附件99.1
立即释放
投资者联系人：凯瑟琳·格里森电话：(317)273-9284电子邮件：kathryn.grissom@elancoah.com
媒体联系人：Colleen Parr Dekker电话：(317)989-7011电子邮件：colleen.dekker@elancoah.com
Elanco动物健康报告2022年第三季度业绩
| • | 2022年第三季度财务业绩 |
| ◦ | 营收10.28亿美元 |
| ◦ | 报告净亏损4900万美元，调整后净收益9600万美元 |
| ◦ | 调整后的EBITDA为2.05亿美元，占收入的19.9% |
| ◦ | 报告每股收益为0.10美元，调整后每股收益为0.20美元 |
| ◦ | 净杠杆率降至调整后EBITDA的5.2倍 |
| • | 更新2022年全年指导，以反映当前的假设： |
| ◦ | 收入为4385至44.30亿美元 |
| ◦ | Reported Net Loss of $(82) to $(57) million, Reported diluted EPS of $(0.17) to $(0.12) |
| ◦ | Adjusted EPS of $1.01 to $1.07, Adjusted EBITDA of $1,010 to $1,045 million |
| ◦ | 2022年底调整后EBITDA的净杠杆率预计为5.2倍至5.3倍 |
| • | 开始向美国FDA提交广谱寄生虫药，预计将在12个月至18个月内获得批准；预计首个治疗猫科糖尿病的SGLT-2产品将获得批准，并有条件地在2022年底或2023年初批准首个治疗细小病毒的单抗治疗。 |
格林菲尔德，IN(2022年11月8日)-Elanco Animal Health Inc.(纽约证券交易所股票代码：ELAN)今天公布了2022年第三季度的财务业绩，提供了2022年第四季度的指导，并更新了2022年全年的指导。
Elanco的创新、产品组合和生产力 (IPP)战略和在动物保健行业的领导地位为我们创造持续的价值奠定了基础。虽然我们在第三季度继续面临背线压力，但我们实现了5%的调整后每股收益增长，将调整后的EBITDA利润率扩大了120个基点 ，并减少了近1.7亿美元的总债务。Elanco团队专注于执行、推进管道、推动市场份额、价格增长，并加快我们的系统集成。与我们8月份的假设相比，环境状况已经恶化，导致我们下调了全年财务预期，以反映更多的外汇逆风、全球经济放缓进一步影响欧洲和美国宠物零售市场，以及新冠肺炎关闭在中国的持续影响。
重要的是，我们的研发团队在流水线上取得了显著进展。我们预计，到2024年上半年，将有五种具有轰动潜力的产品在美国获得批准-Experior，其收入比第二季度翻了一番，我们的犬细小病毒单克隆抗体，我们的广谱寄生虫剂，以及我们的两项皮肤科资产。我们特别展望2023年，除了我们的细小病毒产品外，我们 预计多种创新的宠物产品将获得批准，包括首个治疗猫糖尿病的SLGT-2抑制剂产品百士得和至少三种非处方宠物零售产品。“
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财务亮点
第三季度业绩 (百万美元，每股除外) | 2022 | 2021 | 更改(%) | CER(1)更改(%) | ||||||||||||
| 宠物健康 | $ | 471 | $ | 527 | (11 | )% | (7 | )% | ||||||||
| 农场动物 | $ | 545 | $ | 583 | (7 | )% | 0 | % | ||||||||
| 黄牛 | $ | 227 | $ | 250 | (9 | )% | (4 | )% | ||||||||
| 家禽 | $ | 176 | $ | 179 | (2 | )% | 6 | % | ||||||||
| 猪 | $ | 95 | $ | 110 | (14 | )% | (6 | )% | ||||||||
| 水瓶 | $ | 47 | $ | 44 | 7 | % | 18 | % | ||||||||
| 代工制造 | $ | 12 | $ | 21 | (43 | )% | (36 | )% | ||||||||
| 总收入 | $ | 1,028 | $ | 1,131 | (9 | )% | (4 | )% | ||||||||
| 报告净亏损 | $ | (49 | ) | $ | (104 | ) | 53 | % | ||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 205 | $ | 211 | (3 | )% | ||||||||||
| 报告的每股收益 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.21 | ) | 52 | % | ||||||||
| 调整后每股收益 | $ | 0.20 | $ | 0.19 | 5 | % | ||||||||||
(1)CER=不变汇率，代表不受汇率影响的增长率。
已对上一年农场动物物种收入进行了某些重新分类，以符合本年度的列报。
由于四舍五入，数字可能无法相加。
2022年第三季度的收入为10.28亿美元，与2021年第三季度相比，在报告的基础上下降了9%，或者剔除了汇率的不利影响，下降了4%。
宠物健康的收入为4.71亿美元，在报告的基础上下降了11%，不包括汇率的不利影响，下降了7%。 该季度的价格比价格上涨了4%。优势®产品系列贡献了1.01亿美元，在报告的基础上下降了17%，即1,500万美元，不包括汇率的不利影响下降了13%。Seresto 贡献了4300万美元，在报告的基础上下降了19%，即800万美元，不包括对汇率的不利影响，下降了14%。第三季度，不包括汇率的不利影响，全球经济状况恶化影响欧洲和美国零售渠道的寄生虫剂产品，以及某些寄生虫剂产品面临的竞争压力，导致销量下降，但我们全球痛苦投资组合的增长部分抵消了这一影响。
农场动物收入为5.45亿美元，在报告的基础上下降了7%，剔除了汇率的不利影响后持平，价格上涨了3%。第三季度，剔除汇率的不利影响，对家禽产品的需求增加和水产产品组合的强劲势头被某些美国牛疫苗的供应限制和国际市场(特别是亚洲市场)生猪需求的下降所抵消。
