GlobalFoundries报告2022年第三季度财务业绩
创纪录的收入、毛利和净收入
马耳他,纽约,2022年11月8日-GlobalFoundries Inc.(纳斯达克:GFS)今天宣布了截至2022年9月30日的第三季度初步财务业绩。
第三季度主要财务亮点
·创纪录的21亿美元营收,同比增长22%。
·创纪录的毛利率为29.4%,调整后的毛利率为29.9%。
·营业利润率达到创纪录的17.2%,调整后的营业利润率为18.8%。
·创纪录的净收入为3.36亿美元,调整后的净收入为3.68亿美元。
·调整后的EBITDA达到创纪录的7.93亿美元。
·35亿美元的现金、现金等价物和有价证券。
首席执行官Thomas Caulfield博士说:“第三季度,尽管面临宏观经济和地缘政治方面的挑战,广发集团的团队仍继续履行对客户和股东的承诺。”“300 mm当量晶圆出货量为63.7万片,创下广发集团的纪录,同比增长5%。我们的收入同比增长22%,我们实现了创纪录的毛利润、营业利润和净利润,在实现长期财务模式方面取得了重大进展。我们仍将实现强劲的增长和盈利能力。”
最近的业务亮点:
·广发为业内最大的汽车MCU供应商之一鉴定了一款专有的汽车eNVM产品。该资格允许广发从德累斯顿和新加坡工厂发运这种产品,为汽车行业建立了一个大批量、安全的供应链。
·美国参议员Patrick Leahy和GF宣布获得3000万美元的联邦资金,用于推动GF位于佛蒙特州埃塞克斯街的工厂在硅半导体上开发和生产下一代氮化镓(GaN)。
·广发宣布,该公司已被纳入费城证券交易所半导体指数(SOX),自2022年9月19日(星期一)起生效。
未经审计的季度业绩摘要(单位:百万美元,不包括每股金额和晶片出货量)1
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 同比增长 | | 序贯 |
| | Q3'22 | | Q2'22 | | Q3'21 | | Q3'22 vs Q3'21 | | Q3'22 vs Q2'22 |
| | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 2,074 | | | $ | 1,993 | | | $ | 1,700 | | | $ | 374 | | 22 | % | | $ | 81 | | 4 | % |
| | | | | | | | | | | | |
毛利 | | 610 | | | $ | 538 | | | $ | 300 | | | $ | 310 | | 103 | % | | $ | 72 | | 13 | % |
毛利率 | | 29.4 | % | | 27.0 | % | | 17.6 | % | | | +1,180bps | | | +240bps |
| | | | | | | | | | | | |
调整后毛利(1) | | $ | 621 | | | $ | 559 | | | $ | 306 | | | $ | 315 | | 103 | % | | $ | 62 | | 11 | % |
调整后的毛利率 | | 29.9 | % | | 28.0 | % | | 18.0 | % | | | +1,190bps | | | +190bps |
| | | | | | | | | | | | |
营业利润 | | $ | 357 | | | $ | 297 | | | $ | 52 | | | $ | 305 | | 587 | % | | $ | 60 | | 20 | % |
营业利润率 | | 17.2 | % | | 14.9 | % | | 3.1 | % | | | +1,410bps | | | +230bps |
| | | | | | | | | | | | |
调整后营业利润(1) | | $ | 389 | | | $ | 350 | | | $ | 81 | | | $ | 308 | | 380 | % | | $ | 39 | | 11 | % |
调整后的营业利润率 | | 18.8 | % | | 17.6 | % | | 4.8 | % | | | +1,400bps | | | +120bps |
| | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 336 | | | $ | 264 | | | $ | 5 | | | $ | 331 | | 6,620 | % | | $ | 72 | | 27 | % |
净利润率 | | 16.2 | % | | 13.2 | % | | 0.3 | % | | | +1,590bps | | | +300bps |
| | | | | | | | | | | | |
调整后净收益(1) | | $ | 368 | | | $ | 317 | | | $ | 34 | | | $ | 334 | | 982 | % | | $ | 51 | | 16 | % |
调整后净利润率 | | 17.7 | % | | 15.9 | % | | 2.0 | % | | | +1,570bps | | | +180bps |
| | | | | | | | | | | | |
