有关前瞻性陈述的注意事项

本文档包含有关Ballard Power Systems Inc.(“Ballard”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们”)预期事件和财务及经营业绩的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括任何不涉及历史事实的陈述。前瞻性陈述基于管理层的信念，反映了我们根据修订后的1934年美国证券交易法第21E节的安全港条款所设想的当前预期。此类陈述包括但不限于与新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的预期或潜在影响有关的陈述，以及政府、我们的客户和合作伙伴、合资企业和供应商对我们的业务、财务状况和运营结果的相关反应；与我们的目标、目标、流动性、资本来源和我们的前景有关的陈述，包括我们的估计收入和毛利率、运营现金流、现金运营成本、EBITDA和调整后的EBITDA(参见非GAAP衡量标准)、积压订单、随后12个月的预期交货量、未来产品成本和销售价格、未来产品销售和生产量、费用/成本、合资企业的贡献和现金需求、我们的战略、我们的产品市场和研发活动，以及与我们的信念有关的声明。计划、目标、期望、预期、估计和意图。诸如“估计”、“项目”、“相信”、“预期”、“打算”、“预期”、“计划”、“预测”、“可能”、“应该”、“将”等词语、这些词语的否定或其其他变体以及类似术语旨在识别前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及假设。, 难以预测的风险和不确定性。特别是，这些前瞻性陈述是基于某些因素和假设的，这些因素和假设涉及我们对新的和现有的客户和合作伙伴关系的预期，产生新的销售，以预期的价格生产、交付和销售预期的产品和服务量以及控制我们的成本。它们还基于各种一般因素和假设，包括但不限于我们对技术和产品开发努力的预期、制造能力和成本、产品和服务定价、市场需求以及原材料、劳动力和用品的可用性和价格。这些假设是从公司可获得的信息中得出的，包括公司从第三方获得的信息。这些假设可能被证明全部或部分是不正确的。此外，实际结果可能与这些前瞻性陈述中明示、暗示或预测的结果大不相同。可能导致我们的实际结果或结果与此类前瞻性表述中所表达、暗示或预测的结果大不相同的因素包括但不限于：新冠肺炎疫情的严重性、严重程度和持续时间，包括疫情以及企业和政府应对疫情对我们的业务、人员和合资企业的影响，以及对我们和我们客户、合作伙伴和合资企业以及全球供应链的商业活动和需求的影响；全球经济趋势和地缘政治风险，包括我们关键市场的投资、通胀或经济增长率的变化。, 这些影响可能会影响我们所服务的主要行业和客户的需求水平和/或财务表现，例如，巴士、卡车、铁路和海运行业的长期压力、周期性压力和竞争压力；我们的产品或相关生态系统的大规模采用率，包括高性价比氢气的供应；产品或服务定价或成本的变化；客户要求、竞争环境和/或相关市场条件的变化；我们向客户提供产品或服务的价值主张的相对强弱；竞争性技术的变化，包括电池和燃料电池技术；产品安全、责任或保修问题；我们的技术和产品开发活动中的挑战或延迟；原材料、劳动力、供应和运输的可用性或价格的变化；我们吸引和留住业务合作伙伴、供应商、员工和客户的能力；政府或环境法规的变化，包括与采用氢和燃料电池等清洁能源产品相关的补贴或激励；我们获得资金的途径以及我们提供产品开发、运营和营销工作所需资本的能力、营运资金要求和合资资本贡献；我们保护知识产权的能力；我们从合资企业运营中提取价值的能力；货币波动，包括加元对美元变化率的大小；潜在的合并和收购活动，包括与整合相关的风险、关键人员的流失、运营中断、整合成本, 以及整合未能实现交易的预期收益；一般假设本文件的风险和不确定性部分或我们最新的年度信息表格中确定的任何风险都不会成为现实。读者不应过分依赖巴拉德的前瞻性陈述。本文中包含的前瞻性陈述仅代表截至本管理讨论和分析(“MD&A”)之日的情况。除非适用法律要求，否则Ballard不承担任何义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映本MD&A日期之后的事件或情况，包括意外事件的发生。

管理层的讨论与分析

2022年11月4日

1.引言

1.1 MD&A的准备工作

关于Ballard Power Systems Inc.(以下简称“Ballard”、“本公司”或“本公司”)财务状况和经营结果的讨论和分析是截至2022年11月4日编制的，应与截至2022年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合中期财务报表和附注以及截至2021年12月31日的经审计的综合财务报表一并阅读。除非另有说明，本报告的结果均以美元列示，并已根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制。有关公司的其他信息，包括我们的年度信息表，可向加拿大(www.sedar.com)和美国证券监管机构(www.sec.gov)提交，也可在我们的网站www.balard.com上获得。

1.2财务报告的披露控制和程序以及内部控制

我们的披露控制和程序旨在提供合理保证，确保及时收集相关信息并向包括首席执行官和首席财务官在内的高级管理层报告，以便就公开披露做出适当决定。我们还设计了对财务报告的内部控制，以根据《国际财务报告准则》对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。2021年11月11日，我们完成了对Arcola Energy Limited(“Arcola”)的收购，这是一家总部位于英国的系统工程公司(后来更名为Ballard Motive Solutions Ltd.(“Ballard Motive Solutions”))，专门从事氢燃料电池动力系统和车辆系统集成。在2022年前三个季度，我们调整了对财务报告的内部控制，将Ballard Motive Solutions的运营活动包括在内。截至2022年9月30日止三个月及九个月内，财务报告内部控制并无其他重大影响或可能重大影响本公司财务报告内部控制的变动。我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制程序的设计包括覆盖我们子公司的控制、政策和程序，这些子公司包括巴拉德动力系统欧洲A/S公司、巴拉德燃料电池系统公司、巴拉德动力解决方案有限公司和广州巴拉德电力系统有限公司。

1.3风险和不确定性

投资我们的普通股是有风险的。投资者应仔细考虑下面和我们的年度信息表格中描述的风险和不确定性。在我们的年度信息表格中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。其他风险和不确定性，包括我们现在不知道的或我们目前认为无关紧要的风险和不确定性，也可能对我们的业务产生不利影响。有关适用于我们的业务和经营业绩的风险和不确定因素的更全面讨论，请参阅我们的年度信息表以及提交给加拿大(www.sedar.com)和美国(www.sec.gov)证券监管机构的其他文件。

2.核心业务和战略

2.1核心业务

在巴拉德，我们的愿景是为一个可持续的星球提供燃料电池动力。在质子交换膜(“PEM”)燃料电池动力系统的开发和商业化方面，我们是公认的世界领先者。

我们的主要业务是为各种应用设计、开发、制造、销售和服务PEM燃料电池产品，专注于重型动力(包括客车、卡车、铁路和海洋应用)、材料处理和固定发电的电力产品市场，以及交付技术解决方案，包括工程服务、技术转让，以及我们广泛的知识产权组合和各种PEM燃料电池应用基础知识的许可和销售。随着2021年11月收购Arcola(现为Ballard Motive Solutions)，我们还提供氢燃料电池动力总成和车辆系统集成解决方案。

燃料电池是一种环境清洁的电化学装置，它将氢燃料和氧气(从空气中)结合起来产生电力。氢燃料可以从天然气、煤油、甲醇或其他碳氢燃料中获得，或者通过电解从水中获得。Ballard的PEM燃料电池产品通常具有高燃油效率、相对较低的工作温度、高耐用性、低噪音和低振动、紧凑的尺寸、对电力需求变化的快速响应以及模块化设计。每个Ballard燃料电池产品都嵌入了一组采用我们专有的PEM燃料电池技术设计的单元电池，其中包括膜电极组件、催化剂、极板和其他关键组件，并利用了我们的专利组合中的知识产权，以及我们在PEM燃料电池电堆设计、运营、生产工艺和系统集成关键领域的丰富经验和专业知识。

我们总部设在加拿大，在不列颠哥伦比亚省的伯纳比设有总部、研究、技术和产品开发、工程服务、测试、制造和售后服务设施。我们还在丹麦霍布罗、英格兰伦敦和苏格兰格拉斯哥设有销售、组装、研发、某些工程服务和售后服务设施，并在广东广州设有销售、质量、供应链和售后服务办事处，中国说。

我们还拥有位于山东潍坊的潍柴巴拉德能源科技有限公司(“潍柴巴拉德合资公司”)49%的非控股权益。中国。潍柴巴拉德合资公司的业务是利用巴拉德的LCS燃料电池组和基于LCS的功率模块制造燃料电池产品，用于公共汽车、商用卡车和叉车应用，并拥有中国的某些独家权利。

此外，我们还持有位于广东云浮的广东协和巴拉德氢能发电有限公司(以下简称“协力巴拉德合营公司”)10%的非控股权益，中国说。协和巴拉德合资公司的业务是利用我们的FC速度®-9SSL燃料电池堆技术制造燃料电池产品，主要用于中国组装的燃料电池发动机，为零排放燃料电池电动公交车和在中国拥有一定专有权的商用车提供动力。

此外，在2022年第二季度，我们收购了智慧集团控股有限公司7%的非控股权益，智慧集团控股有限公司是一家开曼群岛控股公司，其运营子公司的业务是设计

并主要为香港制造零排放商用车。2021年，我们还收购了Forsee Power SA(“Forsee Power”)9.77%的非控股股权，该公司是一家法国公司，专门从事可持续电动交通智能电池系统的设计、开发、制造、商业化和融资。我们还投资了两只氢气基础设施和增长股票基金：(I)在卢森堡注册的特别有限合伙企业HyCap Fund I SCSP(“HyCap”)12%的权益；(Ii)在法国注册的特别有限合伙企业Clean H2 Infra Fund(“Clean H2”)1%的权益。

2.2战略要务

我们致力于通过开发、制造、销售和服务零排放、行业领先的PEM燃料电池技术产品和服务来为我们的股东创造价值，以满足我们选定目标市场客户的需求。

我们的战略建立在5个关键主题之上：

·在燃料电池组和组件上加倍投入：投资于领先的技术和产品，为客户提供领先的客户价值主张；

·有选择地跨价值链扩展：跨价值链扩展以获取控制点，减少技术采用障碍并加快燃料电池的部署；

·开发进入市场的新途径：创造性地探索合作伙伴关系，以加速市场采用和增加产品销售量；

·赢得重点区域：在北美、欧洲和中国搭建具有竞争力的平台；

·生命之路：为所有利益相关者提供一个令人信服的ESG主张。

我们的战略支持长期商业化、收入和盈利能力，同时还基于我们的技术、产品和知识产权的长期市场机会实现未来价值。

我们的方法是双管齐下，通过销售和服务电力产品以及提供技术解决方案来创造价值。在电力产品销售方面，我们的重点是通过提供高价值、高可靠性、高质量和具有竞争力的生命周期成本的创新PEM燃料电池产品来满足客户的电力需求。通过技术解决方案，我们的重点是通过提供专业的工程服务，包括动力总成集成和集成能源系统，使我们的客户能够抓住新的商机，加快燃料电池技术的采用。

作为我们战略的一部分，我们一直在努力发展当地的燃料电池供应链和相关的生态系统，以满足中国的新能源巴士和商用车市场。我们相信，这一战略符合目前和预期对支持采用燃料电池电动汽车(“FCEV”)的政府补贴的当地含量要求。我们战略的关键要素包括采用一种商业模式，通过与在各自市场处于有利地位的当地公司建立合作伙伴关系，我们寻求减少市场采用风险和资本投资。

