美联航 州政府
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
或
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
||
|
(成立为法团的国家或其他司法管辖区) |
(税务局雇主身分证号码) |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
|
交易代码 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
|
|
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
|
加速文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件服务器 |
☐ |
|
规模较小的报告公司 |
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
|
|
未偿还股份 |
班级 |
|
2022年11月3日 |
普通股,面值0.01美元 |
|
万宝盛华集团。
索引
|
|
|
|
页面 数 |
第一部分 |
|
财务信息 |
|
|
项目1 |
|
财务报表(未经审计) |
|
|
|
|
合并资产负债表 |
|
3-4 |
|
|
合并业务报表 |
|
5 |
|
|
综合全面收益表 |
|
5 |
|
|
合并现金流量表 |
|
6 |
|
|
合并股东权益报表 |
|
7-8 |
|
|
合并财务报表附注 |
|
9-25 |
项目2 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
26-42 |
第3项 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
42 |
项目4 |
|
控制和程序 |
|
42 |
|
|
|
|
|
第II部 |
|
其他信息 |
|
|
第1A项 |
|
风险因素 |
|
43 |
项目2 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
43 |
第5项 |
|
其他信息 |
|
43 |
项目6 |
|
陈列品 |
|
44 |
|
|
|
|
|
签名 |
|
|
|
45 |
2
第I部分-融资IAL信息
项目1-财务ST物业(未经审计)
万宝盛华集团。
合并余额纸张(未经审计)
(单位:百万)
资产
|
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应收账款,减去坏账准备 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
其他资产: |
|
|
|
|
|
|
||
商誉 |
|
|
|
|
|
|
||
无形资产,累计摊销较少 |
|
|
|
|
|
|
||
经营性租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备: |
|
|
|
|
|
|
||
土地、建筑物、租赁装修和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
减去:累计折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
净资产和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
3
万宝盛华集团。
共管公寓有年限的资产负债表(未经审计)
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
负债和股东权益
|
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应支付的雇员补偿 |
|
|
|
|
|
|
||
应计负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应计工资税和保险 |
|
|
|
|
|
|
||
应缴增值税 |
|
|
|
|
|
|
||
短期借款和长期债务的当期期限 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
其他负债: |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
||
长期经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
万宝盛华股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
优先股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
超出票面价值的资本 |
|
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
国库股按成本价计算, |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
万宝盛华集团股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
4
万宝盛华集团。
合并报表或F业务(未经审计)
(单位:百万,不包括每股数据)
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
服务收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和管理费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息和其他费用,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税前收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
每股净收益-基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
每股净收益-稀释后 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
加权平均股份-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加权平均股份-稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
万宝盛华集团。
Com合并报表综合收益(未经审计)
(单位:百万)
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他全面收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币折算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
衍生工具折算调整,扣除所得税净额#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司间长期借款的折算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
利率互换的未实现调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
固定福利养恤金计划和退休人员保健计划,扣除所得税净额#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他综合损失合计 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
综合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
5
万宝盛华集团。
合并报表或F现金流(未经审计)
(单位:百万)
|
|
九个月结束 |
|
|||||
|
|
9月30日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
||
净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
子公司销售亏损,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
坏账准备 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
经营性资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
经营活动提供的现金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收购业务,扣除收购现金后的净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售附属公司及物业和设备所得款项 |
|
|
|
|
|
|
||
用于投资活动的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
||
短期借款净变化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
偿还循环债务融资 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
长期债务收益 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还长期债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付债务发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
衍生产品结算所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
支付收购的或有代价 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
以股份为基础的奖励收益 |
|
|
|
|
|
|
||
向非控股权益支付款项 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他以股份为基础的奖励交易 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股回购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于融资活动的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
汇率变动对现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金及现金等价物的变动 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
||
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
补充现金流信息: |
|
|
|
|
|
|
||
支付的利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已缴纳所得税,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非现金经营活动: |
|
$ |
|
|
$ |
|
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
6
万宝盛华集团。
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
|
|
万宝盛华股东 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
股票 |
|
|
帕尔 |
|
|
资本流入 |
|
|
保留 |
|
|
累计 |
|
|
财务处 |
|
|
非- |
|
|
总计 |
|
||||||||
平衡,2021年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
股权计划下的发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||
基于股份的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
普通股回购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
非控制性权益交易 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
平衡,2022年3月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
股权计划下的发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
基于股份的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
分红 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
普通股回购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
非控制性权益交易 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||||
平衡,2022年6月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
股权计划下的发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||
基于股份的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
普通股回购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
非控制性权益交易 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
||||||
平衡,2022年9月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
7
|
|
万宝盛华股东 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
