美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
 ☒根据证券第13条或第15(D)条提交的季度报告
1934年《交换法》
截至本季度末June 30, 2022
☐过渡代表根据《证券条例》第13或15(D)条的规定
1934年《交换法》

由_至_的过渡期

佣金文件编号0-16211
Dentsply SIRONA Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州
39-1434669
(述明或其他司法管辖权
(税务局雇主
公司或组织)
识别号码)
巴兰廷商业广场13320号, 夏洛特, 北卡罗来纳州
 28277-3607
(主要执行办公室地址)
(邮政编码)
(844) 848-0137
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 交易符号 注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元
 X射线
 纳斯达克股市有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90 天内是否符合此类提交要求。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条规定必须提交的每个互动数据文件). Yes ☐   不是   ☒

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器  ☒
加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐
规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，则用复选标记表示是否注册RANT已选择 不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐ No ☒

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量：于2022年11月3日，DENTSPLY SIRONA Inc.214,911,886已发行普通股的股份。


解释性说明

如前所述，由于审计和财务委员会的调查，我们未能及时提交截至2022年3月31日的2022财年第一季度的Form 10-Q季度报告和截至2022年6月30日的2022财年第二季度的Form 10-Q季度报告 经修订并于11月7日提交的我们截至2021年12月31日的财年Form 10-K/A年度报告修正案1中所述的调查，2022年(“2021年Form 10-K/A”)和2021年11月7日提交的截至2021年9月30日的Form 10-Q季度报告修正案1(“2021年第三季度Form 10-Q/A”)。出于同样的原因，我们同时提交2022财年第一季度的Form 10-Q季度报告。

有关公司董事会审计与财务委员会(“审计与财务委员会”)于2022年3月开始的内部调查的更多信息，请参阅我们的2021年报表说明 10-K/A。内部 调查现已完成。本公司延迟提交截至2022年6月30日的Form 10-Q季度报告(“Form 10-Q”)，以待审计和财务委员会的调查完成。有关上述事项引起的会计差错更正的更详细讨论，请参阅本公司2021年10-K/A报表第二部分第8项中的本公司合并财务报表附注1。


Dentsply SIRONA Inc.

目录
 
第一部分
财务信息
 页面
项目1
财务报表(未经审计)
4
合并业务报表
4
综合全面收益表(损益表)
5
合并资产负债表
6
合并权益变动表
7
合并现金流量表
9
未经审计的中期合并财务报表附注
10
项目2
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
41
第3项
关于市场风险的定量和定性披露
57
项目4
控制和程序
57
第II部
其他信息
项目1
法律诉讼
60
第1A项
风险因素
60
项目2
未登记的证券销售和收益的使用
61
项目6
陈列品
62
签名
63











2

一般信息

除非本文中另有说明或上下文另有说明，否则在本10-Q表格中，提及“Dentsply Sirona”或“公司”时，“我们”、“我们”或“我们”是指DENTSPLY SIRONA Inc.及其子公司在合并基础上的财务信息和交易。

前瞻性陈述及其相关风险

本10-Q表中所有与历史事实无关的陈述均构成“前瞻性陈述”，包括与我们能否以目前预期的方式成功纠正本10-Q表中披露的财务报告内部控制重大缺陷有关的陈述。这些声明代表了目前的期望和信念，不能保证这些声明中描述的结果将会实现。此类陈述受许多假设、风险、不确定性和其他因素的影响，这些假设、风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与此类陈述中描述的结果大相径庭，其中许多都不在我们的控制范围之内，包括第二部分中所述的那些。M 1A本10-Q表格中的“风险因素”，以及在2022年11月7日提交的公司2021年10-K/A表格第I部分第1A项中的“风险因素”，以及可能在公司提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的其他文件中描述的其他因素。不能保证任何前瞻性陈述中提出的任何期望、信念、目标或计划能够或将会实现，敬请读者不要过分依赖此类陈述，因为它们仅说明了它们作出之日的情况。我们不承担任何义务更新或发布对任何前瞻性陈述的任何修订，或报告本10-Q表日期后的任何事件或情况，或反映 意外事件的发生。

投资者应该明白，不可能预测或识别所有此类因素或风险。因此，您不应将公司提交给美国证券交易委员会的文件中确定的风险视为对与公司投资相关的所有潜在风险或不确定性的全面讨论。


3

第一部分-财务信息

项目1--财务报表

Dentsply SIRONA Inc.及附属公司
合并业务报表
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
截至6月30日的三个月， 截至6月30日的六个月，
2022 2021 2022 2021
净销售额 $ 1,023  $ 1,062  $ 1,992  $ 2,088 
产品销售成本 442  467  890  914 
毛利 581  595  1,102  1,174 
销售、一般和 管理费用 410  393  786  779 
研发费用
 45  43  90  83 
重组和其他成本 7  5  10  8 
营业收入 119  154  216  304 
其他收入和 支出：
利息 费用，净额 15  15  27  29 
其他费用 (收入)，净额 13  8  11  (1)
所得税前收入 91  131  178  276 
所得税拨备 18  35  36  68 
净收入 73  96  142  208 
减去：可归因于非控股权益的净收入 —  —  —  — 
可归因于Dentsply Sirona的净收入 $ 73  $ 96  $ 142  $ 208 
可归因于Dentsply Sirona的每股普通股净收益 ：
基本信息 $ 0.34  $ 0.44  $ 0.66  $ 0.95 
稀释 $ 0.34  $ 0.43  $ 0.66  $ 0.94 
加权平均 已发行普通股：
基本信息 214.9  218.4  215.9  218.6 
稀释 215.3  220.7  216.5  220.8 

见未经审计的中期合并财务报表附注。
4

Dentsply SIRONA Inc.及附属公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
(未经审计)
截至6月30日的三个月， 截至6月30日的六个月，
2022 2021 2022 2021
净收入 $ 73  $ 96  $ 142  $ 208 
其他综合 (亏损)收入，税后净额：
外汇 货币折算(亏损)收益 (114) 37  (162) (62)
衍生金融工具的净收益 22  4  32  9 
养老金 负债收益 2  2  3  6 
总其他 综合(亏损)收入，税后净额 (90) 43  (127) (47)
综合(亏损)收入合计 (17) 139  15  161 
减去：可归因于非控股权益的综合收入 —  —  —  — 
可归因于Dentsply Sirona的综合(亏损)收入总额 $ (17) $ 139  $ 15  $ 161 

见未经审计的中期合并财务报表附注。
5

Dentsply SIRONA Inc.及附属公司
合并资产负债表
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
June 30, 2022 2021年12月31日
资产
当前 资产：
现金和现金等价物 $ 362  $ 339 
应收账款和应收票据-贸易，净额 661  750 
库存， 净额 581  515 
预付 费用和其他流动资产 281  248 
流动资产总额 1,885  1,852 
财产、厂房和设备、净值 744  773 
运营 租赁使用权资产，净额 205  198 
可识别的 无形资产，净额 2,100  2,319 
商誉 3,858  3,976 
其他 非流动资产 156  121 
总资产 $ 8,948  $ 9,239 
负债与权益
流动负债 ：
应付帐款 $ 289  $ 262 
应计负债 688  760 
应付所得税 44  57 
应付票据 和长期债务的当期部分 220  182 
流动负债总额 1,241  1,261 
长期债务 1,807  1,913 
经营性 租赁负债 159  149 
递延的 所得税 409  391 
其他 非流动负债 494  528 
总负债 4,110  4,242 
承付款 和或有事项(注15)
股本：
优先股，$1.00票面价值；0.25授权股份为百万股 ；不是已发行股份
 —  — 
普通股，$0.01票面价值；
 3  3 
400.0百万股授权，以及264.52022年6月30日和2021年12月31日发行的百万股
214.8 million and 217.42022年6月30日和2021年12月31日发行的百万股
超出面值的资本 6,617  6,606 
留存收益 1,602  1,514 
累计 其他综合损失 (719) (592)
国库股，按成本价计算，49.7百万美元和47.12022年6月30日和2021年12月31日分别为百万股
(2,666) (2,535)
Dentsply Sirona权益总额 4,837  4,996 
非控股权益 1  1 
总股本 4,838  4,997 
总负债和 权益 $ 8,948  $ 9,239 
见未经审计的中期合并财务报表附注。
6

Dentsply SIRONA Inc.及附属公司
合并权益变动表
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
普普通通
Stock		 资本流入
Excess of
Par Value		 保留
Earnings		 累计
Other
全面
Loss		 财务处
Stock		 Total Dentsply Sirona
Equity		 非控制性
Interests		 总计
Equity
Balance at December 31, 2021 $ 3  $ 6,606  $ 1,514  $ (592) $ (2,535) $ 4,996  $ 1  $ 4,997 
净收入 —  —  69  —  —  69  —  69 
其他全面损失 —  —  —  (37) —  (37) —  (37)
行使股票期权 —  1  —  —  4  5  —  5 
基于股票的薪酬费用 —  11  —  —  —  11  —  11 
为员工股票购买计划提供资金 —  1  —  —  1  2  —  2 
加速股份回购 —  (30) —  —  (120) (150) —  (150)
受限库存单位 分配 —  (16) —  —  10  (6) —  (6)
宣布的现金股息(美元0.125 per share)
 —  —  (27) —  —  (27) —  (27)
Balance at March 31, 2022 $ 3  $ 6,573  $ 1,556  $ (629) $ (2,640) $ 4,863  $ 1  $ 4,864 
净收入 —  —  73  —  —  73  —  73 
其他全面损失 —  —  —  (90) —  (90) —  (90)
行使股票期权 —  —  —  —  2  2  —  2 
基于股票的薪酬费用 —  16  —  —  —  16  —  16 
为员工股票购买计划提供资金 —  —  —  —  1  1  —  1 
加速股份回购 —  30  —  —  (30) —  —  — 
受限库存单位 分配 —  (3) —  —  1  (2) —  (2)
限制性股票单位 股息 —  1  (1) —  —  —  —  — 
宣布的现金股息(美元0.125 per share)
 —  —  (26) —  —  (26) —  (26)
Balance at June 30, 2022 $ 3  $ 6,617  $ 1,602  $ (719) $ (2,666) $ 4,837  $ 1  $ 4,838 


7

普普通通
Stock		 资本流入
Excess of
Par Value		 保留
Earnings		 累计
Other
全面
Loss		 财务处
Stock		 Total Dentsply Sirona
Equity		 非控制性
Interests		 总计
Equity
Balance at December 31, 2020 $ 3  $ 6,604  $ 1,198  $ (464) $ (2,409) $ 4,932  $ 3  $ 4,935 
净收入 —  —  112  —  —  112  —  112 
其他全面损失 —  —  —  (90) —  (90) —  (90)
行使股票期权 —  11  —  —  22  33  —  33 
基于股票的薪酬费用 —  13  —  —  —  13  —  13 
为员工股票购买计划提供资金 —  1  —  —  2  3  —  3 
购买库存股 —  —  —  —  (90) (90) —  (90)
受限库存单位 分配 —  (11) —  —  7  (4) —  (4)
宣布的现金股息(美元0.10 per share)
 —  —  (22) —  —  (22) —  (22)
Balance at March 31, 2021 $ 3  $ 6,618  $ 1,288  $ (554) $ (2,468) $ 4,887  $ 3  $ 4,890 
净收入 —  —  96  —  —  96  —  96 
其他综合收入 —  —  —  43  —  43  —  43 
行使股票期权 —  3  —  —  9  12  —  12 
基于股票的薪酬费用 —  19  —  —  —  19  —  19 
受限库存单位 分配 —  (2) —  —  1  (1) —  (1)
宣布的现金股息(美元0.11 per share)
 —  —  (25) —  —  (25) —  (25)
Balance at June 30, 2021 $ 3  $ 6,638  $ 1,359  $ (511) $ (2,458) $ 5,031  $ 3  $ 5,034 

见未经审计的中期合并财务报表附注。
8


Dentsply SIRONA Inc.及附属公司
合并现金流量表
(单位：百万)
(未经审计)
截至6月30日的六个月，
2022 2021
来自 经营活动的现金流：
净收入 $ 142  $ 208 
调整 将净收入与经营活动提供的净现金进行核对：
折旧 59  64 
无形资产摊销 108  112 
递延所得税 税 (13) (6)
基于股票的薪酬费用 33  32 
其他非现金费用 29  17 
销售非战略性业务和产品线的收益 —  (13)
经收购后的净营业资产和负债变动：
应收账款和 票据-贸易，净额 53  (15)
库存， 净额 (95) (80)
预付 费用和其他流动资产，净额 (39) (22)
其他 非流动资产 (6) (8)
应付帐款 49  (24)
应计负债 (47) (5)
所得税 2  (7)
其他 非流动负债 (9) 10 
经营活动提供的现金净额 266  263 
投资活动的现金流：
资本支出 (85) (66)
为收购企业和股权投资支付的现金，扣除收购的现金 —  (241)
非战略性业务或产品线销售时收到的现金 —  27 
衍生品合约收到的现金 5  — 
出售财产、厂房和设备所得收益 —  1 
其他投资活动 (3) — 
投资活动中使用的现金净额 (83) (279)
融资活动的现金流：
为加速股票回购支付的现金 (150) — 
短期借款收益 38  6 
现金购买库房 股票 —  (90)
支付的现金股利 (51) (44)
长期借款收益，扣除递延融资成本 5  13 
偿还长期借款 (2) — 
行使股票期权的收益 6  45 
其他融资活动 净额 (8) (8)
用于融资活动的现金净额 (162) (78)
汇率变动对现金和现金等价物的影响 2  (12)
现金及现金等价物净增(减) 23  (106)
期初现金和现金等价物 339  438 
期末现金和现金等价物 $ 362  $ 332 
见未经审计的中期合并财务报表附注。
9

Dentsply SIRONA Inc.及其子公司

未经审计的中期合并财务报表附注

NOTE 1 – SIGNIFICANT 会计政策及修订

陈述的基础


随附的未经审核中期综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规则编制。管理层认为，所有调整(仅包括正常经常性调整)都已包括在内，这些调整被认为是公平陈述中期结果所必需的。中期业绩不应被视为全年业绩的指示性指标。这些财务报表和相关附注包含DENTSPLY SIRONA Inc.及其子公司(“Dentsply Sirona”或“公司”)的合并账目，应与公司截至2021年12月31日的最新10-K报表中包含的合并财务报表和附注一起阅读，该报表和附注已于2022年11月7日修订并提交。