我们加强了我们的财务状况，从而为我们的增长战略提供了额外的灵活性，包括通过产品创新、生产能力投资等活动

扩张和本地化、未来收购以及战略合作伙伴关系和投资。这包括对下一代产品和技术的重大投资，包括我们专有的膜电极组件(“MEA”)、双极板、电堆、模块和系统集成；先进的制造工艺、技术和设备；以及技术和产品成本降低。

3.2022年业务展望

3.1 2022年业务展望

与公司过去的做法一致，鉴于氢燃料电池市场开发和采用的早期阶段，我们不提供2022年的具体收入或净收益(亏损)指引。2022年，我们继续计划在氢气增长曲线之前增加对业务的投资，包括扩大整个价值链的产品供应和能力。我们对2022年的展望包括：

·总运营费用：1.3亿至1.5亿美元-我们仍然预计2022财年的总运营支出在1.3亿至1.5亿美元之间，但现在处于该范围的较高端(包括2022年前三季度发生的1.088亿美元；而2021财年为1.021亿美元)，因为我们继续在氢气增长曲线之前投资于研发和产品开发，方法是推进新技术、产品成本降低、产品创新，以及跨巴士、卡车、铁路和海洋市场的开发，包括下一代MEA、板材、堆叠和模块，并增加销售和营销支出。

·资本支出：3,000万至5,000万美元-我们仍然预计2022财年的总资本支出(房地产、厂房和设备的增加以及对其他无形资产的投资)在3,000万至5,000万美元之间，但现在处于该范围的较低端(包括2022年前三个季度的1,970万美元；而2021财年为1,470万美元)，因为我们继续投资于测试、先进制造和生产。2022年的资本分配包括增加测试和原型能力，包括在加拿大的新的先进测试站设备和现有测试设备的整修，在加拿大的先进制造设备，在加拿大的新一代双极板的先进制造设备，在某些国际地点的制造能力的增加，包括我们最近宣布的在3年内投资1.3亿美元在上海的新的中东和非洲制造工厂和研发中心中国的初步金额，以及在英国Ballard Motive Solutions的测试和组装设备，以支持动力总成和车辆的集成和组装业务。

·推出扩大全球足迹的计划--我们仍然相信，在氢气增长曲线之前进行投资，并定位我们的制造能力，以支持关键市场的预期规模，是有价值的。我们还将继续寻找机会扩大我们在成长型市场的影响力，包括我们最近宣布的计划，即在3年内投资1.3亿美元，在上海新建一个中东和非洲制造工厂和研发中心--中国。

·制定路线图，以在2030年前实现企业的“使命零碳”目标--我们将继续专注于在中重型客车应用中实现难以减排的脱碳，

商用卡车、铁路、船舶以及某些固定和备用电源应用。我们预计将继续我们的计划，在2022年完成我们的路线图，到2030年实现我们的企业“使命零碳”目标。

我们对2022年的展望预期在一定程度上得到了我们12个月约5100万美元的订单的支持，这来自我们截至2022年9月30日的约1.017亿美元的积压订单。我们的订单积压代表客户在给定时间作出合同承诺的订单的估计总价值，我们的12个月订单代表公司预计在随后12个月期间交付的那部分积压订单的总预期价值。

我们的前景预期基于我们的内部预测，该预测反映了对整体业务状况的评估，并考虑了2022年前10个月的实际销售、运营费用、资本支出和财务结果；收到的预计将在2022年剩余时间交付的单元和服务的销售订单；2022财年现有的采购和成本承诺；对2022年余额在我们每个市场产生的新销售和交付时间的估计；对我们每个地点2022年剩余时间将产生的采购和成本承诺的估计；并假设2022年剩余时间美元兑加元的平均汇率为0.7美元左右。

我们2022年业务前景预期的主要风险因素包括：客户、生产或计划延迟或取消，无法针对现有电力产品和技术解决方案订单交付，以及主要在重型动力市场完成和交付预期销售方面的预测延迟；不利的宏观经济和政治条件，包括贸易、公共卫生(包括新冠肺炎疫情的持续影响)和其他地缘政治风险；政府补贴和激励计划的变化；氢基础设施投资不足和/或氢燃料成本过高，所有这些都可能对我们的客户获得资本和他们的计划计划的成功产生负面影响，这可能对我们的业务产生不利影响，包括我们预期的运营和资本设备要求可能发生变化、延迟或加速；我们的重型市场因第三方供应商关键材料和组件的供应延迟而中断；我们的技术解决方案市场因我们严重依赖数量有限的客户(包括潍柴巴拉德合资公司和奥迪)而中断，这些客户依赖于他们的内部商业化计划和预算要求；我们的技术解决方案市场因延迟实现计划里程碑而中断；由于我们在这个市场上依赖单一客户，以及该客户的内部堆叠开发和商业化计划导致材料搬运市场中断，加元对美元的波动是以加元计价的，因为我们的运营费用承诺、资本支出承诺和技术解决方案收入(包括与奥迪的技术开发和工程服务协议)都是以加元计价的。

我们的积压订单和12个月的订单目前由数量相对有限的合同和数量相对有限的客户组成。考虑到我们行业的相对不成熟和

由于客户部署计划、我们的积压订单和12个月的订单，我们的客户可能会因为各种原因而面临取消、推迟或不履行的风险，包括：与客户继续承诺燃料电池计划有关的风险；与客户流动性有关的风险；信用风险；与政府政策、补贴和激励措施的改变、减少或取消有关的风险；与包括贸易、公共卫生(包括新冠肺炎大流行的持续影响)在内的宏观经济和政治条件有关的风险；与其他地缘政治因素相关的风险；与市场采用放缓相关的风险；与车辆集成挑战相关的风险；与发展有效的氢气加油基础设施相关的风险；与我们的产品满足不断变化的市场需求的能力相关的风险；以及与供应商相关的风险。

此外，我们财务业绩的潜在波动使财务预测变得困难。此外，由于氢燃料电池产品市场的发展还处于早期阶段，很难准确预测未来的收入、运营费用、现金流或季度运营结果。该公司的收入、运营费用、现金流和其他经营业绩可能会因季度而异。因此，收入、运营费用、现金流和其他运营业绩的季度间比较可能没有意义；相反，我们认为我们的运营业绩应该在几个季度和几年内进行评估。很可能在未来一个或多个季度，财务业绩将低于证券分析师和投资者的预期，公司股票的交易价格可能因此受到重大不利影响。

4.区域发展(包括合同更新)

4.1公司

Ballard深化与Quantron AG的战略合作伙伴关系并获得140台燃料电池发动机的订单

2022年9月19日，我们宣布对全球电动汽车集成商和新兴专业OEM Quantron AG(“Quantron”)进行少数股权投资，以加快燃料电池卡车的采用。作为Quantron高达5000万欧元融资的一部分，根据联合开发协议的条款，Ballard的投资收益(预计将在2022年第四季度贡献500万欧元)将由Quantron用于开发其卡车燃料电池汽车平台。Ballard将成为Quantron这些平台的独家燃料电池供应商。

作为战略合作伙伴关系的一部分，Quantron承诺购买总计约17兆瓦的140个FC Move™模块，并有权再购买50个单元。燃料电池模块预计将于2023年和2024年交付。Quantron开发的零排放燃料电池电动汽车平台将整合Ballard燃料电池产品，用于欧洲和美国的各种卡车应用。

4.2 China

巴拉德宣布全球制造战略，包括计划投资1.3亿美元在上海的中东和非洲制造设施和研发中心，中国

2022年9月30日，我们宣布了我们的本地战略，计划深化我们在欧洲、美国和中国的全球制造足迹，以支持预期的全球市场

需求增长到2030年。作为这一战略的一部分，我们已经与上海嘉定区安亭市政府签订了一项投资协议，在嘉定氢气港的战略位置建立我们新的中国总部、中东和非洲制造工厂以及一个研发中心，嘉定氢港位于中国领先的汽车产业集群之一。

我们计划在未来三年投资约1.3亿美元，预计将使新的中东和非洲地区产能达到约1300万兆瓦，预计将供应约20,000台发动机。我们预计能够在未来几个阶段以更低的资本需求实现该设施的显着产能扩张。该工厂预计还将包括每年组装约600台发动机的空间，以支持在中国的铁路、船舶、越野和固定市场以及某些出口市场生产和销售巴拉德发动机。

2021年，我们完成了在加拿大的MEA制造扩张，这一点至关重要，因为MEA是巴拉德全球燃料电池发动机产能的核心技术和限制因素。随着新的中东和非洲地区产能在中国投产，我们现在预计我们的全球中东和非洲产能将支持本十年后五年的总需求。

这项投资预计将降低中东和非洲地区的制造成本，与中国的燃料电池价值链本地化政策保持一致，并在氢燃料电池示范集群地区和补贴后市场中更有力地定位巴拉德。

该设施计划于2025年投入运营，以满足中国的预期市场需求，包括潍柴巴拉德合资公司对客车、卡车和叉车市场的预期需求，以及潍柴巴拉德合资公司范围外的其他机会。

我们还希望在同一地点建立一个研发和创新中心。该中心将专注于中东和非洲地区的研究，以实现关键的企业技术进步，支持降低成本的举措，并与新兴的中国当地燃料电池材料和组件供应链接洽。

我们还宣布与潍柴动力股份有限公司(“潍柴”)签署了一份不具约束力的谅解备忘录，根据该备忘录，潍柴计划对巴拉德新成立的中东和非洲制造公司进行2%的股权投资。

潍柴动力股份有限公司和潍柴巴拉德海能科技有限公司。

2018年11月13日，我们宣布与潍柴达成战略合作交易。巴拉德与潍柴的战略合作包括：

·股权投资-潍柴对Ballard的股权投资，当时代表该公司19.9%的权益。潍柴目前持有Ballard约15.5%的权益。

Ballard与潍柴签订了一项投资者权利协议，根据该协议：(A)只要潍柴直接或间接持有Ballard至少10%的流通股，它就拥有反稀释权利，有权通过以Ballard向其他投资者分配普通股的相同价格从财政部认购普通股来保持其在Ballard的百分比所有权(到目前为止，

(B)只要潍柴直接或间接持有Ballard已发行普通股至少15%，潍柴就有权提名两名董事进入Ballard董事会；及(C)若有第三方要约收购Ballard，潍柴有权提出更高的要约，否则必须根据Ballard董事会的建议对其普通股进行投票。

·中国合资和技术转让协议-潍柴和巴拉德在山东省成立了一家合资公司，以支持中国的燃料电池电动汽车市场，潍柴持有51%的控股权，巴拉德持有49%的股权。潍柴巴拉德合资公司--潍柴巴拉德Hy-Energy科技有限公司成立于2018年第四季度。在2018财年至2021财年，潍柴进行了计划中的第一次至第11次出资，总计人民币4.96亿元，Ballard进行了计划中的第一次至第11次出资，总计7010万美元(相当于人民币4.765亿元)。2022年前三季度，潍柴完成计划第12、13、14和最终合同出资人民币6,500万元，巴拉德完成计划第12、13、14和最终合同出资930万美元(折合人民币6,250万元)。潍柴拥有潍柴巴拉德合资公司董事会五个席位中的三个，巴拉德拥有两个席位，巴拉德拥有某些股东保护条款。

