附件99.1
在政治和联网电视广告的推动下,斯克里普斯的收入在第三季度增长了10%
斯克里普斯网络公司的有线电视收入有望达到1亿美元
明年,在今年秋季推出额外的流媒体频道后
辛辛那提-在政治广告、转播收入和斯克里普斯网络收入增长的推动下,E.W.斯克里普斯公司(纳斯达克:SSP)在2022年第三季度实现收入6.12亿美元和部门利润1.45亿美元,同比分别增长10%和13%。
截至今天的选举日,斯克里普斯在2022年整个公司获得了2.08亿美元的中期选举广告收入,其中包括超过2018年中期创纪录收入的当地媒体政治收入。由于政治广告支出出人意料地从一些Scripps市场转移,以及持续的宏观经济挑战,该公司已将2022年自由现金流预期调整为约3.2亿美元。
重点:
·斯克里普斯网络部门第三季度的收入高于预期,较2021年第三季度增长4%。随着该部门在主要流媒体服务上推出更多频道,联网电视(CTV)收入同比增长57%。该部门预计明年CTV收入的年运行率将超过1亿美元。
·与2021年第三季度核心广告的强劲对比相比,Local Media实现了14%的收入增长,实现了6300万美元的政治广告收入和7%的转播收入增长。斯克里普斯约75%的订户家庭将在2023年续费,这应该会带来收入增长和利润率扩大。
·由于成本管理的努力,尽管通胀不断上升,但这两个部门的支出都达到了预期。
·9月1日。29日,该公司宣布成立斯克里普斯新闻-这是一个新闻部门,将把Newsy、斯克里普斯华盛顿分社和其他全国新闻资源的团队整合到一个品牌下,使命是制作基于事实的无党派报道。它将于1月1日在所有平台上发布。
·斯克里普斯的免费电视项目--旨在促进数字电视天线的使用--于7月份启动,已经对销售产生了影响。来自领先的国家天线制造商的数据显示,从第二季度到第三季度,斯克里普斯开展营销活动的13个市场的天线销售额增长了30%。
·斯克里普斯·霍华德基金会2022年的《如果你给孩子一本书…》Campaign在第七届年度儿童扫盲活动中筹集了100万美元,该活动将为全国各地的儿童提供20万本书。该基金还从斯克里普斯员工、斯克里普斯家庭成员和观众那里筹集了近50万美元,以帮助佛罗里达州西南部受飓风伊恩影响的人们。
斯克里普斯在第三季度令人印象深刻的10%的收入增长在一定程度上是由公司的多平台分销战略推动的--确保观众在任何他们看电视的地方都能找到我们的高质量节目内容。我们现在已经在主要的联网电视服务中推出了我们的免费、广告支持的电视(FAST)网络,并在第三季度获得了回报,Scripps Networks的收入预期强劲。我们才刚刚开始,预计这一战略将以令人印象深刻的运行速度推动收入持续增长,“斯克里普斯总裁兼首席执行官亚当·塞姆森表示。
在挑战消费者支出和信心的经济环境中,斯克里普斯正在利用其在免费电视领域的领导地位,使公司和股东受益。付费电视价格正在上涨,订阅点播服务的价格几乎翻了一番,电视市场比以往任何时候都更令消费者困惑。它是
从我们最早的倡议的结果中可以清楚地看到,美国人正在寻求增加一个免费和容易的选择--广播电视。我们非常高兴地看到我们的营销努力开始增加天线的销售。因为我们已经获得了近三分之一的空中观看,更多的天线使用意味着更多的消费者花时间在我们的九个Scripps网络和我们的当地广播电台上。
在当地媒体,我们在中期选举中实现了创纪录的政治广告收入,尽管我们在佛罗里达州和蒙大拿州市场的关键竞选支出低于我们的预期。我们知道,政治竞选活动继续在很大程度上依赖当地广播公司与选民分享他们的信息,我们完全有信心,竞选活动和政治行动委员会将在2024年总统选举周期及以后回到我们身边。“
经营业绩
第三季度公司总收入为6.12亿美元,比去年同期增长10%,即5690万美元,这是因为我们的本地媒体部门的政治和转播收入增加,以及斯克里普斯网络公司收入的增长。
部门、共享服务和公司的成本和支出为4.67亿美元,高于去年同期的4.27亿美元。
斯克里普斯公司股东应占收入为3370万美元,合每股38美分。去年同期,该公司公布的股东应占持续运营收入为4580万美元,合每股49美分。上一年季度的税前成本包括收购和相关整合成本251,000美元以及190万美元的重组成本。此外,我们通过出售丹佛(KMGH)电视台大楼获得了3260万美元的收益。这些项目增加了2290万美元的持续业务收入,税后净额,或每股25美分。
2022年第三季度业绩与上一季度相比:
本地媒体
来自本地媒体的收入为3.78亿美元,比去年同期增长了14%。
·核心广告收入下降12%,至1.47亿美元。
·政治收入为6320万美元,而去年同期为710万美元。
·转播收入增长7.3%,达到1.65亿美元。
部门支出增长4.9%,至2.79亿美元,原因是网络联营费以及Scripps员工重返车站大楼工作,恢复更正常的运营程序的影响。
该部门的利润为9960万美元,而去年同期为6540万美元。
斯克里普斯网络公司
斯克里普斯网络公司的收入为2.35亿美元,比去年同期增长3.9%,反映出我们的网络在有线电视平台上的分销范围扩大。全国广告市场的疲软继续影响着斯克里普斯网络公司的收入。