稀释后每股收益(EPS) | | $ | 0.61 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.60 | | 6,000 | % | | $ | 0.13 | | 27 | % |
| | | | | | | | | | | | |
调整后稀释后每股收益(1) | | $ | 0.67 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.60 | | 857 | % | | $ | 0.09 | | 16 | % |
| | | | | | | | | | | | |
调整后EBITDA(1)(2) | | $ | 793 | | | $ | 784 | | | $ | 505 | | | $ | 288 | | 57 | % | | $ | 9 | | 1 | % |
调整后EBITDA利润率 | | 38.2 | % | | 39.3 | % | | 29.7 | % | | | +850bps | | | (110)bps |
| | | | | | | | | | | | |
运营现金 | | $ | 679 | | | $ | 609 | | | $ | 1,109 | | | $ | (430) | | (39) | % | | $ | 70 | | 11 | % |
| | | | | | | | | | | | |
晶圆出货量(300毫米当量)(千) | | 637 | | | 630 | | | 609 | | | 28 | | 5 | % | | 7 | | 1 | % |
| | | | | | | | | | | | |
(1)经调整的毛利、经调整的营业利润、经调整的净收入、经调整的稀释每股收益及经调整的EBITDA均为经调整的非国际财务报告准则计量;请参阅下文“未经审计的国际财务报告准则与经调整的非国际财务报告准则的协调”一节中的国际财务报告准则与经调整的非国际财务报告准则的对账。
(2)自2022年第三季度起,本公司修订了调整后EBITDA的定义,以包括财务收入调整。这一变化是由于公司在2022年第二季度进行了约10亿美元的有价证券投资。公司相信,修订后的定义为管理层和投资者提供了更多有用的信息,以评估我们的业务运营。调整后的EBITDA现在被定义为净收益(亏损),根据财务费用、财务收入、所得税费用、折旧、摊销、基于股份的补偿费用、交易收益和相关费用、重组费用和诉讼和解的影响进行了调整。
2022年第四季度展望摘要(未经审计,单位为百万美元,不包括每股金额)(3)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国际财务报告准则 | | 基于股份的薪酬 | | 非国际财务报告准则调整 |
净收入 | $2,050 - $2,100 | | — | | — |
毛利 | $580 - $619 | | $11 - $15 | | $595 - $630 |
毛利率(中间点) | 28.9% | | | | 29.5% |
营业利润 | $323 - $390 | | $30 - $42 | | $365 - $420 |
营业利润率(中点) | 17.2% | | | | 18.9% |
出售收益(外汇基金交易)(4) | $350 - $400 | | | | $350 - $400 |
净收入(5) | $645 - $770 | | $30 - $42 | | $687 - $800 |
净利润率(中间点) | 34.1% | | | | 35.8% |
稀释每股收益 | $1.16 - $1.39 | | | | $1.24 - $1.44 |
调整后的EBITDA(6) | 北美 | | | | $770 - $840 |
调整EBITDA利润率(中间点) | | | | | 38.8% |
(3)以上提供的指导包含《1995年美国私人证券诉讼法案》中定义的前瞻性陈述,并受该法案规定的安全港的约束。该指南包括管理层的信念和假设,并基于目前可用的信息。通用电气没有提供调整后非国际财务报告准则EBITDA的第四财季展望和相关利润率的对账,因为如果没有不合理的努力,就无法提供所有对账项目的估计。对通用电气评估这些项目的能力具有重大意义的某些因素不在其控制范围之内,和/或无法合理预测。
(4)2022年12月出售东菲什基尔(“EFK”)设施的估计收益。
(5)包括2022年12月出售EFK设施的一次性估计收益。
(6)反映了本新闻稿中其他地方更详细讨论的调整后EBITDA定义的变化。
未经审计的合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
(单位:百万美元,每股除外) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| | | | |
净收入 | | $2,074 | | $ | 1,700 | |
收入成本 | | 1,464 | | | 1,400 | |
毛利 | | $ | 610 | | | $ | 300 | |
运营费用: | | | | |
研发 | | 124 | | | $ | 114 | |
销售、市场营销、一般和行政部门 | | 129 | | | 134 | |
总运营费用 | | $ | 253 | | | $ | 248 | |
营业利润 | | 357 | | | 52 | |
财务费用,净额 | | (11) | | | $ | (27) | |