潍柴巴拉德合资公司生产巴拉德的下一代液晶燃料电池组和FCgen®-LCS动力模块，用于客车、商用卡车和叉车应用，并将根据一项向潍柴巴拉德合资公司开发和转让技术的计划向巴拉德支付总计9,000万美元，以实现这些制造活动。潍柴巴拉德合资公司9000万美元技术转让协议的收入(2022年第三季度70万美元；2022年前三季度510万美元；2021年第三季度510万美元；2021年前三季度1400万美元；2021财年1820万美元；2020财年2120万美元；2019财年2250万美元；2018财年120万美元)被记录为技术解决方案收入。在2018年第四季度，我们从潍柴巴拉德合资公司收到了该计划的10%或900万美元的预付款，并在计划里程碑成功完成时向我们支付了额外的金额。我们保留对中国之外开发的技术的独家权利，但对中国以外的再许可有一定的限制。根据一项长期供应协议，潍柴巴拉德合资公司还将独家从巴拉德购买FCgen®-LCS燃料电池组的MEA。

·燃料电池销售-2019年12月16日，我们宣布收到潍柴巴拉德合资公司的订单，根据中东和非洲地区的长期供应协议，将交付价值约1900万美元的多边环境协定。从该协议获得的收入(2022年第三季度为20万美元；2022年前三季度为80万美元；2021年第三季度为零；2021年前三季度为100万美元；2021财年为210万美元；2020财年为880万美元)被记录为重型动力收入。截至2022年9月30日，在潍柴巴拉德合资公司最终销售这些产品之前，与该订单向潍柴巴拉德合资公司发货相关的额外750万美元收入仍未确认。

位于山东潍坊的潍柴巴拉德合资公司中国已经开始生产和组装下一代LCS燃料电池组和基于LCS的模块，为中国市场的FCEV提供动力。经过最近的生产自动化项目，潍柴巴拉德合资公司现在预计将拥有40,000个燃料电池组的年产能，即大约20,000台发动机。

广东协同巴拉德氢能发电有限公司。

2017年，位于中国所在的广东省云浮市的FCocity®-9SSL燃料电池组合资企业开始运营。Ballard在合资企业Synergy Ballard JVCo中拥有10%的非控股权益，以及我们的合作伙伴广东国家Synergy氢能科技有限公司(Synergy Group成员)，后者拥有90%的权益。由协力巴拉德合资公司制造的燃料电池组预计将主要用于中国组装的燃料电池发动机，为中国的零排放燃料电池电动公交车和商用车提供动力。

在2026年9月30日之前，Synergy Ballard JVCO保留在中国制造和销售FC速度®-9SSL烟囱的独家权利。排他性取决于Synergy Ballard JVCo保持某些业绩标准并遵守以下各项：道德准则；Ballard的质量政策和品牌实践；付款条款；某些知识产权契约；在2026年前实现某些最低的中东和非洲地区年度销量承诺；以及某些融资条件。

来自中东和非洲地区销售和与Synergy Ballard JVCo达成的其他协议的收入(2022年前三季度为零；2021年第三季度为150万美元；2021年前三季度为190万美元；2021财年为340万美元；2020财年为820万美元)主要记录为重型动力收入。

巴拉德拥有从协力巴拉德合资公司购买FCVeley®-9SSL燃料电池组和子组件的独家权利，用于在中国以外的地区销售。2017年，巴拉德为我们在Synergy Ballard JVCo的10%权益贡献了100万美元，目前确认为零价值。我们没有义务向Synergy Ballard JVCo提供未来的资金。

4.3欧洲

巴拉德收到了西门子移动的订单，将为7列火车提供动力，并签署了未来六年最多200个模块的意向书

2022年9月22日，我们宣布向替代驱动器开发的领先供应商西门子移动有限公司(“西门子”)订购14 x 200千瓦燃料电池模块，为7列Mireo Plus H客车提供动力。14个燃料电池模块预计将于2023年开始交付，车队计划于2024年底在柏林-勃兰登堡地区服役。

除了最初订购的14个燃料电池组件外，西门子还签署了一份意向书，将在未来六年供应200个总计40兆瓦的燃料电池模块，包括对100个总计20兆瓦的燃料电池模块的坚定承诺。这些模块将用于西门子的Mireo Plus H列车。

奥迪股份公司

2018年6月11日，我们宣布与大众汽车集团旗下的奥迪股份公司(Audi AG)签署了一份技术解决方案合同，延长3.5年。这一与奥迪合作的项目预计将于2022年12月31日基本完成。该计划通过一系列技术里程碑奖励，包括汽车燃料电池组开发以及系统设计支持活动，使奥迪受益。巴拉德的工程师正在领导燃料电池产品设计的关键领域--包括MEA、极板和电堆组件--以及某些测试和集成工作。

从这一协议和与奥迪的其他协议中获得的收入(2022年第三季度为140万美元；2022年前三季度为460万美元；2021年第三季度为240万美元；2021年前三季度为720万美元；2021财年为980万美元；2020财年为1600万美元)计入技术解决方案收入。

4.4北美和其他地区

巴拉德与斯塔德勒签署合同，为美国首列氢气列车提供燃料电池发动机

2022年9月26日，我们宣布了机车车辆领先制造商斯塔德勒铁路股份公司(Stadler Rail AG)的订单，将供应6台100千瓦FCmoveTM-HD+燃料电池发动机，为美国第一列氢气列车提供动力。

圣贝纳迪诺县运输局(SBCTA)将提供氢动力列车的合同授予斯塔德勒，并有权在未来增加列车。该列车预计将于2024年在加利福尼亚州圣贝纳迪诺投入使用，预计可容纳100多名乘客。

巴拉德将为印度首批氢气列车提供动力

2022年9月6日，我们宣布了来自领先的铁路系统集成商Medha Servo Drives(“Medha”)的燃料电池模块订单，该公司已与印度铁路公司签订合同，开发印度第一批氢动力列车。

这两辆改装后的柴油-电动通勤列车将集成8个100千瓦的FCmoveTM-HD+单元，这是巴拉德最新的燃料电池技术，与前几代模块相比，提供了更高的效率和功率密度。

提供氢动力列车的合同授予了Medha，这是印度铁路实现净零抱负的第一步。燃料电池模块预计将于2023年发货，列车预计将于2024年投入使用，初步部署后可能会进行额外的改装。

5.行动的结果

5.1运营区段

我们在燃料电池产品和服务的单一运营部门报告我们的结果。我们的燃料电池产品和服务部门包括为我们的重型动力产品市场销售和服务PEM燃料电池产品(包括巴士、卡车、铁路和海洋应用)、材料处理和固定发电，以及交付技术解决方案，包括

工程服务、技术转让以及我们广泛的知识产权组合和各种燃料电池应用的基础知识的许可和销售。

Ballard Motive Solutions(前身为Arcola)的结果包含在我们的技术解决方案和重型动力市场中。

5.2主要财务指标摘要-截至2022年9月30日的三个月

收入和毛利率

与2021年第三季度相比，2022年第三季度燃料电池产品和服务收入为2130万美元，下降了15%，或(390万美元)。下降(15%)是由于技术解决方案和材料处理收入下降，抵消了重型动力和固定发电收入的增加。

重型动力车的收入为1,210万美元，增加了90万美元，增幅为8%，这是因为燃料电池产品向北美、欧洲和其他地区客户发货量的增加被中国的销售下降部分抵消了。由于客户需求的变化和各种燃料电池产品，包括我们的客户对燃料电池模块、燃料电池组、MEA以及相关组件和部件套件所需的各种电源配置(以及由此对销售价格的影响)，我们每个季度的重型动力收入都会受到产品组合的影响。2022年第三季度重型动力车的收入为1,210万美元，其中包括向潍柴巴拉德合资公司供应某些燃料电池产品和组件的混合产品，这些产品和组件将用于为中国的零排放FCEV提供动力的模块组装；向北美、欧洲和其他地区的各种客户提供1,180万美元，包括新飞轮、太阳能、范豪和其他地区，主要用于FCVelity®的发货-

HD7和FC速度®-HDv8燃料电池模块和相关组件，用于各自的公交车和火车计划。2021年第三季度重型动力公司的收入为1,120万美元，其中包括向潍柴Ballard合资公司发货的310万美元；向Synergy Ballard合资公司发运Meas的150万美元；以及主要在北美和欧洲的各种客户，包括New Flyer、Solaris、Wrightbus等。

Technology Solutions的收入为550万美元，减少了350万美元，降幅为39%，主要是由于潍柴巴拉德合资企业和奥迪项目的收入减少。2022年第三季度550万美元的收入来自各种客户项目，包括奥迪项目140万美元的收入；潍柴巴拉德合资企业技术转让项目70万美元的收入；以及包括HDF Energy和西门子股份公司(西门子)在内的各种其他客户项目340万美元的收入。2021年第三季度的收入为900万美元，来自各种客户项目，包括潍柴巴拉德合资企业技术转让项目的收入510万美元；奥迪项目的收入240万美元；以及包括西门子和HDF Energy在内的其他各种客户项目的收入150万美元。

固定发电收入为210万美元，增加20万美元，增幅为9%，这是因为北美固定发电燃料电池组件、电堆、产品和服务收入的增长仅被欧洲销售额的下降部分抵消。

材料处理收入为170万美元，减少了140万美元，降幅为46%，这主要是由于Plug Power发货量减少所致。

2022年第三季度，燃料电池产品和服务的毛利率为480万美元，占收入的22%，而2021年第三季度的毛利率为280万美元，占收入的11%。毛利率下降760万美元，或268%，主要是由于转向较低的整体产品利润率和服务收入组合，包括定价策略、固定间接费用增加、供应成本增加、负库存调整以及保修拨备和调整增加的影响，导致毛利率占收入的百分比下降(33个百分点)。

2022年第三季度的毛利率受到主要与库存过剩和减值有关的净库存调整(230万美元)和主要与服务成本增加有关的净保修调整(50万美元)的负面影响。2021年第三季度的毛利率受到净保修调整(50万美元)和净库存调整(30万美元)的负面影响。

运营费用和现金运营成本

研究和产品开发的现金运营成本及其组成部分(现金运营成本)、一般和行政成本(现金运营成本)以及销售和营销(现金运营成本)是非美国公认会计准则计量。我们使用某些非GAAP衡量标准来协助评估我们的财务业绩。非GAAP指标没有任何由GAAP规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标相比较。见补充非GAAP计量和协调部分的现金运营成本与GAAP的对账，以及运营费用部分的研究和产品开发(现金运营成本)、一般和行政(现金运营成本)以及销售和营销(现金运营成本)与GAAP的对账。现金经营成本调整了基于股票的补偿费用、折旧和摊销、应收贸易账款减值损失、重组费用、未实现损益对外汇合同的影响、收购相关成本和融资费用的营业费用。

2022年第三季度的总运营费用(不包括其他运营费用)为3750万美元，比2021年第三季度增加1060万美元，增幅39%。这一增长是由于研究和产品开发费用增加了870万美元，以及一般和行政费用增加了200万美元。

2022年第三季度的现金运营成本(见补充非GAAP衡量和调整)为3,000万美元，比2021年第三季度增加730万美元，增幅为32%。730万美元的增长，或32%，是由于研究和产品开发现金运营成本增加了700万美元，以及一般和行政现金运营成本增加了30万美元。

2022年第三季度运营费用和现金运营成本的增长主要是由于加拿大、丹麦和英国在技术和产品开发活动上的支出增加，包括为巴士、卡车、铁路和海洋应用设计和开发下一代燃料电池组和发动机，以及对我们现有燃料电池产品的持续工程投资增加，包括与降低产品成本相关的活动。增加的计划投资包括与我们的FCmove™-HD+，为公共汽车和中型和重型卡车设计的燃料电池模块，我们的FCgen®-HPS用于轻、中、重型车辆的高功率密度燃料电池组，我们用于海洋应用的FCWave™燃料电池模块，以及我们所有燃料电池产品的持续改进相关的支出，包括我们的高性能燃料电池模块，FCmove™-HD，和我们的高性能液冷燃料电池组，FCgen®-LCD。

