Exhibit 99.1
CFBank的母公司，NA
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新闻稿 |
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立即发布： |
November 7, 2022 |
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有关详细信息，请参阅： |
[br]蒂莫西·T·奥戴尔，总裁首席执行官 |
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Phone: 614.318.4660 |
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邮箱：timodell@cfbank mail.com |
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CFBank NA的母公司CF BankShares Inc.公布了2022年第三季度的业绩。
俄亥俄州哥伦布市-2022年11月7日-CFBank，National Association(以下简称CFBank)的母公司CF BankShares Inc.(纳斯达克代码：CFBK)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度和年初至今(YTD)的财务业绩。
2022年第三季度和今年迄今的亮点
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净收益为420万美元(每股0.65美元)，核心收益为520万美元(每股0.80美元)。核心收益指扣除非经常性项目调整后的净收入，总额为946,000美元(税后)，用于转换我们的运营平台和固定资产减值。这些非经常性项目在本新闻稿附带的表格中有详细说明。与上一季度相比，核心收益增加了41.1万美元。 |
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第三季度平均资产回报率(ROA)为1.02%，核心平均资产回报率为1.25%，平均股本回报率(ROE)为12.62%，核心平均股本回报率为15.43%。 |
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2022年前9个月，公司净收入为1,350万美元(每股2.06美元)，净资产收益率为1.14%，净资产收益率为13.74%。 |
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本季度净息差(NIM)增长32个基点，至3.36%。 |
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2022年9月30日，每股账面价值增至20.85美元。 |
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本季度净贷款和租赁增加了9600万美元，折合成年率增长了27.8%。截至2022年9月30日，净贷款和租赁总额为15亿美元。 |
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在第三季度，我们完成了核心处理平台的转换，并确认了税后约50万美元的一次性转换费用。这些费用预计将通过减少数据处理费用在合同有效期内收回。 |
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信用质量保持强劲，逾期30天以上的贷款占总贷款的0.09%。截至2022年9月30日的季度和今年迄今没有冲销。 |
最近的发展
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2022年10月4日，公司董事会宣布于2022年10月25日向截至2022年10月14日收盘登记在册的股东支付每股0.05美元的现金股息。 |
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继今年早些时候在北极星(俄亥俄州哥伦布市)和印第安纳波利斯开设全方位服务零售分支机构后，我们于2022年10月开设了两个新的银行地点，俄亥俄城(克利夫兰)和红银行(辛辛那提)。
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首席执行官兼董事会主席评论
随着我们增加规模和规模，核心收益正在扩大，总资产接近20亿美元，成为下一个主要门槛目标。在2022年的前三个季度，我们的总资产增长了2.6亿美元。加息和NIM扩张也带来了额外的收益提升。
我们的商业贷款渠道仍然强大，因为我们吸引了高质量的新的和全方位服务的商业银行关系。我们对住宅按揭贷款的规模和规模感到满意，该贷款专注于我们地区市场的投资组合贷款。大约一年前，我们决定退出直接面向消费者(DTC)的贷款，因为我们预计抵押贷款市场状况将继续变得不那么有利。
信用质量以及承保和贷款标准保持强劲。由于我们有能力吸引高质量的贷款机会，CFBank在目前的市场环境中处于有利地位，只有名义上的投资组合。
展望未来，我们预计吸引存款将继续面临越来越大的挑战。然而，我们在增加公共基金存款方面的举措正在取得成功。印第安纳州(我们最近的区域市场扩张)被证明是一个很好的存款产生市场。
此外，我们最近还扩大了我们的存款收集特许经营权，今年在北极星(哥伦布)、印第安纳波利斯、俄亥俄城(克利夫兰)和红银(辛辛那提)新增了四个分行。
CFBank仍然非常严格地坚持我们久经考验的基本面。我们要稳扎稳打。
根据经验，我们相信，市场的颠覆和波动将为我们带来更多优质的商业机会。
董事会主席Robert E.Hoeweler补充道：“我们经验丰富的CF领导层将继续保持强劲的增长轨迹，引导我们的金融机构在这个充满挑战的经济环境中谨慎前行。
我们专注于提供金融解决方案，以及轻松开展业务交付。我们的成功是通过与我们的客户、社区、股东和员工建立互惠互利的伙伴关系来实现的。“
我们最好的还在前面！
结果概述
截至2022年9月30日的三个月的净收益总计为420万美元(或每股稀释后普通股0.65美元)，而截至2022年6月30日的三个月的净收益为470万美元(或每股稀释后普通股0.72美元)，截至2021年9月30日的三个月的净收益为410万美元(或每股稀释后普通股0.61美元)。
截至2022年9月30日的9个月的净收益总计1350万美元(或每股稀释后普通股2.06美元)，而截至2021年9月30日的9个月的净收益为1400万美元(或每股稀释后普通股2.10美元)。
截至2022年9月30日的三个月的净收入受到一次性税前转换成本627,000美元(税后496,000美元)和税前减值费用570,000美元(税后450,000美元)的负面影响，这些成本与我们准备将总部办公室迁至俄亥俄州新奥尔巴尼时即将出售位于沃辛顿的总部大楼有关。与我们核心处理系统的转换相关的转换成本。我们预计未来不会产生与我们的核心处理系统转换相关的材料额外成本。
净利息收入和净息差
