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美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
形式10-K
有关年度报告和过渡报告
依据该条例第13或15(D)条
1934年证券交易法
(马克一)
| | | | | | | | | | | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易法令第13或15(D)条提交的年报 |
| 截至的财政年度 | 十二月三十一日, 2020 | | |
| 或 |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 在从中国到日本的过渡期内,中国从中国到日本,从中国到日本的过渡期,都是从中国过渡到中国,从中国到日本的过渡期。 |
佣金档案编号0-24429
认知技术解决方案公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 13-3728359 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
| | | |
| | |
弗兰克·W·伯尔大道300号
蒂内克, 新泽西07666
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
注册人电话号码,包括区号:(201) 801-0233
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
A类普通股,每股面值0.01美元 | CTSH | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人,请用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。☒ 是 ☐不是的
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节的规定提交报告,请用复选标记表示。登记人不需要根据该法第13条或第15条(D)段提交报告。登记人不需要提交报告,也不需要根据法案第13条或第15条(D)段提交报告。☐是☒ 不是的
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90多天内,注册人是否已经提交了此类报告。☒ 是 ☐编号:
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。☒ 是 ☐编号:
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速后的文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。☐是☒编号:
登记人有表决权的普通股的总市值,由登记机关的非关联公司持有治安官,2020年6月30日,基于56.82美元每便士ER股票是纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC)在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)上最后一次报道的出售价格,为1美元。30.8十亿美元。
截至2021年2月5日,登记人发行的A类普通股数量,面值0.01美元是530,614,258股份。
以引用方式并入的文件
以下文件以参考方式并入Form 10-K年度报告中:注册人2021年股东周年大会的最终委托书的部分内容以参考方式并入本报告第III部分。
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
| 项目 | | 页 |
第I部分 | | | | 1 |
| | | | |
| 1. | 业务 | | 1 |
| | | | |
| 1A. | 危险因素 | | 9 |
| | | | |
| 1B. | 未解决的员工意见 | | 16 |
| | | | |
| 2. | 特性 | | 16 |
| | | | |
| 3. | 法律程序 | | 16 |
| | | | |
| 4. | 矿场安全资料披露 | | 16 |
| | | | |
第二部分 | | | | 17 |
| | | | |
| 5. | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | | 17 |
| | | | |
| 6. | 选定的财务数据 | | 19 |
| | | | |
| 7. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 19 |
| | | | |
| 7A. | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 37 |
| | | | |
| 8. | 财务报表和补充数据 | | 38 |
| | | | |
| 9. | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | | 38 |
| | | | |
| 9A. | 管制和程序 | | 38 |
| | | | |
| 9B. | 其他资料 | | 39 |
| | | | |
第三部分 | | | | 40 |
| | | | |
| 10. | 董事、高管与公司治理 | | 40 |
| | | | |
| 11. | 高管薪酬 | | 40 |
| | | | |
| 12. | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | | 40 |
| | | | |
| 13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | | 40 |
| | | | |
| 14. | 首席会计师费用及服务 | | 40 |
| | | | |
第四部分 | | | | 41 |
| | | | |
| 15. | 展品、财务报表明细表 | | 41 |
| 16. | 表格10-K摘要 | | 43 |
签名 | | 44 |
合并财务报表和财务报表明细表索引 | | F-1 |
第一部分
第一项:业务
概述
Cogizant是世界领先的专业服务公司之一,为数字时代设计现代商业。我们的服务包括数字服务和解决方案、咨询、应用开发、系统集成、应用测试、应用维护、基础设施服务和业务流程服务。数字服务已成为我们产品组合中日益重要的一部分,与我们的客户对成为支持数据、以客户为中心和差异化业务的关注保持一致。我们专注于数字四个关键领域的持续投资:物联网、人工智能、体验驱动的软件工程和云。我们通过集成的全球交付模式为特定行业量身定制我们的服务和解决方案,该模式雇佣了位于客户所在地以及专门的全球和地区交付中心的客户服务和交付团队。
2020年,我们宣布了“认知议程”,阐明了我们的目标、愿景和价值观。
为了实现这一愿景并支持我们的客户,我们将业务重点放在四个战略优先事项上,以增强我们的商业势头并加速增长。这些战略重点包括:
•加速数字化--有机地和非有机地发展我们的数字业务;
•全球化认知-在关键的国际市场发展我们的业务,并使领导力、能力和交付足迹多样化;
•重新定位我们的品牌-提高全球品牌认知度,并作为全球数字合作伙伴更好地为整个高管团队所知;以及
•提高我们与客户的相关性-以思想领导力和能力来满足客户的业务需求。
我们寻求通过对我们跨行业和跨地域的数字能力进行投资来推动有机增长,包括对我们的技术团队进行广泛的培训和重新培训,以及扩大我们在美国和世界各地其他市场的当地劳动力。此外,我们寻求精选的战略收购、投资和联盟,以扩大我们在关键数字领域或特别是地理或行业的人才、经验和能力。2020年,我们完成了9笔这样的收购。看见附注3在我们的合并财务报表中提供更多信息。
本年度报告中使用的表格10-K中的某些术语在术语表包括在项目七、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析.
业务部门
我们在我们的四个基于行业的业务领域进入市场。我们的客户寻求与对其业务、行业计划、客户、市场和文化有深入了解,并有能力创建针对其个人业务需求而量身定做的解决方案的服务提供商建立合作伙伴关系。在各个行业,我们的客户都面临着被灵活的数字本土竞争对手颠覆的风险。因此,他们正在将重点和投资转向数字运营模式,并拥抱DevOps和关键技术,使其能够快速调整以适应市场的变化。我们相信,我们对我们服务的行业和客户业务的深入了解是我们增长和高客户满意度的核心,我们将继续投资于那些帮助我们的客户成为现代企业的数字能力。
我们的业务细分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融服务 | | 医疗保健 | | 产品和资源 | | 通信、媒体和技术 |
·银行业 ·保险 | | ·医疗保健 ·生命科学 | | ·零售和消费品 ·制造、物流、能源和公用事业 ·旅行和酒店业 | | ·通信和媒体 ·技术 |
我们的金融服务部门包括银行、资本市场和保险公司。这一细分市场的需求是由我们客户的业务需求推动的,这些业务需求在服务客户的同时遵守重要的监管要求并适应监管变化,以及我们的客户采用和集成数字技术,包括数字贷款、欺诈检测和下一代支付等领域的客户体验增强、机器人流程自动化、分析和人工智能。除了快速推动成果的平台之外,我们的客户希望通过成套解决方案和具有嵌入式产品合作伙伴的供应商降低复杂性,这也创造了需求。
我们的医疗保健部门由医疗保健提供者和付款人以及包括制药、生物技术和医疗器械公司在内的生命科学公司组成。这一细分市场的需求受到新兴行业趋势的推动,包括加强合规性、综合健康管理、索赔调查服务和对患者体验的高度关注,以及推动索赔处理、登记、会员和账单等领域运营改善的服务。通过采用和集成人工智能等数字技术来塑造个性化护理计划和预测性数据分析,以改善患者结果,也创造了需求。
我们的产品和资源部门包括制造商、零售商、旅游和酒店公司,以及提供物流、能源和公用事业服务的公司。推动这一领域需求的是我们的客户专注于提高运营效率、启用和集成移动平台以支持销售和其他全渠道商务计划,以及他们采用和整合数字技术(例如应用智能系统管理供应链和提升整体客户体验),以及物联网应用于工厂、房地产、车队和产品的功能,以增加对洞察力数据的访问。
我们的通信、媒体和技术部门包括信息、媒体和娱乐、通信和技术公司。我们的客户需要创造差异化的用户体验,过渡到灵活的开发方法,增强他们的网络,管理他们的数字内容,并采用和集成云、互动和物联网等数字技术,这一细分市场的需求是由他们的需求推动的。在2020年内,我们退出了这一细分市场中某些与内容相关的工作,这些工作与我们对公司的长期战略愿景不符。参考项目七、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析以获取更多信息。
在截至2020年12月31日的一年中,我们在四个基于行业的业务部门的收入分布如下:
我们提供的服务分布在我们每个业务部门的多个客户之间。一个特定细分市场中一个重要客户或几个重要客户的流失可能会大幅减少该细分市场的收入。我们为大客户提供的服务通常对他们的运营至关重要,终止我们的服务通常需要延长过渡期,收入逐渐下降。然而,每年为特定客户完成的工作量可能会有很大差异。
看见附注2有关我们每个业务部门按客户位置、服务项目和合同类型细分的收入的更多信息,请参见我们的合并财务报表。
服务和解决方案
我们的服务包括数字服务和解决方案、咨询、应用服务、系统集成、基础设施服务和业务流程服务。此外,我们还开发、许可、实施和支持专有和第三方软件产品和平台。我们与客户现代化需求保持一致的战略的核心是我们在数字四个关键领域的持续投资:物联网、人工智能、体验驱动型软件工程和云。这四项功能使客户能够将数据放在其运营的核心位置,改善他们为客户提供的体验,开拓新的收入来源,抵御技术驱动的竞争对手,并降低成本。在许多情况下,我们客户的新数字系统建立在其现有遗留系统的主干上。自新冠肺炎疫情爆发以来,由于对移动工作场所解决方案、电子商务、自动化和AI以及网络安全服务和解决方案的需求增加,对数字能力的需求持续增加。我们相信,我们对客户基础设施和系统的深入了解为我们提供了显著的优势,因为我们与他们合作,建立新的数字能力,使他们的运营更加高效、有效和现代化。我们在我们的四个基于行业的业务领域提供我们所有的服务和解决方案,以最好地满足我们客户的个性化需求。
2020年,我们的服务和解决方案被组织成三个实践领域:数字业务、数字系统和技术以及数字业务运营。2021年1月,我们从战略上将数字业务实践与数字系统和技术实践相结合,创建了新的数字业务和技术实践。这一改变的目标是简化我们的模型,并使其与当前的技术状态保持一致。
我们的咨询专业人员与我们的业务领域密切合作,创建现代框架、平台和解决方案,在我们客户的业务中利用广泛的数字技术,为客户提供更高水平的效率和新的价值。
数字商业与技术
我们的数字业务和技术实践帮助客户建立现代化企业,提供在云和数字交汇处创造的卓越客户体验。我们的客户能够接受新的业务和技术堆栈,其中包括消费级软件、企业应用程序、现代化数据以及云优先架构中的一切工具。数字商业与技术结合了技术愿景、战略、路线图、能力、解决方案、伙伴关系和主题专业知识,是商业市场的综合增长推动力。此实践领域的重点领域包括:
•互动,它利用我们的全球工作室网络,帮助客户创造新的体验;
•应用程序现代化,使用敏捷方法和云更新遗留应用程序;
•人工智能和分析,通过更好地了解客户和运营来推动业务增长和效率;
•物联网,带来更高的生产力和新的商业模式;
•提供企业转型专业知识的数字化咨询;
•体验驱动的软件工程,设计、设计和交付现代商业软件;
•应用服务;
•质量工程和保证;以及
•云、基础设施和安全。
数字业务运营
我们的数字业务运营实践通过评估客户的现有流程并推荐自动化来帮助客户重新思考其运营模式。这使客户能够从根本上改变他们的流程,同时从这些改进中实现成本节约。此实践领域的重点领域包括:
•业务流程外包的自动化、分析和咨询;
•以平台为基础的运作;以及
•核心业务流程操作。
我们在核心前台、中台和后台流程方面拥有丰富的知识,包括财务和会计、研究和分析、采购和数据管理,我们将这些知识与我们的行业和技术专业知识相结合,以提供有针对性的业务流程服务和解决方案。
全球交付模式
我们采用全球交付模式,在世界各地设有交付中心,为我们的客户提供全方位的服务。我们的交付模式包括部署在客户站点、当地或国内交付中心、地区交付中心和离岸交付中心的员工,以最大限度地为客户提供服务。随着我们扩展我们的数字服务和解决方案,我们专注于在美国和其他国家招聘员工,在这些国家和地区,我们向客户提供服务,以扩大我们在国内的交付能力。我们广泛的设施、技术和通信基础设施旨在实现我们的全球员工在不同地点和地理位置之间的有效协作。
竞争
我们的服务市场竞争激烈,参与者众多,而且瞬息万变。竞争对手可能包括系统集成公司、合同编程公司、应用软件公司、云计算服务提供商、传统咨询公司、计算机设备公司的专业服务集团、基础设施管理公司、外包公司和精品数字公司。我们的直接竞争对手包括埃森哲公司、ATOS公司、凯捷公司、德勤数字公司、DXC技术公司、EPAM系统公司、Genpact公司、HCL技术公司、IBM全球服务公司、印孚瑟斯技术公司、塔塔咨询服务公司和Wipro公司。此外,我们还在我们经营的各个地理市场与众多规模较小的本地公司展开竞争。
影响我们服务市场的主要竞争因素包括提供商的声誉和经验、战略咨询能力、数字服务能力、性能和可靠性、对客户需求的响应能力、财务稳定性、公司治理和具有竞争力的服务定价。因此,我们依靠以下几点来有效竞争:
•投资扩展我们的数字服务;
•我们的招聘、培训和留住模式;
•我们的全球交付模式;
•一种创业文化和工作方式;
•广泛的客户推荐基础;
•对流程改进和知识获取进行投资;
•财务稳定和良好的公司治理;
•继续注重对客户需求的响应、服务质量和具有竞争力的价格;以及
•项目管理能力和技术专长。
知识产权
我们为客户提供价值的部分基础是我们的专有创新、方法、软件、可重复使用的知识资本和其他知识产权资产。我们认识到知识产权的重要性及其使我们有别于竞争对手的能力。我们为我们的许多创新寻求知识产权保护,并依靠专利法、著作权法和商业秘密法、保密程序和合同条款的组合来保护我们的知识产权。我们已经注册并申请了美国和国际商标、服务标志和域名的注册,以保护我们的品牌,包括我们的Cognizant品牌,这是我们最有价值的资产之一。我们拥有或获得与我们的产品和服务相关的多项专利、商标和版权的许可,这些专利、商标和版权的期限各不相同。我们也有政策要求我们的同事尊重他人的知识产权。虽然我们的专有知识产权对我们的成功很重要,但我们相信,除了我们的Cognizant品牌之外,我们的整体业务并不实质上依赖于任何特定的知识产权或任何特定的专利、商标、版权或许可证组。
本报告中出现的Cognizant®和其他商标是Cognizant及其附属公司在美国和其他国家/地区或第三方(如果适用)的注册商标或商标。
劳动力
截至2020年底,我们约有289,500名员工,其中43,500名在北美,13,400名在欧洲大陆,6,800名在英国,225,800名在世界其他地区,包括印度的204,500名。与2019年12月31日相比,员工数量减少了3,000人。WE利用分包商提供额外的能力和灵活性来满足客户需求,尽管分包商的数量在历史上与我们的员工人数相比一直无关紧要。我们不参与任何重大的集体谈判。元素。
我们在美国和其他司法管辖区依赖签证的员工比例与我们业务满足客户需求的需要以及移民法律和法规的潜在变化给我们的业务带来的风险之间进行权衡,这些变化可能会增加持有签证的员工在国内工作的相关成本和能力。
让我们的员工参与进来
作为一家全球性的专业服务公司,Cognizant以其员工的知识、经验、洞察力、技能和才华以及他们能为我们的客户提供的价值为基础展开竞争。我们的目标是让我们的员工在他们认为有意义的职业中感受到动力、敬业精神,并有能力做好他们最好的工作。在对熟练IT专业人员的竞争非常激烈的市场中,我们专注于以下几个方面:
•推进多样性和包容性:我们相信,多样性和包容性是我们长期成功和始终如一地执行任务的核心。多元化和包容性的员工队伍增强了我们的创新能力,并了解我们客户的需求和愿望。
我们多样性和包容性努力的亮点包括:
–我们的全球研发组织嵌入到人力资源的人才和转型职能中,通过我们的人员流程和系统来推动问责;
–全球研发培训和项目;
–循序渐进的招聘政策,包括多样化的候选人渠道倡议,以确保副总统及以上级别的面试名单更加多样化;以及
–七个全球亲和力团体,欢迎、培育和提供安全空间,我们的员工可以在其中分享他们独特的兴趣和抱负。
我们2020年的参与度调查显示,所有性别的参与度都是平等的,D&I在各个类别中的得分进步都是第二高的。
•奖励和表彰高绩效:我们的目标是创造一种工作环境,在这种环境中,每个人都能被激励去成就,被驱使去实现,并因自己的贡献而得到奖励。我们利用定期的、基于绩效的晋升和功绩提升作为吸引优秀人才的杠杆。在2020年的周期中,为了与我们的高绩效文化保持一致,我们自豪地提升了所有级别的员工,并为我们的大量员工提供了业绩提升。
我们定期监测员工的留任水平,并继续加强我们的绩效工资方法,以提高流失率。在截至2020年12月31日的三个月里,包括自愿和非自愿在内的年化自然减员为19.0%。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,包括自愿和非自愿的自然流失率分别为20.6%和21.7%。自愿减员通常是我们减员的主要部分。在2020年,由于我们的适合增长计划,包括退出某些与内容相关的服务,我们看到非自愿自然减员水平上升。我们还看到,从新冠肺炎大流行早期的历史水平来看,自愿自然减员有所减少。自愿和非自愿自然减员都向我们较初级的员工倾斜。
•培养新技能:客户依赖我们了解他们的行业、业务和技术环境,随时获得新的数字技能和洞察力,并应用我们的知识来帮助他们提高竞争力。我们不断地重新培训和提高员工的技能,专注于在物联网、人工智能、体验驱动型软件工程和云等领域建立数字技能。
从为入门级员工提供校园招聘培训,到为专业从业者提供能力保证计划,我们为所有级别的员工提供了一个学习生态系统。这包括学习和开发、随时随地访问学习平台和各种内容管理合作伙伴关系。我们的人才开发方法得到了领先的学习和开发组织的认可,如人才开发协会、布兰登·霍尔集团和学习与表演学院。
•领导力发展与人才管理:Cogizant不断培养和建立其多元化、高绩效领导者的渠道,这些领导者拥有推动我们增长的广度和多才多艺。为了做到这一点,我们专注于吸引各级高级人才,并通过持续的评估和高影响力的发展机会使他们取得成功。
重点包括:
–针对关键人才库的有针对性的人才计划,包括各种培训机会、数字领导力计划和定制领导力发展计划;
–通过个性化评估、高管培训和高管教育项目快速培养高绩效和高潜力的领导人才;
–通过Propel等项目加速多元化的领导力渠道,这是一项专注于在Cognizant内部培养下一级女性领导者的倡议。在短短两年的时间里,这个项目通过执行赞助商支持的队列模式,帮助我们在全球接触到500名女性领导者,这是我们承诺让1000名女性参加我们的领导力发展计划的一部分;
–我们与哈佛大学的Lead@Cognizant合作伙伴关系是一个为期4.5个月的领导能力项目,专门为Cognizant领导者设计,学习、实践和内化如何设定课程、联系要点、激励追随者并通过战略调整、协作和建立高绩效团队交付成果;以及
–定期的人才流程,如对我们前4,000名主任及以上员工的人才评估,旨在帮助个人在角色中发展并为未来做好准备,同时加强我们的整体领导力渠道。
•支持工作和家庭幸福:我们提供福利,以满足员工的不同需求,并让他们保持弹性、创新性和参与性。这些包括总补偿计划、健康福利、整体福祉和家庭护理、节税计划、收入保护和财务规划资源。随着我们继续面对不断变化的环境和健康挑战,我们不断审查和改进我们的产品,以提高我们总补偿计划(包括我们的健康福利产品)的竞争力。
重点包括:
–2020年,我们推出了Workflex计划,为员工提供更大的灵活性,让他们可以在标准时间表之外完成所需的工作时间,或者过渡到兼职时间表,以适应个人的优先事项;
–我们提供各种福利来支持员工的心理健康,包括健全的员工援助计划。在美国,我们还提供对第三方精神健康平台的访问,包括Ginger和eMindful;以及
–Cogizant有危机管理协议,在必要时会动员起来保护员工的健康和安全。当新冠肺炎疫情爆发时,我们的危机团队迅速做出反应,关闭并修改了办公室,以满足健康和安全协议,支持向在家工作过渡,并就各种担忧与员工联系。
•衡量和加强参与度:我们通过第三方敬业度调查定期评估员工情绪。2020年,我国有72%的人参与了这项调查。每次调查后,我们都会制定并传达清晰的行动计划,以继续巩固我们的优势并解决不足。
政府管制与环境问题
由于我们业务的规模、广度和地理多样性,我们的运营在我们运营的司法管辖区受到各种法律法规的约束,包括进出口管制、临时工作授权或工作许可和其他移民法、内容要求、贸易限制、关税、税收、反腐败、环境、政府事务、内部和披露控制义务、数据隐私、知识产权、员工和劳动关系。有关其他信息,请参见第I部,第1A项。风险因素。
有关我们高管的信息
下表列出了我们的现任高管:
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名字 | | 年龄 | | 任职期间的身份 | | 在当前 自那以来的职位空缺 |
布莱恩·汉弗莱斯(1) | | 47 | | 首席执行官 | | 2019 |
扬·西格蒙德 (2) | | 56 | | 首席财务官 | | 2020 |
罗伯特·泰勒斯曼(Robert Telesmanic)(3) | | 54 | | 高级副总裁、财务总监兼首席会计官 | | 2017 |
贝基·施密特(4) | | 47 | | 执行副总裁兼首席人事官 | | 2020 |
马尔科姆·弗兰克(5) | | 54 | | 数字业务与技术执行副总裁兼总裁 | | 2021 |
巴鲁·加内什·阿亚尔(6) | | 59 | | 数字业务运营执行副总裁兼总裁 | | 2019 |
格雷格·海滕劳赫(Greg Hyttenrauch)(7) | | 53 | | 北美执行副总裁兼总裁 | | 2021 |
厄苏拉·摩根斯坦(Ursula Morgenstein)(8) | | 55 | | 全球增长市场执行副总裁兼总裁 | | 2020 |
安德鲁·斯塔福德(9) | | 56 | | 执行副总裁兼全球交付负责人 | | 2020 |
(1)布莱恩·汉弗莱斯(Brian Humphries)自2019年4月以来一直担任我们的首席执行官和董事会成员。在加入Cognizant之前,他曾在2017年至2019年担任沃达丰集团(Vodafone Group)旗下沃达丰业务(Vodafone Business)的首席执行官。Humphries先生从戴尔技术公司加盟沃达丰,于2016年至2017年担任戴尔基础架构解决方案部门总裁兼首席运营官,于2014年至2016年担任戴尔全球企业解决方案总裁,并于2013年至2014年担任欧洲、中东和非洲地区企业解决方案副总裁兼总经理。在加入戴尔之前,Humphries先生曾在惠普工作,在2008年至2013年期间担任的职务包括新兴市场高级副总裁、战略和企业发展高级副总裁以及惠普服务部首席财务官。他职业生涯的早期是在康柏和数字设备公司度过的。汉弗莱斯先生曾在技术领域的上市公司任职,为董事会带来了广泛的领导力和全球运营管理经验。他拥有北爱尔兰阿尔斯特大学工商管理学士学位。
(2)扬·西格蒙德(Jan Siegmund)自2020年9月以来一直担任我们的首席财务官。在加入Cognizant之前,Siegmund先生在自动数据处理(ADP)部门工作了19年以上,2012年至2019年担任公司副总裁兼首席财务官,1999年至2012年担任首席战略官兼增值服务部总裁。他的职业生涯始于麦肯锡公司,当时他是一名高级接洽经理。西格蒙德先生是西联汇款公司董事会成员,并担任该公司审计委员会主席。他拥有德国卡尔斯鲁厄工业大学工业工程硕士学位、加州大学圣巴巴拉分校经济学硕士学位和德国德累斯顿工业大学经济学博士学位。
(3)Robert Telesmanic自2017年1月以来一直担任我们的高级副总裁、财务总监和首席会计官,自2010年以来担任高级副总裁,自2004年以来担任我们的公司总监。在此之前,他曾在2003年至2004年担任我们的助理公司总监。在加入Cognizant之前,Telesmanic先生在德勤律师事务所工作了14年以上。Telesmanic先生拥有纽约大学的理学学士学位和哥伦比亚大学的MBA学位。
(4)贝基·施密特(Becky Schmitt)自2020年2月以来一直担任我们的执行副总裁兼首席人事官。在加入Cognizant之前,施密特女士曾在2018年10月至2020年1月期间担任沃尔玛公司(Walmart,Inc.)旗下山姆俱乐部(Sam‘s Club)的首席人事官。在此之前,她于2016年10月至2018年9月担任沃尔玛美国电子商务和企业职能高级副总裁兼首席人事官,并于2016年2月至2016年10月担任人力资源技术副总裁。在加入沃尔玛之前,施密特女士在埃森哲公司工作了20多年,担任过各种人力资源职务,最终于2014年3月至2016年2月担任北美业务部人力资源董事总经理。自2017年以来,施密特一直担任女童军全国委员会的董事会成员。施密特女士拥有密歇根大学安娜堡分校的文学学士学位。
(5)马尔科姆·弗兰克(Malcolm Frank)自2021年1月以来一直担任我们的执行副总裁兼数字业务与技术部总裁。在此之前,他曾于2019年5月至2021年1月担任我们的数字业务执行副总裁兼总裁,于2012年至2019年5月担任Cognizant的执行副总裁兼战略与营销总裁,并于2005年至2012年担任我们的战略与营销高级副总裁。在2005年加入Cognizant之前,弗兰克先生是为高级管理人员提供仪表盘解决方案的独立软件供应商CXO Systems,Inc.的创始人兼总裁兼首席执行官,管理咨询和系统集成公司NerveWire Inc.的创始人兼总裁、首席执行官兼董事长,以及信息技术专业服务公司剑桥技术伙伴公司(Cambridge Technology Partners)的创始人兼首席执行官。弗兰克自2016年6月以来一直担任FactSet Research Systems Inc.的董事会成员,他是该公司薪酬委员会的成员。他是
自2018年5月以来,也是美印战略伙伴关系论坛董事会成员。弗兰克先生拥有耶鲁大学经济学学士学位。
(6)Balu Ganesh Ayyar自2019年8月以来一直担任我们的执行副总裁兼数字业务运营总裁。在加入Cognizant之前,Ayyar先生于2009年至2017年担任在印度上市的全球IT服务公司Mphasis的首席执行官。在加入Mphasis之前,Ayyar先生在惠普工作了近20年,在多个地区担任过各种领导职务。
(7)Greg Hyttenrauch自2021年1月以来一直担任我们的执行副总裁兼北美总裁。在此之前,他曾于2019年12月至2021年1月担任我们的执行副总裁兼Cognizant Digital Systems&Technology总裁。在加入Cognizant之前,Hyttenrauch先生于2015年10月至2019年11月担任沃达丰全球云和安全服务总监。在加入沃达丰之前,Hyttenrauch先生于2008年至2015年在凯捷担任过多个高级领导职位,包括全球基础设施服务部副首席执行官,以及英国和北欧外包业务部的全球销售官兼首席执行官。在加入凯捷之前,Hyttenrauch先生曾在CSC和EDS任职。他的职业生涯始于在加拿大军队服役13年,后来晋升为上尉。Hyttenrauch先生拥有加拿大皇家军事学院机械工程学士学位和渥太华大学国际管理MBA学位。
(8)自2020年12月以来,Ursula Morgenstein一直担任Cognizant执行副总裁兼全球增长市场总裁,负责Cognizant北美以外的所有市场。在加入Cognizant之前,摩根斯特恩女士在Atos(一家跨国IT服务和咨询公司)工作了16年,从2004年到2020年担任过各种管理职务,最近的一次是从2020年4月到2020年10月担任Atos中欧地区的负责人,从2018年3月到2020年10月担任Atos德国公司的首席执行官,从2015年7月到2018年2月担任全球业务和平台解决方案主管。在加入Atos之前,摩根斯特恩在1998年至2002年期间是毕马威的合伙人。她之前的其他职务包括1996年至1998年担任K&V信息系统公司总经理,1991年至1996年担任Kiefer&Veittinger公司项目经理。她拥有曼海姆大学工商管理学士学位和约克大学(多伦多)工商管理硕士学位。
(9)安德鲁(安迪)斯塔福德自2020年7月以来一直担任我们全球交付的负责人。在加入Cognizant之前,他曾担任过各种高管职位,包括2017年7月至2018年11月担任Computacenter PLC的集团首席运营官,并于2016年4月至2017年5月担任Unisys Inc.的全球服务和交付主管。Stafford先生还在埃森哲工作了近20年,第一次是从1988年到1997年,然后是从2005年到2013年,担任过各种领导职务,最近的一次是从2012年7月到2013年11月担任高级董事总经理(全球主管),以及从2009年到2012年担任亚太区董事总经理。在埃森哲任职期间,他于2001年9月至2003年11月担任XChanging的首席运营官,2000年9月至2001年3月担任Virgin.com的首席技术官,还曾在德勤咨询和Computacenter PLC工作过一段时间。他拥有英国曼彻斯特大学理工学院电气工程和电子学学士学位。
我们的高级管理人员与任何其他高级管理人员或我们的任何董事均无关系。我们的高级管理人员每年由董事会任命,通常任职到他们的继任者被正式任命和合格为止。
企业历史
我们于1994年初开始我们的IT开发和维护服务业务,当时我们是邓白氏公司及其运营部门的内部技术开发中心。1996年,我们从邓白氏公司剥离出来,1998年,我们完成了首次公开募股(IPO),成为一家上市公司。
可用的信息
我们通过我们的网站免费提供以下提交给证券交易委员会的公开文件:Www.cognizant.com在我们以电子方式将该等材料提交给SEC或向SEC提供该等材料后,应在合理可行的情况下尽快:
•我们的Form 10-K年度报告及其任何修订;
•我们的季度报告为Form 10-Q及其任何修订;以及
•我们目前关于Form 8-K及其任何修正案的报告。
我们网站上的任何信息都不会通过引用的方式并入本10-K表格或我们提交给证券交易委员会的任何其他公开文件中。
项目1A。危险因素
我们面临各种重要的风险和不确定性,包括下面描述的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响,从而导致我们普通股的交易价格下跌。.
