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目录表
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期
委托文件编号：001-36383
Five9，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州94-3394123
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别号码)
毕晓普大道3001号, 350套房
圣拉蒙, 钙94583
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(925) 201-2000
(注册人的电话号码，包括区号)
_______________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.001美元FIVN纳斯达克全球市场
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是: ☒ No: ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T条例(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件。是: ☒ No: ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐(不要检查是否有规模较小的报告公司)较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。是：☐ 否：☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是：☐ 否：☒
截至2022年11月1日，有70,505,394注册人的普通股，每股面值0.001美元，已发行。

目录表
Five9，Inc.
表格10-Q
目录
关于前瞻性陈述的特别说明
2
第一部分财务信息
项目1.财务报表
4
简明综合资产负债表(未经审计)
4
简明合并经营报表和全面亏损(未经审计)
5
股东权益简明合并报表(未经审计)
6
简明合并现金流量表(未经审计)
8
简明合并财务报表附注(未经审计)
9
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
30
概述
30
关键运营和财务绩效指标
31
我们运营结果的关键组成部分
33
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩
34
流动性与资本资源
37
关键会计政策和估算
39
近期会计公告
39
合同义务和其他义务
39
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
41
项目4.控制和程序
42
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
43
第1A项。风险因素
43
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
46
项目3.高级证券违约
46
项目4.矿山安全信息披露
46
项目5.其他信息
46
项目6.展品
47
签名
48

1
目录表
关于前瞻性陈述的特别说明

这份Form 10-Q季度报告包含符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定因素。这些陈述反映了我们高级管理层对未来事件和我们财务业绩的当前看法。这些前瞻性陈述包括与我们的业务、费用、战略、亏损、增长计划、产品和客户计划、市场增长预测以及我们的行业有关的陈述。包括“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“项目”、“预测”、“估计”、“可能”、“应该”、“预期”等词汇的陈述以及类似的未来或前瞻性陈述都是出于联邦证券法或其他目的的前瞻性陈述。
前瞻性陈述涉及涉及风险和不确定因素的事项。因此，存在或将存在重要因素，可能导致我们的实际结果与这些陈述中显示的结果大相径庭。这些因素包括我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第1部分第1A项和本季度报告第II部分第1A项所列“风险因素”标题下的信息，我们鼓励您仔细阅读这些信息，并包括以下内容：
•我们的季度和年度业绩可能会有很大波动，包括由于我们推出新产品和功能的时机和成功，可能不能完全反映我们业务的基本表现，可能会导致我们普通股的价格下降；
•不利的经济状况，包括宏观经济恶化的影响，包括通货膨胀加剧、利率上升、供应链中断、经济产出减少和汇率波动、俄罗斯-乌克兰冲突的影响以及其他因素，可能会继续损害我们的业务；
•如果我们无法吸引新客户或向现有客户销售额外的服务和功能，我们的收入和收入增长将受到损害；
•如果我们现有的客户终止订阅，或减少订阅和相关使用，或未能以他们过去或我们可能预期的速度增长订阅，我们的收入和毛利率将受到损害，我们将被要求花费更多资金来扩大客户基础；
•我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长，即使我们继续快速增长，我们也可能无法有效地管理我们的增长；
•我们最近的首席执行官换届可能会扰乱我们的运营，导致更多的高管和人员换届，并使我们更难招聘和留住员工；
•未能充分保留和扩大我们的销售队伍将阻碍我们的增长；
•如果我们无法管理我们的技术运营基础设施，我们现有的客户可能会遇到服务中断，我们的新客户可能会在部署我们的解决方案时遇到延迟，我们可能会受到信用或损害索赔等的影响；
•我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功，如果我们不能成功地维持、发展和管理这些关系，可能会损害我们的业务；
•我们已经建立并将继续增加我们的主代理和经销商网络，以销售我们的解决方案；如果我们不能有效地开发、管理和维护这个网络，可能会对我们的收入造成实质性的损害；
•我们参与的市场涉及大量的竞争对手，而且还在继续增加，如果我们不进行有效竞争，我们的经营业绩可能会受到损害；
•我们继续扩大我们的国际业务，这使我们面临重大的宏观经济和其他风险；
•安全漏洞、不当访问或披露我们的数据或我们客户的数据，或对我们系统的其他网络攻击，可能导致诉讼和监管风险，损害我们的声誉和业务；
•我们可能收购其他公司或技术，或成为战略交易的目标，或受到其他公司交易的影响，这可能会分散我们管理层的注意力，导致我们的股东进一步稀释，或使用我们的大量现金资源，否则会扰乱我们的运营，损害我们的经营业绩；
•我们将我们的解决方案销售给需要更长销售和实施周期并经常需要更多配置和集成服务或我们可能不提供的定制特性和功能的大型组织，这些服务或功能中的任何一项都可能延迟或阻止这些销售，并损害我们的增长率、业务和运营业绩；
2
目录表
•由于我们很大比例的收入来自现有客户，新销售的下降或上升不会立即反映在我们的经营业绩中，可能很难识别；
•我们依赖第三方电信和互联网服务提供商为我们的客户及其客户提供电信服务和与我们的云联系中心软件的连接，这些服务提供商未能提供可靠的服务可能会导致我们失去客户，并可能导致我们要求信用或损害赔偿等；
•我们有亏损的历史，我们可能无法实现或维持盈利；
•联系中心软件解决方案市场受到快速技术变化的影响，我们必须开发和销售增量和新的解决方案，以保持和发展我们的业务；
•新冠肺炎疫情的影响对我们、我们的客户和业务合作伙伴的运营方式产生了实质性影响，它将在多长时间内和多大程度上影响我们未来的运营业绩和整体财务业绩仍不确定；
•我们的股票价格波动很大；
•我们可能无法以优惠的条件获得额外的融资，或者根本无法满足我们未来的资本需求；
•不遵守法律法规可能会损害我们的业务和声誉；以及
•我们可能没有足够的现金来偿还我们的可转换优先票据，如果需要的话，偿还这些票据。
上述因素不应被解释为详尽无遗，应与本报告中包括或并入本报告的其他警示说明一起阅读。如果这些或其他风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是错误的，我们的实际结果可能与我们预期的大不相同。您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。您在本报告中阅读的任何前瞻性陈述仅反映了截至本报告之日我们对未来事件的看法，并受到与我们的运营、运营结果、增长战略和流动性有关的这些和其他风险、不确定性和假设的影响。我们没有义务更新本报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本报告日期后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。

3
目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Five9，Inc.
简明合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
2022年9月30日2021年12月31日
(未经审计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$129,492 $90,878 
有市场价值的投资447,612 378,980 
应收账款净额88,225 83,731 
预付费用和其他流动资产32,600 30,342 
递延合同购置成本，净额43,587 33,295 
流动资产总额741,516 617,226 
财产和设备，净额101,969 77,785 
经营性租赁使用权资产44,941 48,703 
无形资产，净额31,081 39,897 
商誉165,420 165,420 
有市场价值的投资1,961 147,377 
其他资产11,963 11,871 
递延合同购置费用，净额减去当期部分107,961 84,663 
总资产$1,206,812 $1,192,942 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$21,153 $20,510 
应计负债和其他流动负债63,122 78,577 
经营租赁负债10,201 9,826 
应计联邦费用439 2,282 
增值税负债2,485 2,660 
递延收入53,834 43,720 
可转换优先票据176 — 
流动负债总额151,410 157,575 
可转换优先票据-减去流动部分737,429 768,599 
增值税负债--减去流动部分894 877 
经营租赁负债--减去流动部分42,487 47,088 
其他长期负债5,147 7,671 
总负债937,367 981,810 
承付款和或有事项(附注10)
股东权益：
普通股71 68 
额外实收资本582,908 439,787 
累计其他综合损失(4,101)(287)
累计赤字(309,433)(228,436)
股东权益总额269,445 211,132 
总负债和股东权益$1,206,812 $1,192,942 
见未经审计简明综合财务报表附注。
4
目录表
Five9，Inc.
简明合并业务报表
和全面亏损
(未经审计，单位为千，每股数据除外)
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
收入$198,342 $154,328 $570,501 $435,992 
收入成本94,111 67,137 271,207 191,335 
毛利104,231 87,191 299,294 244,657 
运营费用：
研发34,113 29,680 104,929 76,449 
销售和市场营销67,353 49,712 196,062 140,535 
一般和行政24,496 26,790 72,634 71,944 
总运营费用125,962 106,182 373,625 288,928 
运营亏损(21,731)(18,991)(74,331)(44,271)
其他(费用)收入，净额：
利息支出(1,879)(1,947)(5,606)(6,003)
利息收入及其他982 213 2,107 35 
其他(费用)收入合计，净额(897)(1,734)(3,499)(5,968)
所得税前亏损(22,628)(20,725)(77,830)(50,239)
所得税准备金(受益于)579 (188)3,167 (840)
净亏损$(23,207)$(20,537)$(80,997)$(49,399)
每股净亏损：
基本的和稀释的$(0.33)$(0.30)$(1.16)$(0.73)
用于计算每股净亏损的股份：
基本的和稀释的70,232 67,800 69,656 67,278 
综合损失：
净亏损$(23,207)$(20,537)$(80,997)$(49,399)
其他全面收益(亏损)433 (74)(3,814)(110)
综合损失$(22,774)$(20,611)$(84,811)$(49,509)
见未经审计简明综合财务报表附注。
5
目录表

Five9，Inc.
简明合并股东权益表
(未经审计，以千计)
普通股额外实收资本累计
其他全面收益(亏损)		累计
赤字		股东权益总额
股票金额
截至2021年6月30日的余额67,684 $68 $366,637 $299 $(204,298)$162,706 
2023年可转换优先票据部分转换后发行普通股24 — (12)— — (12)
部分解除与2023年可转换优先票据相关的上限催缴和普通股退休(4)— — — — — 
行使股票期权时发行普通股87 — 1,592 — — 1,592 
在归属限制性股票单位时发行普通股243 — — — — — 
基于股票的薪酬— — 27,395 — — 27,395 
其他综合损失— — — (74)— (74)
净亏损— — — — (20,537)(20,537)
截至2021年9月30日的余额68,034 $68 $395,612 $225 $(224,835)$171,070 
截至2022年6月30日的余额70,090 $70 $535,592 $(4,534)$(286,226)$244,902 
2023年可转换优先票据部分转换后发行普通股— — (16)— — (16)
部分解除与2023年可转换优先票据相关的上限催缴和普通股退休— — 5 — — 5 
行使股票期权时发行普通股68 — 2,353 — — 2,353 
在归属限制性股票单位时发行普通股345 1 — — — 1 
基于股票的薪酬— — 44,974 — — 44,974 
其他综合收益— — — 433 — 433 
净亏损— — — — (23,207)(23,207)
截至2022年9月30日的余额70,503 $71 $582,908 $(4,101)$(309,433)$269,445 


见未经审计简明综合财务报表附注。







6
目录表
Five9，Inc.
简明合并股东权益表
(未经审计，以千计)
普通股额外实收资本累计
其他全面收益(亏损)		累计
赤字		股东权益总额
股票金额
2020年12月31日的余额66,496 $67 $476,941 $335 $(198,179)$279,164 
因采用ASU 2020-06而进行的累积效果调整(1)
— — (168,412)— 22,743 (145,669)
2023年可转换优先票据部分转换后发行普通股348 — (285)— — (285)
部分解除与2023年可转换优先票据相关的上限催缴和普通股退休(50)— 7 — — 7 
行使股票期权时发行普通股333 — 6,029 — — 6,029 
在归属限制性股票单位时发行普通股839 1 — — — 1 
根据ESPP发行普通股68 — 8,128 — — 8,128 
基于股票的薪酬— — 73,204 — — 73,204 
其他综合损失— — — (110)— (110)
净亏损— — — — (49,399)(49,399)
截至2021年9月30日的余额68,034 $68 $395,612 $225 $(224,835)$171,070 
截至2021年12月30日的余额68,488 $68 $439,787 $(287)$(228,436)$211,132 
2023年可转换优先票据部分转换后发行普通股574 — (275)— — (275)
部分解除与2023年可转换优先票据相关的上限催缴和普通股退休(119)— 8 — — 8 
行使股票期权时发行普通股419 1 5,357 — — 5,358 
在归属限制性股票单位时发行普通股1,044 2 — — — 2 
根据ESPP发行普通股97 — 8,338 — — 8,338 
基于股票的薪酬— — 129,693 — — 129,693 
其他综合损失— — — (3,814)— (3,814)
净亏损— — — — (80,997)(80,997)
截至2022年9月30日的余额70,503 $71 $582,908 $(4,101)$(309,433)$269,445 