其他收入 | | 9 | | | 2 | |
所得税费用 | | (19) | | | (22) | |
净收入 | | $ | 336 | | | $ | 5 | |
归因于: | | | | |
GlobalFoundries的股东 | | 337 | | | $ | 6 | |
非控制性权益 | | (1) | | | $ | (1) | |
每股收益: | | | | |
基本信息 | | $ | 0.62 | | | $ | 0.01 | |
稀释 | | $ | 0.61 | | | $ | 0.01 | |
计算每股收益时使用的股份 | | | | |
基本信息 | | 543 | | | 500 | |
稀释 | | 553 | | | 512 | |
未经审计的合并财务状况报表
| | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | |
| | | | | |
资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 2,541 | | | $ | 2,939 | | |
应收账款、预付款和其他 | | 1,169 | | | 1,231 | | |
有价证券 | | 567 | | | — | | |
盘存 | | 1,342 | | | 1,121 | | |
流动资产 | | $ | 5,619 | | | $ | 5,291 | | |
递延税项资产 | | 302 | | | $ | 353 | | |
财产、厂房和设备、净值 | | 10,218 | | | 8,713 | | |
有价证券 | | 365 | | | — | | |
其他资产 | | 704 | | | 671 | | |
非流动资产 | | 11,589 | | | $ | 9,737 | | |
总资产 | | $ | 17,208 | | | $ | 15,028 | | |
负债和权益: | | | | | |
长期债务的当期部分 | | 244 | | | $ | 297 | | |
其他流动负债 | | 3,628 | | | 2,866 | | |
流动负债 | | 3,872 | | | $ | 3,163 | | |
长期债务的非流动部分 | | 1,972 | | | $ | 1,716 | | |
其他负债 | | 2,283 | | | 2,116 | | |
非流动负债 | | $ | 4,255 | | | $ | 3,832 | | |
股东权益: | | | | | |
普通股/额外实收资本 | | 23,777 | | | $ | 23,498 | | |
累计赤字 | | (14,689) | | | (15,469) | | |
累计其他综合(损失) | | (48) | | | (54) | | |
非控制性权益 | | 41 | | | 58 | | |
负债和权益总额 | | $ | 17,208 | | | $ | 15,028 | | |
未经审计的现金流量合并报表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
(单位:百万美元) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| | | | |
经营活动的现金流: | | | | |
净收入 | $ | 336 | | | $ | 5 | |
折旧及摊销 | 395 | | | 415 | |
财务费用、净额和其他(1) | 6 | | | 27 | |
递延所得税 | 11 | | | 20 | |
其他非现金经营活动 | (32) | | | 2 | |
营运资金净变动 | (37) | | | 640 | |
经营活动提供的净现金 | $ | 679 | | | $ | 1,109 | |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购买不动产、厂房、设备和无形资产 | $ | (613) | | | $ | (392) | |
其他投资活动 | (151) | | | 30 | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (764) | | | $ | (362) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
偿还股东贷款 | $ | — | | | $ | (442) | |
债务收益(偿还)净额 | 95 | | | (87) | |
其他融资活动 | 62 | | | 4 | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 157 | | | $ | (525) | |
汇率变动的影响 | $ | (5) | | | $ | (8) | |
现金和现金等价物净变化 | $ | 67 | | | $ | 214 | |
期初的现金和现金等价物 | $ | 2,474 | | | 805 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 2,541 | | | $ | 1,019 | |
| | | | |
| | | | |