斯克里普斯网络公司的部门支出增加了14%,达到1.63亿美元,这与该公司发展其全国网络和不断改进节目安排的战略承诺一致。
该部门的利润为7200万美元,而去年同期为8330万美元。
财务状况
9月1日30,现金和现金等价物总额为3820万美元,债务总额为30亿美元。
在2022年期间,我们已经赎回了1.23亿美元的优先票据的未偿还本金,并额外支付了2500万美元的定期贷款B。此外,我们在今年前9个月为定期贷款支付了1,400万美元的强制性本金。
2022年迄今支付的优先股股息为3600万美元。根据伯克希尔哈撒韦对斯克里普斯的优先股投资条款,我们被禁止支付股息或回购我们的普通股,直到所有优先股被赎回。
年初至今的经营业绩
以下是与截至9月1日的时期的比较。2021年30月:
2022年的收入为18亿美元,而2021年的收入为17亿美元。政治收入为9650万美元,而前一年为1160万美元。
部门、共享服务和公司的成本和支出为14亿美元,高于去年同期的12亿美元,反映了我们最近推出的无线网络、对节目的持续投资、更高的从属费用以及Scripps员工重返其电台和办公室工作的影响。
斯克里普斯公司股东应占收入为7260万美元,或每股80美分。2022年期间的税前成本包括160万美元的购置和相关整合费用,以及因赎回优先票据而获得的120万美元债务清偿收益。上一年,斯克里普斯公司股东应占持续业务的收入为2630万美元,或每股29美分。上一年的税前成本包括出售Triton带来的8180万美元收益、债务清偿亏损1380万美元、由于未偿还普通股认股权证负债公允价值增加而产生的9910万美元非现金调整、3560万美元的收购和相关整合成本、940万美元的重组成本以及出售丹佛(KMGH)电视台大楼带来的3260万美元收益。这些项目使持续业务的税后收入减少5410万美元,或每股减少62美分。
展望未来
我们的细分市场与2021年同期进行了比较。
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| | 2022年第四季度 |
地方媒体收入 | | 上调25%左右的范围 |
本地媒体支出 | | 中位数-个位数百分比范围 |
斯克里普斯网络公司收入 | | 向下中至高个位数百分比范围 |
斯克里普斯网络费用 | | 关于平坦 |
共享服务和企业 | | 约2,100万元 |
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| | 2022年全年 |
支付的利息 | | 约1.5亿元 |
资本支出 | | 4500万美元至5500万美元之间 |
已缴纳的税款 | | 约7,000万元 |
折旧及摊销 | | 约1.6亿元 |
电话会议
E.W.斯克里普斯公司的高级管理层将在上午9点举行的电话会议上讨论该公司的季度业绩。今天是东部地区。要收看网络直播,请访问http://ir.scripps.com,并在“即将到来的活动”下找到链接。
要通过电话访问电话会议,请拨打(844)291-6362(美国)或(409207-6975(国际)),并在通话开始前大约五分钟给出接入码6276117。投资者和分析师需要电话会议的名称(“斯克里普斯财报电话会议”)才能获得访问权限。允许公众在只听的基础上访问电话会议。
重播热线将于东部时间11月8日中午至12月8日午夜开通。收看重播的国内电话号码是(866)207-1041,国际电话号码是(402)970-0847。两个号码的接入码都是2402848。
电话会议的重播将存档,并在电话会议之后的较长一段时间内在线提供。要收看音频回放,请在通话约四个小时后访问http://ir.scripps.com/,该链接可在该页面的“音频/视频链接”下找到。
前瞻性陈述
本文档包含与公司业务相关的、基于管理层当前预期的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述会受到某些风险、趋势和不确定因素的影响,包括广告需求和其他经济状况的变化,这些变化可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期大不相同。此类前瞻性陈述是截至本文件发表之日作出的,在评估时应了解其固有的不确定性。对可能导致实际结果和事件与此类前瞻性陈述大不相同的主要风险和不确定性的详细讨论包括在该公司提交给美国证券交易委员会的10-K表格中题为“风险因素”的部分。该公司没有义务公开更新任何前瞻性陈述,以反映此类陈述发表后发生的事件或情况。
联系方式:
E·W·斯克里普斯公司Carolyn Micheli,电话:513-977-3732,电子邮件:Carolyn.micheli@scripps.com
