的已终止业务的收益,扣除税款 | $ | 33 | | $ | 170 | | $ | 812 | | $ | 484 | |
下表列出了与M&M业务相关的已终止业务的折旧、摊销和资本支出:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 |
以百万计 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
折旧和摊销 | $ | — | | $ | 70 | | $ | 45 | | $ | 214 | |
资本支出 1 | $ | 22 | | $ | 17 | | $ | 64 | | $ | 41 | |
| | | | |
1.资本支出总额按现金制列报。
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日归类为待售的M&M业务的主要资产和负债类别,这些资产和负债被列为已终止业务:
| | | | | | | | |
以百万计 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
资产 | | |
现金和现金等价物 | $ | 38 | | $ | 39 | |
应收账款和应收票据——净额 | 624 | | 552 | |
库存 | 1,072 | | 776 | |
其他流动资产 | 45 | | 59 | |
不动产、厂房和设备——净额 | 1,193 | | 1,213 | |
善意 | 2,432 | | 2,597 | |
其他无形资产 | 2,127 | | 2,220 | |
投资和非流动应收账款 | 52 | | 62 | |
递延所得税资产 | 21 | | 27 | |
递延费用和其他资产 | 129 | | 119 | |
已终止业务的总资产 | $ | 7,733 | | $ | 7,664 | |
负债 | | |
应付账款 | $ | 552 | | $ | 510 | |
应缴所得税 | 41 | | 77 | |
应计负债和其他流动负债 | 137 | | 157 | |
| | |
递延所得税负债 | 537 | | 515 | |
养老金和其他离职后福利-非当期 | 55 | | 90 | |
其他非流动负债 | 70 | | 64 | |
已终止业务的负债总额 | $ | 1,392 | | $ | 1,413 | |
N&B 交易
2021 年 2 月 1 日,杜邦完成了 N&B 业务的分离和分配,以及杜邦为持有 N&B 业务而成立的子公司 N&B 与 IFF 的子公司合并。分配是通过交易所要约实现的,根据交易所要约的条款和条件,符合条件的参与杜邦股东可以选择投标面值的所有(部分或不投标)普通股0.01每股,以杜邦(“杜邦普通股”)换取多股普通股,面值美元0.01每股N&B(“N&B普通股”),这导致N&B普通股的所有股票都分配给了参与交易所要约的杜邦股东。交易所要约完成后,N&B与IFF的全资子公司合并,N&B作为IFF的全资子公司在合并中幸存下来(“N&B合并”,连同交易所要约一起是 “N&B交易”)。N&B交易须经IFF股东批准、惯常监管部门批准、税务机关裁决,包括美国国税局的有利私人信函裁决,该裁决确认N&B交易免征美国联邦所得税,以及公开交易要约到期。由于N&B交易,杜邦没有IFF的所有权。
在交易所要约中,杜邦接受了大约 197.4百万股普通股以换取大约 141.7截至N&B交易之日,N&B普通股的百万股。结果,杜邦将其已发行普通股减少了 197.4百万股杜邦普通股。在 N&B 合并中,N&B 普通股的每股股份自动转换为收款权 一IFF 普通股的份额,面值 $0.125每股,基于 N&B 合并协议的条款。
N&B的经营业绩列为已终止的业务,汇总如下:
| | | | | |
| 截至2021年9月30日的九个月 |
以百万计 |
净销售额 | $ | 507 | |
销售成本 | 354 | |
研究和开发费用 | 21 | |
销售、一般和管理费用 | 47 | |
无形资产的摊销 | 38 | |
重组和资产相关费用——净额 | 1 | |
收购、整合和分离成本 | 172 | |
杂项收入(支出)——净额 | 8 | |
利息支出 | 13 | |
所得税前已终止业务的亏损 | (131) | |
从已终止业务的所得税中受益 | (27) | |
已终止业务的亏损,扣除税款 | (104) | |
分拆后的免税收益 | 4,940 | |
归属于杜邦股东的已终止业务的收益,扣除税款 | $ | 4,836 | |
下表列出了与N&B相关的已终止业务的折旧、摊销和资本支出:
| | | | | |
| 截至2021年9月30日的九个月 |
以百万计 |
折旧和摊销 | $ | 63 | |
资本支出 | $ | 27 | |
| |
根据N&B交易相关并根据其条款,在交易所要约和N&B合并完成之前,杜邦收到了约美元的一次性现金付款7.3十亿,(“特别现金补助金”)。
公司确认的免税收益约为美元4,940N&B 交易中的百万美元。该收益记录在公司截至2021年9月30日的九个月中期合并运营报表中 “已终止业务的扣除税款后的收入” 中。
N&B 交易协议
关于2019年12月15日生效的N&B交易,如前所述,公司签订了以下协议:N&B分离和分销协议、N&B合并协议和N&B员工事务协议。关于N&B交易的完成,自2021年2月1日起生效,公司签订了以下协议:N&B IP交叉许可协议和N&B税务事项协议。
已终止的运营活动
公司记录了来自已终止业务的收入,扣除税款17百万和美元145截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元723百万和美元5,249截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
已终止的运营活动包括以下内容:
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已终止业务的收入,扣除税款 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 |
以百万计 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
M&M 资产剥离 | $ | 26 | | $ | 174 | | $ | 807 | | $ | 498 | |
N&B 交易 | — | | (12) | | — | | 4,836 | |
其他 1 | (9) | | (17) | | (84) | | (85) | |
已终止业务的收入,扣除税款 | $ | 17 | | $ | 145 | | $ | 723 | | $ | 5,249 | |
1.主要与Chemours、Corteva、E.I. du Pont de Nemours and Company(“EID”)与公司之间具有约束力的谅解备忘录(“谅解备忘录”)有关。有关这些事项的更多信息,请参阅注释16。
生物材料
2022 年 5 月,公司完成了向华丰集团出售其生物材料业务部门,其中包括公司对杜邦泰特莱尔生物产品的股权法投资。收到的与销售相关的总对价约为 $240百万。在截至2022年9月30日的九个月中,税前收益为美元26百万 ($)21百万美元(扣除税款)记录在公司中期合并运营报表中的 “杂项收入(支出)——净额” 中。生物材料业务部门的经营业绩在《企业与其他》中报告。
下表汇总了截至2021年12月31日的待售生物材料业务部门主要资产和负债的账面价值:
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以百万计 | 2021年12月31日 |
资产 | |
应收账款和应收票据——净额 | $ | 27 | |
库存 | 48 | |
投资和非流动应收账款 | 158 | |
不动产、厂房和设备——净额 | 12 | |
持有待出售的资产 | $ | 245 | |
负债 | |
应付账款 | $ | 21 | |
应计负债和其他流动负债 | 3 | |
其他非流动债务 | 1 | |
与待售资产有关的负债 | $ | 25 | |
注意 5- 收入
收入确认
产品
实际上,杜邦的所有收入都来自产品销售。产品销售包括向供应制造商和分销商销售杜邦产品。杜邦将采购订单视为与客户签订的合同,在某些情况下受主供应协议管辖。当订单确认与履行义务之间的时间等于或少于一年,则与客户签订的合同被视为短期合同。
收入分解
公司按细分市场和业务或主要产品线和地理区域对与客户签订的合同的收入进行细分,因为公司认为它最能描述其收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。
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按细分市场和业务或主要产品线划分的净贸易收入 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 |
以百万计 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
工业解决方案 | $ | 496 | | $ | 474 | | $ | 1,499 | | $ | 1,412 | |
互连解决方案 | 446 | | 489 | | 1,371 | | 1,158 | |
半导体技术 | 569 | | 504 | | 1,704 | | 1,517 | |
电子与工业 | $ | 1,511 | | $ | 1,467 | | $ | 4,574 | | $ | 4,087 | |
安全解决方案 | $ | 684 | | $ | 646 | | $ | 2,001 | | $ | 1,933 | |
避难所解决方案 | 476 | | 414 | | 1,385 | | 1,193 | |
水解决方案 | 374 | | 337 | | 1,074 | | 1,011 | |
水与保护 | $ | 1,534 | | $ | 1,397 | | $ | 4,460 | | $ | 4,137 | |
保留的业务 1 | $ | 272 | | $ | 226 | | $ | 804 | | $ | 721 | |
其他 2 | — | | 109 | | 75 | | 375 | |
企业及其他 | $ | 272 | | $ | 335 | | $ | 879 | | $ | 1,096 | |
总计 | $ | 3,317 | | $ | 3,199 | | $ | 9,913 | | $ | 9,320 | |
1。保留的业务包括汽车粘合剂和液体、MultibaseTM和 Tedlar®企业。
2。“其他” 中反映的净销售额包括先前被剥离的业务的活动,包括生物材料、清洁技术和Solamet®。
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按地理区域划分的净贸易收入 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 |
以百万计 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
美国和加拿大 | $ | 1,149 | | $ | 1,011 | | $ | 3,293 | | $ | 2,875 | |
EMEA 1 | 523 | | 562 | | 1,665 | | 1,672 | |
亚太地区 | 1,524 | | 1,529 | | 4,622 | | 4,490 | |
拉丁美洲 | 121 | | 97 | | 333 | | 283 | |
总计 | $ | 3,317 | | $ | 3,199 | | $ | 9,913 | | $ | 9,320 | |
1.欧洲、中东和非洲。
合约余额
公司不时做出安排,根据合同的计费时间表,从客户那里收到付款。当对价权成为无条件时,公司将记录应收账款。合同负债主要反映公司从客户那里收到的产品预付款的递延收入。公司根据公司预计确认收入的时间将递延收入归类为流动收入或非流动收入。
2022年和2021年前九个月从期初合同负债所含金额中确认的收入微不足道。
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合约余额 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
以百万计 |
应收账款和票据——贸易 1 | $ | 1,712 | | $ | 1,643 | |
| | |
递延收入-当前 2, 3 | $ | 16 | | $ | 25 | |
| | |
1.包含在简明合并资产负债表中的 “应收账款和票据——净额” 中。
2.包含在简明合并资产负债表的 “应计负债和其他流动负债” 中。
3.本期和比较期间的非当期递延收入余额不大。
注释 6- 重组和资产相关费用——净额
重组计划的费用和资产相关费用,包括资产减值和其他净费用,是 零和 $101截至2022年9月30日的三个月和九个月中为百万美元1百万和美元8截至2021年9月30日的三个月和九个月中为百万美元。这些费用记录在临时合并运营报表的 “重组和资产相关费用——净额” 中。与重组计划相关的总负债为美元21截至 2022 年 9 月 30 日的百万美元和 $43截至2021年12月31日,百万美元,记录在简明合并资产负债表中的 “应计负债和其他流动负债” 中。重组活动包括以下计划:
2021 年重组行动
2021 年 10 月,公司批准了有针对性的重组行动,以实现短期成本削减(“2021 年重组行动”)。公司记录的税前重组费用为美元55迄今为止的百万美元,包括遣散费和相关福利费用33百万美元和与资产相关的费用22百万。
与2021年重组行动相关的总负债为美元17截至 2022 年 9 月 30 日的百万美元和 $25截至2021年12月31日为百万美元,记录在简明合并资产负债表中的 “应计负债和其他流动负债” 中。与2021年重组计划相关的行动已基本完成。
2020 年重组计划
2020年第一季度,公司批准了旨在实现短期成本削减和进一步简化某些组织结构的重组行动,以应对N&B交易(“2020年重组计划”)。公司记录的税前重组费用为美元159迄今为止的百万美元,包括遣散费和相关福利费用107百万美元和与资产相关的费用52百万。
与2020年重组计划相关的总负债为美元2截至 2022 年 9 月 30 日的百万美元和 $11截至2021年12月31日为百万美元,记录在简明合并资产负债表中的 “应计负债和其他流动负债” 中。与2020年重组计划相关的行动已基本完成。
权益法投资减值相关费用
关于附注4中描述的M&M资产剥离,在简明合并资产负债表中,权益法投资的一部分被重新归类为 “已终止业务的资产”。重新分类是一个触发事件,要求公司对简明合并资产负债表 “投资和非流动应收账款” 中持有的权益法投资的留存部分进行减值分析。留存权益法投资的公允价值是使用贴现现金流模型(收益法的一种形式)估算的。公司在估算公允价值方面的假设采用了三级投入,包括但不限于预计收入、毛利率、息税折旧摊销前利润率、加权平均资本成本和终端增长率。该公司确定留存权益法投资的公允价值低于账面价值,并且预计由于当前的经济环境,公允价值不会在短期内恢复。因此,管理层得出结论,减值不是暂时的,并于 2022 年 3 月记录了减值费用94百万美元反映在截至2022年9月30日的九个月中期合并运营报表中与电子和工业板块相关的 “重组和资产相关费用——净额” 中。对于包含在 “已终止业务资产” 中的权益法投资部分,无需记录减值。
2022 年重组计划
2022年10月,即季度末,公司批准了有针对性的重组行动,以实现短期成本降低,并在M&M资产剥离(“2022年重组计划”)后进一步简化某些组织结构。该公司预计将产生高达$的成本125百万,主要与支付遣散费和资产相关费用有关。重组成本将从2022年第四季度开始,预计将在2023年底之前基本完成。
注意 7- 补充信息
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杂项收入(支出)-净额 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |
以百万计 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | | |
非营业养老金和其他离职后福利(“OPEB”)抵免 | $ | 7 | | $ | 9 | | $ | 20 | | $ | 22 | | | |
利息收入 | 5 | | 1 | | 8 | | 10 | | | |
剥离和出售其他资产和投资的净收益 1, 2 | 6 | | 8 | | 75 | | 175 | | | |
外汇收益(亏损),净额 | 5 | | (19) | | 9 | | (35) | | | |
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杂项收入(支出)——净额 3 | 3 | | 2 | | 11 | | (17) | | | |
杂项收入(支出)——净额 | $ | 26 | | $ | 1 | | $ | 123 | | $ | 155 | | | |
1。截至2022年9月30日的九个月主要反映了美元的收入26百万美元与出售生物材料业务部门的收益有关,美元37百万美元与出售水与保护领域的土地使用权有关。
2。截至2021年9月30日的九个月主要反映了美元的收入140百万美元与公司及其他部门出售资产的收益和美元的收入有关28百万美元与出售电子和工业板块资产的收益有关。
3。截至2021年9月30日的九个月包括约为美元的减值费用15百万美元与资产出售有关。
现金、现金等价物和限制性现金
关于作为谅解备忘录一部分达成的费用分摊安排,根据合同,公司有义务向托管账户存款这是为了解决未来潜在的全氟辛烷磺酸成本。截至2022年9月30日和2021年12月31日,该公司已将现金限制为美元103百万和美元53百万英镑混乱 在非流动 “限制性现金和现金等价物” 中在简明合并资产负债表中,其中大部分归因于谅解备忘录的费用分摊安排。有关谅解备忘录和托管账户的更多信息可在注释中找到 16.