由于在2021年第四季度收购了Ballard Motive Solutions，包括研究和产品开发费用以及一般和行政费用在内的运营费用也有所增加。业务费用还包括职能人员配置水平大幅增加的影响和通货膨胀工资压力的影响。此外，由于保险、合同、招聘、公司发展和专业费用增加，一般和行政成本增加。2022年第三季度加拿大的劳动力成本相对较低，部分抵消了这些运营费用的增长，这是因为2022年第三季度加元对美元的汇率比2021年第三季度下降了约4%。

调整后的EBITDA

EBITDA和调整后的EBITDA是非GAAP衡量标准。我们使用某些非GAAP衡量标准来协助评估我们的财务业绩。非GAAP指标没有任何由GAAP规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标相比较。请参阅“补充非GAAP计量和调整”部分中的“调整后EBITDA与GAAP的对账”。调整后的EBITDA对基于股票的薪酬支出、交易损益、资产减值费用、外汇合同的未实现损益、财务和其他收入以及收购相关成本的EBITDA进行调整。

2022年第三季度调整后的EBITDA(见补充非GAAP衡量和调整)为(3510万美元)，而2021年第三季度为(2310万美元)。经调整EBITDA亏损增加(1200万美元)主要是由于毛利率下降(7.6美元)和现金运营成本增加(730万美元)，但被主要由于潍柴巴拉德合资公司持续开展业务而导致的合资企业和联营公司投资亏损的股本减少310万美元部分抵销。

持续经营净亏损

2022年第三季度持续运营净亏损为(4290万美元)，或每股亏损(0.14美元)，而2021年第三季度持续运营净亏损为(3080万美元)，或每股亏损(0.10美元)。2022年第三季度净亏损增加(1200万美元)的主要原因是调整后EBITDA亏损增加(1200万美元)。

此外，与2021年第三季度相比，2022年第三季度的营业利润率和成本也受到加元相对于美元走弱的积极影响。由于我们的净运营成本(主要是劳动力)中有很大一部分是以加元计价的，毛利、运营费用、调整后的EBITDA以及持续运营的净亏损都受到加元兑美元汇率变化的影响。由于与2021年第三季度相比，2022年第三季度加元对美元的汇率下降了约4%或(300个基点)，外汇对我们加拿大运营利润率和成本基础的积极影响约为90万美元。加元兑美元汇率下降0.01美元，对年度营业利润率和成本产生了积极影响，减少了约120万美元。

5.3主要财务指标摘要-截至2022年9月30日的9个月

收入和毛利率

与2021年前三季度相比，2022年前三季度燃料电池产品和服务收入为6,330万美元，下降了7%，或(450万美元)。下降(7%)的主要原因是技术解决方案和材料处理收入下降，抵消了固定发电和重型动力收入的增长。

重型动力车的收入为2,970万美元，增加了60万美元，增幅为2%，这是因为燃料电池产品向北美和其他地区各种客户的出货量增加，只是部分被中国和欧洲销售下降所抵消。由于客户需求的变化和各种燃料电池产品，包括我们的客户对燃料电池模块、燃料电池组、MEA以及相关组件和部件套件所需的各种电源配置(以及由此对销售价格的影响)，我们每个季度的重型动力收入都会受到产品组合的影响。2022年前三季度重型动力车的收入为2,970万美元，其中包括向潍柴巴拉德合资公司供应特定燃料电池产品和组件的190万美元，这些产品和组件将用于为中国的零排放FCEV提供动力的模块组装；向欧洲、北美和其他地区的客户提供2,780万美元，主要用于为各自的公交车和火车项目发货FCVeley®-HD7和FCVelity®-HDv8燃料电池模块和相关组件。2021年前三季度，重型发动机的收入为2,910万美元，其中包括向潍柴Ballard合资公司发货的640万美元；向Synergy Ballard合资公司发运Meas的190万美元；以及主要在欧洲和北美的各种客户，包括Solaris、New Flyer、Wrightbus、Van Hool和其他客户的2,080万美元。

Technology Solutions的收入为2060万美元，减少了570万美元，降幅为22%，这主要是由于潍柴巴拉德合资企业和奥迪项目的收入减少所致。2022年前三个季度的收入为2,060万美元，来自各种客户项目，包括潍柴巴拉德合资企业技术转让项目的收入510万美元；奥迪项目的收入460万美元；以及包括HDF Energy和西门子在内的其他各种客户项目的收入1,090万美元。2021年前三个季度的收入为2630万美元，来自各种客户项目，包括潍柴巴拉德合资企业技术转让项目的收入1400万美元；奥迪项目的收入720万美元；以及包括西门子和HDF Energy在内的其他各种客户项目的收入510万美元。与2021年相比，2022年奥迪计划的收入名义上受到了影响，这是因为奥迪协议以加元定价，加元相对于美元平均下降了约2%。满足奥迪协议的基本成本主要以加元计价。

固定发电收入为820万美元，增加270万美元，增幅为50%，主要是由于固定发电燃料电池组件、电堆、产品和服务在澳大利亚的销售增加，北美的销售增长主要被欧洲的销售下降所抵消。

材料处理收入为480万美元，减少了210万美元，降幅为30%，这主要是由于Plug Power发货量减少所致。

2022年前三季度，燃料电池产品和服务的毛利率为720万美元，占收入的11%，而2021年前三季度的毛利率为920万美元，占收入的14%。毛利率下降1,640万美元，降幅为178%，主要原因是转向较低的整体产品利润率和服务收入组合，包括定价策略的影响、固定间接费用增加、供应成本增加、负库存调整增加以及保修拨备和调整增加，导致毛利率占收入的百分比下降(25)个百分点。

2022年前三个季度的毛利率受到主要与库存过剩和减值有关的净库存调整(330万美元)和主要与服务成本增加有关的净保修调整(90万美元)的负面影响。2021年前三个季度的毛利率受到净库存调整(90万美元)和净保修调整(40万美元)的负面影响。

运营费用和现金运营成本

研究和产品开发的现金运营成本及其组成部分(现金运营成本)、一般和行政成本(现金运营成本)以及销售和营销(现金运营成本)是非美国公认会计准则计量。我们使用某些非GAAP衡量标准来协助评估我们的财务业绩。非GAAP指标没有任何由GAAP规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标相比较。见补充非GAAP计量和协调部分的现金运营成本与GAAP的对账，以及运营费用部分的研究和产品开发(现金运营成本)、一般和行政(现金运营成本)以及销售和营销(现金运营成本)与GAAP的对账。现金经营成本调整了基于股票的补偿费用、折旧和摊销、应收贸易账款减值损失、重组费用、未实现损益对外汇合同的影响、收购相关成本和融资费用的营业费用。

2022年前三季度的总运营费用(不包括其他运营费用)为1.057亿美元，与2021年前三季度相比增加了3660万美元，增幅为53%。这一增长是由于研究和产品开发费用增加了3070万美元，以及一般和行政费用增加了590万美元。

2022年前三季度的现金运营成本(见补充非GAAP衡量和调整)为8820万美元，比2021年前三季度增加3100万美元，增幅为54%。3100万美元的增长，即54%，是由于研究和产品开发现金运营成本增加了2710万美元，以及一般和行政现金运营成本增加了390万美元。

2022年前三季度运营费用和现金运营成本的增长主要是由于加拿大、丹麦和英国在技术和产品开发活动上的支出增加，包括为巴士、卡车、铁路和海洋应用设计和开发下一代燃料电池组和发动机，以及对我们现有燃料电池产品的持续工程投资增加，包括与降低产品成本相关的活动。增加的计划投资包括与我们的FCmove™-HD+，为公共汽车和中型和重型卡车设计的燃料电池模块，我们的FCgen®-HPS用于轻、中、重型车辆的高功率密度燃料电池组，我们用于海洋应用的FCWave™燃料电池模块，以及我们所有燃料电池产品的持续改进相关的支出，包括我们的高性能燃料电池模块，FCmove™-HD，和我们的高性能液冷燃料电池组，FCgen®-LCD。

由于在2021年第四季度收购了Ballard Motive Solutions，包括研究和产品开发费用以及一般和行政费用在内的运营费用也有所增加。业务费用还包括职能人员配置水平大幅增加的影响和通货膨胀工资压力的影响。这些成本增加还受到政府资金回收减少的影响，主要是加拿大2022年由于某些新冠肺炎赠款将于2021年上半年到期而导致的回收资金减少。政府资金回收主要反映为对研究和产品开发总支出的成本抵消。此外，由于保险、合同、招聘、公司发展和专业费用增加，一般和行政成本增加。年，加拿大相对较低的劳动力成本部分抵消了这些运营费用的增加。

在我们的加拿大运营成本基础上，2022年前三个季度加元对美元的汇率比2021年前三个季度下降了约2%。

调整后的EBITDA

EBITDA和调整后的EBITDA是非GAAP衡量标准。我们使用某些非GAAP衡量标准来协助评估我们的财务业绩。非GAAP指标没有任何由GAAP规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标相比较。请参阅“补充非GAAP计量和调整”部分中的“调整后EBITDA与GAAP的对账”。调整后的EBITDA对基于股票的薪酬支出、交易损益、资产减值费用、外汇合同的未实现损益、财务和其他收入以及收购相关成本的EBITDA进行调整。

2022年前三季度调整后的EBITDA(见补充非GAAP衡量和调整)为(9770万美元)，而2021年前三季度为(5670万美元)。经调整EBITDA亏损增加(4,090万美元)主要是由于毛利率下降(16.4美元)及现金营运成本增加(31.0百万美元)，但因合资企业及联营公司的投资亏损股本减少640万美元(主要归因于潍柴Ballard合资公司的持续经营)而部分抵销。

持续经营净亏损

2022年前三季度持续运营的净亏损为139.1美元，或每股亏损0.47美元，而2021年前三季度持续运营的净亏损为(7,060万美元)，或每股亏损(0.24美元)。2022年前三季度净亏损增加(6850万美元)主要是由于调整后EBITDA亏损增加(4090万美元)，折旧和摊销费用增加(400万美元)，与收购相关的成本增加(220万美元)，以及财务和其他收入减少(2040万美元)，其中包括我们对Forsee Power以及某些氢气基础设施和增长股票基金的长期投资在2022年前三季度按市值计价和汇兑损失(2100万美元)。

此外，与2021年前三季度相比，2022年前三季度的营业利润率和成本受到加元相对于美元走弱的积极影响。由于我们的净运营成本(主要是劳动力)中有很大一部分是以加元计价的，毛利、运营费用、调整后的EBITDA以及持续运营的净亏损都受到加元兑美元汇率变化的影响。由于与2021年前三季度相比，2022年前三季度加元对美元的汇率下降了约2%或200个基点，外汇对我们加拿大运营利润率和成本基础的积极影响约为180万美元。加元兑美元汇率下降0.01美元，对年度营业利润率和成本产生了积极影响，减少了约120万美元。

非持续经营的净亏损

2021年前三个季度来自非持续运营的净收入为20万美元，或每股0.00美元，其中包括我们位于马萨诸塞州南伯勒的前无人机业务的业绩，该业务于2020年第四季度出售。

