https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1486957/000148695722000036/erheadera.jpg
BWX Technologies公布2022年第三季度业绩
·22财年第三季度收入为5.237亿美元
·第三季度净收入为6180万美元，调整后的EBITDA(1)为1.001亿美元
·第三季度经稀释的GAAP每股收益为0.67美元，非GAAP(1)每股收益为0.69美元
·第三季度经营活动提供的现金净额为6,500万美元，自由现金流(1)为2,540万美元
·缩小2022年的指导范围，预计2023年收入和EBITDA(1)增长强劲
·美国食品和药物管理局接受了99m发生器申请，优先审查分类
弗吉尼亚州林奇堡-2022年11月7日-BWX Technologies，Inc.(纽约证券交易所代码：BWXT)(以下简称BWXT)公布2022年第三季度BWXT的GAAP净收入为6160万美元，或稀释后每股收益(EPS)为0.67美元，营收为5.237亿美元。2022年第三季度可归因于BWXT的非GAAP(1)净收入为6300万美元，或稀释后每股收益0.69美元。2022年第三季度调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)(1)为1.001亿美元。表1详细说明了非公认会计准则结果的对账。
该公司首席执行官兼首席执行官雷克斯·D·格维登表示：“宝马XT第三季度的业绩符合我们在第二季度财报电话会议上的预期。商业运营的强劲表现，加上成本控制举措，抵消了政府运营部门的逆风，这是因为在严峻的宏观劳动力市场影响许多行业的情况下，招聘挑战导致产量低于预期。我们正在继续通过实施一系列综合措施来解决人员流失和暂时性劳动力短缺的问题，包括积极招聘、加强培训和留住措施。”
Geveden接着说：“在过去的几个月里，BWXT在两个重要的核增长终端市场--核医学和商业核电--取得了令人兴奋的进展。9月份，我们向FDA提交了我们的Tc-99m发生器申请，上周我们收到FDA的通知，我们的申请已被优先审查分类接受。同样在9月份，BWXT Medical完成了第一批Actdium-225的试验，供拜耳在临床治疗试验中进行评估。8月，BWXT的清洁能源业务从GE-Hitachi获得了一份合同，开始为其BWRX-300小型模块化反应堆(SMR)压力容器进行工程设计，使我们能够开始制造和采购准备工作。该奖项坚定地支持了全球对清洁能源SMR技术的兴趣，BWXT非常适合为GE-Hitachi以及其他SMR解决方案提供复杂核部件的设计和高效制造解决方案。“
考虑到目前的劳动力动态，我们正在通过下调区间的高端来缩小2022年的收益指引。然而，随着公司的新胜利，最近的增长计划进展，以及BWXT核心终端市场的积极长期顺风，我们预计2023年运营将强劲增长，并在中期加速增长。
(1)非GAAP结果的对账，包括调整后的EBITDA，详见附件1。更多信息可在BWXT投资者关系网站www.bwxt.com/Investors上的材料中找到。

财务结果摘要
截至9月30日的三个月，
20222021$Change更改百分比
(未经审计)
(单位：百万，每股除外)
收入
政府运作$422.5 $417.1 $5.4 1%
商业运营$101.8 $83.4 $18.4 22%
已整合$523.7 $498.7 $25.0 5%
营业收入
政府运作$77.7 $87.5 $(9.8)(11)%
商业运营$6.8 $4.9 $1.9 39%
未分配的公司(费用)收入$(4.7)$(5.0)$0.3 NM
已整合$79.9 $87.5 $(7.6)(9)%
合并非公认会计原则(1)
$81.5 $88.2 $(6.7)(8)%
每股收益(稀释)
公认会计原则$0.67 $0.63 $0.04 6%
非公认会计原则(1)
$0.69 $0.76 $(0.07)(9)%
净收入
公认会计原则$61.8 $60.2 $1.7 3%
非公认会计原则(1)
$63.2 $72.2 $(9.0)(12)%
调整后的EBITDA(1)
政府运作$90.4 $98.6 $(8.3)(8)%
商业运营$11.5 $10.2 $1.2 12%
公司$(1.7)$(3.1)$1.5 NM
已整合$100.1 $105.7 $(5.6)(5)%
现金流
经营活动提供的净现金$65.0 $67.3 $(2.3)(3)%
购置物业、厂房及设备$39.6 $66.5 $(26.8)(40)%
自由现金流(1)
$25.4 $0.8 $24.6 NM
普通股回购$— $165.8 $(165.8)NM
支付给普通股股东的股息$20.1 $20.0 $0.2 1%
NM=没有意义