应计负债和其他流动负债
简明合并资产负债表中的 “应计负债和其他流动负债” 为美元990截至 2022 年 9 月 30 日的百万美元和 $1,040截至 2021 年 12 月 31 日,已达百万。作为 “应计负债和其他流动负债” 的组成部分的应计工资为美元326截至 2022 年 9 月 30 日的百万美元和 $436截至 2021 年 12 月 31 日,百万美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,“应计负债和其他流动负债” 中没有其他部分超过流动负债总额的5%。
注释 8- 所得税
公司每年在其运营的各个国家、州和地方所得税司法管辖区提交数百份纳税申报表。这些纳税申报表有待税务机关的审查和可能的质疑。税务机关质疑的立场可以由公司解决或上诉。因此,根据所得税核算和所得税不确定性的考虑,公司财务报表中确认的所得税存在不确定性。预计此类不确定性的最终解决不会对公司的经营业绩产生重大影响。
除其他因素外,公司的有效税率会根据收入来源和相对于税收属性的收入水平等因素而波动。2022年第三季度持续经营业务的有效税率为 27.9百分比,而有效税率为 23.62021年第三季度的百分比。2022年第三季度的有效税率差异是由货币波动和收益地域组合的累积影响推动的。在2022年的前九个月中,持续经营的有效税率为 23.8百分比,与 14.22021年前九个月的百分比。2021年前九个月的有效税率主要是美元计算得出的结果59百万税收优惠与公司欧洲地区总部法人商誉的税基扩大有关。
关于莱尔德·总理的整合,公司完成了某些内部重组,根据《美国国税法》的适用条款,这些重组被确定为免税。如果上述交易没有资格获得美国联邦所得税目的的非确认待遇,则公司可能要承担重大的纳税义务。
根据《美国国税法》的适用条款,2021年和2020年为准备N&B交易和2021年的外部分配而发生的某些内部分配和重组符合免税交易资格。如果上述交易没有资格获得美国联邦所得税目的的非确认待遇,则公司可能要承担重大的纳税义务。根据N&B税务事务协议,除非N&B或IFF采取了某些不符合条件的行动,否则公司通常会被分配此类负债而不获得赔偿。如果公司对任何此类负债负责,则在未来的报告期内,可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
由于M&M企业在2022年第一季度符合待售标准,该公司的净税收支出为美元12百万美元,净税收优惠为美元655在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元,与某些内部重组有关,其中一些重组依赖于法人实体的估值。这些重组涉及持有M&M业务并预计将作为M&M资产剥离的一部分转让给塞拉尼斯的法律实体,以及预计将继续留在杜邦的法律实体。上述净税收优惠包含在中期合并运营报表的 “已终止业务扣除税款后的收入” 中。有关M&M资产剥离的更多信息,请参阅注释4。
注释 9- 每股收益的计算
下表提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的每股收益计算方法:
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计算每股收益的净收益——基本收益和摊薄后收益 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 |
以百万计 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
来自持续经营业务的收入,扣除税款 | $ | 359 | | $ | 259 | | $ | 956 | | $ | 1,040 | |
归属于非控股权益的持续经营业务净收益 | 16 | | 9 | | 42 | | 12 | |
| | | | |
| | | | |
归属于普通股股东的持续经营收入 | $ | 343 | | $ | 250 | | $ | 914 | | $ | 1,028 | |
| | | | |
| | | | |
已终止业务的收入,扣除税款 | 17 | | 145 | | 723 | | 5,249 | |
归属于非控股权益的已终止业务的净收益 | (7) | | 4 | | (5) | | 14 | |
归属于普通股股东的已终止业务的收入 | 24 | | 141 | | 728 | | 5,235 | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 367 | | $ | 391 | | $ | 1,642 | | $ | 6,263 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
每股收益计算-基本 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 |
每股美元 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| | | |
| | | | |
归属于普通股股东的持续经营业务收益 | $ | 0.69 | | $ | 0.48 | | $ | 1.81 | | $ | 1.86 | |
已终止业务的收益,扣除税款 | 0.05 | | 0.27 | | 1.44 | | 9.49 | |
归属于普通股股东的收益 1 | $ | 0.73 | | $ | 0.75 | | $ | 3.25 | | $ | 11.35 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
每股收益计算——摊薄 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 |
每股美元 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
归属于普通股股东的持续经营业务收益 | $ | 0.69 | | $ | 0.48 | | $ | 1.80 | | $ | 1.86 | |
已终止业务的收益,扣除税款 | 0.05 | | 0.27 | | 1.44 | | 9.46 | |
归属于普通股股东的收益 1 | $ | 0.73 | | $ | 0.75 | | $ | 3.24 | | $ | 11.32 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
分享次数信息 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 |
以百万计的股份 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
加权平均普通股——基本 | 499.4 | | 521.5 | | 505.6 | | 551.7 | |
再加上股权薪酬计划的摊薄效应 | 1.0 | | 1.6 | | 1.3 | | 1.4 | |
加权平均普通股——摊薄 | 500.4 | | 523.1 | | 506.9 | | 553.1 | |
每股收益计算中不包括股票期权、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位 2 | 4.4 | | 2.4 | | 3.0 | | 2.7 | |
1.每股收益金额是根据持续经营收入、已终止业务收入和归属于普通股股东的净收益独立计算的。因此,来自持续经营和已终止业务的每股金额可能不等于归属于普通股股东的净收益的每股总额。
2.这些购买普通股、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位的未偿期权被排除在摊薄后每股收益的计算之外,因为将其包括在内会产生反稀释作用。
注释 10- 应收账款和应收票据——净额
| | | | | | | | |
以百万计 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
应收账款——贸易 1 | $ | 1,691 | | $ | 1,612 | |
| | |
其他 2 | 566 | | 547 | |
应收账款和应收票据总额——净额 | $ | 2,257 | | $ | 2,159 | |
1.应收账款—交易扣除备抵金后的金额38截至 2022 年 9 月 30 日的百万美元和 $28截至 2021 年 12 月 31 日,已达百万。津贴等于估计的无法收回的金额和当前的预期信用损失。该估计基于历史收款经验、当前的经济和市场状况以及对客户账户当前状况的审查。
2.其他包括与增值税、赔偿资产、一般销售税和其他税收有关的应收账款以及其他应收账款。没有哪个集团占应收账款总额的百分之十。
注意 11- 库存
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以百万计 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
成品 | $ | 1,334 | | $ | 1,201 | |
工作正在进行中 | 519 | | 446 | |
原材料 | 392 | | 323 | |
补给品 | 114 | | 116 | |
库存总额 | $ | 2,359 | | $ | 2,086 | |
注意 12- 财产、厂房和设备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命(年) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
以百万计 |
土地和土地改善 | 1 | - | 25 | $ | 394 | | | $ | 440 | |
建筑物 | 1 | - | 50 | 1,904 | | | 1,954 | |
机械、设备和其他 | 1 | - | 25 | 6,462 | | | 6,467 | |
在建工程 | | | | 944 | | | 1,034 | |
不动产、厂房和设备共计 | | | | $ | 9,704 | | | $ | 9,895 | |
累计折旧总额 | | | | $ | 4,227 | | | $ | 4,142 | |
不动产、厂场和设备共计-净额 | | | | $ | 5,477 | | | $ | 5,753 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 |
以百万计 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
折旧费用 | $ | 137 | | $ | 142 | | $ | 414 | | $ | 407 | |
注意 13- 非合并关联公司
公司对使用权益法记账的公司(“非合并关联公司”)的投资记录在简明合并资产负债表的 “投资和非流动应收账款” 中。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司对非合并子公司的净投资为美元733百万和美元817分别为百万。2022 年第一季度,公司在权益法投资中录得非暂时性减值。有关更多信息,请参阅注释 6。
公司持有以下所有权 六截至2022年9月30日的非合并关联公司。
向非合并关联公司的销售额低于 2截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月净销售额占总销售额的百分比。从非合并子公司购买的商品少于 3截至2022年9月30日的三个月和九个月中 “销售成本” 的百分比及低于 4截至2021年9月30日的三个月和九个月的百分比.
注意 14- 商誉和其他无形资产
在截至2022年9月30日的九个月中,商誉账面金额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 电子与工业 | 水与保护 | 企业及其他 | 总计 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 9,583 | | $ | 6,801 | | $ | 597 | | $ | 16,981 | |
| | | | |
货币折算调整 | (337) | | (326) | | (16) | | (679) | |
| | | | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 9,246 | | $ | 6,475 | | $ | 581 | | $ | 16,302 | |
公司每年在第四季度对商誉进行减值测试,如果事件或情况变化表明公允价值低于账面价值,则更频繁地进行减值测试。
在2022年第一季度,在宣布M&M资产剥离的同时,公司将以前属于历史性交通和材料领域的保留业务调整为企业及其他(“2022年调整”)。自2022年3月1日起,M&M资产剥离和2022年调整的宣布引发了公司对受影响申报单位的商誉进行减值分析。对调整前受历史交通与材料板块影响的申报单位进行了商誉减值分析,未发现任何减值。作为2022年调整的一部分,公司评估并重新定义了自2022年3月1日起生效的某些申报单位,包括根据相对公允价值将商誉重新分配给新确定的申报单位和M&M Divestitures处置小组。对企业及其他部门报告的新申报单位进行了商誉减值分析,未发现任何减值。申报单位和M&M Divestitures处置小组的公允价值是综合使用贴现现金流模型和/或市场方法估算的。公司在估算公允价值方面的假设包括但不限于预计收入、毛利率、息税折旧摊销前利润率、加权平均资本成本、终端增长率以及来自可比市场交易的派生倍数。
在2021年第一季度,随着N&B交易的完成,公司改变了管理和报告结构(“2021年细分市场调整”),这是一个触发事件,要求公司在调整之前对截至2021年2月1日某些申报单位的商誉进行减值分析。作为2021年细分市场调整的一部分,公司评估并重新定义了自2021年2月1日起生效的某些申报单位,包括根据相对公允价值向受影响的申报单位重新分配商誉。然后对受影响的申报单位进行了商誉减值分析,没有发现任何减值。测试的每个申报单位的公允价值是结合贴现现金流模型和市场方法估算的。公司在估算公允价值方面的假设包括但不限于预计收入、毛利率、息税折旧摊销前利润率、加权平均资本成本、终端增长率以及来自可比市场交易的派生倍数。
该公司的分析使用了折现现金流模型(一种收入方法),该模型利用了三级不可观察的投入。公司在这些分析中的重要假设包括但不限于未来的现金流预测、加权平均资本成本、终端增长率和税率。公司对未来现金流的估计基于当前的监管和经济环境、最近的经营业绩和计划中的业务战略。这些估计可能会受到联邦、州或地方法规变化或经济衰退的负面影响。就其本质而言,未来的现金流估算的主观和实际结果可能与公司的估计存在重大差异。如果公司对未来现金流的持续估计未得到满足,则公司可能不得不在未来期间记录额外的减值费用。如前所述,该公司还使用了一种形式的市场方法。因此,公司认为目前使用的假设和估计既合理又合适。
其他无形资产
按主要类别分列的其他无形资产的账面总额和累计摊销如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
以百万计 | 总账面金额 | Accum Amort | 网 | 总账面金额 | Accum Amort | 网 |
寿命有限的无形资产: | | | | | | |
已开发的技术 | $ | 2,331 | | $ | (1,241) | | $ | 1,090 | | $ | 2,374 | | $ | (1,124) | | $ | 1,250 | |
商标/商品名称 | 1,114 | | (542) | | 572 | | 1,125 | | (500) | | 625 | |
与客户相关 | 5,416 | | (2,366) | | 3,050 | | 5,806 | | (2,296) | | 3,510 | |
其他 | 105 | | (71) | | 34 | | 113 | | (80) | | 33 | |
其他寿命有限的无形资产总额 | $ | 8,966 | | $ | (4,220) | | $ | 4,746 | | $ | 9,418 | | $ | (4,000) | | $ | 5,418 | |
寿命无限的无形资产: | | | | | | |
商标/商品名称 | 804 | | — | | 804 | | 804 | | — | | 804 | |
其他寿命无限期的无形资产总额 | 804 | | — | | 804 | | 804 | | — | | 804 | |
总计 | $ | 9,770 | | $ | (4,220) | | $ | 5,550 | | $ | 10,222 | | $ | (4,000) | | $ | 6,222 | |
作为 2022 年调整的一部分,公司重新分配了其无限期无形资产,以适应新的分部结构。这是一个触发事件,要求公司在调整之前,对截至2022年3月1日其历史性交通与材料板块具有无限期寿命的无形资产进行减值分析。调整后,对《公司与其他》中报告的寿命无限期的无形资产进行了减值分析。根据上述分析,未发现任何损伤。
作为2021年细分市场调整的一部分,公司重新分配了其无限期无形资产,以适应新的细分市场结构。这是一个触发事件,要求公司在调整之前,对截至2021年2月1日其分部无限期寿命的无形资产进行减值分析。调整后,公司酌情调整了寿命不确定的无形资产,使具有无限期寿命的无形资产与新的分部结构保持一致。然后对重组后各分部具有无限期寿命的无形资产进行了减值分析。根据上述分析,未发现任何损伤。
下表按分部列出了其他无形资产的净账面价值:
| | | | | | | | |
按细分市场划分的净无形资产 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
以百万计 |
电子与工业 | $ | 3,000 | | $ | 3,429 | |
水与保护 | 2,456 | | 2,686 | |
企业及其他 | 94 | | 107 | |
总计 | $ | 5,550 | | $ | 6,222 | |
2022 年剩余时间和接下来的五个财年的估计摊销费用总额如下:
| | | | | |
预计摊销费用 | |
以百万计 | |
2022 年的剩余时间 | $ | 139 | |
2023 | $ | 567 | |
2024 | $ | 539 | |
2025 | $ | 498 | |
2026 | $ | 471 | |
2027 | $ | 424 | |
注释 15- 短期借款、长期债务和可用信贷额度
该公司的短期借款包括商业票据。截至2022年9月30日和2021年12月31日,该公司的短期借款为美元1,287百万和美元150分别为百万。短期借款的增加是由于与M&M剥离相关的现金流需求以及正常的运营需求。商业票据的加权平均利率为 3.19截至2022年9月30日的百分比以及 0.34截至 2021 年 12 月 31 日的百分比。