5.4业务费用和其他项目--截至三个月和九个月

September 30, 2022

研究和产品开发费用

研究和产品开发(现金运营成本)是非公认会计准则的衡量标准。我们使用某些非GAAP衡量标准来协助评估我们的财务业绩。非GAAP指标没有任何由GAAP规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标相比较。研究和产品开发(现金运营成本)将研究和产品开发费用调整为折旧和摊销费用以及基于股票的薪酬费用。见上表中对研究和产品开发费用调整的对账。

截至2022年9月30日的三个月，研究和产品开发费用为2530万美元，比2021年同期增加870万美元，增幅为52%。不包括折旧和摊销费用以及基于股票的薪酬费用，2022年第三季度研究和产品开发现金运营成本(参见补充非GAAP衡量和调整)为2120万美元，比2021年第三季度增加700万美元，增幅为50%。

截至2022年9月30日的9个月，研究和产品开发费用为7300万美元，比2021年同期增加3070万美元，增幅为73%。不包括折旧和摊销费用以及基于股票的薪酬费用，2022年前三季度的研究和产品开发现金运营成本(参见补充非GAAP衡量和调整)为6,250万美元，比2021年前三季度增加2,710万美元，增幅为77%。

与2021年第三季度和前三季度相比，2022年第三季度和前三季度研发现金运营成本分别增加了700万美元(50%)和2710万美元(77%)(见补充非GAAP措施和调整)，主要是由于加拿大、丹麦和英国的技术和产品开发活动支出增加，包括设计和开发下一代燃料电池堆和

用于公共汽车、卡车、铁路和海洋应用的发动机，以及增加对我们现有燃料电池产品的持续工程投资，包括与降低产品成本相关的活动。增加的计划投资包括与我们的FCmove™-HD+，为公共汽车和中型和重型卡车设计的燃料电池模块，我们的FCgen®-HPS用于轻、中、重型车辆的高功率密度燃料电池组，我们用于海洋应用的FC WaveTM燃料电池模块，以及我们的所有燃料电池产品的持续改进相关的支出，包括我们的高性能燃料电池模块FCmove™-HD和我们的高性能液冷燃料电池组，FCgen®-LC。

由于在2021年第四季度收购了Ballard Motive Solutions，研究和产品开发费用也有所增加。研究和产品开发费用还包括职能人员配备水平大幅增加的影响和通货膨胀工资压力的影响。这些成本增加还受到政府资金回收减少的影响，主要是加拿大2022年由于某些新冠肺炎赠款将于2021年上半年到期而导致的回收资金减少。政府资金回收主要反映为对研究和产品开发总支出的成本抵消。由于2022年前三个季度加元对美元的汇率较2021年前三个季度下降了约2%，按我们的加拿大运营成本基础计算，2022年加拿大的劳动力成本相对较低，部分抵消了这些运营费用的增加。

在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，包括在研究和产品开发费用中的折旧和摊销费用分别为260万美元和620万美元，而2021年同期分别为90万美元和260万美元。折旧和摊销费用主要涉及我们无形资产的摊销费用和我们研究和产品开发设施和设备的折旧费用。2022年的增长主要是由于增加了对核心设备的投资，并包括对收购的Ballard Motive Solutions无形资产的摊销。

截至2022年9月30日的三个月和九个月，计入研究和产品开发费用的股票薪酬支出分别为150万美元和430万美元，与2021年同期相对一致。

一般和行政费用

一般和行政(现金运营成本)是一种非公认会计准则计量。我们使用某些非GAAP衡量标准来协助评估我们的财务业绩。非GAAP指标没有任何由GAAP规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标相比较。一般和行政(现金经营成本)调整折旧和摊销费用、股票补偿费用和未实现损益对外汇合同的影响的一般和行政费用。见上表对一般费用和行政费用调整的对账。

截至2022年9月30日的三个月，一般和行政费用为870万美元，比2021年同期增加200万美元，增幅29%。不包括折旧和摊销费用、基于股票的补偿费用以及未实现收益(亏损)对外汇合同的影响，一般和行政现金运营成本(见补充非GAAP措施和调整)在2022年第三季度为570万美元，比2021年第三季度增加30万美元，增幅为6%。

截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用为2320万美元，与2021年同期相比增加了590万美元，增幅为34%。不包括折旧和摊销费用、基于股票的补偿费用以及未实现收益(亏损)对外汇合同的影响，一般和行政现金运营成本(见补充非GAAP措施和调整)在2022年前三季度为1720万美元，比2021年前三季度增加390万美元，增幅29%。

与2021年第三季度和前三季度相比，2022年第三季度和前三季度一般和行政现金运营成本分别增加30万美元(6%)和390万美元(29%)(见补充非GAAP措施和协调)，主要是由于于2021年第四季度收购Ballard Motive Solutions，加上职能部门员工数量增加的影响和通胀工资压力的影响。此外，由于保险、合同、招聘、公司发展和专业费用增加，一般和行政成本增加。

在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，包括在一般和行政费用中的折旧和摊销费用分别为50万美元和150万美元，而2021年同期分别为30万美元和110万美元。折旧和摊销费用主要与我们的办公室和信息技术无形资产有关，包括我们对企业资源规划系统的持续投资。

在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，包括在一般和行政费用中的基于股票的薪酬支出分别为100万美元和260万美元，而2021年同期分别为70万美元和210万美元。

截至2022年9月30日的三个月和九个月，包括在一般和行政费用中的未实现损益对外汇合同的影响分别为(160万美元)和(190万美元)，而2021年同期分别为(40万美元)和(80万美元)。我们使用远期外汇合约来帮助管理我们对汇率波动的敞口。我们按资产负债表日的公允价值将该等合约记录为资产或负债，但在损益(一般及行政费用)所记录的期间内公允价值有任何变动，因为该等合约并非指定或符合对冲会计准则。

销售和市场营销费用

销售和营销(现金运营成本)是非公认会计准则的衡量标准。我们使用某些非GAAP衡量标准来协助评估我们的财务业绩。非GAAP指标没有任何由GAAP规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标相比较。销售和营销(现金经营成本)将销售和营销费用调整为折旧和摊销费用以及基于股票的薪酬费用。见上表对销售和营销费用调整的对账。

截至2022年9月30日的三个月，销售和营销费用为350万美元，与2021年同期相对一致。不包括基于股票的薪酬支出，销售和营销现金运营成本(见补充非GAAP措施和调整)在2022年第三季度为310万美元，与2021年第三季度相对一致。

截至2022年9月30日的9个月，销售和营销费用为950万美元，与2021年同期相对一致。不包括基于股票的薪酬支出，销售和营销现金运营成本(见补充非GAAP措施和调整)在2022年前三个季度为840万美元，与2021年前三个季度相对一致。

截至2022年9月30日的三个月和九个月的销售和营销费用中包括的基于股票的薪酬支出分别为40万美元和100万美元，与2021年同期相对一致。

截至2022年9月30日的三个月和九个月的其他支出分别为250万美元和310万美元，而2021年同期分别为50万美元和70万美元。下表提供了报告期内其他费用的细目：

截至2022年9月30日的三个月和九个月的收购相关成本分别为230万美元和280万美元，主要包括某些公司发展活动产生的法律、咨询和交易相关成本。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的应收贸易账款净减值损失(收回)为名义损失。如果我们通过法律或其他方式对减值应收贸易进行追回，追回的金额在追回期间确认为减值损失的冲销。

截至2022年9月30日的三个月和九个月的财务收入(亏损)和其他收入分别为280万美元和1780万美元，而2021年同期分别为150万美元和260万美元。下表提供了报告期间的财务和其他收入(损失)细目：

截至2022年9月30日的9个月，员工未来福利计划支出为(10万美元)，与同期相对一致，主要包括计划义务的利息成本与某些前美国雇员削减的固定福利养老金计划的预期计划资产回报。

截至2022年9月30日的三个月和九个月的投资和其他收入分别为600万美元和980万美元，而2021年同期分别为110万美元和270万美元。金额是从我们的现金、现金等价物和短期投资中赚取的，随着整体市场利率的增加和我们每月总平均现金余额的变化，这些金额发生了相对比例的变化。

截至2022年9月30日的三个月和九个月的金融资产按市值计价的收益(亏损)分别为170万美元和(1980万美元)，而2021年同期分别为(60万美元和130万美元)。2022年按市值计价的收益(亏损)主要包括我们的长期金融投资的公允价值变化，包括Forsee Power和某些氢气基础设施和增长股票基金。按市值计价的收益和损失也受到这些长期金融资产从各自的欧洲欧元或英镑计价的投资转换为美元的影响。

截至2022年9月30日的三个月和九个月的汇兑收益(亏损)分别为490万美元和760万美元，而2021年同期分别为170万美元和40万美元。汇兑损益主要归因于加元相对美元价值的变化对我们以加元计价的净货币头寸的影响。外汇损益也受到

Ballard Power Systems Europe A/S的资产和负债按每个报告日的有效汇率从丹麦克朗换算为美元，计入其他全面收益(亏损)。

截至2022年9月30日的三个月和九个月，政府税收分别为零和(10万美元)，而2021年同期分别为(20万美元)和(80万美元)。政府征税主要涉及从某些商业合同所赚取的收益中扣除的预扣税。

截至2022年9月30日的三个月和九个月的财务支出分别为(30万美元)和(100万美元)，与2021年同期相对一致。财务支出指租赁期限超过12个月的使用权资产产生的利息支出，包括位于不列颠哥伦比亚省伯纳比的总部大楼、制造设施和相关存储设施，以及我们所有子公司的类似使用权资产。

截至2022年9月30日的三个月和九个月，对合资企业和联营公司的投资收益(亏损)权益分别为(100万美元)和(480万美元)，而2021年同期分别为(410万美元)和(1130万美元)。于合营公司及联营公司的投资亏损权益涉及潍柴巴拉德合营公司因我们持有49%股权而产生的49%净收益(亏损)，以及Synergy Ballard合资公司因我们持有10%股权而产生的10%净收益(亏损)。两项对中国的投资均采用权益会计方法入账。

2022年和2021年对合资企业和联营公司的投资损失主要是由于研究和产品开发费用，这两个时期主要包括与Ballard正在进行的9000万美元技术转让协议的金额，因为潍柴Ballard合资公司继续开展业务。潍柴巴拉德合资公司制造巴拉德的下一代LCS燃料电池组和基于LCS的功率模块，用于公共汽车、商用卡车和叉车应用，并拥有中国的独家经营权。

5.5季度业绩摘要

下表提供了我们过去八个季度的财务数据摘要：

季度业绩摘要：我们的季度业绩没有明显的季节性变化。本公司上述期间净亏损的变动主要受以下因素影响：

·收入：燃料电池产品和服务收入的变化反映了我们的客户对燃料电池汽车、巴士和燃料电池产品部署的需求和时机，以及他们工程服务项目的需求和时机。燃料电池产品和服务收入的变化还反映了根据长期固定价格合同开展工作的时间和里程碑的成就。

·运营费用：截至2021年第四季度，运营费用受到收购和整合Arcola的负面影响。运营费用还包括加元相对于美元价值的变化对我们以加元计价的支出的影响。

·净亏损：截至2021年第四季度的净亏损受到上述收入和运营支出影响。2022年第三季度、2022年第二季度、2022年第一季度和2021年第四季度的净亏损也分别受到金融资产按市值计价的收益(亏损)的负面影响，这些收益(亏损)分别为170万美元、1290万美元、860万美元和1030万美元，主要与我们在Forsee Power以及某些氢气基础设施和增长股权基金的投资有关。