股票 |
|
|
帕尔 |
|
|
资本流入 |
|
|
保留 |
|
|
累计 |
|
|
财务处 |
|
|
非- |
|
|
总计 |
|
||||||||
平衡,2020年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
股权计划下的发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
基于股份的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
普通股回购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
非控制性权益交易 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||||
平衡,2021年3月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
股权计划下的发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||||
基于股份的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
分红 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
普通股回购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
非控制性权益交易 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||||
平衡,2021年6月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
股权计划下的发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
基于股份的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
非控制性权益交易 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
平衡,2021年9月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
8
关于综合财务的说明内部审计报表(未经审计)
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
(1) 列报依据和会计政策
陈述的基础
按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会的规则和规定被精简或遗漏,尽管我们认为披露足以使所提供的信息不具误导性。这些合并财务报表应与我们2021年年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表一起阅读。
所提供的信息反映了管理层认为对列报各期间的合并财务报表进行公允报表所需的所有调整。除非另有披露,此类调整属于正常的经常性性质。
坏账准备
我们为可能无法收回的应收账款预估计提了坏账准备。这项拨备是在逐个实体的基础上计算的,并考虑了历史冲销经验、应收账款的年龄、市场状况以及对潜在坏账的具体审查。影响这一余额的项目主要包括坏账费用和应收账款余额的核销。
我们的坏账准备前滚如下所示:
|
|
九个月结束 |
|
|
平衡,2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
记入收入的准备金 |
|
|
|
|
核销 |
|
|
( |
) |
翻译调整 |
|
|
( |
) |
平衡,2022年9月30日 |
|
$ |
|
租契
我们在合同开始时确定合同是否为租赁或包含租赁。使用权(“ROU”)资产和长期租赁负债在综合资产负债表中作为单独的项目列示。当期经营租赁负债计入综合资产负债表的应计费用。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。租赁负债于开始日按租赁期内剩余租赁付款的现值确认。由于租约中隐含的利率在我们的大多数租约中不容易确定,我们使用递增借款利率。我们使用我们的无担保借款利率在开始日期确定我们的增量借款利率,该利率根据抵押、租赁期限、经济环境、货币和其他因素进行调整。净收益资产于开始日期按相关租赁负债的价值确认,并根据任何预付款、收到的租赁奖励及所产生的初始直接成本进行调整。我们的租赁条款包括续签或不终止租赁的选项,当我们合理地确定我们将行使该选项时。
经营租赁的租赁费用在租赁期间以直线法确认,并在综合经营报表的销售和管理费用中记录。
9
商誉减值
根据有关商誉的会计指引,吾等于第三季度于我们的报告单位层面进行年度商誉减值测试,或在事件或情况发生变化时更频繁地进行商誉减值测试,而该等事件或情况更有可能令我们报告单位的公允价值低于其账面价值。
我们采用收益法评估商誉的可回收性,该方法估计与商誉相关的未来贴现现金流量的公允价值。这种方法反映了管理层对报告单位的内部看法,由于管理层对报告单位的洞察力和经验,这被认为是最好的价值确定。在我们的商誉减值测试中使用的重要假设包括:预期的未来收入增长率、运营单位利润率、营运资本水平、贴现率和终端价值倍数。
我们在2022年第三季度对我们的商誉和无限期无形资产进行了年度减值测试,并确定有
下表提供了我们报告单位的估计公允价值和账面价值,这些估计公允价值和账面价值是我们在第三季度进行的年度商誉减值测试的一部分,约占我们截至2022年9月30日综合商誉余额的85%。
(单位:百万) |
|
美国 |
|
|
法国 |
|
|
英国 |
|
|
加拿大 |
|
荷兰 |
|
|
|
|||||
估计公允价值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
|
|||||
账面价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在我们进行年度减值测试时,每个报告单位的公允价值至少为
而我们其他报告单位的公允价值超过
(2) 最新会计准则
自2022年1月1日起实施的会计准则
2021年11月,财务会计准则委员会发布了新的关于企业实体披露政府援助的情况。该指导意见要求企业实体在其财务报表附注中披露其获得的某些类型的政府援助的信息。新的指导方针对我们来说是有效的
2020年3月,美国财务会计准则委员会发布了新的
10
近期发布的会计准则
2021年11月,FASB发布了关于企业合并的新指导意见。指导意见将合同资产和合同负债添加到适用于企业合并的确认和计量原则的例外清单中,并要求购买方按照收入确认标准确认和计量在企业合并中取得的合同资产和合同负债。新的对我们有效的日期为
(3) 收入确认
对于我们在一段时间内确认收入的某些客户合同,我们确认我们有权开具发票的金额,这直接对应于我们迄今提供给客户的业绩价值。
我们不披露最初预期期限为一年或以下的客户合同以及我们确认收入的客户合同的未履行履约金额,这些客户合同的收入与我们有权为所提供的服务开具发票的金额相同。我们还有其他合同,收入预计将在2022年9月30日之后确认,与剩余的绩效义务有关,这些合同不是实质性的。
当我们的对价权变得无条件时,我们就记录应收账款。合同资产主要涉及我们对服务的对价权利,前提是这些服务以履行未来履约义务为条件。我们记录合同负债(递延收入),即在履行相关履约义务之前支付或到期的款项。我们合同负债的当前部分包括在我们综合资产负债表的应计负债中。我们没有任何实质性的合同资产或长期合同负债。
我们的递延收入是$
在下表中,收入按我们每个可报告部门的服务类型分类。综合财务报表附注22021年收入服务类型说明的Form 10-K年度报告。
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
人员配置 |
|
|
结果-- |
|
|
永久 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
|
人员配置 |
|
|
结果-- |
|
|
永久 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||||||||
美洲: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||
其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
南欧: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
法国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
意大利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
其他南欧国家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
北欧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
APME |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
公司间抵销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||||
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
11
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
人员配置 |
|
|
结果-- |
|
|
永久 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
|
人员配置 |
|
|
结果-- |
|
|
永久 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||||||||
美洲: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||
其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
南欧: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
法国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
意大利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
其他南欧国家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
北欧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
APME |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
公司间抵销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||||
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
在下表中,收入按我们每个可报告部门的收入确认时间分类:
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||
|
|
服务 |
|
|
服务 |
|
|
总计 |
|
|
服务 |
|
|
服务 |
|
|
总计 |
|
||||||
美洲: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
南欧: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
法国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
意大利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他南欧国家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
北欧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
APME |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公司间抵销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||
|
|
服务 |
|
|
服务 |
|
|
总计 |
|
|
服务 |
|
|
服务 |
|
|
总计 |
|
||||||
美洲: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
南欧: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
法国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
意大利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他南欧国家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
北欧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
APME |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公司间抵销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
12
(4) 基于股份的薪酬计划
在截至2022年和2021年9月30日的三个月内,我们确认了基于股份的薪酬支出为$
(5) 收购和处置
我们不时地收购和投资世界各地的公司,包括特许经营权。截至2022年和2021年9月30日的9个月,为收购支付的总现金代价,扣除所获得的现金,为#美元。
有时,我们基于风险考虑处置部分业务,以优化我们的全球战略和地理足迹以及整体效率。2022年1月17日,我们出售了北欧部门的俄罗斯业务,获得了美元的现金收益
2021年10月1日,我们收购了北美最大的私人持股IT资源和服务提供商之一ettain group。从那一天起,ettain集团成为我们在美洲地区Experis业务的一部分。此次收购旨在加快我们的战略,使我们的业务组合多样化,进入更高增长和更高价值的服务。支付的现金代价总额为$。