截至2022年9月30日的季度，净利息收入总计1,330万美元，与上一季度的1,150万美元相比增加了180万美元，增幅15.3%；与2021年第三季度的1,040万美元相比，增加了290万美元，增幅27.9%。
净利息收入与上一季度相比有所增加，主要原因是利息收入增加了330万美元，增幅为22.4%，但利息支出增加了150万美元，增幅为48.4%。利息收入的增加主要归因于平均未偿还利息资产增加6,820万美元，或4.5%，以及平均利息资产收益率增加66个基点。与上一季度相比，利息支出增加归因于平均有息负债增加4730万美元，或3.9%，加上有息负债的平均资金成本增加45个基点。截至2022年9月30日的季度，净息差为3.36%，比上一季度的3.04%增加了32个基点。
与2021年第三季度相比，净利息收入有所增加，主要原因是利息收入增加了530万美元，增幅为41.7%，但利息支出增加了240万美元，增幅为104.8%。利息收入的增加主要归因于平均未偿还利息资产增加2.862亿美元，或22.1%，以及平均利息资产收益率增加62个基点。利息支出的增加归因于平均计息负债增加2.676亿美元，或27.3%，以及计息负债的平均资金成本增加57个基点。截至2022年9月30日的季度，净息差为3.36%，与2021年第三季度的3.21%相比，净息差增加了15个基点。
非利息收入
截至2022年9月30日的季度，非利息收入总计705,000美元，与上一季度的808,000美元相比，减少了103,000美元，降幅为12.7%。减少的主要原因是住宅按揭贷款销售的净收益减少121,000美元，但因掉期费用收入增加19,000美元而被部分抵销。
截至2022年9月30日的季度，非利息收入减少了140万美元，降幅为66.1%，而截至2021年9月30日的季度非利息收入为210万美元。减少主要是由于在2021年第三季度出售俄亥俄州哥伦比亚纳县分行时确认的存款销售收益减少了190万美元。商业贷款销售净收益增加了13.5万美元，存款账户服务费增加了5.5万美元，部分抵消了这一增长。
在2022年第二季度，我们退出了DTC抵押贷款发放业务，转而在我们的地区市场提供有价证券贷款，但保留了服务。在截至2022年9月30日的三个月里，没有出售任何贷款。下表表示截至2022年6月30日和2021年9月30日的三个月内售出的贷款名义金额。
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三个月结束 |
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June 30, 2022 |
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September 30, 2021 |
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已售出贷款名义金额 |
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9,368 |
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498,968 |
下表显示了截至2022年6月30日和2021年9月30日的三个月在抵押贷款活动中确认的收入(单位：千)。
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三个月结束 |
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June 30, 2022 |
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September 30, 2021 |
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出售贷款的收益(亏损) |
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(103) |
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6,415 |
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持有待售贷款公允价值变动损益 |
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92 |
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(1,916) |
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衍生品公允价值变动损益 |
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132 |
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(4,767) |
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121 |
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(268) |
非利息支出
截至2022年9月30日的季度，非利息支出总额为860万美元，比上一季度的650万美元增加了210万美元，增幅为32.9%。非利息支出增加的主要原因是数据处理费用增加59.7万美元以及财产和设备减值57万美元。数据处理费用的增加主要与2022年第三季度我们的核心处理系统转换的一次性费用有关。财产和设备的减值与我们准备将总部办公室转移到俄亥俄州新奥尔巴尼时即将出售我们位于沃辛顿的总部大楼有关。
截至2022年9月30日的季度，非利息支出增加了120万美元，增幅为15.7%，而截至2021年9月30日的季度的非利息支出为740万美元。非利息支出增加的主要原因是数据处理费用增加606,000美元以及财产和设备减值570,000美元。如上所述，数据处理费用的增加主要与2022年第三季度我们的核心处理系统的转换有关，而财产和设备的减值与即将出售的沃辛顿总部大楼有关。
所得税费用
截至2022年9月30日的季度，所得税支出为100万美元(有效税率为19.4%)，而上一季度为120万美元(有效税率为19.6%)，截至2021年9月30日的季度为98.5万美元(有效税率为19.5%)。
贷款和待售贷款
截至2022年9月30日，净贷款和租赁总额为15亿美元，比上一季度增加9570万美元，增幅6.9%，比2021年12月31日增加2.597亿美元，增幅21.4%。本季度净贷款增加的主要原因是，单户住宅贷款余额增加了3150万美元，商业房地产贷款余额增加了2100万美元，多户贷款余额增加了1970万美元，商业贷款余额增加了1520万美元，建筑贷款余额增加了610万美元，房屋净值信贷额度增加了260万美元。上述贷款余额的增加与销售活动的增加和新的关系有关。
自2021年12月31日以来净贷款增加的主要原因是，单户住宅贷款余额增加了9270万美元，商业贷款余额增加了7830万美元，建筑贷款余额增加了4660万美元，多户贷款余额增加了2090万美元，商业房地产贷款余额增加了1630万美元，房屋净值信用额度增加了530万美元。上述贷款余额的增加与销售活动的增加和新的关系有关。