6.CASH流动、流动性和资本资源

6.1现金流量汇总表

截至2022年9月30日的现金和现金等价物为9.554亿美元，而截至2021年12月31日的现金和现金等价物为11.239亿美元。2022年现金和现金等价物减少(168.5美元)的原因是现金净运营亏损(不包括非现金项目)(9,470万美元)，营运资本净流出(1,630万美元)，潍柴巴拉德合资公司的股权投资(930万美元)，购买房地产、厂房和设备以及无形资产(1,970万美元)，巴拉德Motive Solutions随后的里程碑式现金收购投资支付(1,490万美元)，长期财务投资(1,260万美元)，包括对Wisdom的投资(1,000万美元)和对某些氢气基础设施和增长股权基金的投资(260万美元)，以及融资租赁偿还(240万美元)。

6.2经营活动提供(使用)的现金

在截至2022年9月30日的三个月中，经营活动使用的现金为(3030万美元)，而截至2021年9月30日的三个月为(1440万美元)。与2021年第三季度相比，2022年第三季度经营活动使用的现金增加(1,590万美元)，原因是现金经营亏损相对增加(1,480万美元)，营运资金需求相对增加(1,000,000美元)。

2022年第三季度现金运营亏损相对增加(1,480万美元)，主要是由于调整后EBITDA亏损增加(1,200万美元)。2022年第三季度的净(亏损)增长也受到了几个项目的影响，这些项目包括在现金运营亏损中，但不包括在调整后的EBITDA亏损中，反之亦然，包括200万美元的财务和其他收入(不包括投资的按市值计算的公允价值变化)，与收购相关的成本增加(170万美元)，以及合资企业和联营公司的股权投资亏损减少(310万美元)。

2022年第三季度营运资本总额为530万美元的变化主要是由于供应商付款和年度赔偿的时机，主要是由于供应商付款和年度赔偿的时间安排，以及主要由于年度保险续签的时间，以及170万美元的保修拨备增加，以及主要由于年度保险续期的时间，导致210万美元的预付费用减少，以及主要由于年度保险续期的时间，导致260万美元的应付账款和应计负债增加。由于确认了某些重型动力和技术解决方案合同的预付款，2022年第三季度的这些资金流入被较低的递延收入(100万美元)和较高的应收账款(40万美元)部分抵消，这主要是由于收入的时间安排和相关的客户收款。

2021年第三季度营运资本总额640万美元的变化主要是由于收入和相关客户收款的时间安排造成的1160万美元的账户和合同应收账款减少，以及主要由于供应商付款和年度赔偿的时间安排造成的420万美元的应付账款和应计负债增加。2021年第三季度的这些现金流入被较高的库存(1160万美元)部分抵消，主要是为了支持2021年最后一个季度和2022年的预期重型动力发货，并帮助缓解持续的供应链中断。

在截至2022年9月30日的9个月中，经营活动使用的现金为(111.0美元)，而截至2021年9月30日的9个月为(4,980万美元)。与2021年前三季度相比，2022年前三季度经营活动使用的现金增加(6,120万美元)，原因是现金经营亏损相对增加(4,930万美元)，营运资金需求相对增加(1,190万美元)。

2022年前三季度现金运营亏损相对增加(4930万美元)，主要是由于调整后EBITDA亏损增加(4090万美元)。2022年前三季度的净(亏损)增长也受到了几个项目的影响，这些项目包括在现金运营亏损中，但不包括在调整后的EBITDA亏损中，反之亦然，包括：60万美元的财务和其他收入(不包括按市值计价的投资公允价值变化)，与收购相关的成本增加(220万美元)，以及合资企业和联营公司的股权投资亏损减少(640万美元)。

2022年前三个季度营运资本总额变化(1,630万美元)的主要原因是库存增加(710万美元)，主要是为了支持2022年最后一个季度和2023年之前预计的重型动力发货，并帮助缓解持续的供应链中断，主要是由于供应商付款和年度赔偿的时间安排，导致应付账款和应计负债(560万美元)减少，主要是由于收入和相关客户收款的时间安排，导致账款和合同应收款(360万美元)增加，以及较高的预付费用(150万美元)，主要是由于年度保险续签的时间安排。2022年前三个季度的资金外流部分被290万美元的更高保修拨备所抵消。

2021年前三季度营运资金总额变化(450万美元)主要是由于库存增加(2190万美元)，主要是为了支持2021年最后一个季度和2022年的预期重型动力发货，并帮助缓解持续的供应链中断。2021年的这些营运资本流出被以下因素部分抵消：主要由于收入和相关客户收款的时间安排导致的账户和合同应收账款减少1,270万美元，我们收到某些重型动力和技术解决方案合同的预付款导致递延收入增加310万美元，以及由于库存采购和年度补偿奖励的付款时间安排导致应付账款和应计负债增加190万美元。

6.3投资活动提供(使用)的现金

截至2022年9月30日的三个月和九个月，投资活动分别导致现金净流出(1550万美元)和(5550万美元)，而2021年同期的现金净流出分别为(560万美元)和(1820万美元)。

2022年第三季度的投资活动(1550万美元)包括对某些氢气基础设施和增长股权基金的额外长期投资(30万美元)、Ballard Motive Solutions随后的里程碑式现金收购投资付款(560万美元)、对联营公司的投资(290万美元)以及我们在潍柴Ballard合资公司49%的投资中的最后合同股权贡献，以及主要用于生产和测试设备以及某些无形资产的资本支出(670万美元)。2021年第三季度的投资活动(560万美元)包括按计划支付的联营公司投资(300万美元)，以及主要用于生产和测试设备以及某些无形资产的资本支出(250万美元)，这些投资是为我们在潍柴巴拉德合资公司49%的投资中的第十项股权贡献支付的。

2022年前三季度(5,550万美元)的投资活动包括对Wisdom和某些氢气基础设施和增长股权基金的额外长期投资(1,260万美元)，Ballard Motive Solutions随后的里程碑式现金收购投资付款(1,490万美元)，对联营公司的投资(9,300万美元)和我们在潍柴Ballard合资公司49%的投资中的最终合同股本贡献，以及主要用于生产和测试设备以及某些无形资产的资本支出(1,970万美元)。部分被出售短期投资所得的100万美元所抵销。于二零二一年首三季的投资活动(1820万美元)包括于联营公司的投资(910万美元)，以及主要用于生产及测试设备及若干无形资产的资本开支(910万美元)，按计划就本公司于潍柴巴拉德合营公司的49%投资中的第八、第九及第十项股本缴款。

6.4融资活动提供(使用)的现金

融资活动导致截至2022年9月30日的三个月和九个月的现金净流入(流出)分别为(70万美元)和(160万美元)，而2021年同期的现金净流入(流出)分别为(60万美元)和5.274亿美元。

2022年第三季度的融资活动(70万美元)包括融资租赁支付(80万美元)，部分被行使股票购买期权的收益10万美元所抵消。2021年第三季度的融资活动(60万美元)包括行使购股选择权的名义收益，融资租赁付款(60万美元)抵消了这一收益。

2022年前三个季度的融资活动(160万美元)包括融资租赁支付(240万美元)，部分被行使股票购买期权的收益80万美元所抵消。2021年前三个季度的融资活动为5.274亿美元，包括5.5亿美元发售普通股的净收益5.273亿美元，行使购股选择权的收益210万美元，部分被融资租赁付款(210万美元)抵消。

6.5流动资金和资本资源

截至2022年9月30日，我们的总流动性为9.574亿美元。我们将流动性衡量为我们的现金净额和短期投资头寸，包括我们的现金、现金等价物和9.574亿美元的短期投资之和，因为我们没有债务。

我们拥有一项保函机制(“LG机制”)，允许我行代表我行开具保函、备用信用证、履约保证金、柜台担保、场外备用信用证或类似信用证，最高额度可达200万美元。截至2022年9月30日，LG设施上没有未偿还的资金。我们还拥有一项价值2500万美元的外汇基金(“外汇基金”)，使我们能够在加拿大出口发展部担保的情况下签订外汇合同。截至2022年9月30日，我们拥有未偿还的外汇合同，根据外汇安排购买了总计4050万加元。

我们的流动性目标是保持足够的现金余额，为经营活动和合同承诺使用的至少六个季度的预测现金提供资金。我们实现这一目标的战略是继续推动我们实现可持续盈利的运营，方法是执行业务计划，继续专注于燃料电池产品和服务收入的增长，提高整体毛利率，保持对现金运营成本的约束，管理营运资本和资本支出要求，并确保根据需要获得额外的资金，为我们的运营提供资金，直到我们实现可持续的盈利运营。我们相信我们有足够的现金和营运资金来实现我们的流动性目标。

未能达到或维持这一流动资金目标可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响，包括我们作为持续经营企业的能力。还有各种风险和不确定性影响我们实现这一流动性目标的能力，包括但不限于，我们产品的市场接受度和商业化速度，成功执行我们业务计划的能力，以及全球总体经济状况，其中某些情况是我们无法控制的。虽然我们继续在产品开发和市场开发活动上进行大量投资，以使我们的产品商业化，随着我们业务的增长，在营运资本和资本支出方面增加投资，并持续出资支持我们对某些氢气基础设施和增长股权基金的投资，但我们的实际流动性需求也将发生变化，并将受到未来收购和战略合作伙伴和投资的影响，我们与主要客户和战略合作伙伴的关系包括他们成功地为其运营和计划以及与我们的协议提供资金和资金的能力，我们成功开发新的市场渠道和与客户的关系，我们成功地从短期产品、服务和许可机会中创造收入增长，我们成功地管理了我们的运营费用和营运资金需求、外汇波动以及我们的研究、开发和示范项目的进展和结果。

我们也可以选择通过在私人或公开市场融资中发行债券或股票来寻求额外的流动性。为了能够及时在公开市场发行股权证券，我们于2021年3月向加拿大证券监管机构续订了我们的基础架招股说明书。基架招股说明书的有效期为25个月，截至2023年4月，已分别在

此外，还向美国证券交易委员会提交了相应的F-10表格货架登记说明。在基架招股说明书仍然有效的25个月期间，这些申请将使证券发行能够在任何时候达到15亿美元的初始发行价总额。

本公司不能保证会有任何该等额外流动资金，或如有的话，可按对本公司有利的条款取得。如根据基架招股章程发售任何证券，则任何该等证券的条款及该等发售所得款项净额的预期用途将于任何发售时确定，并将于该等发售时分别提交予适用的加拿大证券监管机构及/或美国证券交易委员会的基架招股章程的补编中予以说明。

7.其他财务事项

7.1表外安排和合同义务

我们定期使用远期外汇合约来管理我们对汇率波动的敞口。我们在财务状况表上将这些合同按其公允价值记为资产或负债。公允价值的任何变动或(I)如根据对冲会计准则正式指定并符合资格，则计入其他全面收益；或(Ii)如未指定或不符合对冲会计准则，则记入损益(一般及行政费用)。截至2022年9月30日，我们拥有未偿还的外汇合同，以1.2845加元兑1美元的平均汇率购买了总计4,050万加元，导致截至2022年9月30日的未实现亏损为270万加元。未清偿外汇合约未列入对冲会计科目。

截至2022年9月30日，我们在担保合同、转让资产的留存或或有权益、未偿还衍生工具或非合并可变权益项下并无任何其他重大责任。

截至2022年9月30日，我们有以下合同义务和商业承诺(包括对潍柴巴拉德合资公司的出资承诺)按非贴现基础计算(融资租赁除外)：

长期投资包括承诺我们成为HyCap的有限合伙人的投资，HyCap是一只新成立的氢气基础设施和增长股权基金。HyCap将投资于氢气基础设施项目和对氢气价值链沿线公司的投资。我们有