收购作为一项业务合并入账,资产和负债于收购日期计入综合资产负债表,其经营结果于收购日期后计入综合经营报表。
下表汇总了截至2021年10月1日收购日期的资产和负债的最终公允价值。
现金和现金等价物 |
$ |
|
|
应收账款 |
|
|
|
预付费用和其他资产 |
|
|
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
|
商誉 |
|
|
|
应摊销的无形资产、客户关系 |
|
|
|
应付帐款 |
|
( |
) |
应支付的雇员补偿 |
|
( |
) |
应计负债 |
|
( |
) |
应计工资税和保险 |
|
( |
) |
应缴增值税 |
|
( |
) |
长期经营租赁负债 |
|
( |
) |
其他长期负债 |
|
( |
) |
总资产和总负债 |
$ |
|
13
客户关系无形资产将在一年内摊销
(6) 重组成本
在截至2022年9月30日的九个月内,我们没有记录任何净重组成本.我们记录的重组成本为$
按报告分部及公司划分的重组储备变动如下所示。
|
|
美洲(1) |
|
|
南方 |
|
|
北方 |
|
|
APME |
|
|
公司 |
|
|
总计 |
|
||||||
平衡,2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
已支付的费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
平衡,2022年9月30日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
(1)
(2)
(7) 所得税
我们记录所得税费用的实际税率为
我们记录所得税费用的实际税率为
截至2022年9月30日,我们有与各个税收管辖区相关的未确认税收优惠总额,包括利息和罚款,金额为$
我们在不同的国家和地区开展全球业务。我们定期接受我们所在的各个税务管辖区税务机关的审计。一般来说,可能需要审查的纳税年度是
14
(8) 每股净收益
稀释后的每股净收益--基本每股收益和每股净收益--的计算如下:
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
普通股股东可用净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
加权平均已发行普通股(百万股) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加权平均已发行普通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释性证券的影响--股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他以股份为基础的奖励的效力 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加权平均已发行普通股-稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股净收益-基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
每股净收益-稀释后 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
有几个
(9) 商誉及其他无形资产
我们有商誉、有限寿命的无形资产和无限寿命的无形资产如下:
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
网络 |
|
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
网络 |
|
||||||
商誉(1) |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
有限生存期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
客户关系 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
无限期--活着: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
商标名(2) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
重新获得特许经营权 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
无形资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
(1)
(2)
2022年剩余时间与无形资产相关的综合摊销费用总额预计为$
15
按应报告分部和公司分列的商誉账面价值变动如下:
|
|
美洲(1) |
|
|
南方 |
|
|
北方 |
|
|
APME |
|
|
公司(3) |
|
|
总计 |
|
||||||
平衡,2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
收购 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
货币影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
平衡,2022年9月30日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
(1)
(2)
(3)
按报告单位分列的商誉余额如下:
|
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
荷兰 |
|
|
|
|
|
|
||
英国 |
|
|
|
|
|
|
||
法国 |
|
|
|
|
|
|
||
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
||
其他报告单位 |
|
|
|
|
|
|
||
总商誉 |
|
$ |
|
|
$ |
|
(10) 债务
2022年5月27日,我们与一个商业银行银团签订了一份新的信贷协议(“信贷协议”),终止日期为
根据信用协议,基于信用评级的定价网格决定了我们添加到所有借款的适用银行间借款利率中的融资费和信用利差。以我们目前的信用评级,每年的融资费是
16
2022年6月30日,我们提供并出售欧元
(11) 退休计划
我们计划的定期福利净成本(信用)的组成部分如下:
|
|
固定收益养老金计划 |
|
|||||||||||||
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
服务成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
预期资产收益率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
前期服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总效益成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
退休人员医疗保健计划 |
|
|||||||||||||
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
利息成本 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
以前的服务积分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总福利积分 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,对我们养老金计划的缴费为$
(12) 股东权益
累计其他综合亏损扣除税项后的构成如下:
|
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
外币折算 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
衍生工具的折算收益(亏损),扣除所得税(收益)净额#美元 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
公司间长期贷款的折算损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利率互换收益 |
|
|
|
|
|
|
||
固定收益养老金计划,扣除所得税收益$( |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
退休人员医疗保健计划,扣除所得税后净额为#美元 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
累计其他综合损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
17
非控制性权益
非控股权益,在我们综合资产负债表的股东权益总额中报告,代表与我们拥有控股财务权益的多数股权子公司有关的金额。可归因于这些非控制权益的净收益计入利息和其他费用,净额计入我们的综合经营报表。我们记录了一笔$的收益
分红
董事会宣布每半年派息#美元。
股份回购
2021年8月,董事会授权回购
(13) 利息和其他费用,净额
利息和其他费用净额包括:
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
利息支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利息收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
汇兑损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
杂项收入净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息和其他费用,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
(14) 衍生金融工具与公允价值计量
衍生金融工具
我们面临与我们正在进行的业务运营相关的各种市场风险。利用衍生工具管理的主要市场风险是外币汇率风险和利率风险。在某些情况下,我们签订外币远期外汇合约和交叉货币掉期合约,以减少外币汇率波动对我们以外币计价的现金流的影响。我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的长期债务义务有关。从历史上看,我们通过结合使用固定利率和可变利率借款来管理利率风险。
18
净投资对冲
我们使用交叉货币掉期、远期合约和一部分外币计价债务(一种非衍生品金融工具)来保护我们在某些外国子公司的净投资价值。对于被指定为境外业务投资净额套期保值的衍生工具,衍生工具的公允价值变动在外币换算(累计其他全面收益(“AOCI”)的一部分)中确认,以抵消被对冲的投资净额价值的变动。对于被指定为境外业务净投资套期保值的非衍生金融工具,非衍生金融工具指定部分的账面价值因外币汇率变化而发生的变化计入外币折算调整。
欧元
2019年9月,我们达成了一项交叉货币互换协议,将2022年9月到期的固定利率瑞士法郎(“瑞士法郎”)支付净兑换为固定利率美元支付。2022年9月,我们签订了一项新的交叉货币互换协议,将固定利率的瑞士法郎(“瑞士法郎”)支付净兑换为固定利率的美元支付。该掉期被指定为我们境外子公司使用瑞士法郎功能货币进行的净投资对冲。
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月,我们的净投资对冲对AOCI的影响如下:
|
|
在其他全面收益中确认的损益 |
|
|||||||||||||
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
仪表 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
欧元纸币 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
交叉货币互换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流对冲
我们使用交叉货币掉期来对冲某些外币计价债务因外币汇率变化而产生的现金流变化。对于我们的交叉货币掉期,我们将外币计价债务的账面价值的变化记录为每个期间因汇率变化而计入收益的变化。交叉货币掉期衍生工具的公允价值变动计入AOCI,并立即重新分类为可归因于外币汇率波动的公允价值变动的收益。
2019年4月,我们达成了一项跨货币互换协议,将我们的公司间固定利率瑞士法郎计价票据转换为固定利率欧元计价票据,包括每年支付的利息和到期时剩余本金的支付。互换协议的经济效果是通过将本金固定在欧元来消除与票据相关的瑞士法郎现金流的不确定性。
19
我们使用远期货币兑换合约来对冲某些以外币计价的运营费用因外币汇率变化而产生的现金流变化。远期货币兑换合约衍生工具的公允价值变动于AOCI中记录,并于相关营运费用于收益中确认时重新分类至收益。
2021年9月,我们签订了一系列以英镑计价的远期货币兑换合同。远期的经济影响是通过将金额固定在GB来消除与我们预测的2022年IT合同支出的一部分相关的英镑现金流的不确定性
2022年6月9日,我们签订了一项名义金额为欧元的远期起始利率互换协议
我们在对冲开始时评估了套期保值关系,以确定交易中使用的衍生品在抵消被对冲项目的现金流方面是否非常有效,并将继续持续评估这种关系。我们使用假设的导数方法结合使用第三方估值的回归分析来衡量我们的交叉货币互换协议和我们的远期货币兑换合同的有效性。
下表载列被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动对其他全面收益(“保监处”)、保监处及本年度盈利的影响。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月:
|
|
在OCI中确认的损益 |
|
|
|
|
收益(亏损)从AOCI重新分类为收入 |
|
||||||||||
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
损益地点重新分类 |
|
截至9月30日的三个月, |
|
||||||||||
仪表 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
从AOCI到收入 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
