附件99.1
MariMed报告2022年第三季度收益
马萨诸塞州诺伍德,2022年11月7日-MariMed Inc.(以下简称MariMed或公司)(CSE:MRMD)(场外交易市场代码:MRMD)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度财务业绩,该公司是一家专注于改善日常生活的领先多州大麻运营商。
首席执行官鲍勃·费尔曼表示:“我很高兴地报告,尽管整个行业仍然面临逆风,但我们的收入同比和环比都有所增长。”MariMed凭借我们出色的零售和批发业务、高质量和创新的产品组合以及卓越的客户服务,继续超越这些行业动态。“
财务亮点1
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的综合财务要点(除百分比外,以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 33.9 | | | $ | 33.2 | |
毛利率 | 48 | % | | 55 | % |
公认会计准则净收益 | $ | 2.7 | | | $ | 2.1 | |
非公认会计准则调整后的EBITDA | $ | 8.6 | | | $ | 12.6 | |
非GAAP调整后的EBITDA利润率 | 25 | % | | 38 | % |
1见所附附表中题为“讨论非公认会计准则财务计量”一节中的非公认会计准则财务计量与最直接可比的公认会计准则计量的对账情况和关于非公认会计准则计量的补充资料。
电话会议
MariMed管理层将于2022年11月8日(星期二)上午8点主持电话会议,讨论这些结果。东部时间。此次电话会议可通过马里奥医学公司的投资者关系网站点击以下链接进入:https://app.webinar.net/oXWd5Zn5r68.
第三季度运营亮点
在第三季度,该公司宣布了其战略增长计划的以下方面,包括:
·7月18日:批准其在马里兰州扩建最先进的厨房。近十倍的扩张使该公司能够生产所有获奖的品牌产品,包括Betty‘s Eddy水果咀嚼片、Bubby’s烘焙食品、K Fusion咀嚼片和
Vivitions High+能量粉状饮料混合物。该公司还在马里兰州医用大麻市场推出了一系列内部品牌的口香糖。
8月4日:与总部位于波士顿的埃马克和玻利瓦尔的®冰淇淋公司合作,推出了新的贝蒂艾迪冰淇淋。贝蒂的艾迪冰淇淋目前在马萨诸塞州精选的大麻药房有售。
·8月8日:在靠近印第安纳州边境的伊利诺伊州中东部获得有条件的药房牌照。一旦开业,它将标志着该公司在伊利诺伊州拥有和运营的第五家Thrive品牌药房。MariMed目前在安娜、哈里斯堡、大都会和芒特拥有并运营着四家成人用药房。弗农。
·8月30日:推出其自然遗产“鲜花”,这是目前可用的最新鲜的大麻。无与伦比的清新是通过MariMed专有的FreshCure固化工艺实现的,该工艺提供的花蕾比传统花朵更大、更明亮,绽放出更鲜艳的颜色和更强烈的香味,同时提供更柔和的烟雾。
·9月12日:达成协议,将开发和管理一个最先进的生产厨房,在密苏里州制造和批发其获奖品牌产品。预计选民将在今年秋天的投票中批准一项成人使用措施,该公司预计其品牌产品将在成人使用销售开始之前在批发市场上出售。
·9月13日:与密歇根州获得许可的大麻生产商和经销商42度达成协议,将在全州制造和分销MariMed获奖品牌和产品。42度目前在340家药房批发产品,约占密歇根州运营药房的75%。
其他业务发展
在第三季度结束后,该公司宣布了以下业务发展:
·10月5日:该公司在马里兰州安纳波利斯开设了第一家医疗药房,标志着该公司在该州全面垂直运营的开始。Panacea Wellness药房是MariMed拥有或管理的四个州的第八家零售店。MariMed举行了隆重的开幕式,几位地方、县和州的政要出席了开幕式,庆祝手术的开始。预计选民将在今年秋天的投票中批准一项成人使用措施,MariMed预计将在马里兰州扩大其足迹,随着时间的推移,包括最多允许的四家药房。
·10月25日:其屡获殊荣、最畅销的Betty‘s Eddy水果咀嚼系列的演变,以满足消费者对满足特定需求的大麻食品的需求。每一种新的或改进的咀嚼都是定制的,以帮助睡眠、放松、缓解疼痛、提高性欲等。
“我们仍然看好收入和收益的持续增长,”总裁的乔恩·莱文说。“我们现有市场的几项新的和扩大的资产将于2023年上线,这增强了我们的信心。此外,我们期待着明年进入更多高增长的大麻市场,包括俄亥俄州、密苏里州和密歇根州。”
2022年财务指导
MariMed仍然致力于其经过验证的战略增长计划,并继续运营一些最好的大麻设施,在大麻行业中拥有一些最高的利润率和回报。由于
由于监管机构在开设药房方面的持续拖延,该公司2022年全年的指导方针已经修订如下:
·收入在1.32亿至1.35亿美元之间。
·毛利率为48%至49%。
·非公认会计准则调整后EBITDA为3200万美元至3500万美元。
·资本支出为1600万至1700万美元。
首席财务官苏珊·维拉尔表示:“我们的财务业绩仍在业内名列前茅,因为我们提高了毛利率,并连续第11个季度实现了调整后的EBITDA。”我们能够在这种充满挑战的宏观环境中从业务中产生正的现金流,这证明了MariMed开发和维护的出色资产基础。“