E·W·斯克里普斯公司(纳斯达克代码:SSP)是一家多元化的媒体公司,致力于创造一个信息更丰富的世界。作为美国最大的地方电视广播公司之一,斯克里普斯为社区提供高质量、客观的地方新闻报道,在41个市场经营着61家电视台。斯克里普斯电视网通过国家新闻媒体Court TV和Newsy以及广受欢迎的娱乐品牌ION、Blip、Defy TV、GRIT、ION Mystery、Laff和TrueReal接触到几乎每一个美国人。斯克里普斯是美国广播频谱的最大持有者。斯克里普斯在华盛顿特区经营着一家屡获殊荣的调查性报道新闻编辑部,他是斯克里普斯全国拼写大赛的长期负责人。成立于1878年的斯克里普斯几十年来一直秉持着这样的座右铭:“给人光明,人们就会找到自己的路。”
E.W.斯克里普斯公司
行动的结果
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| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位为千,每股数据除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 612,101 | | | $ | 555,243 | | | $ | 1,772,274 | | | $ | 1,661,241 | |
分部、共享服务和公司费用 | | (466,912) | | | (426,520) | | | (1,380,365) | | | (1,247,737) | |
收购和相关整合成本 | | — | | | (251) | | | (1,642) | | | (35,582) | |
重组成本 | | — | | | (1,872) | | | — | | | (9,436) | |
无形资产的折旧和摊销 | | (39,565) | | | (42,086) | | | (120,329) | | | (122,344) | |
| | | | | | | | |
财产和设备处置收益(损失)净额 | | (1,593) | | | 31,109 | | | (5,651) | | | 30,954 | |
运营费用 | | (508,070) | | | (439,620) | | | (1,507,987) | | | (1,384,145) | |
营业收入 | | 104,031 | | | 115,623 | | | 264,287 | | | 277,096 | |
利息支出 | | (41,917) | | | (41,013) | | | (114,427) | | | (126,905) | |
清偿债务所得(损) | | — | | | — | | | 1,234 | | | (13,775) | |
固定收益养老金计划收入(费用) | | 683 | | | (264) | | | 2,008 | | | (250) | |
出售Triton业务的收益 | | — | | | — | | | — | | | 81,784 | |
认股权证亏损 | | — | | | — | | | — | | | (99,118) | |
杂项,净额 | | (494) | | | 674 | | | 1,269 | | | (6,884) | |
所得税前持续经营所得 | | 62,303 | | | 75,020 | | | 154,371 | | | 111,948 | |
所得税拨备 | | (16,055) | | | (16,654) | | | (44,018) | | | (48,866) | |
持续经营收入,税后净额 | | 46,248 | | | 58,366 | | | 110,353 | | | 63,082 | |
非持续经营所得的税后净额 | | — | | | 332 | | | — | | | 6,827 | |
净收入 | | 46,248 | | | 58,698 | | | 110,353 | | | 69,909 | |
优先股股息 | | (12,576) | | | (12,577) | | | (37,729) | | | (36,796) | |
E.W.斯克里普斯公司股东应占净收益 | | $ | 33,672 | | | $ | 46,121 | | | $ | 72,624 | | | $ | 33,113 | |
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E·W·斯克里普斯公司股东应占普通股稀释后每股净收益: | | | | | | | | |
持续经营收入 | | $ | 0.38 | | | $ | 0.49 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.29 | |
非持续经营的收入 | | — | | | — | | | — | | | 0.08 | |
E·W·斯克里普斯公司股东应占普通股稀释后每股净收益: | | $ | 0.38 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.37 | |