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合同制造 收入为1,200万美元，剔除汇率的不利影响后下降43%或36%，这主要是由将制造基地出售给TriRx所推动的。
2022年第三季度报告和调整后的毛利润为5.56亿美元，占收入的54.1% 。毛利润占收入的百分比在报告的基础上下降了150个基点，在调整后的基础上下降了160个基点，这主要是由通胀和不利的产品组合推动的，但部分抵消了我们整个制造基地的生产率努力 和价格上涨。
2022年第三季度的总运营费用为3.76亿美元。营销、销售和管理费用下降13%，至2.98亿美元，研发费用下降17%，至7800万美元。总运营费用的下降主要是由于整个业务的严格成本管理、2021年重组活动实现的成本节约、研发生产率的提高、促销支出的减少以及汇率的影响，但部分被较高的法律费用所抵消。
资产减值、重组和其他特别费用在2022年第三季度为2600万美元，而2021年第三季度为1.11亿美元。2022年第三季度记录的费用主要与实施新系统、计划和流程相关的成本有关，因为拜耳整合了动物健康 。从2023年年中到2023年第二季度初，一体化加速上线。
2022年第三季度报告的净利息支出为6,000万美元，与2021年第三季度持平。2022年4月部分偿还公司优先票据的影响 被利率上升对浮动利率债务的影响和公司部分定期贷款B报废时记录的债务清偿损失的影响所抵消。调整后的净利息支出为5800万美元，比2021年第三季度 减少200万美元。
报告的有效税率从2021年第三季度的20.0%降至2022年第三季度的负17.1%，这主要是由于Elanco利润的管辖地点。 调整后的有效税率从2021年第三季度的23.5%降至2022年第三季度的16.7%，主要受Elanco利润的管辖地点的推动。
在报告的基础上，2022年第三季度的净亏损为4900万美元和每股摊薄亏损0.10美元，而2021年同期的净亏损为1.04亿美元和每股摊薄亏损0.21美元。 在调整后的基础上，2022年第三季度的净收益为9600万美元，比2021年第三季度增长3%，或每股摊薄亏损0.20美元，与2021年同期相比增长5%。
2022年第三季度调整后的EBITDA为2.05亿美元，与2021年第三季度相比下降了3%。调整后的EBITDA占收入的比例为19.9%，而2021年第三季度为18.7%，增长了120个基点。
营运资金和资产负债表
2022年第三季度运营现金流为1.89亿美元 ，而2021年第三季度为8900万美元。2022年第三季度运营现金的增加反映了报告的净亏损减少，并受益于7300万美元的现金利率互换结算净额。和解协议在2022年第三季度提供了现金收益 ，随着现金增长的逆转，这将对未来四年的运营现金流产生负面影响。
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截至2022年9月30日，Elanco的净杠杆率为调整后EBITDA的5.2倍，与2022年6月30日相比下降了0.1倍，这是由于净债务减少和调整后的EBITDA更好。Elanco预计， 年底调整后的EBITDA净杠杆率将在5.2倍至5.3倍之间。
有关非GAAP衡量标准的更多详细信息，请参阅本新闻稿后面的《向选定的非GAAP调整后信息表报告的GAAP对账》。
选择自上次收入电话会议以来的业务要点
| • | 开始向美国FDA提交广谱杀寄生虫产品，预计将在12至18个月内获得批准。 |
| • | 在美国推出Advantage XD Cat，这是一种非处方药局部解决方案，可在单个 应用程序中提供两个月的跳蚤保护。 |
| • | 发布2021年环境、社会和治理报告，强调在健康目的™目标方面取得的进展。 |
财务指导
Elanco正在更新2022年全年的财务指导，摘要 如下：
2022年全年 (百万美元，每股除外) | 八月 导向 | 11月 指导 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | 4,465 | 至 | $ | 4,550 | $ | 4,385 | 至 | $ | 4,430 | |||||||
| 报告净收益(亏损) | $ | (48 | ) | 至 | $ | (15 | ) | $ | (82 | ) | 至 | $ | (57 | ) | |||
| 调整后的EBITDA | $ | 1,060 | 至 | $ | 1,100 | $ | 1,010 | 至 | $ | 1,045 | |||||||
| 报告的每股收益 | $ | (0.10 | ) | 至 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.17 | ) | 至 | $ | (0.12 | ) | |||
| 调整后每股收益 | $ | 1.06 | 至 | $ | 1.13 | $ | 1.01 | 至 | $ | 1.07 | |||||||
Elanco将其全年收入指引 中值下调约1亿美元，以反映与8月份的预期相比不断恶化的宏观经济和环境压力，包括美元持续走强、中国持续封锁新冠肺炎 对经济的影响，以及全球经济放缓对欧洲和美国宠物零售市场的影响。2022年全年，与2021年相比，汇率的不利影响预计约为2.25亿美元，或5%，比8月份的指引增加 2000万美元。该公司更新了报告净收益、调整后的EBITDA、报告的每股收益和调整后的每股收益的指引，以反映美元走强和收入减少的预期影响。
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我们的收入指引减少了1亿美元 反映了我们对环境条件的最新假设。在欧洲，我们的业务在2022年上半年增长了1%，但在第三季度下降了9%，原因是该地区的经济放缓影响了消费者行为。8月份，我们预计中国全年将下降1%，但新冠肺炎持续停摆和蛋白质生产商盈利压力的影响 导致我们将预期更新为下降16%至18%。尽管当前存在这些全球经济挑战，以及汇率的不利影响，但我们仍然有信心有能力随着时间的推移扩大利润率，产生现金偿还债务， 并为市场带来差异化创新，“执行副总裁兼首席财务官Todd Young表示。