浅谈非公认会计准则的财务计量
该公司在本新闻稿中提供了几项非GAAP财务指标:非GAAP EBITDA、非GAAP调整后的EBITDA和非GAAP调整后的EBITDA利润率,作为根据GAAP编制的收入、毛利率和其他财务指标的补充。
管理层认为,这些非公认会计准则财务指标在审查和评估公司业绩方面是有用的,因为它们排除了不能反映其经营业务业绩的费用的影响,从而提供了有意义的经营结果。此外,公司管理层使用这些非公认会计准则财务指标来了解和比较不同会计期间的经营结果,并作出财务和经营决策。这些非公认会计原则计量的列报并不是孤立地考虑,也不是作为根据公认会计原则编制的财务信息的替代品。
管理层认为,投资者和分析师在评估公司的财务结果及其正在进行的业务时,可以从考虑非公认会计准则财务指标中受益,因为它允许对业务趋势进行有意义的比较和分析。特别是,许多投资者和分析师自己以及其他指标使用非GAAP调整后的EBITDA来比较不同会计期间的财务结果和与同行公司的财务结果。
由于没有计算非GAAP财务指标的标准化方法,该公司的计算可能与分析师、投资者和其他公司使用的不同,甚至与大麻行业内的公司使用的不同,因此可能无法直接与其他公司使用的类似名称的指标进行比较。
管理层将非GAAP调整后EBITDA定义为根据GAAP确定的净收入,不包括以下项目:
·利息收入和利息支出;
·所得税;
·固定资产折旧;
·摊销已获得的无形资产;
·无形资产的减值或减记;
·基于股票的薪酬;
·法律解决办法;
·与收购有关的和其他的;
·其他收入和其他支出;
·以及停止运营。
欲了解更多信息,请参阅公司截至2022年9月30日的3个月的Form 10-Q季度报告,该报告可在MariMed的投资者关系网站上获得,网址为
美国证券交易委员会在美国的埃德加网站,或加拿大证券监管机构的加拿大证券监管机构的SEDAR网站。
关于MARIMED
MariMed Inc.是一家跨州大麻运营商,致力于通过其高质量的产品、行动和价值观来改善每天的生活。该公司开发、拥有和管理种子到销售国家许可的大麻设施,这些设施在园艺原理、大麻种植、大麻注入产品和药房运营方面是卓越的典范。MariMed拥有一支经验丰富的管理团队,为公司及其管理的业务部门带来了持续的增长和成功。该公司的技术人员创造的专利配方被嵌入其最畅销和获奖的产品和品牌中,包括Betty‘s Eddie、Natural’s Heritage、Bubby‘s Baked、K Fusion、Kalm Fusion和Vibations:High+Energy。欲了解更多信息,请访问www.marimedinc.com。
有关前瞻性陈述的重要注意事项:
本新闻稿包含与MariMed公司有关的某些前瞻性陈述和信息,这些陈述和信息基于MariMed公司管理层的信念,以及该公司所做的假设和目前可获得的信息。这些陈述反映了公司对未来事件的当前看法,包括完成未决交易、推出新产品、扩大现有产品的分销、获得新的许可证、收入的估计和预测、EBITDA和调整后的EBITDA以及关于其业务、业务前景和战略增长计划的其他信息,这些信息基于对其管理层的某些假设,包括本新闻稿中描述的那些假设。这些陈述不是对未来业绩的保证,涉及难以预测的风险和不确定因素,其中包括对公司服务和产品的需求变化、法律及其执行的变化以及经济环境的变化。其他风险因素也包括在该公司提交给证券交易委员会的公开文件中。如果这些基本假设中的一个或多个被证明是不正确的,实际结果可能与本文中描述的“希望”、“预期”、“相信”、“计划”、“估计”、“准备”、“潜在”、“预期”、“看起来”或类似性质的词语有很大不同。公司不打算更新这些前瞻性陈述。本新闻稿中提及的任何网站的任何内容(即使提供链接是为了您的方便)都不包含在本新闻稿中,公司对任何此类内容不承担任何责任。
所有商标和服务标志均为其各自所有者的财产。
有关更多信息,请联系:
投资者关系:
史蒂夫·韦斯特,总裁副总裁,投资者关系部
电子邮件:ir@marimedinc.com
Phone: (781) 277-0007
媒体联系人:
开拓性公关
电子邮件:marimed@trailblaze.co
公司联系人:
首席公关官霍华德·沙克特
电子邮件:hschacter@marimedinc.com
Phone: (781) 277-0007
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MariMed公司
简明综合资产负债表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 11,113 | | | $ | 29,683 | |
应收账款净额 | 6,560 | | | 1,666 | |
应收递延租金 | 725 | | | 1,678 | |
应收票据,本期部分 | 134 | | | 127 | |
库存 | 18,309 | | | 9,768 | |
投资,当期 | 274 | | | 251 | |
其他流动资产 | 3,768 | | | 1,440 | |
流动资产总额 | 40,883 | | | 44,613 | |
财产和设备,净额 | 70,396 | | | 62,150 | |