与我们的业务和运营相关的风险
我们的经营结果可能会受到全球经济和政治状况的不利影响,特别是在我们的客户和业务集中的市场。
全球宏观经济状况对我们的业务以及我们客户的业务都有重大影响。不稳定、负面或不确定的经济状况可能会导致我们的客户减少、推迟或取消与我们在项目上的支出,并可能使我们更难准确预测客户需求,并拥有合适的资源来有利可图地满足此类客户需求。客户可能会在几乎没有警告的情况下迅速减少对服务的需求,这可能会导致我们在雇佣的人员超过客户需求支持的情况下产生额外的成本。
我们的业务特别容易受到我们客户或业务集中市场的经济和政治条件的影响。我们的收入高度依赖于美国和欧洲的客户,任何不利的经济、政治或法律不确定性或不利发展,包括与英国退出欧盟的潜在经济和监管影响相关的不确定性,都可能导致这些地区的客户减少支出,并对我们的业务产生实质性的不利影响。我们的许多客户都在金融服务和医疗保健行业,因此这些行业的任何增长放缓或大幅整合,或者限制这些行业的监管政策,都可能会减少对我们服务的需求。我们大部分运营和技术人员所在的印度或我们维持送货业务的其他国家的经济和政治发展也可能对我们的业务和运营成本产生重大影响。作为一个发展中国家,印度已经并可能继续经历高通胀和工资增长、国内生产总值(GDP)增长的波动和货币汇率的波动,其中任何一项都可能对我们的运营成本产生实质性的不利影响。此外,我们受益于印度政府鼓励外国投资和促进经商便利性的政策,如税收优惠,以及任何政策或环境的变化,导致这些好处的取消或法治的退化,或对我们的运营施加新的不利限制或成本,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情已经对我们的业务、流动性、经营业绩和财务状况产生了重大和持续的不利影响,而这种或其他流行病可能会对我们的业务、流动性、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
正在进行的全球新冠肺炎大流行已经并将继续对全球经济造成重大生命损失和干扰,并已导致世界许多地区的企业和消费者的活动减少,因为各国政府和其他方面寻求限制疾病的传播,包括通过关闭商业和交通以及限制人们的行动和聚集。其中,我们和我们客户的许多办公室已经关闭,员工一直在家工作,许多面向消费者的企业已经关闭或正在大幅缩减运营水平,以遵守各种社交距离要求和政府强制关闭的要求。总体结果是全球经济活动大幅减少,对许多产品和服务的需求减少,并对金融市场产生重大不利影响,包括过去和未来我们普通股的交易价格。
新冠肺炎疫情已经对我们的业务、流动性、经营业绩和财务状况产生了重大和持续的不利影响,本疫情或其他疫情可能会对我们的业务、流动性、经营业绩和财务状况产生实质性不利影响,包括以下原因:
•减少客户对服务的需求-我们的绝大多数业务是与美国、英国和欧洲其他国家的客户合作,这些地区都受到了疫情的严重打击。新冠肺炎疫情已经减少了对我们服务的需求,未来的其他流行病可能会减少对我们服务的需求,特别是在受到疫情重创的地区以及零售、消费品、旅游和酒店以及通信和媒体行业的客户,并可能继续导致对我们服务的需求减少,因为许多行业的客户都面临着对其产品和服务的需求减少。其中,我们的一些客户推迟、取消或缩减了现有项目,没有进入或缩小潜在项目的范围,并可能继续这样做。
•客户定价压力、支付期限延长与资不抵债风险-由于客户对其产品和服务的需求减少,业务活动减少,业务面临更大的财务压力,我们已经并可能继续面临定价和毛利率因定价而面临的下行压力
对客户的让步和客户要求延长付款期限。此外,我们的一些客户已经并可能继续要求延长付款期限,这可能会对我们的运营现金流产生不利影响。我们还可能面临客户破产、破产或流动性挑战的风险大大增加,我们可能会提供服务,并招致我们没有报酬的费用。
•交付挑战-由于我们和我们客户的许多设施关闭,包括国家、州或地方政府的各种订单,我们在向客户提供服务和满足合同商定的服务水平方面已经并可能在短期或未来继续面临挑战。这场流行病,特别是在印度,但也在菲律宾和其他我们为客户提供近岸或离岸送货业务的国家,以及我们的国内办事处和我们的同事通常工作的客户办事处,已经并可能继续影响我们向客户提供服务的能力。我们许多员工的在家工作安排可能会增加我们面临安全漏洞或网络攻击的风险。我们在2020年4月遭受的勒索软件攻击加剧了我们在实现在家工作安排方面面临的挑战,并导致此类努力受挫和拖延。疫情的显著恶化,特别是在印度,或疫情期间的另一起安全事件,可能会严重削弱我们向客户提供服务的能力,从而可能对我们的业务、流动性、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
•成本增加-我们面临大流行带来的成本增加,包括由于缓解努力的结果,例如增强在家工作的能力以及采取额外的卫生和安全措施。
•对管理层和其他公司资源的分流和压力-应对疫情带来的重大个人和业务挑战,包括各种业务连续性措施,以及需要为我们的许多同事提供在家工作安排,这需要大量的管理时间和注意力,并使其他公司资源紧张,预计还将继续这样做。此外,这可能会对我们的客户和助理开发以及我们执行战略和各种转型计划的能力产生不利影响。
•降低员工士气和工作效率-包括新冠肺炎大流行在内的流行病给个人和商业带来的重大挑战,如对员工及其家人和朋友的潜在生命健康风险,学校关闭,以及我们员工可能依赖的各种服务(如托儿服务)的无法获得,一直是而且可能是员工士气担忧的原因,并可能对员工生产力产生不利影响。
新冠肺炎大流行还在继续演变。此次大流行对我们的业务、流动性、运营结果和财务状况的最终影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,无法充满信心地预测,包括疫苗的交付和有效性、新冠肺炎病毒的未来变异以及由此对疫苗效力产生的任何影响、大流行和感染浪潮的持续时间和程度、旅行限制和社会距离、企业关闭和企业中断的持续时间和程度、以及为控制、治疗和预防疾病而采取的行动的有效性。如果我们或我们的客户遭遇长时间停工或其他业务中断,我们的业务、流动性、运营结果、财务状况和普通股的交易价格可能会受到重大不利影响,我们进入资本市场的能力可能会受到限制。
如果我们不能吸引、培训和留住高技能员工来满足客户需求,包括高技能的技术人员和在关键数字领域具有经验的人员,以及领导我们全球业务的高级管理人员,我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们能否保持我们熟练员工的供应,包括项目经理、IT工程师和高级技术人员,特别是那些在关键数字领域拥有经验的员工,与世界各地的客户需求保持平衡,以及我们吸引和留住拥有领导全球业务的知识和技能的高级管理人员的能力。每年,我们都必须雇佣数以万计的新员工,并重新招聘、留住和激励我们数十万拥有不同技能和专业知识的员工,以满足全球客户的需求,对快速和持续的技术、行业和宏观经济发展做出快速反应,并发展和管理我们的业务。我们还必须继续保持一支有效的高级领导团队,除其他外,他们能够有效地执行我们的战略目标,并发展我们的数字业务。高级管理人员的流失,或未能根据我们业务的需要吸引、整合和留住新的高级管理人员,可能会对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。
对熟练劳动力的竞争非常激烈,在我们运营的一些司法管辖区和服务领域,特别是在关键的数字领域,填补这些职位的空缺职位比合格的人更多。我们的业务已经并可能继续经历严重的员工流失,这可能会导致我们增加招聘具有所需技能的新员工的成本。与招聘和培训员工相关的成本很高。如果我们无法雇佣或部署具备所需技能的员工,或者我们无法为员工提供足够的所需技能,
这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。此外,如果我们不能保持一个具有竞争力和吸引力的员工环境,可能会对敬业度和留任产生不利影响,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们面临着与通过收购实现有机和非有机业务增长相关的挑战,我们可能无法实现目标增长率。
要实现我们的目标增长率,需要我们的业务持续显著的有机增长,以及通过收购实现无机增长。要实现这样的增长,除其他外,我们必须继续大幅扩大我们的全球业务,增加我们的产品和服务,特别是在数字方面,并扩大我们的基础设施,以支持这种业务增长。持续的业务增长增加了我们业务的复杂性,给我们的管理层、员工、运营、系统、交付、财务资源以及内部财务控制和报告功能带来了巨大的压力,我们将不得不继续发展和改进这些功能,以保持这种增长。我们必须不断招聘和培训新员工,根据需要留住和重新聘用拥有我们商业模式所需知识、技能和经验的现有销售、技术、财务、营销和管理员工,并有效管理我们全球的员工,以支持我们的文化、价值观、战略和目标。此外,我们预计将继续进行战略性和针对性的收购和投资,以增强我们提供的服务和解决方案,或使我们能够扩大我们在关键数字领域,特别是地理或行业的人才、经验和能力。我们可能无法成功地发现合适的机会、完成有针对性的交易或实现预期的结果,这样的机会可能会转移我们管理层的时间和注意力,使我们不能专注于核心业务。在将被收购的企业有效地整合到我们正在进行的运营中,以及吸收和留住这些企业的员工融入我们的文化和组织结构方面,我们可能会面临挑战。如果我们不能有效地管理我们的增长,完成我们目标数量、规模和性质的收购, 如果我们不能成功地将任何收购的业务整合到我们的业务中,我们可能无法实现我们的目标增长率或提高我们的市场份额、盈利能力或竞争地位,或者在总体上或在特定的市场或服务中提高我们的市场份额、盈利能力或竞争地位。
我们可能无法实现我们的盈利目标,也无法维持我们的资本回报策略。
我们的盈利能力和资本回报目标依赖于一系列假设,包括我们提高运营效率和进行成功投资以增长和进一步发展业务的能力。我们的盈利能力取决于我们运营的效率和运营成本,特别是员工的薪酬和福利成本。我们已经并可能继续承担与实施我们优化此类成本的战略相关的大量成本,我们可能无法实现我们预期的最终成本节约。如果不断增加的法规、政策变化或移民、工作签证或客户工作场所安置的行政负担阻碍我们及时部署员工,或者根本无法满足客户的需求,我们可能无法有效利用员工。工资和其他成本的增加可能会给我们的盈利能力带来压力。当以其他货币计价的项目换算或重新计量为美元以展示我们的合并财务报表时,外币汇率的波动也可能对我们的收入、运营收入和净收入产生不利影响。我们签订了外汇远期合约,旨在部分抵消汇率变动对未来运营成本的影响,并减轻外币净货币资产的外币风险。然而,我们已经实施或将来可能实施的对冲策略,以缓解外汇汇率风险,可能不会减少或完全抵消我们对汇率波动的风险敞口,并可能使我们的业务暴露在意想不到的市场中。, 经营性信用风险和交易对手信用风险。我们特别容易受到印度的工资和成本压力以及印度卢比相对于我们客户合同货币的汇率的影响,因为我们的绝大多数员工都在印度,而我们与客户签订的合同通常是以客户所在国家的当地货币计算的。如果我们不能提高我们的经营效率,我们的营业利润率可能会下降,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。如果不能实现我们的盈利目标,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
关于资本回报,我们支付股息和回购股票的能力和决定取决于各种因素,包括运营产生的现金流、我们的现金和投资余额、我们的净收入、我们的整体流动性状况、现金的潜在替代用途(如收购)以及预期的未来经济状况和财务结果。如果不能维持我们的资本回报战略,可能会对我们在股东和股东对我们业务的看法以及我们普通股的交易价格方面的声誉产生不利影响。
我们未能达到某些客户合同要求的特定服务级别或里程碑,可能会导致我们的客户合同利润较低,并可能承担罚款或损害赔偿或声誉损害的责任。
我们的许多客户合同都包括将我们的薪酬与达成一致的绩效标准或里程碑的实现挂钩的条款。如果不能满足这些要求,可能会大大降低我们在合同下的费用,增加我们达到绩效标准或里程碑的成本,延误预期付款,使我们面临潜在的损害索赔。
否则会损害我们的声誉。在我们的产品中使用新技术可能会使我们面临额外的风险,如果这些技术不能按预期工作,可能会导致成本超支、项目延误、财务处罚或损害我们的声誉。客户通常也有权终止合同,并因严重或一再未能履行这些服务承诺而提出赔偿要求。我们的一些合同规定,我们的部分薪酬取决于绩效指标,如成本节约、收入增加、产生的效益、业务目标的实现和对时间表的遵守。这些目标可能很复杂,可能取决于我们客户的实际业务活动水平,也可能基于后来被确定为无法实现或准确的假设。因此,这些条款可能会增加从这些合同中赚取的收入和利润率的可变性,过去和将来都可能导致此类合同的重大亏损。
我们面临着激烈和不断变化的竞争以及重大的技术进步,我们提供的服务必须在我们竞争的快速变化的市场中跟上步伐。
我们服务和经营的市场竞争激烈,变化迅速,其特点是参与者众多,如中所述。“第一部分,项目1.业务--竞争。“除了大型的全球竞争对手外,我们还在许多地理市场面临来自众多小型本地竞争对手的竞争,这些竞争对手可能在这些市场上拥有更丰富的运营经验,与我们想要的客户建立了良好的关系,或者能够以比我们更低的成本或更具吸引力的条款提供服务和解决方案。整合活动还可能带来规模更大、足迹更广或垂直一体化的新竞争对手,使它们作为单一的集成产品和服务提供商对客户更具吸引力。此外,多个专业服务提供商的多个客户同时使用意味着我们需要在产品的质量、范围和价格上持续保持竞争力,否则我们的业务将面临缩减或取消。
我们的成功取决于我们继续开发和实施服务和解决方案的能力,这些服务和解决方案能够预见和响应技术的快速和持续变化,以满足我们客户不断变化的需求。重大变化领域的例子包括不断发展的数字、云和安全相关产品,以及人工智能、增强现实、自动化、区块链、物联网、量子计算和即服务解决方案等领域的发展。如果我们不充分投资于新技术,成功适应行业发展和不断变化的需求,并以足够的速度和规模发展和扩大我们的业务,以跟上我们服务的市场的需求,我们可能无法发展和保持竞争优势,无法执行我们的增长战略,这将对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们与第三方联盟伙伴的关系也对我们提供满足客户需求的许多服务和解决方案的能力至关重要。第三方联盟伙伴为我们向客户提供的服务和解决方案提供必要的组件。不能保证我们将能够维持这样的关系。除其他事项外,这些联盟伙伴未来可能决定与我们竞争,与我们的竞争对手达成排他性或更有利的安排,或以其他方式减少我们获得他们产品的机会,从而削弱我们提供客户所需服务和解决方案的能力。
如果我们不能保护客户和/或Cognizant数据免受安全漏洞和/或网络攻击,我们将面临法律、声誉和财务风险。
为了提供我们的服务和解决方案,我们依赖全球信息技术网络和系统来处理、传输、托管和安全存储电子信息(包括我们的机密信息和我们客户的机密信息),并在我们在世界各地的地点之间以及与我们的客户、供应商和合作伙伴之间进行沟通。安全漏洞、员工渎职或人为或技术错误会造成我们的运营关闭或中断的风险,以及潜在的未经授权访问和/或泄露我们或我们客户的敏感数据的风险,这反过来又可能危及对我们的运营或我们客户的业务运营至关重要的项目,并对我们的业务或我们客户的业务产生其他不利影响。
与其他全球性公司一样,我们以及与我们互动的客户和供应商面临着数据和系统的威胁,包括国家威胁行为者、随机或定向恶意网络攻击的实施者、计算机病毒、恶意软件、蠕虫、机器人攻击或其他破坏性或破坏性软件,以及企图盗用客户信息并导致系统故障和中断的威胁。例如,在2020年4月,我们宣布了一起涉及迷宫勒索软件攻击的安全事件。这次攻击导致了对某些数据的未经授权访问,并对我们的业务造成了重大中断。
如果我们的信息系统或与我们打交道的企业的信息系统受到安全威胁,导致机密信息被未经授权或不适当的人访问,可能会损害我们的声誉,并使我们面临监管行动、客户因声誉问题或其他原因而流失、遏制和补救费用,以及我们的客户或其他人因违反合同保密和安全条款或数据保护法而提出的索赔。强加给我们的金钱损失可能是巨大的,可能会造成超过保单限额的费用,或者根本不在我们的保险范围之内。不良行为者用来获取未经授权的访问、禁用或降级服务的技术,或者
破坏系统不断发展,可能不会立即产生入侵迹象,我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。此外,安全漏洞可能需要我们在信息系统安全方面花费大量额外资源,从而将资源从其他项目中分流出来,并扰乱我们的业务。我们已经采取或将来可能采取的任何补救措施,以应对2020年4月宣布的安全事件或其他安全威胁,都可能不足以防止未来的攻击。
我们必须遵守美国、英国、欧盟和我们开展业务的其他司法管辖区日益复杂和不断变化的数据安全和隐私法规,这些法规监管个人数据的收集、使用和转移,包括国家之间或国家之间的个人数据转移。例如,欧盟的“一般数据保护条例”对个人数据的处理施加了严格的合规义务,并导致对不合规行为处以重大经济处罚。在美国,已经有关于联邦隐私权立法的提案,许多新的州隐私法即将出台。最近颁布的立法,如加州消费者隐私法及其继任者将于2023年1月1日生效的加州隐私权法案,对管理个人信息的组织提出了广泛的隐私要求。现有的美国部门法,如《健康保险可携带性和责任法案》(Health Insurance Porability And Accounability Act),也对我们服务的医疗保健行业的组织提出了广泛的隐私和安全要求。此外,在印度,2019年个人数据保护法案在印度议会继续取得进展。如果以目前的形式通过,它将对个人数据的处理施加严格的义务,包括某些敏感数据的本地化要求。其他国家已经制定或正在考虑制定数据本地化法律,要求某些数据留在本国境内。我们还可能面临一个或多个国内或国外政府机构或我们的客户根据与我们遵守这些规定有关的合同义务进行的审计或调查。为了遵守不断变化的法规要求,我们需要承担大量成本, 这可能使我们面临潜在的监管行动或诉讼,并可能需要改变我们在某些司法管辖区的业务做法,其中任何一项都可能对我们的业务运营和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们的风险管理、业务连续性和灾难恢复计划无效,我们的全球交付能力受到影响,我们的业务和运营结果可能会受到重大不利影响,我们的声誉可能会受到损害。
我们的业务模式依赖于我们的全球交付能力,其中包括我们在印度的交付中心、我们的其他全球和地区交付中心、我们的客户办事处和我们在世界各地的同事之间的协调。系统故障、中断或运营中断可能是由我们无法控制的因素造成的,例如敌对行动、政治动荡、恐怖袭击、自然灾害(包括气候变化可能导致或加剧的事件)、突发公共卫生事件和流行病(如新冠肺炎大流行),这些都会影响到我们的人员、设备和客户所在的地理位置。例如,我们在印度金奈有大量的全球送货业务,这座城市近年来经历了暴雨、洪水和干旱,未来几年由于气候变化而面临越来越严重的自然灾害的重大风险。我们的风险管理、业务连续性和灾难恢复计划可能无法有效预防或减轻此类中断的影响,特别是在发生灾难性事件或气候变化影响等较长期发展的情况下。任何这样的干扰都可能导致收入损失、客户流失和声誉损害,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们在美国、英国、欧盟和其他司法管辖区的大部分员工都依赖签证在这些地区工作,因此,对此类签证或移民的任何限制,或获得此类签证的成本增加,或我们需要支付给持有签证的联营公司的工资增加,都可能影响我们在这些司法管辖区争夺客户和向客户提供服务的能力,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们在美国和许多其他司法管辖区(包括欧洲国家)的大部分员工依赖临时工作授权或工作许可,这使得我们的业务特别容易受到移民法律和法规的变化和变化的影响,包括对法律和法规的解释或执行方式的书面变化和政策变化,以及可能导致我们无法获得此类签证的潜在执法行动和处罚。近年来,美国、英国和其他国家的政治环境包括对反移民立法和行政改革的大力支持。最近的这些变化中有许多已经导致,各种拟议的变化可能会导致及时获得签证的难度增加,这可能会影响我们为项目工作人员的能力,包括签证申请被拒绝和处理申请的延误,以及我们获得签证的成本显著增加,或者我们持有签证的同事的现行工资要求。例如,在美国,上届政府通过了一些政策变化和行政命令,旨在限制移民和移民的就业能力,包括加强审查新H-1B签证申请的发放和现有H-1B签证申请的续签,以及将H-1B签证工作人员安置在第三方工作地点,即目前的工资要求为签证持有者规定了最低补偿水平,对于在美国有超过50%的工人持有H-1B和L-1签证的实体,增加了此类实体的签证费用。虽然有一些人
这些政策变化和行政命令被法院搁置,现任政府未来可能会继续寻求它们的实施或类似措施的实施,潜在的新法律和法规继续得到政治支持,如果通过,可能会对我们这样拥有相当大比例员工签证的公司产生实质性的不利影响。截至2020年12月31日,我们在美国的主要运营子公司有超过50%的员工持有H-1B或L-1签证,因此,如果任何此类法律、法规、政策变化或行政命令生效,可能会增加成本。在欧盟,许多国家继续实施新的法规,以符合2014年欧盟指令,以协调大多数欧盟成员国公司内部受让人的移民规则,并促进管理人员、专家和毕业实习生在该地区内外的转移。这些变化对流动计划产生了重大影响,并导致向欧盟国家派遣员工的公司提出了新的通知和文件要求。在我们运营的司法管辖区,最近对移民法律和法规的任何变化或任何额外的不利修订都可能导致我们延误、人员短缺、额外成本或无法为客户竞标或完成项目,任何这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
法律、监管和立法风险
如果通过反外包立法,以及与离岸外包相关的负面看法,可能会削弱我们为客户服务的能力,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
在我们最大的市场美国,以及我们有客户的其他地区,将服务外包给在其他国家运营的组织的做法是一个政治讨论的话题。例如,旨在限制或限制美国公司外包的措施已提交美国国会和州立法机构审议,以解决人们对离岸外包与国内失业之间存在关联的担忧。如果任何这类措施获得通过,我们为客户提供服务的能力可能会受到损害。
此外,不时有关于离岸外包相关负面经历的宣传,例如所谓的国内失业、敏感客户数据被盗和挪用,特别是涉及印度的服务提供商。当前或潜在客户可能会选择自己执行某些服务,或者可能会因为与使用全球服务交付模式或公司相关的负面看法而不愿使用像我们这样的全球服务交付提供商。任何向全球提供服务的现有行业趋势的放缓或逆转,都将严重损害我们与竞争对手有效竞争的能力,这些竞争对手的大部分服务都是在我们的客户运营的国家内提供的。
在我们运营的许多司法管辖区,我们都受到众多不断变化的法律法规要求和客户期望的约束,违反这些要求或期望的不利变化或无法满足这些要求或期望可能会损害我们的业务。
我们为客户提供服务,并在世界许多地区和各种不同的行业开展业务,这使得我们在进出口控制、临时工作授权或工作许可和其他移民法、内容要求、贸易限制、关税、税收、反腐败法(包括“反海外腐败法”和英国“反贿赂法”)、环境、政府事务、内部和披露控制义务、数据隐私、知识产权、雇佣和劳动关系等问题上受到众多、有时相互冲突的法律和法规的约束。由于我们业务的规模和广度,我们面临着巨大的合规成本和风险。例如,我们可能会经历2021年和未来几年印度就业和离职后福利的成本因发布代码在2020年末。
我们还面临一系列潜在的执法行动、审计或调查,涉及我们在开展业务时遵守这些法律或法规的情况,任何违反行为的发现都可能使我们受到广泛的民事或刑事处罚,包括罚款、禁止或暂停或取消政府合同资格、禁止或限制开展业务、客户和业务流失、客户的法律索赔以及我们的声誉受损。
我们投入了大量的财务和管理资源来遵守我们对财务报告的内部控制要求,但我们过去有过,将来可能会发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点或不足,导致我们产生增量补救成本,以保持足够的控制。作为另一个例子,近年来,我们不得不花费大量资源进行内部调查,并配合美国司法部和美国证券交易委员会(SEC)的调查,这两项调查均于2019年结束,重点是与印度公司拥有的设施相关的某些付款是否违反了《反海外腐败法》和其他适用法律。
政府机构、投资者、客户和企业越来越关注ESG问题,这已经并可能在未来继续导致采用新的法律法规和改变购买做法。
如果跟上ESG趋势和发展的步伐,或者不能满足我们客户和投资者的期望,我们的声誉和业务可能会受到不利影响。
税法或其解释或执行的变化、我们未能调整我们的公司结构和公司间安排以实现全球税务效率或税务审计、调查或诉讼的不利结果可能会对我们的有效税率、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们经营的多个司法管辖区的税务法律和法规的解释以及相关的税务会计原则是复杂的,需要相当大的判断力才能确定我们在全球范围内的所得税和其他税收负债。影响我们和我们客户的税收法律法规,包括适用的税率,以及该等法律法规的解释和执行可能会因经济、政治和其他因素而发生变化,税务会计原则的任何此类变化或变化都可能提高我们的全球有效所得税率,并对我们的净收益和财务状况产生重大不利影响。我们定期审查和更新我们的公司结构和公司间安排,包括符合适用法律法规的转移定价政策,以与我们不断发展的业务运营保持一致,并在我们开展业务的众多司法管辖区(如美国、印度和英国)提供全球税收效率。如果未能成功调整我们的公司结构和公司间安排,使其与我们不断发展的业务运营保持一致,并实现全球税收效率,可能会增加我们在全球的有效税率,并对我们的收益和财务状况产生实质性的不利影响。
以下是几个可能影响我们的税法变化的例子:
•《税改法案》于2017年12月颁布,对美国企业税制进行了多项重大改革。美国财政部继续发布拟议的和最终的法规,修改新税收制度的相关方面。
•2019年12月,印度政府颁布了印度税法,追溯至2019年4月1日,允许印度公司选择按25.17%的较低所得税率征税,而目前的税率为34.94%。一旦一家公司选择了较低的所得税税率,该公司可能无法从与经济特区相关的任何免税期和某些其他税收优惠(包括MAT结转)中受益,并且不得逆转其选择。截至2020年12月31日,我们与垫子结转相关的递延所得税资产为9800万美元。看见注11我们的合并财务报表。我们目前的意图是,一旦我们的垫子结转得到充分或实质性的利用,我们就会选择加入新的税制。我们的意图是基于一些当前的假设和财务预测,如果我们的意图改变,我们选择更早地加入新的税制,任何剩余的MAT递延税资产的冲销可能会大幅增加我们的所得税拨备,降低有效所得税税率,降低我们的每股收益,而失去MAT结转的好处可能会增加我们的现金纳税。
•OECD一直在致力于基数侵蚀和利润转移项目,预计将继续发布可能改变众多长期税收原则的指导方针和建议。*OECD建议的改变已经或正在被我们开展业务的许多国家采纳,可能导致司法管辖区之间在利润在这些国家之间的适当分配方面存在分歧。经济合作与发展组织还开展了一个新项目,重点是“应对经济数字化带来的税收挑战”。这个项目可能会通过实施全球最低税收模式来影响跨国企业。同样,欧盟委员会(European Commission)和各个欧洲司法管辖区也提出了修订或通过法律的提案,这些法律将对特定的数字服务单独征税。这些最近和未来可能的税法变化带来了不确定性,并可能对我们的所得税规定产生实质性的不利影响。--
由于最近的这些发展、对解释和假设的改变、可能发布的额外指导以及公司在公司结构和公司间安排方面正在或可能采取的行动,我们在全球的有效所得税税率可能会提高。
此外,我们还不时接受税务审计、调查和诉讼。税务机关不同意我们的判断,未来也可能不同意,并正在采取越来越激进的立场,包括在我们的公司间交易方面。例如,我们目前卷入了与ITD的持续纠纷,ITD声称,我们应为CTS India从其股东手中回购股票的两笔交易缴纳额外税款,详情请参见注11将其计入合并财务报表。任何此类审计、调查或诉讼的不利结果可能会增加我们的税收敞口,并导致我们产生更多费用,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务使我们面临相当大的潜在诉讼和法律索赔风险,如果我们承担法律责任,可能会受到实质性的不利影响。
在我们的业务开展过程中,我们可能会受到各种诉讼或其他索赔和诉讼的影响,并可能成为这些诉讼或诉讼的一方。我们的业务面临涉及现任和前任员工、客户、联盟合作伙伴、分包商、供应商、竞争对手、股东、政府机构或其他人的诉讼风险,这些诉讼包括私人诉讼、集体诉讼、举报人索赔、行政诉讼、监管诉讼或其他诉讼。虽然我们为某些潜在负债提供保险,但此类保险并不涵盖所有类型和金额的潜在负债,并受到各种免责条款的限制以及可追回金额的上限。
如果我们未能履行合同义务或以其他方式违反对第三方的义务,或者如果我们的分包商违反或争议我们与他们的协议条款并阻碍我们履行对客户的义务的能力,我们与客户的接触使我们面临重大的潜在法律责任和诉讼费用。例如,第三方可能声称我们或我们的客户侵犯了他们的知识产权,我们通常在合同上同意就我们提供的服务和解决方案对这些客户进行赔偿。任何此类侵犯知识产权的指控都可能损害我们的声誉,导致我们在为自己辩护时产生巨额成本,使我们承担相当大的法律责任,或者阻止我们在未来提供一些服务或解决方案。我们可能不得不采取法律行动来保护我们自己的知识产权,执行我们的权利可能需要相当长的时间、金钱和监督,而我们提供服务或解决方案的各个国家的现有法律可能只能提供有限的保护。
我们还面临来自各种其他来源的相当大的潜在法律责任。我们的收购活动在过去和将来可能会受到诉讼或其他索赔的影响,包括员工、客户、股东或其他第三方的索赔。我们还受到了许多假定的证券集体诉讼投诉和假定的股东派生投诉,这些投诉与我们现已结束的针对潜在违反《反海外腐败法》和其他适用法律的内部调查的事项有关,并可能在未来因这些或其他事项而受到此类法律诉讼的影响。见“第一部分,第3项:法律诉讼了解更多信息。当损失被认为是可能的,且金额可以合理估计时,我们为这些和其他事项建立准备金;然而,对法定准备金和可能损失的估计涉及重大判断,可能不能反映诉讼固有的各种不确定性和不可预测的结果,特定事项产生的实际损失可能超过我们的估计,并对我们的经营结果产生重大不利影响。
项目1B.未解决的员工意见
没有。
第2项:属性
我们在纽约、伦敦、巴黎、墨尔本、新加坡和圣保罗等主要商业市场设有销售和营销办事处、创新实验室以及数字设计和咨询中心,用于为我们所有四个业务部门的客户提供服务。我们总共在全球85个以上的城市和35个国家设有办事处和业务,我们的全球总部位于美国新泽西州蒂内克的租赁设施中。
我们采用全球配送模式,在世界各地设有配送中心,包括国内、地区和全球配送中心。我们的配送中心拥有超过3100万平方英尺的自有和租赁设施。我们最大的配送中心在印度-金奈(1000万平方英尺)、海得拉巴(400万平方英尺)、浦那(300万平方英尺)、班加罗尔(300万平方英尺)和加尔各答(300万平方英尺)-占我们所有配送中心面积的88%。我们在其他国家也有相当数量的配送中心,包括美国、菲律宾、加拿大、墨西哥和整个欧洲国家。
我们相信现有的设施足以在短期内支援我们的运作,并相信我们可以按商业上合理的条件,在有需要时获得适当的额外设施。
项目3.法律诉讼
看见注15我们的合并财务报表。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的A类普通股在纳斯达克股票市场交易,代码为“CTSH”。截至2020年12月31日,我们A类普通股的登记持有量大概为114我们A类普通股的受益持有人的大约人数是342,100.
现金股利
在2020年,我们支付了每股0.22美元的季度现金股息,或全年每股0.88美元的现金股息。2021年2月,我们的董事会批准将我们的季度现金股息增加0.02美元,并宣布公司宣布每股0.24美元的股息,创纪录的日期为2021年2月18日,支付日期为2021年2月26日。我们打算继续按照我们的资本返还计划支付季度现金股息。我们支付未来股息的能力和决定取决于各种因素,包括我们的运营产生的现金流、现金和投资余额、净收入、整体流动性状况、现金的潜在替代用途(如收购)以及预期的未来经济状况和财务结果。
发行人购买股票证券
我们的股票回购计划经董事会于2020年12月修订,允许根据适用的联邦证券法,通过公开市场购买(包括根据10b5-1计划或通过私下交易,包括通过与金融机构签订的ASR协议)回购高达95亿美元的A类普通股,不包括手续费和开支。回购计划没有到期日。回购的时间和要购买的股票的确切数量由管理层自行决定Suant到10b5-1平面,并将取决于市场状况和其他因素。
在截至2020年12月31日的三个月内,我们根据股票回购计划回购了7.21亿美元的A类普通股。下表列出了我们的股票回购计划在2020年第四季度的股票回购活动,以及截至2020年12月31日根据该计划可能尚未购买的股票的大致美元价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
月份 | | 总数 的股份 购得 | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总人数 购买的股份 作为公开活动的一部分 宣布 计划或 节目 | | 近似值 股票的美元价值 那可能还会发生 根据 计划或计划 (百万) |
2020年10月1日-2020年10月31日 | | 5,800,000 | | | $ | 72.56 | | | 5,800,000 | | | $ | 1,115 | |
2020年11月1日-2020年11月30日 | | 1,700,000 | | | 76.77 | | | 1,700,000 | | | 984 | |
2020年12月1日-2020年12月31日 | | 2,122,590 | | | 79.85 | | | 2,122,590 | | | 2,815 | |
总计 | | 9,622,590 | | | $ | 74.91 | | | 9,622,590 | | | |
我们定期购买与我们的基于股票的薪酬计划相关的股票,因为我们A类普通股的股票由员工投标,以支付适用的法定预扣税款。在截至2020年12月31日的三个月里,我们购买了0.2股,总成本为1800万美元,与员工预扣税义务相关。
性能图表
下图将我们A类普通股的累计股东总回报与标准普尔500指数、纳斯达克-100指数、标准普尔500信息技术指数和同行集团指数(市值加权)的累计总回报进行了比较,这段时间从2015年12月31日开始,截至我们最后一个完成的财年的最后一天。下图所示的股票表现并不代表未来的价格表现。
累计总回报比较(1)(2)
在Cognizant中,标准普尔500指数,纳斯达克-100指数,标准普尔500信息技术指数(3)
和同级组索引(3)(市值加权)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司股价指数 | | 基座 期间 12/31/15 | | 12/31/16 | | 12/31/17 | | 12/31/18 | | 12/31/19 | | 12/31/20 |
认知技术解决方案公司 | | $ | 100 | | | $ | 93.35 | | | $ | 119.09 | | | $ | 107.59 | | | $ | 106.43 | | | $ | 142.54 | |
标准普尔500指数 | | 100 | | | 111.96 | | | 136.40 | | | 130.42 | | | 171.49 | | | 203.04 | |
纳斯达克100指数 | | 100 | | | 105.89 | | | 139.26 | | | 137.81 | | | 190.13 | | | 280.59 | |
标准普尔500信息技术指数 | | 100 | | | 113.85 | | | 158.06 | | | 157.60 | | | 236.86 | | | 340.83 | |
同级组 | | 100 | | | 104.72 | | | 132.79 | | | 128.54 | | | 168.92 | | | 230.02 | |
(1)Graph假设在2015年12月31日向我们的A类普通股、标准普尔500指数、纳斯达克-100指数、标准普尔500信息技术指数和同行集团指数(市值加权)投资100美元。
(2)累计总回报假设股息再投资。
(3)我们已经构建了一个由其他信息技术咨询公司组成的同业集团指数(Peer Group Index)。我们的同行集团包括埃森哲公司、DXC技术公司、EPAM系统公司、ExlService控股公司、Genpact有限公司、印孚瑟斯有限公司、Wipro有限公司和WNS(Holdings)有限公司。开始在2020年,我们已经将标准普尔500信息和技术指数纳入了总回报的比较中。此索引将取代我们的同行组P和纳斯达克-100指数(Nasdaq-100 Index)在未来提交的文件中标准普尔500指数信息技术公司指数更能代表更广我们经营的技术部门.