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加权平均稀释后已发行股份 | | 85,324 | | | 90,131 | | | 88,197 | | | 86,902 | |
请参阅运营结果的说明。
持续经营和非持续经营的每股净收益之和可能不等于报告的每股净收益总额,因为两者都是独立计算的。
关于经营成果的说明
1.细分市场信息
我们根据我们的管理和内部报告结构以及我们的首席运营决策者做出资源分配决策的基础来确定我们的业务部门。
我们的本地媒体部门包括我们的61家地方广播电台及其相关的数字业务。它由18个ABC附属公司、11个NBC附属公司、9个CBS附属公司和4个福克斯附属公司组成。我们还有12个CW附属公司-4个全电站和8个多播电站;5个独立电站和10个额外的低功率电站。我们的本地媒体部门的收入主要来自向地方、国家和政治广告商销售广告,以及从有线电视运营商、电信公司、卫星运营商和过头的虚拟MVPD获得转播费。
我们的Scripps Networks部门由九个国家电视网络组成,通过免费的空中广播、有线/卫星、联网电视和数字分发,几乎覆盖了美国每个电视家庭。这些业务主要通过销售广告获得收入。
我们各自的业务部门业绩反映了我们当地广播电视台和我们的国家网络之间的公司间运输协议的影响。我们还将某些公司成本和费用的一部分分配给我们的业务部门,包括会计、采购、人力资源、员工福利和信息技术。这些公司间协议和分配通常是管理层商定的金额,可能不同于公平金额。
另一个分部标题汇总了我们的运营分部,这些分部太小,无法单独报告。集中提供的服务的成本和未分配给业务部门的某些公司成本计入共享服务和公司成本。这些未分配的公司成本还将包括与上市公司相关的成本。公司资产主要是现金和现金等价物、主要用于公司目的的限制性现金、财产和设备以及递延所得税。
我们的首席运营决策者评估我们业务部门的经营业绩,并使用一种称为部门利润的衡量标准来决定将资源分配给我们的业务部门。分部利润不包括利息、固定收益养老金计划金额、所得税、折旧和摊销、减值费用、剥离的经营实体、重组活动、投资结果和某些其他项目,这些项目是根据美国普遍接受的会计原则确定的。
关于我们的业务部门的经营业绩信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | | | 九个月结束 9月30日, | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | | | | | | | |
部门运营收入: | | | | | | | | | | | | |
本地媒体 | | $ | 378,438 | | | $ | 331,316 | | | 14.2 | % | | $ | 1,060,918 | | | $ | 968,734 | | | 9.5 | % |
斯克里普斯网络公司 | | 235,401 | | | 226,550 | | | 3.9 | % | | 713,398 | | | 678,945 | | | 5.1 | % |
其他 | | 2,594 | | | 1,207 | | | | | 10,638 | | | 24,378 | | | (56.4) | % |
部门间抵销 | | (4,332) | | | (3,830) | | | 13.1 | % | | (12,680) | | | (10,816) | | | 17.2 | % |
总营业收入 | | $ | 612,101 | | | $ | 555,243 | | | 10.2 | % | | $ | 1,772,274 | | | $ | 1,661,241 | | | 6.7 | % |
| | | | | | | | | | | | |
部门利润(亏损): | | | | | | | | | | | | |
本地媒体 | | $ | 99,607 | | | $ | 65,391 | | | 52.3 | % | | $ | 234,742 | | | $ | 185,971 | | | 26.2 | % |
斯克里普斯网络公司 | | 71,984 | | | 83,327 | | | (13.6) | % | | 230,357 | | | 282,847 | | | (18.6) | % |
其他 | | (6,791) | | | (2,227) | | | | | (12,253) | | | 513 | | | |
共享服务和企业 | | (19,611) | | | (17,768) | | | 10.4 | % | | (60,937) | | | (55,827) | | | 9.2 | % |
收购和相关整合成本 | | — | | | (251) | | | | | (1,642) | | | (35,582) | | | |