交叉货币互换 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
利息和其他费用,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
外币远期合约 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
销售和管理费用 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
远期起息互换 |
|
|
|
|
|
|
|
利息和其他费用,净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
在OCI中确认的损益 |
|
|
|
|
收益(亏损)从AOCI重新分类为收入 |
|
||||||||||
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
损益地点重新分类 |
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
仪表 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
从AOCI到收入 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
交叉货币互换 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
利息和其他费用,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
外币远期合约 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
销售和管理费用 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
远期起息互换 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
利息和其他费用,净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
我们预计,2022年9月30日计入AOCI的税前衍生品收益净额将在未来12个月内重新归类为收益,规模不会很大。未来12个月将重新归类为收益的实际金额将因未来的货币汇率而异。
20
公允价值对冲
当被套期保值的项目是公认的资产、负债或公司承诺时,我们将衍生品计入公允价值对冲。我们使用公允价值套期保值来对冲某些外币公司间计价票据因外币汇率变化而产生的现金流变化。我们将外币面值纸币因汇率变动而产生的账面价值变动记录为每期的收益。公允价值套期保值的损益计入收益,抵销套期保值项目的损益。
2022年3月,我们达成了一项交叉货币互换协议,以对冲我们公司间以瑞士法郎计价的固定利率票据。互换协议的经济效果是消除了与票据相关的瑞士法郎现金流的不确定性,这是由于对我们的欧元功能附属实体的外币汇率变化造成的。交叉货币互换将于2024年4月到期,与公司间票据的期限一致,固定利率为
2022年9月,我们达成了一项交叉货币互换协议,以对冲我们公司间以瑞士法郎计价的固定利率票据。互换协议的经济效果是消除了与票据相关的瑞士法郎现金流的不确定性,这是由于对我们的欧元功能附属实体的外币汇率变化造成的。交叉货币互换将于2024年9月到期,与公司间票据的期限一致,固定利率为
交叉货币掉期被计入公允价值对冲。对冲的收益和损失抵消了票据本金价值因外汇汇率变化而发生的变化。
下表列出了公允价值套期保值对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合收益表的影响:
|
|
|
|
在收入中确认的收益(损失)数额 |
|
|||||||||||||
|
|
损益位置 |
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
仪表 |
|
在收入中确认 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
利息和其他费用,净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
交叉货币互换 |
|
利息和其他费用,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非指定文书
我们还使用某些未被指定为对冲工具的衍生品,作为外币和利率敞口的经济对冲。对于我们未被指定为套期保值的远期合约,公允价值变动产生的任何收益或损失都在本期收益中确认。这些收益或损失被与我们海外子公司的应收账款和应付账款相关的风险以及我们的欧元计价票据的到期利息所抵消,这些利息每年在6月和9月支付。
|
|
|
|
在收入中确认的收益(损失)数额 |
|
|||||||||||||
|
|
损益位置 |
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
仪表 |
|
在收入中确认 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
利息和其他费用,净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
21
下表载列于综合资产负债表的衍生及非衍生资产负债的公允价值2022年9月30日和2021年12月31日:
|
|
资产 |
|
|||||||
|
|
|
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
资产负债表位置 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
被指定为净投资对冲的工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
交叉货币互换 |
|
应收账款净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
被指定为现金流对冲的工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
交叉货币互换 |
|
应收账款净额 |
|
|
|
|
|
|
||
被指定为公允价值对冲的工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
交叉货币互换 |
|
应收账款净额 |
|
|
|
|
|
|
||
未被指定为对冲的工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外币远期合约 |
|
应收账款净额 |
|
|
|
|
|
|
||
仪器总数 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
负债 |
|
|||||||
|
|
|
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
资产负债表位置 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
被指定为净投资对冲的工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2022年到期的欧元债券 |
|
短期借款和长期债务的当期期限 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2026年到期的欧元债券 |
|
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
||
2027年到期的欧元债券 |
|
长期债务 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
交叉货币互换 |
|
应计负债 |
|
|
|
|
|
|
||
被指定为现金流对冲的工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外币远期合约 |
|
应计负债 |
|
|
|
|
|
|
||
未被指定为对冲的工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外币远期合约 |
|
应计负债 |
|
|
|
|
|
|
||
仪器总数 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
公允价值计量
长期债务的账面价值接近公允价值,但欧元计价票据除外,因为利率是可变的,反映了当前的市场利率。欧元计价票据的公允价值按通常引用的间隔(第2级投入)可见,为#美元。
我们的递延薪酬计划资产为$
我们根据第三方直接或间接可观察到的投入(第2级投入)按价值计量外币远期合约和交叉货币掉期的公允价值。
22
(15) 租契
租赁费用的构成如下:
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
经营租赁费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
短期租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他租赁费用(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租赁总费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
与租约有关的其他资料如下:
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|||||
补充现金流信息 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以租赁义务交换获得的运营ROU资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
补充资产负债表信息 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营租约 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁ROU资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债--流动负债(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
经营租赁负债--长期 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
(1)
|
|
9月30日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
加权平均剩余租期 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租约 |
|
|
|
|
||||
加权平均贴现率 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租约 |
|
|
% |
|
|
% |
经营租赁负债到期日2022年9月30日的情况如下:
截至2022年9月30日的期间 |
|
经营租约 |
|
|
2022年剩余时间 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
未来未贴现的租赁付款总额 |
|
|
|
|
扣除计入的利息 |
|
|
( |
) |
经营租赁负债总额 |
|
$ |
|
23
(16) 分段数据
我们主要是根据地理位置组织和管理的。每个国家和业务部门通常都有自己独特的运营和管理团队,以我们的全球品牌提供服务,并维护自己的财务报告。我们为每个全球品牌都有一名执行赞助商,负责确保整个公司交付的完整性和一致性。每项业务直接或间接通过区域经理向执行管理层成员汇报。根据这种报告结构,我们使用以下报告部分进行运作:美洲,包括美国和其他美洲;南欧,包括法国、意大利和其他南欧;北欧;以及亚太地区。
这些部门的大部分收入来自我们的人员配备和临时服务。这些部门的剩余收入来自我们基于结果的解决方案和咨询服务、永久招聘服务和其他服务。分部收入是指对外部客户的销售。我们为各种各样的客户提供服务,这些客户都不是我们整体收入的重要组成部分。由于我们业务的性质,我们一般没有出口销售。
24
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
服务收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美洲: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国(A) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
南欧: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
法国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
意大利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他南欧国家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
北欧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
APME |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司间抵销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
综合(B) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
经营单位利润:(C) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美洲: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
南欧: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
法国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
意大利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他南欧国家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