第6项:精选财务数据
[保留区]
项目七、上市公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
Cogizant是世界领先的专业服务公司之一,为数字时代设计现代商业。我们的服务包括数字服务和解决方案、咨询、应用开发、系统集成、应用测试、应用维护、基础设施服务和业务流程服务。数字服务已成为我们产品组合中日益重要的一部分,与我们的客户对成为支持数据、以客户为中心和差异化业务的关注保持一致。我们专注于数字四个关键领域的持续投资:物联网、人工智能、体验驱动的软件工程和云。我们通过集成的全球交付模式为特定行业量身定制我们的服务和解决方案,该模式雇佣了位于客户所在地以及专门的全球和地区交付中心的客户服务和交付团队。
全球新冠肺炎疫情已经并正在继续对全球经济造成重大生命损失和干扰,包括随着各国政府和其他方面寻求限制疾病的传播,世界许多地区的企业和消费者的活动减少。作为对新冠肺炎的回应,我们把员工的安全和福祉放在首位,为客户提供业务连续性,并支持世界各国政府的努力以遏制病毒的传播。鉴于我们致力于帮助我们的客户驾驭前所未有的业务挑战,同时保护我们员工的安全,我们已经采取了许多步骤S,并可能继续采取进一步行动,tO解决新冠肺炎大流行问题。我们一直与我们的客户密切合作,在他们实施应急计划时为他们提供支持,帮助他们远程访问我们的服务和解决方案。我们还做出了重大努力,为员工提供计算机和互联网接入设备,同时努力维护适当的安全协议,使他们能够在家工作。尽管做出了这些努力,但在2020年上半年,我们在项目完成方面遇到了一些延误,因为交付,特别是在印度和菲律宾,为了应对大流行,转向了在家工作。此外,由于持续的大流行,我们经历了客户死亡人数的减少Mand,Pro推迟、休假和临时费率优惠,这些都对我们所有业务部门2020年的收入产生了不利影响。在截至2020年12月31日的一年中,我们在响应中产生了6500万美元的成本此外,我们还会为新冠肺炎疫情带来的损失,包括使我们的员工能够远程工作而产生的某些成本。
在2020年,我们发生了与执行我们旨在加速收入的多年期2020适合增长计划相关的成本成长。该计划细化了我们的战略重点,并推出了一系列措施,以改善我们的运营和商业模式,优化我们的成本结构,以便为物联网、人工智能、体验驱动型软件工程和云等关键数字领域的投资提供部分资金,并推进我们的增长议程。2020适合增长计划包括我们决定退出某些与内容相关的服务,这些服务不符合我们对公司的战略愿景。作为2020年适合增长计划的一部分的优化措施产生了2.21亿美元的总费用,主要与遣散费和设施退出成本有关,预计在预期投资之前,这些成本将产生大约2亿1千1百万美元的年化节省运行率2021年为5.3亿美元。看见注4至有关这些成本的更多信息,请参阅我们的合并财务报表,这些成本在我们的合并运营报表中的标题“重组费用”中进行了报告。我们预计不会产生与此计划相关的额外成本。新冠肺炎疫情可能会对我们实现战略和各种转型倡议(包括2020年适合增长的计划)带来的好处的能力产生不利影响。看见第I部,第1A项。危险因素.
我们退出某些与内容相关的服务,对我们在北美的通信、媒体和技术部门2020年的收入造成了大约1.78亿美元的负面影响。
2020年4月20日,我们宣布了一起涉及迷宫勒索软件攻击的安全事件。正如我们之前在截至季度的Form 10-Q季度报告中所报告的那样2020年6月30日根据已经采取的许多补救措施和我们对我们环境的持续监测,我们相信我们已经遏制了攻击,并从我们的环境中铲除了攻击者活动的残余物。由于勒索软件攻击而产生的收入损失和遏制、调查、补救、法律和其他费用可能超出我们的保单限额,或者根本不在保险范围之内。其他实际和潜在的后果包括但不限于负面宣传、声誉损害、对客户失去信任、监管执法行动、可能导致财务判决或支付和解金额的诉讼以及与保险公司就承保范围发生的纠纷。
2020年3月,印度议会颁布了《印度预算》(Budget Of India),其中包含多项与所得税相关的条款,包括用收取股息的股东应缴纳的税款取代以前由股息支付者支付的滴滴涕(DDT)。这一规定降低了适用于我们从印度汇回的现金的税率。随着这一变化,在2020年第一季度,我们将我们的无限期再投资主张限制在印度之前积累的收益上。
好多年了。2020年7月,美国财政部和美国国税局(IRS)发布了最终规定,该规定于2020年9月生效,降低了我们在回国时积累的印度收入所适用的税收。因此,在2020年第三季度,在彻底分析了这些法律变化对收入汇回成本的影响后,并考虑到我们的战略决定为了增加投资以加快在各个国际市场的增长,并扩大我们的全球交付足迹,我们逆转了对印度前几年积累的收益的无限期再投资断言,并对印度的累积收益记录了1.4亿美元的税收。记录的所得税支出反映了印度对未汇回的印度收入征收的预扣税,截至2019年12月31日,扣除适用的美国外国税收抵免后,印度预扣税为52亿美元。2020年10月28日,我们在印度的子公司汇出21亿美元的股息,导致在支付了1.06亿美元的印度预扣税后,向其股东(非印度认知实体)净支付了20亿美元。
2020年10月27日,在我们与Syntel于2015年提起的诉讼中,陪审团做出了有利于我们的裁决,金额为8.54亿美元,其中包括5.7亿美元的惩罚性赔偿。我们预计Syntel将对这一决定提出上诉,因此在这一决定成为现实之前,我们不会在我们的财务报表中记录收益。有关详细信息,请参阅注15我们的合并财务报表。
在2020年第四季度,我们提出了解决和退出欧洲大陆金融服务大客户合约的提议(“拟议退出”)。除其他条款外,该要约还包括提议的付款和对某些应收账款的宽恕。2020年,拟议中的退出的影响是减少了 收入为1.18亿美元,额外支出为3300万美元,主要与长期资产减值有关。在截至2020年12月31日的一年里,拟议中的退出对我们的GAAP和调整后稀释每股收益分别产生了0.27美元的负面影响。虽然所记录的金额是基于我们对退出预期条款的最佳估计,但谈判仍在进行中,因此,我们可能无法达成协议,或者达成的协议的最终条款可能与我们会计中预期的条款存在实质性差异。在任何一种情况下,都可能对我们的运营报表、财务状况和现金流产生额外的影响。
2020年财务业绩
下表列出了我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度财务业绩摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 增加/减少 | | |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % | | |
| | (百万美元,每股数据除外) | | |
营业收入 | | $ | 16,652 | | | $ | 16,783 | | | $ | (131) | | | (0.8) | | | |
营业收入 | | 2,114 | | | 2,453 | | | (339) | | | (13.8) | | | |
| | | | | | | | | | |
净收入 | | 1,392 | | | 1,842 | | | (450) | | | (24.4) | | | |
稀释每股收益 | | 2.57 | | | 3.29 | | | (0.72) | | | (21.9) | | | |
其他财务信息1 | | | | | | | | | | |
调整后的营业收入 | | 2,394 | | | 2,787 | | | (393) | | | (14.1) | | | |
调整后稀释每股收益 | | 3.42 | | | 3.99 | | | (0.57) | | | (14.3) | | | |
我们退出某些与内容相关的服务、拟议的退出、勒索软件攻击和新冠肺炎大流行,对我们的财务业绩产生了负面影响。随着我们的客户优化支持其传统系统和运营的成本,我们在核心服务组合中继续面临定价压力。与此同时,客户正在采用和整合数字技术,自新冠肺炎大流行以来,由于对移动工作场所解决方案、电子商务、自动化和人工智能以及网络安全服务和解决方案的需求增加,他们对我们的数字服务和解决方案的需求持续增加。
1*营业调整后收入和调整后稀释每股收益不是根据公认会计准则编制的财务业绩衡量标准。有关更多信息以及与最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账,请参阅“非GAAP财务衡量标准”。
以下图表显示了截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度相比,按业务部门和地理位置划分的收入和收入变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | |
| | 金融服务 | | 医疗保健 | | | | |
| | | | 增加/(减少) | | | | 增加/(减少) | | | | | | | | |
百万美元 | | 营业收入 | | $ | | % | | 抄送%2 | | 营业收入 | | $ | | % | | 抄送%2 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 4,013 | | | (124) | | | (3.0) | | | (3.0) | | | $ | 4,181 | | | 34 | | | 0.8 | | | 0.8 | | | | | | | | | |
英国 | | 463 | | | (21) | | | (4.3) | | | (4.7) | | | 157 | | | 27 | | | 20.8 | | | 19.8 | | | | | | | | | |
欧洲大陆 | | 629 | | | (99) | | | (13.6) | | | (14.0) | | | 434 | | | 93 | | | 27.3 | | | 24.0 | | | | | | | | | |
欧洲-总计 | | 1,092 | | | (120) | | | (9.9) | | | (10.3) | | | 591 | | | 120 | | | 25.5 | | | 22.9 | | | | | | | | | |
世界其他地区 | | 516 | | | (4) | | | (0.8) | | | 2.0 | | | 80 | | | 3 | | | 3.9 | | | 6.0 | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 5,621 | | | (248) | | | (4.2) | | | (4.0) | | | $ | 4,852 | | | 157 | | | 3.3 | | | 3.1 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 产品和资源 | | 通信、媒体和技术 | | | | |
| | | | 增加/(减少) | | | | 增加/(减少) | | | | | | | | |
百万美元 | | 营业收入 | | $ | | % | | 抄送%2 | | 营业收入 | | $ | | % | | 抄送%2 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 2,650 | | | (28) | | | (1.0) | | | (1.0) | | | $ | 1,737 | | | (27) | | | (1.5) | | | (1.5) | | | | | | | | | |
英国 | | 371 | | | (9) | | | (2.4) | | | (3.0) | | | 344 | | | 25 | | | 7.8 | | | 6.8 | | | | | | | | | |
欧洲大陆 | | 413 | | | (40) | | | (8.8) | | | (8.7) | | | 177 | | | 8 | | | 4.7 | | | 2.1 | | | | | | | | | |
欧洲-总计 | | 784 | | | (49) | | | (5.9) | | | (6.1) | | | 521 | | | 33 | | | 6.8 | | | 5.2 | | | | | | | | | |
世界其他地区 | | 262 | | | 3 | | | 1.2 | | | 4.7 | | | 225 | | | 28 | | | 14.2 | | | 20.2 | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 3,696 | | | (74) | | | (2.0) | | | (1.7) | | | $ | 2,483 | | | 34 | | | 1.4 | | | 1.6 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在我们所有的业务部门和地区,收入会受到COVID的负面影响-19日大流行和勒索软件攻击。我们产品和资源部门的零售、消费品、旅行和酒店客户以及通信、媒体和技术部门的通信和媒体客户尤其受到疫情的不利影响。由于计划中的退出,我们在欧洲大陆地区的金融服务部门的收入受到1.18亿美元的负面影响。此外,我们继续看到某些金融服务和医疗保健客户转换对其一些遗留系统和内部运营的支持。我们生命科学客户的收入增长是由Zenith的收入和制药公司对我们服务需求的增加推动的,而我们医疗保健客户的收入则受益于更强劲的软件许可销售。O由于我们的客户不断采用和整合数字技术,我们产品和资源部门内的我们的制造、物流、能源和公用事业客户产生了收入增长。我们通信中的技术客户的收入由于我们退出了某些与内容相关的服务,北美地区的NS、媒体和技术部门受到了约1.78亿美元的负面影响。我们继续看到对我们技术的需求不断增长其他更具战略意义的数字内容服务的客户。此外,我们收入的同比变化包括我们最近完成的收购带来的210个基点的好处,包括Co.合作解决方案、Zenith和Contino。
我们的营业利润率和调整后的营业利润率2截至2020年12月31日的年度分别从截至2019年12月31日的14.6%和16.6%降至12.7%和14.4%。我们的公认会计准则和调整后的营业利润率2 这些因素包括基于激励的薪酬应计率上升、旨在推动有机和无机收入增长的投资、拟议退出的影响、新冠肺炎疫情带来的收入下降以及勒索软件攻击对收入和成本的影响。这些影响被新冠肺炎疫情导致的旅行和娱乐支出大幅减少、2020年适合增长计划产生的成本节约、移民成本降低以及印度卢比兑美元贬值部分抵消。此外,我们的2019年GAAP营业利润率包括与印度固定缴款义务相关的2019年增量应计项目的0.7%的负面影响,如中所述注15虽然我们的2020年公认会计准则营业利润率受到新冠肺炎费用的负面影响,但我们的合并财务报表对我们的营业利润率产生了负面影响。
2*持续的货币收入增长(CC)和调整后的营业利润率不是根据GAAP准备的财务业绩衡量标准。有关更多信息,请参阅“非GAAP财务衡量标准”,并与最直接可比的GAAP财务衡量标准(如适用)进行对账。
业务展望
我们有四个战略优先事项,以寻求增加我们的商业动力和加快增长。这些战略重点是:
•加速数字化--有机地和非有机地发展我们的数字业务;
•全球化认知-在关键的国际市场发展我们的业务,并使领导力、能力和交付足迹多样化;
•重新定位我们的品牌-提高我们的全球品牌认知度,并成为整个高管团队更知名的全球数字合作伙伴;以及
•提高我们与客户的相关性-以思想领导力和能力来满足客户的业务需求。
我们继续预计,我们客户的长期重点将放在他们向软件驱动型、数据型、以客户为中心和差异化业务的数字化转型上。随着我们的客户寻求优化支持其传统系统和运营的成本,我们的核心服务组合可能会受到定价压力和需求下降的影响,原因是客户转换了某些内部工作。与此同时,客户继续采用和整合数字技术,自新冠肺炎大流行开始以来,他们对我们的数字运营服务和解决方案的需求只会增加,因为对移动工作场所解决方案、电子商务、自动化和人工智能以及网络安全服务和解决方案的需求有所增长。
我们的客户可能会继续与特定行业的变化作斗争,这些变化是由不断发展的数字技术、监管环境的不确定性、行业整合和融合以及国际贸易政策和其他宏观经济因素推动的,这些因素可能会影响他们对我们服务的需求。“新冠肺炎”大流行Y继续对需求产生负面影响,特别是在我们的产品和资源部门的零售、消费品、旅行和酒店客户以及我们的通信、媒体和技术部门的通信和媒体客户中。新冠肺炎疫情的重大和不断演变的性质使得我们很难估计它未来对我们正在进行的业务、运营结果和整体财务业绩的影响。看见第I部,第1A项。危险因素.
作为一家全球性专业服务公司,我们以员工的知识、经验、洞察力、技能和才华以及他们能为客户提供的价值为基础进行竞争。对熟练劳动力的竞争非常激烈,我们的成功在很大程度上取决于我们能否保持我们的熟练员工供应,特别是那些在关键数字领域拥有经验的员工,与世界各地的客户需求保持平衡。因此,我们将继续专注于招聘、人才管理和员工敬业度,以吸引和留住我们的员工。
我们将继续寻求战略性收购、投资和联盟,以扩大我们在关键数字领域,特别是地理或行业方面的人才、经验和能力。
此外,我们未来的业绩可能会受到移民法变化的影响,这些变化可能会影响我们的经商能力或显著增加我们的经营成本。布西Ness,潜在的税法变化和其他潜在的监管变化,包括2021年和未来几年印度就业和离职后福利的成本可能增加,这是该守则于20年末发布的结果20,以及与潜在解决法律纠纷有关的费用和中讨论的监管事项注15我们的合并财务报表。有关其他信息,请参见第I部,第1A项。风险因素。
有关我们截至2018年12月31日的年度运营业绩的讨论,包括2019年与2018年的同比比较,请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的第II部分,项目7,“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度相比
下表列出了截至12月31日的年度的某些财务数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 所占百分比 | | | | 所占百分比 | | | | | | 增加/减少 | | | | |
| | 2020 | | 营业收入 | | 2019 | | 营业收入 | | | | | | $ | | % | | | | |
| | (百万美元,每股数据除外) | | |
营业收入 | | $ | 16,652 | | | 100.0 | | $ | 16,783 | | | 100.0 | | | | | | $ | (131) | | | (0.8) | | | | | |
收入成本(1) | | 10,671 | | | 64.1 | | 10,634 | | | 63.4 | | | | | | 37 | | | 0.3 | | | | | |
销售、一般和行政费用(1) | | 3,100 | | | 18.6 | | 2,972 | | | 17.7 | | | | | | 128 | | | 4.3 | | | | | |
重组费用 | | 215 | | | 1.3 | | 217 | | | 1.3 | | | | | | (2) | | | (0.9) | | | | | |
折旧及摊销费用 | | 552 | | | 3.3 | | 507 | | | 3.0 | | | | | | 45 | | | 8.9 | | | | | |
营业收入 | | 2,114 | | | 12.7 | | 2,453 | | | 14.6 | | | | | | (339) | | | (13.8) | | | | | |
其他收入(费用),净额 | | (18) | | | | | 90 | | | | | | | | | (108) | | | (120.0) | | | | | |
所得税拨备前收益 | | 2,096 | | | 12.6 | | 2,543 | | | 15.2 | | | | | | (447) | | | (17.6) | | | | | |
所得税拨备 | | (704) | | | | | (643) | | | | | | | | | (61) | | | 9.5 | | | | | |
权益法投资收益(亏损) | | — | | | | | (58) | | | | | | | | | 58 | | | (100.0) | | | | | |
净收入 | | $ | 1,392 | | | 8.4 | | $ | 1,842 | | | 11.0 | | | | | | $ | (450) | | | (24.4) | | | | | |
稀释每股收益 | | $ | 2.57 | | | | | $ | 3.29 | | | | | | | | | $ | (0.72) | | | (21.9) | | | | | |
其他财务信息 3 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的营业收入和调整后的营业利润率 | | $ | 2,394 | | | 14.4 | | $ | 2,787 | | | 16.6 | | | | | | (393) | | | (14.1) | | | | | |
调整后稀释每股收益 | | $ | 3.42 | | | | | $ | 3.99 | | | | | | | | | $ | (0.57) | | | (14.3) | | | | | |
(1)不包括折旧和摊销费用。
收入-总体
2020年,与2019年相比,收入减少了1.31亿美元,下降了0.8%,按不变货币计算下降了0.7%3。在所有业务部门和地区,收入都受到勒索软件攻击和新冠肺炎疫情的负面影响。此外,我们退出某些与内容相关的服务和计划中的退出分别对我们的收入产生了1.78亿美元和1.18亿美元的负面影响。随着我们的客户优化支持其传统系统和运营的成本,我们在核心服务组合中继续面临定价压力。与此同时,客户正在采用和整合数字技术,自新冠肺炎大流行以来,由于对移动工作场所解决方案、电子商务、自动化和人工智能以及网络安全服务和解决方案的需求增加,他们对我们的数字服务和解决方案的需求持续增加。此外,我们收入的同比变化包括我们最近完成的收购带来的210个基点的好处,包括Co.合作解决方案、Zenith和Contino。2020年增加的客户收入,包括与收购相关的收入,为3.42亿美元。
3*调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的稀释每股收益和不变的货币收入增长不是根据GAAP准备的财务业绩衡量标准。如需了解更多信息并与最直接可比的GAAP财务衡量标准进行对账,请参阅“非GAAP财务衡量标准”。
收入-可报告的业务部门
按可报告业务部门划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | 增加/(减少) | | | | | | |
$ | | % | | 抄送%4 | | | | | | |
| | (百万美元) |
金融服务 | | $ | 5,621 | | | $ | 5,869 | | | | | $ | (248) | | | (4.2) | | | (4.0) | | | | | | | |
医疗保健 | | 4,852 | | | 4,695 | | | | | 157 | | | 3.3 | | | 3.1 | | | | | | | |
产品和资源 | | 3,696 | | | 3,770 | | | | | (74) | | | (2.0) | | | (1.7) | | | | | | | |
通信、媒体和技术 | | 2,483 | | | 2,449 | | | | | 34 | | | 1.4 | | | 1.6 | | | | | | | |
总收入 | | $ | 16,652 | | | $ | 16,783 | | | | | $ | (131) | | | (0.8) | | | (0.7) | | | | | | | |
金融服务
我们金融服务部门的收入下降了4.2%,按不变货币计算下降了4.0%4,2020年。我们保险客户的收入减少了8500万美元,相比之下,我们银行客户的收入减少了1.63亿美元。拟议中的退出对我们来自银行客户的收入造成了1.18亿美元的负面影响。2020年增加的客户收入,包括与收购相关的收入,为7000万美元。我们数字服务产生的适度收入增长不能完全抵消某些金融服务客户的收入下降,这些客户继续过渡到他们的一些遗留系统和内部运营的支持。
医疗保健
我们医疗保健部门的收入增长了3.3%,按不变货币计算增长了3.1%4,2020年。这一领域的收入在我们的生命科学客户中增加了1.73亿美元,而我们保健客户的收入减少了1600万美元。我们生命科学客户的收入增长是由Zenith的收入和制药公司对我们服务需求的增加推动的。我们的医疗保健客户的收入受到一个大客户设立离岸自保公司的负面影响,部分被2019年与医疗保健客户发生的与大批量合同相关的客户纠纷的负面影响。此外,我们医疗保健客户的收入受益于2020年更强劲的软件许可证销售。2020年增加的客户收入,包括与收购相关的收入,为5000万美元。我们医疗保健客户的需求可能会继续受到监管和政治环境不确定性的影响,而我们生命科学客户的需求可能会受到行业整合的影响。
产品和资源
我们产品和资源部门的收入下降了2.0%,按不变货币计算下降了1.7%4,2020年。零售业、消费品、旅游和酒店业客户受到的不利影响尤其严重。新冠肺炎大流行。因此,我们的旅行和酒店客户以及零售和消费品客户的收入分别减少了1.26亿美元和1亿美元。由于我们的客户采用和整合了数字技术,我们的制造、物流、能源和公用事业客户的收入增加了1.52亿美元。2020年增加的客户收入,包括与收购相关的收入,为1.05亿美元。
通信、媒体和技术
我们通信、媒体和技术部门的收入增长了1.4%,按不变货币计算增长了1.6%4, 在2020年。来自通信和媒体客户的收入增加了7200万美元,而来自技术客户的收入减少了3800万美元。由于我们退出了某些与内容相关的服务,我们在这一领域的技术客户的收入受到了大约1.78亿美元的负面影响。此外,收入受到新冠肺炎疫情的负面影响,特别是在我们的通信和媒体客户中,这部分被我们的技术客户对以下方面不断增长的需求所抵消其他更具战略意义的数字内容服务。2020年增加的客户收入,包括与收购相关的收入,为1.17亿美元。
4他说,持续的货币收入增长并不是根据GAAP准备的财务业绩衡量标准。有关详细信息,请参阅“非GAAP财务指标”。
收入-地理位置
由客户所在地决定的按地理市场划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | 增加/(减少) | | | | | | |
$ | | % | | 抄送%5 | | | | | | |
| | (百万美元) | | |
北美 | | $ | 12,581 | | | $ | 12,726 | | | | | $ | (145) | | | (1.1) | | | (1.1) | % | | | | | | |
英国 | | 1,335 | | | 1,313 | | | | | 22 | | | 1.7 | | | 1.0 | % | | | | | | |
欧洲大陆 | | 1,653 | | | 1,691 | | | | | (38) | | | (2.2) | | | (3.3) | % | | | | | | |
欧洲-总计 | | 2,988 | | | 3,004 | | | | | (16) | | | (0.5) | | | (1.4) | % | | | | | | |
世界其他地区 | | 1,083 | | | 1,053 | | | | | 30 | | | 2.8 | | | 6.4 | % | | | | | | |
总收入 | | $ | 16,652 | | | $ | 16,783 | | | | | $ | (131) | | | (0.8) | | | (0.7) | % | | | | | | |
北美仍然是我们最大的市场,占2020年总收入的75.6%。我们退出了通信、媒体和技术部门的某些与内容相关的服务,并转变了对某些金融服务和医疗保健客户的传统系统支持,这对我们的北美地区产生了负面影响。我们的欧洲大陆地区受到拟议退出的负面影响,部分被我们生命科学客户的增长所抵消。我们英国地区的收入尤其受益于我们最近完成的收购。我们世界其他地区的收入增长是由我们的通信、媒体和技术客户推动的。
收入成本(不包括折旧和摊销费用)
我们的收入成本主要包括工资、基于激励的薪酬、基于股票的薪酬支出、员工福利、与项目相关的技术人员移民和差旅、转包和与收入相关的设备成本。与2019年相比,我们的收入成本在2020年增长了0.3%,占收入的比例从2019年的63.4%增加到2020年的64.1%。收入成本占收入的百分比增加的主要原因是,与2020年基于奖励的薪酬应计比率提高有关的成本增加,以及拟议的撤离、新冠肺炎大流行和勒索软件攻击的影响。这些影响被以下因素部分抵消:新冠肺炎疫情导致的旅行和娱乐成本的大幅下降、我们的成本优化战略带来的成本节约以及印度卢比对美元的贬值。奥拉。
SG&A费用(不包括折旧和摊销费用)
SG&A费用主要包括工资、基于激励的薪酬、基于股票的薪酬支出、员工福利、移民、差旅、营销、通信、管理、财务、行政和入住费。与2019年相比,SG&A费用在2020年增长了4.3%,占收入的比例从2019年的17.7%增加到2020年的18.6%。收入百分比的增加主要是由于2020年更高的基于激励的薪酬应计比率、旨在推动有机和无机收入增长的投资以及新冠肺炎大流行、拟议退出和勒索软件攻击的影响导致的成本增加。这些负面影响被部分抵消,原因是新冠肺炎大流行导致旅行和娱乐成本大幅下降,以及移民成本降低,此外,2019年与印度固定缴款义务相关的1.17亿美元的增量应计费用(如中所述)被部分抵消注15我们的合并财务报表。
重组费用
重组费用包括我们的2020适合增长计划和我们的重组计划。2020年重组费用为2.15亿美元,占收入的1.3%,而2019年为2.17亿美元,占收入的1.3%。有关我们重组费用的更多详细信息,请参阅注4我们的合并财务报表。
折旧及摊销费用
与2019年相比,2020年的折旧和摊销费用增长了8.9%。增加的原因是采购了更多的计算机设备,主要是为了提供在家工作的安排,以及最近完成的收购的无形资产摊销。
5他说,持续的货币收入增长并不是根据GAAP准备的财务业绩衡量标准。有关详细信息,请参阅“非GAAP财务指标”。
营业利润率-总体
我们的营业利润率和调整后的营业利润率6 2020年分别从2019年的14.6%和16.6%降至12.7%和14.4%。我们的公认会计准则和调整后的营业利润率6 这些因素包括基于激励的薪酬应计率上升、旨在推动有机和无机收入增长的投资、拟议退出的影响、新冠肺炎疫情带来的收入下降以及勒索软件攻击对收入和成本的影响。这些影响被新冠肺炎疫情导致的旅行和娱乐支出大幅减少、2020年适合增长计划产生的成本节约、移民成本降低以及印度卢比兑美元贬值部分抵消。此外,我们的2019年GAAP营业利润率包括与印度固定缴款义务相关的2019年增量应计项目的0.7%的负面影响,如中所述注15虽然我们的2020年公认会计准则营业利润率受到新冠肺炎费用的负面影响,但我们的合并财务报表对我们的营业利润率产生了负面影响。
剔除适用的指定现金流对冲的影响,印度卢比兑美元贬值对我们2020年的营业利润率产生了大约92个基点或0.92个百分点的积极影响。而在2019年,印度卢比对美元的贬值对我们的营业利润率产生了积极的影响,大约53个基点,即0.53个百分点NTS。印度卢比兑美元汇率每增加1.0%,我们的营业利润率将提高约17个基点或0.17个百分点。
我们签订外汇衍生品合约,以对冲某些印度卢比在印度的支付。这些对冲旨在缓解美元和印度卢比汇率变动的波动性。2020年和2019年,我们现金流对冲结算的影响微乎其微。
我们最重要的成本是员工的工资和相关福利。这些成本受到通胀影响的影响。在某些地区,对具备提供服务所需高级技术的专业人士的竞争,导致工资的增幅高於一般通胀率。
截至2020年12月31日的一年中,我们拥有约289,500名员工,与2019年12月31日相比减少了3,000人。截至2020年12月31日的三个月,包括自愿和非自愿在内的年化营业额约为19.0%。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,包括自愿和非自愿的营业额约为20.6%和21.7%。自愿减员通常是我们减员的主要部分。在2020年,由于我们的适合增长计划,包括退出某些与内容相关的服务,我们看到非自愿自然减员水平上升。我们还看到,从新冠肺炎大流行早期的历史水平来看,自愿自然减员有所减少。自愿和非自愿自然减员都向我们较初级的员工倾斜。
部门营业利润和利润率
分部营业利润和利润率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 营业利润率% | | 2019 | | 营业利润率% | | | | | | 增加/(减少) | | |
| (百万美元) |
金融服务 | $ | 1,449 | | | 25.8 | | | $ | 1,605 | | | 27.3 | | | | | | | $ | (156) | | | |
医疗保健 | 1,383 | | | 28.5 | | | 1,261 | | | 26.9 | | | | | | | 122 | | | |
产品和资源 | 1,078 | | | 29.2 | | | 1,028 | | | 27.3 | | | | | | | 50 | | | |
通信、媒体和技术 | 794 | | | 32.0 | | | 732 | | | 29.9 | | | | | | | 62 | | | |
部门总营业利润和利润率 | 4,704 | | | 28.2 | | | 4,626 | | | 27.6 | | | | | | | 78 | | | |
减去:未分配成本 | 2,590 | | | | | 2,173 | | | | | | | | | 417 | | | |
营业收入 | $ | 2,114 | | | 12.7 | | | $ | 2,453 | | | 14.6 | | | | | | | $ | (339) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
在我们所有的业务部门,运营利润率都受益于旅行和娱乐成本的大幅下降(这是由于与新冠肺炎相关的差旅减少)、我们的成本优化举措产生的成本节约以及印度卢比兑美元贬值,部分抵消了旨在推动有机和无机收入增长的投资以及新冠肺炎大流行和勒索软件攻击对收入的负面影响。我们金融服务部门2020年的营业利润率受到拟议的退出。此外,我们医疗保健部门2019年的营业利润率受到该部门内部客户合并以及与客户就一份基于大量合同的纠纷的负面影响。与2019年相比,2020年未分配成本增加的主要原因是