下表汇总了公司的长期债务:
| | | | | | | | | | | | | | |
长期债务 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
以百万计 | 金额 | 加权平均费率 | 金额 | 加权平均费率 |
期票和债券 1 | | | | |
2023 年最终到期日 | $ | 2,800 | | 4.18 | % | $ | 2,800 | | 3.89 | % |
2025 年最终到期日 | 1,850 | | 4.49 | % | 1,850 | | 4.49 | % |
2026 年及之后的最终到期日 2 | 5,975 | | 5.20 | % | 6,050 | | 5.13 | % |
其他设施: | | | | |
融资租赁债务 | 2 | | | 2 | | |
减去:未摊销的债务折扣和发行成本 | 63 | | | 70 | | |
| | | | |
总计 | $ | 10,564 | | | $ | 10,632 | | |
1。代表优先无抵押票据(“2018年优先票据”),这些票据是公司的优先无担保债务。有关更多信息,请参见注释 24。
2。包括美元的公允价值套期保值调整75百万美元与公司的利率互换协议有关。有关其他信息,请参阅注释 21。
2022 年剩余时间和接下来的五个财年长期债务的本金支付情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的未来五年长期债务的到期日 | 总计 |
以百万计 |
2022 年的剩余时间 | $ | — | |
2023 | $ | 2,800 | |
2024 | $ | — | |
2025 | $ | 1,850 | |
2026 | $ | — | |
2027 | $ | — | |
如附注22所述,公司长期借款的估计公允价值是使用公允价值层次结构中的2级输入确定的。根据相同或类似债券的报价或向公司提供的剩余期限相同债务的当前利率,公司长期借款的公允价值为美元10.21十亿和美元12.60截至2022年9月30日和2021年12月31日,分别为十亿美元。
可用的承诺信贷额度
下表汇总了公司的信贷额度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 年 9 月 30 日已承诺和可用的信贷额度 | | |
以百万计 | 生效日期 | 承诺信用 | 可用积分 | 到期日 | 利息 |
循环信贷额度, 五-年 | 2022 年 4 月 | $ | 2,500 | | $ | 2,488 | | 2027 年 4 月 | 浮动利率 |
364-天循环信贷额度 | 2022 年 4 月 | 1,000 | | 1,000 | | 2023 年 4 月 | 浮动利率 |
承诺和可用信贷额度总额 | | $ | 3,500 | | $ | 3,488 | | | |
2022 年 7 月,该公司筹集了美元600下百万个 364-day 循环信贷额度,旨在促进与M&M剥离相关的某些公司间内部重组措施。该公司于2022年9月偿还了借款。
打算收购罗杰斯
关于罗杰斯的意向收购,该公司于2021年11月22日签订了一份协议 两年高级无抵押承诺定期贷款协议,金额为 $5.2十亿。2022年10月,对该机制进行了修订,以延长贷款承诺(经修订的 “经修订的2021年定期贷款额度”)。2022年11月1日,M&M资产剥离结束,因此,根据经修订的2021年定期贷款机制的条款,该承诺被终止。有关拟收购罗杰斯的更多信息,请参阅附注24——后续事件。
2020 年 5 月债务发行
2020年5月1日,公司完成了优先无抵押票据(“2020年5月票据”)的承销公开发行,本金总额为美元2十亿 2.1692023 年 5 月 1 日到期的固定利率百分比票据(“2020 年 5 月债务发行”)。N&B交易的完成触发了2020年5月债务发行的特殊强制赎回功能。公司于2021年5月13日赎回了2020年5月的票据,并用特别现金付款的收益为赎回提供了资金。
定期贷款设施
2021 年 2 月 1 日,公司终止了其全部提取的美元3十亿定期贷款便利。终止触发了未偿还本金总额的偿还3十亿美元,加上截至2021年1月31日(含当日)的应计和未付利息。公司用特别现金补助金的收益为还款提供资金。
循环信贷额度
2022 年 4 月 12 日,公司进入了新的 $2.5十亿 五年循环信贷额度(“2022”) 五年循环信贷额度”)。2022 五年通常预计循环信贷额度将保持未提取状态,将作为公司商业票据和信用证发行的支持。2022 年 4 月 12 日,公司输入了更新后的美元1十亿 364 天循环信贷额度(“2022 美元”1B 循环信贷额度”)。
未承诺的信贷额度和未兑现的信用证
未承诺信贷额度的未使用银行信贷额度约为美元810截至2022年9月30日,为百万美元。这些额度可用于支持短期流动性需求和包括信用证在内的一般公司用途。未兑现的信用证约为 $107截至2022年9月30日,为百万美元。这些信用证支持在正常业务过程中做出的承诺。
债务契约和违约条款
该公司的契约包括对留置权、售后回租交易以及合并和合并的惯例限制,但有某些限制。2018年优先票据还包含惯例违约条款。2021 年定期贷款机制, 五年循环信贷额度和 2022 美元1B 循环信贷额度包含一项财务契约,要求公司及其合并子公司的总负债与总资本的比率不超过 0.60。截至2022年9月30日,该公司遵守了该财务契约。截至2022年9月30日,债务契约和违约条款没有实质性变化。
注释 16- 承付款和或有负债
诉讼、环境事务和赔偿
公司和某些子公司参与了正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和环境诉讼,涉及产品责任、专利侵权、政府监管、合同和商业诉讼,以及调查和减轻在不同地点处置或释放某些物质对环境的影响的可能义务。此外,在资产剥离和相关交易方面,公司不时就相应交易完成之前可能产生的与业务活动有关的某些责任进行赔偿并得到第三方的赔偿。这些赔偿通常与环境、税收和产品负债有关,其期限通常是无限期的。当现有信息表明可能会产生负债并且可以合理估计损失金额时,公司将记录持续和赔偿事项的负债。
截至2022年9月30日,该公司记录的补偿资产为美元18“应收账款和票据——净额” 中的百万美元和美元229“递延费用和其他资产” 和赔偿负债中的百万美元122“应计负债和其他流动负债” 中的百万美元和 $221简明合并资产负债表中 “其他非流动债务” 中的百万美元。
下文讨论的与Chemours、Corteva、EID与公司之间具有约束力的谅解备忘录(“MOU”)以及陶杜邦(“DWDP”)分离和分销协议以及公司与Corteva之间的信函协议(统称 “协议”)相关的公司应计赔偿负债已包含在上述余额中。
PFAS 杂散负债:未来符合条件的 PFAS 成本
2015年7月1日,自2019年6月1日起成为Corteva的子公司EID通过将Chemours分拆给EID普通股持有人(“Chemours分离”),完成了EID高性能化学品板块的分离。2019年6月1日,公司通过分拆Corteva, Inc.(“Corteva”),包括Corteva的子公司EID,完成了农业业务的分离。
2021年1月22日,公司、Corteva、EID和Chemours签订了谅解备忘录,根据该谅解备忘录,双方同意解除Chemours提出的某些索赔,包括因EID组织或进行Chemours分离的过程和方式而产生或产生的任何索赔,以及质疑Chemours分离或承担Chemours负债(定义见Chemours分离协议)的任何其他索赔及其分配,但每种情况均有某些例外情况谅解备忘录。关于谅解备忘录,关于Chemours某些索赔的保密仲裁程序已于2021年2月终止。双方进一步同意,今后不在仲裁之外就Chemours分离协议或谅解备忘录提出任何其他索赔。
根据谅解备忘录,双方同意在谅解备忘录中定义的合格支出总额等于美元的日期之前,分担与涉嫌在2015年7月1日之前的行为中某些全氟辛烷磺酸历史释放相关的潜在未来负债(“符合条件的全氟辛烷磺酸成本”)相关的某些成本(“符合条件的全氟辛烷磺酸成本”)4十亿或 (iii) 根据谅解备忘录的条款终止。PFAS 是指全氟烷基或多氟烷基物质,包括全氟辛酸及其铵盐(“PFOA”)。
双方同意,在本共享安排的期限内,符合条件的支出不超过 $4十亿美元将被承担 50百分比由 Chemours 和 50百分比,上限为美元2十亿,由公司和Corteva提供。公司和 Corteva 将分拆他们 50符合协议的合格支出的百分比。在本安排到期后,Chemours在《Chemours分离协议》下的赔偿义务将保持不变,但谅解备忘录中规定的某些例外情况除外。
为了支持和管理未来任何可能符合条件的PFAS费用,双方还同意建立一个托管账户。谅解备忘录规定,(1) Chemours应不迟于2021年9月30日和2022年9月30日存入美元100百万美元存入托管账户,杜邦和Corteva将共同存入美元100总额为百万美元存入托管账户,(2) Chemours应在截至2028年的每年的9月30日之前存入美元50百万美元存入托管账户,杜邦和Corteva将共同存入美元50总计将一百万美元存入托管账户。根据谅解备忘录中规定的条款和条件,可以允许各方在任何年度(不包括2021年)推迟资助。此外,如果在 2028 年 12 月 31 日,托管账户的余额(包括利息)少于美元700百万,Chemours 会赚的 50百分之一的存款以及杜邦和Corteva加起来将赚钱 50将托管账户余额恢复到美元所需的存款百分比700百万。此类款项将分一系列支付
根据谅解备忘录中规定的托管账户充值条款,从2029年9月30日开始连续每年等额分期付款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,杜邦的托管存款为美元100百万和美元50百万美元分别反映在简明合并资产负债表上的 “限制性现金和现金等价物” 中。
根据协议,未分配给或由Corteva或公司保留的EID的已剥离运营和业务(“DDOB”)负债归类为与(i)PFAS杂散负债,前提是这些负债源于与开发、测试、制造或出售PFAS相关的行为;或(ii)非PFAS杂散负债,(与PFAS流失负债一起产生,“EID 流失负债”)。
协议规定,公司和Corteva将分别承担规定的金额外加额外的金额200与某些 EID 流失负债有关的百万美元应赔损失,如下所述。协议进一步规定,公司和Corteva将各自承担 50百分比,$150每人一百万美元300与PFAS杂散负债相关的应赔损失总额中的百万美元。当公司达到各自的费用时150百万门槛,将承担与PFAS杂散负债相关的应赔损失 71百分比由杜邦和 29百分比由 Corteva 提供。
最高可赔损失 $150PFAS杂散负债产生的百万美元记入每家公司的美元200百万阈值。每当 Corteva 或 DuPont 遇到 $200百万美元门槛,另一方通常将承担所有非PFAS的杂散负债,直到达到其金额200百万门槛。此后,杜邦将承担 71百分比而且 Corteva 会承受 29与非PFAS杂散负债相关的应赔损失的百分比。
根据DWDP分离和分配协议的定义,应予赔偿的损失除其他外包括律师、会计师、顾问和其他专业人员的费用和在调查或辩护EID Stray Lebities时产生的开支。
关于谅解备忘录和协议,公司已确认与符合条件的PFAS费用相关的以下赔偿责任:
| | | | | | | | | | | |
与谅解备忘录相关的赔偿责任 |
以百万计 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | 资产负债表分类 |
当前的受偿负债 | $ | 55 | | $ | 37 | | 应计负债和其他流动负债 |
长期补偿负债 | $ | 129 | | $ | 89 | | 其他非流动债务 |
谅解备忘录下的应计赔偿负债总额 1, 2 | $ | 184 | | $ | 126 | | |
| | | |
1.截至2022年9月30日和2021年12月31日,应计赔偿负债总额包括美元168百万和美元112根据Chemours与北卡罗来纳州环境质量部之间的同意令(“NC DEQ”),分别有数百万与Chemour在北卡罗来纳州费耶特维尔工厂的环境修复活动有关。
2.除上述内容外,截至2021年12月31日,公司已确认负债为美元12.5百万美元与Chemours、Corteva和杜邦以及特拉华州总检察长之间的和解协议有关,如下所述。
与谅解备忘录相关的未来费用将在协议期限内确认为已终止业务收入的一部分,前提是负债可能性和可估计。
2004年,EID和解了西弗吉尼亚州法院的集体诉讼, Leach 诉 E. I. du Pont de Nemours and Company,该报告称,来自EID前华盛顿工厂设施的全氟辛烷磺酸污染了该地区的饮用水供应并影响了该地区居民的健康。利奇阶层成员有权就根据利奇和解协议任命的专家小组于2012年报告的六种健康状况提出人身伤害索赔,这些疾病与全氟辛烷磺酸有 “可能的联系”(定义见和解协议):妊娠诱发的高血压,包括先兆子痫;肾癌;睾丸癌;甲状腺疾病;溃疡性结肠炎;以及被诊断为高胆固醇。2017 年,Chemours 和 EID 各支付了 $335百万美元用于解决美国俄亥俄州南区地方法院(“Ohio MDL”)的多地区诉讼,从而解决大约的索赔 3,550原告指控饮用水中接触全氟辛烷磺酸会造成伤害。2017年的和解协议没有解决Leach集体成员的索赔,这些成员在俄亥俄州MDL中没有索赔,或者其索赔是基于2017年2月11日之后首次诊断的疾病。自 2017 年达成和解协议以来 100俄亥俄州MDL已提起或注意到其他指控人身伤害的案件,包括肾癌和睾丸癌索赔,尚待审理。
2021 年 1 月 21 日,EID 和 Chemours 与代表俄亥俄州 MDL 原告的原告律师达成和解协议,规定在俄亥俄州 MDL 中解决案件和索赔,但下文所述情况除外(“和解协议”)。结算总金额为 $83百万美元现金,公司和EID各出资27百万而且 Chemours 贡献了 $29百万。截至2021年6月30日,公司已全额支付了美元27百万捐款。和解协议完全是通过折衷和和解达成的,绝不是公司、Corteva、EID或Chemours承认的责任或过失。关于和解协议,原告于2021年4月提出终止和解的动议
俄亥俄州 MDL。案例标题是”Abbott 诉 E.I. du Pont de Nemours and Company” 是一项人身伤害诉讼,未包含在俄亥俄州MDL和解协议中。杜邦在利奇案或俄亥俄州MDL案中没有被指定为当事方,在雅培案中也不是指定当事方。
截至2022年9月30日,有各种指控PFAS造成损害的案件,如下所述。此类诉讼通常包括其他索赔,理由是有人指控EID向Chemours转移某些PFAS负债导致了欺诈性转让或可撤销交易。除不在谅解备忘录中的欺诈性运输索赔外,以下事项提出的律师费、开支、成本和任何符合条件的全氟辛烷磺酸成本的潜在责任将按照Chemours、EID、Corteva和DuPont之间的谅解备忘录的规定分担。
从2019年4月开始,除3M和其他AFFF制造商外,还对EID和Chemours提起了数十起诉讼,指控使用含全氟辛烷磺酸的水性消防泡沫(“AFFF”)会造成水污染。这些诉讼中的大多数已合并到南卡罗来纳州联邦法院(“SC MDL”)的多地区诉讼待审案件目录中。从那时起,SC MDL 不断发展并包含大约 3,130案例。由于与Chemours分离和陶氏杜邦分离有关的欺诈性转让索赔,SC MDL中的大多数诉讼都将杜邦列为被告。通常,SC MDL 包含多种类型的诉讼,包括但不限于大约 2,840人身伤害案件、州检察长自然资源损害案件和供水商污染案件。 三的供水商污染案件被法院选为领头羊案件。法院鼓励各方讨论解决供水者类别的案件。根据法院的指示和谅解备忘录的共同义务,Chemours、Corteva/eid和杜邦共同就这些案件与原告的律师进行了接触。杜邦从未生产或销售过AFFF、全氟辛烷磺酸(“PFOS”)或含全氟辛烷磺酸的产品。
除了SC MDL之外,还有针对杜邦的州检察长诉讼。它们还声称某些全氟辛烷磺酸化合物对环境造成了污染,但不同于AFFF。通常,各州会提出普通法侵权索赔,并就所谓的自然资源损害寻求经济影响赔偿、惩罚性赔偿、清理某些全氟辛烷磺酸化合物污染的当前和未来成本,以及减少所谓的滋扰。其中大多数行动包括与Chemours分离和陶氏杜邦分离有关的欺诈性转让索赔。
2021 年 7 月,Chemours、Corteva(为其本身和 EID)和杜邦与特拉华州达成了一项决议,该决议避免了诉讼,并解决了这些公司在特拉华州或影响特拉华州的已知历史和当前版本可能造成的自然资源损失。该决议发布了这些潜在的国家主张,这些索赔源于包括全氟辛烷磺酸在内的各种化学物质对当前和历史地点的环境影响。根据谅解备忘录,Chemours 将承担 50百分比或 $25百万美元50百万美元和解,Corteva和杜邦将各承担美元12.5百万。该公司于 2022 年 1 月支付了其部分和解金。该和解协议还要求可能向特拉华州支付总额不超过$的补充款项25百万资金到位 50百分比由 Chemours 和 50百分比由Corteva和杜邦共同提供,在某些情况下被认为不太可能。
2021 年 4 月,杜邦德内穆尔(荷兰)有限公司以及 Chemours 和 Corteva 的荷兰实体收到了代表荷兰鹿特丹法院提交的民事传票 四Chemours Dordrecht 设施附近的城市。市政当局正在寻求与多德雷赫特遗址当前和历史全氟辛烷磺酸运营和排放有关的责任声明。
除上述事项外,公司还是与PFAS相关的各种其他法律事务的记名方,其中诉讼费用和未来负债(如果有)是谅解备忘录规定的符合条件的PFAS费用和协议下的赔偿损失。这些事项包括新泽西州和加利福尼亚州的水务区和私营自来水公司提起的诉讼,这些诉讼通常指控水系统受到污染。
有一些针对Chemours和Corteva/eid提起的与全氟辛烷磺酸相关的索赔的未决案件,在这些案件中,公司不是记名方,但诉讼费用和未来负债(如果有)是或可能符合谅解备忘录规定的PFAS费用和协议下的赔偿损失。
尽管管理层认为,截至本报告发布之日,它已经适当地估算了与符合条件的PFAS事项和应予赔偿的损失相关的负债,但公司有可能承担超过应计金额的额外符合条件的PFAS费用和应赔损失。这些额外成本可能会在发生期间对公司的财务状况和/或现金流产生重大影响;但是,符合条件的支出的成本受到谅解备忘录条款的限制。
其他诉讼事项
除上述事项外,公司还是正常业务过程中产生的与产品责任、专利侵权、政府监管、合同和商业诉讼以及其他诉讼有关的索赔和诉讼的当事方。其中某些诉讼可能声称是集体诉讼,要求赔偿巨额损失。截至2022年9月30日,该公司的负债为美元23百万人与这些其他诉讼事项有关。公司管理层认为,所有其他此类索赔和诉讼的总和对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响的可能性很小。根据其诉讼事项会计政策,公司将按发生的诉讼辩护费用开支,这可能会对公司在此期间的财务状况和/或现金流产生重大影响。