北欧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
APME |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
无形资产摊销费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
营业利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息和其他费用,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
(A)在美国,服务收入包括从有关特许经营办事处收取的费用。$
(B)我们的综合服务收入包括从我们的特许经营办事处收取的费用$
(C)我们根据营运单位溢利(“OUP”)评估分部业绩,营运单位溢利等于分部收入减去服务成本及分公司及全国总部营运成本。这一利润指标不包括商誉和无形资产减值费用或与收购、公司费用、利息和其他收入和支出金额或所得税有关的无形资产摊销。
25
项目2-管理层的讨论和分析F财务状况和经营成果
请参阅第页的财务措施部分37关于不变货币和有机不变货币的非公认会计准则财务计量的进一步信息。
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含根据修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年交易法第21E节作出的前瞻性陈述(每一条都是前瞻性陈述)。本季度报告中所作的非历史事实陈述为前瞻性陈述。此外,我们和我们的代表可能不时发表具有前瞻性的声明。前瞻性陈述基于管理层目前的假设和预期,会受到我们无法控制的风险和不确定性的影响,可能会导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。前瞻性陈述可以通过“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“相信”、“寻求”、“估计”和其他类似的表达方式来识别。可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同的重要因素包括但不限于我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中第1A项--风险因素中讨论的风险因素,以及公司截至2022年3月31日的10-Q表格季度报告中讨论的风险因素,这些信息以供参考的方式并入本文。此类风险和不确定性包括但不限于,新冠肺炎疫情的影响和相关经济状况以及公司为应对这些影响所做的努力;不稳定、负面或不确定的经济状况,包括因俄罗斯-乌克兰战争而产生的任何制裁, 与持续冲突相关的供应链中断或经济不确定性增加;我们开展业务的地方的劳工和税收立法的变化;未能实施战略技术投资;以及其他可能会在我们提交给美国证券交易委员会的文件中不时披露的因素。我们提醒,任何前瞻性陈述仅反映我们在发表该陈述时的信念。我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映后续事件或情况。
业务概述
我们的业务是周期性的,通常对宏观经济状况很敏感。客户对劳动力解决方案和服务的需求取决于劳动力市场的整体实力,以及我们运营的每个细分市场中提高劳动力灵活性的长期趋势。经济增长的改善通常会导致对劳动力的需求增加,从而导致对我们的人力资源服务的更大需求,而对我们的再就业服务的需求通常会下降。在需求增加期间,正如我们在2022年第三季度所经历的那样,我们通常能够提高我们的盈利能力和运营杠杆,因为我们的成本基础可以支持业务的一些增长,而不会出现销售和管理费用的类似增加。相比之下,在需求下降期间,我们的营业利润通常会受到不利影响,因为我们经历了销售和管理费用的去杠杆化,这可能不会随着收入的下降而同步下降。
在2022年第三季度结束时,我们观察到强劲的劳动力市场和持续强劲的需求。然而,我们也认为,全球经济前景的下行风险大幅增加。在通胀上升、能源价格上涨、俄乌战争和利率上升的推动下,这种经济风险在欧洲尤其高。在欧洲,德国的工业经济对能源成本上涨尤为敏感,鉴于德国经济的重要性,能源成本上涨可能会影响其他国家。由于欧洲业务占我们业务的很大一部分,我们继续监测南欧和北欧地区的经济状况。
在2022年第三季度,美元的显著走强,特别是对欧元的大幅走强,对服务收入产生了12.0%的不利影响,对该季度稀释的每股净收益产生了约0.32美元的不利影响。基本上,我们所有的子公司都以相同的货币获得服务收入和支出,通常没有跨货币交易,因此,外币汇率的变化主要影响报告收益的换算,而不是我们的实际现金流,除非收益汇回国内。为了了解我们基本业务的表现,我们使用不变货币或有机不变货币差异来实现我们的合并和细分业绩。
26
2022年第三季度,我们在美洲的收入增长了24.3%,这主要是由于我们在2021年第四季度收购了美国的ettain集团,该集团现在作为我们Experis品牌的一部分运营,以及对我们员工/临时服务的需求增加。我们将ettain集团的收购称为“Experis收购”。2022年第三季度,与2021年第三季度相比,南欧和北欧的收入分别下降了-14.4%和-18.2%,这主要是由于不利的汇率和我们的人力资源/临时业务的减少。与2021年第三季度相比,我们在2022年第三季度APME的收入下降了4.0%,这主要是由于不利的汇率影响,但我们的人力资源/临时和Experis业务的增加部分抵消了这一影响。
从品牌的角度来看,与2021年第三季度相比,我们在2022年第三季度经历了人力收入的下降,而Experis和Talent Solutions的收入增加。我们的万宝盛华品牌收入下降是由于不利的汇率影响,但部分被对人员服务的强劲需求和我们永久招聘业务的增长所抵消。在我们的Experis品牌中,收入的增加主要是由于Experis在美国的收购,对我们临时服务的需求改善,以及我们的永久招聘业务的增长。总体而言,我们的人才解决方案品牌的收入增长,包括招聘流程外包(RPO)、TAPFIN管理的服务提供商(MSP)和我们的Right Management产品,主要是由于本季度长期招聘环境强劲,对我们的RPO服务的需求增加。
与2021年第三季度相比,我们在2022年第三季度的毛利率有所提高,这主要是由于业务组合的有利变化,特别是我们的员工/临时业务,以及更高利润率产品的增长,包括我们的永久招聘业务增长16.1%(按不变货币计算为27.9%,按有机不变货币计算为26.7%)。毛利率的增加也是由于我们的高利润率专业人员配备和人才解决方案产品(包括收购Experis)在收入组合中所占比例更高。
我们在2022年第三季度记录了与Experis收购相关的560万美元的整合成本,该收购于2021年第四季度完成。
我们的营业利润在2022年第三季度增长了7.4%,而我们的营业利润率比2021年第三季度上升了50个基点。剔除2022年第三季度发生的5.6美元Experis收购整合成本以及2021年第三季度发生的重组成本和Experis收购交易成本,我们的营业利润比2021年第三季度增长3.2%,营业利润率上升30个基点。营运利润率上升,主要是由于业务组合改善令毛利率有所改善。
我们继续密切监控开支,以确保我们保持优化组织和成本结构的努力的好处,同时进行适当的投资,以支持业务未来的增长能力,并增强我们的生产力、技术和数字能力。我们专注于在短期内尽可能有效地管理成本,同时继续根据我们的战略优先事项推进转型行动。
27
经营业绩-截至2022年和2021年9月30日的三个月
下表列出了与2021年相比,截至2022年9月30日的三个月的精选综合财务数据。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
方差 |
|
|
常量 |
|
||||
服务收入 |
|
$ |
4,800.9 |
|
|
$ |
5,140.6 |
|
|
|
(6.6 |
)% |
|
|
5.4 |
% |
服务成本 |
|
|
3,922.4 |
|
|
|
4,287.6 |
|
|
|
(8.5 |
)% |
|
|
3.6 |
% |
毛利 |
|
|
878.5 |
|
|
|
853.0 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
|
14.6 |
% |
毛利率 |
|
|
18.3 |
% |
|
|
16.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
销售和管理费用 |
|
|
717.0 |
|
|
|
702.5 |
|
|
|
2.0 |
% |
|
|
12.7 |
% |
营业利润 |
|
|
161.5 |
|
|
|
150.5 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
|
23.7 |
% |
营业利润率 |
|
|
3.4 |
% |
|
|
2.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
利息和其他费用,净额 |
|
|
4.7 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
(2.3 |
)% |
|
|
|
|
所得税前收益 |
|
|
156.8 |
|
|
|
145.6 |
|
|
|
7.7 |
% |
|
|
24.1 |
% |
所得税拨备 |
|
|
45.5 |
|
|
|
47.9 |
|
|
|
(4.9 |
)% |
|
|
|
|
有效所得税率 |
|
|
29.0 |
% |
|
|
32.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
净收益 |
|
$ |
111.3 |
|
|
$ |
97.7 |
|
|
|
13.9 |
% |
|
|
31.2 |
% |
每股净收益-稀释后 |
|
$ |
2.13 |
|
|
$ |
1.77 |
|
|
|
20.3 |
% |
|
|
38.6 |
% |
加权平均股份-稀释 |
|
|
52.3 |
|
|
|
55.2 |
|
|
|
(5.3 |
)% |
|
|
|
服务收入同比下降6.6%(不变货币增长5.4%,有机不变货币增长2.1%)归因于:
28
毛利率同比增长170个基点主要归因于:
2022年第三季度销售和行政费用增长2.0%(按不变货币计算为12.7%;按有机不变货币计算为7.9%)主要归因于:
与2021年第三季度相比,2022年第三季度的销售和行政费用占收入的百分比增加了120个基点,主要原因是:
利息和其他费用,净额包括利息、汇兑损益和包括非控制性权益在内的其他杂项营业外收支。利息和其他费用,2022年第三季度的净额为470万美元,而2021年第三季度的净额为490万美元,这主要是由于养老金回报的增加和对非控股权益收购的有利估计,但部分被增加的汇兑损失所抵消。
29
我们在2022年第三季度记录的所得税支出的有效税率为29.0%,而2021年第三季度的有效税率为32.9%。2022年的税率受到了法国公司税率计划下调至25%的有利影响,以及更高水平的税前收益和更有利的组合冲淡了法国营业税的影响。2022年第三季度29.0%的有效税率高于美国联邦法定税率21%,这主要是由于法国营业税、我们因估值津贴而未确认相应税收优惠的某些国家的税收损失,以及整体收益组合。
2022年第三季度稀释后每股净收益为2.13美元,而2021年第三季度为1.77美元。外币汇率对每股净收益产生了不利影响,2022年第三季度每股净收益稀释了约0.32美元。Experis在2022年第三季度的收购整合成本对每股净收益产生了负面影响-税后稀释了约0.08美元。2021年第三季度记录的重组成本对每股净收益产生了负面影响-2021年第三季度稀释了约0.07美元的税后净额。2021年第三季度Experis的收购交易成本对每股净收益产生了负面影响-2021年第三季度税后每股净收益稀释了约0.09美元。
加权平均稀释股份从2021年第三季度的5520万股减少到2022年第三季度的5230万股。这一减少是由于自2021年第三季度以来完成的股份回购的影响,但因归属基于股份的奖励而发行的股份部分抵消了这一影响。
经营业绩-截至2022年和2021年9月30日的9个月
下表列出了与2021年相比,截至2022年9月30日的9个月的精选综合财务数据。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
方差 |
|
|
常量 |
|
||||
服务收入 |
|
$ |
15,018.3 |
|
|
$ |
15,342.1 |
|
|
|
(2.1 |
)% |
|
|
6.9 |
% |
服务成本 |
|
|
12,321.5 |
|
|
|
12,860.9 |
|
|
|
(4.2 |
)% |
|
|
4.9 |
% |
毛利 |
|
|
2,696.8 |
|
|
|
2,481.2 |
|
|
|
8.7 |
% |
|
|
17.6 |
% |
毛利率 |
|
|
18.0 |
% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
销售和管理费用 |
|
|
2,215.9 |
|
|
|
2,062.4 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
|
15.6 |
% |
营业利润 |
|
|
480.9 |
|
|
|
418.8 |
|
|
|
14.8 |
% |
|
|
27.5 |
% |
营业利润率 |
|
|
3.2 |
% |
|
|
2.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
利息和其他费用,净额 |
|
|
14.1 |
|
|
|
13.1 |
|
|
|
7.7 |
% |
|
|
|
|
所得税前收益 |
|
|
466.8 |
|
|
|
405.7 |
|
|
|
15.1 |
% |
|
|
27.6 |
% |
所得税拨备 |
|
|
141.7 |
|
|
|
134.4 |
|
|
|
5.4 |
% |
|
|
|
|
有效所得税率 |
|
|
30.3 |
% |
|
|
33.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
净收益 |
|
$ |
325.1 |
|
|
$ |
271.3 |
|
|
|
19.8 |
% |
|
|
32.9 |
% |
每股净收益-稀释后 |
|
$ |
6.10 |
|
|
$ |
4.90 |
|
|
|
24.6 |
% |
|
|
38.1 |
% |
加权平均股份-稀释 |
|
|
53.3 |
|
|
|
55.4 |
|
|
|
(3.8 |
)% |
|
|
|
服务收入同比下降2.1%(按不变货币计算增长6.9%,按有机不变货币计算增长3.6%)归因于:
30