6*调整后营业利润率不是根据公认会计准则编制的财务业绩衡量标准。有关更多信息以及与最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账,请参阅“非GAAP财务衡量标准”。
与目标相比,2020年基于激励的薪酬缺口小于2019年,新冠肺炎手续费和与勒索软件攻击相关的成本被文中讨论的2019年印度定义贡献义务部分抵消注15我们的合并财务报表。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用)总额,净额主要由外币汇兑损益、利息收入和利息费用组成。下表列出了截至12月31日的年度净其他收入(费用)总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | 增加/减少 | | |
| (百万) |
外币兑换(亏损) | $ | (53) | | | $ | (73) | | | | | $ | 20 | | | |
(损失)未被指定为套期保值工具的外汇远期合约收益 | (63) | | | 8 | | | | | (71) | | | |
外币兑换(损失)净额 | (116) | | | (65) | | | | | (51) | | | |
利息收入 | 119 | | | 176 | | | | | (57) | | | |
利息支出 | (24) | | | (26) | | | | | 2 | | | |
其他,净额 | 3 | | | 5 | | | | | (2) | | | |
其他收入(费用)合计(净额) | $ | (18) | | | $ | 90 | | | | | $ | (108) | | | |
外汇汇兑损益主要归因于重新计量我们印度子公司以美元功能货币计价的印度卢比净货币资产和负债,其次是重新计量以我们子公司功能货币以外的货币计价的其他净货币资产和负债。未被指定为套期保值工具的外汇远期合约的损益,与为抵消外币对非美元货币净资产和负债的敞口而签订的外汇远期合约的已实现和未实现损益有关。截至2020年12月31日,我们非指定对冲的名义价值为6.37亿美元。利息收入减少5700万美元,主要原因是2020年的收益率较低。
所得税拨备
2020年所得税拨备为7.04亿美元,2019年为6.43亿美元。2020年的有效所得税税率从2019年的25.3%提高到33.6%,主要原因是对印度积累的收入征税,拟议退出的影响(不可在税收方面扣除),以及印度卢比对美元的贬值,导致我们的综合营业报表中不可扣除的外币汇兑损失。
权益法投资收益(亏损)
2019年,我们就其中一项权益法投资记录了5700万美元的减值费用,详情请参见注5我们的合并财务报表。
净收入
2020年净收入为13.92亿美元,2019年为18.42亿美元。净收入占收入的百分比从2019年的11.0%下降到2020年的8.4%。净收益减少的原因是运营收入减少、外汇汇兑损失增加(包括未指定为对冲工具的远期外汇合约损失)、利息收入减少以及所得税拨备增加。
非GAAP财务指标
我们披露的部分内容包括非GAAP财务衡量标准。这些非GAAP财务计量不是基于任何一套全面的会计规则或原则,不应被视为替代或优于根据GAAP计算的财务计量,并且可能不同于其他公司使用的非GAAP财务计量。此外,这些非GAAP财务指标应与我们根据GAAP编制的财务报表一起阅读。我们的非GAAP财务衡量标准与相应的GAAP衡量标准(如下所述)之间的对账应仔细评估。
我们的非GAAP财务指标、调整后的营业利润率、调整后的营业收入和调整后稀释每股收益不包括不寻常项目。此外,调整后稀释每股收益不包括营业外外汇净收益或净亏损以及所有适用调整对税收的影响。每一项对所得税的影响是通过应用
发生该项目的司法管辖区的法定税率和当地税收法规。持续的货币收入增长被定义为某一特定时期的收入,以可比时期的外币汇率与可比较时期的报告收入相比重新列报。
我们相信,向投资者提供与我们管理公司的方式一致的经营观点,提高了我们经营业绩的透明度。出于内部管理报告和预算的目的,我们使用各种GAAP和非GAAP财务指标进行财务和运营决策,评估期间之间的比较,确定我们高管的部分薪酬,并将我们的经营结果与我们的竞争对手进行比较。因此,我们相信,使用不包括某些成本的非公认会计准则财务指标为投资者评估我们的财务业绩提供了一个有意义的补充指标。我们相信,公布我们的非GAAP财务指标以及与最具可比性的GAAP指标(如适用)进行核对,可以向我们的管理层和投资者提供有关与我们的财务状况和经营结果有关的财务和业务趋势的有用补充信息。
使用非GAAP财务衡量标准与根据GAAP计算的财务衡量标准相比的一个限制是,非GAAP财务衡量标准没有反映与我们根据GAAP确定的经营业绩相关的所有金额,可能不包括经常性成本,如我们的营业外外汇净收益或损失。此外,其他公司计算非GAAP财务指标的方式可能与我们不同,从而限制了这些非GAAP财务指标作为比较工具的有用性。我们通过提供从我们的非GAAP财务指标中排除的GAAP金额的具体信息来弥补这些限制,以允许投资者评估这些非GAAP财务指标。
下表列出了截至12月31日的年度中每个非GAAP财务指标与最具可比性GAAP指标的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 所占百分比 营业收入 | | 2019 | | 所占百分比 营业收入 | | | | |
| (百万美元,每股数据除外) | | | | |
GAAP营业收入和营业利润率 | $ | 2,114 | | | 12.7 | % | | $ | 2,453 | | | 14.6 | % | | | | |
调整费(1) | 42 | | | 0.3 | | | 169 | | | 1.0 | | | | | |
2020适合增长计划重组费用(2) | 173 | | | 1.0 | | | 48 | | | 0.3 | | | | | |
新冠肺炎收费(3) | 65 | | | 0.4 | | | — | | | — | | | | | |
与印度固定缴款义务相关的增量应计项目 (4) | — | | | — | | | 117 | | | 0.7 | | | | | |
调整后的营业收入和调整后的营业利润率 | 2,394 | | | 14.4 | | | 2,787 | | | 16.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
GAAP稀释每股收益 | $ | 2.57 | | | | | $ | 3.29 | | | | | | | |
上述调整的影响,税前 | 0.52 | | | | | 0.60 | | | | | | | |
税前营业外外汇汇兑损失(收益)的影响(5) | 0.22 | | | | | 0.11 | | | | | | | |
上述调整的税收效应(6) | (0.15) | | | | | (0.15) | | | | | | | |
对印度人的累积收入征税(7) | 0.26 | | | | | — | | | | | | | |
权益法投资减值的影响(8) | — | | | | | 0.10 | | | | | | | |
印度税法的效力(9) | — | | | | | 0.04 | | | | | | | |
调整后稀释每股收益 | $ | 3.42 | | | | | $ | 3.99 | | | | | | | |
(1)将其作为我们调整计划的一部分,在2020年期间,我们产生了员工留任成本和某些专业服务费,在2019年期间,我们发生了高管换届成本、员工离职成本、员工留任成本和第三方重组成本。看见注4在我们的合并财务报表中提供更多信息。
(2)作为我们2020年适合增长计划的一部分,在2020年期间,我们发生了一定的员工离职、员工留任和设施退出成本以及其他费用,2019年期间,我们根据该计划产生了一定的员工离职、员工留任和设施退出成本。看见注4在我们的合并财务报表中提供更多信息。
(3)工作期间的工作时间。 2020,我们为应对新冠肺炎疫情产生了成本,包括在印度和菲律宾向指定为助理及以下的员工发放一次性奖金,使我们的员工能够远程工作并为我们的设施提供医务人员和额外清洁服务的某些成本。与大流行有关的大部分成本在我们的综合业务报表中的“收入成本”中报告。
(4)从2019年开始,我们记录了与印度固定缴款义务相关的1.17亿美元的应计项目,详情见注15我们的合并财务报表。
(五)主要非经营性外币汇兑损益,包括未指定为会计目的套期保值工具的相关外汇远期合约的损益,在我司合并经营表中的“外币汇兑损益(亏损)、净额”中列报。
(6)以下是我们对税前收入进行的每项非GAAP调整对税收的影响:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, | | |
| 2020 | | 2019 | | |
| (百万) |
与以下内容相关的非GAAP所得税优惠(费用): | | | | | |
调整费 | $ | 11 | | | $ | 43 | | | |
2020适合增长计划重组费用 | 45 | | | 13 | | | |
新冠肺炎收费 | 17 | | | — | | | |
与印度固定缴款义务相关的增量应计项目 | — | | | 31 | | | |
外币汇兑损益 | 6 | | | (1) | | | |
(7)2020年完成,我们推翻了对印度前几年积累的收益的无限期再投资主张,并记录了1.4亿美元的所得税支出。
(8)从2019年开始,我们的一项股权投资记录了5700万美元的减值费用,详情请参见注5我们的合并财务报表。
(9)截至2019年,由于印度颁布了新税法,我们记录了2100万美元的一次性所得税净支出。
运营产生的现金历来是我们为运营和投资提供资金的主要流动性来源为了发展我们的生意。截至2020年12月31日,我们拥有27.24亿美元的现金、现金等价物和短期投资。此外,截至2020年12月31日,我们的信贷安排下的可用容量约为19.28亿美元。
下表汇总了我们截至12月31日的年度现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | 增加/减少 | | |
| | (百万) |
现金净额由(用于): | | | | | | | | | | |
经营活动 | | $ | 3,299 | | | $ | 2,499 | | | | | $ | 800 | | | |
投资活动 | | (1,238) | | | 1,588 | | | | | (2,826) | | | |
融资活动 | | (2,009) | | | (2,569) | | | | | 560 | | | |
经营活动
与2019年相比,2020年经营活动产生的现金增加,主要是由于我们应收贸易账款收款的改善,由于我们开展业务的几个司法管辖区提供的新冠肺炎大流行监管缓解而推迟了某些付款,以及2020年基于激励的薪酬支出和支付的现金税减少。
我们监控客户的营业额、账龄和应收账款的收回情况。我们的DSO计算包括应收贸易账款、扣除坏账准备的净额和合同资产,减去递延收入中未收回的部分。截至2020年12月31日,DSO为70天,截至2019年12月31日,DSO为73天。
投资活动
2020年用于投资活动的净现金主要是由收购付款推动的。投资活动提供的现金净额2019投资净销售额被收购付款和资本支出流出部分抵消。
融资活动
德与2019年相比,2020年用于融资活动的现金有所增加,主要原因是2020年普通股回购减少。
我们有一项信贷协议,规定提供7.5亿美元的定期贷款和17.5亿美元的无担保循环信贷安排,将于2023年11月到期。根据信用证协议,我们是必需的定期贷款每季度定期支付本金。看见注10我们的合并财务报表。2020年第一季度,我们以循环信贷安排为抵押借入了17.4亿美元,并于2020年第四季度全额偿还。我们认为,我们目前满足信贷协议规定的所有条件借入,我们不知道有任何条件会阻止我们借入循环信贷安排下截至2020年12月31日至本申请日期的部分或全部剩余可用产能。截至2020年12月31日,我们的循环信贷安排没有未偿还余额。
2020年2月,我们的印度子公司续签了为期一年的130亿印度卢比(按2020年12月31日汇率计算为1.78亿美元)营运资金安排,这要求我们在支付之日起90天内偿还任何支取的余额。对于在30天内支付的款项,有1.0%的预付款罚金。支出。这项周转资金安排包含肯定和否定契约,可能每年2月续签。截至2020年12月31日,营运资金安排项下没有未偿还余额。
在2020年间,我们回到了 $2,034 m向我们的股东抛出数百万美元GH$15.54亿在我们的股票回购计划下的股票回购和4.8亿美元的股息支付。我们的股票回购计划经董事会于2020年12月修订,允许回购总额高达95亿美元(不包括手续费和开支)的A类普通股。截至2020年12月31日,我们在该计划下可用于回购的资金为28亿美元(不包括手续费和开支)。截至2020年12月31日,我们的流通股从截至2019年12月31日的5.48亿股减少到5.3亿股。考虑到新冠肺炎疫情的潜在影响,我们的财务业绩和流动性状况,以及所需的投资,我们会持续审查我们的资本返还计划执行我们的战略计划和举措、收购机会、经济前景、法规变化和其他相关因素。由于这些因素可能会随着时间的推移而变化,任何特定时期用于股票回购活动、股息和收购(如果有的话)的实际金额无法预测,可能会不时波动。
其他流动性和资本资源信息
我们力求确保我们在全球范围内的现金都能在需要的地方使用。作为我们正在进行的流动性评估的一部分,我们定期监测我们国内和国际现金流和现金余额的组合。我们不断评估在当地需要多少非美国现金、现金等价物和短期投资来执行我们的战略计划,以及有多少金额可以汇回美国。
2020年3月,印度议会印度政府颁布了“印度预算”(Budget Of India),其中包含一些与所得税有关的规定,包括将以前由股息支付者支付的滴滴涕改为由收到股息的股东支付的税款。这一规定降低了适用于我们从印度汇回的现金的税率。根据这一变化,在2020年第一季度,我们将我们的无限期再投资主张限制在前几年积累的印度收益上。2020年7月,美国财政部和美国国税局(IRS)发布了最终规定,该规定于2020年9月生效,降低了我们在回国时积累的印度收入所适用的税收。因此,在2020年第三季度,在彻底分析了这些法律变化对收益汇回成本的影响之后,并考虑到我们增加投资以加快在各个国际市场的增长和扩张的战略决定 我们的全球交付足迹,我们推翻了我们对印度前几年积累的收益的无限期再投资主张,印度的累积收入记录了1.4亿美元的税收。记录的所得税支出反映了印度对未汇回的印度收入征收的预扣税,截至2019年12月31日,扣除适用的美国外国税收抵免后,印度预扣税为52亿美元。2020年10月28日,我们在印度的子公司汇出21亿美元的股息,导致在支付了1.06亿美元的印度预扣税后,向其股东(非印度认知实体)净支付了20亿美元。
我们预计我们的运营现金流、现金和短期投资余额,加上我们循环信贷安排下的可用能力,将足以满足我们的运营需求,并在未来12个月偿还我们的债务。我们是否有能力按照当前计划扩大和发展我们的业务、进行收购、满足超过12个月的长期资本要求以及执行我们的资本回报计划,将取决于许多因素,包括我们的现金流增加的速度(如果有的话)、我们用股本支付收购的能力和意愿以及公共和私人债务和股权融资的可用性。我们不能确定,如果需要的话,是否会以我们可以接受的条款和条件提供额外的融资(如果有的话)。
承付款
截至2020年12月31日,我们有以下义务和承诺,根据合同义务和商业承诺进行未来付款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 |
| | 总计 | | 少于 1年前 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 多过 5年 |
| | (百万) |
长期债务义务(1) | | $ | 703 | | | $ | 38 | | | $ | 665 | | | $ | — | | | $ | — | |
长期债务利息(2) | | 19 | | | 7 | | | 12 | | | — | | | — | |
融资租赁义务 | | 23 | | | 11 | | | 11 | | | 1 | | | — | |
经营租赁义务 | | 1,271 | | | 260 | | | 398 | | | 264 | | | 349 | |
其他采购承诺(3) | | 432 | | | 216 | | | 184 | | | 28 | | | 4 | |
税改法案过渡税 | | 478 | | | 50 | | | 145 | | | 283 | | | — | |
总计 | | $ | 2,926 | | | $ | 582 | | | $ | 1,415 | | | $ | 576 | | | $ | 353 | |
(1)贷款由我们定期偿还定期贷款组成。
(二)定期贷款利息按2020年12月31日止有效利率计算。
(3)除其他事项外,其他购买承诺包括通信和信息技术义务,以及我们不能取消的其他义务,或者在取消时我们将被要求支付终止费的其他义务。
截至2020年12月31日,我们有1.93亿美元的未确认所得税优惠。这代表了与我们的美国和非美国纳税申报单上的某些所得税职位相关的所得税优惠,由于解决方案的不确定性,这些职位没有在我们的财务报表上得到确认。向有关税务机关解决该等所得税状况正处于不同阶段,因此我们无法按结算该等事宜所需的期间对最终现金流量作出可靠估计。
偶然事件
看见注15在我们的合并财务报表中提供更多信息。
除我们的外汇远期合约和期权合约外,于2020及2019年并无与未合并实体或其他人士进行表外交易、安排或其他关系,而该等交易、安排或其他关系对我们的财务状况、收入或开支、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源有当前或未来的影响,或有合理可能对我们的财务状况、收入或开支、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生影响。
管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们所附的合并财务报表,这些报表是根据公认会计原则编制的。我们的估计是基于历史经验、当前趋势以及在编制我们的合并财务报表时被认为相关的各种其他假设。我们会持续评估我们的估计。然而,实际金额可能与我们编制合并财务报表时使用的估计数字不同。
我们认为,以下会计估计对于全面理解和评估我们的合并财务报表是最关键的,因为它们需要做出最困难、最主观或最复杂的判断,这是由于需要对本质上不确定的事项的影响做出估计而产生的。这些估计的变化可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性影响。我们的重要会计政策在附注1我们的合并财务报表。
收入确认。与应用程序开发和系统集成服务、咨询或其他技术服务的固定价格合同有关的收入在使用成本比法进行服务时确认,根据这种方法,收入的总价值是根据迄今为止每份合同的总劳动力成本占总预期劳动力成本的百分比确认的。如果开票权不能代表交付的价值,则使用成本比法确认与固定价格应用程序维护、测试和业务流程服务相关的收入。成本比法要求对未来成本进行估算,并随着项目的进展进行更新,以反映最新的可用信息。这样的估计和估计中的变化涉及到判断的使用。任何估计修订的累积影响都反映在知道估计变动的财务报告期内。此类未来费用和合同损失估计数的净变化对本报告所述期间的综合业务结果无关紧要。
所得税。确定所得税费用、递延所得税资产(以及相关估值津贴(如有))和负债的综合拨备需要作出重大判断。我们被要求在我们运营的每个司法管辖区计算和计提所得税。税前收入的地理组合或年度税前收入估计水平的变化可能会影响我们的整体有效所得税税率。此外,我们的关联实体之间的交易是根据适用的转让定价法律、法规和相关准则安排的。因此,由于这些法律和准则某些方面的解释性性质,我们在我们一些最重要的司法管辖区的税务机关面前有未决的《行政程序法》申请。*相关税务机关可能需要数年时间才能谈判并完成这些申请。所得税的综合拨备可能会根据事实和情况的变化(如所得税审计的结算或我们的APA申请的最终确定)而在不同时期发生变化。
我们的所得税拨备还包括为不确定的所得税头寸建立的准备金的影响,以及相关利益,这可能需要我们对复杂的问题做出判断,并可能需要较长的时间来解决。虽然我们相信我们已经为我们不确定的税收状况预留了足够的资金,但不能保证这些事项的最终结果不会与我们记录的金额不同。我们会根据不断变化的事实和情况,例如结束税务审计,来调整这些储备。如果这些事项的最终结果与记录的金额不同,这种差异将影响作出此类决定的期间的所得税拨备。
企业合并、商誉与无形资产。商誉和无形资产,包括无限期无形资产,都是在企业合并会计中产生的。我们使用收购方法对企业合并进行会计处理,该方法要求我们估计收购的可识别资产、承担的负债(包括任何或有代价)以及被收购方的任何非控股权益的公允价值,以便将收购价格适当分配给收购的个别资产和承担的负债。购买价格的分配利用了估计和假设。在确定收购的可识别资产和承担的负债的公允价值时,特别是关于无形资产的公允价值,包括预测收入和现金流的时间和金额、预期增长率、客户流失率和反映未来现金流固有风险的贴现率。
我们行使判断,将商誉分配给预计将从每项业务合并中受益的报告单位。商誉按年度在报告单位水平上进行减值测试,如果发生事件或情况变化,则在年度测试之间测试商誉是否减值,而该事件或情况变化极有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。这些事件或情况可能包括商业环境、监管环境、既定业务计划、经营业绩指标或竞争的重大变化。评估减值商誉需要判断,包括确定报告单位,将资产、负债和商誉转让给报告单位,以及确定每个报告单位的公允价值。
我们结合使用收益法(使用贴现现金流分析)和市场法(使用市场倍数)来估计我们报告单位的公允价值。根据收益法,我们估计预计的未来现金流、此类现金流的时间和长期增长率,并确定反映预计未来现金流固有风险的适当贴现率。使用的贴现率基于市场参与者加权平均资本成本,并可能根据与特定业务特征相关的相关风险以及与报告单位执行预测未来现金流的能力相关的不确定性进行调整。在市场法下,我们根据与报告单位特征相似的可比上市公司的收入和收益的市场倍数来估计公允价值。用于计算报告单位公允价值的估计值每年都会发生变化,其依据是
经营业绩、市场行情等因素。这些估计和假设的变化可能会对每个报告单位的公允价值的确定产生重大影响。
我们还至少每年或在情况允许的情况下评估无限期无形资产的减值。我们2020年的定性评估包括审查相关的宏观经济因素和特定于实体的定性因素,以确定我们的无限期无形资产的公允价值是否更有可能低于账面价值。
从2020年第一季度开始,新冠肺炎对所有主要经济和金融市场产生了负面影响,尽管可能的结果范围很广,相关影响高度依赖于难以预测的变量,但我们认为,总体经济状况的恶化足以触发截至2020年3月31日的中期商誉减值测试。我们截至2020年3月31日的中期测试结果显示,我们所有报告单位的公允价值都超过了它们的账面价值,因此,截至2020年3月31日,商誉不存在减值。根据我们在2020年第四季度对商誉和无限期无形资产的最新评估,我们得出结论,我们每个报告单位的商誉和无限期无形资产余额不存在减值风险。
每当前夕,我们都会检查我们的有限寿命资产,包括有限寿命的无形资产的减值。净值或情况变化表明,资产组的账面价值可能无法收回。当未贴现的预期未来现金流量之和小于该等资产组别之账面值时,我们确认减值亏损。减值损失被确定为资产组的账面金额超过其公允价值的金额。评估资产组的公允价值涉及重大估计和假设,包括对未来现金流的估计、此类现金流的时间安排以及反映未来现金流固有风险的贴现率。
意外情况。或有损失被认为是可能的,并且损失金额可以合理估计时,被记录为负债。当重大意外损失合理可能但不可能发生时,我们不会记录负债,而是披露索赔的性质和金额,以及损失或损失范围的估计(如果可以这样估计的话)。在确定一种接触是否被认为是可能的和合理评估时,需要作出重大判断。我们的判断是主观的,并基于从法律或监管程序的状况、我们辩护的是非曲直以及咨询内部和外部法律顾问所获得的信息。随着获得更多信息,我们将重新评估与任何未决诉讼相关的任何潜在责任,并可能修改我们的估计。对任何潜在负债估计的此类修订可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性影响。
看见附注1在我们的合并财务报表中提供更多信息。
本年度报告(Form 10-K)中包含的非历史事实的陈述属于前瞻性陈述(符合“交易法”第21E节的含义),涉及风险和不确定因素。这些前瞻性表述可以通过使用“相信”、“预期”、“可能”、“可能”、“将”、“计划”、“打算”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”、“应该”或“预期”或其否定或其他变体或类似术语来识别,或通过涉及风险和不确定性的战略讨论来识别。我们或我们的代表不时以口头或书面形式作出或可能作出前瞻性陈述。
此类前瞻性陈述可能包含在我们向证券交易委员会提交的各种文件中、新闻稿中,也可能包含在我们的一位授权高管或经其批准的口头声明中。这些前瞻性表述包括:我们预期的未来收入或营业利润率、收益、资本支出、由于新冠肺炎疫情对我们业务的影响、财务结果和财务状况、预期的有效所得税税率和所得税费用、流动性、获得资本的渠道、资本回报计划、投资战略、成本管理、重组计划、2020年适合增长计划、计划和目标,包括与我们的数字实践领域相关的、对我们业务的投资、潜在的收购、行业趋势、客户行为和趋势、监管和诉讼事项的结果、与拟议中的退出和其他有关非历史事实事项的声明,是基于我们目前的预期、估计和预测、管理层的信念和管理层做出的某些假设,其中许多假设本质上是不确定的,超出了我们的控制范围。实际结果、业绩、成就和结果可能与这些前瞻性陈述中表达的、预期的或暗示的结果大不相同。有许多重要因素可能导致我们的结果与这些前瞻性陈述所显示的结果大不相同,包括:
•全球的经济和政治状况,特别是我们的客户和业务集中的市场;
•新冠肺炎疫情或其他未来疫情对我们的业务、运营结果、流动性和财务状况的持续影响;
•我们有能力吸引、培训和留住高技能员工,包括满足客户需求的高技能技术人员和领导我们全球业务的高级管理人员;
•与通过收购实现有机和非有机业务增长相关的挑战,以及我们实现目标增长率的能力;
•我们实现盈利目标和资本回报战略的能力;
•我们有能力成功实施2020年适合增长的计划,并实现该计划的预期效益;
•我们有能力满足某些合同要求的特定服务级别或里程碑;
•激烈和不断变化的竞争和重大的技术进步,我们的服务产品必须在我们竞争的快速变化的市场中跟上步伐;
•如果我们未能保护客户和/或我们的数据免受安全漏洞和/或网络攻击,则会带来法律、声誉和财务风险;
•我们的风险管理、业务连续性和灾难恢复计划的有效性,以及我们的全球交付能力可能受到影响的可能性;
•对签证的限制,特别是在美国、英国和欧盟的限制,或者更普遍的移民限制,或者此类签证的成本增加,或者我们需要支付给员工的签证工资增加,这可能会影响我们争取客户和为客户提供服务的能力;
•与反外包立法相关的风险(如果被采纳),以及与离岸外包相关的负面看法,这两者都可能削弱我们为客户服务的能力;
•在我们开展业务的许多司法管辖区,与遵守众多不断变化的法律和法规要求有关的风险;
•税法或其解释或执行方面的潜在变化,我们未能调整我们的公司结构和公司间安排,以实现全球税收效率,或税务审计、调查或诉讼的不利结果;
•在我们的业务开展过程中可能面临诉讼和法律索赔;以及
•第I部分,在题为“”的一节中列出的因素第1A项危险因素“在这份报告中。
建议您参考我们在提交给证券交易委员会的报告中就相关主题所作的任何进一步披露,包括标题为“第一部分,第(1)项:业务,” “第一部分,项目71A。危险因素“和”第二部分,项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析.“我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用的证券法可能要求这样做。
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定义的术语 | 定义 |
10B5-1平面图 | 根据交易法第10b5-1条通过的交易计划 |
10震级 | Pamlico 10级Blocker LLC,现在称为Cognizant 10级Blocker,LLC |
2009年度奖励计划 | 认知技术解决方案公司修订和重订2009年激励性薪酬计划 |
2017年度奖励计划 | 认知技术解决方案公司2017年度奖励计划 |
调整后稀释每股收益 | 调整后稀释后每股收益 |
艾 | 人工智能 |
APA | 预定价协议 |
ASC | 会计准则编码 |
ASR | 加速股票回购 |
ASU | 会计准则更新 |
光明之狼 | 光明之狼,有限责任公司 |
印度预算 | 印度2020-2021年联盟预算 |
CC | 不变货币 |
代码 | 《2020年社会保障法规》 |
代码零 | 代码零,有限责任公司 |
协作解决方案 | 协作解决方案控股有限责任公司 |
连续曲 | Contino控股公司 |
新冠肺炎 | 一种新的冠状病毒病 |
新冠肺炎收费 | 与新冠肺炎大流行直接相关的成本 |
消费物价指数 | 消费物价指数 |
信贷协议 | 与商业银行银团签订的信贷协议日期为2018年11月6日 |
信用损失标准 | ASC主题326“金融工具-信贷损失” |
CTS印度 | 我们在印度的主要运营子公司 |
滴滴涕 | 股利分配税 |
D&I | 多样性和包容性 |
分区长椅 | 马德拉斯高等法院的分庭法官 |
DevOps | 开发和IT运营之间的灵活关系 |
美国司法部 | 美国司法部 |
数字存储示波器 | 未完成销售天数 |
EI技术 | 企业家与投资商技术SA |
易办事 | 每股收益 |
ESG | 环境、社会和公司治理 |
欧盟 | 欧盟 |
《交易所法案》 | 经修订的1934年证券交易法 |
高管换届成本 | 与我们的首席执行官交接和2019年总裁离职相关的成本 |
FASB | 财务会计准则委员会 |
《反海外腐败法》 | 《反海外腐败法》 |
公认会计原则 | 美国的公认会计原则 |
高等法院 | 马德拉斯高等法院 |
人力资源 | 人力资源 |
英雄所见略同 | Inawisdom Limited |
印度规定的缴费义务 | 印度雇员和雇主的某些法定固定供款义务 |
| | | | | |
印度税法 | 印度政府颁布的新税制于2019年4月1日生效 |
IP | 知识产权 |
物联网 | 物联网 |
国税局 | 国税局 |
它 | 资讯科技 |
ITD | 印度所得税局 |
列夫 | Levementum,LLC |
伦敦银行间同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
铝 | Ness Digital Engineering的ServiceNow业务 |
神奇的 | Maggen Technologies,Inc. |
垫子 | 最低替代税 |
美利软件 | Sterling Topco Limited |
小胡子 | 小胡子,有限责任公司 |
新收入标准 | ASC主题606“与客户签订合同的收入” |
新租赁标准 | ASC主题842“租赁” |
新签名 | BSI企业控股公司 |
经合组织 | 经济合作与发展组织 |
拟议的退出 | 提出和解并退出欧洲大陆金融服务领域的大客户项目 |
PSU | 绩效股票单位 |
采购计划 | 经修订的Cogizant Technology Solutions Corporation 2004员工股票购买计划 |
柔 | 使用权 |
RSU | 限售股单位 |
SaaS | 软件即服务 |
Samlink | OY Samlink Ab |
证交会 | 美国证券交易委员会 |
SCI | 印度最高法院 |
塞尔维亚语 | SVN HoldCo Pty Limited |
经济特区 | 经济特区 |
SG&A | 销售、一般和行政 |
SLP | 特别请假请愿书 |
Syntel | Syntel Sterling Best Shores毛里求斯有限公司。 |
对印度人的累积收入征税 | 所得税支出与撤销我们对印度前几年积累的收益的无限期再投资主张有关。 |
税改法案 | 减税和就业法案 |
定期贷款 | 信贷协议项下的无担保定期贷款 |
铁皮屋顶 | TIN Roof Software,LLC |
TriZetto | TriZetto Group,Inc.,现在称为Cognizant Technology Software Group,Inc. |
天顶 | 天时科技有限公司 |
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
外币风险
我们在正常的业务过程中面临外币汇率风险,因为我们以外币交易或持有一部分资金,特别是印度卢比。因此,我们定期评估套期保值策略的必要性,包括使用衍生金融工具,以减轻外币汇率波动的影响,并预计未来将继续使用此类工具,以减少某些外币价值变化对外币的风险敞口。所有套期保值交易均根据定期审查的政策和程序授权和执行。
我们在英国、欧洲大陆和世界其他地区客户的收入分别占我们2020年收入的8.0%、9.9%和6.5%,通常以美元以外的货币计价。因此,我们的收入可能会受到汇率波动的影响,主要是英镑和欧元对美元的汇率波动。
我们在印度的很大一部分成本是以印度卢比计价的,约占我们2020年全球运营成本的20.0%,并受到外币汇率波动的影响。这些外币汇率波动对我们的经营业绩有影响。
我们已经签订了一系列外汇远期和期权合约,这些合约被指定为印度某些印度卢比计价支付的现金流对冲。这些美元/印度卢比对冲旨在部分抵消汇率变动对未来运营成本的影响。截至2020年12月31日,这些合约按到期年划分的名义价值和加权平均合同利率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 名义价值 (百万) | | 加权平均合约利率(印度卢比兑美元) |
2021 | $ | 1,470 | | | 77.0 | |
2022 | 803 | | | 80.7 | |
总计 | $ | 2,273 | | | 78.3 | |
截至2020年12月31日,净未实现增益O在我们指定为现金流对冲的未偿还外汇远期合约和期权合约中7000万美元。基于2020年12月31日的敏感性分析,该分析在假设某些市场汇率波动的情况下估计了合约的公允价值,在所有其他变量保持不变的情况下,外币兑美元汇率变化10.0%将导致指定为现金流对冲的外汇远期合约和期权合约的公允价值变化约为2.24亿美元.