环境问题
当有可能发生负债并且根据现行法律和现有技术可以合理估计负债金额时,将记录环境事项的应计额。截至2022年9月30日,该公司的应计债务为美元260百万美元用于可能的环境修复和恢复费用。这些债务包含在简明合并资产负债表中的 “应计负债和其他流动负债” 和 “其他非流动负债” 中。超过应计金额的环境修复和恢复成本有理由对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。这些估算中存在固有的不确定性,主要是由于未知情况、有关责任的政府法规和法律标准的变化以及处理场地补救和恢复的新兴补救技术。
2022年6月,美国环保局宣布了饮用水中各种全氟辛烷磺酸化合物的最新健康建议。Chemours收到了NC DEQ的通知,由于EPA的宣布,其在同意令下的义务可能会扩大。2022年第二季度,公司记录了与谅解备忘录规定的赔偿义务相关的增量负债。增长主要与根据与北卡罗来纳州DEQ签订的同意令在北卡罗来纳州费耶特维尔的Chemours工厂开展活动相关的增量成本有关。
应计环境义务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
环境应计债务 |
以百万计 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | 高于应计金额的潜在风险 1 |
不受赔偿的环境修复责任 | $ | 39 | | $ | 43 | | $ | 105 | |
| | | |
环境修复补偿责任: | | | |
与陶氏和Corteva相关的赔偿 2 | 48 | | 46 | | 63 | |
谅解备忘录相关义务(如上所述) 3 | 172 | | 116 | | 84 | |
其他环境赔偿 | 1 | | — | | 2 | |
与环境有关的负债总额 | $ | 260 | | $ | 205 | | $ | 254 | |
1.环境应计费用是管理层对环境问题补救和恢复成本的最佳估计,尽管这些特定事项的最终成本可能超过应计金额。
2.根据DWDP分离和分销协议,公司必须赔偿陶氏和Corteva的某些非PFA清理责任和相关的补救费用。
3.谅解备忘录相关义务包括公司根据当前监管环境对谅解备忘录规定的补救活动责任的估计。
注释 17- 租赁
经营租赁的租赁成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |
以百万计 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | | |
运营租赁成本 | $ | 27 | | $ | 27 | | $ | 82 | | $ | 80 | | | |
来自运营租赁的运营现金流,不包括与M&M资产剥离相关的运营现金流,为美元82百万和美元80截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中签订的新经营租赁资产和负债为美元75百万和美元64分别是百万。 与租赁相关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | |
以百万计 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
经营租赁 | | |
经营租赁使用权资产 1 | $ | 386 | | $ | 422 | |
当前的经营租赁负债 2 | 84 | | 92 | |
非流动经营租赁负债 3 | 301 | | 337 | |
经营租赁负债总额 | $ | 385 | | $ | 429 | |
1.包含在”递延费用和其他资产“在简明合并资产负债表中。
2.包含在”应计负债和其他流动负债“在简明合并资产负债表中。
3.包含在”其他非流动债务“在简明合并资产负债表中。
经营租赁使用权(“ROU”)资产和租赁负债在开始日期根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于公司的大多数租赁不提供出租人的隐性利率,因此公司使用生效之日的增量借款利率来确定租赁付款的现值。
| | | | | | | | |
经营租赁的租赁期限和折扣率 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
加权平均剩余租赁期限(年) | 8.07 | 8.50 |
加权平均折扣率 | 2.33 | % | 2.01 | % |
租赁负债的到期日如下:
| | | | | |
截至2022年9月30日的租赁负债到期日 | 经营租赁 |
以百万计 |
2022 年的剩余时间 | $ | 25 | |
2023 | 89 | |
2024 | 75 | |
2025 | 53 | |
2026 | 36 | |
2027 及以后 | 153 | |
租赁付款总额 | $ | 431 | |
减去:利息 | 46 | |
租赁负债的现值 | $ | 385 | |
该公司的租赁由其作为出租人,最大的租赁是N&B交易的结果。关于N&B交易,杜邦与IFF签订了租赁协议,根据该协议,杜邦向IFF租赁某些房产,包括办公空间和研发实验室。这些租赁被归类为运营租赁,出租人收入和相关支出对公司的简明合并资产负债表或中期合并运营报表并不重要。以公司为出租人的租赁协议的最终到期日将持续到2036年。
注释 18- 股东权益
股票回购计划
2022 年 2 月,公司董事会批准了 $1.0十亿股股票回购计划将于2023年3月31日到期(“2022年股票回购计划”)。在第三季度,公司回购并退出 4.3百万股售价 $250该计划下有数百万美元。截至2022年9月30日,公司共回购和退出了 11.9百万股售价 $7502022 年股票回购计划下的百万美元。有关股票回购计划的更多信息,请参阅附注24——后续事件。
2021 年第一季度,公司董事会批准了 $1.5十亿股票回购计划,已于 2022 年 6 月 30 日到期(“2021 年股票回购计划”)。在2021年股票回购计划到期时,公司共回购并撤回了 19.6百万股售价 $1.5十亿。
2019 年 6 月 1 日,公司董事会批准了 $2十亿股票回购计划(“2019 年股票回购计划”),已于 2021 年 6 月 1 日到期。在2019年股票回购计划到期时,公司共回购并撤回了 29.9百万股,成本为美元2十亿。
累计其他综合亏损
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中与累计其他综合亏损(“AOCL”)各组成部分相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合亏损 | | 累积翻译调整 | 养老金和OPEB | 衍生工具 | 总计 |
以百万计 |
2021 | | | | | |
截至2021年1月1日的余额 | | $ | 470 | | $ | (425) | | $ | (1) | | $ | 44 | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | | (545) | | 20 | | 38 | | (487) | |
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | — | | 3 | | — | | 3 | |
将N&B重新分类调整分开 | | 184 | | 73 | | 1 | | 258 | |
其他综合(亏损)净收益 | | $ | (361) | | $ | 96 | | $ | 39 | | $ | (226) | |
截至2021年9月30日的余额 | | $ | 109 | | $ | (329) | | $ | 38 | | $ | (182) | |
2022 | | | | | |
2022 年 1 月 1 日的余额 | | $ | (88) | | $ | 73 | | $ | 56 | | $ | 41 | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | | (1,774) | | 24 | | 109 | | (1,641) | |
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | — | | (3) | | — | | (3) | |
其他综合(亏损)净收益 | | $ | (1,774) | | $ | 21 | | $ | 109 | | $ | (1,644) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | $ | (1,862) | | $ | 94 | | $ | 165 | | $ | (1,603) | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月中,对与其他综合(亏损)收入各组成部分相关的净活动的税收影响并不大。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月中,AOCL的改叙摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
从累计其他综合亏损中重新分类 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | 收入分类 |
以百万计 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
累积翻译调整 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 184 | | 参见下文 (1) |
养老金和其他离职后福利计划 | $ | (2) | | $ | 2 | | $ | (4) | | $ | 110 | | 参见下文 (1) |
税收支出(福利) | — | | (5) | | 1 | | (34) | | 参见下文 (1) |
税后 | $ | (2) | | $ | (3) | | $ | (3) | | $ | 76 | | |
衍生工具 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 1 | | 参见下文 (1) |
该期间税后重新分类总额 | $ | (2) | | $ | (3) | | $ | (3) | | $ | 261 | | |
1。截至2022年9月30日的三个月和九个月的活动被归类为 “杂项收入(支出)-净额”。作为N&B交易的一部分,截至2021年9月30日的三个月和九个月中,该活动几乎完全归类为 “已终止经营的收入,扣除税款”,部分被归类为持续经营业务的 “杂项收入(支出)-净额” 和 “持续经营所得税准备金(受益)”。
注释 19- 养老金计划和其他离职后福利
公司养老金计划和其他离职后福利的摘要可在公司2021年年度报告中包含的合并财务报表附注19中找到。
以下列出了公司固定福利养老金计划和其他离职后福利的净定期福利(信贷)成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
所有计划的净定期收益(信贷)成本 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 |
以百万计 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
服务成本 1 | $ | 9 | | $ | 13 | | $ | 32 | | $ | 42 | |
利息成本 2 | 14 | | 11 | | 41 | | 32 | |
计划资产的预期回报率 3 | (24) | | (26) | | (76) | | (80) | |
先前服务抵免的摊销 4 | (1) | | (2) | | (4) | | (4) | |
未确认的净亏损的摊销 5 | 1 | | 3 | | 2 | | 10 | |
削减/和解 6 | (2) | | (1) | | (1) | | 2 | |
定期福利(信贷)净成本-总计 | $ | (3) | | $ | (2) | | $ | (6) | | $ | 2 | |
减去:定期福利抵免净额——已终止的业务 | (2) | | (2) | | (7) | | (4) | |
定期福利净成本——持续经营 | $ | (1) | | $ | — | | $ | 1 | | $ | 6 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
1。持续运营的服务成本为 $6百万和美元21截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元,而美元为美元9百万和美元28截至2021年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。
2。持续经营的利息成本为美元13百万和美元37截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元,而美元为美元10百万和美元29截至2021年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。
3。持续经营的计划资产的预期回报率为美元19百万和美元57截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元,而美元为美元19百万和美元59截至2021年9月30日的三个月和九个月的百万美元。
4。来自持续经营业务的先前服务信贷的摊销额为 零和 $2截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元,而收益为美元2百万和美元4截至2021年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。
5。持续经营业务中未确认的净亏损的摊销额为美元1百万和美元3在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元,而净亏损为美元3百万和美元10截至2021年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。
6。持续经营业务的削减和结算收益为美元2百万和美元1在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元,收益为美元1截至2021年9月30日的三个月中为百万美元,亏损美元2截至2021年9月30日的九个月中为百万美元。
净定期收益(信贷)成本的持续经营部分,服务成本部分除外,包含在中期合并运营报表中的 “杂项收入(支出)——净额” 中。
杜邦预计将额外捐款总额约为美元35到 2022 年年底将达到一百万
注 20- 股票薪酬
公司的股票薪酬计划摘要可在公司2021年年度报告中包含的合并财务报表附注20中找到。2020年第二季度,杜邦股东批准了杜邦2020年股权和激励计划(“2020年计划”),该计划允许公司授予期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、股票奖励、其他基于股份的奖励、现金奖励或上述各项的任意组合。根据2020年计划,最多为 17截至2022年9月30日,有百万股普通股可供奖励。
杜邦确认的基于股份的薪酬支出为 $20百万和美元15截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元,以及美元58百万和美元49截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中,分别为百万美元。与股票薪酬安排相关的所得税优惠为 $4百万和美元3截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元12百万和美元10截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
在2022年第一季度,公司授予了0.7百万个限制性单位, 0.5百万种股票期权和 0.3百万个基于绩效的股票单位(“PSU”)。与补助金相关的每股加权平均公允价值为 $75.12每个 RSU,$17.41每只股票期权和 $81.55每个 PSU。股票期权的加权平均每股行使价为美元75.05。2022年第二和第三季度的活动很少。
注 21- 金融工具
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日的金融工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具的公允价值 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
以百万计 | 成本 | 获得 | 损失 | 公允价值 | 成本 | 获得 | 损失 | 公允价值 |
现金等价物 | $ | 427 | | $ | — | | $ | — | | $ | 427 | | $ | 841 | | $ | — | | $ | — | | $ | 841 | |
限制性现金等价物 1 | $ | 111 | | $ | — | | $ | — | | $ | 111 | | $ | 65 | | $ | — | | $ | — | | $ | 65 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
现金和限制性现金等价物总额 | $ | 538 | | $ | — | | $ | — | | $ | 538 | | $ | 906 | | $ | — | | $ | — | | $ | 906 | |
长期债务,包括一年内到期的债务 | $ | (10,639) | | $ | 497 | | $ | (64) | | $ | (10,206) | | $ | (10,632) | | $ | — | | $ | (1,963) | | $ | (12,595) | |
与以下相关的衍生产品: | | | | | | | | |
净投资对冲 2 | — | | 211 | | — | | 211 | | — | | 74 | | — | | 74 | |
外币 3, 4 | — | | 39 | | (50) | | (11) | | — | | 5 | | (10) | | (5) | |
利率互换协议 5 | — | | — | | (75) | | (75) | | — | | — | | — | | — | |