重组成本 | | — | | | (1,872) | | | | | — | | | (9,436) | | | |
无形资产的折旧和摊销 | | (39,565) | | | (42,086) | | | | | (120,329) | | | (122,344) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
财产和设备处置收益(损失)净额 | | (1,593) | | | 31,109 | | | | | (5,651) | | | 30,954 | | | |
利息支出 | | (41,917) | | | (41,013) | | | | | (114,427) | | | (126,905) | | | |
清偿债务所得(损) | | — | | | — | | | | | 1,234 | | | (13,775) | | | |
固定收益养老金计划收入(费用) | | 683 | | | (264) | | | | | 2,008 | | | (250) | | | |
出售Triton业务的收益 | | — | | | — | | | | | — | | | 81,784 | | | |
认股权证亏损 | | — | | | — | | | | | — | | | (99,118) | | | |
杂项,净额 | | (494) | | | 674 | | | | | 1,269 | | | (6,884) | | | |
所得税前持续经营所得 | | $ | 62,303 | | | $ | 75,020 | | | | | $ | 154,371 | | | $ | 111,948 | | | |
我们本地媒体部门的经营业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | | | 九个月结束 9月30日, | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
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部门运营收入: | | | | | | | | | | | | |
核心广告 | | $ | 146,899 | | | $ | 167,294 | | | (12.2) | % | | $ | 461,907 | | | $ | 480,388 | | | (3.8) | % |
政治 | | 63,183 | | | 7,087 | | | | | 92,960 | | | 11,591 | | | |
转播费和运输费 | | 164,742 | | | 153,466 | | | 7.3 | % | | 495,450 | | | 465,486 | | | 6.4 | % |
其他 | | 3,614 | | | 3,469 | | | 4.2 | % | | 10,601 | | | 11,269 | | | (5.9) | % |
总营业收入 | | 378,438 | | | 331,316 | | | 14.2 | % | | 1,060,918 | | | 968,734 | | | 9.5 | % |
细分市场成本和支出: | | | | | | | | | | | | |
雇员补偿及福利 | | 106,341 | | | 109,557 | | | (2.9) | % | | 316,311 | | | 323,846 | | | (2.3) | % |
编程 | | 123,983 | | | 110,376 | | | 12.3 | % | | 361,433 | | | 330,304 | | | 9.4 | % |
其他费用 | | 48,507 | | | 45,992 | | | 5.5 | % | | 148,432 | | | 128,613 | | | 15.4 | % |
总成本和费用 | | 278,831 | | | 265,925 | | | 4.9 | % | | 826,176 | | | 782,763 | | | 5.5 | % |
分部利润 | | $ | 99,607 | | | $ | 65,391 | | | 52.3 | % | | $ | 234,742 | | | $ | 185,971 | | | 26.2 | % |
我们斯克里普斯网络部门的经营业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | | | 九个月结束 9月30日, | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
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总营业收入 | | $ | 235,401 | | | $ | 226,550 | | | 3.9 | % | | $ | 713,398 | | | $ | 678,945 | | | 5.1 | % |