此外，Elanco还为2022年第四季度提供财务指导，摘要如下：
2022年第四季度 (百万美元，每股除外) | 导向 | ||||||||
| 收入 | $ | 955 | 至 | $ | 1,000 | ||||
| 报告净收益(亏损) | $ | (59 | ) | 至 | $ | (34 | ) | ||
| 调整后的EBITDA | $ | 165 | 至 | $ | 200 | ||||
| 报告的每股收益 | $ | (0.12 | ) | 至 | $ | (0.07 | ) | ||
| 调整后每股收益 | $ | 0.10 | 至 | $ | 0.16 | ||||
2022年第四季度，该公司预计与2021年第四季度相比，由于汇率的不利影响，收入逆风约为7000万美元。
财务指导反映了截至2022年10月下旬的汇率。
有关指导的更多细节，包括对非GAAP调整后的对账的GAAP报告 ，包含在本新闻稿的财务表格中，并将在今天上午的公司 电话会议上讨论。
网络直播和电话会议详情
Elanco将于上午8点主持网络直播和电话会议。今天东部时间，公司高管将回顾第三季度的财务和运营业绩，讨论第四季度和2022年全年的财务指导，并回答分析师的问题。投资者、分析师、媒体成员和公众可以通过访问https://investor.elanco.com的Elanco网站并选择活动和演示文稿来获取网络直播和相应的幻灯片。 网络直播的重播将被存档，并在活动结束几小时后在该公司的网站https://investor.elanco.com/investor/events-and-presentations.上提供
关于埃兰科
Elanco动物健康公司(纽约证券交易所股票代码： Elan)是动物健康领域的全球领导者，致力于创新和提供产品和服务，以预防和治疗农场动物和宠物的疾病 ，为农民、宠物主人、兽医、利益相关者和整个社会创造价值。凭借近70年的动物健康传统，我们致力于帮助我们的客户改善他们照料的动物的健康，同时 也对我们的当地和全球社区产生了重大影响。在Elanco，我们的动力来自于我们对食物和丰富生活的陪伴的愿景，以及我们的Elanco Healthy Purpose™可持续发展/可持续发展框架-所有这些都是为了促进动物、人类和地球的健康。欲了解更多信息，请访问www.elanco.com。
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关于前瞻性陈述的警告性声明
本新闻稿包含符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节含义的前瞻性陈述，包括但不限于有关产品发布和此类产品的收入、我们2022年全年和第四季度的指导和长期预期、我们对债务水平的预期以及对我们行业和我们的运营、业绩和财务状况的预期，尤其包括与我们的业务、增长战略、分销战略、产品开发努力和未来费用有关的陈述。
前瞻性陈述基于我们目前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关， 从本质上讲，它们会受到难以预测的内在不确定性、风险和环境变化的影响。因此，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括地区、国家或全球政治、经济、商业、竞争、市场和监管条件，包括但不限于：
| • | 竞争加剧，包括仿制药的竞争； |
| • | 在兽医实践、动物卫生技术和动物源性蛋白替代品方面的颠覆性创新和进步的影响； |
| • | 改变对农场动物使用抗生素的监管限制； |
| • | 我们实施业务战略或实现目标成本效益和毛利率改善的能力； |
| • | 巩固我们的客户和分销商； |
| • | 由家畜携带的传染病的暴发； |
| • | 新冠肺炎全球卫生疫情对我们的运营、供应链、客户需求和流动性的影响； |
| • | 涉及俄罗斯和乌克兰的冲突对我们的业务和全球经济状况的潜在影响； |
| • | 我们的研发和授权工作取得了成功； |
| • | 误用、标签外或假冒使用我们的产品； |
| • | 意想不到的安全、质量或疗效问题以及与我们产品相关的已确定问题的影响； |
| • | 由于季节性和其他因素的影响，我们的业务结果会出现波动； |
| • | 天气条件和自然资源可获得性的影响； |
| • | 与修改外贸政策有关的风险； |
| • | 与汇率波动有关的风险； |
| • | 我们对顶级产品成功的依赖； |
| • | 客户面临的成本上升和客户收入减少的影响； |
| • | 原材料供应不足或成本大幅增加； |
| • | 使用替代分销渠道，以及对渠道分销商销售增加或减少导致我们收入波动的影响 ； |
| • | 与商誉或可识别无形资产减记有关的风险； |
| • | 与动物评估有关的风险； |
| • | 制造问题和产能失衡； |
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| • | 诉讼、监管调查和其他法律事项的影响，包括对我们声誉的风险，以及我们的保险单可能不足以保护我们免受此类事项影响的风险； |
| • | 监管机构采取的行动，包括其对产品安全研究的解释； |
| • | 与税费或风险敞口有关的风险； |
| • | 与环境、健康和安全法律法规有关的风险； |
| • | 与我们在国外市场的存在有关的风险； |
| • | 挑战我们的知识产权或我们涉嫌侵犯他人的权利； |
| • | 我们对尖端信息技术和基础设施的依赖以及信息技术系统遭到破坏的影响 ； |
| • | 加强监管或减少与农场动物有关的财政支持的影响； |
| • | 劳资纠纷、罢工、停工、关键人员或高技能员工流失的不利影响； |
| • | 与资金不足的养恤金计划负债有关的风险； |
| • | 我们完成收购并成功整合我们收购的业务的能力，包括KindredBio和拜耳(拜耳动物健康)的动物保健业务。 |
| • | 我们的巨额债务对我们业务的影响，包括我们债务协议中的限制，这将限制我们的经营灵活性 ；以及 |
| • | 与我们的组成文件中的某些治理条款相关的风险。 |