我们资产负债表的一部分受到外币汇率波动的影响,这可能会导致重新计量时的非经营性外汇汇兑损益。2020年,我们报告了外币兑换情况。损失,不包括在内E套期保值亏损约5300万美元,这主要归因于重新计量以子公司功能货币以外的货币计价的货币净资产和净负债。我们使用外汇远期合约为资产负债表上某些货币资产和负债的风险提供经济对冲,这些资产和负债是以子公司功能货币以外的货币计价的。我们签订了2021年到期的外汇远期合约。截至2020年12月31日,这些未平仓合同的名义价值为6.37亿美元和THE净未实现收益不到100万美元。根据对2020年12月31日外汇远期合约的敏感度分析,该分析在假设某些市场汇率波动的情况下估计了合约的公允价值,在所有其他变量保持不变的情况下,外币兑美元汇率变动10.0%将导致公允价值变化约为1700万美元.
利率风险
我们有一项信贷协议,规定提供7.5亿美元的无担保定期贷款和17.5亿美元的无担保循环信贷安排,这些贷款将于2023年11月到期。根据信贷协议,我们必须按计划支付定期贷款的季度本金。
信贷协议要求根据我们的选择,按ABR或欧洲货币利率(各自在信贷协议中定义)支付利息,并在每种情况下再加上适用的保证金(根据信贷协议中的定义)。最初,适用于欧洲货币利率贷款的保证金为0.875%,适用于资产负债表贷款的保证金为0.00%。随后,
欧洲货币利率贷款的适用保证金可能在0.75%至1.125%之间,这取决于我们的公共债务评级(或者,如果我们没有获得公共债务评级,则根据我们的杠杆率,即借贷资金的负债与综合EBITDA的比率,在信贷协议中定义)。根据信贷协议,我们需要为循环信贷安排中未使用的部分支付承诺费,这些费用根据我们的公共债务评级(或如果我们没有获得公共债务评级,则根据杠杆率)而有所不同。因此,我们的债务使我们面临利率变化带来的市场风险。我们进行了敏感性分析,以确定利率波动对利息支出的影响。在所有其他变量保持不变的情况下,利率变化10.0%将对我们报告的利息支出产生无形的影响。
外汇风险和利率风险的敏感性分析提供的信息不一定代表在正常市场条件下会发生的实际变化。
项目8.财务报表和补充数据
根据本项目第(8)项要求提交的财务报表以10-K表格形式附在本年度报告之后。随函提交的财务报表一览表载于第四部分,“第15项:展品、财务报表和财务报表明细表。”
第9项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
项目9A。管制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,评估了截至2020年12月31日我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的财政季度内,我们对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法修订后的规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何变化,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
管理层对财务报表的责任
我们的管理层对本年度报告中提供的所有信息的完整性和客观性负责。综合财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,包括根据管理层的最佳估计和判断编制的金额。管理层认为,合并财务报表公平地反映了交易的形式和实质,财务报表公平地反映了公司的财务状况和经营结果。
董事会审计委员会完全由独立董事组成,定期与本公司的独立注册会计师事务所和管理层代表开会,审查会计、财务报告、内部控制和审计事项,以及审计工作的性质和范围。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制在修订后的1934年证券交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义,是由我们的首席执行官和首席财务官设计或在其监督下,由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序,旨在根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,包括以下政策和程序:
•与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关;
•提供合理保证,保证交易按需要记录,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及(B)提供合理的保证,以确保交易是必要的,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支仅根据我们管理层和董事的授权进行;
•提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
我们的管理层评估了截至2020年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,公司管理层使用了特雷德威委员会(COSO)赞助组织委员会在2008年提出的标准。内部控制-综合框架法(2013).
根据其评估,我们的管理层得出结论,截至2020年12月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。审计本年度报告中财务报表的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)发布了一份关于我们对财务报告的内部控制的认证报告,该报告载于F-2页。
内部控制的内在局限性
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有的错报。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
项目9B。其他资料
2021年2月10日,小约翰·N·福克斯通知公司董事会,他将从公司2021年股东周年大会之日起从董事会退任。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
有关本署行政人员的资料,部分载于“有关本署行政人员的资料”一栏内。第I部分本年度报告的10-K表格。
我们已经通过了一份名为“道德准则”的书面道德准则,适用于我们的所有董事、高管和员工,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监,或执行类似职能的人员。我们通过我们的网站免费提供我们的道德准则,网址是Www.cognizant.com。我们打算在我们的网站上公布法律或纳斯达克股票市场上市标准要求的所有披露,涉及对我们道德准则任何条款的任何修订或豁免。
本项目所需的其余信息将包括在我们为2021年股东年会所作的最终委托书中,并通过引用该委托书并入本文。
项目11.高管薪酬
本项目要求的信息将包括在我们为2021年股东年会所作的最终委托书中,并通过引用该委托书并入本文。
ITEM-12.某些实益所有者和管理层的担保所有权以及相关股东事项
本项目要求的信息将包括在我们为2021年股东年会所作的最终委托书中,并通过引用该委托书并入本文。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
本项目要求的信息将包括在我们为2021年股东年会所作的最终委托书中,并通过引用该委托书并入本文。
项目14.总会计师费用和服务
本项目要求的信息将包括在我们为2021年股东年会所作的最终委托书中,并通过引用该委托书并入本文。
第四部分
项目15.展品、财务报表明细表
| | | | | |
(a) | (一)合并财务报表。 请参阅第F-1页的综合财务报表索引。 |
| |
| (二)合并财务报表明细表。 请参阅第F-1页上的财务报表明细表的索引。 |
| |
| 三(3)件展品。 |
由于不需要或不适用,或由于合并财务报表(包括附注)中提供了所需的信息,上述所列以外的时间表被省略。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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数 | | 展品说明 | | 形式 | | 文件编号 | | 陈列品 | | 日期 | | 归档的或配备的 特此声明 |
3.1 | | 重述的公司注册证书,日期为2018年6月5日 | | 8-K | | 000-24429 | | 3.1 | | | 6/7/2018 | | |
3.2 | | 修订和重新修订的附例,于2018年9月24日通过 | | 8-K | | 000-24429 | | 3.1 | | | 9/20/2018 | | |
4.1 | | A类普通股股票证书样本 | | S-4/A | | 333-101216 | | 4.2 | | | 1/30/2003 | | |
4.2 | | 股本说明 | | 10-K | | 000-24429 | | 4.2 | | | 2/14/2020 | | |
10.1† | | 董事及高级人员的弥偿协议格式 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.1 | | | 8/7/2013 | | |
10.2† | | 公司与以下每一位高管之间修订和重新签署的高管聘用和保密、竞业禁止和发明转让协议的格式:Brian Humphries、Jan Siegmund、Becky Schmitt、Robert Telesmanic、Balu Ganesh Ayyar、Greg Hyttenrauch、Ursula Morgenstein、Andrew Stafford、Karen McLoughlin和Dharendra Kumar Sinha | | 10-K | | 000-24429 | | 10.3 | | | 2/27/2018 | | |
10.3† | | 公司与以下每一位高管之间修订和重新签署的高管聘用和保密、竞业禁止和发明指派协议的格式:马尔科姆·弗兰克(Malcolm Frank)和桑托什·托马斯(Santosh Thomas) | | 10-K | | 000-24429 | | 10.4 | | | 2/26/2013 | | |
10.4† | | 公司和布莱恩·汉弗莱斯之间的邀请函,确认并同意于2018年11月30日 | | 10-K | | 000-24429 | | 10.4 | | | 2/19/2019 | | |
10.5† | | 公司和Jan Siegmund之间的邀请函,确认并同意于2020年7月8日 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.1 | | | 7/29/2020 | | |
10.6† | | 公司和贝基·施密特之间的邀请函,确认并同意于2019年11月26日 | | | | | | | | | | 归档 |
10.7† | | 2004年员工购股计划(自2018年2月27日起修订重述) | | 8-K | | 000-24429 | | 10.1 | | | 6/7/2018 | | |
10.8† | | 股票期权证书格式 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.1 | | | 11/8/2004 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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数 | | 展品说明 | | 形式 | | 文件编号 | | 陈列品 | | 日期 | | 归档的或配备的 特此声明 |
10.9† | | 认知技术解决方案公司修订并重新制定了2009年激励性薪酬计划,自2015年3月9日起生效 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.1 | | | 5/4/2015 | | |
10.10† | | 认知度技术解决方案公司股票期权协议格式 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.1 | | | 7/6/2009 | | |
10.11† | | 认知技术解决方案公司授予股票期权通知表格 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.2 | | | 7/6/2009 | | |
10.12† | | 认知技术解决方案公司限制性股票奖励协议的形式基于时间的归属 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.3 | | | 7/6/2009 | | |
10.13† | | 认知型技术解决方案公司限售股授权书的格式基于时间的归属 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.4 | | | 7/6/2009 | | |
10.14† | | 认知技术解决方案公司限制性股票奖励协议的形式基于业绩的归属 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.5 | | | 7/6/2009 | | |
10.15† | | 认知型技术解决方案公司限售股业绩授予公告 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.6 | | | 7/6/2009 | | |
10.16† | | 限制性股票奖励协议格式非雇员董事延期发行 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.7 | | | 7/6/2009 | | |
10.17† | | 认知度科技解决方案公司限售股奖励公告非雇员董事延期发行通知 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.8 | | | 7/6/2009 | | |
10.18† | | 认知技术解决方案公司2017年度奖励计划 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.1 | | | 6/7/2017 | | |
10.19† | | 限制性股票单位授权书表格 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.2 | | | 8/3/2017 | | |
10.20† | | 基于业绩的限制性股票单位奖励授权书的格式 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.3 | | | 8/3/2017 | | |
10.21† | | 限制性股票单位授权书表格 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.4 | | | 8/3/2017 | | |
10.22† | | 股票期权授予通知书及股票期权协议格式 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.5 | | | 8/3/2017 | | |
10.23† | | 限售股奖励通知书表格(2020年3月5日表格) | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.1 | | | 5/8/2020 | | |
10.24† | | 业绩限售股奖励公告表格(2020年3月5日表格) | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.2 | | | 5/8/2020 | | |
10.25 | | 加速回购股份协议的格式 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.1 | | | 3/14/2017 | | |
10.26 | | 截至2018年11月6日的信贷协议,由Cognizant Technology Solutions Corporation、Cognizant Worldwide Limited、某些金融机构以及作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)签署 | | 8-K | | 000-24429 | | 10.1 | | | 11/9/2018 | | |
10.27† | | 退休、死亡和伤残政策 | | 10-Q | | 000-24429 | | 10.1 | | | 7/30/2020 | | |
21.1 | | 本公司子公司名单 | | | | | | | | | | 归档 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入本文 | | |
数 | | 展品说明 | | 形式 | | 文件编号 | | 陈列品 | | 日期 | | 归档的或配备的 特此声明 |
23.1 | | 普华永道有限责任公司同意 | | | | | | | | | | 归档 |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易法规则第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证(首席执行官) | | | | | | | | | | 归档 |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易法规则第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证(首席财务官) | | | | | | | | | | 归档 |
32.1 | | 根据“美国法典”第18编第1350节的认证(首席执行官) | | | | | | | | | | 陈设 |
32.2 | | 根据“美国法典”第18编第1350节的认证(首席财务官) | | | | | | | | | | 陈设 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | | | 归档 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | 归档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | 归档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | 归档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | 归档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | 归档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | 归档 |
| | | | | |
† | 根据表格10-K第15(A)(3)项规定须作为证物存档的管理合同或补偿计划或安排。 |
第16项:表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | |
认知技术解决方案公司 |
| |
依据: | | /S/ B里安 HUmphries |
| | 布莱恩·汉弗莱斯 |
| | 首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
日期: | | 2021年2月12日 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | |
/s/*B里安HUmphries | | 首席执行官兼董事 (首席行政主任) | | 2021年2月12日 |
布莱恩·汉弗莱斯 | | |
| | |
/s/*Jvbl.一种 SIEGMUND | | 首席财务官 (首席财务官) | | 2021年2月12日 |
扬·西格蒙德 | | |
| | |
/s/*R欧伯特 TElesmanic | | 高级副总裁、财务总监兼首席会计官 (首席会计官) | | 2021年2月12日 |
罗伯特·泰勒斯曼(Robert Telesmanic) | | |
| | | |
/s/*MICEALEL PATSALOS-F黄牛 | | 董事会主席兼董事 | | 2021年2月12日 |
迈克尔·帕萨罗斯--福克斯 | | |
| | |
/s/ Z伊恩:ABDALLA | | 导演 | | 2021年2月12日 |
扎因·阿布达拉 | | | |
| | |
/s/ VInitaB阿里 | | 导演 | | 2021年2月12日 |
维尼塔·巴厘岛 | | | |
| | | | |
/s/*MAUREEN BREAKIRON-E客货车 | | 导演 | | 2021年2月12日 |
Maureen BreakIron-Evans | | | |
| | |
/s/ ARCHANA DESKUS | | 导演 | | 2021年2月12日 |
阿卡纳·德斯库斯 | | | |
| | | | |
/s/*JOhn医学博士INEEN | | 导演 | | 2021年2月12日 |
约翰·M·迪宁 | | | |
| | |
/s/*JOhnN.F黄牛, JR. | | 导演 | | 2021年2月12日 |
小约翰·N·福克斯 | | | |
| | |
/s/*L道德操守S.M.好的, JR. | | 导演 | | 2021年2月12日 |
小利奥·S·麦凯(Leo S.Mackay,Jr.) | | | |
| | | | |
/s/*J欧瑟夫M.V.埃利 | | 导演 | | 2021年2月12日 |
约瑟夫·M·韦利 | | | |
| | | | |
/秒/秒安德拉西南IJNBERG | | 导演 | | 2021年2月12日 |
桑德拉·S·维恩伯格 | | | |
认知技术解决方案公司
合并财务报表索引
和财务报表明细表
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | 页 |
| |
合并财务报表: | | | |
独立注册会计师事务所报告书 | | | F-2 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并财务状况报表 | | | F-4 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合经营报表 | | | F-5 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合全面收益表 | | | F-6 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的股东权益合并报表 | | | F-7 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表 | | | F-8 |
合并财务报表附注 | | | F-9 |
财务报表明细表: | | | |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度估值和合格账户明细表 | | | F-44 |
独立注册会计师事务所报告书
致Cognizant Technology Solutions Corporation董事会和股东
财务报表与财务报告内部控制之我见
本公司已审核随附的Cognizant Technology Solutions Corporation及其附属公司(“贵公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的综合财务状况表,以及截至2020年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营表、全面收益表、股东权益表及现金流量表,包括随附指数所载的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司于2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。此外,我们认为,本公司在所有重要方面都保持了对截至2020年12月31日的财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-集成框架(2013)由COSO发布。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注1所述,本公司改变了2019年租赁的会计处理方式和2018年与客户合同收入的会计处理方式。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护财务报告的有效内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,这包括在第9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的职责是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。该等准则要求吾等计划及执行审计工作,以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表;以及(2)提供合理的保证,以允许按照公认的会计原则编制财务报表。
本公司的支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行;及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认-某些固定价格合同预期完成的人工成本
正如合并财务报表附注1和2所述,固定价格合同占公司截至2020年12月31日的全年总收入的61亿美元,其中包括随着时间推移控制权移交的履约义务。对于控制权随时间转移的业绩义务,收入根据完成业绩义务的进展程度确认。衡量完成进度的方法的选择需要判断,并基于要提供的交付成果的性质。管理层确认与应用程序开发和系统集成服务、咨询或其他技术服务的固定价格合同有关的收入,因为这些服务是使用成本比法进行的,根据这种方法,收入的总价值是根据迄今为止每份合同的总劳动力成本占总预期劳动力成本的百分比来确认的。成本比法要求对未来成本进行估算,并随着项目的进展进行更新,以反映最新的可用信息。与固定价格应用程序维护、测试和业务流程服务相关的收入是根据管理层为合同提供的服务开具发票的权利确认的,在这些合同中,开具的发票代表了交付的价值。如果管理层的发票与交付价值不一致,则在基于上述成本比方法执行服务时确认收入。
我们决定执行与某些固定价格合同的收入确认-预期劳动力成本相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是,管理层在制定完成固定价格合同的预计总预期劳动力成本时的重大判断,以及审计师在执行程序和评估与管理层对总预期劳动力成本估计相关的审计证据方面的重大判断、主观性和努力。.
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认过程相关的控制措施的有效性,包括对完成固定价格合同的预计总劳动力成本的制定进行控制。这些程序还包括评估和测试管理层制定抽样合同的预计总劳动力成本的过程,其中包括评估管理层使用的总预期劳动力成本假设的合理性。评估与总预期劳动力成本相关的假设的合理性涉及评估管理层合理开发总预期劳动力成本的能力,方法是:(I)将发生的实际劳动力成本与类似已完成项目的预期劳动力成本进行比较,以及(Ii)评估及时识别可能需要修改先前劳动力成本估算的情况,包括超出估算的实际劳动力成本。
/s/普华永道会计师事务所
纽约,纽约
2021年2月12日
自1997年以来,我们一直担任本公司的审计师。
认知技术解决方案公司
合并财务状况表
(单位:百万,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,680 | | | $ | 2,645 | |
短期投资 | 44 | | | 779 | |
贸易应收账款净额 | 3,087 | | | 3,256 | |
其他流动资产 | 1,040 | | | 931 | |
流动资产总额 | 6,851 | | | 7,611 | |
财产和设备,净额 | 1,251 | | | 1,309 | |
经营性租赁资产,净额 | 1,013 | | | 926 | |
商誉 | 5,031 | | | 3,979 | |
无形资产,净额 | 1,046 | | | 1,041 | |
递延所得税资产,净额 | 445 | | | 585 | |
长期投资 | 440 | | | 17 | |
其他非流动资产 | 846 | | | 736 | |
总资产 | $ | 16,923 | | | $ | 16,204 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 389 | | | $ | 239 | |
递延收入 | 383 | | | 313 | |
短期债务 | 38 | | | 38 | |
经营租赁负债 | 211 | | | 202 | |
应计费用和其他流动负债 | 2,519 | | | 2,191 | |
流动负债总额 | 3,540 | | | 2,983 | |
递延收入,非流动收入 | 36 | | | 23 | |
非流动经营租赁负债 | 846 | | | 745 | |
递延所得税负债净额 | 206 | | | 35 | |
长期债务 | 663 | | | 700 | |
长期应付所得税 | 428 | | | 478 | |
其他非流动负债 | 368 | | | 218 | |
总负债 | 6,087 | | | 5,182 | |
承付款和或有事项(见注15) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.10面值,15授权股份,无已发布 | — | | | — | |
A类普通股,$0.01面值,1,000授权股份,530和548分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行的股票 | 5 | | | 5 | |
额外实收资本 | 32 | | | 33 | |
留存收益 | 10,689 | | | 11,022 | |
累计其他综合收益(亏损) | 110 | | | (38) | |
股东权益总额 | 10,836 | | | 11,022 | |
总负债和股东权益 | $ | 16,923 | | | $ | 16,204 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
认知技术解决方案公司
合并业务报表
(单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
营业收入 | | $ | 16,652 | | | $ | 16,783 | | | $ | 16,125 | |
业务费用: | | | | | | |
收入成本(不包括下面单独列出的折旧和摊销费用) | | 10,671 | | | 10,634 | | | 9,838 | |
销售、一般和行政费用 | | 3,100 | | | 2,972 | | | 3,007 | |
重组费用 | | 215 | | | 217 | | | 19 | |
折旧及摊销费用 | | 552 | | | 507 | | | 460 | |
营业收入 | | 2,114 | | | 2,453 | | | 2,801 | |
其他收入(费用),净额: | | | | | | |
利息收入 | | 119 | | | 176 | | | 177 | |
利息支出 | | (24) | | | (26) | | | (27) | |
外币汇兑收益(亏损),净额 | | (116) | | | (65) | | | (152) | |
其他,净额 | | 3 | | | 5 | | | (2) | |
其他收入(费用)合计(净额) | | (18) | | | 90 | | | (4) | |
所得税拨备前收益 | | 2,096 | | | 2,543 | | | 2,797 | |
所得税拨备 | | (704) | | | (643) | | | (698) | |
权益法投资收益(亏损) | | — | | | (58) | | | 2 | |
净收入 | | $ | 1,392 | | | $ | 1,842 | | | $ | 2,101 | |
基本每股收益 | | $ | 2.58 | | | $ | 3.30 | | | $ | 3.61 | |
稀释后每股收益 | | $ | 2.57 | | | $ | 3.29 | | | $ | 3.60 | |
已发行普通股加权平均数-基本 | | 540 | | | 559 | | | 582 | |
股票补偿计划下可发行股票的稀释效应 | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
已发行普通股加权平均数-稀释 | | 541 | | | 560 | | | 584 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
认知技术解决方案公司
综合全面收益表
(百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | | $ | 1,392 | | | $ | 1,842 | | | $ | 2,101 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | |
外币折算调整 | | 119 | | | 39 | | | (65) | |
现金流套期保值未实现损益变动 | | 29 | | | 29 | | | (118) | |
可供出售投资证券未实现亏损变动 | | — | | | 8 | | | — | |
其他综合收益(亏损) | | 148 | | | 76 | | | (183) | |
综合收益 | | $ | 1,540 | | | $ | 1,918 | | | $ | 1,918 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
认知技术解决方案公司
合并股东权益报表
(单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A类普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 综合 收益(亏损) | | *总计 |
| 股价下跌。 | | 金额 | |
余额,2017年12月31日 | | 588 | | | $ | 6 | | | $ | 49 | | | $ | 10,544 | | | $ | 70 | | | $ | 10,669 | |
会计原则变更的累积影响(1) | | — | | | — | | | — | | | 122 | | | (1) | | | 121 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 2,101 | | | — | | | 2,101 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (183) | | | (183) | |
普通股发行,基于股票的补偿计划 | | 6 | | | — | | | 181 | | | — | | | — | | | 181 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 267 | | | — | | | — | | | 267 | |
普通股回购 | | (17) | | | — | | | (450) | | | (811) | | | — | | | (1,261) | |
宣布的股息,每股0.80美元 | | — | | | — | | | — | | | (471) | | | — | | | (471) | |
余额,2018年12月31日 | | 577 | | | 6 | | | 47 | | | 11,485 | | | (114) | | | 11,424 | |
会计原则变更的累积影响(2) | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 1,842 | | | — | | | 1,842 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 76 | | | 76 | |
普通股发行,基于股票的补偿计划 | | 7 | | | — | | | 159 | | | — | | | — | | | 159 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 217 | | | — | | | — | | | 217 | |
普通股回购 | | (36) | | | (1) | | | (390) | | | (1,856) | | | — | | | (2,247) | |
宣布的股息,每股0.80美元 | | — | | | — | | | — | | | (451) | | | — | | | (451) | |
余额,2019年12月31日 | | 548 | | | 5 | | | 33 | | | 11,022 | | | (38) | | | 11,022 | |
会计原则变更的累积影响(3) | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 1,392 | | | — | | | 1,392 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 148 | | | 148 | |
普通股发行,基于股票的补偿计划 | | 6 | | | — | | | 142 | | | — | | | — | | | 142 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 232 | | | — | | | — | | | 232 | |
普通股回购 | | (24) | | | — | | | (375) | | | (1,246) | | | — | | | (1,621) | |
宣布的股息,每股0.88美元 | | — | | | — | | | — | | | (480) | | | — | | | (480) | |
平衡,2020年12月31日 | | 530 | | | $ | 5 | | | $ | 32 | | | $ | 10,689 | | | $ | 110 | | | $ | 10,836 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)这反映了新收入标准以及ASU 2018-02于2018年1月1日对累计其他综合所得的某些税收影响进行了重新分类。
(二)时间反映2019年1月1日新租赁标准通过情况。
(3) 反映采用中所述的信用损失标准附注1.
附注是综合财务报表的组成部分。
认知技术解决方案公司
综合现金流量表
(百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 1,392 | | | $ | 1,842 | | | $ | 2,101 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧摊销 | 559 | | | 526 | | | 498 | |
| | | | | |
递延所得税 | 184 | | | (306) | | | 8 | |
基于股票的薪酬费用 | 232 | | | 217 | | | 267 | |
其他 | 119 | | | 119 | | | 125 | |
资产负债变动情况: | | | | | |
应收贸易账款 | 264 | | | 37 | | | (365) | |
其他流动和非流动资产 | 73 | | | 159 | | | (8) | |
应付帐款 | 109 | | | 8 | | | (4) | |
递延收入,当期和非当期 | 65 | | | 56 | | | (86) | |
其他流动和非流动负债 | 302 | | | (159) | | | 56 | |
经营活动提供的净现金 | 3,299 | | | 2,499 | | | 2,592 | |
投资活动的现金流: | | | | | |
购置物业和设备 | (398) | | | (392) | | | (377) | |
购买可供出售的投资证券 | — | | | (333) | | | (1,630) | |
到期或出售可供出售的投资证券所得收益 | — | | | 2,107 | | | 1,838 | |
购买持有至到期的投资证券 | (202) | | | (693) | | | (1,363) | |
持有至到期投资证券的到期收益 | 467 | | | 1,498 | | | 1,164 | |
购买其他投资 | (531) | | | (483) | | | (513) | |
到期或出售其他投资的收益 | 549 | | | 501 | | | 365 | |
企业合并付款,扣除购入现金后的净额 | (1,123) | | | (617) | | | (1,111) | |
投资活动提供的净现金(用于) | (1,238) | | | 1,588 | | | (1,627) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
股票补偿计划下普通股的发行 | 142 | | | 159 | | | 181 | |
| | | | | |
| | | | | |
普通股回购 | (1,621) | | | (2,247) | | | (1,261) | |
偿还定期贷款借款及融资租赁和套取债务 | (50) | | | (28) | | | (91) | |
根据循环信贷安排借款所得款项 | 1,740 | | | — | | | — | |
偿还循环信贷安排下的未偿还票据 | (1,740) | | | — | | | — | |
循环信贷安排项下未偿还票据的净偿还额 | — | | | — | | | (75) | |
债务修改收益 | — | | | — | | | 25 | |
发债成本 | — | | | — | | | (4) | |
支付的股息 | (480) | | | (453) | | | (468) | |
净现金(用于融资活动) | (2,009) | | | (2,569) | | | (1,693) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (17) | | | (34) | | | (36) | |
增加(减少)现金和现金等价物 | 35 | | | 1,484 | | | (764) | |
现金和现金等价物,年初 | 2,645 | | | 1,161 | | | 1,925 | |
现金和现金等价物,年终 | $ | 2,680 | | | $ | 2,645 | | | $ | 1,161 | |
| | | | | |
补充信息: | | | | | |
年内缴纳所得税的现金 | $ | 745 | | | $ | 870 | | | $ | 597 | |
年内支付的现金利息 | $ | 25 | | | $ | 25 | | | $ | 21 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
认知技术解决方案公司
合并财务报表附注
(百万美元,共享数据除外)
术语“Cognizant”、“我们”和“公司”指的是Cognizant Technology Solutions Corporation及其子公司,除非上下文另有说明。
业务描述。我们是世界领先的专业服务公司之一,为数字时代设计现代商业。我们的服务包括数字服务和解决方案、咨询、应用开发、系统集成、应用测试、应用维护、基础设施服务和业务流程服务。数字服务已成为我们产品组合中日益重要的一部分,与我们的客户对成为支持数据、以客户为中心和差异化业务的关注保持一致。我们专注于数字四个关键领域的持续投资:物联网、人工智能、体验驱动的软件工程和云。我们通过集成的全球交付模式为特定行业量身定制我们的服务和解决方案,该模式雇佣了位于客户所在地以及专门的全球和地区交付中心的客户服务和交付团队。
列报基础、合并原则和估计数的使用。合并财务报表是根据公认会计原则列报的,反映了我们合并子公司在所有列报期间的综合财务状况、经营结果、全面收益和现金流量。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表和随附的披露中报告的金额。新冠肺炎疫情可能会影响管理层对与客户签订的合同中可变对价的估计和假设,以及其他估计和假设,尤其是那些需要对我们的财务业绩、现金流或更广泛的经济状况(例如年度有效税率、坏账准备、资本化递延费用的可收回程度和商誉、长期资产和无限期无形资产的公允价值)进行预测的估计和假设,我们会在持续的基础上对我们的估计进行评估。我们的估计是基于历史经验和在这种情况下被认为是合理的各种其他假设。实际金额可能与编制所附合并财务报表时使用的估计数不同。
现金和现金等价物及投资。现金和现金等价物包括所有现金余额,包括货币市场基金、存单和商业票据,在购买之日的到期日为90天或更短。
我们在购买之日确定我们对有价证券投资的适当分类,并在每个资产负债表日重新评估此类指定。我们持有至到期的投资证券是我们有意愿和能力持有至到期的金融工具,我们将这些期限不到一年的证券归类为短期投资。任何持有至到期的投资证券,其到期日自资产负债表之日起超过一年,均被归类为非流动证券。持有至到期的证券按摊销成本报告。债务证券溢价和折价的利息和摊销包括在利息收入中。
在初步确认和持续的基础上,当我们持有至到期的投资证券具有相似的风险特征时,我们对它们进行集体评估,或者当风险特征不同时,我们对它们进行单独评估,以确定预期的信用损失。预期信贷损失的拨备是根据我们的历史损失经验确定的。我们监控我们投资组合中证券的信用评级,以评估是否需要对免税额进行任何改变。预期信用损失准备的增加或减少通过收入记录为信用损失费用或冲销。预期信贷损失拨备是从摊销成本中扣除的。持有至到期的投资证券在被认为无法收回时予以注销。
金融资产和金融负债。现金及若干现金等价物、定期存款、应收贸易账款、应付账款及其他应计负债属短期性质,因此,其账面值接近公允价值。
财产和设备。财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。折旧是在资产的预计使用年限内按直线计算的。租赁改进按租赁期限或资产的估计使用年限较短的较短时间按直线摊销。为收购长期资产而支付的保证金和截至资产负债表日未投入使用的资产成本在#年的“正在进行的资本工程”标题下披露。注6.
租约。我们的租赁资产类别主要包括办公空间、数据中心和IT设备的运营租赁。在合同开始时,我们确定合同是否包含租赁,如果确定了租赁,则确定它是经营性租赁还是融资租赁。在确定合同是否包含租赁时,吾等考虑以下因素:(1)吾等是否有权在整个合同期内从资产的使用中获得实质上的所有经济利益;(2)吾等有权在合同期内指示资产的使用方式和用途;及(3)吾等是否有权在合同期内经营资产,而出租人无权更改合同条款。我们的一些租赁协议同时包含租赁和非租赁组件,我们将其视为所有租赁资产类别的单个租赁组件。
我们的ROU租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,可能包括任何预付租赁付款和任何初始直接成本,但不包括租赁奖励。我们的租赁责任代表我们有义务支付因租赁条款而产生的租赁款项。净收益租赁资产和租赁负债在租赁开始时确认,并使用租赁期内租赁付款的现值计算。通常,我们的租赁协议没有提供足够的细节来达成隐含利率。因此,我们根据租赁开始日可获得的信息,使用我们估计的特定国家递增借款利率来计算租赁付款的现值。在估计我国特定的增量借款利率时,我们考虑了类似期限的可比抵押借款的市场利率。我们的租赁条款可能包括在合同租赁期结束前延长或终止租赁的选择权。我们的ROU租赁资产和租赁负债包括这些期权,当我们合理地确定它们将被行使时。
我们的房地产租赁成本的一部分受到消费物价指数年度变化的影响。消费物价指数的变动被视为可变租赁付款,并在产生该等付款义务的期间确认。其他可变租赁成本主要涉及公共区域维护、公用事业、物业税和因新冠肺炎大流行而获得的租赁优惠的调整。这些可变成本在产生这些付款义务的期间确认。
我们选择不确认期限等于或少于12个月的短期租赁的ROU资产和租赁负债。我们在损益表中以直线方式确认租赁期内的租赁付款,并在产生这些付款义务的期间内确认可变租赁付款。
每当事件或环境变化显示相关资产组的账面金额可能无法收回时,ROU资产和融资租赁资产都会被审查减值。
内部使用软件。我们利用在应用程序开发阶段购买、开发和实施内部使用软件所产生的某些成本,这些成本主要包括编码、测试和某些数据转换活动。资本化成本在软件的使用期限内按直线摊销。执行规划和实施后活动所发生的费用在发生时计入费用。
云计算安排。我们在实施云计算服务或SaaS安排时产生的预付费资产中投资某些实施成本,这主要包括与配置和开发活动相关的工作。一旦服务准备就绪,资本化成本将在协议期限内摊销,并在运营收入中确认。
出售、租赁或营销的软件。在达到技术可行性之后,但在软件可供客户全面发布之前,我们会将产生的成本资本化,这主要包括编码和测试活动。 一旦产品准备好全面发布,资本化成本就会在软件的使用期限内摊销。
企业合并。我们采用收购方法对企业合并进行会计处理,该方法要求确认收购方身份、确定收购日期、将收购方支付的购买价分配到收购方可识别的有形和无形资产、承担的负债(包括任何或有对价和收购方在收购日的任何非控股权益)的公允价值。商誉是指购买价格超过收购净资产公允价值的部分,包括分配给可识别无形资产的金额。具有有限寿命的可识别无形资产在其预期使用年限内摊销。与收购相关的成本在发生成本的期间内支出。被收购企业的经营结果自收购之日起计入我们的合并财务报表.