(1)自2021年1月1日起，本公司通过了ASU 2020-06，债务转换和其他期权(分主题470-20)和实体自有股权衍生工具和对冲合同(分主题815-40)：实体自有股权可转换工具和合同的会计处理。因此，公司记录的期初累计赤字净减少#美元。22.7100万美元，并净减少额外的实收资本#168.4截至2021年1月1日，由于采用这一新标准的累积影响，已达到100万美元。
见未经审计简明综合财务报表附注。
7
目录表
Five9，Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计，以千计)
九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日
经营活动的现金流：
净亏损$(80,997)$(49,399)
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额：
折旧及摊销33,650 28,194 
经营性租赁使用权资产摊销7,491 6,445 
递延合同购置费用摊销29,245 18,358 
有价证券投资溢价摊销1,006 5,114 
坏账准备812 502 
基于股票的薪酬128,682 73,204 
可转换优先票据的折价和发行成本摊销2,796 2,960 
递延税金2,076 — 
或有对价的公允价值变动260 5,260 
支付超过购置日公允价值的或有对价负债(5,900)— 
其他503 211 
经营性资产和负债变动情况：
应收账款(5,337)(12,181)
预付费用和其他流动资产(2,228)(13,665)
递延合同购置成本(62,835)(51,765)
其他资产(213)(2,196)
应付帐款1,008 5,319 
应计负债和其他流动负债796 20,528 
应计联邦费用和销售税负债(2,001)(3,363)
递延收入9,519 4,006 
其他负债(2,208)(17,183)
经营活动提供的净现金56,125 20,349 
投资活动产生的现金流：
购买有市场价值的投资(250,278)(543,544)
出售有价证券投资的收益600 2,369 
有价证券投资到期收益321,311 419,922 
购置财产和设备(46,028)(28,478)
软件开发成本资本化(2,420)— 
支付初始直接成本(282)— 
为私人持股公司的股权投资支付的现金(2,000)— 
投资活动提供(用于)的现金净额20,903 (149,731)
融资活动的现金流：
回购部分2023年可转换优先票据，扣除成本(34,057)(18,870)
行使普通股期权所得收益5,358 6,029 
根据ESPP出售普通股所得款项8,338 8,128 
截至购置日的或有对价负债支付--公允价值(18,100)— 
与收购有关的预提款项的支付— (3,200)
融资租赁的支付— (612)
用于融资活动的现金净额(38,461)(8,525)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)38,567 (137,907)
现金、现金等价物和受限现金：
期初91,391 220,372 
期末$129,958 $82,465 
现金流量数据的补充披露：
支付利息的现金$1,870 $1,913 
缴纳所得税的现金$932 $47 
非现金投资和融资活动：
期末购置和未付的设备$13,372 $13,705 
通过非现金租赁激励使租赁改进和家具及固定装置资本化$109 $5,065 
计入资本化软件开发成本的股票薪酬$1,011 $— 
现金、现金等价物和限制性现金在合并资产负债表中的对账--期初：
现金和现金等价物$90,878 $220,372 
其他资产中的限制性现金513 — 
现金总额、现金等价物和限制性现金$91,391 $220,372 
现金、现金等价物和限制性现金在合并资产负债表中的对账--期末：
现金和现金等价物$129,492 $82,465 
其他资产中的限制性现金466 — 
现金总额、现金等价物和限制性现金$129,958 $82,465 
见未经审计简明综合财务报表附注。
8
目录表
Five9，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
1. 业务说明和重要会计政策摘要
Five9，Inc.及其全资子公司(“本公司”)是一家为联系中心提供云软件的供应商。该公司于2001年在特拉华州成立，总部设在加利福尼亚州圣拉蒙。该公司在欧洲、亚洲和澳大利亚设有办事处，主要提供研究、开发、销售、营销和客户支持服务。
陈述的基础
随附的简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规定编制。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和附注披露已根据这些规则和条例予以精简或省略。因此，这些简明的综合财务报表应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表和说明一并阅读。管理层认为，简明综合财务报表反映了公允财务报表列报所需的所有正常和经常性调整。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
预算的使用
根据公认会计原则编制简明综合财务报表时，管理层须作出估计和假设，以影响于简明综合财务报表日期的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内的收入及支出的呈报金额。管理层作出的重大估计会影响收入和相关准备金，以及通过业务合并承担的负债的公允价值。管理层定期评估此类估计，并根据此类定期评估对其进行前瞻性调整。实际结果可能与这些估计不同。
重大会计政策
以下重大会计政策更新了公司于2022年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的重大会计政策，与之前在公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第二部分第8项中披露的重大会计政策没有实质性变化。
内部使用软件开发成本
该公司将内部使用软件开发阶段发生的某些合格成本资本化。与初步项目活动和实施后活动有关的费用在发生的研究和开发中列支。初步项目活动包括备选方案的概念拟定、评价和最终选择、规划、概念验证和所选备选方案的需求分析。实施后阶段开始时，内部使用的软件准备好其预期用途，包括所有内部和外部培训和应用程序维护活动。资本化的内部使用软件成本包括在财产和设备内，在简明合并资产负债表上净额，并在软件的估计使用年限内摊销。三年。相关摊销费用在收入成本中确认。
近期会计公告尚未生效
本公司已审阅或正在评估所有已发出但尚未生效的会计声明，并不认为未来采用任何此类会计声明会对其简明综合财务状况、经营业绩或现金流量造成重大影响。
9
目录表
2. 收入
合同余额
下表提供了关于应收账款、净额、递延合同购置费用、净额、合同资产和与客户签订合同的合同负债的信息(以千计)：
2022年9月30日2021年12月31日
应收账款净额$88,225 $83,731 
延期合同购置成本，净额：
当前$43,587 $33,295 
非当前107,961 84,663 
递延合同购置总成本，净额$151,548 $117,958 
合同资产和合同负债：
合同资产(包括在预付费用和其他流动资产中)$3,202 $2,593 
合同负债(递延收入)53,834 43,720 
非流动合同负债(递延收入)(包括在其他长期负债中)1,502 2,097 
合同负债净额$(52,134)$(43,224)
该公司根据帐单周期从客户那里获得付款。发票付款期限通常为30天或更短。应收账款在对价权变得无条件时入账。
延期合同收购成本在发生时入账，并在估计的客户受益期内摊销。五年.
该公司的合同资产包括未开账单的金额，通常是在专业服务收入超过向客户开出的总金额时确认的。该公司的合同负债包括预付款和超过确认收入的账单。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，公司确认的收入为2.9百万美元和美元35.9分别与其截至2021年12月31日的合同负债有关。
剩余履约义务
截至2022年9月30日，在原始期限超过一年的合同中分配给剩余履约义务的总交易价格总额为#美元750.9百万美元。公司预计将在接下来的一年中确认剩余履约义务的大约四分之三的收入243个月，余额此后予以确认。本公司选择了可选豁免，允许排除最初预期期限为一年或更短的合同中剩余履约义务的金额。这些剩余的履约债务是指未履行或部分未履行的履约债务。
3. 投资与公允价值计量
适销对路投资
10
目录表
该公司的有价证券已被归类并记为可供出售。截至2022年9月30日和2021年12月31日，该公司的可销售投资如下(以千计)：
2022年9月30日
短期有价证券投资成本未实现收益总额未实现亏损总额公允价值
存单$747 $— $(18)$729 
美国财政部179,222 3 (2,092)177,133 
美国机构证券159,026 11 (2,355)156,682 
商业票据14,746 — — 14,746 
市政债券93,088 — (391)92,697 
公司债券5,659 — (34)5,625 
总计$452,488 $14 $(4,890)$447,612 
2022年9月30日
长期适销对路投资成本未实现收益总额未实现亏损总额公允价值
美国机构证券$1,996 $— $(35)$1,961 
总计$1,996 $— $(35)$1,961 
2021年12月31日
短期有价证券投资成本未实现收益总额未实现亏损总额公允价值
存单$1,615 $— $— $1,615 
美国财政部83,237 — (24)83,213 
美国机构证券159,070 — (65)159,005 
商业票据47,555 — — 47,555 
市政债券75,337 — (96)75,241 
公司债券12,355 2 (6)12,351 
总计$379,169 $2 $(191)$378,980 
2021年12月31日
长期适销对路投资成本未实现收益总额未实现亏损总额公允价值
存单$746 $— $(2)$744 
美国财政部63,566 — (251)63,315 
美国机构证券63,960 — (254)63,706 
市政债券18,655 — (64)18,591 
公司债券1,026 — (5)1,021 
总计$147,953 $— $(576)$147,377 
11
目录表
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日未实现亏损不到12个月的可销售投资的未实现亏损总额和公允价值(单位：千)：
2022年9月30日2021年12月31日
未实现亏损总额公允价值未实现亏损总额公允价值
存单$(18)$729 $(2)$2,010 
美国财政部(2,092)164,904 (275)140,527 
美国机构证券(2,390)151,280 (320)222,710 
市政债券(391)92,697 (160)87,184 
公司债券(34)5,625 (10)9,428 
总计$(4,925)$415,235 $(767)$461,859 
尽管截至2022年9月30日，该公司有某些可供出售的债务证券处于未实现亏损状态，但由于公司不打算出售这些证券，也没有预期需要出售这些证券，因此没有记录减值损失，公允价值的下降也不是由于任何与信贷有关的因素。

公允价值计量
公司按公允价值持有现金等价物和有价证券投资。公允价值乃基于于计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债所收取的价格。公允价值是通过应用以下层次结构来估计的，该层次结构将用于计量公允价值的投入划分为三个等级，并根据对公允价值计量具有重要意义的可用投入的最低等级进行分类：
1级-可观察到的投入，包括相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
2级-1级投入以外的可观察投入，例如非活跃市场的报价，或资产或负债基本上整个期间的可观察到或能被可观察到的市场数据证实的其他投入。
3级-很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，并且基于管理层的假设，包括通过使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的公允价值计量。
该公司使用相同工具的市场报价来确定其在活跃市场交易的1级金融工具的公允价值。
根据其他可观察到的投入，包括经纪商或交易商报价或其他定价来源，对归类于公允价值等级第2级的可交易投资进行估值。当无法获得相同资产或负债在活跃市场的报价时，本公司依赖其投资经理的非约束性报价，这些报价基于独立定价服务的专有估值模型。这些模型通常使用诸如可观察的市场数据、类似工具的报价市场价格、证券相对于其同行的历史定价趋势等输入。为确认其投资经理所提供的公允价值厘定，本公司会根据整体市场趋势及投资经理提供的交易资料检讨定价走势。本公司执行常规程序，如比较从独立来源获得的价格，以确保记录适当的公允价值。
12
目录表
下表列出了公司在公允价值层次内按公允价值计量的资产(以千为单位)：
2022年9月30日
1级2级3级总计
资产
现金等价物
货币市场基金$23,880 $— $— $23,880 
存单— 249 — 249 
美国财政部14,555 — — 14,555 
现金等价物合计$38,435 $249 $— $38,684 
适销对路的投资(短期和长期)
存单$— $729 $— $729 
美国财政部177,133 — — 177,133 
美国机构证券和政府支持证券— 158,643 — 158,643 
商业票据— 14,746 — 14,746 
市政债券— 92,697 — 92,697 
公司债券— 5,625 — 5,625 
有市场的投资总额$177,133 $272,440 $— $449,573 
负债
或有对价$— $— $— $— 
2021年12月31日
1级2级3级总计
资产
现金等价物
货币市场基金$31,380 $— $— $31,380 
存单— 747 — 747 
现金等价物合计$31,380 $747 $— $32,127 
适销对路的投资(短期和长期)
存单$— $2,359 $— $2,359 
美国财政部146,528 — — 146,528 
美国机构和政府支持的证券— 222,711 — 222,711 
商业票据— 47,555 — 47,555 
市政债券— 93,832 — 93,832 
公司债券— 13,372 — 13,372 
有市场的投资总额$146,528 $379,829 $— $526,357 
负债
或有对价$— $— $23,740 $23,740 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司2023年未偿还可转换优先票据的公允价值估计为$0.3百万美元和美元114.9分别为100万美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司2025年未偿还可转换优先票据的公允价值估计为$680.7百万美元和美元917.3分别为100万美元。公允价值是根据以下项目的报价确定
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目录表
于报告期最后一个交易日于市场不活跃时发行的可转换优先票据，在公允价值架构中被分类为第二级。有关本公司可转换优先票据的进一步资料，请参阅附注6。
作为2020年11月收购推理解决方案公司(“推理”)协议的一部分，公司有义务支付或有收益对价，最高可达$24.0百万美元，基于截至2021年12月31日的盈利测算期内某些里程碑和相对门槛的实现情况。或有对价安排的公允价值被归类为第三级，并采用基于概率的情景分析方法确定。由此产生的概率加权或有对价金额根据公司的估计债务成本进行了贴现。在截至2022年3月31日的三个月内，本公司得出结论，最终或有对价金额为#美元24.0百万美元，并确认额外的$0.3公允价值调整为百万美元的或有对价费用23.72021年12月31日为百万美元至24.02022年3月31日为100万人。该公司支付了$24.02022年4月的百万或有对价金额。
或有审议期初余额和期末余额的对账情况如下(以千计)：
截至2022年9月30日的9个月
期初余额$23,740 
或有对价的公允价值变动260 
减价：付款(24,000)
期末余额$— 
2022年2月，该公司赚了一美元2.0对一家私人持股公司的百万股权投资，但它没有能力对其施加重大影响。该公司选择了不能轻易确定公允价值的股权证券的计量替代方案。因此，这项投资将按其成本减去减值(如有)入账，并被归类为第三级。如果本公司发现此类投资或类似投资在有序交易中出现了可观察到的价格变化，它将按可观察交易或事件发生之日的公允价值计量该投资。
除了$2.0上面描述的百万股权投资，有不是截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允价值非经常性基础计量的资产或负债。
本公司其他金融工具的公允价值，包括应收账款、应付账款及其他流动负债，由于该等工具的到期日相对较短，故其公允价值与账面价值相若。本公司经营租赁之账面值与其公允价值相若，公允价值为基于对本公司当前利率及信誉之假设而预期未来现金付款之现值。
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目录表
4. 财务报表构成部分
现金和现金等价物包括以下内容(以千计)：
2022年9月30日2021年12月31日
现金$90,808 $58,751 
存单249 747 
货币市场基金23,880 31,380 
美国财政部14,555 — 
现金和现金等价物合计$129,492 $90,878 
应收账款，净额如下(以千计)：
2022年9月30日2021年12月31日
应收贸易账款$76,577 $75,970 
未开单贸易应收账款，扣除客户预付定金后的净额11,910 7,981 
坏账准备
(262)(220)
应收账款净额$88,225 $83,731 
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计)：
2022年9月30日2021年12月31日
预付费用$22,040 $21,306 
其他流动资产7,358 6,443 
合同资产3,202 2,593 
预付费用和其他流动资产$32,600 $30,342 
财产和设备，净值如下(以千计)：
2022年9月30日2021年12月31日
计算机和网络设备$147,409 $116,701 
计算机软件50,300 44,268 
内部使用软件开发成本3,931 500 
家具和固定装置3,352 3,953 
租赁权改进5,471 5,914 
财产和设备210,463 171,336 
累计折旧和摊销(108,494)(93,551)
财产和设备，净额$101,969 $77,785 
与财产和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。8.3百万美元和美元24.8截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。与财产和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。6.8百万美元和美元19.4截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
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目录表
在融资租赁债务项下资本化的财产和设备主要包括计算机和网络设备，具体如下(以千计)：
2022年9月30日2021年12月31日
毛收入$37,561 $42,541 
减去：累计折旧和摊销(37,392)(41,689)
总计$169 $852 
其他资产包括以下内容(以千计)：
2022年9月30日2021年12月31日
其他资产$5,293 $4,964 
对私人持股公司的股权投资2,000 — 
递延税项资产4,670 6,907 
总计$11,963 $11,871 
应计负债和其他流动负债包括以下各项(以千计)：
2022年9月30日2021年12月31日
应计费用$23,984 $20,108 
应计薪酬和福利39,138 34,729 
或有对价— 23,740 
应计负债和其他流动负债$63,122 $78,577 
其他长期负债包括以下(以千计)：
2022年9月30日2021年12月31日
递延收入$1,502 $2,097 
其他长期负债3,645 5,574 
其他长期负债$5,147 $7,671 