有关可能导致实际 结果与前瞻性陈述大不相同的其他因素信息，请参阅该公司提交给美国证券交易委员会的最新Form 10-K和Form 10-Q 。尽管我们试图确定重要的风险因素，但可能存在我们目前未知或我们目前认为不是实质性因素的其他风险因素，这些因素可能会导致实际结果和发展与本新闻稿中包含的前瞻性声明中或暗示的情况大不相同 。如果这些风险中的任何一项成为现实， 或者如果前瞻性陈述中的任何上述假设被证明是不正确的，实际结果和发展可能与本新闻稿中包含的前瞻性陈述中所做或暗示的情况大不相同。我们告诫您不要依赖任何 前瞻性声明，这些前瞻性声明也应与本新闻稿其他部分包含的其他警告性声明一起阅读 。我们在本新闻稿中所作的任何前瞻性陈述仅限于截止日期。可能导致我们的实际结果不同的因素或事件 可能会不时出现，我们无法预测所有这些因素或事件。除非法律另有要求，否则我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来发展 还是其他原因。对本期和之前任何期间的业绩进行比较，不是为了表达任何未来趋势或未来业绩的迹象，除非明确表示，应将其视为历史数据。
非公认会计准则财务计量的使用：
我们使用非GAAP财务指标，如不包括汇率影响的收入、调整后的不变货币收入增长、EBITDA、EBITDA利润率、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、 调整后的净收入(亏损)、调整后的每股收益、调整后的毛利、调整后的毛利率和净债务杠杆，以评估和分析我们的 运营结果和趋势，如本新闻稿后面的对帐表中更详细地说明的那样。
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我们相信这些非公认会计准则财务指标对投资者很有用 因为它们为我们的经营业绩提供了更大的透明度。非GAAP财务指标和报告的GAAP财务指标的对账包含在本新闻稿随附的表格中，并发布在我们的网站www.elanco.com上。与美国GAAP结果相比，使用此类非GAAP指标的主要重大限制包括： (I)它们可能无法与其他公司使用的类似名称的指标相比较，包括我们行业的那些公司；(Ii)它们 不包括财务信息和事件，例如收购或摊销无形资产的影响，一些人可能认为 在评估我们的业绩、价值或未来前景时很重要，(Iii)它们排除了未来可能继续发生 的项目或项目类型，以及(Iv)它们可能不排除所有不寻常或非经常性项目，这可能会增加或减少这些措施，投资者可能认为这些措施与我们的长期运营无关。这些非GAAP指标不是，也不应被视为美国GAAP报告指标的替代品。我们鼓励投资者全面审查我们的未经审计的简明合并财务报表，并提醒投资者使用美国GAAP衡量标准作为评估我们的业绩、价值和未来前景的主要手段，并将非GAAP衡量标准作为补充衡量标准。
某些资料的可得性
我们使用我们的网站向投资者、客户、员工和其他对Elanco感兴趣的人披露重要的公司信息。我们鼓励投资者定期访问我们的网站，了解有关Elanco的重要信息 。
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Elanco动物保健公司
未经审计的经营简明合并报表
(以百万为单位的美元和股票，每股数据除外)
| 截至 9月30日的三个月， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 1,028 | $ | 1,131 | $ | 3,430 | $ | 3,652 | ||||||||
| 成本、费用和其他： | ||||||||||||||||
| 销售成本 | 472 | 502 | 1,465 | 1,622 | ||||||||||||
| 研发 | 78 | 94 | 241 | 277 | ||||||||||||
| 市场营销、销售和管理 | 298 | 342 | 961 | 1,075 | ||||||||||||
| 无形资产摊销 | 128 | 141 | 398 | 417 | ||||||||||||
| 资产减值、重组及其他特别费用 | 26 | 111 | 158 | 518 | ||||||||||||
| 扣除资本化利息后的利息支出 | 60 | 60 | 179 | 181 | ||||||||||||
| 其他费用，净额 | 8 | 11 | 17 | 8 | ||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) | $ | (42 | ) | $ | (130 | ) | $ | 11 | $ | (446 | ) | |||||
| 所得税 | 7 | (26 | ) | 34 | (71 | ) | ||||||||||
| 净亏损 | $ | (49 | ) | $ | (104 | ) | $ | (23 | ) | $ | (375 | ) | ||||
| 每股亏损： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.21 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.77 | ) | ||||
| 稀释 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.21 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.77 | ) | ||||
| 加权平均流通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | 488.4 | 487.3 | 488.3 | 487.1 | ||||||||||||
| 稀释 | 488.4 | 487.3 | 488.3 | 487.1 | ||||||||||||
9
Elanco动物保健公司
将GAAP报告与选定的非GAAP调整信息进行对账
(未经审计)
(以百万为单位的美元和股票，每股数据除外)
我们将调整后的毛利定义为总收入减去调整后的销售成本，调整后的毛利定义为调整后的毛利除以总收入。
我们将调整后的净收入定义为不包括无形资产摊销、存货采购会计调整、收购整合成本、遣散费、资产减值、资产出售收益 、设施退出成本、纳税评估津贴和其他指定重要项目的净收益(亏损)，例如与我们的长期运营无关的特殊或非经常性项目 ，经与排除财务项目相关的所得税费用调整后的项目。