细分市场成本和支出: | | | | | | | | | | | | |
雇员补偿及福利 | | 30,227 | | | 26,361 | | | 14.7 | % | | 89,669 | | | 73,160 | | | 22.6 | % |
编程 | | 84,562 | | | 76,398 | | | 10.7 | % | | 254,340 | | | 202,676 | | | 25.5 | % |
其他费用 | | 48,628 | | | 40,464 | | | 20.2 | % | | 139,032 | | | 120,262 | | | 15.6 | % |
总成本和费用 | | 163,417 | | | 143,223 | | | 14.1 | % | | 483,041 | | | 396,098 | | | 21.9 | % |
分部利润 | | $ | 71,984 | | | $ | 83,327 | | | (13.6) | % | | $ | 230,357 | | | $ | 282,847 | | | (18.6) | % |
2.简明综合资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 自.起 9月30日, 2022 | | 截至2021年12月31日 |
| | | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 38,223 | | | $ | 66,223 | |
受限现金 | | — | | | 34,257 | |
其他流动资产 | | 614,624 | | | 601,801 | |
| | | | |
| | | | |
流动资产总额 | | 652,847 | | | 702,281 | |
投资 | | 25,200 | | | 21,632 | |
财产和设备 | | 436,789 | | | 456,945 | |
经营性租赁使用权资产 | | 111,583 | | | 124,821 | |
商誉 | | 2,920,466 | | | 2,913,384 | |
其他无形资产 | | 1,845,508 | | | 1,910,311 | |
编程 | | 413,733 | | | 510,316 | |
| | | | |
杂类 | | 19,098 | | | 18,624 | |
| | | | |
总资产 | | $ | 6,425,224 | | | $ | 6,658,314 | |
| | | | |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 86,683 | | | $ | 83,931 | |
未赚取收入 | | 32,837 | | | 20,000 | |
长期债务的当期部分 | | 18,612 | | | 18,612 | |
应计费用和其他流动负债 | | 329,344 | | | 389,337 | |
| | | | |
| | | | |
流动负债总额 | | 467,476 | | | 511,880 | |
长期债务(减去流动部分) | | 2,977,724 | | | 3,129,393 | |
其他负债(减去流动部分) | | 920,813 | | | 1,046,607 | |
| | | | |
总股本 | | 2,059,211 | | | 1,970,434 | |
负债和权益总额 | | $ | 6,425,224 | | | $ | 6,658,314 | |
3.每股收益(EPS)
有权获得股息或股息等价物的基于股票支付的未授予奖励,如我们的RSU,在计算每股收益时被视为参与证券。在两级法下,我们将净收益的一部分分配给这些参与的证券,因此,在普通股每股收益的计算中不包括这部分收入。我们不会将损失分摊给参与的证券。
下表列出了基本和稀释加权平均流通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
分子(代表基本每股收益和稀释后每股收益) | | | | | | | | |
持续经营收入,税后净额 | | $ | 46,248 | | | $ | 58,366 | | | $ | 110,353 | | | $ | 63,082 | |
| | | | | | | | |
分配给RSU的收入减少 | | (885) | | | (1,337) | | | (1,831) | | | (738) | |
优先股股息减少 | | (12,576) | | | (12,577) | | | (37,729) | | | (36,796) | |
基本每股收益和稀释后每股收益的分子 | | $ | 32,787 | | | $ | 44,452 | | | $ | 70,793 | | | $ | 25,548 | |