(1)财务费用、净额和其他已作调整,以计入以前计入“其他非现金经营活动”的利息和税款。上期数额已作相应调整。 |
未经审计的国际财务报告准则与调整后的非国际财务报告准则的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
(单位:百万美元) | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 2021年9月30日 |
| | | | | | |
毛利 | | $ | 610 | | | $ | 538 | | | $ | 300 | |
毛利率 | | 29.4 | % | | 27.0 | % | | 17.6 | % |
基于份额的薪酬 | | $ | 11 | | | $ | 21 | | | $ | 6 | |
调整后的毛利 | | $ | 621 | | | $ | 559 | | | $ | 306 | |
调整后的毛利率 | | 29.9 | % | | 28.0 | % | | 18.0 | % |
| | | | | | |
营业利润 | | $ | 357 | | | $ | 297 | | | $ | 52 | |
营业利润率 | | 17.2 | % | | 14.9 | % | | 3.1 | % |
基于份额的薪酬 | | $ | 32 | | | $ | 53 | | | $ | 29 | |
调整后的营业利润 | | $ | 389 | | | $ | 350 | | | $ | 81 | |
调整后的营业利润率 | | 18.8 | % | | 17.6 | % | | 4.8 | % |
| | | | | | |
净收入 | | $ | 336 | | | $ | 264 | | | $ | 5 | |
净利润率 | | 16.2 | % | | 13.2 | % | | 0.3 | % |
基于份额的薪酬 | | $ | 32 | | | $ | 53 | | | $ | 29 | |
调整后净收益 | | $ | 368 | | | $ | 317 | | | $ | 34 | |
调整后净利润率 | | 17.7 | % | | 15.9 | % | | 2.0 | % |
| | | | | | |
稀释后每股收益 | | $ | 0.61 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.01 | |
基于份额的薪酬 | | $ | 0.06 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.06 | |
调整后稀释后每股收益 | | $ | 0.67 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.07 | |
未经审计的净收入与调整后EBITDA的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
(单位:百万美元) | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 2021年9月30日 |
| | | | | | |
本期间的净收入 | | $ | 336 | | | $ | 264 | | | $ | 5 | |
折旧及摊销 | | $ | 395 | | | $ | 411 | | | $ | 415 | |
财务费用 | | $ | 28 | | | $ | 26 | | | $ | 28 | |
财政收入 | | $ | (17) | | | 北美 | | 北美 |
所得税费用 | | $ | 19 | | | $ | 30 | | | $ | 22 | |
基于份额的薪酬 | | $ | 32 | | | $ | 53 | | | $ | 29 | |
重组和企业遣散费计划 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
(收益)交易、法律和解和交易费用 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | |
调整后的EBITDA(1) | | $ | 793 | | | $ | 784 | | | $ | 505 | |
调整后EBITDA利润率 | | 38.2 | % | | 39.3 | % | | 29.7 | % |
(1)反映了本新闻稿中其他地方更详细讨论的调整后EBITDA定义的变化。
调整后的财务措施(非国际财务报告准则)
除了根据IFRS提供的财务信息外,本新闻稿还包括以下调整后的非IFRS指标:调整后的毛利润、调整后的营业利润、调整后的净收益(亏损)、调整后的稀释后每股收益(亏损)和调整后的EBITDA。我们将调整后的毛利定义为扣除股权薪酬费用调整后的毛利。我们将调整后的营业利润定义为根据股份薪酬费用调整后的运营利润。我们将调整后的净收益(亏损)定义为扣除基于股份的薪酬支出调整后的净收益(亏损)。我们将调整后稀释每股收益定义为调整后净收益(亏损)除以稀释后每股收益。我们将调整后的EBITDA定义为净收益(亏损),经财务费用、财务收入、所得税费用、折旧、摊销、基于股份的薪酬费用、交易收益和相关费用、重组费用和诉讼和解的影响进行调整。