收入
第三季度，这两个业务部门的收入都有所增长。政府业务的增加是由于海军产量和微型反应堆数量增加，但长期铅材料产量下降部分抵消了这一增长。商业业务的增长是由更高的现场服务、更高的燃料处理量和更高的医疗销售额推动的。
营业收入和调整后的EBITDA(1)
第三季度总营业收入下降的原因是政府业务的营业收入下降，而商业业务的营业收入增加部分抵消了这一下降。政府业务减少的原因是劳动效率下降，导致有利的合同调整减少，可收回的CAS养老金收入减少，折旧和收购摊销增加，但技术服务合资企业的收入增加部分抵消了这一影响。商业业务的增长是由更高的收入、更有利的业务组合和部门成本控制推动的。
(1)非GAAP结果的对账详见附件1。更多信息可在BWXT投资者关系网站www.bwxt.com/Investors上的材料中找到。

由于上述原因，第三季度调整后的EBITDA总额(1)有所下降，因为较低的政府业务调整后EBITDA(1)被较高的商业业务调整后EBITDA(1)部分抵消。
易办事
第三季度GAAP每股收益的增长主要是由于没有与2021年第三季度发生的提前债券赎回相关的成本和较低的股票数量，但部分被较低的FAS/CAS养老金收入、较高的利息支出和较高的实际税率所抵消。第三季度非GAAP每股收益的下降是由于运营和FAS/CAS养老金收入下降、利息支出增加和有效税率上升所推动的，但这一下降被较低的股票数量部分抵消。
现金流
运营现金流的减少是由更高的现金税推动的，但营运资本的更有利变化部分抵消了这一影响。资本支出下降的原因是，美国海军核反应堆和医用放射性同位素两大增长资本活动的支出减少，这两项活动已接近完成。
分红
2022年第三季度，BWXT向股东支付了2010万美元，合每股0.22美元。2022年11月1日，BWXT董事会宣布于2022年12月13日向2022年11月21日登记在册的股东支付季度现金股息每股普通股0.22美元。
2022年指南
(单位：百万，每股除外)截至2022年8月8日截至2022年11月7日
截至的年度截至的年度截至的年度
2021年12月31日2022年12月31日2022年12月31日
收入$2,124up 6.5% - 8.0%up 6.5% - 7.0%
调整后的EBITDA(1)
$418up 5.0% - 6.5%up ~5.0%
非GAAP(1)每股收益
$3.06$3.08 - $3.23$3.10 - $3.15
经营活动提供的净现金$386$260 - $290$260 - $290
资本支出$311$195 - $210
2022年细分市场展望
(单位：百万)截至2022年8月8日截至2022年11月7日
收入
调整后的EBITDA(1)
收入
调整后的EBITDA(1)
政府运作up 6.0% - 7.5%$400 - $405up ~6.0%~$395
商业运营up 7.5% - 8.5%$48 - $50up ~8.5%~$50
更多信息可在BWXT投资者关系网站www.bwxt.com/Investors上的2022年第三季度收益电话会议上找到。该公司不提供GAAP指导，因为它无法可靠地预测大多数不属于GAAP的项目来计算非GAAP结果。这些项目可能导致GAAP结果与非GAAP结果大不相同。
电话会议讨论2022年第三季度业绩
Date: Monday, November 7, 2022, at 5:00 p.m. EST
网上直播：www.bwxt.com网站投资者关系栏目
完整的收益发布可在BWXT网站上查看
这份收益新闻稿的完整版本可在我们的投资者关系网站上获得，网址为：http://investors.bwxt.com/3Q2022-release。
(1)非GAAP结果的对账详见附件1。更多信息可在BWXT投资者关系网站www.bwxt.com/Investors上的材料中找到。