2019年第四季度,本公司调整了某些前期收购的收购价格分配,其中包括与被收购业务的卖方签订的收入合同。因此,我们记录了资产负债表调整,以减少总资产(主要影响无形资产、商誉和递延所得税)和总负债(主要影响递延收入)大约$70每人1000万美元。调整对我国经济的影响
运营结果无关紧要。管理层的结论是,此次调整对之前发布的任何合并财务报表或截至2019年12月31日止年度的合并财务报表均无重大影响。
权益法投资。使我们能够对被投资人施加重大影响但不能控制的股权投资采用权益会计方法进行核算,并记录在我们综合财务状况表的“长期投资”类别中。权益法投资最初按成本入账。我们定期审查权益法投资的账面价值,以确定账面价值是否出现了非暂时性的下降。投资余额增加,以反映贡献和我们在收益中的份额,减少投资余额,以反映我们在亏损、分配和非临时性减值中的份额。公司在被投资方净收益或亏损中的比例份额记录在我们的综合经营报表中的“权益法投资收益(亏损)”一栏中。
长期资产和有限寿命的无形资产。每当事件或环境变化表明某一资产组的账面金额可能无法收回时,我们就审查长期资产和某些有限寿命的可识别无形资产的减值。当未贴现的预期未来现金流量之和少于该等资产组别的账面金额时,账面金额可能无法收回。减值损失被确定为资产组的账面金额超过其公允价值的金额。无形资产主要由客户关系和已开发的技术组成,这些资产在其预计使用寿命内以直线方式摊销。
商誉和无限期无形资产。我们至少每年或在情况允许的情况下评估商誉和无限期无形资产的减值。商誉在报告单位层面通过比较报告单位的公允价值及其账面价值(包括商誉)进行评估。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,则存在商誉减值。减值损失是账面金额超过报告单位公允价值的金额,以分配给该报告单位的商誉总额为限。对于无限期无形资产,如果我们的年度定性评估显示一项无限期无形资产更有可能减值,我们将通过将该资产的公允价值与其账面价值进行比较来测试资产的减值。如果显示减值,则记录对无限期无形资产的公允价值的减记。
股票回购计划。根据董事会授权的股票回购计划,公司有权通过公开市场购买的方式回购其A类普通股。包括在10b5-1计划下,或在私人交易中,包括根据申请与金融机构签订ASR协议联邦证券法。我们将回购的股票计入建设性退休。股票在回购时或在根据ASR回购的交付期间恢复到授权和未发行股票的状态。为了在综合财务状况表中反映股票回购,我们(1)按股票面值减少普通股,(2)在股票回购期间按超过面值的金额减少额外实收资本,(3)将超过可用额外实收资本的任何剩余金额计入留存收益。与ASR相关的预付款在付款期间的综合财务状况报表中作为股东权益的减少入账。
收入确认。当我们将交付成果(产品、解决方案和服务)的控制权转让给我们的客户时,我们确认收入,金额反映了我们预期有权获得的对价。为了确认收入,我们采用了以下五个步骤:(1)确定与客户的合同,(2)确定合同中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)将交易价格分配到合同中的履约义务,以及(5)在履行履约义务时确认收入。当合同得到各方的认可和承诺,当事人的权利确定,支付条件确定,合同具有商业实质,对价有可能收回时,我们就会对合同进行核算。我们根据各种因素(包括客户的历史支付经验)来判断客户的支付能力和意愿。
对于控制权随时间转移的业绩义务,收入根据完成业绩义务的进展程度确认。衡量完成进度的方法的选择需要判断,并基于要提供的交付成果的性质。
与应用程序开发和系统集成服务、咨询或其他技术服务的固定价格合同有关的收入在使用成本比法进行服务时确认,根据这种方法,收入的总价值是根据迄今为止每份合同的总劳动力成本占总预期劳动力成本的百分比确认的。与固定价格应用程序维护、测试和业务流程服务相关的收入根据我们为合同提供的服务开具发票的权利确认,在这些合同中,开票金额代表交付的价值。如果我们的发票与交付的价值不一致,收入将在根据上述成本比方法执行服务时确认。成本比成本法要求对未来成本进行估算,并随着项目进展进行更新,以反映最新的可用信息;这种估算和估算中的变化涉及到判断的使用。这个
任何估计修订的累积影响都反映在财务报告期内,在此期间,估计的变化是已知的,合同上的任何预期损失都会在适当的情况下立即确认。
与固定价格托管和基础设施服务相关的收入是根据我们为合同提供的服务开具发票的权利确认的,在这些合同中,发票代表交付的价值。如果我们的发票与交付的价值不一致,收入将以直线方式确认,除非收入是赚取的,义务是以不同的模式履行的。适用于上述合同类型的收入确认方法最真实地描述了履行我们的履约义务的绩效;例如,当提供给客户的服务的价值最能用提供这些服务的成本来表示时,就使用成本比法。
与我们的基于时间和材料、基于交易或基于数量的合同相关的收入在提供服务的期间内确认,要么使用工时等产出方法,要么使用其他与向客户交付价值的方式一致的方法。
与我们不需要对底层软件进行重大修改或定制的非托管软件许可安排相关的收入将在软件交付时确认,因为控制权在某个时间点转移。对于需要对软件进行重大功能增强或修改的软件许可安排,软件许可和相关服务的收入在根据上述适用于应用程序开发和系统集成服务的方法执行服务时予以确认。在软件托管安排中,在确定该安排是否包括许可或服务时,会考虑提供给客户的权利,例如许可所有权、合同终止条款以及客户操作软件的可行性。在与可变金额相关的不确定性解决之前,承诺用来换取知识产权许可证的销售和基于使用的费用不会被确认为收入。与软件维护和支持相关的收入通常在合同期内以直线方式确认。
奖励收入、批量折扣或任何其他形式的可变对价都是使用一系列可能的对价金额(期望值)或一系列可能对价金额(最有可能的金额)中的概率加权金额之和来估计的,具体取决于哪种方法更能预测我们可能有权获得的对价金额。我们只有在与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的收入很可能不会发生重大逆转的情况下,才会将交易价格可变对价纳入交易价格对价。我们对可变对价的估计以及对是否以及何时将估计金额计入交易价格的决定可能涉及判断,并在很大程度上基于对我们预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息。
收入还包括自付费用的报销。我们的保修通常会向客户保证相关交付内容将按照双方的预期发挥作用,因为它符合商定的规范,因此在合同中不被视为额外的履行义务。
我们可以达成由多项履行义务组成的安排。此类安排可能包括我们交付成果的任何组合。如果一份合同包括多个承诺的可交付成果,我们将运用判断来确定承诺的可交付成果是否能够不同,并且在合同的上下文中是不同的。如果不满足这些标准,承诺的交付成果将作为综合履约义务入账。对于有多个不同履约义务的安排,我们根据其相对独立的销售价格在履约义务之间分配对价。独立销售价格是我们将承诺的商品或服务单独出售给客户的价格。当无法直接观察到时,我们通常使用预期成本加保证金的方法来估计独立销售价格。我们通常会为我们的可交付成果建立一个独立的销售价格区间,这个价格区间会定期重新评估,或者当事实和情况发生变化时重新评估。
我们评估向客户转移货物或服务的时间与付款时间的比较,以确定是否存在重要的融资部分。作为一种实际的权宜之计,当交付成果的支付和转移之间的差额为一年或更短时,我们不会评估是否存在重要的融资组成部分。如果时间上的差异是由于向客户或我们提供融资以外的其他原因造成的,则不会认为存在任何融资组成部分。我们开具发票条款的主要目的是为客户提供购买我们服务的简化和可预测的方式,而不是从客户那里获得或向客户提供融资。我们不认为客户预先支付的设立或过渡费代表融资部分,因为此类费用是为了鼓励客户对项目的承诺,并保护我们不会提前终止合同。
我们的合同可能会被修改,以增加、删除或更改现有的履约义务。对我们的合同进行修改的会计处理包括评估添加到现有合同中的服务是否不同,以及定价是否为独立的销售价格。添加的不明确的服务按累积追赶原则核算,而不同的服务按预期核算,如果附加服务按独立销售价格定价,则作为单独的合同核算;如果不按独立销售价格定价,则作为终止现有合同并创建新合同的方式核算。添加到我们的应用程序开发和系统集成服务合同中的服务通常是不同的,而添加到我们其他合同中的服务(包括应用程序维护、测试和业务流程服务合同)通常是不同的。
我们可能会不时与第三方供应商订立转售产品或服务的安排。在这种情况下,我们评估自己是委托人(即按毛数报告收入)还是代理人(即按净额报告收入)。在这样做的时候,我们首先评估我们是否控制了商品或服务,然后才将其转移到客户手中。如果我们在商品或服务转移到客户之前进行控制,我们就是委托人;如果不是,我们就是代理人。在将商品或服务转移给客户之前,确定我们是否对其进行控制可能需要判断。
应收账款、合同资产和合同负债。我们将我们的对价权利归类为应收账款或合同资产,以换取可交付产品。应收款是无条件的对价权利(即在付款之前只需要经过一段时间)。例如,我们确认与我们的时间和材料相关的收入的应收账款,以及在赚取时基于交易或数量的合同,而不管是否已经开具了账单。我们在合并财务状况表中的“应收账款净额”中按其估计可变现净值列示此类应收账款。合同资产是一种对价权利,它取决于时间流逝以外的其他因素。合同资产在我们的综合财务状况表中的“其他流动资产”中列示,主要涉及采用成本比收入确认方法的固定价格合同上的未开单金额。我们的合同负债,或递延收入,包括客户的预付款和超过确认收入的账单。我们根据预期确认收入的时间将递延收入分为当期收入和非当期收入。
我们的合同资产和合同负债在每个报告期末按合同按净额报告。我们合同资产和合同负债的期初和期末余额之间的差异主要是由于我们的履约义务和客户付款之间的时间差异造成的。我们根据合同中确定的条款从客户那里获得付款,这些条款因合同类型的不同而有所不同。
预期信贷损失拨备。我们计算贸易应收账款和合同资产的预期信用损失。预期信用损失包括基于与特定客户的已知信用问题而预期的损失,以及基于过去事件的相关信息(包括历史损失率、当前状况和影响可收回性的合理经济预测)的一般预期信用损失准备金。我们根据运营收入中确认的拨备的变化,每季度更新我们的预期信贷损失拨备。
完成任务的成本。与客户签订合同的经常性运营成本被确认为已发生。某些符合条件的非经常性成本(即设置或过渡成本)在下列情况下被资本化:(1)与合同直接相关,(2)产生或增强公司未来将用于履行履约义务的资源,以及(3)有望收回。这些成本在客户关系的预计寿命(包括预期的合同续订)中按比例计入费用。在确定客户关系的预计寿命时,我们根据将提供的服务的性质,以投资组合为基础评估平均合同期限,并在评估技术和行业更改率时使用判断。资本化金额定期监测减值情况。当预计剩余的未贴现营运现金流不足以收回资本化成本的账面金额时,减值亏损被记录。
基于股票的薪酬。向雇员及非雇员董事授予权益工具的股票薪酬开支,乃根据该等奖励的授予日期公允价值厘定。我们确认这些补偿费用是在赔偿的必要服务期内扣除估计的没收率后支付的。没收在授予之日估计,如果实际或预期的没收活动与最初的估计有重大差异,则对没收进行修正。按比例归属的PSU的股票补偿成本在归属期间按业绩条件最可能的结果按分级归属确认。如果未达到最低绩效目标,则不会确认任何补偿成本,也不会确认任何已确认的补偿除非根据市场情况进行奖励,否则成本将被逆转。RSU和PSU的公允价值是根据授予的股票单位数量和本公司股票在授予之日的报价确定的。根据市场条件授予的PSU的公允价值是使用蒙特卡罗估值模型确定的。
外币。功能货币不是美元的境外子公司的资产和负债按现行汇率换算成美元,收入和费用按月平均换算
汇率。由此产生的换算调整计入综合财务状况表中的“累计其他全面收益(亏损)”。
外币交易和余额是指以实体本位币以外的货币计价的交易和余额。一个实体的功能货币是其运作所处的主要经济环境的货币。美元是我们一些海外子公司的功能货币。对于这些子公司来说,以当地货币计价的交易和余额属于外币交易。与非货币性资产和负债相关的外币交易和余额按历史汇率重新计量为该实体的本位币,而货币资产和负债则按当前汇率重新计量为该实体的本位币。重新计量的外币汇兑损益包括在我们综合经营报表的“外币汇兑损益净额”中,以及我们非指定外币套期的损益。
衍生金融工具。衍生金融工具在我们的综合财务状况表中记录为资产或负债,按报告日期的公允价值计量。我们的衍生金融工具主要包括外汇远期合约和期权合约。衍生金融工具要符合套期保值会计资格,必须符合以下标准:(1)套期保值工具必须被指定为套期保值工具;(2)套期保值敞口必须是具体可识别的,且必须使我们面临风险;(3)必须预期套期保值工具的公允价值变动与对冲敞口的公允价值相反变动将具有高度相关性。我们衍生品公允价值的变化在净收入中确认,除非符合特定的对冲会计和文件标准(即,这些工具被指定为对冲)。我们将衍生金融工具的未实现损益的有效部分记录在合并财务状况表的“累计其他全面收益(亏损)”类别中,这些衍生金融工具被指定为现金流量套期保值。指定现金流对冲的任何无效或被排除的部分都在净收入中确认。当套期保值交易发生时,衍生产品的损益在净收益中确认。
所得税。我们利用资产负债会计方法计提所得税。根据这一方法,递延所得税是根据颁布的税法和适用于预计差异将影响应纳税所得期的法定税率来记录的,以反映资产负债的计税基准与其在每个资产负债表日的财务报告金额之间的差异在未来几年的税收后果。如果确定与递延所得税资产相关的未来税收优惠更有可能无法实现,则提供估值免税额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括制定日期在内的期间的所得税拨备中确认。
我们的所得税拨备还包括为不确定的所得税头寸设立的拨备的影响,以及任何相关的罚款和利息。我们会根据不断变化的事实和情况,例如结束税务审计,来调整这些储备。如果这些事项的最终结果与记录的金额不同,这种差异将影响作出此类决定的期间的所得税拨备。
每股收益。基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的收益除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益包括加权平均流通股中所有潜在的稀释性普通股。我们不计入行使价格高于平均市场价格的稀释每股收益期权,以及与股票奖励相关的股票,这些股票的综合行使价格和未摊销公允价值在每个时期都高于同期我们普通股的平均市场价格,因为它们的影响将是反稀释的。我们排除了少于1根据我们的稀释后每股收益计算,2020、2019年和2018年各有100万股反稀释股票。根据权威指引,当PSU成为或有发行时,我们将PSU计入稀释性潜在普通股,当它们不能或有发行时,我们将其排除在外。
最近采用的会计公告
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发布日期和主题 | 通过日期和方法 | 描述 | 影响 |
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2014年5月
营业收入 | 2018年1月1日
修改后的回顾 | 修订后的新准则提出了确认和报告收入的单一综合模式。该标准还要求披露额外的财务报表,使用户能够了解与客户合同有关的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。该标准允许采用两种方法:完全追溯采用,要求该标准适用于提出的每个前期;或修改后的追溯采用,要求将采用的累积效果确认为对采用期间期初留存收益的调整。 | 作为采用的结果,我们记录了对期初留存收益的调整,约为$121百万 |
2016年2月 租约 | 2019年1月1日
生效日期法 | 新标准取代了现有的租赁指南,并要求承租人确认所有租期超过12个月的租赁的净资产收益率(ROU)和租赁负债。对于融资租赁,承租人确认ROU资产的利息支出和摊销;对于经营性租赁,承租人以直线方式确认总租赁费用。该标准为过渡提供了几种实用的权宜之计,并为承租人或出租人提供了特定的权宜之计。该标准允许采用两种方法:追溯到以前的每个报告期,并在提出的最早期间开始时确认采用的累积效果;或生效日期法,通过累积效果调整追溯到采用期间的开始。 | 作为采用的结果,我们记录的总资产增加了$7582000万美元,总负债为$756百万美元,期初留存收益为$2百万 |
2016年6月
金融工具--信贷损失 | 2020年1月1日
修改后的回顾 | 新准则要求使用目前以摊销成本持有的金融资产的预期信用损失模型来计量和确认预期信用损失,其中包括公司的贸易应收账款、某些金融工具和合同资产。它用预期损失方法取代了现有的已发生损失减值模型。记录的信贷损失在每个时期都会根据预期终身信贷损失的变化进行调整。该准则要求对截至指导意见生效的第一个报告期初的财务状况表进行累计效果调整。 | 由于采用了这项技术,我们的期初留存收益和“应收账款净额”增加了#美元。1每人一百万。
上一年度的金额不会进行调整,并将继续根据我们的历史会计政策进行报告。 |
收入分解
下表列出了我们每个业务部门从与客户签订的合同中获得的按客户位置、服务范围和合同类型分类的收入。我们相信,这种分类最好地描述了我们的收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到行业、市场和其他经济因素的影响。我们的咨询和技术服务包括咨询、应用程序开发、系统集成和应用程序测试服务以及软件解决方案和相关服务,而我们的外包服务包括应用程序维护、基础设施和业务流程服务。收入归因于基于客户位置的地理区域。我们北美地区的几乎所有收入都与在美国的业务有关。
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| | 年终 |
| | 2020年12月31日 |
| | 金融服务 | | 医疗保健 | | 产品和资源 | | 通信、媒体和技术 | | 总计 |
| | (百万) |
营业收入 | | | | | | | | | | |
地理位置: | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 4,013 | | | $ | 4,181 | | | $ | 2,650 | | | $ | 1,737 | | | $ | 12,581 | |
英国 | | 463 | | | 157 | | | 371 | | | 344 | | | 1,335 | |
欧洲大陆 | | 629 | | | 434 | | | 413 | | | 177 | | | 1,653 | |
欧洲-总计 | | 1,092 | | | 591 | | | 784 | | | 521 | | | 2,988 | |
世界其他地区 | | 516 | | | 80 | | | 262 | | | 225 | | | 1,083 | |
总计 | | $ | 5,621 | | | $ | 4,852 | | | $ | 3,696 | | | $ | 2,483 | | | $ | 16,652 | |
| | | | | | | | | | |
服务线: | | | | | | | | | | |
咨询和技术服务 | | $ | 3,691 | | | $ | 2,786 | | | $ | 2,249 | | | $ | 1,456 | | | $ | 10,182 | |
外包服务 | | 1,930 | | | 2,066 | | | 1,447 | | | 1,027 | | | 6,470 | |
总计 | | $ | 5,621 | | | $ | 4,852 | | | $ | 3,696 | | | $ | 2,483 | | | $ | 16,652 | |
| | | | | | | | | | |
合同类型: | | | | | | | | | | |
时间和材料 | | $ | 3,548 | | | $ | 1,950 | | | $ | 1,548 | | | $ | 1,515 | | | $ | 8,561 | |
固定价格 | | 1,736 | | | 1,777 | | | 1,741 | | | 871 | | | 6,125 | |
事务或基于卷 | | 337 | | | 1,125 | | | 407 | | | 97 | | | 1,966 | |
总计 | | $ | 5,621 | | | $ | 4,852 | | | $ | 3,696 | | | $ | 2,483 | | | $ | 16,652 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 |
| | 2019年12月31日 |
| | 金融服务 | | 医疗保健 | | 产品和资源 | | 通信、媒体和技术 | | 总计 |
| | (百万) |
营业收入 | | | | | | | | | | |
地理位置: | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 4,137 | | | $ | 4,147 | | | $ | 2,678 | | | $ | 1,764 | | | $ | 12,726 | |
英国 | | 484 | | | 130 | | | 380 | | | 319 | | | 1,313 | |
欧洲大陆 | | 728 | | | 341 | | | 453 | | | 169 | | | 1,691 | |
欧洲-总计 | | 1,212 | | | 471 | | | 833 | | | 488 | | | 3,004 | |
世界其他地区 | | 520 | | | 77 | | | 259 | | | 197 | | | 1,053 | |
总计 | | $ | 5,869 | | | $ | 4,695 | | | $ | 3,770 | | | $ | 2,449 | | | $ | 16,783 | |
| | | | | | | | | | |
服务线: | | | | | | | | | | |
咨询和技术服务 | | $ | 3,782 | | | $ | 2,564 | | | $ | 2,295 | | | $ | 1,305 | | | $ | 9,946 | |
外包服务 | | 2,087 | | | 2,131 | | | 1,475 | | | 1,144 | | | 6,837 | |
总计 | | $ | 5,869 | | | $ | 4,695 | | | $ | 3,770 | | | $ | 2,449 | | | $ | 16,783 | |
| | | | | | | | | | |
合同类型: | | | | | | | | | | |
时间和材料 | | $ | 3,651 | | | $ | 1,845 | | | $ | 1,632 | | | $ | 1,528 | | | $ | 8,656 | |
固定价格 | | 1,922 | | | 1,635 | | | 1,730 | | | 803 | | | 6,090 | |
事务或基于卷 | | 296 | | | 1,215 | | | 408 | | | 118 | | | 2,037 | |
总计 | | $ | 5,869 | | | $ | 4,695 | | | $ | 3,770 | | | $ | 2,449 | | | $ | 16,783 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 |
| | 2018年12月31日 |
| | 金融服务 | | 医疗保健 | | 产品和资源 | | 通信、媒体和技术 | | 总计 |
| | (百万) |
营业收入 | | | | | | | | | | |
地理位置: | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 4,162 | | | $ | 4,254 | | | $ | 2,397 | | | $ | 1,480 | | | $ | 12,293 | |
英国 | | 481 | | | 91 | | | 358 | | | 344 | | | 1,274 | |
欧洲大陆 | | 666 | | | 270 | | | 440 | | | 187 | | | 1,563 | |
欧洲-总计 | | 1,147 | | | 361 | | | 798 | | | 531 | | | 2,837 | |
世界其他地区 | | 536 | | | 53 | | | 220 | | | 186 | | | 995 | |
总计 | | $ | 5,845 | | | $ | 4,668 | | | $ | 3,415 | | | $ | 2,197 | | | $ | 16,125 | |
| | | | | | | | | | |
服务线: | | | | | | | | | | |
咨询和技术服务 | | $ | 3,571 | | | $ | 2,553 | | | $ | 2,024 | | | $ | 1,161 | | | $ | 9,309 | |
外包服务 | | 2,274 | | | 2,115 | | | 1,391 | | | 1,036 | | | 6,816 | |
总计 | | $ | 5,845 | | | $ | 4,668 | | | $ | 3,415 | | | $ | 2,197 | | | $ | 16,125 | |
| | | | | | | | | | |
合同类型: | | | | | | | | | | |
时间和材料 | | $ | 3,762 | | | $ | 1,836 | | | $ | 1,506 | | | $ | 1,366 | | | $ | 8,470 | |
固定价格 | | 1,859 | | | 1,852 | | | 1,521 | | | 734 | | | 5,966 | |
事务或基于卷 | | 224 | | | 980 | | | 388 | | | 97 | | | 1,689 | |
总计 | | $ | 5,845 | | | $ | 4,668 | | | $ | 3,415 | | | $ | 2,197 | | | $ | 16,125 | |
在2020年第四季度,我们提出了解决和退出欧洲大陆金融服务大客户合约的提议。除其他条款外,该要约还包括提议的付款和对某些应收账款的宽恕。2020年,拟议中的退出的影响是减少了 收入为$1181000万美元和额外费用$332000万美元,主要与长期资产减值有关。虽然所记录的金额是基于我们对退出预期条款的最佳估计,但谈判仍在进行中,因此,我们可能无法达成协议,或者达成的协议的最终条款可能与我们会计中预期的条款存在实质性差异。在任何一种情况下,都可能对我们的运营报表、财务状况和现金流产生额外的影响。
要履行的费用
下表提供了与要完成的资本化成本相关的信息,如设置或过渡活动.要完成的成本记录在我们的综合财务状况表中的“其他非流动资产”中,要完成的成本的摊销费用包括在我们的综合业务表中的“收入成本”中。在披露的期间内,获得合同的成本并不重要。
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| | 2020 | | 2019 |
| | (百万) |
期初余额 | | $ | 485 | | | $ | 400 | |
资本化成本 | | 98 | | | 189 | |
摊销费用 | | (102) | | | (79) | |
减损费用 | | (14) | | | (25) | |
期末余额 | | $ | 467 | | | $ | 485 | |
合同余额
合同资产是一种对价权利,它取决于时间流逝以外的其他因素。合同资产在我们的综合财务状况表中的“其他流动资产”中列示,主要涉及采用成本比收入确认方法的固定价格合同上的未开单金额。下表显示了合同资产的重大变动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百万) |
期初余额 | | $ | 334 | | | $ | 305 | |
期内已确认但未开具帐单的收入 | | 289 | | | 313 | |
重新分类为贸易应收账款的金额 | | (308) | | | (284) | |
| | | | |
期末余额 | | $ | 315 | | | $ | 334 | |
我们的合同负债或递延收入包括超过确认收入的预付款和账单。下表显示递延收入余额(当期和非当期)的重大变动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百万) |
期初余额 | | $ | 336 | | | $ | 348 | |
开具帐单但未确认为收入的金额 | | 368 | | | 319 | |
已确认与递延收入期初余额相关的收入 | | (285) | | | (261) | |
其他(1) | | — | | | (70) | |
期末余额 | | $ | 419 | | | $ | 336 | |
(一)读者可参阅业务合并中的部分附注1.
在截至2020年12月31日的一年中,为前几个时期履行或部分履行的履约义务确认的收入并不重要。
剩余履约义务
截至2020年12月31日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为$1,446百万,其中大约75%预计将在以下时间内确认为收入2好多年了。符合以下任何标准的履约义务不需要披露:
(1)根据以下条款确定的期限为一年或一年以下的合同E新收入标准,
(2)我们根据提供的服务开具发票的权利确认收入的合同,
(3)完全分配给完全未履行的履行义务或完全未履行的转让构成符合ASC 606-10-25-14(B)中标准的单一履行义务一部分的独特货物或服务的可变对价,或
(4)可变对价,以基于销售或基于使用的使用费的形式承诺,以换取知识产权许可。
我们的许多履约义务符合一项或多项豁免,因此不包括在上文披露的剩余履约义务金额中。
应收贸易账款与坏账准备
我们根据每个账龄类别的历史信用损失率来计算应收贸易账款的预期信用损失,这些信用损失率根据当前市场状况和对未来经济状况的预测进行了调整。下表列出了我们应收贸易账款拨备中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百万) |
期初余额 | | $ | 67 | | | $ | 78 | |
采用信用损失准则的影响 | | (1) | | | — | |
预期信贷损失拨备 | | 8 | | | (11) | |
从免税额中扣除的冲销 | | (17) | | | — | |
| | | | |
期末余额 | | $ | 57 | | | $ | 67 | |
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中,每年完成的收购对我们的运营来说都不是单独或总体的材料。因此,没有提供形式上的结果。我们已根据有形和无形资产及负债(包括可扣除和不可扣除商誉)的估计公允价值,将与这些交易相关的购买价格分配给有形和无形资产和负债。产生商誉的主要项目是被收购的集合劳动力的价值和被收购公司与我们之间的协同效应,这两者都不符合可摊销无形资产的资格。
2020
在2020年,我们获得了100以下项目的所有权百分比:
•Code Zero,一家为加强我们的云解决方案产品组合和Salesforce配置-价格-报价和计费功能而收购的咨询和实施服务提供商(收购于2020年1月31日);
•Lev,一家Salesforce白金合作伙伴,专门从事数字营销咨询和实施定制云解决方案,为进一步扩大我们的全球Salesforce业务而收购(收购于2020年3月27日);
•Ei-Technologies是一家数字技术咨询公司,也是领先的Salesforce专家,被收购是为了扩大我们的全球Salesforce业务(收购于2020年5月29日);
•Collaborative Solutions,一家为财务和人力资源提供Workday企业云应用程序的提供商,收购目的是加强我们的云产品组合(于2020年6月10日收购);
•New Signature是一家独立的微软公共云转型公司,被收购是为了扩展我们的超大规模云咨询服务,并为我们以微软云解决方案为中心的新的、专门的实践提供基础(收购于2020年8月18日);
•为扩大我们在美国的软件产品工程足迹而收购的定制软件和数字产品开发服务公司tin Roof的净资产(收购于2020年9月16日);
•10专注于为扩展我们的Microsoft Azure专业知识而收购的Microsoft Azure云计算平台(于2020年9月30日收购);
•Bright Wolf的净资产,Bright Wolf是一家专门从事客户工业物联网解决方案的技术服务提供商,收购该解决方案是为了扩大我们提供的智能产品以及在架构和实施工业物联网解决方案方面的专业知识(收购于2020年11月2日);以及
•Inawisdom是一家亚马逊网络服务咨询合作伙伴,拥有人工智能、机器学习和数据分析方面的专业知识,被收购是为了扩大我们在欧洲的客户服务,并加强我们的端到端云本地人工智能和机器学习解决方案组合(收购于2020年12月18日)。
初步收购价在收购的总资产和承担的负债的公允价值中的分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 协作解决方案 | | 新签名 | | 铁皮屋顶 | | 10级 | | 其他 | | 总计 | | 加权平均可用寿命 |
| (百万美元) | | |
现金 | $ | 10 | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 10 | | | $ | 35 | | | |
应收贸易账款 | 38 | | | 13 | | | 10 | | | 7 | | | 21 | | | 89 | | | |
财产和设备及其他资产 | 6 | | | 6 | | | 1 | | | 2 | | | 15 | | | 30 | | | |
经营性租赁资产,净额 | 6 | | | 7 | | | 2 | | | 4 | | | 13 | | | 32 | | | |
不可抵扣商誉 | 44 | | | 292 | | | — | | | 90 | | | 66 | | | 492 | | | |
可扣除商誉 | 281 | | | — | | | 86 | | | 39 | | | 92 | | | 498 | | | |
客户关系无形资产 | 37 | | | 8 | | | 69 | | | 10 | | | 21 | | | 145 | | | 9.8年份 |
其他无形资产 | 8 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2 | | | 11 | | | 5.4年份 |
流动负债 | (25) | | | (20) | | | (13) | | | (15) | | | (23) | | | (96) | | | |
非流动负债 | (5) | | | (8) | | | (2) | | | (5) | | | (15) | | | (35) | | | |
购买价格,包括或有对价(1) | $ | 400 | | | $ | 312 | | | $ | 153 | | | $ | 134 | | | $ | 202 | | | $ | 1,201 | | | |
(1)我们收购的收购价包括或有对价部分,集体最高支付金额为$。591000万美元,价值300万美元42在收购之日,这取决于收购之日后头两个日历年达到某些业绩门槛。
在截至2020年12月31日的一年中,自收购之日起于2020年完成的收购的收入为2222000万。对于2020年完成的收购,分配是初步的,并将在测算期内尽快敲定,但在任何情况下都不晚于收购日期后一年。
2019
2019年,我们收购了100以下项目的所有权百分比:
•总部位于美国的创意内容经纪公司八字胡被收购,以扩展我们为数字、广播和社交媒体创造原创和品牌内容的能力(收购于2019年1月15日);
•总部位于爱尔兰的金融软件公司Meritsoft被收购,以补充我们向资本市场机构提供的服务(2019年3月4日收购);
•Samlink是一家总部位于芬兰的金融部门服务和解决方案开发商,收购该公司是为了加强我们的银行能力,并与三家芬兰金融机构建立战略合作伙伴关系,以改造和运营共享的核心银行平台(2019年4月1日收购);
•Zenith是一家总部位于爱尔兰的生命科学公司,被收购是为了扩大我们对互联生物制药和医疗器械制造商的服务能力(收购于2019年7月29日);以及
•Contino是一家技术咨询公司,被收购是为了扩展我们在企业DevOps和云转型方面的能力(收购于2019年10月31日)。
收购价格与收购的总资产和承担的负债的公允价值的分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 连续曲 | | 美利软件 | | 天顶 | | 其他 | | 总计 | | 加权平均可用寿命 |
| (百万美元) | | |
现金 | $ | 7 | | | $ | 14 | | | $ | 9 | | | $ | 15 | | | $ | 45 | | | |
流动资产 | 16 | | | 6 | | | 52 | | | 21 | | | 95 | | | |
财产和设备及其他非流动资产 | 4 | | | 1 | | | 6 | | | 14 | | | 25 | | | |
不可抵扣商誉 | 198 | | | 147 | | | 76 | | | 21 | | | 442 | | | |
客户关系无形资产 | 29 | | | 46 | | | 73 | | | 19 | | | 167 | | | 10.7年份 |
其他无形资产 | 2 | | | 29 | | | 4 | | | 6 | | | 41 | | | 6.1年份 |
流动负债 | (11) | | | (3) | | | (35) | | | (22) | | | (71) | | | |
非流动负债 | (10) | | | (12) | | | (17) | | | (10) | | | (49) | | | |
购买价格,包括或有对价 | $ | 235 | | | $ | 228 | | | $ | 168 | | | $ | 64 | | | $ | 695 | | | |
在2020年间,我们产生了与我们的重组计划和2020适合增长计划相关的成本。我们始于2017年的重组计划改善了我们对客户的关注,改善了我们的成本结构,提高了我们交付的效率和效果,同时继续推动收入增长。我们始于2019年第四季度的2020适合增长计划简化了我们的组织模型,优化了我们的成本结构,以便为执行我们的战略和推进我们的增长议程所需的投资提供部分资金,并包括我们退出某些与我们对公司的战略愿景不符的内容相关服务的决定。与我们的重组计划和2020年适合增长计划相关的总成本在我们的综合运营报表中的“重组费用”中报告。在首席运营决策者使用的内部管理报告中,我们不会将这些费用分配给个别部门。因此,此类费用作为“未分配成本”计入我们的分部报告。看见注19.