衍生品总数 | $ | — | | $ | 250 | | $ | (125) | | $ | 125 | | $ | — | | $ | 79 | | $ | (10) | | $ | 69 | |
1.2022 年 9 月 30 日,有 $8百万美元被归类为 “预付资产和其他流动资产” 的限制性现金和 $103百万美元在简明合并资产负债表中被归类为 “限制性现金和现金等价物”。2021 年 12 月 31 日有 $12百万美元被归类为 “预付资产和其他流动资产” 的限制性现金和 $53百万美元在简明合并资产负债表中被归类为 “限制性现金及现金等价物”。有关限制性现金的更多信息,请参阅附注 7。
2.在简明合并资产负债表中归类为 “递延费用和其他资产”。
3.在简明合并资产负债表中归类为 “预付资产和其他流动资产” 和 “应计负债和其他流动负债”。
4.在主净额结算安排允许的情况下列报扣除现金抵押品。
5.在简明合并资产负债表中归类为 “其他非流动债务”。
衍生工具
持有衍生工具的目标和策略
在正常业务过程中,公司签订合同安排(衍生品),以减少其面临外汇、利率和大宗商品价格风险的风险。公司已经建立了各种衍生程序,用于金融风险管理。根据风险评估,这些计划反映了不同的暴露覆盖水平和时间范围。
衍生计划有程序和控制措施,并由企业财务风险管理委员会批准,符合公司的财务风险管理政策和指导方针。使用的衍生工具是远期、期权、期货和掉期。
公司的财务风险管理程序还涉及交易对手的信用审批、限额以及例行风险监测和报告。这些合同安排的对手方是主要的金融机构和主要的商品交易所。如果这些交易对手不履约,公司将面临信用损失。公司利用与某些交易对手签订的抵押品支持附件协议来限制其信贷损失风险。公司预计这些合同的交易对手会表现出色,因此预计不会出现重大损失。定期监测与这些工具相关的市场和交易对手信用风险,并向管理层报告。
公司衍生工具的名义金额如下:
| | | | | | | | |
名义金额 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
以百万计 |
被指定为对冲工具的衍生品: | | |
净投资对冲 | $ | 1,000 | | $ | 1,000 | |
利率互换协议 | $ | 1,000 | | $ | — | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | |
外币合约 1 | $ | (407) | | $ | (625) | |
| | |
1.列报的净买入和卖出的合约。
套期保值关系中指定的衍生品
净外国投资对冲
2021年第二季度,公司进行了固定到固定的交叉货币互换,名义总额为美元1十亿美元用于对冲美元和欧元之间汇率影响的波动。根据跨币种互换协议的条款,公司名义上兑换 $1十亿美元,利率为 4.73% 代表欧元819百万,加权平均利率为 3.26%。跨货币互换被指定为净投资对冲,将于2028年11月15日到期。
公司已做出会计政策选择,使用现货法对净投资套期保值进行核算。公司还选择在应计利息的相关季度会计期内摊销利息支出中不包括的部分。交叉货币互换在每个报告日计入市场,任何未实现的收益或亏损均包含在AOCL的未实现货币折算调整中,扣除与排除的组成部分相关的金额,这些部分在中期合并运营报表中计入利息支出。
利率互换协议
2022年第二季度,公司签订了固定至浮动利率互换协议,名义本金总额为美元1十亿美元用于对冲利率变动导致的公司长期债务公允价值的变化。这些互换转换了 $1公司十亿美元1.652038年到期的浮动利率债务本金为10亿美元的固定利率票据,其利率基于担保隔夜融资利率(“SOFR”)。根据协议条款,公司同意在规定的时间间隔内根据商定的名义本金将固定利息金额兑换为浮动利息。利率互换被指定为公允价值对冲,将于2032年11月15日到期。
利率互换按公允价值计值。已采用公允价值对冲会计,因此,这些互换公允价值的变化以及长期债务中相关对冲部分的公允价值的变化将列报,杂项收益(支出)的净值将在中期合并运营报表中净为零。
对冲关系中未指定的衍生品
外币合约
公司经常使用远期外汇合约来减少其与以外币计价的货币资产和运营负债相关的货币净敞口,从而最大限度地减少汇率变动造成的汇兑损益。此类风险敞口的净额结算排除了对冲会计的使用;但是,对远期合约和相关的以外币计价的货币资产和负债进行必要的重新估值旨在将税后的收益影响降至最低。公司可以使用外币兑换合约来抵消公司对某些外币计价收入的部分敞口,从而使合约的收益和亏损抵消相关外币计价收入的美元价值的变化。
衍生工具的影响
未被指定为套期保值的外币衍生品用于抵消以外币计价的资产和负债的标的风险敞口所产生的外汇收益或损失。与未指定为对冲的外币衍生品相关的税前收取的金额为亏损美元,该金额包含在中期合并运营报表中的 “杂项收益(支出)——净额” 中24百万和美元11截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中,分别为百万美元。亏损了 $73百万和美元38截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中,分别为百万美元。其他衍生品对损益表的影响并不重要。
注 22- 公允价值测量
定期进行公允价值测量
下表汇总了用于经常性计量按公允价值计算某些资产和负债的依据:
| | | | | | | |
截至2022年9月30日的定期公允价值衡量基础 | 重要的其他可观测输入 (第 2 级) | | |
以百万计 |
按公允价值计算的资产: | | | |
现金等价物和限制性现金等价物 1 | $ | 538 | | | |
| | | |
与以下相关的衍生产品: 2 | | | |
净投资对冲 | 211 | | | |
外币合约 3 | 80 | | | |
按公允价值计算的总资产 | $ | 829 | | | |
按公允价值计算的负债: | | | |
长期债务,包括一年内到期的债务 4 | $ | 10,206 | | | |
与以下相关的衍生产品: 2 | | | |
| | | |
利率互换协议 | 75 | | | |
外币合约 3 | 91 | | | |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 10,372 | | | |
1。包含在 “现金和现金等价物” 中的国库券、定期存款和货币市场基金,以及包含在简明合并资产负债表中 “预付和其他流动资产” 中并按摊销成本(近似公允价值)持有的货币市场基金。
2。简明合并资产负债表中衍生品的分类见附注21。
3.受与同一交易对手签订可强制执行的主净额结算安排约束的资产和负债衍生品在简明合并资产负债表中按净额列报。外币合约的抵消交易对手和现金抵押品净额为美元41截至2022年9月30日,资产和负债均为百万美元。
4。公允价值基于相同或类似债券的报价或向公司提供的剩余到期日和条款相同的债务的当前利率。公允价值包括与公司利率互换协议相关的公允价值套期保值调整。
| | | | | |
截至2021年12月31日的定期公允价值计量基础 | 重要的其他可观测输入 (第 2 级) |
以百万计 |
按公允价值计算的资产: | |
现金等价物和限制性现金等价物 1 | $ | 906 | |
| |
与以下相关的衍生产品: 2 | |
净投资对冲 | 74 | |
外币合约 3 | 11 | |
按公允价值计算的总资产 | $ | 991 | |
按公允价值计算的负债: | |
长期债务,包括一年内到期的债务 4 | $ | 12,595 | |
与以下相关的衍生产品: 2 | |
外币合约 3 | 16 | |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 12,611 | |
1。包含在 “现金和现金等价物” 中的国库券、定期存款和货币市场基金,以及包含在简明合并资产负债表中 “预付和其他流动资产” 中并按摊销成本(近似公允价值)持有的货币市场基金。
2。简明合并资产负债表中衍生品的分类见附注21。
3。受与相同交易对手达成的可强制执行的主净结算安排约束的资产和负债衍生品在简明合并资产负债表中按净额列报。抵消交易对手和现金抵押品的净结算金额为美元6截至2021年12月31日,资产和负债均为百万美元。
4。公允价值基于相同或类似债券的报价市场价格,或基于向公司提供的剩余到期日和期限相同的债务的当前利率。
非经常性的公允价值测量
2022 年第一季度,公司记录了权益法投资的非暂时性减值,被归类为 3 级衡量标准。有关这些公允价值衡量标准的进一步讨论,请参阅注释6。
注 23- 细分市场和地理区域
自2022年2月起,M&M业务的收入和某些支出在当前和历史时期被归类为已终止业务。此外,此前在历史性的交通与材料板块中公布的留存业务在《企业与其他》中进行了报道。这些报告变更已追溯适用于所列的所有期间。
被归类为已终止业务的历史性交通和材料板块成本仅包括M&M业务产生的直接运营费用,公司将在M&M剥离结束后停止承担这些费用。间接成本,例如与先前分配给M&M业务的公司和共享服务职能相关的间接成本,不符合已终止业务的标准,仍在持续运营中报告。这些间接成本的一部分包括与公司在完成M&M剥离后将继续开展的活动有关的成本,并将为此获得报销(“未来可报销的间接费用”)。未来可报销间接成本在持续经营业务中报告,但不包括在运营息税折旧摊销前利润中,定义如下。这些间接费用的剩余部分将来无需补偿(“滞留成本”)。滞留成本在 “企业与其他” 的持续经营中报告,并包含在运营息税折旧摊销前利润中。
出于分部报告的目的,公司衡量利润/亏损的标准是运营息税折旧摊销前利润,因为这是公司首席运营决策者(“CODM”)评估业绩和分配资源的方式。公司将营业息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、折旧、摊销、非营业养老金/OPEB收益/支出和外汇收益/亏损前的收益(即 “所得税前持续经营业务的收入”),不包括未来可报销的间接成本,并根据重要项目进行了调整。以下页面提供了这些衡量标准的对账表。
报告变更已追溯反映在所列所有时期的分部业绩中。
| | | | | | | | | | | | | | |
细分信息 | 电子与工业 | 水与保护 | 企业及其他 1 | 总计 |
以百万计 |
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | | | | |
净销售额 | $ | 1,511 | | $ | 1,534 | | $ | 272 | | $ | 3,317 | |
营业税折旧摊销前利润 2 | $ | 473 | | $ | 382 | | $ | 1 | | $ | 856 | |
非合并关联公司收益中的权益 | $ | 7 | | $ | 9 | | $ | — | | $ | 16 | |
截至2021年9月30日的三个月 | | | | |
净销售额 | $ | 1,467 | | $ | 1,397 | | $ | 335 | | $ | 3,199 | |
营业税折旧摊销前利润 2 | $ | 475 | | $ | 353 | | $ | (11) | | $ | 817 | |
非合并关联公司收益中的权益 | $ | 13 | | $ | 7 | | $ | 2 | | $ | 22 | |
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | | | | |
净销售额 | $ | 4,574 | | $ | 4,460 | | $ | 879 | | $ | 9,913 | |
营业税折旧摊销前利润 2 | $ | 1,429 | | $ | 1,071 | | $ | 3 | | $ | 2,503 | |
非合并关联公司收益中的权益 | $ | 26 | | $ | 31 | | $ | 5 | | $ | 62 | |
截至2021年9月30日的九个月 | | | | |
净销售额 | $ | 4,087 | | $ | 4,137 | | $ | 1,096 | | $ | 9,320 | |
营业税折旧摊销前利润 2 | $ | 1,335 | | $ | 1,060 | | $ | 5 | | $ | 2,400 | |
非合并关联公司收益中的权益 | $ | 32 | | $ | 27 | | $ | 6 | | $ | 65 | |
1.企业及其他业务包括保留业务和先前剥离的业务的活动,包括生物材料、清洁技术和Solamet®。
2.下文提供了 “扣除税收后的持续经营收入(亏损)” 与营业息税折旧摊销前利润的对账表。
| | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中 “扣除税款后的持续经营收入(亏损)” 与营业息税折旧摊销前利润的对账 | 截至9月30日的三个月 |
以百万计 | 2022 | 2021 |
来自持续经营的收入,扣除税款 | $ | 359 | | $ | 259 | |
+ | 持续经营所得税准备金 | 139 | | 80 | |
所得税前持续经营的收入 | $ | 498 | | $ | 339 | |
+ | 折旧和摊销 | 283 | | 300 | |
- | 利息收入 1 | 5 | | 1 | |
+ | 利息支出 | 127 | | 115 | |
- | 非营业养老金/OPEB 福利 1 | 7 | | 9 | |
- | 外汇收益(亏损),净额 1 | 5 | | (19) | |
+ | 未来可偿还的间接费用 | 14 | | 15 | |
- | 重要物品 | 49 | | (39) | |
营业税折旧摊销前利润 | $ | 856 | | $ | 817 | |
1.包含在 “杂项收入(支出)-净额” 中。
| | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中 “扣除税款后的持续经营收入(亏损)” 与营业息税折旧摊销前利润的对账 | 截至9月30日的九个月 |
以百万计 | 2022 | 2021 |
来自持续经营业务的收入,扣除税款 | $ | 956 | | $ | 1,040 | |
+ | 持续经营所得税准备金 | 299 | | 172 | |
所得税前持续经营的收入 | $ | 1,255 | | $ | 1,212 | |
+ | 折旧和摊销 | 861 | | 817 | |
- | 利息收入 1 | 8 | | 10 | |
+ | 利息支出 | 365 | | 390 | |
- | 非营业养老金/OPEB 福利 1 | 20 | | 22 | |
- | 外汇收益(亏损),净额 1 | 9 | | (35) | |
+ | 未来可偿还的间接费用 | 45 | | 46 | |
- | 重要物品 | (14) | | 68 | |
营业税折旧摊销前利润 | $ | 2,503 | | $ | 2,400 | |
1.包含在 “杂项收入(支出)-净额” 中。
下表按细分市场汇总了上述运营息税折旧摊销前利润中不包括的重要项目的税前影响:
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截至2022年9月30日的三个月中按细分市场划分的重要项目 | 电子与工业 | 水与保护 | 企业及其他 | 总计 |
以百万计 |
收购、整合和分离成本 1 | $ | — | | $ | — | | $ | (7) | | $ | (7) | |
剥离收益 2 | — | | — | | 5 | | 5 | |
预期的罗杰斯收购融资费用 3 | — | | — | | (1) | | (1) | |
员工留存积分 4 | 20 | | 20 | | 12 | | 52 | |
总计 | $ | 20 | | $ | 20 | | $ | 9 | | $ | 49 | |
1。与战略计划相关的收购、整合和分离成本,包括出售生物材料业务部门、收购Laird PM和拟收购罗杰斯。
2。反映在 “杂项收入(支出)-净额” 中。
3。包括与预定收购罗杰斯相关的与融资协议相关的收购成本,特别是结构费用和 “利息支出” 中反映的承诺费的摊销。
4。根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES”),并由《合并拨款法》(“CAA”)和《美国救援计划法》(“ARPA”)加强的《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES”),在 “销售成本”、“研发费用” 和 “销售、一般和管理费用” 中反映了员工留存信贷。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月中按细分市场划分的重要项目 | 电子与工业 | 水与保护 | 企业及其他 | 总计 |
以百万计 |
收购、整合和分离成本 1 | $ | — | | $ | — | | $ | (29) | | $ | (29) | |
重组和资产相关费用——净额 2 | — | | — | | (1) | | (1) | |
剥离所得收益 3 | — | | — | | 3 | | 3 | |
库存增加摊销 4 | (12) | | — | | — | | (12) | |
总计 | $ | (12) | | $ | — | | $ | (27) | | $ | (39) | |
1。与战略计划相关的收购、整合和分离成本,主要包括收购Laird PM以及出售Solamet®、生物材料和清洁技术业务部门。
2。包括董事会批准的重组计划和资产相关费用。有关其他信息,请参阅注释 6。
3。反映在 “杂项收入(支出)-净额” 中。
4。包括收购后莱尔德总理库存公允价值上涨的摊销。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的九个月中按细分市场划分的重要项目 | 电子与工业 | 水与保护 | 企业及其他 | 总计 |
以百万计 |
收购、整合和分离成本 1 | $ | — | | $ | — | | $ | (28) | | $ | (28) | |
重组和资产相关费用——净额 2 | (1) | | (3) | | (3) | | (7) | |
资产减值费用 3 | (94) | | — | | — | | (94) | |
剥离所得收益 4 | — | | 37 | | 31 | | 68 | |
预期的罗杰斯收购融资费用 5 | — | | — | | (5) | | (5) | |
员工留存积分 6 | 20 | | 20 | | 12 | | 52 | |
总计 | $ | (75) | | $ | 54 | | $ | 7 | | $ | (14) | |
1。与战略计划相关的收购、整合和分离成本,包括出售生物材料业务部门、收购Laird PM和拟收购罗杰斯。
2。包括重组行动和资产相关费用。有关其他信息,请参阅注释 6。