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目录表
5. 商誉与无形资产
商誉
在截至2022年9月30日的9个月内，公司的商誉余额中没有任何活动。
无形资产
下表汇总了截至2022年9月30日的三个月和九个月公司无形资产余额中的活动(单位：千)：
截至2022年9月30日的三个月截至2022年9月30日的9个月
期初$34,015 $39,897 
摊销(2,934)(8,816)
期末$31,081 $31,081 
无形资产的构成如下(以千计)：
2022年9月30日2021年12月31日
总账面金额累计摊销账面净额加权平均剩余摊销期限(年)总账面金额累计摊销账面净额加权平均剩余摊销期限(年)
发达的技术$56,214 $(26,116)$30,098 3.4$56,214 $(17,821)$38,393 4.0
获得的劳动力470 (452)18 0.2470 (334)136 0.9
客户关系1,600 (661)939 3.01,600 (421)1,179 3.7
商标500 (474)26 0.2500 (311)189 0.9
总计$58,784 $(27,703)$31,081 3.4$58,784 $(18,887)$39,897 4.0
无形资产摊销费用为#美元。2.9百万美元和美元8.8在截至2022年9月30日的三个月和九个月内分别为100万美元。无形资产摊销费用为#美元。2.9百万美元和美元8.8在截至2021年9月30日的三个月和九个月内分别为100万美元。
截至2022年9月30日，无形资产预期未来摊销费用如下(单位：千)：
期间预期未来摊销费用
剩余的2022年$2,889 
202310,870 
20247,527 
20255,595 
20264,200 
此后— 
总计$31,081 

6. 债务
2025年可转换优先票据和相关上限看涨期权交易
2020年5月和6月，该公司发行了美元747.52,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
17
目录表
购买者可选择额外购买最多$97.52025年可转换优先票据的本金金额为100万美元。2025年可转换优先票据将于2025年6月1日到期，固定息率为0.500年利率%，自2020年12月1日起，每半年拖欠一次，即每年6月1日和12月1日。
每美元1,0002025年可转换优先票据的本金金额初步可转换为7.4437公司普通股(“2025年转换期权”)，相当于初始转换价格约为$134.34每股普通股，可在特定事件发生时进行调整。初始转换价格代表溢价约为30%到$103.34公司普通股于2020年5月21日在纳斯达克全球市场的每股收市价。2025年可转换优先票据是可转换的，以美元的倍数计算。1,000本金金额，在紧接2025年3月1日前一个营业日的营业结束前由持有人选择，仅在下列情况下：(1)在2020年9月30日结束的日历季度之后的任何日历季度内(且仅在该日历季度期间)，如果公司普通股至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比；(2)在五任何时间之后的营业日期间五连续交易日期间(“2025年测算期”)，交易价(定义见管理2025年可转换优先票据的2025年契约)每美元1,0002025可转换优先票据于2025个测算期内每个交易日的本金金额少于98本公司普通股最后一次报告销售价格的乘积的%以及在每个该等交易日有效的转换率；(3)如果公司在紧接赎回日期前的第二个预定交易日的营业时间收盘前的任何时间，要求赎回任何或全部2025年可转换优先票据；或(4)发生特定的公司事件。在2025年3月1日或之后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可将其2025年可转换优先票据的全部或任何部分以$1,000本金金额，由持有人选择，不论上述情况如何。
转换后，公司将支付或交付(视情况而定)现金、公司普通股股票或现金与公司普通股的组合，由公司选择。如果公司发生根本性变化(如管理2025年可转换优先票据的契约所界定)，在某些条件下，持有人可要求公司现金回购其2025年可转换优先票据的全部或部分，本金金额为#美元。1,000或其倍数，基本变动回购价格等于100将购回的2025年可转换优先票据本金的百分比，另加至(但不包括)基本变动回购日期的应计及未付利息(如有)。此外，在某些企业活动后或如本公司发出赎回通知，在某些情况下，如持有人选择就该等企业活动或在有关赎回期间转换其票据，本公司将提高换算率。
自发行以来，2025年可转换优先票据的初始转换价格没有变化。该公司普通股的收盘价为$74.982022年9月30日，也就是截至2022年9月30日的三个月中的最后一个交易日，每股收益低于美元174.64每股，这代表130初始转换价格$的百分比134.34每股。此外，公司普通股最近一次报告的销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30截至2022年9月30日(包括最后一个交易日)的连续交易日不大于或等于130初始转换价格的%。因此，在截至2022年9月30日的三个月内，允许2025年可转换优先票据持有人转换的条件未得到满足。因此，2025年可转换优先票据在截至2022年12月31日的三个月内不可转换。
公司可能不会在2023年6月6日之前赎回2025年可转换优先票据。公司可选择在2023年6月6日或之后、2025年3月1日之前赎回全部或任何部分2025年可转换优先票据，如果其普通股的最后报告销售价格至少为130当时有效的转换价格的%，至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日期间(包括该期间的最后一个交易日)结束不超过二紧接本公司发出赎回通知日期前的交易日，赎回价格相等于100将赎回的2025年可转换优先票据本金的百分比，另加至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有的话)。不是为2025年可转换优先票据提供偿债基金。
2025年可转换优先票据是本公司的优先无抵押债务，其偿付权优先于本公司的任何债务，而该等债务的偿付权明确地排在2025年可转换优先票据之后；与本公司任何不具如此从属地位的无担保债务(包括2023年可转换优先票据)的偿付权相等；就担保该等债务的资产的价值而言，实际上优先于本公司的任何有担保债务；在结构上次于本公司附属公司的所有债务及其他负债(包括贸易应付款项)。
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目录表
截至2022年9月30日和2021年12月31日，2025年可转换优先票据的账面净额如下(以千为单位)：
2022年9月30日2021年12月31日
本金$747,500 $747,500 
未摊销发行成本(10,071)(12,835)
账面净额$737,429 $734,665 
与2025年可转换优先票据相关的利息支出如下(以千为单位)：
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
合同利息支出$935 $934 $2,804 $2,990 
发行成本摊销944 935 2,765 2,737 
利息支出总额$1,879 $1,869 $5,569 $5,727 
关于发行2025年可转换优先票据，本公司与若干金融机构订立了私下协商的上限赎回交易(“2025年上限赎回交易”)。2025年有上限的看涨交易的初始上限价格为$206.68并须根据2025年上限催缴交易的条款作出若干调整。2025年有上限的看涨交易包括，根据反稀释调整，大约5.6百万股本公司普通股。
截至2022年9月30日，公司2025年可转换优先票据的到期日如下(单位：千)：
期间相当于成熟
2025年(到期日2025年6月1日)$747,500 
总计$747,500 
2023年可转换优先票据和相关上限看涨期权交易
2018年5月，公司发行了美元258.82023年非公开发行的可转换优先票据的本金总额为100万美元。2023年可转换优先票据将于2023年5月1日到期，固定息率为0.125年息%，每半年支付一次，每年5月1日和11月1日拖欠。
2020年5月，本公司将发行2025年可转换优先票据所得款项净额的一部分用于回购、交换或以其他方式注销约$181.02023年可转换优先票据在私人协商交易中的本金总额，总代价为$449.6百万美元，其中包括$181.0百万美元现金和2,723,581本公司普通股股份(“2023年票据回购交易”)。
截至2022年9月30日，在实施2023年票据回购交易和其他转换请求结算后，约为$0.22023年未偿还的可转换优先票据本金总额为100万美元。
每美元1,0002023年可转换优先票据的本金最初可转换为24.4978公司普通股的股份(“2023年转换期权”)，相当于初始转换价格约为$40.82每股普通股，可在特定事件发生时进行调整。2023年可转换优先票据是可转换的，以美元的倍数计算。1,000本金金额，在紧接2022年11月1日前一个营业日营业结束前的任何时间，持有人可在下列情况下选择：(1)在截至2018年9月30日的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度期间)，如果公司普通股的最后报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比；(2)在五任何时间之后的营业日期间五连续交易日期间(“2023年测算期”)，交易价(定义见管理2023年可转换优先票据的契约)每美元1,0002023年可转换优先票据于2023年测算期内每个交易日的本金金额少于98本公司普通股最近一次报告销售价格的乘积的百分比以及在每个该等交易日有效的转换率；(3)如果本公司要求任何或全部2023年可转换优先票据
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目录表
赎回，在紧接赎回日期前的第二个预定交易日的营业时间结束前的任何时间；或(4)特定公司事件发生时。在2022年11月1日或之后，直至紧接到期日之前的第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可转换其2023年可转换优先票据的全部或任何部分，倍数为$1,000本金金额，由持有人选择，不论上述情况如何。
转换后，公司将支付或交付(视情况而定)现金、公司普通股股票或现金与公司普通股的组合，由公司选择。如果公司发生根本性变化(如管理2023年可转换优先票据的契约所界定)，在某些条件下，持有人可要求公司现金回购其2023年可转换优先票据的全部或部分，本金金额为#美元。1,000或其倍数，基本变动回购价格等于100将购回的2023年可转换优先票据本金的百分比，另加至(但不包括)基本变动回购日期的应计及未付利息(如有)。此外，在到期日之前发生的某些企业事件或公司发出赎回通知后，在某些情况下，对于选择与该等企业事件相关或在相关赎回期间转换其2023年可转换优先票据的持有人，它将提高换算率。
自发行以来，2023年可转换优先票据的初始转换价格没有变化。在2019年第三季度至2022年第三季度的每个季度内，一触发2023年可转换优先票据可兑换的触发因素之一是由于本公司普通股的最新报告销售价格高于美元。53.07每股，这代表130初始转换价格$的百分比40.82每股，至少20在以下期间的交易日302020年和2021年每个季度以及2022年前三个季度的连续交易日结束于该季度的最后一个交易日。因此，2023年可转换优先票据可以转换为美元的倍数。1,000本金金额，在2019年10月1日至2022年9月30日期间由2023年可转换优先票据持有人选择，目前也可在2022年10月1日至2022年12月31日期间转换。2023年可转换优先票据在2022年12月31日后是否可转换，将取决于这一条件或未来其他转换条件的持续满足情况。在截至2022年9月30日的九个月内，公司支付了$34.1百万现金，并已发行573,633其普通股结算本金总额为$34.02023年可转换优先票据中的100万张。截至2022年9月30日，约为0.2本公司2023年可转换优先票据的本金总额仍未偿还。在截至2022年9月30日的9个月内发生的转换受ASU 2020-06年度的约束，该等转换被计入合同转换，在结算时不会产生任何收益或损失。
在截至2022年9月30日的九个月内，公司收到119,492股票来自部分解除因结算其2023年可转换优先票据而产生的上限催缴。收到的股票减少了普通股的流通股数量。
此外，在2022年9月30日或之前，公司收到了转换本金总额为美元的选择0.1截至2022年第三季度末，其2023年可转换优先票据中有100万张仍未结算。该公司预计在2022年第四季度以现金或现金和股票的组合来结算这些转换。该公司有权选择以现金、股票或现金和股票的组合形式结算任何未来的选举转换通知。
2023年可转换优先票据是本公司的优先无抵押债务，其偿付权优先于本公司的任何债务，而该等债务的偿付权明确地排在2023年可转换优先票据之后；与本公司任何不具如此从属地位的无担保债务(包括2025年可转换优先票据)的偿付权相等；就担保该等债务的资产的价值而言，实际上优先于本公司的任何有担保债务；在结构上次于本公司附属公司的所有债务及其他负债(包括贸易应付款项)。