我们将调整后的EBITDA定义为经利息调整的净收益(亏损) 支出(收入)，其中包括债务清偿损失、所得税支出(收益)以及折旧和摊销，进一步调整为不包括对库存的采购会计调整、收购的整合成本、遣散费、资产减值、出售资产的收益 、设施退出成本和其他指定的重要项目，如与我们的长期运营无关的特殊或非经常性项目 。
我们将调整后每股收益定义为调整后净收益除以截至2022年9月30日和2021年9月30日期间的加权平均流通股数量。
我们将净债务定义为总债务减去资产负债表上的现金和现金等价物。我们将总债务定义为长期债务和长期债务的当前部分之和，不包括未摊销债务 发行成本。我们将净杠杆率定义为总债务减去现金和现金等价物除以调整后的EBITDA。此计算 不包括与降低此杠杆率的定期贷款B契约相关的调整。
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的GAAP报告与选定的非GAAP调整信息的对账：
| 截至2022年9月30日的三个月 | 截至2021年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
| 报告的GAAP | 调整后的 项目(b) | 非- 公认会计原则(a) | 公认会计原则 已报告 | 调整后的 件物品(b) | 非- 公认会计原则(a) | |||||||||||||||||||
| 销售成本(1) | $ | 472 | $ | — | $ | 472 | $ | 502 | $ | 1 | $ | 501 | ||||||||||||
| 无形资产摊销 | $ | 128 | $ | 128 | $ | — | $ | 141 | $ | 141 | $ | — | ||||||||||||
| 资产减值、重组及其他特别费用(2) (3) | $ | 26 | $ | 26 | $ | — | $ | 111 | $ | 111 | $ | — | ||||||||||||
| 扣除资本化利息后的利息支出(4) | $ | 60 | $ | 2 | $ | 58 | $ | 60 | $ | — | $ | 60 | ||||||||||||
| 其他(收入)费用，净额(5) (6) | $ | 8 | $ | 0 | $ | 8 | $ | 11 | $ | (1 | ) | $ | 12 | |||||||||||
| 税前收益(亏损) | $ | (42 | ) | $ | 156 | $ | 114 | $ | (130 | ) | $ | 252 | $ | 122 | ||||||||||
| 税项拨备(7) (8) | $ | 7 | $ | (11 | ) | $ | 18 | $ | (26 | ) | $ | (55 | ) | $ | 29 | |||||||||
| 净收益(亏损) | $ | (49 | ) | $ | 145 | $ | 96 | $ | (104 | ) | $ | 197 | $ | 93 | ||||||||||
| 每股收益(亏损)： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | (0.10 | ) | $ | 0.30 | $ | 0.20 | $ | (0.21 | ) | $ | 0.40 | $ | 0.19 | ||||||||||
| 稀释 | $ | (0.10 | ) | $ | 0.29 | $ | 0.20 | $ | (0.21 | ) | $ | 0.40 | $ | 0.19 | ||||||||||
| 调整后加权平均流通股： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本信息 | 488.4 | 488.4 | 488.4 | 487.3 | 487.3 | 487.3 | ||||||||||||||||||
| 稀释(9) | 488.4 | 492.0 | 492.0 | 487.3 | 489.0 | 489.0 | ||||||||||||||||||
由于四舍五入，数字可能无法相加。
10
上表仅反映了具有非GAAP调整的行项目。
| (a) | 该公司使用不同于根据美国公认会计原则(GAAP)报告的财务报表的非GAAP财务衡量标准。该公司认为，这些非GAAP指标为投资者提供了有用的信息。在其他方面，它们可能会帮助投资者评估公司的持续运营。它们可以帮助进行有意义的逐期比较 ，并确定否则会被调整项目掩盖或扭曲的经营趋势。管理层在内部使用这些非GAAP衡量标准来评估业务绩效，包括分配资源。投资者应将这些非GAAP衡量标准视为根据GAAP编制的财务业绩衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。 |
| (b) | 对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的某些GAAP报告指标的调整包括： |
| (1) | 2021年不包括因延迟收购某些实体(100万美元)而收购拜耳动物健康所记录的摊销库存公允价值调整。 |
| (2) | 2022年不包括与整合努力相关的费用以及与收购拜耳动物健康和KindredBio相关的外部成本(2700万美元)，部分被与资产减记相关的调整(100万美元)所抵消。 |
| (3) | 2021不包括与整合工作相关的费用和与收购拜耳动物健康和KindredBio相关的外部成本，以及主要与独立站立成本和其他相关活动相关的费用(3,000万美元)，与结算与我们收购KindredBio相关的未来特许权使用费和里程碑付款相关的费用(br}(2,600万美元)，与出售我们在堪萨斯州肖尼的制造厂相关的成本(100万美元)，资产减值(5,000万美元)， 资产减值(6,000万美元)，以及了结一桩法律案件(800万美元)，部分抵消了因重新计量我们的养老金福利义务而确认的削减收益 与我们最近的重组计划相关的裁员 (900万美元)，以及对不再活跃的遣散费计划的逆转的有利调整(200万美元)。 |