3。与权益法投资的减值有关。有关其他信息,请参阅注释 6。
4。反映在 “杂项收入(支出)-净额” 中。
5。包括与预定收购罗杰斯相关的与融资协议相关的收购成本,特别是结构费用和 “利息支出” 中反映的承诺费的摊销。
6。根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES”),并由《合并拨款法》(“CAA”)和《美国救援计划法》(“ARPA”)加强的《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES”),在 “销售成本”、“研发费用” 和 “销售、一般和管理费用” 中反映了员工留存信贷。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的九个月中按细分市场划分的重要项目 | 电子与工业 | 水与保护 | 企业及其他 | 总计 |
以百万计 |
收购、整合和分离成本 1 | $ | — | | $ | — | | $ | (58) | | $ | (58) | |
重组和资产相关费用——净额 2 | (2) | | — | | (6) | | (8) | |
剥离所得收益 3 | 2 | | — | | 144 | | 146 | |
库存增加摊销 4 | (12) | | — | | — | | (12) | |
总计 | $ | (12) | | $ | — | | $ | 80 | | $ | 68 | |
1. 与战略计划相关的收购、整合和分离成本,主要包括收购Laird PM以及出售Solamet®、生物材料和清洁技术业务部门。
2。包括董事会批准的重组计划和资产相关费用。有关其他信息,请参阅注释 6。
3。反映在 “杂项收入(支出)-净额” 中。
4。包括收购后莱尔德总理库存公允价值上涨的摊销。
注意 24- 后续事件
M&M 资产剥离的结束和所得款项的使用
开启 2022 年 11 月 1 日,DuPont 完成了对其历史悠久的交通与材料板块大部分的剥离,包括工程聚合物业务线以及高级解决方案和高性能树脂业务线中的精选产品线 (“M&M 业务”),到塞拉尼斯 f或者购买价格为 $11.0十亿现金。经初步调整和其他调整调整后,收到的初步现金为 $11.0十亿,包括大约 $0.5向M&M业务转移了数十亿美元的现金,杜邦获得了报销。
净收益的使用
2022 年 11 月 7 日,杜邦董事会批准了一项新的股票回购计划,授权回购和退出最多股份 $5十亿 普通股。新的回购授权最多为 $5十亿是除此之外的 $250百万仍属于公司于2022年2月批准的现有股票回购计划。公司打算立即签订加速股票回购协议(“ASR协议”),总共回购约为 $3.25十亿普通股与 $250百万在现有计划下进行的此类回购及其余的 $3十亿在新计划下。新股票回购计划下的任何额外回购将不时在公开市场上以现行市场价格进行,或者通过私下谈判的场外交易进行,其中可能包括额外的加速股票回购协议。回购股票的时间和数量将取决于股价、经济和市场状况以及公司和监管要求等因素。除非董事会延长或缩短,否则新的回购计划将于2024年6月30日终止。
公司正在通知2018年优先票据的持有人,该公司打算行使赎回美元固定利率长期债务的权利2.52023 年全额到期的亿美元加上未付利息。该公司预计将在2022年底之前使用M&M交易的收益完成赎回。
打算收购罗杰斯
2022年11月1日,该公司宣布终止先前宣布的收购罗杰斯公司已发行股份的协议,因为杜邦和罗杰斯未能及时获得所有必要监管机构的许可。杜邦向罗杰斯支付了终止费 $162.5根据2022年11月2日的协议,百万美元,这笔费用将在2022年第四季度被确认为费用。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析是对中期合并财务报表和相关附注的补充,应与之一起阅读,以增进对公司运营和当前业务环境的理解。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析的内容包括:
•概述
•操作结果
•分部业绩
•财务状况的变化
概述
杜邦是全球创新领导者,提供基于技术的材料和解决方案,通过应用多样化的科学和专业知识,帮助客户推进最佳创意,并在包括电子、运输、建筑和施工、医疗保健和工人安全在内的关键市场提供必要的创新,从而帮助改变行业和日常生活。
截至2022年9月30日,该公司拥有20亿美元的营运资金和约18亿美元的现金及现金等价物。该公司预计,其现金和现金等价物、运营产生的现金以及进入债务资本市场的能力将提供足够的流动性和财务灵活性,以满足与其持续经营相关的流动性需求。
下文概述了影响本10-Q表季度报告的最新进展和重大历史交易。
出行与材料资产剥离
2022 年 11 月 1 日,杜邦完成了先前宣布的对历史交通与材料板块大部分的剥离,包括工程聚合物业务线以及高级解决方案和高性能树脂业务线中的精选产品线(“M&M 剥离”)。2022年2月17日,公司与塞拉尼斯公司(“塞拉尼斯”)签订了交易协议(“交易协议”)。更多信息请参阅附注24-后续事件。该公司还于2022年2月18日宣布,其董事会批准剥离Delrin® 缩醛均聚物(H-POM)业务(“Delrin”)®剥离”),前提是签订最终协议并满足成交条件。该 Delrin® Divestiture以及上面讨论的M&M剥离(“M&M剥离”)代表着一项战略转变,将对杜邦的运营和业绩产生重大影响。
杜邦截至2022年9月30日和2021年12月31日的财务状况显示,作为M&M剥离的一部分,拟剥离的业务以及 Delrin®剥离(“M&M业务”)作为待售资产和负债,表示为已终止业务。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩将M&M业务的财务业绩列为已终止业务。M&M业务的现金流和综合收益尚未分离,分别包含在所有列报期间的中期合并现金流量表和中期合并综合收益表中。除非另有说明,否则中期合并财务报表附注中的信息仅指杜邦的持续业务,不包括对M&M业务余额或活动的讨论。更多信息见中期合并财务报表附注4。
汽车粘合剂和液体,多基底TM以及此前在历史悠久的交通与材料板块中报告的Tedlar® 产品线(“留存业务”)不包括在M&M剥离的范围内。交易协议签署后,保留业务被重新调整为公司和其他业务。报告变更已追溯适用于所列的所有时期。
最近的事态发展
宏观经济状况
某些宏观经济因素,包括通货膨胀成本环境和供应链中断,以及新型冠状病毒(“COVID-19”)及其变体,继续对全球经济产生不利影响,包括公司关键原材料的某些供应商。由于 COVID-19,根据经《合并拨款法》和《美国救援计划法》加强的《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES”),公司有资格根据员工留存抵免(“ERC”)获得工资税税收抵免。在2022年第三季度,该公司向ERC记录了先前缴纳的2020年全年和2021年第一季度工资税约5900万美元的收益。该收益被记作销售成本、研发费用(“研发”)和销售、一般和管理费用(“SG&A”)的抵消,其中一部分(约700万美元)与已终止的业务有关。该公司预计将在2023年获得信贷退款。
在2022年第三季度内,尽管终端市场需求保持强劲,但由于通货膨胀压力、利率上升和外汇影响,尤其是在欧洲、中东和非洲,公司经历了原材料、物流和能源成本的上升。目前,公司无法预测这些宏观经济事件可能在多大程度上影响其合并经营业绩或财务状况。此外,该公司正在评估最近公布的涵盖向中国出口半导体材料的美国法规,并正在监测事态发展,以确定这些法规对半导体业务的潜在影响。
2022年的《降低通货膨胀法案》(“IRA”)于2022年8月16日签署成为法律。IRA根据某些大公司的调整后财务报表收入,引入了新的15%公司最低税。将允许适用的公司在未来几年申请抵免按常规税缴纳的最低税款。尽管这项税法变更不会立即生效,但随着更多信息的出现,公司将继续评估其影响。《降低通货膨胀法》还包括一项消费税,该税将对股票回购征收1%的附加费,自2023年1月1日起生效。
俄罗斯、白俄罗斯、乌克兰
关于乌克兰战争,该公司的业务和运营环境受到包括美国和其他政府实施的制裁在内的响应性政府行动的影响。2022年第二季度,公司基本退出了在俄罗斯的所有业务业务,这些业务的净销售额不到杜邦2021年合并净销售额的百分之一。该公司在乌克兰没有业务。杜邦经历了供应链挑战以及物流、原材料和能源成本的增加,部分原因是乌克兰持续的战争对全球经济产生了负面影响。未来冲突可能在多大程度上继续影响杜邦将取决于未来的发展,包括冲突的严重性和持续时间、对区域和全球经济状况的影响以及供应链中断的程度。杜邦将继续监测冲突并评估相关制裁和其他影响,必要时可能会采取进一步行动。
分红
2022年6月30日,公司宣布,其董事会宣布向2022年7月29日登记在册的股东派发第三季度每股0.33美元的股息。
2022年10月19日,公司宣布,其董事会宣布第四季度股息为每股0.33美元,将于2022年12月15日支付给2022年11月30日的登记股东。
收购 Laird
2021年7月1日,公司完成了对Advent International的Laird Performance Materials(“Laird PM”)的收购。公司从现有现金余额中支付了收购费用。有关更多信息,请参阅中期合并财务报表附注3和 “流动性和资本资源”。
N&B 交易
2021年2月1日,公司完成了将营养与生物科学(“N&B”)业务剥离给国际香精香料公司(“IFF”)。本次分配是通过交易所要约(“交易所要约”)实现的,交易所要约完成后,N&B与IFF的全资子公司合并,N&B作为IFF的全资子公司在合并中幸存下来(“N&B合并”,与交易所要约一起是 “N&B交易”)。
杜邦截至2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩将N&B的历史财务业绩列为已终止业务。与N&B相关的现金流和综合收益尚未分离,并分别包含在适用期的中期合并现金流量表和中期合并综合收益表中。除非另有说明,否则中期合并财务报表附注中的信息仅指杜邦的持续业务,不包括对N&B余额或活动的讨论。有关N&B交易的更多信息,请参阅中期合并财务报表附注4。
操作结果
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销售业绩摘要 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 |
以百万计 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
净销售额 | $ | 3,317 | | $ | 3,199 | | $ | 9,913 | | $ | 9,320 | |
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下表汇总了按细分市场和地理区域划分的与上一年度的销售差异:
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按细分市场和地理区域划分的销售差异 |
与上一年相比的百分比变化 | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
当地价格和产品组合 | 货币 | 音量 | 投资组合及其他 | 总计 | 当地价格和产品组合 | 货币 | 音量 | 投资组合及其他 | 总计 |
电子与工业 | 3 | % | (4) | % | 4 | % | — | % | 3 | % | 2 | % | (3) | % | 6 | % | 7 | % | 12 | % |
水与保护 | 13 | | (5) | | 2 | | — | | 10 | | 12 | | (3) | | (1) | | — | | 8 | |
企业及其他 1 | 10 | | (4) | | 5 | | (30) | | (19) | | 10 | | (3) | | — | | (27) | | (20) | |
总计 | 8 | % | (4) | % | 3 | % | (3) | % | 4 | % | 7 | % | (3) | % | 2 | % | — | % | 6 | % |
美国和加拿大 | 12 | % | — | % | 7 | % | (5) | % | 14 | % | 12 | % | — | % | 5 | % | (2) | % | 15 | % |
EMEA 2 | 9 | | (10) | | (3) | | (4) | | (8) | | 9 | | (8) | | (1) | | (1) | | (1) | |
亚太地区 | 5 | | (5) | | 2 | | (2) | | — | | 3 | | (3) | | 2 | | 1 | | 3 | |
拉丁美洲 | 12 | | — | | 15 | | (2) | | 25 | | 9 | | — | | 8 | | 1 | | 18 | |
总计 | 8 | % | (4) | % | 3 | % | (3) | % | 4 | % | 7 | % | (3) | % | 2 | % | — | % | 6 | % |
1.企业及其他业务包括保留业务和先前剥离的业务生物材料、清洁技术和Solamet® 的活动。
2.欧洲、中东和非洲。
该公司报告称,截至2022年9月30日的三个月,净销售额为33亿美元,较截至2021年9月30日的三个月的32亿美元增长4%,这要归因于当地价格和产品组合上涨8%,销量增长3%,但投资组合行动减少3%和汇率不利影响部分抵消。所有运营领域的本地价格和产品组合均有所增加,包括水与保护(增长13%)、电子与工业(增长3%)以及企业与其他(增长10%)。所有地区的当地价格和产品组合都有所上涨。每个细分市场的销量也有所增加,包括电子与工业(增长4%)、水与保护(增长2%)以及企业及其他(增长5%)。由于出售生物材料和清洁技术业务,投资组合和其他变化下降了3%(下降30%)。货币与去年同期相比下跌了4%,这主要是受欧洲、中东和非洲地区欧元兑美元疲软(下跌10%)的推动。
截至2022年9月30日的九个月中,净销售额为99亿美元,较截至2021年9月30日的九个月的93亿美元增长6%,这是由于当地价格和产品组合上涨7%,销量增长了2%,但部分被3%的不利汇率影响所抵消。所有运营领域的本地价格和产品组合均有所增加,包括水与保护(增长12%)、电子与工业(增长2%)以及企业与其他(增长10%)。所有地区的当地价格和产品组合都有所上涨。销量增长由电子与工业(增长6%)推动,部分被水与保护(下降1%)所抵消,企业及其他业务持平。但是,由于出售生物材料、清洁技术和Solamet® 业务,Laird PM在电子与工业领域的增加(增长7%)被企业及其他业务的下滑(下降27%)所抵消。货币与去年同期相比下跌了3%,这主要是受欧洲、中东和非洲地区欧元兑美元疲软(下跌8%)的推动。
销售成本
截至2022年9月30日的三个月,销售成本为21亿美元,高于截至2021年9月30日的三个月的20亿美元。在截至2022年9月30日的三个月中,销售成本的增加主要是由于销量增加、原材料成本上涨以及物流和能源成本的增加,但被CARES法案ERC认可的工资税抵免部分抵消。
截至2022年9月30日的三个月,销售成本占净销售额的百分比为63%,而截至2021年9月30日的三个月中,这一比例为64%。
在截至2022年9月30日的九个月中,销售成本为64亿美元,高于截至2021年9月30日的九个月的59亿美元。截至2022年9月30日的九个月中,销售成本增加的主要原因是 销售量的增加、货币的影响、更高的原材料以及更高的物流和能源成本,部分被CARES法案ERC认可的工资税抵免所抵消。
截至2022年9月30日的九个月中,销售成本占净销售额的百分比为64%,而截至2021年9月30日的九个月中,这一比例为63%。
研究与开发费用(“R&D”)
2022年第三季度的研发费用总额为1.29亿美元,低于2021年第三季度的1.37亿美元。这一小幅下降是由于CARES法案的ERC承认的工资税抵免。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中,研发占净销售额的百分比同期保持在4%。
2022年前九个月,研发费用总额为4.13亿美元,高于2021年前九个月的4.09亿美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中,研发占净销售额的百分比同期保持在4%。
销售、一般和管理费用(“SG&A”)
2022年第三季度的销售和收购支出为3.56亿美元,低于2021年第三季度的4.11亿美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,销售和收购占净销售额的百分比分别为11%和13%。截至2022年9月30日的三个月中,与去年同期相比,下降的主要原因是货币波动、人事相关费用减少以及CARES法案ERC确认的工资税收抵免。
2022年前九个月,销售和收购支出总额为11.30亿美元,低于2021年前九个月的12.1亿美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中,销售和收购占净销售额的百分比分别为11%和13%。截至2022年9月30日的九个月中,与去年同期相比,下降的主要原因是货币波动、人事相关费用减少以及CARES法案ERC确认的工资税收抵免。
无形资产的摊销
2022年第三季度的无形资产摊销额为1.46亿美元,低于2021年第三季度的1.58亿美元。截至2022年9月30日的三个月中,与去年同期相比下降的主要原因是货币波动。
2022年前九个月,无形资产摊销额为4.47亿美元,高于去年同期的4.1亿美元。截至2022年9月30日的九个月中,与去年同期相比的增长主要是由于摊销了在2021年7月1日收购莱尔德总理时收购的无形资产。
重组和资产相关费用——净额
2022年第三季度的重组和资产相关费用净额为零,低于2021年第三季度的100万美元。2021年第三季度的活动与2020年的重组计划有关。
在2022年的前九个月中,重组和资产相关费用净额为1.01亿美元,高于去年同期的800万美元。2022年九个月的活动包括与权益法投资相关的9400万美元减值费用。2021年九个月的活动主要与2020年的重组计划有关。
有关更多信息,请参阅中期合并财务报表附注6。
收购、整合和分离成本
2022年第三季度的收购、整合和分离成本为700万美元,低于2021年第三季度的2900万美元。在2022年的前九个月中,收购、整合和分离成本为2,800万美元,低于去年同期的5800万美元。收购、整合和分离成本主要包括财务咨询、信息技术、法律、会计、咨询和其他专业咨询费用。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,这些成本主要与剥离生物材料业务部门、2021年收购莱尔德·总理以及打算收购罗杰斯有关。相比之下,在截至2021年9月30日的三个月和九个月中,这些成本主要与收购Laird PM以及剥离生物材料、清洁技术和Solamet® 业务部门有关。更多信息见中期合并财务报表附注3。