20
目录表
截至2022年9月30日和2021年12月31日，2023年可转换优先票据的账面净额如下(以千为单位)：
2022年9月30日2021年12月31日
本金$177 $34,225 
未摊销发行成本(1)(291)
账面净额$176 $33,934 
与2023年可转换优先票据相关的利息支出如下(以千为单位)：
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
合同利息支出$— $11 $6 $34 
发行成本摊销— 66 31 223 
利息支出总额$— $77 $37 $257 
关于发行2023年可转换优先票据，本公司与若干金融机构订立了私下协商的上限赎回交易(“2023年上限赎回交易”)。2023年有上限的看涨交易的初始上限价格为$62.80每股，并根据2023年上限催缴交易的条款进行某些调整。2023年有上限的看涨交易包括，根据反稀释调整，大约6.3百万股本公司普通股。
截至2022年9月30日，公司2023年可转换优先票据的到期日如下(单位：千)：
期间相当于成熟
2023年(到期日2023年5月1日)$177 
总计$177 
有关可转换优先票据的进一步说明，请参阅公司于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中的合并财务报表附注6。
采用ASU 2020-06
2021年1月1日，本公司选择基于修改的追溯过渡法提前采用ASU 2020-06。在这种过渡下，上期信息没有进行追溯调整。
在采用ASU 2020-06年度之前，2025年和2023年可转换优先票据被分为负债和权益部分。负债部分的账面金额是通过计量没有相关换算特征的类似债务工具的公允价值来计算的。权益部分计入额外实收资本，只要它继续符合权益分类的条件，就不会重新计量。负债部分本金金额超过账面金额的部分(“债务折价”)在2025年和2023年可转换优先票据的合同期限内摊销为利息支出，实际利率为5.76%和6.39%。
在采用ASU 2020-06年度之前，与2025年和2023年可转换优先票据相关的债务发行成本根据其相对价值分配给负债和股权部分。应占负债部分的发行成本在2025年和2023年可转换优先票据的合同期限内采用实际利息法摊销为利息支出。应占权益部分的发行成本在额外实收资本中计入权益部分。
在采用ASU 2020-06年度后的2025年和2023年可转换优先票据的会计处理中，2025年可转换优先票据作为单一负债入账，与2025年和2023年可转换优先票据相关的发行成本将摊销为合同期限内的利息支出，实际利率为1.0%和0.76%。



21
目录表
7. 股东权益
资本结构
普通股
本公司获授权发行450,000,000面值为$的普通股0.001每股。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司拥有70,502,734和68,488,337已发行普通股和已发行普通股。截至2022年9月30日止三个月及九个月内，本公司发出0和573,633分别为与2023年可转换优先票据结算相关的普通股。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，公司还收到0和119,492股票分别来自部分解除因其2023年可转换优先票据结算而产生的上限赎回。在截至2022年9月30日的9个月中收到的股票减少了已发行普通股的数量。
优先股
本公司获授权指定及发行最多5,000,000面值为$的优先股0.001未经股东批准，在一个或多个系列中的每股股份，并确定其权利、优惠、特权和限制。截至2022年9月30日和2021年12月31日，有不是已发行和已发行的优先股的股份。
预留供未来发行的普通股
与未偿还股权奖励和员工股权激励计划相关的为未来发行保留的普通股股份如下(以千为单位)：
2022年9月30日
未偿还股票期权1,626
未完成的RSU(包括PRSU)2,879
根据2014年计划可供未来授予的股份15,375
根据ESPP可供未来发行的股票3,664
预留普通股总股数23,544
股票期权
公司在截至2022年9月30日的9个月内的股票期权活动摘要如下(除年份和每股数据外，以千计)：
数量
股票		加权
平均值
锻炼
价格		加权
平均值
剩余
合同
生命
(年)		集料
固有的
价值
截至2021年12月31日的未偿还债务1,982 $38.65 
已授期权(加权平均授出日期公允价值#美元50.44每股)
81 110.55 
行使的期权(419)12.78 
期权被没收或到期(18)112.37 
截至2022年9月30日未偿还1,626 $48.09 5.0$64,670 
总内在价值金额是根据股票期权的行使价与公司普通股的公平市值之间的差额计算的。74.98截至2022年9月30日，所有未偿还现金股票期权的每股收益。
22
目录表
限制性股票单位(包括基于业绩的限制性股票单位)
截至2022年9月30日的9个月中，公司的限制性股票单位(“RSU”)活动摘要如下(单位：千，每股数据除外)：
股份数量加权平均授予日期每股公允价值
截至2021年12月31日的未偿还债务2,560 $125.65 
已批准的RSU(1)
1,576 110.65 
授予并释放RSU(1,044)111.77 
被没收或取消的RSU(213)125.92 
截至2022年9月30日未偿还2,879 121.73 
(1)包括120,346截至2022年9月30日的9个月内批出的PRSU。
基于业绩的限制性股票单位
2022年2月，公司授予59,383基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”)，受市场和服务条件的制约，加权平均授权日公允价值为#美元。8.3作为其向某些高管发放股权激励奖的年度奖励的一部分。根据《减贫战略单位》可赚取的金额从0%至200基于公司相对总股东回报(“RTSR”)业绩的目标数字的百分比，与标准普尔软件和服务精选指数中的公司相比三一年制业绩期间由公司的2022、2023和2024财年组成。总PRSU的三分之一可在每个结束后以股票形式赚取和结算一年制履约期以RTSR业绩为基础，并须在付款日期前继续受雇，但2022年和2023年最初支付的金额限于100在2024年底之后，将在2024年底之后支付，条件是行政人员继续受雇到付款日期。如果公司在任何业绩期间的绝对股东总回报为负，则不超过100可赚取这一时期减贫单位目标数额的%。如果高管在2024年底前因死亡或残疾而终止受雇于本公司，100%(如果是由于死亡)或50未归属PRSU的百分比(如果是由于残疾)可能会在每个剩余的绩效期间以最终的RTSR绩效为准。于与本公司控制权变更有关的合资格终止雇佣后，未归属的PRSU将按目标水平按双触发基准进行归属。PRSU的公允价值在授予之日使用基于以下假设的蒙特卡洛模拟模型来确定。本公司按比例确认PRSU在其必要的服务期内的公允价值。
2022年6月，公司授予60,963受业绩和服务条件限制的PRSU股票，授予日期公允价值为#美元6.3一百万美元作为对高管的留任奖励。可赚取的PRSU金额将根据以下方面的成绩确定二季度收入目标，可以在2023年第四财季实现。三分之一的PRSU可在实现第一个收入目标的基础上赚取，如果实现，将归属于四季度分期付款，第一次分期付款发生在此类成就被证明之日，但取决于高管在适用的归属日期期间的连续服务。三分之二的PRSU可在实现第二个收入目标的基础上赚取，如果实现，将归属于八季度分期付款，第一次分期付款发生在此类成就被证明之日，但取决于高管在适用的归属日期期间的连续服务。PRSU在其他方面是按照公司2022年2月授予PRSU的标准授予条款的。公司得出结论认为，业绩条件在2022年6月30日有可能实现，并在2022年9月30日继续有可能实现后，公司开始在必要的服务期内按比率确认这些PRSU的公允价值。公司将重新评估在每个报告期内实现业绩条件的可能性，并
23
目录表
对于概率评估中的任何变化，累计追赶调整将计入基于股票的补偿成本。
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬支出如下(单位：千)：
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
收入成本$8,329 $3,994 $24,659 $10,880 
研发10,603 9,101 32,567 20,016 
销售和市场营销15,761 8,304 44,148 23,282 
一般和行政9,810 5,996 27,308 19,026 
基于股票的薪酬总支出44,503 27,395 128,682 73,204 
截至2022年9月30日，按奖励类型划分的未确认股票薪酬支出及其预期加权平均确认期间汇总如下(单位为千，年限除外)。
股票期权RSU
(不包括PRSU)		PRSUESPP
未确认的股票薪酬费用$16,410 $315,466 $11,028 $545 
加权平均摊销期限2.3年份2.6年份1.9年份0.1年份
用于评估在本报告所述期间授予的股票期权的加权平均假设如下：
股票期权
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
预期期限(年)— 6.06.06.0
波动率— 47.0 %46.0 %47.0 %
无风险利率— 1.0 %1.8 %1.0 %
股息率(1)
— — — — 
在本报告所述期间，用于根据市场条件对减贫单位进行估值的加权平均假设如下：
PRSU(市场状况)
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
普通股截至授予日的收盘价(2022年2月28日)— — $110.00— 
预期期限(年)— — 2.84— 
波动率— — 48.8 %— 
无风险利率— — 1.6 %— 
股息率(1)
— — — — 
(1)该公司尚未支付，也不打算支付普通股的现金股息。因此，预期股息收益率为零.
8. 每股净亏损
每股基本净亏损以净亏损除以期内已发行普通股的加权平均股数计算，不包括可转换优先票据转换时员工股票奖励和潜在股份的任何摊薄影响。稀释每股净亏损是根据所有可能稀释普通股的股份计算的，包括行使股票期权时可发行的普通股。
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目录表
归属RSU和PRSU，以及转换可转换优先票据时可发行的普通股的股份。由于该公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月出现净亏损，所有可能发行的普通股都被确定为反稀释股。
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
净亏损$(23,207)$(20,537)$(80,997)$(49,399)
用于计算基本和稀释后每股净亏损的加权平均股份70,232 67,800 69,656 67,278 
每股基本和摊薄净亏损$(0.33)$(0.30)$(1.16)$(0.73)
以下证券被排除在每股摊薄净亏损的计算之外，因为它们的影响是反摊薄的(以千计)：
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
股票期权1,626 2,035 1,626 2,035 
RSU(包括PRSU)
2,879 2,090 2,879 2,090 
可转换优先票据
5,569 6,573 5,725 6,721 
总计10,074 10,698 10,230 10,846 
该公司使用IF-转换方法来计算截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的可转换优先票据的任何潜在稀释影响。根据这一方法，该公司在现金和股票结算假设下计算稀释后每股收益，以确定哪一种摊薄程度更高。如果股份结算的摊薄程度较高，本公司在计算摊薄后每股收益时，假设所有可转换优先票据在报告期开始时仅转换为普通股。在计算截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及九个月的每股摊薄净亏损时，未计入对转换可换股优先票据的潜在影响，因为有关影响将是反摊薄的。
9. 所得税
截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税准备金约为#美元。0.6百万美元和美元3.2分别为100万美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月的所得税收益约为(0.2)百万元及(0.8)分别为100万。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备主要包括公司间向美国出售公司的澳大利亚知识产权所产生的海外递延所得税支出、国内州的当期所得税支出和国外的当期所得税支出。截至2021年9月30日的三个月和九个月的所得税优惠主要包括由国内州最低税率抵消的外国所得税优惠。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月，所得税拨备与法定金额不同，主要是由于国家和外国所得税，以及公司由于对其国内递延税项净资产保持全额估值准备而没有实现本年度国内亏损的利益。在截至2021年9月30日的三个月和九个月，所得税收益与法定金额不同，主要是由于国家和外国所得税，公司没有实现本年度国内亏损的收益，这是因为公司对其国内递延税项净资产保持了全额估值准备。
递延税项资产的税项利益的实现取决于未来的应税收入水平，该收入具有适当的性质，在预计可扣除或应纳税的期间内。根据现有的客观证据，本公司认为递延税项净资产不太可能变现。因此，本公司已就截至2022年9月30日及2021年12月31日的国内递延税项净资产提供全额估值准备。本公司拟维持余下的估值免税额，直至有足够确实证据支持撤销或减少估值免税额为止。
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目录表
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，未确认的税收优惠总额没有实质性变化。
10. 承付款和或有事项
承付款
该公司的主要承诺包括其可转换优先票据项下的未来付款义务、办公设施的营运租赁、云服务协议，以及与第三方达成的提供主机代管、电信使用和设备维护服务的协议。截至2021年12月31日的这些承诺在公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中披露，在截至2022年9月30日的9个月中，这些承诺的重大更新在此披露，包括在附注12中。
截至2022年9月30日，公司在各种托管和电信协议下的承诺总额为15.8百万美元，条款最高可达48月份。这些协议要求公司在服务期限内按月付款，以换取某些网络服务。
截至2022年9月30日，公司的云服务协议承诺总额为46.7100万美元，其中5.5预计将在2022年剩余时间支付100万美元，26.9预计到2023年，将有100万美元，剩余的14.3预计2024年将有100万人。
截至2022年9月30日，747.7可转换优先票据的未偿还本金总额为百万美元。2023年可转换优先票据和2025年可转换优先票据分别于2023年5月1日和2025年6月1日到期。有关可转换优先票据的更多信息，请参阅附注6。
法律事务
本公司涉及在正常业务过程中产生的各种法律和监管事项。管理层认为，这些问题的解决预计不会对公司的综合运营结果、现金流或财务状况产生实质性影响。然而，由于法律问题的不确定性质，对问题的不利解决可能会对公司未来的综合经营业绩、现金流或特定时期的财务状况产生重大影响。本公司承担已发生的法律费用。
赔偿协议
在正常业务过程中，本公司签订不同范围和条款的协议，根据这些协议，本公司同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方，包括但不限于因违反此类协议而产生的损失，包括违反安全、本公司将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔。此外，本公司已与其董事、高级职员及若干雇员订立弥偿协议，其中包括就彼等作为董事、高级职员或雇员的身份或服务而可能产生的若干法律责任作出弥偿。据公司所知，没有任何索赔可能对综合资产负债表、综合业务表和全面亏损或综合现金流量表产生重大影响。