最近结束的调查



如先前披露，本公司董事会审计及财务委员会(“审计及财务委员会”)于2022年3月在独立法律顾问及法务会计师的协助下，就本公司现任及 前雇员提交的若干财务报告事项的指控展开内部调查。在北美调查中，审计和财务委员会得出结论，没有证据表明存在故意不当行为或欺诈行为。审计和财务委员会发现，高级管理层的某些前成员，包括公司前首席执行官和前首席财务官，违反了公司道德和商业行为准则的规定。此外，这些前高级管理层成员没有 维持和促进适当的控制环境，侧重于公司业务领域的合规，也没有充分促进、监督或执行对道德和商业行为准则的遵守。北美调查发现，某些前高级管理层成员，包括前首席执行官和前首席财务官，创造了一种员工在不担心报复的情况下提出担忧的文化。此外，北美调查证实了关于前首席执行官和前首席财务官高层语气不当的某些指控。根据对中国的调查，审计和财务委员会得出结论，本公司在中国的当地商务团队成员以及本公司亚太商业组织的负责人存在故意不当行为，未能向本公司当地会计团队提供所要求的信息，阻碍会计团队的工作 ，以及在中国调查中向本公司和审计财务委员会提供信息时不真实。中国的调查还确定，本公司中国当地商业团队的某些成员以及本公司前首席财务官和亚太商业组织负责人的这些行为违反了本公司的道德和商业行为准则。



2022年10月29日，审计和财务委员会确定其调查已完成，并授权提交截至2022年6月30日的三个月和六个月期间的中期合并财务报表。


对先前报告的中期合并季度财务报表的更正


中期综合财务报表包括对截至2021年6月30日的三个月和六个月期间的非实质性更正，这些更正在截至2021年12月31日的经审计综合财务报表附注23中以及在本公司于2022年11月7日提交的2021年10-K/A表格中的附注中提出。这次修订纠正了与某些客户激励计划有关的错误，以及在确定与公司销售退货准备金、保修准备金和可变对价相关的估计数时的会计和假设，以及其他非实质性调整，导致净销售额减少#美元。5百万美元，毛利润减少$3100万美元，营业收入减少美元。1100万美元，稀释后每股收益减少1美元0.02每股收益来自之前报告的截至2021年6月30日的三个月期间的 金额。这一修订导致净销售额减少#美元。6 百万美元，毛利润减少$3100万美元，营业收入减少美元。5100万美元，稀释后每股收益减少1美元0.04每股收益来自之前报告的截至2021年6月30日的六个月期间的 金额。此前报告的截至2021年6月30日的六个月期间的运营、投资和融资活动的现金流不受影响。


10


预算的使用


根据美国公认会计原则编制财务报表要求 管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内已报告的净销售额和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。



具体地说，在截至2022年6月30日的三个月中，其中一些估计和假设仍然基于对新冠肺炎大流行预期未来影响的持续评估。新冠肺炎疫情将在多大程度上直接或间接对公司的财务状况、流动性或未来一段时期的运营结果产生负面实质性影响，这是高度不确定和难以预测的。更具体地说，尽管对该公司产品的需求在很大程度上已经从疫情开始时实施的严格预防措施的影响中恢复了 ，但它仍然受到社会距离指南、减少患者流量的牙科实践安全协议以及一些挥之不去的患者不愿寻求牙科护理的影响。此外，大流行的影响继续以最近短缺和电子元器件等原材料价格上涨、相关运输成本上升和劳动力短缺的形式出现。在2022年第二季度，公司 继续遭遇供应链限制，这影响了其及时生产和交付某些产品的能力，并导致运费上升。为解决这些问题，公司已采取措施 缓解这些趋势的影响，包括继续强调降低成本和提高供应链效率。然而，这些影响将持续多久，政府取消剩余限制后，客户需求是否会完全恢复到新冠肺炎实施前的水平，或者未来的病毒变种是否会对受影响市场的需求产生不利影响，仍存在不确定性。

11

尚未采用的会计公告



2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》，随后于2021年1月由ASU第2021-01号《参考汇率改革(主题848)：范围》修订。新标准为参考伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)或预计将因参考利率改革而停止的其他利率的合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外。本标准中的修改自发布之日起生效，一般适用于2022年12月31日之前进行或评估的合同修改。本公司预计该准则不会对其合并财务报表和相关的 披露产生实质性影响。



2021年10月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则第2021-08号，“企业合并：从与客户的合同中获得的合同资产和合同负债的会计处理”(主题805)，其中要求收购方在收购日按照美国会计准则606，与客户的合同收入，确认和计量在企业合并中收购的合同资产和负债，就像它发起了这些合同一样。按公允价值计量企业合并中取得的合同资产和合同负债的现行要求与现行方法不同。本标准适用于2022年12月15日之后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期，并允许及早采用。本公司目前正在评估该标准对其综合财务报表和相关披露的影响。


12

注2-收入


收入主要来自牙科设备和牙科及保健耗材产品的销售。收入是指公司因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。



截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月，按产品类别划分的净销售额如下：
截至三个月 截至六个月
(单位：百万) 2022 2021 2022 2021
设备和 仪器 $ 169  $ 176  $ 335  $ 347 
CAD/CAM 129  127  235  256 
正畸 76  81  144  149 
植入物 149  158  304  311 
医疗保健 72  75  142  149 
技术和设备部门净销售额 $ 595  $ 617  $ 1,160  $ 1,212 
牙髓和修复术 $ 312  $ 328  $ 605  $ 640 
其他消耗品 116  117  227  236 
消费品细分市场销售 $ 428  $ 445  $ 832  $ 876 
总净销售额 $ 1,023  $ 1,062  $ 1,992  $ 2,088 


截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月，按地理区域划分的净销售额如下：
截至三个月 截至六个月
(单位：百万) 2022 2021 2022 2021
美国 $ 358  $ 363  $ 666  $ 710 
欧洲 414  429  825  846 
世界其他地区 251  270  501  532 
总净销售额 $ 1,023  $ 1,062  $ 1,992  $ 2,088 

合同资产和负债


本公司在业务过程中通常没有合同资产。 合同负债是指超出已确认收入的账单，主要与尚未履行履约义务的客户协调待遇的预付账单有关。该公司有$72百万美元和美元68分别于2022年6月30日和2021年12月31日在综合资产负债表的应计负债中记录的递延收入 百万美元。上一年递延收入约为$42在本年度确认了100万美元。该公司预计将在未来12个月内确认所有剩余的递延收入。


坏账准备



应收账款和票据-交易净额是扣除可疑账款准备和交易折扣后的净额，为#美元。122022年6月30日时为百万美元，132021年12月31日为100万人。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月，坏账准备的变化不大，包括以前预留的应收账款的核销。这一拨备的变化包括在综合经营报表的销售、一般和行政费用中。

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NOTE 3 – STOCK 薪酬


公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的综合经营报表中记录的股票补偿费用金额如下：
截至三个月 截至六个月
(单位：百万) 2022 2021 2022 2021
产品销售成本
 $ —  $ 2  $ 1  $ 2 
销售、一般和管理费用 22  16  31  29 
研究和开发费用 —  1  1  1 
基于库存的总薪酬费用 $ 22  $ 19  $ 33  $ 32 
相关递延所得税优惠 $ 2  $ 2  $ 3  $ 4 

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NOTE 4 – 综合 收益(亏损)


截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月，按构成部分分列的累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)、税后净额变化情况如下：
(单位：百万) 外币折算收益(亏损) 现金流量套期保值收益(亏损) 净投资损益和公允价值对冲 养老金负债损益 总计
2021年12月31日的税后净额， $ (366) $ (16) $ (103) $ (107) $ (592)
其他 重新分类前的综合(亏损)收入和税收影响 (37) 3  9  —  (25)
税费支出 (11) —  (1) —  (12)
其他 税前综合(亏损)收入 (48) 3  8  —  (37)
金额 从累积的其他综合收入中重新分类，税后净额 —  (1) —  1  — 
净(减) 其他综合亏损增加 (48) 2  8  1  (37)
2022年3月31日的税后净余额 $ (414) $ (14) $ (95) $ (106) $ (629)
其他 重新分类前的综合(亏损)收入和税收影响 (86) (3) 32  —  (57)
税费支出 (28) —  (8) —  (36)
其他 税前综合(亏损)收入 (114) (3) 24  —  (93)
金额 从累积的其他综合收入中重新分类，税后净额 —  1  —  2  3 
净(减) 其他综合收益增加 (114) (2) 24  2  (90)
Balance, net of tax, at June 30, 2022 $ (528) $ (16) $ (71) $ (104) $ (719)
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(单位：百万) 外币折算收益(亏损) 现金流量套期保值收益(亏损) 净投资损益和公允价值对冲 养老金负债损益 总计
税后净额，2020年12月31日 $ (187) $ (25) $ (119) $ (133) $ (464)
其他 重新分类前的综合(亏损)收入和税收影响 (74) (6) 9  3  (68)
税金(费用) 福利 (25) 2  (2) (1) (26)
其他 税前综合(亏损)收入 (99) (4) 7  2  (94)
金额 从累积的其他综合收入中重新分类，税后净额 —  2  —  2  4 
净(减) 其他综合收益增加 (99) (2) 7  4  (90)
2021年3月31日的税后净余额 $ (286) $ (27) $ (112) $ (129) $ (554)
其他 重新分类前的综合收入和税收影响 31  3  1  —  35 
税收优惠 (费用) 6  (2) (1) —  3 
其他 重新分类前的税后综合收入 37  1  —  —  38 
金额 从累积的其他综合收入中重新分类，税后净额 —  3  —  2  5 
其他综合收益净增长 37  4  —  2  43 
Balance, net of tax, at June 30, 2021 $ (249) $ (23) $ (112) $ (127) $ (511)


截至2022年6月30日和2021年12月31日，累计税额调整为 美元120百万美元和美元168 百万美元，主要与外币折算调整有关。



累计外币折算调整包括折算损失 美元。460百万美元和美元250 截至2022年6月30日和2021年12月31日分别为100万美元，以及指定为净投资对冲的贷款累计亏损#美元68 百万美元和$116分别为100万美元。这些外币兑换损失被衍生金融工具的变动部分抵消。



AOCI对截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的综合运营报表的重新分类并不重要。

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NOTE 5 – 普通股每股收益


截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的基本和稀释后每股普通股收益计算如下：
普通股基本每股收益 截至三个月 截至六个月
(单位：百万，每股除外) 2022 2021 2022 2021
可归因于Dentsply Sirona的净收入 $ 73  $ 96  $ 142  $ 208 
加权平均 已发行普通股 214.9  218.4  215.9  218.6 
普通股每股收益 -基本 $ 0.34  $ 0.44  $ 0.66  $ 0.95 
稀释后每股普通股收益 截至三个月 截至六个月
(单位：百万，每股除外) 2022 2021 2022 2021
可归因于Dentsply Sirona的净收入 $ 73  $ 96  $ 142  $ 208 
加权平均 已发行普通股 214.9  218.4  215.9  218.6 
增量加权 假定行使基于股票的薪酬奖励的稀释期权的平均股份 0.4  2.3  0.6  2.2 
总加权平均值 已发行的稀释后股份 215.3  220.7  216.5  220.8 
普通股每股收益 稀释后 $ 0.34  $ 0.43  $ 0.66  $ 0.94 



截至2022年6月30日止三个月及六个月，本公司不计入加权平均已发行摊薄股份4.0百万美元和3.6从股票期权和RSU中获得100万股等值普通股，因为它们的效果将是反稀释的。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，公司不包括0.5百万美元和0.7来自股票期权和RSU的等值普通股流通股，因为它们的效果将是反稀释的。



董事会已经批准了一项股份回购计划，最高可达$1.0十亿美元。股份回购可透过公开市场购买、规则10b5-1计划、加速股份回购、私下协商交易或其他交易进行，回购金额及时间由本公司根据当时的市场及商业状况及其他因素而认为适当。于2022年6月30日，本公司获授权回购$740在股份回购计划下剩余的普通股股份为百万股。



于2022年3月8日，本公司与一间金融机构订立加速股份回购协议(“ASR协议”)，按协议有效期内本公司普通股的成交量加权平均价减去折扣后购买本公司普通股。

(单位：百万，每股除外) 初次交付 最终结算
协议日期 已支付金额 收到的股份 每股价格 按合同价值的百分比表示的股份价值 结算日 收到的共享总数为 每股均价 股
March 8, 2022 $ 150  2.4 $ 50.44  80  % April 19, 2022 3.1 $ 48.22 

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The ASR协议被视为2022年3月9日库存股交易中普通股的首次交付，金额为1美元。1203,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，远期合同符合所有适用的股权分类标准，不作为衍生工具入账。因此，远期合同被记录为超出面值的资本，并在最终结算时被记录为2022年6月30日综合资产负债表中的库存股。普通股的初始交割和最终结算减少了基本和稀释后每股收益的加权平均流通股。远期合约不影响稀释后每股收益的加权平均已发行普通股。


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NOTE 6 – BUSINESS 组合

收购

2021年交易



在交易生效日期2021年7月1日，公司支付了$7收购瑞士一家部分拥有的附属公司在牙科业务中的剩余权益，该附属公司主要开发专注于CAD/CAM系统的高度专业化软件。此次收购预计将进一步加快该公司与CAD/CAM系统相关的专业软件的开发。



与收购附属公司有关的收购资产和承担的负债的公允价值包括#美元。4百万美元的其他流动资产，3百万美元的无形资产，美元2百万美元的流动负债和美元1百万美元的其他长期负债。支付的现金和美元4在收购前先前持有的实体权益的公允价值已根据所收购资产的公允价值估计和承担的负债进行了分配 ，导致入账#美元。7百万美元的善意。该商誉被认为代表与收购的劳动力和公司预期通过将收购的资产整合到公司现有业务运营中实现的协同效应相关的价值，不能从税务方面扣除。在截至2021年12月31日止年度及截至2022年6月30日止六个月内，对收购资产及承担负债的公允价值所作的计量期调整，对财务报表并不重要，导致商誉增加#美元。2百万美元。



取得的可确认无形资产如下：
加权平均
使用寿命
(单位为百万，但使用年限除外) 金额 (单位：年)
正在进行的研发 $ 3  不定

2021年6月1日，交易生效之日，公司支付了$132收购Propel Orthodontics LLC及其某些附属实体的几乎所有资产，这是一家总部位于加州的私人持股企业 。被收购的业务主要是在Clear Aligner 市场中制造和销售正畸设备，并向正畸医生及其患者提供办公室和家庭正畸附件设备。此次收购预计将进一步加快公司合并后的Clear Aligers业务的增长和盈利能力。



