附件 99.1
Telesat 报告截至2022年9月30日的季度和9个月的业绩
加拿大渥太华-2022年11月8日-全球最大和最具创新精神的卫星运营商之一Telesat(纳斯达克和多伦多证券交易所股票代码:TSAT)今天公布了截至2022年9月30日的三个月和九个月的财务业绩。除非另有说明,否则所有 金额均以加元为单位,并根据国际财务报告准则(IFRS)进行报告。
Telesat首席执行官总裁兼首席执行官丹·戈德伯格表示:“我们(br})的业绩仍将超过年初给出的财务指引,我们对今年迄今的业绩感到满意。”“我们的收入和调整后的EBITDA1正如预期的那样,主要由于今年早些时候北美直接到户电视客户合同续签减少,因此较上一季度下降了 。Telesat的业务继续产生强劲的现金流,本季度末现金总额为17亿美元。我们还提供了行业领先的调整后EBITDA利润率1,保持了较高的产能利用率,并有大量的 合同积压19亿美元。
Goldberg 补充说:“在本季度,我们与供应商和资金来源进行了关于Telesat Lightfast的讨论,这是我们革命性的计划中的低地球轨道卫星星座。我们仍然相信,我们将在年底前后对该计划的融资情况有更大的了解,Telesat Lightfast对公司来说是一个变革性的增长机会,对通信企业用户社区来说是一个极具吸引力的价值主张。
在截至2022年9月30日的季度中,Telesat报告的综合收入为1.8亿美元,与2021年同期相比下降了6%(1200万美元)。经汇率变动调整后,收入较2021年下降8%(1,600万美元)。 收入减少主要是由于与北美DTH客户续签长期协议的减少,以及2021年向另一家卫星运营商提供的短期服务的收入在2022年没有重现。来自移动客户的更高收入和NASA通信服务项目(CSP)计划部分抵消了这一增长。
第三季度的运营费用为5600万美元,比2021年同期下降了7%(400万美元)。经汇率变动调整后,运营费用较2021年下降8%(500万美元)。减少的主要原因是基于非现金份额的薪酬较低,但部分被较高的工资和与NASA CSP计划相关的较高咨询费用所抵消。
调整后的EBITDA 1第三季度为1.37亿美元,减少12%(1900万美元),经外汇汇率调整后, 减少14%(2200万美元)。调整后的EBITDA利润率1为76.0%,而2021年同期为81.1%。
Telesat第三季度的净亏损为2.29亿美元,而2021年第三季度的净亏损为5200万美元。负差异为1.76亿美元,主要是由于与上年同期相比,Telesat以美元计价的债务转换为加元而产生的非现金汇兑亏损增加。这一亏损主要是由于美元在截至2022年9月30日的三个月中与去年同期相比进一步走强。
1
在截至2022年9月30日的9个月内,Telesat报告的综合收入为5.52亿美元,与2021年同期相比下降了3%(1800万美元) 。经汇率变动调整后,与2021年相比,收入下降了5%(2600万美元)。收入下降的主要原因是与北美DTH客户续签的长期协议减少 ,其次是2021年向另一家卫星运营商提供的短期服务收入在2022年没有出现。 移动客户收入增加,以及与国防高级研究项目局(DARPA)和NASA CSP计划相关的收入增加,部分抵消了这一减少。
截至2022年9月30日的9个月期间的运营费用为1.79亿美元,比2021年增加了1400万美元。经汇率变化调整后,与2021年相比,运营费用增加了1,300万美元。增长主要是由于2021年和2022年发放的非现金股份薪酬增加,加上与上市公司相关的更高的工资和更高的费用(包括保险)。这部分被2021年第二季度取消的股票期权加速确认费用的影响所抵消。
调整后的EBITDA 19个月期间为4.29亿美元,减少6%(2700万美元),经外汇汇率调整后减少7%(3400万美元)。调整后的EBITDA利润率1为77.6%,而2021年同期为79.9%。
截至2022年9月30日的9个月内,Telesat的净亏损为1.72亿美元,而2021年同期的净收益为4200万美元。2.15亿美元的负差异主要是由于与上年同期的非现金汇兑收益相比,Telesat的美元债务转换为加元而产生的非现金汇兑损失 ,主要是由于美元在截至2022年9月30日的九个月中走强,而前一年同期美元走弱。债务清偿的收益部分抵消了这一损失。
2022年 财务展望
● | Telesat 继续预计其2022年全年收入(假设汇率为1美元 =1.30加元)在7.4亿美元至7.5亿美元之间。 |
● | Telesat 继续预计其调整后的EBITDA1(假设外汇汇率为 美元1=1.30加元)在2022年介于5.45亿美元至5.6亿美元之间。 |
● | Telesat现在预计,2022年用于投资活动的现金流将在5,000万美元至7,500万美元之间。(以前在1亿至1.2亿美元之间)。 一旦Telesat围绕其Telesat光速计划的建设和融资确定了安排,它将提供本年度预期资本支出的进一步更新 。 |
业务亮点
▲ | At September 30, 2022: |
- | Telesat had contracted backlog2未来约19亿美元的服务(不包括与Telesat Lightfast相关的 合同积压)。 |
- | Fleet utilization was 87%. |