毛利率同比增长180个基点主要归因于:
在截至2022年9月30日的9个月中,销售和行政费用增长7.4%(按不变货币计算为15.6%,按有机不变货币计算为11.1%),主要归因于:
31
在截至2022年9月30日的9个月中,销售和行政费用占收入的百分比比截至2021年9月30日的9个月增加了140个基点,主要原因是:
利息和其他费用,净额包括利息、汇兑损益和包括非控制性权益在内的其他杂项营业外收支。在截至2022年9月30日的9个月中,利息和其他费用净额为1,410万美元,而截至2021年9月30日的9个月为1,310万美元,这主要是由于养老金计划资产回报的增加、出售子公司的换算收益以及对非控股权益收购的有利估计,但增加的汇兑损失部分抵消了这一影响。
截至2022年9月30日的9个月,我们记录的所得税支出的有效税率为30.3%,而截至2021年9月30日的9个月的有效税率为33.1%。2022年的税率受到了法国公司税率计划下调至25%的有利影响,以及更高水平的税前收益和更有利的组合冲淡了法国营业税的影响。截至2022年9月30日的9个月,30.3%的有效税率高于美国联邦法定税率21%,这主要是由于法国营业税、某些国家/地区的税收损失(我们因估值津贴而未确认相应的税收优惠)以及整体收益组合。
截至2022年9月30日的9个月,稀释后每股净收益为6.10美元,而截至2021年9月30日的9个月为4.90美元。外币汇率对每股净收益产生了不利影响,在截至2022年9月30日的9个月中,每股净收益稀释了约0.67美元。2022年上半年出售俄罗斯业务造成的净亏损对每股净收益产生了负面影响-在截至2022年9月30日的9个月中稀释了约0.15美元。在截至2022年9月30日的9个月里,Experis的收购整合成本对每股净收益产生了负面影响-税后稀释了约0.18美元。在截至2021年9月30日的9个月中记录的重组成本对每股净收益(亏损)产生了负面影响-在截至2021年9月30日的9个月中稀释了约0.07美元的税后净额。截至2021年9月30日的9个月的收购交易成本对每股净收益产生了负面影响-在截至2021年9月30日的9个月中,每股净收益稀释了约0.09美元(税后净额)。
截至2022年9月30日的9个月,加权平均稀释后股份从截至2021年9月30日的9个月的5540万股减少到5330万股。这一减少是由于在截至2022年9月30日的九个月内完成的股份回购的影响,但因归属基于股份的奖励而发行的股份部分抵消了这一影响。
32
分部经营业绩
美洲
在美洲,与2021年第三季度相比,2022年第三季度来自服务的收入增长了24.3%(按不变货币计算为27.1%,按有机不变货币计算为7.8%)。在美国(占美国总收入的72%),与2021年第三季度相比,2022年第三季度来自服务的收入增长了37.5%(有机基础上增长了7.6%),这主要是由于对Experis人员/临时服务的需求增加,包括收购Experis对收入的显著贡献,以及我们的永久招聘业务增长了34.7%(有机基础上增长27.4%)。在其他美洲,与2021年第三季度相比,2022年第三季度的服务收入增长了0.1%(按不变货币计算为8.1%),这主要是由于对我们的人员/临时服务的需求增加,以及我们的永久招聘业务增长了34.7%(按不变货币计算为35.9%),但被货币汇率的不利影响部分抵消了。我们在加拿大、阿根廷、秘鲁和智利的收入分别增长1.6%、30.4%、1.5%和5.4%(按不变货币计算分别为5.3%、82.0%、-2.4%和26.3%),但部分被墨西哥和哥伦比亚收入分别下降26.4%和-2.7%(按不变货币计算分别为-25.6%和11.0%)所抵消。
在美洲,与截至2021年9月30日的9个月相比,在截至2022年9月30日的9个月中,来自服务的收入增长了23.3%(按不变货币计算为25.1%,按有机不变货币计算为6.1%)。在美国,与截至2021年9月30日的9个月相比,在截至2022年9月30日的9个月中,服务收入增长了42.4%(有机基础上增长了11.6%),这主要是由于对Experis员工/临时服务的需求增加,包括收购Experis对收入的显著贡献,以及我们的永久招聘业务增长了65.4%(有机基础上增长54.7%)。在其他美洲,与截至2021年9月30日的9个月相比,在截至2022年9月30日的9个月中,服务收入下降了7.6%(按不变货币计算为-2.8%),这主要是由于对我们的人员/临时服务的需求减少以及货币汇率的不利影响,但我们的长期招聘业务增长了57.5%(按不变货币计算为63.1%),部分抵消了这一下降。这一下降是由墨西哥-54.0%(按不变货币计算-53.7%)的下降推动的,主要是由于2021年第三季度实施的劳工立法。加拿大、阿根廷、哥伦比亚、秘鲁和智利的升幅分别为7.8%、21.4%、10.0%、5.9%和19.9%(按不变货币计算分别为10.5%、50.1%、20.9%、5.6%和39.2%),部分抵销了跌幅。
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的毛利率均有所增长,这主要是由于我们的永久招聘业务的增长、员工/中期利润率的改善、Experis的收购以及我们在美国的高利润率专业人员和人才解决方案产品的收入增加。这些增长部分被来自利润率较高的Right Management职业过渡业务的较低比例的收入组合所抵消。
与2021年第三季度相比,2022年第三季度的销售和管理费用增加了22.4%(按不变货币计算为23.8%,按有机不变货币计算为11.1%),这主要是由于收购了Experis,以及由于我们根据市场活动的增加投资于增量招聘人员和销售人才,导致员工人数增加,导致与工资相关的成本增加。与薪金有关的费用增加的另一个原因是,由于某些市场的盈利能力增加,可变奖励费用增加。2022年第三季度Experis收购整合成本为560万美元,而2021年第三季度Experis收购交易成本为620万美元,2021年第三季度重组成本为530万美元,部分抵消了这一增长。
与截至2021年9月30日的9个月相比,在截至2022年9月30日的9个月中,销售和管理费用增加了30.8%(按不变货币计算为31.8%,按有机不变货币计算为17.5%),这主要是由于收购了Experis,由于我们根据市场活动的增加投资于增量招聘人员和销售人才,以及与某些技术计划相关的咨询成本增加,导致与薪酬相关的成本增加。与薪金有关的费用增加的另一个原因是,由于某些市场的盈利能力增加,可变奖励费用增加。增加的原因还包括截至2022年9月30日的9个月发生的Experis收购整合成本1200万美元,而截至2021年9月30日的9个月Experis收购交易成本为620万美元,但部分被截至2021年9月30日的9个月发生的530万美元的重组成本所抵消。
33
2022年第三季度和2021年第三季度,美洲的运营单位利润率分别为5.7%和4.1%。在美国,OUP利润率从2021年第三季度的4.4%增加到2022年第三季度的6.2%,这主要是由于我们的永久招聘业务、Experis收购、运营杠杆增加以及由于有利的业务组合而导致的毛利率增加,但由于员工人数增加导致与工资相关的成本增加,部分抵消了这一增长。其他美洲OUP利润率从2021年第三季度的3.6%增加到2022年第三季度的4.7%,这主要是由于毛利率的改善。
截至2022年和2021年9月30日止九个月,美洲营运单位利润率分别为6.0%和4.6%。在美国,截至2022年9月30日的九个月,OUP利润率从截至2021年9月30日的九个月的5.1%增加至6.6%,这主要是由于我们的永久招聘业务、Experis收购、运营杠杆增加以及由于有利的业务组合而导致的毛利率增加,但由于员工人数增加而导致的工资相关成本增加以及截至2022年9月30日的九个月发生的Experis收购整合成本,部分抵消了这一增长。其他美洲OUP利润率在截至2022年9月30日的九个月内由截至2021年9月30日的九个月的3.9%增加至4.4%,这主要是由于毛利率的改善。
南欧
在南欧,与2021年第三季度相比,2022年第三季度服务收入下降了14.4%(按不变货币计算为-0.7%,按有机不变货币计算为-1.1%)。2022年第三季度,服务收入在法国(占南欧收入的57%)下降了12.0%(按不变货币计算增长了3.1%,按有机不变货币计算增长了2.3%),在意大利(占南欧收入的19%)下降了13.4%(按不变货币计算增长了1.4%)。法国的下降主要是由于货币汇率变化的不利影响,但部分被对我们人力资源人员服务的需求增加所抵消,尽管供应链限制对我们某些行业的服务需求产生了负面影响,主要是汽车和建筑,在较小程度上是物流。意大利业务的减少主要是由于外币汇率的不利影响以及上一年期间收入大幅增长的周年影响,但对我们人力资源人员服务的需求增加部分抵消了这一影响。在其他南欧,与2021年第三季度相比,2022年第三季度的服务收入下降了20.3%(按不变货币计算为-10.3%),这主要是由于货币汇率变化的不利影响和对我们人力资源服务的需求下降,但这部分被对Experis业务服务的需求增加和我们的永久招聘业务增长11.6%(按不变货币计算为29.6%)所抵消。
在南欧,与截至2021年9月30日的9个月相比,在截至2022年9月30日的9个月中,来自服务的收入下降了7.6%(按不变货币计算增长3.2%,按有机不变货币计算增长3.0%)。在截至2022年9月30日的9个月中,服务收入在法国下降了6.8%(按不变货币计算增长了4.9%,按有机不变货币计算增长了4.6%),在意大利下降了-2.6%(按不变货币计算增长了9.5%)。在法国的下降主要是由于货币汇率变化的不利影响,但部分被对我们人力资源人员服务的需求增加所抵消,尽管供应链限制对我们某些行业的服务需求产生了负面影响,主要是汽车和建筑,其次是物流,永久招聘业务增长了13.1%(按不变货币计算为27.0%)。意大利的下降主要是由于货币汇率变化的不利影响,但被对人力资源人员服务和Experis临时服务的需求增加以及长期招聘业务增长19.8%(按不变货币计算为34.6%)部分抵消。在其他南欧,截至2022年9月30日的9个月,服务收入较截至2021年9月30日的9个月下降13.1%(按不变货币计算为-5.3%),这主要是由于货币汇率变化的不利影响和对我们人力资源人员服务的需求下降,但这部分被对Experis业务服务的需求增加和我们的永久招聘业务增长22.4%(按不变货币计算为36.1%)所抵消。
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的毛利率有所增加。这一增长主要是由于我们的长期招聘业务的增长以及我们主要市场的员工/中期利润率的增加。
34
与2021年第三季度相比,2022年第三季度的销售和行政费用下降了7.6%(按不变货币计算增加了7.2%,按有机不变货币计算增加了4.9%),这主要是由于货币汇率变化的有利影响,但部分被工资相关成本的增加所抵消,这是由于增加了员工人数以支持我们看到机会的市场的持续投资,以及为支持收入增长而增加的非人员相关成本。
在截至2022年9月30日的九个月内,销售和行政费用较截至2021年9月30日的九个月下降-4.0%(按不变货币计算增加7.1%,按有机不变货币计算增加6.3%),这主要是由于货币汇率变化的有利影响,但部分抵消了因增加员工人数以支持期间收入增加而导致的与工资相关的成本增加,以及由于某些市场的盈利能力增加而导致的可变激励成本增加。
2022年第三季度,南欧OUP利润率为4.9%,而2021年第三季度为4.6%。在法国,2022年第三季度的OUP利润率为4.9%,而2021年第三季度为4.7%。法国业务的增长主要是由于毛利率的提高。在意大利,OUP利润率从2021年第三季度的6.7%增加到2022年第三季度的7.3%,这主要是由于毛利率的增加以及我们在不增加类似费用的情况下增加收入的能力。2022年第三季度和2021年第三季度,其他南欧国家的OUP利润率为3.0%。
截至2022年9月30日的9个月,南欧的OUP利润率为4.8%,而截至2021年9月30日的9个月的利润率为4.3%。在法国,截至2022年9月30日的9个月的OUP利润率为4.7%,而截至2021年9月30日的9个月的利润率为4.4%。法国业务的增长主要是由于毛利率的提高。在意大利,截至2022年9月30日的9个月的OUP利润率从截至2021年9月30日的9个月的6.2%增加到7.2%,这主要是因为我们有能力在不增加类似费用的情况下增加收入,以及毛利率的增加。其他南欧的OUP利润率在截至2022年9月30日的9个月内从截至2021年9月30日的9个月的2.7%增加到2.9%,这主要是由于毛利率的增加。
北欧
在北欧,最大的国家业务包括英国、北欧、德国、荷兰和比利时(分别占北欧收入的37%、23%、13%、10%和8%)。在该地区,与2021年第三季度相比,2022年第三季度来自服务的收入下降了18.2%(按不变货币计算为-3.9%,按有机不变货币计算为-1.2%)。我们在英国、北欧、德国、荷兰和比利时的收入分别下降了18.3%、-10.0%、-25.4%、-19.9%和-11.8%(按不变货币计算,分别为-4.2%、+5.9%、-12.6%、-6.3%和+3.2%)。北欧的收入下降主要是由于外币汇率的不利影响、我们俄罗斯业务的处置以及对我们人力资源服务需求的减少,但被永久招聘业务15.5%的增长(按不变货币计算为36.4%,按有机不变货币计算为39.7%)部分抵消。
在北欧,与截至2021年9月30日的9个月相比,服务收入在截至2022年9月30日的9个月中下降了11.9%(按不变货币计算为-1.5%,按有机不变货币计算增长了0.9%)。我们在英国、北欧、德国、荷兰和比利时的收入分别下降了12.3%、-2.2%、-18.3%、-15.0%和-7.4%(按不变货币计算,分别为-3.5%、+10.5、-8.2%、-4.6%和+4.3%)。北欧收入下降的主要原因是货币汇率变化和出售俄罗斯业务的不利影响,以及对我们人力人员服务的需求减少,但这部分被对Experis人员服务的需求增加和永久招聘业务增长30.5%(以不变货币计算为46.6%,以有机不变货币计算为49.5%)所抵消。
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的毛利率有所增加,这主要是由于我们的员工/中期利润率增加以及我们的永久招聘业务的增加。
与2021年第三季度相比,2022年第三季度的销售和行政费用下降了7.9%(按不变货币计算增长8.2%,按有机不变货币计算增长9.6%)。减少的主要原因是货币汇率变化的有利影响,但由于员工人数增加,与工资相关的成本增加,部分抵消了这一影响。
35
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的销售和管理费用增加了0.2%(按不变货币计算为12.3%,按有机不变货币计算为13.5%)。这一增长主要是由于员工人数增加导致的与工资相关的成本增加、出售我们的俄罗斯业务的亏损以及为支持收入增长而增加的非人员相关成本,但被货币汇率变化的有利影响部分抵消了这一增长。