下表列出了某些非所有者自用贷款类型在贷款和租赁方面的记录投资(以千美元为单位)。
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September 30, 2022 |
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June 30, 2022 |
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March 31, 2022 |
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建筑-1-4族 |
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56,397 |
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42,281 |
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34,386 |
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建筑--多户住宅 |
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79,714 |
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56,071 |
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57,363 |
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建筑-非住宅 |
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40,744 |
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30,220 |
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35,381 |
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酒店/汽车旅馆 |
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16,976 |
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17,023 |
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17,078 |
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工业/仓库 |
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23,658 |
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26,362 |
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27,902 |
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土地/土地开发 |
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20,996 |
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27,895 |
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29,315 |
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医疗/保健/老年住房 |
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495 |
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3,253 |
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3,297 |
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多个家庭 |
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82,939 |
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84,580 |
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60,990 |
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办公室 |
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45,070 |
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40,526 |
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41,254 |
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零售业 |
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25,029 |
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26,631 |
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30,630 |
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其他 |
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51,655 |
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61,089 |
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57,186 |
资产质量
截至2022年9月30日，非应计贷款为100万美元，占总贷款的0.07%，比2022年6月30日的非应计贷款增加83,000美元，占2021年12月31日的非应计贷款增加7,000美元。截至2022年9月30日，逾期30天以上的贷款总额为130万美元，而2022年6月30日为71.6万美元，2021年12月31日为360万美元。