与收购Propel Orthodontics相关的收购资产和承担的负债的公允价值如下：


(单位：百万)
其他流动资产 $ 4 
无形资产 66 
流动负债 (1)
净资产收购 69 
商誉 63 
购买 考虑事项 $ 132 



收购价是根据所购资产和承担的负债的公允价值估计数进行分配的，因此入账为#美元。63百万欧元商誉，被认为是与收购的劳动力和公司预期通过将收购的资产整合到公司现有业务运营中实现的协同效应相关的 价值。商誉预计可在税务方面扣除。 在截至2021年12月31日的年度和截至2022年6月30日的六个月内，对所收购资产和承担的负债的公允价值所作的计量期调整对财务报表并不重要，导致商誉减少 $2百万美元。

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取得的可确认无形资产如下：
加权平均
使用寿命
(单位为百万，但使用年限除外) 金额 (单位：年)
发达的技术 $ 66  10


2021年1月21日，交易生效之日，公司支付了$94百万美元，并有可能获得高达$的额外收入拨备付款10百万美元，用于收购100DATUM Dental，Ltd.流通股的百分比，该公司是一家总部位于以色列的私人持股的专业再生牙科材料生产商和分销商。赚取准备金的公允价值为#美元。9百万美元，导致总购买价格为$103百万美元。



收购的资产和承担的与基准收购相关的负债的公允价值如下：


(单位：百万)
现金和现金等价物 $ 2 
其他流动资产 2 
无形资产 76 
流动负债 (2)
其他长期资产 (负债)净额 (14)
净资产收购 64 
商誉 39 
购买 考虑事项 $ 103 



收购价是根据所购资产和承担的负债的公允价值估计数进行分配的，因此入账为#美元。39百万欧元商誉，被认为是与收购的劳动力和公司预期通过将收购的资产整合到公司现有业务运营中实现的协同效应相关的 价值。商誉不能在纳税时扣除。计量期 截至2021年12月31日止年度及截至2022年6月30日止六个月内对所购入资产及承担的公允价值所作的调整对财务报表并不重要，导致商誉增加 $6百万美元。



取得的可确认无形资产如下：
加权平均
使用寿命
(单位为百万，但使用年限除外) 金额 (单位：年)
发达的技术 $ 66 
15
正在进行的研发 10  不定
总计 $ 76 



上述收购业务在每笔交易生效日期的经营结果已包括在所附财务报表中。这些业绩，以及上述收购业务在截至2022年6月30日和2021年6月30日期间的历史业绩，与公司在这两个时期的净销售额和收益并不相关。因此，本公司并不认为该等收购属重大交易，不论是个别交易或整体交易，均不需要ASC 805规定的补充备考资料，因此，该等资料并不呈列。

对关联公司的投资


在交易生效日期2021年6月4日，该公司支付了$16100万英镑收购一家总部位于英国的私人控股医疗耗材提供商的少数股权。这项投资在合并资产负债表中作为权益法投资计入其他非流动资产。

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资产剥离



2021年4月1日，该公司出售了之前作为技术和设备部门一部分包括在日本的某些正畸业务，以换取现金收入$8百万美元。资产剥离导致在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中记录的其他费用(收入)净额中记录的无形亏损。



2021年2月1日，该公司出售了之前作为消耗品部门一部分的熔模铸造业务 ，以换取#美元的现金收入。19百万美元。资产剥离带来了 美元的税前收益13在截至2021年6月30日的六个月的合并经营报表中记录的其他费用(收入)净额为百万美元。


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NOTE 7 – SEGMENT 信息


该公司的二运营部门主要按产品组织，通常具有重叠的地理位置、客户基础、分销渠道和监管 监管。根据公司首席运营决策者定期审查财务结果并使用这些信息评估公司业绩和分配资源的方式，这些运营部门也是公司的可报告部门。


本公司根据净销售额和调整后的营业收入评估各部门的业绩。分部调整后营业收入被定义为扣除所得税和某些公司总部前的营业收入、未分配成本、重组和其他成本、利息支出、净额、其他费用(收入)、无形资产摊销净额和因收购所产生的财产、厂房和设备的公允价值增加而产生的折旧。


本公司的每项业务所提供的产品和服务的说明二下面提供了可报告的部分。


技术和设备



该部门负责设计、制造和销售公司的牙科技术和设备产品以及保健产品。这些产品包括牙科植入物、CAD/CAM系统、正畸透明矫正器、成像系统、治疗中心、仪器以及医疗设备。


消耗品



该部门负责设计、制造和销售公司的消耗性产品，包括各种预防性、修复性、牙髓和牙科实验室产品。


本公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的部门信息如下：
净销售额
截至三个月 截至六个月
(单位：百万) 2022 2021 2022 2021
技术和设备 $ 595  $ 617  $ 1,160  $ 1,212 
消耗品 428  445  832  876 
净销售额合计 $ 1,023  $ 1,062  $ 1,992  $ 2,088 
分部调整后营业收入
截至三个月 截至六个月
(单位：百万) 2022 2021 2022 2021
技术和设备 $ 119  $ 133  $ 205  $ 257 
消耗品 142  154  277  303 
分部 调整后的营业收入 261  287  482  560 
对账项目 费用(收入)：
所有其他 (a)
 81  69  146  132 
重组 和其他成本 7  5  10  8 
利息 费用，净额 15  15  27  29 
其他费用 (收入)，净额 13  8  11  (1)
无形资产摊销 53  56  108  111 
企业合并产生的财产、厂房和设备的公允价值上升导致的折旧 1  3  2  5 
所得税前收入 $ 91  $ 131  $ 178  $ 276 
(A)包括未分配的公司总部费用和部门间冲销的结果。
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NOTE 8 – 库存


库存，净额如下：
(单位：百万) June 30, 2022 2021年12月31日
原材料和 用品 $ 144  $ 139 
在制品 76  72 
成品 361  304 
库存， 净额 $ 581  $ 515 


The 公司的库存准备金为#美元。79百万美元和美元86分别为2022年6月30日和2021年12月31日。存货按成本和可变现净值中较低者列报。


23

NOTE 9 – 重组 和其他成本


截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的重组和其他成本如下：
合并操作报表中受影响的行项目 截至三个月 截至六个月
(单位：百万) 2022 2021 2022 2021
产品销售成本 $ —  $ (1) $ —  $ (3)
销售、一般和 管理费用 —  3  —  3 
重组和其他成本 7  5  10  8 
重组和其他成本总计 $ 7  $ 7  $ 10  $ 8 



本公司于2022年6月30日的重组应计项目如下：
遣散费
(单位：百万) 2020 and
Prior Plans		 2021年计划 2022年计划 总计
Balance at December 31, 2021 $ 5  $ 9  $ —  $ 14 
条文 1  1  6  8 
申请金额 (3) (3) (2) (8)
更改 预估 (1) —  —  (1)
Balance at June 30, 2022 $ 2  $ 7  $ 4  $ 13 
其他重组成本
(单位：百万) 2020 and
Prior Plans		 2021年计划 2022年计划 总计
Balance at December 31, 2021 $ 4  $ —  $ —  $ 4 
条文 —  1  —  1 
申请金额 (3) —  —  (3)
Balance at June 30, 2022 $ 1  $ 1  $ —  $ 2 
按分部分列的拨备和调整的累计数额以及适用于所有计划的数额如下：
(单位：百万) 2021年12月31日 条文 金额
Applied		 预算的更改 June 30, 2022
技术和设备 $ 7  $ 1  $ (2) $ —  $ 6 
消耗品 11  7  (7) (1) 10 
所有其他 —  1  (2) —  (1)
总计 $ 18  $ 9  $ (11) $ (1) $ 15 

相关重组负债计入合并资产负债表中的应计负债和其他非流动负债。


24

NOTE 10 – FINANCIAL 工具和衍生品

衍生工具和套期保值活动


本公司的活动使其面临各种市场风险，其中主要包括与外币汇率和利率变化的影响有关的风险。这些财务风险由公司监测和管理，作为其整体风险管理计划的一部分。这一风险管理计划的目标是降低这些市场风险对公司经营业绩和现金流可能产生的波动性。本公司使用衍生金融工具对冲某些预期交易、确定承诺或以外币计价的资产和负债。此外，该公司利用利率互换将固定利率债务转换为可变利率债务，反之亦然。本公司并不持有衍生工具 作交易或投机用途。



以下按衍生工具类别概述于2022年6月30日现金流量对冲、净投资对冲、公允价值对冲及未按衍生工具类别指定为对冲的衍生工具的名义金额，以及预期于未来12个月到期的名义金额。
(单位：百万) 合计名义金额 12个月内到期的总名义金额
现金流对冲
外汇远期合约 $ 134  $ 112 
指定为现金流对冲的衍生品合计 $ 134  $ 112 
净投资套期保值
外汇 远期合约 $ 168  $ 84 
交叉货币 基差互换 280  — 
指定为净投资对冲的衍生品合计 $ 448  $ 84 
公允价值对冲
利率互换 $ 250  $ — 
外汇远期合约 161  62 
被指定为公允价值对冲的衍生工具合计 $ 411  $ 62 
衍生工具 未被指定为对冲工具
外汇远期合约 $ 328  $ 328 
未指定为套期保值的衍生品合计 $ 328  $ 328 
现金流对冲
外汇风险管理


本公司对精选的预期外币现金流进行套期保值，以减少现金流和报告收益的波动。公司将某些外汇远期合约指定为现金流对冲。因此，本公司主要根据外汇远期合约的评估效力，通过AOCI记录合约的公允价值。该公司以现货对现货而不是远期对远期的方式衡量预期交易的现金流对冲的有效性。因此，衍生工具公允价值的现货变动将在AOCI中递延，并在记录对冲交易的同期在综合经营报表中公布和记录。衍生工具的公允 价值的时间价值部分在适用期间的综合经营报表中按产品销售成本按直线列报。与这些工具相关的任何现金流量均计入现金流量表合并报表的经营活动 。



这些外汇远期合约的到期日一般为18月，这是本公司对冲现金流变化风险的期间，交易的交易对手通常是大型国际金融机构。

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利率风险管理



本公司并不经常订立利率掉期合约，因为该等合约只用于管理长期债务工具的利率风险，并非作投机用途。与这些工具相关的任何现金流量都计入综合现金流量表的经营活动中。



2020年5月26日，公司支付了美元31百万美元了结这笔150百万名义T锁合同， 部分对冲了美元的利率风险750百万优先无担保票据。这一损失将在十年音符的生命。截至2022年6月30日和2021年12月31日，美元23百万美元和美元25这笔亏损中的1,000,000,000美元将分别在未来几个时期从AOCI摊销。


AOCI发布


总体而言，被指定为现金流对冲的衍生品对于会计目的被认为是高度有效的。截至2022年6月30日，本公司预计将在未来12个月内将AOCI中记录的现金流量对冲的非实质性递延净亏损重新归类到综合经营报表中。有关AOCI指定为现金流量对冲的衍生工具的前滚，请参阅附注4，全面收益(亏损)。


对外经营中的净投资套期保值


该公司在外国子公司中有大量投资。 这些子公司的净资产受到货币汇率波动的影响。该公司同时使用衍生和非衍生金融工具来对冲部分风险。衍生工具包括外汇远期合约和交叉货币基差互换。非衍生工具由母公司层面持有的外币债务组成。与外国子公司净资产相关的折算损益由上述工具的损益抵销，这些工具被指定为净投资对冲并计入AOCI。衍生工具公允价值的时间价值部分在适用期间的合并经营报表中的其他 费用(收益)净额中按直线列报。与该等工具有关的任何现金流量均计入综合现金流量表内的投资活动，但衍生工具 除外，该工具包括一项非重大融资项目，其所有现金流量均在综合现金流量表中分类为融资活动。


外汇远期合约和交叉货币基础掉期的公允价值是考虑到实际利率、交叉货币掉期基础利率和外汇汇率后，公司在报告日将收到或支付的估计金额。该等衍生工具价值变动的有效部分 计入扣除税项影响后的AOCI。



2021年7月2日，本公司签订了一项交叉货币基础掉期，名义金额为$300100万美元，2030年6月3日到期。交叉货币基差互换被指定为净投资的对冲。这份合同实际上将美元的一部分750百万美元债券票面利率来自3.3%至1.7%.



2021年5月25日，公司重新建立了其欧元净投资对冲组合 ，通过进入八外汇远期合约，每份名义金额为10百万欧元。原始合同的季度到期日至2023年3月。随着投资组合中的单个 合同到期，本公司签订额外的外汇合同。截至2022年6月30日，欧元净投资对冲组合的总名义价值为160到期日至2024年6月的100万欧元。
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公允价值对冲

外汇风险管理


该公司拥有以瑞典克朗计价的公司间贷款，这些贷款容易受到货币汇率波动的影响。该公司使用衍生金融工具来对冲这些风险。本公司将这些指定的外汇远期合约计入公允价值套期保值。本公司以现货基础而非远期基础衡量预期交易的公允价值套期保值的有效性。因此，衍生公允价值的即期变动将计入 经营综合报表。衍生工具公允价值的时间价值部分在适用期间的合并经营报表中按其他费用(收入)净额按直线列报。与这些工具有关的任何现金流量均计入综合现金流量表的经营活动中。



2021年1月6日，该公司与 签订了名义价值为瑞典克朗的外汇远期合同1.310亿美元，这是以瑞典克朗计价的公司间贷款增加的结果。外汇远期被指定为公允价值对冲。


利率风险管理


本公司于2021年7月1日订立浮动利率掉期合约，名义金额为$250百万美元，这实际上将基础固定利率的一部分3.3$的%7502030年6月到期的百万优先票据 ，利率可变。在美元中250百万名义金额，$100百万富翁有一个期限是五年2026年6月1日到期 和美元150百万富翁有一个期限是九年 将于2030年3月1日到期。


衍生工具未被指定为对冲工具


本公司订立衍生工具的目的是部分减低与以非功能性货币计价的已记录资产及负债有关的外汇重估风险。该公司主要使用外汇远期合约来对冲这些风险。这些衍生工具交易的损益抵销了基础非功能性货币余额重估所产生的损益，并计入综合经营报表中的其他费用(收益)净额。任何与远期外汇合约及利率掉期合约相关的现金流量 均计入综合现金流量表的经营活动内。



在截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月，公司综合经营报表中记录的与非指定为套期保值的经济套期保值相关的收益和(亏损)微不足道。


衍生工具活动


截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，公司与所有衍生工具相关的综合资产负债表和综合经营报表中记录的损益金额如下：
27