与M&M资产剥离相关的分离成本在中期合并运营报表的 “已终止业务的收入,扣除税款” 中列报。有关更多信息,请参阅中期合并财务报表附注4。
非合并关联公司收益中的权益
2022年第三季度,该公司在非合并子公司收益中所占份额为1,600万美元,低于2021年第三季度的2200万美元。2022年前九个月,公司在非合并子公司收益中所占份额为6,200万美元,低于2021年前九个月的6,500万美元。下降的主要原因是2022年第三季度整个投资组合的股票收益减少。
杂项收入(支出)-净额
杂项收入(支出)-净额包括各种收入和支出项目,例如外币汇兑损益、利息收入、投资分红、投资和资产销售损益、营业外养老金和其他离职后福利计划抵免额或成本,以及某些诉讼事项。杂项收入(支出)——2022年第三季度的净收入为2600万美元,而2021年第三季度的收入为100万美元。2022年第三季度主要包括与营业外养老金和其他离职后福利抵免相关的收入700万美元、利息收入500万美元、对先前资产剥离收益的600万美元调整以及500万美元的外汇兑换收益。2021年第三季度主要包括与营业外养老金和其他离职后福利抵免相关的福利,以及对先前剥离和其他资产出售收益800万美元的调整,部分被1900万美元的外币汇率损失所抵消。
在2022年的前九个月中,杂项收入(支出)-净收入为1.23亿美元,而收入为1.55亿美元。2022年的前九个月主要包括与营业外养老金和其他离职后福利抵免相关的收入2,000万美元、1100万美元的杂项收入、900万美元的外币汇兑收益以及出售生物材料部门的2600万美元净收益和与出售水与保护板块的土地使用权相关的3700万美元净收益。2021年的前九个月包括与出售企业及其他部门和电子与工业板块资产相关的收益,分别为1.4亿美元和2,800万美元,以及与营业外养老金和其他离职后福利抵免相关的收入为2,200万美元,部分被1,700万美元的杂项支出和3500万美元的外币兑换损失所抵消。
利息支出
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,利息支出分别为1.28亿美元和1.15亿美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中,利息支出分别为3.7亿美元和3.9亿美元。截至2022年9月30日的三个月中,利息支出与去年同期相比有所增加,这主要与364天循环信贷额度的商业票据借款和季度内借款的增加有关。截至2022年9月30日的九个月中,利息支出与去年同期相比有所减少,这主要与N&B交易后的长期债务减少有关,特别是2021年2月提前偿还30亿美元定期贷款额度以及2021年5月完成的2020年5月票据的赎回。更多信息请参阅中期合并财务报表附注15。
持续经营所得税准备金
公司的有效税率根据收入来源和相对于税收属性的收入水平等因素而波动。2022年第三季度的持续经营业务的有效税率为27.9%,而2021年第三季度的有效税率为23.6%。2022年第三季度的有效税率差异是由货币波动和收益地域组合的累积影响推动的。2021年第二季度的有效税率差异包括与该季度颁布的税法变更的影响相关的1200万美元税收优惠。2022年前九个月,持续经营业务的有效税率为23.8%,而2021年前九个月的有效税率为14.2%。第三季度和2021年前九个月的有效税率主要是由于公司欧洲地区总部法人实体商誉的税收基础提高而获得的5,900万美元税收优惠的结果。
分部结果
自2022年2月起,M&M业务的收入和某些支出在当前和历史时期被归类为已终止业务。汽车粘合剂和液体,多基底TM和 Tedlar®历史性的交通与材料细分市场(“保留业务”)中的产品线不在M&M资产剥离的范围内。随着交易协议的签署,保留的业务被重新调整为公司和其他业务。报告变更已追溯反映了所列的所有时期。
被归类为已终止业务的出行和材料业务成本仅包括M&M业务产生的直接运营费用,公司将在M&M剥离结束后停止承担这些费用。间接成本,例如与先前分配给M&M业务的公司和共享服务职能相关的间接成本,不符合已终止业务的标准,仍在持续运营中报告。这些间接成本的一部分包括与公司在完成M&M剥离后将继续开展的活动有关的成本,并将为此获得报销(“未来可报销的间接费用”)。未来可报销间接成本在持续经营业务中报告,但不包括在运营息税折旧摊销前利润中,定义如下。这些间接费用的剩余部分将来无需补偿(“滞留成本”)。滞留成本在 “企业与其他” 的持续经营中报告,并包含在运营息税折旧摊销前利润中。
出于分部报告的目的,公司衡量利润/亏损的标准是运营息税折旧摊销前利润,因为这是公司首席运营决策者(“CODM”)评估业绩和分配资源的方式。公司将营业息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、折旧、摊销、非营业养老金/OPEB收益/支出和外汇收益/亏损前的收益(即 “所得税前持续经营业务的收入”),不包括未来可报销的间接成本,并根据重要项目进行了调整。这些指标的对账可在中期合并财务报表附注23中找到。
电子与工业
电子与工业部门是差异化材料和系统的全球领先供应商,其产品适用于各种消费电子产品,包括移动设备、电视显示器、个人计算机和用于各种行业的电子产品。该部门是半导体和集成电路制造和封装材料和解决方案的领先供应商,为热管理和电磁屏蔽以及金属表面处理、装饰和工业应用的金属化工艺提供创新的解决方案。Electronics & Industrial是包装制版系统和光聚合物板、用于制造有机发光二极管显示器的数字印刷油墨和尖端材料的领先供应商。此外,该部门还生产创新的工程聚合物解决方案、高性能部件、医用有机硅和特种润滑剂。
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电子与工业 | 三个月已结束 | 九个月已结束 |
以百万计 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 |
净销售额 | $ | 1,511 | | $ | 1,467 | | $ | 4,574 | | $ | 4,087 | |
营业税折旧摊销前利润 | $ | 473 | | $ | 475 | | $ | 1,429 | | $ | 1,335 | |
股权收益 | $ | 7 | | $ | 13 | | $ | 26 | | $ | 32 | |
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电子与工业 | 三个月已结束 | 九个月已结束 |
与上一年相比的百分比变化 | 2022年9月30日 | 2022年9月30日 |
净销售额与上一期相比有所变化,原因是: | | |
当地价格和产品组合 | 3 | % | 2 | % |
货币 | (4) | | (3) | |
音量 | 4 | | 6 | |
投资组合及其他 | — | | 7 | |
总计 | 3 | % | 12 | % |
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截至2022年9月30日的三个月,电子与工业净销售额为15.11亿美元,较截至2021年9月30日的三个月的14.67亿美元增长3%。净销售额增长归因于销量增长4%,当地价格上涨3%,但部分被4%的不利汇率影响所抵消。销量增长由半导体技术公司带动,其推动力是向更先进的节点技术和高性能计算(包括云和数据中心)的持续过渡。电子应用、医疗保健和航空航天市场的增长推动了工业解决方案的销量增长。在互联解决方案方面,智能手机、消费电子和汽车市场的下滑足以抵消工业终端市场以及需要电磁屏蔽和热管理的应用的销量增长。
截至2022年9月30日的三个月,营业息税折旧摊销前利润为4.73亿美元,与截至2021年9月30日的三个月的4.75亿美元持平。销量增长和价格上涨被原材料、物流和能源成本的上涨以及股票收益的减少所抵消。
截至2022年9月30日的九个月,电子与工业净销售额为45.74亿美元,较截至2021年9月30日的九个月的40.87亿美元增长12%。净销售额增长的原因是投资组合增加了7%,销量增加了6%,当地价格上涨了2%,但部分被3%的不利汇率影响所抵消。投资组合的影响反映了2021年7月1日对Laird PM的收购。销量增长由半导体技术公司带动,该技术是由向更先进的节点技术的过渡、高性能计算和5G通信的增长推动的。在工业解决方案领域,销量增长是由医疗保健和工业终端市场的需求增加以及电子应用的持续强劲推动的。在互联解决方案方面,收购莱尔德和工业薄膜需求增加推动的销量增长被消费电子产品、智能手机和汽车的疲软所抵消。
截至2022年9月30日的九个月,营业息税折旧摊销前利润为14.29亿美元,较截至2021年9月30日的九个月的13.35亿美元增长7%,这得益于强劲的销量增长和价格上涨、对莱尔德PM的收购,部分被原材料和物流成本上涨以及工厂启动成本上涨所抵消。
水与保护
水与保护部门是工程产品和集成系统的领先供应商,为包括工人安全、水净化和分离、航空航天、能源、医疗包装和建筑材料在内的多个行业提供工程产品和集成系统。该细分市场满足了企业、政府和消费者对使生活更安全、更健康、更美好的解决方案不断增长的全球需求。通过将市场驱动的科学与知名品牌的实力相结合,该细分市场努力推出新产品和解决方案,以更快、更好、更具成本效益地解决客户的需求。
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水与保护 | 三个月已结束 | 九个月已结束 |
以百万计 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 |
净销售额 | $ | 1,534 | | $ | 1,397 | | $ | 4,460 | | $ | 4,137 | |
营业税折旧摊销前利润 | $ | 382 | | $ | 353 | | $ | 1,071 | | $ | 1,060 | |
股权收益 | $ | 9 | | $ | 7 | | $ | 31 | | $ | 27 | |
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水与保护 | 三个月已结束 | 九个月已结束 |
与上一年相比的百分比变化 | 2022年9月30日 | 2022年9月30日 |
净销售额与上一期相比有所变化,原因是: | | |
当地价格和产品组合 | 13 | % | 12 | % |
货币 | (5) | | (3) | |
音量 | 2 | | (1) | |
投资组合及其他 | — | | — | |
总计 | 10 | % | 8 | % |
截至2022年9月30日的三个月,水与保护净销售额为15.34亿美元,较截至2021年9月30日的三个月的13.97亿美元增长了10%。净销售额增长归因于当地价格上涨13%,销量增长2%,但部分被5%的不利汇率影响所抵消。在Shelter Solutions和Safety Solutions的带动下,各业务领域为抵消持续的成本上涨而采取的广泛行动,推动了当地价格和产品组合的增长。销量增长是由全球对水解决方案内所有技术的强劲需求推动的。
截至2022年9月30日的三个月,营业息税折旧摊销前利润为3.82亿美元,与截至2021年9月30日的三个月的3.53亿美元相比增长了8%,这得益于销量增加和定价上涨,共同抵消了原材料、物流和能源成本的上涨、产品组合的变化以及不利的货币影响。
截至2022年9月30日的九个月中,水与保护净销售额为44.6亿美元,较截至2021年9月30日的九个月的41.37亿美元增长8%。净销售额增长归因于当地价格上涨12%,但部分被3%的不利汇率影响和1%的销量下降所抵消。Safety Solutions的销量下降抵消了对Shelter Solutions住宅商业建筑市场的需求以及Water Solutions对水技术的需求增加。在水与保护领域,整个细分市场的定价行动都由避难所解决方案和安全解决方案推动。
截至2022年9月30日的九个月,营业息税折旧摊销前利润为10.71亿美元,与截至2021年9月30日的九个月的10.6亿美元相比增长了1%,原因是定价行动被原材料、物流和能源成本的上涨以及产品组合和不利的货币影响所部分抵消。
企业及其他
企业及其他包括保留业务的销售和活动,包括汽车粘合剂和液体、MultibaseTM和 Tedlar®产品线,此前曾在历史性的交通与材料板块中报道。与 M&M 资产剥离、公司及其他包括滞留成本和未来可报销的间接成本。Corporate & Other的业绩包括先前剥离的业务的销售和活动,包括生物材料、清洁技术和Solamet® 业务部门的运营。企业及其他还包括某些企业和治理活动,包括未分配的公司管理费用和支持职能、杠杆服务、与业务无关的诉讼费用以及其他未由应申报部门承担的成本。
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企业及其他 | 三个月已结束 | 九个月已结束 |
以百万计 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 |
净销售额 | $ | 272 | | $ | 335 | | $ | 879 | | $ | 1,096 | |
营业税折旧摊销前利润 | $ | 1 | | $ | (11) | | $ | 3 | | $ | 5 | |
股权收益 | $ | — | | $ | 2 | | $ | 5 | | $ | 6 | |
截至2022年9月30日的三个月,企业和其他净销售额为2.72亿美元,低于截至2021年9月30日的三个月的3.35亿美元。净销售额下降的主要原因是2022年5月剥离了生物材料业务,2021年12月剥离了清洁技术业务。
截至2022年9月30日的九个月,企业和其他净销售额为8.79亿美元,低于截至2021年9月30日的九个月的10.96亿美元。净销售额下降的主要原因是剥离了生物材料、清洁技术和Solamet® 业务,但部分被保留业务净销售额的增长所抵消。
财务状况的变化
流动性和资本资源
与公司流动性和资本资源相关的信息可在公司2021年年度报告第二部分第7项中找到。管理层对财务状况和经营业绩、流动性和资本资源的讨论和分析。以下讨论提供了截至2022年9月30日的九个月中该信息的最新情况。
公司不断审查其流动性来源和债务投资组合,并可能对其中一项或两者进行调整,以确保足够的流动性,提高公司在融资成本和平衡期限/到期日方面的选择性和融资效率。公司增量流动性的主要来源是经营活动产生的现金流。管理层预计,运营产生的现金以及进入债务资本市场和其他流动性来源的能力将继续提供足够的流动性和财务灵活性,以履行公司及其子公司的到期义务。
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以百万计 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 1,785 | | $ | 1,972 | |
债务总额 | $ | 11,851 | | $ | 10,782 | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,该公司的现金和现金等价物分别为18亿美元和20亿美元,其中截至2022年9月30日的15亿美元和截至2021年12月31日的14亿美元由包括美国领土在内的国外的子公司持有。国外子公司持有的现金和现金等价物的增加是由于该期间的运营现金流被汇回活动部分抵消。对于其每家外国子公司,公司均对用于永久再投资的收益金额作出断言,余额可汇回美国。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,总债务分别为119亿美元和108亿美元。增长主要是由于商业票据发行量的增加。
截至2022年9月30日,根据合同,公司有义务在未来分别支付107亿美元和57亿美元的现金,用于支付假设持有至到期的债务的本金和利息。与本金余额有关,所有款项将在2022年12月31日之后到期。与利息有关的是,5.14亿美元将在未来十二个月内到期,其余部分将在2023年9月30日之后到期。2022年11月8日,该公司宣布打算在2022年底之前赎回25亿美元的2018年优先票据。有关更多信息,请参阅附注 24-后续事件。
循环信贷额度
2022年4月12日,公司启动了新的25亿美元的五年期循环信贷额度(“五年循环信贷额度”)。截至五年循环信贷额度生效,该公司先前于2019年5月达成的30亿美元五年期循环信贷额度已终止。五年循环信贷额度中的所有物质条件和契约都与先前终止的信贷额度的条件和契约一致。通常预计五年循环信贷额度将保持未提取状态,将作为公司商业票据和信用证发行的支持。
2022年4月12日,公司签订了更新的10亿美元364天循环信贷额度(“2022年10亿美元循环信贷额度”),因为2021年4月进入的10亿美元364天循环信贷额度(“2021年10亿美元循环信贷额度”)的到期日期为4月中旬。截至2022年10亿美元循环信贷额度生效,2021年10亿美元循环信贷额度已终止。2022 年 10 亿美元循环信贷额度可用于一般公司用途。
2022年7月,公司在364天循环信贷额度下提取了6亿美元,以促进与M&M剥离相关的某些公司间内部重组措施。该公司于2022年9月偿还了借款。
特别现金付款
根据N&B交易相关并根据其条款,在交易所要约和N&B合并完成之前,根据N&B分离和分销协议的条款,杜邦获得了约73亿美元的一次性现金付款(“特别现金付款”)。如下所述,公司使用特别现金还款偿还了30亿美元的定期贷款额度,并使用特别现金还款的一部分赎回了2020年5月的票据。
定期贷款设施
2021 年 2 月 1 日,公司终止了其全额提取的 30 亿美元定期贷款额度。终止触发了截至2021年1月31日的30亿美元未偿还本金总额以及应计和未付利息的偿还。公司用特别现金补助金的收益为还款提供资金。
2020 年 5 月债务发行
2020年5月1日,公司完成了优先无抵押票据(“2020年5月票据”)的承销公开发行,本金总额为20亿美元,2023年5月1日到期的2.169%固定利率票据(“2020年5月债务发行”)。N&B交易完成后,触发了2020年5月债务发行的特殊强制赎回功能,要求公司以等于2020年5月票据本金总额的100%加上应计和未付利息的赎回价格赎回2020年5月的所有票据。公司于2021年5月13日赎回了2020年5月的票据,并用特别现金付款的收益为赎回提供了资金。
Laird 高性能材料
2021年7月1日,公司完成了对Advent International的Laird PM的收购,总对价为24亿美元,这反映了包括收购现金和净营运资本在内的调整。此次收购是电子和工业领域互连解决方案业务的一部分。公司从现有现金余额中支付了收购费用。
