矩阵服务公司报告2023财年第一季度业绩

俄克拉荷马州塔尔萨-2022年11月7日-矩阵服务公司(纳斯达克：MTRX)，北美能源和工业市场的领先承包商，今天公布了2023财年第一季度的财务业绩。

主要亮点：

·第一季度收入为2.084亿美元，与2022财年第一季度相比增长24%，与2022财年第四季度相比增长4%

·本季度的项目奖励为2.346亿美元，与2022财政年度第四季度相比增加了20%，导致该季度的订货与账单之比为1.1美元；积压增加到6.157亿美元

·季度结束后的其他值得注意的项目奖励，包括最近宣布的液化天然气调峰升级项目以及一艘大型特种船

·2023财年第一季度调整后的EBITDA为80万美元(1)，用于提高利润率，高于上一季度的1200万美元

·每股亏损0.24美元；调整后每股亏损0.15美元(1)，不包括一次性项目

矩阵服务公司总裁和首席执行官约翰·R·休伊特表示：“我们第一季度的业绩证明了我们业务的改善。”该季度的项目获奖是我们在过去八个季度中获得的第二高奖项，积压是两年多来的最高水平。这种积压的势头，其特点是增量更大的资本奖励，将导致收入、毛利率和每股收益在本财年继续改善。我们员工的质量和承诺，我们精简的组织提供的好处，以及我们机会管道中越来越多的高质量项目，使我们对我们有能力在整个财政年度和以后实现不断提高的收益充满信心。“

收益摘要

2023财年第一季度的收入为2.084亿美元，比2022财年第四季度的2.07亿美元增加了770万美元。2023财年第一季度毛利率为6.2%，而2022财年第四季度毛利率为0.4%。毛利率的提高是由于对改善项目组合的强有力执行和更高的建筑间接成本回收。

在存储和终端解决方案部门，本季度毛利率为9.8%，主要是整个存储业务强劲执行的结果，包括支持低碳投资的项目，但被收回的间接成本部分抵消。

在流程及工业设施部门，第一季度毛利率为5.0%，有所改善，但受到间接成本回收不足以及中游天然气处理项目工作的负面影响，该项目预计将于上一年完成的成本增加，从而降低了该项目的剩余利润率。

在公用事业和电力基础设施部门，第一季度毛利率为3.8%，这也是由于收回的间接成本不足，以及一个大型资本项目的工作，该项目预计在上一年完成的成本增加，这降低了项目实现的剩余利润率。

我们在本季度有130万美元的重组成本，这主要与遣散费有关，因为我们继续实施之前宣布的业务改善计划。我们计划当前阶段的重点是整合交易服务、程序和运营人才，以提高我们的效率、竞争力和盈利能力。

截至2022年和2021年9月30日的三个月，我们的有效税率分别为0.0%和23.1%。2023财年第一季度的有效税率受到2022财年对我们的递延税项资产的全额估值准备金的影响，这是因为我们在三年期间存在累计亏损。因此，我们预计整个财年的实际税率将在零左右。

截至2022年9月30日的三个月，我们净亏损650万美元，或每股亏损0.24美元，而截至2021年9月30日的三个月，我们净亏损1750万美元，或每股亏损0.66美元。截至2022年9月30日的三个月，我们调整后的净亏损为420万美元，或每股亏损0.15美元，而去年同期调整后的净亏损为1600万美元，或每股亏损0.60美元。

积压

截至2022年9月30日，我们的积压金额为6.157亿美元。在截至2022年9月30日的三个月里，项目奖励总额为2.346亿美元，导致账簿与账单的比率为1.1。在细分市场的基础上，第一季度公用事业和电力基础设施的账面与账单之比为0.9，这主要是由电力基础设施的预订推动的。对于流程和工业设施，账簿与账单的比率为0.7。在存储和码头解决方案方面，季度订货比为1.7美元，领衔的是一艘大型特种船舶的关键奖项。

下表汇总了我们第一财季的奖励、预订与账单比率和积压(金额以千为单位，但预订与账单比率除外)：

(1)通过将项目奖励除以期间确认的收入来计算。

在本季度结束后的10月份，该公司已经获得了超过1.5亿美元的额外项目，包括最近宣布的液化天然气调峰设施升级和大型特种船舶项目。投标活动强劲，虽然项目获奖的时间可能会波动，但我们预计改善积压的趋势将继续下去。