截至2022年6月30日的三个月
(单位：百万) AOCI中确认的收益(损失) 合并 运营报表位置 有效部分 从AOCI重新分类为收入(费用) 在 收入(费用)中确认
现金流对冲
外汇远期合约 $ (3) 产品销售成本 $ 2  $ — 
利率互换 —  利息支出，净额 (1) — 
现金流量合计 套期保值 $ (3) $ 1  $ — 
净投资的套期保值
交叉货币 基差互换 $ 21  利息支出，净额 $ —  $ 1 
外汇远期合约 10  其他费用 (收入)，净额 —  1 
净投资对冲合计 $ 31  $ —  $ 2 
公允价值对冲
外汇远期合约 1  其他费用 (收入)，净额 —  16 
公允价值套期保值合计 $ 1  $ —  $ 16 

截至2021年6月30日的三个月
(单位：百万) AOCI中确认的收益(损失) 合并 运营报表位置 有效部分 从AOCI重新分类为收入(费用) 在 收入(费用)中确认
现金流对冲
外汇远期合约 $ 3  产品销售成本 $ (1) $ 1 
利率互换 —  利息支出，净额 (2) — 
现金流量合计 套期保值 $ 3  $ (3) $ 1 
净投资的套期保值
交叉货币 基差互换 $ (2) 利息支出，净额 $ —  $ 2 
外汇远期合约 3  其他费用 (收入)，净额 —  — 
净投资对冲合计 $ 1  $ —  $ 2 
公允价值对冲
外汇远期合约 $ —  利息支出，净额 $ —  $ (4)
公允价值套期保值合计 $ —  $ —  $ (4)


截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月，公司所有衍生工具的综合资产负债表和综合经营报表中记录的损益金额如下：
28

截至2022年6月30日的六个月
(单位：百万) AOCI中确认的收益(损失) 合并 运营报表位置 有效部分 从AOCI重新分类为收入(费用) 在 收入(费用)中确认
现金流对冲
外汇远期合约 $ —  产品销售成本 $ 2  $ — 
利率互换 —  利息支出，净额 (2) — 
现金流量合计 套期保值 $ —  $ —  $ — 
净投资的套期保值
交叉货币 基差互换 $ 29  利息支出，净额 $ —  $ 2 
外汇远期合约 13  其他费用 (收入)，净额 —  1 
净投资对冲合计 $ 42  $ —  $ 3 
公允价值对冲
利率互换 $ —  利息支出，净额 $ —  $ 1 
外汇远期合约 (1) 其他费用 (收入)，净额 —  24 
公允价值套期保值合计 $ (1) $ —  $ 25 
截至2021年6月30日的六个月
(单位：百万) AOCI中确认的收益(损失) 合并 运营报表位置 有效部分 从AOCI重新分类为收入(费用) 在 收入(费用)中确认
现金流对冲
外汇远期合约 $ (3) 产品销售成本 $ (2) $ 1 
利率互换 —  利息支出，净额 (3) — 
现金流量合计 套期保值 $ (3) $ (5) $ 1 
净投资的套期保值
交叉货币 基差互换 $ 7  利息支出，净额 $ —  $ 4 
外汇远期合约 3  其他费用 (收入)，净额 —  — 
净投资对冲合计 $ 10  $ —  $ 4 
公允价值对冲
外汇远期合约 $ —  其他费用 (收入)，净额 $ —  $ 12 
公允价值套期保值合计 $ —  $ —  $ 12 

29

合并资产负债表衍生公允价值的位置


公司衍生产品在综合资产负债表中的公允价值和位置如下：
June 30, 2022
(单位：百万) 预付费用 和其他流动资产 其他非流动资产 应计负债 其他非流动负债
指定为模糊限制语：
外汇远期合约 $ 29  $ 22  $ 3  $ 2 
利率互换 —  —  4  21 
交叉货币 基差互换 5  21  —  — 
总计 $ 34  $ 43  $ 7  $ 23 
未指定为 限制：
外汇远期合约 $ 4  $ —  $ 3  $ — 
总计 $ 4  $ —  $ 3  $ — 
2021年12月31日
(单位：百万) 预付费用 和其他流动资产 其他非流动资产 应计负债 其他非流动负债
指定为模糊限制语：
外汇远期合约 $ 18  $ 11  $ 2  $ 1 
利率互换 5  —  —  9 
交叉货币 基差互换 4  —  —  7 
总计 $ 27  $ 11  $ 2  $ 17 
未指定为 限制：
外汇远期合约 $ 1  $ —  $ 1  $ — 
总计 $ 1  $ —  $ 1  $ — 

资产负债表抵销



本公司几乎所有衍生合约均须遵守净额结算 安排；据此，在违约或根据与交易对手的安排的条款终止时，抵销权发生。虽然这些合同包含通过与同一交易对手的净额结算安排进行抵销的可强制执行权，但公司选择在综合资产负债表中按毛数列报这些合同。

30

截至2022年6月30日的净额结算安排下的金融资产和负债抵销情况如下：
合并资产负债表中未抵销的毛金额
(单位：百万) 确认的总金额 合并资产负债表中的毛额抵销 合并资产负债表中列示的净额 金融工具 现金抵押品 已收到/质押 净额
资产
外汇远期合约 $ 55  $ —  $ 55  $ (5) $ —  $ 50 
交叉货币 基差互换 26  —  26  (7) —  19 
总资产 $ 81  $ —  $ 81  $ (12) $ —  $ 69 
负债
外汇远期合约 $ 8  $ —  $ 8  $ (7) $ —  $ 1 
利率互换 25  —  25  (5) —  20 
总负债 $ 33  $ —  $ 33  $ (12) $ —  $ 21 


截至2021年12月31日，净额结算安排下的金融资产和负债抵销情况如下：
合并资产负债表中未抵销的毛金额
(单位：百万) 确认的总金额 合并资产负债表中的毛额抵销 合并资产负债表中列示的净额 金融工具 现金抵押品 已收到/质押 净额
资产
外汇远期合约 $ 31  $ —  $ 31  $ (9) $ —  $ 22 
总资产 $ 31  $ —  $ 31  $ (9) $ —  $ 22 
负债
外汇远期合约 $ 4  $ —  $ 4  $ (4) $ —  $ — 
利率互换 4  —  4  (2) —  2 
交叉货币 基差互换 4  —  4  (3) —  1 
总负债 $ 12  $ —  $ 12  $ (9) $ —  $ 3 


31

NOTE 11 – FAIR 值测量


公司总债务(包括本期债务)的估计公允价值和账面价值为$1,927百万美元和美元2,027 在2022年6月30日，分别为100万。于2021年12月31日，估计公允价值及账面价值为$2,239百万美元和美元2,095分别为100万美元。长期债务的公允价值基于本公司公开债务在金融市场上的最新交易信息，或通过使用2022年6月30日和2021年12月31日的利率贴现未来现金流来确定，这些公司对条款和期限相似的发行具有类似信用评级的公司。出于披露目的，它被视为2级公允价值计量。


按公允价值经常性计量的资产和负债



本公司在公允价值体系内按层级列示的按公允价值经常性会计处理的金融资产和负债如下：
June 30, 2022
(单位：百万) 总计 1级 2级 3级
资产
交叉货币 基差互换 $ 26  $ —  $ 26  $ — 
外汇远期合约 55  —  55  — 
长期债务 25  —  25  — 
总资产 $ 106  $ —  $ 106  $ — 
负债
利率互换 $ 25  $ —  $ 25  $ — 
外汇远期合约 8  —  8  — 
收购的或有考虑 9  —  —  9 
总负债 $ 42  $ —  $ 33  $ 9 
2021年12月31日
(单位：百万) 总计 1级 2级 3级
资产
利率互换 $ 5  $ —  $ 5  $ — 
长期债务 4  —  4  — 
交叉货币 基差互换 4  —  4  — 
外汇远期合约 30  —  30  — 
总资产 $ 43  $ —  $ 43  $ — 
负债
利率互换 $ 9  $ —  $ 9  $ — 
交叉货币 基差互换 7  —  7  — 
外汇远期合约 4  —  4  — 
收购的或有考虑 10  —  —  10 
总负债 $ 30  $ —  $ 20  $ 10 

衍生品估值基于估值模型的可观察输入 ，包括利率、外币汇率和信用风险。该公司利用被视为现金流对冲的利率掉期和外汇远期合约。此外，该公司有时会使用某些交叉货币基差掉期和远期外汇合约，这些合约被认为是对海外业务净投资的对冲。



在截至2022年6月30日的六个月内，各级别之间未发生任何转移。

32

NOTE 12 – 所得税

所得税中的不确定性


本公司在中期综合财务报表中确认税务持仓的影响，前提是该持仓根据税务持仓的技术价值经审计后更有可能持续存在。根据ASC 740-10，本公司通过相应调整未确认的税收优惠和应计利息来计提不确定的税收头寸和相关利息支出。本公司确认与所得税支出中未确认的 税收优惠相关的潜在利息和罚款。



该公司根据其 业务在多个司法管辖区提交所得税申报单，其中一些业务正在接受税务机关的审查。在公司综合财务报表报告之日起12个月内，某些未确认的税收优惠可能会增加或减少，这主要是由于完成了正在进行的所得税审查。预期在未来12个月内，不同司法管辖区尚未解决的税务事项的最终结算额不会太大。在接下来的12个月内，不同司法管辖区的诉讼时效到期可能包括约$1百万美元。其中 约为$1百万代表未确认的税收优惠金额，如果确认，将影响实际所得税税率 。


其他税务事项


离散项目的影响在其发生的季度中单独确认。在截至2022年6月30日的三个月内，其他个别税务事项的税项支出变动并不显著。截至2022年6月30日止六个月内，本公司录得1百万美元的税费，用于其他离散的税务事项。实际税率的下降是由于公司业绩的整体下降以及公司开展业务的司法管辖区的相应收益组合。


During 截至2021年6月30日的三个月和六个月，公司记录了$3百万美元和美元2其他个别税务事项的税项支出分别为百万元。


33

NOTE 13 – FINANCING 安排


截至2022年6月30日，该公司拥有535在信贷额度下可获得的借款，包括其短期安排和循环信贷安排下的可得额度。



该公司有一美元500百万张商业票据计划。该公司有$193 百万美元和$170截至2022年6月30日和2021年12月31日，商业票据融资项下的未偿还借款分别为1,000,000,000,000,000,000,000美元 。该公司还拥有一美元700百万多货币循环信贷安排，作为公司商业票据计划的后备信贷安排 。在2022年6月30日和2021年12月31日，有不是多币种循环信贷安排下的未偿还借款。该公司还可以访问$54各金融机构信贷额度下的未承诺短期融资为100万美元，其可获得性因2600万美元的其他短期借款而减少。截至2022年6月30日，短期债务的加权平均利率为2.2%.


本公司的循环信贷安排、定期贷款及优先票据包含若干与本公司营运及财务状况有关的正负债务契约。截至2022年6月30日，该公司遵守了所有债务契约。由于公司未能在报告截止日期前提交截至2022年3月31日和2022年6月30日的财政季度的未经审计财务报表， 公司获得了未偿债务的必要贷款人和票据持有人的同意，将该未经审计财务报表的交付期限延长至2022年11月14日。因此，公司并未因延迟提交文件而遭受违约事件


34

NOTE 14 – GOODWILL 和无形资产


本公司每年对商誉和无限期无形资产进行减值评估，如果事件或情况变化表明资产可能减值，则评估截至4月1日的减值。根据本公司的2022年减值测试，已确定其报告单位及无限期无形资产的公允价值更有可能超过其各自的账面价值，因而不产生减值。



报告单位的公允价值采用贴现现金流模型计算 ，投入使用内部数据和基于市场的数据。无形资产的减值评估采用收益法，特别是特许权使用费减免法，或使用定性评估。年度测试中使用的任何估计及假设的任何变动、整体市场的下跌或无形资产的使用等因素，均可能对报告单位或无形资产的公允价值产生重大不利影响 ，并可能导致未来的减值费用。不能保证公司未来的资产减值测试不会导致重大的收益费用。本公司在贴现现金流模型中的重要假设包括但不限于加权平均资本成本、收入增长率(包括永久增长率)和报告单位业务的营业利润率百分比。虽然我们认为这些假设是合理和适当的，但它们是主观的，这些关键假设的额外不利变化，以及这些报告单位所服务的整体市场的不利变化，以及其他因素，将对报告单位的公允价值和无限期无形资产产生负面的 影响，并将导致未来的减值费用。



如附注16-后续事项所披露，公司预期就商誉减值及无限期存在的无形资产计提税前费用，计提金额为$。1.010亿--美元1.32022年第三季度为10亿美元。第三季度计提这项减值费用的时机是以下因素的结果：

•
当前的宏观经济状况，包括利率上升的环境和股票估值的普遍下降。自第二季度以来，作为我们减值模型中贴现率假设基础的核心市场利率上升了约200 basis points.