| (4) | 2022年不包括与提前偿还我们的定期贷款B(200万美元)有关的债务清偿损失。 |
| (5) | 2022年不包括与土耳其相关的恶性通货膨胀会计的影响(200万美元)，完全被与许可和资产转让协议有关的预付款 (200万美元)抵消。 |
| (6) | 2021年不包括对先前记录的与剥离产品有关的亏损的调整(100万美元)。 |
| (7) | 2022年指与经调整项目相关的所得税支出，以及在此期间相对于我们的递延税项资产记录的估值准备的减少(200万美元)。 |
| (8) | 2021年指与调整项目相关的所得税支出，以及在此期间相对于我们的美国递延税项资产记录的估值准备净减少(200万美元)。 |
| (9) | 于截至2022年及2021年9月30日止三个月内，吾等报告GAAP净亏损，因此，由于潜在稀释性普通股 具有反摊薄作用，故不会被假设为已发行。在同一时期，我们报告了非GAAP净收入。因此，潜在摊薄普通股将不会产生反摊薄效果，而用于计算调整后每股收益的稀释加权平均流通股分别包括360万股和170万股普通股等价物。 |
11
| Q3 2022 | Q3 2021 | |||||||
| 据报道，稀释后每股收益 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.21 | ) | ||
| 销售成本 | — | 0.00 | ||||||
| 无形资产摊销 | 0.26 | 0.29 | ||||||
| 资产减值、重组及其他特别费用 | 0.05 | 0.23 | ||||||
| 扣除资本化利息后的利息支出 | 0.00 | — | ||||||
| 其他(收入)费用，净额 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| 小计 | 0.32 | 0.52 | ||||||
| 调整对税收的影响(1) (2) | (0.02 | ) | (0.11 | ) | ||||
| 摊薄每股收益调整总额 | $ | 0.29 | $ | 0.40 | ||||
| 调整后稀释每股收益(3) | $ | 0.20 | $ | 0.19 | ||||
由于四舍五入，数字可能无法相加。
(1)2022年包括在截至2022年9月30日的三个月内，与我们的递延税项资产计入的估值准备减少(每股影响低于0.01美元)有关的不利调整。
(2)2021年包括与我们在截至2021年9月30日的三个月中记录的针对我们的美国递延税项资产的估值准备净减少(影响不到每股0.01美元)有关的不利调整。
(3)调整后稀释每股收益按报告的 稀释后每股收益与稀释后每股收益调整总额之和计算。
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的GAAP报告与选定的非GAAP调整信息的对账：
| 截至2022年9月30日的9个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 已报告 | 调整后的 件物品(b) | 非- 公认会计原则(a) | 公认会计原则 已报告 | 调整后的 件物品(b) | 非- 公认会计原则(a) | |||||||||||||||||||
| 销售成本(1) | $ | 1,465 | $ | — | $ | 1,465 | $ | 1,622 | $ | 64 | $ | 1,558 | ||||||||||||
| 无形资产摊销 | $ | 398 | $ | 398 | $ | — | $ | 417 | $ | 417 | $ | — | ||||||||||||
| 资产减值、重组及其他特别费用(2) (3) | $ | 158 | $ | 158 | $ | — | $ | 518 | $ | 518 | $ | — | ||||||||||||
| 扣除资本化利息后的利息支出(4) | $ | 179 | $ | 19 | $ | 160 | $ | 181 | $ | — | $ | 181 | ||||||||||||
| 其他(收入)费用，净额(5) (6) | $ | 17 | $ | (1 | ) | $ | 18 | $ | 8 | $ | (9 | ) | $ | 17 | ||||||||||
| 税前收益(亏损) | $ | 11 | $ | 574 | $ | 585 | $ | (446 | ) | $ | 990 | $ | 544 | |||||||||||
| 税项拨备(7) (8) | $ | 34 | $ | (101 | ) | $ | 135 | $ | (71 | ) | $ | (206 | ) | $ | 135 | |||||||||
| 净收益(亏损) | $ | (23 | ) | $ | 473 | $ | 450 | $ | (375 | ) | $ | 784 | $ | 409 | ||||||||||
| 每股收益(亏损)： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | (0.05 | ) | $ | 0.97 | $ | 0.92 | $ | (0.77 | ) | $ | 1.61 | $ | 0.84 | ||||||||||
| 稀释 | $ | (0.05 | ) | $ | 0.96 | $ | 0.91 | $ | (0.77 | ) | $ | 1.60 | $ | 0.84 | ||||||||||
| 调整后加权平均流通股： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本信息 | 488.3 | 488.3 | 488.3 | 487.1 | 487.1 | 487.1 | ||||||||||||||||||
| 稀释(9) | 488.3 | 492.1 | 492.1 | 487.1 | 488.6 | 488.6 | ||||||||||||||||||
由于四舍五入，数字可能无法相加。
12
上表仅反映了具有非GAAP调整的行项目。