Telesat截至2022年9月30日的季度Form 6-K季度报告已提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和加拿大证券监管机构,并可从美国证券交易委员会的网站www.sec.gov和电子文档分析和检索系统的网站www.sedar.com获取。
2
会议 呼叫
Telesat 已安排在2022年11月8日(星期二)上午10:30召开电话会议。ET讨论截至2022年9月30日的三个月和九个月 期间的财务业绩。电话会议将由Telesat首席执行官兼首席执行官Daniel·S·戈德堡和首席财务官安德鲁·布朗主持。
拨入 说明:
电话会议的免费拨入号码是+1 800 806 5484。北美以外地区的来电者请拨打+1 416 340 2217。 访问代码是8658330,后跟数字符号(#)。请在计划的开始时间前至少15分钟将 连接到电话会议。如有技术问题,请拨打*0并告知电话会议接线员公司名称(“Telesat”) 和主持人姓名(Michael玻利tho)。
网络直播:
电话会议也可以在https://edge.media-server.com/mmc/p/v6s2ijbt.上作为监听者访问网络直播的重播将在Telesat网站的“投资者”选项卡下进行存档。
拨入 音频重播:
电话会议的重播将在2022年11月8日电话会议结束一小时后重播,直到晚上11:59。美国东部时间2022年11月22日。如需收听重播,请致电+1 800 408 3053。北美以外地区的来电者请拨打+1 905 694 9451。访问代码为2773597,后跟数字符号(#)。
关于 Telesat
以卓越的工程、可靠性和行业领先的客户服务为后盾的电信卫星公司(纳斯达克和多伦多证券交易所市场代码:TSAT)是全球最大和最成功的卫星运营商之一。Telesat与其客户通力合作,提供关键连接解决方案,以应对世界上最复杂的通信挑战,提供强大的优势来改善他们的运营 并推动盈利增长。
不断创新以满足未来的连接需求,该公司的低地球轨道(“LEO”)卫星网络Telesat LightSPEED将是第一个也是唯一一个经过优化以满足电信、政府、海事和航空客户的严格要求的LEO网络。Telesat LightSPEED将通过无处不在的、负担得起的、具有光纤速度的大容量链路 重新定义全球卫星连接。有关Telesat的更新,请在Twitter、LinkedIn上关注我们,或访问www.telesat.com。
联系人: | |
投资者关系 | |
休·哈雷 | 迈克尔·玻利托 |
+1 613 748 8424 | +1 613 748 8828 |
邮箱:ir@telesat.com | 邮箱:ir@telesat.com |
3
前瞻性声明 避风港
本新闻稿包含不以历史事实为基础的陈述,包括2022年财务展望,属于《1995年私人证券诉讼改革法案》和加拿大证券法所指的前瞻性陈述。本新闻稿中使用的非历史性表述或包含“将”、“预期”、“计划”、“相信”、“机会”、“最终确定”或类似表述的表述均为前瞻性表述。由于已知和未知的风险和不确定性,实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的预期大不相同。本新闻稿中所作的所有陈述仅在本新闻稿开始时作出。如果事实或情况在本新闻稿日期后发生变化,Telesat Corporation不承担更新本新闻稿中的信息的义务 。
这些前瞻性陈述基于Telesat公司目前的预期,受许多风险、不确定性和假设的影响。这些陈述不是对未来业绩的保证,会受到风险、不确定性和其他因素的影响,其中一些因素是Telesat Corporation无法控制的,难以预测,可能会导致实际结果与前瞻性陈述中表达或预测的结果大不相同。已知的风险和不确定性包括但不限于:通货膨胀、 与操作卫星和提供卫星服务有关的风险,包括卫星建造或发射延迟、发射 失败、在轨故障或卫星性能受损;新冠肺炎对Telesat Corporation的业务和经济环境的影响;成功部署先进的全球低轨卫星星座的能力以及任何这种部署的时间; 政府和/或其他资金对低轨卫星星座的可用性;收到与重新分配C波段频谱有关的收益;汇率波动;扩大Telesat Corporation现有卫星利用率的能力;以及与国内外政府监管相关的风险。上面列出的重要因素并不是详尽的。投资者 应查阅Telesat Corporation于2022年3月18日提交的截至2021年12月31日的年度报告Form 20-F中讨论的其他风险因素,以及于2022年8月5日向美国证券交易委员会(以下简称美国证券交易委员会)和加拿大证券监管机构提交的截至2022年6月30日的Form 6-K年报中讨论的其他风险因素, 并可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和国家能源局网站www.sedar.com上访问。
4
未经审计的
中期简明合并损益表(亏损)
截至9月30日的期间,
三个月 | 九个月 | |||||||||||||||
(单位为数千加元,每股金额除外) | 2022 | 2021(4) | 2022 | 2021(4) | ||||||||||||
收入 | $ | 180,102 | $ | 192,335 | $ | 552,485 | $ | 570,715 | ||||||||