26
目录表
11. 地理信息
下表汇总了基于客户账单地址的地理区域收入(以千为单位)：
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
美国$179,306 $140,739 $517,537 $397,882 
国际19,036 13,589 52,964 38,110 
总收入$198,342 $154,328 $570,501 $435,992 
下表汇总了各地点的财产和设备净额(以千计)：
2022年9月30日2021年12月31日
美国$94,519 $68,674 
国际7,450 9,111 
财产和设备，净额$101,969 $77,785 
    
12. 租契
该公司的办公室、数据中心以及计算机和网络设备的租约将于2031年之前的不同日期到期。该公司的租约的剩余条款为一至十年，其中一些租约包括一项公司选择权，可以将租约延长至多三至五年，部分租约包括在下列情况下终止租约的选择权30-天数通知。本公司已选择实际权宜之计，不将房地产经营租赁的租赁和非租赁部分分开。
租赁费用的构成如下(以千计)：
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
经营租赁成本$2,969 $2,403 $8,738 $7,588 
融资租赁成本：
使用权资产摊销$141 $215 $609 $1,476 
融资租赁负债利息— 1 — 18 
融资租赁总成本$141 $216 $609 $1,494 

与租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计)：
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
营运租赁中使用的营运现金$(2,951)$(1,334)$(8,489)$(4,532)
融资租赁中使用的融资现金— (36)— (612)
以租赁义务换取的使用权资产：
经营租约3,899 1,033 4,483 43,462 
融资租赁— — — — 
27
目录表
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(以千计)：
2022年9月30日2021年12月31日
经营租约
经营性租赁使用权资产$44,941 $48,703 
经营租赁负债$10,201 $9,826 
经营租赁负债--减去流动部分42,487 47,088 
经营租赁负债总额$52,688 $56,914 
融资租赁
财产和设备，毛额$37,561 $42,541 
减去：累计折旧和摊销(37,392)(41,689)
财产和设备，净额$169 $852 
加权平均剩余期限如下(年)：
2022年9月30日2021年12月31日
加权平均剩余租期
经营租约6.77.3
加权平均贴现率如下：
2022年9月30日2021年12月31日
加权平均贴现率
经营租约3.3 %3.2 %
租赁负债的到期日如下(以千计)：
截至十二月三十一日止的年度：经营租约
剩余的2022年$3,284 
202311,404 
20249,116 
20256,478 
20265,679 
此后22,798 
未来最低租赁付款总额58,759 
减去：推定利息(6,071)
总计$52,688 
截至2022年9月30日，公司签订了尚未开始的额外设施运营租赁，其条款的总承诺额约为$2.1百万美元。这些经营租约预计在2022年第四季度和2023年第一季度开始，租赁条款为二至三年。本公司还签订了一项额外的互联网接入运营租赁，预计将于2022年第四季度开始，租期为三年，这意味着在其任期内的总承付款约为#美元。0.3百万美元。