打算收购罗杰斯
关于罗杰斯的意向收购,该公司于2021年11月22日签订了为期两年的优先无抵押承诺定期贷款协议,金额为52亿美元。2022年10月,对该融资机制进行了修订,以延长贷款承诺(经修订的 “经修订的2021年定期贷款额度”)。2022年11月1日,M&M资产剥离结束,因此,根据经修订的2021年定期贷款机制的条款,该承诺被终止。有关其他信息,请参阅附注 24-后续事件。
经修订的2021年定期贷款额度、五年期循环信贷额度、2022年10亿美元循环信贷额度以及2022年签订的循环信贷额度包含财务契约,这对于信用评级相似的公司来说很常见,要求公司及其合并子公司的总负债与总资本的比率不超过0.60。截至2022年9月30日,该公司遵守了该财务契约。
信用评级
该公司的信用评级会影响其进入债务资本市场的机会和资本成本。公司仍然致力于通过平衡的财务政策保持良好的财务状况,重点是维持强劲的投资级评级并提高股东的价值和薪酬。截至2022年11月4日,杜邦的信用评级如下:
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信用评级 | 长期评级 | 短期评级 | 外表 |
标准普尔 | BBB+ | A-2 | 稳定 |
穆迪投资者服务 | Baa1 | P-2 | 负面 |
惠誉评级 | BBB+ | F-2 | 稳定 |
公司的契约契约包括对留置权、销售和回租交易以及合并和整合的惯例限制,但有某些限制。优先无抵押票据(“2018年优先票据”)还包含惯例违约条款。经修订的2021年定期贷款额度、五年期循环信贷额度、2022年10亿美元循环信贷额度以及2022年签订的循环信贷额度包含财务契约,这对于信用评级相似的公司来说很常见,要求公司及其合并子公司的总负债与总资本的比率不超过0.60。截至2022年9月30日,该公司遵守了该财务契约。
现金流摘要
下表汇总了中期合并现金流量表中反映的公司来自运营、投资和融资活动的现金流。与N&B和M&M剥离相关的现金流尚未分离,并包含在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的中期合并现金流量表中(如适用)。
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现金流摘要 | 九个月已结束 |
以百万计 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 |
提供的现金(用于): | | |
经营活动 | $ | 714 | | $ | 1,660 | |
投资活动 | $ | (185) | | $ | (2,727) | |
筹资活动 | $ | (480) | | $ | (5,921) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | $ | (191) | | $ | (49) | |
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来自经营活动的现金流
在2022年的前九个月中,经营活动提供的现金为7.14亿美元,而去年同期为16.6亿美元。经营活动提供的现金减少主要是由于与净营运资金相关的现金使用量增加,以及递延所得税和其他税收相关项目的抵免额增加。
下表反映了持续经营基础上的净营运资金:
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净营运资金 1 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
以百万计(比率除外) |
流动资产 | $ | 6,617 | | $ | 6,639 | |
流动负债 | 4,622 | | 3,518 | |
净营运资金 | $ | 1,995 | | $ | 3,121 | |
当前比率 | 1.43:1 | 1.89:1 |
1.列报的净营运资金不包括与M&M剥离相关的资产和负债。与M&M剥离相关的资产和负债分别列为已终止业务的资产和已终止业务的负债。
来自投资活动的现金流
在2022年前九个月,用于投资活动的现金为1.85亿美元,而2021年前九个月用于投资活动的现金为27.27亿美元。现金使用量的减少主要归因于扣除现金剥离后的资本支出减少以及对房地产和业务的收购减少。
来自融资活动的现金流
在2022年的前九个月,用于融资活动的现金为4.8亿美元,而去年同期用于融资活动的现金为59.21亿美元。用于融资活动的现金减少主要归因于本期与上年同期相比没有长期债务减免,其中包括20亿美元赎回2020年5月票据和偿还30亿美元定期贷款,以及普通股回购量与上年同期相比有所减少。
分红
2022 年 6 月 30 日,公司宣布,其董事会宣布将于 2022 年 9 月 15 日向登记在册的股东派发每股 0.33 美元的第三季度股息。
2022年4月21日,董事会宣布第二季度每股0.33美元的股息,该股息已于2022年6月15日支付给2022年5月31日的登记股东。
2022年2月7日,董事会宣布2022年第一季度每股0.33美元的股息,该股息于2022年3月15日支付给2022年2月28日的登记股东。
2022年10月19日,公司宣布,其董事会宣布第四季度股息为每股0.33美元,将于2022年12月15日支付给2022年11月30日的登记股东。
股票回购计划
2022年2月,公司董事会批准了10亿美元的股票回购计划,该计划将于2023年3月31日到期(“2022年股票回购计划”)。在第三季度,该公司根据该计划以2.5亿美元的价格回购并回收了430万股股票。截至2022年9月30日,公司根据2022年股票回购计划,以7.5亿美元的价格回购和回收了总计1190万股股票。有关股票回购计划的更多信息,请参阅附注24——后续事件。
2021 年第一季度,公司董事会批准了 15 亿美元的股票回购计划,该计划于 2022 年 6 月 30 日到期(“2021 年股票回购计划”)。在2021年股票回购计划到期时,公司以15亿美元的价格回购并退回了总计1,960万股股票。
2019年6月1日,公司董事会批准了一项20亿美元的股票回购计划,该计划于2021年6月1日到期(“2019年股票回购计划”)。在2019年股票回购计划到期时,公司已经完成了2019年股票回购计划,回购并退回了总成本为2990万股股票,成本为20亿美元。
见第二部分,第 2 项。未注册的股权证券销售和收益的使用,以获取更多信息。
养老金和其他离职后计划
杜邦预计,到2022年底,将向养老金和其他离职后福利计划额外缴纳约3500万美元的款项。任何此类捐款都可由现有现金余额和/或来自其他可用流动资金来源的现金提供资金。
重组
2021年10月,公司批准了有针对性的重组行动,以实现短期成本降低(“2021年重组行动”)。由于这些行动,公司成立以来已记录了5,500万美元的税前重组费用,其中包括3,300万美元的遣散费和相关福利成本以及2,200万美元的资产相关费用。截至2022年9月30日,与2021年重组行动相关的遣散费和相关福利总负债为1,700万美元。与2021年重组计划相关的行动已基本完成。
2020年3月,公司批准了重组行动,旨在实现短期成本降低,并在N&B交易(“2020年重组计划”)之前进一步简化某些组织结构。由于这些行动,公司自成立以来记录的税前重组费用为1.59亿美元,其中包括1.07亿美元的遣散费和相关福利成本以及5,200万美元的资产相关费用。与2020年重组计划相关的行动被认为已基本完成。与2020年重组计划相关的未来现金支付额预计为200万美元,主要与遣散费和相关福利金的支付有关。
期末之后,即2022年10月,公司批准了有针对性的重组行动,以实现短期成本降低。该公司预计将产生高达1.25亿美元的成本,主要与支付遣散费和资产相关费用有关,该费用将于2022年第四季度开始,预计将于2023年底基本完成。
有关公司重组计划的更多信息,请参阅中期合并财务报表附注6。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
见中期合并财务报表附注21。另见第二部分,第 7A 项。公司2021年10-K表年度报告中关于市场风险的定量和定性披露,用于提供有关公司使用金融工具的信息以及对这些工具敏感度的分析。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
公司维持披露控制和程序体系,以合理地保证公司根据1934年《证券交易法》(《交易法》)提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的。这些控制和程序还提供了合理的保证,即此类报告中需要披露的信息会得到收集并传达给管理层,以便及时就要求的披露做出决定。
截至2022年9月30日,公司首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)与管理层一起根据《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条对公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,这些披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
根据上一个财政季度进行的《交易法》第13a-15条和第15d-15条 (d) 段要求的评估,发现公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第 1 项。法律诉讼
公司及其子公司面临各种诉讼事宜,包括但不限于产品责任、专利侵权、反垄断索赔以及因涉嫌的环境侵权行为而造成的第三方财产损失或人身伤害索赔。有关其中某些事项的信息载于下文和中期合并财务报表附注16。
诉讼
参见注释 16至中期合并财务报表。
环境诉讼
公司认为,以下事项不会对其财务状况、流动性或经营业绩产生重大影响,这还很遥远。根据1934年《证券交易法》第S-K条第103(c)项,该描述包含在内。
路易斯安那州拉普拉斯已剥离的氯丁橡胶设施——美国环保局合规检查
2016年,美国环保局对位于路易斯安那州拉普拉斯的Denka Performance Elastomer LLC(“Denka”)氯丁橡胶制造工厂进行了重点合规调查。2015年第四季度,EID将包括该制造工厂在内的氯丁橡胶业务出售给了Denka。在这次检查之后,美国环境保护署(“EPA”)、美国司法部(“DOJ”)、路易斯安那州环境质量部(“DEQ”)、公司(最初通过EID)和Denka于2017年春季开始讨论检查结论和违规指控,包括泄漏检测和修复。杜邦、Denka、EPA、DOJ和DEQ正在继续这些讨论,其中包括潜在的和解方案。
新泽西州指令 PFAS
2019年3月25日,新泽西州环境保护部(“NJDEP”)向包括Chemours、陶氏杜邦、EID和某些杜邦子公司在内的多家保险公司发布了指令和通知。NJDEP的指控涉及EID以前的业务,涉及聚氟烷基和全氟烷基物质(“PFAS”),包括全氟辛烷磺酸和全氟辛烷基替代产品。NJDEP 负责调查研究、监测、测试、处理和修复新泽西州的饮用水和废物系统、私人饮用水井和自然资源(包括地下水、地表水、土壤、沉积物和生物群)的过去和未来成本。该指令寻求有关未来成本的某些信息以及与全氟辛烷磺酸和替代化学品的历史用途有关的信息,包括 “从废水处理厂使用和排放化学品、空气排放和含有这些化学品的产品的销售到该州目前新化学品的开发、制造、使用和释放的信息。”
第 1A 项。风险因素
除下文列出的风险因素外,公司截至2021年12月31日的2021年10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的公司风险因素没有重大变化。
如果与完成将其历史交通与材料板块的大部分股份剥离给塞拉尼斯有关的某些内部交易以及与杜邦推行剥离Delrin® 缩醛均聚物业务(“Delrin® 业务”)的计划有关的某些内部交易不符合预期的税收待遇,则杜邦可能会承担额外的纳税义务。
2022年11月1日,杜邦及其某些子公司以110亿美元现金完成了向塞拉尼斯出售公司历史悠久的交通与材料板块的大部分股份,包括工程聚合物业务线和高性能树脂和高级解决方案业务线中的精选产品线(“M&M业务”),但须根据交易协议(“M&M资产剥离”)进行惯例交易调整。
2022 年 2 月 18 日,杜邦还宣布,其董事会批准剥离 Delrin®业务须签订最终协议并满足惯例成交条件。无法保证结果、时机或实现Delrin预期收益的能力®业务剥离过程。
在M&M资产剥离结束之前,杜邦参与了某些内部重组活动,将M&M业务以及与之相关的某些情况下将Delrin® 业务分成独立的子公司,并调整持有M&M业务的子公司以节税的方式进行处置。杜邦已确认了与M&M资产剥离相关的纳税义务。但是,如果与M&M业务和/或Delrin® 业务分离相关的某些内部交易不符合美国联邦、州、地方税和/或外国税法规定的预期税收待遇,杜邦可能会承担额外的纳税义务。
杜邦可能没有意识到其股票回购计划的预期收益,在杜邦宣布有意回购公司普通股之后,任何未能回购公司普通股都可能对公司的股价产生负面影响。
2022 年 11 月 7 日,杜邦董事会批准了一项新的股票回购计划,授权回购和报废高达 50 亿美元的普通股。这项新的回购授权是对公司现有股票回购计划下剩余的2.5亿美元的补充,该计划于2022年2月获得批准。公司打算立即签订加速股票回购协议(“ASR协议”),以回购总计32.5亿美元的普通股,其中2.5亿美元根据现有计划进行此类回购,剩余的30亿美元根据新计划进行回购。除非董事会延长或缩短,否则新的回购计划将于2024年6月30日终止。
根据这些计划或任何其他未来的股票回购计划,杜邦可以通过多种方式进行股票回购,包括公开股票市场购买或私下谈判交易,包括根据适用的联邦证券法达成的附加ASR协议。任何回购的时间和金额(如果有)将取决于股票价格、经济和市场状况以及公司和监管要求等因素。在公司宣布打算回购股票之后,任何未能回购股票都可能对杜邦的声誉、投资者信心和公司普通股的价格产生负面影响。
这些股票回购计划的存在可能导致公司普通股的价格高于原本的价格,并有可能减少杜邦股票的市场流动性。尽管这些计划旨在提高长期股东价值,但无法保证它们会这样做,因为杜邦普通股的市场价格可能会跌至我们回购股票的水平以下,而短期股价波动可能会降低这些计划的有效性。
回购普通股将减少杜邦可用于为营运资金、资本支出、战略收购或商业机会以及其他一般公司需求提供资金的现金数额,公司可能无法实现这些股票回购计划的预期收益。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表提供了有关公司在截至2022年9月30日的三个月内购买公司普通股的信息:
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发行人购买股票证券 | | 作为公司公开宣布的股票回购计划的一部分购买的股票总数 | 根据公司公开宣布的股份可能购买的股票的近似美元价值 回购计划 (以百万计) |
时期 | 购买的股票总数 | 每股支付的平均价格 |
七月 | — | | $ | — | | — | | $ | 500 | |
八月 | 2,930,109 | | 60.28 | | 2,930,109 | | 323 | |
九月 | 1,317,416 | | 55.70 | | 1,317,416 | | 250 | |
2022 年第三季度 | 4,247,525 | | $ | 58.86 | | 4,247,525 | | $ | 250 | |
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
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| 展品编号 | | 描述 |
| 3.1 | | 杜邦德内穆尔公司的第三份经修订和重述的公司注册证书,参照杜邦德内穆尔公司于2021年4月30日提交的8-K表最新报告附录3.1而成立。 |
| 3.2 | | 杜邦德内穆尔公司于2022年10月20日提交的8-K表最新报告,参照附录3.1纳入杜邦德内穆尔公司的第六次修订和重述章程。 |
| 10.1 | | 杜邦德内穆尔公司、杜邦E&I Holding, Inc.和塞拉尼斯公司之间的交易协议日期为2022年2月17日**†,参照杜邦德内穆尔公司提交的2022年2月22日提交的8-K表最新报告附录2.1。 |
| 31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
| 31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
| 32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证。 |
| 32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证。 |
| 101.INS | | XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
| 101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档。 |
| 101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
| 101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
| 101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
| 101.PRE | | XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
| 104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
*随函提交
**根据第 601 (a) (5) 项,公司省略了该协议的某些附表和其他类似附件
第 S-K 号法规。公司将根据要求向美国证券交易委员会提供此类遗漏文件的副本。
†根据法规 S-K 第 601 (b) (10) (iv) 项,本附录的某些条款已被省略。
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
DUPONT DE NEMOURS, INC.
注册人
日期:2022 年 11 月 8 日
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来自: | //迈克尔·戈斯 | | | |
姓名: | 迈克尔·G·高斯 | | | |
标题: | 副总裁兼财务总监 | | | |
城市: | 威尔明顿 | | | |
州: | 特拉华 | | | |