无形资产,净额 | 9,469 | | | 162 | |
商誉 | 8,079 | | | 2,068 | |
应收票据,当期净额 | 9,160 | | | 8,987 | |
经营性租赁使用权资产 | 4,954 | | | 5,081 | |
融资租赁使用权资产 | 747 | | | 46 | |
其他资产 | 1,010 | | | 98 | |
总资产 | $ | 144,698 | | | $ | 123,205 | |
| | | |
负债、夹层权益和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
抵押贷款和应付票据,本期部分 | $ | 2,825 | | | $ | 1,410 | |
应付帐款 | 7,973 | | | 5,099 | |
应计费用及其他 | 3,265 | | | 3,149 | |
应付所得税 | 11,663 | | | 16,467 | |
经营租赁负债,本期部分 | 1,284 | | | 1,071 | |
融资租赁负债,本期部分 | 241 | | | 27 | |
流动负债总额 | 27,251 | | | 27,223 | |
抵押品和应付票据,扣除当期 | 23,048 | | | 17,262 | |
经营租赁负债,减去流动负债 | 4,214 | | | 4,574 | |
融资租赁负债,减去流动负债 | 483 | | | 22 | |
其他负债 | 100 | | | 100 | |
总负债 | 55,096 | | | 49,181 | |
| | | |
承付款和或有事项 | | | |
| | | |
夹层股本: | | | |
B系列可转换优先股 | 14,725 | | | 14,725 | |
C系列可转换优先股 | 23,000 | | | 23,000 | |
夹层总股本 | 37,725 | | | 37,725 | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股 | 339 | | | 334 | |
已认购但未发行的普通股 | 41 | | | — | |
额外实收资本 | 141,652 | | | 134,920 | |
累计赤字 | (88,675) | | | (97,392) | |
非控制性权益 | (1,480) | | | (1,563) | |
股东权益总额 | 51,877 | | | 36,299 | |
总负债、夹层权益和股东权益 | $ | 144,698 | | | $ | 123,205 | |
MariMed公司
简明综合业务报表
(以千为单位,百分比和每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 33,912 | | | $ | 33,208 | | | $ | 98,180 | | | $ | 90,420 | |
收入成本 | 17,748 | | | 15,027 | | | 50,035 | | | 39,647 | |
毛利 | 16,164 | | | 18,181 | | | 48,145 | | | 50,773 | |
| | | | | | | |
毛利率 | 47.7 | % | | 54.7 | % | | 49.0 | % | | 56.2 | % |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
人员 | 3,746 | | | 1,481 | | | 10,170 | | | 5,266 | |
市场营销和促销 | 1,402 | | | 563 | | | 2,854 | | | 1,058 | |
一般和行政 | 5,097 | | | 9,481 | | | 16,890 | | | 16,934 | |
与收购相关的和其他 | 143 | | | — | | | 897 | | | — | |
坏账 | 40 | | | 36 | | | 54 | | | 1,855 | |
总运营费用 | 10,428 | | | 11,561 | | | 30,865 | | | 25,113 | |
| | | | | | | |
营业收入 | 5,736 | | | 6,620 | | | 17,280 | | | 25,660 | |
| | | | | | | |
利息和其他(费用)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (518) | | | (300) | | | (1,271) | | | (2,077) | |
利息收入 | 239 | | | 26 | | | 720 | | | 96 | |
其他(费用)收入,净额 | (251) | | | (214) | | | 24 | | | (631) | |
利息和其他费用合计 | (530) | | | (488) | | | (527) | | | (2,612) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 5,206 | | | 6,132 | | | 16,753 | | | 23,048 | |