| (a) | 该公司使用不同于根据美国公认会计原则(GAAP)报告的财务报表的非GAAP财务衡量标准。该公司认为，这些非GAAP指标为投资者提供了有用的信息。在其他方面，它们可能会帮助投资者评估公司的持续运营。它们可以帮助进行有意义的逐期比较 ，并确定否则会被调整项目掩盖或扭曲的经营趋势。管理层在内部使用这些非GAAP衡量标准来评估业务绩效，包括分配资源。投资者应将这些非GAAP衡量标准视为根据GAAP编制的财务业绩衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。 |
| (b) | 对截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的某些GAAP报告指标的调整包括： |
| (1) | 2021年不包括收购拜耳动物健康(6,400万美元)记录的摊销库存公允价值调整。 |
| (2) | 2022不包括与整合努力相关的费用以及与收购拜耳动物健康和KindredBio相关的外部成本(7700万美元)，这是我们在最初 合并不是企业的可变利益实体(5900万美元)、敲定与出售我们在英国斯佩克的制造基地相关的减记费用(2800万美元)时记录的、针对收购的知识产权研发而产生的非经常性费用(未来没有其他用途)，对转移的对价的计量期调整和与结算与收购KindredBio相关的未来特许权使用费和里程碑付款相关的费用(200万美元)以及设施退出成本(200万美元)，部分被遣散费应计项目冲销产生的调整(900万美元)和与资产减记相关的调整(100万美元)抵消。 |
| (3) | 2021不包括与整合工作相关的费用和与收购拜耳动物健康和KindredBio有关的外部成本，以及主要与独立站立成本和其他相关活动有关的费用(1.41亿美元)，与结算与我们收购KindredBio相关的未来特许权使用费和里程碑付款相关的费用 (2600万美元)，与出售我们在堪萨斯州肖尼和英国斯佩克的制造基地相关的成本和其他业务发展相关的成本 交易(400万美元)，扣除冲销后的遣散费应计净额(2600万美元)，资产减值(6300万美元)，以及资产减记(2.75亿美元)和法律事务的和解(800万美元)，但部分抵消了因重新计量而确认的削减收益 与我们最近的重组计划相关的裁员导致的养老金福利义务(2600万美元)。 |
| (4) | 2022年不包括与提前偿还2023年8月28日到期的4.272%优先债券和我们的定期贷款B(1,900万美元)有关的债务清偿损失。 |
| (5) | 2022年不包括出售微生物组研发平台所确认的收益(300万美元)以及在 收到的与许可和资产转让协议有关的预付款(200万美元)，但被与土耳其相关的恶性通货膨胀会计的影响(400万美元)部分抵消。 |
| (6) | 2021年不包括收到的预付款以及与许可和资产转让协议相关的向我们发行的股权(900万美元)。 |
| (7) | 2022年指与经调整项目相关的所得税支出，以及之前因利率互换结算而搁置在累计其他全面收入中的税项支出的冲销(1,700万美元)，部分被期内针对我们的递延税项资产计入的估值准备净增加(400万美元)所抵消。 |
| (8) | 2021年指与调整后项目相关的所得税支出，部分被期内我们的美国递延税项资产计入的估值准备净增加(200万美元)所抵消。 |
| (9) | 于截至2022年及2021年9月30日止九个月内，吾等报告GAAP净亏损，因此不会假设潜在摊薄普通股 已发行，因为其影响是反摊薄的。在同一时期，我们报告了非GAAP净收入。因此，潜在摊薄普通股将不会产生反摊薄效果，而用于计算调整后每股收益的稀释加权平均流通股分别包括380万股和150万股普通股等价物。 |
13
| YTD 2022 | YTD 2021 | |||||||
| 据报道，每股收益 | $ | (0.05 | ) | $ | (0.77 | ) | ||
| 销售成本 | — | 0.13 | ||||||
| 无形资产摊销 | 0.81 | 0.85 | ||||||
| 资产减值、重组及其他特别费用 | 0.32 | 1.06 | ||||||
| 扣除资本化利息后的利息支出 | 0.04 | — | ||||||
| 其他(收入)费用，净额 | 0.00 | (0.02 | ) | |||||
| 小计 | 1.17 | 2.03 | ||||||
| 调整对税收的影响(1) (2) | (0.21 | ) | (0.42 | ) | ||||
| 每股收益调整总额 | $ | 0.96 | $ | 1.60 | ||||
| 调整后每股收益(3) | $ | 0.91 | $ | 0.84 | ||||
由于四舍五入，数字可能无法相加。
| (1) | 2022包括与先前因利率互换结算(每股0.03美元的影响)而搁置在累计其他全面收益中的税项支出的不利调整相关的不利调整，以及与截至2022年9月30日的九个月内针对我们的递延税项资产记录的估值准备的 增加(每股0.01美元的影响)相关的有利调整。 |
| (2) | 2021年包括与我们在截至2021年9月30日的9个月中记录的针对我们的美国递延税资产的估值准备增加有关的有利调整(影响不到每股0.01美元)。 |
| (3) | 调整后每股收益按报告每股收益与每股收益调整总额之和计算。 |
14
在本报告所述期间，我们没有对可能被认为与我们的长期运营无关的所有项目 进行调整。我们相信，调整后的EBITDA与我们根据美国公认会计原则公布的业绩及其与净利润的对账一起使用时，将增强投资者对我们的业绩、估值和 未来前景的了解。我们还认为，调整后的EBITDA是分析师在动物保健行业使用的一种衡量标准，对投资者来说是一个有价值的业绩衡量标准。以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的美国GAAP净收入与各自 期间的EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率(调整后的EBITDA除以总收入)的对账：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 报告净亏损 | $ | (49 | ) | $ | (104 | ) | $ | (23 | ) | $ | (375 | ) | ||||
| 净利息支出 | 60 | 60 | 179 | 181 | ||||||||||||