BWXT可使用其网站(www.bwxt.com)作为分发材料公司信息的渠道。有关BWXT的财务和其他重要信息通常可以通过我们的网站访问并发布在我们的网站上。此外，您还可以选择通过我们网站http://investors.bwxt.com.的“电子邮件提醒”部分自动接收电子邮件提醒和其他有关宝马XT的信息
非GAAP衡量标准
BWXT使用并参考调整后的EBITDA、自由现金流量和自由现金流量转换，这些都不是公认会计准则下的衡量标准。BWXT提供这些非GAAP衡量标准是为了补充根据GAAP提供的结果，它不应被视为优于或替代可比的GAAP衡量标准。BWXT认为，非GAAP指标为公司的经营业绩提供了有意义的洞察力和透明度，并向投资者提供这些指标，以帮助比较经营业绩与前几个时期，并帮助他们了解BWXT正在进行的运营。下文提供了非GAAP计量的定义，表1详细介绍了对账的调整，但由于公司无法可靠地预测GAAP以外的大部分项目以计算非GAAP结果，因此没有提供前瞻性GAAP计量的对账。其他公司可能会以不同的方式定义这些衡量标准，或者可能使用不同的非公认会计准则衡量标准，从而影响可比性。
调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)是使用非GAAP净收入加上所得税准备金减去其他--净额减去利息收入加上利息支出加上折旧和摊销来计算的。
自由现金流(FCF)是用净收益来计算的，即由经营活动提供(用于)的净现金减去购买物业、厂房和设备后的净现金。
自由现金流换算是自由现金流除以净收入。
前瞻性陈述
BWXT告诫说，本新闻稿包含前瞻性陈述，包括但不限于与积压有关的陈述，只要它们可被视为未来收入的指标；我们对每个可报告部门的计划和预期，包括对我们战略举措的预期、时机和收入，如医用放射性同位素、SMR组件和最近的收购；我们供应链和/或运营的中断，政府法规的变化和其他因素，包括新冠肺炎健康危机的任何此类影响或应对措施；以及我们对2022年及以后的预期和指导。这些前瞻性陈述基于管理层目前的预期，涉及许多风险和不确定因素，其中包括：我们执行积压合同的能力；我们参与的政府项目缺乏联邦拨款或发生不利变化；核产品和服务的需求和竞争力；发电公用事业和其他客户的资本优先事项；技术开发、监管批准和生产自动化的时间；政府批准的接收和/或时间；新冠肺炎对我们的业务和我们的员工、承包商、供应商、客户和其他合作伙伴及其业务活动的影响；后续的新冠肺炎浪潮或菌株或类似疾病再次发生的可能性；劳动力市场的挑战，包括员工留任和招聘；我们经营的行业的不利变化；以及积压的合同延误、变更或终止。如果这些风险中的一个或多个或其他风险成为现实，实际结果可能与表述的结果大不相同。有关这些和其他风险因素的更完整讨论，请参阅BWXT提交给美国证券交易委员会的文件, 包括我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告和后续的Form 10-Q文件。BWXT告诫不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表，除非适用法律要求，否则不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
(1)非GAAP结果的对账详见附件1。更多信息可在BWXT投资者关系网站www.bwxt.com/Investors上的材料中找到。

关于BWXT
在BWX Technologies，Inc.(纽约证券交易所代码：BWXT)，我们是强大的、创新驱动的人。总部设在弗吉尼亚州林奇堡。BWXT是财富1000强和国防新闻百强制造和工程创新者，为全球安全、清洁能源、环境修复、核医学和太空探索提供安全有效的核解决方案。BWXT拥有约6,700名员工，在美国、加拿大和英国拥有14个主要运营地点。此外，BWXT的合资企业在美国能源部和NASA的十几个设施中提供管理和运营。在推特上关注我们@bwxt了解更多信息，请访问www.bwxt.com

投资者联系方式：媒体联系人：
马克·克拉茨贾德·西蒙斯
投资者关系部总裁副经理董事、媒体与公共关系
980-365-4300邮箱：Investors@bwxt.com434-522-6462邮箱：hjsimmons@bwxt.com