•
下调了几个报告单位的盈利预测，因为这些预测受到持续的宏观经济力量的影响。首先，全球对某些产品的需求在第三季度有所减弱，因为通胀压力影响了我们客户的可自由支配消费行为，这带来了新的竞争挑战。此外，由于我们业务模式的变化和广泛的通胀趋势，原材料、供应链和服务成本都有所增加。



关于2022年6月30日之后的评估的更多信息，包括2022年第三季度确定的商誉和无限期无形资产的可能减值，请参阅附注16--后续事件。
按可报告部门对公司商誉变化的对账如下：
(单位：百万) 技术和设备 消耗品 总计
Balance at December 31, 2021
商誉 $ 5,989  $ 880  $ 6,869 
累计减值损失 (2,893) —  (2,893)
商誉，净额 $ 3,096  $ 880  $ 3,976 
翻译和其他 (99) (19) (118)
Balance at June 30, 2022
商誉 $ 5,890  $ 861  $ 6,751 
累计减值损失 (2,893) —  (2,893)
商誉，净额 $ 2,997  $ 861  $ 3,858 

35


可确认的有限期无形资产和无限期无形资产 如下：
June 30, 2022 2021年12月31日
(单位：百万) 毛收入
Carrying
Amount		 累计
摊销		 网络
Carrying
Amount		 毛收入
Carrying
Amount		 累计
摊销		 网络
Carrying
Amount
开发 技术和专利 $ 1,632  $ (774) $ 858  $ 1,729  $ (762) $ 967 
商号和 商标 273  (89) 184  269  (79) 190 
许可协议 31  (26) 4  36  (32) 4 
客户关系 1,050  (562) 488  1,091  (545) 546 
确定的总生存时间 $ 2,986  $ (1,451) $ 1,534  $ 3,125  $ (1,418) $ 1,707 
无限期存在的 商号和商标 $ 552  $ —  $ 552  $ 598  $ —  $ 598 
正在进行的研发(a)
 14  —  14  14  —  14 
完全不确定--活着 $ 566  $ —  $ 566  $ 612  $ —  $ 612 
可确认的无形资产总额 $ 3,552  $ (1,451) $ 2,100  $ 3,737  $ (1,418) $ 2,319 
(A)在企业合并中获得并用于研究和开发(“R&D”)活动的无形资产被视为无限期存在，直至研发活动完成或放弃。这些资产的使用寿命和摊销将在研发工作完成后确定。


During 在2021年第二季度，公司购买了某些开发的技术权，首期付款为$3百万美元。购买对价还包括最低保证或有付款#美元17在达到特定的监管和商业里程碑后，将获得100万美元的收入。截至2022年6月30日，或有付款还不被认为有可能付款。


36

NOTE 15 – COMMITMENTS 和或有事项

或有事件


2018年1月25日，公司的前全资子公司Futuredontics，Inc.收到了Henry Olivares和其他类似情况的个人向加利福尼亚州高级法院代表洛杉矶县提起的据称是集体诉讼的送达。2019年1月，提交了一份修改后的起诉书 ，增加了另一名原告瑞切尔·克拉克和各种索赔。原告团体指控加州违反了几项工资和工时法，包括但不限于没有提供休息和用餐时间，以及 没有支付加班费。双方当事人已经进行了书面和其他证据开示。2019年2月5日，原告Calethia Holt(与Olivares先生和Clarke女士由同一律师代表)在洛杉矶高等法院提起单独的代表诉讼，指控一人违反了私人总检察长法案，该法案基于与Olivares/Clarke诉讼相同的基本索赔。2019年4月5日，原告肯德拉·卡托向洛杉矶高等法院提起类似诉讼，指控一人违反了私人总检察长法案，该法案基于与奥利瓦雷斯/克拉克诉讼相同的基本主张。该公司已同意解决所有三起诉讼(奥利瓦雷斯、霍尔特和卡托)。卡托的法院批准了该案的和解，和解款项已经支付，法院驳回了诉讼。奥利瓦雷斯和霍尔特的当事人正在寻求法院批准该和解协议。截至2022年6月30日，对财务报表无关紧要的预期结算额已作为应计负债记录在公司的综合资产负债表中。



2018年6月7日和2018年8月9日，二在纽约州最高法院提起了可能的集体诉讼，后来进行了合并，指控公司和某些个人被告违反了美国证券法(州法院诉讼)，在2015年12月4日提交给美国证券交易委员会的注册声明中做出了重大失实陈述，并遗漏了与2016年西罗纳牙科系统公司(Sirona)与DENTSPLY国际公司(合并)相关的必要信息。修改后的起诉书声称，被告没有披露，除其他事项外，一家分销商购买了过多的传统Sirona产品库存，该公司产品的三家分销商一直在从事反竞争行为。原告试图代表一类前Sirona股东追回损害赔偿金，这些股东在合并中用自己的股份换取了公司股票。2019年9月26日，法院批准了公司驳回所有索赔的动议，随后做出了驳回案件的判决。2020年2月4日，法院驳回了原告要求撤销或修改判决并允许他们修改申诉的判决后动议。原告就驳回和驳回判决后动议向纽约州最高法院第一部门上诉庭提出上诉，并对法院驳回诉讼的裁决中的部分裁决提出交叉上诉。原告上诉和公司交叉上诉于2021年1月12日合并并进行辩论。2021年2月2日, 上诉庭以诉讼时效为由，发布了维持驳回州法院诉讼的裁决。原告没有对上诉部门的裁决提出上诉。



2018年12月19日，美国纽约东区地区法院对本公司和某些个别被告提起了相关的可能的集体诉讼(“联邦集体诉讼”)。原告提出了类似的指控，并提出了与州法院诉讼中声称的相同的指控。此外，原告指控被告在2014年2月20日至2018年8月7日期间在季度和年度报告以及其他公开声明中做出虚假和误导性陈述，违反了美国证券法。原告 代表一个推定类别提出索赔，该类别包括(A)在2014年2月20日至2018年8月7日期间购买本公司股票的所有买家，以及(B)在合并中以其持有的Sirona股票换取本公司股票的前Sirona股东。2019年8月15日，该公司采取行动驳回了修改后的申诉。原告于2021年1月22日提交了第二份经修订的起诉书，公司于2021年3月8日提出动议驳回第二份经修订的起诉书。关于驳回动议的简报已于2021年5月21日全面提交，该动议目前正等待法院审理。



2022年6月2日，在美国俄亥俄州南区地区法院提起的一起可能的集体诉讼中，本公司被列为被告，诉讼标题为迈阿密普通雇员和环卫雇员退休信托诉小凯西案。等人，编号2：22-cv-02371(南俄亥俄州)，并于2022年7月28日，在纽约南区美国地区法院提起的题为圣安东尼奥消防和警察养老基金诉Dentsply Sirona Inc.等人，编号 1：22-cv-06339(合称“证券诉讼”)的假定集体诉讼中，该公司被列为被告。证券诉讼中的指控基本相似，都声称在2021年6月9日至2022年5月9日期间，公司、公司前首席执行官小唐纳德·M·凯西先生和公司前首席财务官豪尔赫·戈麦斯先生违反了美国证券法，其中包括做出了重大虚假和误导性陈述或遗漏，包括有关公司确认与分销商返点和激励计划相关的收入的方式。

37


在这些诉讼中，没有声称具体的损害赔偿金额。我们将继续为这些悬而未决的案件招致法律费用，包括偿还负有赔偿义务的现任和前任高级职员和董事的律师费。继续为此类诉讼辩护的费用可能会很高。我们打算积极地为这些诉讼辩护，但不能保证我们会在任何辩护中获胜。如果任何诉讼结果不利，我们可能直接或根据我们的赔偿义务承担重大损害赔偿责任，这可能对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响。在此阶段，我们无法评估这些诉讼是否合理地造成任何重大损失或不利影响，也无法估计任何潜在损失的范围。



作为美国国税局对2012财年至2013财年进行审计的结果，2019年2月11日，国税局向公司发出了一份关于公司2013年无价值股票扣除金额为$的“30天函”和一份税务代理报告(“RAR”)。546百万美元。RAR不允许扣除，并在调整公司的净营业亏损结转后声称，公司有权获得#美元的退款。52012年的百万美元，不是纳税 2013年，欠税$172014年的税金为100万英镑，不包括利息。根据美国会计准则第740条，公司 在公司2012年财务报表中记录了与无价值股票扣除相关的税收优惠。2019年3月，该公司提交了一份正式抗议，以多种理由对拟议的税收提出异议。公司及其顾问于2020年10月28日与美国国税局上诉办公室团队讨论了其立场，并于2020年11月13日提交了对上诉团队提出的问题的补充答复。美国国税局上诉办公室团队将继续审查该公司的立场。本公司认为美国国税局的立场没有可取之处，并相信经美国国税局上诉办公室小组进一步审查后，本公司的立场更有可能维持下去。本公司并无应计与拟议税项调整有关的责任。然而，这场纠纷的结果涉及许多不确定性，包括在扣除无价值股票时各种资产的估值所固有的不确定性，以及与《国税法》和其他联邦所得税机关和司法先例的适用有关的不确定性。因此，不能保证与美国国税局的争端将得到有利的解决。若裁决结果相反， 争议将导致当期收益计入，并可能对公司的综合经营业绩、财务状况和流动资金产生重大不利影响。



瑞典税务局已拒绝在2013至2018纳税年度扣除公司的某些利息支出 。如果不允许这种利息支出扣除，公司将受到额外的$39税费中的million 。该公司已就驳回申请向瑞典行政法院提出上诉。关于2013至2014纳税年度的此类扣除，法院于2017年7月5日做出了不利于该公司的裁决。2017年8月7日， 公司对瑞典行政法院的不利决定提出上诉。2018年11月5日，该公司在一次听证会上向行政上诉法院提交了最终论点。欧盟委员会认为，瑞典的利息扣除限制规则与欧盟法律和支持法律意见不符，因此本公司没有缴纳税款或在其财务报表中为此类潜在费用拨备。 应瑞典最高行政法院的要求，欧盟法院现已在初步裁决中确认了这一观点。随后，瑞典税务当局在悬而未决的法庭诉讼中承认，应给予该公司进一步的利息费用扣除，但仍声称利息费用扣除产生的最高额外税费为#美元。7应该以与欧盟法律无关的理由拒绝100万人。



本公司拟就上述悬而未决的事项积极辩护其立场，并提出相关上诉。



除上述所披露的事项外，本公司不时受到业务附带的各种诉讼及类似法律程序的影响。这些法律事务主要涉及因使用公司产品和服务而产生的损害索赔，以及与知识产权相关的索赔，包括专利侵权、雇佣问题、税务问题、商业纠纷、竞争和销售及贸易行为、人身伤害和保险范围。本公司还可能因过去或未来的收购或因剥离业务保留的债务或与剥离业务相关的陈述、保证或赔偿而受到诉讼。其中一些诉讼可能包括惩罚性和后果性索赔，以及补偿性损害赔偿。除另有注明外，本公司一般无法预测上述待决事项的最终结果、该等事项最终解决的时间 ，或与每项待决事项相关的最终损失、罚款或罚金。根据本公司的经验、最新资料及适用法律，本公司并不认为该等诉讼及索偿会对其综合经营业绩、财务状况或流动资金造成重大的不利影响。然而，如果发生意想不到的进一步发展，这些事项或其他类似事项的最终解决方案如果不利，可能会对公司的业务、财务状况、运营结果或流动资金造成重大不利。



虽然公司将一般、产品、财产、工人补偿、汽车、货物、航空、犯罪、受托责任以及董事和高级管理人员责任保险维持在一定的限额，以涵盖其中某些索赔，但该保险
38

可能不足以或无法弥补此类损失。此外，虽然公司认为其有权从第三方获得其中一些索赔的赔偿，但这些权利也可能不足以或无法弥补此类损失。


承付款

购买承诺



该公司有一些不可撤销的未来承诺，主要与关键零部件和原材料的长期供应合同有关。截至2022年6月30日，不可撤销购买承诺如下：


(单位：百万)
2022 $ 114 
2023 121 
2024 61 
2025 36 
2026 43 
此后 — 
总计 $ 375 
上述信息应与截至2021年12月31日的财政年度《2021 Form 10-K/A》第二部分第7项“合同义务”和第二部分第8项附注22“承付款和或有事项”一并阅读。

表外安排



截至2022年6月30日，除上述部分披露的某些项目外，我们并无重大的表外安排对我们的综合财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的重大影响。


赔偿



在为促进我们产品和服务的销售而进行的正常业务过程中，我们 就某些事项对特定各方：客户、供应商、出租人和其他各方进行赔偿，包括但不限于我们将提供的服务和第三方提出的知识产权侵权索赔。此外，我们还与我们的董事和高管签订了赔偿协议，其中将要求我们就他们作为董事或高管的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。其中有几项协议限制了提出赔偿要求的时间和索赔金额。


由于每个特定协议涉及的独特事实和情况，It 不可能对这些赔偿协议下的最高潜在金额做出合理估计。此外，我们之前的赔偿索赔历史有限，我们根据此类协议支付的款项并未对我们的运营结果、现金流或财务状况产生实质性影响。截至2022年6月30日，我们没有收到任何可能或合理可能的重大赔偿要求 。然而，如果未来出现有效的赔偿要求，我们未来的付款可能会很大，并可能对我们的运营结果或特定时期的现金流产生重大不利影响。


39

NOTE 16 – SUBSEQUENT 事件


Subsequent 截至本中期未经审计综合财务报表之日，但在发布之前，本公司在截至2022年6月30日的第二季度完成最近一次年度商誉减值测试后，继续监测宏观经济事件。在截至2022年9月30日的三个月内，公司预计将为商誉和无形资产的减值计入税前非现金费用，范围为1.010亿--美元1.310亿美元，主要是由于宏观经济因素，如更高的资本成本、成本通胀、不利的外汇影响和供应链成本增加，这些因素导致预期收入减少、营业利润率下降以及对未来现金流的预期减少。

40

Dentsply SIRONA Inc.及其子公司

项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

本10-Q表格中包含或通过引用并入的信息，以及美国证券交易委员会的其他文件和公司的新闻稿或其他公开声明，均包含或可能包含前瞻性声明。请参阅本10-Q表第 部分“前瞻性陈述及相关风险”标题下的讨论。

公司简介

Dentsply SIRONA Inc.是专业牙科产品和技术的领先制造商，在为全球牙科行业和患者提供创新和服务方面拥有135年的历史。Dentsply Sirona在强大的世界级品牌组合下开发、制造和营销牙科设备和消耗品的全面解决方案。该公司还制造和营销保健消耗品。Dentsply Sirona的产品提供创新、高质量和有效的解决方案，以推进患者护理，并提供更好、更安全和更快的牙科治疗。Dentsply Sirona的全球总部设在北卡罗来纳州的夏洛特。该公司的普通股在纳斯达克股票市场上市，代码为XRAY。

在最近的调查中发现财务报告内部控制存在重大缺陷

正如公司于2022年5月10日提交的12B-25表格中首次披露的那样，公司董事会审计和财务委员会(“审计和财务委员会”)在独立法律顾问和法务会计师的协助下，于2022年3月开始对有关公司现任和前任员工提交的某些财务报告事项的指控进行内部调查(“北美调查”)。在北美调查中，审计和财务委员会得出结论，没有证据表明存在故意的不当行为或欺诈行为，但确定某些前高级管理层成员，包括公司前首席执行官和前首席财务官，违反了公司《道德和商业行为准则》的规定。此外，这些前高级管理层成员没有维护和促进适当的控制环境，侧重于公司业务领域的合规，也没有充分促进、监督或执行对道德和商业行为准则的遵守。在北美调查进行期间，审计和财务委员会决定扩大内部调查的范围，以分析管理层先前确定的中国产品在2021年第四季度的退货增加 (“中国调查”)。根据对中国的调查，审计和财务委员会得出结论，公司在中国的当地商业团队成员以及公司亚太商业组织负责人故意不当行为，未能向公司当地会计组织提供所要求的信息, 妨碍会计团队的工作，在中国案调查中向公司和审计与财务委员会提供信息时不真实。中国的调查还确定，公司在中国当地商业团队的某些成员以及前首席财务官和公司亚太商业组织负责人的这些行为违反了公司的道德和商业行为准则。有关每项调查以及审计和财务委员会的相关调查结果的更多信息，请参阅本表格10-Q的说明性说明。