运营费用 | (55,738 | ) | (60,011 | ) | (179,028 | ) | (165,423 | ) | ||||||||
折旧 | (46,269 | ) | (50,663 | ) | (142,064 | ) | (153,402 | ) | ||||||||
摊销 | (3,758 | ) | (3,988 | ) | (11,204 | ) | (12,051 | ) | ||||||||
其他营业收益(亏损),净额 | 53 | (30 | ) | — | (777 | ) | ||||||||||
营业收入 | 74,390 | 77,643 | 220,189 | 239,062 | ||||||||||||
利息支出 | (56,278 | ) | (50,691 | ) | (154,452 | ) | (139,153 | ) | ||||||||
债务清偿收益 | — | — | 106,916 | — | ||||||||||||
利息和其他收入 | 7,321 | 1,013 | 10,561 | 2,786 | ||||||||||||
金融工具公允价值变动损益 | (321 | ) | 971 | 4,314 | (20,357 | ) | ||||||||||
外汇损益 | (249,155 | ) | (68,411 | ) | (311,842 | ) | 7,343 | |||||||||
税前收益(亏损) | (224,043 | ) | (39,475 | ) | (124,314 | ) | 89,681 | |||||||||
退还税款(费用) | (4,669 | ) | (12,764 | ) | (48,143 | ) | (47,591 | ) | ||||||||
净收益(亏损) | $ | (228,712 | ) | $ | (52,239 | ) | $ | (172,457 | ) | $ | 42,090 | |||||
净收益(亏损)可归因于: | ||||||||||||||||
Telesat公司股东 | $ | (58,552 | ) | $ | (52,239 | ) | $ | (46,517 | ) | $ | 42,090 | |||||
非控制性权益 | (170,160 | ) | — | (125,940 | ) | — | ||||||||||
$ | (228,712 | ) | $ | (52,239 | ) | $ | (172,457 | ) | $ | 42,090 | ||||||
Telesat公司股东应占普通股每股净收益(亏损) | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | (4.69 | ) | $ | (1.05 | ) | $ | (3.81 | ) | $ | 0.85 | |||||
稀释 | $ | (4.69 | ) | $ | (1.05 | ) | $ | (3.81 | ) | $ | 0.83 | |||||
已发行普通股加权平均总额 | ||||||||||||||||
基本信息 | 12,489,993 | 49,546,940 | 12,210,018 | 49,546,775 | ||||||||||||
稀释 | 12,489,993 | 49,546,940 | 12,210,018 | 50,987,898 |
5
未经审计的 中期简明合并资产负债表
(单位:千加元) | 2022年9月30日 | 十二月三十一日, 2021(4) | ||||||
资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 1,675,041 | $ | 1,449,593 | ||||
贸易和其他应收款 | 51,728 | 122,698 | ||||||
其他流动金融资产 | 523 | 861 | ||||||
可退还的当期所得税 | 16,052 | 3,219 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 64,636 | 41,064 | ||||||
流动资产总额 | 1,807,980 | 1,617,435 | ||||||
卫星、财产和其他设备 | 1,411,618 | 1,429,688 | ||||||
递延税项资产 | 50,950 | 46,187 | ||||||
其他长期金融资产 | 12,855 | 16,348 | ||||||
可退还的长期所得税 | 15,117 | 12,277 | ||||||
其他长期资产 | 29,754 | 31,254 | ||||||
无形资产 | 762,834 | 762,659 | ||||||
商誉 | 2,446,603 | 2,446,603 | ||||||
总资产 | $ | 6,537,711 | $ | 6,362,451 | ||||
负债 | ||||||||
贸易和其他应付款 | $ | 38,512 | $ | 54,628 | ||||
其他流动财务负债 | 70,109 | 36,647 | ||||||