(1)非GAAP结果的对账详见附件1。更多信息可在BWXT投资者关系网站www.bwxt.com/Investors上的材料中找到。

附件1
BWX科技公司
非公认会计准则营业收入和每股收益的对账(1)(2)(3)
(单位：百万，每股除外)
截至2022年9月30日的三个月
 公认会计原则重组成本与收购相关的成本非公认会计原则
   
营业收入$79.9 $1.2 $0.5 $81.5 
其他收入(费用)2.1 — — 2.1 
所得税拨备(20.2)(0.2)(0.1)(20.5)
净收入61.8 1.0 0.4 63.2 
可归因于非控股权益的净收入
(0.2)— — (0.2)
BWXT的净收入
$61.6 $1.0 $0.4 $63.0 
 
稀释后未偿还股份91.7 91.7 
稀释后每股普通股收益
$0.67 $0.01 $0.00 $0.69 
实际税率24.6%24.5%
政府业务经营收入$77.7 $— $0.5 $78.2 
商业运营营业收入$6.8 $— $— $6.8 
未分配的公司营业收入$(4.7)$1.2 $— $(3.5)
截至2021年9月30日的三个月
 公认会计原则重组成本提前赎回债券的相关成本非公认会计原则
   
营业收入$87.5 $0.8 $— $88.2 
其他收入(费用)(9.7)— 15.0 5.3 
所得税拨备(17.6)(0.2)(3.5)(21.3)
净收入60.2 0.6 11.5 72.2 
可归因于非控股权益的净收入
(0.2)— — (0.2)
BWXT的净收入
$59.9 $0.6 $11.5 $72.0 
 
稀释后未偿还股份94.5 94.5 
稀释后每股普通股收益
$0.63 $0.01 $0.12 $0.76 
实际税率22.6%22.8%
政府业务经营收入$87.5 $0.2 $— $87.7 
商业运营营业收入$4.9 $0.3 $— $5.2 
未分配的公司营业收入$(5.0)$0.3 $— $(4.7)




附件1(续)
合并调整后EBITDA的对账(1)(2)(3)
(单位：百万)
截至2022年9月30日的三个月
 公认会计原则重组成本与收购相关的成本非公认会计原则
 
净收入$61.8 $1.0 $0.4 $63.2 
所得税拨备20.2 0.2 0.1 20.5 
其他-网络(11.5)— — (11.5)
利息收入(0.3)— — (0.3)
利息支出9.6 — — 9.6 
折旧及摊销18.6 — — 18.6 
调整后的EBITDA$98.5 $1.2 $0.5 $100.1 
截至2021年9月30日的三个月
 公认会计原则重组成本提前赎回债券的相关成本非公认会计原则
 
净收入$60.2 $0.6 $11.5 $72.2 
所得税拨备17.6 0.2 3.5 21.3 
其他-网络(1.6)— (10.8)(12.4)
利息收入(0.2)— — (0.2)
利息支出11.5 — (4.2)7.3 
折旧及摊销17.5 — — 17.5 
调整后的EBITDA$105.0 $0.8 $— $105.7 
报告分部调整后EBITDA的对账(1)(2)(3)
(单位：百万)
截至2022年9月30日的三个月
 营业收入(GAAP)
非公认会计准则调整(4)
折旧及摊销调整后的EBITDA
 
政府运作$77.7 $0.5 $12.1 $90.4 
商业运营$6.8 $— $4.6 $11.5 
截至2021年9月30日的三个月
 营业收入(GAAP)
非公认会计准则调整(4)
折旧及摊销调整后的EBITDA
 