关于重述截至2021年9月30日的三个月和九个月以及截至2021年12月31日的财政年度的财务报表和相关披露，管理层重新评估了公司财务报告内部控制的有效性，并发现了截至2021年9月30日的公司财务报告内部控制的弱点。截至2022年6月30日，财务报告内部控制中的这些重大弱点尚未得到补救在提交本申请之日之前仍未得到补救。关于内部调查和调查结果的更多信息，财务报告内部控制的具体重大弱点，以及公司补救行动的现状，请参见公司2021年10-K/A表格的第II部分，第9A项控制和程序。

生意场

该公司经营两个业务部门：技术与设备(“T&E”)和消耗品。

T&E部门负责设计、制造和销售产品 ，包括牙科植入物、CAD/CAM系统、正畸透明矫正器产品、成像系统、治疗中心和仪器，以及某些保健产品，主要是导管。

41

消耗品部门负责设计、制造和销售预防性、修复性、牙髓和牙科实验室应用产品类别中的牙科耗材产品。

新冠肺炎的影响

该公司的财务业绩和运营继续受到新冠肺炎疫情及其对通胀、供应链、分销网络和消费者行为影响的影响。有关2021年疫情对公司业务的影响以及公司的应对措施的信息，可在2021年10-K/A表格中的“第二部分，第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。对截至2022年6月30日的六个月的影响摘要更新如下：

•正如下文“经营结果”讨论中进一步描述的那样，公司 继续面临大流行带来的供应链挑战，包括交货期延长、某些部件供应有限、原材料价格上涨和运输成本上升。由于供应链 的限制，本公司在第二季度末的积压数量继续高于年初，主要是成像设备，用于手头订单由于电子组件持续短缺而无法完成。该公司继续采取措施减轻这些趋势的影响，包括为关键原材料寻找替代供应商来源。

•在某些地理区域，由于公众对新冠肺炎疫情的反应，销售额继续受到影响。2022年第一季度末，中国当局再次对个人和商业活动实施严格限制，以应对新冠肺炎变异病毒感染的死灰复燃，由于分销限制和当地患者流量需求下降，导致销售损失。主要是由于这些因素，与2021年相比，中国在2022年前六个月的销售额下降了3800万美元。尽管截至第二季度末，本公司在中国运营的主要地区的限制已经放松，但如果这些限制因更多疫情爆发而延长，某些地区的不利趋势可能会持续下去。2022年初，由于感染增加和社交距离要求的相关实践，北美和欧洲、中东和非洲地区的某些其他市场的需求经历了更有限的挫折。虽然大多数政府当局尚未重新实施具有重大影响的限制，但仍不清楚剩余的限制将于何时解除，以及病毒未来的变种或其他市场的新限制可能在多大程度上更广泛地影响对本公司产品的短期需求。

俄罗斯入侵乌克兰的影响

2022年2月24日，俄罗斯军队对乌克兰发动军事行动，导致该地区发生战争和重大破坏(“冲突”)。作为入侵的结果，美国、欧盟和其他国家已经对某些俄罗斯金融机构、企业和个人实施了经济制裁。

该公司在俄罗斯或乌克兰没有重要的业务E.公司在俄罗斯和乌克兰的净销售额约占公司合并净销售额的3%， 公司在这两个国家的净资产合计为7400万美元，或不到合并净资产的2%。 由于其产品的医疗性质，目前的制裁并未实质上限制该公司继续向位于俄罗斯的客户销售产品的能力。该公司从俄罗斯和乌克兰采购某些原材料和组件，并将与这些项目相关的供应链中断的不利影响降至最低，已为近期采购了足够的数量，并正在寻找长期的替代来源。公司在乌克兰的业务主要包括研究和开发活动，这些活动从其他地点不间断地继续进行，以关注员工的安全。总体而言，公司在俄罗斯和乌克兰的业务没有受到冲突的实质性影响，因此，公司在截至2022年6月30日的六个月内没有因这些事态发展而计入任何坏账准备、库存储备或资产减值准备。

虽然俄罗斯和乌克兰都不是我们业务的重要组成部分，但经济中断或冲突当前范围的显著升级或扩大可能会导致销售损失，扰乱我们的供应链，扩大通胀成本，并对我们的运营结果产生实质性的不利影响。有关相关风险的其他讨论，请参阅2021年10-K/A表格第I部分第1A项“风险因素”。


42

截至2022年6月30日的三个月的运营结果与截至2021年6月30日的三个月的运营结果

净销售额

本公司将本年度期间的净销售额与上年同期进行比较 。此外，该公司还在有机销售的基础上列报净销售额的变化，这是一种非公认会计准则的衡量标准。本公司将“有机销售”定义为经调整的报告销售净额：(1)收购一周年前录得的被收购业务净销售 ；(2)本年度及上一年度出售业务或停产产品线的销售净额；及(3)外币变动的影响，以可比上一年度的外币汇率换算本期销售净额而计算。

“有机销售”指标不是根据美国公认会计原则计算的；因此， 本项目代表非公认会计原则的衡量标准。这一非GAAP衡量标准可能不同于其他公司使用的衡量标准，不应与根据美国公认会计原则编制的财务业绩衡量标准分开考虑或作为其替代。有机销售是公司的一项重要内部措施，是高级管理层在审查经营业绩时经常使用的手段。披露有机销售是为了让投资者评估本公司业务的业绩，但不包括影响各期间业绩可比性的某些项目，这些项目可能不能反映本公司正常业务的过去或未来业绩。该公司相信，此信息有助于了解潜在的净销售额趋势。

本公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的净销售额，与有机销售额的对账如下：



























截至6月30日的三个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change
更改百分比









净销售额
$ 1,023 

$ 1,062 

$ (39)

(3.7) %
外汇影响






(6.1) %
收购






0.1  %
有机销售






2.3% 
百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

有机产品销售额的增长主要归因于T&E和消耗品 部门，主要是由于全球CAD/CAM、设备和仪器以及医疗保健产品销量的强劲表现，以及价格上涨的好处。这些驱动因素被供应链限制影响某些设备和仪器及耗材产品订单履行能力的持续影响、新冠肺炎变体对中国患者流量需求的影响以及美国较弱的表现所抵消， 如下所述。

按细分市场划分的净销售额

技术和设备

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的净销售额，以及 净销售额与有机销售额的对账如下：



























截至6月30日的三个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change
更改百分比









净销售额
$ 595 

$ 617 

$ (22)

(3.6  %)
外汇影响






(7.3  %)
收购






0.2  %
有机销售






3.5  %
百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

43

如上所述，有机产品销售额的增长主要是由于CAD/CAM、设备和仪器以及医疗保健产品销量的强劲表现，以及价格上涨的好处。CAD/CAM单元的销售增长归因于欧洲和世界其他地区，但被美国的CAD/CAM产品销售部分抵消，而美国的销售受到本季度初经销商库存水平较高的负面影响，如下所述。供应链限制也继续对公司履行某些设备和仪器产品订单的能力造成不利影响。

消耗品

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的净销售额，以及 净销售额与有机销售额的对账如下：



























截至 6月30日的三个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change
更改百分比









净销售额
$ 428 

$ 445 

$ (17)

(3.8  %)
外汇影响






(4.4  %)
有机销售






0.6  %
百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

有机销售的小幅增长主要是由于包括预防性产品在内的其他消费品的增长以及价格调整的好处，但这一增长在很大程度上被新冠肺炎变种对中国销售额的影响以及供应链约束对特定产品 履行订单能力的持续影响所抵消。

按地区划分的净销售额

美国

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的净销售额，以及 净销售额与有机销售额的对账如下：



























截至6月30日的三个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change
更改百分比









净销售额
$ 358 

$ 363 

$ (5)

(1.3  %)
外汇影响






(0.8  %)
收购






0.2  %
有机销售






(0.7  %)
百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

有机产品销售额的下降主要归因于T&E，主要是由于CAD/CAM产品批发量下降，部分原因是本季度初经销商库存较高。2022年第二季度初，经销商的CAD/CAM设备库存比2021年第二季度开始时高出约1,000万美元 。这一经销商库存水平在2022年第二季度减少了约2,500万美元，而2021年第二季度的库存水平约为2,000万美元。截至2022年6月30日的三个月的销售量也受到持续的全球供应链限制的负面影响，这些限制影响了某些设备和仪器、CAD/CAM和耗材产品的订单履行能力。在正畸领域，直接面向消费者的透明矫正器的销售下降部分被对牙医指导的透明矫正器的强劲需求所抵消。销售额的下降被设备和仪器的整体增长，特别是成像产品和医疗保健业务的整体增长，以及价格上涨的好处所部分抵消。

44

欧洲

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的净销售额，以及 净销售额与有机销售额的对账如下：



























截至6月30日的三个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change
更改百分比









净销售额
$ 414 

$ 429 

$ (15)

(3.6  %)
外汇影响






(9.3  %)
有机销售






5.7  %
百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

有机销售的增长主要是由于有利的市场趋势和需求以及价格上涨的好处，导致设备和仪器、CAD/CAM以及牙髓和修复消耗品产品的整体销量增加。有机销售增长在一定程度上受到持续的全球供应链限制的抑制，尤其是某些依赖电子部件的设备和仪器产品。

世界其他地区

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的净销售额，以及 净销售额与有机销售额的对账如下：



























截至6月30日的三个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change
更改百分比









净销售额
$ 251 

$ 270 

$ (19)

(7.1  %)
外汇影响






(8.1  %)
有机销售






1.0  %
百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

有机产品销售额的增长主要归因于T&E部门，主要是由CAD/CAM产品的销售增长更快。这一增长部分被持续的全球供应链紧张的影响和新冠肺炎的不利影响所抵消， 特别是在中国，由于政府持续的限制影响患者流量导致需求下降。

毛利



























截至6月30日的三个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change
更改百分比









毛利
$ 581 

$ 595 

$ (14)

(2.5%)









毛利润占净销售额的 百分比
56.7% 

56.1% 

60bps

百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

本季度的毛利润受到上述业务量下降以及4200万美元外币兑换逆风的负面影响。毛利率占净销售额的百分比在本季度略有改善，这是由于价格上涨和有利的外汇交易收益被不利的产品组合所抵消。在此期间，由于供应链限制和全球通胀而导致的原材料、劳动力和分销成本上升的影响主要被资本化的采购价格和制造差异所抵消，这些差异将反映在未来的销售成本中。

45

运营费用



























截至6月30日的三个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change
更改百分比









销售、一般和行政费用(“SG&A”)
$ 410 

$ 393 

$ 17 

4.0  %
研发费用(“R&D”)
45 

43 

2 

6.2  %
重组和其他成本
7 

5 

2 

36.3  %









SG&A在净销售额中所占的百分比
40.0  %
37.0  %
300 bps

研发占净销售额的 百分比
4.5  %
4.0  %
50bps

百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

SG&A费用

SG&A费用增加的价格玛丽亚由于……特殊成本 包括高管遣散费和法律费用。SG&A费用占净销售额的百分比的增加也是由于销售额下降导致费用吸收减少 。

研发费用

研发费用的增加主要是由于在数字工作流程解决方案、产品开发计划、包括临床应用程序套件和云部署在内的持续投资的员工费用和专业服务费增加的推动下， T&E部门的支出增加。该公司预计将继续保持扩大的研发投资水平，至少占年度净销售额的4%。

重组和其他成本

在截至2022年6月30日的三个月内，公司记录了与各种重组举措相关的重组费用净额700万美元。有关详情，请参阅本表格10-Q综合财务报表附注中附注9，重组及其他成本。

分部调整后营业收入



























截至6月30日的三个月，
(单位：百万，百分比除外)(a)
2022
2021
$Change
更改百分比









技术和设备
$ 119 

$ 133 

$ (14)

(10.5%)









消耗品
142 

154 

(12)

(7.8%)
(A)请参阅本表格10-Q第1项综合财务报表附注中的附注7，分部信息，以便从分部调整后的营业收入与美国公认会计原则合并收益进行对账。

技术及设备和消耗品调整后营业收入的减少主要是由于销售量的减少，但价格调整带来的好处抵消了这一影响。

其他收入和支出



























截至6月30日的三个月，
(单位：百万)
2022
2021
$Change
更改百分比









利息 费用，净额
$ 15 

$ 15 

$ — 

(5.8) %
其他费用 (收入)，净额
13 

8 

5 

NM
净利息和其他 费用(收入)
$ 28 

$ 23 

$ 5 


百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。
NM--没有意义
46


利息支出，净额

截至2022年6月30日的三个月的净利息支出与截至2021年6月30日的三个月持平。

其他费用(收入)，净额

截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月相比的其他费用(收入)净额如下：





















截至6月30日的三个月，
(单位：百万)
2022
2021
$Change







非核心业务销售损失
$ — 

$ 6 

$ (6)
汇兑(利)损(a)
1
1
— 
权益法投资亏损
10
1
9 
确定的 福利养老金计划费用
2
3
(1)
其他 营业外亏损(收益)
—
(3)
3 
其他费用 (收入)，净额
$ 13 

$ 8 

$ 5 
(A)外汇收益主要与公司间应付款和贷款的重估有关。

2022年2月，土耳其三年累计通胀率超过100 %。因此，自2022年4月1日起，公司土耳其子公司的本位币改为母公司的报告货币美元。确认这一功能货币变动所产生的外币损益的影响对本期间并不重要。

所得税和净收入





















截至6月30日的三个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change







所得税拨备
$ 18 

$ 35 

$ (17)







实际所得税税率
19.3  %
26.6  %








可归因于Dentsply Sirona的净收入
$ 73 

$ 96 

$ (23)







每股普通股净收益 稀释后
$ 0.34 

$ 0.43 


百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

所得税拨备

截至2022年6月30日的三个月，所得税拨备为1800万美元，而截至2021年6月30日的三个月为3500万美元。与上一期间相比，税项支出减少主要是由于本公司开展业务的司法管辖区的收益组合以及本公司税前收入的整体下降。

在截至2022年6月30日的三个月内，其他 个别税务事项的税项支出变动不大。在截至2021年6月30日的三个月中，该公司记录了300万美元的其他离散事项的税费支出。

本公司继续重新评估其递延税项资产的变现能力，并在权衡所有正面和负面证据后，继续维持对某些递延税项资产的估值拨备。
47

截至2022年6月30日的6个月的运营结果与截至2021年6月30日的6个月的运营结果

净销售额

本公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月的净销售额，与有机销售额的对账如下：



























截至6月30日的六个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change
更改百分比









净销售额
$ 1,992 

$ 2,088 

$ (96)