截至2022年9月30日，贷款和租赁损失准备(ALLL)总额为1570万美元，而2022年6月30日和2021年12月31日均为1550万美元。截至2022年9月30日，全部贷款与总贷款的比率为1.05%，而2022年6月30日和2021年12月31日的比率分别为1.11%和1.26%。
截至2022年9月30日的季度，有150,000美元的贷款和租赁损失费用拨备。截至2022年6月30日和2021年9月30日的季度，没有为贷款损失费用拨备。截至2022年9月30日的季度，净回收总额为5,000美元，而上一季度的净回收为12,000美元，截至2021年9月30日的季度净冲销为8,000美元。
存款
截至2022年9月30日，存款总额为15亿美元，与2022年6月30日的14亿美元相比，增加了1.125亿美元，增幅8.2%；与2021年12月31日的12亿美元相比，增加了2.436亿美元，增幅19.6%。与上一季度末相比，增加的主要原因是货币市场账户余额增加1.037亿美元，支票账户余额增加3900万美元，但被存单账户余额减少3010万美元部分抵消。与2021年12月31日相比，增加的主要原因是货币市场账户余额增加2.42亿美元，存单账户余额增加1550万美元，但因支票账户余额减少1290万美元而被部分抵销。2022年前9个月货币市场账户余额的增加主要是由几个新的公共基金存款关系推动的，总计约1.47亿美元。无息存款账户从2022年6月30日的2.445亿美元增加到2.709亿美元，从2021年12月31日的2.849亿美元减少到1400万美元。
借款
截至2022年9月30日，FHLB预付款和其他债务总额为1.028亿美元，与2022年6月30日的7560万美元相比增加了2720万美元，与2021年12月31日的8970万美元相比增加了1310万美元。与上一季度相比，增加的原因是FHLB预付款增加了2500万美元，公司在第三方金融机构的信贷额度增加了220万美元。与2021年12月31日相比，增加的主要原因是FHLB预付款增加了1500万美元，但该公司在第三方金融机构的信贷额度净减少150万美元，部分抵消了这一增加。
大写
截至2022年9月30日，股东权益总额为1.349亿美元，较2022年6月30日的1.327亿美元增加220万美元，增幅1.6%。股东权益从2021年12月31日的1.253亿美元增加了960万美元，涨幅7.6%。在截至2022年9月30日的三个月中，股东权益总额的增加主要归因于净收益，但被21.7万美元的其他全面亏损和170万美元的股票回购部分抵消。在截至2022年9月30日的9个月中，股东权益总额的增加主要归因于净收益，但被230万美元的股票回购和150万美元的其他综合亏损部分抵消。另一个全面亏损是我们的投资组合按市值计价调整的结果。
非公认会计准则财务指标的使用
本收益新闻稿包含财务信息和业绩衡量标准，其确定方法不同于美国公认的会计原则(GAAP)。管理层在分析公司业绩时使用了这些“非GAAP”财务衡量标准，并认为这些非GAAP财务衡量标准有助于更好地了解正在进行的业务，并增强了与以往时期和同行业绩的可比性。这些披露不应被视为根据公认会计原则确定的财务衡量标准的替代品，也不一定与其他公司可能提出的非公认会计原则绩效衡量标准相比较。本财报中包含的非公认会计准则财务指标包括核心收益、核心每股收益、核心平均资产回报率和核心平均股本回报率。将这些非GAAP财务指标与大多数财务指标进行对账
直接可比较的GAAP财务指标包括在本财报末尾的标题“GAAP与非GAAP对账”下。
关于CF BankShares Inc.和CFBank
CF BankShares Inc.(本公司)是一家控股公司，拥有CFBank，National Association(CFBank)100%的股份。CFBank是一家全国性特许精品商业银行，主要在四个主要的地铁市场运营：哥伦布、克利夫兰、俄亥俄州的辛辛那提和印第安纳州的印第安纳波利斯。现任领导班子和董事会在2012年金融危机期间对公司和CFBank进行了资本重组，将CFBank重新定位为全方位服务的商业银行模式。自2012年资本重组以来，CFBank实现了近25%的复合年增长率。
CFBank通过提供全面的商业、零售和抵押贷款服务，专注于满足少数人持股企业和企业家的金融需求。在所有地区市场，CFBank提供商业贷款和设备租赁、商业和住宅房地产贷款和金库管理存管服务、住宅抵押贷款以及全面服务的商业和零售银行服务和产品。CFBank的与众不同之处在于我们对个性化服务的偏好，以及客户与决策者的直接接触，以及开展业务的便利性。CFBank与规模大得多的银行一样复杂，没有官僚作风。
根据截至2021年12月31日的3年平均股本回报率，CFBank在《美国银行家》公布的上市社区银行200强中排名第7，并被派珀·桑德勒评为2021年、2020年和2019年的小盘股全明星表现。此外，根据2020年的业绩和增长，招商银行在《银行董事》杂志的业绩排名中排名第四，在增长战略中排名第二。
有关公司和CFBank的更多信息，请访问www.CF.Bank
前瞻性陈述
本新闻稿以及我们已经或可能提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他材料包含或可能包含符合1995年美国私人证券改革法案安全港条款的前瞻性声明，这些声明是我们真诚作出的。前瞻性陈述包括但不限于：(1)对收入、收入或亏损、每股普通股收益或亏损、资本结构和其他财务项目的预测；(2)CF BankShares Inc.或CFBank管理层或董事会的计划和目标；(3)有关未来事件、行动或经济表现的陈述；以及(4)这些陈述所依据的假设的陈述。诸如“估计”、“战略”、“可能”、“相信”、“预期”、“预计”、“预测”、“将”、“打算”、“计划”、“目标”以及这些术语的否定或类似表达，旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一手段。各种风险和不确定性因素可能会导致实际结果与前瞻性声明中所述的结果有实质性差异，这些风险和不确定性因素包括但不限于，持续的新冠肺炎疫情对本地、全国乃至全球经济状况，尤其是对我们的行业和业务的影响，包括对客户运营、财务状况和偿还贷款能力的不利影响，利率的变化或抵押贷款市场的混乱，通货膨胀的压力，以及那些在提交给美国证券交易委员会的不时报告中详细描述的额外风险，包括“第1A项中确定的风险因素”。我们向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第I部分的风险因素, 并补充了“第1A项”中确定的风险因素。在我们提交给美国证券交易委员会的截至2022年3月31日和2022年6月30日的季度报告10-Q表格第二部分中的风险因素。
前瞻性陈述不能保证业绩或结果。前瞻性陈述可以包括前瞻性陈述所依据的假设或基础的陈述。我们相信，我们真诚地选择了这些假设或基础，而且这些假设或基础是合理的。然而，我们提醒您，假设或基础几乎总是与实际结果不同，假设或基础与实际结果之间的差异可能是实质性的。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅限于本新闻稿发布之日。我们没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的修订，以反映此类陈述之后的事件或情况，除非法律要求。