政府运作$87.5 $0.2 $10.9 $98.6 
商业运营$4.9 $0.3 $5.0 $10.2 



附件1(续)
合并自由现金流量对账(1)(2)(3)
(单位：百万)
截至2022年9月30日的三个月
 
经营活动提供的净现金$65.0 
购置物业、厂房及设备(39.6)
自由现金流$25.4 
截至2021年9月30日的三个月
 
经营活动提供的净现金$67.3 
购置物业、厂房及设备(66.5)
自由现金流$0.8 
(1)
由于四舍五入，桌子可能不够脚。
(2)BWXT提供有关其某些历史结果的非GAAP信息和关于未来每股收益的指导，以补充根据GAAP提供的结果，它不应被视为优于或替代可比的GAAP衡量标准。BWXT认为，非GAAP指标为公司的经营业绩提供了有意义的洞察力和透明度，并向投资者提供这些指标，以帮助比较经营业绩与前几个时期，并帮助他们了解BWXT正在进行的运营。
(3)BWXT没有将所提供的非GAAP指导与可比的GAAP措施进行协调，这是因为很难估计养老金和退休后福利的任何按市值计价的调整，这些调整是在年底确定的。
(4)有关非GAAP调整细节，请参阅非GAAP营业收入和每股收益的对账。


BWX科技公司
简明合并损益表
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
收入$523,711 $498,727 $1,608,657 $1,532,099 
成本和支出：
运营成本399,281 361,530 1,217,108 1,130,153 
研发成本1,426 2,870 6,990 9,491 
资产处置和减值损失(收益)净额(251)(981)(222)(1,018)
销售、一般和行政费用58,160 58,458 172,974 176,037 
总成本和费用458,616 421,877 1,396,850 1,314,663 
被投资人收益中的权益14,783 10,618 34,881 26,197 
营业收入79,878 87,468 246,688 243,633 
其他收入(支出)：
利息收入273 160 463 369 
利息支出(9,625)(11,483)(24,983)(28,725)
其他-网络11,496 1,624 35,401 33,316 
其他收入(费用)合计2,144 (9,699)10,881 4,960 
未计提所得税准备的收入
82,022 77,769 257,569 248,593 
所得税拨备20,185 17,611 61,977 59,211 
净收入$61,837 $60,158 $195,592 $189,382 
可归因于非控股权益的净收入(234)(244)(366)(372)
BWX技术公司的净收入。$61,603 $59,914 $195,226 $189,010 
普通股每股收益：
基本信息：
BWX技术公司的净收入。$0.67 $0.64 $2.13 $1.99 
稀释：
BWX技术公司的净收入。$0.67 $0.63 $2.13 $1.99 
计算每股收益时使用的股份：
基本信息91,407,599 94,277,253 91,455,350 94,978,638 
稀释91,655,536 94,483,975 91,665,383 95,190,676 


BWX科技公司
简明合并现金流量表
截至9月30日的9个月，
20222021
(未经审计)(单位：千)
经营活动的现金流：
净收入$195,592 $189,382 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销54,808 50,476 
被投资人收益，扣除股息后的净额(10,733)(12,375)
确认养恤金和退休后计划的损失2,441 2,189 
基于股票的薪酬费用12,047 14,861 
提前赎回优先票据的溢价— 10,752 
确认以前债务工具的债务发行成本— 4,212 
其他，净额1,966 1,039 
资产和负债的变动，扣除收购的影响：
应收账款10,518 99,604 
应付帐款(17,996)(20,787)
保留额(24,684)(14,780)
进行中合同和合同预付帐单(42,824)(71,020)
所得税(4,019)15,723 
应计负债和其他流动负债(8,487)1,922 
养恤金负债、应计退休后福利债务和雇员福利(34,994)(53,430)
其他，净额3,400 7,810 
经营活动提供的净现金137,035 225,578 
投资活动产生的现金流：
购买房产、厂房和设备(134,591)(236,656)
收购业务，扣除收购现金后的净额(47,328)— 
购买证券(2,700)(3,560)
证券的出售和到期日2,667 3,417 
权益法投资对象的投资，扣除资本回报后的净额(11,450)— 
其他，净额324 2,718 
用于投资活动的现金净额(193,078)(234,081)
融资活动的现金流：
长期债务的借款373,700 1,215,800 
偿还长期债务(223,700)(825,800)
提前赎回优先票据的溢价— (10,752)
支付债务发行成本— (4,838)
偿还银行透支— (88,694)
普通股回购(20,000)(185,778)
支付给普通股股东的股息(60,894)(60,277)
股票期权的行权57 2,011 
为支付员工税而预扣的股票所支付的现金(6,588)(5,031)
远期合同结算，净额13,917 (1,167)
其他(204)(115)
融资活动提供的现金净额76,288 35,359 
汇率变动对现金的影响(3,093)155 
现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物增加总额17,152 27,011 
期初现金及现金等价物和受限现金及现金等价物39,775 48,298 
期末现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物$56,927 $75,309 
现金流量信息的补充披露：
期内支付的现金：
利息$26,809 $32,209 
所得税(扣除退税后的净额)$67,555 $43,236 
非现金投资活动日程表：
应计资本支出计入应付账款$7,427 $25,106 