13. 后续事件
行政总裁辞职

2022年10月7日，罗文·特罗洛普通知公司，他决定辞去公司首席执行官一职，辞去公司董事会(董事会)中的董事II类成员职务，自2022年11月28日起生效。

28
目录表
委任行政总裁

2022年10月10日，公司宣布董事会任命董事长兼前首席执行官迈克尔·伯克兰为公司首席执行官，自2022年11月28日起生效。




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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
您应结合本Form 10-Q季度报告和我们截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度报告中包含的简明综合财务报表及其附注阅读以下讨论。
概述
我们是联系中心智能云软件的先驱和领先提供商，每年为我们超过2,500个客户及其客户之间提供超过90亿分钟的通话时间。我们相信，通过我们的专业知识和技术，我们取得了这一领先地位，使我们能够帮助各种规模的组织从传统的本地联系中心系统过渡到我们的云解决方案。我们的解决方案由我们的虚拟联系中心(VCC)、云平台和应用程序组成，允许直接或通过我们的应用程序编程接口(API)跨语音、聊天、电子邮件、网络、社交媒体和移动渠道同时管理和优化客户交互。我们的VCC云平台将每个客户交互与适当的代理资源相匹配，并通过与邻近的企业应用程序(如客户关系管理或CRM软件)集成，将相关客户数据实时提供给代理，以优化客户体验并提高代理工作效率。与传统的本地联系中心系统不同，我们的解决方案只需要最少的前期投资，可以根据客户的要求快速部署和调整。
自2001年创建业务以来，我们一直专注于交付云联系中心软件。我们最初通过我们的电话销售团队瞄准了较小的联系中心机会，并随着时间的推移，投资于扩展我们的云平台功能的广度和深度，以满足客户不断变化的需求。2009年，我们做出了一项战略决策，扩大我们的市场机会，将更大的联系中心包括在内。这一决定推动了对研发的进一步投资，并建立了我们的现场销售团队，以满足这些较大联系中心的要求。我们相信，这一转变帮助我们实现了客户基础的多元化，同时显著增强了我们未来收入增长的机会。为了补充这些努力，我们还专注于通过营销活动建立客户意识并推动对我们解决方案的采用，这些活动包括互联网广告、数字营销活动、社交媒体、贸易展、行业活动、电话营销和外出活动。
我们通过具有经常性订阅的SaaS业务模式提供我们的解决方案。我们提供在我们的VCC云平台上交付的一整套应用程序，旨在使我们的客户能够跨入站和出站联系中心管理和优化交互。我们主要通过销售我们的VCC云平台的订阅和相关使用来获得收入。我们主要根据代理席位的数量以及客户部署的特定功能和应用程序，向客户收取访问我们解决方案的每月订阅费。我们将代理席位定义为允许并发访问我们的解决方案的指定代理的最大数量。我们的客户通常拥有比代理席位更多的命名代理，多个命名代理可以使用一个代理席位，尽管不是同时使用。我们几乎所有的客户都从我们这里购买订阅和相关的电话使用。我们的一小部分客户订阅了我们的平台，但直接从批发电信服务提供商那里购买电话使用。我们不向任何客户出售独立的电话使用。相关使用费按入站和出站交互分钟数计费。我们还提供捆绑套餐，通常适用于较小规模的部署，客户每个代理席位按月收取单一固定费用，其中包括在毗邻的48个州的订阅和无限制使用，在某些情况下，还包括加拿大。我们向我们的客户提供月度、年度和多年合同，通常需要提前30天通知减少代理席位的数量。几乎可以立即提供更多的代理席位。因此，我们的客户能够调整所使用的代理席位数量，以满足不断变化的联系中心音量需求。我们的大客户通常选择年度合同, 这通常包括几个月的实施和斜坡期。固定订阅费，包括捆绑套餐，一般按月预付费，相关使用费按欠费计费。截至2022年9月30日的三个月和九个月，订阅和相关使用费分别占我们收入的90%和91%。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中的每个月，订阅和相关使用费占我们收入的92%。其余收入来自实施和优化我们的解决方案的专业服务收入。
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目录表
宏观经济和其他因素
我们面临风险和风险敞口，包括由不利的经济状况造成的风险和敞口，包括宏观经济恶化、俄罗斯-乌克兰冲突和新冠肺炎疫情。
宏观经济因素包括通胀加剧、利率上升、供应链中断、经济产出下降和货币汇率波动，所有这些都导致并可能继续导致我们的现有客户以低于过去几年的增长速度增加席位。我们不断监测这些情况对我们的业务和财务业绩以及整个全球经济和地缘政治格局的直接和间接影响。虽然宏观经济事件对我们的业务、运营结果和整体财务状况的影响在长期内仍不确定，但我们的装机基础业务正面临宏观经济逆风和其他客户特有的业务挑战。我们在现有客户群中的代理席位增长速度较慢，特别是在五个垂直领域：金融服务、消费者、医疗保健、外包和房地产。我们的净新客户端的中端市场部分也受到了一些不利影响，但这被我们的战略和国际业务表现不佳所抵消。
2022年3月，我们决定关闭我们在俄罗斯的办事处，并在葡萄牙波尔图建立一个新的欧洲发展中心，部分原因是俄罗斯和乌克兰冲突带来的不确定性越来越大。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，我们产生了大约70万美元和460万美元与关闭和搬迁我们的俄罗斯业务有关的成本，其中10万美元和50万美元记录在收入成本中，60万美元和320万美元记录在研发费用中，10万美元和130万美元记录在一般和行政费用中，利息收入和其他分别记录在我们的简明综合运营报表和全面亏损中。我们目前不认为这一决定会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性影响。
由于从实体到虚拟的转变，新冠肺炎疫情对我们的财务业绩产生了适度积极的影响。新冠肺炎疫情的严重性和持续时间，以及它对美国和全球经济的持续影响仍不确定，但我们认为，这种好处现在大部分已经消失。
关键的GAAP运营结果
我们的收入从截至2021年9月30日的三个月和九个月的1.543亿美元和4.36亿美元增加到截至2022年9月30日的三个月和九个月的1.983亿美元和5.705亿美元。收入增长主要归功于我们更大的客户，这主要是由于我们销售和营销活动的增加以及我们品牌知名度的提高。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月中，没有一个客户的收入占我们总收入的10%以上。截至2022年9月30日，我们在多个行业拥有超过2500名客户，座位大小不一。截至2022年9月30日的三个月和九个月，我们的净亏损分别为2320万美元和8100万美元，而截至2021年9月30日的三个月和九个月的净亏损分别为2050万美元和4940万美元。
我们继续进行大量支出和投资，包括在销售和营销、研发和基础设施方面。我们主要根据收入增长和投资的效率和效果来评估我们业务的成功。我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素，包括我们继续扩大更大客户基础的能力、从现有客户获得的收入增长、创新和国际扩张的能力。虽然这些领域对我们来说是重要的机遇，但它们也带来了我们必须成功应对的风险和挑战，包括全球经济低迷、俄罗斯-乌克兰冲突和新冠肺炎疫情的影响，以便成功增长我们的业务和改善我们的经营业绩。
关键运营和非GAAP财务业绩指标
除了在我们的简明综合财务报表中提供的财务业绩衡量标准外，我们还监测以下列出的关键指标，以帮助我们评估增长趋势、制定预算、衡量我们销售和营销工作的有效性，以及评估运营效率。
按美元计算的年度留存率
我们相信，我们以美元为基础的年度留存率让我们能够洞察我们从客户那里保留和增长收入的能力，并衡量我们客户关系的长期价值。我们以美元为基础的年度留存率是通过将我们的留存净收入除以我们每月的留存基础净收入计算出来的，然后我们使用所述期间的过去12个月的留存率进行平均。我们
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目录表
我们将留存基础净收入定义为所有客户在可比上一年期间的经常性净收入，我们将留存净收入定义为同一组客户在本期的经常性净收入。我们将经常性净收入定义为净订阅和相关使用收入。
下表显示了我们根据所述期间的净收入计算的年度美元留存率：
截至12个月
2022年9月30日2021年9月30日
按美元计算的年度留存率118%123%
我们的美元留存率同比下降，主要是因为我们之前在2021年从新冠肺炎疫情和宏观经济逆风中获得的初步好处。
调整后的EBITDA
我们监测调整后的EBITDA，这是一种非GAAP财务指标，以分析我们的财务结果，并相信作为美国GAAP指标的补充，它对于投资者评估我们持续的运营业绩和增强对我们过去财务业绩的整体了解是有用的。我们相信，调整后的EBITDA有助于说明我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被我们从调整后的EBITDA中排除的收入或支出的影响所掩盖。此外，我们使用这一衡量标准来制定预算和运营目标，以管理我们的业务和评估我们的业绩。我们还认为，调整后的EBITDA为投资者提供了一个额外的工具，用于比较我们在多个时期的经常性核心业务运营业绩与我们行业内的其他公司。
调整后的EBITDA不应与根据美国公认会计原则编制的财务信息分开考虑，也不应作为财务信息的替代品来考虑，我们对调整后EBITDA的计算可能与行业内其他公司的计算不同。我们通过披露这些限制、根据美国公认会计原则列报我们的财务报表以及将调整后的EBITDA与最直接可比的美国公认会计准则衡量标准--净亏损进行核对，来弥补与使用调整后的EBITDA相关的固有限制。我们将调整后的EBITDA计算为扣除(1)折旧和摊销、(2)基于股票的补偿、(3)利息支出、(4)利息(收入)和其他、(5)与收购相关的交易和一次性整合成本、(6)或有对价支出、(7)与关闭和搬迁我们的俄罗斯业务相关的退出成本、(8)所得税准备金(收益)以及(9)不直接影响我们认为的核心经营业绩的其他项目之前的净亏损。
32
目录表
下表显示了所列期间净亏损与调整后EBITDA的对账(以千为单位)：
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
净亏损$(23,207)$(20,537)$(80,997)$(49,399)
非GAAP调整：
折旧及摊销(1)
11,215 9,780 33,650 28,194 
基于股票的薪酬(2)
44,503 27,395 128,682 73,204 
利息支出1,879 1,947 5,606 6,003 
利息(收入)及其他(982)(213)(2,107)(35)
与关闭和搬迁俄罗斯业务有关的撤离费用(3)
774 — 4,215 — 
收购相关交易和一次性整合成本1,944 9,158 5,296 11,225 
或有对价费用— 60 260 5,260 
退还前一年多付的美国联邦费用— — (3,511)— 
所得税准备金(受益于)579 (188)3,167 (840)
调整后的EBITDA$36,705 $27,402 $94,261 $73,612 
(1)包括在我们的经营业绩中的折旧和摊销费用如下(以千计)：
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
收入成本$8,904 $7,658 $26,152 $22,570 
研发768 1,004 2,396 2,329 
销售和市场营销1 1 3 3 
一般和行政1,542 1,117 5,099 3,292 
折旧及摊销总额
$11,215 $9,780 $33,650 $28,194 
(2)请参阅简明综合财务报表附注7，其中包括本公司于本报告期间的经营业绩所包括的基于股票的薪酬开支。
(3)在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，与关闭和搬迁我们的俄罗斯业务相关的退出成本分别为70万美元和460万美元。上文提出的80万美元和420万美元的调整数扣除了包括在“折旧和摊销”中的100万美元和80万美元，以及包括在“利息(收入)和其他”中的10万美元和40万美元。
我们运营结果的关键组成部分
收入
我们的收入包括订阅和相关使用以及专业服务。我们认为我们的订阅和相关使用是经常性收入。这一经常性收入包括交付和支持我们的VCC云平台的固定订阅费，以及相关的使用费。相关使用费一般按入站和出站客户端交互分钟数计费。我们还提供捆绑套餐，通常适用于较小规模的部署，客户每个代理席位按月收取单一固定费用，其中包括在毗邻的48个州的订阅和无限制使用，在某些情况下，还包括加拿大。我们为我们的客户提供月度、年度和多年的合同，通常需要提前30天通知减少代理席位的数量。几乎可以立即提供更多的代理席位。因此，我们的客户能够调整所使用的代理席位数量，以满足不断变化的联系中心音量需求。我们的大客户通常选择年度合同，通常包括几个月的实施和渐进期。
固定订阅费，包括捆绑使用的套餐，通常按月预付费，而可变使用费则按欠费计费。固定订阅费在适用期限内以直线方式确认，适用期限主要是每月合同结算期。支持活动包括为我们的解决方案提供技术援助，并在可用的情况下进行升级和增强，这些不单独收费。非捆绑计划的可变订阅相关使用费根据客户特定的每分钟费率计划以欠款形式计费，并在实际使用发生时确认。我们通常要求客户根据估计的使用量预付定金。除使用押金外，所有费用恕不退还。
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目录表
此外，我们还通过帮助客户实施我们的解决方案和优化使用来获得专业服务收入。这些服务包括应用程序配置、系统集成以及教育和培训服务。专业服务主要按固定费用收费，通常由我们直接提供。在有限的情况下，我们的客户选择自己执行这些服务或聘请他们自己的第三方服务提供商执行这些服务。如果满足收入确认的所有其他标准，则专业服务被确认为使用按比例绩效方法执行的服务，绩效以工作时间为基础进行衡量。
我们预计，不利的经济状况将继续对我们未来的收入产生不利影响。例如，我们的客户群业务通常贡献了我们收入增长的大约一半，但它正面临着越来越多的宏观经济逆风和其他特定于客户的业务挑战。
收入成本
我们的收入成本主要包括人员成本，包括基于股票的薪酬、我们向电信提供商支付的使用费、通用服务基金(USF)、缴费和其他监管成本、服务器和设备的折旧和相关费用、建设和维护主机代管数据中心的成本、基于公共云的数据中心的成本、分配的办公和设施成本、已获得技术的摊销以及内部使用软件成本的摊销。收入成本可能会根据许多因素而波动，包括我们向电信提供商支付的费用，这些费用取决于我们的客户使用我们的VCC云平台、资本支出的时间和相关折旧费用以及员工人数的变化。我们预计将继续投资于专业服务、公共云、云运营、客户支持和网络基础设施，以保持高质量和高可用性的服务，我们相信这将导致收入成本的绝对美元增长，但长期而言，通过规模经济，收入百分比将下降。
运营费用
我们将我们的运营费用归类为研发费用、销售和营销费用以及一般和行政费用。
研究与开发。我们的研发费用主要包括与我们服务的改进和扩展功能的开发相关的人员的工资和相关费用，包括基于股票的薪酬，以及质量保证、测试、产品管理和分配的管理费用。除符合资本化条件的内部使用软件开发成本外，我们按实际发生的情况支出研究和开发费用。我们相信，对我们解决方案的持续投资对我们未来的增长非常重要，我们预计我们的研发费用在短期和长期内将以绝对美元计算增加，并作为收入的百分比波动。
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括薪金和相关费用，包括销售和营销人员的股票薪酬、销售佣金以及广告、营销、公司通信、差旅费用和分配的管理费用。我们认为，继续投资于销售和营销以继续创造收入增长是很重要的，我们预计，随着我们继续支持我们的增长计划，销售和营销费用在短期和长期内将以绝对美元计算增加，并作为收入的百分比波动。
一般和行政。一般费用和行政费用主要包括薪金和相关费用，包括管理、财务和会计、法律、信息系统和人力资源人员的股票薪酬、专业费用、合规费用、其他公司费用和分配的间接费用。我们预计，一般和行政费用在短期内将以绝对美元和占收入的百分比波动，但从长远来看，以绝对美元计算将增加，占收入的百分比将下降。
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩
根据这份Form 10-Q季度报告中所列的简明综合经营报表和全面亏损，下表列出了我们的经营业绩占收入的百分比
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目录表
这几个时期表明：
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
收入100 %100 %100 %100 %
收入成本47 %44 %48 %44 %
毛利53 %56 %52 %56 %
运营费用：
研发17 %19 %18 %18 %
销售和市场营销34 %32 %34 %31 %
一般和行政13 %17 %13 %17 %
总运营费用64 %68 %65 %66 %
运营亏损(11)%(12)%(13)%(10)%
其他(费用)收入，净额：
利息支出(1)%(1)%(1)%(1)%
利息收入及其他— %— %— %(1)%
其他(费用)收入合计，净额(1)%(1)%(1)%(2)%
所得税前亏损(12)%(13)%(14)%(12)%
所得税准备金(受益于)— %— %— %(1)%
净亏损(12)%(13)%(14)%(11)%
收入
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日$
变化		%
变化		2022年9月30日2021年9月30日$
变化		%
变化
(除百分比外，以千为单位)
收入$198,342 $154,328 $44,014 29 %$570,501 $435,992 $134,509 31 %
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的收入增长主要归因于我们更大的客户，这是由于我们的销售和营销活动增加以及我们品牌知名度的提高。
收入成本
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日$
变化		%
变化		2022年9月30日2021年9月30日$
变化		%
变化
(除百分比外，以千为单位)
收入成本$94,111 $67,137 $26,974 40 %$271,207 $191,335 $79,872 42 %
占收入的百分比47 %44 %48%44%
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的收入成本增加，主要是因为人员成本增加了880万美元和3290万美元，包括主要由员工增加和更高的工资推动的股票薪酬成本，支持我们不断增长的容量需求的折旧、数据中心和公共云成本分别增加了780万美元和2300万美元，客户活动增加推动的第三方托管软件成本增加了500万美元和1480万美元，使用量增加导致的使用量和运营商成本增加了30万美元和410万美元。在截至2022年9月30日的三个月中，全球扩张的咨询成本分别增加了150万美元和380万美元，与实施我们的解决方案相关的员工增加成本分别增加了90万美元和340万美元，美国联邦缴费和其他联邦电信服务费增加了270万美元，主要原因是客户使用量增加，以及主要由于方法的改变，美国联邦缴费和其他联邦电信服务费减少了370万美元，这主要是由于方法的改变，导致2020年退款350万美元，美国联邦缴费率下降，部分被客户使用量的增加所抵消。
35
目录表
毛利
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日$
变化		%
变化		2022年9月30日2021年9月30日$
变化		%
变化
(除百分比外，以千为单位)
毛利$104,231 $87,191 $17,040 20 %$299,294$244,657$54,63722%
占收入的百分比53 %56 %52%56%
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的毛利润增长主要是由于订阅和相关收入的增加。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的毛利率下降主要是由于上文所述的收入成本增加，这一增长略高于我们的收入增长。我们预计，尽管在专业服务、公共云、云运营、客户支持和网络基础设施方面继续投资，但长期毛利率仍将增长。
运营费用
研究与开发
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日$
变化		%
变化		2022年9月30日2021年9月30日$
变化		%
变化
(除百分比外，以千为单位)
研发
$34,113 $29,680 $4,433 15 %$104,929$76,449$28,48037%
占收入的百分比17 %19 %18%18%
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的研究和开发费用增加，主要是由于员工人数增加和工资上涨，与人员相关的成本增加了510万美元和2740万美元，其中包括基于股票的薪酬成本。
销售和市场营销
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日$
变化		%
变化		2022年9月30日2021年9月30日$
变化		%
变化
(除百分比外，以千为单位)
销售和市场营销
$67,353 $49,712 $17,641 35 %$196,062$140,535$55,52740%
占收入的百分比34 %32 %34%31%
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的销售和营销费用增加，主要是因为与人员相关的成本增加了1,080万美元和3,370万美元，其中包括主要由员工人数增加和更高工资推动的股票薪酬成本，由我们解决方案的销售和预订量增长推动的销售佣金费用分别增加了430万美元和1,150万美元，差旅成本分别增加了190万美元和430万美元，以及随着新冠肺炎限制的减少而商务旅行增加，差旅成本增加了190万美元和430万美元。以及办公室、设施和相关费用分别增加70万美元和190万美元。销售和营销费用的剩余净增长主要是由于执行我们的增长战略以获得新客户、在我们现有客户群中增加代理席位以及增加广告和其他营销费用以提高我们的品牌知名度。