(4.6  %)
国外 汇率影响






(5.4  %)
收购






0.2  %
Divestitures 和停产产品






(0.2  %)
有机销售






0.8  %
百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

有机产品销售的增长是由于受益于价格上涨和美国以外市场T&E部门的强劲表现，如下所述。这些增长在很大程度上被美国整体表现较弱，包括CAD/CAM和牙髓及修复体产品的销售，以及正在进行的持续的全球供应链限制影响履行某些设备和仪器、CAD/CAM和耗材产品的订单的能力。结果也受到某些市场患者流量需求的新冠肺炎变体的负面影响，尤其是中国。

按细分市场划分的净销售额

技术和设备

截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的净销售额，以及 净销售额与有机销售额的对账如下：



























截至6月30日的六个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change
更改百分比









净销售额
$ 1,160 

$ 1,212 

$ (52)

(4.3%)
外汇影响






(6.3%)
收购






0.3% 
有机销售






1.7% 
百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

有机销售的增长主要是由于植入物和设备及仪器的强劲表现，部分原因是有利的价格上涨。这些积极的驱动因素被持续的全球供应链紧张导致公司无法 完成某些设备和仪器以及计算机辅助设计/计算机辅助制造产品的订单的影响，以及新冠肺炎在某些市场，特别是中国的销售量减少的影响所抵消。CAD/CAM产品在美国的销售也受到年初经销商库存水平较高的负面影响，如下所述。

48

消耗品

截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的净销售额，以及 净销售额与有机销售额的对账如下：



























截至 6月30日的六个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change
更改百分比









净销售额
$ 832 

$ 876 

$ (44)

(5.0  %)
外汇影响






(4.1  %)
资产剥离 和停产产品






(0.4  %)
有机销售






(0.5  %)
百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

有机产品销量下降的主要原因是，持续的全球供应链紧张影响了某些产品的订单履行能力，以及新冠肺炎变体对某些市场销量的影响，尤其是中国。2021年上半年的销售额得益于客户补充产品库存，这是整体复苏的一部分。IC.销售量的下降被预防性耗材的强劲表现和价格上涨的好处部分抵消。

按地区划分的净销售额

美国

截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的净销售额，以及 净销售额与有机销售额的对账如下：



























截至6月30日的六个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change
更改百分比









净销售额
$ 666 

$ 710 

$ (44)

(6.1  %)
外汇影响






(0.6  %)
收购






0.4  %
资产剥离 和停产产品






(0.1  %)
有机销售






(5.8  %)
百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

有机产品销售额的下降主要是由于修复体和牙髓消耗品批发量下降所致。S和CAD/CAM产品， 部分原因是年初经销商库存较高。2022年初，经销商手头的CAD/CAM单元库存比2021年初高出约5000万美元。库存水平在2022年上半年减少了约3,500万美元，而2021年上半年的库存水平约为4,500万美元。销售量在截至2022年6月30日的六个月内，UMES还受到持续的全球供应链限制(影响到某些设备和仪器、CAD/CAM和耗材产品的订单履行能力)以及新冠肺炎对第一季度初需求的影响。销售额的下降被植入物业务的销售增长和本季度实施的涨价所部分抵消。在正畸领域，直接面向消费者的透明矫正器的销售下降部分被对牙医指导的透明矫正器的强劲需求所抵消。
49

欧洲

截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的净销售额，以及 净销售额与有机销售额的对账如下：



























截至6月30日的六个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change
更改百分比









净销售额
$ 825 

$ 846 

$ (21)

(2.5  %)
外汇影响






(8.4  %)
资产剥离 和停产产品






(0.1  %)
有机销售






6.0  %
百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

有机产品销售额的增长主要是由于有利的市场趋势和需求导致设备和仪器、CAD/CAM和植入物产品的整体销量增加，以及受益于价格上涨。有机销售增长在一定程度上受到持续的全球供应链限制的抑制，特别是某些依赖电气 组件的设备和仪器产品。

世界其他地区

截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的净销售额，以及 净销售额与有机销售额的对账如下：



























截至6月30日的六个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change
更改百分比









净销售额
$ 501 

$ 532 

$ (31)

(5.8  %)
外汇影响






(7.0  %)
收购






0.1  %
资产剥离 和停产产品






(0.2  %)
有机销售






1.3  %
百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

有机销售的增长主要是由于CAD/CAM产品的销售增长较快。这一增长部分被某些设备和仪器产品的供应短缺以及新冠肺炎对销量的不利影响所抵消，特别是在中国，受政府持续限制患者流量导致需求下降的影响。

毛利



























截至6月30日的六个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change
更改百分比









毛利
$ 1,102 

$ 1,174 

$ (72)

(6.2  %)









毛利润占净销售额的 百分比
55.3  %
56.3  %
(100) bps

百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

毛利受到7,400万美元的外币逆风和期内销售额下降的负面影响 。毛利率占净销售额的百分比在本季度下降，原因是供应链限制导致的原材料、劳动力和分销成本上升的影响，以及期内的全球通胀，部分抵消了价格上涨的好处以及资本化采购价格和制造差异的增加，这些差异将反映在未来期间的销售成本中。

50

运营费用



























截至6月30日的六个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change
更改百分比









销售、一般和 管理费用(“SG&A”)
$ 786 

$ 779 

$ 7 

0.8  %
研发费用(“R&D”)
90 

83 

7 

8.8  %
重组和其他成本
10 

8 

2 

22.9  %









SG&A在净销售额中所占的百分比
39.4  %
37.3  %
210位/秒

研发占净销售额的 百分比
4.5  %
4.0  %
50bps

百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

SG&A费用

SG&A费用SE提高了价格玛丽亚因此而O特别费用 ，包括高管遣散费和法律费用与去年上半年相比，收购活动以及销售和营销资源的支出减少，抵消了这一影响。去年上半年，新冠肺炎复苏期间进行了战略投资。SG&A费用占净销售额的百分比的增加也是由于销售额下降导致费用吸收减少所致。

研发费用

研发费用的增加主要是由于在数字工作流程解决方案、产品开发计划、包括临床应用程序套件和云部署在内的持续投资的员工费用和专业服务费增加的推动下， T&E部门的支出增加。该公司预计将继续保持扩大的研发投资水平，至少占年度净销售额的4%。

重组和其他成本

在截至2022年6月30日的三个月内，公司记录了与各种重组举措相关的重组成本净额1,000万美元。有关详情，请参阅本表格10-Q综合财务报表附注中附注9，重组及其他成本。

分部调整后营业收入



























截至6月30日的六个月，
(单位：百万，百分比除外)(a)
2022
2021
$Change
更改百分比









技术和设备
$ 205 

$ 257 

$ (52)

(20.2%)









消耗品
277 

303 

(26)

(8.6%)
(A)请参阅本表格10-Q第1项综合财务报表附注中的附注7，分部信息，以便从分部调整后的营业收入与美国公认会计原则合并收益进行对账。

Technology&Equipment和 消耗品调整后营业收入的下降主要是由于本年度销售量下降，以及由于供应链限制和全球通胀导致原材料、劳动力和分销成本上升。
51

其他收入和支出



























截至6月30日的六个月，
(单位：百万，百分比除外)
2022
2021
$Change
更改百分比









利息 费用，净额
$ 27 

$ 29 

$ (2)

(9.5%)
其他费用 (收入)，净额
11 

(1)

12 

NM
净利息和其他 费用
$ 38 

$ 28 

$ 10 


百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。
NM--没有意义

利息支出，净额

与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月的净利息支出减少了200万美元 ，这主要是由于2022年的平均长期债务水平低于前一年。

其他费用(收入)，净额

截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月相比的其他费用(收入)净额如下：





















截至6月30日的六个月，
(单位：百万)
2022
2021
$Change







非核心业务销售收益
$ — 

$ (7)

$ 7 
外汇收益(a)
(4)

(1)
(3)
权益法投资亏损
10
1
9 
确定的 福利养老金计划费用
4
6
(2)
其他 营业外亏损
1
—
1 
其他费用 (收入)，净额
$ 11 

$ (1)

$ 12 
(A)外汇收益主要与公司间应付款和贷款的重估有关。

2022年2月，土耳其三年累计通胀率超过100 %。因此，自2022年4月1日起，公司土耳其子公司的本位币改为母公司的报告货币美元。确认这一功能货币变动所产生的外币损益的影响对本期间并不重要。

所得税和净收入





















截至6月30日的六个月，
(以百万为单位，每股金额和 百分比除外)
2022
2021
$Change







所得税拨备
$ 36 

$ 68 

$ (32)







实际所得税税率
20.1  %
24.5  %








可归因于Dentsply Sirona的净收入
$ 142 

$ 208 

$ (66)







每股普通股净收益 稀释后
$ 0.66 

$ 0.94 


百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。

52

所得税拨备

截至2022年6月30日的6个月，所得税拨备为3,600万美元，而截至2021年6月30日的6个月为6,800万美元。本期税项支出的减少是由于资产剥离及其对上一期间的相关税务影响、额外的离散税项支出以及本公司所在司法管辖区收益组合的变化所推动的。

在截至2022年6月30日的六个月内，本公司记录了100万美元的税费，用于其他独立的税务事项，这些事项都不是单独重大的。在截至2021年6月30日的6个月中，该公司记录了200万美元的其他个别事项的税收优惠。该公司还将400万美元的税费 作为与业务剥离相关的独立项目入账。

本公司继续重新评估其递延税项资产的变现能力，并在权衡所有正面和负面证据后，继续维持对某些递延税项资产的估值拨备。

关键会计政策和估算

除本表格10-Q的未经审计综合财务报表附注第I部分第1项附注1所解释的变动外，在《2021年表格10-K/A》中披露的关键会计政策没有任何变化。

商誉减值

商誉是指所收购企业的可确认净资产的超出公允价值的额外成本。商誉不摊销；相反，如果事件或情况表明商誉的账面价值可能减值，则每年或更频繁地测试商誉的减值。判断涉及确定年内是否发生了减值指标。这些指标可能包括预期现金流下降、意想不到的竞争或增长放缓等。在测试商誉减值时，本公司可能会评估其报告单位的定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于包括商誉在内的账面金额。或者，公司 可以绕过这一定性评估，进行商誉减值量化测试。

商誉在报告单位之间分配，并在该水平进行减值评估。根据ASC 350的规定，公司的报告单位是运营部门或低于其运营部门一级的单位。

对于2022财年，本公司执行了截至2022年4月1日的商誉减值测试，并选择绕过定性评估并进行了定量评估。本公司于2022年或2021年首六个月并无录得任何商誉减值。

为确定报告单位的公允价值，本公司采用了贴现现金流量模型，该模型利用内部数据和基于市场的数据作为其估值技术。贴现现金流模型使用五到十年的预测现金流加上基于收益倍数的终端价值，或者通过使用永久增长率将上期现金流资本化。本公司在贴现现金流模型中的重要假设包括但不限于加权平均资本成本、收入增长率(包括永久增长率)和报告单位业务的营业利润率百分比。这些假设是在考虑当前市场状况的情况下制定的。该公司将其报告单位的公允价值合计与其市值进行了核对，其中包括基于市场状况的合理控制溢价。

53

无形资产无限期减值

无限期无形资产由商号和商标组成，不受摊销的影响；相反，如果事件或情况表明无限期无形资产的账面价值可能减值，或如果决定出售企业，则每年或更频繁地进行减值测试。公司在进行商誉减值年度测试的同时，于2022年4月1日进行了这项年度减值测试。本公司于2022年或2021年首六个月并无记录任何无限期减值的无形资产。

获得的商标名称和商标的公允价值通过使用特许权使用费减免方法来估计，该方法通过估计通过拥有资产而节省的特许权使用费来对无限期无形资产进行估值。在这种方法下，无限期无形资产的所有者确定如果所有者必须从第三方许可该资产可能需要收取的特许权使用费。特许权使用费税率是基于对预测销售额适用的估计税率，按与实现资产应占现金流的相对风险相称的折现率按现值计税和贴现。管理层判断是确定关键假设所必需的，包括收入增长率、永久收入增长率、特许权使用费比率、 和折扣率。其他假设与适用于商誉减值测试的假设一致。

公允价值的确定涉及预测现金流的不确定性，因为它需要管理层做出假设并应用判断来估计未来的业务预期。这些未来预期包括但不限于，新冠肺炎大流行的当前和持续影响以及这些报告单位的新产品开发变化。在确定其假设时，该公司还会考虑在美国和全球牙科行业持续流行期间当前和预期的市场和经济状况。

2022年6月30日之后的减值

在截至2022年6月30日的第二季度完成了对商誉和无限期无形资产的最新年度减值测试后，该公司继续监测宏观经济事件。在截至2022年9月30日的三个月中，公司预计将为商誉和无形资产的减值计入10亿至13亿美元的税前非现金费用，这主要是由于宏观经济因素，如资本成本上升、成本通胀、不利的外汇影响和供应链成本增加，这些因素导致预期收入减少、营业利润率下降，以及对未来现金流的预期减少。

第三季度计提这项减值费用的时机是以下因素的结果：

•
当前的宏观经济状况，包括利率上升的环境和股票估值的普遍下降。自第二季度以来，作为我们减值模型中贴现率假设基础的核心市场利率上升了约200个基点。
•
下调了几个报告单位的盈利预测，因为这些预测受到持续的宏观经济力量的影响。首先，全球对某些产品的需求在第三季度有所减弱，因为通胀压力影响了我们客户的可自由支配消费行为，这带来了新的竞争挑战。此外，由于我们业务模式的变化和广泛的通胀趋势，原材料、供应链和服务成本都有所增加。

年度测试或2022年6月30日之后使用的测试中使用的这些估计和假设中的任何一个的变化，以及正在进行的新冠肺炎疫情或这些报告单位所服务的整体市场的不利变化，以及其他因素，都可能对报告单位的公允价值和不确定的有形资产产生进一步的负面实质性影响，并可能导致未来的减值费用。不能保证本公司未来的商誉和无限期减值测试不会对本公司的经营业绩造成重大不利影响。

有关本公司年度商誉及无限期计提无形资产减值测试的进一步讨论，请参阅本表格10-Q表附注 第一部分第1项附注14商誉及无形资产。

流动资金和资本资源





















截至6月30日的六个月，
(单位：百万) 2022
2021
$Change







现金提供者(使用时间： )：





操作 活动
$ 266 

$ 263 

$ 3 
投资 活动
(83)

(279)

196 
为 活动提供资金
(162)

(78)

(84)
汇率变动对现金和现金等价物的影响
2 

(12)

14 
现金和现金等价物净增加 (减少)
$ 23 

$ (106)