BWX科技公司
简明合并资产负债表

资产
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(未经审计)
(单位：千)
流动资产：
现金和现金等价物$51,400 $33,891 
受限现金和现金等价物2,908 2,896 
投资3,820 3,811 
应收账款--贸易，净额72,404 70,663 
应收账款-其他34,145 16,651 
保留额76,193 51,507 
正在进行的合同545,517 546,595 
其他流动资产63,317 47,718 
流动资产总额849,704 773,732 
财产、厂房和设备、净值1,083,436 1,045,640 
投资7,769 9,558 
商誉289,962 285,502 
递延所得税20,458 21,394 
对未合并关联公司的投资107,430 85,284 
无形资产192,898 185,551 
其他资产120,401 94,719 
共计$2,672,058 $2,501,380 



BWX科技公司
简明合并资产负债表
负债和股东权益
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(未经审计)
(除分享外，以千为单位
和每股金额)
流动负债：
应付帐款$146,543 $189,842 
应计员工福利75,114 71,835 
应计负债--其他80,749 80,998 
合同预付帐单98,545 111,619 
应计保修费用5,846 5,321 
流动负债总额406,797 459,615 
长期债务1,340,722 1,189,304 
累计退休后福利义务21,553 24,333 
环境责任94,414 92,642 
养老金负债48,018 59,388 
其他负债47,618 38,863 
承付款和或有事项
股东权益：
普通股，每股面值0.01美元，授权发行3.25亿股；分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行127,638,048股和127,311,985股1,276 1,273 
优先股，每股面值0.01美元，授权股份75,000,000股；未发行股份— — 
超出票面价值的资本186,790 174,288 
留存收益1,910,197 1,775,751 
按成本计算的库存量，分别为2022年9月30日和2021年12月31日的36,420,960股和35,915,747股(1,353,269)(1,326,280)
累计其他综合收益(亏损)(32,280)12,143 
股东权益-BWX Technologies，Inc.712,714 637,175 
非控股权益222 60 
股东权益总额712,936 637,235 
共计$2,672,058 $2,501,380 


BWX科技公司
业务细分信息
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
(未经审计)
(单位：千)
收入：
政府运作$422,521 $417,139 $1,290,835 $1,245,911 
商业运营101,794 83,382 320,266 292,622 
淘汰(604)(1,794)(2,444)(6,434)
共计$523,711 $498,727 $1,608,657 $1,532,099 
 
细分市场收入：
政府运作$77,735 $87,542 $233,749 $238,658 
商业运营6,847 4,925 23,673 16,859 
小计84,582 92,467 257,422 255,517 
未分配的公司(4,704)(4,999)(10,734)(11,884)
共计$79,878 $87,468 $246,688 $243,633 
 
折旧和摊销：
政府运作$12,137 $10,928 $35,258 $30,433 
商业运营4,603 4,985 14,465 14,939 
公司1,852 1,571 5,085 5,104 
共计$18,592 $17,484 $54,808 $50,476 
 
资本支出：
政府运作$19,126 $34,155 $66,195 $110,173 
商业运营17,815 30,546 63,559 118,441 
公司2,704 1,785 4,837 8,042 
共计$39,645 $66,486 $134,591 $236,656 
积压：
政府运作$3,686,469 $3,813,289 $3,686,469 $3,813,289 
商业运营632,416 687,806 632,416 687,806 
共计$4,318,885 $4,501,095 $4,318,885 $4,501,095 
预订：
政府运作$119,086 $53,989 $398,232 $1,373,286 
商业运营2,790 96,780 308,750 254,081 
共计$121,876 $150,769 $706,982 $1,627,367