财务状况

截至2022年9月30日，我们的总流动资金为5660万美元，债务为1500万美元。流动资金包括1,430万美元的无限制现金和现金等价物以及4,230万美元的ABL贷款可用借款。该公司还拥有2500万美元的限制性现金来支持ABL贷款。

由于收入增加，特别是可偿还成本和维护类型的工作，我们在2023财年第一季度对营运资本的投资有所增加，这是自2022年6月30日以来流动性下降的主要驱动因素。该公司预计其流动资金状况将在2023财年剩余时间内连续改善。

(1)非公认会计准则财务计量

经调整亏损及经调整每股亏损为非公认会计准则财务指标，不包括对我们的递延税项资产的估值拨备、与先前信贷协议相关的递延债务修订费用的加速摊销及重组成本的财务影响。调整后的EBITDA是一种非GAAP财务计量，不包括重组成本、基于股票的薪酬、利息支出、所得税拨备以及折旧和摊销费用。关于净亏损和每股净亏损的对账，请参阅本新闻稿末尾的非公认会计准则财务衡量部分。

电话会议详细信息

在发布财报的同时，矩阵服务公司将与约翰·R·休伊特、首席执行官总裁和副总裁兼首席财务官凯文·S·卡瓦纳举行电话会议/网络直播。电话会议将于上午10：30举行。(东部)/上午9：30(中部)将于2022年11月8日(星期二)举行，并将通过互联网同步直播，可在我们的网站matrixservicecompany.com上访问，其中包括投资者关系、活动和演示文稿。请在通话前留出额外的时间访问网站并下载收听互联网广播所需的流媒体软件。电话会议将被录音，并可在现场通话结束后一小时内重播，并可通过与现场通话相同的链接进入。

免费拨打电话1-888-660-6127

Dial in - Toll 1-973-890-8355

观众密码8678241

关于矩阵服务公司

矩阵服务公司(纳斯达克代码：MTRX)通过其子公司是北美领先的工业工程和建筑承包商，总部设在俄克拉何马州塔尔萨，在美国和加拿大以及澳大利亚悉尼和韩国首尔设有办事处。

该公司报告了三个主要经营部门的财务业绩：公用事业和电力基础设施、工艺和工业设施以及存储和终端解决方案。

以可持续发展、建立强大的环境、社会和治理(ESG)实践以及践行我们的核心价值观为重点，Matrix在工程新闻记录中跻身顶级承包商之列，其董事会多元化得到认可，是首席执行官促进多样性和包容性行动的积极签署者，并一直被公认为伟大的工作场所。要了解有关Matrix Service Company的更多信息，请访问matrixservicecompany.com并阅读我们的首份可持续发展报告。

本新闻稿包含根据“1995年私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的前瞻性陈述。这些陈述通常伴随着诸如“预期”、“继续”、“预期”、“预测”、“展望”、“相信”、“估计”、“应该”和“将”之类的词语，以及传达未来含义的类似词语，涉及公司的运营、经济业绩和管理层对未来可能发生的事情的最佳判断。未来的事件涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与我们目前预期的大不相同。当前和未来时期以及其他公司发展的实际结果将取决于一些经济、竞争和其他影响，包括公司业务改善计划的成功实施，以及“风险因素”和“前瞻性陈述”部分以及公司不定期向证券交易委员会提交的报告和文件中其他部分讨论的因素。这些风险和不确定性中的许多都不是本公司所能控制的，其中任何一个或两者的组合都可能对本公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。除法律要求外，我们不承担更新本新闻稿中包含的信息的义务。

如需更多信息，请联系：

凯文·S·卡瓦纳

总裁副董事长兼首席财务官

T: 918-838-8822

电子邮件：kavanah@matrixservicecompany.com

凯莉·史密斯

董事投资者关系部高级

T: 918-359-8267

电子邮件：ksmythe@matrixservicecompany.com

矩阵服务公司

简明综合损益表

(未经审计)

(单位为千，每股数据除外)

矩阵服务公司

简明综合资产负债表

(未经审计)

(单位：千)

矩阵服务公司

简明综合资产负债表(续)

(未经审计)

(单位：千，共享数据除外)

矩阵服务公司

经营成果

(未经审计)

(单位：千)