| 所得税支出(福利) | 7 | (26 | ) | 34 | (71 | ) | ||||||||||
| 折旧及摊销 | 167 | 170 | 514 | 542 | ||||||||||||
| EBITDA | $ | 184 | $ | 100 | $ | 703 | $ | 277 | ||||||||
| 非GAAP调整： | ||||||||||||||||
| 销售成本 | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | 64 | ||||||||
| 资产减值、重组及其他特别费用 | 26 | 111 | 158 | 518 | ||||||||||||
| 其他(收入)费用，净额 | — | (1 | ) | (1 | ) | (9 | ) | |||||||||
| 加速折旧和摊销(1) | (5 | ) | — | (15 | ) | (5 | ) | |||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 205 | $ | 211 | $ | 845 | $ | 845 | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 19.9 | % | 18.7 | % | 24.6 | % | 23.1 | % | ||||||||
由于四舍五入，数字可能无法相加。
(1)指在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内加速的某些资产的折旧和摊销 。此金额必须加上 才能得出调整后的EBITDA，因为它包括在资产减值、重组和其他特别费用中，但它已 在上面的“折旧和摊销”行中被排除在EBITDA之外。
以下是截至2022年9月30日的总债务与净债务的对账：
| 长期债务 | 5,507 | |||
| 长期债务的当期部分 | 394 | |||
| 减去：未摊销债务发行成本 | (68 | ) | ||
| 总债务总额 | 5,969 | |||
| 减去：现金和现金等价物 | 460 | |||
| 净债务 | 5,509 |
15
Elanco动物保健公司
导向
将2022年全年报告的每股收益指导调整为2022年调整后的每股收益指导如下：
| 2022年全年指导 | ||||||
| 报告每股亏损 | $(0.17) | 至 | $(0.12) | |||
| 无形资产摊销 | $1.07 | |||||
| 资产减值、重组及其他特别费用(1) | $0.39 | 至 | $0.40 | |||
| 其他费用，净额 | $0.04 | |||||
| 小计 | $1.50 | 至 | $1.51 | |||
| 调整对税收的影响 | $(0.33) | 至 | $(0.32) | |||
| 每股收益调整总额 | $1.18 | |||||
| 调整后每股收益(2) | $1.01 | 至 | $1.07 | |||
由于四舍五入，数字可能无法相加。
(1)资产减值、重组和其他特别费用 调整主要涉及被收购业务的整合努力，包括拜耳的动物保健业务，以及与Elanco于2022年第二季度获得许可的猫科糖尿病护理资产有关的知识产权研发 。
(2)调整后每股收益为上报每股收益和 调整后每股收益之和。
将2022年全年报告的净亏损与调整后的EBITDA进行对账 指导如下：
| 百万美元 | 2022年全年指导 | |||||
| 报告净亏损 | $(82) | 至 | $(57) | |||
| 净利息支出 | 大约245美元 | |||||
| 所得税优惠 | $(9) | 至 | $(5) | |||
| 折旧及摊销 | 大约680美元 | |||||
| EBITDA | $836 | 至 | $865 | |||
| 非GAAP调整 | ||||||
| 资产减值、重组及其他特别费用 | 大约195美元 | |||||
| 加速折旧和摊销 | 大约$(20) | |||||
| 其他收入，净额 | $2 | |||||
| 调整后的EBITDA | $1,010 | 至 | $1,045 | |||
| 调整后EBITDA利润率 | 23.0% | 至 | 23.6% | |||
16
对账2022年第四季度报告的每股收益指引至2022年 第四季度调整后的每股收益指引如下：
| 2022年第四季度指导 | ||||||
| 公布的每股收益(亏损) | $(0.12) | 至 | $(0.07) | |||
| 无形资产摊销 | $0.26 | |||||
| 资产减值、重组及其他特别费用(1) | $0.07 | 至 | $0.08 | |||
| 其他费用，净额 | $0.01 | |||||
| 小计 | $0.34 | 至 | $0.35 | |||
| 调整对税收的影响 | $(0.12) | |||||
| 每股收益调整总额 | $0.22 | |||||
| 调整后每股收益(2) | $0.10 | 至 | $0.16 | |||
由于四舍五入，数字可能无法相加。
(1)资产减值、重组和其他特别费用 调整与整合努力有关，包括收购拜耳的动物保健业务。
(2)调整后每股收益为上报每股收益和 调整后每股收益之和。
2022年第四季度报告的净亏损至2022年第四季度调整后的EBITDA指导如下：
| 百万美元 | 2022年第四季度指导 | |||||
| 报告净收益(亏损) | $(59) | 至 | $(34) | |||
| 净利息支出 | 大约70美元 | |||||
| 所得税拨备 | $(43) | 至 | $(39) | |||
| 折旧及摊销 | 大约170美元 | |||||
| EBITDA | $132 | 至 | $161 | |||
| 非GAAP调整 | ||||||
| 资产减值、重组及其他特别费用 | 大约25美元 | |||||
| 加速折旧和摊销 | 大约$(5) | |||||
| 其他费用，净额 | $3 | |||||
| 调整后的EBITDA | $165 | 至 | $200 | |||
| 调整后EBITDA利润率 | 17.3% | 至 | 20.0% | |||
17