所得税拨备 | 2,484 | | | 4,009 | | | 7,894 | | | 9,026 | |
| | | | | | | |
净收入 | 2,722 | | | 2,123 | | | 8,859 | | | 14,022 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 16 | | | 103 | | | 142 | | | 289 | |
普通股股东应占净收益 | $ | 2,706 | | | $ | 2,020 | | | $ | 8,717 | | | $ | 13,733 | |
| | | | | | | |
普通股股东每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.01 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.04 | |
稀释 | $ | 0.01 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.04 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 339,025 | | | 329,454 | | | 337,111 | | | 324,340 | |
稀释 | 381,071 | | | 378,934 | | | 379,868 | | | 370,204 | |
MariMed公司
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 8,717 | | | $ | 13,733 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 142 | | | 289 | |
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整: | | | |
财产和设备的折旧和摊销 | 2,469 | | | 1,499 | |
无形资产摊销 | 854 | | | 518 | |
基于股票的薪酬 | 6,396 | | | 7,152 | |
独立认股权证发行的摊销 | — | | | 776 | |
附于债务的认股权证的摊销 | — | | | 539 | |
摊销受益转换功能 | — | | | 177 | |
摊销原发行贴现 | — | | | 52 | |
坏账支出 | 54 | | | 1,855 | |
用普通股结算的债务 | 637 | | | 375 | |
用权益结算的债务损失 | — | | | 3 | |
出售投资的收益 | — | | | (309) | |
投资公允价值变动损失 | 930 | | | 937 | |
其他投资收益 | (954) | | | — | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款净额 | (4,856) | | | (3,886) | |
应收递延租金 | 111 | | | 192 | |
库存 | (4,215) | | | (4,163) | |
其他流动资产 | (1,973) | | | (1,641) | |
其他资产 | (113) | | | (17) | |
应付帐款 | 2,372 | | | 2,098 | |
应计费用及其他 | (193) | | | 8,069 | |
应付所得税 | (4,804) | | | — | |
经营活动提供的净现金 | 5,574 | | | 28,248 | |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (9,985) | | | (14,649) | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | (12,746) | | | — | |
面向未来业务收购的预付款 | (800) | | | — | |
购买大麻牌照 | (330) | | | (638) | |
出售投资所得收益 | — | | | 1,475 | |
应收票据收益 | 130 | | | 407 | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (23,731) | | | (13,405) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
发行优先股所得款项 | — | | | 23,000 | |
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
股权发行成本 | — | | | (387) | |
发行本票所得款项 | — | | | 35 | |
抵押贷款和本票的本金支付 | (1,033) | | | (16,248) | |
抵押贷款收益 | 3,000 | | | 2,700 | |
行使股票期权所得收益 | 10 | | | 31 | |