与我们的重组计划和2020适合增长计划相关的费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (百万) |
调整计划: | | | | | |
员工离职成本 | $ | — | | | $ | 64 | | | $ | 18 | |
高管换届成本 | — | | | 22 | | | — | |
员工留任成本 | 15 | | | 45 | | | — | |
专业费用 | 27 | | | 38 | | | 1 | |
2020适合增长计划: | | | | | |
员工离职成本 | 127 | | | 45 | | | — | |
员工留任成本 | 5 | | | 2 | | | — | |
设施退出费用和其他费用(1) | 41 | | | 1 | | | — | |
重组费用总额 | $ | 215 | | | $ | 217 | | | $ | 19 | |
(1)包括$7截至2020年12月31日的年度加速折旧100万美元。
2020适合增长计划的费用包括$23百万美元和$52020年和2019年发生的成本中,分别有100万与我们退出某些内容相关服务有关。
我们的重组计划和2020年适合增长计划的应计员工离职成本的变化,包括在我们综合财务状况表的“应计费用和其他流动负债”中,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百万) |
期初余额 | | $ | 47 | | | $ | — | |
应计员工离职成本 | | 127 | | | 109 | |
已支付的款项 | | 157 | | | 62 | |
期末余额 | | $ | 17 | | | $ | 47 | |
截至12月31日,我们的投资如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (百万) |
短期投资: | | | |
股权投资证券 | $ | 27 | | | $ | 26 | |
| | | |
持有至到期的投资证券 | 14 | | | 287 | |
定期存款(1) | 3 | |
| 466 | |
短期投资总额 | $ | 44 | | | $ | 779 | |
| | | | | | | | | | | |
长期投资: | | | |
权益和成本法投资 | $ | 35 | | | $ | 17 | |
定期存款(1) | 405 | | | — | |
长期投资总额 | $ | 440 | | | $ | 17 | |
(1)自.起2020年12月31日, $405与在资讯科技署留置的存款有关的100万有限制定期存款被归类为长期存款。截至2019年12月31日,$414百万在受限制的情况下,定期存款被归类为短期存款。看见注11.
股权投资证券
我们的股权投资证券是以美元计价的固定收益共同基金投资。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度里,已实现和未实现的损益都是无关紧要的。
可供出售的投资证券
在2019年期间,所有我们的可供出售的投资证券要么到期了,要么被出售了。我们根据具体的识别方法来确定出售证券的成本。出售可供出售的投资证券的收益以及因出售这些证券而计入收益的毛利和总亏损如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百万) |
出售可供出售的投资证券所得款项 | | $ | — | | | $ | 1,712 | | | $ | 1,285 | |
| | | | | | |
毛利 | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | — | |
总亏损 | | — | | | (5) | | | (4) | |
出售可供出售的投资证券的已实现净收益(亏损) | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | (4) | |
持有至到期投资证券
我们持有至到期的投资证券包括印度卢比计价的投资,主要是商业票据和国际公司债券。我们的投资准则是购买在收购时属于投资级的证券。我们持有至到期投资的公允价值计量基础是公允价值等级中的第二级。
截至12月31日,持有至到期投资证券的摊余成本和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 摊销 成本 | | | | | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
| (百万) |
一年内到期的短期投资: | | | | | | | | | | | |
公司和其他债务证券 | $ | 14 | | | | | | | $ | 14 | | | $ | 101 | | | $ | 101 | |
商业票据 | — | | | | | | | — | | | 186 | | | 186 | |
短期持有至到期投资总额 | $ | 14 | | | | | | | $ | 14 | | | $ | 287 | | | $ | 287 | |
截至2020年12月31日,有不是的持有至到期的投资证券处于未实现亏损状态。截至2019年12月31日,$701000万美元商业票据和美元422000万美元的公司和其他债务证券处于未实现亏损状态,未实现亏损总额不到#美元。11000万美元,无的证券处于未实现亏损状态超过12个月。
美国证券交易委员会我们投资组合中的期限是高评级和短期的。截至2020年12月31日,我们的公司和其他债务证券被标普全球印度子公司CRISIL评为AAA级。
权益成本法投资
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的权益法投资为$31百万美元和$9分别为百万美元。在2020年间,我们获得了$261000万美元技术领域的权益法投资。此外,我们还有一种权益法投资,它由一个49%拥有一家战略咨询公司的所有权,该公司专门利用人文科学来帮助企业领导人更好地理解客户行为。在2019年,由于事件表明我们的一项投资经历了非临时性减值,我们评估了其公允价值,并确定账面价值超过了公允价值。因此,我们记录了一笔#美元的减值费用。572019年第四季度,在我们的综合运营报表中,在“权益法投资的收益(亏损)”的标题下,收入(亏损)为600万欧元。在确定权益法投资的公允价值时,我们考虑了以下估值方法的结果:基于未来现金流量贴现的收益法、基于当前市场倍数的市场法和基于被投资方资产和负债的资产净值法。这种权益法投资的公允价值计量基础是公允价值等级中的第三级。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的成本法投资为$4百万美元和$8分别为2000万人。
截至12月31日,物业和设备如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估计有用的生命周期 | | 2020 | | 2019 |
| | (以年为单位) | | (百万) |
建筑 | | 30 | | $ | 783 | | | $ | 790 | |
计算机设备 | | 3 – 5 | | 636 | | | 516 | |
计算机软件 | | 3 – 8 | | 840 | | | 820 | |
家具和设备 | | 5 – 9 | | 761 | | | 702 | |
土地 | | | | 7 | | | 11 | |
| | | | | | |
基建工程在建工程 | | | | 122 | | | 133 | |
租赁权的改进 | | 更短的租期或更短的租期 资产的寿命 | | 424 | | | 379 | |
小计 | | | | 3,573 | | | 3,351 | |
累计折旧和摊销 | | | | (2,322) | | | (2,042) | |
财产和设备,净额 | | | | $ | 1,251 | | | $ | 1,309 | |
与财产和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。407百万,$363百万美元和$347截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
融资租赁项下记录的财产和设备总额为#美元。37百万和$301000万美元分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。我们的ROU融资租赁资产累计摊销为#美元23百万美元和$14截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别为2.5亿美元。与我们的ROU融资租赁资产相关的摊销费用为$7百万美元和$11截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为3.6亿美元和3.8亿美元。截至2018年12月31日的年度,与我们的资本租赁资产相关的摊销费用并不重要。
上文“电脑软件”标题所载出售、租赁或推销软件所记录的财产和设备总额为#美元。159百万美元和$129分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。将出售、租赁或营销的软件的累计摊销为#美元。73百万美元和$46分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。将作为财产和设备出售、租赁或营销的软件的摊销费用为#美元。30百万,$221000万美元及$14截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
下表提供了我们截至12月31日的综合财务状况表中包括的经营租赁和融资租赁的组成部分的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租约 | | 财务状况表上的位置 | | 2020 | | 2019 |
资产 | | | | (百万) |
ROU经营租赁资产 | | 经营性租赁资产,净额 | | $ | 1,013 | | | $ | 926 | |
ROU融资租赁资产 | | 财产和设备,净额 | | 14 | | | 16 | |
| | 总计 | | $ | 1,027 | | | 942 | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
电流 | | | | | | |
经营租赁 | | 经营租赁负债 | | $ | 211 | | | 202 | |
融资租赁 | | 应计费用和其他流动负债 | | 11 | | | 11 | |
非电流 | | | | | | |
经营租赁 | | 非流动经营租赁负债 | | 846 | | | 745 | |
融资租赁 | | 其他非流动负债 | | 11 | | | 15 | |
| | 总计 | | $ | 1,079 | | | $ | 973 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我们的运营租赁成本为$302百万美元和$264分别为2000万美元,包括可变租赁成本#美元14百万美元和$18分别为2000万人。我们的短期租赁租金费用是$。20百万美元和$16截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为600万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,与我们融资租赁相关的租赁利息支出并不重要。
下表提供了截至12月31日我们经营租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
经营租赁期限和贴现率 | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
加权平均剩余租期 | | 6.2年份 | | 6.0年份 |
| | | | |
| | | | |
加权平均贴现率 | | 5.7 | % | | 6.0 | % |
| | | | |
| | | | |
下表提供了截至12月31日与我们的经营租赁相关的补充现金流信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (百万) |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 271 | | | $ | 232 | |
以经营租赁负债换取的净资产 | 273 | | | 274 | |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,为计量融资租赁负债中包括的金额支付的现金和用融资租赁负债交换获得的ROU资产都是无关紧要的。
下表列出了我们的经营租赁负债的到期表,以及截至12月31日的财务状况表中确认的未贴现现金流与经营租赁负债的对账情况:
| | | | | | | | |
| | 2020 |
| | (百万) |
2021 | | $ | 260 | |
2022 | | 218 | |
2023 | | 180 | |
2024 | | 143 | |
2025 | | 121 | |
此后 | | 349 | |
租赁付款总额 | | 1,271 | |
利息 | | (214) | |
租赁总负债 | | $ | 1,057 | |
截至2020年12月31日,我们拥有92与经营租赁有关的额外债务达百万美元,其租赁期尚未开始,因此不包括在我们的财务状况表中。这些租约主要与房地产有关,将在2021年和2022年的不同月份开始,租期为1年份至11好多年了。
我们可报告部门的商誉变化如下:截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
线段 | | 2020年1月1日 | | 商誉的增加和调整 | | 外币折算调整 | | 2020年12月31日 |
| | (百万) |
金融服务 | | $ | 700 | | | $ | 204 | | | $ | 28 | | | $ | 932 | |
医疗保健 | | 2,595 | | | 149 | | | 11 | | | 2,755 | |
产品和资源 | | 417 | | | 346 | | | 17 | | | 780 | |
通信、媒体和技术 | | 267 | | | 289 | | | 8 | | | 564 | |
总商誉 | | $ | 3,979 | | | $ | 988 | | | $ | 64 | | | $ | 5,031 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
线段 | | 2019年1月1日 | | 商誉的增加和调整 | | 外币折算调整 | | 其他(1) | | 2019年12月31日 |
| | (百万) |
金融服务 | | $ | 411 | | | $ | 288 | | | $ | (2) | | | $ | 3 | | | $ | 700 | |
医疗保健 | | 2,469 | | | 86 | | | — | | | 40 | | | 2,595 | |
产品和资源 | | 384 | | | 18 | | | 1 | | | 14 | | | 417 | |
通信、媒体和技术 | | 217 | | | 49 | | | 1 | | | — | | | 267 | |
总商誉 | | $ | 3,481 | | | $ | 441 | | | $ | — | | | $ | 57 | | | $ | 3,979 | |
(一)读者可参阅业务合并中的部分附注1.
从2020年第一季度开始,新冠肺炎对所有主要经济和金融市场产生了负面影响,尽管可能的结果范围很广,相关影响高度依赖于难以预测的变量,但我们认为,总体经济状况的恶化足以触发截至2020年3月31日的中期商誉减值测试。我们截至2020年3月31日的中期测试结果显示,我们所有报告单位的公允价值都超过了它们的账面价值,因此,截至2020年3月31日,商誉不存在减值。根据我们截至2020年10月31日进行的最新商誉减值评估,我们得出结论,我们每个报告单位的商誉不存在减值风险。我们没有确认任何商誉的减值损失。
截至12月31日,无形资产构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 净载客量 金额 | | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 净载客量 金额 |
| | (百万) |
客户关系 | | $ | 1,333 | | | $ | (490) | | | $ | 843 | | | $ | 1,181 | | | $ | (390) | | | $ | 791 | |
发达的技术 | | 388 | | | (286) | | | 102 | | | 388 | | | (239) | | | 149 | |
无限期活着的商标 | | 72 | | | — | | | 72 | | | 72 | | | — | | | 72 | |
有限寿命商标和其他 | | 80 | | | (51) | | | 29 | | | 71 | | | (42) | | | 29 | |
无形资产总额 | | $ | 1,873 | | | $ | (827) | | | $ | 1,046 | | | $ | 1,712 | | | $ | (671) | | | $ | 1,041 | |
除了某些寿命不确定的商标外,我们的无形资产的寿命是有限的,因此需要摊销。无形资产摊销总额为#美元。1522020年为百万美元,$1622019年为百万美元,1512018年为100万。
下表提供了未来五年与我们现有无形资产相关的预计摊销费用。
| | | | | | | | |
| | 估计摊销 |
| | (百万) |
2021 | | $ | 159 | |
2022 | | 150 | |
2023 | | 107 | |
2024 | | 102 | |
2025 | | 99 | |
截至12月31日,应计费用和其他流动负债如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (百万) |
薪酬和福利 | $ | 1,607 | | | $ | 1,239 | |
客户数量和其他激励措施 | 266 | | | 251 | |
衍生金融工具 | 1 | | | 8 | |
所得税 | 34 | | | 152 | |
专业费用 | 143 | | | 137 | |
旅游和娱乐 | 7 | | | 24 | |
其他 | 461 | | | 380 | |
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 2,519 | | | $ | 2,191 | |
2018年,我们签订了信贷协议,提供一美元750百万美元定期贷款和美元1,750百万美元执行循环信贷安排,将于2023年11月到期。根据信贷协议,我们必须按计划支付定期贷款的季度本金。
信贷协议要求根据我们的选择,按ABR或欧洲货币利率(各自在信贷协议中定义)支付利息,并在每种情况下再加上适用的保证金(根据信贷协议中的定义)。最初,适用的边际为0.875%关于欧洲货币利率贷款和0.00关于ABR贷款的%。随后,欧洲货币利率贷款的适用保证金可能在0.75%至1.125%,取决于我们的公共债务评级(或者,如果我们没有获得公共债务评级,则从0.875%至1.125%,这取决于我们的杠杆率,这是借贷资金的负债与综合EBITDA的比率,如信贷协议所定义)。我们的信贷协议还提供了一种机制,用于在LIBOR不再可用后确定欧洲货币利率的替代利率。根据信贷协议,我们需要为循环信贷安排中未使用的部分支付承诺费,这些费用根据我们的公共债务评级(或如果我们没有获得公共债务评级,则根据杠杆率)而有所不同。由于我们定期贷款和循环信贷安排下任何未偿还票据的利率是可变的,我们债务余额的公允价值接近其截至2020年12月31日和2019年12月31日的账面价值。
信贷协议包含习惯性的肯定和否定契约以及金融契约。财务契约在每个财政季度末进行测试,并要求我们保持杠杆率,即借款负债与综合EBITDA的比率,如信贷协议中所定义,不超过3.50至1.00,或在某些重大收购后最多四个季度内,3.75到1.00。截至2020年12月31日,我们遵守了所有债务契约和信贷协议的声明。
2020年2月,我们的印度子公司更新了1310亿印度卢比(1美元178按2020年12月31日汇率计算为100万美元)营运资本安排,这要求我们在付款之日起90天内偿还任何余额。对于在30天内支付的款项,有1.0%的预付款罚金。支出。这项周转资金安排包含肯定和否定契约,可能每年2月续签。截至2020年12月31日,我们还没有借入这一贷款机制下的资金。
短期债务
以下是我们截至12月31日的短期债务余额摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | 金额 | 加权平均利率 | | 金额 | 加权平均利率 |
| | (百万) | | | (百万) | |
| | | | | | |
定期贷款-当前期限 | | $ | 38 | | 1.0 | % | | $ | 38 | | 2.6 | % |
长期债务
以下是我们截至12月31日的长期债务余额摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百万) |
定期贷款 | | $ | 703 | | | $ | 741 | |
更少: | | | | |
当前到期日 | | (38) | | | (38) | |
递延融资成本 | | (2) | | | (3) | |
长期债务,扣除当前期限后的净额 | | $ | 663 | | | $ | 700 | |
以下是我们定期贷款的到期日安排:
| | | | | | | | |
年 | | 金额 |
| | (百万) |
2021 | | $ | 38 | |
2022 | | 38 | |
2023 | | 627 | |
| | $ | 703 | |
以下显示的所得税拨备前收入是基于截至12月31日的年度此类收入所属的地理位置:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百万) |
美国 | | $ | 814 | | | $ | 931 | | | $ | 947 | |
外方 | | 1,282 | | | 1,612 | | | 1,850 | |
所得税拨备前收益 | | $ | 2,096 | | | $ | 2,543 | | | $ | 2,797 | |
所得税拨备包括截至12月31日的年度的以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百万) |
目前: | | | | | | |
联邦和州政府 | | $ | 137 | | | $ | 549 | | | $ | 241 | |
外方 | | 383 | | | 400 | | | 449 | |
当前拨备总额 | | 520 | | | 949 | | | 690 | |
延期: | | | | | | |
联邦和州政府 | | (77) | | | (320) | | | 1 | |
外方 | | 261 | | | 14 | | | 7 | |
递延准备金总额(福利) | | 184 | | | (306) | | | 8 | |
所得税拨备总额 | | $ | 704 | | | $ | 643 | | | $ | 698 | |
2020年3月,印度议会颁布了《印度预算》(Budget Of India),其中包含多项与所得税相关的条款,包括用收取股息的股东应缴纳的税款取代以前由股息支付者支付的滴滴涕(DDT)。这一规定降低了适用于我们从印度汇回的现金的税率。根据这一变化,在2020年第一季度,我们将我们的无限期再投资主张限制在前几年积累的印度收益上。2020年7月,美国财政部和美国国税局(IRS)发布了关于全球无形低税收入(GILTI)的最终规定,并于2020年9月生效,降低了我们在印度积累的收入在汇回国内时适用的税收。因此,在2020年第三季度,在彻底分析了这些法律变化对收益汇回成本的影响之后,并考虑到我们增加投资以加快在各个国际市场的增长并扩大我们的全球交付足迹的战略决定,我们推翻了我们对印度前几年积累的收益的无限期再投资主张,记录了$140对印度人的累积收入征收2000万英镑的税。记录的所得税支出反映了印度对未汇回的印度收入征收的预扣税,为#美元。5.2截至2019年12月31日,扣除适用的美国外国税收抵免后,净额为30亿美元。2020年10月28日,我们在印度的子公司汇出了一笔股息
共$2.115亿美元,这导致净付款为$2.020亿美元给其股东(非印度认知实体),在支付#美元后106300万美元印度预扣税。
我们正与ITD就此前披露的一项2016年的股票回购交易发生纠纷,该交易由CTS印度将从其股东(非印度认知实体)手中回购价值#美元的股票2.8十亿美元。这笔交易是根据印度金奈高等法院批准的一项计划进行的,作为这笔交易的结果,我们之前支付了#美元。135百万英寸印度所得税-我们认为这一数额包括根据印度法律应对这笔交易征收的所有适用税款。在2018年3月,我们收到资讯科技署的来函,声称资讯科技署欠我们额外的3310亿印度卢比(1美元)452按2020年12月31日汇率计算)2016年交易的百万美元。此后,ITD立即在我们的某些印度银行账户上附加了一份附件。除了2016年交易的争议外,我们还卷入了与ITD的另一起持续纠纷,涉及CTS India在2013年进行的一笔交易,该交易是为了从其股东手中回购价值为$523百万(这两个争端统称为“ITD争端”)。
2018年4月,高等法院批准了我们关于暂缓ITD行动的令状,并解除了ITD在我们银行账户上的扣押。*作为临时暂缓令的一部分,我们存入了ITD。510亿印度卢比(1美元)68百万美元(按2020年12月31日的汇率计算)和美元70以2019年12月31日汇率计算的百万美元)代表15与ITD的2016年交易相关的争议税额的1%。此外,法院还对印度CTS的某些定期存款设定了留置权,金额为#。2810亿印度卢比(1美元)384百万美元(按2020年12月31日的汇率计算)和美元393按2019年12月31日汇率计算为100万美元),这是与2016年交易相关的有争议税额的剩余部分。2019年6月,高等法院驳回了我们之前受理的关于ITD纠纷的令状请愿书,认为公司必须用尽其他补救措施,例如在高等法院介入之前,向其他上诉机构追查此事,以解决ITD纠纷。高等法院没有就我们是否因2016年或2013年的交易而欠下额外税款的实质性问题做出裁决。2019年7月,我们向分部法官上诉了高等法院的命令。2019年9月,分部法官部分允许本公司但没有就交易的税收影响这一实质性问题做出裁决。2019年10月,我们就2016年的交易向SCI提交了SLP。
2020年3月,工商局局长将有关2016年交易的个案交回资讯科技署,并指示在正当程序后进行评估。法律的一部分。此外,在评估结束之前,SCI保持了对……的留置权。我们的2810亿印度卢比定期存款,并未下令释放5ITD持有的10亿印度卢比保证金。在2020年4月,我们收到了来自ITD,这与其之前对我们2016年交易的断言是一致的。2020年6月,我们对这项评估提出上诉。SCI的裁决和ITD的评估为本案的解决时间带来了额外的不确定性,因此,在2020年第一季度,我们将被视为受限资产的留置权下的存款重新归类为非流动资产,而ITD的存款则被重新归类为非流动资产。截至2020年12月31日和2019年12月31日,留置权存款余额为1美元。405百万美元用于“长期投资”和$4141000万美元分别在“短期投资”中列示,包括以前赚取的利息的一部分。截至2020年12月31日和2019年12月31日,ITD的押金为$68百万美元计入“其他非流动资产”和#美元70百万美元,分别列在“其他流动资产”中。
我们相信,我们已经支付了2016和2013年交易的所有适用税款。因此,截至2020年12月31日,我们没有为这些事项记录任何储备。
截至12月31日的年度,我们的有效所得税税率与美国联邦法定税率之间的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | % | | 2019 | | % | | 2018 | | % |
| | (百万美元) |
税费,按美国联邦法定税率计算 | | $ | 440 | | | 21.0 | | | $ | 534 | | | 21.0 | | | $ | 587 | | | 21.0 | |
州和地方所得税,扣除联邦福利后的净额 | | 52 | | | 2.5 | | | 59 | | | 2.3 | | | 56 | | | 2.0 | |
就印度税收而言,非应纳税所得额 | | (48) | | | (2.3) | | | (90) | | | (3.5) | | | (146) | | | (5.2) | |
国外收益利差 | | 178 | | | 8.5 | | | 145 | | | 5.7 | | | 206 | | | 7.4 | |
与实施税改法案有关的净影响 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (0.2) | |
与印度税法相关的净影响 | | — | | | — | | | 21 | | | 0.8 | | | — | | | — | |
确认与不确定税收状况有关的以前未确认的所得税优惠 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (0.4) | |
信贷和其他激励措施 | | (51) | | | (2.4) | | | (57) | | | (2.2) | | | (19) | | | (0.7) | |
无限期再投资主张的反转 | | 140 | | | 6.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | | (7) | | | (0.3) | | | 31 | | | 1.2 | | | 31 | | | 1.1 | |
所得税拨备总额 | | $ | 704 | | | 33.6 | | | $ | 643 | | | 25.3 | | | $ | 698 | | | 25.0 | |
截至12月31日,综合财务状况表上记录的递延所得税资产和负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百万) |
递延所得税资产: | | | | |
净营业亏损 | | $ | 36 | | | $ | 27 | |
收入确认 | | 41 | | | 39 | |
薪酬和福利 | | 259 | | | 171 | |
| | | | |
垫子和信用结转 | | 109 | | | 307 | |
| | | | |
目前不可扣除的费用 | | 147 | | | 352 | |
| | | | |
| | 592 | | | 896 | |
减去:估值免税额 | | (29) | | | (24) | |
递延所得税资产,净额 | | 563 | | | 872 | |
递延所得税负债: | | | | |
折旧摊销 | | 198 | | | 187 | |
递延成本 | | 105 | | | 110 | |
其他 | | 21 | | | 25 | |
递延所得税负债 | | 324 | | | 322 | |
递延所得税净资产 | | $ | 239 | | | $ | 550 | |
截至2020年12月31日,我们在国外和美国的净运营亏损结转约为$55百万美元和$98分别为百万美元。我们对结转的某些净营业亏损计入了估值额度。截至2020年12月31日和2019年12月31日,与垫子结转相关的递延所得税资产为美元。98百万美元和$176分别为百万美元。MAT的计算包括我们印度子公司实现的所有利润,支付的任何MAT都可抵扣未来的企业所得税,但受一定限制。
我们的印度子公司主要以出口为导向,有资格享受印度政府为经济特区内进行的出口活动提供的某些所得税免税优惠,期限最长可达15好多年了。我们的经济特区所得税免税期福利目前计划全部或部分到期至2028年,如果满足某些再投资标准,可能会在有限的基础上将每个单位再延长五年。我们的印度利润没有资格享受经济特区福利,需按34.94%的税率缴纳企业所得税。此外,印度的所有利润,包括在经济特区内产生的利润,都受到垫子的约束。目前的MAT利率为17.47%。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,印度政府给予的所得税免税期的效果是减少了整体所得税拨备,增加了净额
收入增加$48百万,$90百万美元和$146分别增加100万美元,并将稀释后每股收益增加1美元0.09, $0.16及$0.25分别为。
2019年12月,印度政府颁布了《印度税法》,追溯至2019年4月1日,允许印度公司选择以25.17%的较低所得税率征税,而目前的所得税率为34.94%。一旦公司选择较低的所得税税率,公司可能无法享受与经济特区相关的任何免税期和某些其他税收优惠,包括垫子结转,并且不得逆转其选择。我们目前的意图是,一旦我们的垫子结转得到充分或实质性的利用,我们就会选择加入新的税制。虽然我们现有的MAT结转在2027年3月至2032年3月之间到期,但我们预计在2022年4月1日开始的印度财政年度或之后,我们将充分或大量利用我们现有的MAT结转。我们的意图是基于一些假设和财务预测。在使用我们的垫子结转之前选择加入新税法制度将导致与垫子结转相关的任何剩余递延所得税资产的冲销。由于印度税法的颁布,我们记录了美元的一次性所得税净支出。212019年,由于我们的印度净递延所得税资产重估至较低的所得税税率,预计在我们预计选择加入新税制后,这些资产将逆转。
我们在全球开展业务,并在美国(包括联邦和州以及各个外国司法管辖区)提交所得税申报单。仍需接受美国国税局(IRS)审查的纳税年度为2012年及以后,仍需接受州当局审查的年度因州而异。接受外国税务机关审查的年份为2001年及以后。此外,我们的关联实体之间的交易是根据适用的转让定价法律、法规和相关准则安排的。因此,基於这些法律和指引某些方面的释义性质,我们在一些最重要的司法管辖区的税务机关,仍有尚未处理的动植物保护协定申请。
对于任何不确定的税收状况,我们都会根据可能性大于不可能性的标准记录递增税费。此外,在适用的情况下,我们会调整以前记录的所得税费用,以反映在有效结清或以其他方式解决问题时的审查结果。我们正在进行的对考试结果和相关税务状况的可能性大于不可能性的评估需要判断,并可能导致增加或降低我们的有效所得税税率的调整,以及影响我们的经营业绩。各税位何时达成决议的具体时间尚不确定。
截至12月31日的年度,未确认所得税优惠的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百万) |
年初余额 | | $ | 152 | | | $ | 117 | | | $ | 97 | |
基于与本年度相关的纳税状况的增加 | | 28 | | | 22 | | | 8 | |
增加前几年的税收头寸 | | 10 | | | 14 | | | 19 | |
被收购子公司的税位增加 | | 3 | | | — | | | 6 | |
因时效失效而减少的税收头寸 | | — | | | — | | | (12) | |
前几年税收头寸减少额 | | — | | | (1) | | | — | |
安置点 | | — | | | — | | | — | |
外币兑换走势 | | — | | | — | | | (1) | |
余额,年终 | | $ | 193 | | | $ | 152 | | | $ | 117 | |
未确认的所得税优惠如果得到确认,将影响我们的有效所得税税率。虽然公司相信不确定的税收状况可能在未来12个月内得到解决,但目前很难估计这些潜在决议对所得税的影响。我们确认应计利息和与不确定的税收状况相关的任何罚款都是我们所得税拨备的一部分。截至2020年12月31日和2019年12月31日,应计利息和罚款总额约为#美元。22百万美元和$16分别为100万美元,与美国和外国的税务事务有关。2020、2019年和2018年所得税拨备中记录的利息和罚款金额为无关紧要。
在正常的业务过程中,我们使用外汇远期合约和期权合约来管理外币汇率风险。衍生品可能会因交易对手可能的不履行而产生信用风险。信用风险仅限于那些对我们有利的合同的公允价值。我们已将信用风险限制在最低限度。评估任何一家金融机构的信用风险,并对与我们有业务往来的金融机构的信誉进行持续评估。此外,下表所载与我们外汇衍生工具合约有关的所有资产及负债均须遵守与个别交易对手订立的总净额结算安排,例如国际掉期及衍生工具协会主协议。这些主净额结算安排一般规定,在发生违约或终止事件时,与交易对手之间的所有未平仓合同均可实现净结算。我们已在综合财务状况表中按适用情况按总额列报与我们的外汇衍生工具合约有关的所有资产和负债,没有抵销。本公司并无收发任何与外汇衍生工具合约有关的财务抵押品(包括现金抵押品)。
下表提供了截至12月31日我们的综合财务状况报表中包括的衍生金融工具的位置和公允价值的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020 | | 2019 |
衍生品的指定 | | 地点在以下日期的声明中公布: 财务状况 | | 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 |
| | | | (百万) |
外汇远期合约和期权合约-指定为现金流对冲工具 | | 其他流动资产 | | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | 32 | | | $ | — | |
| | 其他非流动资产 | | 26 | | | — | | | 8 | | | — | |
| | 应计费用和其他流动负债 | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
| | 其他非流动负债 | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| | 总计 | | 71 | | | — | | | 40 | | | 9 | |
外汇远期合约-未指定为现金流对冲工具 | | 其他流动资产 | | 1 | | | — | | | 3 | | | — | |
| | 应计费用和其他流动负债 | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | 总计 | | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 1 | |
总计 | | | | $ | 72 | | | $ | 1 | | | $ | 43 | | | $ | 10 | |
现金流对冲
我们已经签订了一系列外汇衍生品合约,这些合约被指定为印度卢比计价支付在印度的现金流对冲。这些合约旨在部分抵消印度卢比兑美元汇率变动对未来运营成本的影响,计划在2021年至2022年期间每月到期。这些合同的公允价值变动最初在我们的综合财务状况表中的“累计其他全面收益(亏损)”中报告,随后在我们同期的综合经营报表中的“收入成本”和“销售、一般和行政费用”项下重新分类为收益。在预测的印度卢比,以货币计价的支付被记录在收益中。截至2020年12月31日,我们估计,35百万美元,扣除税收后,净收益与D在我们的综合财务状况表中“累计其他全面收益(亏损)”标题中报告的被指定为现金流对冲的衍生品,预计将在未来12个月内重新分类为收益。
截至12月31日,我们的综合财务状况表中“累计其他综合收益(亏损)”标题中包括的未到期合同的名义价值和未实现损益净额如下所示:(1)截至12月31日,未到期合同的名义价值和未实现净损益包括在我们的综合财务状况表中的“累计其他综合收益(亏损)”项下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (百万) |
2020 | $ | — | | | $ | 1,505 | |
2021 | 1,470 | | | 883 | |
2022 | 803 | | | — | |
未平仓合同的名义总价值(1) | $ | 2,273 | | | $ | 2,388 | |
计入累计其他综合收益(亏损)的未实现净收益(税后净额) | $ | 55 | | | $ | 26 | |
(1)包括$133截至2020年12月31日,期权合约的名义价值为1.5亿欧元,其余名义价值与远期合约相关。
下表提供了截至12月31日的一年中我们现金流对冲的税前收益的位置和金额的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 改变 已确认的派生收益 在累计的其他 综合收益表(亏损) (有效部分) | | 净资产衍生品的所在地 收益重新分类 从累积的其他 综合收益表(亏损) 转化为收入 (有效部分) | | 净收益重新分类 从其他积累的数据中 综合收益表(亏损) 转化为收入 (有效部分) |
| 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 |
| (百万) |
外汇远期合约和期权合约-指定为现金流对冲工具 | $ | 39 | | | $ | 39 | | | 收入成本 | | $ | 3 | | | $ | 3 | |
| | | | | 销售、一般和行政费用 | | — | | | 1 | |
| | | | | 总计 | | $ | 3 | | | $ | 4 | |
与现金流量套期保值的未实现净损益变动有关的活动,包括在我们的综合股东权益表中的“累计其他全面收益(亏损)”中。附注14.