积压

我们将积压定义为通过执行已签署的合同、有限的继续进行通知或我们认为确定的其他类型的保证，执行已授予我们的工作而预计将确认的总收入。以下安排被认为是确定的：

·固定价格奖励；

·客户对成本加成安排的最低承诺；以及

·某些时间和物质安排，其中估计价值是确定的，或者可以在时间和数额上都有合理的确定性进行估计。

对于没有最低承诺的长期维护合同和其他已建立的客户协议，我们只包括我们预计将在未来12个月确认为收入的金额。对于我们收到有限继续进行通知的安排(“LNTP”)，如果我们得出结论认为整个项目继续进行的可能性很高，我们会将整个工作范围包括在我们的积压工作中。对于所有其他安排，我们以估计合同金额减去截至报告日期确认的收入计算积压。

下表汇总了截至2022年9月30日的三个月的积压情况：

(1)通过将项目奖励除以期间确认的收入来计算。

非公认会计准则财务指标

为了更清楚地描述我们的核心盈利能力，下表列出了我们经过一定调整后的经营业绩：

净亏损与调整后净亏损的对账(1)

(单位为千，每股数据除外)

(1)此表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月我们的调整后净亏损和调整后每股亏损的非GAAP财务衡量标准。最直接可比较的财务指标分别是在简明综合收益表中列报的净亏损和每股亏损。我们之所以公布这些非公认会计准则财务指标，是因为我们认为它们更清楚地描述了我们在所述期间的核心经营业绩，并为我们的经营业绩提供了与其他被认为从事类似业务的公司更具可比性的衡量标准。由于调整后净亏损和调整后每股亏损不是根据公认会计原则计算的业绩衡量标准，它们应被视为是对最直接可比的公认会计原则财务衡量标准的补充，而不是替代。

(2)2022财年的利息支出包括150万美元的递延债务修正费用加速摊销。

(3)由于三年累计亏损的存在，我们在2022财年第二季度对我们的递延税项资产计入了全额估值准备金。我们将继续对新产生的递延税项资产计入估值拨备，并将在我们未来产生应纳税所得额或累计亏损不再存在且我们对未来增长或税务筹划策略的预测得到展示的情况下，实现与已计入估值拨备的递延税项资产相关的收益。我们为2023财年第一季度亏损产生的新产生的净营业亏损结转拨备了140万美元的估值拨备。

净亏损与调整后EBITDA的对账(1)

 

(1)此表列出了调整后的EBITDA，我们将其定义为重组成本前的净亏损、基于股票的薪酬支出、利息支出、所得税以及折旧和摊销，因为金融界将其用作衡量我们的业绩和评估被认为从事类似业务的公司的市场价值的方法。我们认为，合并损益表中题为“净亏损”的项目是与调整后的EBITDA最直接的可比GAAP衡量标准。由于调整后的EBITDA不是根据公认会计原则计算的业绩衡量指标，因此不应单独考虑或替代净收益作为经营业绩的指标。根据我们的计算，调整后的EBITDA可能无法与其他公司采用的类似标题指标相媲美。此外，这一措施并不是衡量我们为现金需求提供资金的能力。由于调整后的EBITDA与净亏损相比不包括某些财务信息，净亏损是最直接可比的GAAP财务指标，因此这种财务信息的使用者应该考虑被排除的事件和交易的类型。调整后的EBITDA具有以下某些重大限制：

·这不包括重组成本。重组成本是指我们发生的材料成本，通常是现金支出。因此，任何不包括重组成本的衡量标准都有实质性的局限性。

·它不包括基于股票的薪酬。基于股票的薪酬是指因我们提供的服务而奖励给我们的员工和董事的大量股权。虽然费用是非现金的，但我们会从我们的库存股中释放既得股票，历史上我们一直通过使用现金定期回购我们的股票来补充。因此，任何不包括股票薪酬的衡量标准都有实质性的局限性。

·不包括利息支出。由于我们借钱为我们的运营和收购业务融资，支付承诺费以维持我们的高级担保循环信贷安排，并根据高级担保循环信贷安排开立信用证产生费用，利息支出是我们成本中必要且持续的一部分，并帮助我们创造收入。因此，任何不包括利息支出的衡量标准都有实质性的局限性。

·它不包括所得税。由于缴纳所得税是我们业务的必要和持续的一部分，任何排除所得税的措施都有实质性的限制。

·不包括折旧或摊销费用。因为我们使用资本和无形资产来产生收入，折旧和摊销费用是我们成本结构中的一个必要因素。因此，任何不包括折旧或摊销费用的衡量标准都有实质性的局限性。