分母 | | | | | | | | |
基本加权平均流通股 | | 83,360 | | | 82,482 | | | 83,141 | | | 82,258 | |
稀释证券的影响 | | 1,964 | | | 7,649 | | | 5,056 | | | 4,644 | |
稀释加权平均流通股 | | 85,324 | | | 90,131 | | | 88,197 | | | 86,902 | |
4.非公认会计原则信息
除了根据公认会计原则编制的业绩外,这份收益新闻稿还讨论了自由现金流,这是管理层和公司董事会用来评估业务业绩的非公认会计准则的业绩衡量标准。我们还认为,非GAAP衡量标准为投资者提供了有用的信息,使他们能够从管理层的角度看待我们的业务,这是行业分析师、投资者和贷款人经常使用的一种衡量广播公司估值的衡量标准。
自由现金流计算为非GAAP调整后EBITDA(定义如下),加上从FCC收到的重新打包支出、减去资本支出、优先股股息、利息支付、已支付(退还)的所得税和对已定义退休计划的强制性缴款。
经调整的EBITDA按持续经营收入(亏损)、税项净额加上所得税支出(收益)、利息支出、债务清偿亏损(收益)、固定收益养老金计划支出(收益)、基于股份的薪酬成本、折旧、无形资产摊销、业务和资产处置的亏损(收益)、按市价计价的损失(收益)、收购和整合成本、重组费用和某些其他杂项项目计算。
根据公认会计原则,这些非公认会计原则计量与可比财务计量的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
持续经营收入,税后净额 | | $ | 46,248 | | | $ | 58,366 | | | $ | 110,353 | | | $ | 63,082 | |
所得税拨备 | | 16,055 | | | 16,654 | | | 44,018 | | | 48,866 | |
利息支出 | | 41,917 | | | 41,013 | | | 114,427 | | | 126,905 | |
清偿债务的损失(收益) | | — | | | — | | | (1,234) | | | 13,775 | |
固定收益养老金计划费用(收入) | | (683) | | | 264 | | | (2,008) | | | 250 | |
基于股份的薪酬成本 | | 3,902 | | | 3,627 | | | 17,785 | | | 18,328 | |
折旧 | | 15,340 | | | 14,939 | | | 46,522 | | | 43,309 | |
无形资产摊销 | | 24,225 | | | 27,147 | | | 73,807 | | | 79,035 | |
财产和设备处置净额损失(收益) | | 1,593 | | | (31,109) | | | 5,651 | | | (30,954) | |
收购和相关整合成本 | | — | | | 251 | | | 1,642 | | | 35,582 | |
重组成本 | | — | | | 1,872 | | | — | | | 9,436 | |
出售Triton业务的收益 | | — | | | — | | | — | | | (81,784) | |
认股权证亏损 | | — | | | — | | | — | | | 99,118 | |
杂项,净额 | | 494 | | | (674) | | | (1,269) | | | 6,884 | |
调整后的EBITDA | | 149,091 | | | 132,350 | | | 409,694 | | | 431,832 | |
资本支出 | | (9,124) | | | (16,146) | | | (34,079) | | | (46,197) | |
FCC重新包装的收益 | | 908 | | | 4,008 | | | 2,650 | | | 18,198 | |
| | | | | | | | |
优先股股息 | | (12,000) | | | (12,000) | | | (36,000) | | | (33,067) | |
支付的利息 | | (55,611) | | | (55,888) | | | (123,788) | | | (110,816) | |
已缴纳的所得税,扣除税收补偿后的净额 | | (9,729) | | | (3,746) | | | (56,507) | | | (57,961) | |
对已确定退休计划的强制性供款 | | (247) | | | (12,305) | | | (753) | | | (24,860) | |
自由现金流 | | $ | 63,288 | | | $ | 36,273 | | | $ | 161,217 | | | $ | 177,129 | |
调整后的综合补充资料