其他衍生工具
我们使用外汇远期合约为资产负债表上的某些货币资产和负债提供经济对冲,这些资产和负债是以我们外国子公司的功能货币以外的货币计价的,主要是印度卢比、英镑和欧元。我们签订了将于2021年到期的外汇远期合约。这些衍生金融工具的已实现损益和公允价值变动记录在我们综合经营报表的“外币汇兑损益净额”中。
截至12月31日,有关我们的未到期外汇远期合约(未指定为对冲工具)的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 概念上的 | | 公允价值 | | 概念上的 | | 公允价值 |
| (百万) |
未完成的合同 | $ | 637 | | | $ | — | | | $ | 702 | | | $ | 2 | |
下表提供了截至12月31日的年度我们其他衍生金融工具已实现和未实现税前(亏损)收益的位置和金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 净收益(亏损)的所在地 浅谈衍生金融工具 | | 净(亏损)和收益的总额 浅谈衍生金融工具 |
| | | | 2020 | | 2019 |
| | | | (百万) |
外汇远期合约-未指定为套期保值工具 | | 外币汇兑收益(亏损),净额 | | $ | (63) | | | $ | 8 | |
我们所有衍生活动的相关现金流影响都反映为经营活动的现金流。
我们以公允价值计量我们的现金等价物、某些投资、或有对价负债以及外汇远期和期权合约。权威指引将公允价值定义为退出价格,即截至计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债将收到的金额。权威指引还建立了公允价值等级,旨在提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比性。公允价值等级是基于估值技术的投入,这些技术用于计量公允价值,这些公允价值要么是可观察的,要么是不可观察的。可观察到的输入反映了市场参与者将根据从独立来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的假设,而不可观察到的输入反映了报告实体基于其自己的市场假设进行的定价。
公允价值层次结构由以下三个层次组成:
•级别1-投入品是相同资产或负债在活跃市场上的报价。
•第2级-投入是指活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、主要来自可观察市场数据或由可观察市场数据证实的可观察和市场证实的投入以外的其他投入。
•级别3-输入源自估值技术,其中一个或多个重要输入或价值驱动因素不可观察。
下表汇总了我们截至2020年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和(负债):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (百万) |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 209 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 209 | |
定期存款 | — | | | 203 | | — | | | 203 | |
商业票据 | — | | | 200 | | — | | | 200 | |
短期投资: | | | | | | | |
定期存款 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
股权投资证券 | 27 | | | — | | | — | | | 27 | |
其他流动资产 | | | | | | | |
外汇远期合约和期权合约 | — | | | 46 | | | — | | | 46 | |
长期投资: | | | | | | | |
定期存款(1) | — | | | 405 | | | — | | | 405 | |
其他非流动资产 | | | | | | | |
外汇远期合约和期权合约 | — | | | 26 | | | — | | | 26 | |
应计费用和其他流动负债: | | | | | | | |
外汇远期合约 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
或有对价负债 | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
其他非流动负债 | | | | | | | |
| | | | | | | |
或有对价负债 | — | | | — | | | (43) | | | (43) | |
(1)余额代表有限制的定期存款。看见注11.
下表汇总了我们截至2019年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和(负债):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (百万) |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 1,646 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,646 | |
短期投资: | | | | | | | |
定期存款(1) | — | | | 466 | | | — | | | 466 | |
股权投资证券 | 26 | | | — | | | — | | | 26 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他流动资产: | | | | | | | |
外汇远期合约 | — | | | 35 | | | — | | | 35 | |
其他非流动资产: | | | | | | | |
外汇远期合约 | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
应计费用和其他流动负债: | | | | | | | |
外汇远期合约 | — | | | (8) | | | — | | | (8) | |
或有对价负债 | — | | | — | | | (8) | | | (8) | |
其他非流动负债: | | | | | | | |
外汇远期合约 | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
或有对价负债 | — | | | — | | | (30) | | | (30) | |
(1)包括$414一百万的受限定期存款。看见注11
下表汇总了3级或有对价负债的变化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百万) |
期初余额 | | $ | 38 | | | $ | 23 | |
在采集时确认的初始测量 | | 42 | | | 33 | |
在SG&A费用中确认的公允价值变动 | | (23) | | | (4) | |
付款 | | (3) | | | (14) | |
期末余额 | | $ | 54 | | | $ | 38 | |
我们根据活跃市场对相同资产的报价来衡量货币市场基金的公允价值,并根据投资者可以自由认购或赎回基金的每日公布资产净值来衡量我们的股票证券的公允价值。商业票据的公允价值是根据相关交易数据、交易商报价或模型驱动的估值,使用源自或得到可观察市场数据(如收益率曲线和信用利差)的重要投入来计量的。截至2020年12月31日和2019年12月31日,定期存款的账面价值接近公允价值。
我们使用预期现金流现值模型估计每一份外汇远期合约的公允价值。该模型计算了每一份外汇合约的当前市场远期价格与合约远期价格之间的差额,并将这一差额应用于每一份未平仓合约。市场远期利率包括贴现和信用风险因素。我们使用外汇期权合约的一个变种来估计每个外汇期权合约的公允价值。
布莱克-斯科尔斯模型。该模型采用现值技术,反映了基于时间价值和内在价值的时间价值。
可观察到的市场汇率。
我们使用收益法的变体来估计与我们的收购相关的或有对价负债的公允价值,该方法利用了一种或多种无法观察到的重要输入。这种方法基于被收购实体的概率加权预期业绩相对于目标业绩指标计算此类负债的公允价值,并在适当时贴现至现值。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内,一级、二级或三级金融资产和负债之间没有转移。
截至2020年12月31日的年度,按构成部分划分的“累计其他综合收益(亏损)”变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| 税前 金额 | | 税收 效应 | | 税后净额 金额 |
| (百万) |
外币折算调整: | | | | | |
期初余额 | $ | (63) | | | $ | (1) | | | $ | (64) | |
外币换算调整的变动 | 119 | | | — | | | 119 | |
期末余额 | $ | 56 | | | $ | (1) | | | $ | 55 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
现金流对冲的未实现收益: | | | | | |
期初余额 | $ | 31 | | | $ | (5) | | | $ | 26 | |
期内产生的未实现收益 | 39 | | | (8) | | | 31 | |
净额(收益)重新分类为: | | | | | |
收入成本 | (3) | | | 1 | | | (2) | |
| | | | | |
净变化量 | 36 | | | (7) | | | 29 | |
期末余额 | $ | 67 | | | $ | (12) | | | $ | 55 | |
累计其他综合收益(亏损): | | | | | |
期初余额 | $ | (32) | | | $ | (6) | | | $ | (38) | |
其他综合收益(亏损) | 155 | | | (7) | | | 148 | |
期末余额 | $ | 123 | | | $ | (13) | | | $ | 110 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度,按构成部分划分的“累计其他综合收益(亏损)”变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 税前 金额 | | 税收 效应 | | 税后净额 金额 | | 税前 金额 | | 税收 效应 | | 税后净额 金额 |
| (百万) |
外币折算调整: | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | (108) | | | $ | 5 | | | $ | (103) | | | $ | (38) | | | $ | — | | | $ | (38) | |
外币换算调整的变动 | 45 | | | (6) | | | 39 | | | (70) | | | 5 | | | (65) | |
期末余额 | $ | (63) | | | $ | (1) | | | $ | (64) | | | $ | (108) | | | $ | 5 | | | $ | (103) | |
可供出售投资证券的未实现(亏损): | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | (12) | | | $ | 4 | | | $ | (8) | | | $ | (11) | | | $ | 4 | | | $ | (7) | |
会计原则变更的累积影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
期内产生的未实现净收益(亏损) | 13 | | | (4) | | | 9 | | | (5) | | | 2 | | | (3) | |
将净(收益)损失重新分类为其他净损失 | (1) | | | — | | | (1) | | | 4 | | | (1) | | | 3 | |
净变化量 | 12 | | | (4) | | | 8 | | | (1) | | | — | | | (1) | |
期末余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (12) | | | $ | 4 | | | $ | (8) | |
现金流对冲的未实现(亏损)收益: | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | (4) | | | $ | 1 | | | $ | (3) | | | $ | 154 | | | $ | (39) | | | $ | 115 | |
期内产生的未实现收益(亏损) | 39 | | | (7) | | | 32 | | | (87) | | | 23 | | | (64) | |
净收益重新分类为: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | (3) | | | 1 | | | (2) | | | (61) | | | 15 | | | (46) | |
SG&A费用 | (1) | | | — | | | (1) | | | (10) | | | 2 | | | (8) | |
净变化量 | 35 | | | (6) | | | 29 | | | (158) | | | 40 | | | (118) | |
期末余额 | $ | 31 | | | $ | (5) | | | $ | 26 | | | $ | (4) | | | $ | 1 | | | $ | (3) | |
累计其他综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | (124) | | | $ | 10 | | | $ | (114) | | | $ | 105 | | | $ | (35) | | | $ | 70 | |
其他综合收益(亏损) | 92 | | | (16) | | | 76 | | | (229) | | | 45 | | | (184) | |
期末余额 | $ | (32) | | | $ | (6) | | | $ | (38) | | | $ | (124) | | | $ | 10 | | | $ | (114) | |
我们参与了在正常业务过程中产生的各种索赔和法律程序。当损失被认为是可能的,并且损失金额可以合理估计时,我们就应承担责任。当重大意外损失合理可能但不可能发生时,我们不会记录负债,而是披露索赔的性质和金额,以及损失或损失范围的估计(如果可以这样估计的话)。律师费在发生时计入费用。虽然我们预计任何现有索赔和诉讼(下文所述的具体事项除外,如果做出不利决定)的最终解决方案不会单独或总体上对我们的财务状况产生重大不利影响,但部分或全部这些诉讼的不利结果可能会对特定时期的运营业绩或现金流产生重大不利影响。这一评估是基于我们目前对相关事实和情况的了解。因此,我们对这些问题的看法受到内在不确定性的影响,未来可能会发生变化。
2015年1月15日,Syntel在纽约南区美国地区法院起诉TriZetto和Cognizant。Syntel的起诉书指控其违反了针对TriZetto的合同,以及由于Cognizant雇用某些前Syntel员工而对Cognizant和TriZetto的侵权干预和挪用商业机密。2015年3月23日,基于Syntel滥用TriZetto机密信息和放弃合同义务,Cogizant和TriZetto反诉违约、挪用商业秘密和侵权干扰。Cogizant和TriZetto随后增加了联邦保护商业保密法和侵犯版权的指控,指控Syntel滥用TriZetto的专有技术。法院缩小了双方的索赔范围,陪审团审理了此案,陪审团于2020年10月27日做出了有利于Cognizant的判决,金额为#美元。8542000万美元,包括$5701.2亿美元的惩罚性赔偿。我们预计Syntel将应用因此,在实现这一决定之前,我们不会在财务报表中记录收益。
2019年2月28日,SCI解释印度固定缴费义务的裁决改变了对该义务的历史理解,将其扩大到员工收入的额外部分。因此,我们需要增加受影响员工和公司的持续缴费。在2019年第一季度,我们应计了$117如果追溯适用最高法院的裁决,我们的综合经营报表中的“销售、一般和行政费用”中的负债应如何计算存在重大不确定性,因为它受到多个变量的影响,包括评估期间、对某些现任和前任员工的申请以及是否可以评估利息和罚款。自裁决以来,多个行业协会和行业团体向印度政府提出倡议,强调追溯适用裁决将对印度的信息技术行业、其他行业和就业增长造成的伤害。“印度政府可能会对此事进行审查,印度政府是否会追溯适用SCI的裁决存在实质性问题。因此,我们债务的最终金额可能与应计金额有很大不同。
2016年10月5日、2016年10月27日和2016年11月18日,美国新泽西州地区法院提出了三起假定的证券集体诉讼,将我们以及我们的某些现任和前任官员列为被告。这些投诉被合并为一项诉讼,2017年4月7日,主要原告代表在2015年2月27日至2016年9月29日期间购买我们普通股的假定类别的个人和实体提交了一份合并的修订后的起诉书,将我们和我们的某些现任和前任高级职员列为被告,并指控违反了《交易法》,其依据是涉嫌与潜在违反《反海外腐败法》、我们的业务、前景和运营有关的虚假或误导性陈述,以及我们对财务报告和我们的披露控制程序和程序的内部控制的有效性。主要原告要求赔偿补偿性损害赔偿,包括其他救济,以及他们合理的成本和支出,包括律师费。被告于2017年6月6日提出动议,要求驳回合并后的修改后的起诉书。2018年8月8日,美国新泽西州地区法院发布了一项命令,批准了部分驳回动议,包括驳回了针对公司现任高管的所有索赔,并部分驳回了这些索赔。2018年9月7日,我们向美国新泽西州地区法院提交动议,根据美国法典第28编第1292(B)条,证明2018年8月8日立即向美国第三巡回上诉法院上诉的命令。2018年10月18日,地区法院发布了一项命令,批准了我们的动议,并在我们向第三巡回上诉法院提出上诉的结果出来之前暂缓诉讼。2018年10月29日, 我们向美国第三巡回上诉法院提交了上诉许可请愿书。2019年3月6日,第三巡回法院在没有偏见的情况下驳回了我们的请愿书。在2019年3月19日的一项命令中,地区法院指示主要原告向被告提供拟议的修订起诉书。2019年4月26日,主要原告提交了他们的第二份修改后的起诉书。我们于2019年6月10日提出动议,驳回第二次修改后的申诉。2020年6月7日,地方法院发布命令,驳回我们提出的驳回第二次修订申诉的动议。2020年7月10日,我们提交了对第二次修改后的申诉的答复。2020年7月23日,美国司法部提交了一项动议,同意在美国诉戈登·J·科本(Gordon J.Coburn)和史蒂文·施瓦茨(Steven Schwartz,Crim)一案的刑事诉讼结束之前,允许干预和搁置所有发现。19-120号(公里),除
我们向司法部提交的与这些刑事诉讼有关的文件。2020年7月24日,地区法院批准了司法部的动议;同一天,我们向地区法院提交了一项动议,要求证明2020年6月7日根据美国联邦法典第28编第1292(B)条立即向第三巡回上诉的命令,该动议现已全面介绍。
2016年10月31日、2016年11月15日和2016年11月18日,卑尔根县新泽西州高等法院分别提起了三起假定的股东衍生品诉讼,将我们、我们当时的所有董事以及我们的某些现任和前任官员列为被告。这些行动合并在一份日期为2017年1月24日的命令中。起诉书声称被告违反受托责任、公司浪费、不当得利、滥用控制权、管理不善和/或内幕销售。2017年3月16日,双方提交了一项规定,推迟所有进一步的诉讼,等待对当时预期的驳回合并推定证券集体诉讼的动议做出最终的、不可上诉的裁决。2017年4月26日,新泽西州高等法院没有下令各方提交规定,而是推迟了进一步的诉讼,在不损害股东派生诉讼的情况下驳回了合并后的推定股东衍生品诉讼,但允许各方在未来提出撤销解雇的动议。
2017年2月22日、2017年4月7日和2017年5月10日,另外三起假定的股东派生投诉向美国新泽西州地区法院提交,指控类似索赔,将我们和我们的某些现任和前任董事和高管列为被告。这些起诉书主张的索赔与之前提交的推定股东衍生品诉讼中的索赔类似。在2017年6月20日的一项命令中,美国新泽西区地区法院将这些诉讼合并为一起诉讼,任命了首席原告和首席律师,并搁置了所有进一步的诉讼,等待对驳回合并推定的证券集体诉讼的动议做出最终的、不可上诉的裁决。2018年10月30日,首席原告提交了一份合并核实的衍生品起诉书。
2019年3月11日,美国新泽西州地区法院提起了第七起假定的股东派生诉讼,将我们、我们的某些现任和前任董事以及我们的某些现任和前任官员列为被告。这起诉讼中的起诉书主张的索赔与之前提交的推定股东衍生品诉讼中的索赔类似。2019年5月14日,美国新泽西州地区法院批准了一项规定,即(I)将本诉讼与之前向美国新泽西州地区法院提起的假定股东派生诉讼合并;以及(Ii)搁置所有这些诉讼,等待驳回证券集体诉讼中第二次修订申诉的动议的命令。2020年8月3日,主要原告提交了修改后的起诉书。
我们目前无法预测合并推定证券集体诉讼、推定股东派生诉讼或任何其他诉讼的持续时间、范围或结果。因此,我们目前无法就可能出现的亏损或亏损范围(如有)作出合理估计,因此并无记录任何与该等事项有关的应计项目。虽然本公司有意积极为诉讼辩护,但该等诉讼及任何其他相关诉讼均受固有的不明朗因素影响,而该等诉讼的实际费用将取决于许多未知因素,而诉讼结果亦必然不明朗。
根据我们的章程和赔偿协议,我们对某些现任和前任高级管理层成员和公司董事负有赔偿和预支费用的义务。关于我们之前披露的内部调查、美国司法部和SEC的调查以及相关诉讼的主题,我们已经收到并预计将继续收到根据此类赔偿协议和我们的章程提出的提供法律费用和其他费用资金的请求。我们已经花费了到2020年12月31日为止发生的此类成本。
我们保留了董事和高级职员的保险,并记录了 应收保险金额为$7百万美元和$20截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别为“其他流动资产”在我们的综合财务状况表中,与收回与假定的证券集体诉讼有关的部分赔偿费用和成本有关。我们无法对与此处所述的赔偿和费用垫付义务有关的各期间的最终现金流做出可靠的估计。
看见注11获取有关ITD争议的信息。
我们的许多项目都涉及对我们客户的业务运营至关重要的项目,并提供难以量化的好处。客户系统的任何故障或我们未能履行我们对客户的合同义务,包括涉及客户机密信息或敏感数据的任何违规行为,或我们根据适用法律或法规承担的义务,都可能导致向我们提出重大损害赔偿要求,无论我们对此类故障负有何种责任。虽然我们试图在合同上限制我们在提供服务过程中的疏忽行为、错误、错误或疏忽造成的损害赔偿责任,但不能保证合同中规定的责任限制在所有情况下都是可强制执行的,或者以其他方式保护我们免受损害赔偿责任。虽然我们有一般责任保险,包括错误或遗漏的保险,但不能保证这种保险将涵盖所有类型的索赔。
以合理的条款提供或将有足够的金额支付一个或多个大额索赔,或保险公司不会放弃对任何未来索赔的承保。如果针对我们的一项或多项超出或不在我们承保范围内的大额索赔被成功断言,或我们保险单的变化,包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和特定时期的现金流产生实质性的不利影响。
在正常的业务过程中,在与某些客户接触的同时,我们已经签订了合同安排,通过这些安排,我们可能有义务就某些事项向与我们有业务往来的客户或其他各方提供赔偿。这些安排可以包括条款,规定我们同意就与我们违反某些陈述或公约、我们的知识产权侵权、我们的严重疏忽或故意不当行为或针对某些人的某些其他索赔等事项有关的第三方索赔,使受赔偿方及其某些关联实体不受损害。我们根据上述任何安排支付的款项通常以客户提出索赔并为我们提供对此类索赔的辩护和和解的完全控制权为条件。由于每个特定协议涉及的独特事实和情况,无法确定这些赔偿协议下的最高潜在责任。从历史上看,我们没有根据这些赔偿协议支付过实质性款项,因此它们对我们的经营业绩、财务状况或现金流没有产生实质性影响。然而,如果发生要求我们在我们签订的合同中根据我们的赔偿义务支付赔偿要求的事件,这类付款可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和特定时期的现金流产生实质性的不利影响。
我们为美国和欧洲的固定缴款计划提供资金,包括美国的401(K)储蓄和补充性退休计划。我们为这些计划缴款的总费用为$118百万,$117百万美元和$108截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
我们维持着基本覆盖所有印度员工的员工福利计划。职工公积金、养老金和家庭养老金计划是法定的缴费退休福利计划。根据该计划,员工的缴费最高可达12.0其符合条件的补偿的%,由公司的等额贡献相匹配。对于这些计划,我们确认了一笔#美元的捐款费用。98百万,$101百万美元和$88截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。2019年2月28日,SCI的一项裁决改变了人们对这些计划下义务的历史理解,将这些计划扩大到员工收入的额外部分。在2019年第一季度,我们应计了$117假设追溯适用SCI的裁决,我们的综合经营报表中的“销售、一般和行政费用”将比前几个时期增加100万美元。看见注15以获取更多信息。
我们还在印度维持一项酬金计划,这是一项法定的离职后福利计划,提供明确的一次性福利。我们每年向一家政府拥有的保险公司设立的雇员酬金基金供款,为估计的部分债务提供资金。因此,我们对酬金计划的负债反映了截至资产负债表日应支付的未贴现福利义务,这是基于员工的工资和服务年限。截至2020年12月31日和2019年12月31日,根据酬金计划累算的金额为$。124百万美元和$135百万美元,这是扣除基金资产$的净额186百万美元和$160分别为百万美元。费用我们认出的是$35百万,$38百万美元和$53截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
公司2017年度奖励计划和采购计划规定发放最多48.8百万股(加上根据2009年奖励计划被没收的任何未偿还奖励的相关股份)和40.0分别向符合条件的员工发放100万股A类普通股。2017年奖励计划不影响2009年奖励计划下的任何未支付奖励。截至2020年12月31日,我们有28.8百万和5.9根据2017年激励计划和购买计划,可分别授予100万股。
截至12月31日的三个年度,收入成本和销售成本、一般和行政费用以及相关所得税优惠之间的股票薪酬支出总额分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百万) |
收入成本 | | $ | 51 | | | $ | 54 | | | $ | 62 | |
SG&A费用 | | 181 | | | 163 | | | 205 | |
基于股票的薪酬总费用 | | $ | 232 | | | $ | 217 | | | $ | 267 | |
所得税优惠 | | $ | 48 | | | $ | 39 | | | $ | 66 | |
限制性股票单位和绩效股票单位
我们按比例授予RSU季度或年度分期付款,范围从一年至四年了员工,包括我们的高管。与RSU相关的基于股票的补偿费用在必要的服务期限内以直线方式确认。以下是截至2020年12月31日根据我们的基于股票的薪酬计划授予的RSU的活动摘要以及当时结束的年度内的变化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 单位 (百万) | | 加权平均 授予日期 公允价值 (单位:美元) |
未归属于2020年1月1日 | | 4.5 | | | $ | 67.07 | |
授与 | | 3.9 | | | 61.85 | |
既得 | | (3.0) | | | 65.42 | |
没收 | | (1.0) | | | 64.91 | |
未归属于2020年12月31日 | | 4.4 | | | $ | 64.09 | |
2020、2019年和2018年授予的RSU的加权平均授予日期公允价值为$61.85, $64.12及$74.94分别为。截至2020年12月31日,美元247预计与RSU相关的未确认股票补偿总成本的百万美元将在以下加权平均剩余必需服务期内确认1.8好多年了。
我们授予PSU在不同时期内的授权一年至四年了员工,包括我们的高管。PSU的归属取决于是否达到某些财务业绩目标,以及是否继续服务。下面汇总了截至2020年12月31日根据我们的基于股票的薪酬计划授予的PSU的活动以及当时结束的年度内的变化。演示文稿反映了处于最大性能里程碑的PSU数量。
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| | 数量 单位 (百万) | | 加权平均 授予日期 公允价值 (美元) |
未归属于2020年1月1日 | | 2.0 | | | $ | 69.73 | |
授与 | | 1.9 | | | 62.00 | |
既得 | | (0.2) | | | 60.63 | |
没收 | | (0.9) | | | 67.59 | |
绩效考核期结束时的调整 | | (1.1) | | | 70.67 | |
未归属于2020年12月31日 | | 1.7 | | | $ | 62.60 | |
2020、2019年和2018年批出的PSU的加权平均批出日期公允价值为$62.00, $70.77及$81.98分别为。截至2020年12月31日,美元34预计与PSU相关的未确认股票补偿总成本中的1.8亿美元将在#年的加权平均剩余必需服务期内确认。2.0好多年了。
所有RSU和PSU都有股息等价权,这使持股人有权获得与普通股持有者相同的每股股息价值。股息等值权利须遵守与相应的未归属RSU及PSU相同的归属及其他条款及条件,并于相关股份归属时累积及支付。
采购计划
购买计划规定,符合条件的员工可以购买A类普通股,价格为90(A)A类普通股股份在购买期第一天的公允市值或(B)A类普通股股份在购买期最后一天的公允市值,两者以较小者为准。采购计划的基于股票的补偿费用在三个月在直线的基础上。
根据购买计划授予的期权的公允价值是在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度内根据以下假设估计的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
股息率 | | 1.1 | % | | 1.3 | % | | 1.0 | % |
加权平均波动率因子 | | 35.9 | % | | 24.9 | % | | 21.0 | % |
加权平均无风险利率 | | 0.6 | % | | 2.2 | % | | 1.9 | % |
加权平均预期寿命(年) | | 0.25 | | 0.25 | | 0.25 |
加权平均授权日公允价值 | | $ | 9.38 | | | $ | 9.82 | | | $ | 10.87 | |
在截至2020年12月31日的年度内,我们发布了3.0购买计划项下的A类普通股100万股,总公允价值约为$28百万
2018年,我们提供了100向Cognizant美国基金会提供100万美元的初始资金。这笔费用在我们的综合经营报表中的标题“销售、一般和行政费用”中进行了报告。此外,我们的两名高管分别在2020年、2019年和2018年担任Cognizant美国基金会的董事。
我们需要报告的细分市场包括:
•金融服务,包括我们的银行和保险业务部门;
•医疗保健,由我们的医疗保健和生命科学运营部门组成;
•产品和资源,包括零售和消费品;制造、物流、能源和公用事业;以及旅行和酒店业运营部门;以及
•通信、媒体和技术,包括我们的通信和媒体运营部门以及我们的技术运营部门。
我们的客户合作伙伴、客户经理和客户关系经理根据他们所服务的特定行业进行调整。我们的首席运营决策者评估公司的业绩,并根据部门收入和营业利润分配资源。分部营业利润定义为扣除未分配成本前的营业收入。一般来说,每个运营部门的运营费用具有相似的特点,并受到相同的因素、压力和挑战的影响。然而,经济环境及其对我们的运营部门所服务的行业的影响可能会对收入和运营费用产生不同程度的影响。
分部营业利润中包括的支出主要包括直销和交付成本(包括基于股票的薪酬支出)以及使用我们的全球交付中心和基础设施的每位员工的费用。某些SG&A费用、商业和交付员工的激励性薪酬相对于目标的增减、重组成本、新冠肺炎费用、与勒索软件攻击相关的成本、部分折旧和摊销以及我们现金流对冲结算的影响不会在首席运营决策者使用的内部管理报告中分配到个别部门。因此,此类费用不包括在分部营业利润中,并计入下面的“未分配成本”,并根据我们的运营总收入进行调整。与2019年记录的印度固定缴款义务相关的增量应计项目已从截至2019年12月31日的年度部门营业利润中剔除。这些费用包括在下表的“未分配费用”中。此外,管理层已经确定,按部门分配可识别资产是不切实际的,因为此类资产在部门之间可互换使用。
有关按可报告部门和地理区域划分的收入,请参阅附注2.
按报告部门划分的部门营业利润如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (百万) |
金融服务 | $ | 1,449 | | | $ | 1,605 | | | $ | 1,713 | |
医疗保健 | 1,383 | | | 1,261 | | | 1,416 | |
产品和资源 | 1,078 | | | 1,028 | | | 1,023 | |
通信、媒体和技术 | 794 | | | 732 | | | 692 | |
部门总营业利润 | 4,704 | | | 4,626 | | | 4,844 | |
减去:未分配成本 | 2,590 | | | 2,173 | | | 2,043 | |
营业收入 | $ | 2,114 | | | $ | 2,453 | | | $ | 2,801 | |
地理区域信息
按地理区域划分的长期资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (百万) |
长期资产:(1) | | | | | |
北美(2) | $ | 399 | | | $ | 445 | | | $ | 436 | |
欧洲 | 88 | | | 104 | | | 105 | |
世界其他地区(3) | 764 | | | 760 | | | 853 | |
总计 | $ | 1,251 | | | $ | 1,309 | | | $ | 1,394 | |
(一)长期资产包括财产和设备,扣除累计折旧和摊销后的净额。
(2)这些问题基本上都与美国有关。
(3)这些问题基本上都与印度有关。
分红
2021年2月3日,我们的董事会批准了公司的一项#美元的声明。0.24每股股息,记录日期为2021年2月18日,支付日期为2021年2月26日。
收购
2021年1月,我们完成了对Ldium的收购,初步收购价为#美元。852000万。Ldium是一家云转型咨询集团,专注于ServiceNow平台和智能数字企业工作流解决方案,收购该公司是为了扩大我们的企业服务管理能力。
2021年1月,我们达成了一项协议,以初步收购价格为#美元收购Serian。2402000万。Servian是一家总部位于澳大利亚的企业转型咨询公司,专注于数据分析、人工智能、数字服务、体验设计和云,预计这将增强我们在澳大利亚和新西兰的数字产品组合和市场占有率。这笔交易预计将在2021年第一季度完成。
2021年2月,我们完成了对Magen Technologies,Inc.的收购,初步收购价为$2402000万美元,不包括或有对价。Magen在多个行业提供灵活的软件和云开发、DevOps、体验设计和咨询服务,并被收购以增强我们的全球软件工程专业知识。
认知技术解决方案公司
估值和合格账户
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度
(百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 余额为 从以下日期开始 期间 | | 收费: 成本和 费用 | | 收费: 其他 帐目 | | 扣减 /其他 | | 平衡点: 结束 期间 |
| | (百万) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
保修累计: | | | | | | | | | | |
2020 | | $ | 33 | | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | 33 | | | $ | 32 | |
2019 | | $ | 32 | | | $ | 33 | | | $ | — | | | $ | 32 | | | $ | 33 | |
2018 | | $ | 30 | | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | 32 | |
估值津贴-递延所得税资产: | | | | | | | | | | |
2020 | | $ | 24 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29 | |
2019 | | $ | 11 | | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 24 | |
2018 | | $ | 10 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11 | |