应付所得税 | 892 | 5,622 | ||||||
其他流动负债 | 91,525 | 85,058 | ||||||
流动负债总额 | 201,038 | 181,955 | ||||||
长期负债 | 3,928,018 | 3,792,597 | ||||||
递延税项负债 | 282,991 | 296,318 | ||||||
其他长期金融负债 | 21,837 | 23,835 | ||||||
其他长期负债 | 353,159 | 371,453 | ||||||
总负债 | 4,787,043 | 4,666,158 | ||||||
股东权益 | ||||||||
股本 | 44,724 | 42,841 | ||||||
累计收益 | 320,785 | 350,029 | ||||||
储量 | 86,467 | 22,804 | ||||||
Telesat公司股东权益总额 | 451,976 | 415,674 | ||||||
非控制性权益 | 1,298,692 | 1,280,619 | ||||||
股东权益总额 | 1,750,668 | 1,696,293 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 6,537,711 | $ | 6,362,451 |
6
未经审计的
中期现金流量表简明合并报表
截至9月30日的9个月
(单位:千加元) | 2022 | 2021 (4) | ||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净收益(亏损) | $ | (172,457 | ) | $ | 42,090 | |||
将净收益(亏损)与经营活动现金流量进行调整 | ||||||||
折旧 | 142,064 | 153,402 | ||||||
摊销 | 11,204 | 12,051 | ||||||
税费(追回) | 48,143 | 47,591 | ||||||
利息支出 | 154,452 | 139,153 | ||||||
利息收入 | (10,985 | ) | (3,197 | ) | ||||
汇兑(得)损 | 311,842 | (7,343 | ) | |||||
(收益)金融工具公允价值变动损失 | (4,314 | ) | 20,357 | |||||
基于股份的薪酬 | 55,460 | 50,178 | ||||||
(收益)处置资产的损失 | — | 777 | ||||||
债务清偿收益 | (106,916 | ) | — | |||||
递延收入摊销 | (48,232 | ) | (49,488 | ) | ||||
养老金支出 | 5,694 | 6,044 | ||||||
其他 | (792 | ) | (1,953 | ) | ||||
缴纳的所得税,扣除收到的所得税后的净额 | (81,821 | ) | (71,644 | ) | ||||
支付的利息,扣除收到的利息 | (113,492 | ) | (87,213 | ) | ||||
经营性资产和负债 | (28,832 | ) | (2,753 | ) | ||||
经营活动的现金净额 | 161,018 | 248,052 | ||||||
投资活动产生(用于)的现金流 | ||||||||
卫星节目 | (22,820 | ) | (97,131 | ) | ||||
购置财产和其他设备 | (23,462 | ) | (25,120 | ) | ||||
购买无形资产 | (27 | ) | — | |||||
C波段结算收益 | 64,651 | — | ||||||
投资活动产生(用于)的现金净额 | 18,342 | (122,251 | ) | |||||
融资活动产生的现金流(用于 | ||||||||
负债所得 | — | 619,900 | ||||||
支付债务发行费用 | — | (6,834 | ) | |||||
偿还债务 | (97,234 | ) | — | |||||
支付租赁负债的本金 | (1,804 | ) | (1,780 | ) | ||||
卫星性能奖励金 | (5,064 | ) | (5,092 | ) | ||||
行使股票期权所得收益 | — | 16 | ||||||
已收到政府拨款 | 15,921 | — | ||||||
融资活动产生的现金净额(用于) | (88,181 | ) | 606,210 | |||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 134,269 | 8,249 | ||||||
现金和现金等价物的变化 | 225,448 | 740,260 | ||||||
期初现金及现金等价物 | 1,449,593 | 818,378 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 1,675,041 | $ | 1,558,638 |
7
Telesat调整后的EBITDA利润率(1):
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