北欧的OUP利润率从2021年第三季度的1.4%下降到2022年第三季度的1.3%。截至2022年9月30日的9个月,北欧的OUP利润率从截至2021年9月30日的9个月的1.1%降至0.9%。减少的主要原因是出售俄罗斯业务的亏损,但毛利率的增加部分抵消了这一损失。
APME
与2021年第三季度相比,2022年第三季度来自服务的收入下降了4.0%(按不变货币计算增长12.0%)。在日本(占APME收入的44%),由于货币汇率变化的不利影响,来自服务的收入下降了10.7%(按不变货币计算增加了12.2%),但部分被我们人员/临时服务需求的增加所抵消。在澳大利亚(占APME收入的13%),服务收入增长3.3%(按不变货币计算为11.1%),这主要是由于对我们人力资源服务的需求增加,但部分被货币汇率的不利影响所抵消。APME其余市场的收入增长主要是由于对我们的人员配备/临时服务和Experis业务的需求增加,但部分被货币汇率变化的不利影响所抵消。
与截至2021年9月30日的9个月相比,服务收入在截至2022年9月30日的9个月中下降了2.7%(按不变货币计算增长了9.2%)。在日本,服务收入下降-4.5%(按不变货币计算增长12.4%),主要原因是货币汇率变化的不利影响,但部分被Experis业务的增长以及对我们人力资源人员服务的需求增加所抵消。在澳大利亚,由于退出了一项低利润率的客户安排,截至2021年9月30日的9个月,来自服务的收入下降了16.6%(按不变货币计算为-10.5%)。APME其余市场的收入增长主要是由于对我们的人员配备/临时服务和Experis业务的需求增加,但部分被货币汇率变化的不利影响所抵消。
与截至2021年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的毛利率有所增加,这主要是由于我们的员工/中期利润率增加以及我们的永久招聘业务的增加。
与2021年第三季度相比,2022年第三季度的销售和管理费用下降了5.5%(按不变货币计算增长了9.1%)。减少的主要原因是货币汇率变化的有利影响,但部分被与工资相关的成本增加所抵消,这是由于支持收入增加的员工人数增加,某些市场的盈利能力增加导致可变激励成本增加,以及为支持收入增加而增加的非人员相关成本。与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的销售和行政费用下降了0.9%(按不变货币计算增加了10.6%)。减少的主要原因是货币汇率变化的有利影响,但部分抵消了这一影响,这被支持收入增加的员工人数增加导致的与工资相关的成本增加、某些市场盈利能力增加导致可变激励成本增加以及支持收入增加的非人员相关成本增加所抵消。
由于毛利率的提高,APME的OUP利润率从2021年第三季度的3.7%增加到2022年第三季度的4.0%。由于毛利率的提高,APME的OUP利润率从截至2021年9月30日的九个月的3.4%增加到2022年9月30日的九个月的3.6%。
36
财务IAL措施
不变货币与有机不变货币对账
我们财务业绩的变化包括外币汇率、收购和处置变化的影响。我们在本报告中提供了“不变货币”和“有机不变货币”计算,以消除这些项目的影响。我们将以不变货币和有机不变货币计算的年度差异表示为百分比。
当我们使用术语“不变货币”时,这意味着我们使用与转换上一时期财务数据相同的外币汇率将一段时间的财务数据转换为美元。我们认为,这一计算是一种有用的衡量标准,表明了我们业务的实际增长或下降。我们使用不变货币结果来分析子公司或部门的业绩。我们还使用不变货币来分析我们与竞争对手的表现。我们几乎所有的子公司都是在一个国家内获得收入和产生费用的,因此,通常不会在进行正常业务运营时招致货币风险。外币汇率的变化主要影响报告的收益,而不是我们的实际现金流,除非收益汇回国内。
当我们使用“有机不变货币”一词时,这意味着我们在不变货币计算中进一步剔除了本期收购和上期资产处置的影响。我们相信这个计算是有用的,因为它允许我们显示我们正在进行的业务的实际增长或下降。
不变货币和有机不变货币财务计量用于补充符合美国公认会计原则(“GAAP”)的那些计量。这些非GAAP财务指标可能不能提供与我们行业中其他公司提供的信息直接可比的信息,因为其他公司可能会以不同的方式计算此类财务结果。这些非公认会计原则的财务衡量标准不是公认会计原则下的财务业绩衡量标准,不应被视为根据公认会计原则提出的衡量标准的替代品。
不变货币和有机不变货币百分比差异,以及这些金额与我们报告的某些结果的对账,如下所示:
|
|
截至2022年9月30日的三个月与2021年相比 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
已报告 |
|
|
已报告 |
|
|
对.的影响 |
|
|
常量 |
|
|
对.的影响 |
|
|
有机食品 |
|
||||||
服务收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美洲: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美国 |
|
$ |
886.6 |
|
|
|
37.5 |
% |
|
|
— |
|
|
|
37.5 |
% |
|
|
29.9 |
% |
|
|
7.6 |
% |
其他美洲 |
|
|
353.2 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
(8.0 |
)% |
|
|
8.1 |
% |
|
|
— |
|
|
|
8.1 |
% |
|
|
|
1,239.8 |
|
|
|
24.3 |
% |
|
|
(2.8 |
)% |
|
|
27.1 |
% |
|
|
19.3 |
% |
|
|
7.8 |
% |
南欧: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
法国 |
|
|
1,159.5 |
|
|
|
(12.0 |
)% |
|
|
(15.1 |
)% |
|
|
3.1 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
2.3 |
% |
意大利 |
|
|
395.1 |
|
|
|
(13.4 |
)% |
|
|
(14.8 |
)% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
— |
|
|
|
1.4 |
% |
其他南欧国家 |
|
|
485.2 |
|
|
|
(20.3 |
)% |
|
|
(10.0 |
)% |
|
|
(10.3 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
(10.3 |
)% |
|
|
|
2,039.8 |
|
|
|
(14.4 |
)% |
|
|
(13.7 |
)% |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
0.4 |
% |
|
|
(1.1 |
)% |
北欧 |
|
|
954.1 |
|
|
|
(18.2 |
)% |
|
|
(14.3 |
)% |
|
|
(3.9 |
)% |
|
|
(2.7 |
)% |
|
|
(1.2 |
)% |
APME |
|
|
586.9 |
|
|
|
(4.0 |
)% |
|
|
(16.0 |
)% |
|
|
12.0 |
% |
|
|
— |
|
|
|
12.0 |
% |
|
|
|
4,820.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公司间抵销 |
|
|
(19.7 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
已整合 |
|
$ |
4,800.9 |
|
|
|
(6.6 |
)% |
|
|
(12.0 |
)% |
|
|
5.4 |
% |
|
|
3.3 |
% |
|
|
2.1 |
% |
毛利 |
|
$ |
878.5 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
|
(11.6 |
)% |
|
|
14.6 |
% |
|
|
5.6 |
% |
|
|
9.0 |
% |
销售和管理费用 |
|
$ |
717.0 |
|
|
|
2.0 |
% |
|
|
(10.7 |
)% |
|
|
12.7 |
% |
|
|
4.8 |
% |
|
|
7.9 |
% |
营业利润 |
|
$ |
161.5 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
|
(16.3 |
)% |
|
|
23.7 |
% |
|
|
9.5 |
% |
|
|
14.2 |
% |
37
|
|
截至2022年9月30日的9个月与2021年相比 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
已报告 |
|
|
已报告 |
|
|
对.的影响 |
|
|
常量 |
|
|
对.的影响 |
|
|
有机食品 |
|
||||||
服务收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美洲: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美国 |
|
$ |
2,679.9 |
|
|
|
42.4 |
% |
|
|
— |
|
|
|
42.4 |
% |
|
|
30.8 |
% |
|
|
11.6 |
% |
其他美洲 |
|
|
1,073.8 |
|
|
|
(7.6 |
)% |
|
|
(4.8 |
)% |
|
|
(2.8 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
(2.8 |
)% |
|
|
|
3,753.7 |
|
|
|
23.3 |
% |
|
|
(1.8 |
)% |
|
|
25.1 |
% |
|
|
19.0 |
% |
|
|
6.1 |
% |
南欧: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
法国 |
|
|
3,590.1 |
|
|
|
(6.8 |
)% |
|
|
(11.7 |
)% |
|
|
4.9 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
4.6 |
% |
意大利 |
|
|
1,294.4 |
|
|
|
(2.6 |
)% |
|
|
(12.1 |
)% |
|
|
9.5 |
% |
|
|
— |
|
|
|
9.5 |
% |
其他南欧国家 |
|
|
1,550.6 |
|
|
|
(13.1 |
)% |
|
|
(7.8 |
)% |
|
|
(5.3 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
(5.3 |
)% |
|
|
|
6,435.1 |
|
|
|
(7.6 |
)% |
|
|
(10.8 |
)% |
|
|
3.2 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
3.0 |
% |
北欧 |
|
|
3,075.7 |
|
|
|
(11.9 |
)% |
|
|
(10.4 |
)% |
|
|
(1.5 |
)% |
|
|
(2.4 |
)% |
|
|
0.9 |
% |
APME |
|
|
1,808.8 |
|
|
|
(2.7 |
)% |
|
|
(11.9 |
)% |
|
|
9.2 |
% |
|
|
— |
|
|
|
9.2 |
% |
|
|
|
15,073.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公司间抵销 |
|
|
(55.0 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
已整合 |
|
$ |
15,018.3 |
|
|
|
(2.1 |
)% |
|
|
(9.0 |
)% |
|
|
6.9 |
% |
|
|
3.3 |
% |
|
|
3.6 |
% |
毛利 |
|
$ |
2,696.8 |
|
|
|
8.7 |
% |
|
|
(8.9 |
)% |
|
|
17.6 |
% |
|
|
5.4 |
% |
|
|
12.2 |
% |
销售和管理费用 |
|
$ |
2,215.9 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
|
(8.2 |
)% |
|
|
15.6 |
% |
|
|
4.5 |
% |
|
|
11.1 |
% |
营业利润 |
|
$ |
480.9 |
|
|
|
14.8 |
% |
|
|
(12.7 |
)% |
|
|
27.5 |
% |
|
|
9.9 |
% |
|
|
17.6 |
% |
38
流动性与资本资源
用于为我们的运营提供资金的现金主要通过经营活动产生,并由我们现有的信贷安排提供。我们相信我们的可用现金和现有的信贷安排足以满足我们在可预见的未来的现金需求。我们在全球范围内评估和监控我们的流动性和资本资源。我们使用全球现金池安排、公司间借款和一些当地信贷额度来满足资金需求,并在我们的各个实体之间分配我们的资本资源。截至2022年9月30日,我们有4.556亿美元的现金由外国子公司持有。我们历来从某些外国子公司向美国汇回现金,为国内业务提供资金,并对此进行了预测。
在截至2022年和2021年9月30日的9个月中,运营活动提供的现金分别为2.892亿美元和3.829亿美元。在截至2022年9月30日的9个月中,运营资产和负债的变化使用了1.416亿美元的现金,而截至2021年9月30日的9个月产生了4080万美元的现金。这些变化主要是由于收入增长和应付账款因时间安排而减少所致。截至2022年9月30日,应收账款从截至2021年12月31日的54.482亿美元减少到47.203亿美元,这主要是由于货币汇率变化的影响。截至2021年9月30日,由于更高的活动水平和更长期的付款组合影响,未偿还天数(DSO)增加了4天,达到59天,平均DSO较高的国家/地区增长更快。
我们业务的性质是,我们最重要的流动资产是应收账款,我们最重要的流动负债是与工资有关的成本,通常是每周或每月支付。随着对我们服务的需求增加,正如我们在截至2022年9月30日的九个月中所经历的那样,我们的营运资金需求通常会增加,因为我们继续按周或按月支付员工工资,而相关应收账款的未偿还时间更长,这可能会导致运营现金流下降。
相反,随着对我们服务的需求下降,我们的营运资金需求通常会减少,因为现有的应收账款被收集,而不是在同一水平上更换,导致我们的应收账款余额下降,由于工资相关项目的周期较短,对流动负债的影响较小。这可能会导致我们的运营现金流增加;然而,如果经济持续低迷很长一段时间,预计任何这种增长都不会持续下去。