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目录表
一般和行政
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日$
变化		%
变化		2022年9月30日2021年9月30日$
变化		%
变化
(除百分比外，以千为单位)
一般和行政
$24,496 $26,790 $(2,294)(9)%$72,634$71,944$6901%
占收入的百分比13 %17 %13%17%
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的一般和行政费用减少的主要原因是，由于并购活动减少，法律和其他专业服务成本减少了710万美元，以及推理收购的或有对价费用减少了10万美元，但被包括股票薪酬成本在内的430万美元的人员成本增加部分抵消了，这主要是由于员工人数增加和工资增加。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用增加的主要原因是人员成本增加1080万美元，其中包括股票薪酬成本，这主要是由于员工人数增加和工资上涨。由于并购活动减少，法律和其他专业服务费用减少540万美元，以及推理收购的或有对价费用减少500万美元，部分抵消了这一减少额。
其他(费用)收入，净额
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日$
变化		%
变化		2022年9月30日2021年9月30日$
变化		%
变化
(除百分比外，以千为单位)
利息支出$(1,879)$(1,947)$68 (3)%$(5,606)$(6,003)$397 (7)%
利息收入及其他982 213 769 361 %2,107 35 2,072 5,920 %
其他(费用)收入合计，净额$(897)$(1,734)$837 (48)%$(3,499)$(5,968)$2,469 (41)%
占收入的百分比(1)%(1)%(1)%(2)%
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的利息支出减少，主要是由于我们的2023年可转换优先票据的未偿还本金总额减少。详情见综合财务报表附注6。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的利息收入和其他收入增加，主要是由于我们的有价证券投资利息收入增加以及外币重计量收益增加。
流动性与资本资源
到目前为止，我们主要通过销售我们的解决方案、我们的股权和债务融资净收益来为我们的运营提供资金，包括在2020年5月和6月发行我们的2025年可转换优先票据，以及在2018年5月发行我们的2023年可转换优先票据，以及租赁设施。截至2022年9月30日，我们拥有5.901亿美元的营运资本，其中包括1.295亿美元的现金和现金等价物以及4.476亿美元的短期可销售投资，不包括200万美元的长期可销售投资。我们相信，我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。
我们计划在未来继续主要通过出售我们的解决方案、股权和债务融资的净收益以及租赁设施来为我们的运营提供资金。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、市场对我们解决方案的持续接受程度、全球经济的实力、客户保留率、我们获得新客户的能力、支持研发工作的支出的时机和规模、任何悬而未决的或未来的诉讼或第三方或政府实体的其他索赔的结果、销售和营销活动和人员的扩大、新的和增强的
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目录表
这些因素不包括我们在俄罗斯的业务，关闭我们在俄罗斯的业务和扩大在葡萄牙波尔图的新办事处所产生的费用，由于这一过渡而造成的任何运营中断，以及俄罗斯-乌克兰冲突和新冠肺炎疫情对这些或其他因素、全球经济或我们业务的影响。我们还可能收购或投资于互补的业务、技术和知识产权，这可能会增加我们使用现金和未来资本需求，以支付收购成本和支持我们的合并业务。我们可以随时通过股权或债务融资筹集额外资本，为这些或其他要求提供资金。然而，我们可能无法在需要时以我们可以接受的条款或根本无法通过股权或债务融资筹集额外资本，这取决于我们的财务表现、经济和市场状况、我们普通股的交易价格以及其他因素，包括当前经济低迷的持续时间和严重程度以及金融市场的波动，包括由于俄罗斯-乌克兰冲突和持续的新冠肺炎疫情。如果我们无法根据需要筹集额外资本，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。此外，如果我们在未来12个月的经营业绩低于预期，我们的流动性和运营业务的能力也可能受到损害。
如果我们通过发行股权或与股权挂钩的证券来筹集更多资金，我们现有股东的所有权将被稀释。如果我们通过产生额外的债务来筹集额外的资金，我们将受到更多的偿债义务的约束，还可能受到限制性契约和其他运营限制的约束，这可能会对我们的业务运营能力产生负面影响。
现金流
下表汇总了所列期间的现金流(以千为单位)：
九个月结束
2022年9月30日2021年9月30日
经营活动提供的净现金$56,125 $20,349 
投资活动提供(用于)的现金净额20,903 (149,731)
用于融资活动的现金净额(38,461)(8,525)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)$38,567 $(137,907)
经营活动的现金流
经营活动提供的现金主要受我们的人员相关支出、数据中心和电信运营商成本、办公室和设施相关成本、美国联邦缴款和其他监管成本以及客户付款金额和时间的影响。如果我们继续改善我们的财务业绩，我们预计经营活动提供的净现金将会增加。我们运营现金流入的最大来源是从客户那里收取的现金，用于订阅和相关的使用服务。客户对这些服务的付款通常是每月收到的。
在截至2022年9月30日的9个月中，经营活动提供的净现金为5610万美元。经营活动提供的现金净额来自我们净亏损8100万美元，调整后的净亏损与经营活动提供的现金净额为2.06亿美元，主要包括1.287亿美元的股票补偿，3370万美元的折旧和摊销，2920万美元的佣金成本摊销，280万美元的可转换优先票据发行成本摊销，以及(590万美元)超出收购日期公允价值的推断或有对价支付。营业资产和负债使用现金抵销了6350万美元，这主要是由于向供应商支付现金的时间和从客户那里收到的现金。
在截至2021年9月30日的9个月中，经营活动提供的净现金为2030万美元。经营活动提供的净现金来自我们4940万美元的净亏损，经非现金项目调整后为1.402亿美元，主要包括7320万美元的股票薪酬，2820万美元的
折旧和摊销，佣金成本摊销1840万美元，或有对价支出530万美元，发行成本摊销300万美元，主要由于向供应商支付现金的时间和客户的现金收入，运营资产和负债的现金使用抵消了(7050万美元)。
38
目录表
投资活动产生的现金流
在截至2022年9月30日的9个月中，投资活动提供的现金净额为2,090万美元，其中包括3.219亿美元与销售和有价证券投资到期日相关的现金收益，部分被与购买有价证券投资相关的2.503亿美元、4600万美元的资本支出、200万美元与一家私人持股公司的股权投资相关的现金以及240万美元的资本化软件开发成本所抵消。
截至2021年9月30日的9个月，用于投资活动的现金净额为149.7美元，其中包括与购买可销售投资有关的5.435亿美元和2,850万美元的资本支出，部分被与销售现金收益和可销售投资到期日有关的4.223亿美元所抵消。
融资活动产生的现金流
在截至2022年9月30日的九个月中，用于融资活动的现金净额为(3850万美元)，涉及与2023年其他可转换优先票据结算相关的3410万美元现金和与推断收购相关的或有对价支付的2400万美元现金，其中1810万美元代表收购日期公允价值，并作为融资活动披露，590万美元代表超过收购日期公允价值的支付金额，并披露为经营活动的调整，部分被我们员工股票购买计划下出售普通股的830万美元抵消。以及行使股票期权的现金收益540万美元。
在截至2021年9月30日的九个月中，用于融资活动的现金净额为850万美元，与其他2023年可转换优先票据结算相关的现金支付为1890万美元，与虚拟观察者收购相关的预留付款为320万美元，与融资租赁相关的付款为60万美元，但被我们员工股票购买计划下出售普通股的810万美元和行使股票期权的现金收益600万美元部分抵消。
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。
与我们在2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财年10-K年报中披露的那些相比，我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。
近期会计公告
请参阅本报告所载简明综合财务报表附注1。
合同义务和其他义务
我们的物质现金需求包括以下合同义务和其他义务。
可转换优先票据
2020年5月和6月，我们以非公开发行的方式发行了2025年可转换优先票据的本金总额为7.475亿美元。2025年可转换优先票据将于2025年6月1日到期，是我们的优先无担保债务。2025年发行的可转换优先票据的利息固定为年息0.50%，从2020年12月1日开始，每半年支付一次，于每年的6月1日和12月1日支付一次。在扣除最初购买者的折扣和佣金以及估计的债务发行成本后，此次发行的净收益总额约为7.288亿美元。截至2022年9月30日，我们2025年可转换优先票据的未偿还本金总额为7.475亿美元。
2018年5月，我们以非公开发行的方式发行了2023年可转换优先票据的本金总额2.588亿美元。2023年可转换优先票据将于2023年5月1日到期，是我们的优先无担保债务。
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目录表
2023年发行的可转换优先债券的固定息率为年息0.125厘，每半年派息一次，分别于每年的五月一日及十一月一日派息。在扣除最初购买者的折扣和估计的债务发行成本后，此次发行的净收益总额约为2.508亿美元。截至2022年9月30日，在实施2023年票据回购交易和应转换请求达成其他和解后，2023年可转换优先票据的本金总额约为20万美元。
有关可转换优先票据的其他资料，请参阅本报告所载综合财务报表附注6。
租契
我们有办公室、数据中心以及计算机和网络设备的租约，这些租约将在不同的日期到期，直到2031年。我们的租约还有一到十年的剩余期限。一些租约包括延长租约长达三至五年的选择权，以及一些租约包括在30天通知后终止租约的选项。截至2022年9月30日，我们有5880万美元的未偿经营租赁债务，其中330万美元在2022年剩余时间应付，2023年和2024年应付2050万美元，2025年和2026年应付1220万美元，2026年后应付2280万美元。详情见本报告所载综合财务报表附注12。
云服务
截至2022年9月30日，我们的云服务协议承诺总额为4,670万美元，其中550万美元预计将在2022年剩余时间支付，2,690万美元预计在2023年支付，其余1,430万美元将在2024年支付。
托管和电信使用服务
我们与第三方达成协议，提供主机代管和电信使用服务。这些协议要求在固定的时间内按月付款，以换取对网络和电信可用性的某些保证。截至2022年9月30日，我们有1580万美元的托管和电信使用服务未偿债务，其中210万美元在2022年剩余时间应付，1330万美元在2023年和2024年应付，40万美元在2025年和2026年应付。
赔偿协议
在正常业务过程中，我们签订不同范围和条款的协议，根据这些协议，我们同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方，包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而产生的损失。此外，我们已与我们的董事、高级管理人员和某些员工签订了赔偿协议，其中将要求我们就他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。据我们所知，没有任何索赔可能对我们的综合资产负债表、综合业务表和全面亏损或综合现金流量表产生实质性影响。
 或有事项--法律和监管
我们受到某些法律和监管程序的约束，并可能不时涉及各种索赔、诉讼、调查和法律程序，涉及合同纠纷、知识产权、雇佣问题、监管合规问题，以及与正常业务过程中出现的各种索赔有关的其他诉讼事项。我们通过评估损失是否被认为是可能的并可以合理地估计，来确定是否应该应计或有损失的估计损失。我们通过使用合理可用的信息分析特定的诉讼和监管事项来评估我们的潜在责任。我们与内部和外部律师协商，形成我们对估计损失的看法，这涉及到对潜在结果和结果的主观分析，假设适当的诉讼和和解战略的各种组合。法律费用在发生费用的期间内支出。详情见综合财务报表附注10。