我们相信,除了我们根据国际财务报告准则确定的业绩外,这些调整后的非国际财务报告准则计量为管理层和投资者提供了有用的信息,以衡量我们的财务业绩,并突出了我们业务中的趋势,这些趋势在仅依靠国际财务报告准则计量时可能不会显现。这些经调整的非国际财务报告准则财务指标提供了有关我们经营业绩的补充信息,其中不包括某些相对较少发生和/或我们认为与我们的核心业务无关的收益、亏损和非现金费用。关于这些非国际财务报告准则措施的进一步信息,请参阅上表“未经审计的国际财务报告准则与经调整的非国际财务报告准则的对账”。
调整后的非《国际财务报告准则》财务信息仅供补充信息之用,不应孤立地考虑,或作为根据《国际财务报告准则》列报的财务信息的替代品。我们对调整后的非国际财务报告准则计量的列报不应被理解为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。我们行业中的其他公司可能会以不同的方式计算这些指标,这可能会限制它们作为比较指标的有效性。
电话会议和网络广播信息
广发将于2022年11月8日(星期二)上午8:30主持与金融界的电话会议。美国东部时间(ET)详细回顾2022年第三季度业绩。感兴趣的各方可以通过在https://register.vevent.com/register/BI4e00c8c0b4a74f61af4bcda1515f2ea0上注册加入预定的电话会议
电话会议将进行网络直播,可通过广发投资者关系网站https://investors.gf.com.收看。电话会议的重播将在实际电话会议后24小时内在广发投资者关系网站上播出。
关于GlobalFoundries
GlobalFoundries®(GF®)是世界领先的半导体制造商之一。广发正在通过开发和提供功能丰富的工艺技术解决方案来重新定义创新和半导体制造,这些解决方案在无处不在的高增长市场中提供领先性能。广发提供独特的设计、开发和制造服务组合。广发拥有一支才华横溢、多元化的员工队伍和遍布美国、欧洲和亚洲的大规模生产基地,是其全球客户信赖的技术来源。欲了解更多信息,请访问www.gf.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包括反映我们目前对未来事件的期望和看法的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述是根据1995年美国私人证券诉讼改革法的“安全港”条款作出的,包括但不限于有关我们的财务前景、未来指导、产品开发、业务战略和计划以及市场趋势、机会和定位的陈述。这些陈述是基于目前的预期、假设、估计、预测、预测和作出陈述时可获得的有限信息。诸如“预期”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“计划”、“目标”、“估计”、“潜力”、“预测”、“可能”、“将会”、“可能”、“可能”、“打算”、“应该”、“展望”等词语,“这些术语的变化或这些术语的否定或类似表述旨在识别这些前瞻性表述,尽管并不是所有前瞻性表述都包含这些辨识性词语。前瞻性陈述会受到各种已知和未知的风险和不确定因素的影响。我们的假设和估计中的任何不准确都可能影响这些前瞻性陈述中预期或预测的实现。例如, 我们的业务可能受到新冠肺炎疫情和俄罗斯/乌克兰冲突造成的供应链中断的影响,以及为应对此类事件而采取的行动;我们产品的市场发展可能比预期或过去更慢;我们的经营业绩可能比预期的波动更大;我们的运营结果和现金流可能与我们的收入确认或其他方面有关,存在重大波动;允许未经授权访问我们的网络或数据或我们客户的数据的网络或数据安全事件可能损害我们的声誉;我们可能遇到与我们的技术相关的中断或性能问题,包括服务中断;全球经济状况可能会恶化,包括利率上升、通胀上升和任何潜在的经济衰退。我们不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果或结果与任何前瞻性预测中包含的结果大不相同的程度。
我们可能会发表声明。此外,我们在一个竞争激烈、瞬息万变的市场中运营,可能会不时出现新的风险。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。这些陈述是基于我们的历史业绩和我们目前的计划、估计和预测,并根据我们目前掌握的信息,因此您不应过度依赖它们。
尽管我们认为我们的陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中描述的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。此外,我们或任何其他人都不对这些陈述的准确性和完整性承担责任。提醒收件人不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅反映了此类陈述发表之日,不应被解释为事实陈述。除联邦证券法要求的范围外,我们没有义务因新信息、后续事件或本新闻稿发布日期后的任何其他情况而更新任何信息或任何前瞻性陈述,或反映意外事件的发生。有关潜在风险和不确定性的讨论,请参考我们提交给美国证券交易委员会的2021年年度报告Form 20-F、Form 6-K当前报告和其他报告中的风险因素和警示声明。我们的美国证券交易委员会申报文件副本可在我们的投资者关系网站Investors.gf.com上获得,或从美国证券交易委员会网站www.sec.gov下载。
如需更多信息,请联系:
投资者关系
邮箱:ir@gf.com