行使认股权证所得收益 | — | | | 93 | |
偿还关联方贷款 | — | | | (1,158) | |
融资租赁本金支付 | (166) | | | (26) | |
少数人权益的赎回 | (2,000) | | | — | |
分配 | (224) | | | (301) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (413) | | | 7,739 | |
| | | |
现金及现金等价物净(减)增 | (18,570) | | | 22,582 | |
现金及等价物,年初 | 29,683 | | | 2,999 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 11,113 | | | $ | 25,581 | |
MariMed公司
非公认会计原则和公认会计原则财务计量的对账
(除百分比外,以千为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
非公认会计准则调整后的EBITDA | | | | | | | |
公认会计准则净收益 | $ | 2,722 | | | $ | 2,123 | | | $ | 8,859 | | | $ | 14,022 | |
利息支出,净额 | 279 | | | 274 | | | 551 | | | 1,981 | |
所得税拨备 | 2,484 | | | 4,009 | | | 7,894 | | | 9,026 | |
财产和设备的折旧和摊销 | 917 | | | 536 | | | 2,469 | | | 1,499 | |
已取得无形资产的摊销 | 429 | | | 172 | | | 854 | | | 518 | |
EBITDA(扣除利息、税项、折旧及摊销前收益) | 6,831 | | | 7,114 | | | 20,627 | | | 27,046 | |
基于股票的薪酬 | 1,372 | | | 5,552 | | | 6,396 | | | 7,152 | |
诉讼和解 | — | | | (266) | | | — | | | (266) | |
与收购相关的和其他 | 143 | | | — | | | 897 | | | — | |
其他费用(收入),净额 | 251 | | | 214 | | | (24) | | | 631 | |
调整后的EBITDA | $ | 8,597 | | | $ | 12,614 | | | $ | 27,896 | | | $ | 34,563 | |
| | | | | | | |
非GAAP调整后EBITDA利润率(非GAAP调整后EBITDA占收入的百分比) | | | | | | | |
公认会计准则净收益 | 8.0 | % | | 6.4 | % | | 9.0 | % | | 15.5 | % |
利息支出,净额 | 0.8 | % | | 0.8 | % | | 0.6 | % | | 2.2 | % |
所得税拨备 | 7.3 | % | | 12.1 | % | | 8.0 | % | | 9.9 | % |
财产和设备的折旧和摊销 | 2.7 | % | | 1.6 | % | | 2.5 | % | | 1.7 | % |
已取得无形资产的摊销 | 1.3 | % | | 0.5 | % | | 0.9 | % | | 0.6 | % |
EBITDA利润率 | 20.1 | % | | 21.4 | % | | 21.0 | % | | 29.9 | % |
基于股票的薪酬 | 4.1 | % | | 16.8 | % | | 6.5 | % | | 7.9 | % |
诉讼和解 | — | % | | (0.8 | %) | | 0.9 | % | | (0.3 | %) |
与收购相关的和其他 | 0.4 | % | | — | % | | — | % | | — | % |
其他费用(收入),净额 | 0.8 | % | | 0.6 | % | | — | % | | 0.7 | % |
调整后EBITDA利润率 | 25.4 | % | | 38.0 | % | | 28.4 | % | | 38.2 | % |
MariMed公司
补充信息
收入构成部分
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
产品收入: | | | | | | | |
产品收入--零售 | 23,593 | | | 23,454 | | | 68,121 | | | 59,230 | |
产品收入-批发 | 9,009 | | | 6,633 | | | 23,029 | | | 20,536 | |
产品总收入 | 32,602 | | | 30,087 | | | 91,150 | | | 79,766 | |
其他收入 | 1,310 | | | 3,121 | | | 7,030 | | | 10,654 | |
总收入 | $ | 33,912 | | | $ | 33,208 | | | $ | 98,180 | | | $ | 90,420 | |