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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。我们不为交易目的持有或发行金融工具。有关市场风险的讨论，请参阅我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第7A项中的“关于市场风险的定量和定性披露”。自2021年12月31日以来，我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
截至2022年9月30日，我们拥有现金和现金等价物，以及总计5.791亿美元的有价证券。现金等价物和有价证券主要投资于美国机构证券、美国国债、市政债券、商业票据、公司债券、存单和货币市场基金。我们的投资政策侧重于保本和支持我们的流动性需求。根据这项政策，我们投资于高评级证券，同时限制除美国政府以外的任何一个发行人的信贷敞口。我们不以交易或投机为目的投资金融工具，也不使用杠杆金融工具。我们使用遵守我们投资政策指导方针的外部投资经理。假设利率变化100个基点，不会对我们的现金和现金等价物或可销售投资的价值产生实质性影响。
截至2022年9月30日，我们的2025年可转换优先票据和2023年可转换优先票据的未偿还本金总额分别为7.475亿美元和20万美元。可转换优先票据的公允价值因其转换特性而受到利率风险、市场风险等因素的影响。可转换优先票据的公允价值通常会随着我们的普通股价格的上升而增加，随着我们的普通股价格的下降而通常会减少。利息和市值变动影响可转换优先票据的公允价值，但由于债务债务的固定性质，不影响我们的财务状况、现金流或经营业绩。此外，我们在压缩综合资产负债表上按面值减去未摊销折价计入可转换优先票据，我们仅就所要求的披露目的呈列公允价值。
我们的可转换优先票据采用固定利率，因此不受利率风险的影响。吾等并无以任何重大方式利用衍生金融工具、衍生商品工具或其他市场风险敏感工具、仓位或交易，但于2020年5月及6月及2018年5月分别与我们的2025年可转换优先票据及2023年可转换优先票据的发行有关的私人协商上限赎回交易除外。
我们海外子公司的本位币是美元。我们的销售额主要以美元计价，因此，我们的收入不会直接受到外汇风险的影响。然而，我们间接地暴露在外汇风险之下。美元走强使我们的解决方案在美国以外的地区更加昂贵，因此可能会减少需求。美元走弱可能会产生相反的影响。这种对汇率波动的经济敞口很难衡量或预测，因为除了汇率波动的影响外，我们的销售额还受到许多因素的影响。我们的运营费用通常以我们业务所在国家/地区的货币计价，但我们员工的薪酬主要以美元计价的俄罗斯除外。2022年3月，我们决定于2022年6月关闭我们在俄罗斯的办事处，并在葡萄牙波尔图建立一个新的欧洲发展中心。
因此，我们的综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动，并可能在未来因外汇汇率的变化而受到不利影响。到目前为止，我们还没有就外币风险或其他衍生金融工具达成任何对冲安排。在截至2022年9月30日的9个月内，假设适用于我们业务的外币汇率变化10%，将对我们的运营费用产生最大410万美元的影响。
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项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至2022年9月30日《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性进行了评估。
根据管理层的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，我们的披露控制和程序旨在以合理的水平提供保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并在适当时传达给我们的管理层，以便及时做出关于所需披露的决定。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
关于这一项目的信息可在本季度报告10-Q表的简明综合财务报表附注10中的“法律事项”标题下找到，这些信息在此并入作为参考。
第1A项。风险因素
以下风险因素更新了我们于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中披露的风险因素，与我们先前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第1部分第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。除了本报告中列出的其他信息，包括以下风险因素的最新情况外，您应该仔细考虑我们在Form 10-K年报中讨论的风险因素，因为它们可能对我们的业务、财务状况和未来的经营业绩产生重大影响。
我们的管理团队正在发生变化；我们依赖我们的高级管理团队，失去一个或多个高级领导团队或其他关键员工，或者无法吸引和留住高技能领导者和其他员工，可能会损害我们的业务和运营结果。
2022年10月7日，我们的首席执行官辞去了首席执行官和董事会的职务，从2022年11月28日起生效。2022年10月10日，我们宣布任命迈克尔·伯克兰为我们的新首席执行官，自2022年11月28日起生效。Burkland先生从2008年起担任我们的首席执行官，直到2017年因个人健康原因辞职，并从那时起一直担任我们的董事会执行主席或董事长。我们的首席执行官换届可能会对我们的业务以及我们与客户、业务合作伙伴、股东和员工的关系造成干扰或造成不确定性，并可能导致管理层和关键员工的流失。如果我们不能进行有序的过渡，并成功地将伯克兰先生重新纳入我们的管理团队，我们的业务可能会受到损害。
我们的成功在一定程度上取决于我们的高级领导团队的表现和持续服务，包括我们的新任首席执行官。如果我们的高级领导团队，包括我们的新任首席执行官，未能有效地发挥作用，或者如果我们未能吸引或留住关键高管、高级管理人员或其他关键员工，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到损害。我们还依赖于我们所有职能领域的领导团队和关键员工，包括工程、研发、云运营、营销、销售、服务以及一般和行政职能，包括关键任务个人贡献者。失去一个或多个我们的领导团队或关键员工可能会损害我们的业务。我们目前没有为我们的任何员工维护关键人物人寿保险。
为了执行我们的增长计划，我们必须吸引和留住高素质的人才，为此我们可能会产生巨大的成本，包括基于股票的薪酬支出。对这些人员的竞争非常激烈，特别是对高级管理人员、在设计和开发云软件方面经验丰富的工程师以及高级销售人员的竞争。我们不时遇到招聘和留住具备适当资历的员工的困难，我们预计将继续遇到困难，而我们的首席执行官换届以及我们经历的任何其他高级领导层或其他关键员工的换届可能会进一步加剧这一困难。我们在培训员工上投入了大量的时间和费用，这增加了他们对可能寻求招聘他们的竞争对手的价值，并增加了我们的成本。
我们相信，我们的企业文化是我们吸引和留住员工能力的关键组成部分。随着我们的发展，我们将需要不断加强我们的努力，以维护我们的企业文化，这一点更加困难，因为我们的政策继续允许在家中工作，灵活性有限，这源于新冠肺炎疫情。我们可能会遇到更多员工流失到其他机会的情况，因为某些员工可能会寻求比我们提供的更灵活的工作选择，可能会在他们居住的地理区域以外的公司寻找提供远程工作机会的职位，或者可能会因为个人原因决定缩减工作生活。与我们竞争的许多公司拥有比我们更多的资源，可能会提供更灵活的工作选择，如永久远程工作或在家工作。如果我们不能吸引新的人员，或者不能留住和激励我们现有的人员，特别是我们的高级领导团队和其他关键员工，我们的业务和未来的增长前景将受到损害。此外，如果我们从竞争对手或其他公司雇用员工，他们的前雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了法律义务，导致我们的时间和资源被转移，并可能造成损害。
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我们普通股交易价格的波动或缺乏表现，包括我们的交易价格在过去15个月以及最近的下跌，也可能影响我们吸引和留住合格人才的能力，因为应聘者和现有员工在考虑是否接受或继续聘用时往往强调股票奖励的价值。如果我们股票奖励的感知价值较低或下降，可能会损害我们招聘和留住高技能员工的能力。
不利的经济状况可能会损害我们的业务。
我们的业务取决于对云联系中心软件解决方案的总体需求、当前和潜在客户的经济健康状况以及全球经济状况。除了美国、加拿大、欧洲、拉丁美洲和澳大利亚，我们计划未来在亚洲和其他国际市场营销和销售我们的解决方案。这些市场的不利经济状况，包括全球经济状况下降、通货膨胀率上升、利率上升、供应链中断、经济产出减少和货币汇率波动，已经并可能继续减少对我们解决方案的总体需求，特别是在我们的装机库中。这些因素还可能推迟我们的客户实施我们的解决方案，推迟或延长销售周期，推迟国际扩张，降低我们解决方案的价格，还可能导致我们客户到期付款的收款周期延长，以及导致客户坏账增加。虽然宏观经济事件对我们的业务、运营结果和整体财务状况的影响在长期内仍不确定，但我们的装机基础业务正面临宏观经济逆风和其他客户特有的业务挑战。我们的客户群业务通常贡献了我们收入增长的大约一半。我们在现有客户群中的代理席位增长速度较慢，特别是在五个垂直领域：金融服务、消费者、医疗保健、外包和房地产。我们的净新客户端的中端市场部分也受到了一些不利影响，但这被我们的战略和国际业务表现不佳所抵消。所有这些潜在情况都可能导致我们的收入、经营业绩和现金流增长放缓，甚至下降。
我们继续扩大我们的国际业务，这使我们面临重大风险。
到目前为止，我们在美国、加拿大、英国、拉丁美洲和澳大利亚以外的地区还没有创造出可观的收入。然而，我们已经在这些国家和地区之外拥有重要的业务，我们预计未来将扩大我们的国际存在。我们的国际员工主要分布在菲律宾，在那里提供技术支持、培训和其他专业服务；在葡萄牙，我们正在过渡以前在俄罗斯执行的部分工程和运营；以及澳大利亚，现在执行更多的工程和运营部分。2022年3月，我们决定关闭我们的俄罗斯办事处，并在葡萄牙波尔图建立一个新的欧洲发展中心。虽然我们的俄罗斯公民员工中约有一半已获得签证并将移居葡萄牙工作，但保留所有这些人并不可行，为了扩大我们在葡萄牙的整体业务，我们扩大了在葡萄牙的招聘和就业相关努力，以进一步加强我们的业务。我们已经并将继续承担与这一过渡相关的成本，在过渡期间，我们已经并可能继续经历运营中断。我们不能保证我们新的欧洲业务将与我们之前在俄罗斯的业务一样有效或同样高效，这可能会损害我们的业务和运营结果。我们业务未来的成功在一定程度上将取决于我们将业务和客户基础扩大到其他国家的能力，包括我们在葡萄牙波尔图的新地点。
在国际市场运营需要大量的资源和管理层的关注，并将使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险。此外，为了在国际市场有效地营销和销售我们的解决方案，我们经常必须本地化我们的解决方案，包括提供我们解决方案的语言，这会增加我们的成本，可能会导致在这些市场提供我们的解决方案的延迟，并可能降低我们的销售努力的有效性。由于我们在国际业务以及在国际市场开发和管理销售和分销渠道方面的经验有限，我们的国际扩张努力可能不会成功。
我们还将继续产生与我们的国际业务相关的额外合规成本，包括与扩大和迅速变化的制裁和其他贸易控制相关的成本。此外，我们可能没有意识到或无法及时了解外国政府的要求和法律的变化，因为它们不时地发生变化，这种情况通常发生在最低限度或没有事先通知的情况下。不遵守这些规定可能会损害我们的业务。在美国以外的许多国家，其他人从事我们的国内政策和程序、美国或适用于我们的国际法律和法规所禁止的商业行为是很常见的。虽然我们已经实施了旨在确保遵守这些法律和政策的政策和程序，但不能保证我们所有的员工、承包商、战略合作伙伴和代理都会遵守这些法律和政策。我们的员工、承包商、战略合作伙伴或代理违反法律或关键控制政策，可能会导致收入确认延迟、财务报告错误陈述、罚款、延迟提交上市公司所需的财务报告、处罚、损害我们的声誉或禁止销售我们的解决方案，任何这些都可能损害我们的业务。
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虽然我们一直在努力避免和减轻俄罗斯-乌克兰冲突对我们的业务、员工和客户的任何影响，但冲突仍在继续，其最终范围和更广泛的影响无法确定地预测。例如，虽然冲突尚未对我们在这些地区以外的员工、业务或运营产生负面影响，但它可能会，如果冲突或相关的地缘政治紧张局势延伸到其他国家，这种负面影响可能会扩大。如果我们或我们的客户或其他合作伙伴的制造、物流或其他运营、成本或财务表现受到干扰或不利影响，我们的业务和运营可能会受到损害，我们的成本可能会增加。俄乌冲突对包括通货膨胀率在内的全球经济也产生了不利影响，并导致包括纳斯达克在内的全球股市大幅波动。所有这些风险和状况都可能损害我们未来的销售、业务和经营业绩。
我们的股价一直在波动，可能会继续波动，还可能会下跌，包括由于我们无法控制的因素。
我们普通股的市场价格过去一直不稳定，未来可能会因众多因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的。在截至2022年9月30日的12个月中，我们普通股的每股售价从74.98美元的低点到167.26美元的高点不等。可能导致我们普通股价格持续波动的因素包括：
•经营业绩的实际或预期波动；
•不利经济条件的影响，包括宏观经济恶化的影响，包括通货膨胀加剧、利率上升、供应链中断、经济产出减少和汇率波动、俄罗斯-乌克兰冲突的影响以及其他因素；
•董事会或管理层的任何重大变动，包括与我们最近的首席执行官换届有关的变动；
•关键人员流失；
•新冠肺炎疫情及相关事项对股权资本市场和整体经济的影响，或对我们或我们的行业的影响；
•我们向公众提供的财务预测，这些预测的任何变化，我们未能满足这些预测，或我们未能按投资者和分析师预期的金额或百分比超过这些预测；
•证券分析师未能启动或维持对我们公司的报道，跟踪我们公司的任何证券分析师改变财务估计，或我们未能满足这些估计或投资者的期望；
•跟踪本公司的任何证券分析师的评级变化；
•本公司或本公司大股东出售本公司普通股(或转换为本公司普通股的证券)或公告；
•在研究和其他报告中发表的对我们的业务或在我们市场的地位的评估；
•我们或我们的竞争对手宣布重大产品或技术创新、融资、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺；
•新竞争对手进入市场，或我们或我们的竞争对手推出新产品或产生新的销售；
•其他技术公司，特别是软件服务业公司的经营业绩和股票市场估值的变化；
•整体股票市场的价格和成交量波动，包括美国或全球经济趋势的结果；
•威胁或对我们提起诉讼；
•影响我们的客户或其客户的安全漏洞或事件，以及提供与我们的解决方案类似的解决方案的公司的安全漏洞，这可能会对我们整个行业产生负面影响；
•对我们的业务、互联网和/或联系中心进行立法或监管；
•联系中心市场的新进入者和整合，包括传统本地联系中心系统提供商向云解决方案的过渡；
•我们或我们的竞争对手的收购，以及我们有效整合收购并从我们的收购中实现预期利益的能力；
•伤害我们竞争对手的事件的感知或实际影响；
•专利或专有权利方面的发展；以及
•其他事件或因素，包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应，与我们的商业和工业无关，不在我们的控制范围之内。
此外，股票市场经历了极端的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多技术公司股票证券的市场价格，特别是在宏观经济持续恶化的情况下，包括通货膨胀加剧、利率上升、供应链中断、经济产出下降和汇率波动、俄罗斯-乌克兰冲突和俄罗斯-乌克兰冲突。
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新冠肺炎大流行。许多科技公司的股价最近都在下跌，在某些情况下，下跌的方式与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些因素和其他因素可能会不成比例地影响我们普通股的交易价格。过去，在波动期过后，股东会提起证券集体诉讼。如果我们卷入此类证券诉讼，可能会使我们承担巨额成本，转移资源和管理层对我们业务的关注，并损害我们的业务、运营结果、财务状况、声誉和现金流。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
不适用。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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项目6.展品
展品
数		描述
10.1
公司和Michael Burkland之间于2022年10月10日发出的邀请函(作为2022年10月11日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K的第10.1号文件(文件编号001-36383)，通过引用并入本文)。
31.1*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条，对Five9，Inc.的首席执行官进行认证。
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，对Five9，Inc.首席财务官进行认证。
32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条，对Five9，Inc.的首席执行官和首席财务官进行认证。
101.INS*XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH*XBRL分类架构链接库文档
101.CAL*XBRL分类计算链接库文档
101.DEF*XBRL分类定义Linkbase文档
101.LAB*XBRL分类标签Linkbase文档
101.PRE*XBRL分类演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件。格式为内联XBRL，包含在附件101中。
+表示管理合同或补偿计划。
*现送交存档。
**随函提供。



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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
Five9，Inc.
日期：2022年11月7日发信人：/s/罗文·特罗洛普
罗文·特罗洛普
首席执行官
(首席行政主任)
/s/巴里·兹瓦伦斯坦
巴里·兹瓦伦斯坦
首席财务官
(首席财务官)
/s/莉娜·曼沙拉玛尼
莉娜·曼沙拉马尼
首席会计官
(首席会计主任)

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