(单位:千加元)(未经审计) | 2022 | 2021(4) | 2022 | 2021(4) | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | (228,712 | ) | $ | (52,239 | ) | $ | (172,457 | ) | $ | 42,090 | |||||
税费 (回收) | 4,669 | 12,764 | 48,143 | 47,591 | ||||||||||||
(收益)金融工具公允价值变动损失 | 321 | (971 | ) | (4,314 | ) | 20,357 | ||||||||||
外汇(收益)损失 | 249,155 | 68,411 | 311,842 | (7,343 | ) | |||||||||||
利息和 其他收入 | (7,321 | ) | (1,013 | ) | (10,561 | ) | (2,786 | ) | ||||||||
利息支出 | 56,278 | 50,691 | 154,452 | 139,153 | ||||||||||||
债务清偿收益 | — | — | (106,916 | ) | — | |||||||||||
折旧 | 46,269 | 50,663 | 142,064 | 153,402 | ||||||||||||
摊销 | 3,758 | 3,988 | 11,204 | 12,051 | ||||||||||||
其他营业亏损 (收益)净额 | (53 | ) | 30 | — | 777 | |||||||||||
非经常性薪酬支出 (3) | 2 | 39 | 2 | 374 | ||||||||||||
与股票薪酬相关的非现金支出 | 12,597 | 23,590 | 55,460 | 50,177 | ||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 136,963 | $ | 155,953 | $ | 428,919 | $ | 455,843 | ||||||||
收入 | $ | 180,102 | $ | 192,335 | $ | 552,485 | $ | 570,715 | ||||||||
调整后EBITDA 利润率 | 76.0 | % | 81.1 | % | 77.6 | % | 79.9 | % |
结束 备注
1 | EBITDA的常见定义是“扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益”。在评估财务绩效时,Telesat使用收入并扣除某些运营费用(包括基于股份的薪酬支出和非常及非经常性项目,包括重组相关费用),以获得扣除利息、税项、折旧和摊销前的营业收入(“调整后EBITDA”)和调整后EBITDA利润率(定义为调整后EBITDA与收入的比率) 作为衡量Telesat运营业绩的指标。 |
调整后的EBITDA允许Telesat和投资者将Telesat的经营业绩与竞争对手进行比较,不包括折旧和摊销、利息和投资收入、利息支出、税款和某些其他费用。卫星服务行业竞争对手的财务业绩有很大差异,可能是资本支出的时间、记录的无形资产数量、资产寿命的差异、投资的时间和金额、其他收入(支出)的影响、 以及不寻常和非经常性项目造成的。调整后EBITDA的使用有助于Telesat和投资者比较不包括这些项目的经营业绩。卫星服务行业的竞争对手有着明显不同的资本结构。Telesat认为,通过剔除利息支出,调整后EBITDA的使用提高了业绩的可比性。
Telesat 相信,使用经调整的EBITDA和经调整的EBITDA利润率以及IFRS财务指标可加强对Telesat 经营业绩的了解,并有助于Telesat和投资者将业绩与竞争对手进行比较、评估企业价值和作出投资决策。这里使用的调整后的EBITDA可能与竞争对手报告的类似标题的指标不同。调整后的EBITDA应与《国际财务报告准则》的财务措施一起使用,而不是作为业务现金流的替代品 作为Telesat流动性的衡量指标,或作为Telesat经营业绩指标的净收入的替代品。
2 | 剩余的 履约债务,即Telesat所称的合同收入积压(‘Backlog’),代表Telesat的 预期未来来自现有服务合同的收入(不计入现值),包括Telesat 未来将就已收到的现金确认的任何递延收入。积压收入的计算反映了根据IFRS 15通过的收入确认政策 。Telesat的大部分合同收入积压来自卫星容量的合同协议 。 |
3 | 包括 遣散费以及高管和员工的特别薪酬和福利。 |
4 | 2021年 余额进行了调整,以考虑到与软件即服务安排资本化相关的会计政策变化的追溯影响。此外,2021年第四季度对限制性股票单位的正式估值 导致2021年第二季度和第三季度薪酬和员工福利分别增加了690万美元和950万美元。 有关更多详细信息,请参阅已提交给美国证券交易委员会和SEDAR的Telesat截至2022年9月30日的6-K表格季度报告中的财务报表附注3和附注6。并可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和国家能源局网站www.sedar.com上访问。 |
8