$ 129 
54

尽管本季度销售额下降，但经营活动提供的现金保持不变，这主要是由于营运资金的变化，包括贸易应收账款负债的增加和应收账款的减少，但被本期内库存的增加所抵消，部分原因是中国与新冠肺炎相关的临时停工。在截至2022年6月30日的6个月中，应收账款销售天数与2021年12月31日的60天相比减少了2天至58天，库存销售天数与2021年12月31日的110天相比增加了18天至128天。

用于投资活动的现金减少主要是由于用于收购的现金减少(2.41亿美元)，但因资本支出增加(1,900万美元)和出售非战略性业务收到的现金减少(2,700万美元)而被部分抵销。该公司估计，2022年全年的资本支出约为1.6亿至1.8亿美元，预计这些投资将包括扩建设施，以提供增量增长空间，并整合运营，以提高效率。

融资活动中使用的现金增加是由以下因素推动的与6,000万美元股票回购和3,900万美元股票期权行使收益减少有关的现金流出增加，但被较高的短期借款收益3200万美元，主要来自公司的商业票据计划。由于这一活动，再加上外币债务汇率波动造成的8800万美元的减少，本公司在截至2022年6月30日的六个月中的总借款 净减少6800万美元。

于截至2022年6月30日止六个月内，本公司签订了价值1.5亿美元的加速股份回购协议(“ASR协议”)，其中约240万股于2022年3月期间交付，按成交量加权平均价50.44美元计算。于2022年4月，在ASR协议最终结算时，额外交付了70万股股份，导致根据该协议回购的股份总数为310万股。截至2022年6月30日，仍有7.4亿美元的授权可用于未来的股票回购。额外的股份回购(如有) 可透过公开市场购买、规则10b5-1计划、加速股份回购、私下协商交易或其他交易进行，回购金额及时间由本公司根据当时市场、业务状况及其他因素而认为适当。截至2022年6月30日，公司持有库存股4970万股。

公司净负债总额与总资本之比为 如下：













(单位：百万，百分比除外)
June 30, 2022
2021年12月31日





当前债务的 部分
$ 220 

$ 182 
长期债务
1,807 

1,913 
减去：现金和现金等价物
362 

339 
净债务
$ 1,665 

$ 1,756 





总股本
4,838 

4,997 
总市值
$ 6,503 

$ 6,753 





净债务总额与总资本化比率
25.6  %
26.0  %

截至2022年6月30日，本公司在信贷额度下的总剩余借款能力为5.35亿美元，包括其短期安排和循环信贷安排下的可用额度。该公司的借款能力包括从2018年到2024年7月28日的7亿美元信贷安排。该公司还在一项美元商业票据融资中提供了总计5亿美元的资金。7亿美元的左轮手枪是商业票据贷款的后备，因此商业票据贷款和多货币循环信贷安排下的可用信贷总额为7亿美元。截至2022年6月30日，本公司在商业票据融资项下的未偿还借款为1.93亿美元，循环信贷和商业票据融资项下的余额为5.07亿美元。该公司还可以从多家金融机构获得5400万美元的未承诺短期融资，这些资金的可用性因其他 短期借款而减少。该等信贷额度并无重大限制，并由本公司与贷款机构之间的缴款通知书提供。截至2022年6月30日，根据短期借款安排，该公司有2,600万美元的未偿还资金 。

55

公司的循环信贷安排、定期贷款和优先票据包含与公司运营和财务状况有关的某些 契约。这些公约中限制性最强的是：未偿债务总额与资本总额的比率不得超过0.6，不包括折旧和摊销的营业收入与利息支出的比率均不低于3.0倍，这些条款在相关协议中有定义。任何违反任何该等契诺的行为将导致现有债务协议下的违约，这将允许贷款人宣布该等债务协议下的所有借款立即到期和支付，并通过交叉违约条款，使本公司的其他贷款人有权加速其贷款。截至2022年6月30日，本公司遵守了这些公约。

此外，根据公司的某些债务协议，公司必须在每个季度及时向借款人交付或提供其未经审计的财务报表以及必要的证明。由于公司未能在报告截止日期前提交截至2022年3月31日和2022年6月30日的财政季度的未经审计财务报表，公司获得了未偿债务的必要贷款人和票据持有人的同意，将该未经审计财务报表的交付期限延长至2022年11月14日。因此，该公司没有因延迟提交文件而遭受违约事件。

该公司预计在持续的基础上能够为运营现金需求提供资金分期付款、资本支出和偿债从目前的现金、现金等价物、业务现金流和现有借款安排下可用的金额中扣除。本公司的信贷安排在本表格10-Q的未经审计综合财务报表附注13融资安排中作进一步讨论。

外国子公司持有的用于永久再投资的现金通常用于为子公司的经营活动和未来的外国投资提供资金。该公司有能力将现金汇回美国，这可能会导致调整外国预扣税、外国和/或美国州所得税的纳税义务，以及外汇变动的影响。在…June 30, 2022，管理层认为美国有足够的流动性，并预计这种情况将在未来12个月内保持 。公司已经从其非美国子公司汇回并预计将继续汇回某些不需要为当地业务提供资金的资金，然而，这些特定的汇回活动并没有也不预期 会给公司带来重大的增收税款负担。

本公司将继续审查其债务组合，并可能在短期内根据战略资本管理对额外债务进行再融资 或增加债务。本公司相信未来12个月有足够的流动资金。

资本资源中的物质趋势

从2022年第二季度开始，本公司的财务业绩受到与审计和财务委员会，并由独立法律顾问和法务会计师协助。这些费用包括与调查本身相关的专业服务费，以及管理层为回应调查结果进行评估和修订并开始补救活动而产生的第三方会计和法律费用。此外，该公司还发生了与其补救人员行动相关的遣散费，以及与保留关键人员相关的特别 一次性成本。截至2022年6月30日的三个月，这些成本总计约为2500万美元，预计2022年第三季度将记录约2000万美元的额外费用 。虽然在提交本文件时调查已经完成，但随着公司完成中所述的补救活动，相关成本预计将作为一种重要趋势持续到2022年第四季度和2023年以后。 第I部分，第4项本表格10-Q的控制和程序，并产生与第一部分第1项所列财务报表附注15所述承付款和或有事项有关的递增法律辩护费用。


56

新会计公告

关于最近的会计声明的讨论，请参阅本表格10-Q未经审计的中期合并财务报表的第1部分，第1项，附注1，重要会计政策。

项目3--关于市场风险的定量和定性披露

与我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中第二部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中提供的信息 相比，没有实质性变化。

项目4--控制和程序

关于信息披露控制和程序的有效性的结论

公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年6月30日，也就是本报告所涉期间结束时公司披露控制程序的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论认为，由于财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2022年6月30日，公司截至2022年6月30日的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的第13a-15(E)和15d-15(E)规则所定义)不再有效，原因是财务报告内部控制存在重大缺陷。

尽管由于发现了重大弱点而导致披露控制和程序无效，但首席执行官和首席财务官得出结论，本季度报告中包含的Form 10-Q综合财务报表在所有重大方面都公平地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量，符合美国公认会计原则(美国公认会计原则)。

财务报告内部控制存在重大缺陷

重大缺陷是指财务报告的内部控制 存在缺陷或缺陷的组合，因此公司年度或中期财务报表的重大错报有可能无法得到及时预防或发现。

管理层发现了以下重大弱点截至2022年6月30日的公司财务报告内部控制:

a.公司没有设计和维护有效的内部控制环境，因为前管理层未能在最高层设定适当的基调。 具体地说，包括公司前首席执行官和前首席财务官在内的某些高级管理层成员的行为与公司的合规文化、道德准则和商业行为不符。

b.公司没有拥有足够数量的人员，他们对与客户激励安排相关的可变对价会计具有适当的知识水平，其方式与我们的财务报告要求相称。

这些材料缺陷导致了以下其他材料缺陷 ：

c.公司没有设计和维护与客户奖励安排的审批、沟通和会计相关的有效控制， 影响收入的完整性和准确性，包括可变对价。

57

这些重大缺陷导致我们重述了截至2021年12月31日的年度综合财务报表，以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计的中期财务信息。这些重大缺陷还导致我们几乎所有的账目 进行了调整，并披露了与2019、2020和2021年相关的中期和年度期间的信息。此外，这些重大弱点中的每一个都可能导致我们几乎所有账户余额或披露的错误陈述，这将导致无法防止或检测到的年度或中期合并财务报表的重大错误陈述。

补救计划和状态

针对说明性说明中讨论的事项，管理层正在投入大量资源来规划和持续实施补救工作，以解决本文所述的重大弱点以及其他已确定的风险领域。以下概述的这些补救措施已经实施或正在继续实施，旨在解决已发现的重大弱点，并加强公司对财务报告和披露控制程序的整体内部控制。

在审计和财务委员会的监督和董事会的意见下，管理层已开始设计和实施流程和控制方面的变化，以弥补重大弱点，并加强我们对财务报告的内部控制，如下所述。管理层和董事会，包括审计和财务委员会，正在努力弥补本文中指出的重大弱点。虽然该公司预计将采取其他补救行动，但迄今采取的行动包括：

a.任命一名新的首席执行官、一名新的首席财务干事和一名新的首席会计干事；
b.因违反《道德和商业行为守则》而解雇某些高级管理层成员和非执行雇员。

除迄今已采取的补救措施外，公司正在采取或计划采取以下行动，以补救本文中确定的重大弱点：

a.审查和加强公司的道德和商业行为准则，以明确与公司的财务报告和披露相关的责任 ，并就更新的道德和商业行为准则向公司人员提供增量培训；
b.执行书面政策和程序，以提供治理，并确立监督提供给客户的奖励安排的责任，包括适当授权进行此类批准；
c.将书面政策和程序正式化，以提供治理，并在客户协议中存在退货合同权利的情况下，确立对客户退货的指导方针、文档和监督的责任。
d.要求并为参与与分销商谈判、评估、同意和核算客户激励安排的员工提供培训；
e.向负责执行、监督和审查与客户之间的客户激励安排的人员提供有关新流程的培训；
f.加强流程，确保所有适用于激励计划和客户协议的条款和条件及时传达给负责会计和财务报告的个人 ；
g.加强对客户奖励安排会计的内部控制，包括：(1)实施正式控制，以持续审查和记录估计基于变量的奖励措施所使用的方法和假设；(2)正式控制，以确保估计的应计负债分析的准确性；
h.评估财务和商业运营方面的人才，并解决已发现的差距；
i.加强对商业和财务人员的收入确认培训。

此外，公司还采取了以下补救措施，以改进信息披露控制和程序：

a.通过更正式的章程加强披露委员会的现有责任，其中确定了成员，并规定了披露委员会的作用和责任，以及其他要求；以及
b.实施并加强现有次级认证和内部管理代表信函，包括提供关于这些流程的目的和执行情况的培训。

管理层制定了实施上述补救措施的详细计划和时间表，并将监督有效执行。此外，在审计和财务委员会的指导下，管理层将继续确定和实施行动，以提高财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，包括计划增加其在财务报告和披露责任方面的资源和培训，并对政策和程序进行必要的修改，以提高此类控制的整体有效性。
58

管理层相信，上述努力将有效地弥补上述材料的弱点。随着公司继续评估并努力改善其对财务报告和披露控制程序的内部控制，管理层可能决定采取其他措施来改善控制，或 决定修改上述补救计划。

截至提交本10-Q表格时，上述重大缺陷 尚未补救。在适用的控制措施运行了足够长的一段时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施的设计和运行有效之前，不能认为上述重大缺陷已得到补救。因此，管理层将继续在受上述重大弱点影响的活动中监测和评估我们对财务报告的内部控制的有效性。

本公司管理层将继续致力于全面补救这些重大弱点，以改善其对财务报告的内部控制。

财务内部控制的变化 报告

在截至2022年6月30日的三个月内，本公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对其财务报告内部控制产生重大影响的变化。
59

第二部分--其他资料

项目1--法律诉讼

请参阅本表格10-Q未经审计的中期合并财务报表附注中的第一部分，第1项，附注15，承付款和或有事项。

项目1A--风险因素

如本公司2021年10-K/A表格中第1A部分“风险因素”所披露的，风险因素没有发生实质性变化。
60

第2项--未登记的证券销售和所得款项的使用

在截至2022年6月30日的三个月内，公司开展了以下有关回购计划的活动 ：

























(单位：百万，每股除外)
购买的股份总数
每股平均支付价格
所购股份的总成本
根据股票回购计划可购买的股票的美元价值
期间












April 1, 2022 to April 30, 2022
0.7
$ 40.99 

$ 30 

$ 740 
May 1, 2022 to May 31, 2022
— 

— 

— 

740 
June 1, 2022 to June 30, 2022
— 

— 

— 

740 


0.7 

$ 40.99 

$ 30 

$ 740 
(a) 2021年7月28日，董事会批准了一项高达10亿美元的股票回购计划。2022年3月8日，公司与一家金融机构签订了ASR协议，回购1.5亿美元的公司普通股。3000万美元普通股的最终结算发生在2022年4月。详情见本表格10-Q未经审计中期综合财务报表附注第I部分，第1项，附注5，每股普通股收益。
61

项目6--展品







展品编号
描述
10.1
  
DENTSPLY与John P.Groetelaars签订的临时首席执行官雇佣协议，日期为2022年4月16日(1)
10.2
  
DENTSPLY与Barbara W.Bodem签订的临时首席财务官聘用协议，日期为2022年4月16日(2)
10.3
  
Dentsply Sirona Inc.关键员工福利计划，日期为2022年5月25日(3)
31.1
第302节认证声明首席执行官
31.2
第302节认证声明首席财务官
32
第906条认证声明
101.INS
XBRL实例文档-实例文档 不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH
XBRL分类扩展架构文档
101.CAL
XBRL分类扩展计算链接库 文档
101.DEF
XBRL分类扩展定义链接库 文档
101.LAB
XBRL扩展标签Linkbase文档
101.PRE
XBRL分类扩展演示文稿链接库 文档
104
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
(1)参照本公司日期为2022年4月19日的8-K表格中的展品成立为法团，档案号为0-16211。
(2)参照本公司日期为2022年4月19日的8-K表格，文件编号0-16211中的展品成立为法团。
(3)参照本公司于2022年5月31日提交的表格8-K，档案编号0-16211内所载的展品成立为法团。
62


签名

根据修订后的1934年《证券交易法》的要求，公司已正式安排本报告由经正式授权的签署人代表公司签署。


Dentsply SIRONA Inc.
/s/ 西蒙·D·坎皮恩 2022年11月7日
西蒙·D·坎皮恩 日期
首席执行官
/s/ 格伦·G·科尔曼 2022年11月7日
格伦·G·科尔曼 日期
首席财务官

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