由于ION收购对我们部门经营业绩的影响,并为了提供有意义的期间比较,我们在调整后的综合基础上为某些财务结果提供补充的非GAAP(公认会计原则)信息。调整后的综合财务结果的编制方法是,在报告的最早期间,将被收购的ION电视台的历史收入、员工薪酬和福利、节目制作和其他支出的影响计入斯克里普斯网络部门报告的历史收入、员工薪酬和福利、节目制作和其他支出标题。这些历史结果是根据某些公司间的调整和其他影响进行调整的,这些调整和其他影响可能是由于截至最早期间在斯克里普斯所有下运营的公司造成的。
管理层使用经调整的合并非公认会计原则补充信息来评估公司的分部业绩。因此,该公司认为,提出的非GAAP衡量标准向投资者提供了有用的信息,使他们能够从管理层的角度来看待公司的业务,便于比较不同历史时期的斯克里普斯网络公司的业绩,并将重点放在我们部门潜在的持续经营业绩上。
该公司使用调整后的合并非GAAP补充信息来补充在GAAP历史基础上列报的财务信息。这种非GAAP补充信息不得与相关的GAAP措施分开考虑,或作为相关GAAP措施的替代,只能与以GAAP为基础列报的财务信息一起阅读。
下列补充资料所载的经调整综合财务结果仅供参考。这些结果并不一定反映出如果收购ION发生在2021年1月1日,Scripps的历史结果会是什么。这一信息也不一定表明合并后实体未来的业务结果。
经调整的合并财务信息不是根据美国证券交易委员会S-X规则第11条编制的形式信息,根据第11条编制的信息将导致显著不同的列报方式。
斯克里普斯网络调整后的合并部门利润
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | | | 九个月结束 9月30日, | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | | | | | | | |
总营业收入 | | $ | 235,401 | | | $ | 226,550 | | | 3.9 | % | | $ | 713,398 | | | $ | 685,667 | | | 4.0 | % |
细分市场成本和支出: | | | | | | | | | | | | |
雇员补偿及福利 | | 30,227 | | | 26,361 | | | 14.7 | % | | 89,669 | | | 74,308 | | | 20.7 | % |
编程 | | 84,562 | | | 76,398 | | | 10.7 | % | | 254,340 | | | 204,711 | | | 24.2 | % |
其他费用 | | 48,628 | | | 40,464 | | | 20.2 | % | | 139,032 | | | 120,818 | | | 15.1 | % |
总成本和费用 | | 163,417 | | | 143,223 | | | 14.1 | % | | 483,041 | | | 399,837 | | | 20.8 | % |
分部利润 | | $ | 71,984 | | | $ | 83,327 | | | (13.6) | % | | $ | 230,357 | | | $ | 285,830 | | | (19.4) | % |
非公认会计准则对账
以下是斯克里普斯网络部门历史报告的收入和部门利润与收购ION后斯克里普斯网络部门调整后的综合收入和调整后的综合部门利润的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
Scripps Networks的运营收入,如报告所示 | | $ | 235,401 | | | $ | 226,550 | | | $ | 713,398 | | | $ | 678,945 | |
离子采集 | | — | | | — | | | — | | | 6,722 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
斯克里普斯网络公司调整后的综合营业收入 | | $ | 235,401 | | | $ | 226,550 | | | $ | 713,398 | | | $ | 685,667 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
据报道,Scripps Networks部门利润 | | $ | 71,984 | | | $ | 83,327 | | | $ | 230,357 | | | $ | 282,847 | |
离子采集 | | — | | | — | | | — | | | 2,983 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
斯克里普斯网络调整后的合并部门利润 | | $ | 71,984 | | | $ | 83,327 | | | $ | 230,357 | | | $ | 285,830 | |