承诺向HyCap投资2500万GB(包括截至2022年9月30日投资的680万GB)。

长期投资还包括一项投资，承诺我们将成为Clean H2的有限合伙人，这是另一只新成立的氢基础设施和增长股权基金。Clean H2将投资于氢气基础设施项目和对氢气价值链上的公司的投资。我们已承诺向Clean H2投资3000万欧元(包括截至2022年9月30日投资的140万欧元)。

此外，截至2022年9月30日，我们还有3850万美元的未偿还承诺，主要用于购买房地产、厂房和设备。资本支出和其他无形资产支出与我们的常规业务有关，预计将通过手头现金提供资金。

就2014年从UTC收购知识产权而言，在某些情况下，我们有权使用费义务向UTC支付从我们某些知识产权组合产生的未来知识产权销售和许可收入的一部分，期限为15年，截至2029年4月。在截至2022年9月30日的9个月内，以及截至2021年、2020年、2019年和2018年12月31日的年度内，没有向UTC支付任何特许权使用费。

截至2022年9月30日，我们保留了之前的资助义务，即为商业分布式公用事业应用支付某些燃料电池产品销售收入的2%的特许权使用费(最高为540万加元)。到目前为止，这项协议还没有产生任何特许权使用费。

我们还保留了以前的资助义务，即为商业运输应用的某些燃料电池产品的销售支付2%的特许权使用费(最高为220万加元)。到目前为止，这项协议还没有产生任何特许权使用费。

在正常业务过程中或根据某些收购或处置协议的要求，我们被要求定期向其他各方提供某些赔偿。截至2022年9月30日，我们没有因在正常业务过程中达成的任何赔偿协议而应计任何重大欠款或应收款项。

7.2关联方交易

关联方包括我们49%拥有股权的被投资方潍柴巴拉德合资公司，以及我们10%拥有股权的被投资方Synergy Ballard合资公司。合并后，我们与子公司之间的交易将被取消。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月，与潍柴巴拉德合资公司和协同巴拉德合资公司的关联方交易和余额如下：

除了工资外，我们还为董事会和高管等关键管理人员提供某些福利。关键管理人员也参与公司的股份薪酬计划。关键管理人员的薪酬在截至2021年12月31日的年度合并财务报表的附注28中汇总。

7.3未偿还的股票和股权信息

8.收益的使用

8.1对上一次融资所得资金使用情况的调节

在2021年至2020年期间，我们完成了以下普通股(“普通股”)的发行：

·2021年2月23日，我们以每股37.00美元的价格完成了1487万股普通股的收购交易，总收益为5.502亿美元，净收益为5.273亿美元(即2021年发行)。

·2020年11月27日，我们以每股19.25美元的价格完成了2090万股普通股的收购交易，总收益为4.025亿美元，净收益为3.58亿美元。

·2020年9月1日，我们宣布了一项市值股权计划，将从国库中发行总计1645万股普通股(即2.5亿美元的自动取款机计划)。根据2.5亿美元的自动柜员机计划发行的1645万股普通股于2020年第三季度和第四季度按当时的市场价格出售，总收益为2.5亿美元，净收益总额为2.441亿美元。

·2020年3月10日，我们宣布了一项市场上的股权计划，允许从国库中发行至多7500万美元的普通股(“7500万美元的ATM计划”，以及2.5亿美元的ATM计划，即“2020 ATM计划”)。根据协议发行的820万普通股

价值7500万美元的ATM计划于2020年上半年按当时的市场价格出售，总收益为6670万美元，净收益总额为6470万美元。

2021年上市和2020年上市的净收益分别为5.273亿美元和3.858亿美元，旨在进一步加强公司的财务状况，从而为增长战略提供更大的灵活性，包括通过产品创新、产能扩张和本地化投资、未来收购以及战略合作伙伴关系和投资等活动。2020年ATM项目的净收益为3.088亿美元，原本打算用于一般企业用途。在使用之前，我们披露了我们打算将2021年和2020年发行的净收益投资于短期、投资级计息工具或作为现金和现金等价物持有。

下表列出了该公司披露的2020年发售和2020年自动取款机计划的预期净收益与截至2022年9月30日的此类净收益的实际使用情况的比较。截至2022年9月30日，2021年发行的净收益5.273亿美元，以及2020年发行和2020年自动取款机计划的剩余未使用金额均存放在计息现金账户中。

9.会计事项

9.1概述

我们的合并财务报表是根据国际财务报告准则编制的，这要求我们做出影响会计政策应用和报告的资产、负债、收入和费用金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。对估计数和基本假设进行持续审查，会计估计数的修订在修订估计数的期间和受影响的任何未来期间确认。

9.2会计政策应用中的关键判断

我们在应用会计政策的过程中作出的对综合财务报表中确认的金额有最重大影响的关键判断仅限于对我们作为一家持续经营企业继续经营的能力的评估(见我们的综合财务报表附注2(E))。

我们的主要会计政策在截至2021年12月31日的年度综合财务报表的附注4中详细说明，但如下所述除外。自2022年1月1日起，我们最初采用了繁重的合同-履行合同的成本(IAS 37修正案)。最初适用《国际会计准则第37号》修正案的影响对我们的财务报表产生了影响，这在最近通过的会计政策变化第9.4节中有详细说明。其他一些新准则和解释也从2022年1月1日起生效，但它们并未对我们的财务报表产生实质性影响。重大会计政策的变动亦详见本公司简明综合中期财务报表附注4。

9.3估计不确定度的主要来源

以下是关于未来的主要假设和其他估计不确定性的主要来源，这些估计不确定性具有导致下一财政年度内报告的资产、负债、收入和费用金额发生重大调整的重大风险。

收入确认

收入主要来自产品销售、知识产权和基础知识的许可和销售，以及提供工程服务和技术转让服务。产品收入主要来自标准产品销售合同和长期固定价格合同。知识产权和基础知识许可收入主要来自标准许可和技术转让协议。工程服务和技术转让服务收入主要来自费用加报销合同和长期固定价格合同。

收入在客户获得对商品或服务的控制权时确认。确定控制权转移的时间，无论是在某个时间点还是在一段时间内，都需要判断。

在标准产品销售合同中，收入是在客户获得产品控制权时确认的，即当所有权转移和货物所有权的风险和回报已经过去，当支付义务被认为是确定的时候。发票在下列时间生成并确认收入

时间到了。保修条款在销售时计提。标准产品销售合同的收入确认通常不涉及重大估计。

在标准许可和技术转让协议中，收入在向被许可方转让权利时确认，如果该权利被确定有别于其他履行义务，并且如果客户能够指导使用许可，并从转让时存在的许可中获得基本上所有剩余利益。在其他情况下，收益被认为与在许可期内使用资产的权利有关，收入在该期间内确认。如果确定许可证与其他履行义务没有区别，随着时间的推移，收入将随着客户同时获得和消费收益而确认。标准许可和销售协议的收入确认通常不涉及重大估计。

在成本加可报销合同中，收入在发生成本时确认，并包括提供服务时赚取的适用费用。对费用加可偿还合同的收入确认通常不涉及大量估计数。

在长期固定价格合同中，客户在提供服务时控制所有进行中的工作。这是因为，根据这些合同，可交付产品是根据客户的规格制造的，如果客户终止了合同，公司有权偿还迄今发生的成本加上适用的毛利。因此，这些合同的收入和相关成本被确认为随着时间的推移而产生的成本。对于长期固定价格合同，收入按迄今发生的累计成本相对于完成时的估计总成本确认，以衡量履行履约义务的进展情况。一般而言，确认收入的方法是将预期对价乘以迄今发生的累计费用与完成履约义务所发生的费用和估计费用之和的比率。完成合同的估计收入和估计费用的变化的累积影响在确定修订的期间确认。如果完成合同的估计成本超过合同的预期收入，这种损失应在已知期间全部确认。递延收入(即合同负债)是指从客户那里收到的现金超过未完成合同确认的收入。

·确定完成合同的预期费用的依据是估计数，这些估计数可能受到各种因素的影响，例如完成时间的差异、材料成本、劳动力的可获得性和成本以及生产率。

·潜在收入的确定包括合同商定的数额，并可根据我们在实现某些确定的合同里程碑方面的实现情况的估计进行调整。在确定公司预期有权获得的对价金额以及在确定何时履行履行义务时，需要管理层的估计。

用于确定长期固定价格合同收入和成本的估计数涉及不确定性，这些不确定性最终取决于未来事件的结果，并随着项目进展而定期修订。客户可能最终不同意管理层对进度的评估

根据里程碑完成，或我们对完成合同所需工作的估计可能发生变化。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间，与上一季度确认的收入相关的收入没有重大调整。

资产减值

除存货外，我们的非金融资产的账面价值在每个报告日期都会被审核，以确定是否有任何减值迹象。如果存在任何这样的迹象，则估计资产的可收回金额。对于使用年限不确定的商誉和无形资产，可收回金额至少每年估计一次。

资产或现金产生单位的可收回金额是其使用价值和其公允价值减去出售成本中的较大值。在评估使用价值时，估计的未来现金流量使用税前贴现率折现至其现值，该贴现率反映当前市场对货币时间价值和资产特有风险的评估。在评估公允价值减去出售成本时，估计在计量日期市场参与者之间的有序交易中出售一项资产将收到的价格。就减值测试而言，不能单独测试的资产被分组为最小的资产组，这些资产因持续使用而产生现金流入，而这些现金流入在很大程度上独立于其他资产组的现金流入。分配给现金产生单位的商誉反映了为内部报告目的监测商誉的最低水平。评估公允价值时使用的许多因素都不在管理层的控制范围之内，假设和估计很可能会在不同时期发生变化。这些变化可能会导致未来的减值。例如，由于经济、行业或竞争因素，我们的收入增长率可能低于预期，或者由于市场利率的变化，我们在使用价值模型中使用的贴现率可能会增加。此外，如果我们的市值因我们普通股的交易价格下降而减少，未来的商誉减值费用可能是必要的，这可能会对我们业务的公允价值产生负面影响。

如果一项资产或其现金产生单位的账面金额超过其估计可收回金额，则确认减值损失。减值损失在净亏损中确认。就现金产生单位确认的减值亏损将首先分配，以减少分配给该单位的任何商誉的账面金额，然后按比例减少该单位其他资产的账面金额。

与商誉有关的减值损失不能冲销。至于其他资产，于每个报告日期评估过往期间确认的减值损失，以确定是否有任何迹象显示累计亏损已减少或不再存在。减值亏损只有在资产的账面金额不超过在没有确认减值损失的情况下扣除折旧或摊销后本应确定的账面金额的范围内才被冲销。

我们于每年12月31日对商誉进行年度审核，如果事件或情况变化表明商誉可能受到损害，则更经常如此。根据截至2021年12月31日进行的减值测试，以及我们对当前事件和情况的评估，我们得出结论，截至2022年9月30日的三个月和九个月无需进行商誉减值测试。

除上述商誉减值测试外，我们每季度评估非金融资产(存货除外)的账面金额，以确定是否有任何迹象

造成损害的。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内，我们的非金融资产(除库存外)没有重大减值费用。

保修条款

保修费用准备金计入装运时的产品销售金额。在确定应计保修责任时，我们估计所售产品发生保修索赔的可能性以及解决收到的索赔的成本。

在做出这样的决定时，我们使用基于合同性质以及过去和预计的产品经验的估计。如果这些估计被证明是错误的，我们可能会产生与我们保修条款中规定的费用不同的费用。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，我们为新产品销售分别记录了160万美元和370万美元的应计保修负债拨备，而截至2021年9月30日的三个月和九个月的应计保修负债拨备分别为60万美元和160万美元。