截至2022年9月30日的9个月的资本支出为5590万美元,而截至2021年9月30日的9个月的资本支出为3970万美元。这些支出主要包括购买计算机设备、办公室家具和与办公室开放和翻新有关的其他费用,以及资本化的软件费用。与2021年相比,2022年的支出较高,主要是由于额外的技术投资和资本支出的时机。
我们不时地收购和投资世界各地的公司,包括特许经营权。截至2022年和2021年9月30日的9个月,为收购支付的总现金对价(扣除收购现金)分别为1,810万美元和1,330万美元。2022年的支付主要是收购法国人才解决方案公司Tingari的对价支付,以及与之前收购相关的或有对价支付。2021年的支付主要涉及在美国的特许经营收购,以及与之前收购相关的或有对价支付。
有时,我们基于风险考虑处置部分业务,以优化我们的全球战略和地理足迹以及整体资本效率。2022年1月17日,我们出售了北欧部门的俄罗斯业务,获得了320万美元的现金收益。关于处置,我们确认了一次性处置净亏损800万美元。2022年9月30日,我们的比利时业务出售了其服务凭单部门,并确认了410万美元的一次性收益。
39
截至2022年9月30日的9个月,净债务偿还为6750万美元,而截至2021年9月30日的9个月为170万美元。2022年的增长是由于我们向循环信贷安排偿还了7500万美元,以清偿截至2021年12月31日与Experis收购相关的未偿还借款。此次收购的资金来自手头的现金和2021年10月1日从我们的循环信贷安排中提取的1.5亿美元。
2022年6月30日,我们发售并出售了公司于2027年6月30日到期的3.50%债券(“债券”)的本金总额为4.0亿欧元。债券所得款项于2022年7月用于偿还我们将于2022年9月11日到期的4.0亿欧元1.875%债券。扣除远期起始利率掉期的有利影响后,该批债券以99.465厘的价格发行,实际利率为3.514厘。该批债券的利息将於每年六月三十日派息。这些票据是无抵押优先债务,将与公司现有和未来的所有优先无担保债务和其他债务并列。
我们的5.0亿欧元钞票将于2026年6月到期。当5.0亿欧元的纸币到期时,我们计划用可用现金或我们6.00亿美元循环信贷安排下的借款或新的借款来偿还金额。任何替代借款的信贷条件,包括利率和融资费,将视乎当时信贷市场的情况而定。我们目前预计在信贷市场更换5.0亿欧元纸币时不会出现任何问题。
2022年5月27日,我们与一个商业银行银团签订了一份新的信贷协议(“信贷协议”),终止日期为2027年5月27日,以取代我们之前的6.0亿美元循环信贷安排。信贷协议提供6.00亿美元的五年期循环信贷安排,并包括与我们之前的信贷安排大致一致的条款,但信贷协议使用有担保隔夜融资利率(SOFR)作为基本利率指数,而不是伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。根据信用协议,基于信用评级的定价网格决定了我们添加到所有借款的适用银行间借款利率中的融资费和信用利差。以我们目前的信用评级,对整个贷款支付的年度融资费为10个基点,任何借款的信用利差为102.5个基点。信贷协议载有与本公司管理及营运有关的惯常限制性条款,包括对吾等可能产生的附属债务金额的限制及对本公司资产质押能力的限制,以及要求吾等遵守杠杆率(净债务与扣除利息及其他开支前的净收益、所得税拨备、无形资产摊销费用、折旧及摊销费用拨备(EBITDA))不超过3.5比1及固定费用覆盖比率不低于1.5比1的财务条款。信贷协议还包括惯常的违约事件,包括:除其他外,付款违约、陈述和担保的重大不准确、契约违约、破产或非自愿诉讼、某些货币和非货币判决、控制权变更和习惯性ERISA违约。按照协议中的定义, 截至2022年9月30日,我们的净债务与EBITDA比率为0.99:1,固定费用覆盖率为5.91:1。根据我们目前的预测,我们预计在未来12个月内将遵守我们的财务公约。
截至2022年9月30日,我们在6.0亿美元的循环信贷安排下签发了40万美元的信用证。截至2022年9月30日,根据该安排,我们可获得5.996亿美元的额外借款。
除上述贷款外,我们还与金融机构保持单独的银行信贷额度,以满足我们子公司业务的营运资金需求。截至2022年9月30日,此类未承诺信贷额度总计3.041亿美元,其中2.83亿美元未使用。根据信贷协议,第一季度、第二季度和第四季度的附属借款总额不能超过3.00亿美元,每年第三季度的附属借款总额不能超过6.00亿美元。
我们已经评估了截至2022年9月30日和不久的将来的流动性状况。截至2022年9月30日,我们的现金和现金等价物余额为5.275亿美元。我们还可以使用前面提到的循环信贷安排,该安排可以立即为我们提供高达6.0亿美元的额外现金,减去任何未偿还借款和信用证,我们还可以选择请求将循环信贷安排下的总可用金额额外增加3.00亿美元,每个贷款人可以酌情参与所要求的增加。此外,我们还可以获得前面提到的高达3.00亿美元(第三季度为6.0亿美元)的信贷额度,以满足我们子公司的营运资金需求,截至2022年9月30日,其中2.83亿美元可供使用。我们的500.0欧元(487.3美元)纸币将于2026年6月到期,我们的400.0欧元(387.8美元)纸币将于2027年6月到期。基于以上情况,我们相信我们有足够的流动资金和资本资源来满足未来的需求,并在当前和不久的将来履行我们的义务。
40
董事会分别于2022年5月6日和2021年5月7日宣布半年度股息为每股1.36美元和1.26美元。2022年的股息于2022年6月15日支付给了截至2022年6月1日登记在册的股东。2021年的股息于2021年6月15日支付给了截至2021年6月1日登记在册的股东。
2021年8月,董事会批准回购400万股我们的普通股,条款与之前的授权一致。这一授权是对2019年8月董事会购买600万股我们普通股的授权之外的。回购股份可不时透过不同的方法进行,包括公开市场购买、大宗交易、私下协商的交易或类似安排。在截至2022年9月30日的9个月内,我们总共回购了280万股,其中包括2019年授权的120万股和2021年授权的160万股,总成本为2.45亿美元。在截至2021年9月30日的9个月内,我们根据2019年的授权回购了150万股票,成本为1.501亿美元。截至2022年9月30日,在2021年授权下仍有240万股可供回购,在2019年授权下无股份可供回购。
截至2022年9月30日,我们在债务、运营租赁、遣散费和办公室关闭成本、税法产生的过渡税和某些其他承诺方面的承诺总额为18.641亿美元,而截至2021年12月31日的承诺总额为21.567亿美元。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们还签订了总额分别为7.893亿美元和7.693亿美元的担保合同和备用信用证(截至2022年9月30日和2021年12月31日,担保合同和备用信用证分别为7.417亿美元和7.177亿美元,备用信用证分别为4760万美元和5160万美元)。这些担保主要涉及工作人员许可证要求、经营租赁和债务。备用信用证主要涉及美国的工人补偿。如果根据这些安排满足某些条件,我们将被要求以现金履行我们的义务。由于这些安排的性质和我们的历史经验,我们预计这些安排不会有任何重大付款。因此,它们被排除在我们的总承诺之外。在截至2022年和2021年9月30日的九个月里,这些担保和信用证的成本分别为130万美元和140万美元。
在截至2022年9月30日的9个月内,我们没有记录任何净重组成本。我们在截至2021年9月30日的9个月记录了5.3美元的重组成本。在截至2022年9月30日的9个月中,我们从重组准备金中支付了1090万美元,用于支付遣散费以及关闭和整合多个国家和地区的办事处。我们预计,剩余的1240万美元准备金中的大部分将在2023年底之前支付。
41
关键会计政策的应用
根据商誉会计指引,吾等于第三季度在报告单位层面进行年度商誉减值测试,或在事件或情况发生变化时更频繁地进行商誉减值测试,而事件或情况改变更有可能令报告单位的公允价值低于账面价值。
估计现金流和商誉按报告单位水平分组,公司已将其确定为可获得离散财务信息且部门管理层定期审查报告结果的经营部门的组成部分。
我们采用收益法评估商誉的可回收性,该方法估计与商誉相关的未来贴现现金流量的公允价值。这种方法反映了管理层对报告单位的内部看法,由于管理层对报告单位的洞察力和经验,这被认为是最好的价值确定。我们在2022年第三季度的商誉减值测试中使用的重要假设包括:预期的未来收入增长率、运营单位利润率、营运资本水平、贴现率和终端价值倍数。预期的未来收入增长率和运营单位利润率是在考虑了我们的历史收入增长率和运营单位利润率、我们对未来市场潜力的评估以及我们对未来业务表现的预期后确定的。
我们认为,未来贴现现金流量估值模型基于报告单位对未来经营业绩和现金流的预测提供了最合理和最有意义的公允价值估计,并与我们关于市场参与者如何在有序交易中对公司报告单位进行估值的观点一致。
如果报告单位的公允价值低于账面价值(包括商誉),我们将根据报告单位的账面价值超过其公允价值的部分计入减值费用。
我们在2022年第三季度进行了商誉的年度减值测试,我们的商誉没有因年度测试而减值。有关本公司年度商誉减值测试结果,请参阅附注1。
近期发布的会计准则
请参阅《控制台》的注释2注明日期的财务报表。
项目3--定量和合格IVE关于市场风险的披露
我们的2021年年度报告Form 10-K包含有关影响我们的市场风险的某些披露。截至本文件提交之日,所提供的信息没有发生重大变化,需要进一步披露。
项目4--控制S和程序
我们维持一套披露控制和程序,旨在确保我们根据1934年证券交易法(“交易法”)提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并积累此类信息并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于及时披露的决定。我们根据交易所法案第13a-15条,在包括首席执行官、执行副总裁总裁和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,在合理保证的水平下对我们的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官、执行副总裁总裁和首席财务官得出结论,截至本报告期末,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
于上个财政季度内,与上文讨论的评估有关的财务报告内部控制并无发生重大影响或可能重大影响财务报告内部控制的变化。
42
第II部分-OTH急诊室信息
伊特M 1A--风险因素
截至本文件提交之日,公司及其运营仍受先前在截至2022年3月31日的2021年年度报告Form 10-K和我们的Form 10-Q季度报告中包含的“风险因素”部分所披露的风险因素的制约。
项目2--未登记的资产销售TY证券及其收益的使用
2021年8月,董事会批准回购400万股我们的普通股。我们不时透过不同的方式进行股份回购,包括公开市场购买、大宗交易、私下协商的交易或类似安排。下表显示了2022年第三季度回购的股票总数。截至2022年9月30日,根据2021年的授权,仍有240万股可供回购。
发行人购买股权证券 |
|
|||||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
平均价格 |
|
|
总数 |
|
|
极大值 |
|
||||
July 1 - 31, 2022 |
|
|
326,001 |
|
|
$ |
76.69 |
|
|
|
326,001 |
|
|
|
3,177,589 |
|
August 1 - 31, 2022 |
|
|
266,608 |
|
(1) |
$ |
76.13 |
|
|
|
262,711 |
|
|
|
2,914,878 |
|
2022年9月1日至30日 |
|
|
554,493 |
|
|
$ |
72.14 |
|
|
|
554,493 |
|
|
|
2,360,385 |
|
总计 |
|
|
1,147,102 |
|
|
$ |
74.35 |
|
|
|
1,143,205 |
|
|
|
2,360,385 |
|
(1)包括万宝盛华为履行某些高级职员在结算限制性股票时收购的股份的预扣税款义务而扣留的3,897股普通股。
项目5--其他信息
审计委员会对审计相关和非审计服务的批准
截至2022年,我们董事会的审计委员会已经批准了我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所及其附属公司为我们提供或将为我们提供的以下审计相关和非审计服务:
(A)编制和/或审查纳税申报表,包括销售税和使用税、消费税、所得税、地方税、财产税和增值税,就适当处理在美国和国际纳税申报单上的项目提供咨询;
(B)就转让定价事项提供咨询和协助,并就与特许权使用费和公司间定价有关的要求与各税务当局进行沟通,并进行税务审计;
(C)必要时就某些程序和证书提供审计服务。
43
第6项--陈列品
|
|
|
3.1 |
|
万宝盛华公司章程的修订和重新修订,通过参考本公司日期为2022年8月5日的8-K表格的当前报告而合并。 |
|
|
|
31.1 |
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条,对首席执行官乔纳斯·普赖斯进行认证。 |
|
|
|
31.2 |
|
根据1934年证券交易法第13a-14(A)节,对执行副总裁总裁兼首席财务官约翰·T·麦金尼斯进行认证。 |
|
|
|
32.1 |
|
根据《美国法典》第18条,首席执行官乔纳斯·普赖斯的声明。1350。 |
|
|
|
32.2 |
|
执行副总裁总裁兼首席财务官约翰·T·麦金尼斯根据《美国法典》第18条发表的声明。1350。 |
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
104 |
|
该公司截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面已采用内联XBRL(内联可扩展商业报告语言)格式,并包含在附件101中。 |
|
|
|
|
|
|
44
标牌缝隙
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
|
万宝盛华集团。 |
|
||
|
(注册人) |
|
||
|
|
|
||
|
|
|
||
|
|
|
||
日期:2022年11月7日 |
|
|
||
|
|
|
||
|
约翰·T·麦金尼斯 |
|
||
|
约翰·T·麦金尼斯 |
|
||
|
常务副总裁兼首席财务官 (代表登记人签署,并以首席财务官身份签署) |
|
||
|
|
|
||
|
/s/唐纳德·蒙达诺 |
|
||
|
唐纳德·蒙达诺 |
|
||
|
高级副总裁,全球主计长兼财务主管(首席会计官) |
|
45