我们审查我们的保修假设，并根据可获得的最新信息对应计保修负债进行季度调整，以反映合同义务的到期情况。对应计保修负债的调整计入产品和服务收入成本。由于这些审查和相应的调整，我们在截至2022年9月30日的三个月和九个月的保修拨备和收入成本分别下调(上调)(50万美元)和(90万美元)，而截至2021年9月30日的三个月和九个月的调整分别上调(50万美元)和(40万美元)。

库存拨备

在厘定存货的成本和可变现净值的较低者及为存货过时拨备时，吾等估计存货账面价值受市场定价或对我们产品的需求的改变以及技术或设计的改变所影响的可能性，而这些改变可能会令现有存货过时或以低于成本的价格回收。我们定期进行审查，以评估技术和设计的变化、销售趋势和其他变化对库存账面价值的影响。如果我们确定这种变化已经发生，并将对手头的库存价值产生负面影响，则会进行适当的拨备。如果手头的存货价值随后增加，则将以前的减记冲销为可变现净值。这些因素的不可预见的变化可能会导致需要额外的库存拨备，或需要撤销以前的拨备。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，净负库存调整分别记录为产品和服务收入成本的回收(费用)(230万美元)和(330万美元)，而截至2021年9月30日的三个月和九个月的净负库存调整分别为(30万美元)和(90万美元)。

包括应收贸易账款减值在内的金融资产

金融资产的分类计量为：摊余成本；通过其他全面收益的公允价值(“FVOCI”)；或通过损益的公允价值(“FVTPL”)。金融资产的分类是

一般基于管理金融资产的业务模式及其合同现金流特征。如果主体是标准范围内的金融资产，则合同中嵌入的衍生品永远不会分开。相反，混合金融工具作为一个整体进行评估以进行分类。我们的金融资产主要由现金、现金等价物和短期投资、贸易和其他应收账款以及合同资产组成，按摊余成本分类。

ECL模型适用于以摊余成本计量的金融资产和FVOCI的债务投资，但不适用于股权工具投资。该公司的金融资产按摊销成本计量，并受ECL模式约束，主要包括应收贸易账款和合同资产。

在应用ECL模型时，损失准备金是根据下列任何一种基准来衡量的：

·12个月ECL：这些ECL是报告日期后12个月内可能发生的违约事件导致的ECL；以及

·终身ECL：这些ECL是金融工具预期寿命内所有可能的违约事件导致的ECL。

我们已选择以等同于终身ECL的数额来计量贸易应收账款和合同资产的损失准备金。

在确定一项金融资产的信用风险自最初确认以来是否已大幅增加时，以及在估计不良贷款时，我们会考虑相关且可获得的合理和可支持的信息，而不会产生不必要的成本或努力。这包括定量和定性的信息和分析，基于我们的历史经验和知情的信用评估，并包括前瞻性信息。

ECL是对信贷损失的概率加权估计。信贷损失是指所有现金短缺的现值(即根据合同应支付给实体的现金流量与我们预期收到的现金流量之间的差额)。ECL按金融资产的实际利率贴现。在每个报告日期，我们评估按摊销成本列账的金融资产是否出现信贷减值。当一项或多项对金融资产的估计未来现金流产生不利影响的事件发生时，该金融资产即为“信用减值”。按摊销成本计量的金融资产的损失准备从资产的账面总额中扣除。与应收贸易账款和合同资产相关的减值(损失)回收在损益表中分别列示。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，贸易应收账款和合同资产的名义净减值(费用)计入其他运营费用，与截至2021年9月30日的三个月和九个月一致。

员工未来福利

我们的固定收益债务的现值是通过使用优质公司债券的利率对估计的未来现金流出进行贴现确定的，这些公司债券的到期日期限与相关养老金负债的条款相近。确定福利费用需要假设贴现率来衡量债务、预期计划投资业绩、预期医疗成本

趋势比率和雇员的退休年龄。实际结果将不同于根据这些估计和假设记录的数额。

9.4最近采用的会计政策变更

自2022年1月1日起，我们最初采用了繁重的合同-履行合同的成本(IAS 37修正案)。最初适用《国际会计准则第37号》修正案的影响对我们的财务报表产生了影响，如下所述。其他一些新准则和解释也从2022年1月1日起生效，但它们并未对我们的财务报表产生实质性影响。

繁重合同--履行合同的费用(《国际会计准则》第37号修正案)

《国际会计准则》第37号在确定合同是否繁重时，没有具体说明哪些成本作为履行合同的成本。国际会计准则理事会的修正案通过澄清“履行合同的成本”包括以下两方面来解决这一问题：

·增量成本--例如，直接劳动力和材料；以及

·其他直接费用的分摊--例如，用于履行合同的个人防护用品项目的折旧费分摊。

修正案在2022年1月1日或之后开始的年度期间有效，并适用于首次实施修正案之日起存在的合同。于国际会计准则第37号修订首次应用之日，应用修订的累积影响确认为对留存收益或权益的其他组成部分(视乎情况而定)的期初结余调整。我们不会重述这些比较项。

在完成对公司截至2021年12月31日的“未平仓”合同的审查后，确定在2022年1月1日通过国际会计准则第37号修正案时，额外繁重的合同成本(120万美元)被确认为对2022年第一季度财务报表中累计赤字的期初余额调整。截至2022年9月30日，沉重的合同成本准备金总额(160万美元)已在准备金和其他流动负债中应计。

9.5未来会计政策变化

以下是我们在未来几年将被要求采用的会计准则变化的概述。我们预计在生效日期之前不会采用这些准则中的任何一项，我们将继续评估这些准则对我们综合财务报表的影响。

负债分类为流动负债或非流动负债(《国际会计准则》第1号修正案)

2020年1月23日，国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1财务报表列报》的修正案，以明确流动负债或非流动负债的分类。

就非现行分类而言，修正案取消了无条件推迟清偿或展期债务至少12个月的权利的要求。相反，这种权利必须具有实质内容，并在报告所述期间结束时存在。修正案还澄清了公司如何对包括交易对手转换选项的负债进行分类。修正案列明：

·债务的清偿包括将公司自己的权益工具转让给交易对手，以及

·在将负债归类为流动负债或非流动负债时，公司只能忽略那些被确认为权益的转换选项。

这些修正案从2023年1月1日或之后开始生效。允许及早领养。修正案可能会有进一步的发展。国际财务报告准则解释委员会提出了因修订而产生的某些应用问题，该委员会将其提交给国际会计准则理事会。2021年11月，国际会计准则理事会公布了带契约的非流动负债暴露草案(对国际会计准则第1号的拟议修正案)。风险暴露草案旨在改善实体在其将债务推迟至少12个月清偿的权利符合条件时提供的信息，此外还解决了对这种负债分类为流动或非流动的关切。国际会计准则理事会建议将2020年修正案的生效日期推迟到不早于2024年1月1日。通过《国际会计准则》第1号修正案的影响程度尚未确定。

《会计估计数定义(国际会计准则第8号修正案)》

2021年2月12日，国际会计准则理事会发布了《会计估计定义(国际会计准则第8号修正案)》。

修正案为会计估计引入了新的定义，澄清了它们是财务报表中受计量不确定性影响的货币量。修正案亦澄清了会计政策与会计估计之间的关系，订明公司为达致会计政策所订的目标而制定会计估计。

这些修正案从2023年1月1日或之后开始生效。允许及早领养。通过《国际会计准则》第8号修正案的影响程度尚未确定。

披露倡议--会计政策(对《国际会计准则》第1号和《国际财务报告准则》实务说明2的修正)

2021年2月12日，国际会计准则委员会发布了披露倡议--会计政策(对《国际会计准则1》和《国际财务报告准则实务声明2作出重大判断》的修正案)。

这些修正案有助于公司提供有用的会计政策披露。主要修订包括：

·要求公司披露其重要会计政策，而不是重大会计政策；

·澄清与非实质性交易、其他事件或条件有关的会计政策本身无关紧要，因此无需披露；

·澄清并非所有与重大交易、其他事件或条件有关的会计政策本身对公司的财务报表都是重要的。

这些修正案从2023年1月1日或之后开始生效。允许及早领养。通过《国际会计准则》第1号和《国际财务报告准则实务说明2》修正案的影响程度尚未确定。

10.辅助非公认会计准则计量和对账

10.1概述

除了提供根据公认会计原则编制的衡量标准外，我们还提出了某些补充的非公认会计原则衡量标准。这些衡量标准是现金运营成本(包括研究和产品开发的组成部分(运营成本)、一般和行政成本(运营成本)以及销售和营销(运营成本))、EBITDA和调整后EBITDA以及调整后净亏损。这些非公认会计原则

衡量标准没有任何由公认会计原则规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似衡量标准相比较。我们相信，这些衡量标准对于评估公司正在进行的业务的经营业绩是有用的。这些措施应作为根据公认会计原则报告的经营费用、净收入、现金流量和其他财务业绩和流动资金衡量标准的补充，而不是替代。这些非公认会计准则计量的计算是在列报的所有期间一致的基础上进行的。

10.2现金运营成本

这项补充的非公认会计原则计量是为了帮助读者在持续现金基础上确定我们的运营成本。我们认为，这一措施在评估业绩和突出总体趋势方面是有用的。

我们还认为，证券分析师和投资者在将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较时，经常使用现金运营成本。现金营运成本不同于最具可比性的公认会计原则计量的营运费用，主要是因为它不包括基于股票的补偿开支、折旧及摊销、应收贸易账款的减值损失或收回、重组费用、收购相关成本、未实现损益对外汇合同的影响以及融资费用。下表显示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的运营费用与现金运营成本的对账：

研究和产品开发的现金运营成本(现金运营成本)、一般和行政成本(现金运营成本)以及销售和营销(现金运营成本)的组成部分不同于各自最具可比性的GAAP衡量标准--研究和产品开发费用、一般和行政费用以及销售和营销费用，主要是因为它们不同

包括基于股票的薪酬费用、折旧和摊销费用以及与收购相关的成本。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月，这些各自的运营费用与各自的现金运营成本组成部分的对账包括在第5.4节运营费用和其他项目中。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬总支出细目如下：

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销费用总额细目如下：

10.3 EBITDA和调整后的EBITDA

提供这些非公认会计准则的补充措施是为了帮助读者确定我们的经营业绩。我们认为，这一措施在评估业绩和突出总体趋势方面是有用的。我们还认为，证券分析师经常使用EBITDA和调整后的EBITDA

在将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较时，我们也会与投资者进行比较。EBITDA不同于最具可比性的GAAP衡量标准--持续经营的净亏损，主要是因为它不包括财务费用、所得税、财产、厂房和设备的折旧以及无形资产的摊销。调整后的EBITDA对基于股票的薪酬支出、交易损益、资产减值费用、财务和其他收入、未实现损益对外汇合同的影响以及收购相关成本进行了调整。下表显示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的EBITDA和调整后EBITDA净亏损的对账：

10.4调整后净亏损

提供这一非公认会计准则的补充指标是为了帮助读者确定我们的财务业绩。我们相信，通过调整持续业务的交易损益和减值损失的结果，这一衡量标准在评估我们的实际业绩时是有用的。调整后的净亏损不同于最具可比性的GAAP衡量标准--持续经营的净亏损，主要是因为它不包括交易损益和资产减值费用。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的净收益没有重大的调整后净亏损调整。